第一篇：財務管理資料

第 八章 項目投資

一、單項選擇題。

1.某投資項目投產后預計第一年流動資產需用額為100萬元，流動負債需用額為80萬元，第二年流動資產需用額120萬元，流動負債需用額90萬元，則第二年的流動資金投資額為（）萬元。

A.30

B.20

C.10

D.0

2.某項目投資需要的固定資產投資額為100萬元，無形資產投資10萬元，流動資金投資5萬元，建設期資本化利息2萬元，則該項目的原始總投資為（）萬元。

A.117

B.115

C.110

D.100

3.關于估計現金流量應當考慮的問題中說法錯誤的是（）。

A.必須考慮現金流量的總量

B.盡量利用現有會計利潤數據

C.充分關注機會成本

D.不能考慮沉沒成本

4.在考慮所得稅的情況下，計算項目的現金流量時，不需要考慮（）的影響。

A.更新改造項目中舊設備的變現收入

B.因項目的投產引起的企業其他產品銷售收入的減少

C.固定資產的折舊額

D.以前年度支付的研究開發費

5.某企業投資方案A的年銷售收入為200萬元，年總成本為100萬元，年折舊為10萬元，無形資產年攤銷額為10萬元，所得稅率為40%，則該項目經營現金凈流量為（）。

A.80萬元

B.92萬元

C.60萬元

D.50萬元

6.某企業打算變賣一套尚可使用6年的舊設備，并購置一臺新設備替換它，舊設備的賬面價值為510萬元，變價凈收入為610萬元，新設備的投資額為915萬元，到第6年末新設備的預計凈殘值為15萬元，舊設備的預計凈殘值為10萬元，則更新設備每年增加折舊額為（）萬元。

A.66.67

B.50

C.48.33

D.49.17

7.（）屬于項目評價中的輔助指標。

A.靜態投資回收期

B.投資利潤率

C.內部收益率

D.獲利指數

8.已知甲項目的原始投資額為800萬元，建設期為1年，投產后1至5年的每年凈現金流量為100萬元，第6至10年的每年凈現金流量為80萬元，則該項目不包括建設期的靜態投資回收期為（）年。

A.7.5

B.9.75

C.8.75

D.7.65

9.某項目投資的原始投資額為100萬元，建設期資本化利息為5萬元，投產后年均利潤為10萬元，則該項目的投資利潤率為（）。

A.9.52%

B.10%

C.15%

D.5%

10.在NCF0不等于0的情況下，使用插入函數法計算的項目的內含報酬率為10%，則項目實際的內含報酬率為（）。

A.等于10%

B.大于10%

C.小于10%

D.無法確定

11.凈現值、凈現值率和獲利指數指標共同的缺點是（）。

A.不能直接反映投資項目的實際收益率

B.不能反映投入與產出之間的關系

C.沒有考慮資金的時間價值

D.無法利用全部凈現金流量的信息

12.下列（）指標的計算與行業基準收益率無關。

A.凈現值

B.凈現值率

C.獲利指數

D.內部收益率

13.如果某投資項目建設期為0，生產經營期為8年，基準投資利潤率為5%，已知其凈現值為80萬元，靜態投資回收期為5年，投資利潤率為3%，則可以判斷該項目（）。

A.完全具備財務可行性

B.完全不具備財務可行性

C.基本具有財務可行性

D.基本不具備財務可行性

14.某投資項目的項目計算期為5年，沒有建設期，投產后每年的凈現金流量均為100萬元，原始總投資150萬元，資金成本為10%，（P/A,10%,5）＝3.791，則該項目的年等額凈回收額約為（）萬元。

A.100

B.60.43

C.37.91

D.50

15.某投資方案，當貼現率為16%時，其凈現值為38萬元，當貼現率為18%時，其凈現值率

為-22萬元。該方案的內部收益率（）。

A.大于18%

B.小于16%

C.介于16%與18%之間

D.無法確定

二、多項選擇題。

1.項目投資與其他形式的投資相比，具有以下特點（）。

A.投資金額大

B.影響時間長

C.變現能力差

D.投資風險小

2.原始總投資包括（）。

A.固定資產投資

B.開辦費投資

C.資本化利息

D.流動資金投資

3.單純固定資產投資項目的現金流出量包括（）。

A.固定資產投資

B.流動資金投資

C.新增經營成本

D.增加的各項稅款

4.與項目相關的經營成本等于總成本扣除（）后的差額。

A.折舊

B.無形資產攤銷

C.開辦費攤銷

D.計入財務費用的利息

5.關于項目投資決策中的現金流量表與財務會計的現金流量表說法正確的是（A.項目投資決策中的現金流量表反映的是項目生產經營期的現金流量

B.財務會計中的現金流量表反映的是一個會計年度的現金流量

C.二者的勾稽關系不同

D.二者的信息屬性相同

6.項目投資的評價指標中按照指標的性質可以分為（）。

A.正指標

B.反指標

C.絕對量指標

D.相對量指標

7.靜態投資回收期和投資利潤率指標共同的缺點包括（）。

A.沒有考慮資金的時間價值

B.不能正確反映投資方式的不同對項目的影響

C.不能直接利用凈現金流量信息

D.不能反映原始投資的返本期限

8.計算凈現值時的折現率可以是（）。

A.投資項目的資金成本。）

B.投資的機會成本

C.社會平均資金收益率

D.銀行存款利率

9.凈現值計算的一般方法包括（）。

A.公式法

B.列表法

C.逐步測試法

D.插入函數法

10.下列說法正確的是（）。

A.在其他條件不變的情況下提高折現率會使得凈現值變小

B.在利用動態指標對同一個投資項目進行評價和決策時，會得出完全相同的結論

C.在多個方案的組合排隊決策中，如果資金總量受限，則應首先按照凈現值的大小進行排隊，然后選擇使得凈現值之和最大的組合D.兩個互斥方案的差額內部收益率大于基準收益率則原始投資額大的方案為較優方案

三、判斷題。

1.完整的項目計算期包括試產期和達產期。（）

2.投資總額就是初始投資，是指企業為使項目完全達到設計的生產能力、開展正常經營而投入的全部現實資金。（）

3.對于單純固定資產投資項目來說，如果項目的建設期為0，則說明固定資產投資的投資方式是一次投入。（）

4.項目投資決策中所使用的現金僅是指各種貨幣資金。（）

5.基于全投資假設，項目投資中企業歸還借款本金不作為現金流出處理，但是企業支付利息需要作為現金流出處理。（）

6.在計算項目的現金流入量時，以營業收入替代經營現金流入是由于假定年度內沒有發生賒銷。（）

7.經營成本的節約相當于本期現金流入的增加，所以在實務中將節約的經營成本列入現金流入量中。（）

8.經營期某年的凈現金流量＝該年的經營凈現金流量＋該年回收額。（）

9.已知項目的獲利指數為1.2，則可以知道項目的凈現值率為2.2。（）

10.內含報酬率是使項目的獲利指數等于1的折現率。（）

四、計算題。

1.某工業項目需要原始投資130萬元，其中固定資產投資100萬元（全部為貸款，年利率10%，貸款期限為6年），開辦費投資10萬元，流動資金投資20萬元。建設期為2年，建設期資本化利息20萬元。固定資產投資和開辦費投資在建設期內均勻投入，流動資金于第2年末投入。該項目壽命期10年，固定資產按直線法計提折舊，期滿有10萬元凈殘值；開辦費自投產年份起分5年攤銷完畢。預計投產后第一年獲10萬元利潤，以后每年遞增5萬元；流動資金于終結點一次收回。

要求：

（1）計算項目的投資總額；

（2）計算項目計算期各年的凈現金流量；

（3）計算項目的包括建設期的靜態投資回收期。

2.甲企業擬建造一項生產設備，預計建設期為1年，所需原始投資100萬元于建設起點一次投入。該設備預計使用壽命為4年，使用期滿報廢清理時殘值5萬元。該設備折舊方法采用雙倍余額遞減法。該設備投產后每年增加凈利潤30萬元。假定適用的行業基準折現率為10%。要求：

（1）計算項目計算期內各年的凈現金流量；

（2）計算該項目的凈現值、凈現值率、獲利指數；

（3）利用凈現值指標評價該投資項目的財務可行性。

3.某公司原有設備一臺，賬面折余價值為11.561萬元，目前出售可獲得收入7.5萬元，預計可使用10年，已使用5年，預計凈殘值為0.75萬元。現在該公司擬購買新設備替換原設備，建設期為零，新設備購置成本為40萬元，使用年限為5年，預計凈殘值與使用舊設備的凈殘值一致，新、舊設備均采用直線法提折舊。該公司第1年銷售額從150萬元上升到160萬元，經營成本從110萬元上升到112萬元；第2年起至第5年，銷售額從150萬元上升到165萬元，經營成本從110萬元上升到115萬元。該企業的所得稅率為33%，資金成本為10%。已知（P/A，11%，5）=3.696，（P/A，12%，5）=3.605

要求計算：

（1）更新改造增加的年折舊；

（2）更新改造增加的各年凈利潤（保留小數點后3位）；

（3）舊設備變價凈損失的抵稅金額；

（4）更新改造增加的各年凈現金流量；

（5）利用內插法計算更新改造方案的差額內部收益率，并做出是否進行更新改造的決策（保留小數點后3位）。

4.某公司有A、B、C、D四個投資項目可供選擇，其中A與D是互斥方案，有關資料如下：投資項目原始投資凈現值凈現值率

A1200006700056%

B***53%

C30000011100037%

D1600008000050%

要求：

（1）確定投資總額不受限制時的投資組合；

（2）如果投資總額限定為50萬元時，做出投資組合決策。

五、綜合題。

1.東大公司于2005年1月1日購入設備一臺，設備價款1500萬元，預計期末無殘值，采用直線法按3年計提折舊（均符合稅法規定）。該設備于購入當日投入使用。預計能使公司未來三年的銷售收入分別增長1200萬元、2000萬元和1500萬元，經營成本分別增加400萬元、1000萬元和600萬元。購置設備所需資金通過發行債券方式予以籌措，債券面值總額為1400萬元，期限3年，票面年利率為8%，每年年末付息，債券發行價格為1500萬元。該公司適用的所得稅稅率為33%，要求的投資收益率為10%。

要求：

（1）計算債券資金成本率；

（2）計算設備每年折舊額；

（3）預測公司未來三年增加的凈利潤；

（4）預測該公司項目各年經營凈現金流量；

（5）計算該項目的凈現值。

2.某企業計劃進行某項投資活動，有甲、乙兩個備選的互斥投資方案資料如下：

（1）甲方案原始投資150萬，其中固定資產投資100萬，流動資金投資50萬，全部資金于建設起點一次投入，建設期為0，經營期為5年，到期凈殘值收入5萬，預計投產后年營業收入90萬，年總成本60萬。

（2）乙方案原始投資額200萬，其中固定資產投資120萬，流動資金投資80萬。建設期2年，經營期5年，建設期資本化利息10萬，固定資產投資于建設期起點投入，流動資金投資于建設期結束時投入，固定資產凈殘值收入10萬，項目投產后，年營業收入170萬，年經營成本80萬，經營期每年歸還利息5萬。固定資產按直線法折舊，全部流動資金于終結點收回。企業所得稅稅率為30%。

要求：

（1）計算甲、乙方案各年的凈現金流量；

（2）計算甲、乙方案包括建設期的靜態投資回期；

（3）該企業所在行業的基準折現率為10%，計算甲、乙方案的凈現值；

（4）計算甲、乙兩方案的年等額凈回收額，并比較兩方案的優劣；

（5）利用方案重復法比較兩方案的優劣；

（6）利用最短計算期法比較兩方案的優劣。

第二篇：財務管理補考資料

財務管理補考資料

一、題型及分值

單選2*10

多選2*10

簡答1*15

計算 5*7

名詞解釋 3*5

（貌似是105分多了一道忘了是哪個了）

二、具體范圍

（一）單選 多選 沒說

（二）名詞解釋

1、應收賬款的新政策？

2、資金成本及資金成本率？

3、資本結構以及最優資本？

4、財務關系？

5、權益成數？

6、風險價值？

7、內部收益率？

8、代理關系？

9、標準差？

10、純利率？

（三）簡答

1、股利分配政策的內容？以及分配程序？影響因素？

2、利率的組成因素，及影響利率變動的因素？

3、影響財管的環境因素？

4、貨幣時間價值的本質是什么？

（四）綜合1、非貼現評價指標計算？（投資回收期）

2、凈現值？（貼現指標）凈現金流量？

3、經營杠桿系數？財務杠桿系數？

4、債權發行價格的計算？考慮因素？

第三篇：財務管理試題,資料 (289)

附件二

飯店業注冊財務管理師（CHFP/CHFA）資格條件

一、范圍

本標準規定了飯店財務管理師劃分依據、條件和認定原則。

本標準適用于中華人民共和國境內的飯店企業現職財務管理人員，包括總經理、副總經理、財務總監、財務部經理等管理人員。

二、飯店業注冊財務管理師的劃分

1、飯店業注冊財務管理師：是運用現代科學的飯店財務管理理論、經驗及其它輔助手段，從事飯店企業財務統計、分析、管理、運營工作的專業人員。

2、飯店業注冊財務管理師分為兩個等級：飯店注冊財務管理師(Certified Hospitality Financial Professional—CHFP)和飯店注冊高級財務管理師(Certified Hospitality Financial Administrator—CHFA)。

3、飯店業注冊財務管理師的劃分以現代飯店財務管理知識、工作技能、職業道德、從業經歷和教育背景為基礎，以管理能力、工作業績、學習能力及行業影響力等為認定依據。

三、飯店業注冊財務管理師的資格條件

（一）基本條件

1、具有良好的職業道德修養，遵守職業道德規范，熱愛本職工作。

2、大（中）專以上學歷，掌握系統的飯店行業財務管理理論、知識及相關法律法規。

3、在企業財務總監、財務部經理職務上有兩年以上管理工作經驗，或者從事財務工作五年以上，有較強業務能力，并擔任一定的管理職務。

4、熟悉飯店企業經營管理，熟練運用企業財務軟件。

（二）技能要求

1、能夠獨立、熟練處理飯店采購、客房、餐飲、娛樂、庫管、成本核算、審計等各類財會業務。

2、能夠制定和執行企業財務管理各項制度。

3、能夠及時、準確、全面地整理并分析企業經營管理所需各類財務數據及財務報表。

4、能夠通過財務監督工作協助企業經營管理者發現問題，提出解決問題的對策。

5、能夠承擔企業財務管理工作和對所屬財務人員的培訓、指導工作。

四、飯店注冊高級財務管理師的資格條件

（一）基本條件

1、具有良好的職業道德修養，遵守職業道德規范，熱愛本職工作，勇于創新開拓。

2、大學本科學歷或大專畢業三年以上，掌握系統的飯店行業財務管理理論、知識及相關法律法規。

3、在企業財務總監、財務部經理職位上已有五年以上管理工作經驗，或者在集團財務總監或財務部經理職位上已有兩年以上工作經驗，或者取得飯店業財務管理師資格一年后，經正規培訓考試合格。

4、熟悉飯店企業經營管理，能掌握并選擇適當的相關管理軟件，能基本掌握一門外語。

5、具有良好的團隊管理能力、溝通技巧、創新能力、談判能力，善于與內外部門的協調與合作，有效的管理財務人員。

（二）技能要求

1、能夠全面擔負現代飯店財務管理工作，具有豐富的飯店財務管理經驗和良好的管理業績。

2、能夠根據企業經營管理目標提出企業月、季、年財務工作計劃、目標管理方案和預、決算方案。

3、能夠根據企業經營管理狀況，及時提出財務成果分析、建設性意見和前瞻性建議

4、能夠依據國家稅收政策和法律提出企業稅務籌劃方案并開展相關工作

5、能夠制定、實施、監督企業內部財務管理制度。

6、能夠根據企業的發展情況，提出企業在擴張、集團化發展及資本運作方面的財務戰略，并指導實施。

7、能夠承擔對不同類型飯店企業財務工作的培訓、指導、顧問工作。

第四篇：財務管理試題,資料 (58)

平涼市林業局機關財務管理制度

1.局機關經費管理始終堅持勤儉節約的原則，嚴格執行財經紀律，實行一支筆審批制度。

2.機關各項經費均由人秘科統一管理，年初要有財務計劃，年終要有計劃執行情況的報告。正常月開支計劃由人秘科長提出，分管局長批準后執行，一般開支200元以內人秘科長審批，200—500元經人秘科長審簽后送分管副局長審批，500元以上由分管局長提出具體意見，匯報局長決定。

3.因公出差借用公款，按實際需要經批準后借給，出差人員返回單位后必須在三日內報銷結清。

4.對國有資產，要嚴格管理，及時入帳，帳物相符，嚴防資產流失。

5.會計員、出納員必須按《會計法》和有關財會制度嚴格把關，每月結帳，對不符合財務規定的開支必須提出意見和建議，任何人不得因財會人員堅持原則而進行刁難。會計要依《會計法》和財務制度嚴格把關，按照資金用向記好財務帳和編報各類財務報表，嚴禁白條做帳，監督好現金運行情況。出納員要依照《會計法》和財務管理制度，管好現金的使用，把好固定資產的登記、管理工作。

6.實行公示制。堅持半年向職工公布財務執行情況。

第五篇：財務管理試題,資料 (288)

工 會 財 務 管 理 制 度

第一章 總則

第一條 國家地質實驗測試中心工會財務管理的基本原則是：執行國家有關法律、法規，堅持勤儉辦事業的方針，正確處理發展和供給的關系。

第二條 國家地質實驗測試中心工會財務管理的主要任務是：合理分配各項開支預算，如實反映的財務狀況，分類各項收支，節約支出，建立健全財務制度，加強經濟核算，提高資金的使用效益；對經濟活動進行財務控制和監督。

第三條 國家地質實驗測試中心工會財務活動由工會負責人領導，經審委員會監督，由財務統一管理運作。

第四條 工會財務人員必須遵紀守法，不貪不沾，辦事公道。出納員和會計員應分任，不能身兼雙職，錢、賬、物要分管。

第二章 收入管理

第五條 工會的各項收入，全部納入工會預算，統一核算，統一管理，分別立賬，按章管理。

第六條 工會收入分為：撥入工會經費收入、會費收入、其它收入，都必須有序的建賬。

第七條 遵照工會法，要求及時按上級撥入經費收入的30%向上級單位繳納上解經費。特殊情況必須經有關領導審批，可做適當減免。

第三章 支出管理

第八條 工會財務部門要嚴格執行國家制定的財政規章制度和財經紀律，賬目清楚。精打細算，厲行節約，反對鋪張浪費，花錢大手大腳的作法。要加強經濟核算，采取切實可行的措施，不斷提高資金使用效益。

第九條 公用經費支出，應本著勤儉辦事業的方針，工會主席批準后方可支出。

第十條 嚴格支票管理，日常購買低值消耗品材料其支票支出都應經工會主席同意方可簽發。

第十一條工會干部不得私借貸、挪用公款，如遇此情況，財務部門可拒絕執行，并及時向其他領導和上級主管部門報告。

第十二條公款一律不允許向職工私人借貸，職工因公持用公款丟失、被盜，一律由個人負責賠償；如遇綁票，持槍搶劫實際發生情況予以考慮。

第十三條財務部門必須認真審查各種報銷票據，不符合規定的，要做好解釋工作，出現不同看法時，應向主管領導報告。

第十四條對于日常支出及職工福利支出，不論現金或支票，原則上要有正式發票，由經手人及工會主席簽字方可報銷。對于確時不能取得正式發票的，應由兩名以上的經手人及工會主席簽字方可報銷。

第四章 資產管理

第十五條 由工會所購買的耐用品，（500元以上）應該由全體委員會討論決定，并且建立固定資產登記，確定專人負責保管，同時建立保管卡片和使用記錄。

第十六條 固定資產的損壞、或者報廢，需要向全體職工聲明，并且附報廢說明，方可以銷帳。

第五章 其他

第十七條 工會財務必須接受審查委員會和上級有關組織的財務審查，并且積極提供有關帳目。

第十八條 工會每年終必須做出支出和支入的平衡報表，向全體職工進行通報。

國家地質實驗測試中心第四屆工會委員會

2002年10月22日