XXXXX債權資產投資基金（一期）

招募說明書

XXXX投資管理有限公司

重要提示

本基金管理人──XXXX投資管理有限公司保證《XXXX一號XX債權資產投資基金（一期）招募說明書》（以下簡稱“本說明書”）內容的真實、準確、完整。本基金符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》及其他相關法律、法規的規定。

本說明書屬于商業機密，除管理人授權，任何機構和個人不得復制、復印或向第三方傳播本說明書的全部或部分內容，管理人對此保留追訴的權利。

本說明書系提供給潛在投資者的保密文件，以便于潛在投資者考慮投資指定的基金，不可用于其他用途。

在進行投資決策時，投資者須依賴于自己對本基金合同條款的判斷，包括與之相關的風險和收益。

投資者應當以其合法所有或有合法處分權的資金認購本基金，確?；鹭敭a來源合法，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權益。

一、產品要素

產品名稱

XXXX一號XX債權資產投資基金（一期）

產品類型

全程封閉型固定收益類基金

基金管理人

XXXX投資管理有限公司

托管人

XX銀行股份有限公司XX分行

認購金額

人民幣100萬元起，超過部分按人民幣5萬元的整數倍增加。

基金存續期

12個月，自本基金成立之日起計算。

規模

基金總規模不超過人民幣2000萬元。

資金用途

個人XX債權、私募投資基金、信托、資產管理計劃、銀行短期理財及銀行存款。本基金資金不得用于場內交易。

投資者

預期年化收益

預期收益率：10%/年

基金收費

管理費：基金總額的2%/年；托管費：基金總額的0.2%/年；銷售服務費：1%

基金利益的分配

基金存續期滿，基金投資人按投資比例獲得基金凈收益（基金收益總額扣除基金費用）不超過10%（含10%）的部分,管理人收取超額部分的業績報酬。

資金退出

1.持有到期；

2.管理人宣告提前結束；

3.份額轉讓。

二、基金投資策略

近年來，隨著社會經濟的發展，以及消費者觀念的轉變，XX交易市場規模逐年遞增。與此同時，與XX交易密切相關的金融服務市場也愈發活躍。鑒于XX市場的蓬勃態勢，平安銀行、浦發銀行等金融機構已經開始大力進軍XX金融市場，其中XX貸款已成為金融機構必爭的優質債權資產。從目前的市場狀況來看，購X者在XX交易的過程中，主要可以通過兩種方式進行X款墊付，包括：銀行貸款及民間借貸。而從放款時效角度出發，為快速完成交易流程，時間敏感型購X人往往會選擇民間借貸的方式進行操作。鑒于這樣的形勢，目前市場中已積累沉淀了大X的個人XX債權資產。XX債權資產，因借款人還款意愿良好，單件債權資產規模較小、處置方便等優勢，已成為了債權資產中不可多得的稀有品種。

XXXX一號XX債權資產投資基金（一期）（以下簡稱“本基金”）擬募集資金主要投資購買市場中已形成的XX債權資產。為充分控制投資風險，本基金對債權選擇制定了較為嚴格的標準：

1、債權形成的原始額度（包含已償還和未償還本金部分之和）不高于債權標的物市場實際價值（由專業三方人員評測，通常為XX成交價格的80%-90%）的70%；

2、債權所涉及XXXXX辦理了嚴格符合法律標準的抵押手續；

3、債權所涉及XX在債權存續期間XXXX；

4、單件債權初始額度不超過50萬元人民幣；

5、債權對應每一債務人具備充分的還款意愿及充足還款來源；

6、債務人約定還款方式需為月度等額本息方式。

三、基金運作說明

（一）收益實現方式

基金通過債務人按照借款合同約定利率還款以及債權關系轉讓兩種方式實現收益。其中債務人按約定利率等額本息還款，基金管理人在扣除各項運營成本及基金費用后，將資金歸集至基金賬戶，實現收益；基金管理人通過債權轉讓方式，將債權轉讓給潛在受讓人，在扣除各項運營成本及基金費用后，亦能實現收益。

（二）基金運作流程

1、成立有限合伙公司

本基金以有限合伙形式成立項目公司，基金管理人作為普通合伙人，基金投資人作為有限合伙人。其中，基金投資人購買的基金份額作為資本金注入有限合伙企業的基金托管賬戶，由托管人負責監管基金的使用。

2、選取債權標的基金管理人按照本基金說明書中的投資策略，對市場中已形成的債權進行篩選；

3、盡職調查

基金管理人將委托專業機構，對已篩選的債權標的進行相關核驗，確保債權真實發生，債務債權關系以及交易相關手續符合法律規定，債權實際情況符合基金投資策略所涉及標準，且所有交易憑證或復印件完好無損。

4、債權資金回收、轉讓及處置

購買相應債權標的后，……。

四、基金管理與結算

（一）基金管理

本基金以有限合伙形式成立，基金投資人作為有限合伙人，基金管理人作為普通合伙人。普通合伙人作為基金管理者負責信息披露、計算基金凈值、監督和協調運作過程中各個環節的進度和效果，承擔無限責任。有限合伙人作為投資者，參與產品收益分配，但不參與基金的投資決策和管理。

（二）基金結算

由于債權標的集合涉及多個分散債權，所以各個債權的購買及實現回款的周期不能統一。在基金到期前，為保障資金使用效率，提高基金收益能力，基金托管賬戶閑置及回款資金將用于購買全新個人XX債權資產，或投資于私募基金、信托、資產管理計劃、銀行短期理財及銀行存款等金融工具?；鸬狡诤?，基金管理人將一次性結算各方本金及相應收益。

五、基金募集

在本基金《合伙協議》簽訂之后，各合伙人將按照《合伙協議》的要求繳付出資，即：出資須在收到普通合伙人發出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在付款日（自發出該等繳付出資通知之日起第十個工作日為付款日）或之前將相應出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金工商登記注冊驗資賬戶。

六、認購流程

（一）第一階段：認購意向或承諾

1、基金投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金管理人溝通，做出認購與否的決定；

2、認購者簽署《預約認購意向書》，確定認購主體、認購數X，并繳納認購額的5%的保證金；

3、基金管理人根據認購情況和基金規模，確定投資人及份額。

（二）第二階段：正式認購

1、舉行基金發起大會，商討基金管理章程，及信息披露事宜，簽署有關文件；

2、基金投資人提交文件和辦理手續，同時提交法人營業執照或個人身份證復印件；

3、募集資金打入基金募集賬戶（基金工商登記注冊驗資賬戶）?；鹉技Y束之前，任何人無權動用。募集期產生的利息為銀行同期活期儲蓄利息，基金募集結束后，計入基金資產，募集結束后資金轉入托管賬戶。

七、基金風險

政策風險：在基金存續期間，國家出臺相關政策，禁止債權類資產某類交易形式；

違約風險：債務人相關X輛用于從事非法作業，并導致債務人喪失還款能力且債權標的損毀；

市場風險：XX市場交易X下降，導致無法購買足額債權標的，或債權資產無法轉讓給足夠的潛在受讓人。

八、基金管理人介紹

XXXX投資管理有限公司（以下簡稱“XXXX”）成立于2015年，實繳注冊資本5000萬元人民幣，于2015年9月取得中國證券投資基金業協會頒發的《私募投資基金管理人登記證書》，登記成為私募投資基金管理人（登記編號：PXXXXXX）。

XXXX擁有一流的基金管理團隊，公司主要從業人員來自國內知名公募基金公司、信托公司、銀行、保險等金融機構，從業經驗豐富，具有良好的投融資運作能力，特別在債權、股權投資領域擁有非常扎實的研究水平及投資能力。公司致力于為高凈值客戶尋找優質投資機遇，滿足不同類型客戶在財富管理方面的全方位需求。

九、基金文件的解釋和說明

1、基金文件的解釋和說明以國家相關法律法規為準，若法律法規未規定，最終解釋和說明權歸管理人；

2、未經管理人明確書面同意，投資者不得在任何文件中使用管理人的名稱或與之相似的任何名稱作為文件的一部分內容，除非法律法規另有規定。

XXXX投資管理有限公司

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