第一篇：債轉股操作程序與合規性操作實務

債轉股操作程序與合規性操作實務

導讀：債轉股的涵義為：“本辦法所稱債權轉股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統稱公司）的債權，轉為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！?/p>

一、債權轉股權的涵義（簡稱“債轉股”）

根據2011年11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布的《公司債權轉股權登記管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”）第二條的規定，債轉股的涵義為：“本辦法所稱債權轉股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統稱公司）的債權，轉為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！?/p>

（一）公司制企業債轉股的形式

1、不改變公司的注冊資本，只發生股東的變更。這種情況只能在公司股東不能清償債務的情況下，將其持有的公司股權轉讓給債權人，從而折抵債務，這種轉讓可能在股東之間，也可能在股東與股東以外。簡明一點的意思，就是股東將其股權轉讓的收入，沖抵債務。

2、增加公司注冊資本。即增加股東或股東股權，也就是債權人對公司（債務人）所享有的合法債權轉變為對公司的投資，從而增加公司的注冊資本。例如甲公司擁有對A公司的債權100萬元，A公司注冊資本為100萬元，A公司股東為乙公司。現甲公司經與乙公司協商，將債權100萬元增加A公司注冊資本100萬元。則債轉股后，A公司注冊資本為200萬元，甲和乙均為A公司股東。

3、企業改制時的債權出資。債務人為非公司企業法人時，利用其轉制為公司的機會，債權人作為出資人，將債權作為擬設公司的投資，待公司成立后取得相應股權。

《辦法》中的債轉股指的僅是第2種情形，債轉股屬于增資，且不適用于債權人以其擁有的第三方的債權對被投資公司進行投資；且債轉股不適用于公司設立，只適用于公司設立之后的增資，因為在被投資公司設立之前，由于此類債權沒有相應的法律主體不可能存在，因此債權轉股權不適用于公司設立。

（二）上市公司的債轉股 《辦法》不僅規定可以對有限責任公司的債權進行債轉股，而且對股份有限公司的債權也可以債轉股。因此，上市公司的債轉股在工商局層面也具有可行性。但由于上市公司的增資除了資本公積、留存收益轉增資本外，均需要證監會嚴格的審核程序。

二、可以轉為股權的債權類型

根據《公司法》中對非貨幣性資產出資的條件要求為可評估和可轉讓，《辦法》第三條對可轉為股權的債權進行了限定，僅為三種：

（一）合同之債：“公司經營中債權人與公司之間產生的合同之債轉為公司股權，債權人已經履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規、國務院決定或者公司章程的禁止性規定?！笨赊D為股權的合同之債須滿足兩個條件：一為債權人已經履行債權所對應的合同義務；二為不違反法律、行政法規、國務院決定或者公司章程的禁止性規定。

（二）人民法院生效裁判確認的債權：“人民法院生效裁判確認的債權轉為公司股權?！狈呛贤畟?，如果經法院的裁定文書或判決文書的確認，也可以轉為股權。

（三）和解協議確定的債權：“公司破產重整或者和解期間，列入經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協議的債權?！?/p>

《辦法》第四條還規定了多人之債的處理方式：“用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經作出分割?！币簿褪钦f，在作出債轉股的決議之前，債權人必須先把債權分割清楚，以免引起不必要的糾紛?！掇k法》第五條明確規定了法律、行政法規或者國務院決定規定債權轉股權須經批準的，應當依法經過批準。

三、債轉股應履行的程序

（一）債轉股的評估

根據《公司法》第27條的規定：“ 股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規對評估作價有規定的，從其規定?！币詡鶛喑鲑Y的，應履行評估程序。

又根據《辦法》第七條的規定：“用以轉為股權的債權，應當經依法設立的資產評估機構評估。債權轉股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值?！倍?，由于《辦法》規定，股東（大）會決議應當確認債權作價出資金額，因此，實務操作中也需要股東大會在評估后，對評估價格進行確認，并形成決議。

最好有證券資質的資產評估事務所，例如北方亞事。

（二）債轉股債權的驗資程序 根據《辦法》第八條的規定：“債權轉股權應當經依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明?！彬炠Y證明應當包括下列內容：

（1）債權的基本情況，包括債權發生時間及原因、合同當事人姓名或者名稱、合同標的、債權對應義務的履行情況；

（2）債權的評估情況，包括評估機構的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值；

（3）債權轉股權的完成情況，包括已簽訂債權轉股權協議、債權人免除公司對應債務、公司相關會計處理；

（4）債權轉股權依法須報經批準的，其批準的情況。

（三）債轉股的工商登記變更程序及手續

根據《辦法》第九條、第十條的規定，債權轉為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。公司申請變更登記，除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關企業登記提交材料的規定執行外，還應當分別提交以下材料：

（1）屬于本辦法第三條第（一）項規定情形的，提交債權人和公司簽署的債權轉股權承諾書，雙方應當對用以轉為股權的債權符合該項規定作出承諾；

（2）屬于本辦法第三條第（二）項規定情形的，提交人民法院的裁判文；（3）屬于本辦法第三條第（三）項規定情形的，提交經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協議。

綜上所訴，企業在準備債轉股登記資料清單時，至少應準備以下資料：（1）債轉股合同；（2）股東會審議債轉股決議；（3）股東會確認債權作價出資金額決議；（4）驗資報告；（5）修改后的《公司章程》；（6）股東的主體資格證明；（7）債權轉股權承諾書/裁判文書/和解文書等。

四、債轉股的涉稅處理

根據國家稅務總局公告2010年第19號：企業取得財產（包括各類資產、股權、債權等）轉讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現，除另有規定（指財稅[2009]59號）外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業所得稅。

又根據《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）第四條

（二）款3項規定：“發生債權轉股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業務，確認有關債務清償所得或損失?！钡诹鶙l

（一）款規定：“企業發生債權轉股權業務，對債務清償和股權投資兩項業務暫不確認有關債務清償所得或損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。企業的其他相關所得稅事項保持不變。”

會計處理，一般按照財會函[2008]60號，《上市公司執行企業會計準則監管問題解答》（2009年第2期，總第2期），《企業會計準則解釋第5號》第5號處理。另外《企業會計準則第12號——債務重組》第六條和第十一條對于債轉股的會計處理進行了規范。

下面結合一個具體的債轉股案例進行全面的分析

2009年1月16日，能達公司因購買一批原材料欠智華公司貨款1000萬元。由于能達公司資金周轉困難，雙方于2010年5月8日達成了債務重組協議，協議約定能達公司以其100萬股普通股抵償所欠智華公司的1000萬元貨款，能達公司普通股的面值為1元，協議生效日能達公司的市價為8元每股，豁免能達公司200萬元的債務。

（1）新會計準則下的賬務處理 根據新會計準則，債轉股業務中債務人應將債權人豁免的債務確認為收益并計入營業外收入；債權人應將對債務人作出的讓步確認為損失并計入營業外支出，同時按照享有股權的公允價值確定取得股權的入賬價值。本案例中，重組債務的賬面價值為1000萬元，債轉股后能達公司增加股本100萬元，增加資本公積100×（8－1）=700（萬元），同時確認債務重組收益1000－100－700=200（萬元）；智華公司應按享有能達公司股份的公允價值確認長期股權800萬元，同時確認債務重組損失200萬元。

（2）債轉股業務的所得稅處理 根據債務重組的條件和內容不同，債轉股的所得稅處理分為一般性處理和特殊性處理兩種情況。在一般性處理的情況下，依據規定，債轉股業務中債務人應將債權人對其作出的讓步確認為債務重組收益；債權人應將對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，并按公允價值確定取得股權的計稅基礎。本案例中，能達公司應確認債務重組收益200萬元；智華公司應按公允價值確認對能達公司的長期股權投資800萬元，同時確認債務重組損失200萬元。由此可見，在一般性處理的情況下，債轉股業務的所得稅處理與新會計準則的處理是一致的，與企業會計制度的處理則存在著明顯的差異。

如果債轉股業務符合特殊性處理條件，依據財稅〔2009〕59號文件的規定，債務人可暫不將債權人對其作出的讓步確認為債務重組所得。同時，債權人暫不將其對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，其取得的股權投資的計稅基礎按原債權的計稅基礎確定。本案例中，如果符合特殊性處理條件，能達公司當年暫不確認債務重組所得200萬元；智華公司也暫不確認債務重組損失200萬元，同時按該債權的賬面價值1000萬元確認對能達公司長期股權投資的計稅基礎。由此可見，在特殊性處理的情況下，債轉股業務的所得稅處理與企業會計制度的處理是一致的，與新會計準則的處理則存在著明顯的差異。

需要說明的是，依據國稅發〔2009〕88號文的規定，企業因債轉股業務確認的債務重組損失，需經稅務機關批準后方可在稅前扣除。此外，依據財稅〔2009〕59號文件規定，債轉股業務如果符合特殊性處理條件，且債務人因債轉股確認的所得額占該企業當年應所得額50%以上的，債務人可以在5個納稅年度的期間內，均勻將債務重組所得計入各年度的應納稅所得額。

五、債轉股合規性和經營資質案例解析

實務問題1：如何核查債轉股的合法合規性？ 問題解析：

在擬于新三板掛牌的企業中，常會遇見股東以債權出資的情況。為了核查公司債轉股的合法合規性，建議采取如下措施：

1.核查債權形成的轉賬憑證、協議等，以確認債權形成的目的和方式、債權形成的真實性。

2.核查債權憑證、工商登記信息、債轉股的股東會決議、該次債轉股的驗資報告等，用以確認債轉股的程序是否合法合規。

3.核查債權出資股東的《關于債權出資的說明與承諾》。法律依據：

《公司法》第二十七條規定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。

對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規對評估作價有規定的，從其規定。

《公司注冊資本登記管理規定》第七條規定，債權人可以將其依法享有的對在中國境內設立的公司的債權，轉為公司股權。

轉為公司股權的債權應當符合下列情形之一：

（一）債權人已經履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規、國務院決定或者公司章程的禁止性規定；

（二）經人民法院生效裁判或者仲裁機構裁決確認；

（三）公司破產重整或者和解期間，列入經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協議。

用以轉為公司股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經作出分割。

債權轉為公司股權的，公司應當增加注冊資本。已掛牌實例：

天源熱能（833986）；轉讓類型：協議；所屬行業：電力、熱力生產與供應業；掛牌時間：2015年10月23日。

公司股東禹州市石油天然氣有限公司以支持天源熱能經營發展為目的，采取借款、墊付款項等方式向公司提供資金。2014年9月25日，公司通過股東會決議，將原貨幣出資4700萬元修改為債權轉股權出資；2014年9月25日，公司與股東禹州市石油天然氣有限公司簽訂債轉股協議；上述出資于2014年9月30日經過河南金奕源會計師事務所驗資并出具了豫金奕源所驗字[2014]第0038號驗資報告；禹州市工商行政管理局核準了上述變更事項并核發了新的《企業法人營業執照》。

律師認為，禹州市石油天然氣有限公司對公司的債權屬于貨幣性負債，債權金額確定，此次債轉股雖未經評估，但經過股東會決議及驗資報告審驗，禹州市工商行政管理局核準并核發了新的《企業法人營業執照》，因此債轉股程序合法合規。

實務問題2：如何核查自有資產管理、受托資產管理、投資顧問服務、不動產經營管理是否需要取得必要的資質？

問題解析：

為了核查公司自有資產管理、受托資產管理、投資顧問服務、不動產經營管理是否需要取得必要的資質，建議采取如下措施：

（1）查驗公司的工商登記材料及《營業執照》；（2）查驗基金業協會向公司頒發的《會員證書》；（3）查驗公司的《私募投資基金管理人登記證書》；

（4）查驗公司擁有的由商務委員會頒發的《企業境外投資證書》；（5）核查公司的稅務登記證、組織機構代碼證、開戶許可證等。

法律依據：

《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第五條：“私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基金協會會員?！?/p>

已掛牌實例：

中城投資（833880）；轉讓類型為協議；所屬行業： 其他金融業；掛牌時間：2015年10月26日。

自有資產管理指公司使用自有資金的直接投資，公司通過股權投資、夾層投資、信托投資等方式投入到房地產產業鏈相關企業。中城投資從事自有資產管理業務無需要取得任何其他資質許可。

公司投資顧問服務主要是指公司為企業客戶提供融資顧問服務、投資顧問服務和投后管理顧問服務，以及為信托公司提供對所投項目的投后管理服務、為企業提供IPO上市的顧問咨詢服務。中城投資從事投資顧問服務業務無需要取得任何其他資質許可。

不動產經營收入主要指房屋租賃收入。中城投資從事不動產經營管理業務無需要取得任何其他資質許可。

中城投資受托資產管理業務分為：（1）基金型管理：公司通過私募的方式，向潛在的合格投資人募集資金，發起設立有限合伙型基金，并擔任基金管理人管理基金；（2）非基金型管理：主要指根據委托方提供的資金以及時間要求，選擇合適的項目進行投資，投資到期后，公司向委托方支付投資本金和預期的回報，同時向委托方收取受托管理費用。根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第五條：“私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基協會會員。”

2015年8月8日，證券投資基金業協會向中城投資核發了中城投資《會員證書》（編號：00000495），會員代碼T1000495，有效期2015年8月8日至2017年8月7日。公司下屬4家子（孫）公司/有限合伙中城未來、北京賦比興、天津賦比興、上海岳侖投資管理有限公司已在中國證券投資基金業協會進行私募投資基金管理人登記。六、四聯智能（430758）】公司債轉股事項是否合規

重點問題2：根據《公開轉讓說明書》，公司設立時股東張琪、裘揚、劉珍安、段維寧、鄔蜀豫將其對四聯亨利擁有的1,024.76萬元債權轉為對股份公司的出資。請主辦券商和律師說明上述事項并就債轉股事項是否合法合規及是否對公司實收資本存在影響發表意見。

（一）債權形成過程2000年7月18日，四聯亨利與張琪、裘揚、劉珍安、段維寧、鄔蜀豫簽訂了《借款合同》，決定向張琪借款4,099,034.80元，向裘揚借款2,049,517.40元，向劉珍安借款1,844,565.66元，向段維寧借款1,434,662.18元，向鄔蜀豫借款819,806.96元，合計10,247,587.00元用于購買西安高科（集團）電子園實業發展公司位于電子一路西段18號A座工業寫字樓，借款利率為銀行同期貸款利率6.45%。2000年7月20日，西安高科（集團）電子園實業發展公司（甲方）與四聯亨利（乙方）簽訂了《西安市商品房購銷合同》，雙方約定乙方向甲方購買建筑面積共588.97平方米的甲方開發的A幢6層650號商品房一套，總金額為2,049,615元。2000年7月20日，西安高科（集團）電子園實業發展公司（甲方）與四聯亨利（乙方）簽訂了《西安市商品房購銷合同》，雙方約定乙方向甲方購買建筑面積共2505.39平方米的甲方開發的A幢5層526-532號、535-539號、550、551號商品房14套，房款合計8,969,296元。根據兩份購房合同條款，15套房房款共計人民幣1101.8911萬元。根據同日雙方簽訂的付款清單，15套房產享受7%的購房優惠后，四聯亨利合計支付人民幣10,247,587.00元。2001年2月12日，四聯亨利出具了《代出資證明》，證明2000年7月20日支付給西安高科電子園實業發展公司出售電子園A座工業寫字樓5、6層，房款合計10,247,587.00元，系由張琪出資4,099,034.80元，裘揚出資2,049,517.40元，劉珍安出資1,844,565.66元，段維寧出資1,434,662.18元，鄔蜀豫出資819,806.96元，代四聯亨利墊付資金。

（二）涉及債權轉為股權的股東會決議2001年3月5日，四聯亨利通過了股東會決議，全體9名股東經表決，一致同意張琪、裘揚、劉珍安、段維寧、鄔蜀豫以其在2000年7月18日與四聯亨利簽訂的《借款合同》中約定的借款作為投資全部投入設立的西安四聯智能技術股份有限公司（以下簡稱“西安四聯股份”）中。2001年5月9日，西安四聯股份全體發起人簽署了《股東（發起人）對債權轉股權認可證明》，西安四聯股份全體股東（發起人）對張琪、裘揚、劉珍安、段維寧、鄔蜀豫代四聯亨利墊資10,247,587.00元用于購買電子一路西段18號A座寫字樓5、6層，對此債權按1：1比例轉為對股份公司的投資予以認可。2013年12月，原四聯亨利和原四聯華智全體股東承諾，2001年四聯亨利、四聯華智全體股東聯合其他發起人共同發起設立西安四聯智能技術股份有限公司，如有任何西安四聯智能技術股份有限公司成立之前未清償債務或者潛在的、或有的債務糾紛，將由原四聯亨利和原四聯華智全體股東全部承擔。

（三）工商主管部門證明2013年9月11日，陜西省工商行政管理局高新技術產業開發區分局出具了《證明》，截至2013年9月11日，在工商綜合業務管理信息系統未發現四聯股份有違反工商行政管理法律、法規的經營行為的記錄。

根據《最高人民法院關于審理與企業改制有關的民事糾紛若干問題的規定》（法釋[2003]1號）第十四條規定，債權人與債務人自愿達成債權轉股權協議，且不違反法律和行政法規強制性規定的，人民法院在審理相關的民事糾紛案件中，應當確認債權轉股權協議有效。根據債權出資時適用的《中華人民共和國公司法（99修正）》，雖未明確列示債權作為股東的出資方式，但亦無禁止債權作為出資形式的強制性規定。本所律師認為，張琪等5人的債權出資行為履行了必要的法律程序，得到了四聯亨利其他股東以及西安四聯股份其他發起人的認可，是當事人真實的意思表示，并不違反當時法律、法規的強制性規定，亦未損害國家、集體或者第三人利益，該債權轉股權的行為合法有效，對公司實收資本不存在不利影響。

七、債轉股的操作分析

債轉股與上市融資有異曲同工之妙，都讓企業獲得了一筆不需償還的穩定資金，而企業自身也降低了負債并提高了資金周轉的靈活度。在企業實施債轉股以后，其負債能力和可抵押資產都得以提高，企業信譽也自然而然的隨之提高，這都將有助于促進企業進一步融資，所以說債轉股對于企業來說是有百利而無一害。

所謂債轉股，是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的控股（或持股）與被控股的關系，債權轉為股權后，原來的還本付息就轉變為按股分紅。國家金融資產管理公司實際上成為企業階段性持股的股東，依法行使股東權利，參與公司重大事務決策，但不參與企業的正常生產經營活動，在企業經濟狀況好轉以后，通過上市、轉讓或企業回購形式回收這筆資金。

債轉股的方式

債轉股本身并不復雜，但當它與資本運營的其他手段結合起來后就有了十分豐富多彩的表現形式。操作中可分別情況根據不同企業的條件和要求采取不同的辦法，盡可能地減少交易環節和成本，避免與制度發生沖突。

（一）債轉股結合新股發售：對被債轉股企業尚未改制上市的，債權方可以所擁有的債權作為出資參與債務方的股份制改造，將債權轉為股權并通過新股發售變現。

（二）控股權轉讓中的債轉股：企業控股權轉讓往往意味著企業發展方向，主營業務等的改變，是企業重整的重要方式之一。要完成企業控股權的轉讓，被控股企業的債務負擔能否妥善解決往往是關乎成敗的重要因素。債轉股在此方面則有廣泛的運用空間。

（三）三角置換：債權方以所持債權置換債務方持有的第三方企業的股權或債權，包括債權轉股權后的再置換。當債務方自身資產質量較差，債權人不能接受其債權轉股權時，如果該債務企業持有其他企業的股權或債權，三角置換式的債轉股則可以達成目的。

（四）債權轉質押股權：當企業債務到期無法清償時，債務方以本企業等值股權作抵押重新取得對債權方到期債權資產的占有。使用權，雙方簽訂“股權質押協議”，質押期內債權方或享受按年度領取固定利息分紅的優先股股東的待遇；或者享受按實際經營收益參與分紅的普通股股東的待遇，質押期滿債務方償還原始債務。如債務方不能履約，債權方有權對質押股權進行處置。這種方式與股權直接轉債權不同，質押期內，質押股份的股東并沒有發生變化，債務人仍然是該部分股份的名義所有者，但不享受該部分股份所得紅利，而是將其作為到期末清償債務的利息交與質押權人，只有當質押期滿后債務人仍不能清償債務時，質押權人處置股份時，才可能出現債權轉股權或股權拍賣的情況。

這種方式的優點是，債務人可以延緩債務清償的截止期限，又不失去對股權的名義控制；債權人在延展期內有利息收入的來源，并不立即失去債務償還優先于股權分配的權利，比債權立即轉股權更具靈活性。其不足之處在于適用范圍較小，只適合企業仍能保持正常的經營活動，有固定現金流入，只是有短期債務清償危機的情況。

（五）債權轉回購股權：當企業債務到期后無法立即清償時，債權債務雙方簽訂“股權回購協議”，債權方以所持債權形式購買債務方等值股權（協議期內不辦理股本或股權變更手續），轉換價格以剔除該部分債務后的凈資產值為據，同時約定債務方的回購期限及回購價。回購價有兩種確定方式，其一是在考慮資金時間價值及機會成本基礎上確定，通常應以年利率表述；其二是訂明以到期日等額股權的凈資產價值作為回購價。

上述5種方式中，方式1適合于企業或項日運營情況良好，只是由于該企業或項目負債經營，利息負擔較重而影響經營效果，通過債轉股改善資產負債狀況和減輕利息負擔壓力后，輔以一定的資本運作就可以達到企業或項目上市的情況，其優點在于能夠以較好的企業形象上市，資本周轉的時間不長；

方式3適合于債轉股企業雖不具上市潛力的項目，但擁有期也上市企業?？儍炂髽I的股份或債務，資產管理公司可以所持債權置換債務方持有的第三方股權或債權，達到變現的目的；方式4、5較前3種方式則具靈活性，既可享受債權優先償還的權利，又可在債權確實無法及時兌現時，獲得股權的擔保，而且與前幾種方式增加股份相比，方式4、5并不增加企業股份總數，且大股東不會有失去控制權的危險。因此，具體到不同的公司，債轉股究竟使用哪種方式，應根據相關各方的目的、財務狀況、經營情況及相關背景來綜合考慮。

債轉股的流程

債轉股因方式不同而程序各異，但一般會包括以下步驟：

（一）達成債轉股意向；

（二）獲取政府部門批準；

（三）資產、債務評估。

對債務的確定，美國RTC 在處理儲蓄與貸款協會不良債權問題時有二種方法：一種是將不良資產以市值轉讓，這種做法在操作上會很復雜和費時，但能正確反映債權的真實價值；一種是將銀行債權以面值轉讓，這種做法的好處在于可以不必對企業債務進行準確的評估，可以盡快把不良資產從銀行剝離出來，且銀行的資本充足率不會受到影響，但這樣的期票需要有政府擔保。

資產的價值確定也有兩神方式：賬面價值法和公允價值法，在債轉股時確定企業資產應以公允價值為準，公允價值的確定主要取決于具體價值標準的選擇。

（四）債轉股比例確定

債轉股比例的確定關系到債權、債務雙方的切身利益，是債轉股操作中的關鍵環節。債轉股最簡單的方式是1：1轉股，假設評估的凈資產為A，擬轉股本的負債為B，則1：1轉股后債權人所占股份為:B÷（A＋B）×100％，但1：1轉股并非絕對公平，而是需要債權、債務雙方通過協商確定，可能是溢價轉股，也可能是折價轉股，而企業凈資產收益率與銀行貸款利率則是決定轉股比例的重要因素之一。

最后則是簽訂債轉股協議及最后實施階段。

當企業債臺高筑的時候，債轉股便成為企業“起死回生”的一種重要措施。因為如果不進行債轉股，那債權人為討債有可能提出破產申請，而債轉股確有效的避免了企業走向破產，同時也保護了債權人的合法利益。而且這一措施還可以企業職工權益受損，所以說當企業因為債而被逼入絕境時并不只有“死亡”這一種結果，還有可能絕處逢生。

八、債轉股投資模式的分析與設計

債轉股模式是PE基本投資模式之一，其基本思路是：先以債權方式將資金提供給目標企業使用，并約定入股條件；當條件成熟時，PE機構可以選擇將債權轉變為目標企業股權，一般是以增資方式進入。本期【華允閱讀】為您闡述債轉股投資模式的分析與設計。

在我國，以債權對公司出資的法律路徑已經敞開，債轉股投資模式在法律上不存在原則性障礙?！豆痉ā返诙邨l規定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規對評估作價有規定的，從其規定?！备鶕撘幎?，貨幣、實物、知識產權、土地使用權可以用作出資，此外，其他可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產也可以作價出資，因此，股權、債權等權益資產也可以用于對公司出資。

但是，綜合《公司法》以及工商注冊的評估、驗資等程序來看，債權轉股權時，應當對債權進行評估，以確定其價值；此外，筆者還建議對債權出資委托會計師事務所進行驗資（雖然《公司法》不再要求必須驗資，但《公司法》第三條規定：“有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任；股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任”，第二十八條規定：“股東不按照前款規定繳納出資的，除應當向公司足額繳納外，還應當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任”，據此，股東仍應履行出資義務，并以認繳出資額為限承擔責任，而驗資是證明股東已經履行出資義務、避免額外承擔股東責任的最好方式）。在評估與驗資過程中，債權的合法性與確定性尤為重要，一項存在法律瑕疵、存在不確定因素的債權，對其價值的評估將無法進行，驗資工作也很難開展。

綜上，在債轉股投資模式的設計中，保證債權的合法性與確定性是最核心的內容。以下筆者將從這個角度出發，就該模式的具體實施方式作初步分析和探討。

一、企業間直接借貸方式存在瑕疵，摒棄此種方式為宜

1、該種投資模式的法律框架為：

a、PE機構與目標公司簽訂《借款合同》，借給目標公司約定數額款項。b、PE機構與目標公司的股東簽訂《股權質押合同》，由股東將其股權質押給PE機構，以擔?！督杩詈贤分械倪€款義務。（或與其他擔保人簽訂《擔保合同》，對PE機構貸款提供擔保。）

c、PE機構與目標公司簽訂《債轉股協議》及《增資協議》，待某項條件成就時，將依據《借款合同》產生的債權轉成對目標公司的股權。

2、該種投資模式存在如下法律風險： a、《借款合同》合法性存在法律瑕疵 第一、與現行實體法律及司法解釋相抵觸

中國人民銀行頒布的1996年8月1日起施行的《貸款通則》第六十一條規定：“企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務?！?/p>

最高人民法院頒布的1990年11月12日起實施的《關于審理聯營合同糾紛案件若干問題的解答》第四條第二款規定：“企業法人、事業法人作為聯營一方向聯營體投資，但不參加共同經營，也不承擔聯營的風險責任，不論盈虧均按期收回本息，或者按期收取固定利潤的，是明為聯營，實為借貸，違反了有關金融法規，應當確認合同無效?！?/p>

最高人民法院頒布的1996年9月23日起實施的《最高人民法院關于對企業借貸合同借款方逾期不歸還借款的應如何處理問題的批復》規定：“企業借貸合同違反有關金融法規，屬無效合同。”

依據前述規定及司法解釋，PE公司與目標公司簽訂的《借款合同》可能被定性為無效合同。

第二、與歷史上的司法判例及司法實踐相抵觸

根據“北大法寶”收集的中國法院裁判文書數據庫的檢索結果，檢索到的2013年以前的生效判決，傾向性的認定企業間借貸合同無效。例如：開縣房地產管理處訴四川萬福有房地產開發有限公司借款合同糾紛案（重慶市第二中級人民法院(2010)渝二中法民初字第17號民事判決書）、中國浦實電子有限公司與閩發證券有限責任公司借款合同糾紛上訴案（福建省高級人民法院(2010)閩民終字第502號民事判決書）中，人民法院均認定：企業之間的相互借貸，違反了我國金融法規，應屬無效合同。

根據筆者掌握的情況，2013年以前，我國地方法院亦傾向性認為企業之間的借貸合同屬無效合同。此外，為配合民間融資監管體制改革，2013年最高法院副院長奚曉明在全國商事審判會議上的講話《商事審判中需要注意的幾個法律適用問題》中提到：“在商事審判中，對于企業間借貸，應當區別認定不同借貸行為的性質與效力。對不具備從事金融業務資質，但實際經營放貸業務、以放貸收益作為企業主要利潤來源的，應當認定借款合同無效。在無效后果的處理上，因借貸雙方對此均有過錯，借款人不應當據此獲得額外收益。根據公平原則，借款人在返還借款本金的同時，應當參照當地的同期同類貸款平均利率的標準，同時返還資金占用期間的利息。對不具備從事金融業務資質的企業之間，為生產經營需要所進行的臨時性資金拆借行為，如提供資金的一方并非以資金融通為常業，不屬于違反國家金融管制的強制性規定的情形，不應當認定借款合同無效”，該講話認為“為生產經營需要所進行的臨時性資金拆借行為，不應當認定借款合同無效”，表達了最高院的傾向性態度。且在奚院長該項指導意見在2013年后的司法實踐中得到了執行。

但筆者認為，從我國《立法法》以及立法學闡釋的立法原理與法的效力角度看，奚曉明的講話僅代表其個人觀點（雖然這種觀點在實踐中可能被下級法院采納），如想改變原有的法律規則，應首先修改《貸款通則》等金融法規，再以正式函文的方式下發新的司法解釋，以取締此前的規則體系。在新的規則體系依法產生并對原有的規則體系予以取締之前，企業間直接借貸的合法性瑕疵尚未獲得解決。

b、《股權質押合同》、《債轉股協議》及《增資協議》具有附屬性、從合同的特點，其合法性、有效性依賴于《借款合同》合法性判斷。

一旦作為主合同的《借款合同》被認定為無效，則作為基礎法律關系的合法的借貸關系不再存在，基于《股權質押合同》產生的質權、基于《債轉股協議》及《增資協議》產生的轉股權亦可能被認定為無效。此種情況一旦發生，基于前述合同的期待性權利與保障均將無法實現。

二、通過金融機構委托貸款被司法實踐肯定，可選擇此種方式 該種模式將企業間借貸納入金融體系監管之下，補正了企業間直接借貸產生的法律瑕疵，實踐中廣泛采用并被法院認可。最高人民法院在（2001）民二終字第43號民事判決書（新疆寶亨房地產開發有限公司與中國人民解放軍新疆軍區聯勤部等委托貸款糾紛案）、（2007）民二終字第7號民事判決書（北京君泰投資管理有限公司等與天津藥業集團有限公司等委托借款合同糾紛上訴案）中，確認了企業間通過金融機構委托貸款合法、有效。

同時，最高人民法院在其判決中體現出的如下裁判原則及傾向，值得高度重視：

1、委托貸款協議由三方共同簽署有效性更有保障 在辦理委托貸款業務時，簽訂合同的方式主要有兩種：一種是分別由委托人與受托人簽訂委托合同、受托人（貸款人）與借款人簽訂借款合同，在委托合同和借款合同中均載明貸款資金的委托人和借款人；另一種是委托人、受托人、借款人三方共同簽訂的委托貸款合同，約定各自的權利義務關系。以上兩種方式中，選擇第二種方式，主體及權利義務的界定、告知等更明確、清晰，能夠有效地降低歧義、爭議事項的存在帶來的不確定性風險。

2、《擔保合同》由三方共同簽署，更有利于對投資者的保護

鑒于僅由委托人與借款人簽署《擔保合同》時，擔保人可能以擔保的主合同是委托人與借款人之間的企業間直接借貸關系為由，主張擔保合同屬無效，故《擔保合同》應明確擔保的債權系委托貸款形成的債權，采取由委托人、受托人與借款人三方共同簽署《擔保合同》的方式更為適宜，可有效避免爭議。

3、明確約定債權人、訴訟主體，可使投資者的權利更明確

委托貸款法律關系中，委托人與受托人之間系委托代理關系，適用《中華人民共和國合同法》第二十一章之規定，該章第四百零二條規定：“受托人以自己的名義，在委托人的授權范圍內與第三人訂立的合同，第三人在訂立合同時知道受托人與委托人之間的代理關系的，該合同直接約束委托人和第三人，但有確切證據證明該合同只約束受托人和第三人的除外?！币罁艘幎?，在委托貸款法律關系中，委托人向借款人充分披露代理關系時，受托人與借款人之間的借貸法律關系直接約束委托人與借款人。

據此規定，最高人民法院在其判決中體現了如下傾向性意見：因委托貸款協議對債權人、訴訟主體等內容約定明確，使得委托人直接向借款人采取訴訟、仲裁等在內的方式主張權利的依據更為清晰、充分。

因此，委托貸款的法律文件中，應對權利義務主體、訴訟主體作明確界定。

三、以委托貸款方式進行債轉股投資的法律框架設計 基于以上分析，建議債轉股式投資以下列方式進行：

1、PE機構、受托金融機構、目標公司三方共同簽署《委托貸款協議》，約定PE機構通過受托金融機構將所需款項借給目標企業使用。

2、PE機構、受托金融機構、目標公司提供的擔保方三方共同簽署《委托貸款擔保合同》，明確擔保方向PE機構提供擔保。

3、PE機構與目標公司簽訂《債轉股協議》及《增資協議》，待某項條件成就時，將依據《借款合同》產生的債權轉成對目標公司的股權。

除上述協議外，還建議PE機構與目標公司簽訂《債轉股方式投資合作協議》，協議約定以委托貸款方式貸款給目標企業，某條件成就時債權轉化為股權等內容，同時建議在所有本質上存在“債轉股”內容的協議上，均將目標公司股東作為第三方，簽章確認。此建議的理由為：

1、根據中國合同法的一般原理，債權具有平等性、請求權等特征，如無特別約定，PE機構對目標公司的債權并無優先于其他債權進行轉股的特權。如不簽署《債轉股方式投資合作協議》，則PE機構借款給目標公司至簽署《債轉股協議》期間，PE機構對目標公司享有的系普通債權，如企業經營良好，到時不兌現轉股承諾，而僅償還普通債務，則PE機構核心投資目標將無法實現。

2、《債轉股方式投資合作協議》的簽署會使PE機構與目標公司及其股東之間的中長期合作模式及主要權利義務界定清晰、有據，并為在此項下簽署的《委托貸款協議》、《委托貸款擔保合同》、《債轉股協議》、《增資協議》等法律文件提供整體、完整性依據，對PE機構的保護更為充分。

3、債轉股因涉及到目標公司股東的變更、股份份額的變化及公司注冊資本的變化，《公司法》對此類事項的變更規定了嚴格、苛刻的條件，僅由PE機構與目標公司簽署協議，未得到目標公司的股東書面確認時，存在非常大的法律瑕疵及風險。

九、債轉股業務的財稅處理

一、債轉股業務的財稅處理

2009年1月16日，能達公司因購買一批原材料欠智華公司貨款1000萬元。由于能達公司資金周轉困難，雙方于2010年5月8日達成了債務重組協議，協議約定能達公司以其100萬股普通股抵償所欠智華公司的1000萬元貨款，能達公司普通股的面值為1元，協議生效日能達公司股票的市價為8元每股，豁免能達公司200萬元的債務。

1、賬務處理

根據新會計準則，債轉股業務中債務人應將債權人豁免的債務確認為收益并計入營業外收入；債權人應將對債務人作出的讓步確認為損失并計入營業外支出，同時按照享有股權的公允價值確定取得股權的入賬價值。本案例中，重組債務的賬面價值為1000萬元，債轉股后能達公司增加股本100萬元，增加資本公積100×（8－1）=700（萬元），同時確認債務重組收益1000－100－700=200（萬元）；智華公司應按享有能達公司股份的公允價值確認長期股權投資800萬元，同時確認債務重組損失200萬元?！纠蠝蕜t是不確認重組收益而是計入資本公積】

2、所得稅處理

根據債務重組的條件和內容不同，債轉股的所得稅處理分為一般性處理和特殊性處理兩種情況。在一般性處理的情況下，依據《企業債務重組業務所得稅處理辦法》（國家稅務總局令第6號）及《財政部、國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）規定，債轉股業務中債務人應將債權人對其作出的讓步確認為債務重組收益；債權人應將對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，并按公允價值確定取得股權的計稅基礎。本案例中，能達公司應確認債務重組收益200萬元；智華公司應按公允價值確認對能達公司的長期股權投資800萬元，同時確認債務重組損失200萬元。由此可見，在一般性處理的情況下，債轉股業務的所得稅處理與新會計準則的處理是一致的，與企業會計制度的處理則存在著明顯的差異。

如果債轉股業務符合特殊性處理條件，依據財稅[2009]59號文件的規定，債務人可暫不將債權人對其作出的讓步確認為債務重組所得。同時，債權人暫不將其對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，其取得的股權投資的計稅基礎按原債權的計稅基礎確定。本案例中，如果符合特殊性處理條件，能達公司當年暫不確認債務重組所得200萬元；智華公司也暫不確認債務重組損失200萬元，同時按該債權的賬面價值1000萬元確認對能達公司長期股權投資的計稅基礎。由此可見，在特殊性處理的情況下，債轉股業務的所得稅處理與企業會計制度的處理是一致的，與新會計準則的處理則存在著明顯的差異。

需要說明的是，依據《國家稅務總局企業資產損失稅前扣除管理辦法》（國稅發[2009]88號）的規定，企業因債轉股業務確認的債務重組損失，需經稅務機關批準后方可在稅前扣除。此外，依據財稅[2009]59號文件規定，債轉股業務如果符合特殊性處理條件，且債務人因債轉股確認的所得額占該企業當年應納稅所得額50%以上的，債務人可以在5個納稅年度的期間內，均勻將債務重組所得計入各年度的應納稅所得額。

3、印花稅處理

債務人因債轉股業務而增加的股本和資本公積，均應按規定計算繳納印花稅。本案例中，能達公司由于債轉股業務增加股本100萬元，資本公積700萬元，應繳納印花稅（100+700）×0.05%=4000（元）。

二、追補確認以前年度資產損失的所得稅處理

某企業2008年處理一臺因意外事故而毀損的設備，該設備賬面凈值是300萬元，處置款項為90萬元。設備處置損失為210萬元，已作會計處理，但因當時未按規定向稅務部門履行審批手續，因此2008年匯算清繳時該項損失未能在稅前扣除。該企業2008年應納稅所得額為40萬元，2009年、2010年納稅調整后的所得合計為100萬元。

1、設備處置損失可在稅前扣除

企業該項毀損設備的處置損失可以在稅前扣除，但應追補至設備實際處置年度，即2008年度扣除。《國家稅務總局關于發布〈企業資產損失所得稅稅前扣除管理辦法〉的公告》（國家稅務總局2011年第25號）明確，企業以前年度發生的實際資產損失未能在當年稅前扣除的，在向稅務機關進行專項申報后，準予追補至該項損失實際發生年度扣除，其追補確認年限一般不得超過五年。該企業2008年處置設備形成的損失屬于實際資產損失，當年已作相關會計處理，且至2011年尚未超過五年，因此該項損失可以追補至2008年度作稅前扣除處理。需注意的是，該項損失應向稅務機關作專項申報，同時附送會計核算資料及其他相關的納稅資料。

2、用以后年度彌補虧損不得超過五年

因追補確認該項損失而形成的虧損可以用以后年度所得彌補，但彌補時間應從損失實際發生年度的次年，即2009年開始計算。根據《企業所得稅法》第十八條規定，企業納稅年度發生虧損，準予向以后年度結轉，用以后年度的所得彌補，但結轉年限最長不得超過五年。國家稅務總局2011年第25號公告同時明確，企業實際資產損失發生年度扣除追補確認的損失后出現虧損的，應先調整資產損失發生年度的虧損額，再按彌補虧損的原則計算以后年度多繳的企業所得稅款。該企業2008年應納稅所得額原為40萬元，調整追補確認的設備處置損失210萬元后，2008年度的虧損額為170萬元，2009年、2010年納稅調整后的所得合計為100萬元，在彌補2008年度的虧損后，各年應納稅所得額均為0，尚未彌補的70萬元虧損，可以用2011年~2013年的所得彌補。2008年~2010年三年共計多繳所得稅35萬元［（40＋100）×25%］。

3、以后年度彌補虧損應納稅額的計算

企業因追補確認2008年設備處置損失而在以前年度多繳的稅款，不能辦理退稅，只能在確認年度即2011年的應納所得稅款中抵扣，2011年應納稅所得稅款不足抵扣的，可以向以后年度無限期遞延抵扣。根據國家稅務總局2011年第25號公告，企業因以前年度實際資產損失未在稅前扣除而多繳的企業所得稅款，可在追補確認年度的應納所得稅款中予以抵扣，不足抵扣的，向以后年度遞延抵扣。這里并沒對遞延抵扣的時間作限制，這樣的處理可以確保以前年度多繳的稅款得以完全抵扣。該企業2008年~2010年共多繳所得稅35萬元，至2010年尚未彌補虧損為70萬元。假設2011年~2013年納稅調整后所得均為70萬元，則2011年彌補以前年度虧損后應納稅所得為0，2012年應納所得稅額為17.5萬元（70×25%），抵扣2008年~2010年多繳的所得稅35萬元后，尚余17.5萬元未抵扣。2013年應納所得稅額也是17.5萬元，抵扣尚未抵扣的多繳稅款后，實際應納稅額為0。

假設2011年~2013年納稅調整后所得均為20萬元，則三年所得合計60萬元，彌補2008年尚未彌補的70萬元虧損后，仍未能在稅前彌補的10萬元虧損則不得再在以后年度稅前彌補，但未能抵扣的以前年度多繳稅款仍可向以后年度遞延抵扣。假設2014年納稅調整后所得為160萬元，因該項所得不得再彌補2008年尚未彌補的虧損，所以當年應納所得稅額為40萬元（160×25%），抵扣2008年~2010年多繳的35萬元所得稅款后，2014年實際應納所得稅額為5萬元（40－35）。三、三大稅種重組稅務處理辦法

1、增值稅

根據國家稅務總局2011年2月18日發布的《國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第13號 自2011年3月1日起執行）規定，納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。

2、營業稅

根據《國家稅務總局關于納稅人資產重組有關營業稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第51號 自2011年10月1日起執行）規定，納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯的債權、債務和勞動力一并轉讓給其他單位和個人的行為，不屬于營業稅征收范圍，其中涉及的不動產、土地使用權轉讓，不征收營業稅。

3、企業所得稅

根據財政部、國家稅務總局2009年4月30日發布《財政部 國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號 自2008年1月1日起執行）和國家稅務總局2010年7月26日發布的《國家稅務總局關于發布〈企業重組業務企業所得稅管理辦法〉的公告》（國家稅務總局公告2010年第4號 自2010年1月1日起施行）規定，企業重組構成特殊性稅務處理的股權支付部分可暫不確認轉讓所得，不繳企業所得稅。

第二篇：合規性評價

南京南鋼嘉華新型建材有限公司

合規性評價報告

編制：推進小組 審核：王國軍

批準：

日期：2014/10/8

一、評價時間

2014/10/8

二、參加評價人員： 公司及各部門領導

三、評價目的

公司在環境和職業健康安全管理管理體系運行過程中，對法律法規遵循情況的評價。

四、評價范圍

公司及各班組在生產經營過程中產生的各環境因素和影響職業健康安全的因素。

五、評價準則

1、GB/T24001-2004、GB/T28001-2011；

2、公司管理手冊、程序文件及相關制度；

3、相關法律法規及其他要求。

六、環境管理體系適用法律法規評價綜述：

評價組成員針對環境法律法規中適用公司的條款逐條進行合規性評價，其中重點評價了與公司《環境因素清單》中環境因素有關的法律法規條款。

1、固體廢棄物排放：

存在的無毒無害的固體廢棄物排放有：日常辦公和生活垃圾、廢舊設備、建筑垃圾、金屬及其合金、木屑、廢焊條頭焊渣、鉆頭、電線、廢棄的各種包裝物、廢棄的辦公紙制品、廢辦公文具等環境因素。有毒有害的固體廢棄物的排放有：廢日光燈管、油漆化學品泄漏、油漆稀料空桶丟棄、設備漏油、廢損配件丟棄、油抹布丟棄、廢機油排放、油污排放、汽車尾氣排放、廢墨盒、硒鼓等環境因素。主要適用的法律法規有：《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法》、《城市生活垃圾管理辦法》、《國家危險廢物名錄》、《危險化學品安全管理條例》。

公司制定了有關固體廢棄物管理文件，在生產現場設立了分類排放場所，配置有毒有害固體廢棄物垃圾桶和廢油集中設施，廢棄物的處置委托有資質的相關方進行，有關協議和危險廢棄物轉移單見附件1；固體廢棄物的管理符合上述法律法規的要求。

2、噪聲排放：

主要噪聲排放有：設備運轉噪聲排放、車輛噪聲排放等。適用的法律法規有：《中華人民共和國環境噪聲污染防治法》、《機動車輛允許噪聲》、《工業企業廠界環境噪聲排放標準》?！豆I企業廠界環境噪聲排放標準》（GB12348-2008）中3類標準。通過保持生產現場的設備運轉良好，配套安裝減振設施和加強車間的密閉性來控制和降低噪聲排；在強噪聲工作過程中避開在夜間生產，嚴格執行城市噪聲控制管理辦法，均未發生噪聲擾民事件，定期由環境監測站對廠界噪聲進行監控，每年不定期經環境監測站對廠界噪聲進行監測，結果見附件2；噪聲排放可達到達到《工業企業廠界環境噪聲排放標準》（GB12348-2008）中3類標準。

3、廢水排放：

主要的廢水排放有：生活污水。適用的法律法規有：《中華人民共和國水污染防治法》、《中華人民共和國水污染防治法實施細則》、《污水綜合排放標準》。污水排放均符合國家污水綜合排放標準。

4、廢氣排放：

公司主要的廢氣排放有：粉塵排放。適用的法律法規有：《中華人民共和國大氣染防治法》、《中華人民共和國大氣污染防治法實施細則》、《大氣污染物綜合排放標準》；《水泥工業大氣污染物排放標準》結果符合《水泥工業大氣污染物排放標準》（GB4915-2004）表3規定的限值。

5、能源資源的使用和消耗：

主要的能源消耗有：水的消耗、電的消耗、煤氣的消耗、油品的消耗等。適用的主要法律法規有：《節約用電管理辦法》、《中華人民共和國水法》、《節約能源管理暫行條例》、《中華人民共和國節約能源法》、《城市節約用水管理規定》、《中華人民共和國清潔生產促進法》。公司在能源消耗方面制定了以下措施：

1）、加強能源與生產的緊密結合；

2）、去年制定下發了《能源管理及消耗考核辦法》； 3）、通過工藝改進與過程控制，降低天然氣消耗； 4）、發揮大循環節水作用，推進節水技術進步；

5）、組織實施節能小改小革，減少設備的空耗，提高能源利用水平； 7）、統一更換節能變壓器、節約燈、節能水龍頭等；

6、應急準備和響應：

針對公司可能發生的火災、爆炸、化學品泄漏、環保設施出現故障等潛在的緊急情況，制定的相應的應急預案，可滿足《廢棄危險化學品污染環境防治辦法》、《中華人民共和國大氣污染防治法》、《大氣污染物綜合排放標準》、《中華人民共和國消防法》、《危險化學品安全管理條例》等法律法規的相關要求。

七、安全管理體系適用的法律法規評價綜述：

評價組成員針對職業健康和安全法律法規中適用公司的條款逐條進行合規性評價，其中重點評價了與公司《危險源辨識與風險評價匯總表》中危險因素有關的法律法規條款。

1、特種設備：

公司的特種設備有：起重設備，壓力管道、壓力容器、廠內機動車輛等等（具體見公司特種設備清單）。適用的法律法規主要有：《特種設備安全監察條例》、《起重機械監督檢驗規程》、《氣瓶安全監察規定》、《特種設備目錄》、《特種設備注冊登記與使用管理規則》、《特種作業人員安全技術培訓考核管理辦法》、《壓力管道安全管理與監察規定》、《壓力容器安全技術監察規程》、《特種設備作業人員監督管理辦法》。公司制定了有關特種設備和人員的安全管理規定，和相應崗位的《安全技術操作規程》，公司定期委托具有資質的單位對公司的特種設備進行檢測，結果表明，均達到安全使用標準。公司對特種作業人員持證上崗情況定期檢查，負責委托有資質的培訓機構，定期對公司的特種作業人員進行培訓取證和復審工作。

2、消防安全：

公司共有2個倉庫，1個重點防火單位。適用的法律法規主要有《倉庫防火安全管理規則》、《火災事故調查規定》、《機關、團體、企業、事業單位消防安全管理規定》、《消防監督檢查規定》、《易燃易爆化學物品消防安全監督管理辦法》、《中華人民共和國消防法》、《中華人民共和國消防法釋義》。公司制定了有關消防安全管理文件、《火災爆炸應急預案》，公司定期組織對公司重點防火單位和滅火器進行專項檢查；對過期和失效的消防設施進行及時更換；定期組織《火災爆炸應急預案》的學習培訓和演練工作。

3、職業衛生： 公司可能引起職業病的有害因素有：噪聲、粉塵、振動、高溫等。適用的法律法規主要有《高溫作業分級》、《工業企業設計衛生標準》、《工業企業噪聲控制設計規范》《工業企業照明設計標準》、《工業企業職工聽力保護規范》、《工作場所有害因素職業接觸限值》、《建筑采光設計標準》、《勞動防護用品選用規則》、《生產性粉塵作業危害程度分級》、《使用有毒物品作業場所勞動保護條例》、《職業病目錄》、《職業病危害事故調查處理辦法》、《職業病危害項目申報管理辦法》、《職業病危害因素分類目錄》、《職業健康監護管理辦法》、《職業性接觸毒物危害程度分級》、《中華人民共和國職業病防治法》、《勞動防護用品監督管理規定》。公司委托有資質的單位對工作現場進行有毒有害物質監測（見附件），結果表明，均符合國家標準要求。公司定期委托有資質的單位對有毒有害工作崗位人員體檢（見附件），幾年來沒有新增職業病發生。每月按國家定期發放勞保用品，每年暑期發放降溫費和防暑降溫用品，現場增設風機，保證現場溫度控制在國家標準范圍之內。

4、防雷設施安全：

公司有防雷設施，適用的法律法規主要有《電力設施保護條例實施細則》、《防雷減災管理辦法》、《建筑物防雷設計規范》、《用電安全導則》。公司每年委托有資質的單位對公司的防雷設施進行檢測（見附件），均符合國家標準要求。

5、危險化學品安全：

公司的危險化學品主要有：油漆、化學分析試劑等。適用的法律法規主要有：《常用化學危險品貯存通則》、《常用危險化學品的分類及標志》、《工作場所安全使用化學品的規定》、《化學品安全標簽編寫規定》、《危險化學品安全管理條例》、《危險化學品登記管理辦法》、《危險化學品名錄》、《劇毒化學品購買和公路運輸許可證件管理辦法》。公司負責選擇有資質的單位實施采購和運輸，并對化學品泄漏制定了相應的應急預案。

6、車輛安全：

公司共有叉車、廠內機動車輛、小轎車面包車。適用的法律法規有：《機動車登記規定》、《機動車駕駛證申領和使用規定》、《交通事故處理程序規定》、《中華人民共和國道路交通安全法》、《中華人民共和國道路交通安全法實施條例》、《江蘇省道路交通安全條例》。公司制定了《機動車輛、道路交通管理程序》，公司負責委托有資質的單位對公司叉車定期進行檢驗，并注冊登記，上廠內牌照，廠內機動車輛鏟車已不屬于特種設備不在做年檢。

7、勞動防護用品：

適用的法律法規主要有：《勞動防護用品管理規定》《勞動防護用品選用規則》等。公司制定《勞動防護用品發放標準》，公司選用合格的勞動防護用品，各部門按標準定期發放。

8、事故調查處理：

適用的法律法規有：《生產安全事故調查報告和處理條例》、《非法用工單位傷亡人員一次性賠償辦法》、《工傷保險條例》、《工傷認定辦法》、《因工死亡職工供養親屬范圍規定》、《職工工傷與職業病致殘程度鑒定》。公司幾年沒有發生重傷、輕傷事故，符合國家法律法規要求。

9、女工保護：

適用的法律法規主要有：《工會法》、《婦女權益保護法》、《女職工禁忌勞動范圍》。公司每年組織對女職工進行健康體檢（見附件），嚴格四期保護。

10、安全教育：

適用的法律法規主要有：《安全生產法》、《生產經營單位安全培訓規定》等。公司制定《安全教育培訓及考核辦法》，公司每年根據各單位培訓需求制定公司《培訓計劃》，并對培訓結果進行跟蹤和評價，公司負責委托有資質的培訓機構對企業負責人，安全管理人員和特種作業人員進行相應的培訓和取證，公司特種作業人員均持證上崗。

另外，結合雙體系貫標，公司制定了針對環境和職業健康安全體系的培訓補充計劃，生產部組織全員環境和職業健康安全體系相關知識的學習和答卷，參加人數100%。

八、環境和職業健康安全合規性評價結論

通過本次合規性評價認為：公司各單位都能夠有效遵循法律法規，無相關方投拆；無環境污染事件；未發生重傷、工亡事故；無新增職業病；隱患整改率100％；各單位的環境和職業健康安全行為基本符合環境、安全和職業衛生相關法律法規要求。

第三篇：合規性報告

合規性評價報告

為確保公司已識別出的適用的環境方面的法律、法規得到有效的貫徹實施，保證業主、監理及其他相關方對環境保護方面的要求得到滿足，公司采用內部審核、管理評審、監督檢查、項目部自檢等多種方式，對法律、法規執行情況以及其他要求的遵循情況進行了檢查，各種檢查結果及評價如下：

一、公司質量/環境管理體系內部審核及監督檢查對遵循法律、法規及其他要求的審核評價結論

公司質量保證部分別于2008年4月27日~29日、4月30~5月1日、5月2~5月3日、5月26日~5月28日、5月29日~5月30日、7月28日~7月29日對黃驊、大港、北疆、康平、清河項目經理部以及公司本部進行了質量/環境管理體系內部審核。審核組認為公司質量、環境管理體系活動是正常的、有效的，各施工項目經理部建立健全了各項管理制度，能夠按照公司質量方針、目標開展工作，施工記錄和驗證記錄填寫及時準確、規范，簽字齊全，工程質量和現場環境因素控制符合各項規定要求，項目經理部的環境管理活動始終處于受控狀態，在重要環境因素控制方面，現場和辦公區域的污水排放控制率達到95%；廠界噪聲排放抽查的最大實測值滿足滿足晝間〈70dB、夜間〈55dB的法規要求；主要施工道路硬化率達到96%，撒水車定時對道路進行噴灑，揚塵的控制能夠滿足要求。內審檢查的各項環境因素控制均能夠滿足有關的法律、法規要求，滿足業主、監理及其他相關方的要求。

二、管理評審對遵循法律、法規及其他要求的評價結論

2008年2月27日公司召開質量、環境和職業健康安全管理評審會議，對公司的質量、環境和職業健康安全方針、目標及管理體系的現狀和適應性進行了評審，對遵循法律、法規及其他要求的審核評價結論是能夠遵守法規，滿足相關方要求。

三、公司環境目標的實現情況

公司本部繼續通過節約水、電、紙張等措施，降低能源消耗，并對固體廢棄物等12項環境因素進行重點控制。各項目經理部對施工過程中的環境因素進行識別、評價，建立環境因素臺帳，確定重要環境因素，并針對重要環境因素制定環境管理方案，從而降低噪聲、揚塵、有害廢液的排放，防止火災、射源等重大危害發生，實現了公司的環境目標。

四、法律法規的收集情況

公司通過報刊、網絡、各級法律法規制定部門和各級主管部門收集環境方面的法律法規共135項。由于法律法規具有不斷更新完善的要求，所以在法律法規收集的及時性、準確性和動態管理方面公司加強了管理，以便及時將變更情況傳遞到各執行部門和項目經理部，特別是新成立的項目經理部。

五、項目經理部對遵循法律、法規及其他要求的自檢情況

各項目經理部施工單位，在編制作業指導書時，將環境法律、法規的要求及合同中對作業環境的要求分解到作業指導書中，施工作業人員在進行施工時，嚴格按照作業指導書中對環境的要求進行施工，通過班組自檢、工地檢查、質保部檢查、項目部有關部門以及項目部的領導對施工作業的檢查，及時發現問題并進行整改，保證環境管理措施得到有效實施，能夠滿足法規要求。

六、顧客投訴和社區影響方面 無顧客投訴和社區環境影響情況的發生。

七、合規性評價結論

公司所屬各部門和項目經理部均能遵守環境法規和業主要求進行環境管理，滿足規定要求。

公司質量保證部 二OO八年八月十七日

第四篇：合規性評價報告

合規性評價報告

2012-07-16 15:59:25| 分類： 14001、18001認證|舉報|字號 訂閱

合規性評價報告 DXS-GT-ESJL-25 公司從2011年11月開始建立職業健康安全環境管理體系。主要依據GB/T24001-2004環境及GB/T18001-2001職業健康安全管理要求，2012年4月1日開始實施并貫徹環境、職業健康安全管理體系，2012年6月預審核提出中國從2012年2月實施新版GB、T28001-2011職業健康安全體系，于是，我們進行換版培訓和內審。到目前，體系運行3個月，換版也運行半個多月，體系運行正常。

根據BSI預審核整改要求，我們下發了《預審核整改計劃表一至表四》，其中表三即為公司各部門進行法律法規篩選和辨識的整改計劃，到6月30日，20多個部門全部完成法律法規篩選工作，并有針對性進行部門合規性初步分析。安環部根據公司各部門自評結果，結合公司重點工作進行重點分析，于7月2日完成大橡塑公司合規性評價工作，形成本合規性評價報告。

本次合規性評價主要依據GBT28001—2011和GBT24001—2001標準和程序文件“對重要法律法規進行辨識和評價”。結合環境職業健康安全重要工作，考慮突出重點，我們主要列入十二部分進行重點評價，每一部分，我們也主要對照重要法律法規主要條款分析，沒有綿綿俱到，對一些相關法律法規我們準備下一步繼續進行評價和分析。合規性評價報告如下：

一、法律法規識別基本情況：

本次識別我公司有20個部門參加，采用分類分層人工篩選的方法進行識別，找到國家省市級文件311個，公司級文件204個，其中有20多個我們用于本次合規性對照評價，另根據公司實際擬定下一步我們準備待修訂文件32項。

二、主要環境職業健康安全工作合規性評價：

1、環境、職業健康安全三同時驗收、消防驗收： ·環保三同時

根據<環境評價法> “三同時”制度中規定“一切新建、改建、擴建的基本建設項目、技術改造項目、自然開發項目、以及可能對環境造成損害的其他工程項目，其防治污染和其他公害的設施和其他環境保護設施，必須與主體工程同時設計、同時施工、同時投產的” 法律規定，我公司環保三同時正處于驗收中，大連市環保局于6月15日對我公司營城子廠區重新下達試生產申請的復函，確定我公司現屬于試生產期間。

環?；槿藛T已到現場監察，至于環保局提出的問題，現已整改。如：危險危廢暫存房已建好，風向標已安裝，周邊的小學已搬遷。環保局已同意我公司可以進行驗收程序，并且已組織專家將在本月內對我公司進行驗收評價，預計7月30日前驗收完畢。

·職業健康三同時

公司根據《職業病防治法》第十八、十九條已經完成營城廠區職業衛生控效評價（職業衛生三同時驗收）。詳見批復。

·安全三同時

《安全生產法》第二十四條和遼寧省安全生產條例中規定：”生產經營單位新建、改建、擴建工程項目的安全設施，必須與主體工程項目同時設計、同時施工、同時投入生產和使用。安全設施投資應當納入建設項目概算”。我公司于2011年11月14日簽訂了《大連橡膠塑料機械股份有限公司新廠區搬遷建設項目安全驗收評價》合同后，隨即開展了安全驗收相關工作，并于2012年12月9日完成了現場檢查及不符合項整改要求等工作，并于2011年12月20日完成預驗收報告。在安全驗收工作中，我們發現公司各種審批手續不全，尤其是消防安全驗收工作未能如期進行驗收。而消防安全驗收工作又恰恰是安全驗收工作的重要環節，直接左右公司安全驗收工作。經過主管消防驗收工作人員努力，預計在2012年7月下旬能完成消防安全驗收工作。消防驗收工作完成后一個月內完成安全驗收工作。

·消防驗收

《消防法》第十三條規定“按照國家工程建設消防技術標準需要進行消防設計的建設工程竣工，依照下列規定進行消防驗收、備案：

（一）本法第十一條規定的建設工程，建設單位應當向公安機關消防機構申請消防驗收；

（二）其他建設工程，建設單位在驗收后應當報公安機關消防機構備案，公安機關消防機構應當進行抽查。依法應當進行消防驗收的建設工程，未經消防驗收或者消防驗收不合格的，禁止投入使用；其他建設工程經依法抽查不合格的，應當停止使用?！?/p>

我公司按照市政府規劃要求，屬于第28批搬遷改造企業，于2007年9月到2010年10月在甘井子區營城子街道新建廠區，現已完工并初步生產。根據大連市消防有關規定，正式使用前必須辦理消防驗收，并取得驗收合格證后方可使用。因企業內部各種原因，如土地證滯后，建筑物增加（切料焊接廠房等），消防設備不合格整改，市消防技術監督檢測站檢驗報告等。致使消防整體驗收一拖再拖。近期補報的辦公樓、食堂浴室噴淋手續現已批復。截止6月末消防建設審核已完成 批復。7月初開始進行消防驗收窗口申報，預計在7月下旬完成驗收工作。

2、污水控制：

公司嚴格執行《中華人民共和國水污染防治法》等環保法律法規，在污水控制上做到了如幾點：

·生產無廢水排放。污水經處理站細菌處理法處理后中水全部回用。·衛生所醫療廢水進行無害化處理后進入公司廢水池。·食堂污水經隔油池、進入化糞池后再進入公司廢水池。·浴池廢水經沉降池再進入公司廢水池?！て渌钣盟ㄏ词盟┻M入化糞池。

·食堂隔油池處置后進入化糞池，化糞池定期清理，形成紀錄?！せS池定期清理，形成紀錄。

·公司廢水池經生化處置后，中水作為綠化用水使用。

·環保局定期對污水進行檢測，做到達標排放，滿足法律法規要求。

3、廢氣排放：我公司執行《環境保護法》、《大氣污染物綜合排放標準》等有關法律法規。我公司主要做到了：

·生產過程中焊塵經過濾后排入大氣中，濾芯定期更換?！どa過程中噴漆工序的漆霧經活性炭回收，廢氣達標后排放。吸附用活性炭失效后定期更換。

以上廢氣經排放檢測做到達標排放。

4、噪聲排放

公司執行《工業企業廠界噪聲標準》，我公司主要做到：

·在生產過程中使用的機械設備，盡量采用低噪聲機械設備或采用降低噪聲的施工方法。對周邊環境有要求的地方，生產時間只在白天進行作業。

環保局每年對噪聲進行監測均為合格，做到噪聲達標排放，滿足法律法規要求。

5、固體廢棄物：公司執行《固體廢物污染環境防治法》，設立固定垃圾點和車間內部的收集箱，公司主要做到：

·生產過程中廢棄物主要為鐵屑、邊角余料、廢機油、廢切削液，廢手套、油抹布，廢棄油漆桶其他包裝物等。

·廢棄活性炭、廢棄濾芯?！ばl生所醫療垃圾?！で逄曰S池垃圾。

·食堂剩菜剩飯及其他生活垃圾?！る娮永?/p>

廢棄物分為可回收、不可回收和危險廢棄物進行分別處理。在處理過程中選擇的乙方都是有資質的合格外包方。

·生活垃圾通過物業公司進行定時清運。

·醫療垃圾及危險固廢如廢機油、廢切削液，廢手套、油抹布，包括電子垃圾等送有資質廠家回收處置。

6、汽車尾氣

定期由交通部門進行檢測、保持在良好水平，尾氣排放達標。

7、應急響應 執行國家《大連市應急預案管理辦法》，建立公司應急預案和應急管理體系，于本于2月、4月、6月分別進行了演練活動，并做了記錄和評價。

8、節能減排

公司執行《中華人民共和國節約能源法》，實施清潔能源（太陽能、液化氣）大量降低煙塵排放。

公司對電消耗實施計劃管理、制度管理，杜絕浪費，并進行統計分析。

9、清潔生產

公司執行《清潔生產法》初步完成清潔生產中期報告，建立10余項清潔生產方案，正在組織實施中。

10、工傷事故

公司執行國務院《工傷保險條例》和《企業職工傷亡事故調查分析規則》等法律法規，建立完善的安全生產責任制，實施安全生產目標考核，截止6月末公司無死亡、重傷事故，無重大火災、無重大環境污染、無職業病，輕傷事故3起，在指標控制內，本公司所有員工全部依法參加工傷保險，本公司有20多名勞務工，也依法進行管理。

11、培訓

公司執行《大連市關于進一步落實企業安全生產主體責任的規定》規定。公司所有員工全部參加各種形式安全培訓活動。法人代表、主管安全的領導、安全主管人員、特種作業人員和特種設備操作人員全部持證上崗。

12、設備管理

設備管理執行《特種設備質量監督與安全監察規定》，液化氣站、鍋爐、電梯、空壓機、變電所等特種設備和要害部位全部納入特種設備管理，人員持證作業，設備定期檢測，做好維修和保養，確保安全。

通過各項監測，并對照辨識的法律法規我們認為公司在環境職業健康安全各項管理中執行國家標準、遵守國家法律法規規定，建立有效地14001、18001運行模式，能嚴格貫徹 安全生產、環境保護、職業衛生法法律法規，在上級（環保局、安監局、國資委）對公司責任目標考核中全部達到法律法規規定、完成指標，指標分值排在市屬企業前列。今后公司將按照14001和18001體系標準要求，繼續落實環境、職業健康安全方針和目標，開展培訓活動，持續整改，不斷提高環境、職業健康管理水平，促進企業科學發展、安全發展、綠色發展。

評價部門：安技環保部 評 價 人： 于學慧 高云 評價指導：王世福（認證老師）

參與評價人：叢雙雙 邢曉輝 袁先鋒 高鵬等30余人 評價完成時間：2012年7月2日

第五篇：合規性評價報告--參考

XXXXXXXX有限公司

合規性評價報告

依據《環境管理體系 要求及使用指南》（ISO 14001：2017，IDT）和廠《質量環境管理手冊》要求，在管理者代表領導下，管理者代表組織各部門對工廠生產、活動、服務等過程遵守的有關環境的法律法規及其他要求進行合規性評價，評價結果如下：

一、法律法規及其他要求獲取

根據體系要求，管理者代表在2017年共識別44項有關環境的法律法規、標準及其他要求。法律法規獲取途徑主要有政府環保部門網站、公司文件要求、環保部門等。

二、法律法規的運用與實施

廠根據相關法律法規及要求制定了《環境保護管理辦法》、《噪聲管理規定》、《廢水管理規定》、《廢氣管理規定》、《固體廢氣物管理規定》等相關管理制度，并對影響現場環境的主要污染因素進行檢測，檢測結果合格，符合法律法規要求。

在日常生產過程中，各部門嚴格按照各項管理辦法要求對各項環境因素進行時時監控，如：行政人事部對生活污水、噪音排放及大氣進行了監控,各部門對打印機墨盒、日光燈、化學品瓶罐等固體廢棄物進行分類收集和集中處理。

三、重要環境因素合規性評價

按照體系要求，對現場重要環境因素涉及法律法規及要求進行檢查與評價，結果如下：

1、固體廢棄物管理：

固體廢棄物嚴格按照《國家危險廢棄物名錄》分類、收集。生活垃圾委托環衛部門收集運輸處理，符合《城市生活垃圾管理辦法》?；瘜W品瓶罐等危險廢棄物由行政人事部收集暫放后交由有資質單位統一處理。符合《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法》。

2、廢氣排放管理：

通過資質機構對焊錫等工序進行監測，廢氣排放各項指標均符合符合《中華人民共和國大氣污染防治法》。

3、火災管理

針對火災制定綜合預案和專項預案，成立應急組織機構，明確責任。各公司配置消防滅火器材和物資，定期保養。針對應急預案定期組織演練。符合《中華人民共和國消防法》

4、節能降耗管理：

通過開展各種降本增效活動，節約能源資源。杜絕“長流水、長明燈”等現象。改進工藝，降低能耗，提高原材料利用率。

通過此次評價可以得出結論：公司2017年生產、活動和服務過程均符合相關法律、法規、標準及其他要求。廠能夠認真貫徹執行法律法規的要求，嚴格遵守各種法律法規和制度，沒有發生環境污染情況。

制訂:

批準: