第一篇：————全面深化金融業改革開放 加快完善金融市場體系

————全面深化金融業改革開放 加快完善金融市場體系

黨的十八屆三中全會提出全面深化改革，加快完善現代市場體系。金融作為現代經濟的核心，是社會主義市場體系的重要組成部分。我們要認真學習貫徹全會精神，緊緊圍繞市場在資源配置中的決定性作用，全面深化金融業改革開放，加快完善金融市場體系，不斷提升金融業服務實體經濟能力，促進經濟持續健康發展。

改革開放以來，我們堅定不移地推進金融改革，基本建立了與社會主義市場經濟相適應的金融體制，金融業配置資源和服務實體經濟的能力大幅提升，整體實力和風險抵御能力明顯提高，金融宏觀調控的科學性、前瞻性和有效性穩步增強，成功經受住了國際金融危機的嚴峻考驗，為我國經濟持續健康發展作出了重要貢獻。未來相當長一個時期，我國經濟社會發展仍將處于重要戰略機遇期，既面臨難得的發展機遇，也面對諸多風險和挑戰。做好今后一個時期的金融工作，關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，堅持市場配置金融資源的改革導向，堅持創新與監管相協調的發展理念。金融系統要按照全會的決策部署，全面推動金融改革、開放和發展，加快完善種類齊全、結構合理、服務高效、安全穩健的現代金融市場體系。

構建更具競爭性和包容性的金融服務業

擴大金融業對內對外開放，在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。踐行黨的群眾路線，發展普惠金融。

擴大金融業對內對外開放。在更大范圍、更高層次上提高資源優化配置能力，提升金融服務質量，增強金融部門競爭力，推動人民幣跨境使用和國際金融中心建設，促進經濟轉型，推動實現中國經濟升級版。進一步擴大金融業對外開放，逐步遵循準入前國民待遇和“負面清單”等新開放模式，實現金融服務業的高水平對外開放。

在加強監管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。按照十八屆三中全會的要求，立足于建立公平開放透明的市場規則，實行統一的市場準入制度，鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域。金融業作為競爭性的服務行業，也應按照“負面清單”的準入制度和擴大服務業開放的要求，為各類投資主體準入提供公平競爭的市場環境。在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構，將為實體經濟提供必要的競爭性金融供給，解決部分基層地區和小微企業金融服務供給不足的問題。

完善現代金融企業制度。進一步提升國有金融機構治理水平，放寬民間資本和外資進入金融服務領域的限制，優化股權結構；推行更加市場化的管理層選拔方式，減少行政任命；建立良性的管理層激勵，確保高管人員以股東利益為主要目標。完善金融機構公司治理，形成有效的決策、執行、制衡機制，把公司治理的要求真正落實于日常經營管理和風險控制之中。建立有效的選人用人機制，切實加強金融隊伍建設，全面提高從業人員素質和職業操守。探索建立規范有效、包括薪酬制度在內的激勵約束機制。推進政策性金融機構改革。我國發展階段決定了當前和未來一段時間我國仍有政策性金融的需求。我國政策性金融機構成立以來，做了大量工作，取得了明顯成績，也保證了商業性金融機構不再承擔政策性業務；同時也還存在公司治理不完善、業務和財務規則不明晰、約束機制不健全、可持續性不強等問題，要通過加快改革來建立符合中國特色、能更好地為當前經濟發展服務、可持續運營的政策性金融機構及其政策環境。

發展普惠金融。堅持民生金融優先，滿足人民群眾日益增長的金融需求，讓金融改革與發展成果更多更好地惠及所有地區特別是貧困地區，惠及所有人群，實現金融業可持續發展。適度放寬市場準入，支持小型金融機構發展。加強政策引導，鼓勵金融機構加大對經濟社會發展薄弱環節的支持力度。大力發展多種融資方式，規范發展民間借貸，拓寬小微企業多元化融資渠道。鼓勵金融產品和工具創新，不斷擴大金融服務的覆蓋面和滲透率。加強金融基礎設施建設，提升金融服務現代化水平。推進信用體系建設，進一步優化小微企業金融服務生態環境，加強金融消費者保護和金融知識普及教育。健全多層次資本市場體系

以顯著提高直接融資比重為目標，推進股票發行注冊制改革，多渠道推動股權融資，發展并規范債券市場，完善保險市場，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次與產品。

提高直接融資比重。繼續堅持服務實體經濟的本質要求，著力推動經濟發展方式轉變和經濟結構調整，大力發展股票市場、債券市場等資本市場，拓寬企業直接融資渠道，優化社會融資結構；堅持市場化改革方向，著力減少不必要的行政管制，激發市場動力和內在活力，大力培育商業信用；堅持尊重市場發展客觀規律，大力發展各類機構投資者，促進場外市場和場內市場分層有序、功能互補，推動金融市場、金融產品、投資者及融資中介的多元化；堅持規范發展的理念，強化市場約束和風險分擔機制，進一步提高市場運行透明度；健全相應的法律框架、金融調控框架、監管框架以及財稅等政策。

推進股票發行注冊制改革。以充分信息披露為核心，在股票發行過程中，減少證券監管部門對發行人資質的實質性審核和價值判斷，弱化行政審批，增強發行制度的彈性和靈活性，降低股票發行成本，提高融資效率。加強事中、事后監管力度，完善各種民事與刑事責任追究制度，有效抑制欺詐上市等行為。進一步完善上市公司退市制度，通過優勝劣汰，提高上市公司質量。加大對虛假陳述、市場操縱和內幕交易等證券違法違規行為的打擊力度，強化上市公司、中介機構等市場參與主體的市場約束和誠信約束，促進市場參與各方歸位盡責，切實保護投資者合法權益，維護證券市場“三公”原則。

多渠道推動股權融資。在繼續完善主板、中小企業板和創業板市場的同時，繼續推進三板股權市場建設。加快完善以機構為主、公開轉讓的中小企業股權市場，建立健全做市商、定向發行、并購重組等制度安排，豐富融資工具和交易品種，增強服務中小企業的能力。各省（市、區）可以在統一的制度框架下，結合區域經濟發展需要建立區域性股權市場。積極引導私募股權投資基金、風險投資基金健康發展，支持創新型、成長型企業股權融資。建立健全不同層次市場間的差別制度安排和統一的登記結算平臺，推動形成有機聯系的股權市場體系。

發展并規范債券市場。穩步擴大債券市場規模，推進金融產品創新和多元化，加大發展資產證券化的力度。探討市政債券，完善城鎮化建設融資機制。發展中小企業集合債券、私募債等融資工具，拓寬企業融資渠道，加大支持實體經濟力度。發揮公司信用類債券部際協調機制作用，加強債券管理部門的協調配合，提高信息披露標準，落實監管責任。加強債券市場基礎設施建設，進一步促進銀行間市場和交易所市場協調發展。穩步推進債券市場對外開放。

完善保險經濟補償機制，建立巨災保險制度。完善保險經濟補償機制，研究建立專業中介機構保障基金。推動巨災保險立法進程，界定巨災保險范圍，建立政府推動、市場化運作、風險共擔的多層次巨災保險制度。明確政府與市場的定位，鼓勵商業保險公司經營巨災保險。以風險共擔、分級負擔為原則，利用再保險和資本市場（如發行巨災債券等）分散巨災風險。

鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。實施創新驅動發展戰略，穩步推動金融市場機制、組織、產品和服務模式創新，形成長效創新機制，拓展金融市場發展的深度和廣度，豐富金融市場層次和產品，努力建設一個品種豐富、運行高效、功能完備，具有相當規模，與社會主義市場經濟體制相適應的金融市場體系。同時要始終把防范風險貫穿金融創新全過程，處理好創新、發展與風險之間的關系，防止以規避監管為目的和脫離經濟發展需要的創新。

加強金融基礎設施建設，保障金融市場安全高效運行和整體穩定。積極穩妥落實有關國際組織聯合發布的《金融市場基礎設施原則》，加強和改進我國金融市場基礎設施建設。穩步推進金融市場中央對手方、交易信息報告庫等制度和設施建設，完善金融產品登記、托管、交易、清算、結算制度。統籌協調支付、清算、結算體系發展，完善支付、清算、結算法規制度。進一步加強發行系統、交易系統、清算系統、托管結算系統、市場成員內部系統和監管機構監測系統之間的數據高效處理和傳遞，提升相關基礎設施技術系統功能，提高市場透明度和運行效率，保障金融市場安全高效運行和整體穩定。

穩步推進匯率和利率市場化改革

使市場在資源配置中起決定性作用，客觀上要求完善主要由市場決定價格的機制，凡是能由市場形成價格的都交給市場，政府不進行不當干預。利率和匯率作為要素市場的重要價格，是有效配置國內國際資金的決定性因素。穩步推進匯率和利率市場化改革，有利于不斷優化資金配置效率，進一步增強市場配置資源的決定性作用，加快推進經濟發展方式轉變和結構調整。

完善人民幣匯率市場化形成機制。繼續完善人民幣匯率市場化形成機制，發揮市場供求在匯率形成中的基礎性作用，提高國內國外兩種資源的配置效率，促進國際收支平衡。發展外匯市場，豐富外匯產品，拓展外匯市場的廣度和深度，更好地滿足企業和居民的需求。根據外匯市場發育狀況和經濟金融形勢，有序擴大人民幣匯率浮動區間，增強人民幣匯率雙向浮動彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。進一步發揮市場匯率的作用，央行基本退出常態式外匯市場干預，建立以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度。

加快推進利率市場化。堅持以建立健全由市場供求決定的利率形成機制為總體方向，以完善市場利率體系和利率傳導機制為重點，以提高央行宏觀調控能力為基礎，加快推進利率市場化改革。近期，著力健全市場利率定價自律機制，提高金融機構自主定價能力；做好貸款基礎利率報價工作，為信貸產品定價提供參考；推進同業存單發行與交易，逐步擴大金融機構負債產品市場化定價范圍。近中期，注重培育形成較為完善的市場利率體系，完善央行利率調控框架和利率傳導機制。中期，全面實現利率市場化，健全市場化利率宏觀調控機制。

健全反映市場供求關系的國債收益率曲線。收益率曲線是固定收益市場的主要收益率，反映無風險收益率基準在各種期限上的分布。在此之上，其他各種固定收益產品有一個風險溢價。目前，我國金融市場的國債收益率曲線在準確性、權威性和完整性等方面有待提高。隨著我國金融宏觀調控逐步由以數量調控為主轉為以價格調控為主以及利率市場化改革的不斷推進，有必要健全反映市場基準的國債收益率曲線，進一步發揮收益率曲線在金融資源配置中的重要作用。完善國債發行，優化國債期限結構；完善債券做市支持機制，提高市場流動性；進一步豐富投資者類型，穩步提高債券市場對內對外開放程度，降低以買入并持有到期為主要目的的銀行與保險機構等投資者的比重，增加交易需求；改進曲線編制技術，加大宣傳和應用推廣力度。

加快實現人民幣資本項目可兌換

推進人民幣資本項目可兌換，是構建開放型經濟新體制的本質要求，其根本目的在于促進貿易投資便利化，為擴大企業及個人對外投資、確立企業及個人對外投資主體地位創造有利條件，是進一步加快發展各項跨境金融業務、體現金融支持實體經濟發展、落實走出去戰略、加快經濟結構調整和產業轉型升級的要求。應抓住人民幣資本項目可兌換的有利時間窗口，在統籌國內需求與國際形勢的基礎上，加快實現人民幣資本項目可兌換。

轉變跨境資本流動管理方式，便利企業走出去。進一步轉變外匯管理方式，推動對外投資便利化。減少外匯管理中的行政審批，從重行政審批轉變為重監測分析，從重微觀管制轉變為重宏觀審慎管理，從“正面清單”轉變為“負面清單”。方便企業走出去過程中的投融資行為，逐步提高境內企業向境外提供人民幣和外幣信貸及融資擔保的便利程度，加大支持企業走出去的力度。

推動資本市場雙向開放，有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度。進一步擴大合格境內機構投資者（QDII）和合格境外機構投資者（QFII）主體資格，增加投資額度。條件成熟時，取消合格境內機構投資者、合格境外機構投資者的資格和額度審批，將相關投資便利擴大到境內外所有合法機構。研究建立境內外股市的互聯互通機制，逐步允許具備條件的境外公司在境內資本市場發行股票，拓寬居民投資渠道。在建立相關管理制度的前提下，放寬境外機構境內發行人民幣債券資格限制。有序提升個人資本項目交易可兌換程度，進一步提高直接投資、直接投資清盤和信貸等的可兌換便利化程度，在有管理的前提下推進衍生金融工具交易可兌換。

建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動管理體系。建立健全針對外債和資本流動的宏觀審慎政策框架，提高可兌換條件下的風險管理水平。綜合考慮資產負債幣種、期限等匹配情況，合理調控外債規模，優化外債結構，做好外債監測，防范外債風險。加強反洗錢和反恐融資方面的管理，保持對非法資金跨境流動的高壓政策，同時防止過度利用避稅天堂。加強對短期投機性資本流動特別是金融衍生品交易監測。在鼓勵合理創新的同時，限制與實體經濟嚴重脫節的復雜金融衍生品，堅持金融創新為實體經濟服務的原則要求，同時按照最新的國際標準推動場外金融衍生品市場的監管改革。在緊急情況下，可以對資本流動采取臨時性管理措施。建立健全相關監測體系，實現資本跨境流動便利化和收集有效信息的統一 完善金融監管

加強和改進金融監管，采取綜合措施維護金融穩定，牢牢守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。

落實金融監管改革措施和穩健標準。完善逆周期資本要求和系統重要性銀行附加資本要求，適時引進國際銀行業流動性和杠桿率監管新規，提高銀行業穩健性標準。根據我國金融市場結構和特點，細化金融機構分類標準，統一監管政策，減少監管套利，彌補監管真空。優化金融監管資源配置，明確對交叉性金融業務和金融控股公司的監管職責和規則，增強監管的針對性、有效性。

完善監管協調機制。充分發揮金融監管協調部際聯席會議制度功能，不斷提升監管協調工作規范化和制度化水平，重點加強貨幣政策與金融監管政策、交叉性金融產品與跨市場金融創新的協調，實現金融信息共享，減少監管真空和監管重復，形成監管合力。

界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任。堅持中央金融管理部門對金融業的統一管理，引導地方政府遵循“區域性”原則履行好相關職能。明確地方政府對地方性金融機構和金融市場的監督管理職責，以及在地方金融風險處置中的責任，強化日常監管，減少行政干預，加大對非法金融活動的打擊力度，及時有效地處置轄區金融業突發事件，改善本地區金融生態。規范地方政府對金融機構的出資人職責，避免對金融機構商業性經營活動的行政干預。

建立存款保險制度。加快建立功能完善、權責統一、運作有效的存款保險制度，促進形成市場化的金融風險防范和處置機制。存款保險制度要覆蓋所有存款類金融機構，實行有限賠付和基于風險的差別費率機制，建立事前積累的基金，具備必要的信息收集與核查、早期糾正及風險處置等基本職責，與現有金融穩定機制有機銜接，及時防范和化解金融風險，維護金融穩定。

完善金融機構市場化退出機制。通過明確金融機構經營失敗時的退出規則，包括風險補償和分擔機制，加強對存款人的保護，有效防止銀行擠兌。進一步厘清政府和市場的邊界，加強市場約束，防范道德風險，從根本上防止金融體系風險的累積。

第二篇：周小川：全面深化金融業改革開放,加快完善金融市場體系

導讀：央行行長周小川近日在《十八屆三中全會輔導讀本》發表署名文章：《全面深化金融業改革開放 加快完善金融市場體系》一文。

全面深化金融業改革開放 加快完善金融市場體系

黨的十八屆三中全會明確提出全面深化改革，加快完善現代市場體系。金融作為現代經濟的核心，是社會主義市場體系的重要組成部分。我們要認真學習貫徹十八屆三中全會精神，緊緊圍繞市場在資源配置中的決定性作用，全面深化金融業改革開放，加快完善金融市場體系，不斷提升金融業服務實體經濟發展能力，促進經濟持續健康發展。

改革開放以來，我們堅定不移地推進金融改革，基本建立了與社會主義市場經濟相適應的金融體制，金融業配置資源和服務實體經濟的能力大幅提升，整體實力和風險抵御能力明顯提高，金融宏觀調控的科學性、前瞻性和有效性穩步增強，成功經受住了國際金融危機的嚴峻考驗，為我國經濟持續健康發展作出了重要貢獻。未來相當長的一段時期，我國經濟社會發展仍將處于重要戰略機遇期，既面臨難得的發展機遇，也面對諸多風險和挑戰。做好今后一個時期的金融工作，關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，堅持市場配置金融資源的改革導向，堅持創新與監管相協調的發展理念。金融系統要按照十八屆三中全會的決策部署，全面推金融改革、開放和發展，加快完善種類齊全、結構合理、服務效、安全穩健的現代金融市場體系。

一、構建更具競爭性和包容性的金融服務業

擴大金融業對內對外開放，在加強監管前提下，允許具條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。踐黨的群眾路線，發展普惠金融。

（一）擴大金融業對內對外開放

在更大范圍、更高層次上提高資源優化配置能力，提升融服務質量，增強金融部門競爭力，推動人民幣跨境使用和際金融中心建設，促進經濟轉型，推動實現中國經濟升級片進一步擴大金融業對外開放，逐步遵循準人前國民待遇負面清單等新開放模式，開放。實現金融服務業的高水平對外開放。

（二）在加強監管的前提下，允許具備條件的民間資本法發起設立中小型銀行等金融機構

按照十八屆三中全會的要求，立足于建立公平開放透的市場規則，實行統一的市場準人制度，鼓勵和引導民間資·進人金融服務領域。金融業作為競爭性的服務行業，也應按照“負面清單”的準人制度和擴大服務業開放的要求，大類投資主體準人提供公平競爭的市場環境。在加強監管前允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等融機構，將為實體經濟提供必要的競爭性金融供給，解決部分基層地區和小微企業金融服務供給不足的問題。

（三）完善現代金融企業制度

進一步提升國有金融機構治理水平，放寬民間資本和外資進人金融服務領域的限制，優化股權結構；推行更加市場化管理層選拔方式，減少行政任命；建立良性的管理層激勵，保高管人員以股東利益為主要目標。完善金融機構公司治形成有效的決策、執行、制衡機制，把公司治理的要求真正落實于日常經營管理和風險控制之中。建立有效的選人用人機制，切實加強金融隊伍建設，全面提高從業人員素質和職業。探索建立規范有效、包括薪酬制度在內的激勵約束機推進政策性金融機構改革。我國發展階段決定了當前和來一段時期我國仍有政策性金融的需求。中國政策性金融機構成立以來，做了大量工作，取得了明顯成績，也保證了商性金融機構不再承擔政策性業務。同時，也還存在著公司理不完善、業務和財務規則不明晰、約束機制不健全、可持性不強等問題，要通過加快改革來建立符合中國特色、能更地為當前經濟發展服務、可持續運營的政策性金融機構及其政策環境。

（四）發展普惠金融

堅持民生金融優先，滿足人民群眾日益增長的金融需求，金融改革與發展成果更多更好地惠及所有地區特別是貧、后進地區，惠及所有人群，實現金融業可持續發展。適度寬市場準入，支持小型金融機構發展。加強政策引導，鼓勵金融機構加大對經濟社會發展薄弱環節的支持力度。展多種融資方式，規范發展民間借貸，拓寬小微企業多元融資渠道。鼓勵金融產品和工具創新，不斷擴大金融服的覆蓋面和滲透率。加強金融基礎設施建設，提升金融務現代化水平。推進信用體系建設，進一步優化小微企金融服務生態環境，加強金融消費者保護和金融知識普教育。

二、健全多層次資本市場體系

以顯著提高直接融資比重為目標，推進股票發行注冊改革，多渠道推動股權融資，發展并規范債券市場，完善保市場，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次與產品。

（一）提高直接融資比重

繼續堅持服務實體經濟的本質要求，著力推動經濟發方式轉變和經濟結構調整，大力發展股票市場、債券市場等本市場，拓寬企業直接融資渠道，優化社會融資結構；堅持場化改革方向，著力減少不必要的行政管制，激發市場動力內在活力，大力培育商業信用；堅持尊重市場發展客觀規番大力發展各類機構投資者，促進場外市場和場內市場分層序、功能互補，推動金融市場、金融產品、投資者及融資中介多元化；堅持規范發展的理念，強化市場約束和風險分擔制，進一步提高市場運行透明度；健全相應的法律框架、金調控框架、監管框架以及財稅等政策。

（二）推進股票發行注冊制改革

以充分信息披露為核心，在股票發行過程中，減少證券監管部門對發行人資質的實質性審核和價值判斷，弱化行政審批，增強發行制度的彈性和靈活性，降低股票發行成本，提高融資效率。加強事中、事后監管力度，完善各種民事與刑事責任追究制度，有效抑制欺詐上市等行為。進一步完善上市公’閡退市制度，通過優勝劣汰，提高上市公司質量。加大對虛假陳述、市場操縱和內幕交易等證券違法違規行為的打擊力度，強化上市公司、中介機構等市場參與主體的市場約束和誠信約束，促進市場參與各方歸位盡責，切實保護投資者合法權益，維護證券市場“三公”原則。

（三）多渠道推動股權融資

在繼續完善主板、中小企業板和創業板市場的同時，繼續推進三板股權市場建設。加快完善以機構為主、公開轉讓的中小企業股權市場，建立健全做市商、定向發行、并購重組等制度安排，豐富融資工具和交易品種，增強服務中小企業的能力。各省區可以在統一的制度框架下，結合區域經濟發展需穿建立區域性股權市場。積極引導私募股權投資基金、風險投資基金健康發展，支持創新型、成長型企業股權融資。建立健全不同層次市場間的差別制度安排和統一的登記結算平協，推動形成有機聯系的股權市場體系。

（四）發展并規范債券市場

穩步擴大債券市場規模，推進金融產品創新和多元化，加大發展資產證券化的力度。探討市政債券，完善城鎮化建設融資機制。發展中小企業集合債券、私募債等融資工具，拓寬融資渠道，加大支持實體經濟力度。發揮公司信用類債券部調機制作用，加強債券管理部門的協調配合，提高信息披露標落實監管責任。加強債券市場基礎設施建設，進一步促進銀豐市場和交易所市場協調發展。穩步推進債券市場對外開放。

（五）完善保險經濟補償機制，建立巨災保險制度

完善保險經濟補償機制，研究建立專業中介機構保推動巨災保險立法進程，界定巨災保險范圍，建立由明以推動、市場化運作、風險共擔的多層次巨災保險制度。府與市場的定位，鼓勵商業保險公司經營巨災保險。共擔、分級負擔為原則，債券等）分散巨災風險。利用再保險和資本市場（如發行巨災債券等）分散巨災風險。

（六）鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品

實施創新驅動發展戰略，穩步推動金融市場機制、組產品和服務模式創新，形成長效創新機制，提高金融市場的深度和廣度，豐富金融市場層次和產品，努力建設一個豐富、運行高效、功能完備、具有相當規模，與社會主義市濟體制相適應的金融市場體系。同時要把防范風險始終金融創新全過程，處理好創新、發展與風險之間的關系，以規避監管為目的和脫離經濟發展需要的創新。

（七）加強金融基礎設施建設，保障金融市場安全高效運行和整體穩定

積極穩妥落實有關國際組織聯合發布的《金融市場設施原則》，加強和改進我國金融市場基礎設施建設。穩步推進金融市場中央對手方、交易信息報告庫等制度和設施建設，完善金融產品登記、托管、交易、清算、結算制度。統籌協調支付、清算、結算體系發展，完善支付、清算、結算法規制度。進一步加強發行系統、交易系統、清算系統、托管結算系統、市場成員內部系統和監管機構監測系統之間的數據高效處理和傳遞，提升相關基礎設施技術系統功能，提高市場透明度和運行效率，保障金融市場安全高效運行和整體穩定。

三、穩步推進匯率和利率市場化改革

發揮市場在資源配置中的決定性作用，客觀上要求完善主要由市場決定價格的機制，凡是能由市場形成價格的都交給市場，政府不進行不當干預。利率和匯率作為要素市場的重要價格，是有效配置國內國際資金的決定性因素。穩步推進匯率和利率市場化改革，有利于不斷優化資金配置效率，進一步增強市場配置資源的決定性作用，加快推進經濟發展方式轉變和結構調整。

（一）完善人民幣匯率市場化形成機制

繼續完善人民幣匯率市場化形成機制，發揮市場供求在匯率形成中的基礎性作用，提高國內國外兩種資源的配置效率，促進國際收支平衡。發展外匯市場，豐富外匯產品，擴展外匯市場的廣度和深度，更好地滿足企業和居民的需求。根知卜匯市場發育狀況和經濟金融形勢，有序擴大人民幣匯率磐？}J區間，增強人民幣匯率雙向浮動彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。進一步發揮市場匯率的作央行基本退出常態式外匯市場干預，建立以市場供求為基有管理的浮動匯率制度。

（二）加快推進利率市場化

堅持以建立健全由市場供求決定的利率形成機制為總方向，以完善市場利率體系和利率傳導機制為重點，以提行宏觀調控能力為基礎，加快推進利率市場化改革。力健全市場利率定價自律機制，提高金融機構自主定價能做好貸款基礎利率報價工作，為信貸產品定價提供參考；同業存單發行與交易，逐步擴大金融機構負債產品市場化價范圍。近中期，注重培育形成較為完善的市場利率體系，完善央行利率調控框架和利率傳導機制。中期，全面實現利率市場化，健全市場化利率宏觀調控機制。

（三）健全反映市場供求關系的國債收益率曲線

收益率曲線是固定收益市場的主要收益率，反映無網收益率基準在各種期限上的分布。收益產品有一個風險溢價。目前，在此之上，其他各種我國金融市場的國債率曲線在準確性、權威性和完整性等方面有待提高國金融宏觀調控逐步由以數量調控為主轉為以價格調撼主，以及利率市場化改革的不斷推進，有必要健全反映市準的國債收益率曲線，進一步發揮收益率曲線在金融資置中的重要作用。完善國債發行，優化國債期限結構；完券做市支持機制，提高市場流動性；進一步豐富投資者類穩步提高債券市場對內對外開放程度，降低以買人并持到期為主要目的的銀行與保險機構等投資者的比重，增加交易需求；改進曲線編制技術，加大宣傳和應用推廣力度。

四、加快實現人民幣資本項目可兌換

推進人民幣資本項目可兌換，是構建開放型經濟新體制的本質要求，其根本目的在于促進貿易投資便利化，為擴大企業及個人對外投資、確立企業及個人對外投資主體地位創造有利條件，是進一步加快發展各項跨境金融業務、體現金融支持實體經濟發展、落實走出去戰略、加快經濟結構調整和產業轉型升級的要求。應抓住人民幣資本項目可兌換的有利時間窗口，在統籌國內需求與國際形勢的基礎上，加快實現人民幣資本項目可兌換。

（一）轉變跨境資本流動管理方式，便利企業走出去

進一步轉變外匯管理方式，推動對外投資便利化。減少外匯管理中的行政審批，從重行政審批轉變為重監測分析，從重微觀管制轉變為重宏觀審慎管理，從“正面清單”轉變為“負面清單’。方便企業走出去過程中的投融資行為，逐步提高境內企業向境外提供人民幣和外幣信貸及融資擔保的便利程度，加大支持企業走出去的力度。

（二）推動資本市場雙向開放，有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度

進一步擴大合格境內機構投資者（QDII）和合格境外機鉤投資者（QFII）主體資格，增加投資額度。條件成熟時，取消合格境內機構投資者、合格境外機構投資者的資格和審批，將相關投資便利擴大到境內外所有合法機構。研立境內外股市的互聯互通機制，逐步允許具備條件的境外司在境內資本市場發行股票，拓寬居民投資渠道。在建立關管理制度的前提下，放寬境外機構境內發行人民幣債格限制。有序提升個人資本項目交易可兌換程度，進一高直接投資、直接投資清盤和信貸等的可兌換便利化程度有管理的前提下推進衍生金融工具交易可兌換。

（三）建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本管理體系

建立健全針對外債和資本流動的宏觀審慎政策框架孟高可兌換條件下的風險管理水平。綜合考慮資產負債幣刁期限等匹配情況，合理調控外債規模，優化外債結構，做債監測，防范外債風險。加強反洗錢和反恐融資方面的管保持對非法資金跨境流動的高壓政策，同時防止過度利稅天堂。加強對短期投機性資本流動特別是金融衍生品監測。在鼓勵合理創新的同時，限制與實體經濟嚴重脫復雜金融衍生品，堅持金融創新為實體經濟服務的原則要同時按照最新的國際標準推動場外金融衍生品市場的監傀革。在緊急情況下，可以對資本流動采取臨時性管理措建立健全相關監測體系，實現資本跨境流動便利化和收集有效信息的統一。

五、完善金融監管

加強和改進金融監管，采取綜合措施維護金融穩定，牢牢住不發生系統性和區域性金融風險的底線。

（一）落實金融監管改革措施和穩健標準

完善逆周期資本要求和系統重要性銀行附加資本要求，時引進國際銀行業流動性和杠桿率監管新規，提高銀行業健性標準。根據我國金融市場結構和特點，細化金融機構類標準，統一監管政策，減少監管套利，彌補監管真空。優金融監管資源配置，明確對交叉性金融業務和金融控股公的監管職責和規則，增強監管的針對性、有效性。

（二）完善監管協調機制

充分發揮金融監管協調部際聯席會議制度功能，不斷提監管協調工作規范化和制度化水平，重點加強貨幣政策與融監管政策、交叉性金融產品和跨市場金融創新的協調，現金融信息共享，減少監管真空和監管重復，形成監管合力。

（三）界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任

堅持中央金融管理部門對金融業的統一管理，引導地方府遵循“區域性”原則履行好相關職能。明確地方政府對方性金融機構和金融市場的監督管理職責，以及在地方金風險處置中的責任，強化日常監管，減少行政干預，加大對法金融活動的打擊力度，及時有效地處置轄區金融業突發事件，改善本地區金融生態。規范地方政府對金融機構資人職責，避免對金融機構商業性經營活動的行政干預。

（四）建立存款保險制度

加快建立功能完善、權責統一、運作有效的存款保度，促進形成市場化的金融風險防范和處置機制。存款制度要覆蓋所有存款類金融機構，實行有限賠付和基于的差別費率機制，建立事前積累的基金，具備必要的信息與核查、早期糾正及風險處置等基本職責，與現有金融穩制有機銜接，及時防范和化解金融風險，維護金融穩定。

（五）完善金融機構市場化退出機制

通過明確金融機構經營失敗時的退出規則，包括風償和分擔機制，加強對存款人的保護，有效防止銀行擠兌。r1一步厘清政府和市場的邊界，加強市場約束，防范道德風鎮從根本上防止金融體系風險的累積。

【作者： 周小川】

第三篇：完善金融市場體系思想匯報

尊敬的黨支部：

近年來，我國金融業改革和發展取得了明顯成效，服務經濟發展能力不斷增強，但也存在金融機構經營方式總體粗放，農村金融和中小金融機構發展相對滯后，金融體系對實體經濟和民生改善支持不夠等問題，亟須加大改革力度。金融改革內容非常豐富，今年的重點是做好以下3件事。

第一，放寬市場準入。金融業雖有其特殊之處，但本質上仍是競爭性行業，同樣需要通過競爭促進服務改善，通過市場優化資源配置。要在加強監管前提下，放寬市場準入，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小銀行等金融機構。這一方面可以增加一些熟悉當地情況、特色鮮明的基層銀行，以緩解小微企業、“三農”等融資難、融資貴的問題;另一方面，可以使金融業回歸競爭性行業的本來面目，形成一個各種市場主體共同參與競爭的金融生態，為促進實體經濟發展提供有力支撐。這項改革，要逐步積累經驗，積極穩妥推進。

第二，推進利率市場化。利率市場化就是將資金價格的決定權交給市場。目前，絕大多數的資金價格都已市場化，無論是股票、債券還是貸款的價格均已放開，只剩下存款利率上限這最后一道關口。實際上，一些金融機構為規避存款利率管制，發行了不少理財產品，一定程度上擴大了市場化定價的范圍。要繼續推進利率市場化，擴大金融機構自主定價權。需要把握好兩點：一是利率市場化是一個系統工程，單兵突進式的改革難以成功，需要與相關方面改革協調推進。二是利率市場化賦予了市場主體更多自主權，金融機構和企業要加快完善公司治理，強化財務硬約束，不能不顧成本，盲目競爭，搞利率大戰。

第三，建立存款保險制度。存款保險制度是市場經濟條件下保護存款人利益的重要措施，是金融安全網的重要組成部分。從各國經驗看，建立存款保險制度是發展民營銀行、小銀行的重要前提和條件。存款保險客觀上能增強這些銀行的信用，為之創造一個與大銀行公平競爭的金融市場環境，從而有利于推動金融業放開市場準入等改革。

金融業是高風險行業，防范風險是金融業的永恒主題。要加強監測預警，做好及時控制風險的預案，但關鍵還是要通過深化改革開放，在可持續發展中防范系統性風險。

匯報人：xiexiebang

2014.08.23

第四篇：全面深化改革開放

尊敬的黨組織：

全面深化改革開放，就是要積極回應廣大人民群眾的強烈呼聲和殷切期待，聚合起更多的正能量，用各種正能量替代各種負能量。正能量激發出系統優化升級的活性，合力就是正能量。改革開放的合力越是凝聚、協調、強大，正能量就越大，改革開放的效果就越好。

聚合各項改革相互促進、良性互動的強大合力。改革開放是一個系統工程，必須堅持全面改革，在各項改革協同配合中推進。改革開放是一場深刻而全面的社會變革，每一項改革都會對其他改革產生重要影響，每一項改革又都需要其他改革協同配合。各個領域、各項制度的改革緊密聯系、相互制約。只有各項改革相互配合，形成良性互動，才能保證改革成果的扎實有效、持續深化。各項改革的相互促進、良性互動，是在動態中形成的。既要整體推進，又要重點突破;不能單項獨進，也不能左顧右盼。某項改革的突破，往往成為帶動、促進、激發其他領域改革的引擎。當前，廣大群眾對營造公平的社會環境呼聲很高，要求保證平等參與、平等發展權利。圍繞逐步建立以權利公平、機會公平、規則公平為主要內容的社會公平保障體系，實際上必然會促進很多領域的改革深化，促進很多制度的創新完善。

聚合全黨全社會推進改革的強大合力。我們黨8500多萬黨員和幾百萬個黨組織對待改革開放的態度、領導改革開放的能力、推進改革開放的力度，極大地影響著改革開放的進展和成效。從社會主體而言，形成推進改革的強大合力，首先要形成全黨推進改革的強大合力。改革開放35年來，正是依靠各級黨組織和廣大黨員緊跟黨中央戰略部署的一致行動，改革開放才能夠在不同階段取得重大成就。同時也要看到，一些領導干部和黨員同志，在全面深化改革開放的問題上，還有不同看法，行動不夠有力。特別是在涉及到觸及自身利益的改革舉措時，有的采取消極、拖延、抵制的態度。因此，全黨同志必須從大局出發，對民族、人民和歷史負責，拋棄個人某些得失的羈絆，當好推進改革開放的促進派，以全黨的合力帶動全社會的合力。改革開放是億萬人民的事業，沒有全社會的共同參與、各階層的同心同力，任何改革也是不能成功的。在社會利益格局復雜、利益取向分化的情況下，形成全社會的改革合力更加艱難也更加迫切。一些改革之所以難以推行，很重要的原因就是存在著利益沖突，不能形成合力。著眼于凝聚改革共識、集聚改革合力，改革目標的選擇、改革方案的設計、改革時機的選擇、改革節奏的把握，都要統籌兼顧各個地區、民族、階層、部門的利益，取得利益的最大公約數，讓更多的人受益，讓更多的群眾受益。如果借“改革”之名，行部門利益膨脹、利益差距擴大、群眾利益受損之實，則是背離改革初衷，增大改革阻力。形成改革合力，首先要形成利益合力。

匯報人：xiexiebang

2014-07-31

第五篇：全面深化改革開放努力實現（小編推薦）

專題八

全面深化改革開放 努力實現“中國夢”

【熱點聚焦】

材料一：2014年8月20日，中共中央在人民大會堂舉行座談會。紀念鄧小平同志誕辰110周年。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平發表重要講話強調，鄧小平同志為我們擘畫的社會主義現代化藍圖正在一步步變成美好現實，我們偉大的祖國正在一天天走向繁榮富強，中華民族正在一步步走向偉大復興。我們相信，在20世紀贏得了偉大歷史性勝利的中國共產黨和中國人民，必將在21世紀贏得更偉大的歷史性勝利。

材料二：2014年11月4日，習近平主持召開中央財經領導小組第八次會議強調，加快推進絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路建設。習近平指出，“一帶一路”倡議，有利q-g"大和深化對外開放。經過30多年的改革開放，我國經濟正在實行從引進來到引進來和走出去并重的重大轉變，已經出現了市場、資源能源、投資“三頭”對外深度融合的新局面。只有堅持對外開放，深度融入世界經濟，才能實現可持續發展。

材料三：2014年12月9日至11日，中央經濟工作會議在北京舉行。會議要求，要加快推進改革開放。要敢于啃硬骨頭，敢于涉險灘．敢于過深水區，加快推進經濟體制改革。要圍繞解決發展面臨的一突出問題推進改革，推出既具有特點、又有利于長遠制度安排的改革舉措，繼續抓好各項改革方案制定。要尊重和發揮地方、基層、群眾首創精神，從實踐中尋找最佳方案。要抓好改革措施落地，狠抓落實，強化督促評估。【知識鏈接】

七年級(下)教材

1沖國的城市改革和開放始于1980年經濟特區的創辦。經濟特區的成立揭開了中國城市改革開放的序幕。

2．改革開放以來我們取得一切成績和進步的根本原因，歸結起來就是：開辟了中國特色社會主義道路，形成了中國特色社會主義理論體系。

九年級教材

1．改革開放以來，中國成為世界上經濟發展速度最快的國家之一，實現了跨越式發展，綜合國力不斷邁上新臺階。中國在三十多年間創造的巨大財富，不僅使13億中國人基本解決了溫飽問題，總體上達到了小康，而且為中國能在國際社會中發揮更大的作用、維護世界和平與發展創造了物質基礎。作為最大的發展中國家，中國的發展對其他發展中國家是一種激勵，也是一種借鑒。

2．改革開放以來，隨著中國綜合國力的不斷增強，中國的國際地位也顯著提高，在國際社會中發揮的作用也越來越重要。

3．我國正處于并將長期處于社會主義初級階段。現階段，我國生產力總體水平還比較低，地區發展不平衡；科學技術水平和民族文化素質還不高，受經濟、文化發展水平的制約，我國的社會主義制度還不夠完善，體制還不夠健全。

4．中國共產黨在社會主義初級階段的基本路線是領導和團結全國各族人民：以經濟建設為中心，堅持四項基本原則，堅持改革開放，自力更生，艱苦創業，為把我國建設成為富強、民主、文明、和諧的社會主義現代化國家而奮斗。黨的基本路線的核心內容是“一個中心，兩個基本點”。“一個中心”是指以經濟建設為中心。“兩個基本點”是指堅持四項基本原則，堅持改革開放。

5．我國現代化建設中必須堅持的四項基本原則是堅持社會主義道路，堅持人民民主專政，堅持中國共產黨的領導，堅持馬克思列寧主義、毛澤東思想。四項基本原則是我國的立國之本。

【設問角度提示】

1．全面深化改革是我們實現“兩個一百年”奮斗目標必須解決好的重大問題。請你談談在深化改革開放的過程中。我們要注意些什么?

答：①我們要堅定不移地堅持對外開放的基本國策，要積極敞開國門又要維護自身安全，既要借鑒、吸收一切先進的東西又要抵制一切腐朽的東西。②要以更加積極的姿態走向世界。堅持“引進來”和“走出去”相結合，全面提高對外開放水平。③把發揮我國社會主義制度的優越性同推進改革開放和發展先進的科學技術結合起來。④堅定不移地實施科教興國戰略，全面深化科技、教育體制改革，積極推進科技、教育與經濟社會發展相結合。⑤必須始終保持謙虛謹慎、艱苦奮斗的作風。

2．從不同角度分析我國為什么要全面深化改革?

答：①是由我國國情決定的。從總體上看，現階段我國社會生產力水平還比較低；科學技術水平、民族文化素質還不夠高；社會主義具體制度還不完善，我國社會主義仍處于并將長期處于初級階段。②是解決我國社會的主要矛盾的需要。我國社會的主要矛盾是人民日益增長的物質文化需要同落后的社會生產之間的矛盾。這個主要矛盾貫穿我國社會主義初級階段的整個過程和社會生活的各個方面。③立足基本國情，面對主要矛盾，建設中國特色社會主義的總任務是實現社會主義現代化和中華民族偉大復興。④是實現共同富裕、維護社會公平的需要。只有全面深化改革，才能發展生產力，縮小城鄉差距，實現共同富裕，維護社會公平。⑤是全面建設小康社會、實現共同理想的需要。只有全面深化改革，才能實現全面小康，實現現代化。

3．2014年中央經濟工作會議要求，要加快推進改革開放。這是為什么?

答：①改革開放是我國的強國之路，富民之路．是黨和國家發展進步的活力源泉；②改革開放有利于更好地解放和發展生產力，促進社會全面進步和人的全面發展。

4．2014年中央經濟工作會議指出。要敢于啃硬骨頭，敢于涉險灘，敢于過深水區，加快推進經濟體制改革。加快推進經濟體制改革的目的是什么?

答：讓一切創造社會財富的源泉充分涌流，充分調動勞動者的生產積極性，縮小貧富差距、城鄉差距，實現共同富裕，讓全體人民共享經濟繁榮的成果，維護社會的公平正義、安定有序，構建和諧社會。

5．請你舉例說明改革開放給人民生活帶來的巨大變化。

答：①生活用品的變化：手機、電腦等已經成為群眾的日常用品；轎車步入尋常百姓家、家用電器不斷更新；農村蓋起了別墅；飲食更加注重營養等。②休閑方式的變化：人們的業余文化生活不斷豐富，電視、上網、旅游；休閑娛樂方式豐富著人們的生活。

6．在深化改革的新形勢下。我們青少年應E怎么做?

答：①樹立遠大理想，立志成才；②努力學習科學文化知識，培養創新精神和實踐能力：③增強社會責任感和使命感，擁護黨的各項改革措施；④樹立平等、開放、競爭、參與的國際意識，增強民族自豪感、自信心和自尊心、．自覺承擔時代賦予的崇高歷史使命；⑤培養社會主義核心價值觀，提高自己的思想道德素質和科學文化素質。【熱點專題訓練】

一、單項選擇題

1．漫畫中的“改革號”要順利到達我們的目標．需要堅持的方向是

（）

A．中國特色社會主義道路

B．資本主義道路

C．一國兩制道路

D．私有化道路

2．改革號揚帆起航的出發點和落腳點分別應該是

（）

A．解放和發展社會生產力

B．高舉中國特色社會主義偉大旗幟

C．建立和完善社會主義市場經濟體制

D．促進社會公平正義、增進人民福祉

3．2014年11月9日，APEC工商領導人峰會在北京開幕，中國國家主席習近平出席 峰會開幕式并發表主旨演講時說，中國改革已經進入攻堅期和深水區。我們要敢于啃硬頭，敢于涉險灘，敢于向積存多年的頑疾開刀。改革已進入攻堅期和深水區。我國在改革中遇到的困難有

（）

①現階段我國社會生產力水平還比較低，科學技術水平、民族文化素質還不夠高②社會主義具體制度還不完善。一些體制機制還有失公正、缺乏活力③面臨著嚴重的人口、資源和環境問題④我國科技創新能力不強，總體科技水平同世界先進水平相比仍有較大差距

A．①②③

B．①③④

C．①③④

D．①②③④

二、非選擇題

4．2014年9月17日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議。部署進一步扶持小微企業發展。會議確定，在繼續實施好現有小微企業支持政策的同時，重點推出以下新政策：一是加大進一步簡政放權力度。加快清理不必要的證照和資質、資格審批，為小微企業降門檻、除障礙。二是加大稅收支持。在現行對月銷售額不超過2萬元的小微企業、個體工商戶和其他個人暫免征收增值稅、營業稅的基礎上，從今年10月1日至2015年底，將月銷售額2—3萬元的也納入暫免征稅范圍。對小微企業從事國家鼓勵類項目．進口自用且國內不能生產的先進設備，免征關稅。

(1)小微企業一般屬于什么性質的經濟茅式?(2)對小微企業新政的出臺表明我國對小微企業持什么態度?(3)減稅新政的實施有何重要意義?

5．2014年12月12日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定推廣上海自貿試驗區試點經驗，加快制定完善負面清單，并依托現有新區、園區，在廣東、天津、福建特定區域再設三個自由貿易區，以上海自貿試驗區試點內容為主體，結合地方特點，充實新的試點內容。至此，全國自由貿易區由目前的上海擴充到東部4個地區。

(1)全國自由貿易區擴容，說明了我國進一步堅持實行什么樣的基本國策?為什么要堅持這一基本國策?(2)全國自由貿易區擴容有什么重要意義?

(3)面對改革開放的大趨勢，我們中學生應該怎樣做?

6．2014年8月20日，中共中央在人民大會堂舉行座談會，紀念鄧小平同志誕辰110周年。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平發表重要講話。

講話摘要一：鄧小平同志為我們擘畫的社會主義現代化藍圖正在一步步變成美好現實．我們偉大的祖國正在一天天走向繁榮富強，中華民族正在一步步走向偉大復興。

(1)鄧小平被譽為我國什么的總設計師?

(2)現代化藍圖正在一步步變成美好現實的根本原因是什么?

講話摘要二：此時此刻，我們必須牢記鄧小平同志語重心長說過的這段話：“我們搞社會主義才幾十年，還處在初級階段。鞏固和發展社會主義制度，還需要一個很長的歷史階段，需要我們幾代人、十幾代人．甚至幾十代人堅持不懈地努力奮斗。”

(3)習近平為什么要告誡我們必須牢記鄧小平的這句話?

【熱點專題訓練參考答案】

一、1．A 2．D 3．D

二、4．(1)非公有制經濟。(2)鼓勵支持、引導非公有制經濟的發展。(3)有利于充分調動各方面的積極性，加快生產力的發展：有利于非公有制經濟的健康發展；有利于發揮非公有制經濟在解決就業、改善民生、增加稅收等方面的作用。

5．(1)我國實行對外開放的基本國策。對外開放，是建設中國特色社會主義的一項基本國策。堅持對外開放，就是要通過加強國際間的交流與合作，吸收和利用世界各國所創造的一切先進文明成果來發展社會主義。(2)它有利于提高對外開放水平，創造良好的國際環境，充分利用國際資源，帶動國內產業結構升級。(3)努力學習科學文化知識，全面提高自身素質，為將來投身改革開放事業做好準備；積極宣傳改革開放政策，爭做改革開放事業的擁護者、參與者和推動者；樹立平等、開放、創新的意識。

6．(1)改革開放。(2)我們逐步認識到社會主義的本質，是解放生產力，發展生產力，消滅剝削，消除兩極分化，最終達到共同富裕。(3)雖然我國的現代化建設舉得了巨大的成就，但是我國的生產力水平還比較低、科學技術水平、民族文化素質不高，社會主義具體制度還不完善，我國現在處于并將長期處于社會主義初級階段。