第一篇：財務報表分析任務
償債能力分析
本人選定《江鈴汽車》公司的資料為基礎進行分析
一、短期償債能力分析
1、從江鈴汽車2007年、2008年、2009年和2010年的資產與負債情況進行分析其短期償債能力：
2007年末流動負債=165383.27萬元，2008年末流動負債=108614.41萬元，2009年末流動負債=207450.76萬元，2010年末流動負債=327493.58萬元
從以上數據可以看出，江鈴汽車流動負債逐年呈增加的趨勢；但2008年有所減少 2005年末貨幣資金=163035.48萬元，2006年末貨幣資金=112547.33萬元，2007年末貨幣資金=281791.85萬元，2008年末貨幣資金=437216.89萬元，從以上數據可以看出，江鈴汽車貨幣資金逐年呈增大的趨勢,但2008年有所減少。
2、從江鈴汽車2007年、2008年、2009年2010年的應收賬款情況分析其短期償債能力： 2007年末應收賬款=25250.50萬元，2008年末應收賬款=16163.84萬元，2009年末應收賬款=33010.58萬元，2010年末應收賬款=42936.68萬元
從以上數據可以看出，徐工科技應收賬款逐年不斷增加，企業資金回收較慢，短期資金不足，短期償付能力較差。
3、從江鈴汽車2007年、2008年、2009年2010年的流動比率、速動比率分析其短期償債能力：
2007年末流動比率=1.7404，2008年末流動比率=2.2755
2009年末流動比率=1.9959，2010年末流動比率=1.9554
從以上數據可以看出，江鈴汽車流動比率在2上下徘徊，其短期償債能力好。從制造業指標角度來看，制造業合理的流動比率最低為2。其理由是制造業流動性最差的存貨金額通常占流動資產總額的一半左右，剩下的流動性大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。
2007年末速動比率=1.3446，2008年末速動比率=1.5126，2009年末速動比率=1.6413
2010年末速動比率=1.6580
從以上數據可以看出，江鈴汽車速動比率指標不斷增大，雖然其比率從2007年的01.3446到2010年的1.6580，其比率一直都大于1，因此該企業短期償債能力較強.
第二篇：財務報表分析萬科A -01任務
萬科A 2008至2010財務報表分析
——萬科A 償債能力分析
一、萬科基本情況介紹：
萬科企業股份有限公司成立于1984年5月，以房地產為核心業務，是中國大陸首批公開上市的企業之一。至2003年12月31日止，公司總資產105.6億元，凈資產47.01億元。1988年12月，公司公開向社會發行股票2,800萬股，集資人民幣2,800萬元，資產及經營規模迅速擴大。1991年1月29日本公司之A股在深圳證券交易所掛牌交易。1991年6月，公司通過配售和定向發行新股2,836萬股，集資人民幣1.27億元，公司開始跨地域發展。1992年底，上海萬科城市花園項目正式啟動，大眾住宅項目的開發被確定為萬科的核心業務，萬科開始進行業務調整。1993年3月，本公司發行4,500萬股B股，該等股份于1993年5月28日在深圳證券交易所上市。B股募股資金45,135萬港元，主要投資于房地產開發，房地產核心業務進一步突顯。1997年6月，公司增資配股募集資金人民幣3.83億元，主要投資于深圳住宅開發，推動公司房地產業務發展更上一個臺階。2000年初，公司增資配股募集資金人民幣6.25億元，公司實力進一步增強。公司于2001年將直接及間接持有的萬佳百貨股份有限公司72%的股份轉讓予中國華潤總公司及其附屬公司，成為專一的房地產公司。2002年6月，萬科發行可轉換公司債券，募集資金15億，進一步增強了發展房地產核心業務的資金實力。公司于1988年介入房地產領域，1992年正式確定大眾住宅開發為核心業務，截止2002年底已進入深圳、上海、北京、天津、沈陽、成都、武漢、南京、長春、南昌和佛山進行住宅開發，2003年萬科又先后進入鞍山、大連、中山、廣州、東莞，目前萬科業務已經擴展到16個大中城市憑借一貫的創新精神及專業開發優勢，公司樹立了住宅品牌，并獲得良好的投資回報。
二、萬科A償債能力分析
企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。
（一）短期償債能力分析 1．流動比率=
3.現金比率=
1.流動比率 可立即動用的資金經營活動現金凈流量 4.現金流量比率=
流動負債流動負債流動資產速動資產流動資產?存貨 2.速動比率==
流動負債流動負債流動負債流動資產113,456,373,203.922008年年末流動性比率=
流動負債 =
64,553,721,902.60=1.76
流動資產130,323,279,449.372009年年末流動性比率=
流動負債68,058,279,849.28流動資產==1.92 2010年年末流動性比率=
流動負債=205521000000/129651000000=1.59 分析：萬科所在的房地產業08年的平均流動比率為1.84，說明與同類公司相比，萬科09年的流動比率明顯高于同行業比率，萬科存在的流動負債財務風險較少。同時，萬科09年的流動比率比08年大幅度提高，說明萬科在09年的財務風險有所下降,償債能力增強。但10年呈下降狀態，說明公司的短期償債能力下降了，企業的財務狀況不穩定。
2.速動比率
2008年年末速動比率: 流動資產?存貨113,456,373,203.92-85,898,696,524.95=流動負債=
64,553,721,902.60
=0.43 2009年年末速動比率: 流動資產?存貨130,323,279,449.37-90,085,294,305.52=流動負債=
68,058,279,849.28
=0.59 2010年年末速動比率: 流動資產?存貨=流動負債=（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56
分析：萬科所在的房地產業08年的平均速動比率為0.57，可見萬科在09年的速動比率與同行業相當。同時，萬科在09年的速動比率比08年大有提高，說明萬科的財務風險有所下降，償債能力增強。10年，速動比率又稍有下降，說明受房地產市場調控影響，償債能力稍變弱。
3、現金比率
2008年的現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債
=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的現金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010年的現金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：從數據看，萬科的現金比率上升后下降，從08年的30.95上升到09年的33.8，說明企業的即刻變現能力增強，但10年又下降到29.17，說明萬科的存貨變現能力是制約短期償債能力的主要因素。
（二）長期償債能力分析
1.資產負債率=負債總額股東權益總額 2.股東權益比率=
資產總額資產總額負債總額
經營活動中的現金凈流量3.償債保障比率=
1.資產負債率
負債總額2008年年末資產負債率=
=
80,418,030,239.89=0.674
資產總額119,236,579,721.09負債總額2009年年末資產負債率=
=
92,200,042,375.32=0.670
資產總額137,608,554,829.39負債總額2010年年末資產負債率=
資產總額 =161051000000/2***=0.747 分析：萬科所在的房地產業08年的平均資產負債率為0.56，萬科近三年的資產負債率略高于同行業水平，說明萬科的資本結構較為合理，償還長期債務的能力較強，長期的財務風險較低。此外，09年的負債水平比08年略有下降，財務上趨向穩健。10年，資產負債率上升說明償債能力變弱。
2.負債權益比
2008年年末負債權益比: 負債總額=
2009年年末負債權益比:
=
80,418,030,239.89=2.07 所有者權益總額38,818,549,481.20負債總額=
=
92,200,042,375.32=2.03 所有者權益總額45,408,512,454.072010年年末負債權益比: 負債總額= 所有者權益總額=161051000000/5458620000=2.95 分析：萬科所在的房地產業08年的平均負債權益比為1.10。分析得出的結論與資產負債率得出的結論一致,10年萬科的負債權益比大幅度升高，說明企業充分發揮了負債帶來的財務杠桿效應。
3.利息保障倍數
凈利潤?所得稅?利息費用
利息費用利率保障倍數=2008年年末利息保障倍數: 息稅前利潤6,322,285,626.03?657,253,346.42===10.62 657,253,346.42利息費用2009年年末利息保障倍數: 息稅前利潤8,617,427,808.09?573,680,423.04===16.02 573,680,423.04利息費用2010年年末利息保障倍數: 息稅前利潤利息費用===24.68 分析：萬科所在的房地產業08年的平均利息保障倍數為3.23倍。可見，萬科近兩年的利息保障倍數明顯高于同行業水平，說明企業支付利息和履行債務契約的能力強，存在的財務風險較少。已獲利息倍數越大，說明償債能力越強，從上可知，已獲利息倍數呈上升趨勢，萬科的長期償債能力增強。
總結:萬科房地產的流動比率低，說明其缺乏短期償債能力。現金流量比列逐年增高，說明其當期償債能力在逐漸增強，資產負債率 較高，股東權益比率較低，也說明公司償債能力較差。但公司利率保障倍數較大，其支付利息的能力較強。
第三篇：財務報表分析任務一償債能力
一、萬科 A 償債能力分析、企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業 有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。
（一）短期償債能力分析 1.流動比率 1.流動比率 流動資產
113,456,373,203.92 2008 年年末流動性比率= 流動負債 64,553,721,902.60 = =1.76 流動資產 130,323,27 9,449.37 2009 年年末流動性比率= 流動負債 68,058,279 ,849.28 流動資產 = =1.92 2010 年年末流動性比率= 流動負債 =205521000000/129651000000=1.59 分析：萬科所在的房地產業 08 年的平均流動比率為 1.84，說明與同類公司 相比，萬科 09 年的流動比率明顯高于同行業比率，萬科存在的流動負債財務風 險較少。同時，萬科 09 年的流動比率比 08 年大幅度提高，說明萬科在 09 年的 財務風險有所下降,償債能力增強。但 10 年呈下降狀態，說明公司的短期償債能 力下降了，企業的財務狀況不穩定。2.速動比率 2.速動比率 2008 年年末速動比率: 流動資產? 存貨 113,456,37 3,203.9290,085,294 ,305.52 = 流動負債 = 68,058,279 ,849.28 =0.59 2010 年年末速動比率: 流動資產? 存貨 = 流動負債 =（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56 分析：萬科所在的房地產業 08 年的平均速動比率為 0.57，可見萬科在 09 年的速動比率與同行業相當。同時，萬科在 09 年的速動比率比 08 年大有提高，說明萬科的財務風險有所下降，償債能力增強。10 年，速動比率又稍有下降，說明受房地產市場調控影響，償債能力稍變弱。
3、現金比率 2008 年的現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債 =19978285900/64553721902=30.95% 2009 年的現金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010 年的現金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：從數據看，萬科的現金比率上升后下降，從 08 年的 30.95 上升到 09 年的 33.8，說明企業的即刻變現能力增強，但 10 年又下降到 29.17，說明萬科 的存貨變現能力是制約短期償債能力的主要因素。
（二）長期償債能力分析 長期償債能力分析
償債能力
1.資產負債率 1.資產負債率 負債總額 2008 年年末資產負債率= =
80,418,030,239.89 =0.674 資產總額 119,236,579,721.09 2 負債總額 2009 年年末資產負債率= = 92,200,042,375.32 =0.670 資產總額
137,608,554,829.39 負債總額 2010 年年末資產負債率= 資產總額
=161051000000/2***=0.747 分析：萬科所在的房地產業 08 年的平均資產負債率為 0.56，萬科近三年的 資產負債率略高于同行業水平，說明萬科的資本結構較為合理，償還長期債務的 能力較強，長期的財務風險較低。此外，09 年的負債水平比 08 年略有下降，財 務上趨向穩健。10 年，資產負債率上升說明償債能力變弱。
2.負債權益比
2.負債權益比 2008 年年末負債權益比: 負債總額 = 80,418,030,239.89 = 所有者權益總額 38,818,549,481.20 =2.07 2009 年年末負債權益比: 負債總額 = 92,200,042,375.32 = 所有者權益總額 45,408,512,454.07 =2.03 2010 年年末負債權益比: 負債總額 = 所有者權益總額 =161051000000/5458620000=2.95 分析：萬科所在的房地產業 08 年的平均負債權益比為 1.10。分析得出的結 論
與資產負債率得出的結論一致,10 年萬科的負債權益比大幅度升高，說明企業 充分發揮了負債帶來的財務杠桿效應。
3.利息保障倍數
3.利息保障倍數 2008 年年末利息保障倍數: 3 = 息稅前利潤 6,322,285, 626.03 + 657,253,34 6.42 = =10.62 657,253,34 6.42 利息費用 2009 年年末利息保障倍數: 息稅前利潤 8,617,427, 808.09 + 573,680,42 3.04 = =16.02 573,680,42 3.04 利息費用 = 2010 年年末利息保障倍數: 息稅前利潤 利息費用 = ==24.68 分析：萬科所在的房地產業 08 年的平均利息保障倍數為 3.23 倍。可見，萬 科近兩年的利息保障倍數明顯高于同行業水平，說明企業支付利息和履行債務契 約的能力強，存在的財務風險較少。已獲利息倍數越大，說明償債能力越強，從 上可知，已獲利息倍數呈上升趨勢，萬科的長期償債能力增強。總結:萬科房地產的流動比率低，說明其缺乏短期償債能力。現金流量比列逐 總結 年增高，說明其當期償債能力在逐漸增強，資產負債率較高，股東權益比率較 低，也說明公司償債能力較差。但公司利率保障倍數較大，其支付利息的 能力較強
第四篇：財務報表分析-01任務-萬科A償債能力分析
萬科A 償債能力分析
一、萬科基本情況介紹：
萬科企業股份有限公司成立于1984年5月，以房地產為核心業務，是中國大陸首批公開上市的企業之一。至2003年12月31日止，公司總資產105.6億元，凈資產47.01億元。1988年12月，公司公開向社會發行股票2,800萬股，集資人民幣2,800萬元，資產及經營規模迅速擴大。1991年1月29日本公司之A股在深圳證券交易所掛牌交易。1991年6月，公司通過配售和定向發行新股2,836萬股，集資人民幣1.27億元，公司開始跨地域發展。1992年底，上海萬科城市花園項目正式啟動，大眾住宅項目的開發被確定為萬科的核心業務，萬科開始進行業務調整。1993年3月，本公司發行4,500萬股B股，該等股份于1993年5月28日在深圳證券交易所上市。B股募股資金45,135萬港元，主要投資于房地產開發，房地產核心業務進一步突顯。1997年6月，公司增資配股募集資金人民幣3.83億元，主要投資于深圳住宅開發，推動公司房地產業務發展更上一個臺階。2000年初，公司增資配股募集資金人民幣6.25億元，公司實力進一步增強。公司于2001年將直接及間接持有的萬佳百貨股份有限公司72%的股份轉讓予中國華潤總公司及其附屬公司，成為專一的房地產公司。2002年6月，萬科發行可轉換公司債券，募集資金15億，進一步增強了發展房地產核心業務的資金實力。公司于1988年介入房地產領域，1992年正式確定大眾住宅開發為核心業務，截止2002年底已進入深圳、上海、北京、天津、沈陽、成都、武漢、南京、長春、南昌和佛山進行住宅開發，2003年萬科又先后進入鞍山、大連、中山、廣州、東莞，目前萬科業務已經擴展到16個大中城市憑借一貫的創新精神及專業開發優勢，公司樹立了住宅品牌，并獲得良好的投資回報。
二、萬科A償債能力分析
企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。
（一）短期償債能力分析 1.流動比率
3,203.92流動資產113,456,372008年年末流動性比率= ,902.60流動負債64,553,721 ==1.76
9,449.37流動資產130,323,272009年年末流動性比率=,849.28流動負債68,058,279流動資產==1.92 2010年年末流動性比率=
流動負債=205521000000/129651000000=1.59
分析：萬科所在的房地產業08年的平均流動比率為1.84，說明與同類公司相比，萬科09年的流動比率明顯高于同行業比率，萬科存在的流動負債財務風險較少。同時，萬科09年的流動比率比08年大幅度提高，說明萬科在09年的財務風險有所下降,償債能力增強。但10年呈下降狀態，說明公司的短期償債能力下降了，企業的財務狀況不穩定。
2.速動比率
2008年年末速動比率:
3,203.92-85,898,696,524.95流動資產?存貨113,456,37=流動負債=
64,553,721,902.60
=0.43
2009年年末速動比率:
9,449.37-90,085,294,305.52流動資產?存貨130,323,27=流動負債=
68,058,279,849.28
=0.59 2010年年末速動比率: 流動資產?存貨=流動負債=（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56 分析：萬科所在的房地產業08年的平均速動比率為0.57，可見萬科在09年的速動比率與同行業相當。同時，萬科在09年的速動比率比08年大有提高，說明萬科的財務風險有所下降，償債能力增強。10年，速動比率又稍有下降，說明受房地產市場調控影響，償債能力稍變弱。
3、現金比率
2008年的現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債
=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的現金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010年的現金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：從數據看，萬科的現金比率上升后下降，從08年的30.95上升到09年的33.8，說明企業的即刻變現能力增強，但10年又下降到29.17，說明萬科的存貨變現能力是制約短期償債能力的主要因素。
（二）長期償債能力分析 1.資產負債率 ,239.89負債總額80,418,0302008年年末資產負債率=
9,721.09資產總額119,236,57 ==0.674 ,375.32負債總額92,200,0422009年年末資產負債率=
4,829.39資產總額137,608,55負債總額 ==0.670 2010年年末資產負債率=
資產總額 =161051000000/2***=0.747
分析：萬科所在的房地產業08年的平均資產負債率為0.56，萬科近三年的資產負債率略高于同行業水平，說明萬科的資本結構較為合理，償還長期債務的能力較強，長期的財務風險較低。此外，09年的負債水平比08年略有下降，財務上趨向穩健。10年，資產負債率上升說明償債能力變弱。2.負債權益比
2008年年末負債權益比: = 負債總額80,418,030,239.89=
=2.07 ,481.20所有者權益總額38,818,5492009年年末負債權益比: 負債總額=
=
92,200,042,375.32=2.03 ,454.07所有者權益總額45,408,5122010年年末負債權益比: 負債總額= 所有者權益總額=161051000000/5458620000=2.95 分析：萬科所在的房地產業08年的平均負債權益比為1.10。分析得出的結論與資產負債率得出的結論一致,10年萬科的負債權益比大幅度升高，說明企業充分發揮了負債帶來的財務杠桿效應。
3.利息保障倍數
2008年年末利息保障倍數:
626.03?657,253,346.42息稅前利潤6,322,285,===10.62 657,253,346.42利息費用2009年年末利息保障倍數:
808.09?573,680,423.04息稅前利潤8,617,427,===16.02 573,680,423.04利息費用2010年年末利息保障倍數: =息稅前利潤==24.68 利息費用
分析：萬科所在的房地產業08年的平均利息保障倍數為3.23倍。可見，萬科近兩年的利息保障倍數明顯高于同行業水平，說明企業支付利息和履行債務契 約的能力強，存在的財務風險較少。已獲利息倍數越大，說明償債能力越強，從上可知，已獲利息倍數呈上升趨勢，萬科的長期償債能力增強。
總結:萬科房地產的流動比率低，說明其缺乏短期償債能力。現金流量比列逐年增高，說明其當期償債能力在逐漸增強，資產負債率較高，股東權益比率較低，也說明公司償債能力較差。但公司利率保障倍數較大，其支付利息的能力較強。
第五篇：2016電大財務報表分析任務01-償債能力分析
萬科A 償債能力分析
一、萬科基本情況介紹：
萬科公司（000002）全稱是萬科企業股份有限公司，總部設在深圳，成立于1984年，是目前中國最大的房地產公司。萬科在1991年成為在深圳證券交易所上市的第二家企業，經過十幾年的發展，已經成為了A股市場房地產板塊的藍籌股。近幾年，萬科通過專注于住宅開發行業，建立起內部完善的制度體系，組建專業化團隊，樹立專業品牌，以所謂“萬科化”的企業文化享譽業內。
二、萬科A償債能力分析
企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。
（一）短期償債能力分析 1.流動比率
2008年年末流動性比率=流動資產/流動負債=1.76 2009年年末流動性比率=流動資產/流動負債=1.92 2014年年末流動性比率=流動資產/流動負債=1.59 分析：萬科所在的房地產業08年的平均流動比率為1.84，說明與同類公司相比，萬科09年的流動比率明顯高于同行業比率，萬科存在的流動負債財務風險較少。同時，萬科09年的流動比率比08年大幅度提高，說明萬科在09年的財務風險有所下降,償債能力增強。但10年呈下降狀態，說明公司的短期償債能力下降了，企業的財務狀況不穩定。
2.速動比率
2008年年末速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債=0.43 2009年年末速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債=0.59 2014年年末速動比率 =（（流動資產-存貨）/流動負債=0.56 分析：萬科所在的房地產業08年的平均速動比率為0.57，可見萬科在09年的速動比率與同行業相當。同時，萬科在09年的速動比率比08年大有提高，說明萬科的財務風險有所下降，償債能力增強。10年，速動比率又稍有下降，說明受房地產市場調控影響，償債能力稍變弱。
3、現金比率
2008年的現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的現金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2014年的現金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：從數據看，萬科的現金比率上升后下降，從08年的30.95上升到09年的33.8，說明企業的即刻變現能力增強，但10年又下降到29.17，說明萬科的存貨變現能力是制約短期償債能力的主要因素。
（二）長期償債能力分析 1.資產負債率
2008年年末資產負債率=負債總額/資產總額=0.674 2009年年末資產負債率=負債總額/資產總額=0.670 2014年年末資產負債率=負債總額/資產總額=0.747 分析：萬科所在的房地產業08年的平均資產負債率為0.56，萬科近三年的資產負債率略高于同行業水平，說明萬科的資本結構較為合理，償還長期債務的能力較強，長期的財務風險較低。此外，09年的負債水平比08年略有下降，財務上趨向穩健。10年，資產負債率上升說明償債能力變弱。
2.負債權益比
2008年年末負債權益比=負債總額/所有者權益總額=2.07 2009年年末負債權益比=負債總額/所有者權益總額=2.03 2014年年末負債權益比=負債總額/所有者權益總額=2.95 分析：萬科所在的房地產業08年的平均負債權益比為1.10。分析得出的結論與資產負債率得出的結論一致,10年萬科的負債權益比大幅度升高，說明企業充分發揮了負債帶來的財務杠桿效應。
3.利息保障倍數
2008年年末利息保障倍數=息稅前利潤/利潤費用=10.62 2009年年末利息保障倍數=息稅前利潤/利潤費用=16.02 2014年年末利息保障倍數=息稅前利潤/利潤費用=24.68 分析：萬科所在的房地產業08年的平均利息保障倍數為3.23倍。可見，萬科近兩年的利息保障倍數明顯高于同行業水平，說明企業支付利息和履行債務契約的能力強，存在的財務風險較少。已獲利息倍數越大，說明償債能力越強，從上可知，已獲利息倍數呈上升趨勢，萬科的長期償債能力增強。
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