第一篇：國誠金融投資心得

國誠金融投資用戶干貨分享系列

投資國誠金融已有四個多月，在這里說說我投資國誠金融理由是：

（1）經(jīng)常有投資者在論壇發(fā)布去拉產(chǎn)調(diào)(產(chǎn)權(quán)調(diào)查,可以從政府部門查到房屋產(chǎn)權(quán)抵押情況)的分享帖子，從里面了解到業(yè)務(wù)真實性高；

（2）網(wǎng)站自主開發(fā)，擁有比較強大的技術(shù)實力，投入比較大的精力和金錢，這樣對于平臺的長期發(fā)展比較有利，對于有需求的功能可以及時跟進，出現(xiàn)漏洞也可以及時修復(fù)；

（3）平臺透明化：借款資料比較全面公開，待收數(shù)據(jù)、逾期數(shù)據(jù)、逾期處理等情況一目了然；

（4）收益還可以：年化18%以上；

（5）自動投標(biāo)功能人性化：可以先排隊后充值，避免資金站崗太久；

（6）平臺采取逐步關(guān)閉XYK通道，避免后期因XYK被全面封殺，導(dǎo)致投資者撤資引起的資金流動性風(fēng)險。

（7）平臺人員經(jīng)常在論壇及YY語音與投資人進行交流；

（8）隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，平臺也逐步增加風(fēng)險保證金的額度；

（9）黑不倒：多次在第三方被噴，平臺滿標(biāo)速度還是那么的快，還是那么穩(wěn)健。

更多干貨查閱國誠金融論壇

第二篇：陽光民間借貸和國誠金融投資感悟

國誠金融投資用戶干貨分享系列

陽光民間借貸和國誠金融投資感悟

還有幾天在國誠投資就要滿一個月了。當(dāng)初聽說并且選擇國誠，很大原因是我聽了國誠在網(wǎng)貸天眼的YY語音，聽了之后直接去國誠的主頁看了一下，就選擇在這投資了。所以首先給國誠陽光民間借貸和國誠金融提一個小建議，任何平臺，其本身都是冷冰冰的，只是一個名字或者說代號而已，沒有任何溫度。而與平臺創(chuàng)始人或者老總的溝通往往會讓投資人對平臺產(chǎn)生一種親切的感覺。所以建議國誠以后多在第三方平臺露露臉，多在第三方平臺與投資人溝通，當(dāng)然國誠國誠陽光民間借貸和國誠金融在這方面做的還是不錯的，后天就有一場見面會，這又是一個吸引投資人機會，希望國誠好好把握。

下面說說我在國誠投資的這一個月的感覺。如果非要概括

一下這一個月的感受的話，那絕對是質(zhì)疑聲不斷，論壇亂。我不知道是我正好趕上了這波亂局，還是國誠陽光民間借貸和國誠金融隔段時間就會出現(xiàn)一波大的質(zhì)疑潮。不過這段質(zhì)疑潮過去之后，平靜下來想想，我個人感覺也不是什么壞事。因為有質(zhì)疑聲，就必然會引起投資者和第三方平臺的高度關(guān)注，不管平臺有沒有出現(xiàn)質(zhì)疑的那些問題，平臺都必須做的更好才能去平息這些質(zhì)疑，這樣也給平臺起到了一個自省的作用。如果一個平臺出現(xiàn)了自融，假標(biāo)，旁氏這類的質(zhì)疑，那無疑是致命的。不過國誠前段時間面對的質(zhì)疑和這些無關(guān)，都是在其他方面的一些質(zhì)疑，和這些質(zhì)疑相比，屬于小質(zhì)疑。我覺得這是好事，因為我想的是，連國誠在更多干貨查閱國誠金融論壇

國誠金融投資用戶干貨分享系列

這些小方面出現(xiàn)問題（當(dāng)然也可能沒問題，僅僅是質(zhì)疑而已）都有人發(fā)現(xiàn)并且去質(zhì)疑，在第三方平臺引起轟動，萬一有一天，國誠在大方面出現(xiàn)問題，肯定會出現(xiàn)更多的質(zhì)疑，引起更大的轟動，如果真的出現(xiàn)這種情況，那對投資者真的是一種很好的預(yù)警。真的感覺現(xiàn)在的國誠比那些平時很安靜，沒有一點質(zhì)疑，可是悄無聲息就不見了的平臺好太多！

希望國誠越來越好，更好地維護廣大投資者的利益

網(wǎng)貸投資不易，且投且珍惜

更多干貨查閱國誠金融論壇

第三篇：金融投資

金融名片

簡單來說，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。詳情金融投資Q前面1808后面9848基本解釋

[Banking，F(xiàn)inance] 指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟活動。金融的本質(zhì)是價值交換，可以是不同時間點、不同地區(qū)的價值在同一個市場中的交換。金融產(chǎn)品的種類有銀行、證劵、保險。

金融是一種交易活動，金融交易本身并未創(chuàng)造價值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現(xiàn)的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個地區(qū)、區(qū)域、乃至國家經(jīng)濟繁榮能力的重要指標(biāo)。

傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。而現(xiàn)代的金融本質(zhì)就是經(jīng)營活動的資本化過程。

西方定義，《新帕爾·格雷夫經(jīng)濟學(xué)大字典》，指資本市場的運營，資產(chǎn)的供給與定價。其基本內(nèi)容包括有效率的市場，風(fēng)險與收益，替代與套利，期權(quán)定價和公司金融。

詳細(xì)解釋

指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟活動。

金，資金；融，融通；金融也可理解為資金的融會貫通。古今中外，黃金，因其不可毀滅性、高度可塑性、相對稀缺性、無限可分性、同質(zhì)性及色澤明亮等特性特點，成為經(jīng)濟價值最理想的代表、儲存物、穩(wěn)定器和交換媒介之一，并因此成為世人喜愛和追逐的對象。

黃金曾一度成為國際貿(mào)易中唯一的媒介。在易貨經(jīng)濟時代，商人只能進行對口的交易，以物易物，因此，人類的經(jīng)濟活動受到巨大制約。在金本位經(jīng)濟時代，價值與財富是以實物資產(chǎn)——黃金為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，這種客觀的物理方法非常有利于全球經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。然而，作為價值流通的載體，黃金不利的一面如搬運、攜帶、轉(zhuǎn)換等不便的物理條件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。如今，貨幣經(jīng)濟不僅早已取代了原始的易貨經(jīng)濟，而且覆蓋了金本位經(jīng)濟。貨幣經(jīng)濟在給人類帶來空前經(jīng)濟自由的同時，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿(mào)易不平衡、價值不統(tǒng)一、通貨膨脹、貨幣貶值、經(jīng)濟發(fā)展大起大落等等。引發(fā)席卷全球的金融危機的重要宏觀因素之一，就是全球貿(mào)易失衡。

脫離金本位的初衷是想實現(xiàn)經(jīng)濟自由和穩(wěn)定發(fā)展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現(xiàn)代金融中的含“金”量越來越少，但其內(nèi)涵、作用及風(fēng)險卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會的每個角落和每個人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價值的流動性卻越來越強。金融已經(jīng)成為整個經(jīng)濟的“血脈”，滲透到社會的方方面面。人體的活動會帶動血液的流動，同樣，所有經(jīng)濟活動都會帶動金融（資金和價值）的流動。離開了流通性，金融就變成“一潭死水”，價值就無法轉(zhuǎn)換；價值無法轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟就無法運轉(zhuǎn)；經(jīng)濟無法運轉(zhuǎn)，新的價值也無法產(chǎn)生；新的價值無法產(chǎn)生，人類社會就無法發(fā)展。反過來，金融危機發(fā)展到一定程度就會演變?yōu)榻?jīng)濟危機；經(jīng)濟危機發(fā)展到一定程度就會演變?yōu)樯鐣C。這是不以人類意識為轉(zhuǎn)移的客觀金融規(guī)律。

胡適《國際的中國》：“我們更想想這幾年國內(nèi)的資產(chǎn)階級，為了貪圖高利債的利益，拚命的借債給 中國 政府，不但茍延了惡政府的命運，并且破壞了全國的金融?！倍×帷兑痪湃鹉甏荷虾＃ㄖ唬罚骸霸S多大腹的商賈，和為算盤的辛苦而癟干了的吃血鬼們，都更振起了精神在不穩(wěn)定的金融風(fēng)潮之下去投機。”浩然《艷陽天》第七章：“銀行的領(lǐng)導(dǎo)幫助他認(rèn)識金融工作對恢復(fù)國民經(jīng)濟、建設(shè)社會主義的重要，他聽進去。授人以魚不如授人以漁。古人云：“授人以魚，只供一餐，授人以漁，可享一生?！?/p>

金融核心

金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展等等。

比如，“貨幣”就是如此。它的出現(xiàn)首先是為了把今天的價值儲存起來，等明天、后天或者未來任何時候，再把儲存其中的價值用來購買別的東西。但，貨幣同時也是跨地理位置的價值交換，今天你在張村把東西賣了，帶上錢，走到李村，你又可以用這錢去買想要的東西。因此，貨幣解決了價值跨時間的儲存、跨空間的移置問題，貨幣的出現(xiàn)對貿(mào)易、對商業(yè)化的發(fā)展是革命性的創(chuàng)新。

像明清時期發(fā)展起來的山西“票號”，則主要以異地價值交換為目的，讓本來需要跨地區(qū)運物、運銀子才能完成的貿(mào)易，只要送過去山西票號出具的“一張紙”即匯票就可以了！其好處是大大降低異地貨物貿(mào)易的交易成本，讓物資生產(chǎn)公司、商品企業(yè)把

注意力集中在他們的特長商品上，把異地支付的挑戰(zhàn)留給票號經(jīng)營商，體現(xiàn)各自的專業(yè)分工！在交易成本如此降低之后，跨地區(qū)貿(mào)易市場不快速發(fā)展也難！

相比之下，借貸交易是最純粹的跨時間價值交換，你今天從銀行或者從張三手里借到一萬元，先用上，即所謂的“透支未來”，明年或者5年后，你再把本錢加利息還給銀行、還給張三。對銀行和張三來說，則正好相反，他們把今天的錢借出去，轉(zhuǎn)移到明年或者5年后再花。

到了現(xiàn)代社會，金融交易已經(jīng)超出了上面這幾種簡單的人際交換安排，要更為復(fù)雜。比如，股票所實現(xiàn)的金融交易，表面看也是跨時間的價值配置，今天你買下三一重工股票，把今天的價值委托給了三一重工和市場，今后再得到投資回報；三一重工則先用上你投資的錢，今后再給你回報。你跟三一重工之間就這樣進行價值的跨時間互換。但是，這種跨時間的價值互換又跟未來的事件連在一起，也就是說，如果三一重工未來賺錢了，它可能給你分紅，但是，如果未來不賺錢，三一重工就不必給你分紅，你就有可能血本無歸。所以，股票這種金融交易也是涉及到既跨時間、又跨空間的價值交換，這里所講的“空間”指的是未來不同贏利/虧損狀態(tài)，未來不同的境況。

當(dāng)然，對金融的這種一般性定義可能過于抽象，這些例子又好像過于簡單。實際上，在這些一般性定義和具體金融品種之上，人類社會已經(jīng)推演、發(fā)展出了規(guī)模龐大的各類金融市場，包括建立在一般金融證券之上的各類衍生金融市場，所有這些已有的以及現(xiàn)在還沒有但未來要創(chuàng)新發(fā)展的金融交易品種，不外乎是為類似于上述簡單金融交易服務(wù)的。金融交易范圍從起初的以血緣關(guān)系體系為主，擴大到村鎮(zhèn)、到地區(qū)、到全省、到全國，再進一步擴大到全球。

金融的構(gòu)成要素

金融的構(gòu)成要素有5點：

1、金融對象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通具有墊支性、周轉(zhuǎn)性和增值性。

2、金融方式：以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對象，一般是信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等。

包括直接融資：無中介機構(gòu)介入； 間接融資：通過中介結(jié)構(gòu)的媒介作用來實現(xiàn)的金融。

3、金融機構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構(gòu)。

4、金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等。

5、制度和調(diào)控機制：對金融活動進行監(jiān)督和調(diào)控等。

各要素間關(guān)系：金融活動一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發(fā)揮作用來實現(xiàn)貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，金融制度和調(diào)控機制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。

金融危機

2008年，美國發(fā)生了一次危及全球的金融危機，從華爾街的雷曼兄弟破產(chǎn)開始，美國的經(jīng)濟形勢一度惡轉(zhuǎn)，直至蔓延到德國、英國等歐洲國家，各國紛紛采取宏觀調(diào)控措施以鼓勵投資者，力圖恢復(fù)經(jīng)濟形勢。美國的經(jīng)濟危機，究其原因就是委托-代理關(guān)系太長并且在經(jīng)營過程中出現(xiàn)扭曲，交易人已經(jīng)忽視了交易的最終價值能否收回，較長的代理關(guān)系也使得道德風(fēng)險和不負(fù)責(zé)任的程度上升，最終導(dǎo)致銀行流動資金回籠不足而破產(chǎn)。而那些貸款買房的投資者也面臨無人購買的困局，投資者信心驟然下跌。

《聰明投機客》一書對金融危機提出了新的認(rèn)識，認(rèn)為危機一般由某一領(lǐng)域的泡沫破裂產(chǎn)生。在危機面前，政府應(yīng)有序引導(dǎo)泡沫領(lǐng)域，消減泡沫程度，而不是試圖維持泡沫。為了減小泡沫破裂對整體經(jīng)濟的沖擊，政府應(yīng)該通過大力扶持其它非泡沫領(lǐng)域、促進其它領(lǐng)域發(fā)展，從而保證經(jīng)濟適度增長

金融人才戰(zhàn)略

中國作為發(fā)展中經(jīng)濟體，金融業(yè)發(fā)展的歷史還比較短，金融人才還比較缺乏。改革開放20多年來，中國高度重視金融人才的培養(yǎng)和隊伍建設(shè)，為適應(yīng)中國經(jīng)濟金融快速發(fā)展的需要，實施了金融人才戰(zhàn)略。

一是大力發(fā)展金融教育事業(yè)，初步建立多層次的金融教育體系，加快培養(yǎng)金融專業(yè)人才。

二是加強金融從業(yè)人員的培訓(xùn)，根據(jù)世界經(jīng)濟、金融發(fā)展新趨勢和我國實際需要，建立培訓(xùn)體系，豐富培訓(xùn)內(nèi)容。

三是積極引進境外金融人才，從歸國留學(xué)生和境外金融機構(gòu)中聘請經(jīng)驗豐富、熟悉國際金融市場運作的人才，充實到金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)。

四是加強金融領(lǐng)域國際合作，聘請國外金融專家來華講學(xué)或者舉辦研討會，選派中高級金融管理和技術(shù)人員到境外學(xué)習(xí)和工作。

五是改革金融人力資源管理制度，努力創(chuàng)造有利于發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才、有利于人才成長和發(fā)展的良好環(huán)境。中國政府將持續(xù)推進金融人才戰(zhàn)略，加強金融人才資源開發(fā)和能力建設(shè)，以適應(yīng)國際經(jīng)濟金融發(fā)展和中國現(xiàn)代化建設(shè)的要求。

金融投資

金融投資概括的范圍很廣，下面用黃金投資作為示例。黃金投資有以下優(yōu)勢：

1.對抗通貨膨脹最好的避險工具，并能永久保值。

近年來，通貨膨脹愈演愈烈導(dǎo)致各國傾向大量縮水，給以存款為主要方式的投資者的個人財產(chǎn)帶來了巨大的損失。相反，黃金本身作為一種貨幣，具有保值價值。黃金已成為人們財產(chǎn)最好的避險工具。

2.雙邊買賣，買漲買跌均能賺錢。

只要配合一定的技術(shù)面跟基本面，獲利機率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%。無論是牛市熊市，買張買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。

3.T+0交易，24小時交易

可以買進賣出，適合各類人群。操作手法多樣化，相對有利于降低風(fēng)險，增加盈利的機會。

4.公開透明，市場無莊家，交易更為公平公正。

與股票和期貨市場相比，黃金交易市場更加穩(wěn)定，更加安全，另外，股票市場都容易被人為操縱，但黃金和外匯市場絕不會出現(xiàn)這種情況，金市（匯市）是全球性的投資市場，日交易量是中國股市的600倍！全球一樣的投資對象，一致的價格，現(xiàn)實中還沒有哪一個財團具有可以操縱金市的實力，黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。

5.品種唯一，操作簡單，易學(xué)易懂，不論牛市、熊市都能獲利。

股票市場是一個單向買方市場，只能買漲，只要跌了就只能虧錢；而黃金（外匯）市場無論是牛市熊市，買漲買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。而且黃金品種單一，操作簡單，而股票每天都要在上千只股票中選股，費時又費力。

6.交易成本低，無稅收負(fù)擔(dān)。

相對國內(nèi)股票相對較高的印花稅和傭金，國際黃金無需任何稅費。極大地降低了您負(fù)擔(dān)的交易成本。真正為你省錢賺錢。

7.保證金交易，杠桿比率，以小博大。

個人交納一定的保證金后，進行交易的金額可根據(jù)杠桿原理放大若干倍來進行交易。黃金市場的波動性比股票和期貨市場要低很多，投資者可以透過運用杠桿比率來量身訂造可接收的風(fēng)險程度，杠桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易，大部分經(jīng)紀(jì)商都提供l：100或以上的杠桿比率給投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。

8、黃金外匯市場前景廣闊，永遠(yuǎn)不會過時。

自從中國加入WTO以來，中國的金融市場正在加速實現(xiàn)全球化和逐步的放寬，外資銀行將能夠經(jīng)營人民幣個人業(yè)務(wù)，中國的金融將直接面對國際投資者的沖擊，如何規(guī)避黃金風(fēng)險將成為政府和投資者最為關(guān)心的問題。在人民幣完全流通之前，準(zhǔn)備好迎接挑戰(zhàn)，而且黃金交易在中國還是一個年輕的行業(yè)，學(xué)習(xí)更多的黃金知識為自己資產(chǎn)保值增值打好基礎(chǔ)。隨著全球金融一體化的發(fā)展，中國將越來越融入到全球經(jīng)濟當(dāng)中，資本市場的完全開放指日可待，現(xiàn)貨黃金必將成為民眾不可或缺的投資工具，我們相信:今日繁榮的證券市場就是現(xiàn)貨黃金市場的明天！

第四篇：365易貸和國誠金融真實情況

國誠金融投資用戶干貨分享系列

365易貸和國誠金融真實情況

國內(nèi)的網(wǎng)貸市場因為投資人優(yōu)質(zhì)的理財出口缺乏，中小微企業(yè)的借款渠道匱乏，借貸雙方一拍即合，在以余額寶為首的“寶寶”們打響了互聯(lián)網(wǎng)金融第一槍之后，進入網(wǎng)貸市場的企業(yè)開始層出不窮，看上去門檻很低的P2P市場瞬間涌入了大量號稱不是一般專業(yè)的中央軍、晉綏軍、川軍、東北軍、滇軍，創(chuàng)始團隊不是清華北大，就是海歸、海帶啊！你讓我們這些干了五六年民間借貸，看慣了不還錢的老賴的草根團隊情何以堪那？試問，你這么高的學(xué)歷，真正的老賴你見過嗎？你這么好的運營理念，民間借貸的終端市場你見過嗎？你這么牛的戰(zhàn)略顧問團隊，有一個人做過民間借貸嗎？你這么強大的實業(yè)背景，融來的你花的完嗎？你這么多的借款項目，你天天發(fā)的累嗎？多問幾個為什么，老虎不是尋釁滋事，只是想讓更多的人知道這個行業(yè)，看清楚到底什么是民間借貸。談理念是對的，但是高大上的理念之下沒有一個強有力的團隊做支撐，拿什么來完成你那高大上的夢想。365易貸和國誠金融的團隊算是讓我看到了一些希望。

這段時間一有時間就會到第三方平臺和各種投資群逛一逛，經(jīng)常能看到一些海外歸來的大才子奮筆疾書談網(wǎng)貸，指點江山談未來！說自己的風(fēng)控理念有多新多好，什么引用了歐美FICO的信用評價體系，什么制定了強制執(zhí)行的公正手續(xù)，什么要借款人雙倍書寫借款金額是我們的核心風(fēng)控理念。哎，真是讓我看了之后不得不說中氣十足也是一種莫大的本事，且不說你這個是一個明晃晃的流質(zhì)條款，就算你是你所謂的強制執(zhí)行公證，一個非訴程序，法院就這么乖配合你執(zhí)行，更多干貨查閱國誠金融論壇

國誠金融投資用戶干貨分享系列

你以為法院是你家開的嗎？很多話不是你一味的強調(diào)就是真理，有執(zhí)行、有落地才是風(fēng)控，國誠金融的李總應(yīng)該和我有共鳴吧。

中國網(wǎng)貸需要真實！

請我們從事這個行業(yè)的人們，自己把自己拉下神壇，自己揭開這個行業(yè)的神秘面紗。你做的本身就是次貸客戶，包裝的那么優(yōu)質(zhì)做什么？你自融就坦白告訴大家，你自融也有穩(wěn)定的還款能力，還遮遮掩掩的干什么。不是說自融一定有罪，你自融一點只要有還款能力大家也能理解，畢竟國內(nèi)的信貸體制是支持國有企業(yè)和大型民營企業(yè)的，你為了發(fā)展有什么見不得光的那。就怕你明明自融，還要講我不缺錢，我的企業(yè)都向外界提供大額融資，說點實話吧，看開了其實不難。中國網(wǎng)貸需要信仰！

請我們從事這個行業(yè)的人們，自己給自己一個明確的定位。我們是為投資人做一個穩(wěn)健有優(yōu)質(zhì)回報的理財出口的，不要因為你有強大的所謂國字號背景或是偉大的不能在偉大的爹就給投資人8-9的收益，自己卻放著2分多的等本等息，你這么做，你的爸爸、爺爺們知道的，我也知道！給借款人一個真正的小微金融、普惠金融，讓他們在偉大祖國的天空下不要一直扛著巨大的融資壓力做實體企業(yè)，你們餐桌上的米、油、鹽都可能與他們息息相關(guān)！這個信仰很簡單，幫助這兩個P,賺取你合理的收益，大爺!中國網(wǎng)貸需要專家！

任何一個階段都會冒出很多專家學(xué)者，高唱1.0、2.0、3.0，大爺，這不是圓周率，不是3.1415926，這是一個需要時間沉淀的民間

更多干貨查閱國誠金融論壇

國誠金融投資用戶干貨分享系列

借貸，您身居高堂就可以指導(dǎo)市井了嗎？您高談闊論就可以指導(dǎo)網(wǎng)貸發(fā)展了嗎？這個行業(yè)的專家需要沉淀，需要無數(shù)個新生、倒閉再新生的的沉淀，你那未來的定位，現(xiàn)在的落腳點，是諸葛亮的木牛流馬，還是夸父逐日??！

多一點事必躬親的實操，少一點紙上談兵的戰(zhàn)略！可能這個行業(yè)會更好，多聽聽基層有思想人員的建議，可能比多聽那些高大上老總們的匯報更實在！普惠金融也好，小微金融也罷，歷史的車輪是阻擋不了的，有的時候高大上是好的，但未必適合所有行業(yè)。靜一靜吧！少一些浮華，多一些沉淀！少一點掌聲，多一些質(zhì)疑！靜下來，想一想，這個行業(yè)才能走的更遠(yuǎn)！

更多干貨查閱國誠金融論壇

第五篇：金融投資演講

關(guān)于金融與投資行業(yè)的10個流傳最廣的謠言

大家好，今天由我來給各位講解下金融、投資行業(yè)的幾個謠言。

第1個謠言：我們在報紙上看到的名字是金融市場的主角。

隨手打開《中國證券報》《經(jīng)濟觀察報》或類似的刊物，總是能發(fā)現(xiàn)許多分析師或經(jīng)濟學(xué)家在講話。他們背后都有一些非常顯赫的名字：GS,MS, ML, DB,等等。如果只看這些刊物，我們很容易把這些名字理解為金融市場的主角，是它們決定了價格、成交量和一切走勢。但這不是事實，因為它們只是中介商。對外行而言，它們擁有一個氣派的名字：投資銀行(Investment Bank)，而內(nèi)行一般把它們稱為“經(jīng)紀(jì)商/自營商”(Broker /Dealer)，這精辟地描述了它們的兩大功能：幫助客戶進行融資和交易，用自己的資本進行投資和投機。因為這些公司只是中介商，所以它們必須不停地發(fā)表言論，打免費的廣告，讓全世界都注意到自己。如果你掌管著1萬億美元資產(chǎn)，并且要親自作出投資決策，你肯定絕對不會接受任何記者的采訪；但是，如果你只是一個經(jīng)紀(jì)人，為那些擁有1萬億美元資產(chǎn)的人提出建議并提供服務(wù)，你肯定會盡可能多地接受記者采訪，以便給那些真正掌握資產(chǎn)的人留下深刻印象—— 這就是投資銀行分析師和經(jīng)濟學(xué)家存在的唯一目的。當(dāng)然，GS和MS這樣的中介商也擁有龐大的投資管理部門，BCS的投資管理規(guī)模甚至是全世界最大；但是這些投資管理部門和投資銀行部門是分開運作的，它們的基金經(jīng)理可能根本不會在乎自己的經(jīng)濟學(xué)家說了些什么。

ML, Citi和許多其他投資銀行沒有自己的投資管理部門，GS,MS和DB的投資管理規(guī)模大致在2000-5000億美元之間，聽起來挺嚇人的。但是很少有人 聽說以下的名字：Fidelity擁有1.4萬億美元，StateStreet擁有1.2萬億美元，CapitalGroup擁有大約1萬億美 元，Vanguard擁有8000億美元。以上任何一家都相當(dāng)于三到四家頂級投資銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模。所以，當(dāng)中國私募基金挺進香港，聲稱要把GS和ML 趕出去時，他們完全錯誤理解了金融市場的角色關(guān)系。他們不應(yīng)該把經(jīng)紀(jì)人趕出去，因為經(jīng)紀(jì)人是為所有人提供服務(wù)的，否則市場無法運轉(zhuǎn)。

第2個謠言：只要做足功課，個人投資者可以輕松擊敗機構(gòu)投資者

這是彼得-林奇反復(fù)強調(diào)的謠言，但是你可以去做一個驗證——在10年以上的長期內(nèi)，真正打敗了機構(gòu)投資者的個人非常少，大部分個人存在的目的,就是作為機構(gòu)的食物。在中國，你也可以隨機調(diào)查100個自己操作的股民，問問有多少人在過去2年、3年或5年內(nèi)打敗了市場。許多人會告訴你，不但沒有打敗市場，甚至沒有賺到一分錢。

林奇認(rèn)為，個人投資者擁有更大的耐心，更少的投資限制，可以自由購買小盤股、陷入困境的股票，不用向別人反復(fù)解釋自己的決策，等等。機構(gòu)投資者需要向無數(shù)個人和其他機構(gòu)負(fù)責(zé)，需要應(yīng)對堆積如山的法律和規(guī)制問題，其交易成本往往也不低于個人。但是林奇沒有告訴你，機構(gòu)投資者的高成本是有代價的，那就是他們可以最快速地獲得市場信息，并且在重大危機到來之前提前跑路，而你卻被蒙在鼓里，直到最后一刻。

一個掌握 1000億美元的基金公司，每年至少會向華爾街支付1億美元的傭金和“軟錢”，并在市場出現(xiàn)重大波動的時候與華爾街合作。作為代價，華爾街的分析師會不停地給基金公

司打電話，發(fā)送郵件（誰給的錢最多，誰就會第一個接到電話），使基金經(jīng)理永遠(yuǎn)比市場提前1小時知道最新消息；當(dāng)基金經(jīng)理有幾十億美元的重倉需要拋售時，華爾街會絞盡腦汁地為他卸貨，甚至不惜讓自己蒙受虧損，以維持良好的客戶關(guān)系。當(dāng)你通過報紙、網(wǎng)絡(luò)和手機短信監(jiān)視市場動向時，機構(gòu)投資者早就把這些東西納入了備忘錄。在中國，情況也是如此，不同的是基金經(jīng)理的職業(yè)道德不高——當(dāng)他們從券商那里獲得一個重要信息，總是先照顧自己的老鼠倉，最后才輪到客戶。在中國，如果你真的能夠僥幸打敗機構(gòu)，這多半不是因為機構(gòu)投資者不如你聰明，而是因為他們不道德。

第3個謠言：對金融和投資來說，專業(yè)知識是無足輕重的彼得-林奇不停地告訴我們，要在市場上生存，藝術(shù)和歷史知識比專業(yè)知識更重要；索羅斯也告訴我們，他學(xué)到的最重要的東西是哲學(xué)，而不是經(jīng)濟學(xué)或金融學(xué)。如果你有幸參加過投資銀行或機構(gòu)投資者的面試，你肯定會驚訝地發(fā)現(xiàn)，他們很少詢問艱深的專業(yè)問題，大部分問題都圍繞著性格、經(jīng)歷、價值觀等亂七八糟的東西打轉(zhuǎn)。這是否意味著你可以一邊研究哲學(xué)，一邊成為超級銀行家？或者一邊學(xué)習(xí)繪畫，一邊當(dāng)上對沖基金經(jīng)理？

事實上，你聽說過的所有名聲赫赫的金融界人物幾乎都受過正規(guī)的學(xué)術(shù)訓(xùn)練。沃倫-巴菲特是哥倫比亞大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)碩士，喬治-索羅斯是倫敦經(jīng)濟學(xué)院的經(jīng)濟學(xué)榮譽學(xué)士（相當(dāng)于碩士），彼得-林奇是賓夕法尼亞大學(xué)的工商管理碩士，羅伯特-魯賓（高盛前聯(lián)席總 裁、美國前財政部長）是倫敦經(jīng)濟學(xué)院的經(jīng)濟學(xué)碩士和耶魯法學(xué)院的法律博士，斯蒂芬-施瓦茨曼（黑石創(chuàng)始人和CEO）是哈佛大學(xué)的工商管理碩士，等等。大部分銀行家都是MBA（工商管理碩士）或JD（法律博士），基金經(jīng)理和交易員一般學(xué)習(xí)金融、會計或經(jīng)濟學(xué)。你也可以發(fā)現(xiàn)不少出身工程學(xué)、數(shù)學(xué)或自然科學(xué)的專業(yè)人士，但是極少有人受的是歷史學(xué)、藝術(shù)或哲學(xué)教育——即使有，他們后來一般都去過商學(xué)院鍍金，然后重新開始。

解釋這個事實很容易，就跟拍電影一樣——大導(dǎo)演總是會告訴你，他們成功主要是因為自己的哲學(xué)思想，自己對世界的深刻理解，自己的藝術(shù)感覺和宗教信仰等等。他們不會告訴你，自己能拍出電影首先是因為在電影學(xué)院接受了如何放置三腳架和如何設(shè)置光線的訓(xùn)練，也不會告訴你各種鏡頭之間的差別有多大。對于他們那個檔次的人而言，這些可能都太簡單了，可是絕大部分人一輩子都沒有學(xué)會這些非常簡單的事情。

第4個謠言：如果你是一個天才，具備大局觀和靈感，你就能統(tǒng)治世界

大錯特錯。多年以前我也是這么認(rèn)為的，我認(rèn)識的所謂偉大人物也曾經(jīng)這么認(rèn)為。在他們眼里，金融和投資界是這樣運行的：你拿起報紙，打開研究報告，分析國際局勢、宏觀經(jīng)濟和高層內(nèi)幕，然后突然產(chǎn)生一個偉大的靈感，然后你們就促成了一樁并購，或者做了一筆偉大的投資，或者把某家公司運作上市，或者干脆空手套到了10億美元。

有極少數(shù)天才終于在金融界找到了一份工作，也許是投資銀行分析員，也許是交易助理，也許是研究助理。他們驚惶失措地發(fā)現(xiàn)，自己第一年的全部工作居然是給老板端咖啡，給上司預(yù)訂午餐，以及打印裝訂宣傳手冊！第二年，他們的主要工作是制作PPT幻燈片，檢查 Excel表格的數(shù)據(jù)輸入，并且被老板永無休止地嘲笑。第三年？沒有第三年了，因為他們都逃跑了，帶著一大堆鈔票逃跑，卻不得不悲哀地承認(rèn)自己一輩子不想搞金融了。在與朋友聚會的時候，他們會憤怒地指責(zé)自己的老板是個廢物，居然沒有理解自己的偉大投資構(gòu)想，或者扔掉了自己的并購可行性計劃書，或者禁止自己接聽客戶的電話。

大部分天才終身都只能為自己的賬戶做投資，或者看著證券報發(fā)表融資建議。時光流逝，他們的自大情緒卻絲毫不減，每當(dāng)報紙上報道某個大交易或大決策完成，他們都會輕蔑的說：“我會做的更好——我是天才，我不是讀死書的，我注定不是循規(guī)蹈矩的，我他媽的就是有一大堆靈感?！痹诎具^足夠的年頭之后，他們可能突然獲得一個掌管大資金的機會，或者成為某個項目的融資主管。災(zāi)難就這樣發(fā)生了。不幸的是，中國投資公司正是由這樣一群人掌管的，現(xiàn)在你知道他們?yōu)槭裁幢憩F(xiàn)那么差勁了。

第5個謠言：金融界充斥著陰謀、詭計、違規(guī)操作和犯罪行為

這要看你拿什么做道德標(biāo)準(zhǔn)。如果你堅持以清教徒或摩門教徒的道德觀來規(guī)范金融界，肯定會發(fā)現(xiàn)這個行業(yè)充斥著小偷、強盜和殺人犯。問題在于，整個人類社會都很骯臟，你走在街上都會遇到飛車黨和拎包的，打開電子郵箱都會收到無數(shù)垃圾騙子郵件。你在電視上看到的那些政客、評論家和娛樂明星，全身上下只有衣服是干凈的。就連去吃飯的時候，都得提防老板有沒有在菜里加罌粟殼，有沒有使用轉(zhuǎn)基因食品。

那些攻擊金融與投資行業(yè)道德敗壞的人，并沒有意識到金融界是世界上管制最嚴(yán)格的行業(yè)。在不同部門之間進行面談或電話交談，經(jīng)常要邀請律師到場，或者做現(xiàn)場錄音，以保證不會產(chǎn)生內(nèi)幕交易；當(dāng)你有幸為機構(gòu)投資者操作賬戶時，你本人炒股賺錢的希望就永遠(yuǎn)破滅了，因為那是不允許的；最后，每個季度你都要簽署一大堆法律文件，公開一系列個人隱私，以方便虎視眈眈的檢察官隨時把你抓進看守所。我說的當(dāng)然不是中國的現(xiàn)狀，但是從某些基金經(jīng)理開老鼠倉被抓的事件看來，中國早晚有一天會跟上的。

當(dāng)你買房子的時候，房地產(chǎn)開發(fā)公司可以剝掉你三層皮；保險公司最喜歡騙取你的保費，然后什么也不賠償；在醫(yī)院開藥可能開到過期老藥，或者干脆開到自己不用吃的藥；至于電信、煤氣和自來水公司，相信你經(jīng)常受到他們的殘酷欺詐。相比之下，金融界人士簡直就是天使，他們連打一個廣告都要加上幾百字的免責(zé)條款和解釋說明，例如“過去的業(yè)績不代表未來”。我們應(yīng)該意識到，人類社會的本質(zhì)是骯臟社會，我們只能找一個相對干凈的地方。我們原先認(rèn)為很骯臟的行業(yè)，其實“最不骯臟”。

第6個謠言：世界是一個巨大的陰謀，他們躲在密室里搞我們

關(guān)于金融陰謀的小說經(jīng)常以歷史著作甚至學(xué)術(shù)著作的身份出現(xiàn)，并且與反猶主義、無政府主義和極端自由主義聯(lián)系在一起，例如貨幣戰(zhàn)爭。幾個比較有趣的陰謀論包括：拿破侖是被英國金融家打敗的；第一次世界大戰(zhàn)是摩根家族的陰謀；第二次世界大戰(zhàn)是希特勒對國際猶太人集團的自衛(wèi)反擊；蘇聯(lián)是猶太人的陰謀；次級貸款危機是華爾街的陰謀，等等。

相對而言，我覺得世界杯陰謀論更有參考價值——1998年的決賽被賭球集團收買，2006年巴西受賄故意放水，等等。足球，無論多么復(fù)雜，都只是場上22人和3個裁判的游戲，最多加上十幾人的教練組，所以是可以收買和計劃的（電話門事件證明了這 一點）。而專業(yè)的融資和投資管理則是非常復(fù)雜的游戲，一家公司最高決策層的人數(shù)就可以輕松超越巴西隊的人數(shù)，而且其影響力都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于羅納爾多和卡卡。如果不相信，你可以去看看花旗董事會的名單，他們要么當(dāng)過政府高官，要么在其他世界500強公司擔(dān)任CEO，都擁有不止一架私人飛機。

讓全世界最大的銀行和機構(gòu)投資者聯(lián)合進行某個陰謀，將是陰謀策劃者最大的噩夢。那些最高決策者們都太聰明了，他們的部下可能更聰明，很快就會意識到背叛陰謀可以取得更大的利益。如果有一個天才陰謀家對大伙兒說：“明天我們就聯(lián)合整垮中國，撈一大筆”，那么

今天就會有數(shù)十人向中國政府告密，以撈到更大的一筆。要貫徹一個陰謀，你的團隊必須又小又精，最好頭腦簡單，不要老是斟酌利弊。對于一個即使交易1萬股股票都要勾心斗角一番的行業(yè)來說，聯(lián)合維持一個龐大的陰謀實在太強人所難了。有個相似的例子就是卡特爾組織。國際經(jīng)濟學(xué)中會講到，卡特爾由一系列生產(chǎn)類似產(chǎn)品的獨立企業(yè)所構(gòu)成的組織，集體行動的生產(chǎn)者,目的是提高該類產(chǎn)品價格和控制其產(chǎn)量。具有天然的不穩(wěn)定性：第一，潛在進入者的威脅，第二，卡特爾內(nèi)部成員所具有的欺騙動機，此外，隨著各國政府反壟斷法的實施，卡特爾也可能因為違反了政府法律而被迫解體。

第7個謠言：金融界是一場你攻擊我、我攻擊你的零和游戲

事實上這更像是一場互相幫助的游戲：今天你打電話給我，把100萬股股票以較低的價格出售給我，那么明天當(dāng)我發(fā)行一只熱門新股的時候，就會給你留出100萬股的配額。在客戶與經(jīng)紀(jì)人之間的電話線上，你會不停地聽到如下對話：“我?guī)土四氵@么多??我上次幫了你一個大忙??這次你必須幫我??謝謝，下次我還會幫你?！?/p>

眾所周知，交易員的首要素質(zhì)是喝酒，并且總要比客戶和同行更晚醉倒。有人惡意地揣測，這是為了把所有人都灌醉然后套取情報；但事實是關(guān)系比情報更重要，而維持關(guān)系的最廉價的法門就是泡吧。如果白天你搞了對方，晚上可以依靠喝酒挽回一些影響；如果白天你被對方搞了，晚上可以借助喝酒讓對方悔罪。銀行家也是一樣，他們一邊喝酒一邊嘀咕如下的話：“上次那個單子我們讓你們參加了，這次你們應(yīng)該讓我們參加??我們要當(dāng)聯(lián)席保薦人，上次我們不是讓你們當(dāng)了嗎??朋友之間，合作愉快??”

如果你是圈子之外的人，例如基金投資者或者上市公司，肯定會覺得自己被搞了，因為金融家拉關(guān)系的時候用的都是你的資源，最后是你在買單。機構(gòu)投資者用基金的利益來賄賂投資銀行，投資銀行則用上市公司的利益來反哺，以此類推。如果每個圈內(nèi)人都能巧妙地從圈外人身上刮下一些金子，那么整個圈子仍然是一個正和游戲。圈內(nèi)人有時候也會鬧矛盾，而且是很大的矛盾，但那屬于人民內(nèi)部矛盾。真正的敵我矛盾是不存在的。

第8個謠言：專業(yè)人士是這個世界上最聰明或消息最靈通的人

如果一個人搞金融和投資，他肯定不是世界上最聰明的人。世界上最聰明的人要么在探討人生和宇宙的奧秘，要么在競爭諾貝爾獎，要么在白手起家自己創(chuàng)業(yè)，總之他不會為別人籌集資金，也不會為別人管理資產(chǎn)。至于金融界人士是不是消息最靈通，也很值得商榷，因為金融界內(nèi)部防火墻（通稱“中國墻”）的存在，給信息流動帶來了嚴(yán)重困難。此外，在宏觀層面上，專業(yè)媒體的信息可不比專業(yè)人士的差，如果你讀過《法柏報告》的話，就知道《紐約時報》或CNBC這類媒體的消息有多靈通了。

既然金融機構(gòu)不是由最聰明的人構(gòu)成的，也無法保證最靈通的信息，它們怎么還能立于不敗之地呢？答案很簡單：1)它們運用了團隊合作的力量，以及2)它們有一套科學(xué)的工作框架。那些所謂的“民間高手”可能的確比投資銀行的董事總經(jīng)理更聰明，比對沖基金的首席投資官更會分析，但他們僅僅是武林高手而已。腓特烈大帝告訴我們：一個完善的中級軍官團比一個天才的最高統(tǒng)帥更有價值。

金融界并不缺乏天才，但這些天才都學(xué)會了如何在科學(xué)的框架里發(fā)揮自己的熱量。作為年輕的銀行家，你首先學(xué)習(xí)的將是IPO的法律流程，Excel模型的做法等極其枯燥的東西；作為年輕的交易員，你首先會在電話線上旁聽幾百個小時，以弄清機構(gòu)投資者的思維方式；

作為年輕的分析師，你首先會弄清如何用Bloomberg和Reuters終端最快地找到財務(wù)數(shù)據(jù)——當(dāng)然，讓團隊里的每個人喜歡你，是一項最重要的學(xué)習(xí)任務(wù)。那些無法融入科學(xué)框架的天才怎么辦？他們只會被淘汰。

第9個謠言：重要的不是創(chuàng)新和技能，而是講故事和吹牛，以便把產(chǎn)品賣出去

每當(dāng)我看到那些有真才實學(xué)的人時，總是會產(chǎn)生由衷的敬佩。會用 Matlab和SAS進行定量分析是非常杰出的技能，會進行時間序列分析是非常杰出的技能，能夠獨立對整個財務(wù)和稅務(wù)報表進行分解也是非常杰出的技能。我認(rèn)為，隨便學(xué)會以上哪一項技能，都比會吹牛要強不少。事實上，這個世界上身無長技的人太多了，而吹牛又是一項門檻很低的能力，所以我們才會聽到“一切技能都不如吹?！钡钠嬲劰终?。

好吧，吹牛的確是一種賣東西、拉單子的好方法，但前提是我們總要有東西可賣。如果沒有金融工程師設(shè)計出絕妙的抵押證券和利率衍生品，我們能夠僅僅依靠三寸不爛之舌就虛構(gòu)出一個市場嗎？如果沒有律師解決資本利得稅的監(jiān)管問題，我們能夠僅僅依靠胡吹海吹而創(chuàng)造出ETN（交易所交易票據(jù)）嗎？即便是被絕大多數(shù)人鄙視的IPO，如果沒有一個產(chǎn)品專家和一個行業(yè)專家，僅僅依靠所謂的“老式關(guān)系專家”也不可能做成任何一筆交易。曾經(jīng)有 一段時間，能說會道的人受到大家的一致追捧，于是他們都被寵壞了，直到今天還以為世界沒有變化。

第10個謠言：中國的金融業(yè)正在高速發(fā)展并將迅速成為世界的中心

前半句話是真的——除了中東的石油富國，沒有哪一個國家的金融業(yè)比中國增長更快。如果算上香港、臺灣乃至新加坡等所謂“大中華區(qū)”的金融機構(gòu)，中國早已在全世界的融資、交易和投資格局中占據(jù)了舉足輕重的地位。但是，所謂中國將在十幾年或二三十年內(nèi)成為 最有影響力的金融中心，甚至取代美國和歐洲的地位，無疑是一句空話。中東人正在迪拜、多哈等城市用大筆金錢打造西亞金融中心，但沒有人會認(rèn)為他們威脅到了紐約、倫敦或東京的地位；同理，盡管我國政府付出大量人力物力打造北京和上海，它們?nèi)耘f缺乏足夠的制度和實力。

幾乎所有成功的金融中心都位于英美法系國家——紐約，芝加 哥，波士頓，倫敦，香港，新加坡，等等。日本在戰(zhàn)敗之后引入了一些英美法因素，但法律和習(xí)慣上的原因使東京的金融地位仍然無法與它的經(jīng)濟地位相提并論。巴黎、盧森堡、法蘭克福和阿姆斯特丹等地各有各的優(yōu)勢，但它們始終是二線金融城市。來自歐洲大陸的全能銀行，例如DB,BNP, SG,ABN以及ING等等，總是會把自己的投資銀行和交易業(yè)務(wù)遷移到倫敦城去，并且在華爾街買下大宗業(yè)務(wù)以證明自己的存在。中國不可能為了成為金融中心，就把自己實行的大陸法改為英美法，甚至不可能做日本戰(zhàn)后那樣的改良，這是一個重大的劣勢。與中國政府想象的不同，強大的政府干預(yù)無助于建立金融中心。華爾街和倫敦城都是在政府的強烈不信任情緒下成長起來的，只有在它們成為主要的經(jīng)濟增長來源之后，政府才轉(zhuǎn)而采取支持的態(tài)度。作為世界金融業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，美國聯(lián)邦和各州通過了多如牛毛的阻礙金融發(fā)展的立法，而歐洲大陸的監(jiān)管倒是薄弱的多?，F(xiàn)在我們知道，成為金融中心的關(guān)鍵在于發(fā)揮商人們的主觀能動性，縮小政府的權(quán)限，賦予市場更大的自由。政府的強力干預(yù)可以建立一支強大的軍隊，可以把一個小漁村變成出口加工基地，可以讓鋼產(chǎn)量突破1億噸，卻唯獨不能制造金融中心。我國政府不是不明白這一點，只是無法改變自己而已。