第一篇：宜信踐行普惠金融與時俱進創新模式

宜信踐行普惠金融與時俱進創新模式

“‘發展普惠金融’寫入黨的執政綱領，我們的普惠金融事業從此有了指路的明燈”，這是宜信CEO唐寧在2014年致全體員的新年郵件中的開篇語。

從2006年 開始，經過8年的發展，宜信已成為全球小額信貸規模第一的公司。截止2013年，宜信公司業務已經覆蓋全國120多個城鄉地區、僅P2P小額信貸撮合額就已超百億，累計服務超過100萬個小微企業主、農戶和學生，并且擁有自己研發的針對該人群的信貸技術和評分卡，獲評“互聯網金融十大領軍品牌”。

由中國社科院金融所攜手哈佛商業評論雜志等機構共同撰寫的《2014中國普惠金融實踐報告》報告指出，作為中國互聯網普惠金融領航員的宜信公司，通過理念創新、模式創新和技術創新，宜信結合中國的國情摸索出了一條符合中國國情的互聯網普惠金融創新之路。作為宜信掌舵人，唐寧一直堅持“發展普惠金融，老百姓要的是便利地獲取好的產品、好的服務”。而在互聯網金融的大潮之下創造出更好的產品和服務，最終將線上、線下，實體體系、虛擬體系、傳統金融、互聯網金融進行融合，便是宜信正在做的事情。

踐行普惠金融的道路其實并非一路平坦。面對不同的聲音，唐寧在很多場合都反復表示，宜信是服務機構，更好的幫助出資人和借款人進行撮合和匹配，不參與任何形勢的資金運作。不吸納資金，不發放貸款，只是獨立的服務機構，負責幫助出資人進行更好的信用管理。所謂信用管理包括但不限于幫助客戶進行更好的信用調查，追款服務，風險評價，貸款產品設計等等。宜信的核心就是幫助客戶更好的放款，以及更好的收回貸款。

2013年12月3日，中國支付清算協會在北京發起成立互聯網金融專業委員會，作為互聯網金融行業的領軍企業以及P2P模式的代表性企業，宜信當選為中國支付清算協會互聯網金融專業委員會“副主任單位”。中國人民銀行副行長劉士余應邀出席中國支付清算協會12月4日主辦的“2013互聯網金融論壇”，并發表重要講話。他表示互聯網金融既是金融形態，更是業務創新，完全符合黨的十八屆三中全會精神。宜信作為P2P模式企業的代表當選為中國支付清算協會互聯網金融專業委員會副主任單位，意味著P2P模式及宜信的業務開展已獲得監管層認可。

第二篇：宜信領跑中國普惠金融

宜信 領跑中國普惠金融

繼十八大后，普惠金融在今年兩會上再次成為了關注熱點。

李克強總理在政府工作報告中時指出:讓金融成為一池活水,更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹，并首度寫入了互聯網金融幾個字，被認為是對“發展普惠金融”的重要注釋。

發展普惠金融具有廣闊的市場空間。我國約有4萬個鄉鎮、約6.4億農村人口，還有數量龐大的城市社區，蘊含的金融需求約以百萬億元計，但金融機構空白或僅有一個的鄉鎮數量仍有近萬個。小微企業數量已突破5000萬，假設資金匱乏者占比70%、其中80%有融資需求、且戶均保守需求量為50萬元，則小微信貸市場容量超過14萬億元。此外，上述主體對支付結算、財富管理、保險等其他方面的金融需求也十分迫切。

而在小微金融市場上走在前列的宜信，在成立之初就將普惠金融和財富管理作為支撐公司發展的兩大業務，以卓越的信用管理和風險控制工作作為公司的支點和核心優勢。

按照《中國普惠金融實踐報告》的介紹，宜信擁有強大的網絡借貸平臺，在小額信貸產品開發方面走在前列。宜信在取信立信的路上八年“苦征”，打破行業空白，填補體系空缺。在廣袤的中國農村，貧困依然是眾多農民難以逾越的藩籬。其實，對于突破貧困，很多農民并不缺乏實現夢想的能力，而是缺少創造財富的機會。為幫助中國廣大未被傳統金融服務覆蓋的人群釋放信用價值，宜信公司早在創立之初就面向小微企業主提供信用服務。

小微群體最主要的金融需求是小額的資金籌措，用以實現個人的向上發展。P2P是最早的資金籌措方式。現在如T2P(信托對個人)、B2P(銀行對個人)等等方式的發展讓資金籌措更加趨于多樣化，而宜信在小額信貸領域一直潛修前行，已經發展成為全球最大、資產最優質、模式最領先的P2P企業之一。

第三篇：宜信助力海南普惠金融走向市場化

宜信助力海南普惠金融走向市場化

2013年12月，由中國社科院金融所攜手哈佛商業評論雜志、宜信公司等機構共同撰寫《2014中國普惠金融實踐報告》在三亞?財經國際論壇盛大發布。多位著名經濟學家、學者、海南省金融辦主任王年生、宜信公司CEO唐寧等出席報告發布儀式。英國前首相托尼?布萊爾、法國前總理多米尼克?.德維爾潘、美國第十任駐華大使駱家輝等國際級“大腕兒”也登陸此次論壇。

自《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中明確提出，國家要大力“發展普惠金融”以來，國內專家學者對發展普惠金融的方向、模式、進程等均進行了熱烈的討論和深入的研究。

在海南省金融辦主任王年生看來，普惠金融有三層含義，首先是“普”，就是具有普遍的意義能夠為大多數人提供金融服務的廣泛覆蓋；而“惠”意指要有優惠，不需要抵押也可以享受金融服務，建立一個好的金融機制；而在金融層面還要講它的市場性、可持續性和經營性，誰借錢誰還款還是要有風險意識。

全球最大的P2P公司宜信公司CEO唐寧認為，發展普惠金融需要在服務理念上、服務模式和技術上進行創新。

王年生指出，海南對孟加拉模式進行改良創新，特別是農村信用社創造了一種特色產業+小額信貸+財政貼息這么一個模式。但現階段，更多的是政府貼息投入。如宜信這樣的商業化的成熟的普惠金融行業公司的進入，將有望極大分擔政府在發展普惠金融方面的壓力和風險，并將這一工作全面推向市場。

在普惠金融行業，唐寧和宜信公司已經服務了近8年的時間。2006年，唐寧在北京創辦了宜信（CreditEase）公司，開始了自己的創業之路。作為中國最早的P2P小額信用貸款服務中介機構之一，宜信目前已在100多個城市和20多個農村地區設立了分支機構，規模超過美國最大的P2P機構Lending Club。

國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松在參加 “普之城鄉·惠之于民”——宜信城市論壇上提到，“宜信的實踐經驗要抓緊總結，在金融市場化方向的指導下，積極推動市場在金融資源配置中的決定性作用，大力推廣普惠金融在中國的實踐。”

第四篇：創新鄉村普惠金融淺析

創新鄉村普惠金融淺析

（）

摘要：鄉村發展是每個國家在現代化過程中都無可回避的問題。現階段，推動鄉村發展是解決我國“三農”問題，推進社會主義新農村建設的關鍵。要實現鄉村全面可持續發展關鍵問題在于加強、加大對鄉村金融的支持力度，建立完善的鄉村融資支持體系。目前，我國鄉村經濟發展中的金融支持度不高，其突出表現在鄉村金融市場的供求失衡，金融服務難以滿足“三農”發展的需要，存在嚴重的金融抑制現象。探索構建多層次、廣覆蓋、可持續發展的普惠型鄉村金融支持體系，創新金融產品和服務，以期為我國鄉村金融的發展起到一定的推動作用。

關鍵詞:鄉村發展；普惠金融；金融產品

“普惠金融”這個概念來源于英文:inclusive financial system，它是聯合國系統率先在宣傳2005小額信貸年時廣泛運用的詞匯。其基本含義是:能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，讓廣大被排斥在正規金融體系之外的窮人獲得金融服務，服務對象是農戶、微型企業等相對貧困群體、產業和地區。

我國農業和鄉村發展的中心任務是推進鄉村經濟結構的戰略性調整，而不論是通過城鎮化轉移鄉村剩余勞動力，還是通過農業產業化調整鄉村生產結構，都需要有大量資金的積累和投入，均離不開鄉村金融的支持。但是從目前的情況來看，國內社會資金的大部分均流向比較效益高的非農部門，而鄉村本已緊缺的資金也通過各種渠道外流，使得鄉村經濟發展受到嚴重制約。缺乏合適有效的金融機構為鄉村和農民提供金融服務，無法滿足鄉村經濟主體的融資需求構成了當前鄉村經濟發展的困境，是造成農民收入增長緩慢的主要原因之一。滿足鄉村金融服務的需求，推進鄉村普惠金融，創新金融產品和服務變得更為迫切。

一、推動鄉村普惠創新的必要性

（一）農民分散化、多樣化的融資需求

金融，眾所周知,在任何經濟體中都有各種各樣的生產力層次,因此需要多層次的制度結構與之相適應。十一屆三中全會后,隨著我國農村家庭聯產承包責任制的推行,農戶家庭作為最基本的生產單位,重新活躍在農業生產的舞臺上。一方面,以個體、家庭經濟為主的農村經濟形式需要在融資形式上采用分散、靈活的金融制度,才能最低程度降低交易費用。另一方面,農戶家庭是零星的、分散的,但大量的,豐富的資金需求也重新出現,并迅速擴大。這大量的、多樣化的融資需求,唯一的辦法是發展普惠金融,創新金融產品和服務 ,滿足農民的融資需要。

（二）金融機構分布不合理的需要

“三農”問題一直是困擾我國經濟和社會發展的短板問題。解決“三農”問題,就要加大政策導向力度,增加對農村的投入,鼓勵農民增產增收。農民要發展生產,重要的一條就是要解決融資難的問題。我們可以用科布-道哥拉斯生產函數來說明資金對于農村經濟的重要性。Y=A*L*K*β,其中Y代表生產產出,L代表勞動力投入,A代表科技技術進步,K則表示資金供給,β表示邊際資金產出。因為我國農村技術進步比較慢,把A看成一個常數。農村勞動力處于過

剩狀態,因此增加一單位的勞動力對產出的影響并不大。對于一個國家來說,β在一定時間內可以假定為一個常數,所以影響Y產出的因素只有資金投入。資金供給的增長很大程度上制約了農村經濟的發展。

但是,目前農村金融機構分布不合理,使得農村資金短缺,農民貸款困難。目前我國農村正規金融主要包括四大國有商業銀行、部分股份制商業銀行、農業發展銀行、農村信用合作社、農村商業銀行,郵政儲蓄等。在農村的正規金融中,只有農村信用社在農村發揮了較大的融通資金的作用。正規金融機構在貸款上冷落農民有三方面的原因,一是額度小,二是地域分散,三是抵押不足且很難找到擔保人。然而，額度小和地域分散的金融需求并不是無效需求，民間借貸市場就是最好的證明。正規金融的缺位、難以滿足農村金融服務的需求,才使得民間借貸能夠擠入農村金融市場。農村金融需要發展一種能夠真正解決廣大農戶融資問題,協助解決“三農”問題的正規金融組織。

二、現階段我國鄉村普惠金融的發展

（一）縣域金融的萎縮

縣域金融的萎縮，表現為縣域金融機構萎縮、縣域國有商業銀行信貸權限萎縮和信貸資金投放量的萎縮，其核心是信貸資金投放量的萎縮。隨著金融改革的深入，國有商業銀行為提高經營管理效率和經營效益，在改革中采取集約化的方式，逐步收縮經營效益差的營業網點。各銀行為了控制風險，提高資金的集中調配能力，最大限度地提高資金的使用效率，在系統內推行“貸款限額控制”，實行集權制集中制的信貸管理模式，信貸資金的運營、決策管理權向省級分行集中，大批的縣級支行不再擁有實質的貸款審批權，縣級支行只負責對申請貸款企業的上報、調查以及貸款收回。各銀行的信貸管理方法不一樣，但都是授權制，各銀行的權限控制不一致，同一商業銀行，在不同地區的貸款審批權也不一致，一般而言，經濟發達地區較大，而欠發達地區較小甚至沒有審批權。就縣級而言，農行的權限相對而言大一點。資金菱縮與國有商業銀行上收信貸管理權限相適應，國有商業銀行對縣域的信貸資金投放逐漸減少，縣域金融資源大量外流，難以滿足日益增長的鄉村經濟發展需求。

（二）鄉村小額貸款穩步增長

從金融業務發展方面看，鄉村金融機構資產、負債等主要業務都持續增長，小額貸款穩步增長，成為解決農戶貸款問題的有效方式。近年來，小額貸款穩步增長，已成為解決農戶貸款問題的有效方式。自2004年以來，小額貸款呈現出較快的增長態勢。2006年，全國縣域小額貸款總量為6101:億元，分別比2004年和2005年增加1298億元和767億元，同比增長14.4%。2007年，全國農村信用社農戶貸款余額達到1.16萬億元，其中，農戶小額信用貸款和聯保貸款余額為3000多億元，約占農戶貸款余額的35%。實踐證明，小額貸款業務是鄉村金融機構滿足鄉村金融需求，促進農村經濟發展的有效方式。在地域發展上，小額信貸呈現出東部地區和中西部地區縣域此消彼漲的增長態勢。2006年，中部、西南和西北地區的小額信用貸款占小額貸款的比重分別為 47.12%、58.12%和32.45%，分別比2004年提高2.61、3.05和2.79個百分點，東部地區的小額信用貸款占小額貸款的比重為

7.44%，分別比2004年和2005年下降了2.41和1.8個百分點，這也正表明小額信用貸款在欠發達地區縣域具有較強的生命力，是欠發達地區縣域一種有效的貸款方式。

三、加快鄉村普惠金融創新的對策

2006年諾貝爾和平獎得主、孟加拉鄉村銀行總裁尤納斯教授說:信貸權是人權。換而言之，每個人都應該有獲得金融服務機會的權利。只有每個人擁有金融服務的機會，才能讓每個人有機會參與經濟的發展，才能實現社會的共同富裕，建立和諧社會與和諧世界。只有將包括窮人為對象的金融服務有機地融入金融體系，才能使過去被排斥于金融服務之外的大規模弱勢客戶群體獲益，最終這種鄉村發展過程中的金融支持研究包容性的金融服務體系能夠對社會中的絕大多數人，包括過去難以到達的更貧困和更偏遠地區的客戶開放金融市場，每個人才一能有機會參與經濟的發展，才能實現社會的共同富裕。為讓每個人獲得金融服務機會，就要構建普惠悉型金融體系，創新普惠金融產品和服務。

（一）推動建立普惠型金融體系

普惠金融服務體系滿足弱勢群體多樣化的金融需求，其主要手段就是小額信貸與微型金融。在現行信貸政策條件下，擔保抵押資產是否充足，是決定銀行貸款的主要條件。現有比較單

一、競爭性不足的鄉村金融體系模式，難以滿足大量缺乏擔保抵押的農戶和鄉村企業的資金需求。因此，發展各種小額信貸和微型金融服務:能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務，尤其是為目前金融鄉村發展過程中的金融支持研究體系并沒有覆蓋的低收入術群提供有效的服務。目前，我國小額信貸和微型金融服務業的主體是農村信用合作社，其次還有近兩年剛剛發展起來的村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等新型鄉村金融機構。建立普惠型的鄉村金融體系，要重視小額信貸和微型金融的獨特作用。

第一，加大對小額信貸與微型金融的宣傳力度。現階段，多數社會公眾對金融知識的了解基本上是語焉不詳，要使小額信貸與微型余融服務惠及千家萬戶，推進信貸機會均等化，必須加大金融知識的普及力度，提高居民金融意識，使得居民自覺運用小額信貸工具致富。

第二，充分發揮財政資金的支持作用，完善地方財政資金扶持政策，貼息比例不宜過高;在貼息方式上，財政每年的貼息資金可通過預算列支，經過人民銀行財稅庫行橫向聯網系統劃付到借款人賬戶;給予農民參加農業保險財政補助，通過發展農業保險降低貸款風險，從而降低貸款利率;實現金融政策、財政政策和產業政策等各類支農政策的緊密結合。

第三，推進小額信貸創新。(1)設計差異化的貸款機制，核心是打破以不動產抵押為核心的貸款抵押機制。(2)小額信貸定價模式創新。在小額信貸的利率定價過程中，把小額貸款的貼息、科技、保險等因素納入貸款定價模型中綜合考慮，逐步降低利率，實現“公平與效率”。(3)建立貸款專業組織，培育貸款零售商，商業銀行對零售商進行批發貸款，零售商對最終信貸需求者進行轉貸，可以發揮零售商貼近市場需求和專業化的優勢，提高小額信貸創新效率和效果。

（二）創新普惠金融產品和服務

隨著農村地區經濟社會發展，農業生產組織化水平的不斷提高，金融支持“三農”的重點，也由主要針對農戶生產性周轉貸款，轉向以支持農業科技發展、農村基礎設施建設、開發中低產田、農業產業化生產以及農業風險管理為主。因此，金融支持農村經濟發展需要加快金融創新步伐。

第一，發展綜合性的鄉村金融服務。在農村地區，金融機構提供的服務除了存貸款、匯兌、支付等基本的金融服務外，應適時發展其他金融服務，如保險、證券、信托、理財、租賃、期貨、黃金交易等其他多種服務。

第二，加大對農業產業化信貸支持力度。鼓勵金融機構將信貸資金投入中低產田改造、基礎設施建設和土地整治等現代農業基礎開發領域;加快推進農業生產轉型，為傳統農業向現代農業發展提供有效的金融支持。

第三，穩步推進鄉村金融組織和鄉村金融產品創新。根據鄉村金融需求多樣性的特點，在加強監管、防范風險方面總結試點經驗的基礎上，鼓勵和支持適合農村需鄉村發展過程中的金融支持研究求特征的金融組織創新。不斷創新金融業務和品才書如開辦助學、養老、建房、大病統籌、家用電器購買、特色農業、觀光旅游農業、“農家樂”、生態農業等多樣化的貸款品種，要根據農業資金需求多樣化的特點，科學細分市場，適時加大貸款新品種開發力度，制訂農戶大額貸款管理辦法，改進支農再貸款管理。

第四，加快發展農產品期貨市場，開發農產品期貨新品種，完善市場品種結構，適時推進期貨期權，詳點設立期貨投資基金，研究引入期貨聲場的9肛刃制度又鼓勵農產品生產經營企業進入期貨市場開展套期保值業務。鼓勵發展以農業訂單為依據的跟單農業保險，鼓勵商業性保險公司開拓農村保險市場。

第五，創新貸款擔保方式，即在推廣完善農戶聯保、錢物結合、農戶授信、小額貸款證等行之有效的貸款辦法基礎上，探索新型擔保方式，例如，以農作物、農產品、承包的土地使用權等作為抵押獲得貸款。

第六，穩步發展農村信托機構。由于農村財產的分散性和閑置性以及農村信息的不對稱性，大量的資財得不到充分利用。所以，建立農村信托機構、發展農村信托業務極為重要。發展農村信托業務，可開辦農業資金的委托業務，幫助農業企業、農民合理使用資金，調劑資金余缺;開辦農用機械工具的租賃業務，提高大型農用設備的利用率;開辦農業科技投資業務，促進農業科技發展，等等。

最后，鄉村金融機構在金融咨詢、商業信息、致富門路等方面給農民提供更多服務。鄉村金融機構要結合農業產業結構調整政策，引導農民消費、企業投資，滿足資金需求、增加農民收入，促進農村經濟發展。鄉村金融機構要不斷地創新金融產品和金融服務，籌措更多的信貸資金來支持經濟增長，為客戶特別是中小企業客戶提供更多更好的金融服務，推進普惠金融。在這個過程中，金融機構獲得業務快速發展，增加收益，通過管理創新來提高效率、提升風險的掌控能力，特別是要引入新技術;新方法，對信貸業務流程進行優化，使有限的信貸資源盡可能地發揮出更大的效用。

[參考文獻]

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第五篇：普惠金融

本科畢業設計（論文）(2016屆)

題目：農村商業銀行不良貸款風險分析 分院：商學分院 專業：金融142

學生姓名：胡陽學號：14856208 指導教師： 王愛民 職稱： 合作導師：職稱：

完成時間：2016年6月14日 成績：

目錄

新時期普惠金融發展與創新分析...................................................................................................4 摘要……………………………………………………………………………………………………………………………………….……3 關鍵字…………………………………………………………………………………………………………………………………………3 前言..................................................................................................................................................5

一 我國普惠金融體系建設的難點.........................................................................................9 二 互聯網金融有助普惠金融體系的創新...........................................................................11 三 如何進一步做好互聯網金融時代的普惠金融...............................................................13 參考文獻.........................................................................................................................................14 新時期普惠金融發展與創新分析

商學分院 金融專業 胡陽 14856208

指導老師：王愛民

摘要: 黨的十八屆三中全會首次將“發展普惠金融”列為黨的綱領性文件。現階段我國普惠金融發展的難點在于信息不對稱和交易成本過高。互聯網金融通過降低信息不對稱程度、降低交易成本、擴大覆蓋范圍、拓展金融服務邊界等四個渠道，促進普惠金融的創新和發展。未來進一步做好互聯網金融時代的普惠金融，應該探索商業可持續的互聯網金融模式、利用互聯網技術持續推進信貸技術創新以及做好系統性風險的防控。關鍵詞: 互聯網金融;普惠金融

A Study on the Development and Innovation of Inclusive Financial System

Financial Specialty

Hu Yang

Director：Wang ai-min

Abstract: At the third plenary session of the eighteenth central committee，developing inclusive financial sys-tem becomes the policy document of CPC for the first time． The difficulty of the inclusive finance development in-cludes asymmetric information and high transaction cost． Internet based finance mode promotes the inclusive finan-cial through the four ways: innovation of credit technology to reduce the information asymmetry，reduce the transac-tion cost，increase the coverage and expand the boundary of financial services． To improve inclusive financial in theInternet based finance era，we should explore business sustainable model，advance credit technology innovation andprevent systemic risk． Key words: internet based finance mode;inclusive finance

前言

黨的十八屆三中全會明確指出完善金融體系，首次將“發展普惠金融”列為黨的綱領性文中。目前我國金融體系和金融市場仍不夠完善，普惠金融發展面臨不少困難。隨著互聯網企業介入金融業以及傳統金融機構不斷涉足網絡金融，我國的金融體系進入互聯網金融時代。互聯網金融不僅對傳統金融體系帶來了鯰魚效應，更為普惠金融體系建設提供新的發展機遇。

由上海市人民政府和中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會共同主辦的“2016陸家嘴論壇”于6月12日至13日在上海舉行。本次論壇主題為“全球經濟增長的挑戰與金融變革”。銀監會副主席郭利根表示，近年來，我國普惠金融發展取得了明顯成效，但仍面臨著諸多問題和挑戰。普惠金融商業可持續不顯著，普惠金融服務普遍風險大成本高、收益低，難以實現市場平均收益水平，嚴重制約金融服務主體參與普惠金融內在積極性。他指出，傳統金融服務模式和技術手段還不適應普惠金融特點。普惠金融重點服務對象主要為小微企業、農民、城鎮低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統金融服務的薄弱領域，需要有與之相適應的管理機制、業務模式、產品、服務和技術支撐。

郭利根認為，發展普惠金融需要我們積極作為。但也要防止三種傾向：一是普惠金融不是慈善和救濟。普惠金融是和諧社會的催化劑，一定程度上是金融承擔社會責任的一種體現，但普惠金融立足點在于服務機會平等，要以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各層和群體提供適當、有效的金融服務，要做到商業可持續。二是普惠金融不能等同于小額信貸。盡管普惠金融的概念最早是在2005年聯合國宣傳小額貸款年時提出的，但內涵非常豐富，其基本形態不僅僅包括小額信貸、農村金融、微型金融等，還涵概儲蓄、信貸、匯兌、支付、保險、理財、證券等所有的金融產品和服務，不能以信貸或資金支持為唯一標準。三是普惠金融不是全民辦金融，金融屬于高風險的行業，發展普惠金融不是要人人辦金融或偏離實體主業搞金融，更不是以投融資中介名義超范圍從事金融活動，甚至涉嫌非法集資或金融詐騙，侵害廣大民眾的合法權益，增加不穩定因素。

一、我國普惠金融體系建設的難點

普惠金融是 2005 年聯合國宣傳小額信貸年提出的新理念，核心是指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務。由于傳統金融體系傾向于為大中型企業和富裕人群提供金融服務，因此普惠金融建設的重點是為被排斥在傳統金融體系之外的個人或機構提供金融服務。2000 年以來，我國在總結小額貸款、微型金融發展經營的基礎上，逐步構建起普惠金融體系。黨的十八大報告明確指出要深化金融體制改革，健全支持實體經濟發展的現代金融體系。十八屆三中全會作出全面深化改革的戰略部署，市場將在資源配置中起決定性作用，首次將“發展普惠金融”列到黨的文件中。因此，我國普惠金融體系建設，是推進金融體制改革、健全現代金融體系、服務實體經濟的重點領域之一。

從理論上分析，普惠金融建設面臨的難點在于信息不對稱和交易成本過高。首先，由于小微企業及部分個人等社會弱勢群體信用記錄較少，缺乏有效的抵質押品，傳統金融機構難以獲得有效的信息及信息甄別機制來降低信息不對稱程度，進而有效防控風險。為了與風險相匹配，銀行可能會征收較高利息，進而導致逆向選擇問題，社會弱勢群體面臨的金融排斥仍然得不到有效解決。第二，普惠金融中的單筆交易金額小，規模效應難以發揮，導致運營成本過高。為了降低經營成本、提高利潤，銀行有動機“嫌貧愛富”，不愿意向社會弱勢群體提供基本金融服務。

為降低信息不對稱程度和運營成本，我國金融機構進行了各種探索。一是以郵儲銀行、包商銀行等為代表的商業銀行，以小額貸款、小微企業貸款為戰略性業務，探索中國普惠金融發展道路。

（1）一以郵儲銀行為例，截至 2013 年 10 月底該行累計發放小微企業貸款 1500 多萬筆，金額達 1． 8 萬億元，有效支持實體經濟。

（2）二是小額貸款公司、村鎮銀行等服務農村市場和提供小額貸款的金融機構，截至

2013 年 9 月底全國共有小額貸款公司 7398 家，貸款余額 7535 億元;村鎮銀行 1000 家，累計向農戶和小微企業發放貸款 8437 億元。

二、互聯網金融有助普惠金融體系的創新

二、互聯網金融有助普惠金融體系的創新

近年以來，以 P2P 網貸平臺、阿里金融等新興互聯網金融機構，通過互聯網、云計算、大數據等技術，降低了交易成本和信息不對稱程度，讓那些無法享受傳統金融體系服務的人群獲取金融服務，從而提高了金融的普惠程度。互聯網金融通過以下幾種渠道，促進普惠金融體系的發展和創新。

第一，創新信貸技術，降低信息不對稱程度。傳統的信貸技術包括財務報表類信貸技術、抵押擔保類信貸技術、信用評分技術和關系類信貸技術等。對于小微企業、農民等社會弱勢群體，大多缺乏央行征信系統的信用記錄，缺乏房地產等有效抵質押物，難以采用傳統的信貸技術。而互聯網企業的優勢是“大數據”，通過技術手段分析客戶交易歷史數據，了解客戶需求和交易行為，從而降低了信息不對稱程度。比如阿里金融的小微信貸技術，通過在自己平臺上所掌握的貸款客戶過去的商品和貨物的交易記錄、賬戶數量、還款情況、行為習慣等進行內部信用評級和風險計算模型，這樣就解決了傳統銀行很難解決的小微企業的信用評估問題。又比如，P2P 網絡借貸平臺，幫助資金的供需雙方在平臺上通過數據篩選實現直接交易，供需雙方信息幾乎完全對稱，從而提高了交易成功的概率。

第二，降低交易成本。互聯網金融模式下，交易整個過程都在網絡上完成，邊際交易成本極低，從而創新了成本低廉的融資模式。早在 2000 年時，歐洲銀行業測算其單筆業務的成本，營業點為 1． 07 美元，電話銀行為 0． 54 美元，ATM 為 0． 27 美元，而通過互聯網則只需 0． 1 美元。阿里金融小額貸款的申貸、支用、還貸等在網上進行，單筆操作成本僅有 2． 3 元，遠遠低于銀行的操作成本。由于交易成本的降低，互聯網金融獲得了較快的發展。

第三，擴大覆蓋范圍。互聯網金融依托全天候覆蓋全球的虛擬網點網絡，可突破時空局限，覆蓋到因偏遠分散、信息太少而很難得到金融服務的弱勢群體。根據中國互聯網信息中心(CNNIC)數據，截至 2013 年6 月底，我國網民數量 5．99 億元，手機網民 4． 64 億元，特別指出的是互聯網在農村地區普及速度較快，這就為移動支付等互聯網金融提供了新的市場空間和發展機遇。以農業銀行為例，截至 2013 年 3 月底該行通過“惠農通”方式在農村地區投放電子器具 113． 7 萬臺，極大滿足了農村轉賬、消費、小額取款等金融服務。第四，拓展金融服務邊界。互聯網金融機構通過信息技術進行金融產品創新，將網民的“碎片化資金”以某種方式整合起來，形成巨大的長尾市場，降低了服務門檻，為更多的人提供金融服務。2013 年 6 月 13日，支付寶和天弘基金合作推出余額寶，規定最低投資額是 1 元，降低了理財產品的門檻，普通老百姓也可以參與，僅僅 17 天吸引用戶 251． 56 萬，累計存量轉入資金規模達 57 億元，人均投資額僅 1912． 67 元，遠遠低于傳統基金戶均 7 － 8 萬元。之后活期寶、現金寶等產品不斷推出，滿足了普通老百姓的碎片化理財需求，拓展了金融服務的邊界。

三、如何進一步做好互聯網金融時代的普惠金融

三、如何進一步做好互聯網金融時代的普惠金融

以變革為思維，深化改革創新，大力發展普惠金融。普惠金融是一種理念、認識，更是一種實踐。普惠金融既要做到“普”，更要做到“惠”，要實現社會效益和商業可持續的統一，并非易事。

首先，要轉變理念認識，防止三種傾向。發展普惠金融是貫徹“十三五”發展規劃和五大發展理念的必然要求，更是當前形勢下金融業自身轉型發展，創新發展的現實需要，需要我們積極作為。但也要防止三種傾向：一是普惠金融不是慈善和救濟。普惠金融是和諧社會的催化劑，一定程度上是金融承擔社會責任的一種體現，但普惠金融立足點在于服務機會平等，要以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各層和群體提供適當、有效的金融服務，要做到商業可持續。二是普惠金融不能等同于小額信貸。盡管普惠金融的概念最早是在2005年聯合國宣傳小額貸款年時提出的，但內涵非常豐富，其基本形態不僅僅包括小額信貸、農村金融、微型金融等，還涵概儲蓄、信貸、匯兌、支付、保險、理財、證券等所有的金融產品和服務，不能以信貸或資金支持為唯一標準。三是普惠金融不是全民辦金融，金融屬于高風險的行業，發展普惠金融不是要人人辦金融或偏離實體主業搞金融，更不是以投融資中介名義超范圍從事金融活動，甚至涉嫌非法集資或金融詐騙，侵害廣大民眾的合法權益，增加不穩定因素。

其次，要補足金融結構性短板，增強服務能力。具體來講主要包括以下四方面：

是要進一步完善普惠金融機構體系。金融組織體系是普惠金融服務的供給主體和基本載體，要加強前瞻規劃研究、優化機構布局和運行管理，結合自身稟賦條件，向下延伸服務支點，加強服務渠道和專營機制建設，將傳統金融與新興金融業態相結合，進一步提升和滿足普惠金融服務需求。

是要進一步完善普惠金融發展機制，提升風險管控能力。一方面，金融機構應將普惠金融服務目標融入業務發展、績效考核等核心環節，真正提升金融服務的普惠性，同時在業務模式、風控技術及管理制度上，需要做更多的研究和安排。另一方面也要建立專門的普惠金融監測考核指標和統計制度。加強評價和監測分析；并完善風險分擔和補償機制，充分發揮政府財稅杠桿激勵引導作用。

（三）是要積極探索符合普惠金融發展的業務模式和產品服務。普惠金融本身的服務重點就是傳統金融領域的薄弱處和短板。更需要加強專業人才培養，提高自主研發創新能力。如針對科創企業金融服務不足的問題，經國務院批準，銀監會允許符合條件的銀行業機構，穩妥開展投貸聯動試點，探索符合中國國情的科創企業金融服務新模式。

（四）是要積極借助互聯網等現代信息技術手段，降低成本，提升服務客戶的需求能力。互聯網等新技術的廣泛運用，極大地提高了金融服務效率，降低了成本。發展普惠金融，要注重信息系統建設和網絡技術運用、深化金融服務與“互聯網+”的融合，創新信息采集方式，提高服務精準度；積極推廣手機銀行、網絡銀行等新型終端，大力發展移動金融，構建線上線下一體化金融服務體系，向客戶提供安全、穩定和快捷的金融服務。

三、如何進一步做好互聯網金融時代的普惠金融

參考文獻

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