第一篇：余額寶模式顛覆金融行業(yè)

近日，余額寶規(guī)模站在了4000億元之上，用戶數(shù)超過6100萬。從0到2500億，余額寶用了200多天的時間。而從2500億到4000億，余額寶卻僅僅用了30天。4000億是一個什么概念?一個可比的數(shù)據(jù)是2013年銀行間債市全年共發(fā)行地方政府債券3500億元。還有一項數(shù)據(jù)也證實了余額寶的威力：央行數(shù)據(jù)顯示1月存款大幅減少9402億元。流失的存款大部分都流向了以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

我國的金融行業(yè)正在進行著從人民幣到資本市場、從利率到匯率的各項金融改革。當這些改革剛剛起步之時，余額寶已經(jīng)率先完成了一次革命，并用事實向我們證明：給我一個支點，我可以撬動整個金融行業(yè)。

以余額寶為代表的這些產(chǎn)品收益均是來自與其對應的貨幣市場基金，由于銀行的活期存款利率和貨幣市場存在4%左右的利差，在沒有互聯(lián)網(wǎng)基金之前很多人享受不到利差收益，現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)基金這一渠道已變得觸手可及。金融跟熱門的電商、社交平臺結(jié)合在一起，已經(jīng)積攢了相當多的互聯(lián)網(wǎng)用戶，加之收益高、變現(xiàn)靈活、與消費掛鉤等優(yōu)勢，導致銀行的活期存款受到極大威脅。微信的理財通、蘇寧的零錢寶等產(chǎn)品也大體遵循這一模式，本質(zhì)上都屬于網(wǎng)絡銷售基金。

余額寶類的產(chǎn)品迅速擴大對我國傳統(tǒng)銀行的影響是深遠的。首先它改變了金融體系的資金分布，原先銀行大量閑置不動的存款正不斷的通過各種金融寶服務流入貨幣基金。余額寶等服務將規(guī)模龐大的活期存款轉(zhuǎn)化為貨幣基金，大大增加了商業(yè)銀行資金成本。天弘貨幣基金90%以上的資金都投向了同業(yè)存款。而商業(yè)銀行為獲得穩(wěn)定資金來源，不得不向天弘貨幣基金支付高昂的同業(yè)存款利率，同時又不得不提高理財產(chǎn)品收益率，以緩解一般性存款流失的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融將對銀行業(yè)未來的資金成本產(chǎn)生較大影響。因此，受到流動性擠壓以及互聯(lián)網(wǎng)金融迅速壯大的沖擊，上市銀行今年盈利增速將出現(xiàn)下滑。

互聯(lián)網(wǎng)將改變客戶的交互方式，金融“脫媒”將逐步深化，銀行需更加注重客戶體驗，根據(jù)不同客戶群體提供更豐富的產(chǎn)品。不少銀行紛紛推出各自的理財產(chǎn)品應對互聯(lián)網(wǎng)金融對存款的分流，工行的“天天益”、平安銀行的“平安盈”均是對接貨幣基金，并可以實現(xiàn)資金T+0。這些業(yè)務也將活期存款的收益提升了十幾倍。除了對接貨幣基金外，部分銀行還試圖用自家的開放式理財產(chǎn)品留住存款。如招商銀行的賽寶金業(yè)務，歸屬于招行的“日日金”產(chǎn)品系列。作為一款開放式銀行理財產(chǎn)品，賽寶金的流動性完全可以媲美活期存款，收益率也是天天公布。銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融，可以通過電商平臺展開更多的理財、融資服務，增加客戶的黏度。同時，銀行也可以建立客戶的大數(shù)據(jù)庫。在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛快馬加鞭的涉足金融業(yè)之時，國內(nèi)的傳統(tǒng)銀行能否快速反應，推出更符合投資者需要的產(chǎn)品顯得極為重要。

2014年春節(jié)期間的“微信搶紅包”再度挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務，有統(tǒng)計顯示除夕夜參與紅包活動的總?cè)藬?shù)達到482萬。同時，“余額寶用戶專享權益2期”已經(jīng)誕生，京東的“白條”也開始正式上線測試。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從單一的基金產(chǎn)品形態(tài)蔓延至各式各樣的產(chǎn)品形成了電子金融超市。比爾·蓋茨十幾年前就曾斷言，在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下傳統(tǒng)商業(yè)銀行將是21世紀行將滅絕的恐龍。招商銀行行長馬蔚華指出，以Facebook為代表的社交網(wǎng)絡將威脅到銀行生存的根基：存貸中介功能，并且他雖然看似遙遠，但很快就會發(fā)生。阿里巴巴集團主席馬云豪言，將用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術改變貸款模式，重建整個社會未來的金融體系。余額寶模式正在顛覆金融行業(yè)，銀行如何應對這種全新的挑戰(zhàn)讓我們拭目以待。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶開題報告

開題報告：

選題目的隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對金融的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供商不僅為客戶提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何時間、地方和方式）的結(jié)算方式，也提供在線購買基金、保險、理財和小額貸款等金融產(chǎn)品，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務產(chǎn)生了巨大的沖擊，隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，金融行業(yè)的創(chuàng)新腳步也在加速，獲得信息的重要性也日益顯現(xiàn)。

今年6月份，由第三方支付平臺推出的一項余額增值服務，集合了貨幣職能、支付職能、金融產(chǎn)品職能和收益風險對沖的功能的余額寶。截至2013年11月14日，余額寶規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。余額寶借助于支付寶平臺原有的大量客戶與申購金額起點僅需1元的低門檻，吸收客戶支付寶上的閑散資金，其快速增長的規(guī)模和強大的吸金能力對商業(yè)銀行的存款業(yè)務和理財業(yè)務都有所沖擊。余額寶本質(zhì)是一種靈活的理財模式，客戶對支付寶的安全與信譽的認同，使得客戶將余額寶等同于高息活期存款，促使支付寶客戶將銀行活期存款轉(zhuǎn)入余額寶的概率提高。同時，余額寶模式大大拓寬了基金銷售渠道，減少了基金公司對商業(yè)銀行代銷的依賴。

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務已經(jīng)逐漸不能滿足客戶的需求，在面對互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構(gòu)帶來的競爭沖擊中，商業(yè)銀行應該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尋求如何解決發(fā)展過程中面臨的問題。

創(chuàng)新思路

利用SWOT模型進行商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析，借鑒余額寶在金融產(chǎn)品模式下的創(chuàng)新點，尋求商業(yè)銀行未來的發(fā)展啟示。

論文提綱

一、引言

二、余額寶產(chǎn)品概述

1、余額寶本質(zhì)——理財產(chǎn)品

2、余額寶操作流程

三、余額寶的創(chuàng)新點

1、購買贖回的靈活性

2、電商平臺的營銷模式

四、余額寶給商業(yè)銀行帶來的沖擊

1、存款業(yè)務

2、理財業(yè)務

五、基于SWOT模型的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析

六、余額寶對商業(yè)銀行的啟示

1、客戶群體的開發(fā)

2、基金代銷方式改進

3、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的搭建

4、大數(shù)據(jù)的分析處理

第三篇：從“余額寶”談金融創(chuàng)新

從“余額寶”談金融創(chuàng)新

把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，就可以獲得比銀行普通存款利息高得多的收益。這是余額寶帶給“草根”階層的一場盛宴。上線不到一年，余額寶規(guī)模已超過**億元，客戶數(shù)超過**萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。這也是“草根”們對余額寶及天弘基金的回報。把貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來，便產(chǎn)生了巨大的化學反應。這或許就是金融創(chuàng)新的魅力所在。

金融創(chuàng)新源于理財需要。隨著老百姓閑錢越來越多，對金融產(chǎn)品的需求越來越大，但是目前國內(nèi)理財市場發(fā)育滯后，基金產(chǎn)品普及率不高，銀行存款收益又少，股票投資風險又高，房地產(chǎn)等大額投資又缺資金。如何使平民百姓能夠用小額的閑散資金獲得更高的收益，余額寶應運而生。余額寶買賣的是貨幣基金，雖有一定的風險，但風險較小，收益卻比銀行存款高很多，又迎合了小額投資的需要，通過網(wǎng)上交易，可以隨買隨賣，小巧而靈活。這樣一款金融產(chǎn)品，肯定受老百姓歡迎。繼余額寶之后，很多互聯(lián)網(wǎng)公司又聯(lián)合多家基金推出類似的產(chǎn)品，形成所謂的“寶寶軍團”，勢如破竹，令人側(cè)目。因此，金融創(chuàng)新一定要迎合老百姓的需求，只有這樣才有可能取得成功。

金融創(chuàng)新需要冒險精神。任何創(chuàng)新，都有一定風險。就金融創(chuàng)新來說，風險來源于兩個方面。一方面是內(nèi)部的風險，產(chǎn)品不符合需求，產(chǎn)品存在缺陷，等等，這樣注定失敗。另一方面是外部的風險，主要是來自既得利益者的反對。余額寶的崛起對銀行存款業(yè)務造成了一定的沖擊，損害了它們的利益。因此它們?nèi)浩鸲ィ麑ⅰ皩殞殏儭倍髿⒃趽u籃里。前段時間吵得沸沸揚揚的余額寶取締事件，實質(zhì)上就是一場既得利益者與新得利益者之間的較量。論實力，“寶寶們”肯定敵不過這些大銀行。后來央行表態(tài)說，要鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，但要規(guī)范行業(yè)行為。因此，金融創(chuàng)新必須做好冒險的準備，有冒險精神才可在殘酷的競爭中存活下來。

金融創(chuàng)新永無止境。創(chuàng)新是一個不斷否定自我的過程。余額寶推出后，許多類似產(chǎn)品紛至沓來，連銀行也相繼推出一些高收益產(chǎn)品。可以想見，將會有越來越多的人來分享互聯(lián)網(wǎng)金融的蛋糕，這是市場規(guī)律，歷來如此。那么我們不禁要問，“寶寶們”的創(chuàng)造者應該如何應對？答案是金融再創(chuàng)新。金融再創(chuàng)新就是在原先創(chuàng)新的基礎上，否定金融產(chǎn)品存在的缺陷，并根據(jù)市場需求的變化進行調(diào)整，這種調(diào)整可以是微調(diào)，比如期限結(jié)構(gòu)、收益水平、交易機制等，也可以是大調(diào)整，大部分或完全放棄原來的產(chǎn)品或模式，比如重新開發(fā)一種產(chǎn)品，或者開拓另外一個市場等。把創(chuàng)新作為一種常態(tài)，一個過程，那么我們就能在市場上立于不敗之地。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融之余額寶（共）

互聯(lián)網(wǎng)金融之余額寶

摘要：馬云在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。”余額寶的出現(xiàn)，可稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優(yōu)勢，余額寶迅速取得了成功。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融

余額寶

貨幣基金

銀行

余額增值服務

支付寶

阿里巴巴

馬云 前言

馬云說：“阿里不做銀行!”但他可沒說阿里不賣理財產(chǎn)品，在阿里最新推出的“余額寶”業(yè)務中，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且比銀行活期利息更高，年化收益可達4%。而且要不是6月中下旬銀行“錢荒”事件鬧得沸沸揚揚，阿里余額寶的推出本應掀起更大的波瀾。本文將就余額寶到底為何方神圣，又如何引起了一片軒然大波的，來仔細探討余額寶。同時為大家揭秘余額寶與央行和四大商行的那些打壓和競爭。

正文

2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶悄然上線“余額寶”類存款業(yè)務。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。所以，已經(jīng)上市，余額寶立馬引起軒然大波。

一、什么是余額寶。

百科解釋：“余額寶”是由國內(nèi)第三方支付平臺支付寶打造的一項全新的余額增值服務，用戶把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的基金收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

余額寶是天弘基金與支付寶合作并為個人用戶推出的通過支付寶余額進行基金支付的服務，把資金轉(zhuǎn)入余額寶即為向基金公司等機構(gòu)購買相應理財產(chǎn)品。貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價證券。通俗來講，“余額寶”就是支付寶教會網(wǎng)民(或者稱淘寶用戶)購買貨幣基金。

所以，余額寶本質(zhì)是一種貨幣基金。貨幣基金是個人閑錢選擇的一個很好的去處，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風險的貨幣市場工具 區(qū)別于其他類型的開放式基金 具有高安具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性。貨幣基金買賣不需要手續(xù)費，收益普遍高于銀行一年期定存，而且靈活性遠遠高于一年期定存，贖回最多2-3個工作日，不會耽誤用錢，具有“準儲蓄”的特征。

二、余額寶的特點及使用。

余額寶持續(xù)火熱中，那么它到底怎么用？ 余額寶的特點是：把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。操作流程更為簡單：

1、登錄支付寶賬戶——【我的支付寶】——【轉(zhuǎn)入】；

2、首次轉(zhuǎn)入需要確認個人身份信息，點【確認信息】；

3、輸入轉(zhuǎn)入金額，【下一步】；

4、選擇支付方式進行支付，支持【支付寶賬戶余額及儲蓄卡快捷支付（含卡通）支付】；

5、轉(zhuǎn)入成功后，返回【賬戶管理——賬戶資產(chǎn)】中查看余額寶的余額。

三、余額寶的運作方式。

余額寶的出現(xiàn)，解決了很多不懂理財?shù)木W(wǎng)民的理財之路，對于理財路上的小白們，我們應該知道余額寶到底是怎么運作的，我們的收益到底是怎么來的？

首先，你需要申請支付寶賬號；然后，把現(xiàn)金或支付寶余額轉(zhuǎn)入到余額寶里面；接著，與余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金通過吸收這筆資金，利用余額寶里的絕大部分錢進行投資，資金拆借(中短期)，投資股市，信托服務等一系列的基金運作。剩下的一部分用于余額寶賬號的取款金額；然后，基金運作后的所獲得的的收益將一部分收益退換給余額寶賬號擁有人；最后，通過這樣基金的長期運作，達到雙方互利互贏的目的；我們就可以看到每天的收益了。

四、余額寶的現(xiàn)狀及發(fā)展

截至2013年6月30日24點，余額寶累計用戶數(shù)已經(jīng)達到251.56萬，累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，三季度與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達到556.53億元，比二季度末的42.44億元增加了1211.33%，已經(jīng)成為市場上規(guī)模最大的基金；排名第二的是華夏現(xiàn)金貨幣基金，規(guī)模為470.24億元。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2013年11月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年10月底，國內(nèi)貨幣型基金總規(guī)模為5754.39億份。截至2013年11月14日15：00，天弘增利寶貨幣基金（余額寶）的規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。天弘增利寶成為國內(nèi)基金史上首只規(guī)模突破千億關口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。旗下天弘增利寶貨幣基金由9月底的556.53億元，1個多月規(guī)模增長近一倍，此時距離余額寶上線才剛剛5個月。

截至2013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達到4303萬人，規(guī)模1853億元，余額寶自成立以來已經(jīng)累計給用戶帶來17.9億元的收益，自上線以來，日每萬份收益一直保持在1.15元以上，在所有貨幣基金中萬份收益最為穩(wěn)定，自成立以來的總收益水平穩(wěn)居同類貨幣基金的第2位。

截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長35%。如果按1:6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計的截至1月14日的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計的2013年末基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模排名（含QDII）。[2] 余額寶為用戶創(chuàng)收29.6億元

2014年3月10日，阿里巴巴首度就余額寶問題作出回應稱，成立以來余額寶為用戶創(chuàng)造超過29.6億元的收益，同時增加了實體經(jīng)濟可用資金總量。

余額寶用戶淘寶消費超3400億元

阿里小微金服首席戰(zhàn)略官舒明10日回應稱，余額寶不僅不會推高社會融資成本，相反增加了實體經(jīng)濟可用資金總量，為實體經(jīng)濟輸血。余額寶用戶總數(shù)已經(jīng)超過8100萬人，規(guī)模達到5000億元。阿里數(shù)據(jù)顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日，余額寶為用戶創(chuàng)造了29.6億元的收益。

通過余額寶，阿里吸引了更多的資金，而這也帶動了淘寶的消費。半年多來，余額寶用戶在淘寶上消費的總金額超過3400億元。

五、辨析余額寶好壞

位勢的變化只需要很短的時間。僅僅一個月，天弘與支付寶合作的余額寶規(guī)模就超過百億元，這讓基金業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)“屌絲”爆發(fā)的巨大能量。余額寶對基金業(yè)的刺激也開始讓基金業(yè)覺醒，其刺激程度甚至不亞于一場基金業(yè)的自我革命：你不擁抱新技術，市場或?qū)o情拋棄你。

那么我們先說說余額寶推出的幾大看點：

看點一，阿里金融終于動手了。從2012年5月獲得基金第三方支付牌照至今，業(yè)界對阿里如何金融化一直好奇。針對小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的小額貸款是一步棋，針對支付寶沉積資金的“余額寶”是第二步棋。此前，用戶沉積在支付寶里的資金沒有任何收益，阿里巴巴備受質(zhì)疑，這下用戶疑問應該可以消失了。官網(wǎng)信息顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達到10580萬筆。

看點二，阿里明修棧道暗度陳倉，支付寶賬戶價值得到提升。幕后是，不是支付寶不愿意發(fā)“利息”，而是現(xiàn)有規(guī)定并允許第三方支付機構(gòu)發(fā)“利息”。根據(jù)《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，備付金規(guī)模正在給支付寶注冊資本金帶來壓力。而推出“余額寶”，用戶將錢從支付寶轉(zhuǎn)入“余額寶”，是進行貨幣基金的購買，錢由基金管理，收益是投資收益，與支付寶有了區(qū)隔，可以降低支付寶備付金的比例。

看點三，阿里此舉將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為“余額寶”內(nèi)的資金能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高，阿里金融真正實現(xiàn)了平民理財，懶人理財。舉例，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。

看點四，互聯(lián)網(wǎng)金融成為基金公司的未來方向。證監(jiān)會新規(guī)已放開基金通過電商平臺進行銷售，能更好地適應互聯(lián)網(wǎng)的基金將獲得優(yōu)先發(fā)展。以這次和支付寶合作的天弘基金的為例，天弘“增利寶”是專為支付寶用戶量身定制的創(chuàng)新貨幣基金產(chǎn)品，產(chǎn)品募集額度逾兩億元，1元起購、可直接用于購物支付等創(chuàng)新條款是為適應互聯(lián)網(wǎng)用戶。

看點五，值得注意的是，“增利寶”并非保本產(chǎn)品，但作為貨幣型基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小，其年化收益率普遍在3%至4%，對抗銀行的活期存款利率綽綽有余。“余額寶是支付寶與基金公司碰撞一年多來設計的最佳方案。”支付寶人士稱。

馬云曾在2011年9月的網(wǎng)商大會上演講，阿里所做的一些業(yè)務是在革傳統(tǒng)行業(yè)的命。今天，“余額寶”類存款業(yè)務會和銀行搶生意嗎?

六、余額寶與銀行的矛盾

我們看看余額寶與銀行的矛盾。余額寶的出現(xiàn)，可稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優(yōu)勢，余額寶迅速取得了成功。

余額寶令銀行緊張的點可以大致歸納為以下幾點： ——新增客戶的重要性

目前并沒有系統(tǒng)而具體的對于余額寶客戶資金來源的統(tǒng)計分析。支付寶對于余額寶的定位是“讓你的支付寶余額賺錢”，但由于余額寶的轟動性效應，有多少客戶是真的如支付寶所描述的那樣，把自己的支付寶余額轉(zhuǎn)入了余額寶？又有多少客戶是本來支付寶里面就不太習慣預留余額，在知道余額寶這件事情之后，將自己銀行賬戶上的錢轉(zhuǎn)入了余額寶？相信后者的人數(shù)要遠遠多于前者。

這還不算最重要的。最重要的是，使用余額寶的這四百余萬客戶中，有多少在此之前就有過投資基金的經(jīng)歷的？又有多少在銀行、基金公司自營渠道開設過基金業(yè)務？以我的小范圍調(diào)查和感受來看，這個數(shù)字相當少。

在分析一個新興事物所帶來的影響力時，大家往往都很喜歡用籠統(tǒng)的數(shù)字表明這一事物的規(guī)模和發(fā)展速度。比如，有人評論說，余額寶發(fā)展到百億元的規(guī)模又怎樣？在推出余額寶之前，支付寶自身沉淀的資金就遠超過這個數(shù)目了，連支付寶內(nèi)部的沉淀資金都沒有消化完，就想來顛覆銀行？

這樣的評論看起來非常有道理。但實際上，保守估計，在這百余億的資金規(guī)模中，新增客戶的貢獻率應該在五成以上。這些客戶，以前基本接觸不到銀行的理財業(yè)務，也沒有任何基金的投資經(jīng)驗，有的人甚至都不知道各種基金之間的差別，但在阿里巴巴的宣傳下，在媒體的鼓噪與各類專業(yè)人士的熱切討論之后，他們把自己的錢拿出來，買了人生中第一份基金。在未來，只要余額寶能夠提供更多類型的理財服務，只要支付寶能繼續(xù)采取審慎推薦、合理銷售的態(tài)度，相信他們也一定會繼續(xù)買賬。

——屌絲理財?shù)拇笪磥?/p>

余額寶所面對的客戶大都是我們所稱的“屌絲”客戶。借用某位銀行業(yè)人士的評價：“余額寶從資產(chǎn)管理的角度看，即談不上技術創(chuàng)新，也談不上多大價值。這就好比快餐，可樂，盡管喜歡者眾多，企業(yè)受益，但談不上營養(yǎng)。”但是，大約余額寶本來賣的就是快餐、可樂這樣的快餐，而不是銀行所看重的那些“滿漢全席”。

銀行其實也并不是沒有類似余額寶這樣的產(chǎn)品。比如，很多銀行推出了“活期寶”類產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在風險和流動性兩方面都優(yōu)于“余額寶”，收益水平與“余額寶”相似，只是這些產(chǎn)品都有起始金額的限制（5萬元左右），讓大部分“屌絲”客戶敬而遠之。

這也是為什么有評論說，互聯(lián)網(wǎng)金融是個苦差事。因為余額寶的推出看起來順風順水，但背后凝聚了相當長時間的技術積累和客戶使用習慣的培養(yǎng)。先拋開技術層面的積累不算，光客戶使用習慣培養(yǎng)這件事情上，阿里花費了差不多10年，沉淀了海量的客戶群體，進行過各種各樣的嘗試，好不容易推出了一個合適的產(chǎn)品，總量看起來還不錯，但跟銀行的客戶規(guī)模跟利潤規(guī)模相比，還是小巫見大巫。

但可以肯定的一點是，屌絲理財肯定會有大未來。類似的案例在國外的市場上已經(jīng)相當豐富，只要用戶總量上去了，單個客戶的利潤雖然低了點，但總體來看還是有利可圖的。國內(nèi)的銀行由于分業(yè)經(jīng)營的管制與利率市場化進度的遲緩，靠現(xiàn)在手頭的客戶就可以過得比較舒服了，完全沒有去爭取屌絲客戶，發(fā)展屌絲理財?shù)膭恿Α?/p>

不過，話說回來，屌絲理財這樣的模式肯定需要更精細的管理運營，以及最為重要的：對于整個業(yè)務運營思路的重新定位。要用互聯(lián)網(wǎng)的思路來做金融，不要用金融的框架來限定互聯(lián)網(wǎng)；要用互聯(lián)網(wǎng)的邏輯來看待銀行的優(yōu)勢，不要用傳統(tǒng)金融業(yè)的邏輯來認定銀行的資本。這種思路和定位是銀行最欠缺的。

從幾家銀行目前在電商領域的動作就可以看出，銀行還是在用自己的一套思路來“插入”互聯(lián)網(wǎng)，以為自己在傳統(tǒng)金融領域的諸多優(yōu)勢同樣可以延伸到互聯(lián)網(wǎng)這個全新的生態(tài)系統(tǒng)中來，但實際上效果怎樣呢？以建行的善融商城為例，或許建行的支持可以讓它一直活下去，但很難幫助它進入行業(yè)的前五名——而整個電商行業(yè)已經(jīng)進入洗牌重整期，整個市場上最終能存活下來的大型電商不會超過四家。

——“入口”的重要性

在余額寶推出之后，華夏基金零售業(yè)務總監(jiān)趙新宇公開表示，未來淘寶、百度、騰訊這些占據(jù)了網(wǎng)絡大部分入口的互聯(lián)網(wǎng)公司，對于基金公司而言很可能就是未來網(wǎng)絡上的“工農(nóng)中建”。這種話轉(zhuǎn)換成銀行業(yè)人士比較能理解的術語就是：以后代銷基金不用找你們銀行了，我們基金公司自己賣未必也有好結(jié)果，直接找目前網(wǎng)上最主流的幾個網(wǎng)站就行了。總而言之，不好意思，銀行又被脫媒了。

肯定有銀行業(yè)人士會說，我們銀行有自己的網(wǎng)銀、商城、手機客戶端、平板客戶端，并沒有落后于互聯(lián)網(wǎng)的大潮啊。

推出客戶端并不等于占據(jù)了“入口”。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)民平均每天花在網(wǎng)絡上的時間接近3個小時，但每個月花在網(wǎng)銀上的時間不超過半小時。這是什么意思？銀行的這些服務只是一個簡單的互聯(lián)網(wǎng)工具，而不是我們所強調(diào)的“入口”。為什么會這樣呢？

首先，銀行推出的各種互聯(lián)網(wǎng)端口都處于所謂“會所制”的階段，只有成為銀行的客戶，才能享受銀行的服務，不符合互聯(lián)網(wǎng)的開放性特點；

其次，銀行在整個網(wǎng)絡生態(tài)鏈、網(wǎng)購產(chǎn)業(yè)鏈并未占據(jù)主導地位，淪為比較次要的工具。導致銀行雖然推出了相當豐富的網(wǎng)銀產(chǎn)品和功能，但使用的人不多。互聯(lián)網(wǎng)金融肯定是日后金融業(yè)發(fā)展的主要趨勢，而且在這個趨勢中，網(wǎng)絡入口的重要性正日益凸顯。

——真正流暢的客戶體驗

在余額寶推出之后，建行很快推出了專門的研究報告。報告中有這樣一句話非常值得玩味：“此次余額寶的推出，對商業(yè)銀行的最大啟示應當是，商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展中必須‘以客戶為中心’，加強市場調(diào)研，準確把握客戶的金融服務需求，切實換位思考，從客戶的角度創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化流程、提升服務，不斷提高客戶滿意度。”

另外，建行還贊賞了支付寶公司在金融產(chǎn)品設計上的高明之處：把基金銷售行為定義為直銷，并嚴格按照直銷來設計業(yè)務流程，使資金和資產(chǎn)的所有權在轉(zhuǎn)移流動過程中不會轉(zhuǎn)移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺的對價，名稱上界定為“管理費”，這樣就成功地規(guī)避了監(jiān)管風險。

這樣的贊譽在外人看來，其實無異于在打天天高喊著“以客戶為中心”、“加強產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶需求”等口號的銀行的臉。流暢的客戶體驗，完全站在客戶的使用角度和使用習慣來研發(fā)、設計產(chǎn)品，這是余額寶一炮打響的關鍵因素之一。

而余額寶的這些特性，放在互聯(lián)網(wǎng)世界里面，其實都算不上什么很特別的客戶體驗了。這正式問題的關鍵所在。以客戶為中心不僅僅是流程的重塑，不僅僅是產(chǎn)品的研發(fā)，也不僅僅是搭建幾個新的網(wǎng)站、平臺，更體現(xiàn)在客戶使用界面的每個細節(jié)，客戶操作的每一個小環(huán)節(jié)上。一句話，客戶怎么舒服怎么來，別老擺著一副“我最專業(yè)，你們都得按我的邏輯來”的態(tài)度！銀行如不能意識到這一點，還老揪著貨幣型基金能不能跟存款混為一談、支付寶沒有銀行那么穩(wěn)健、不如銀行一樣有政府做信譽背書等問題不放的話，我也只能說：各位，該換換思路了！

七、央行對余額寶的打壓

自從余額寶問世，各界輿論及央行就沒有停止過對它的打壓。而最為嚴重的是外界流傳的《管理辦法》征求意見稿的一個版本，擬規(guī)定個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計金額不得超過1萬元；支付機構(gòu)應對轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進行單獨管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。這無疑是在打蛇打七寸，從本質(zhì)上把余額寶往死里整。但最終如何，我們也只能笑看各界學者專家針鋒相對了。

八、余額寶的未來

眾所周知，美國的PayPal公司其實早在1999年就推出了美國版“余額寶”，十幾年后不得已從歷史舞臺謝幕。美國標桿資本風險投資者格斯·菲爾德納表示，PayPal關閉貨幣市場基金的主要原因是不掙錢。那余額寶會重蹈覆轍么？隨著銀行的存款利率管制放開，逐步完全市場化，余額寶的用戶隨時可能把錢投到收益更高的產(chǎn)品。那余額寶很可能是下一個PayPal。對此，阿里巴巴董事局主席馬云已有預期。他說，如果有一天余額寶的利率和銀行的存款利率并軌了，即便余額寶的使命真的終止了，它已經(jīng)發(fā)揮了很好的作用。

結(jié)論

余額寶到底怎樣，是好是壞，不是單純的某個人能評判的，至少作為一名普通用戶，我覺得它挺好的。它為我們“窮人”帶來更大的儲蓄收益，又很安全、方便。但這也僅屬于個人觀點。余額寶的未來怎樣、余額寶是否值得信任等問題，我相信每個人心中都有自己的評判標準。

最后以余額寶的一句話作為總結(jié)：貨幣基金不等同于銀行存款，市場有風險，投資須謹慎。參考文獻

1、搜狗百科

2、百度文庫《評價余額寶的9大觀點》

3、百度文庫《阿里余額寶PK銀行:10萬年息4K》

4、百度文庫《哈哈阿里推出“余額寶”，旨在搶銀行生意》

5、微信報道首都金融《巨頭的對決》

6、圣才學網(wǎng)《余額寶的現(xiàn)狀及發(fā)展背景》

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢：余額寶會被取締嗎？

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢：余額寶會被取締嗎？

兩會的召開是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢的重要關節(jié)，從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)，到2014年互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中處于的地位，不得不讓更多的投資者對此特別關注，今年兩會的焦點問題少不了互聯(lián)網(wǎng)金融“余額寶取締”的問題，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展到底是以怎樣的趨勢發(fā)展呢？

近日銀行再也按捺不住余額寶趴在銀行上吸血的行為，針對“余額寶是否應該取締”掀起了一場不小的浪潮，各個經(jīng)濟網(wǎng)站的資深博主以及專家對此事爭論不休，是否應該取締余額寶，互聯(lián)網(wǎng)金融能否有發(fā)展，對于這個問題只有中國人民銀行行長周小川才能給我們正確的答案，他表示國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而且不會取締余額寶，以后會加強此方面的監(jiān)管，對此事件副行長潘功勝和易綱三位全國政協(xié)委員都表示互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶不會被取締。

國家鼓勵金融行業(yè)利用技術手段不斷發(fā)展，鼓勵科技應用，互聯(lián)網(wǎng)金融以后的發(fā)展將更加完善。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興的科技手段，新事物的誕生對于政策、監(jiān)管、調(diào)控等各個方面并沒有正確的規(guī)定，因此互聯(lián)網(wǎng)金融以后會改善此方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢不斷好轉(zhuǎn)，華夏泉盛投資理財顧問告訴記者，余額寶不會被取締，饑民們不用為此擔心，對于國家來講科技要應用在實際生活中，國家鼓勵科技應用，使科技與時代共同進步，相信國家會對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關規(guī)定進行完善，使銀行、證券、互聯(lián)網(wǎng)等金融圈合理公平的運轉(zhuǎn)。

周小川表示要支持以及容忍余額寶這類金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，并對此采取市場風險引導和規(guī)范。

據(jù)華夏泉盛數(shù)據(jù)顯示，余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，這么多的客戶群體，是余額寶的堅強后盾，對于網(wǎng)民來講，余額寶這種理財神器不能被取締，如若取締將會掀起網(wǎng)民的狂轟濫炸，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢會越來越好，給了更多低收入投資者希望，讓錢生錢，而且以后的政策會更加完善，風險會越來越小，互聯(lián)網(wǎng)的穩(wěn)定發(fā)展是各位網(wǎng)民的福祉，理財不只是有錢人的專利，平頭老百姓也可以年收益百分之六，不用在銀行里排隊，不用看著vip插隊而憤不能怒，直接在網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬，就可以每天看收益，實時關注收益狀態(tài)，對于屌絲來講，足不出戶錢生錢已經(jīng)實現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著兩會的召開將會有一個新的身份站立在金融圈中，不再成為更多行業(yè)的唾棄者，對于余額寶取締問題也有了新的答案，對于網(wǎng)民來講更多的是欣喜，也是中國不斷強大，不斷進步的必經(jīng)之路，今后互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢將越來越好。