第一篇：余額寶引領互聯網金融新趨勢 寶粉理財需理智

余額寶引領互聯網金融新趨勢 寶粉理財需

理智

2014年，春晚火了李敏鎬；年初一部《來自星星的你》又火了都叫獸金秀賢。互聯網金融把余額寶推到了風口浪尖上，余額寶規模的快速爆棚上演了一部《來自星星的 寶寶 》，這挖掘機維修

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不僅讓眾銀行羨慕嫉妒恨一番，就連無相關利益的央視評論員鈕文新也大呼站在國家立場角度應取締余額寶。余額寶無奈：躺著也中槍的節奏。同樣，來自星星的寶寶 火的程度，擁有一大批忠實的 寶粉，無論是某些名人專家等叫囂挖掘機維修

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著 取締 還是最近的七日年化收益率不斷下行，忠實的 寶粉 們癡心不改：總好過銀行不到0.4%的活期存款利息，還不影響資金使用的流動性，何樂而不為。更有甚者，監管余額寶呼聲一出 寶粉 們越高唱：再存幾萬。這時候，筆者要提醒

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寶粉 們，追 寶寶 可以，但不能盲目，其實目前流動性好，收益又高過銀行活期存款的不止是余額寶，與余額寶類似的貨幣基金還有很多，有的收益還會比其多一點。理智的看，幾千億元的資金，確實需要監管，但如何監管確實值得細細琢挖掘機維修

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磨的，這是監管層為 寶粉 們負責的態度。一業內人士近日有稱，像余額寶這種互聯網金融存在的價值，其實遠非收益這么簡單，它是一種改革，以互聯網的基因改變人們的理財習慣，方便快捷。也有人士認為，互聯網金融產品長期維持7-8%挖掘機維修

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plok 的收益也是不現實的，現在余額寶的年化收益也只有6%左右，而且跟隨市場平均資金利率水平在平穩下降。監管也是正確的，涉及到幾千億，肯定需要監管。筆者還要提示的是，貨幣基金歷史上還是出現過負收益的情況。2006年6月8日，挖掘機維修

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泰達荷銀貨幣基金就曾爆出過負收益。這種情況的出現是新股發行引發巨額贖回，加之債券熊市基金經理為應付大規模贖回拋券導致虧損。因此，余額寶未來有可能會在某天出現負收益，盡管概率很低。寶粉 們還是要存幾分小心為是。挖掘機維修

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《漢字英雄》第二季熱播 十強選手酣戰終極淘汰賽“淘寶時代”激活網絡視頻市場

如果沈玎和李洪綢碰面的話，或許真的會為微電影未來的發展路徑發生爭吵。因為這兩個好不容易從網絡視頻草根中打拼出的 文化人 所走的路徑如此挖掘機維修

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不同，前者創立的南轅映畫靠著網絡廣告和宣傳片需求的爆發，實現了跨越式的發展，這個6人團隊在去年創造了超200萬的營業收入；而后者開設的優優影視憑著一系列小有名氣的網絡劇賺足眼球，在實現收入倍增的同時，李洪綢更 登堂挖掘機維修

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入室，簽約新公司，將真正指導投資超千萬的大電影。

抑或，兩人會成為好朋友。因為無論是沈玎還是李洪綢，這一眾網絡視頻草根創業者的成功，都毫無疑問拜托了這個 淘寶時代 的 點化。真正成為這群草根文化班子輸血者挖掘機維修

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plok 的不再是衣冠楚楚的500強大公司，而是一群出手闊綽的 淘寶大戶 ；真正成為這些網絡視頻重度消費者的也不再是以往的 沙發土豆，而是熱衷網絡生活的都市白領。

換言之，草根的產品需求催生了一群草根的內容提供商，而這個挖掘機維修

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龐大市場的吸金效應才剛剛開始展現。

南方日報記者 鐘嘯 實習生 鐘宜珊

淘寶時代 顛覆市場

網店生意激活視頻草根

寫書的時候我就想做電影，這是一種夢想。開口必談理想仿佛是所有草根故事的挖掘機維修

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開端，這次的主角是李洪綢。2008年，這位還在讀大二的同學燒光了幾部書的版稅喂養著自己的短片創作。在當年10月，他自編自導的《大學生同居的事兒》(以下簡稱 《同居》)登陸網絡，才讓更多人都把他看成是一個網絡導演。

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回頭看看，那時候的片相當粗糙。回憶起青澀歲月，李洪綢印象頗深，什么都得省著來，沒什么投入。我們租了個房子，大家就過來幫忙拍，除了一套2萬多元的拍攝器材是自己買的，其他都是湊合著，最搞笑是話筒，就是用竹竿兒挑著的。

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然而，正是這一次的經歷讓他看到了這個市場的悸動，這在后來證明比什么都重要。我們當時把聯系電話放在了片頭和片尾部分，算是招商吧，沒想到第二集和第三集的時候就有人來投廣告了。作為團隊制片的李洪綢也見證了這次挖掘機維修

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初步的 商業化 之路，然而 一大撥 淘寶檔主的涌來還是令人喜出望外，賣手機的，賣衣服都來投了，手法也很簡單粗暴，就是在片頭片尾加廣告，但就這樣拼出了一集幾千塊的廣告額。正是這一波零零碎碎的小廣告幫助了整個團隊熬挖掘機維修

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過了最困難的2008年。

憑借著單集點擊百萬，全季總點擊過千萬的表現，《同居》在2009年贏得了重慶電視臺接近百萬的投資，這部片子也蛻變成了一步長達70集的電視欄目劇。

就在李洪綢迎來轉機的2009年，沈玎的挖掘機維修

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夢想也開始起步，南轅映畫工作室成立在2009年，大家都想改變中國本土影視以北派文化為主導的現狀，南轅 即要強調 南方 的立場，拍攝一系列視角新銳、直面現實的影視作品。他和三個核心成員就這樣背著如此 滂沱 的夢想拉起挖掘機維修

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了工作室。

后來一個很偶然的機會，朋友介紹了幾個做小企業的朋友過來請我們幫忙拍微電影，隨后陸陸續續就有新的項目進來。大家一想，既然這樣，就不如做成生意，既能賺錢，也可以更好地補貼我們的電影。而沈玎和挖掘機維修

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記者提到的金主中也出現了不少淘寶店的名字，在網上賣東西的付錢拍片子給網上買東西的人看，這在供職媒體的沈玎看來，毫無疑問就是一個完整的生態閉環。

這不是個別現象，網店的顧客來自于網民，他們自然是在網絡上挖掘機維修

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投放廣告的效果更好，而網絡不同于傳統媒體的屬性也要求有人能為他們做更個性化的產品，這是一個趨勢。沈玎認為，相比于更趨工業化的傳統媒體廣告市場，個性化十足的網絡視頻市場更需要創意十足而價廉物美的產品，你是挖掘機維修

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開網店的，你當然會優先選擇在網絡上尋找制作公司，而不是去找大型廣告公司，因為他們更了解你。

沈玎就舉了一個例子，他在為一家名為 愛定客 的鞋類訂做網店做廣告時，就一次性為他們拍攝了3集輕松搞笑風的片子，但只收挖掘機維修

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了1萬多塊錢。在沈玎看來，雖然這些生意看起來太過微小，但卻預示著未來需求的旺盛，這足以撐起一個市場。

在零打碎敲了兩三年后，沈玎終于和朋友在2011年底注冊成立了自己的公司，脫胎于工作室的公司有了一個更通俗的稱呼 南轅挖掘機維修

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廣告公司，當年的收入十幾萬，而第二年的收入就躍升到了近百萬，沈玎的預言成真了。

吸金效應初露頭角

小團隊年入百萬非神話

而當沈玎忙活著為一眾網絡上崛起的小金主們拍攝各種廣告與宣傳片時，李洪綢新挖掘機維修

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一部的網絡劇《麻辣隔壁》也已經火熱開播，還是一樣的校園主題，還是一樣的鬼馬搞笑，但憑借著對網絡文化的感同身受，李洪綢的新片依托于微博上，茵曼對自己的定義如此 直接 ：互聯網女裝零售品牌，2013年雙十一全網銷量第一女裝品挖掘機維修

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牌，由此可見該公司本身的互聯網屬性。

而這家互聯網女裝的知名企業也在接受采訪時表示，目前其廣告投放主要集中在線上，而在網絡視頻方面的投入也十分專業。

我們擁有自己的視頻制作團隊，有專業的導演、攝影、剪輯人員。

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茵曼方面認為，網絡微電影可以使抽象的理念感性化和故事化，幫助消費者直觀理解茵曼品牌，我們一向秉持原創的態度，希望通過微電影傳神的效果和真誠的態度，傳達出我們所推崇的生活方式。這符合互聯網發展的需要，也順應市場的挖掘機維修

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變遷。該公司到目前為止已連續創作了《在天臺》、《麻花辮》等多部頗具影響力的微電影作品。

茵曼方面在接受記者采訪時表示，網絡原創微電影仍將是茵曼未來對外傳播的一個重要手段。我們每個季度都會根據品牌發挖掘機維修

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展需要，確定不同主題的微電影。不過，該公司同時指出，這一市場也在不斷蛻變當中，觀眾對于微電影的品質和要求越來越高，網絡微電影先前的 草根 色彩正逐漸褪去，取而代之的是越來越濃的專業氣息。

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由河南衛視、愛奇藝聯手打造的大型漢字文化節目《漢字英雄》第二季復賽火熱開鑼，至27日兩場復賽播出后反響火爆，10名 漢字秀才 拼腦力比學識，掀起新一輪的漢字高潮。《漢字英雄》第二季復賽整體賽制比照挖掘機維修

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以往全面升級，節目骨肉豐滿、活力十足，真人秀特色進一步凸顯，懸念迭出的精彩對抗使得賽事更具可看性，選手之間夾雜競爭與友誼的微妙情感互動也令觀眾為之動容。

《漢字英雄》第二季以 用好漢字，才是漢字英雄 為創意核心，在復挖掘機維修

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賽中賽制進行大幅調整，賽制的對抗性及真人秀特色進一步凸顯。比賽進行到復賽階段，實力相當的精英選手之間的對決在很大程度上成為一場心理戰，誰能淡定自如發揮所長，成為晉級關鍵。復賽前兩場中，個別小選手就因過于緊張而惜挖掘機維修

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敗。緊要關頭選手們的臨場表現，令節目更具真實性和感染力。在緊張的賽事之余，選手之間惺惺相惜的情誼為節目增添不少溫暖。舞臺上兵刃相見的對手，生活中都是志同道合的好朋友，這種夾雜著競爭與友情的微妙情感關系，在《漢字英雄》挖掘機維修

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第二季的復賽舞臺上一覽無余。真實、生動、溫暖、懸念十足、擁有趣味賽制及海量知識，正是這檔節目最終成為 國民節目、收獲零差評絕佳口碑的原因所在。

《漢字英雄》自2013年暑期橫空出世，至今已經具備強大的挖掘機維修

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品牌效應，第二季節目經過整體升級后于2014年1月17日正式開播，復賽階段將一直持續至3月中旬。憑借深遠的文化立意、精良的制作品質、趣味橫生的表現形式，僅初賽階段便成績斐然，成為國內第一檔登陸美國時代廣場的綜藝節目，并挖掘機維修

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獲得國家新聞出版廣電總局發文力挺，多家國外及駐外媒體如BBC、《紐約時報》、《南華早報》、《華爾街日報》《中國日報》（美國版）等都爭相關注報道。隨著復賽正式啟帷，選手之間的對決將迎來巔峰時刻，《漢字英雄》第二季后續仍具挖掘機維修

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備強勁的收視能力，將帶給觀眾更多的期待與驚喜。

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第二篇：互聯網金融余額寶開題報告

開題報告：

選題目的隨著互聯網的發展與普及，互聯網對金融的發展產生了深刻的影響?；ヂ摼W金融服務提供商不僅為客戶提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何時間、地方和方式）的結算方式，也提供在線購買基金、保險、理財和小額貸款等金融產品，對傳統商業銀行業務產生了巨大的沖擊，隨著大數據時代的來臨，金融行業的創新腳步也在加速，獲得信息的重要性也日益顯現。

今年6月份，由第三方支付平臺推出的一項余額增值服務，集合了貨幣職能、支付職能、金融產品職能和收益風險對沖的功能的余額寶。截至2013年11月14日，余額寶規模突破1000億元，用戶數近3000萬戶。余額寶借助于支付寶平臺原有的大量客戶與申購金額起點僅需1元的低門檻，吸收客戶支付寶上的閑散資金，其快速增長的規模和強大的吸金能力對商業銀行的存款業務和理財業務都有所沖擊。余額寶本質是一種靈活的理財模式，客戶對支付寶的安全與信譽的認同，使得客戶將余額寶等同于高息活期存款，促使支付寶客戶將銀行活期存款轉入余額寶的概率提高。同時，余額寶模式大大拓寬了基金銷售渠道，減少了基金公司對商業銀行代銷的依賴。

商業銀行的傳統金融服務已經逐漸不能滿足客戶的需求，在面對互聯網金融服務機構帶來的競爭沖擊中，商業銀行應該借鑒互聯網金融產品，尋求如何解決發展過程中面臨的問題。

創新思路

利用SWOT模型進行商業銀行互聯網金融競爭環境分析，借鑒余額寶在金融產品模式下的創新點，尋求商業銀行未來的發展啟示。

論文提綱

一、引言

二、余額寶產品概述

1、余額寶本質——理財產品

2、余額寶操作流程

三、余額寶的創新點

1、購買贖回的靈活性

2、電商平臺的營銷模式

四、余額寶給商業銀行帶來的沖擊

1、存款業務

2、理財業務

五、基于SWOT模型的商業銀行互聯網金融競爭環境分析

六、余額寶對商業銀行的啟示

1、客戶群體的開發

2、基金代銷方式改進

3、互聯網電商平臺的搭建

4、大數據的分析處理

第三篇：互聯網金融之余額寶（共）

互聯網金融之余額寶

摘要：馬云在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業的創新都是外行進來才引發的。金融行業也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。”余額寶的出現，可稱為中國互聯網金融爆發的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優勢，余額寶迅速取得了成功。

關鍵詞：互聯網金融

余額寶

貨幣基金

銀行

余額增值服務

支付寶

阿里巴巴

馬云 前言

馬云說：“阿里不做銀行!”但他可沒說阿里不賣理財產品，在阿里最新推出的“余額寶”業務中，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且比銀行活期利息更高，年化收益可達4%。而且要不是6月中下旬銀行“錢荒”事件鬧得沸沸揚揚，阿里余額寶的推出本應掀起更大的波瀾。本文將就余額寶到底為何方神圣，又如何引起了一片軒然大波的，來仔細探討余額寶。同時為大家揭秘余額寶與央行和四大商行的那些打壓和競爭。

正文

2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶悄然上線“余額寶”類存款業務。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。所以，已經上市，余額寶立馬引起軒然大波。

一、什么是余額寶。

百科解釋：“余額寶”是由國內第三方支付平臺支付寶打造的一項全新的余額增值服務，用戶把錢轉入余額寶中，可以獲得一定的基金收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。

余額寶是天弘基金與支付寶合作并為個人用戶推出的通過支付寶余額進行基金支付的服務，把資金轉入余額寶即為向基金公司等機構購買相應理財產品。貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩定的有價證券。通俗來講，“余額寶”就是支付寶教會網民(或者稱淘寶用戶)購買貨幣基金。

所以，余額寶本質是一種貨幣基金。貨幣基金是個人閑錢選擇的一個很好的去處，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風險的貨幣市場工具 區別于其他類型的開放式基金 具有高安具，區別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性。貨幣基金買賣不需要手續費，收益普遍高于銀行一年期定存，而且靈活性遠遠高于一年期定存，贖回最多2-3個工作日，不會耽誤用錢，具有“準儲蓄”的特征。

二、余額寶的特點及使用。

余額寶持續火熱中，那么它到底怎么用？ 余額寶的特點是：把錢轉入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉入。不收取任何手續費。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。操作流程更為簡單：

1、登錄支付寶賬戶——【我的支付寶】——【轉入】；

2、首次轉入需要確認個人身份信息，點【確認信息】；

3、輸入轉入金額，【下一步】；

4、選擇支付方式進行支付，支持【支付寶賬戶余額及儲蓄卡快捷支付（含卡通）支付】；

5、轉入成功后，返回【賬戶管理——賬戶資產】中查看余額寶的余額。

三、余額寶的運作方式。

余額寶的出現，解決了很多不懂理財的網民的理財之路，對于理財路上的小白們，我們應該知道余額寶到底是怎么運作的，我們的收益到底是怎么來的？

首先，你需要申請支付寶賬號；然后，把現金或支付寶余額轉入到余額寶里面；接著，與余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金通過吸收這筆資金，利用余額寶里的絕大部分錢進行投資，資金拆借(中短期)，投資股市，信托服務等一系列的基金運作。剩下的一部分用于余額寶賬號的取款金額；然后，基金運作后的所獲得的的收益將一部分收益退換給余額寶賬號擁有人；最后，通過這樣基金的長期運作，達到雙方互利互贏的目的；我們就可以看到每天的收益了。

四、余額寶的現狀及發展

截至2013年6月30日24點，余額寶累計用戶數已經達到251.56萬，累計轉入資金規模66.01億元。

天相投顧數據顯示，三季度與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規模達到556.53億元，比二季度末的42.44億元增加了1211.33%，已經成為市場上規模最大的基金；排名第二的是華夏現金貨幣基金，規模為470.24億元。

中國證券投資基金業協會2013年11月11日公布的數據顯示，截至2013年10月底，國內貨幣型基金總規模為5754.39億份。截至2013年11月14日15：00，天弘增利寶貨幣基金（余額寶）的規模突破1000億元，用戶數近3000萬戶。天弘增利寶成為國內基金史上首只規模突破千億關口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。旗下天弘增利寶貨幣基金由9月底的556.53億元，1個多月規模增長近一倍，此時距離余額寶上線才剛剛5個月。

截至2013年12月31日，余額寶的客戶數已經達到4303萬人，規模1853億元，余額寶自成立以來已經累計給用戶帶來17.9億元的收益，自上線以來，日每萬份收益一直保持在1.15元以上，在所有貨幣基金中萬份收益最為穩定，自成立以來的總收益水平穩居同類貨幣基金的第2位。

截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。如果按1:6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據彭博資訊統計的截至1月14日的全球基金規模數據，天弘增利寶基金的規模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據銀河證券統計的2013年末基金公司公募資產規模排名（含QDII）。[2] 余額寶為用戶創收29.6億元

2014年3月10日，阿里巴巴首度就余額寶問題作出回應稱，成立以來余額寶為用戶創造超過29.6億元的收益，同時增加了實體經濟可用資金總量。

余額寶用戶淘寶消費超3400億元

阿里小微金服首席戰略官舒明10日回應稱，余額寶不僅不會推高社會融資成本，相反增加了實體經濟可用資金總量，為實體經濟輸血。余額寶用戶總數已經超過8100萬人，規模達到5000億元。阿里數據顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日，余額寶為用戶創造了29.6億元的收益。

通過余額寶，阿里吸引了更多的資金，而這也帶動了淘寶的消費。半年多來，余額寶用戶在淘寶上消費的總金額超過3400億元。

五、辨析余額寶好壞

位勢的變化只需要很短的時間。僅僅一個月，天弘與支付寶合作的余額寶規模就超過百億元，這讓基金業看到了互聯網“屌絲”爆發的巨大能量。余額寶對基金業的刺激也開始讓基金業覺醒，其刺激程度甚至不亞于一場基金業的自我革命：你不擁抱新技術，市場或將無情拋棄你。

那么我們先說說余額寶推出的幾大看點：

看點一，阿里金融終于動手了。從2012年5月獲得基金第三方支付牌照至今，業界對阿里如何金融化一直好奇。針對小微企業、個人創業者的小額貸款是一步棋，針對支付寶沉積資金的“余額寶”是第二步棋。此前，用戶沉積在支付寶里的資金沒有任何收益，阿里巴巴備受質疑，這下用戶疑問應該可以消失了。官網信息顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數峰值達到10580萬筆。

看點二，阿里明修棧道暗度陳倉，支付寶賬戶價值得到提升。幕后是，不是支付寶不愿意發“利息”，而是現有規定并允許第三方支付機構發“利息”。根據《支付機構客戶備付金存管辦法》，備付金規模正在給支付寶注冊資本金帶來壓力。而推出“余額寶”，用戶將錢從支付寶轉入“余額寶”，是進行貨幣基金的購買，錢由基金管理，收益是投資收益，與支付寶有了區隔，可以降低支付寶備付金的比例。

看點三，阿里此舉將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為“余額寶”內的資金能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高，阿里金融真正實現了平民理財，懶人理財。舉例，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。

看點四，互聯網金融成為基金公司的未來方向。證監會新規已放開基金通過電商平臺進行銷售，能更好地適應互聯網的基金將獲得優先發展。以這次和支付寶合作的天弘基金的為例，天弘“增利寶”是專為支付寶用戶量身定制的創新貨幣基金產品，產品募集額度逾兩億元，1元起購、可直接用于購物支付等創新條款是為適應互聯網用戶。

看點五，值得注意的是，“增利寶”并非保本產品，但作為貨幣型基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小，其年化收益率普遍在3%至4%，對抗銀行的活期存款利率綽綽有余。“余額寶是支付寶與基金公司碰撞一年多來設計的最佳方案?！敝Ц秾毴耸糠Q。

馬云曾在2011年9月的網商大會上演講，阿里所做的一些業務是在革傳統行業的命。今天，“余額寶”類存款業務會和銀行搶生意嗎?

六、余額寶與銀行的矛盾

我們看看余額寶與銀行的矛盾。余額寶的出現，可稱為中國互聯網金融爆發的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優勢，余額寶迅速取得了成功。

余額寶令銀行緊張的點可以大致歸納為以下幾點： ——新增客戶的重要性

目前并沒有系統而具體的對于余額寶客戶資金來源的統計分析。支付寶對于余額寶的定位是“讓你的支付寶余額賺錢”，但由于余額寶的轟動性效應，有多少客戶是真的如支付寶所描述的那樣，把自己的支付寶余額轉入了余額寶？又有多少客戶是本來支付寶里面就不太習慣預留余額，在知道余額寶這件事情之后，將自己銀行賬戶上的錢轉入了余額寶？相信后者的人數要遠遠多于前者。

這還不算最重要的。最重要的是，使用余額寶的這四百余萬客戶中，有多少在此之前就有過投資基金的經歷的？又有多少在銀行、基金公司自營渠道開設過基金業務？以我的小范圍調查和感受來看，這個數字相當少。

在分析一個新興事物所帶來的影響力時，大家往往都很喜歡用籠統的數字表明這一事物的規模和發展速度。比如，有人評論說，余額寶發展到百億元的規模又怎樣？在推出余額寶之前，支付寶自身沉淀的資金就遠超過這個數目了，連支付寶內部的沉淀資金都沒有消化完，就想來顛覆銀行？

這樣的評論看起來非常有道理。但實際上，保守估計，在這百余億的資金規模中，新增客戶的貢獻率應該在五成以上。這些客戶，以前基本接觸不到銀行的理財業務，也沒有任何基金的投資經驗，有的人甚至都不知道各種基金之間的差別，但在阿里巴巴的宣傳下，在媒體的鼓噪與各類專業人士的熱切討論之后，他們把自己的錢拿出來，買了人生中第一份基金。在未來，只要余額寶能夠提供更多類型的理財服務，只要支付寶能繼續采取審慎推薦、合理銷售的態度，相信他們也一定會繼續買賬。

——屌絲理財的大未來

余額寶所面對的客戶大都是我們所稱的“屌絲”客戶。借用某位銀行業人士的評價：“余額寶從資產管理的角度看，即談不上技術創新，也談不上多大價值。這就好比快餐，可樂，盡管喜歡者眾多，企業受益，但談不上營養?！钡牵蠹s余額寶本來賣的就是快餐、可樂這樣的快餐，而不是銀行所看重的那些“滿漢全席”。

銀行其實也并不是沒有類似余額寶這樣的產品。比如，很多銀行推出了“活期寶”類產品，這些產品在風險和流動性兩方面都優于“余額寶”，收益水平與“余額寶”相似，只是這些產品都有起始金額的限制（5萬元左右），讓大部分“屌絲”客戶敬而遠之。

這也是為什么有評論說，互聯網金融是個苦差事。因為余額寶的推出看起來順風順水，但背后凝聚了相當長時間的技術積累和客戶使用習慣的培養。先拋開技術層面的積累不算，光客戶使用習慣培養這件事情上，阿里花費了差不多10年，沉淀了海量的客戶群體，進行過各種各樣的嘗試，好不容易推出了一個合適的產品，總量看起來還不錯，但跟銀行的客戶規模跟利潤規模相比，還是小巫見大巫。

但可以肯定的一點是，屌絲理財肯定會有大未來。類似的案例在國外的市場上已經相當豐富，只要用戶總量上去了，單個客戶的利潤雖然低了點，但總體來看還是有利可圖的。國內的銀行由于分業經營的管制與利率市場化進度的遲緩，靠現在手頭的客戶就可以過得比較舒服了，完全沒有去爭取屌絲客戶，發展屌絲理財的動力。

不過，話說回來，屌絲理財這樣的模式肯定需要更精細的管理運營，以及最為重要的：對于整個業務運營思路的重新定位。要用互聯網的思路來做金融，不要用金融的框架來限定互聯網；要用互聯網的邏輯來看待銀行的優勢，不要用傳統金融業的邏輯來認定銀行的資本。這種思路和定位是銀行最欠缺的。

從幾家銀行目前在電商領域的動作就可以看出，銀行還是在用自己的一套思路來“插入”互聯網，以為自己在傳統金融領域的諸多優勢同樣可以延伸到互聯網這個全新的生態系統中來，但實際上效果怎樣呢？以建行的善融商城為例，或許建行的支持可以讓它一直活下去，但很難幫助它進入行業的前五名——而整個電商行業已經進入洗牌重整期，整個市場上最終能存活下來的大型電商不會超過四家。

——“入口”的重要性

在余額寶推出之后，華夏基金零售業務總監趙新宇公開表示，未來淘寶、百度、騰訊這些占據了網絡大部分入口的互聯網公司，對于基金公司而言很可能就是未來網絡上的“工農中建”。這種話轉換成銀行業人士比較能理解的術語就是：以后代銷基金不用找你們銀行了，我們基金公司自己賣未必也有好結果，直接找目前網上最主流的幾個網站就行了?？偠灾?，不好意思，銀行又被脫媒了。

肯定有銀行業人士會說，我們銀行有自己的網銀、商城、手機客戶端、平板客戶端，并沒有落后于互聯網的大潮啊。

推出客戶端并不等于占據了“入口”。調查數據表明，網民平均每天花在網絡上的時間接近3個小時，但每個月花在網銀上的時間不超過半小時。這是什么意思？銀行的這些服務只是一個簡單的互聯網工具，而不是我們所強調的“入口”。為什么會這樣呢？

首先，銀行推出的各種互聯網端口都處于所謂“會所制”的階段，只有成為銀行的客戶，才能享受銀行的服務，不符合互聯網的開放性特點；

其次，銀行在整個網絡生態鏈、網購產業鏈并未占據主導地位，淪為比較次要的工具。導致銀行雖然推出了相當豐富的網銀產品和功能，但使用的人不多?；ヂ摼W金融肯定是日后金融業發展的主要趨勢，而且在這個趨勢中，網絡入口的重要性正日益凸顯。

——真正流暢的客戶體驗

在余額寶推出之后，建行很快推出了專門的研究報告。報告中有這樣一句話非常值得玩味：“此次余額寶的推出，對商業銀行的最大啟示應當是，商業銀行在業務發展中必須‘以客戶為中心’，加強市場調研，準確把握客戶的金融服務需求，切實換位思考，從客戶的角度創新產品、優化流程、提升服務，不斷提高客戶滿意度。”

另外，建行還贊賞了支付寶公司在金融產品設計上的高明之處：把基金銷售行為定義為直銷，并嚴格按照直銷來設計業務流程，使資金和資產的所有權在轉移流動過程中不會轉移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺的對價，名稱上界定為“管理費”，這樣就成功地規避了監管風險。

這樣的贊譽在外人看來，其實無異于在打天天高喊著“以客戶為中心”、“加強產品創新，滿足客戶需求”等口號的銀行的臉。流暢的客戶體驗，完全站在客戶的使用角度和使用習慣來研發、設計產品，這是余額寶一炮打響的關鍵因素之一。

而余額寶的這些特性，放在互聯網世界里面，其實都算不上什么很特別的客戶體驗了。這正式問題的關鍵所在。以客戶為中心不僅僅是流程的重塑，不僅僅是產品的研發，也不僅僅是搭建幾個新的網站、平臺，更體現在客戶使用界面的每個細節，客戶操作的每一個小環節上。一句話，客戶怎么舒服怎么來，別老擺著一副“我最專業，你們都得按我的邏輯來”的態度！銀行如不能意識到這一點，還老揪著貨幣型基金能不能跟存款混為一談、支付寶沒有銀行那么穩健、不如銀行一樣有政府做信譽背書等問題不放的話，我也只能說：各位，該換換思路了！

七、央行對余額寶的打壓

自從余額寶問世，各界輿論及央行就沒有停止過對它的打壓。而最為嚴重的是外界流傳的《管理辦法》征求意見稿的一個版本，擬規定個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元；支付機構應對轉賬轉入資金進行單獨管理，轉入資金只能用于消費和轉賬轉出，不得向銀行賬戶回提；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。這無疑是在打蛇打七寸，從本質上把余額寶往死里整。但最終如何，我們也只能笑看各界學者專家針鋒相對了。

八、余額寶的未來

眾所周知，美國的PayPal公司其實早在1999年就推出了美國版“余額寶”，十幾年后不得已從歷史舞臺謝幕。美國標桿資本風險投資者格斯·菲爾德納表示，PayPal關閉貨幣市場基金的主要原因是不掙錢。那余額寶會重蹈覆轍么？隨著銀行的存款利率管制放開，逐步完全市場化，余額寶的用戶隨時可能把錢投到收益更高的產品。那余額寶很可能是下一個PayPal。對此，阿里巴巴董事局主席馬云已有預期。他說，如果有一天余額寶的利率和銀行的存款利率并軌了，即便余額寶的使命真的終止了，它已經發揮了很好的作用。

結論

余額寶到底怎樣，是好是壞，不是單純的某個人能評判的，至少作為一名普通用戶，我覺得它挺好的。它為我們“窮人”帶來更大的儲蓄收益，又很安全、方便。但這也僅屬于個人觀點。余額寶的未來怎樣、余額寶是否值得信任等問題，我相信每個人心中都有自己的評判標準。

最后以余額寶的一句話作為總結：貨幣基金不等同于銀行存款，市場有風險，投資須謹慎。參考文獻

1、搜狗百科

2、百度文庫《評價余額寶的9大觀點》

3、百度文庫《阿里余額寶PK銀行:10萬年息4K》

4、百度文庫《哈哈阿里推出“余額寶”，旨在搶銀行生意》

5、微信報道首都金融《巨頭的對決》

6、圣才學網《余額寶的現狀及發展背景》

第四篇：互聯網金融發展趨勢：余額寶會被取締嗎？

互聯網金融發展趨勢：余額寶會被取締嗎？

兩會的召開是互聯網金融發展趨勢的重要關節，從2013年互聯網金融的爆發，到2014年互聯網在金融行業中處于的地位，不得不讓更多的投資者對此特別關注，今年兩會的焦點問題少不了互聯網金融“余額寶取締”的問題，那么互聯網金融的發展到底是以怎樣的趨勢發展呢？

近日銀行再也按捺不住余額寶趴在銀行上吸血的行為，針對“余額寶是否應該取締”掀起了一場不小的浪潮，各個經濟網站的資深博主以及專家對此事爭論不休，是否應該取締余額寶，互聯網金融能否有發展，對于這個問題只有中國人民銀行行長周小川才能給我們正確的答案，他表示國家鼓勵互聯網金融的發展，而且不會取締余額寶，以后會加強此方面的監管，對此事件副行長潘功勝和易綱三位全國政協委員都表示互聯網金融余額寶不會被取締。

國家鼓勵金融行業利用技術手段不斷發展，鼓勵科技應用，互聯網金融以后的發展將更加完善。

由于互聯網金融是一個新興的科技手段，新事物的誕生對于政策、監管、調控等各個方面并沒有正確的規定，因此互聯網金融以后會改善此方面，互聯網金融發展趨勢不斷好轉，華夏泉盛投資理財顧問告訴記者，余額寶不會被取締，饑民們不用為此擔心，對于國家來講科技要應用在實際生活中，國家鼓勵科技應用，使科技與時代共同進步，相信國家會對互聯網金融的相關規定進行完善，使銀行、證券、互聯網等金融圈合理公平的運轉。

周小川表示要支持以及容忍余額寶這類金融產品的創新行為，并對此采取市場風險引導和規范。

據華夏泉盛數據顯示，余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶，這么多的客戶群體，是余額寶的堅強后盾，對于網民來講，余額寶這種理財神器不能被取締，如若取締將會掀起網民的狂轟濫炸，互聯網金融發展趨勢會越來越好，給了更多低收入投資者希望，讓錢生錢，而且以后的政策會更加完善，風險會越來越小，互聯網的穩定發展是各位網民的福祉，理財不只是有錢人的專利，平頭老百姓也可以年收益百分之六，不用在銀行里排隊，不用看著vip插隊而憤不能怒，直接在網上轉賬，就可以每天看收益，實時關注收益狀態，對于屌絲來講，足不出戶錢生錢已經實現。

互聯網金融隨著兩會的召開將會有一個新的身份站立在金融圈中，不再成為更多行業的唾棄者，對于余額寶取締問題也有了新的答案，對于網民來講更多的是欣喜，也是中國不斷強大，不斷進步的必經之路，今后互聯網金融發展趨勢將越來越好。

第五篇：從“余額寶”談金融創新

從“余額寶”談金融創新

把錢轉入余額寶中，就可以獲得比銀行普通存款利息高得多的收益。這是余額寶帶給“草根”階層的一場盛宴。上線不到一年，余額寶規模已超過**億元，客戶數超過**萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內最大的基金管理公司。這也是“草根”們對余額寶及天弘基金的回報。把貨幣基金與互聯網結合起來，便產生了巨大的化學反應。這或許就是金融創新的魅力所在。

金融創新源于理財需要。隨著老百姓閑錢越來越多，對金融產品的需求越來越大，但是目前國內理財市場發育滯后，基金產品普及率不高，銀行存款收益又少，股票投資風險又高，房地產等大額投資又缺資金。如何使平民百姓能夠用小額的閑散資金獲得更高的收益，余額寶應運而生。余額寶買賣的是貨幣基金，雖有一定的風險，但風險較小，收益卻比銀行存款高很多，又迎合了小額投資的需要，通過網上交易，可以隨買隨賣，小巧而靈活。這樣一款金融產品，肯定受老百姓歡迎。繼余額寶之后，很多互聯網公司又聯合多家基金推出類似的產品，形成所謂的“寶寶軍團”，勢如破竹，令人側目。因此，金融創新一定要迎合老百姓的需求，只有這樣才有可能取得成功。

金融創新需要冒險精神。任何創新，都有一定風險。就金融創新來說，風險來源于兩個方面。一方面是內部的風險，產品不符合需求，產品存在缺陷，等等，這樣注定失敗。另一方面是外部的風險，主要是來自既得利益者的反對。余額寶的崛起對銀行存款業務造成了一定的沖擊，損害了它們的利益。因此它們群起而攻，欲將“寶寶們”扼殺在搖籃里。前段時間吵得沸沸揚揚的余額寶取締事件，實質上就是一場既得利益者與新得利益者之間的較量。論實力，“寶寶們”肯定敵不過這些大銀行。后來央行表態說，要鼓勵發展互聯網金融，但要規范行業行為。因此，金融創新必須做好冒險的準備，有冒險精神才可在殘酷的競爭中存活下來。

金融創新永無止境。創新是一個不斷否定自我的過程。余額寶推出后，許多類似產品紛至沓來，連銀行也相繼推出一些高收益產品?？梢韵胍?，將會有越來越多的人來分享互聯網金融的蛋糕，這是市場規律，歷來如此。那么我們不禁要問，“寶寶們”的創造者應該如何應對？答案是金融再創新。金融再創新就是在原先創新的基礎上，否定金融產品存在的缺陷，并根據市場需求的變化進行調整，這種調整可以是微調，比如期限結構、收益水平、交易機制等，也可以是大調整，大部分或完全放棄原來的產品或模式，比如重新開發一種產品，或者開拓另外一個市場等。把創新作為一種常態，一個過程，那么我們就能在市場上立于不敗之地。