第一篇：2014年1-2月河南省安陽市鋼鐵行業(yè)情況分析

2014年1-2月河南省安陽市鋼鐵行業(yè)情況分析

2014年以來，安陽市鋼鐵行業(yè)延續(xù)了去年第四季度以來恢復性增長態(tài)勢，保持生產(chǎn)較快增長、效益逐步回升的良好勢頭，但全國鋼鐵產(chǎn)能總體過剩，鋼鐵行業(yè)進一步增長空間有限，下行壓力仍然較大。

一、鋼鐵行業(yè)總體實現(xiàn)較快增長

1-2月全市鋼鐵行業(yè)增加值同比增長12.7%，實現(xiàn)兩位數(shù)增長。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，生鐵產(chǎn)量320.5萬噸，同比增長35.2%；粗鋼產(chǎn)量315萬噸，同比增長32.7%；鋼材產(chǎn)量294萬噸，同比增長29.2%。從重點企業(yè)看，安鋼、亞新、華誠等鋼鐵企業(yè)繼續(xù)保持生產(chǎn)加快的勢頭。1-2月，全市鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入184.31億元，同比增長23.6%；實現(xiàn)利潤9.5億元，同比增長58.7%。從新投產(chǎn)項目看，安鋼冷軋項目投產(chǎn)形成新的增長點。3月18日，安鋼冷軋工程酸洗軋機聯(lián)合機組熱負荷投產(chǎn)，河南省將結束高端家電板、汽車用結構板等產(chǎn)品主要依靠外省企業(yè)的歷史。安鋼冷軋工程是安鋼實施結構優(yōu)化產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的重點項目，被列為省重點工業(yè)建設項目。規(guī)劃建設項目有1550冷軋工程、1750冷軋工程和冷軋硅鋼工程，投資概算總計約98億元。冷軋一期1550冷軋工程產(chǎn)品定位高端家電板、建筑板和汽車用結構板，設計年產(chǎn)能120萬噸。產(chǎn)品厚度為0.25毫米至2毫米，可滿足包括商業(yè)級、深沖級、超深沖級等不同深沖性能和高強度級別等使用要求。

二、鋼材價格出現(xiàn)下行趨勢

今年以來，受施工淡季和春節(jié)長假影響，鋼材需求明顯減少，鋼材價格震蕩下行。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2月份，主要產(chǎn)品三級鋼筋、低合金卷板、無縫鋼管均價分別是2853元/噸、3064元/噸、3473元/噸，同比分別下降14.7%、15.2%、9.3%。據(jù)“我的鋼鐵網(wǎng)”調(diào)查顯示，北京地區(qū)螺紋鋼價格由去年底的3400元降至3100元左右，呈明顯下滑態(tài)勢。從原材料情況看，由于鋼鐵產(chǎn)量減少對礦石需求減少、進口礦石大幅增加導致庫存增加，使得鐵礦石價格趨弱。鐵礦粉均價同比下降13.6%。鋼企成本壓力有所緩解的同時，成本對鋼價的支撐也在減弱。

總的來看，今年以來安陽市鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)實現(xiàn)較快增長，但效益狀況仍不理想，利潤仍較少，價格的震蕩下行和環(huán)境壓力影響下，下一步走勢不容樂觀。

第二篇：2014年1-5月河南省安陽市消費品市場情況

2014年1-5月河南省安陽市消費品市場情況

2014年1-5月，全市消費品市場在宏觀經(jīng)濟不確定因素日益增多及經(jīng)濟下行壓力較大的形勢下，特別是受中央作風建設持續(xù)深化、網(wǎng)絡銷售分流等因素影響，全市社會消費品零售總額保持低位增長態(tài)勢。1-5月，全市實現(xiàn)社會消費品零售額2025950萬元，同比增長12.0%，累計增速在全省居16位，低于全省0.7個百分點。2-5月各月當月社會消費品零售額增長分別為12.4%、12.7%、10.7%、12.3%。

1、全市限額以上貿(mào)易單位低位增長。全市限額以上貿(mào)易單位雖經(jīng)多方努力，但與上年比仍然處于低位增長態(tài)勢。1-5月，全市限額以上單位實現(xiàn)零售額658927萬元，同比增長10.7%。比一季度低1.3個百分點。除元月份免報外，各月當月增長分別為12.1%、15.6%、4.0%、13.9%。

2、人們的衣、食、住、行消費依然是主體。1-5月，全市限額以上零售業(yè)的零售額增長的主要有：建材及裝潢材料類、汽車類、石油及石油制品類、五金電料類、通訊器材類、金銀珠寶類、機電產(chǎn)品及設備類、兒童玩具類、煤炭及制品類、化妝品類等商品，上拉零售額明顯。食品、現(xiàn)代家居、服裝服飾等商品消費依然是主導。1-5月，全市糧油食品、飲料、煙酒類同比增長11.7%、服裝、鞋帽、針紡織品類增長12%、日用品類增長13.0%。由于房地產(chǎn)市場依然興盛，使與裝修材料相關的商品剛性需求較旺，建材及裝潢材料類實現(xiàn)零售額同比增長60%、五金電料類增長9.9%。隨著人們生活水平的提高，對文化需求和生活質(zhì)量的追求不斷提高，家用汽車增多，石油及石油

制品類消費需求很強，1-5月汽車類增長19.5%、通訊器材類增長60%、金銀珠寶類增長44.4%、兒童玩具類增長25.7%、煤炭及制品類增長24.5%、化妝品類增長20.6%、機電產(chǎn)品及設備類增長15.2%。

第三篇：鋼鐵行業(yè)分析

定義：鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。

鋼鐵行業(yè)的概況

一、認識鋼鐵

鋼鐵制品是由鐵礦石提煉，經(jīng)由加工過程制作成各種用途的制品，其加工切削品或使用過的舊品變成廢鋼，可以無限次數(shù)回收循環(huán)使用，是不會污染環(huán)境而且很方便再生的一種物資。

二、鋼鐵產(chǎn)品的分類

1、鋼的分類

鋼可按化學成分、品質(zhì)、冶煉方法和用途等進行不同的分類。

（1）按化學成分可分為碳素鋼、合金鋼兩類。

（2）按品質(zhì)（主要是鋼中所含的雜質(zhì)元素磷、硫的含量），鋼可分為普通鋼、優(yōu)質(zhì)鋼、高級優(yōu)質(zhì)鋼。

（3）按冶煉方法與脫氧程度可分為：平爐鋼、轉(zhuǎn)爐鋼、電爐鋼、沸騰鋼、鎮(zhèn)靜鋼、半鎮(zhèn)靜鋼。

2、鋼材及其分類

鋼材種類很多，一般可分為鋼板、鋼管、型鋼、鋼絲等鋼材。

三、鋼鐵工業(yè)的特點

1、基礎性行業(yè)，具有較高的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度

鋼鐵工業(yè)向上游產(chǎn)業(yè)聯(lián)系采礦業(yè)、能源工業(yè)、交通運輸業(yè)，如：鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)重要消耗大量的鐵礦石、煤炭、電力、石油等原材料，使用大量的機電設備，同時又是交通運輸消耗的大戶；同時，鋼鐵工業(yè)提供的產(chǎn)品又是其它許多產(chǎn)業(yè)的基本原材料，向下游又與機械工業(yè)、汽車制造業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)等各種重要的行業(yè)存在著密切的聯(lián)系。

2、周期性行業(yè)，受經(jīng)濟發(fā)展周期的影響較大

我國的鋼材消費隨國民經(jīng)濟增長和國家宏觀經(jīng)濟政策的變動更為明顯。具體來說就是，對鋼鐵的需求變化主要受國民經(jīng)濟增長速度的影響。經(jīng)濟增長的周期性直接影響到市場對鋼鐵產(chǎn)品的需求和產(chǎn)品的銷售價格，從而影響鋼鐵行業(yè)的盈利水平。當經(jīng)濟處于上升時期，鋼鐵行業(yè)就會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰退。

3、鋼鐵行業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟特征

鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)工藝決定了其大型化和規(guī)模化的發(fā)展方向。

4、鋼鐵行業(yè)的雙重壁壘

隨著科技水平的提高，鋼鐵需求市場發(fā)生了很大的變化，高附加值和高科技難度的鋼鐵品種（“雙高”產(chǎn)品）的消費量在鋼鐵總消費量中所占的比例越來越大，但是這些“雙高”產(chǎn)品對高新技術與資金規(guī)模的要求越來越高，使得鋼鐵行業(yè)成為具有資金壁壘和技術壁壘的雙重壁壘的“雙高”行業(yè)。

5、行業(yè)競爭激烈

鋼鐵行業(yè)競爭激烈，因為鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)品可以直接找到用戶，直接銷售，市場管理不太容易，這容易造成產(chǎn)品的過剩，造成產(chǎn)品價格的競爭激烈。

6、外部不經(jīng)濟明顯，主要表現(xiàn)在環(huán)境污染

鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)過程中一般都要產(chǎn)生一定的污染物，如廢水、廢氣、廢渣等。由于環(huán)保已經(jīng)成為一種世界性的趨勢，國家也重點指出節(jié)能減排工作的重要性，這就需要鋼鐵公司在生產(chǎn)過程中要考慮到國家所制定的環(huán)保標準，這樣就會增加公司的經(jīng)營成本。

世界鋼鐵行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢

一、當前世界鋼鐵行業(yè)的現(xiàn)狀

鋼鐵工業(yè)是現(xiàn)代化國家的重要基礎產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。從整體現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢來看，國際鋼鐵行業(yè)主要有如下特點：

1、市場全球化、一體化程度加深

WTO框架下的國際鋼鐵市場以自由貿(mào)易為基本原則，近年來，鋼鐵年貿(mào)易量占當年世界鋼鐵總產(chǎn)量的比例迅速提高，貿(mào)易量的增長速度明顯超過鋼產(chǎn)量的增長，國際鋼鐵市場全球化、一體化的程度正在加深。

2、資產(chǎn)重組步伐加快

激烈的市場競爭使各國鋼鐵企業(yè)面臨巨大的重組整合壓力，20世紀90年代以來，全球鋼鐵工業(yè)開始了新一輪的資產(chǎn)重組和結構調(diào)整，主要特征為：以資產(chǎn)為紐帶，組建跨國性集團公司，通過強強聯(lián)合，提高企業(yè)集中度，實現(xiàn)專業(yè)化分工和有限資源的合理配置；壓縮生產(chǎn)規(guī)模，集中精力生產(chǎn)高質(zhì)量、高附加值產(chǎn)品，以獲得更高的經(jīng)濟效益；資本的國際化趨勢更加明顯，企業(yè)在向外輸出產(chǎn)品和技術的同時，更加注重資本輸出，通過在市場所在地區(qū)合資、獨資建廠（主要是生產(chǎn)高附加值和深加工產(chǎn)品），以回避鋼材貿(mào)易壁壘，擴大國際市場份額。

二、世界鋼鐵行業(yè)的發(fā)展趨勢

世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)為：

（1）世界經(jīng)濟的增長帶動了對鋼鐵的需求。

（2）世界經(jīng)濟發(fā)展的地區(qū)性不平衡，導致世界鋼鐵工業(yè)發(fā)展與布局向亞洲特別是中國大陸和東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移。

（3）從世界鋼鐵消費的品種結構看，長材及管材鋼軌需求量將繼續(xù)減少，扁平材需求將進一步增加，占全部鋼材消費量的比例呈上升趨勢，尤其是熱軋板、冷軋板及涂層板需求增長速度較快。

（4）鋼鐵企業(yè)間合并和收購的重組趨勢將更明顯。

中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

從1996年首次超過一億噸大關，躍居世界第一位以后，我國鋼產(chǎn)量連年增長。

一、中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀

改革開放以來，鋼鐵工業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，得到了迅速發(fā)展。在經(jīng)理了以數(shù)量擴張為主的發(fā)展時期后，鋼鐵工業(yè)已經(jīng)進入了加速結構調(diào)整、全面提高競爭力為主的階段。我國鋼鐵行業(yè)目前的主要特征有：

（1）鋼鐵工業(yè)發(fā)展較快

（2）市場競爭日益激烈

20世紀90年代初，由于房地產(chǎn)熱的帶動，國內(nèi)鋼材價格飛漲，受利益驅(qū)使，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)低水平重復建設非常嚴重，導致國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)出現(xiàn)結構性過剩，鋼鐵企業(yè)普遍面臨巨大的生存壓力，競爭十分激烈。

（3）產(chǎn)品結構不盡合理

近年來，我國鋼鐵行業(yè)長線、低檔次產(chǎn)品產(chǎn)量迅速增長，而高技術含量、高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)能力嚴重不足，國內(nèi)市場存在較大缺口。

（4）工藝結構逐步改善

我國鋼鐵行業(yè)技術裝備水平逐步提高，陳舊的設備和落后的工藝逐步淘汰，目前國內(nèi)絕大多數(shù)鋼鐵企業(yè)已淘汰平爐煉鋼。

（5）企業(yè)組織結構改善，生產(chǎn)集中度逐步提高

經(jīng)過多年的努力，我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、效益差的狀況有所改變，行業(yè)生產(chǎn)集中度逐步提高。

（6）鋼鐵產(chǎn)品市場開始好轉(zhuǎn)

針對我國鋼鐵工業(yè)“大而不強”的狀況，國家自1999年起對鋼鐵行業(yè)實施“控制總量、調(diào)整結構、提高效益”的工作方針，并推行“淘汰落后工藝，加快產(chǎn)業(yè)升級”的發(fā)展戰(zhàn)略，取得了顯著成效。近年來，在國家擴大內(nèi)需的一系列政策措施的作用下，我國國民經(jīng)濟實現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展，固定資產(chǎn)投資大幅增加，消費鋼材較多的建筑、機械、輕工、汽車等行業(yè)快速增長，有力地拉動了鋼材需求的增長；此外，經(jīng)濟機構的調(diào)整導致了對優(yōu)質(zhì)鋼材需求的不斷增長，汽車、家電、集裝箱、壓力容器以及石油、天然氣的開采與輸送等對高檔鋼材的需求十分強勁。

二、我國鋼鐵行業(yè)存在的問題

（1）企業(yè)行業(yè)集中度低，生產(chǎn)專業(yè)化程度低，尚不能達到規(guī)模。我國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)集中度與發(fā)達國家相比仍存在差距。鋼鐵企業(yè)的集中度偏低，一定程度上限制了我國鋼鐵企業(yè)的競爭力。同時，我國鋼鐵企業(yè)也存在另一個問題就是鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)專業(yè)化程度低，專業(yè)分工不明確，產(chǎn)品生產(chǎn)專業(yè)化程度低以及技術裝備水平落后等原因，將導致我國鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)率低、成本高。

（2）鋼材產(chǎn)品結構性失衡矛盾突出

就我國的鋼鐵產(chǎn)品結構而言，一方面，目前國內(nèi)普通鋼材生產(chǎn)能力已經(jīng)過剩。另一方面，高附加值和高技術難度的品種（“雙高”產(chǎn)品），如不銹鋼板和冷軋、熱軋薄板、硅鋼片、鍍鋅板等，有的國內(nèi)不能生產(chǎn)，有的雖然能生產(chǎn)但生產(chǎn)能力嚴重不足。

三、“十五”期間我國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

“十五”規(guī)劃將進一步改善鋼鐵質(zhì)量，推動鋼鐵產(chǎn)品升級換代。目前生產(chǎn)能力不夠、應加快發(fā)展的主要鋼材品種有冷軋薄板、鍍鋅板、不銹薄板、冷軋硅鋼片、熱軋薄板；目前生產(chǎn)能力已能滿足、需要重點增加競爭力的品種主要有：小型材和線材、無縫鋼管、重軌、中厚板、合金鋼鋼材；能力大于需求、應嚴格控制發(fā)展的品種主要有大中型材、焊管、熱軋窄帶鋼、鍍錫板等。

“十五”期間，國家重點支持發(fā)展9個系列產(chǎn)品，主要有合金彈簧鋼、合金結構鋼（含齒輪、閥門鋼）、軸承鋼、高速工具鋼、不銹鋼、耐熱鋼等。

四、我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展趨勢

從經(jīng)濟增長角度分析，我國經(jīng)濟正處于快速增長階段，需新建、重建和改建一些大型基礎設施，汽車行業(yè)的迅速發(fā)展仍需大量優(yōu)質(zhì)的鋼材，住宅體制改革的深入，為我國居民住宅的興起注入了新的活力，尤其是隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略整體推進，西部各項基礎設施與重大工程的建設對各種鋼材的需求量非常可觀。因此，我國鋼鐵市場需求不僅不會萎縮，而且在未來較長一段時期仍將繼續(xù)增長。

影響鋼鐵行業(yè)盈利因素的分析

對鋼鐵行業(yè)來說，影響其盈利能力的主要因素是：①經(jīng)濟增長；②原材料、能源、運輸及鋼鐵價格；③技術進步；④行業(yè)競爭狀況；⑤未來需求等因素。

一、影響鋼鐵行業(yè)盈利能力的因素分析

1、經(jīng)濟增長

從全球看，鋼鐵需求量隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展繼續(xù)增長，從一個國家來說，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展也與這個國家經(jīng)濟的發(fā)展成正相關的關系。經(jīng)濟周期因素對鋼鐵行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在：經(jīng)濟增長速度的快慢直接影響社會對鋼鐵量的消費需求，從而影響鋼鐵產(chǎn)品的價格，進而影響鋼鐵行業(yè)的盈利能力。因為：鋼鐵行業(yè)是基礎原材料行業(yè)，產(chǎn)品主要用于基礎建設、交通運輸、機械制造、石油、金屬加工等行業(yè)，因此這些相關行業(yè)的發(fā)展周期、景氣狀況和生產(chǎn)成本的變化可能對本公司的經(jīng)營帶來一定影響。經(jīng)濟增長或者經(jīng)濟周期因素是影響鋼鐵行業(yè)盈利能力的主要因素之一。

可以說，鋼鐵行業(yè)發(fā)展受經(jīng)濟周期的影響是比較明顯的，當國民經(jīng)濟處于快速增長時期，鋼鐵產(chǎn)品的市場需求旺盛，價格上漲；當國民經(jīng)濟進入調(diào)整時期，鋼鐵產(chǎn)品的價格也將隨之下跌。

2、原材料、能源、運輸?shù)纫蛩丶颁撹F價格

我國鋼產(chǎn)量的絕大部分是以鐵礦石為基本原料生產(chǎn)的，鐵礦石構成了鋼鐵產(chǎn)品的主要生產(chǎn)成本。因此鐵礦石價格的變化是影響鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)成本的關鍵因素。同時，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中耗用的水、電、煤氣等能源以及鋼鐵產(chǎn)品貨物的運輸也構成了鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營成本及盈利能力。另外，鋼鐵價格是影響鋼鐵行業(yè)盈利能力的直接因素，鋼鐵價格的上漲將顯著提高鋼鐵行業(yè)盈利能力，鋼鐵價格的下降將削弱其盈利能力。

3、技術水平

鋼鐵企業(yè)提高自身的生產(chǎn)技術，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，降低生產(chǎn)成本，可以提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高盈利能力。

4、行業(yè)競爭狀況

由于20世紀90年代初，房地產(chǎn)熱的帶動，國內(nèi)鋼材價格飛漲，受利益驅(qū)使，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)低水平重復建設非常嚴重，導致國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)出現(xiàn)結構性過剩，鋼鐵企業(yè)普遍面臨巨大的生存壓力，競爭十分激烈。

5、鋼鐵產(chǎn)品的未來需求

我國現(xiàn)在正處于工業(yè)化階段，基礎建設、交通運輸、機械制造、汽車、石油、金屬加工等行業(yè)還有大發(fā)展，再加上，我國地廣人多，因此高峰期估計要更長。

二、關鍵驅(qū)動因素

我國的鋼產(chǎn)量是隨著國民生產(chǎn)總值的提高而提高的，特別是隨著人均國內(nèi)生產(chǎn)總值的提高而提高。在未來數(shù)十年內(nèi)，中國經(jīng)濟面臨著大好的發(fā)展機遇。以下三方面將推動中國經(jīng)濟的前行。一是國內(nèi)經(jīng)濟國際化。二是消費結構高級化，以住宅、汽車為主，以家居裝飾、高檔消費品、電子通訊產(chǎn)品及旅游為輔的新一輪消費浪潮正在形成。三是城市化，隨著中國工業(yè)化進程的不斷推進，城市化水平的提高已成為中國戰(zhàn)略目標的重要內(nèi)容之一。

綜合上述，鋼鐵的未來前景依然十分看好，建議繼續(xù)關注。

中國鋼鐵行業(yè)分析報告（2011年2季度）

鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)高產(chǎn)量、低庫存、低效益的運行特征。上半年累計產(chǎn)鋼3.5億噸，同比增長9.6%，產(chǎn)能利用率達到84%，比上年末提高了3個百分點。雖然粗鋼產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，但是產(chǎn)量增速均處于較低水平，產(chǎn)能過剩并不是主要矛盾。2011年上半年，在我國39個工業(yè)大類行業(yè)中，鋼鐵是利潤同比下降的兩個行業(yè)之一。

主要鋼材品種中，除鐵道用鋼材產(chǎn)量下降外，其他品種鋼材產(chǎn)量均有不同程度的增長。2011年1～6月我國鐵道用鋼材產(chǎn)量為253.2萬噸，同比下降6.6%，主要原因在于鐵路投資下滑；長材累計產(chǎn)量為20111萬噸，同比增長11.55%；板帶材累計產(chǎn)量為19647.4萬噸，同比增長7.19%。由于保障性住房建設對長材生產(chǎn)的刺激，以及工業(yè)生產(chǎn)放緩對板帶材需求的抑制，上半年長材產(chǎn)品的產(chǎn)量及增速都超過了板帶材。

受各種復雜因素影響，鋼材價格呈現(xiàn)波動運行態(tài)勢。6月末，鋼材綜合價格指數(shù)為134.40點，比年初僅上漲6.11點，漲幅為4.76%，長材價格走勢好于板材。

受日本地震和國內(nèi)外價差影響，鋼材出口量價齊升，而由于國內(nèi)自給率提高，上半年鋼材進口量同比下降。2011年上半年上半年出口鋼材2433萬噸，同比增長3.16%，進口鋼材803萬噸，同比下降4.79%。上半年折合凈出口粗鋼1706萬噸，同比增長6.85%。

由于新開工項目減少以及受國家對產(chǎn)能過剩行業(yè)的嚴格控制政策影響，鋼鐵投資增速處于較低水平，但6月份有所改善。同時，受項目分布及氣候影響，鋼材投資出現(xiàn)西高東低、北強南弱的格局。2011年上半年鋼鐵行業(yè)累計完成投資額1662.7億元，同比增長14.8%。

目前鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)持續(xù)增長、盈利卻長期處于微利，其主要原因是連續(xù)多年的鋼鐵產(chǎn)品成本大幅上升，而原、燃材料成本增加是直接動因。同時，人工費用、財務費用等也在增加，成本上升已經(jīng)成為制約鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展的主要因素

第四篇：鋼鐵行業(yè)分析

鋼鐵水泥等行業(yè)兼并重組政策呼之欲出

國務院近期將印發(fā)《國務院關于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》——重點引導鋼鐵、水泥、船舶、光伏、嬰幼兒配方乳粉等行業(yè)企業(yè)兼并重組。較傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)，此次乳粉企業(yè)將面臨更大的洗牌，在多行業(yè)重整之際，銀行資本掘金可關注并購融資及銀團貸款等融資方式使用。

【銀聯(lián)信分析】

一、國家出臺企業(yè)兼并重組政策的必要性

事實上，我國產(chǎn)業(yè)結構現(xiàn)在是具有不合理的情況，目前的集中度比較低，且小而分散的問題比較突出，這導致我國雖然配臵效率低，重復建設和產(chǎn)能過剩嚴重，產(chǎn)品無序發(fā)展，這也成為了長期困擾我國產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和發(fā)展轉(zhuǎn)變的一個重要阻力。正因此，工信部內(nèi)部人士介紹，通過企業(yè)兼并重組有利益企業(yè)迅速壯大規(guī)模、增強實力，形成一批具有行業(yè)引領能力和國際競爭力的大企業(yè)、大集團，同時也有利于提升企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，在國際競爭中搶占制高點。

此外，企業(yè)兼并重組也是化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾，解決當前經(jīng)濟發(fā)展問題的迫切需要，希望通過兼并重組，也可以使行業(yè)發(fā)展更加健康。

二、企業(yè)兼并重組難題及政策一一應對

現(xiàn)在我國的企業(yè)兼并重組面臨一系列困難和問題，首先，比如現(xiàn)在企業(yè)兼并重組的稅收負擔比較重，第二，融資難，融資成本非常高，而融資手段相對單一，涉及企業(yè)兼并充足的體制機制還不完善，跨地區(qū)跨所有制兼并重組也非常難。另外，企業(yè)兼并重組也涉及審批環(huán)節(jié)多、時間長，這些問題都影響了企業(yè)兼并重組的順利進行，必須有效采取措施加以解決。

所以《意見》要求實現(xiàn)目標包括，第一是體制機制要進一步完善，企業(yè)兼并重組相關的行政審批事項要逐步減少，審批效率會不斷提高，有利于企業(yè)兼并重組的市場環(huán)境。同時政策環(huán)境會更加優(yōu)化，這有利于企業(yè)兼并重組，像金融、財稅、土地、職工安臵等政策問題會進一步完善。企業(yè)融資兼并重組的融資難、負擔重等問題也會逐步解決。同時，企業(yè)兼并重組取得了一些新成效，一些企業(yè)通過兼并重組，會成為具有國際競爭力的大企業(yè)、大集團，從而來增強產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的競爭力。具體說來：

（一）減輕稅收負擔

我國的企業(yè)兼并重組過程之中涉及到企業(yè)所得稅、土地增值稅、營業(yè)稅等多個稅種，稅收負擔確實比較重。為了解決這些問題，《意見》提出將完善并重組企業(yè)所得稅政策，降低收購股權占被收購企業(yè)全部股權的比例限制，擴大所得稅特殊性稅務處理政策的適用范圍。同時，將研究完善非貨幣性資產(chǎn)投資交易時企業(yè)所得稅的相關政策，也將抓緊研究完善支持企業(yè)改制重組涉及土地增值稅的統(tǒng)一政策。

此外，在涉及土地及職工安臵問題方面也會有一些重要措施，比如在完善土地優(yōu)惠方面，意見也提出政府土地儲備機構有償收回企業(yè)因兼并重組而退出的土地。按照規(guī)定支付給企業(yè)的土地賠償費，可以用于企業(yè)安臵職工、償還債務等支出，企業(yè)兼并重組臵換土地也可以協(xié)議出讓或租賃方式安排工業(yè)用地，加快辦理企業(yè)兼并重組的土地轉(zhuǎn)讓、變更手續(xù)等政策。

（二）給予融資支持

《意見》提出，首先會加強信貸融資支持，促使商業(yè)銀行改善對企業(yè)兼并重組的信貸服務；亦允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，作為兼并重組的支付方式，對上市公司發(fā)行股份實行兼并事項取消發(fā)行的最低數(shù)量限制，不再強制要求做出業(yè)績承諾，由公司自主決策。

（三）簡化行政審批

十八屆三中全會提出要全面深化改革，重點是經(jīng)濟體制改革，核心是處理好政府與市場的關系，《國務院關于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》用具體措施貫徹落實了這一內(nèi)容。

首先，《意見》出臺是國務院對于市場的引導，因此《意見》堅持把企業(yè)主體地位作為一個重要基本原則，明確要堅持企業(yè)主體市場導向，尊重企業(yè)自主決策，規(guī)范行政行為，避免違背企業(yè)意愿的行政命令。

這就提出要加快行政審批制度改革，進一步簡政放權，要完善兼并重組的審批，減少多頭審批，取消市場機制能有效調(diào)節(jié)的審批事項。比如意見明確提出，要取消向公司收購報告書審核，上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、臵換行為審批，要約收購義務豁免審批的部分情形等審批事項。

此外，要簡化相關審批程序，《意見》也要求實行上市公司并購重組分類審核，簡化海外并購的外匯管理，優(yōu)化國內(nèi)企業(yè)境外收購的事前信息報告確認程序，加快辦理相關的生產(chǎn)許可、工商登記和資產(chǎn)權屬證明等變

更手續(xù)。從金融來說，首先會加強信貸融資支持，引導商業(yè)銀行在風險可控的前提下，積極穩(wěn)妥的開展并購貸款業(yè)務。推動商業(yè)銀行對兼并重組企業(yè)實行綜合授信，從而改善對企業(yè)兼并重組的信貸服務。同時也會支持符合條件的企業(yè)通過發(fā)行股票，短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務融資工具等非金融企業(yè)債務融資工具，可轉(zhuǎn)換債券等方式融資。

三、部分行業(yè)兼并重組現(xiàn)狀及風險隱憂

（一）光伏兼并重組熱潮，業(yè)內(nèi)憂引新輪產(chǎn)能過剩

此次政策再次推動光伏行業(yè)兼并重組。9月17日，工信部就出臺了《光伏制造業(yè)規(guī)范條件》；10月12日，工信部又印發(fā)《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》，這被看成了光伏行業(yè)兼并重組工作向前推進的重要步驟。

過去兩年，破產(chǎn)、重組、跑路一直是光伏企業(yè)中的“熱詞”。2014年3月，國內(nèi)光伏巨頭無錫尚德因大量債務違約而被實施破產(chǎn)重整；另一家光伏龍頭江西賽維也不得不變賣資產(chǎn)抵債。此外，一些中小光伏企業(yè)老板紛紛跑路。

而每一次行業(yè)低谷，都是洗牌、整合并購的大好時機。已在“寒冬”中掙扎兩年多的光伏行業(yè)，終于迎來了自己的并購契機。9月13日，賽維LDK太陽能高科技（合肥）有限公司100%股權轉(zhuǎn)讓公示結束，通威集團以

8.7億元價格成功接手合肥賽維。10月8日，順風光電以“黑馬”之姿成為尚德的接盤人。更有人通過這輪兼并重組成為了能源行業(yè)的首富。在最新發(fā)布的2013年福布斯中國內(nèi)地富豪榜榜單中，漢能控股集團董事局主席李河君以665億元的資產(chǎn)躍居第四名，成為能源行業(yè)的首富。

按照規(guī)劃目標，到“十二五”末，國內(nèi)要形成1家年銷售收入過千億元的光伏企業(yè)，約10家年銷售收入過500億元的光伏企業(yè)和年銷售收入過10億元的光伏專用設備企業(yè)。

在一系列扶持政策的支持下，光伏產(chǎn)品價格堅挺，企業(yè)熱情高漲，光伏制造業(yè)明顯回暖。業(yè)內(nèi)預計，2014年大部分光伏企業(yè)都能實現(xiàn)盈利。但是，今年整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩仍很嚴重。數(shù)據(jù)顯示，2012年國內(nèi)光伏電池和組件廠商有600多家，僅去年一年數(shù)量就減少了1/4，但減產(chǎn)產(chǎn)能總量可能只有10%。據(jù)了解，這些廠商大部分都是停工和半停工狀態(tài)，今年市場情況好轉(zhuǎn)，這些產(chǎn)能可能會很快卷土重來。這意味著，全行業(yè)去產(chǎn)能化過程實際上并未有實質(zhì)性推進。

（二）鋼鐵行業(yè)重組成功模式多遭碰壁

長期以來，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)一直在謀求通過整合重組提高集中度，提升競爭力，這些年來由于受到多方原因阻礙，鋼鐵業(yè)的重組也演變出了多種模式。比如河北鋼鐵“國有資產(chǎn)整體劃撥”模式、渤海鋼鐵“聯(lián)合入股”模式、長城鋼鐵“集體加入”模式、新武安鋼鐵“資源紐帶”模式等。

而在全國范圍內(nèi)，人們通常總結的是：寶鋼集團早年基于市場化原則的跨區(qū)域重組模式、河北鋼鐵、山東鋼鐵的政府主導模式、唐山民營鋼企的抱團取暖模式以及打通國營和民營的漸進式股權融合模式。

而今，隨著寶鋼不得不退出邯鋼、重組杭鋼蹉跎不前；唐山民營鋼企重組的“形式大于內(nèi)容”和河北鋼鐵陷入虧損、山東鋼鐵內(nèi)部利益糾纏等負面結果不斷涌現(xiàn)，鋼鐵業(yè)的多種重組模式都多遭碰壁，雖然成功的案例也有，但是難以推廣。

這些年之所以重組進展不大皆因企業(yè)和地方政府多種考慮，說到底鋼鐵業(yè)重組還是要按照市場規(guī)律，按照企業(yè)的意愿來整合，不是為了整合而整合，需要先洗牌后整合，無論是整合方案還是進度快滿，都應該水到渠成、順其自然。

（三）乳企兼并重組加速，中小乳企陷生死倒計時

《意見》公布后，《乳粉企業(yè)兼并重組》方案亦快將出臺。據(jù)了解，今年1月至2015年年底，將是兼并重組的關鍵階段，推動國內(nèi)配方乳粉企業(yè)全部完成改造及認證，前10家國內(nèi)品牌企業(yè)行業(yè)集中度，有可能會提高至65%。原有127家配方乳粉企業(yè)總數(shù)將減少40家左右，只保留87家。

春節(jié)前夕，合生元3.5億元收購長沙營可營養(yǎng)品有限公司100%股權，緊接著，國內(nèi)老牌乳企飛鶴乳業(yè)宣布計劃100%全資收購吉林艾倍特乳業(yè)。我國乳業(yè)間的并購重組已經(jīng)開始，2014年5月份以前或?qū)⑦M入集中爆發(fā)期。

事實上，乳業(yè)新細則出臺后，乳業(yè)門檻不斷提高。國家鼓勵奶粉行業(yè)兼并重組的信號充分釋放。細數(shù)國內(nèi)128家乳企，多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，且都是地方品牌，在未來的行業(yè)整合中遭到整合和淘汰在所難免。

另外，藥監(jiān)總局要求各地對于嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可有效期屆滿換證審查和再審查工作，在2014年5月31日前全部完成。對暫不能達到新細則要求、不能按時提出審查申請的企業(yè)，以及未通過換證審查和再審核

取得生產(chǎn)許可的企業(yè)，經(jīng)省級食品藥品監(jiān)督部門批準，可給予2年的停產(chǎn)整改時間，保留原生產(chǎn)許可證編號。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一政策的出臺給一些小企業(yè)設定了一個時間表，在這個時間表內(nèi)，不符合條件的企業(yè)自己尋找出路。預計，在128家企業(yè)中，未來2年-3年中，接近三分之一將退出，其中以小企業(yè)居多。

值得一提的是，2013年的“奶荒”事件讓乳企們開始在奶源建設方面加緊補課。不過，建設奶源非一日之功，因此，擁有奶源的小乳企將會成為被并購對象。另外，要求乳企擁有“自建自控奶源”政策將使更多競爭力弱的中小乳制品企業(yè)尋求“靠山”，或者被收購，或者尋求合作。

乳企間的并購重組時機或已到來以及并購成本也有所降低。現(xiàn)在中小乳企的心態(tài)已經(jīng)發(fā)生了變化，考慮多方影響后，對收購企業(yè)的要價也降低了不少，因此，現(xiàn)在的企業(yè)并購成本要低于往年。

金融、人力、監(jiān)管等成本在走高，傳統(tǒng)資源型行業(yè)所受沖擊逐步顯現(xiàn)，不少行業(yè)面臨零和競爭，中小企業(yè)成長空間有限，甚至出現(xiàn)虧損，乳制品行業(yè)是典型的供應鏈較長的資源型產(chǎn)業(yè)，亟待將供應鏈轉(zhuǎn)變成價值鏈，實現(xiàn)農(nóng)戶、企業(yè)、渠道、市場的共贏，而這個過程需要進一步以兼并重組的方式整合資源，這既是行業(yè)發(fā)展的需要和時機，同時也需要有相關的政策引導。

四、銀行資本掘金企業(yè)兼并重組正當時

隨著產(chǎn)能過剩行業(yè)兼并重組的推進，銀行系資本開始發(fā)力并購融資市場。貴州煤炭行業(yè)整合方面，民生銀行聯(lián)合多家機構與貴州省政府洽談，推出了一項200億元規(guī)模的貴州能源產(chǎn)業(yè)基金，首批50億元并購融資已經(jīng)發(fā)放到企業(yè)。此外，東部地區(qū)鋼鐵行業(yè)的并購重組，以及中部地區(qū)多個省市的煤炭、光伏等行業(yè)整合方面，商業(yè)銀行都在謀求提供融資渠道。

從監(jiān)管層的態(tài)度來看，有關監(jiān)管部門一方面要求銀行嚴格限制對產(chǎn)能過剩行業(yè)的新增貸款，但另一方面也鼓勵銀行為產(chǎn)業(yè)并購重組提供融資“對未取得合法手續(xù)、不能依法依規(guī)補辦相關手續(xù)的建設項目，不得通過理財產(chǎn)品等其他方式變相提供融資。但是，要對產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)別對待，推動技術升級和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，支持企業(yè)兼并重組整合產(chǎn)能，并購貸款期限可由原先的5年延長至7年。”銀監(jiān)會主席尚福林說。

同時，銀監(jiān)會還鼓勵銀行采取銀團貸款方式，合理分散信貸風險，加大對企業(yè)兼并重組的支持力度。鼓勵運用信托計劃、委托貸款等方式擴大

兼并重組資金來源。同時，對于產(chǎn)能過剩行業(yè)不良貸款的風險隱患，銀監(jiān)會還要求銀行研究探索產(chǎn)能臵換指標交易配套金融服務，推動加快形成淘汰落后與發(fā)展先進的良性互動機制。

不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)、上市公司，還是擬上市公司，未來市場將越來越多地需要依靠并購整合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展更集約化和打造新的產(chǎn)業(yè)集群，并購重組活動會日趨活躍，并購融資需求在2014年乃至今后都會更加快速增長。可以預計，國內(nèi)商業(yè)銀行將為并購融資市場提供越來越多的配套金融產(chǎn)品

第五篇：鋼鐵行業(yè)分析

去年的此時，經(jīng)歷了2007年全行業(yè)發(fā)展高潮后，鋼鐵行業(yè)不僅交出了一份亮麗的年報，行業(yè)發(fā)展如火如荼，鋼價節(jié)節(jié)攀升，各大鋼鐵企業(yè)笑逐顏開，紛紛上馬新的項目。然而，一場全球性的經(jīng)濟危機使得整個鋼鐵產(chǎn)業(yè)陷入了水深火熱的境地。2008年下半年，受鋼價急劇下跌及產(chǎn)需快速下滑的雙重壓力，鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績也一落千丈，鋼鐵企業(yè)紛紛傳出“遇寒”的消息。

一、全行業(yè)業(yè)績大幅下滑

4月30日，隨著鋼鐵類上市公司2008年年報落幕，鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營情況清晰地呈現(xiàn)出來。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，34家鋼鐵上市公司中僅有4家公司業(yè)績同比增長，行業(yè)三大龍頭企業(yè)寶鋼、武鋼和鞍鋼股份業(yè)績分別下滑了49.21%、20.41%和60.28%。而全部上市公司業(yè)績同比整體下滑幅度則超過了50%，八一鋼鐵2008年凈利潤同比下降達74%。除了業(yè)績大幅下滑，虧損的公司也不在少數(shù)，如長城股份、攀鋼鋼釩、韶鋼松山、廣鋼股份等6家上市公司虧損總額就達到了35億元。而就在2008年的上半年甚至前三季度，鋼鐵類上市公司業(yè)績都還處于高盈利時代。如八一鋼鐵去年1月至9月實現(xiàn)凈利潤5.13億元，去年第四季度虧損則高達4.09億元。

年報顯示，導致鋼鐵業(yè)業(yè)績下行的首要原因是，需求萎縮導致的鋼價下跌，從而使鋼鐵公司的毛利率降低，并增加了存貨減值損失。數(shù)據(jù)顯示，34家鋼鐵上市公司2008年計提資產(chǎn)減值損失高達185億元，其中更以鐵礦石等原燃料減值損失最為嚴重，再就是2008年鋼價暴跌后的產(chǎn)成品的減值損失。如重慶鋼鐵2008年資產(chǎn)減值損失達97.75億元，是2007年的9倍。

國信證券鋼鐵行業(yè)分析師鄭東說，受金融危機的影響，去年9月以來我國鋼鐵行業(yè)經(jīng)營陷入困境，隨著全球經(jīng)濟增長放緩，房地產(chǎn)、機械、造船等用鋼行業(yè)進入調(diào)整期，市場供需關系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，鋼價不斷攀升的“盛世”局面戛然而止，鋼鐵企業(yè)的盈利能力也應聲大幅下滑。而這種全行業(yè)的虧損仍在繼續(xù)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年1至2月份全國71家大中型鋼廠虧損15.11億元，虧損面達到37.14%；3月份虧損在繼續(xù)加大，甚至比1、2月份還要嚴重。

二、振興規(guī)劃促行業(yè)走出低迷

面對國內(nèi)外鋼鐵市場持續(xù)低迷，觀望氣氛濃重的大背景，今年以來國務院部署了一系列促進鋼鐵市場健康發(fā)展的政策措施。如《鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興調(diào)整規(guī)劃》、提高部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅率、鋼材期貨上市等政策措施還是給鋼鐵行業(yè)帶來了積極的變化。近期國內(nèi)鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)交易增加、市場回暖跡象。

“今年以來，隨著國家進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的一系列政策措施的出臺，作為建筑、汽車、機械等行業(yè)基礎原材料的鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了回暖跡象。”工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司巡視員賈銀松說。根據(jù)工業(yè)和信息化部公布的最新數(shù)據(jù)，在全球其他65個產(chǎn)鋼國前兩個月粗鋼生產(chǎn)下降37%的背景下，一季度我國粗鋼產(chǎn)量仍實現(xiàn)了1.4%的增長。

業(yè)內(nèi)對于經(jīng)濟刺激計劃對鋼鐵行業(yè)的拉動效應以及行業(yè)振興規(guī)劃對鋼鐵行業(yè)的長遠發(fā)展寄予厚望。

分析師秦曉斌說：“在政策驅(qū)動和環(huán)境持續(xù)改善的預期下，國內(nèi)對鋼鐵的需求將逐步上升，行業(yè)底部已經(jīng)基本確立，鋼鐵行業(yè)盈利改善是可以預期的。

”此外，“經(jīng)歷去年四季度和今年一季度兩次去庫存化生產(chǎn)后，高價原材料已基本消耗完畢，并且大多數(shù)公司年報中已計提大量的存貨跌價準備，在下游需求好轉(zhuǎn)，以及經(jīng)濟刺激計劃全面展開帶動二季度鋼鐵需求旺季的到來，鋼鐵企業(yè)盈利能力有望觸底回升。”

分析師認為，鋼鐵行業(yè)振興規(guī)劃照顧到了鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短、中、長周期,尤其是淘汰落后產(chǎn)能和兼并重組對鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有積極意義，預計2009年鋼鐵行業(yè)將迎來兼并重組高潮。“并購重組在未來很長一段時間都將是我國鋼鐵業(yè)的發(fā)展主線。”著名經(jīng)濟學家許小年表示，在行業(yè)整體不景氣之下，鋼鐵業(yè)已經(jīng)明顯出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，因此未來鋼鐵業(yè)的投資水平將會降到很低。這種情況下，整合國內(nèi)現(xiàn)有資源、優(yōu)化原有產(chǎn)能成為行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的主要方向。

三、走出困境仍需加快結構調(diào)整

不可否認，盡管相關數(shù)據(jù)透露出回暖的跡象，但就此斷言鋼鐵行業(yè)已經(jīng)走出困境為時尚早。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國內(nèi)鋼鐵行業(yè)仍面臨著生產(chǎn)總量過剩，市場需求減弱的不利局面。據(jù)統(tǒng)計，今年一季度全國粗鋼產(chǎn)量12744.35萬噸，同比增加174.92萬噸，增長1.39％；一季度平均日產(chǎn)粗鋼141.6萬噸，相當于年產(chǎn)粗鋼5.17億噸；并且總量水平呈逐月上升態(tài)勢，鋼鐵生產(chǎn)總量明顯過高。

“國際金融危機在給鋼鐵產(chǎn)業(yè)帶來巨大影響的同時，也成為產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的好時機。”賈銀松如是說。《鋼鐵行業(yè)振興規(guī)劃》對2009～2011年的鋼鐵行業(yè)發(fā)展作了全面部署，壓縮總量、淘汰落后產(chǎn)能、聯(lián)合重組、技術進步、自主創(chuàng)新、節(jié)能減排成為未來3年鋼鐵行業(yè)發(fā)展的總方向。

丁根表示，2009年，鋼鐵企業(yè)當前應主動調(diào)整品種結構，圍繞4萬億元投資計劃和輕工、石化、汽車、裝備、船舶、物流等行業(yè)的調(diào)整和振興規(guī)劃，增強調(diào)整品種結構的主動性和前瞻性，滿足用鋼行業(yè)對鋼材品種、質(zhì)量、性能等方面的新需求。

針對下一步淘汰落后產(chǎn)能的規(guī)劃目標，5月3日，發(fā)改委指出，鋼鐵方面要按期完成淘汰300立方米及以下高爐產(chǎn)能和20噸及以下轉(zhuǎn)爐、電爐產(chǎn)能。到2011年，再淘汰落后煉鐵能力7200萬噸、煉鋼能力2500萬噸。

自進入今年以來，鋼鐵行業(yè)在國際國內(nèi)市場需求的拉動下，產(chǎn)量仍舊繼續(xù)快速增長，促使鋼材價格震蕩上揚，而鋼鐵產(chǎn)品出口也依舊保持強勁的勢頭，促使鋼鐵行業(yè)的經(jīng)濟效益大幅度增長。同時，鋼鐵產(chǎn)品大量出口在緩解產(chǎn)能供過于求矛盾的同時，也使我們付出了巨大的代價，還不利于形成行業(yè)結構調(diào)整的市場倒退機制。

1-2月份全國規(guī)模以上工業(yè)實現(xiàn)利潤1437.9億元，比上年同期增長38.2%。其中，有8個大類行業(yè)利潤翻番，按增幅大小順序分別是黑色金屬礦采選業(yè)增長

6.73倍；非金屬礦物制品業(yè)增長4.72倍；石油、煉焦及核燃料加工業(yè)增長3.06倍；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長1.22倍；煤炭、開采和洗選業(yè)增長1.21倍；非金屬礦采選業(yè)增長1.19倍；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長1.11倍；化學原料及化學制品制造業(yè)增長1.08倍。

鋼鐵行業(yè)新增利潤位居各行業(yè)首位，1-2月份鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤162.2億元，新增利潤89億元，超過第二位的化工行業(yè)近40億元之多，對整個工業(yè)利潤增長的貢獻率達22.4%。在利潤前150家大型工業(yè)企業(yè)中，鋼鐵企業(yè)就占32家，在這32家大型鋼鐵企業(yè)中，利潤增幅超過100%的有20家，其中，又有13家鋼鐵企業(yè)利潤增幅超過200%。國家統(tǒng)計局最近一項快速調(diào)查顯示，近800家主要鋼材存企業(yè)中，有三分之一的企業(yè)鋼材庫存低于正常水平，只有不到3%的企業(yè)鋼材庫存有所增加，有近半數(shù)的企業(yè)預期二季度鋼材消費將繼續(xù)增加。這說明鋼材需求仍將保持較快增長，鋼材價格總水平將繼續(xù)呈高位整固的上升態(tài)勢。化工和石油加工行業(yè)分列行業(yè)新增利潤的第二、三位，新增利潤分別為50.9和40.9億元。

二、行業(yè)的組織結構：

組織結構分散是我國鋼鐵行業(yè)的缺陷，目前國內(nèi)共有大大小小鋼鐵企業(yè)８７１家，而產(chǎn)量在６００萬噸以上的企業(yè)只有１１家，僅占全國總產(chǎn)量的３７％。以我國第一產(chǎn)鋼大省河北為例，２００４年生產(chǎn)的５６４１萬噸鋼竟來自２０２家企業(yè)，平均每家企業(yè)僅產(chǎn)鋼２８萬噸，年產(chǎn)量在６００萬噸以上的僅有唐鋼、邯鋼兩家，５０萬噸以上的企業(yè)也只有４０家。企業(yè)“小、散、亂”導致行業(yè)發(fā)展的無序性，大大增加了市場價格大起大落的可能。

在提高產(chǎn)業(yè)集中度方面，鋼鐵新政提出目標：“到２０１０年，鋼鐵冶煉企業(yè)數(shù)量較大幅度減少，國內(nèi)排名前十位的鋼鐵企業(yè)集團鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比例達到５０％以上；２０２０年達到７０％以上。”這意味著未來５-１０年，國內(nèi)鋼鐵業(yè)將集中出現(xiàn)并購重組的浪潮，而中小鋼鐵企業(yè)將是被重組并購的主要對象。社科院工業(yè)研究所研究員陳耀預測，達不到標準的企業(yè)要么重組，要么退出市場，重組的企業(yè)可能會占中小企業(yè)的１／３。

值得注意的是，在重組伙伴的選擇上，新政頒布前，外資對國內(nèi)中小鋼鐵企業(yè)尤其是民營企業(yè)懷有較大的興趣。因為外資控股小企業(yè)所需資金較少，小企業(yè)機制靈活，人力成本普遍偏低，有助于實現(xiàn)生產(chǎn)成本的最小化等。所以外資進入中國的首選方式將是控股國內(nèi)的民營鋼鐵企業(yè)。換句話說，中小企業(yè)有較大可能與外資聯(lián)合。而鋼鐵新政對于投資中國鋼鐵業(yè)的外資企業(yè)做出了產(chǎn)權、產(chǎn)量、資金實力等方面的資質(zhì)要求，原則上不允許外商控股鋼鐵企業(yè)。這將使外資的最優(yōu)策略發(fā)生變化，外資會更多地選擇與國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)合作，而不是規(guī)模尚小的企業(yè)。因此，國內(nèi)大鋼鐵企業(yè)是政策鼓勵的主要并購者。

事實上，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的并購重組一直在持續(xù)，新政的出臺將加速這一進程。在鋼鐵大省河北，省政府透露，準備將全省６家大型國有鋼鐵企業(yè)進行重組整合，建成唐鋼、邯鋼兩個年產(chǎn)鋼在１０００萬噸以上的企業(yè)集團；武安市鋼鐵企業(yè)聯(lián)合會秘書長高和平說，面對新政壓力，全市２０家鋼鐵企業(yè)紛紛發(fā)出互相聯(lián)合重組的訊號，市政府已開始考慮將這些企業(yè)聯(lián)合起來，組建一個年產(chǎn)鋼在１０００萬噸的大型鋼鐵企業(yè)；唐山市已有３８家地方鋼鐵企業(yè)整合方案得到落實，豐南小集５家鋼鐵冶煉企業(yè)已完成以瑞豐鋼鐵有限公司為母公司的全面整合。

三、稅轉(zhuǎn)型與鋼鐵行業(yè)結構調(diào)整分析：

在外部世界經(jīng)濟環(huán)境惡化，國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩的背景下，“保增長”正逐步成為中央近期經(jīng)濟工作的重點。2008年11月9日，國務院常務會議決定自2009年1月1日起，在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革。這一改革措施的實施背景及意義如何，對于鋼鐵的影響又怎樣，本文將就此予以探討。

一、增值稅轉(zhuǎn)型改革的背景及意義

（一）增值稅轉(zhuǎn)型改革的背景

1.近期國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)惡化

由美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機已經(jīng)開始危害到實體經(jīng)濟的發(fā)展，美歐日等國相繼出現(xiàn)了經(jīng)濟衰退的現(xiàn)象，而我國近期公布的一系列10月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)也不容樂觀：10月份工業(yè)增加值創(chuàng)下近七年來最低；居民消費價格指數(shù)CPI漲幅回落至17個月以來新低；進口增幅下滑至2007年來低點；外商直接投資FDI出現(xiàn)今年來首次負增長；70個大中城市房價環(huán)比創(chuàng)歷史最大跌幅??

2.當前增值稅制度存在諸多問題

1994年，為適應市場經(jīng)濟的發(fā)展需要，我國進行了以增值稅為主體稅種的稅制改革，并在稅制設計上選擇了生產(chǎn)型增值稅，這在當時通貨膨脹和投資過熱的經(jīng)濟背景下，為我國增加財稅收入、抑制投資過熱發(fā)揮了重要作用。然而，隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，這種生產(chǎn)型增值稅也逐漸暴露出諸如重復征稅，降低企業(yè)投資積極性，影響產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級以及增值稅環(huán)節(jié)優(yōu)惠措施過多過亂等一系列問題。

3.增值稅轉(zhuǎn)型試點成功

2004年9月國家首次啟動了對東北三省和大連市的增值稅改革。這次改革共認定東北三省增值稅轉(zhuǎn)型企業(yè)40306戶，占東北三省增值稅一般納稅人納稅登

記總戶數(shù)的32.2%。從行業(yè)分布來看，主要集中在裝備制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和石油加工業(yè)三大行業(yè)，占總戶數(shù)的90%。之后，2007年5月國家又將增值稅改革的試點擴大到中部六省的老工業(yè)基地城市。2008年7月內(nèi)蒙古東部五盟市也開始享受增值稅轉(zhuǎn)型政策。同月，國家又對汶川地震受災嚴重地區(qū)實行了增值稅改革試點，并在災區(qū)實現(xiàn)了全行業(yè)覆蓋以及全額抵扣。

（二）增值稅轉(zhuǎn)型改革的意義

1.從國家角度來看

在當前國家經(jīng)濟面臨內(nèi)憂外患的嚴峻形勢下，全面的增值稅改革方案的推出不僅是國家為了“保增長”以減輕企業(yè)稅負拉動其投資消費的政策之舉，也是為了從根本上改善稅制體系，使我國的稅收制度更有利于高新技術產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)等資本密集型行業(yè)的發(fā)展，從而利于我國國民經(jīng)濟整體結構優(yōu)化和升級。

2.從行業(yè)角度來看

此次增值稅轉(zhuǎn)型對于不同行業(yè)的影響不盡相同。一般來說，對于固定資產(chǎn)投資比例較大，存在增值稅銷項，且新購置設備較多的行業(yè)優(yōu)惠更多。具體來講，對電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應、采掘業(yè)、制造業(yè)等固定資本投入較大，資金密集型行業(yè)的影響較大。

3.從企業(yè)角度來看

就短期而言，此次增值稅轉(zhuǎn)型可以減輕企業(yè)的稅負，增加企業(yè)投資的積極性。而就長期來言，則可以促進企業(yè)進行技術設備的更新與改造，促進企業(yè)的技術升級與發(fā)展，從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力。

二、增值稅轉(zhuǎn)型改革的主要內(nèi)容

2009年1月1日起在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)推行的增值稅轉(zhuǎn)型改革，其主要內(nèi)容是：允許企業(yè)抵扣新購入設備所含的增值稅，同時，取消進口設備免征增值稅和外商投資企業(yè)采購國產(chǎn)設備增值稅退稅政策，將小規(guī)模納稅人的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%，將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復到17%。

除修改了部分稅率以外，本次增值稅改革的重點是允許企業(yè)抵扣新購入的設備所含的增值稅，這意味著增值稅從生產(chǎn)型向消費型的轉(zhuǎn)型，即將增值稅進項稅的抵扣范圍擴大至固定資產(chǎn)投資，從而很好地避免了重復征稅。

需要說明的是，此次增值稅轉(zhuǎn)型改革的對象是增值稅一般納稅人，而規(guī)模小、財務核算不健全的小規(guī)模納稅人（包括個體工商戶）增值稅負擔不會因轉(zhuǎn)型改革而降低。為了平衡小規(guī)模納稅人與一般納稅人之間的稅負水平，促進中小企業(yè)的發(fā)展和擴大就業(yè)，本次稅改對小規(guī)模納稅人將不再區(qū)分工業(yè)和商業(yè)設置兩檔征收率，將小規(guī)模納稅人的征收率統(tǒng)一降低至3%。

四、行業(yè)結構調(diào)整投資機會分析：

日前，國家發(fā)改委官員提出中國鋼鐵行業(yè)結構調(diào)整的目標，這將為鋼鐵行業(yè)的發(fā)展帶來新的機會。從行業(yè)層面上講，中國鋼鐵行業(yè)外向式擴張結束意味著轉(zhuǎn)向行業(yè)內(nèi)部的整合。就企業(yè)層面而言，根據(jù)市場需求，調(diào)整產(chǎn)品結構將是企業(yè)的重要目標。產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策即將出臺，006年4月13日消息，國家發(fā)改委經(jīng)濟運行局副局長賈銀松在上海表示，國務院關于加快推進產(chǎn)能過剩行業(yè)結構調(diào)整的通知發(fā)布之后，具體行業(yè)的調(diào)整政策和目標也將陸續(xù)出臺。目前有關鋼鐵行業(yè)結構調(diào)整的文件正在會簽過程中，不久將正式公布。據(jù)透露中國鋼鐵行業(yè)結構調(diào)整的目標是：加快淘汰落后生產(chǎn)能力，淘汰1億噸落后煉鐵生產(chǎn)能力和5500萬噸落

本次正式調(diào)整目標的出臺將對國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生積極影響，為鋼鐵行業(yè)的發(fā)展帶來新的機會。從行業(yè)層面，中國鋼鐵行業(yè)的外向式擴張結束轉(zhuǎn)向行業(yè)內(nèi)部的整合，兼并重組將是未來企業(yè)擴張的主要模式，就

五、鋼鐵消費預期樂觀

隨著1季度房地產(chǎn)投資的增長速度的恢復性反彈，國內(nèi)鋼材消費形勢相對于2005年的下滑趨勢有所改觀，目前市場價格的持續(xù)增長也反映了目前的形勢，未來兩個季度，隨著銀行貸款水平的增高，預期鋼材消費將繼續(xù)保持樂觀態(tài)勢。

進入2006年以來，隨著銀行貸款的逐步增長，住宅投資的增長速度有所恢復，2006年1-2月份的投資額為1070億元,增長速度為24.7%，比較2005年末提高將近5個點，住宅投資的增長將對國內(nèi)鋼鐵的消費產(chǎn)生積極影響。

3月末，全部金融機構各項貸款本外幣余額為21.9萬億元，同比增長14%。全部金融機構人民幣各項貸款余額為20.6萬億元，同比增長14.7%，增幅比去年同期高1.7個百分點，比去年末高1.8個百分點。今年前3個月人民幣貸款增加1.26萬億元，同比增長5193億元。

通過以上總結我國鋼鐵行業(yè)將在今年有一個比較好的轉(zhuǎn)機，鋼鐵行業(yè)會快速穩(wěn)定的增長。