第一篇：貨幣銀行學(xué)實驗報告

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

自改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并在解決就業(yè)、貢獻(xiàn)稅收、技術(shù)創(chuàng)新、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展以及新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。但是在我國，由于市場機(jī)制還不完善和不成熟，社會信用環(huán)境不完善，中小民營企業(yè)進(jìn)行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展。

（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

融資渠道比較狹窄，中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。在實際中，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍很有限。

從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業(yè)資金的需求量相對于大企業(yè)來說并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，以及財務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門外；而一些中小金融機(jī)構(gòu)通過深入了解企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風(fēng)險，在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。從總體上來說，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。

依賴非正規(guī)金融渠道。由于受到信息相對封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資面臨較大約束。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。

（二）我國中小企業(yè)融資難的體制障礙分析

銀行對中小企業(yè)的“惜貸”。商業(yè)銀行的貸款主要是面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。由于我國是以公有制為主體，在制定經(jīng)濟(jì)政策時，所有制性質(zhì)的價值判斷依然存在。此外，中小企業(yè)在公開市場上通過發(fā)行股票和債券等方式進(jìn)行融資也常受到規(guī)模歧視，這在一定程度上也削弱了中小企業(yè)融資的能力。

中小企業(yè)信用缺失，征信系統(tǒng)不完善。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用關(guān)系到市場能否有效運行和健康發(fā)展。而目前我國企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，不但拖欠銀行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務(wù)。另外，目前我國信用制度建設(shè)落后，缺乏信用激勵和懲罰制度。因此，銀行獲得的企業(yè)信息往往是片面的，容易產(chǎn)生拖欠和不還貸等問題。

信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后。而且現(xiàn)在的擔(dān)保組織難以落實，擔(dān)保能力與實際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互助性融資擔(dān)保更是難見蹤影。風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的投資實際上也少得可憐，這些都嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。

缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系。目前，我國對中小企業(yè)的管理實行“條塊分割”的模式，致使管理機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，管理職能重復(fù)以及管理效率不高，不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府相關(guān)政策的有效實施。

企業(yè)自身問題。從中小企業(yè)自身來看，之所以會出現(xiàn)融資困境，其主要原因如下：第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業(yè)存在產(chǎn)權(quán)界限模糊、產(chǎn)權(quán)主體虛置、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不分、剩余索取權(quán)與控制權(quán)不明確等問題。第二、自身競爭力不強(qiáng)。我國中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，多是依靠國內(nèi)廉價的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發(fā)

展。第三、管理人員素質(zhì)不高。雖然有些中小企業(yè)企業(yè)家非常成功，但是大多數(shù)中小企業(yè)來說，經(jīng)營者的經(jīng)營管理水平不高，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營和管理理念。

（三）緩解我國中小企業(yè)融資難的對策

進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)。中國應(yīng)該與大多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家一樣，將中小企業(yè)視為統(tǒng)一整體，在國家已經(jīng)出臺《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，各省、直轄市和自治區(qū)要根據(jù)該法和本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，盡快出臺具體的實施辦法；要依法規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運作方式等，通過立法允許中小企業(yè)成立互助合作的金融機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設(shè)，為中小企業(yè)融資提供法律保障。

進(jìn)一步完善我國中小企業(yè)金融支持體系。為進(jìn)一步完善我國中小企業(yè)金融支持體系，以加大對中小企業(yè)的金融支持力度，可考慮從以下幾方面入手：充分發(fā)揮央行對中小企業(yè)金融支持的調(diào)控作用；鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品；促使中小型金融機(jī)構(gòu)主動為中小企業(yè)服務(wù)；民間金融在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面也發(fā)揮著重要的作用。

建立我國統(tǒng)一的中小企業(yè)政府管理機(jī)構(gòu)體系，即設(shè)立中小企業(yè)局。設(shè)立中小企業(yè)局并非在現(xiàn)有的行政體系上簡單進(jìn)行“加法”，而是在“減法”的基礎(chǔ)上再做“加法”。我國可考慮建立由中央級中小企業(yè)局、省市級中小企業(yè)管理分局和縣市級中小企業(yè)地方局共同構(gòu)成的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系。

切實促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念。引導(dǎo)中小企業(yè)管理者從戰(zhàn)略高度認(rèn)識現(xiàn)代融資方式對企業(yè)發(fā)展的重要意義，從企業(yè)遠(yuǎn)期的現(xiàn)金流來權(quán)衡企業(yè)發(fā)展的融資戰(zhàn)略，而不是以主觀偏好來決定是否接受風(fēng)險投資等股權(quán)融資方式。而要切實轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，又有賴于中小企業(yè)建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，改變家族式管理模式。

不斷提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)。第一，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。中小企業(yè)應(yīng)積極借鑒并吸收國內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗，探索建立和調(diào)整適合自身發(fā)展特點、適應(yīng)市場變化的組織機(jī)構(gòu)；推動企業(yè)健全各項基礎(chǔ)管理制度，逐步形成較為科學(xué)的經(jīng)營決策程序；嚴(yán)格遵守國家會計準(zhǔn)則和相關(guān)的具體規(guī)則，加強(qiáng)中小企業(yè)的財務(wù)管理，建立科學(xué)的財務(wù)會計制度；繼續(xù)推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，建立適合中小企業(yè)特點的信用信息征集與評價體系。第二，培育和提升中小企業(yè)核心競爭力。中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮地方資源、市場、技術(shù)等方面的比較優(yōu)勢，逐步形成具有競爭優(yōu)勢和區(qū)域特色的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產(chǎn)技術(shù)，注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，以提高自身的核心競爭力。

第二篇：貨幣銀行學(xué)

一、單項選擇題:每小題I分，共10分

1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)

c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)

2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（A）A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長

c.穩(wěn)定物價 D.充分就業(yè)

3.成本椎動說解釋通貨膨脹時的前提是(B)

A.總供給給定B.總需求給定

C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定

4.按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項目應(yīng)記入(A)。

A.借方B.貸方

C.借貸雙方D.附錄

5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響

C.利率的作用D.匯率的作用

6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響

7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。

A.基準(zhǔn)利率B.實際利率C.公定利率D.差別利率

8.有價證券的二級市場是指(D)。

A.證券發(fā)行市場B.貨幣市場C.證券初級市場D.證券轉(zhuǎn)讓市場

9.下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是(D)。

A.有一筆暫時閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足

C.流動性資金不足D.補(bǔ)充固定資本

10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。

A.發(fā)行庫由商業(yè)銀行經(jīng)營B.業(yè)務(wù)庫由中國人民銀行管理

c.發(fā)行庫保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫保存回籠基金

二、多項選擇題

11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。

A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中

B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對價值時差的一種補(bǔ)償

D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分

E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)

12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。

A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門合辦E.私人部門自由設(shè)立

13.下列屬于金融市場參與者的有（ABCDE）。

A.居民個人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款

15.從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是(BCDE)。

A.國債市場B.同業(yè)拆借市場c.商業(yè)票據(jù)市場D.國庫券市場 E.回購協(xié)議市場

16.資本市場發(fā)揮的功能有（ABDE）。

A.是籌集資金的重要渠道

B.是資源合理配置的有效場所C.調(diào)劑臨時性資金余缺

D.有利于企業(yè)重組

E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展

17.下到屬于我國居民的有(BCDE)

A.美國駐華使館外交人員B.在法國駐華使館工作的中國雇員

c.某一在華日本獨資企業(yè)的中國雇員D.國家希望工程基金會 E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國留學(xué)生

18.下列各項中屬于國際信貸的是（ACDE）。

A政府信貸B.政府證券C國際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國際銀行貸款E.出口信貸

19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策

c.公開市場業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)

20.下列不屬于高利貸信用特點的是（BD）。

A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系

三、判斷正確與錯誤

21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)

22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)

23.直接標(biāo)價法是用一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。（√）

24.牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。(X)

25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)

26.回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)

27.商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)

四、名調(diào)解釋 31.金融工具：是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價法：直接標(biāo)價法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價方法。33.證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。(3分)對有價證券的發(fā)行人和投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉

五、簡答題 34.金融市場監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場監(jiān)管的含義包括兩個層次:一是指國家或政府對金融市場上各類金融機(jī)構(gòu)和交易活動所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點和局限性有哪些? 答：優(yōu)點:(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答：(1)市場化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。

六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國實際說明貨幣需求的決定因素。答：要點:決定貨幣需求的因素可從兩個方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動關(guān)系。②價格。從本質(zhì)上看，貨幣需求是在一定價格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動所需要的貨幣量。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關(guān)系。③利率。利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指債券的利息或股票的收益率與貨幣需求反向變動。⑥企業(yè)與居民對利潤與價格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對利潤預(yù)期很高時，往往有較高的交易性貨幣需求；當(dāng)居民對價格預(yù)期較高時，往往會增加現(xiàn)期消費，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動了居民貨幣需求的增長。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個因素：利率、商品交易費用和商品交易規(guī)模。③政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。

第三篇：貨幣銀行學(xué)（范文）

《貨幣銀行學(xué)》試卷

一、單項選擇題：（每小題2分，共10分）

1、根據(jù)流動性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經(jīng)濟(jì)意義在于（B）。

A、具有現(xiàn)實購買力

B、具有潛在購買力

C、對當(dāng)前物價有直接影響

D、以上都對

2、下列經(jīng)濟(jì)變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。

A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、超額存款準(zhǔn)備金率

C、漏現(xiàn)率

D、基礎(chǔ)貨幣

3、一國利率體系的核心利率是（A）。

A、基準(zhǔn)利率

B、市場利率

C、實際利率

D、公定利率

4、由于上游產(chǎn)品成本和工資的過度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。

A、需求拉上型通貨膨脹

B、成本推進(jìn)型通貨膨脹

C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D、供求混合型通貨膨脹

5、菲利普斯曲線表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長關(guān)系。

A、經(jīng)濟(jì)增長與物價穩(wěn)定

B、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長

C、物價穩(wěn)定與國際收支

D、充分就業(yè)與物價穩(wěn)定

二、名詞解釋：（每小題4分，共20分）

1、基準(zhǔn)利率：帶動和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。

2、存款保險制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

3、特里芬難題：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔(dān)的兩個責(zé)任，即保證美元按官價兌換黃金、維持各國對美元的信心和提供足夠的國際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿足世界經(jīng)濟(jì)增長之需要，國際儲備必須有相應(yīng)的增長，而這必須有儲備貨幣供應(yīng)國——美國的國際收支赤字才能完成。但各國手中持有的美元數(shù)量越多，則對美元與黃金之間的兌換關(guān)系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個被稱為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無法維持。

4、貨幣政策時滯：時滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經(jīng)歷的一段時間。時滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。時滯分為內(nèi)部時滯和外部時滯。

內(nèi)部時滯是從政策制定到貨幣當(dāng)局采取行動這段時間。它可再分為認(rèn)識時滯和行動時滯兩個階段。內(nèi)部時滯的長短取決于貨幣當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的預(yù)見能力，制定政策的效率和行動的決心。

外部時滯又稱影響時滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動直到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為

止這段過程。主要由客觀經(jīng)濟(jì)和金融條件決定,不論貨幣供應(yīng)量抑或利率,它們的變動都不會立即影響到政策目標(biāo)。

5、資產(chǎn)證券化：將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

三、簡答題：（每小題10分，共30分）

1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風(fēng)險存在怎樣的關(guān)系？

答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對完善金融監(jiān)管的作用。

（2）金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險。①金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能，如NOW賬戶、浮息票據(jù)、金融期貨、可轉(zhuǎn)讓貨款合同及證券化資產(chǎn)等，使金融企業(yè)的資產(chǎn)流動性大大提高的同時，規(guī)避了利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險及信用風(fēng)險等。②金融創(chuàng)新也帶來了新的金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險增大，金融產(chǎn)品的風(fēng)險伴隨著金融創(chuàng)新過程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風(fēng)險，推動了金融同質(zhì)化、自由化和國際化。

2、簡要說明貨幣供給的內(nèi)生性與外生性。

答：所謂貨幣供給的內(nèi)生性與外生性的爭論，實際上是討論中央銀行能否“獨立”控制貨幣供應(yīng)量。

“內(nèi)生性”指的是貨幣供應(yīng)量是在一個經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨決定貨幣供應(yīng)量；從貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟(jì)主體對現(xiàn)金的需求程度、經(jīng)濟(jì)周期狀況、商業(yè)銀行、財政和國際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。

“外生性”指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟(jì)體系之外，獨立控制。其基本理由是，從本質(zhì)上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產(chǎn)運用決定負(fù)債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應(yīng)量。

3、簡述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對策。

答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價上漲稱為需求拉上型通貨膨脹。

（2）成因：總需求膨脹從國內(nèi)來說包括投資需求膨脹與消費需求膨脹。投資膨脹和消費膨脹只有通過財政、金融部門的活動才能轉(zhuǎn)化為貨幣過量投放和現(xiàn)實的通貨膨脹。

（3）治理對策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長速度，壓縮基建規(guī)模，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制消費基金的過快增長，增加有效供給。

四、論述題：（每小題20分，共40分）

1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內(nèi)在邏輯。

答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動機(jī)和貨幣需求決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學(xué)說、凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派理論的主流沿革。

（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說，主要研究貨幣數(shù)量對物價水平和貨幣價值的影響。代表性理論為：費雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同，都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價水平。但是，兩者分析的出發(fā)點不同，費：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關(guān)心的是社會公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能，把貨幣需求當(dāng)成保存資產(chǎn)或財富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產(chǎn)的邊際收益和其他資產(chǎn)邊際收益的比較；費：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素；劍：重視資產(chǎn)的選擇，即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較，強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點和方法對后來的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的缺陷是沒有分析貨幣數(shù)量對產(chǎn)出量的影響，對影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細(xì)分析。

（3）凱恩斯的流動性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度開始分析，指出貨幣需求就是人們特定時期能夠而且

愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動性偏好心理。而人們對流動性偏好來源于三種動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、和投機(jī)動機(jī)。這三種動機(jī)可歸結(jié)為L1（交易動機(jī)）L2（投機(jī)動機(jī)），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場利率，與市場利率成反比。由于短期內(nèi)人們投機(jī)動機(jī)需求及不穩(wěn)定，導(dǎo)致市場利率波動，進(jìn)而影響投資，影響產(chǎn)出量和經(jīng)濟(jì)增長量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限，但由于過度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動對物價的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。

（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系；第二：托賓對投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下，作為風(fēng)險回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合，和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對貨幣投機(jī)需求的影響。第三，新劍橋?qū)W派對凱恩斯貨幣需求動機(jī)理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動機(jī)擴(kuò)展為七個動機(jī)，將凱恩斯的三大貨幣需求動機(jī)具體化，并提出了公共權(quán)利動機(jī)，即政府實施擴(kuò)張性需求政策所產(chǎn)生的擴(kuò)張性貨幣需求動機(jī)。

（5）貨幣主義學(xué)派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學(xué)派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產(chǎn)的思想，采納了相同的需求動機(jī)和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結(jié)論，即貨幣量的變動影響物價水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認(rèn)為恒久收入是一個穩(wěn)定的變量，同時用實證分析指出貨幣需求對利率缺乏彈性，從而其重要結(jié)論是，因為影響貨幣需求的各因素是穩(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長目標(biāo)，實施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點放在貨幣供給上，通過控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。

2、試述國際金融體系的脆弱性及其改革的重點。

答：目前對現(xiàn)存國際金融體系的批評主要集中在以下幾個方面：

1、匯率制度的脆弱性。牙買加體系確立以后，事實上，真正實行浮動匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達(dá)國家，大部分發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后和依賴性，往往讓本國貨幣釘住美元等國際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動的情況下，會引起一系列的問題，直接導(dǎo)致一些發(fā)展中國家的競爭力調(diào)整和經(jīng)濟(jì)失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力；其次，相對穩(wěn)定的匯率水平，導(dǎo)致發(fā)展中國家在利用外資的過程中累積了大量風(fēng)險；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國家遭受投機(jī)攻擊的可能性。

2、多元化貨幣儲備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國貨幣當(dāng)局對儲備結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了國際金融市場的不穩(wěn)定性；其次，儲備體系的多元化加劇了發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的依賴。

3、國際貨幣基金組織缺乏獨立性和權(quán)威性。美國實際上把持著國際貨幣基金組織的重大問題的決定權(quán)，要通過國際貨幣基金組織將世界各國納入美國金融市場的戰(zhàn)略軌道，以實現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)美元化的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于國際貨幣基金組織獨立性的缺失，導(dǎo)致其無法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國際貨幣基金組織無法通過政策監(jiān)督來發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患；其次，國際貨幣基金組織無法通過最后貸款人職能的實施來降低危機(jī)的破壞性影響。

亞洲金融危機(jī)以來，以美元為主導(dǎo)的現(xiàn)存國際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國際金融體系的努力也由此展開。這種改革主要集中在國際和地區(qū)兩個層次上。

1、國際貨幣基金組織的改革。（1）擴(kuò)大資金實力；（2）加強(qiáng)信息交流和發(fā)布功能，督促成員國信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。

2、區(qū)域合作機(jī)制的建立。它是國際貨幣基金組織的補(bǔ)充，目的是為了維護(hù)區(qū)域各國的經(jīng)濟(jì)和金融安全，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過以下幾個方面，可以在危機(jī)管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機(jī)制；（3）威懾機(jī)制；（4）危機(jī)防范和互助機(jī)制。

第四篇：貨幣銀行學(xué)

2013 年上半年，中國經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級有新的進(jìn)展。消 費平穩(wěn)增長，投資增長較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步 推進(jìn)；價格、就業(yè)形勢基本穩(wěn)定。實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值24.8 萬億元，同比增長7.6%；居民消費價格同比上漲2.4%。

2013 年以來，中國人民銀行按照黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，同時根據(jù)國際資本流動不確定性增加、貨 幣信貸擴(kuò)張壓力較大等形勢變化，前瞻性地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。合理運用 公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動性調(diào)節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作 用，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。在全國范圍內(nèi)拓寬支農(nóng)再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的功能。積極開展信貸政策導(dǎo)向效果評估，推動信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。進(jìn)一步推進(jìn)利 率市場化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開貸款利率管制。擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。

以上是有關(guān)央行對第一二季度貨幣政策執(zhí)行報告的有關(guān)內(nèi)容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報告，雖然報告里大部分篇幅都說中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進(jìn)展良好。可是只要認(rèn)真的分析其中的某些數(shù)據(jù)，再結(jié)合課本所學(xué)知識以及當(dāng)前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢，就能發(fā)現(xiàn)我國目前的經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，前期采取的貨幣政策措施并沒有發(fā)揮理想的效果。

目前全球經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后雖然在逐漸復(fù)蘇，但進(jìn)展緩慢，且出

現(xiàn)諸多波折，形勢依然嚴(yán)峻。

主要風(fēng)險有：一是美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長放緩，失業(yè)和債務(wù)問題依然嚴(yán)峻。占領(lǐng)華爾街運動以激烈的方式向世界顯示了美國的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問題。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本生產(chǎn)、出口和消費下滑，并對全球產(chǎn)業(yè)鏈造成負(fù)面影響。

在過去較長時期內(nèi)，中國貨幣政策以直接調(diào)控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)模控制，主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量。現(xiàn)階段，中國的貨幣政策工具主要有公開市場操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。

目前中國貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲備率和銀行間同業(yè)拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標(biāo)主要監(jiān)測貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。

對于全球金融危機(jī)威脅下的中國和其他國家的央行而言，在決策者越來越青睞財政政策時，應(yīng)當(dāng)堅信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。

首先，寬松的財政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財政政策，在擴(kuò)大產(chǎn)出的同時，將導(dǎo)致利率上升，從而實質(zhì)上“擠出”居民消費和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應(yīng)，使產(chǎn)出最大化。此外，像中國這樣龐大的財政政

策刺激方案，如果沒有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場預(yù)計，最近一次降息加上存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動性。

其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險，因為它使實際利率上升，推動經(jīng)濟(jì)趨向于長期蕭條。隨著國際原油及其他大宗商品價格的大幅回落，特別是出口和消費的萎縮導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩，各國物價指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國人民銀行三季度貨幣政策報告已表示，未來將推出多項創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短期流動性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準(zhǔn)利率108個基點，即表明它同樣不認(rèn)為利率工具就代表貨幣政策的全部。

第四，增值稅全面轉(zhuǎn)型，全國企業(yè)至少減負(fù)1200億。這意味著,試點多時的增值稅轉(zhuǎn)型方案將正式進(jìn)入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對于國家財政來說將出現(xiàn)減稅效應(yīng)。在眼下這個“最佳時機(jī)”全面推開增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調(diào)控任 務(wù)從“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長”以來的形勢必然。我國目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計算，此番減稅規(guī)模可達(dá)千億以上。國務(wù)院常務(wù)會議則審慎預(yù)計，此舉將有望為全國企業(yè)減輕1200億元稅負(fù)。很顯然，在增值稅全面鋪開后，將對企業(yè)購進(jìn)的固定資產(chǎn)進(jìn)行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅

轉(zhuǎn)型有利于廣大企業(yè)從生產(chǎn)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變。

第五，財稅、貨幣政策雙實施，4萬億投資激蕩內(nèi)需。對于此次國務(wù)院常務(wù)會議對財政政策、貨幣政策進(jìn)行重新定位“是一個重大的調(diào)整”。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項措施。國務(wù)院還初步匡算,為了民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，實現(xiàn)內(nèi)需活躍的目標(biāo)，到2010年底約需投資4萬億元。單靠積極財政還無法支撐經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長，未來還要更倚重于增強(qiáng)廣大居民的消費能力，提振居民的消費信心，從而擴(kuò)大國內(nèi)消費需求。

第六，人民幣匯率的調(diào)整實施，繼續(xù)適時改革。國家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機(jī)正在削弱中國在外貿(mào)方面的競爭優(yōu)勢，一些國家可能會因經(jīng)濟(jì)問題加深而興起貿(mào)易保護(hù)主義，從而對中國經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中國國務(wù)院副總理王岐山，美國財政部部長保爾森也在其任上最后一次強(qiáng)調(diào)了繼續(xù)匯率改革的必要性，據(jù)稱中方承諾會繼續(xù)調(diào)整匯率。實際上，匯率改革與匯率工具將是未來一段時間的重點，溫家寶總理主持的國務(wù)院常務(wù)會議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準(zhǔn)備金率、利率和匯率在內(nèi)的多種手段，保證銀行體系流動性的充分供應(yīng)。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會低于人民幣對美元的貶值幅度。我們應(yīng)該推進(jìn)和推行人民幣匯率的雙邊走勢，預(yù)期匯率應(yīng)該是雙邊的。人民幣不會就此進(jìn)入貶值通道，中國經(jīng)濟(jì)基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結(jié)構(gòu)性壓力。資本項目流入的外商直接投資有可能已經(jīng)放慢，其他資本項目可能有一定量的流出，但

整體經(jīng)濟(jì)趨勢意味著外匯儲備仍在增長，因而也意味著人民幣還會升值。匯率的變化和調(diào)整只是更加適應(yīng)當(dāng)下的金融市場的大環(huán)境。

1、貨幣政策取向預(yù)調(diào)微調(diào)，同時強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險防范

第五篇：貨幣銀行學(xué)范文

第一章 導(dǎo)論

一、學(xué)科分類中的金融專業(yè)

二、金融專業(yè)中的貨幣銀行學(xué)課程、三、貨幣銀行學(xué)課程的內(nèi)容體系：

經(jīng)濟(jì)與貨幣→貨幣制度→信用形式與信用工具→利息與利率（資產(chǎn)的價格）→金融市場（無時不在，無時不有）→金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行→投資銀行及其他金融機(jī)構(gòu)→中央銀行→貨幣需求與供給→失衡通脹與通縮→金融改革創(chuàng)新與發(fā)展

四、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)方法與要求：準(zhǔn)確定位→主線貫穿→重點把握→積極思考→善于討論

五、貨幣銀行學(xué)學(xué)習(xí)參考資料 第二章 貨幣經(jīng)濟(jì)

第一節(jié)、貨幣產(chǎn)生及其演化

一、貨幣的產(chǎn)生

二、貨幣的本質(zhì)

三、貨幣的演化

非金屬實物貨幣 金屬貨幣

第二節(jié)、貨幣職能

一、價值尺度——表現(xiàn)價值

二、流通手段——實際價值

三、支付手段

1、什么是支付

2、前提條件

3、意義作用

4、問題影響

5、與流通比較

四、貯藏手段——保存價值

五、世界貨幣

1、什么是世界貨幣

2、條件：自由兌換

3、作用

4、黃金非貨幣的問題——黃金告別黃金世界

六、貨幣的時間價值：同樣數(shù)量的貨幣在不同時間的不同價值

1、什么是貨幣的時間價值

2、條件

3、延伸問題——投資增值

一、貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

1、微觀層面

2、宏觀層面

二、貨幣在世界經(jīng)濟(jì)中的作用

1、在世界范圍內(nèi)發(fā)揮貨幣職能所產(chǎn)生的積極與消極作用

2、貨幣基本職能發(fā)揮改變世界經(jīng)濟(jì)格局

第二章 思考題

1、貨幣是如何產(chǎn)生并演化

2、如何理解“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”？

3、如何區(qū)別價值尺度與價格標(biāo)準(zhǔn)

4、在金融貨幣流通與紙幣流通中貨幣發(fā)揮流通手段有何意義

5、在貨幣發(fā)揮交換手段中解決了什么問題又帶來什么問題

6、黃金非貨幣化意味著什么

7、什么是貨幣的時間價值？怎么看待

8、貨幣在國民經(jīng)濟(jì)中期什么作用

9、紙幣作為世界貨幣流通對世界經(jīng)濟(jì)格局的影響

10、金屬貨幣及其銀行券的演化

11、銀本位、金本位、金銀復(fù)本位如何發(fā)展

12、金屬貨幣流通條件下如何去除良幣？紙幣流通下劣幣能否驅(qū)逐良幣？

13、為什么說兌現(xiàn)信用紙幣是一把雙刃劍？信用紙幣的流通導(dǎo)致政府職能發(fā)生什么變化

14、什么是國際貨幣制度，包含哪些主要內(nèi)容

15、布雷森貨幣體系是怎樣建立的,怎樣瓦解的?

16、牙買加貨幣體系主要內(nèi)容?與布雷森的區(qū)別?

17、區(qū)域性質(zhì)貨幣制度為何能建立?為何要建立?歐元是如何誕生與發(fā)展的

18、重建布雷森你有何見解

19、亞元可能誕生嗎? 第三章 信用

第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展

一、信用的概念、特征與實質(zhì)

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

三、信用發(fā)展的原始形態(tài)與現(xiàn)代形態(tài)

1、高利貸信用——原始形態(tài)

2、借貸資本——現(xiàn)代形態(tài)

3、我國信用發(fā)展的現(xiàn)狀與特點

四、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)

自然經(jīng)濟(jì)→貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)

第二節(jié) 信用形式與內(nèi)容

一、信用形式的基本分類

二、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用認(rèn)識上的誤區(qū)

2、商業(yè)信用的具體形式

3、現(xiàn)代商業(yè)信用健康發(fā)展的條件

4、現(xiàn)代商業(yè)信用的特點與作用

三、銀行信用

銀行信用的產(chǎn)生與發(fā)展

銀行信用最突出的特點——信用創(chuàng)造——派生存款、金融租賃 銀行信用對傳統(tǒng)商業(yè)信用的超越

傳統(tǒng)商業(yè)信用面臨的挑戰(zhàn)——“脫媒”、金融市場、四、消費信用

五、國家信用

六、國際信用

七、其他信用 第三節(jié) 信用工具

一、信用工具產(chǎn)生、種類、特點

二、最普遍使用的信用工具——信用紙幣

1、信用紙幣是對公眾的負(fù)債

2、人民幣成為世界第一大貨幣——總量

3、貨幣量發(fā)布的不平衡——結(jié)構(gòu)

4、人民幣與外幣關(guān)系的怪現(xiàn)象

5、貨幣亂象的根源初探

三、最傳統(tǒng)的信用工具——票據(jù)

1、狹義、廣義票據(jù)

2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票

3、票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)（貼付的利息，換回現(xiàn)金）

4、票據(jù)中的實票據(jù)與空票據(jù)

5、銀行本票與匯票

6、支票的流通性及其種類

7、信用證使用的廣泛性

四、典型的信用工具——債券

1、債券的概念與種類

2、公司債券、政府債券、金融債券

3、金融債券與吸收存款

4、國際債券、外國債券、歐洲債券

五、特殊的信用工具——股票

1、股票作為信用工具的特殊性

2、股票的基本種類

3、股票收益與風(fēng)險

4、優(yōu)先股、普通股的比較

5、流通股、非流通股（大小非）

6、股票與債券的轉(zhuǎn)換

六、最大眾化的信用工具——基金

1、什么是基金

2、管理原則：主要關(guān)系與運作特點

3、基本種類

4、中外基金比較

第四節(jié) 信用經(jīng)濟(jì)條件下貨幣層次的劃分

一、為何要劃分

二、如何劃分——標(biāo)準(zhǔn)：流動性(變現(xiàn)能力)

三、劃分結(jié)果——M0、M1 狹義：M0=現(xiàn)金

M1=M0+商行定期存款

M2=M1+商行定期存款+儲蓄存款 廣義：M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款

M4=M3+其他有流動性資產(chǎn)

M5=M4+。。（國庫券、稅、票據(jù)）

第三章 思考題

1、信用是什么?信用本質(zhì)是什么?信用與貨幣關(guān)系

2、如何看待歷史上的高利貸?現(xiàn)階段是否存在高利貸,為什么?

3、商業(yè)信用與銀行信用各有何特點?商業(yè)信用能否向銀行信用轉(zhuǎn)化

4、發(fā)展國家信用、國際信用會帶來什么影響？

5、消息信用有什么形式，如何發(fā)揮其橋梁紐帶作用？

6、為何說貨幣是最基本的信用工具，如何評判當(dāng)今的貨幣亂象？

7、如何區(qū)別本、匯票，如何認(rèn)識實、空票據(jù)

8、什么是債券,有哪些基本種類?可轉(zhuǎn)換債券的特點?

9、什么是股票,有哪些基本種類?優(yōu)先股與普通股的區(qū)別

10、什么是大非,什么是小非,什么是股權(quán)分置改革

11、什么是基金,有哪些基本種類?基金業(yè)發(fā)展有哪些重要意義

12、什么是債轉(zhuǎn)股,如何認(rèn)識與評價債轉(zhuǎn)股

13、為何要劃分貨幣層次,根據(jù)什么劃分

14、什么是狹義貨幣、廣義貨幣，準(zhǔn)貨幣

第五章

第一節(jié)

利息及其本質(zhì)

第二節(jié) 利率的計量及其應(yīng)用

一、利率及其種類

官定（央行）、公定（協(xié)會）、基準(zhǔn)利率、差別利率

二、單利、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利

三、現(xiàn)值、終值、貼值

四、現(xiàn)值、終值與投資方案選擇 第三節(jié) 利率與資產(chǎn)價格

一、利率與收益的資本化

二、收益率的資本價格

三、股票的現(xiàn)值價格

利率與金融市場價格

四、利益與實現(xiàn)資產(chǎn)價格

五、利率與人力資本價格

六、金融資產(chǎn)價格與實際資產(chǎn)價格相互影響（以房地產(chǎn)為例）

七、金融資產(chǎn)運作與產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)運作的聯(lián)系 第四節(jié) 利率(決定)理論

一、馬克思利率決定理論

二、西方學(xué)者的利率決定之被決定理論

1、古典利率理論

2、凱恩斯的流動性偏好

3、可貸金理論

4、IS-LM模型

三、西方學(xué)者的利率結(jié)構(gòu)理論

1、利率的期限結(jié)構(gòu)

2、利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)

3、利率的稅賦結(jié)構(gòu)

第五節(jié) 我國的利率改革

一、高危集權(quán)的利率管制時期（1949-1982）

二、有限度的利率浮動時期（1982-今）

三、利率市場化時期（？）

第五章 思考題

1、什么是利息？本身是什么

2、利率如何表現(xiàn)？有哪些種類？官定利率？公定利率？市場規(guī)定利率？

3、什么是單利？復(fù)利？連續(xù)復(fù)利？

4、現(xiàn)值？終值？如何運作進(jìn)行投資方案選擇

5、收益率？與利率的聯(lián)系

6、收益資本化？如何運用其原理進(jìn)行投資效益的比較

7、利率與金融資產(chǎn)，實際資產(chǎn)，人力資產(chǎn)價格的聯(lián)系？如何根據(jù)一般利率水平估計資產(chǎn)價格？不同資產(chǎn)價格之間如何比較？

8、利率是如何決定與被決定的？西方利率理論如何發(fā)展

9、我國利率發(fā)展改革的歷史現(xiàn)狀？你對現(xiàn)階段我國利率改革持何態(tài)度

第六章 金融市場

第一節(jié) 金融市場概況

一、金童市場的形成與發(fā)展

1、盈余與赤字分析（三大部門）

家庭

企業(yè)（中國商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展取決于資本邊際效益）政府

2、直接投資與間接投資比較

3、貨幣經(jīng)濟(jì)→信用經(jīng)濟(jì)→金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

二、金融市場的結(jié)構(gòu)與分類

三、金融市場的衡量與判斷：廣度、深度、彈性

四、金融市場的功能與作用

1、優(yōu)化配置、提高資金使用效率

2、實現(xiàn)公開反饋信息

3、充當(dāng)貨幣政策的傳導(dǎo)主體，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策的宏觀調(diào)整

4、分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

五、現(xiàn)代金融市場的特色與發(fā)展趨勢

1、資產(chǎn)證券化

2、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化、混業(yè)經(jīng)營（如平安銀行、保險、證券）

3、金融創(chuàng)新

4、金融全球化

第二節(jié) 貨幣市場

一、貨幣市場概述

1、是什么

2、主體：商行

3、客體：5 以內(nèi)的票據(jù)和有價證券

4、方式：柜臺交易（場外）

5、特征

6、主要功能：滿足三個部門的流動性需要；央行貨幣調(diào)整的指示器，感應(yīng)器

7、發(fā)展

二、同業(yè)拆借市場

1、拆什么、借什么：主要商業(yè)銀行在拆借（準(zhǔn)備金）

2、方式：頭寸拆借，主要滿足存款要求，同業(yè)借貸

3、特色：量大（億），頻率高，能靈敏反應(yīng)資金狀況

4、利率

三、票據(jù)市場

1、有無商品交易背景的票據(jù)

2、商業(yè)票據(jù)的 與貼現(xiàn)

3、我國票據(jù)市場的發(fā)展（不發(fā)達(dá)）

4、我國央票發(fā)行

四、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場

1、概況

2、產(chǎn)生及其意義

3、利率及風(fēng)險、4、我國的CDs

五、回購協(xié)議市場

1、什么是回購協(xié)議市場

2、期限

3、利率及風(fēng)險

4、自動期限回購協(xié)議

第三節(jié) 資本市場

一、資本市場概況

1、概念

2、主體：投資銀行

3、客體：貨幣、票據(jù)

4、方式：場外交易（證券），中長期證券OTC

5、特征

6、功能

二、證券發(fā)行市場（一級市場）

1、概念種類

2、發(fā)行方式

A、主體

直接/間接 B、對象

公募/私募

3、發(fā)行價格

4、發(fā)行方式：議價、競價

5、發(fā)行程序：制定計劃→通過董事會→中介→上報

三、證券流通市場（二級市場、次級）

1、流通市場種類：第一、二、三、四市場；主板、二板（創(chuàng)業(yè)板）NASPQ、三板、中小板（發(fā)行、交易）

2、證券上市，停牌，摘牌，退市

3、證券交易方式：現(xiàn)貨交易，期貨交易，期權(quán)交易

4、證券的交易程序：開 賬戶，委托交易，競價成交，清算交割

5、股票行情與股價指數(shù)：影響股價基本面，技術(shù)面，資金面，心理面，政治面，各種題材

第七章 金融機(jī)構(gòu)體系與商業(yè)銀行

第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系

一、形成及分類

1、早期金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生

2、現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)

3、銀行、非銀行的分化、融合及界限的模糊

4、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的分類

二、存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、是什么

2、有哪些

三、非存款性金融中介機(jī)構(gòu)

1、投資性金融中介機(jī)構(gòu)（是什么、有哪些）

2、性儲蓄機(jī)構(gòu) 四、一國金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成 第二節(jié) 商業(yè)銀行概況

一、概念

二、發(fā)展模式

1、職能分工模式（我國）

2、全能型（德、美）

三、組織模式

1、單一行制（美）

2、總分行制（我國）

3、銀行持股公司（持股多個單一行制銀行）

4、連鎖銀行

四、商業(yè)銀行職能

1、信用中介

2、支付中介

3、信用創(chuàng)造

4、金融股

5、金融調(diào)控

第三節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、商行資產(chǎn)負(fù)債表

二、商行資產(chǎn)資本業(yè)務(wù)

三、商行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

四、商行資產(chǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)