第一篇：國內市場中小企業融資難現狀調研報告

一、我國中小企業融資現狀

（一）融資渠道單一

1、過多依賴債務融資。我國雖已構建完整的市場經濟體制,但金融市場的開放程度仍然有限，實行嚴格的金融管制,這種管制包含金融機構主體資格的限制和業務準入的審批,核準制度這種管制在發揮金融風險防范的同時也限制了資本市場的正常發展,日益增長的金融需求和資本供給體制改革的緩慢造成的一個直接后果就是資本供給不足、融資渠道單一。有資料表明：我國78%的中小工業企業的資本來源主要是銀行各類貸款，來源于權益性投資的比例為33%，從權益性投資的構成來看，近80%的企業仍以自身的資金積累為主股東投資和風險投資分別為18.1%和16.7%，使用外商投資的企業比例為4.9%。

2、貸款集中在國有商業銀行。我國中小企業融資中債務資本主要集中在商業銀行（中國工商銀行、建設銀行、中國銀行和中國農業銀行），中小企業信貸支持機構的缺位和多元化債務融資工具的缺乏，使中小企業不能像國有企業和上市公司那樣通過債券市場發行債券籌集資金。金融機構缺乏將風險相對較高信貸資產證券化的工具，使得中小企業貸款業務的風險無法分散，從而限制了其他金融機構涉足中小企業貸款的動力，中小企業貸款只能求助于商業銀行。

（二）融資成本高昂

1、貸款利率高于市場平均水平。銀行選擇向中小企業發放貸款很少選用信用貸款的方式，一般在基準貸款利率基礎上上浮一定比例，以彌補部分貸款風險。自以來，為了解決經濟過快增長和通貨膨脹問題，中國人民銀行連續采取加息和提高存款準備金率的貨幣緊縮政策，使得中小企業的貸款利率水平連續升高，嚴重影響了中小企業的經濟利潤。此外，商業銀行常設置“補償性余額”、收取違約延期支付費用等手段來變相提高貸款利率，相對大企業而言,中小企業承擔了的這種歧視性高利率加重了中小企業的融資成本。

2、融資中間費用比例過高。在資金籌集費用方面，中小企業在貸款申請環節，都需要進行固定資產抵押登記、信用評估、進行財務審計，這些費用的支出一般具有數額固定的特點。由于中小企業一般融資金額較小，這些費用在籌資金額中的比重就會相對較高。在中小企業自身資產不足需引入外部擔保的情況下，考慮到擔保支出的影響，籌資費用將進一步升高。

（三）資本供給結構的不均衡

1、不同產業之間的資本供給差異。在市場競爭中，中小企業自身發展會呈現強者更強，弱者更弱的格局，那些技術水平先進，符合市場潮流，管理水平領先的中小企業會在競爭中脫穎而出，表現出良好的經濟效益和成長性，自然成為資本市場的寵兒。不論是通過風險投資引入股權資本或者是通過商業銀行引入債務資本都能居于主動地位，順利滿足資本需求，甚至出現資本供給過剩的局面，但大多數中小型企業屬于勞動密集型企業，技術裝備水平較低，產品的核心競爭力不突出，對市場的占有控制力較弱，經營風險較大，在資本引入過程中則面臨很大的障礙，商業銀行對于此類項目表現出明顯的惜貸傾向，也不為各種風險資本、私人股權資本所看好，資本成為此類中小企業生存發展的一個重要制約因素。

2、地理區域上的資本供給差異。除了中小企業之間的資本分配不均外，在中小企業發展和資本獲取方面，不同地區之間表現出了很強的差異性，東部沿海地區尤其是長江三角洲地區、珠江三角洲地區由于經濟發展水平高、中小企業活躍、信用體制相對健全、民間資本充裕等因素，同時這些地區的中小企業經營管理水平較高，企業的資本運營意識突出，也容易獲得外部融資機構的支持，所以不論在資本來源的渠道上，還是在資本供給總規模上都遠遠超過中西部地區的中小企業。

（四）私募股權資本的集體錯位

1、二級市場溢價引發行業集體中后期投資。在一個正常的私募股權資本市場，在投資方向上，專業投資機構在投資階段上應有著相對對立的分工，如投資于項目初創期的天使基金，投資于成長期的風險資本和投資于發展期或成熟期的股權資本，為不同發展階段的中小企業提供相應的資本支持，這種專業分工是有必要的。初創期和成長期的中小企業有著非常高的破產率，不僅需要投資機構的資本支持，同樣尋求投資人在戰略管理、公司治理、公司業務上的指導。而發展期和成熟期的中小企業在公司運營和治理上已相對成熟，多在財務上需尋求幫助。但在我國，由于風險投資機構自身運營能力、人才構成上的不足，除少數國際優秀投資機構外，大多投資者都投資于中小企業發展后期，造成對初創期和成長期的有效支持不足。國內投資機構偏向中后期投資項目的另一個原因自以來的牛市行情的誘導，在二級市場持續走高的引導下，上市公司首次公開發行的估值水平應也水漲船高，發行市盈率和市凈率比正常情形下的二級市場還要高。所以眾多投資機構重金投向準備上市的公司，通過投資公司上市短期內以獲取高額回報。

2、投資風險回避導致資本扎堆傳統企業。風險投資的產生源于對高科技行業的中小企業孵化，在高科技通過分散投資，獲取超額利潤。但在我國，風險投資機構普遍存在的一個特征就是在傳統行業中的大規模投資，而立足高新技術行業的生物醫藥、微電子、新材料、電信業等行業由于技術的專業性和投資管理上的難度，在爭取外部融資時存在一定的劣勢。風險投資作為普通債務融資和股票發行融資的一種補充，其對高科技行業的支持作用并未充分顯示出來。另一個非理性因素就是扎堆投資，行業內分工不明顯，除少數優秀投資機構外，大多數投資機構沒有明確的特定行業選擇，投資方向短期化嚴重。

二、我國中小企業融資現狀的政策成因

（一）融資促進的制度保障力度較弱

1、中小企業融資立法保障上的不足

一是中小企業促進法的實務操作性不足。到目前為止，我國關于中小企業發展推動的立法還處于一個相對較低的水平。主要的法律支持為《中小企業促進法》，該法明確規定了支持中小企業發展的法律精神，具有里程碑意義，但我們同時應看到該法的象征性意義大于實際操作意義，對條文的內容和法律精神的運用仍需通過深層次的專業立法來實現。如在資本市場法制建設方面，目前除了主板市場的法律、法規和政策較為健全外，創業板市場、三板市場、運作等層次的政策規范上，立法步伐仍相當滯后。中小企業立法的不足造成的一個不良后果就是中小企業融資運作在沒有法律依據的情況下，資本供給機構選擇較少參與或回避的做法，使得融資因法制因素而萎縮。

二是中小企業融資機構運營的法律障礙。長期以來，由于創業板市場和三板市場的建設滯后，我國在關于中小企業投資機構的立法方面一直比較慎重。目前，只推出了《創業投資企業管理暫行辦法》和《合伙企業法》等法律法規。整體而言，中小企業投資機構立法的不足在一定程度上限制了中小企業投資領域的資本籌集和投資。其中一個突出表現就是信托機構股權私募業務主體資格問題。信托機構作為和銀行、證券、保險業并列的一個金融行業，其在資金籌集上采信托形式，投資周期較長，單位主體資本要求和申購要求較高，從而吸引了大量高端財富主體的閑置資金。該類資金具有較高的風險承受能力，追求高回報，風險投資或股權投資是一種理想的投資方式。但在我國，信托公司的信托計劃大規模應用于風險投資的現象卻沒有出現，主要是信托計劃投資企業在公開上市時面臨的股東主體披露問題。按證監會關于股票發行的政策規定，公司申請股票發行必須詳盡披露現行股東的實際控制人，按信托計劃的信托人和受益人可能不一致，且來源廣泛，披露實際控制人存在實施難度。所以信托計劃參與投資的中小企業在以后的上市融資中將成為核準障礙，這種障礙使中小企業考慮將信托作為資本來源，也限制了信托投資人對股權類信托的參與積極性。

2、政府機構中專業融資保障機構的缺位

一是政府各部門中小企業發展機構設置上的重疊。我國現行政治體制的設置對中小企業融資促進保障程度有限，國家發展改革委員會下屬的中小企業司是指導中小企業發展的專業政府機構，而農村鄉鎮企業的領導又由農業部鄉鎮企業局負責，這種根據農村和城市的二元性質來分別設立中小企業的領導、規劃工作會因為部門分割和行政職能的塊狀劃分而降低中小企業融資促進工作的整體一致性與協同性。

二是中小企業發展機構的低級別限制了支持力度。在世界范圍內，中小企業是經濟增長的重要推動力量，但由于其自身規模和獲取資本支持能力等限制，各國中央政府都設立專門機構和部門通過政策指定和引導，由政策性融資機構來支持中小企業的融資。美國為了解決中小企業的融資問題，設立了以中小企業管理局（sba）為核心、中小企業投資公司和民間風險投資公司為兩翼的完整融資保障體系。為中小企業提供權益資本、債務資本、融資擔保等一整套融資服務。政府在中小企業融資中應發揮重要作用。

（二）多元化融資渠道設計的缺失

1、商業銀行債務融資的供給不足

一是政府的固定利率政策。中小企業資本規模小，盈利狀況具有一定的不穩定性，抗風險能力比較低，破產概率較高。根據風險收益匹配原理，商業銀行等金融機構在發放貸款時，相對正常狀況時的貸款，應該上浮一定的利率，以實現風險補償，由商業銀行和中小企業根據企業狀況和市場利率水平協商確定貸款利率的市場行為可以在兩者之間實現均衡。我國金融環境的相對不成熟，政府對金融市場實現高度管制，利率政策和水平由政府部門（中國人民銀行）確定，中小企業和商業銀行協商的空間非常小，如此，政府利率和市場利率等同的概率很小，市場利率下中小企業融資需求和商業銀行愿意提供的水平相等自然很少出現。商業銀行多數情況下不能在政府利率水平下實現風險補償，所以，選擇不發放貸款自然是其理性選擇，中小企業債務融資供給不足的矛盾便凸現出來。

二是政策性歧視。中小企業促進法規定中小企業是市場經濟的重要組成部分，但實務中商業銀行在針對中小企業的貸款中“公”、“私”的觀念影響仍然存在，大型國有企業是服務的重點，中小企業具有一個顯著特點，就是股東多為個人，性質絕大多數為非公有制經濟。商業銀行的國有經濟定位與中小企業的這種私有背景的這種觀念沖突，使得非國有中小企業很難獲得商業銀行的貸款，造成的局面是大量的國有企業貸款沒法回收，形成呆賬、企業舉債無門，白白錯失發展良機。這種所有制歧視是傳統計劃經濟體制下國有意識的殘留，反映了政策改革不力，金融行業體制改革亟待深化。商業銀行的運營以客戶所有制背景為導向不僅限制了中小企業融資的拓展，也影響了商業銀行自身的效率。

三是商業銀行的“大企業”戰略。我國商業銀行的經營思路中普遍存在一個誤區就是商業銀行的“大而全”的經營理念，商業銀行以大客戶為導向，對國家、地區大型國有企業和上市公司存貸款業務的爭奪激烈，普遍忽視中小企業金融業務的開發。由于大企業和大公司本身資產雄厚，經營穩定，融資渠道多元化，所以，商業銀行的存貸款業務對其而言重要性和緊迫性遠不像中小企業那樣突出。另外一些資本實力強，盈利能力突出的地區商業銀行紛紛選擇區域擴張作為自己的發展戰略，這種跨地區的市場擴張不僅放大銀行自身的經營風險，同時也失去了拓展本地中小企業金融服務的良好機會。對中小企業而言，則意味著資本供給不足。商業銀行這種不顧自身資本實力和競爭優勢的“求大求全”的經營思路使本來求貸無門的中小企業融資形勢變得更為嚴峻。

2、資本市場結構層次單一限制

一是主板市場的融資門檻過高。由于我國資本市場的建設時期較短，監管水平相對低下，資本市場目前只有主板市場，通過資本市場籌集資金在公司規模、冶理結構和盈利記錄方面設置了非常高的門檻。如：按照目前我國主板市場的上市標準,企業發起人認購的股本數額不少于3000萬元,股票發行后公司股本總額不低于5000萬元。這些規定在保證上市公司質量方面發揮了一定積極作用，卻也將大量的中小企業擋在資本市場之外，中小企業的權益資本來源中所有者投入比例占多數。其次為中小企業留存收益，但這兩種渠道下的供給非常有限，提高中小企業股權資本比例應求助于外部資本市場，歐美國家紛紛建立面向中小企業的創業板市場和場外交易市場，以拓展中小企業融資渠道。

二是創業板市場和場外交易市場的長期缺位。我國長期以來資本市場結構單一，創業板和場外交易市場推進的進程緩慢，阻礙了中小企業風險投資制度、股票發行等外部股權融資方式的發展。在國外，創業板市場被視為中小企業特別是高新技術企業的孵化器，但在我國，由于資本市場法制建設的滯后和主板市場的產權改革問題，創業板的推出一再延后。中小企業板盡管在一定程度上開辟了新的融資渠道，解決了部分中小企業的股權融資問題，但由于中小企業板塊中的上市企業是嚴格按照主板的上市條件來審核以控制市場風險，所以說它還只是主板的一個板塊,不是獨立的市場,它離真正的創業板還有相當距離,只是在創業板穩步推進過程中打造的一個形式上的外殼而已。

三是三板市場的建設停滯。被稱為“三板市場”的券商股份轉讓代辦系統長期因為處理主板上市公司的退市交易問題而產生，退市上市公司本身基本資產質量比較差，所以該系統面臨著成為主板市場“垃圾桶”的尷尬地位。除了股份轉讓代辦系統交易公司自身質地差之外，該市場的參與交易的公司數量少，投資者參與規模有限，整個市場在職能承擔、交易機制、市場培育和主板銜接方面也一直缺少規范和支持，儼然已成為資本市場的雞肋。我國目前最有潛力發展成為未來三板市場的區域性產權交易所自推出至今仍發展緩慢，這類產權交易結構主要是為了解決國有企業改革中的產權流轉問題而產生。如今，國有企業改革已基本完成，或重組、或破產、或出售，在此背景下，地方產權交易所的職能也日趨邊緣化，僅成為部分國有企業或國有上市公司產權轉讓的公告牌。若不結合我國資本市場職能分工和合作，該類交易所的區域性特征和封閉性特征將使其進一步孤立、萎縮。

3、政策性融資機構的缺位

中小企業由于經營風險大，融資成本高，所以商業銀行一般不愿意向其發放貸款，所以，政府在中小企業的外部融資中應發揮更積極主動的作用。設立政策性金融機構參與中小企業融資業務是歐美國家的成熟做法，這些服務于中小企業的金融機構通常由財政出資，或聯合社會資本，以融資促進為經營目標。

我國目前尚無專門的中小企業融資服務機構，國家發改委中小企業司只是政府職能部門，而壟斷信貸市場的商業銀行是以利潤為導向，高風險、低收益的中小企業貸款自然不會成為發展對象。我國目前三家政策性金融機構也未將中小企業列為服務對象，農業發展銀行以涉農信貸為導向，進出口銀行以大宗國際進出口貿易信貸為主營業務，國家開發銀行以大型項目建設為工作重點，中小企業的金融服務被邊緣化。專業的中小企業政策性金融機構的缺位，使中小企業在市場化融資領域的渠道選擇上陷入被動地位。

第二篇：關于緩解中小企業融資難的調研報告

關于破解中小企業融資難的調研報告

近年來，市工業企業保持了健康快速發展的勢頭，占全市經濟的比重逐年增加，是我市經濟發展的主導力量，但融資難仍是制約工業企業，尤其是中小企業發展的主要因素之一，隨著央行緊縮銀根、勞動力成本提高、以及國際金融市場動蕩等多重因素的影響，企業資金不足的問題更加突出。

一、造成中小企業融資難的原因

（一）企業公司治理機制亟待完善。我市中小企業大多沒建立公司治理機制，沒有建立現代企業制度，經營管理不規范，經營透明度低，企業法人資產和自然人資產沒有嚴格區分，在產權制度上不符合銀行標準。

（二）企業財務管理不規范。我市絕大多數中小企業內部管理制度尤其是財務管理制度不健全，大部分中小企業會計報表不真實甚至沒有會計報表，缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好的連續經營記錄，虛假帳、多套帳的現象甚為普遍，企業的資產、銷售等基本財務數據在其財務報表中真實性、透明度不高，銀行難以認同。

（三）企業資信等級低。資信等級是銀行規避風險的重要判斷依據。銀行新增貸款一般都集中于資信等級高的企業。而-1-

很多中小企業經營過程中因努力生存而產生的不規范行為影響了企業的資信等級，中小企業的資信等級偏低。

（四）企業缺乏可用于擔保抵押的財產。中小企業貸款基本以抵押為主，而我市絕大部分中小企業發展初期，資產積累不足，難以滿足銀行信貸抵押要求。同時，中小企業貸款一般具有額度小、時間短、次數多的特點，而抵押手續繁瑣，程序復雜，難以適應其要求，且抵押物的評估登記收費很高，中小企業通過自身資產抵押獲得銀行貸款相當困難。

（五）銀企對接難。一方面我市社會誠信系統尚待完善。社會經濟信息不透明、不共享，企業和個人經營狀況的真實性難以判斷，使得銀行很難選出有實力、守信用的企業。尤其在金融危機的背景下，銀行對風險的管控更加嚴格，盡管國家政策不斷向中小企業傾斜，但銀行采取的是“雷聲大，雨點小”的做法。同時，金融機構對信貸政策、程序、金融產品種類、作用以及企業需求的準備等相關金融知識宣傳推廣不足，企業缺乏了解。另一方面，大多數企業經營者融資意識淡薄，在企業經營狀況良好時，不注重建立和發展與銀行的信貸關系，不注重自身在銀行的信用建立。

二、破解中小企業融資難的對策

（一）規范企業經營，提高企業素質。中小企業融資問題

與中小企業自身素質聯系緊密，一方面加強制度約束，促使中小企業規范經營；另一方面對中小企業進行綜合管理，積極發展綜合性輔導體系，提高中小企業的基本素質。中小企業融資難，不僅是一個缺乏資金來源問題，也是一個如何尋找資金的知識問題。目前我國企業的融資渠道和融資方式己有多元化趨勢，各種融資渠道和融資方式的規則和管理辦法有很大差別，利用好這些融資渠道和融資方式需要有專業的知識，需要有適應市場經濟發展要求和企業實際情況的融資意識和理財觀念，這些都需要進行知識普及和培訓。

（二）充分發揮財政政策的引導和激勵作用，撬動中小企業信貸投放。近年來，在資金政策方面，中央財政逐步建立起了面向各類中小企業的資金政策體系。1999年以來，相繼設立了科技型中小企業技術創新基金、中小企業發展專項資金、中小企業服務體系專項補助資金等。2003年，在財政預算中專門設立了中小企業科目，用于反映和核算財政用于支持中小企業發展的各項資金投入。立足我市實際，為支持我市企業快速發展，我們積極加大爭取上級資金的力度。2008—2010年，累計爭取上級各類財政扶持資金萬元，專項用于支持我市中小企業技術改造和科技型中小企業技術創新。

（三）努力實現資金投放總量的較快增長。雖然國家在加

大信貸投放的力度，但我們同時感到，由于臨清的產業特點，貸款投速沒有明顯提高，原因在于銀行的門檻沒有降低；有的行、社出現了新增存款利用率不高的情況，原因是銀企對接錯位。由于企業小，多數企業未辦土地證，不能有效地進行不動產抵押、動產質押，貸款授信空間不大，甚至出現了有的大企業暫時不愿意貸款，小、弱企業銀行看不上，可放力量閑置。市國土、經貿、民營等有關部門和各鄉鎮辦事處要密切配合，分門別類，加大對企業用地的確權工作力度，及時辦理有關手續，解決土地瓶頸制約。加強金融政策與產業政策的銜接，銀企共同想辦法、創造條件實現無縫對接，真正形成銀企合作的利益共同體。

（四）用足用好金融調控政策。利用差別化準備金率政策，充分發揮再貸款作用，解決金融機構流動性不足問題。適時取消企業出口退稅與出口收匯核銷掛鉤限制，提高一般企業出口貨款預收匯比例和進口貨款延期付匯比例。加大對短期融資券、中期票據等新型融資工具的政策宣傳和產品推廣，推動符合條件的企業利用銀行間市場融通資金，探討貸款再擔保的路子。抓好中小企業公共服務平臺建設，盡快完善擔保服務體系。目前，我市成立了公司 中小企業融資難的問題將進一步得到解決。

（五）抓好金融服務創新與業務品種開發。對資金周轉速度快、回籠及時、臨時性用款需求較多的企業，采取循環貸款方式，改變傳統的一次性貸款方式，“一次抵押、多次借款、隨時還款、循環使用”；對缺乏擔保條件無法取得信貸支持的企業，采取信用保險和聯合擔保等方式。在各金融機構中大力推廣農信社的“大聯保體貸款”的做法，由企業、農戶或經濟實體自行組成聯保體，經過考察授信，給予聯保體一定額度的貸款規模，在有效期限內，聯保體內的每個成員都可以享受這個額度的貸款，并且可以隨用隨貸，方便快捷，可以在一定程度上緩解決中小企業貸款難、擔保難的問題。積極探索中小企業集合票據融資模式，以軸承產業等特色產業骨干企業為主，在中小企業融資模式上進行大膽探索，并制定了科學可行的實施方案，篩選出三合、潤源等骨干企業作為集合票據發行企業，通過農業銀行發行集合票據，進行融資，目前已進入考察、實施階段，為營造良好的中小企業融資氛圍打下鑒定基礎。

（六）加強對中小企業的信貸支持。聯合實施成長型中小企業信用培植工程，從信用評級、貸款利率等方面提供支持。依托資金供應鏈核心企業，扶持上下游中小客戶。重點支持創新型、特色型中小企業和小企業產業集群發展，為特色資源地帶客戶量身定做整體金融套餐。積極推廣固定資產按揭貸款、抵押加信用保證組合貸款、退稅賬戶資金、質押貸款等業務。努力申報開辦小額貸款公司。

第三篇：合肥破解中小企業融資難調研報告

合肥破解中小企業融資難調研報告

合肥作為后發的省會城市，正面臨著工業化、城鎮化、信息化、市場化、國際化的嚴峻挑戰，正處于厚積薄發、加快崛起的關鍵階段，堅持走工業化發展之路，是合肥市在當前形勢下的必然選擇。加快工業化進程，就必須大力發展“鋪天蓋地”的中小企業。但目前，中小企業在發展加快的過程中尚面臨諸多困難，其中融資難問題就是瓶頸之一，破解融資難問題已刻不容緩。

一、中小企業在工業立市戰略中的地位

2005年8月，合肥市委市政府抓住中部崛起的戰略機遇，審時度勢，確立了“工業立市”戰略，并制定了《關于優先加快工業發展的行動綱領》，這一戰略的確立，從根本上解決了合肥發展的方向和方式問題，取得了豐碩成果。2005年—2009年，我市規模以上企業從600戶增加到1761戶；規模以上工業總產值從843.1億元增加到2749.2億元，年均增長34.4%；實現增加值由263.7億元增加到767.5億元，年均增長25.4%。2009年工業占全市經濟比重超過40%，對經濟增長的貢獻率為56.3%。

合肥工業的加快崛起，離不開大企業的“領跑”，更離不開廣大中小企業的強力助推。近年來，以民營經濟為主體的中小企業快速發展壯大，成為我市經濟發展中最具活力和創新力的生力軍。2009年，全市規模以上中小企業完成工業總產值1951.98億元，同比增長28.5%；實現工業增加值（GDP）566.2億元，占全市工業的73.8%；實現利稅133.56億元，同比增長30.1%，占全市工業的74.9%；就業人數23.04萬人，同比增長16.2%，占全市工業的77.3%。據省政府研究室披露，去年我省中小企業對國民經濟貢獻50%的稅收、60%的GDP、66%的發明專利、70%的進出口額、74%的技術創新，80%的城鎮就業、82%的新產品開發，中小企業迸發出強大的生命力。因此，加快工業化進展，必須加大對中小企業發展的支持，解決中小企業發展中的問題，這是實現合肥又好又快發展的必然要求，是加快合肥經濟圈發展和皖江城市帶承接產業轉移的內在要求，更是合肥工業做大做強、進一步夯實現代工業基礎的重要措施，對于推動“工業立市”戰略意義重大。

二、中小企業融資現狀

“十一五”以來，我市把支持中小企業發展作為工業立市的重要組成部分，相繼采取了一系列措施，出臺了扶持政策，加大了融資力度，通過銀企對接和實施信用擔保等方式，放大企業的融資空間，增強企業融資能力，護航能力明顯增強。一是抓銀企對接。多層次、分類別舉辦縣區專場、商業銀行專場、行業協會專場銀企對接活動，近年來共舉行86場次，組織推薦了3025戶中小企業參加，簽約項目912個，簽約金額357.2億元，落實各類貸款305.6億元。二是建立政銀溝通協調機制。建立了市政府與人行合肥中心支行、在肥商業銀行聯席會議制度，定期研究解決中小企業融資瓶頸問題，建立解決中小企業融資長效機制。三是組織融資小分隊開展融資對接。組織融資小分隊先后深入工業園區、工業聚集區和創業基地，推動金融機構、擔保公司與中小企業零距離接觸、面對面溝通、一對一服務，近兩年，共幫助525戶企業對接融資需求6.7億元。四是抓優質企業、項目推介。近年會同人行合肥中心支行推介五批計1900余戶中小企業，新增貸款123億元。五是實施“濱湖春曉”中小企業集合資金信托計劃和大力發展小額貸款公司。發行兩期“濱湖春曉”中小企業集合資金2.5億元，支持近百家中小民營企業加快發展。全市共申報成立小額貸款公司73家，目前已開業31家，已發放小額貸款3102筆，貸款總額43億元。六是打造中小企業

金融超市網上平臺。開通合肥市中小企業金融超市網，打造永不落幕的銀企平臺，著力解決中小企業融資信息不對稱問題，促進金融超市成為銀政企對接平臺、金融產品的導購員、金融知識的大課堂。目前金融超市共有70余家金融機構，400余種金融產品在網上展示，為全市中小企業提供有效金融信息服務。

通過上述措施，我市諸多中小企業受益匪淺，例如：合肥常青機械制造有限公司就是通過貸款30萬元逐步成長為江汽最大的汽車零部件配套廠家，2009年固定資產總額超過2億元，銷售收入近8億元，安排2052名員工就業，上繳稅收1500萬元。安徽利華塑料科技有限公司原來由于資金困難，企業產值一直在500萬元左右徘徊，60萬元的擔保貸款造就了我市最有發展潛力的家電配套企業，如今的利華科技已經成為擁有四家子公司、2009年企業銷售收入超過3億元的大型家電配套企業、合肥創新型試點企業。事實證明，只要把資金配置到位，在做大做強和提升產業結構中就會有一大批中小企業脫穎而出。

雖然融資難的問題已在一定程度上得到緩解，但是，我市中小企業產業結構層次整體仍然較低，融資難、貸款難、擔保難等仍然是當前制約我市中小企業發展較為突出的問題。具體表現在：

（一）融資渠道單一?？傮w來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我市中小企業融資過分依賴商業銀行貸款的現象比較突出；中小企業發行債權等直接融資方式門檻過高。

（二）融資結構不合理。目前，我市對中小企業貸款形式主要有幾種：一是以土地和優良設備為抵押的抵押貸款；二是眾多企業為某一企業聯合擔保。從調查情況看，絕大多數融資成功的基本是靠土地為資本以抵押擔保的形式做貸款。在借款期限方面，銀行對中小企業貸款幾乎全部是1年期以內短期流動資金貸款，以固定資產投資進行科技開發為目的長期貸款很少，嚴重影響著中小企業技術改造、規模擴張和做大做強。這也是導致項目資金擠占流動資金的根本原因。

（三）融資成本較高。企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且銀行在向中小企業發放貸款時一般都要在基準貸款利率基礎上上浮一定比例，以彌補部分貸款風險，因此中小企業的貸款利率高于市場平均水平。同時，由于銀行對中小企業的貸款還需要進行固定資產抵押登記、信用評估、財務審計，不僅手續繁雜，而且為尋求擔?；虻盅旱龋髽I還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。

三、融資難的主要原因

合肥市工商聯對全市中小企業融資難問題進行的問卷調查表明，有60%的中小企業認為資金緊張，其中融資成本高、渠道不暢是重要因素。接受調查的企業中70%有融資需求，資金缺口在30%以上的占到了三成以上。我市中小企業融資難的問題由來已久，既有政策方面、歷史方面、體制方面的原因，也有中小企業本身自身存在的原因。主要包括以下方面：

（一）從政策環境來看。當前支持中小企業融資的政策體系尚不完善。雖然近幾年來，國家和各級政府針對中小企業融資難的問題，相繼出臺了一些政策措施，但尚未形成完整、規范的支持中小企業融資發展的金融政策法規體系，有些已出臺的政策措施落實不到位。特別是在直接融資、民間借貸等方面，我市相關政策存在著管得過死、執行不活、開創不夠等情況，也加劇了中小企業的融資困境。

（二）從銀行方面來看。第一，為加強內部風險控制和管理，金融機構采取了各種措施，如制定金融機構資本金充足率、不良資產率等考核指標，實施信貸管理權限上收、貸款評審責任制等，形成對中小企業的“惜貸”和對大企業、大項目的“青睞”現

象，使銀行貸款向大企業、大項目集中。第二，從銀行的經營管理角度講，由于中小企業經營規模較小，導致銀行對中小企業放貸所發生的單位交易成本，遠比放貸給大企業高，為了達到貸款上的規模效益，銀行更樂意放貸給大型企業。另外，銀行也面臨著經營風險，銀行放貸的風險由于中小企業信用度低而加大。特別在商業銀行的貸款機制中，明確放貸責任終生追究，薪酬與不良貸款比例掛鉤，造成放貸給大企業，即使貸款產生問題，也容易從道德風險方面講清道理，避免或減輕責任，但如果貸款給中小企業特別是民營企業，卻難以從道德風險層面予以厘清，加大職業風險。因此，銀行對中小企業放貸更加謹慎。第三，銀行貸款的門檻較高。商業銀行在評定發放貸款的標準中，其設定就很不利于中小企業融資，沿用的是對大型企業貸款標準評價和操作流程，忽視二者差異，并采用同樣標準，使中小企業空望其門。

（三）從金融服務體系來看。目前，合肥市為中小企業提供專門融資服務的機構不健全。一是缺少切實面向中小企業服務的金融機構，城市商業銀行原來是面向民營企業和中小企業的，但由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。區域性的中小金融機構發展不規范，不能真正面向中小企業。而以國有商業銀行為主導的“大金融”很難滿足“數量少，批次多”的中小企業的融資需求。直接融資方面，資本市場發育不完善。目前我國資本市場單一的結構層次嚴重制約了資本市場效率和功能的發揮，造成了中小企業融資難的普遍現象。同時，我市中小企業信用擔保體系還不完善，擔保機構和再擔保機構數量不足，運作不夠規范。此外，缺乏為中小企業貸款服務的社會化資信評估、資產評估、投融資咨詢、資產重組和改制、企業管理診斷等咨詢機構。

（四）從中小企業自身來看。中小企業抗風險能力弱、經營變數高、生命周期短，不太符合銀行穩健經營的原則，這是導致一些銀行對中小企業“惜貸”、“慎貸”的重要原因。第一，管理模式落后。合肥市大多數中小企業是家族企業，單一的家族式管理甚至是家長式管理，增大了企業的生產經營風險。第二，經營不確定。中小企業大多因為規模小、固定資產少，應對市場風險能力弱，增加了投資預期的不確定性。第三，資產狀況存在較大缺陷。金融機構在實際操作中往往要求企業用固定資產來抵押，同時對抵押物的選擇一般僅限于土地、設備、房地產的所有權或使用權。合肥中小企業普遍具有經營規模小，固定資產少，土地、房產等抵押物不足的特點，提供一定數量和質量實物用于貸款抵押難度較大。第四，信譽狀況不佳。許多中小企業財務管理和會計制度不健全，成本核算、資金使用、利潤分配不規范，財務報表真實性差、信譽度低、信息不透明，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況，致使銀行抑制了向其貸款的積極性。

四、解決中小企業融資難的若干建議

解決中小企業融資難問題，必須以科學發展觀為指導，按照金融和經濟發展規律的內在要求，以經濟體制尤其是金融體制改革為突破口，以政府為主導，充分發揮金融機構、行業組織和企業等各方面的積極性，構建一個完整、高效的中小企業融資管理、服務和促進體系。

（一）加大扶持力度，發揮政府在中小企業融資中的引導作用

基于中小企業在促進經濟增長、擴大就業等方面的重要作用和在融資方面的制度缺陷，政府應加大對中小企業的融資支持。一是從政策層面進一步加大扶持中小企業發展的力度并形成機制。2009年，國務院出臺了《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，2010年5月13日，又出臺了《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，把促進中小企業發展提升到國家戰略的層面。我市要認真貫徹落實，并制定完善地方性扶持和配套政策。要通過財政資金貼息扶持辦法，直接介入中小企業的融資活動，支持技術含量高、市場需求大的項目和活力強、管理好、信譽度高的企業，實現資金有效配置，促進企業快速健康發展。二是政府金融部門、各級工商聯組織和商會組織應積極發揮各自的優

勢，搭建破解中小企業融資難的平臺，以組織銀企對接會等有效方式使企業項目、產品、需求等直接與銀行見面，不斷在企業和銀行之間提供信息服務，為金融機構服務地方發展提供條件。三是進一步減少行政審批事項和環節，建立為中小企業提供各種服務的社會服務體系，為中小企業融資創建一個良好的社會服務環境。四是切實減輕企業的稅費負擔，促進中小企業輕裝上陣、良性發展。

（二）以中小企業信用擔保體系建設為重點，搭建銀企合作平臺

一方面，鼓勵商業銀行把扶持中小企業解決融資難題作為重點，發揮商業銀行支持中小企業的重要作用。另一方面，應加快信用擔保體系建設。首先，鼓勵大公司、大集團投資擔保機構，通過財政注資、社會融資、引進外資等多種渠道，采取多元化、多形式、多層次組建融資擔保機構，擴大擔保機構規模，增強擔保機構實力。其次，對由政府主導建立的擔保公司進行整合，增強其實力。同時，支持民營企業設立商業性或互助性信用擔保機構，建立中小企業信用擔保資金和區域性信用擔保機構，為中小企業提供更加有效、方便的融資服務。也可以通過若干個中小企業進行融資聯盟，建立互保體制，互為擔保。政府應當加大對擔保機構的政策支持力度，在市場準入、稅收、業務指導、人員培訓、運行監測、風險警示等方面提供支持，促進擔保機構規范有序發展。同時，為夯實信用擔保體系的基礎，還必須解決企業的信用狀況和銀企的信息不對稱問題，建立一個以政府主導，中小企業管理部門、金融監管部門及金融機構、市縣（區）擔保協會、擔保機構、受保企業等各方參與，具有數據支持、業務監管、征信查詢、風險控制和融資服務作用的開放性中小企業信用擔保信息系統。

（三）創新融資服務體系，進一步促進中小企業融資渠道多元化

改變過去以間接融資模式為主，鼓勵中小企業到資本市場上直接籌集資金，實行證券融資與銀行貸款并舉，形成符合不同企業、不同階段發展需要的投融資體系。一是鼓勵更多的民間資本興辦金融機構。支持民間資本，以入股方式參與商業銀行的增資擴股，參與農村信用社、城市信用社的改制；鼓勵民間資本，發起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、信用擔保公司，積極探索和建立適合中小企業發展的多元化金融服務體系。二是大力推進中小企業的上市步伐，讓更多的中小企業能直接利用資本市場特別是創業板上市融資，鼓勵有較強實力的中小企業到境外國外股票市場上市，進行國際資本市場融資。同時支持金融機構開展中小企業貸款證券化試點，為中小企業構建多元化的直接融資渠道。三是積極發揮全省產權交易市場的作用，使中小企業在產權交易市場掛牌上市。四是借鑒在北京、深圳開展集合發債的做法和經驗，為中小企業聯合發行債券、募集資金。五是發展風險投資基金，促進高技術企業成長。六是鼓勵中小企業開展合法的民間融資。對于中小企業來說，在發展初期，非正式金融市場所起的作用往往高于正式的金融市場。要借鑒浙江的經驗，鼓勵我市中小企業開展合法的民間融資。當然，政府要對民間融資活動予以規范，最大限度降低金融風險。此外，融資租賃、硬件經營租賃、產品融資、期權和股權融資、存款融資、專利權、吸引權益性融資等也是中小企業融資有效途徑。

（四）提高企業自身素質，增強融資能力

一是注重信用建設，樹立良好的企業法人形象。要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄；加強與銀行及其他金融機構的聯系和溝通，使銀行及其他金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心。二是提高企業的核心競爭力。中小企業的信用不僅包括企業償債能力和償債情況，而且還包括企業的產品質量、品牌、市場前景、管理理念以及營銷方式等方面。只有經營穩定、產品有市場、有技術、符合國家產業政策、經營團隊信譽良好的中小企業，銀行才最愿意提供貸款。因此中小企業必須持續錘煉內功，加大技術創新、制度創新、管理創新、文化創新，實行轉型升級，不斷增強市場競爭能力、贏利能力和抗風險能力。三是加強內部管理，規范企業財務制度。要積

極穩妥地推進企業產權制度改革，規范公司治理結構。以此為基礎，自覺規范自身經營管理行為，建立健全財務、會計制度，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度；要引進優秀管理人才，降低經營風險。四是應根據自身的行業、區域特點建立合適的組織模式。既可以與大企業聯合，同其形成協作配套關系，也可以在中小企業之間開展聯合，組成中小企業聯合體或企業集團，增強抵御風險的能力。

第四篇：最新我國中小企業融資難的現狀

最新我國中小企業融資難的現狀、原因及對策研究

一、中小企業融資難的現狀

我國中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位，它在保證國民經濟持續健康發展、推動技術創新、增加就業機會和維護社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。到2006年底，我國中小企業占全國企業總數的90%以上，其創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，其出口占總額的62.3%，吸納就業人數占城鎮就業崗位的80%。但是，中小企業發展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，這影響和制約了中小企業的進一步發展。

（一）如何界定中小企業融資難。

要討論中小企業融資的問題，首先明確中小企業的概念范圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業融資難問題。中小企業不是一個絕對的概念，而是一個相對大企業而言的概念。中小企業是一個合成詞，是中型企業和小型企業的合稱。中小企業融資難、并非所有的中小企業都存在融資難問題。在全國各地，大型企業寥寥無幾，因此，中型企業只要有市場、有效益、守信用，商業銀業都是搶著支持的；小型企業只要產品有銷路，還貸有保證，商業銀行也是積極支持的。所以社會上所說的融資難，實際上是指那些企業效益低而籌資難，產品銷路差、信用差而借貸難，當然也存在成長性企業風險大而貸款難。因此，成長性企業的融資難問題要千方百計解決，但產品無市場、信用差的企業則不宜亂支持，還是由市場優勝劣汰為妙。研究中小企業融資難，應當且須區分哪些企業融資難是正常的，哪些企業融資難是不正常的。

（二）中小企業融資的來源及特點。

中小企業資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業類型和所處的發展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規律性。在創辦階段，需要產權（自有）資金、或稱股金、一般來自個人投資者和風險資金；也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經營階段，主要從商業銀行及其他渠道獲得流動資金貸款；有時仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資企業等方面增加資金。在增長發展階段,主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌措產權資金。在步入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展所需產權資金。但實際情況是中小企業的發展資金主要是源于間接融資——銀行借貸。2003年在全省中小企業所有借入資金總發生額中，來自銀行的貸款占90%，融資難、渠道單

一、風險大。另銀行貸款產品中，中小企業信貸品種運用單一，技改項目貸款和中長期流動資金貸款審批無法適應中小企業的需求。以工行為例，工行的固定資產項目貸款，中期流動資金貸款品種都有比較詳細的規范要求，從要求客戶提供有關項目審批的批文、到項目評估、審查、審批等手續繁多、時間長、要求高，與目前部分企業正處于階段性擴張，急需投入固定資產較長期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行金華分

行的978戶中小企業只運用了短期流動資金貸款和銀票等少數業務品種，而無法操作技改項目貸款和中長期流動資金貸款等。

（三）中小企業用款一般都具有時間急、頻率高、數額小的特點。

國有商業銀行信貸審批權限比較集中（有的商業銀行規定，新增貸款客戶必須由省級分行審批），一般基層營業機構沒有自主決策權，加之上下管理鏈長，受理程序剛性，審批流程復雜、管理力量薄弱，難以適應中小企業資金需求特點。民間融資條件寬松，籌資成本相對降低。且民間融資無需資產擔保抵押，手續簡便，民間借貸成本與銀行相差無多，因此，部分中小企業愿意從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營企業資金短缺的問題、保證了企業的正常生產經營，但因其利率過高、借貸手續不完備、對金融秩序的穩定產生較大的負面影響，且江浙地區和內地的區域經濟差別甚大。

二、中小企業融資難的原因分析

我國中小企業融資難原因是多方面的，既有企業自身的內部原因，也有企業外部的原因。

（一）企業內部原因。

1、中小企業規模較小、內源融資不足。廣義上講，企業融資有內源融資和外源融資兩種方式。內源融資是企業不斷從企業自身內部取得資金并轉化為投資的過程，具有原始性、自主性、低成本和抗風險等特點；外源融資是企業組織吸收其他經濟主體資金并使之轉化為投資的過程，具有高效、靈活、大量和集中等特點。由于內源融資較外源融資的融資成本低，理論上講合理的的融資結構應是以內源融資為主。

但是，中小企業由于經營規模較小，經營風險較大，抗風險能力較差，許多中小企業由于經營困難甚至虧損，導致資金緊張狀況的發生，造成內源融資不足，從而轉向外源融資。因此，我國商業銀行在單獨面臨這些自有資本較少的中小企業時，不得不采取較為謹慎的措施和對策，商業銀行出現“惜貸”現象也在情理之中。

2、中小企業融資缺乏足夠的抵押和擔保。對于固定資產少，資產變化快，無形資產難以量化，廠房設備不足以為貸款抵押的中小企業而言很難從金融機構得到貸款。

3、中小企業信用意識較差。中小企業的經營場所和人員具有較強的流動性。法人代表變動頻繁，由此導致中小企業不償還貸款的可能性增大，大部分中小企業的管理人員素質較差，缺乏精通相關專業知識，不僅不能有效地管理企業，而且信用觀念也比較淡薄，使得企業逃債、廢債、財務信息虛假、財務管理水平低、報表賬冊不全等現象非常普遍，甚至通過“兩本賬”的手段來欺騙銀行，造成信貸資產流失。

4、企業財務管理水平低、不規范。我國大多數中小企業經營規模相對較小，組織結構變動快，財務制度不規范。銀行為了解企業真實的經營狀況和發展前景講付出高昂的信息費用，為減少成本的支出，銀行便緊縮對中小企業的貸款。

5、中小企業的融資人才缺乏。盡管有關各方已經退出許多有利于中小企業融資的相關政策，新的融資渠道和融資方式不斷涌現，但是由于企業自身融資人才的匱乏，許多中小企業都未能較好的加以利用。中小企業融資人才缺乏是一個不爭的事實，有的中小企業甚至將投資者、經營者和融資部經理三種身份集于一身。由此可見，中小企業融資人才的缺乏很大程度上制約了中小企業的融資方式和策略。

6、中小企業擔心控制權旁落造成融資方式較為單一。由于擔心控制權的喪失，很多中小企業不愿意完全遵循通常的融資秩序，其融資偏好通常表現為負債資金的融資方式。除了留存收益和現有投資者的追加投資外，其他權益資金的融資方式較少采用。同時，融資方式較為單一還表現在中小企業過度依賴銀行貸款，許多新的融資方式未能加以較好的利用。

7、中小企業缺乏風險管理意識、體系及制度。我國中小企業大多為勞動密集型企業，經營規模小，產品技術含量和附加值低。管理者缺乏風險管理意識，在管理模式上仍停留在傳統的企業管理方式上，缺乏先進完備的風險管理體系以及制度，企業制度更新滯后，與市場環境轉換不同步。

（二）企業外部的原因

1、國家政策對中小企業融資的支持不夠。我國政府的政策一直是向國有企業傾斜的，特別是國有大型企業，即使是這些企業的經營業績不佳，但對于商業銀行來講，這些企業是以“國”字開頭的企業，有強大的國家信譽作后盾，所以要借給這些企業。而在信貸總量一定的條件下，信貸給國有大型企業的多了，則意味著借給中小企業，尤其是民營中小企業的資金就少了。

2、銀行信貸管理體制不夠完善。商業銀行的經營管理仍然粗放，過度競爭大型優質企業客戶，而且近幾年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業、大行業”集中有進一步強化的趨勢。而對于中小型企業則缺乏耐心，不能有效的和中小型企業建立良好的合作雙贏關系。對中小企業總是存在“惜貸”現象。具體來說，商業銀行現行銀行信貸管理體制，考核與激勵約束機制不利于小型企業獲得銀行貸款。不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業融資困難。

3、缺乏中小企業直接融資的制度和法律。有關的法律法規根本不利于中小企業的發展，一方面我國中小企業所有制構成比較復雜，而有關的法律法規主要是根據所有制的性質來決定。這使得不同所有制性質的企業處在不同的競爭起跑線上；另一方面，某些法律法規對中小企業也不適用。如《貸款通則》、《擔保法》等法律規定的有關企業抵押擔保要求，是多數中小企業很難達到的。

4、直接融資渠道匱乏。目前中小企業缺乏直接融資渠道，雖然目前一些成長型和符合條件的中小企業已上市，但是對于大多數中小型企業而言，上市融資的門檻依然過高。

5、我國信用擔保體系不完善。目前已成立的信用擔保機構中，大部分行政色彩濃厚，注冊資本到位率低，運轉很不規范，同時存在擔保基金量小，協作銀行選擇困難等問題。其次，中介機構服務功能不到位，手續繁瑣，收費項目多，重復論證，重復收費等問題。其次，擔

保公司實力不強，承擔過低的風險責任使銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司，與其發生交易。

6、金融機構與中小企業存在著嚴重信息不對稱的現象。我國中小企業數量多，質量良莠不齊，銀行等金融機構在無法充分了解貸款企業的真實情況下，為了避免逆向選擇和道德風險的發生，對中小企業實行“信貸配給”，即要求比大企業更高的利率或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。

三、解決中小企業融資難的對策

雖然中小企業在融資問題上存在著許多現實原因，也非短期內所能解決，但隨著中小企業的迅速發展，政府應為中小企業融資搭建平臺，建立有利于中小企業融資的外部環境，商業銀行業必須對中小企業實施積極的信貸導向政策，努力為中小企業提供融資支持。下面綜合中小企業融資難的問題，主要就商業銀行和政府的角度談一下解決融資難的問題的方法。

（一）進一步提高解決中小企業融資難的重要性和緊迫性的認識。

中小企業在充當經濟增長主體、創造就業機會以及優化調整產業結構方面的獨特功能為中國所認可，因此支持中小企業發展，不僅是商業銀行當前擴大資產規模和贏利總量的現實需要，也是商業銀行為將來培植金融資源和擴大中型客戶，實現可持續發展的必由之路，還是實現社會穩定、經濟可持續發展的客觀要求。通過提高認識，進一步增強政府部門、財稅部門、中央銀行、商業銀行切實解決中小城市企業融資難問題的責任心和積極性。

（二）具體問題具體分析。

不同類型、不同行業的中小企業具有不同的融資特點，一是政府和銀行要在政策和實際操作中體現區別對待，其政策扶持的重點是有產品、有市場、有發展前景的符合國家產業政策的中小企業。對于污染環境、能源消耗高、質量低劣的中小企業，政府下決心采取必要的措施予以關閉。銀行要根據國家產業政策調整的方向對部分經濟過熱的行業、夕陽產業和國家調控行業實行信貸退出，并根據企業的發展狀況，在必要時予以清收。二是對于處于創業初期的中小企業，財稅部門應給予減免營業稅和所得稅，政府部門應根據本地實際情況出臺相關扶持中小企業發展的政策，增強中小企業的原始資本積累能力。人民銀行應積極規范民間借貸行為，積極支持和引導中小企業向親屬朋友籌借生產經營資金，以解決中小企業自籌資金困難。

（三）建立中小企業信用評價機構，健全信用制度。

該機構可由人行牽頭，匯集商業銀行、工商、經貿、司法、稅務等部門，對中小企業的合同信用、質量信用、勞動信用、環保信用、納稅信用、司法信用及企業法定代表人個人信息進行全面評價，以解決在融資問題中的信息不對稱以至產生“逆向風險”和“道德風險”，同時也可減少商業銀行貸款審查的難度和監督的成本，減少交易的相關費用。逐步建立民營企業良好的信用環境和秩序。

（四）加快金融產品創新和加強金融服務。

1、商業銀行應實施產品創新和服務創新、拓展金融渠道、努力滿足中小企業全方位、多層次的金融產品和服務需求。對產品有市場有一定資產規模、科技含量高、效益好的中小企業可適當放寬貸款條件、擴大授信額度，對信用等級優良的中小企業可允許發放部分信用貸款。選擇資信良好、產品供銷狀況穩定的企業，簽發使用商業承兌匯票、辦理貼現、轉貼現和再貼現業務、加快企業資金周轉。對符合條件的外向型中小企業辦理保付代理、包買票據、福費延等業務，以適應國內外統一市場的發展和企業多層次融資要求。

2、加強金融服務，增加信貸有效投入，建立一套符合當前實際的中小企業信用等級評級授信體系。嚴格掌握好中小企業第一還款來源，根據現金流量情況掌握貸款，開發適應中小企業業務發展的信貸業務品種，并簡化審批環節和審批手續。

（五）建立和完善中小企業擔保機構。

該擔保機構可以是政策性，也可以是盈利性的；可以由政府出資，也可以鼓勵社會資本投資創辦，也可以由政府和企業共同出資組建。該機構應明確服務對象和擔保范圍，建立評估和決策程序，制定風險防范措施。對該機構的設立與運行，政府應給予積極支持，減免相關稅費，使其能更好的為中小城市企業融資擔保。

（六）鼓勵建立發展為中小融資服務的中介機構。

美國中小企業找銀行貸款并不難，經調查，原來美國有很多的企業融資方式、融資使用的一系列服務，尤其他們會告訴企業怎樣才能更容易獲得銀行的貸款?，F在國內的大多數中小企業都是拿著商業計劃書直接找銀行，根本不了解銀行的有關貸款準則，往往導致大量的無效勞動。因此，建立中小企業融資中介，在銀企之間搭起溝通的橋梁，有助于中小企業更好的從銀行融資。fxsubdrt

第五篇：中小企業融資難[模版]

中小企業融資難 是困擾各國經濟理論界、實業界和政府相關部門的世界性難題。我國正處在體制性轉型時期，特殊的歷史背景影響，問題更為突出。因此，加強中小企業融資問題研究，幫助中小企業拓寬融資渠道，破解中小企業融資難，滿足中小企業融資需要，是促進中小企業發展的當務之急。對于實現中小企業乃至整個國民經濟的長遠發展有著舉足輕重的意義。企業融資是一個動態的過程，融資結構是企業融資行為的結果。不同的行為形成不同的融資結構。企業的融資行為，是企業在既定的約束條件和金融制度安排下，基于對融資風險、融資成本與融資收益的比較所作出的。企...