第一篇：為什么中小企業融資難

為什么中小企業融資難

無論金融風暴是否來襲，中小企業向銀行融資從來都難于登蜀道。在風暴的催化下，中小企業貸款需求與銀行信貸業務之間的矛盾愈發被加倍放大。當銀行為傳統的大企業、大項目貸款而絞盡腦汁時，大批中小企業卻在銀行的漠視之下，因資金缺口無法填補而在停滯、倒退狀態中苦苦掙扎。

而導致這些中小企業融資難的原因有很多種。

首先是銀行方面的原因。

一、現在缺少適合中小企業服務的中小銀行。其實所有的銀行都是嫌貧愛富的，規模大的企業風險小，銀行選擇大企業放貸是一種理性的選擇。研究表明，銀行規模越大，中小企業客戶占比就越低。但是在發達國家，中小型銀行數量很多，它們更適合做中小企業。

二、審批流程復雜，成本昂貴。更令銀行對中小企業融資業務缺乏動力的是，中小企業需要的都是幾十萬元、幾百萬元的小規模貸款，銀行取得的利息收入往往無法彌補為此付出的經營成本。某股份制商業銀行的信貸員告訴記者，同樣是3個人的信貸團隊，做100萬元和2000萬元貸款花費同樣的時間，信貸員肯定會選擇后者。

從經營層面追問中小企業貸款難的原因，則主要是國內銀行業還在用過去從事批發銀行的思路去做這種零售公司的業務，手續繁瑣，審批流程長，耗費的成本遠大于利潤。而企業除了負擔利息等直接成本之外，還要承受因長時間審批造成的錯失商機等機會成本。

當然從金融政策看，還未形成完整的扶持中小企業發展的政策體系。

我國目前的經濟、金融政策，主要還是依據所有制類型、規模大小和行業特征而制訂，因此，大多數社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業。國有商業銀行的呆帳準備金、掛帳停息和資本結構優化扶持金、新增上市額度等多項優惠政策措施，幾乎都偏向于大企業，銀企合作協議、承諾貸款合同等也往往只對大企業敞開大門。在銀行貸款方面，大部分貸款也是貸給大企業。這幾年來，針對中小企業貸款難、擔保難的問題，雖然頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小企業發展的金融政策體系，致使中小企業的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

而另方面，則是中小企業自生的原因。

一、體制沉疴難改，“磚頭文化”盛行。原有體制的沉痼讓銀行對中小企業的貸款敬而遠之，如果企業缺乏合適的抵押品——特別是不動產，貸款很難成功。中國資本策劃研究院院長朱耿洲將其戲稱為“磚頭文化”。此外，大公司都經過嚴格的審計，公開披露的信息也多，銀行比較放心。同時它們擁有較多的固定資產投資，更容易找到抵押物。

但是，有人說，我們有房產、土地作抵押，銀行為什么不貸款給我？這也是對銀行不了解的表現。銀行發放貸款是為了收回貨幣資金，不是為了獲取實物資產，它和當鋪不一樣。因此，銀行是否貸款給你，首先要考察你的現金償還能力，即有無第一還款來源。什么是第一還款來源，就是企業依靠正常經營收入償還銀行貸款的能力。一個經營不正常，虧損的企業，再有充足的抵押物也是難以獲得銀行貸款的。只有當銀行經過考察，認為企業具有第一還款來源后，才可能對貸款有意向。這時，還需要企業提供第二還款來源作保障，即抵押或保證，目的是增強還款的安全系數。當企業不能靠第一還款來源還款時，銀行出于無奈，通過處置抵押擔保物收回貸款。

二、中小企業暗箱操作，信用缺失。中小企業的經營過于靈活，內部人控制嚴重，對銀行自然意味著其提供的財務報表不可信賴，猶如“暗箱”一般無法看透。資本在本質上是逐利的。銀行是企業，也要實現利潤。但經營貨幣這一特殊商品，就是經營風險，稍有不慎，本金都難以收回，所以銀行發放貸款非常謹慎，要采取各種防范措施，包括充分考察企業經營狀況。

國內外銀行其實都在遵循一個準則:不向不熟悉的客戶發放貸款。很多企業抱怨銀行不

向它們貸款，但找過真正的原因了嗎?有的企業要貸款時去找縣長、找市長，找政府協調，找人民銀行安排，這種觀念過時了，過時十年了。銀行是企業，是企業就有自主經營權，在向誰放貸的問題上銀行是自主決策的，政府領導也不可能行政命令銀行發放貸款的，否則就屬于違法干預。說到底，銀行不了解企業就不可能把錢借給企業，企業要從銀行獲得貸款就必須讓銀行了解自己，建立自己在銀行的信譽。

三、中小企業生產經營不穩定，受市場波動影響大。中小企業資金少，實力弱，人才缺，技術薄弱，市場惡性競爭，很難保證經營可持續性。

四、缺少可信度高的財務信息。財務信息是證明企業具有第一還款來源的重要依據，直接左右銀行是否貸款的態度。銀行貸款審批機構和審批人主要依據企業財務信息和相關資料判斷企業優劣。而夸大和隱瞞財務信息是普遍現象。企業要到銀行貸款，就要用銀行的視角來衡量自己。企業經營者不能以為自己天天在企業，公司是自己開的，自己就完全了解企業了。要知道，對自己經營管理的企業的了解是一回事，對自己經營管理的同時又要貸款的企業的了解又是另一回事。

比如，本企業在同行業中的位置？本企業所處的行業是國家行業指導政策的哪一類？財務報表反映的企業是什么狀況？外部尤其是銀行對本企業的評價是怎樣的？許多中小企業經營者不看財務報表，更記不清楚財務報表的一些重要數據，不了解財務報表反映的企業是什么形象。這是對企業不了解的典型表現。不貸款則罷，了解真實經營數據就已經足夠；倘若要貸款，就一定得要記住報表上的那些主要數據。那些數據反映的企業才是銀行眼中的企業。銀行是從財務報表及相關資料中來了解、認識、評判企業的。企業經營者不了解、不記得那些數據，銀行與你溝通時，就會對你產生錯誤的結論，要么認為你在說假話，要么就認為企業財務報表和資料是假的，只有這兩種結論。而這兩者任何一種，都將導致銀行不向你發放貸款。除非你的財務報表和真實經營情況完全一致。

五、缺乏真正的金融顧問。金融是一門深奧的學問。與銀行交往需要專門的技巧。而目前的問題是企業與銀行缺少一個溝通渠道。企業千差萬別，各行各業千姿百態，以銀行的視角，如何了解企業所在行業、市場前景，怎么了解、了解多少？這都必須借助于一個適當的溝通渠道。

借腦是掌握金融、把控銀行貸款的捷徑。國外有很多金融服務公司、企業診斷公司、企業顧問公司，把銀行和企業聚集到一起，架起一座橋梁。金融顧問了解銀行的信貸政策、工作流程、放款心理；了解企業的經營狀況、誠信程度、還款記錄、發展趨勢。所以它們能有效幫助企業讓銀行了解，幫助企業規范管理讓銀行放心，幫助企業樹立良好的財務形象讓銀行信任，幫助企業守信履約讓銀行貸款安全。

形象地講，金融顧問可以成為企業的耳朵——聽金融政策、收集金融信息；成為企業的眼睛——看金融運行的方向、觀察銀行貸款投放的變化；成為企業的腦袋——思考企業獲得銀行貸款的途徑和有效方式，協助企業對籌資進行策劃，提供防范來自銀行危機的方案；成為企業的嘴巴——為企業融資提出建議、幫助企業與銀行交流溝通。

第二篇：中小企業融資難[模版]

中小企業融資難 是困擾各國經濟理論界、實業界和政府相關部門的世界性難題。我國正處在體制性轉型時期，特殊的歷史背景影響，問題更為突出。因此，加強中小企業融資問題研究，幫助中小企業拓寬融資渠道，破解中小企業融資難，滿足中小企業融資需要，是促進中小企業發展的當務之急。對于實現中小企業乃至整個國民經濟的長遠發展有著舉足輕重的意義。企業融資是一個動態的過程，融資結構是企業融資行為的結果。不同的行為形成不同的融資結構。企業的融資行為，是企業在既定的約束條件和金融制度安排下，基于對融資風險、融資成本與融資收益的比較所作出的。企...

第三篇：中小企業融資難1

關于我市中小企業融資難問題的調研報告

發表時間 : 2008-12-1 來源：鄭州人大工作

一、我市中小企業融資難的現狀

近年來，鄭州市中小企業的規模、科技水平及創匯能力穩步提升。2007年全市民營經濟組織達到263388戶，注冊資金總額達780億元，從業人員150萬人。民營經濟累計完成增加值1400億元，占全市GDP的60%；完成出口13.3億美元，占全市出口總額的80%；完成稅收233億元，占全市稅收的72%；社會消費品零售額完成780億元，占全市社會消費品零售總額的79.8%。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻極不相稱。據調查，80%以上的中小企業反映，貸款難、擔保難、融資難是當前制約中小企業發展的瓶頸；50%以上的中小企業因流動資金不足而達不到設計生產能力；90%以上的中小企業因自身積累少、融資困難而難以擴大生產規模和進行技術改造，期望金融機構的資金支持。

二、我市中小企業融資基本情況

（一）我市中小企業融資的主要途徑。企業長期積累的自有資金，親朋好友借款，企業互助性資金支持，金融部門貸款，上級部門無償資金支持或政府貸款貼息，政府一些產業政策（科技創新資金、國外境外創業支持資金等）資金支持，一些投融資公司進行股份合作等。

（二）中小企業信用擔保機構的積極作用。我省中小企業信用擔保機構建設從2000年起步，大多由地方政府出資。截至目前，河南擔保機構中政府全資或參股的政策性擔保公司約有190家，其中鄭州市50多家。我省、市中小企業信用擔保機構在緩解中小企業融資難問題、支持中小企業發展中起了積極作用。但無論從數量上還是規模上，擔保公司的實力過于弱小，使這個行業難以承擔起更多的使命。

三、深刻剖析我市中小企業融資難的原因

（一）企業自身的素質缺陷。雖然我市中小企業整體保持著持續發展，但從具體來看，中小企業本身的素質缺陷影響了其融資的有效性。主要表現在：

1、財務管理不規范。許多中小企業經營管理不規范，產權關系模糊，經營透明度低，財務制度不健全，缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好的連續經營記錄。銀行很難對這些企業會計資料的真實性進行鑒別和監督。

2、資信等級低。資信等級是銀行規避風險的重要判斷依據。銀行新增貸款的80％一般都集中于資信等級高的企業。而很多中小企業經營過程中因努力生存而產生的不規范行為影響了企業的資信等級，中小企業的資信等級偏低。

3、缺乏可用于擔保抵押的財產。據調查，58%的企業認為抵押擔保是貸款難的首要原因。一般來說，中小企業大多缺乏足夠的固定資產，導致申請貸款抵押物不足。而且抵押的程序繁雜、評估費用高，中小企業通過自身資產抵押獲得銀行貸款相當困難。

（二）中小企業與金融機構之間信息不對稱。這種信息不對稱主要體現在關于中小企業的信譽、擔保條件、項目風險、資金實際用途和收益等方面，中小企業比金融機構知道得更多，具有信息優勢。另一方面由于現有中介機構的缺乏和不完善，對企業資信評估、貸款信息搜索等都要由銀行來承擔，造成國有商業銀行向中小企業貸款成本高，規模不經濟，對中小企業單位貸款的交易成本要比大企業高得多。

（三）地方政策落實不夠。我市也出臺了《關于建立健全鄭州市中小企業社會化服務體系的意見》，在融資擔保、人才培訓、信息網絡、創業輔導、管理咨詢、技術支持和法律政策等八大服務體系方面作了安排和要求，但并沒有落到實處，服務體系尚未真正建立。民營企業創業難、成長難的局面沒有得到有效改善。

（四）金融體系不完善。整體上看，我市金融體系發展嚴重滯后，為中小企業服務的中小金融機構數量少、實力相對較弱，而且它們沒有得到政策性融資權。以短期流動資金貸款為主，具有時間緊、次數多、額度小、風險高的特點。

（五）金融政策因素。2008年，央行實施“從緊的貨幣政策”取代“穩健的貨幣政策”，進一步加大了企業融資的難度和成本，企業流動資金需求將會面臨嚴重不足。上調人民幣存貸款基準利率、匯率下調、出口退稅等國家宏觀經濟調控政策對我市民營經濟快速發展影響也較大。

四、解決中小企業融資難問題的對策

（一）規范企業經營，提高企業素質。中小企業融資問題與中小企業自身素質聯系緊密，政府一方面應加強制度約束，促使中小企業規范經營；另一方面對中小企業進行綜合管理，積極發展綜合性輔導體系，提高中小企業的基本素質。中小企業融資難，不僅是一個缺乏資金來源問題，也是一個如何尋找資金的知識問題。目前我國企業的融資渠道和融資方式己有多元化趨勢，各種融資渠道和融資方式的規則和管理辦法有很大差別，利用好這些融資渠道和融資方式需要有專業的知識，需要有適應市場經濟發展要求和企業實際情況的融資意識和理財觀念，這些都需要進行知識普及和培訓。

（二）構建多層次的擔保體系。目前我市面向中小企業的信用擔保業發展難以滿足企業需要。為適應今后的發展需要，宜構建多層次的擔保體系:以互助性擔保機構、政策性擔保機構和商業性擔保機構為基礎，以地區和市級、省級、全國三級再擔保機構為支撐的結構體系。在中小企業信用擔保體系中，中小企業信用擔保機構是核心，是為政府間接支持中小企業發展的政策性扶持機構，互助性擔保機構和商業性擔保機構作為補充。

（三）大力發展地方性中小金融機構。地方性中小金融機構包括城市商業銀行、城市及農村信用社、中小企業產權交易市場、中小企業債券市場和地方性風險投資公司。

1、重構中小金融機構的產權結構和制度，建立規范公司治理結構。中小金融機構要按各自優勢進行定位，把服務對象定位于廣大的中小企業，全心全意為中小企業服務。

2、加強監督力度，把對中小金融機構的監管納入整個金融市場的監管體系中，監管重點落在對其高層管理人員的資格審查和資產負債管理、貸款風險管理等風險監管上。

3、逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機構進入市場參與競爭，允許有實力的企業出資興辦地方型股份制商業銀行。

4、為了中小金融機構的生存和發展，可使利率調節具有一定彈性，適當放寬貸款利率浮動幅度。

（四）完善信用體系。一是要進行誠信立法，明確標定誠信的評價標準，樹立誠信目標，做到有法可依；二是建立以電子化為基礎的誠信信息化平臺，對經營主體進行誠信記錄，進行嚴格的信用評級；三是政府、銀行、司法等部門要各司其職，對經營主體的誠信實施程序監督；四是要克服地方保護，對惡意違反誠信者予以重罰；五是采用政府主導，商業化運作的方式實現誠信記錄網絡化運作。

（五）建立健全中小企業中介服務機構。建立健全商會、行業協會等中小企業社會中介組織，充分發揮其在中小企業融資中的促進作用。由于商會、行業協會的成員本身就是企業主，比較了解企業情況，可以利用其信息優勢，向銀行推薦貸款客戶，協助銀行進行貸前調查評估，協調銀企關系。另外還要大力發展兩類中介機構，一類是咨詢機構，它們可以就項目前景、投資回收可能性進行分析預測，協助做好項目評估研究工作；另一類是有信譽的會計師或審計師事務所，可以幫助企業建立和完善財務制度、規范經營，輔助銀行審查企業財務，嚴格信息披露，減少金融機構對中小企業風險評級信息的搜尋成本，改善中小企業的融資環境。

（六）拓寬融資渠道。

1、直接融資。直接融資渠道的拓展，這是當前解決中小企業融資瓶頸的根本出路，也是國外發展中小企業的普遍成功經驗。政府要輔助建立以創業板市場為主導、覆蓋風險投資市場、三板市場、公司債券市場的多層次的中小企業直接融資體系，實現中小企業在資本市場的直接融資。

２、融資租賃。融資租賃是企業進行長期資金融通的一種有效手段。通過融資租賃，企業可以不必僅僅依靠自我積累去購買設備，而只需用現有資產、效益以及未來的收益為保證，提供租賃公司認可的信用擔保，即可占用并使用設備，利用產生的效益向租賃公司支付租金。中小企業如果采用融資租賃工具。可以添置或更新設備，達到籌資的目的，并且這種方式的成本比貸款要低，風險較小，而且操作靈活方便，比長期貸款和發行股票、債券受較小限制。

３、風險投資。引導廣大投資者和投資機構，可采取政府資金引導，社會資金參與，銀行支持的方式，創辦中小企業風險投資公司，對中小企業特別是科技型中小企業不同成長期建立相對應的風險投資機制。

4、政策性支持融資。利用政府產業政策和經濟政策中支持中小企業發展的因素進行融資。如中小企業融資政策、科技產業化政策、國債政策、西部大開發政策等。

5、高科技含量融資。中小企業可以通過提高企業和產品的科技含量進行融資，無論是政府還是銀行都支持科技含量高、發展前景好的中小企業。商業銀行一般明確，對這類企業的新技術產品和專利產品貸款需求予以優先支持，對其先進的設備融資需求，可以發放設備抵押貸款。

6、大企業配套融資。國家鼓勵中小企業為大企業配套，銀行支持為大企業配套。商業銀行一般規定，只要有大中企業的生產定單、有效委托合同，大中企業又提供擔保的，就可以優先進行情貸支持。對中標政府采購合同的中小企業，可以通過賬戶托管方式優先發放貸款。

綜上所述，我市中小企業融資問題的解決是一個系統性工程，還有待政府、金融行業和全社會共同采取措施，拓寬融資渠道，為中小企業發展營造出良好的融資環境，共同解決中小企業融資難這一問題。

第四篇：中小企業融資難原因

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中小企業融資難的分析以及出路

二、中小企業融資困難的內部原因

1、缺少可以用于抵押擔保的資產

當前商業銀行為了降低自身經營的風險，在為企業提供貸款時，一般會要求企業以優質固定資產作為抵押。按照我國目前使用企業規模劃分標準，年銷售收入和資產總額均在5億元以上的為大型企業，年銷售收入和資產總額均在5000萬元以上，5億元以下為中型企業，年銷售收入和資產總額均在5000萬元以下為小型企業，我國中小企業一般缺少足夠的抵押資產，負債能力低，大多不符合商業銀行的貸款條件。至于擔保，目前商業銀行規定只有信用等級A以上的企業才能提供擔保，但是我國符合條件的企業少，中小企業無法互相擔保。大企業一般不愿為中小企業擔保，即使愿意，往往也會收取較高的擔保費用，加大了融資的成本。據調查，我國中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例為23.8%，因無法落實抵押而拒貸的比例為32.3%，合計總拒貸率為56.1%。

2、中小企業財務管理不規范，不利于銀行對企業資金的監督。

這樣企業就具有較大的經營風險，而金融機構出于風險考慮，也不愿對其輕易放貸。由于中小企業的管理水平和員工素質的限制，資金管理缺乏規范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計劃，降低了資金利用率，企業財務制度不健全，內控制度不完善，沒有專業的財務人員，缺乏詳細的資產負債信息與其他財務信息，會計信息失真，財務報表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財務報表分析掌握企業的資金運用狀況。又因為中小企業之間的交易大多采用現金交易的方式，無法取得相關憑證，加大了銀行對企業資金監管的難度。

3、信用觀念淡薄，信用等級偏低

目前，我國的中小企業信用等級普遍偏低。許多中小企業不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業之間的信息不對稱，銀行無法有效監督中小企業的資金使用情況。一些中小企業通過制造虛假的交易合同，資產證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發生，再以不規范的資產評估，資本運作，破產，改制等手段逃避銀行債務，給銀行造成巨大損失。商業銀行投放給中小企業的信貸資產損失嚴重，惡化了社會信用環境，危害金融完全，加大了中小企業的融資困難。

4、抗風險能力低，經營風險高

我國中小企業多屬民營或私營企業，其經營權和所有權一般都集中在企業主手里，經營運作缺乏長期發展戰略，經營管理水平低，生產技術落后，人員素質差，企業壽命不長。致使中小企業信用等級下降。因此，對中小企業貸款是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則。同時，中小企業對資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復雜性，同時增加了融資的成本。

5、融資形式單一

中小企業自身對于融資產品的了解不夠，絕大多數企業仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據統--------------------------精品

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計，46.48％的被調查企業目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

6、金融機構和中小企業之間信息不對稱

信息不對稱導致的后果主要表現為“逆向選擇”與“道德風險”，即中小企業獲得信貸資金后，可能會改變原來的承諾，從事偏離銀行利益的活動，使投資者面臨的風險和不確定性增大，投資者就會謹慎考慮其投資項目。中小企業融資過程中信息不對稱問題比較嚴重。沒有經過外部審計的財務報告，盈利能力難以預測，產品質量較差，產品老化，檔次低等問題嚴重，經營規模小，其經營活動狀況外界不易了解，加劇了中小企業融資信息不對稱的程度，銀行承擔了過多的風險，缺乏為中小企業提供更多融資服務的動力，加大了融資難度。7 中小企業破產率高，其破產率遠遠高于大型企業。

研究表明，超過20%的中小企業在成立兩年后內就失敗，超過50%的中小企業在成立四年內就失敗，超過60%的中小企業在成立6年內就失敗。從理性經濟角度來講，如此高的破產率必然是多數投資者望而卻步。

三、中小企業融資困難的外部原因.金融因素

1銀行貸款管理體制的制約

目前，企業獲取資金的主渠道依舊是銀行。現行的金融體系中，國有商業銀行貸款給國有大中型企業似乎天經地義，而面對廣大中小企的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權限受到嚴格的限制，同時貸款審批程序煩瑣。金融危機之后，我國政府認識到了國內金融業的不規范對國民經濟的不良影響，因此，中國人民銀行加大了對各個商業銀行的監督與考核。加強了商業銀行的風險控制體系，同時加快了改革步伐。商業銀行為了降低貸款的風險，普遍的采用了授權授信制度，一定程度上加大了商業銀行對基層銀行貸款的控制，實際上是將貸款權上收，基層銀行的貸款權利極為有限。一些縣級商業銀行變成了純儲蓄機構，只能吸收儲蓄，做一些基層的調查工作，沒有貸款權。地市級只有流動資金貸款權限，中國大多數中小企業在基層，需要一層層上報到總行，審批程序煩瑣，而且，商業銀行激勵與約束機制不對稱，內部的存款利率不合理，導致銀行“偽市場化”，制約了基層銀行貸款的積極性和主動性。同時，國家嚴格限制中小金融機構和民間金融活動，使中小企業借貸無門。2 證券制度的不完善使得中小企業融資難。

現行《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。同時，我國《公司法》規定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業拒之門外，阻礙著中小企業通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規定有限責任公司發行債券其--------------------------精品

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凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業擔保，不允許企業私募發行，這一系列條件也限制中小企業通過發行債券融資的空間。

政府原因

1、不具備公平競爭的市場環境

扶持、鼓勵中小企業經濟發展的政策措施不到位，許多政策法規沒落到實處，或者在落實上打了折扣。與國有集體和外商投資企業相比，個體私營經濟在許多方面還處于不利地位，缺乏公平競爭的市場環境，如市場準入方面，許多行業和部門仍然不允許中小企業進入，擁有進出口經營權的中小企業是鳳毛麟角，也不能設分支機構等。

2、政府管理不規范，宏觀調控乏力

政府對中小企業經濟的管理，涉及到多個部門，在對中小企業經濟管理中，往往出現相互交叉，缺乏協調的現象，增加了中小企業的負擔，又使他們無所適從。在對經濟機構協調方面，由于政府調控不力，致使中小企業經濟重復生產，處于粗放經營狀態。在監督方面，有的政府部門未能很好的履行監督職能，致使中小企業本身行動不規范。

四、對策

進入21世紀后，中小企業即面臨著前所未有的發展機遇，也面臨著嚴峻的挑戰。盡管中小企業的融資難題已經引起世界各國的廣泛關注，也提出了很多的解決方法，但是，畢竟造成中小企業融資難的原因是多方面的，因此，解決這個問題也必須從多方面入手。既要通過政府來調整法律法規，改善中小企業融資的宏觀環境，又要通過銀行等金融機構來調整貸款政策，放松對中小企業融資的限制條件，更重要的是中小企業應提高自身信用等級，樹立良好的企業形象，充分發揮企業的主觀能動性，依靠自身力量，與銀行建立長期的銀企關系。內外聯動，共同努力，相信中小企業融資困難的難題會逐步得到解決。

1、發揮政府職能，完善對中小企業的扶持政策

中小企業是經濟的原動力，中小企業的發展離不開法律的支持和保護，中小企業找市場競爭中一般處于劣勢地位，國家需要制定獨立的中小企業的法律法規來保護中小企業的健康發展。

政府采取優惠措施，加強對中小企業的扶持力度。目前，國家可以對中小企業采取的政策優惠包括：（1）財政補貼，政府對民營企業，中小企業的補貼通常是補貼到企業的培訓方面。（2）貸款貼息。（3）減免稅。（4）提供擔保，政府出資與民間資金結合成立擔保公司。（5）政策性保險

2、完善為中小企業服務的融資體系

中小企業在國民經濟增長中的作用不容忽視，商業銀行等金融機構應該充分認識到中小企業的重要性。改變對中小企業的歧視態度，完善對中小企業的服務體系。

3、人民銀行完善對中小企業融資的政策

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建立專門機構為中小企業服務，制定中小企業的貸款政策，解決中小企業信貸過程中出現的問題，鼓勵中小企業健康發展，可以從以下幾個方面進行完善：（1）建立適合中小企業的信用等級評估制度，（2）建議國有商業銀行對中小企業的貸款達到規定的比例，（3）提高商業銀行對中小企業貸款的積極性。

4、完善貸款的風險管理機制

中小企業由于規模小，沒有專業的經營管理人員和財務管理人員，商業銀行發放貸款的風險較高，這就要求商業銀行建立一套健全的風險管理體制，最大幅度的降低貸款風險，可以從以下幾個方面進行：（1）強化貸款責任制，同時建立貸款激勵機制，推行以行長負責制為中心的貸款管理體制，明確信貸人員的責任，建立貸款激勵機制，提高信貸人員發放貸款的積極性。加強對信貸人員的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質硬的信貸隊伍。（2）按中小企業貸款的規定程序發放貸款，為了降低發放貸款的風險，商業銀行必須嚴格按照貸款的程序辦理貸款，審核中小企業的財務報表，分析其可行性，依法辦理。（3）加強對中小企業貸款后的監督，同時，對有多個戶頭的中小企業，還應該各銀行之間加強協作，減少逃廢銀行債務的現象的發生。

5、建立健全中小企業信用擔保體系

由于中小企業規模小，經營風險高，銀行的管理成本較高，貸款風險也較高，因此，銀行為了降低貸款風險，普遍采用抵押貸款，但中小企業因其規模小，缺乏抵押物品，導致融資困難。因此，很多國家和地區把建立健全中小企業信用擔保體系作為解決中小企業融資困難的一項措施，構建一個完整的中小企業信用擔保體系，應包括內部結構和外部環境倆部分。內部結構是指體系中的各項組成要素以及各要素間的有機聯系；外部環境是指信用擔保體系能發揮良好作用所必須的外部條件。

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第五篇：中小企業融資難探究

一方面是中小企業融資難，一方面是民間資本沒有出路，如何解決項目和錢之間產生的信息不對稱問題？把傳統金融服務與互聯網聯系起來的第三方金融服務平臺通過為融資雙方搭建信息橋梁，拓寬了中小企業的融資渠道。金融創新正在成為當前緩解中小企業融資難的關鍵。

日前，由浙江省投融資協會、《浙商》雜志社主辦的“2011第三方金融服務論壇”在杭州黃龍飯店召開。中國社科院金融所研究員曹紅輝和浙江省公共政策研究員執行院長金雪軍在會上分別就論壇主題“中小企業?錢荒?困局的突圍”發表了演講。杭州市工商聯30個直屬商會、異地商會、銀行代表和企業代表以及各投資機構、擔保公司和小額貸款公司代表出席了本次論壇。

中國社科院金融所研究員曹紅輝首先從內外兩方面分析當前小企業之困的原因。他認為，從外因來看，中小企業依靠外圍賺錢的空間在減縮，動力也在減少。由于在歐美的債務沒有得到有效清償之前這次的全球性金融危機不會很快結束。而在出口乏力和增長動力遷移的情況下，中小企業要改善自己日子的外圍環境并不太容易。從內因來看，一些小企業沒有及早進行產業轉型升級，只是一味地擴大產能，最終造成產能過剩。也有一些企業主動停產轉向圈地炒房等投資回報率高的行業。

中小企業之困

曹紅輝說，中小企業融資難主要難在三方面：第一，中小企業的征信管理系統不完整，主要表現在企業主個人的征信系統沒有和中小企業的征信管理系統掛鉤。第二，具體的融資途徑和渠道不廣泛。除了貸款，還有股權投資等其他融資方式。由于中國長期以來缺乏資本的有效形成制度，以至于不時出現非法集資現象。第三，現在的擔保業幾乎已經演變成為了一個高利貸的行業，整個行業都面臨著市場風險。

在談到金融創新問題時，曹紅輝強調要加強項目與錢之間的信息對稱，增加銀行間的競爭。放松銀行牌照的管制，增加小銀行的數量和規模，使這些農信社、貸款公司等小機構能夠立足于本地經營，從而真正改善中小企業的融資服務。浙江省公共政策研究員執行院長金雪軍在主題演講中談到，中小企業融資難的問題不能籠統的來說，應對中小企業進行梳理，根據不同中小企業的發展狀況來培育不同的鼓勵政策。若從市場化和社會化兩個角度對中小企業進行梳理大致可以分成四類，一種是具備自身競爭能力又符合國家產業政策發展方向應得到大力支持。另外一種是不符合國家的發展方向又沒有市場競爭能力的企業，這些中小企業應根據市場發展的需要進行調整。而最難解決的就是中間兩個，既有自身市場競爭能力但不符合國家發展方向和沒有自身市場競爭能力但是符合國家的發展方向的企業，這些要根據自身的情況進行解決。

金雪軍還認為，單靠銀行不能解決中小企業融資難的問題，必須要動員所有的金融資源來解決中小企業融資難的問題。除了銀行，還需要投資、保險、擔保、證券等領域的共同組合來實現金融創新。而絕大多數的金融創新來自于交叉、組合和戰略聯盟。

浙江的金融創新

本次論壇上，來自各方投資機構代表、企業領導及多位金融界、學術界的知名專家和學者在探討了中小企業“錢荒”困局的同時，還見證了浙江又一家以探索民間金融之路為主的第三方理財機構經錢網的正式上線。

浙江省投融資協會副會長章建新在致辭中表示，中小企業融資難的癥結不在于中小企業，而是在于銀行和金融機構傳統和既有的經營模式不適應中小企業的融資

需求。過去計劃經濟下銀行傳統的經營模式已經很難適應中小企業的融資需求，根本的藥方就是“創新”，思路就是整合各種金融資源，從零售向批發轉變，成長型的中小企業的融資要量身定做，做到短期融資和長期融資，融資與投資，間接融資與直接融資相結合。

浙江省經濟與信息化委員會副主任樓志鳴說，通過政府的積極引導和扶持，浙江省的中小企業網絡融資已經風生水起，數銀在線、阿里巴巴等機構的網絡貸款融資已經達到了400億元以上，此次經錢網的成功上線，代表著中小企業的網絡融資領域又增加了一個新的成員。