第一篇：保險會計披露制度的國際比較研究與啟示

保險會計披露制度的國際比較研究與啟示

一、研究背景

綜觀國際保險業的發展歷程，20世紀90年代以后，隨著世界經濟一體化和保隊全球化的進一步拓展，世界各國保險市場之間的聯系更加緊密，保險機構間的競爭愈發激烈。特別是在衍生保險產品創新迅猛發展以及保險市場網絡化、信息化的新形勢下，經濟中不確定因素急劇增長，潛在的保險風險逐漸顯現，破產危機頻頻爆發。據統計，20世紀70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險公司出現償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀70年代中期到90年代初期，美國保險業曾出現過較大規模的償付能力危機，僅就壽險公司而言，經營失敗的數量達300多家。

20世紀90年代后期，日本壽險公司出現了大規模倒閉現象。特別是1997年爆發的亞洲金融危機給東南亞各國的經濟造成一系列不良后果，白1997年“日產生命”破產以后，日本先后共有7家壽險公司倒閉，給世界壽險業帶來巨大震動。探析近些年來全球爆發的保險償付能力危機，就會發現不能承擔的高信用率即預定利率，資產風險過于集中，流動性差，缺乏風險管理的制度、技術和資本，缺乏全球性監管的有效措施是保險風險日益增強的深層原因。而保險會計體系缺乏透明度、保險業過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險體系累積性風險，導致全球償付危機的重要根源。增加保險運行透明度、規范信息披露制度已成為當今保險業運行與監管的重要問題。因此，在國際上加強和改善保險會計信息披露制度，已成為完善監管制度、進行有效監管的重要內容。

當前我國正處于保險經濟體制改革的關鍵時期，我國保險市場已處于完全開放狀態，保險體系逐步與國際保險體系全面接軌，大量的外資保險公司正在迅速進駐我國市場，我國保險機構面對來自跨國金融集團的強力挑戰，保險市場的競爭愈來愈激烈。提高保險公司信息披露水平是我國進一步完善市場經濟體制，強化市場約束，提高保險信息透明度的必然要求和參與國際保險競爭的重要條件。上市保險公司的日益增多，保險公司業務的創新，保險公司對新興技術的采用，保險會計信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險公司必須履行的一項強制性義務。因此，保險公司如何進行會計信息披露滿足各方決策需要成為會計、保險、證券理論界和實務界愈為關注的課題。本文試圖通過國外保險會計信息披露制度的文獻綜述和比較研究，對我國保險會計信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現實的構想與設計。

二、國外關于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關“信息”概念的分析

按照控制論創始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經濟活動的客觀反饋，是對事物本質的傳導，它具有事物自身反映的真實性、相關性和及時性。在不確定的現實環境中，經濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經營者（信息供給方）和投資者與債權人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經濟利益驅動，還可能出現市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經濟的發展。因此，建立統一協調的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經濟運行透明度、維護市場經濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

（二）信息論中有關“信息”概念的分析

信息論創始人申農（c．E．Shannon）從信息量的角度出發，認為信息是人們對事物了解的不確定性的度量，每一次信息的獲取都是一次減少或消除事物的不確定性的過程。申農提出的信息可以用兩次不定性之差來表示，即：I=S（Q／X）-S（Q／x?）上式中，I代表信息，Q表示對某事的疑問，s表示不確定性，x為收到信息前關于Q的知識，x?為收到信息后關于Q的知識。該式表示的意思是，如果消息的內容是收到人已知的，那么該人收到消息后就不會引起知識的變化，不定性沒有消除或減少；反之，如果收到人對消息的內容事先并不知道，那么收到后就會引起知識的變化，不確定性就有所減少或消除。因此，從上式可以看出，只有通過信息擁有者的信息處理和傳遞，才能消除由于信息不充分、不對稱引發的事物不確定性，減少對系統內外部事物的不利影響。

（三）關于保險信息的不對稱性

美國經濟學家肯尼斯？阿羅認為，保險公司中很可能存在著經營狀況和道德操守欠佳的公司。在投保人或潛在投資人與保險公司交易的過程中，保險公司掌握的有關自身的信息遠遠多于交易對方。如果影響交易的信息不能夠及時準確的披露，一旦保險公司經營困難或破產，將會給交易對方造成經濟損失。因此，從經濟學意義上看，在市場上，不解決信息約束問題，完全依靠經濟刺激并不能導致經濟的最優分配。

（四）關于金融危機和信息披露之間的聯系

對于金融危機與信息披露之間的聯系，金融學家紛紛提出了各種理論。國際金融理論前沿研究已將信息經濟學及其信息控制方法引入傳統的金融風險與監管領域，特別是引入信息披露制度，導致對傳統金融業經營與監管的反思。1998年，第二代、第三代金融危機理論的研究從信息經濟學與博弈論的基本思想出發，分析了當代金融危機爆發的成因，認為其重要根源就是金融透明度差，過度的信息蔽障。比較有代表性的人物如世界銀行首席經濟學家斯蒂格里茨、美國經濟學家克魯格曼等運用信息經濟學，分析和詮釋20紀末全球特別是亞洲金融危機，強調了在金融危機發展過程中封閉信息、過度保護、隱蔽實際財務狀況以及所采用的傳統金融監管方式，都對金融風暴起了推波助瀾的作用。這樣，信息披露制度問題在金融風暴中凸顯出來。

三、國外關于保險會計信息披露的規范體系

（一）美國

美國財務會計準則委員會第60號公報是專對保險業所發布的第一份財務會計的標準，該公報適用于公司組織的人壽保險業、財產及責任保險業以及所有保險業的財務報表一般目的所建立的會計與報表表達的標準。

同時，美國的信息披露狀況還要接受國際機構的監督。國際保險監督官協會先后出臺了多項關于保險信息披露的指引，其中，《保險監管核心原則和方法（ICP）》中的第26條專門對保險公司的透明度和信息披露作出了要求：保險公司應披露的財務狀況和面臨風險的信息；披露包括財務狀況、財務表現等定量和定性的信息；面臨的風險和如何管理風險的情況及公司治理及管理；至少每年提供一次經審計的財務報表并對外公布；監管機構對保險公司披露的信息進行監控，采取必要的措施保證披露符合要求?！鞍踩皇录背舐劙l生后，美國奧克斯利和參議院銀行委員會于2002年7月頒布了《薩班斯法案》，其中與公司相關度最高的是302、404和906條款，強化公司高管對財務報告和信息披露的責任，強調公司治理和內部控制的重要性，提高外部審計的獨立性，加強對會計師事務所和注冊會計師的監管，并加重對違法行為的處罰。

（二）歐盟國家

根據歐盟2003年的立法草案，所有已在歐盟國家上市的約7 000家公司（包括保險公司、銀行和其他金融機構）最遲應當從2005年開始按照《國際財務報告準則》編制財務報表，進行信息披露?！秶H財務報告準則》與保險公司關系最為密切的是其中的第4號《保險合同》。為了使保險公司在2005年能夠執行國際財務報告準則，國際會計準則委員會決定將保險合同項目分為兩個階段完成，第一階段成果發布于2004年3月，主要對現行保險會計實務做出一定修改，第二階段是由保險合同專家組對保險公司財務報告進行審視，幫助分析保險合同相關的會計問題。

盡管第二階段涉及到對保險公司會計的具體確認與計量且目前尚處于討論階段，但是第一階段所規范的會計信息披露制度已經明顯改善提高了會計信息披露的質量，更好地滿足各個會計信息使用者的需求。另外，歐盟國家證券監管部門、保險監管機構和司法部門也紛紛采取相應措施，加強對公司管理層的制約，比如英國出臺了《公司治理綜合準則》。

（三）日本

日本在東南亞金融危機后，對保險信息披露的態度發生了根本性轉變，基本實施了較為完全的信息披露制度。為確立長期有效的保險監管體制，日本政府新建了日本金融監管廳，在金融監管廳下設保險部，要求監管不僅要對保險公司負責，更要對市場負責。因此，作為監管基礎的會計、審計程序和報告應具有極強的公共性，只有如此才便于統一公平地衡量資產質量和運營狀況。只有良好的信息披露，才能實現監管的中立與公平，才能保證市場競爭的透明和效率。為全力恢復市場對保險業財務報表的信任度，要求采用美國會計、審計標準，同時要求非上市保險公司必須履行與上市公司相同的義務，進行同等程度的信息披露，接受相同的會計審計，并明確了保險公司董事長、財務總監等高級管理人員偽造財務報告的法律責任。

（四）新加坡

新加坡對于保險信息披露的規范主要見諸于《公司法》、《保險法》和新加坡注冊會計師協會（ICPAS）頒布的會計準則（SES），上市的保險公司必須遵循SES的相關披露要求。新加坡保險管理局對保險信息披露的具體規范主要依靠一些指引性文件。

（五）澳大利亞

澳大利亞會計準則審查委員會發布的《綜合保險業務與財務報告》分別包括公司形式和非公司形式的對外報告，同時還頒布了規定向監管機構報送的監管報表的文件，保險監管機構也出臺一些規章制度，加強對公司管理層的制約。

四、啟示與建議

（一）信息披露制度既要努力與國際慣例趨同，又要考慮本國體制背景

從以上比較分析可以看出，保險會計信息披露國際化的趨勢日益明顯。信息披露制度的國際協調化，其背后是保險會計準則的國際協調。只有在統一、科學、嚴格的會計準則基礎上，各公司披露信息的真實性、可靠性和可比性才能得到保障。但趨同不等于完全等同，作為一個主權國家所建立的會計準則體系，在要求其符合技術性規范的同時，還應考慮國家體制背景。我國財政部2006年2月頒布《企業會計準則》，其中與保險公司相關度最高的是

《企業會計準則第25號——原保險合同》、《企業會計準則第26號——再保險合同》，規范了保險人簽發的保險合同和再保險合同的會計處理和相關信息的列報。這些準則在根本實質上實現了與國際規則趨同，但同時又充分考慮了中國國情，把趨同與創新結合起來。比如，國際會計準則對保險合同成立的要素主要看重大保險風險的轉移程度，而在我國新準則下，將“重大“兩字移去，保險合同成立的要素主要看是否存在保險風險，不考慮保險風險轉移的程度。又如，美國通用會計準則FAS60《保險公司會計處理和編報規則》第29條規定承保費用應予以資本化，并且根據相關保費收入的確認比例予以攤銷。國際會計準則對此沒有明確規定，但是在實務操作中通常對保險合同（長期及短期）的承保費用采用遞延攤銷的方法。而在我國新準則下，承保費用應當在發生時計入當期損益，不能遞延。

（二）信息披露應實行強制披露與自愿披露相結合，采取適當披露方式

通過1~2 1-文獻回顧可以看出，信息不對稱是信息披露產生的理論基礎。一般來說，完全通過保險公司進行直接自愿的信息披露是不可行的。因為，由于信息的不對稱，保險公司在完全基于自身利益來選擇所披露信息的條件下，會出于自身效益性和安全性的考慮，而通過發布虛假信息、粉飾報表等手段掩飾其不良的經營狀況。因而在信息披露過程中很容易出現逆向選擇問題。通過強制信息披露減輕信息不對稱而產生的信息誤導、風險累積，提高穩健型保險公司的信譽，符合建立信息披露制度的初衷。1998年以來，第二代、第三代金融危機理論的研究證實，過度的信息屏蔽和金融透明度差是金融危機爆發的重要原因。在這些國家中，缺乏全國統一的披露要求，缺乏單個金融機構的關鍵財務數據，缺乏對金融監管機構或公眾提供不準確報告行為的嚴厲懲罰措施，缺乏對金融機構本身的獨立的資信評級機構，投資者要區分健康與不健康金融機構常常是很不容易的。

當然，強制性信息披露對于減少因信息不對稱而產生的內幕交易和信息誤導有著積極的意義，但也可能因此產生負面效應，如迫使公司公開本屬商業秘密的事項，這樣不利于競爭。所以，全然不顧信息披露的代價而一味追求所謂的充分披露，則可能嚴重損害當事者的利益。由此可見，強制披露的信息與自愿披露的信息是相互補充的信息源，理想的情況應該是實行強制披露與自愿披露相結合，進行適度的信息披露。一方面，政府通過重點加強有關披露的規則、制度的設計，制定最低披露要求、公認的會計和審計準則，逐步加強對披露行為的管束，以逐步明確披露的內容、格式和方法，強制公司按照規定披露信息；另一方面，對于最低規定以外的信息，由公司采取自愿的方式進行披露。

（三）應加強公司治理框架下信息披露建設，實現兩者之間的有效制衡和良性互動

從以上比較分析顯示，近幾年來，美國、歐盟國家、澳大利亞等國家提出了公司治理中信息披露的新規則，從各國法案來看，無一不強調了信息披露與公司治理之間相互依存和相互制衡的關系?？梢哉f，會計信息披露是公司有效治理的基本前提，是公司治理的基石。真實而全面的會計信息披露為參與公司治理的各個主體提供了他們所需的直接的信息來源，使得公司治理能夠有效運作。同時，由于“信息不對稱”、“委托人——代理人”問題的存在，需要在委托代理關系中建立有效的公司治理機制。即通過一套制度安排來保證會計信息質量。有效的公司治理可以規范會計行為，使真實、公允的信息的產生成為可能，從而可以使委托人正確評價代理人受托責任完成的情況，減少代理人的偷懶行為和道德不良，降低代理成本。因此，公司治理結構的完善程度制約著會計信息披露的質量。保險公司應充分認識兩者之間的關系和重要性，并采取相應對策實現會計信息披露與公司治理的有效制衡和良性互動。在我國現有的治理框架下，可以考慮在董事會下增設專門的“披露委員會”，主要由公司的法律、財務、審計等人員組成，具體包括總法律顧問、首席會計師、首席風險管理官、內部審計師等，負責考慮信息的重要性、及時確定對外披露事項；同時，在信息披露中增加公司治理結構的信息含量和實質內涵，強化對公司治理激勵約束機制的信息披露。

（四）應加強保險監管機構對信息披露的干預，完善保險會計信息披露監管系統

信息披露制度與保險監管機構的整個監管戰略和監管政策密切相關，而保險監管機構對信息披露制度的監督又是至關重要的。在實踐中，美、日、新三國的保險監管機構對本國保險信息披露都非常重視，無不對信息披露進行了嚴格的規定，制定了相應的法規、制度，并且采取嚴格的監管措施規范信息披露行為，從而提高了該國保險業的透明度。目前，我國保險市場的約束力不強，各經濟主體缺乏內在披露動力。針對我國保險業缺乏透明度、存在虛假報告的狀況，如何加強保險業的信息披露成為擺在保險監管機構面前的重大課題。因而迫切要求監管機構改革完善我國的監管體系，加強對信息披露的監管，制定相應的信息披露規范，促使保險業提高信息披露力度和質量。

事實上，中國保監會自2003年3月起相繼頒布了有關償付能力的信息披露規定，2006年2月7日頒布了《關于規范保險公司治理結構的指導意見（試行）》，2006年12月7日又頒布了《保險公司信息披露管理暫行辦法》，在此基礎上還應進一步出臺更為嚴格的信息披露規范，建立監管信息的電子化系統，提高信息管理的效率，不斷提升保險公司的信息透明度，使信息披露向著制度化、規范化方向發展，最終建立以償付能力監管、市場行為監管和公司治理結構監管為三大支柱的現代保險信息披露監管體系。

第二篇：強制性信息披露制度研究

強制性信息披露制度研究

摘要：強制性信息披露制度是各國政府對證券市場進行規范和管理的最為重要的制度之一。歐美國家都對強制性信息披露制度作出了比較完備的規定。在我國，強制性信息披露制度在《公司法》和《證券法》中都有所規定，但當前我國證券欺詐違法犯罪行為屢屢發生，不僅損害了廣大中小投資者的利益，而且嚴重擾亂了證券市場的健康發展。因此，本文結合有關案例及國外的立法經驗，分析強制性信息披露的理論和要求，籍對完善我國強制性信息披露制度提供參考。

關鍵詞：強制信息披露制度比較研究披露原則與要求立法完善

一、前言

網絡證券交易是隨著資本市場的發展而逐步發展起來的。1997年3月中國華融信托投資公司湛江營業部推出視聆通多媒體公眾信息網網上交易系統，標志著我國證券網上交易的開始。1998年江蘇證券推出了功能完備的網上交易系統，國內投資者開始利用互聯網獲取交易所的及時報價、市場行情、等，并可直接在網上委托下單、進行資金劃轉。與此同時，中國證監會于 2000 年3月30日頒布了《網上證券委托暫行管理辦法》，標志著我國網上證券交易開始步入規范發展階段。2000年5月證監會頒布了《證券公司網上委托業務核準程序》。2001年2月25日，中國證監會發布了《上市公司新股發行管理辦法》，該《辦法》第24條規定：上市公司必須注明配股說明書或招股說明書的放置地點及中國證監會指定的因特網網址，以供投資者查閱。2001年7月17日，中國證券協會主持制定了《證券交易委托代理業務指引第 4 號--網上委托協議書》。2002年3月1日證監會公布的《證券公司管理辦法》，對券商開展網上證券委托業務進一步進行了規范。由此，網絡證券交易越來越活躍，規模也越來越大。截止2011年06月17日，滬深兩市共有A股賬戶15,759.07萬戶，B股賬戶251.27萬戶；有效賬戶13,495.46萬戶。①

證券市場的發展、網絡證券交易的活躍伴隨的是網絡證券欺詐違法犯罪案件的增多。比如1997年令證券市場震驚的“紅光”事件就是上市公司對公司財務進行包裝，欺詐投資者；億安科技操縱案被稱為是中國證券交易市場上證券欺詐現象最為典型事件；2007年黃光裕內幕交易案。這些觸目驚心的違法犯罪行為幾乎都是以網絡為媒介實施虛假信息披露、內幕交易和操縱市場，而上述三種資本市場主要違法犯罪行為都與強制信息披露有關。因此，有必要研究強制性信息披露制度，防范網絡證券欺詐行為的發生。

信息披露制度是現代證券市場的核心內容，源于1844年英國合股公司法（The Joint Stock Companies Act 1844）中關于“招股說明（Prospectus）的規定。當今世界關于強制性信息披露最完善、最成熟的立法在美國。它關于信息披露的要求最初源于1911年堪薩斯州的《藍天法》（Blue Sky Law）。1929年前后華爾街證券市場出現的大量非法投機、欺詐與操縱行為，促使美國聯邦政府1933年《證券法》和1934年《證券交易法》的頒布。其中，美國1933年《證券法》中首次規定上市公司財務公開制度，這被認為是世界上最早的強制信息披露制度。我國1997年7月1日起正式施行的《中華人民共和國證券法》也對信息披露作了專門的規定。

二、信息披露制度和強制性信息披露制度的關系

信息披露制度也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會公眾的監督而依照法律規定必須將其自身的財務變化、經營狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報告，并向社會公開或公告，以便使投資者充分了解其情況的制度。它既包括發行前的披露，也包括上市后的持續信息公開，主要由招股說明書制度、定期報告制度和臨時報告制度三部分組成。

制度有一定的強制色彩，那么是不是所有信息披露制度中所規定的信息披露都屬于強制信息披露呢？從信息披露的方式看，如果披露收益大于成本，上市公司就有足夠的信息披露動機以自愿方式披露，信息披露制度對這部分內容的規定是基于信息可比度的考慮；如果披露成本收益小于成本，上市公司信息披露的動機不足，就只能以強制性信息披露的方式披露信息，信息披露制度對這部分內容的規定才屬強制性信息披露，所以信息披露制度雖有一定的強制性，但并非所有信息披露都屬于強制性信息披露，只有那些上市公司不愿披露而投資者又有必要知道的信息披露事項才屬于強制性信息披露，所以強制性信息披露只是信息披露制度的一部分。

三、中西方在強制性信息披露方面的對比

第一，強制信息披露制度的價值基礎不同。在英美國家，對公司情況充分、真實的披露，是投資者的唯一投資價值基礎。政府只關心發行人是否將法律規定其必須公開的信息進行了完全的、真實的公開，而不是去判斷該證券的”好“與”壞“。而在我國，投資者則是在政府選擇之后的”優中選優“。第二，我國信息披露過于程式化。國內的一些學者指出，我國證監會制定的《招股說明書的內容和格式》對于招股內容的規定全面、詳細，包括了投資者需要了解的各方面的信息，其本意是促使發行公司全面真實地披露發行信息。但由于在實際操作中按格式內容打分的辦法，使得一些發行公司不是在如何真實全面準確地披露信息方面下功夫，而是將主要精力放在如何按照規定的格式編制說明書，以順利通過審查。第三，對于公司高級職員的薪金狀況，美國規定了披露的要求，中國對此沒有硬性規定。第四，針對上市公司的上市公告書和招股說明書，兩國均規定嚴格的信息披露制度。美國關于公司上市與注冊使用的是同一套資料，中國有關上市公告書的內容則比招股說明書要簡單。第五，對于公司高管人員及主要股東買賣本公司股票的情況美國做出了相應的規定，具體內容上非常詳細。中國則只有原則性的規定。第六，對于定期報告，兩國也均規定了嚴格的披露制度，美國的規定透明度較高；對于臨時報告，美國只做出了原則性的規定，而中國則出臺了必須公告的具體細則，而且明確了應該公告的事件內容。第七，在披露方式方面，海外主要證券市場來看，日本、英國和臺灣等都建立了專門的上市公司信息系統，美國和加拿大還建立了信息披露電子化系統，目前我國上市公司信息披露的載體主要為指定報刊和指定網站，尚未建立類似的專用系統。

四、強制信息披露制度的原則及要求

1、真實原則

這主要從內容的角度對強制信息披露制度做出的要求。它包含信息的真實性、準確性和完整性。所謂真實性是要求披露文件內容與事實相符，披露的信息內容均應以客觀事實或者具有事實基礎根據的判斷與意見為基礎，以不加粉飾的方式再現和反映真實狀態；所謂信息的準確性，是要求發行人披露的信息在語言上必須有確切的含義，不能含糊其詞、模棱兩可，而這種確切含義又是以普遍投資者而非以發行人或者機構投資者的理解判斷能力為標準。

證券信息披露揭示得越真實、越準確，證券價格才可能越接近其真正價格，也才會最有利于對投資者利益的保護。證券法為了確保所披露信息的真實性，也要求證券發行人和中介機構承擔較高程度的法律注意義務。

為了推動信息披露的真實性與準確性，主要采用以下法律規則：第一，規定證券發行人承擔確保信息真實性的一般義務；第二，規定中介機構承擔信息披露的協作義務；第三，確立信息披露義務人的法律責任制度；第四，確立證券監管機構在信息披露方面的監管職能。

所謂完整性就是要求將所有可能影響投資者投資決策的信息都應當披露。在披露某一具體信息時，必須對該信息的所有方面進行周密、全面、充分的揭示；不僅要披露對公司有利的信息，還要披露對公司不利的諸多潛在的或者現實的風險。從理論上看，證券市場上的信息分為兩大類：”硬信息“和”軟信息“。一般所謂的基本面信息均為硬信息?！豆痉ā芳啊稌盒袟l例》中所要求披露的公司招股說明書、和中期財務數據、重大事項披露報告、分紅配股政策、收購兼并決定等等均屬于此列。而從現有財務數據、行業政策、行業發展情況、宏觀經濟形勢等數據中衍生出來的、對公司盈利前景的預測、市盈率的推斷等則為軟信息。

2、合規原則

是指信息披露必須按照法律、法規和規章的要求進行披露。目前，在信息披露的合規上表現為：及時性、正當性和公平性。及時性是從傳播的速度來要求信息披露義務人。當某種影響證券價格的情勢確實存在時，信息披露義務人應當在法定時間內，及時披露相關信息，不得拖延信息披露。正當性是指公司應當按照法定的信息披露方式履行信息披露義務。按照規定，信息披露義務人履行信息披露義務，必須在中國證監會指定的信息披露媒體披露，在其他非指定媒體上披露的時間不得早于指定媒體；對于同一信息的披露也不得和指定媒體的披露的文字不一致。公正性是指公司應當向所有投資者公開披露信息。不得有選擇性地對少數投資者進行披露，同時公司的內部人員在信息披露前，應當將該信息的知情者控制在最小范圍內，不得泄露公司內幕信息，不得內幕交易。

3、誠信原則

信息披露的誠信原則要求公司應當誠信履行信息披露義務，包括積極履行義務和善意履行義務。所謂積極履行義務是指信息披露的目的是給予投資者足夠的信息以做出投資判斷，所有適宜披露的重大信息都應當予以披露。在中國證監會各類關于信息披露文件的內容和格式準則中，中國證監會申明：準則的規定是對信息披露的最低要求，不論準則是否明確規定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息均應披露?！豆煞輻l例》第6條和《上市規則》也有所涉及。

所謂善良履行義務原則是指公司信息的直接負責人和相關主管人員，都應當保證披露信息的真實、準確和完整。目前在信息披露的文件中，都要求公司的董事會及董事應當保證信息披露內容的真實、準確和完整，也要求相關中介機構對負責部分的內容作出同樣的保證。在民事責任制度上，目前按照最高人民法院的司法解釋，除了發行人對虛假陳述負有責任的有關人員，會計事務所、律師事務所等相關中介機構及其直接責任人員，都應當承擔過錯推定責任，除非他們能夠證明自己在信息披露中沒有過錯就可以不承擔責任；對于沒有過錯的界定，主要使用的是”勤勉盡責"標準。

注釋：

①http://www.tmdps.cn/，2011年6月27日。

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作者簡介：侯澤福（1972-），男，四川綿陽人，西南科技大學教師，法學碩士，主要研究方向為公司、證券法。郭雪穎（1989-），女，西南科技大學法學院學生。

第三篇：碳會計確認、計量和披露研究

碳會計的確認、計量和披露研究 目 錄 摘 要 1 引言 3 一、碳會計的內涵、特點及相關理論 3（一）碳會計的內涵與特點 3（二）碳會計相關理論 3 二、碳會計的確認與計量與披露研究 4（一）碳會計要素及其確認 4 1.碳資產及其確認 4 2.碳負債及其確認 5 3.碳所有者權益及其確認 5 4.碳損益及其確認 5（二）碳會計的計量 6（三）碳會計的信息披露 6 1.碳會計信息披露的原則 6 3）滿足特定需求原則 7 2.碳會計信息披露的內容 7 3.碳會計信息披露的方式 7 三、完善碳會計的確認、計量和披露的建議 8（一）碳會計研究中的問題 8 1.相關法律的制定滯后，缺乏可操作性 8 2.我國企業對碳會計缺乏足夠的認識 8 3.缺乏碳會計方面的復合人才 9（二）我國實施與發展碳會計的建議 9 1.健全法律法規，制定高質量的碳會計準則 9 2.企業引入低碳績效評價指標 10 3.培養碳會計所需的復合型人才 10 結語 10 參考文獻 12 碳會計的確認、計量和披露研究 摘 要 由于世界各國的快速發展，環境問題成為當今不可避免的問題，因此越來越多的學者更愿意把精力投入到碳會計的研究中。碳會計準則一定要與國家企業的發展趨勢相適應，然而在我國企業日趨國際化的今天，碳會計準則的缺乏嚴重影響了大量相關的經濟事項，不僅不利于企業碳會計部門的業務確認，還耽誤了計量與信息披露的功能。所以，創建一套有關碳會計的理論并且設計出具體的實踐體系成為當前的主要任務。本文基于相關理論，探討碳會計的確認與計量以及碳會計的信息披露，并結合實踐分析碳會計研究中的問題，提出我國實施與發展碳會計的建議，以期為相關人員提供有價值的參考。

關鍵詞：碳會計；

確認；

計量；

信息披露 Abstract As environmental issues in various countries become more and more prominent, carbon accounting, as a branch of environmental accounting, has gradually attracted more attention from scholars at home and abroad.With the increasing internationalization of Chinese enterprises, the economic issues related to corporate carbon information are increasing.However, the current lack of carbon accounting standards has seriously affected the ability of enterprises to confirm, measure and disclose carbon accounting business.Therefore, it is increasingly important to construct a carbon accounting theory and practice system.Based on relevant theories, this paper discusses the confirmation and measurement of carbon accounting and the information disclosure of carbon accounting, and analyzes the problems in carbon accounting research in combination with practice, and puts forward suggestions for the implementation and development of carbon accounting in China, in order to provide valuable reference for relevant personnel.Key words:Carbon accounting;confirmation;measurement;information disclosure 碳會計的確認、計量和披露研究 一、碳會計的內涵、特點及相關理論（一）碳會計的內涵與特點 碳會計顧名思義，是將有關碳排放的交易和理念通過有機結合的方式與會計體系融合在一起。首先，碳會計主要負責的不僅是企業的碳匯，還要將碳排放和碳排放權等事務進行會計的確定和計量，并且把它提交報告；

其次，碳會計還要對不確定的碳排放風險進行計算，管理碳會計的相關資料并且披露相關信息。碳會計的任務應該適應現代社會的發展，本文認為：碳會計應該以貨幣為計量單位，堅持可持續發展與低碳經濟發展共同進行，采取多種方法，針對企業當中碳資金的運做情況開展較為的全面的確認、計量、系統、連續、記錄以及報告等等，從而去促進企業增強經營的效率和效益，與此同時，去履行其環保社會的責任，進而促進低碳發展。

（二）碳會計的特點 碳會計是以貨幣為主要計量單位，主要是對企業履行低碳責任、節能降耗和污染減排進行確認、計量、報告，其目的是幫助企業實現節能減排。既滿足國家對企業低碳責任的要求，又樹立良好的社會形象。其主要特點是從低碳角度出發進行的。

（三）碳會計相關理論 從世紀年代到現在，對于環境保護與污染治理方面存在的問題世界各個國家已經付出了很大的努力。在人類在研究經濟發展與環境保護之間的協調關系的過程之中，可持續發展理論體系漸漸出現和發展了起來。從可持續發展的這一理念的定義上來說，實現可持續發展一定是發展重要性了的，但是我們常說的可持續指的是我們所釆取的發展形式一定的能在當代人的發展的需要得到滿足的同時，又不能損害對我們后代人去滿足其發展能力需求的發展模式。所以這就要我們讓在根本上轉變過去固有的粗放形態發展模式，從而去正確的認識，協調好發展與自然之間關系，去釆取節約資源，提升效率，減少污染物排放的綠色發展；

社會的經濟發展不應該是以犧牲大自然為代價，而是在經濟發展的同時保護和創建良好生態，二者 的發展模式應該相互同步；

創建社會、環境和經濟相適應的價值觀以及行為準則。

碳信息的確認、披露和計量關乎著企業的經濟行為，碳會計作為企業環境信息系統的一部分，要對碳信息的內容進行深入研究，這樣可以去滿足信息的使用者的要求，構建企業完整的碳會計信息系統能幫助企業的管理者們開展企業中碳相關行為的抉擇，將會在推動并落實我國所提倡的可持續發展模式起到重大作用。

二、碳會計的確認、計量與披露分析（一）碳會計要素及其確認 1.碳資產及其確認 對碳資產來說，可以有以下兩個理解方面：（1）給企業所帶來的能夠間接或直接的預期到。（2）企業降低的碳排放量是碳資產。在不參考從外部購買的狀態之下，企業如果要是可以開展碳排放杈有關交易，就一定要去實行碳減排有關措施。從實質來說，碳資產其實就是企業實行低碳技術等從而促使的碳排放量的降低。企業對其生產出的每一種商品的單位碳排放量都要開設一個標準，如果其實際碳排放量不大于這條標準，就將產生碳資產；

如果其實際碳排放量不小于這一標準，就要產生碳負債。就目前來看，碳排放權和碳匯是目前比較多見的碳資產，由企業自身投資并研發、買入的低碳技術與設備同樣比較常見。

碳資產的確認不僅要符合它的定義，還要遵守以下要求：

（1）從這種碳資產相關的經濟利益是很可能進入到企業有碳資產的定義可得知，能夠為企業帶來間接的或直接的經濟效益是碳資產的一個最基本特性。

（2）可計量就是這種碳資產的主要成本可能有可計量性的會計因素確定的一個基本條件，碳資產也當然不除外。只有當其成本可以得到有效的計量碳資產才能得到確定。這樣以來，會計信息就得到較為真實的反饋，只有這樣才能為利益相關者提出有效的決定依據。

可以根據碳資產的特殊性將會計科目分為多個類，諸如“碳固定資產”、“碳無形資產”、“碳消耗性生物資產”以及“碳可供出售行金融資產”、“碳存貨”和“碳交易性金融資產”等等，具體要計入到哪一個科目則需要依據具體的事項等去進行有效確認。

2.碳負債及其確認 碳負債的定義是企業因為沒有實行節能減排標準，沒有達到規定的運行效果，從而形成的現時義務，而且企業在履行這一現時義務時很可能發生經濟利益的減少。主要有企業購買碳排放權、改進低碳技術和進行節能減排而背負的長、短期貸款，以及碳排放的稅費、碳排放超標支付的罰金等。

對碳負債的確認，除了要滿足以上基本條件外，還要滿足幾個要求：一是企業為履行與碳負債相對應的義務可能會造成經濟利益的流出；

二是義務的出現與企業發展低碳經濟、實行節能減排等相關；

三是與碳負債相關的經濟利益的流出可以準確地計量。

3.碳所有者權益及其確認 碳所有者權益就是指碳資產減去碳負債剩余的權益凈額。碳損益賬戶中結轉的所有者權益，實質上是企業在之前的碳交易中的獲得或者損失。來源主要有從環保機構和政府部門等獲得的相關項目基金，接受的國外合作企業在節能項目中的技術投資或資金支持等。

企業在接受國外對節能項目的技術投資時，應該按照雙方在協議里達成的價格確定為“碳無形資產——低碳減排技術”，并且根據雙方持有的股份比例計入“碳所有者權益——碳減排技術投資（股本）”，假如雙方約定的價格與市場價格不符，則用其公允價值來確認；

此外，在轉讓過程中發生的所有費用都計入“碳管理費用”。

4.碳損益及其確認 碳損益包括碳利潤、碳費用以及碳收入三部分，這是與傳統會計中的利得和損失是一致的。

（1）碳收入。

企業在改進節能減排技術或者進行碳交易等活動時，獲得的碳排放權以及減排限度等可以用貨幣準確計量的收入就是碳收入。企業在碳排放權的交易中獲得的收益計入“碳收益”；

企業從政府以及環保部門得到的碳排放配額的分攤銷售計入“營業外收入”。

（2）碳費用。

企業在改進節能減排技術或者進行碳交易等活動時，損失的碳排放權以及減排限度等可以用貨幣準確計量的費用就是碳費用。碳費用主要包括碳成本和碳期間費用。

（3）碳利潤。企業在某一個會計期間內的碳收入減去碳費用之后的凈額就是碳利潤。碳利潤在一定程度上反映了企業的低碳績效。因此，對于高碳排放、高污染的企業的碳利潤，應該從中抽取一定金額，作為支持低碳經濟發展的專項基金。這部分基金計入“盈余公積——碳基金”這一會計科目。

（二）碳會計的計量 傳統的財務會計將貨幣計量作為假設，碳會計也遵循這一原則，來保持會計信息的可比性和可理解性。

歷史成本和公允價值是碳會計經常采取的兩種計量屬性。在實際的業務活動中，采取哪種計量屬性，要根據碳排放權和碳交易活動的不同性質決定，以便科學合理地計算會計信息，反映真實的業務實質。

1.碳資產的計量 碳資產是指在強制碳排放權交易機制或者自愿碳排放權交易機制下，產生的可直接或間接影響組織溫室氣體排放的配額排放權、減排信用額及相關活動。碳資產是一個企業獲得的額外產品，不是貸款，是可以出售的資產，同時還具有可儲備性；

碳資產的價格是隨行就市，每年呈上漲趨勢；

其支付方式是外匯現金交割，“貨到付款”外匯現金結算。

2.碳負債的計量 碳負債是基于溫室氣體排放的總量控制及配額交易政策（Cap-Trade Scheme，簡稱排放權交易制度）下涉及的一個概念。在一定期限內 , 這些獲得排放配額的企業必須將污染物或溫室氣體的排放限制在限額之內 ,否則將受到經濟懲罰,就超標排放部分繳納罰金，而此時超過配額的排放量就稱之為碳負債。

（三）碳會計的信息披露 1.碳會計信息披露的原則 1）全面性原則 對碳會計信息的多方面理解，可以通過兩個方面看出碳會計在信息披露中影響，一是低碳經濟的發展對以后全人類的未來有著決定性作用，因此，作為信息披露中的主體，不僅僅是在企業中開展碳信息披露，還要與碳排放、碳能源消耗相關的機構以及團體更應當開展碳會計信息的披露，公開發布信息，自覺接受監督；

二是對碳會計信息的沒有正確理解，以為碳會計信息會給企業帶來負面影響，認為這些信息會造成聲譽損失，抵制這種信息的披露，通常隱瞞真實數據，弄虛作假。因此，必須全面開展對企業和組織的碳會計信息揭露。

2）成本效益原則 一般說的“成本效益原則”是因為信息不對稱引起的，結構或個人利用所知道會計信息，實施內部活動引起成本或者效益的變化，這種變化需要控制在一定范圍內，所得收益要大于成本，便于對成本的控制，否則容易引起成本的增加。

在現有的經濟體制中，企業作為一種經營性質的社會組織，主要目的就是實現收益，利潤最大化，作為企業中的經營管理者，在進行碳會計信息披露中，會考慮到付出的成本和取得收益的大小，不會因為碳會計信息的披露影響到收益的降低，通常會使用最小的成本實現收益最大化的結果。

3）滿足特定需求原則 會計信息主要是為了向取得利益的有關方提供有效的數據信息，對于碳會計信息也同樣如此。特定的需求者通常會建立會計信息制度來達到需求的目的，不同使用者的需求可能會不同，因此有必要建立起多層次的會計信息披露模式，適應不同環境下的使用需要。

2.碳會計信息披露的內容 根據以上碳會計信息披露的原則，結合現在企業在碳會計信息中披露的實際情況，本文的主題：一是通過可以有效計量的碳會計信息，主要包含一些數據的數據，比如碳資產負債表、碳損益表等，二是通過不可計量的碳會計信息，主要是經營業績的過程控制信息來揭露碳會計信息。為了便于計量和考核，應當使用具體可以量化的碳要素信息評價績效，主要包企業經營的財務報表，具體表現收入、稅收、利潤等數據，考量碳信息的有效性，如果不能量化，可以采取其他方式披露，保證披露信息的完整性。

3.碳會計信息披露的方式 1）財務會計報告內的披露 財務會計報告內的披露一般是由表內中的信息披露和附注之中的披露組成。其中表內的披露主要是建立碳會計信息與財務報表數據之間的信息聯系，將碳會計信息的內容加入到企業財務報表中，分析碳會計信息發揮的作用，以總結報告的形式披露相關信息，企業在實際的信息批露中，可以結合業務具體過程，把和碳信息有關系的業務單獨列出來，可以直觀看出有關的內容；

為了加強對碳會計信息理解，可以在報表的的附注中進一步說明碳會計信息的詳細內容，分析碳會計信息的表現形式，兩者互相結合，互為補充，互相完善。

2）財務會計報告外的披露（1）低碳總結分析報告。和現有的企業環境報告形式相似，企業可以通過多種形式來披露碳會計信息的有關內容，包括圖像、文字、聲音、視頻等各種表現方法，由于碳會計信息披露報告還沒有固定的模式和準則，所以企業可以采取適當的方式對碳會計信息展開披露，自由度比較高。

（2）另外的披露方式。企業不僅僅能通過低碳分析總結報告的形式披露碳會計信息，還可以通過其他方式對與碳會計有關的信息披露和報告，主要是包括招股說明書、董事會報告、監事會報告、企業經營業績報告、上市公司公告書、社會調查報告、和重大問題報告等。

三、完善碳會計的確認、計量和披露的建議（一）完善碳會計確認的建議 碳排放權對于企業來說是一種十分特殊的資產，它與一般的資產不同之處在于它是一種權利，而這種權利的使用能夠為企業帶來更多的經濟效益和企業收入。對于碳排放權來說，它目前擁有著一個較為基本的交易市場，可以在市場上進行流通和交易。我們也可以預見，碳排放權未來不僅僅僅有即期的交易功能，更可以實現遠期的交易可能。因此，本文將碳排放權作為一種金融資產來進行界定。碳排放權作為一種金融資產在市場上流通，能夠更好進行價值的計算與估量。同時它具有類債券的特征，能夠幫助企業更好地執行投資等金融行為，進而為企業帶來更多的市場利益。所以在進行確認時候，需要從三個角度出發進行確認。

（二）完善碳會計計量的建議 對于碳排放權來說，確定其計量屬性是十分關鍵的。在進行具體的會計計算的過程中，會根據計算目標對象的不同而采取的不同的計量屬性，更加具有針對性地來完成計量。根據現有的研究成果來看，適用的計量屬性主要有以下三種：

其一，歷史成本計量屬性。這種計量屬性的最突出的特點就是根據已經發生的歷史交易記錄來進行相應的成本計量。對于已經發生的歷史交易來說，存在著一些具體的交易憑證等，這些都是能夠為當下的成本計量帶來具有重要參考價值的依據，根據歷史交易時產生的金額來入賬是一種相對來說更為客觀的成本計量方式。但這種計量方式也存在一定的局限，比如說一些價格在一定時間內不夠穩定的資產。對于碳排放權而言，其市場交易價格并未能長期處于一個較為穩定的狀態，較大的波動性導致了其在進行成本計量的過程中的價值匯總不具有穩定的可比基礎。且碳排放權因其初期多為政府的饋贈，因此在初始陳本的和算上也通常不能選取一個合適的初始值。

其二，可變現凈值計量屬性。對于許多企業來說，碳排放權被作為一個投資的資產在市場中進行相關的金融經濟交易。對于碳排放權而言，其市場交易價格并未能長期處于一個較為穩定的狀態，較大的波動性導致了在短時間內，碳排放權的交易價格很可能存在著較大的出入，碳排放權的價值不能夠被進行一個穩定的具體估量，特別是采取可變現凈值來進行價值計算時，該種資產的價值估量很可能會造成很大 的偏差，不能夠真正客觀的反映該種資產對于企業整體經營效益的改變與影響。

其三，公允價值計量屬性。此種價值的計量方法主要就是基于市場成熟發展的前提下，市場普遍對于該種資產形成的一種得到廣泛認可的公允價值。這也是比較適合本文研究對象碳排放權的一種計量屬性。以目前碳排放交易比較發達的西方國家來說，其目前現有的相關市場運行機制較為先進，定價機制更為成熟。西方發達國家對碳排放權交易行業所廣泛采取的就是運功價值計量的方法。我國初步試點包括北京、上海在內的7大交易市場，已經初步取得了不錯的成績。公允價值計量屬性大大助力未來我國積極建立一個科學合理的碳排放權交易市場。

（三）完善碳會計披露的建議 我國新能源碳排放會計信息披露應當是全方位的新能源碳排放會計信息披露，不僅包括環境會計信息，還應包括非財務環境信息。上市公司信息披露問題研究無處不在的獨特的職業優勢，以及法律賦予的特別權利，把第一時間得到的消息傳遞給社會以促進信息的對稱，特別是把消息傳遞給社會監管體制的各個層面，使各種制衡機制能無間地合作有效地運轉，迅速達到約束和控制的效果。

如果說完善的公司治理結構是解決會計信息質量的內在保障機制，那么高效有用的注冊會計師的審計則是會計信息質量的外在保障機制，注冊會計師的執業質量在很大程度上決定著會計信息披露的質量。所以本文提出從以下兩個方面完善注冊會計師審計制度：會計師事務所如果要做到真正意義上的“脫鉤”，避免主管部門的行政干預，就必須從實質上將會計師事務所改制為由注冊會計師出資發起設立，承辦業務并負有有限責任的社會中介機構，形成自主執業，自主經營、自負盈虧、自我發展、自擔風險的機制。否則會計師事務所就很難以為上市公司會計信息的披露做出獨立、客觀、公正的鑒證服務。另外一個方面，面對國外大型會計師事務所的日益全球化，我國小型的會計師事務所面臨的競爭壓力也越來越大。因此，中國注冊會計師協會應大力提倡我國會計師事務所之間的聯合，只有會計師事務所自身力量的加強，才能為高效地完成大型、超大型企業集團的審計業務提供保障，才能增強其獨立性及其防范風險意識和法律責任意識。

由此，本文提出可以設立四種新能源碳排放會計信息披露方式：一是以環境報告書的形式披露環境信息，此種形式應為企業首先考慮的披露方式，因其符合《上市公司新能源碳排放會計信息披露指引》中的披露文件要求；

二是以社會責任報告書形式披露環境信息內容，此種方式可以為企業考慮第二種方式的選擇，因其也符合《上市公司新能源碳排放會計信息披露指引》中的相關文件要求；

三是編制單獨的環境會計報告書，此報告書可以有環境資產負債表、環境利潤表、環境現金流量表及相關附表等內容，此種形式國家目前還沒有進行專門的規范，但可以借鑒國外相關做法；

四是在企業財務會計報告中披露相關環境信息，主要應以附注報表的形式披露。

四、結論與啟示 碳交易市場的試點工作在我國已經初步取得成效且處于快速的發展和成熟階段，目前我國也已經準備在全國范圍內進行碳排放權的交易。未來，該領域必然會為我國的經濟發展貢獻出重要的力量。碳排放權的交易會計理論的相關研究能夠更好地助力該行業的長足發展。于我國而言，進一步完善相關核算體系，深入地對攤牌返券的確認與計量問題進行相關剖析和研究能夠更好地促進市場機制的進步和企業的發展，最終促進我國節能減排重要目標的實現。

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第四篇：我國實行農業保險研究與國際農業保險比較研究

《社會調查研究方法》課程論文

我國實行農業保險研究與國際農業保險比較研究

【摘要】本文將以我國江蘇省與我國山東省為調查對象，對比調查，研究分析這兩個我國較大的農業省的調研報告，結合兩省實際數據與問題，再聯系他國——日本和美國的農業保險研究報告，綜合分析我國農業保險實行過程中所遇到的發展現狀、存在問題、農業保險的發展與制約因素。

【關鍵字】農業保險、三農問題

農業保險是指農業保險是指專為農業生產者在從事種植業和養殖業生產過程中，對遭受自然災害和意外事故所造成的經濟損失提供保障的一種保險。農業保險按農業種類不同分為種植業保險、養殖業保險和林木保險；按危險性質分為自然災害損失保險、疾病死亡保險、意外事故損失保險；按保險責任范圍不同，可分為基本責任險、綜合責任險和一切險。

農業保險是市場經濟國家扶持農業發展的通行做法。通過政策性農業保險，可以在世貿組織規則允許的范圍內，代替直接補貼對我國農業實施合理有效的保護，減輕加入世貿組織帶來的沖擊，減少自然災害對農業生產的影響，穩定農民收入，促進農業和農村經濟的發展。在中國，農業保險又是解決“三農”問題的重要組成部分。

中國政策性農業保險的基本經營模式還是將業務委托給商業性保險公司來做，政府給予一定的補貼。這種運作模式仍處于試點階段，相對比較粗放。中央很重視發展政策性農業保險，業務已經在全國各地區全面起步。但總體看，中國政策性農業保險保費收入僅為農業產值的3.2‰，覆蓋面積僅占我國耕地面積的1/4，發展模式還不成熟，對農業生產的保障能力相對有限。

一、現階段我國農業保險發展的困境

農業保險的政策性目標與保險公司的商業化營目標相矛盾。從國際上普遍的對待本國農業保險的角度來看，農業保險應當是一種具有很強的社會公益性，農業保險越發展，就越有利于提高整個社會的福利水平。這決定了農業保險的目標應是最大限度地滿足農民利益和提高社會福利水平，而不應以經營者的盈利為目的。但自從1995年中央發文禁止政府參與商業保險運作，結束了計劃經濟下保險企業與政府的合作模式，農業保險改由保險公司按商業化模式經營以來，全國的農業保險業務規模不斷萎縮。

（一）、以江蘇省為例：江蘇農業保險處于全國較低水平，2003 年全省農業保費只有 850 萬元，列全國倒數第三位。2004年，該省商業保險業務規模年均以40%的速度增長，商業保險公司發展到21家，保險分支機構5084家，專業保險中介機構54家。外資公司中，美國友邦蘇州分公司已開業，另有2家公司也在南京設立了代表處。全省保險從業人員達到14.84萬人。但相比之下，江蘇的農業保險發展仍是舉步維艱。江蘇省目前僅有中國人民財產保險公司和中華聯合財產保險公司兩家商業性險公司經營農業保險業務，而這兩家公司農業險的總體簡單賠付率分別高達87%和73%。由于長年虧損、業務萎縮，農業險險種已從60多個降到30個以下，并且都存在著險種條款偏少、責任范圍偏小、保險金額偏低以及保險期限、保險費率、責任范圍一刀切等問題，不能適應農業生產和農民生活需要。（資料來源：《江蘇省農業保險發展》，摘自《保險研究》2005年第5期）

（二）、以山東省為例：山東是我國的農業大省，農村、農業、農民一直是社會改革和經濟發展關注的熱點，而為“三農”保駕護航的農業保險也越來越引起社會各界的重視。2006年，山東省政府已確定在人保產險山東省分公司進行農業保險試點，探索實現農業產業化經營中的風險保障問題，并通過試點取得經驗，逐步建立山東省現代農業保險制度，促進農村經濟和社會事業健康發展。全省近6000萬畝小麥承保面達到了70%以上，德州、濱州的700多萬畝棉花，最多時承保面都達到了80%以上。德州的陵縣實現了全轄所有農作物的統保，承保面達到了100%。但保費收入卻持續下降，到了2005年，保費收入僅有630萬元，僅占全省財產險保費收入的0.08%。中國人保產險公司在山東經營農業保險24年，綜合賠付率達117%，積極性受到嚴重挫傷。（資料來源：《山東省農業保險發展》，摘自《保險研究》2006年第05期）

據專家統計，我國自然災害的平均損失率：糧食為6.5%、經濟作物為6%、大牲畜為10%。（資料來源：http://baike.baidu.com/view/1680547.htm）如果按照這樣的損失率來收取保費的話，要么保險費率之高是令人難以承受的，要么保險公司對高風險產品實行免責或拒保。更何況我國個體農民的收入水平就以全國全局來看，總體來說還比較低，農民本身又對商業制保險公司缺乏信任，投保積極性自然更是缺乏。從另一個角度，就以純粹市場經濟角度來看的另一方面，如果考慮到農村居民繳費能力因素，厘定的保險費率過低，保險公司又將出現虧損，這會讓以盈利為最終目的的保險公司，尤其是已經上市的股份制保險公司無法正常經營下去，或者說無法開展這種“明知會虧本”的生意。最終導致的社會結果是，農民想投保，但承受能力不足；農民能接受的，保險公司又賠不起。高賠付導致了農險要提高費率，而高費率又令許多農民買不起保險，農業保險就這樣走進了日漸萎縮的“怪圈”。

二、國際上先進經驗國家農業保險的發展現狀

（一）、以日本為例：日本在二戰之后，根據其農村土地改革后的實際情況，于1947年12月頒布了《農業損失補償法》，確立了農業保險作為國家的法定保險科目以及農業保險作為國家戰略組織計劃的一部分被修訂為一部嚴肅的法律加以保障與實施。根據立法規定，凡對國計民生有重要意義的稻、麥等糧食作物，春蠶繭及牛、馬、豬等牲畜列為法定保險范圍，實行強制保險。對果樹、園藝作

物、旱田作物、家禽等，實行自愿保險。強制保險和自愿保險都享受政府補貼和再保險。日本政府對投保人實行保險費率補貼，如水稻為費率的58%，小麥為費率的68%，春蠶繭為費率的57%，牛、馬為費率的50%，豬為費率的40%?？h以上聯合會的全部經費和共濟組合部分費用由政府負擔。政府作為農業保險的后盾，接受共濟組合聯合會的再保險。一般情況下,承擔保險責任的比例為：共濟組合10%-20%，聯合會20%-30%，政府50%-70%，遇有特大災害，政府承擔80%-100%的保險賠款，這樣就保證了共濟組合的經營穩定性。（資料來源：《日本的農業保險及其啟示》，吳樹波，《世界農業》，2000年第2期，第11-12頁）20世紀70年代，日本政府又根據農業保險聯合會、農業相互救濟協會、農業相互救濟聯合會等半政府半行業組織，分別修改了保險項目與保險措施，如1971年調整了保險農作物的最高保額水平；1972年開展了水果保險計劃；1979年開始實施旱田農作物及園藝保險；1985年又放寬了轉基因水稻以及肉類保險等。雖然日本政府并未就農業保險收入進行完整公開，但就分析其日本國家財政預算中，可以發現，日本將農業保險作為經常性財政支出項目進行財政補貼，農業保險補貼幾乎占到了整個國家農業財政支出的50%。

（二）、以美國為例：美國于20世紀30年代開始試辦農業保險，并以農作物保險為主要組成部分，由此習慣上稱其農業保險為“農作物保險”。美國于1938年在《聯邦農作物保險法》中確立將農業保險作為國家戰略。該法規定了農作物保險的目的、性質、開展辦法和經辦機構等內容，為聯邦政府在1939年全面實施農作物保險業務提供了法律依據和保障。此后美國政府又根據時宜的變遷對該法進行了多次修訂與完美。依據1980年修訂的《農作物保險法》，美國成立聯邦農作物保險公司（FCIC），在聯邦政府財政及稅收等優惠政策的激勵下許多私人保險公司積極承保農作物保險。時至2001年FCIC就基本不再做原保險業務，而只代替政府行使政府職能專注經營再保險。由此形成并引導農戶向私人公司投保、政府對私人公司進行利潤補貼以及行業稅收優惠，并且私人保險公司不僅可以從政府獲得各種費用補貼與優惠政策，而且又可向FCIC或其他再保險進行再保險或形成其他金融衍生產品，用以分保以分散參加農業保險經營活動中的高風險，再保險公司又可從政府獲取費用補貼及稅收與金融等優惠條件的網絡型農業保險組織體系。此外，雖然根據財產險保險的宗旨，保險只承保純粹性風險(如自然災害風險)而不承保投機性風險(如市場風險)，但美國在《1996年農場法》中就推出了既承保農作物產量風險又承保農產品價格風險的收入保險，如團體收益保險、作物收益保險、農場總收入保險、收益保證保險和收入保護保險等。美國政府開展農作物保險的目的是建立農村經濟“安全網”，提高國民整體福利水平。正基于此，美國政府對農作物保險的財政扶持力度非常大，而且手段也更直接更有效。2002年，美國農作物保險承保面積為2.87億英畝，占可保面積的81.3%。1981年至2002年，美國農業保險累計收取了純保費237.5億美元，累計賠款支出259.1億美元。（資料來源：《美、日農業保險制度對我國農險模式選擇的啟示》，馮文麗，《農村經濟》，2002年第12期，第91-92頁）雖然在美國，農業總產值占其GDP的比重不足2%（2006年公布數據），而全美農戶也只有200萬，但是為了保護和發展農業，美國政府采取了一系列措施。

三、我國農業保險的困境與出路

自從我國加入WTO之后，隨著《禁止政府補貼貿易保護協定》的簽署，以財政支出為方式的政策性直接農業補貼，必將淡出中國國家農業戰略。而另一方面，開辦農業保險及最近啟動的全國范圍內的農業保險試點的主體大都是商業性保險公司，即我國農業保險仍實行完全市場機制下運作的商業化經營。而商業保險公司以追求利潤最大化作為其最終經營目標，這必然引發農業保險政策性目標和保險公司商業化經營目標的矛盾。雖然從2004年開始，全國各省份陸續開展了新農保試點工作，并且此次農業保險試點中，試點公司大多與地方政府簽署了協議，由政府對經營農業保險的公司進行保費或經費補貼，有的地區甚至提出由當地財政對農業保險虧損全額補足或給予參與農保的保險公司以政府財政為背書的保底收益等，但農保地位未得到法律確定與保護，補貼的實質性支持措施并未到位，制度性和技術性問題也沒有得到解決，因而具有明顯的隨意性和隨機性，個別省份則是以本省雄厚的地方財政實力為底子實行的面子工程，并不能從根本上解決農業保險商業化經營引發的矛盾。一旦農業保險經營失敗而又得不到政府的支持使保險公司出現虧損，保險公司就不得不減少或放棄農業保險業務以維持自身經營的穩定性。

比照國際上其他有成功經驗的國家，我們也不難得出解決我國農業保險以一些方法:一是加強立法，從法律上確立將農業保險作為國家的基本農業戰略加以落實與實施；二是將農業財政支出由直接支付向間接保險保障支出轉移；三是垂直整合農民、農牧加工企業、零售企業之間的關系，強化產銷供一體化，發揮農業經營的規?；б?，降低單位風險。

【參考文獻】

《中國農業保險制度變遷研究》，馮文麗著，北京，中國金融出版社，2004年

《日本的農業保險及其啟示》，吳樹波，《世界農業》，2000年第2期

《美、日農業保險制度對我國農險模式選擇的啟示》，馮文麗，《農村經濟》，2002年第12期

《美日兩國農業保險模式的比較及我國的選擇》，馮文麗、林寶清，《中國金融》，2002年第12期

《江蘇省農業保險發展》，《保險研究》2005年第5期

《山東省農業保險發展》，《保險研究》2006年第05期

第五篇：上市公司強制性及自愿性會計信息披露國際比較研究

上市公司強制性及自愿性會計信息披露國際比較研究

摘要：近年來，隨著我國國企股份制改革的不斷深化、經濟不斷高速發展、證券市場的日臻完善，我國的會計信息使用者的數量呈爆發式增長且對上市公司所披露的會計信息質量提出了更高要求。但我國會計信息披露情況不容樂觀，這就導致了人們對上市公司規范且有效的會計信息迫切需求同我國上市公司會計信息披露狀況不佳之間產生了巨大的分歧。該文章主要通過比較研究中美德三??上市公司的會計信息披露狀況，沿著強制性和自愿性這兩大主線展開比較。最后通過比較分析發現我國會計信息披露存在的問題，并對此給出合理建議。

關鍵詞：會計信息披露；強制性；自愿性；美國；德國

隨著會計逐漸成為世界通用“商業語言”和經濟貿易逐漸展現全球一體化趨勢，會計信息披露行為并不再單是公司的個體行為，而受到國內外資本市場、經濟發展水平和管理部門宏觀調控等多種因素的綜合影響，會計信息披露的理論研究也越發成熟?？偟膩碚f，對于“會計信息披露”一詞，國內外學者根據披露主體的意愿，大致將其分為兩個部分，一個是強制性會計信息披露，一個是自愿性會計信息披露。強制性會計信息披露是指公司按照法律、法規等強制規定披露的要求和方式等，主動及時的對外報送披露信息的一系列過程。企業披露強制性會計信息大致包括公司基本簡介，幾張重要的財務報表、股東情況、公司治理結構和董事會報告等。自愿性會計信息披露是指企業根據監管部門等的有關要求，在強制性披露的會計信息之外并結合企業經營狀況，向企業利益相關者和社會公眾報送披露信息的一系列過程。企業披露的自愿性會計信息是對強制性會計信息的一個重要補充和深入解釋，且其更加注重對非財務信息的披露，如社會責任承擔情況、環境保護措施及人力資源價值等。

一、美國上市公司自愿性及強制性會計信息披露研究

（一）美國上市公司強制性會計信息披露

典型的美國上市公司的年報會計信息披露內容包括：管理層報告、獨立審計師的報告、主要財務報表（利潤表、資產負債表、現金流量表、綜合利潤表和股東權益報表）、管理層對經營成果和財務狀況的討論與分析、對財務報表產生重大影響的會計政策的披露、財務報表附注、選定財務數據的5～10年的比較、選定的季度數據、三年的可比信息（資產負債表為兩年）。其上市公司還應當編制合并報表，并且公開發布的美國財務報告一般不包括母公司自身的個別報表。

年報的報送時間：美國的會計是每年的4月1日至第二年的3月31日，其對上市公司年報會計信息披露時間是根據公司的規模按層次規定的。SEC將美國的上市公司根據其規模具體分為三個類別。

（二）美國上市公司自愿性會計信息披露

在美國，會計目標定位于決策有用觀，會計信息披露的根本目的是給現有及潛在投資者決策使用。美國政府部門及相關民間機構為了鼓勵上市公司披露更多的自愿性信息、減少信息不對稱帶來的風險，制定了一系列完善且有效的法律法規對上市公司加以引導。其上市公司自愿性會計信息披露的主要內容集中在公司的核心競爭力、未來經營狀況的前瞻性信息及一些隱蔽的財務數據上，從而公司的股價更接近其實際價值。美國對自愿性會計信息披露的發展起關鍵作用的部門及機構大致有三個，分別是：AICPA、FASB、SEC。

首先，AICPA對自愿性會計信息的推進最早表現于其對外公布的《改進企業報告：面向用戶》報告中，報告首次從投資者對自愿性會計信息需求的角度進行說明，內容更多的涉及上市公司非強制性披露的各種財務及非財務指標、管理層信息及其他與公司相關的內部信息等。

其次，FASB在調查過眾多美國的上市公司和行業之后，發布了《改進財務報告：提高自愿性會計信息披露》。該報告指出大公司更愿意主動的向投資者披露更多信息，此外為了能夠幫助上市公司進行高質量自愿性會計信息披露，FASB自行構建了一套披露框架，即公司披露自愿性信息時應該考慮的實施步驟，具體分為5步。

最后，SEC對上述的自愿性會計信息披露做出了補充和深化，這些內容大致圍繞一般信息、良好行為標準信息、公司政治成本信息、潛在負債信息以及衍生性金融工具的披露這五個方面展開規范。另外，為了避免上市公司因披露自愿性信息而承擔潛在的風險，如投資者對上市公司的潛在訴訟而產生的大額成本，SEC建立起了一個“安全港”原則和預先警示原則為核心的會計信息披露系統。

二、德國上市公司自愿性及強制性會計信息披露研究

（一）德國上市公司強制性會計信息披露

典型的德國上市資本性公司的年報會計信息披露內容包括：致股東（給股東的信、監事會報告）、管理層報告（經營環境、經營成果概述、管理與治理結構、集團管理、風險管理、內部控制、經營預測）、財務報表（報表及附注、管理層聲明、審計報告）、其他信息。除此之外，編制合并財務報表的公司還要求編制現金流量表和所有者權益變動表，而僅編制個別報表的公司則不要求。德國披露會計報告的時間是在會計終了之后，一般是在之后9個月內，不過小型公司要求可以降低，最多可延長到12個月。

德國會計信息披露基于區分對待、分層披露的原則，將財務報告根據其內容和形式、審計要求、公布范圍和時間等方面，從低到高分類成4個層次。最低層次：對于不受《公開法》調整的非公司制企業，這些企業只需要按照《商法》規定的最低披露要求進行披露即可，無需審計和公開。中級層次：對于一些中小型的公司，應當按照《商法》要求對會計進行簡要的編制和公開，審計的要求也不高。較高層次：對于受《公開法》調整的大型公司，要求按照《公開法》的規定對企業會計信息進行披露。除了要求他們進行規范完整的會計報表編制外，還要求會計信息廣泛的公開并對這些信息進行嚴格的審計。最高層次：是指那些規模龐大的企業集團和上市公司，應按照《公開法》和《商法》的最高披露要求對會計信息進行充分披露。這類企業被要求披露最完整詳細的財務報表和狀況報告，還要求披露的會計信息應接受全國范圍內最高級的審計人員（WP）的審計。

（二）德國上市公司自愿性會計信息披露

在德國，會計目標定位于受托責任觀，會計信息披露的根本目的是使債權人了解企業管理層的受托責任的履行情況。德國相對于英美等發達國家而言，資本市場顯得相對薄弱，股權高度集中在少數大股東手中。這是因為德國的銀行業十分發達，其業務范圍之?V是他們最顯著的特點，德國的銀行一直被稱為“全能的銀行”。一方面，德國企業的主要融資渠道是向“全能的銀行”貸款，很少通過發行股票和債券等向證券市場公開融資。另一方面，由于“全能的銀行”的存在，有投資需求的德國公民都將資金托管于銀行，間接對企業進行投資，所以投資者對企業披露的自愿性會計信息的需求來說，也不是很高。綜上，從供給和需求兩個分析，投資者對企業披露自愿性會計信息的需求和公司主動披露自愿性會計信息的動機都不夠強烈，這就導致了德國上市公司自愿性會計信息總體質量不高，一般僅能夠達到德國會計準則規定的最低限度。

三、美德上市公司自愿性及強制性會計信息與我國比較及啟示

（一）建立多層次的上市公司會計信息披露機制

我國現階段的上市公司會計信息披露制度，不區分上市公司規模大小及社會影響力大小，統一按照相同的信息披露制度進行會計信息的披露。因而我國的披露制度層次性缺失，無法保證企業披露會計信息的保密性也沒有考慮到“成本效益原則”。這種信息披露制度下，我國中小上市公司的利益很難得到保障。另外，我國現在的企業出現嚴重的兩極分化，大型企業盈利能力較高、資金充足，而中小企業特別是那些民營企業，生存發展極端困難。所以我國更應該促進中小型上市公司的健康發展，學習德國多層次的會計信息披露、制定符合我國國情的多層次上市公司會計信息披露制度顯得極為關鍵。我國可以將國內上市公司劃分為大中小三個披露層次，在合并會計報表、報表附注內容詳細程度、自愿性會計信息披露內容、審計的嚴格程度及財務報告的內容格式和送報時間等方面區別對待。

（二）增加對財務報表可比信息的披露

美國的GAAP要求上市公司的財務報告中必須提供選定財務數據5～10年的比較和三年的可比信息，這無疑大大方便了美國會計信息使用者的使用。投資者不必再去通過其他渠道找到上市公司以前的財務數據，從而節約了決策作出的時間及成本。除此之外，投資者可以一目了然的發現該上市公司的發展走向及財務健康情況，一定程度上防止了上市公司在短期內操縱財務報告。而我國的會計準則僅規定上市公司年報里只需包括上一會計的可比財務數據即可。中國的外部投資者為獲取企業以前的財務數據，往往要通過翻閱眾多繁瑣的歷史信息去查找，而眾多中小投資者因為怕復雜甚至僅關注當期及上一的財務數據，忽視了企業發展的連續性。這就導致許多中國上市公司操縱短期財務報告，即一年低估利潤而下一年高估利潤，造成我國證券市場極大的不穩定。另外，經濟學上一直有經濟周期之說，企業的財務狀況也是如此，兩年的比較數據看不出企業的經濟周期，而數年的比較信息則可以更清晰的反映企業的經濟走勢。

（三）制定對上市公司自愿披露信息的法律保障制度

美國對于上市公司的自愿性會計信息披露采取了“安全港”原則和預先警示原則。而我國目前還沒有專門的法律法規對上市公司披露的自愿性會計信息進行保護，其原因是我國還未大規模出現自愿性信息披露的訴訟案件。但隨著我國資本市場越發成熟，投資者規模擴大且維權意識增強，那么我國上市公司將面臨更多的因其披露的自愿性會計信息而引發的訴訟案。這將會增加企業信息披露的成本，從而影響我國上市公司披露自愿性會計信息的整體水平。所以，為了防范這種情況，我國監管部門可以采取類似于美國“安全港”原則：當該種訴訟案發生時，監管部門組織專門調查小組來區分該上市公司的自愿性信息的偏差是“故意操縱”還是“合理偏差”，并對這兩種情況采取區別對待。前者將嚴懲不貸，對于后者，如果上市公司對公司信息進行自愿性披露時遵循誠實信用原則且有理可依，那么其可以不承擔任何法律責任，投資者的損失即視為正常的投資損失。

參考文獻：

[1]Elizabeth C.Chuk，Economic Con

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