第一篇：第一章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

第一章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、一般認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素包括（）

2、在風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素中，促使某一特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，或增加其發(fā)生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因或條件成為（）

3、因冰雹使得路滑而發(fā)生車禍，并造成人員傷亡，則該時(shí)間中冰雹是（）

4、依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類，風(fēng)險(xiǎn)可分為（）

5、信用風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)不同，下列屬于信用風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失是（）

6、由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)以及組織等方面發(fā)生變動(dòng)所致?lián)p失或損害的風(fēng)險(xiǎn)被稱為（）

7、根據(jù)特定風(fēng)險(xiǎn)的含義，下列風(fēng)險(xiǎn)中屬于特定風(fēng)險(xiǎn)的是（）

8、風(fēng)險(xiǎn)的基本特征之一是不確定性，具體表現(xiàn)為（）

9、人們常說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)“無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有”所反映的風(fēng)險(xiǎn)特征是（）

10、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的管理理論，風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是（）

11、控制性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的重點(diǎn)是（）

12、在選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)時(shí)，一般采用避免風(fēng)險(xiǎn)這一方式的情況為（）

13、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，以提供基金的方式，對(duì)無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)做財(cái)務(wù)上安排的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)類型屬于（）

14、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下具體方式中屬于財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的是（）

15、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，自留風(fēng)險(xiǎn)方式可以分為（）

16、“保證互助”是風(fēng)險(xiǎn)管理方式的一種，該方式屬于（）

17、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，單位或個(gè)人通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同，將其面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)被成為（）

18、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是（）

19、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有不同的內(nèi)容，及時(shí)地向受災(zāi)企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性目標(biāo)屬于（）

第二章保險(xiǎn)概述

1.根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)法中對(duì)保險(xiǎn)的定義，保險(xiǎn)內(nèi)涵是指（）2.根據(jù)保險(xiǎn)的基本原理，保險(xiǎn)的過(guò)程，一方面是風(fēng)險(xiǎn)集合的過(guò)程，另一方面（）

3.在種類、品質(zhì)、性能和價(jià)值等方面大體相近的風(fēng)險(xiǎn)單位被

稱為（）

4.保險(xiǎn)費(fèi)率厘定的公平性原則要求（）

5.保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)準(zhǔn)備金存在的主要方式是（）

6.社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的共同點(diǎn)之一是（）

7.雖然社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)有著許多不同之處，但就實(shí)施方

式而言，各國(guó)法律一般都規(guī)定社會(huì)保險(xiǎn)應(yīng)采取（）

8.商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)差異之一是（）

9.與商業(yè)保險(xiǎn)相比較，民間救濟(jì)的主題是（）

10.自愿保險(xiǎn)與強(qiáng)制保險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是（）

11.國(guó)家（政府）通過(guò)法律或行政手段規(guī)定必須投保的保險(xiǎn)叫

做（）

12.以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)付的民事賠償責(zé)任或經(jīng)過(guò)特別約定的合同則認(rèn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)叫做（）

13.以各種信用行為為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)叫做（）

14.健康保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的是（）

15.以業(yè)務(wù)承包方式分類，保險(xiǎn)可以分為（）

16.某企業(yè)一起固定資產(chǎn)1000萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)對(duì)象，向甲

保險(xiǎn)公司投保了500萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，與此同時(shí)，該企業(yè)又以同樣的固定資產(chǎn)向乙保險(xiǎn)公司投保1000萬(wàn)元財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，該企業(yè)這一保險(xiǎn)方式屬于（）

17.就我國(guó)，保險(xiǎn)公司因國(guó)家有關(guān)規(guī)定持有銀行次級(jí)債，這體

現(xiàn)了保險(xiǎn)（）功能

18.通過(guò)保險(xiǎn)內(nèi)在的特性，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)以及社會(huì)

各領(lǐng)域的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和有序發(fā)展，這一保險(xiǎn)作用所體現(xiàn)的保險(xiǎn)功能是（）

19.目前，我國(guó)保險(xiǎn)從業(yè)人員達(dá)180多萬(wàn)人，這體現(xiàn)了保險(xiǎn)社

會(huì)管理功能（）方面

20.我國(guó)持有的一種貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)的原始形式是（）21.在各類保險(xiǎn)中，起源最早、歷史最長(zhǎng)的保險(xiǎn)是（）22.“凡因減輕船舶載重而投棄入海的貨物，如為全體利益而

損失的，需由全體分?jǐn)倸w還”的做法與規(guī)定，再保險(xiǎn)理論上被稱為（）

23.在保險(xiǎn)發(fā)展的歷史上，海上保險(xiǎn)的雛形是（）

24.反應(yīng)一個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位的一個(gè)重

要指標(biāo)是（）

25.反映一國(guó)保險(xiǎn)普及的指標(biāo)是（）

26.保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排，定義此保險(xiǎn)概

念的角度是（）

第三章保險(xiǎn)合同

1.作為保險(xiǎn)合同法律特征之一的射幸性具體是指（）

2.

第二篇：財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理

致力于企業(yè)管理實(shí)踐、專注于財(cái)務(wù)技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用!

財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理 課程大綱

第一講 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

第三節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析

第四節(jié) 財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)

第二講 資本成本和資本結(jié)構(gòu)

第一節(jié) 資本成本

第二節(jié) 杠桿原理

第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)及其優(yōu)化

第四節(jié)企業(yè)價(jià)值評(píng)估與創(chuàng)投管理

第三講 投資決策

第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值

第二節(jié) 投資決策的相關(guān)概念

第三節(jié) 投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)和應(yīng)用

第四節(jié) 資本營(yíng)運(yùn)投資風(fēng)險(xiǎn)分析

第四講 預(yù)算管理和內(nèi)部控制

第一節(jié) 預(yù)算管理和內(nèi)部控制概述

第二節(jié) 預(yù)算的編制方法

第三節(jié) 現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制

第四節(jié) 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范

第五講 風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié) COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架體系》

第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)

財(cái)務(wù)技術(shù)網(wǎng)網(wǎng)址：http://.cn傳真：010-62124298電話：010–51651714 *** 電子郵箱：caiwujishu@sohu.com辦公地址：海淀區(qū)中關(guān)村南大街九龍商務(wù)中心B座502室聯(lián)系人：趙老師

第三篇：風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部資料

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理資料

內(nèi) 部 資 料

1.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

學(xué)習(xí)目的：

1.1.1掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，風(fēng)險(xiǎn)與收益、損失的關(guān)系。

1.1.2理解風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要意義。

1.1.3掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段以及每一階段風(fēng)險(xiǎn)管理的特征。

1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)與收益

風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有以下三種：(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性(或稱變化)；(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性；(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。

1.1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)

(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠成為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式。

●從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主。

(3)風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合。

(4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。

(5)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求。

●兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

1.1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段

(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理階段

(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段

●新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。

約束等三個(gè)方面

●全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別

學(xué)習(xí)目的：

1.2.1掌握信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.2掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.3掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.4掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.5了解國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。

1.2.6了解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。

1.2.7了解流法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.8了解流戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

●系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察勤據(jù)少，且不易獲得。

●信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。

1.2.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

●分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

●相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)。具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。

1.2.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)一一由于人員錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

●分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)。

●內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式

●操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，可轉(zhuǎn)化性(可轉(zhuǎn)化成市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn))，故不好區(qū)別

1.2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

●分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

●相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。

1.2.5 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)——指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是賺了錢，匯不回來(lái)。

●政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

●發(fā)生在國(guó)際貿(mào)易中、國(guó)際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受。

1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

1.2.7法律風(fēng)險(xiǎn)

1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略

學(xué)習(xí)目的：

1.3.1 理解風(fēng)險(xiǎn)分散的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段

1.3.2理解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段

1.3.3 理解風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段

1.3.4理解風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的主要作用和實(shí)現(xiàn)手段

1.3.5 理解風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕饔煤蛯?shí)現(xiàn)手段

1.3.1 風(fēng)險(xiǎn)分散

1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

●分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖

1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

●分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

●只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.3.4 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.3.5 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償——就是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，提高金融產(chǎn)品價(jià)格

1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本

學(xué)習(xí)目的：

1.4.1 掌握商業(yè)銀行資本的概念和重要作用。

1.4.2理解監(jiān)管資本的主要內(nèi)涵、資本充足性的主要要求以及包含的內(nèi)容。

1.4.3 掌握經(jīng)濟(jì)資本的概念，以及對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義及應(yīng)用。

1.4.1 資本的概念和作用

(1)為商業(yè)銀行提供融資

(2)吸收和消化損失

(3)限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

(4)維持市場(chǎng)信心

(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力

1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求

(1)監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平{匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。

(2)巴塞爾協(xié)議

●監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本

●核心資本包括所有者權(quán)益(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開儲(chǔ)備附屬資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具。

●信用風(fēng)險(xiǎn)——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)～一標(biāo)準(zhǔn)法

內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)～基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法

●整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%

1.4.3 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

經(jīng)濟(jì)資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)損失而應(yīng)持有的資本金。

●經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用：(1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水{(2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。

●克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷。

1.5 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)

學(xué)習(xí)目的：

1.5.1 理解概率、隨機(jī)時(shí)間、隨機(jī)變量的概念，掌握隨機(jī)變量期望值和方差的計(jì)算。

1.5.2理解均勻分布、二項(xiàng)風(fēng)不和正態(tài)分布的概念，掌握二項(xiàng)分布、正態(tài)分布在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的基本應(yīng)用

1.5.1 基本概念

概率

隨機(jī)事件

隨機(jī)變量

離散型隨機(jī)變量的概率分布

連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布

隨機(jī)變量的期望值和方差

1.5.2常用統(tǒng)計(jì)分布

均勻分布

二項(xiàng)分布

正態(tài)分布

1.6 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)

學(xué)習(xí)目的：

1.6.1 掌握絕對(duì)收益、百分比收益率、對(duì)數(shù)收益率的計(jì)算。

1.6.2掌握預(yù)期收益率和方差的計(jì)算，理解風(fēng)險(xiǎn)分散原理和數(shù)理邏輯。

1.6.3 了解風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析和泰勒展式。

1.6.1 收益的的計(jì)量

1.絕對(duì)收益——是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。數(shù)學(xué)公式表示為：絕對(duì)收益一P—P。其中，P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，Po為期初投入的資金總額。

2.百分比收益率——是對(duì)初期投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。假定期初的投資額為P0，在期末市資產(chǎn)的投資額為P，用數(shù)學(xué)表達(dá)式可表示為：R—P—P。／P。

3.對(duì)數(shù)收益率——是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：r—ln(P)一ln(Po)資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。

1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理

1.預(yù)期收益率和方差計(jì)算

預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡(jiǎn)單的直接平均，而是對(duì)未來(lái)可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。

2.風(fēng)險(xiǎn)分散原理

3.風(fēng)險(xiǎn)分散的數(shù)理邏輯

1.6.3 風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式

1.變化率和導(dǎo)數(shù)

2.泰勒展式的近似程度

第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)

2.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

學(xué)習(xí)目的：

2.1.1 掌握健全的商業(yè)銀行公司治理包含的主要內(nèi)容和應(yīng)遵循的基本原則。

2.1.2了解商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理定義、目標(biāo)和要素及主要原則。

2.1.3 理解風(fēng)險(xiǎn)管理文化的重要意義和主要內(nèi)容。

2.1.4 了解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的主要意義和主要內(nèi)容。

2.1.1 商業(yè)銀行公司治理

1.定義和內(nèi)涵 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)利分配體系的具體表現(xiàn)形式。

2.商業(yè)銀行公司治理的原則和做法

商業(yè)銀行公司治理——核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托一代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制

(1)董事會(huì)成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準(zhǔn)戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施、應(yīng)界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)利及責(zé)任，并在全行實(shí)行問(wèn)責(zé)制、應(yīng)保持對(duì)高管層的監(jiān)督、董事會(huì)和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審汁部門及外部審計(jì)部門及內(nèi)控部門的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長(zhǎng)期目標(biāo)相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運(yùn)營(yíng)架構(gòu)等八大原則

(2)我國(guó)做法

●完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序

●明確上述人員的權(quán)利義務(wù)

●監(jiān)理健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制

●監(jiān)理完善的信息報(bào)告和信息披露制度

●監(jiān)理合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制

2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部控制

商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制

(1)目標(biāo)

●確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行

●確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)

●確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性

●確保業(yè)務(wù)紀(jì)錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整

(2)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的5要素

●內(nèi)部控制環(huán)境

●風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

●內(nèi)部控制措施

●信息交流與反饋

●監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正(3)原則

●內(nèi)部控制要全面，要全員參與

●應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)

●內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有高度權(quán)威性

●內(nèi)控部門應(yīng)獨(dú)立并有權(quán)直接向董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)和高級(jí)管理層匯報(bào)

2.1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化

(1)定義：在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化

(2)先進(jìn)的文化理念

●風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段

●風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)主動(dòng)地風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡

●風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略

●應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，并建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無(wú)把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對(duì)待

(3)風(fēng)險(xiǎn)文化的培植

●是“終身制”的事業(yè)

●向員工廣泛宣傳

●通過(guò)制度，將文化融入到每一個(gè)員工的日常行為中

2.1.4 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

(1)定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略

(2)基本內(nèi)容：包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面

(3)與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

●風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面

●戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

●風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程本事是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑

2.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織

學(xué)習(xí)目的：

2.2.1 掌握董事會(huì)及其專門委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。

2.2.2了解董監(jiān)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。

2.2.3掌握高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。

2.2.4掌握風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置形式、在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)和職能。

2.2.5 理解其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門的包含范圍及其各自職能。

2.2.1 董事會(huì)及其專門委員會(huì)

董事會(huì)：是商業(yè)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理／決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平。

董事會(huì)通常指派專門委員會(huì)(通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。

2.2.2監(jiān)事會(huì)：是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。

2.2.3 高級(jí)管理層：負(fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)管理水平及其管理狀況。

2.2.4 風(fēng)險(xiǎn)管理部門

(1)兩個(gè)原則：高度獨(dú)立性、不具有或只具有有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)

(2)兩種類型：集中型和分散型

(3)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)

●監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額 ●核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估

●全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，保持信息準(zhǔn)確性

●風(fēng)險(xiǎn)管理需要以下四個(gè)技能：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價(jià)格核準(zhǔn)能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)／集成能力

2.2.5 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門

(1)財(cái)務(wù)控制部門

(2)內(nèi)部審計(jì)部門

(3)法律／合規(guī)部門

(4)外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門

2.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

學(xué)習(xí)目的：

2.3.1 掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的作用、主要環(huán)節(jié)和實(shí)現(xiàn)方法。

2.3.2掌握風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的作用和實(shí)現(xiàn)方法。

2.3.3掌握風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要方法和作用。

2.3.4掌握風(fēng)險(xiǎn)控制的主要目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)方法

2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)風(fēng)險(xiǎn)專家調(diào)查列舉法

(2)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

(3)情景分析法

(4)分解分析法

(5)失誤樹分析方法

2.3.2風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量／量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。

2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

●監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

●報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量

2.3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制

(1)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)

●風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求

●所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本／收益基礎(chǔ)上保持有效性

●通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)

●基層業(yè)務(wù)部門配備風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員

●每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì).●最高管理層或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

2.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

學(xué)習(xí)目的：

2.4.1 理解數(shù)據(jù)的分類、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。

2.4.2了解數(shù)據(jù)處理的主要步驟和注意事項(xiàng)。

2.4.3 了解信息傳遞的主要方法和步驟。

2.4.4 了解信息系統(tǒng)安全管理的主要標(biāo)準(zhǔn)。

2.4.1 數(shù)據(jù)收集

(1)風(fēng)險(xiǎn)信息的種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)

(2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特性及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題

●精確性

●及時(shí)性

●系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題：盡量保持最少數(shù)量的數(shù)據(jù)源、注意區(qū)分交易系統(tǒng)中真?zhèn)涡畔R總后成為數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心要件之一。

2.4.2數(shù)據(jù)處理

(1)處理輸入數(shù)據(jù)／信息，主要分為兩個(gè)步驟

●中間計(jì)量數(shù)據(jù)(采用三維存儲(chǔ)方式——時(shí)間、情景、金融工具)

●組合結(jié)果數(shù)據(jù)

(2)信息儲(chǔ)存操作

2.4.3 信息傳遞

(1)一般采用B／S結(jié)構(gòu)

(2)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告(預(yù)覽——內(nèi)部看，發(fā)布——一起看)

2.4.4 信息系統(tǒng)安全管理

(1)設(shè)置權(quán)限

(2)定期更換用戶密碼

(3)登陸信息記錄

(4)防止外部侵入

(5)定期備份

(6)設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急程序

(7)建立錯(cuò)誤承受程序，以便在發(fā)生技術(shù)困難的時(shí)候，能夠在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性

第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

學(xué)習(xí)目的：

3.1.1 掌握單一法人客戶的分類及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

3.1.2掌握集團(tuán)法人客戶的定義、特征及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

3.1.3 掌握個(gè)人客戶的分類及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

3.1.4掌握貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

3.1.1 單一法人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.單一客戶的識(shí)別和分類

(1)單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶

(2)單一客戶的識(shí)別(就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn))

2.財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析

(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

(2)財(cái)務(wù)比率分析

●資產(chǎn)回報(bào)率(RoA)=[稅后損益+利息費(fèi)用*(1一稅率)]／平均資產(chǎn)總額

●利息償付比率(利息保障倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)／利息費(fèi)用=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)=(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷)+息稅

3.1.2集團(tuán)法人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.集團(tuán)客戶識(shí)別與分類

(1)識(shí)別

●被直接控制

●共同被第三方控制

●主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制

●對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響

●自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量

●控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事

●重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴對(duì)方的技術(shù)資料

(2)分類

●縱向一體化和橫向多元化

●緊密型和松散型

2.集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差

(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大

(5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高

3.關(guān)聯(lián)交易

(1)關(guān)聯(lián)方的定義

●共同受國(guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)

●金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇

(2)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型～縱向一體化和橫向多元化

(3)集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)

(4)特別關(guān)注

●多渠道收集信息

●確保信息資料的真實(shí)性

●集團(tuán)客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致

●識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整

●每年重新識(shí)別

3.1.3 個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.個(gè)人客戶的基本信息分析

(1)個(gè)人客戶的識(shí)別

(2)個(gè)人客戶的分類

●老客戶和新客戶

●信貸產(chǎn)品種類

●客戶年齡

●客戶的信用評(píng)分

●其他可用于個(gè)人客戶分類的變量

(3)識(shí)別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)

●借款人的資信情況調(diào)查

●借款人的資產(chǎn)與負(fù)債情況調(diào)查

●貸款用途及還款來(lái)源的調(diào)查

●對(duì)擔(dān)保方式的調(diào)查

2.個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)個(gè)人住宅抵押貸款

●經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)

●“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)(這個(gè)是重點(diǎn)，我以為)幾種表現(xiàn)形式

●房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足

●借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)

(2)個(gè)人零售貸款

(3)循環(huán)零售貸款

●貸款是循環(huán)的，無(wú)抵押，未承諾的

●針對(duì)個(gè)人

●子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最大貸款小于或等于10萬(wàn)歐元

●保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析

●銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合

●循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致

3.1.4組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)

●組合層面的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)關(guān)注的具體內(nèi)容與單一法人客戶的“行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析”基本相同

●區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以通過(guò)貸款組合完全消除，因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)水平的一種重要風(fēng)險(xiǎn)因素

學(xué)習(xí)目的：

3.2信用風(fēng)險(xiǎn)度量

學(xué)習(xí)目的：

3.2.1 掌握客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念和評(píng)級(jí)方法的主要內(nèi)容，了解法人客戶主要評(píng)級(jí)模型的原理，掌握個(gè)人客戶評(píng)分方法，理解客戶評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證內(nèi)容。

3.2.2掌握債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念和主要方法。

3.2.3 了解違約相關(guān)性、主要信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型及壓力測(cè)試。

3.2.4掌握國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的內(nèi)容，了解其主要模型。

3.2.5 掌握《巴塞爾新資本協(xié)議》下信用風(fēng)險(xiǎn)的量化方法。

3.2.1 客戶信用評(píng)級(jí)

1.客戶評(píng)級(jí)的基本概念

1.違約風(fēng)險(xiǎn)與違約概率

(1)巴塞爾有規(guī)定

(2)我國(guó)沒(méi)有準(zhǔn)確規(guī)定

(3)違約概率和違約頻率

●違約概率：借款人一年內(nèi)累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者，0.03%的下限

●違約頻率EDF(Expect default frequency)：屬于事后統(tǒng)計(jì)，概率屬于事前預(yù)測(cè)

2.客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展

(1)專家判斷法(expert system)

●借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral

●與市場(chǎng)有關(guān)的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates

●5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition

●5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective

●camel體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity

(2)信用評(píng)分法

●線性概率模型(1inear probability model)

●logit模型

●線性辨別模型(1inear discriminant model)兩個(gè)公式：初期的公式Z-0.012X-+0.014X2 4-0.033X3+O.006X。4-0.999X5；Z低于1.81，企業(yè)很容易破產(chǎn)

●相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

●存在一定問(wèn)題，僅考慮違約和非違約兩個(gè)極端；沒(méi)有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，與現(xiàn)實(shí)情況有差距；沒(méi)有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫(kù)

(3)違約概率模型

代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型

3.法人客戶評(píng)級(jí)模型

(1)Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型

(2)RiskCalc模型

(3)Credit Monitor模型

(4)KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型

(1)假設(shè)金融市場(chǎng)中的每一個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者

(2)違約率===1一(14-國(guó)債收益率)／(14-債券收益率)

(5)死亡率模型

(1)邊際死亡率(MMRl)一等級(jí)為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價(jià)值／處于發(fā)行第一年的等級(jí)為B的債券總價(jià)值

(2)存活率(Survival rates)一1～MMR

(3)累計(jì)死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*?SRN

4.個(gè)人客戶評(píng)分方法

(1)信用局評(píng)分

●風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約／壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大小

●收益評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者開戶后給商業(yè)銀行帶來(lái)的潛在收益

●破產(chǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小

●其他信用特征評(píng)分

(2)申請(qǐng)?jiān)u分

(3)行為評(píng)分

5.客戶評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證

(1)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證

(2)違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證(校正)

3.2.2債項(xiàng)評(píng)級(jí)

1.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念

(1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。

(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系

(3)損失 兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失，二是會(huì)計(jì)損失

(4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

(5)違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，公式為損失／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

2.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法

(1)影響違約損失率的因素

●產(chǎn)品因素

●公司因素

●行業(yè)因素

●地區(qū)因素

●宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。

(2)計(jì)量違約損失率的方法

●市場(chǎng)價(jià)值法

●回收現(xiàn)金流法

3.貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)

貸款五級(jí)分類的定義：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失

3.2.3 組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

1.違約相關(guān)性及其腰量

違約相關(guān)性的計(jì)量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法

2.信用風(fēng)險(xiǎn)模型

信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型分為兩類：解析模型、仿真模型

3.組合損失的壓力測(cè)試

壓力測(cè)試主要采用敏感性分析和情景分析方法。

3.2.4 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)級(jí)

3.2.5 新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險(xiǎn)量化

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的兩大類方法：標(biāo)準(zhǔn)法.基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評(píng)級(jí)結(jié)果·以標(biāo)準(zhǔn)化方式計(jì)主信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評(píng)級(jí)法。基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。但必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn)。

3.3信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告

學(xué)習(xí)目的：

3.3.1 掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容、組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法。

3.3.2掌握風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)的含義和計(jì)算。

3.3.3 了解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序，理解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法，掌握行業(yè)、區(qū)域、客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要內(nèi)容。

3.3.4 了解風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑，掌握風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容。

3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象

1.客戶風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)

(1)客戶內(nèi)生變量

●基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)

●財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、增長(zhǎng)能力

(2)外生變量

借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的

2.組合風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)

組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的銀行組合監(jiān)測(cè)方法和資產(chǎn)組合模型

●組合監(jiān)測(cè)法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè)

●模型法包括兩種方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資

組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布

3.3.2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)

(1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率)

(2)預(yù)期損失率，===預(yù)期損失／風(fēng)險(xiǎn)敞口

預(yù)期損失EI。一Expected loss

(3)單一(集團(tuán))客戶授信集中度

(4)貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙 ●正常貸款遷徙率

(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)*100%

●正常類貸款遷徙率

期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額)*100%

●關(guān)注類貸款遷徙率

●次級(jí)類貸款遷徙率

●可疑類貸款遷徙率

(5)不良貸款撥備覆蓋率，一(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)／不良貸款

(6)貸款損失準(zhǔn)備充足率，===貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備

3.3.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法

(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià)

(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法

●傳統(tǒng)方法，例如6c法

●評(píng)級(jí)方法，例如Occ的貸款評(píng)級(jí)法

●信用評(píng)分方法，例如camel方法

●統(tǒng)計(jì)模型

國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法(只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征)、藍(lán)色(側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法)、紅色(定量和定性相結(jié)合)

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素

●經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個(gè)因素

●風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整

(2)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素

(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

●行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動(dòng)生產(chǎn)率一(截止當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額*12)／(行業(yè)職工平均人數(shù)*累計(jì)月數(shù))*100%

(4)行業(yè)重大突發(fā)事件

3.區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化

(2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化

(3)區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素

4.客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

(1)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

(2)客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

3.3.4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

1.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告職責(zé)和路徑

(1)職責(zé)

●外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束

●重要性

●報(bào)告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比、實(shí)質(zhì)

(2)報(bào)告路徑

2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容

(1)可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告

(2)分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告

(3)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告

(4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

(5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容

3.4信用風(fēng)險(xiǎn)控制

學(xué)習(xí)目的：

3.4.1 掌握限額管理的原理和方法。

3.4.2掌握信貸審批的內(nèi)容、原則和方法。

3.4.3 掌握貸后管理的基本方法。

3.4.4 理解經(jīng)濟(jì)資本配置的定義、原理和方法。

3.4.5 了解資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品的定義、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。

3.4.1 限額管理

1.單一客戶限額管理

MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)

MBC(maximum borrOWing capacity)是指最高債務(wù)承受額

EQ(equity)是指所有者權(quán)益

LM(1ever modulus)是指杠桿系數(shù)

CCR(customeI‘credit rating)是指客戶資信等級(jí)

F(cCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系

2.集團(tuán)客戶限額管理

(1)確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度

(2)按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算各授信主體的最高授信額度

(3)確定集團(tuán)內(nèi)各個(gè)授信主體的使用額度(注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押)

3.國(guó)家與區(qū)域限額管理

(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額

(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額

4.組合限額管理

(1)通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面

(2)組合限額的分類

●授信集中度限額 內(nèi) 部 資 料

●總體組合限額

(3)組合限額的設(shè)定方法

按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失一將壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與銀行的資本相對(duì)比一根據(jù)資本分配權(quán)重.確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信限額表示的組合限額

(4)組合限額的應(yīng)用和調(diào)整

①應(yīng)用

●沒(méi)有特殊情況，不允許超過(guò)組合限額

●如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議。如提高限額等等

●達(dá)到80%的時(shí)候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員

●如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn) ●如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)

●審批人員應(yīng)采用多種方式.將授信降低到限額以內(nèi)

②調(diào)整

●經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)

●新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議

●銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)地變化

●進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算

(5)組合限額維護(hù)

3.4.2信貸審批

1.貸款定價(jià)

(1)貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)一資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本

●資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本

●風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本(SRCs)

●資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC)

RORAc=(貸款的一年收人一各項(xiàng)費(fèi)用一預(yù)期收入)／監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本

(2)貸款定價(jià)的影響因素

貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響

2.貸款發(fā)放

(1)授權(quán)管理

(2)授信審批

遵循原則：審貸分離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重審原則。

內(nèi) 部 資 料 3.4.3 貸后管理

1.貸款轉(zhuǎn)讓

(1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為.又被稱為貸款出售。

(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型

●貸款筆數(shù)，單筆和組合

●資金流向，一次性和回購(gòu)

●是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有

●已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非

●新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓

●大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、一組同性質(zhì)的貸款

(3)目的，分散風(fēng)險(xiǎn).增加收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化.提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率

(4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)

挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個(gè)組合中一對(duì)組合進(jìn)行評(píng)估一為投資者提供信息，以便投資者評(píng)估(名義價(jià)值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來(lái)的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率)一確定價(jià)格一簽署協(xié)議一辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)

2.貸款重組

(1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失.而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程

(2)應(yīng)該注意

●是否可重組

●為何重組

●是否值得重組

●重新評(píng)估擔(dān)保情況

(3)重組流程

●成本收益分析

●確定重組方案(重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)

●與客戶談判

(4)重組措施

●調(diào)整信貸產(chǎn)品

●調(diào)整信貸期限

●調(diào)整貸款利率

●減少貸款額度

● 增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

內(nèi) 部 資 料

3.4.4 經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置

1.經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

2.經(jīng)濟(jì)資本配置

3.4.5 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品

1.資產(chǎn)證券化

(1)證券化(securitization)是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)并重新分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失(二級(jí)證券化)

(2)特點(diǎn)，將缺乏流動(dòng)性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動(dòng)性的證券的特點(diǎn)

(3)分類，住房抵押貸款證券(MBs)和資產(chǎn)支持證券(ABS)

(4)程序

●建議一個(gè)特別目的實(shí)體(SPV)來(lái)發(fā)行證券，SPV要與原始權(quán)益人實(shí)行“破產(chǎn)隔離

●SPV購(gòu)買資產(chǎn)組合

●請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)級(jí)

●采用各種方法為組合增級(jí)

●出售

●將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶

●sPV負(fù)責(zé)按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶

2.信用衍生產(chǎn)品——允許轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融和約，功能對(duì)買賣雙方是不同的，前者付出一定的權(quán)益金來(lái)獲得違約保護(hù)，后者以獲得一定的權(quán)益金為代價(jià)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

分類

●總收益互換

●信用違約互換

●信用價(jià)差衍生產(chǎn)品

●信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)

●混合工具

(1)總收益互換——保證貸款的總收益

(2)信用違約互換——保證貸款違約后，對(duì)違約損失得到補(bǔ)償

(3)信用價(jià)差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對(duì)手簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期合約

●信用價(jià)差一證券或貸款的收益一對(duì)應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益

●形式為以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為基準(zhǔn)的信用價(jià)差(絕對(duì)價(jià)差)和兩種對(duì)信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價(jià)差(相對(duì)差額)

●投資方式包括遠(yuǎn)期合約方式(線性)和選擇權(quán)方式(非線性)●選擇權(quán)方式包括信用價(jià)差買人權(quán)、信用價(jià)差賣出權(quán)、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)

信用價(jià)差買人權(quán)——買方有權(quán)購(gòu)買這份差額并從減少的差額中獲得收益

內(nèi) 部 資 料

信用價(jià)差賣出權(quán)——買方有權(quán)賣出這份差額并從增加的差額中獲得收益

(4)信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)——將上述過(guò)程中引入了一個(gè)SPV

第四章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

4.1.1掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征及如何有效識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.2掌握遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)特征，正確理解各種衍生產(chǎn)品與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

4.1.3掌握資產(chǎn)分類的基本原理、資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，了解我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)分類現(xiàn)狀。

4.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

4.1.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)

(1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)(repricing risk)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間存在的差額

(2)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)(yield curve risk)收益率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的變化

(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)(basis risk)利息收入和利息支出所依據(jù)的基礎(chǔ)不同，所以變化的方向和幅度也不同

(4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)(optionality)一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買方有利，而對(duì)賣方不利的時(shí)候執(zhí)行

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)(1)分類

●外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于沒(méi)有及時(shí)平盤或銀行由于某種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸

●外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)負(fù)債由于幣種不同而產(chǎn)生

(2)黃金價(jià)格波動(dòng)被歸類為匯率風(fēng)險(xiǎn)

3.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

4.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)內(nèi) 部 資 料

4.1.2主要交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征

1.即期——交易的一方按固定價(jià)格買人或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款日在合約訂立后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日你完成。即期外匯買賣(spot exchange deals)

2.遠(yuǎn)期?一交易買賣雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易。包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約

3.期貨

(1)分類

●利率期貨

●貨幣期貨(以匯率為標(biāo)的)

●股票指數(shù)期貨

(2)期貨的經(jīng)濟(jì)功能

●可規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

●有助于發(fā)現(xiàn)公平價(jià)格

(3)與遠(yuǎn)期的區(qū)別

●遠(yuǎn)期交易采取的是非標(biāo)準(zhǔn)化

●遠(yuǎn)期交易的合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，期貨由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn) ●遠(yuǎn)期交易不存在二級(jí)市場(chǎng) ‘

4.互換?交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)互相交換具有相同經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約

(1)利率互換.交易雙方事先約定在彼此認(rèn)可的條件下，相互交換某段期限內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債，利率互換交易并不涉及本金的移動(dòng)，而僅就利息支付方式進(jìn)行交換

(2)貨幣互換.指交易雙方用不同的貨幣進(jìn)行的互換交易，貨幣互換可以固定換固定，也可以固定換浮動(dòng)或以浮動(dòng)換浮動(dòng)

(3)與利率互換不同。貨幣互換中不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯率在整個(gè)互換期間保持不變。因此，貨幣互換既明確了利率，也明確了匯率

5.期權(quán)一買方(buyer)在簽訂齊全契約時(shí)，須支付期權(quán)的賣方(writer)一筆權(quán)利金后，取得一項(xiàng)可在選擇權(quán)契約的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)日(expirY date)，以特定的執(zhí)行價(jià)格(。trike price)要求與期權(quán)賣方進(jìn)行特定數(shù)量標(biāo)的交割的權(quán)利

(1)分類

●買方期權(quán)(call option)和賣方期權(quán)(put option)區(qū)別就是買方是按規(guī)定買入標(biāo)的還是賣出標(biāo)的

●美式期權(quán)(american style)任何時(shí)候都可以行權(quán)，歐式期權(quán)(european style)只能在規(guī)定時(shí)間形權(quán)(行權(quán)時(shí)間tokyo cut一東京15點(diǎn)，new york cut一紐約10點(diǎn))

●價(jià)內(nèi)期權(quán)(in ttle money)，平價(jià)期權(quán)(at the money)，價(jià)外期權(quán)(out of money)·買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)候，執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于遠(yuǎn)期價(jià)格?ITM·相等一ATM

●期權(quán)費(fèi)，買方為取得權(quán)力而支付的費(fèi)用

內(nèi) 部 資 料

●期權(quán)費(fèi)由內(nèi)在價(jià)值(intrinsic value)和時(shí)間價(jià)值(time Value)組成

●內(nèi)在價(jià)值，執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益或利潤(rùn)；時(shí)間價(jià)值，期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分

●影響期權(quán)價(jià)值的因素，市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的關(guān)系、期權(quán)到期期限、波動(dòng)率、貨幣利率

4.1.3 資產(chǎn)分類

1.交易賬戶和銀行賬戶

(1)交易賬戶紀(jì)錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸

(2)交易賬戶中的頭寸

●在交易過(guò)程中，必須不受任何限制

●具有經(jīng)高層批準(zhǔn)的交易策略

●具有明確的頭寸管理政策和程序

●具有明確的監(jiān)控頭寸和程序

(3)劃分銀行賬戶和交易賬戶

●交易賬戶按市場(chǎng)定價(jià)，銀行賬戶按歷史成本計(jì)價(jià)

●兩個(gè)賬戶之間不能隨意劃轉(zhuǎn)

2.資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

(1)資產(chǎn)分類，即銀行賬戶與交易賬戶的劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)

(2)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的金融資產(chǎn)劃分

●以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人損益的金融資產(chǎn)(fair value through profit or 10ss)

●

●

●

●

者權(quán)益 持有待售(available for sale assets)

持有到期的投資(held tO maturity investment)

貸款和應(yīng)收款(10ans and receivables)

前兩類資產(chǎn)按公允價(jià)值汁價(jià)，但對(duì)于持有待售資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)人所有

3.我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)分類現(xiàn)狀

我國(guó)只是規(guī)定了交易賬戶和銀行賬戶的概念，具體實(shí)施完全看銀行自身劃分

(1)交易賬戶劃分的目的、適用范圍、交易賬戶的定義

(2)列入交易賬戶的金融工具種類

(3)列入交易賬戶的頭寸應(yīng)符合的條件

(4)明顯不列入交易賬戶的頭寸

(5)交易標(biāo)識(shí)

第四篇：企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)戰(zhàn)略與企業(yè)文化

企業(yè)文化戰(zhàn)略就是指在正確理解和把握企業(yè)現(xiàn)有文化的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)任務(wù)和總體戰(zhàn)略，分析現(xiàn)有企業(yè)文化的差距，提出并建立企業(yè)文化的目標(biāo)模式。

《文化與組織:心理軟件的力量》一部影響了全球社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域的重要著作。吉爾特·霍夫斯泰德以自己在20世紀(jì)60年代末對(duì)一家跨國(guó)公司在40多個(gè)國(guó)家的分公司的研究為基礎(chǔ)，開創(chuàng)性地提出了分析國(guó)家文化的四個(gè)維度：個(gè)體主義一集體主義、權(quán)力距離、不確定性規(guī)避、陽(yáng)剛氣質(zhì)一陰柔氣質(zhì)。其理論在20世紀(jì)80年代初正式提出以來(lái)，成為全球?qū)W術(shù)界、企業(yè)界、教育界、政界引用和討論最多的話題。后來(lái)，有學(xué)者針對(duì)亞洲文化發(fā)展出第五個(gè)維度：短期導(dǎo)向一長(zhǎng)期導(dǎo)向，并得到吉爾特·霍夫斯泰德的認(rèn)同。于是，這五個(gè)維度成為跨文化研究的圣經(jīng)般的權(quán)威觀點(diǎn)，并不斷得到來(lái)自全球各國(guó)和各領(lǐng)域的學(xué)者和實(shí)踐者的證據(jù)支持。到《文化與組織:心理軟件的力量(第2版)》英文版第二版時(shí)（2005年）。歷時(shí)30多年，已經(jīng)有來(lái)自70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的幾百項(xiàng)研究，重復(fù)、擴(kuò)展或驗(yàn)證了《文化與組織:心理軟件的力量(第2版)》的核心觀點(diǎn)和五維度的國(guó)家文化模型。詳細(xì)介紹了國(guó)家文化差異的五維度模型，以大量的數(shù)據(jù)和事實(shí)，分析了全球范圍內(nèi)70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)在五個(gè)維度上的差異，并運(yùn)用五維度模型剖析了政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)生活、法律制度等的文化根源。內(nèi)容使人耳目一新，觀點(diǎn)令人拍案叫絕。

《文化與組織:心理軟件的力量

（一）領(lǐng)導(dǎo)重視是關(guān)鍵，領(lǐng)導(dǎo)重視是加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)的先決條件[1]。企業(yè)價(jià)值觀、企業(yè)精神以及企業(yè)形象等都需要靠領(lǐng)導(dǎo)去提煉和設(shè)計(jì)，也需要領(lǐng)導(dǎo)的規(guī)范行為帶領(lǐng)和影響員工貫徹執(zhí)行。因此，抓好企業(yè)的文化建設(shè)，首先要解決好領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)識(shí)問(wèn)題。隨著企業(yè)文化建設(shè)理論研究的深入，那種把文化教育、文娛活動(dòng)作為企業(yè)文化建設(shè)的片面認(rèn)識(shí)已不多見了，但是對(duì)企業(yè)文化建設(shè)內(nèi)涵的深刻理解和對(duì)此工作的重視程度還存在著較大的差異。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，向現(xiàn)代企業(yè)管理者提供了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，把加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)作為促進(jìn)企業(yè)管理的驅(qū)動(dòng)器，正是現(xiàn)代企業(yè)管理先行者潛心研究的寶貴結(jié)晶。

《企業(yè)文化怎么落地》任何優(yōu)秀的企業(yè)文化必須滿足四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：基于個(gè)性、基于戰(zhàn)略、基于最根本的商業(yè)準(zhǔn)則、基于人性。（1）個(gè)性是企業(yè)文化的生命；（2）體現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)文化的基礎(chǔ)；（3）遵守基本的商業(yè)準(zhǔn)則是企業(yè)文化的原則；（4）尊重人性是企業(yè)文化的根本。上述四個(gè)共性并不是相互獨(dú)立的，而是一個(gè)層層遞進(jìn)的關(guān)系。

《常發(fā)集團(tuán)的文化建設(shè)》私營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為其健康快速發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的

潮流，私企必須注重企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化內(nèi)聚人心、外樹形象，是企業(yè)的靈魂和經(jīng)營(yíng)法寶。如果說(shuō)我國(guó)

私企早期創(chuàng)業(yè)靠的是勤勞、勇氣和機(jī)遇，那么后期的發(fā)展壯大則必須依靠企業(yè)的群體斗志和凝聚力，也就得

依靠企業(yè)文化的建設(shè)。盡管我國(guó)私企有了較大的發(fā)展，但如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展成為其發(fā)展的新難題。基于此

本文就私營(yíng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展難題提出了私營(yíng)企業(yè)文化建設(shè)的重要性，同時(shí)文章深入分析了民營(yíng)企業(yè)文化建設(shè)

中存在的問(wèn)題，提出了民營(yíng)企業(yè)文化建設(shè)的需求及發(fā)展思路。

《構(gòu)建高績(jī)效企業(yè)團(tuán)隊(duì)文化的策略分析》造就高績(jī)效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)是企業(yè)文化建設(shè)的根本目標(biāo)，也是增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的最基本方法。要構(gòu)建一支優(yōu)秀高績(jī)效的企業(yè)團(tuán)隊(duì)，總體上要在六個(gè)方面著手：明確的目標(biāo)和清晰的遠(yuǎn)景是企業(yè)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)高績(jī)效的首要條件；優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)是高績(jī)效企業(yè)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的關(guān)鍵；科學(xué)合理配置組織機(jī)構(gòu)、技能互補(bǔ)的員工隊(duì)伍是高績(jī)效企業(yè)團(tuán)隊(duì)的保障；良好的溝通、相互的信任和協(xié)同合作是高效企業(yè)團(tuán)隊(duì)的重要基礎(chǔ)；正確的激勵(lì)機(jī)制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是高績(jī)效企業(yè)團(tuán)隊(duì)的動(dòng)力導(dǎo)向；健康的企業(yè)文化是高績(jī)效企業(yè)團(tuán)隊(duì)持續(xù)發(fā)展的源泉。

《創(chuàng)建“以人文本”的企業(yè)文化，推動(dòng)珠江三角洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展》首先介紹和分析了歐美歷史上“把人當(dāng)工具”和“以人為本”的兩種企業(yè)文化，指出，在全球競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，建立 “以人為本”的企業(yè)文化對(duì)企業(yè)發(fā)展的至關(guān)重要性。接著，作者以廣東企業(yè)對(duì)待外來(lái)員工的惡劣態(tài)度，揭示了珠江三角洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)繁榮背后蘊(yùn)含的企業(yè)文化危機(jī)以及與之相連的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展危機(jī)。作者指出，創(chuàng)建“以人文本”的企業(yè)文化，既是化解珠三角企業(yè)當(dāng)下危機(jī)的法寶，也是在全球競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代增強(qiáng)珠三角企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的法寶，同時(shí)也是珠三角企業(yè)對(duì)廣東省經(jīng)濟(jì)與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)該作出的貢獻(xiàn)。

《企業(yè)文化及企業(yè)管理中的價(jià)值問(wèn)題》本文首先運(yùn)用霍金森的管理價(jià)值哲學(xué)的觀點(diǎn)，論述了管理與價(jià)值之間的關(guān)系以及價(jià)值哲學(xué)在管理科學(xué)中的重要地位。接著又分析和論證了企業(yè)管理中的三大類價(jià)值問(wèn)題，即利益問(wèn)題、公正問(wèn)題和自由問(wèn)題。最后又分供需關(guān)系、利益關(guān)系和利益、公正與自由三者之間的關(guān)系這三個(gè)層次，著重論述了關(guān)于如何正確認(rèn)識(shí)和處理企業(yè)管理中價(jià)值關(guān)系的幾個(gè)問(wèn)題。

《論傳統(tǒng)文化與我國(guó)家族企業(yè)文化的重構(gòu)》以儒家文化為核心的傳統(tǒng)文化是我國(guó)家族企業(yè)的文化根基，對(duì)家族企業(yè)的發(fā)展起到了一定的積極作用，但由于其固有的缺陷，因而對(duì)家族企業(yè)的發(fā)展也帶來(lái)了許多消極影響。因此，家族企業(yè)的文化重構(gòu)必須注意吸取傳統(tǒng)文化的精華，摒棄其弊端，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)文化在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的揚(yáng)棄，演變和創(chuàng)造出適應(yīng)現(xiàn)代發(fā)展要求的企業(yè)文化，提高家族企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

《企業(yè)文化與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力》一個(gè)企業(yè)要生存、發(fā)展，必須能夠提供滿足顧客需要的產(chǎn)品，這是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的來(lái)源。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是指企業(yè)由于其產(chǎn)品或服務(wù)上的特異性或成本優(yōu)勢(shì)而形成的占有市場(chǎng)、獲得長(zhǎng)期利潤(rùn)的能力。這種能力是其他企業(yè)容易模仿的，企業(yè)要想獲得長(zhǎng)期的發(fā)展，必須建設(shè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法模仿的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而企業(yè)文化所內(nèi)涵的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)核心價(jià)值觀是無(wú)法進(jìn)行復(fù)制和模仿的，由特定企業(yè)文化所形成的企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力其他企業(yè)更是難以追隨與仿效。本文從文化角度論述企業(yè)文化的不同層面在提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力上的作用。

《落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，做強(qiáng)中小型企業(yè)文化》我國(guó)加入WTO后，企業(yè)在面臨著國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力的情況下，必須從企業(yè)自身的特點(diǎn)和個(gè)性出發(fā)，建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。本文在對(duì)常平鎮(zhèn)中小型企業(yè)的企業(yè)文化發(fā)展現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，提出了若干做強(qiáng)中小型企業(yè)的企業(yè)文化的建議，即企業(yè)應(yīng)當(dāng)致力于提高企業(yè)文化的認(rèn)識(shí)、進(jìn)行分層次分階段分重點(diǎn)的培植、政府要服務(wù)于中小型企業(yè)的文化建設(shè)、提煉企業(yè)的核心價(jià)值觀等。

《人本主義管理性企業(yè)文化理念的“人”的思考》以人為本的管理性企業(yè)文化建設(shè)是企業(yè)文化建設(shè)的一次革命。對(duì)于以人本主義的管理性企業(yè)文化理念，究竟是以什么樣的“人”和人的什么方面為本，適合企業(yè)和企業(yè)文化發(fā)展的要求呢？這是企業(yè)選擇管理模式時(shí)需要考慮的問(wèn)題，更是管理性企業(yè)文化所要解決的重要問(wèn)題。每個(gè)企業(yè)人的身上都具備個(gè)體性、團(tuán)體性和民族性，故我們?cè)诮⒁匀吮局髁x的管理性企業(yè)文化理念時(shí)，原則上應(yīng)從“人”的個(gè)體性、團(tuán)體性和民族性三個(gè)方面為本。

《重塑企業(yè)信譽(yù)文化——對(duì)民企發(fā)展的反思》近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)界和企業(yè)界對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，特別是民企的短命現(xiàn)象進(jìn)行了很多的反思，但大都局限在決策、人才、資金等因素上，而未能深入地對(duì)企業(yè)的信譽(yù)文化及其與企業(yè)生存成長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行反思。企業(yè)在市場(chǎng)交易中和與利益相關(guān)者的關(guān)系上，缺乏基于信譽(yù)的信任，缺少對(duì)信譽(yù)資本積累的重視是相當(dāng)多民企不能持續(xù)發(fā)展的根本原因。本文指出，信譽(yù)缺失是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展瓶頸，并探討了信譽(yù)的要素、價(jià)值和發(fā)揮作用的機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，我們著重揭示了信譽(yù)發(fā)揮作用存在著社會(huì)規(guī)范、信息機(jī)制和企業(yè)價(jià)值觀的約束。最后，我們認(rèn)為在現(xiàn)有的約束條件下，重塑企業(yè)信譽(yù)文化的方向在于建立健全信譽(yù)機(jī)制，塑造企業(yè)耐心的價(jià)值觀以及推動(dòng)社會(huì)規(guī)范的完善。

《國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)文化對(duì)華人企業(yè)發(fā)展的啟示》不但本土的華人企業(yè)開始尋求文化的引導(dǎo)與滲透，海外的華人企業(yè)也在尋找更適合的管理方式，由于海外華人企業(yè)大多為家族式企業(yè)，因而在文化塑造中不可避免的會(huì)受到中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，“謙虛、謹(jǐn)慎、勤勞”等在海外華人中仍有繼承與發(fā)展，也為企業(yè)的“人和”奠定了一定的基礎(chǔ)。但海外華人企業(yè)也會(huì)受到更大的挑戰(zhàn)，與當(dāng)?shù)氐奈幕瘺_突，與雇員的文化沖突，使得海外華人企業(yè)文化的建設(shè)任重而道遠(yuǎn)。

《企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)文化建設(shè)》企業(yè)社會(huì)責(zé)任是企業(yè)倫理的重要范疇，培育責(zé)任意識(shí)是企業(yè)文化建設(shè)的重要任務(wù)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，集體主義是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的核心，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，就要處理好國(guó)家、社會(huì)、企業(yè)的關(guān)系。企業(yè)內(nèi)聚力需要企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的支撐，有責(zé)任感的企業(yè)形象勢(shì)必提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在企業(yè)文化建設(shè)的過(guò)程中，重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的樹立，不僅有利于社會(huì)的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，而且也有利于企業(yè)自身的發(fā)展。

《企業(yè)文化與地域文化的融合與互動(dòng)》人類的任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必定要在一定的區(qū)域空間進(jìn)行，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)體所形成的企業(yè)文化必定與一定區(qū)域的地域文化共生互動(dòng)。地域文化是一個(gè)地域在長(zhǎng)期社會(huì)活動(dòng)實(shí)踐中形成的群體意識(shí)、價(jià)值觀念、精神風(fēng)貌、行為規(guī)范、語(yǔ)言運(yùn)用和管理方法等非物質(zhì)因素的總和。企業(yè)文化與地域文化的共生融合表現(xiàn)在：地域文化給予企業(yè)文化的特征與功能以內(nèi)涵影響，企業(yè)文化給予地域文化的增殖與傳播以發(fā)展效應(yīng)。企業(yè)文化與地域文化的互動(dòng)應(yīng)追求循環(huán)、良性、持續(xù)、效益，在環(huán)境、人才、制度、心理等方面一體互動(dòng)，和諧雙贏，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

《關(guān)于非公企業(yè)文化建設(shè)的思考》企業(yè)主是非公企業(yè)的“領(lǐng)袖人物”，是具有卓越管理才能的企業(yè)“精英”，他們不僅是企業(yè)生存和發(fā)展的核心人物，也是企業(yè)文化建設(shè)的核心人物。因此，非公企業(yè)文化從一定意義上說(shuō)是企業(yè)主的文化，企業(yè)的價(jià)值觀從一定意義上講是企業(yè)主的價(jià)值觀。非公企業(yè)要建設(shè)企業(yè)文化？業(yè)主必須起主導(dǎo)作用。當(dāng)前不少企業(yè)文化建設(shè)走在前面并取得初步成效的非公企業(yè)，大都是業(yè)主重視并帶頭，形成一套機(jī)制，帶出了一套人馬。鑒于企業(yè)管理決策者在企業(yè)中的地位，以及企業(yè)文化在一定意義上講是企業(yè)家文化，所以業(yè)主思想重視是搞好企業(yè)文化建設(shè)的前提

《虛功實(shí)做，確立企業(yè)文化建設(shè)的有效載體》企業(yè)文化作為一種現(xiàn)代企業(yè)管理理念，要真正落到實(shí)處，產(chǎn)生實(shí)效，一個(gè)重要的方面是找準(zhǔn)載體，將虛的東西變成實(shí)的東西，從而克服“兩張皮”的現(xiàn)象，使企業(yè)文化建設(shè)真正為經(jīng)濟(jì)工作，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展服務(wù)。為此，當(dāng)前開展企業(yè)文化建設(shè)，一是要大力推進(jìn)學(xué)習(xí)型企業(yè)建設(shè)，不斷開發(fā)員工的智慧與創(chuàng)造力，提高企業(yè)的創(chuàng)新力；二是要積極推動(dòng)信息化建設(shè)，促進(jìn)管理現(xiàn)代化，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；三是要不斷發(fā)展推進(jìn)文化理念的更新，增強(qiáng)企業(yè)的原動(dòng)力；四是要倡導(dǎo)和培育誠(chéng)信文化，提升企業(yè)的形象力。這些既是企業(yè)提高管理績(jī)效、經(jīng)營(yíng)水平、隊(duì)伍素質(zhì)和品牌形象實(shí)在而重要的手段，也是企業(yè)文化建設(shè)的題中之義。

《合作與創(chuàng)新――新時(shí)代企業(yè)文化構(gòu)建的新途徑》中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革已經(jīng)走到了一個(gè)非常重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上：經(jīng)濟(jì)的充分發(fā)展與相應(yīng)文化的滯后，使得經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的同時(shí)，社會(huì)正在承受巨大的文化缺失與道德失落，而這種缺失與失落又反過(guò)來(lái)極大地阻礙了企業(yè)在激烈的全球化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下的進(jìn)一步發(fā)展。我們中國(guó)的許多企業(yè)正處于這種陣痛之中。走出一條中國(guó)特色的企業(yè)文化發(fā)展的新路是時(shí)代的呼聲，也是企業(yè)發(fā)展的呼聲。

優(yōu)秀的企業(yè)文化是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的重要條件。企業(yè)文化即企業(yè)哲學(xué)，它是企業(yè)解決企業(yè)如何在外部生存、在內(nèi)部共同生活的一套哲學(xué)。它明確了企業(yè)存在的價(jià)值、企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)、企業(yè)如何生存等問(wèn)題。它是企業(yè)內(nèi)所有成員的共同價(jià)值觀，具有鮮明的企業(yè)特色。建立在這一企業(yè)成員共同價(jià)值觀基礎(chǔ)上的企業(yè)戰(zhàn)略，是企業(yè)集體意志的表達(dá)，更具企業(yè)自身特點(diǎn)、與眾不同。也正是由于企業(yè)戰(zhàn)略是建立在這種共同價(jià)值觀基礎(chǔ)之上的，所以其也能夠最大化發(fā)揮企業(yè)成員的集體合力，從而更易于成功的實(shí)現(xiàn)。

第五篇：風(fēng)險(xiǎn)管理

6風(fēng)險(xiǎn)管理

6.1風(fēng)險(xiǎn)分析

6.1.1宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

（1）國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，國(guó)家會(huì)制定出各種各樣的經(jīng)濟(jì)政策，可能有一些會(huì)對(duì)本公司的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，壓電陶瓷片可能會(huì)被其他產(chǎn)品所取代，我們的現(xiàn)有技術(shù)也將失去發(fā)揮作用的余地。

（3）稅收風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家的稅收政策、國(guó)家對(duì)高新企業(yè)、高新科技園企業(yè)的稅收政策發(fā)生變化，影響公司的正常盈利。

6.1.2行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

（1）支付風(fēng)險(xiǎn)

由于不同公司的企業(yè)發(fā)展觀存在差異，本公司和廠家可能難以建立良好的合作關(guān)系或難以將已建立好的良好關(guān)系維持下去，這將嚴(yán)重威脅公司的生存和發(fā)展。

（2）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

由于公司的盈利幾乎全部在于節(jié)能服務(wù)創(chuàng)新，公司的運(yùn)營(yíng)成本不高，可能會(huì)出現(xiàn)許多同類注冊(cè)公司，致使公司處于激烈競(jìng)爭(zhēng)中。

（3）吸引廠家風(fēng)險(xiǎn)

雖然我們擁有先進(jìn)的技術(shù)，但由于難以將技術(shù)宣傳出去等種種潛在原因，可能導(dǎo)致我們難以吸引甚至吸引不到廠家與我們合作。

（4）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)入市場(chǎng)是我們服務(wù)的最終目的，盡管在進(jìn)入市場(chǎng)之前，我們做了全面的市場(chǎng)調(diào)查，但市場(chǎng)總是變化的，如果我們公司的技術(shù)服務(wù)與市場(chǎng)不匹配，不能適應(yīng)市場(chǎng)的需求，就可能給我們公司帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

6.1.3企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

由于現(xiàn)代知識(shí)更新的速度和科技發(fā)展的速度越來(lái)越快，致使新技術(shù)的生命周期縮短，我們的技術(shù)被另一項(xiàng)更新的技術(shù)所取代，技術(shù)先進(jìn)性喪失。此外，技術(shù)專利被盜、新技術(shù)向工業(yè)化生產(chǎn)和新產(chǎn)品轉(zhuǎn)化難以成功等會(huì)給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）人力資源風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)椴豢杀苊獾卮嬖趦?nèi)部獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制不健全的地方，公司可能存在人才流失的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著公司的發(fā)展，公司對(duì)高級(jí)管理人才、技術(shù)人才的需求大量增加，人力資源供不應(yīng)求。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于我們公司的資金來(lái)源于外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)投資和團(tuán)隊(duì)成員自備資金，所以公司無(wú)法避免地存在融資風(fēng)險(xiǎn)和資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

（4）管理風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槲覀兊墓芾眢w系不可能十分健全，所以可能存在現(xiàn)實(shí)與預(yù)期不一致、決策稍微超前或滯后等管理風(fēng)險(xiǎn)。

6.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

6.2.1宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（1）國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)策略

本公司的服務(wù)屬于資源節(jié)約型項(xiàng)目，完全符合科學(xué)發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，因此對(duì)本公司不利的國(guó)家政策出臺(tái)的可能性較小。況且，在當(dāng)今形勢(shì)下，國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，尤其是鼓勵(lì)節(jié)能服務(wù)企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的限制。盡管如此，我們?nèi)孕杈o密關(guān)注國(guó)家的相關(guān)政策，及時(shí)預(yù)測(cè)國(guó)家政策的方向并準(zhǔn)確調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)策略

增大公司技術(shù)開發(fā)投入，加強(qiáng)開發(fā)力度，開發(fā)出新的作用范圍更廣泛的更適合市場(chǎng)需要的技術(shù)。（3）稅收風(fēng)險(xiǎn)策略

密切關(guān)注國(guó)家稅收政策的變化，以此適當(dāng)調(diào)整公司的稅務(wù)策略，制定出最適合公司的稅務(wù)籌劃，使公司在遵守國(guó)家法律的前提下，最大可能的減少納稅額，確保公司的健康運(yùn)營(yíng)。

6.2.2行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（1）吸引廠家風(fēng)險(xiǎn)策略

利用當(dāng)今社會(huì)各種最先進(jìn)的通訊工具，多渠道的將我們的技術(shù)宣傳出去，盡可能地讓廠家了解我們技術(shù)的發(fā)展前景的廣闊性。（2）支付風(fēng)險(xiǎn)策略

① 對(duì)廠家進(jìn)行前期的調(diào)查，盡可能的了解該廠家的情況，制定出最適合雙方的合作方案。

② 建立信息交流與共享機(jī)制，及時(shí)了解廠家對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的意見和建議。③ 建立針對(duì)廠家的激勵(lì)機(jī)制，讓廠家切實(shí)體會(huì)到與公司合作的好處。④ 制定收賬政策，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于未履行自己義務(wù)的廠家，必要時(shí)采取法律手段。

（3）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)策略

① 利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)搶占先機(jī)，輔助營(yíng)銷策略以吸引客戶，建立本公司良好的品牌形象。

②組織、規(guī)劃、建立覆蓋面廣的信息網(wǎng)絡(luò)，主動(dòng)及時(shí)了解和掌握國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)信息，了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息，在不斷了解、比較中契合應(yīng)對(duì)策略。

③ 強(qiáng)大的超前意識(shí)，不斷開發(fā)具有特色的新技術(shù)，在技術(shù)上不斷創(chuàng)新，以建立技術(shù)壁壘為依托，提高競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

④加大公司研發(fā)力度，不斷推出新的符合市場(chǎng)需求的技術(shù)服務(wù)，在競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)固原有市場(chǎng)并以此拓寬市場(chǎng)覆蓋面。

⑤在技術(shù)投入市場(chǎng)前用SWOT 分析法分析本公司的優(yōu)劣勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇，以便

在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)有的放矢，快速占領(lǐng)市場(chǎng)，以及之后的公司戰(zhàn)略調(diào)整。

（4）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)策略

① 隨時(shí)了解當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展、客戶的需求，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，收集數(shù)據(jù)，分析的數(shù)據(jù)，對(duì)市場(chǎng)潛力進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，以及時(shí)作出正確的決策。

② 不斷開發(fā)出適合市場(chǎng)需要的技術(shù)，擴(kuò)大技術(shù)的作用范圍，吸引多樣化客戶，占據(jù)多元化市場(chǎng)。

③ 結(jié)合投資方和客戶的意見，利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮公司年輕人才的力量，抓住國(guó)家相關(guān)政策的優(yōu)惠，不斷創(chuàng)新，積極進(jìn)取。

6.2.3企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)策略分析

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)策略

① 與某大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)院的實(shí)驗(yàn)室和科研人員簽訂校企合作協(xié)議，同在他們簽訂協(xié)議的基礎(chǔ)上，同時(shí)選派企業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的研發(fā)工程師參與研發(fā)工作，跟蹤最新發(fā)展，開發(fā)最尖端產(chǎn)品。

② 加大研發(fā)投入，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍的建設(shè)，提高整體研發(fā)能力，盡量縮短新技術(shù)的更新周期。

③ 聘請(qǐng)大師級(jí)的壓電專家做技術(shù)顧問(wèn)。對(duì)技術(shù)發(fā)明改進(jìn)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)行提成制和任務(wù)制，使企業(yè)保持良好 的研發(fā)力量。

④ 增強(qiáng)保密意識(shí)，完善制度建設(shè)，做好保密工作；與掌握專利技術(shù)的職工簽訂勞動(dòng)合同時(shí)，確定有關(guān)專利秘密保護(hù)的條款；要與知悉或可能知悉企業(yè)專利技術(shù)的員工簽訂同業(yè)禁止協(xié)議；對(duì)專利技術(shù)盡可能減少涉密人員；通過(guò)以上措施防止技術(shù)專利被盜。（2）人力資源風(fēng)險(xiǎn)策略

① 根據(jù)市場(chǎng)的變化和環(huán)境的變化，制定適應(yīng)市場(chǎng)需求的更加完善的激勵(lì)機(jī)制和處罰機(jī)制。

② 加強(qiáng)對(duì)本公司人員的管理，更大程度的開發(fā)他們的潛力，使他們更好地為公司服務(wù)。

③ 創(chuàng)造良好的企業(yè)環(huán)境，不定期的從社會(huì)各界引進(jìn)高技術(shù)人才、高管理人才，為公司注入新的血液。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略

① 控制初期投資，在公司成立初期，設(shè)計(jì)合理的籌資渠道，充分利用自有資金，不盲目追求公司規(guī)模，爭(zhēng)取在資源最佳合理利用下，降低運(yùn)營(yíng)成本。

②公司在籌建初期將極力爭(zhēng)取與有興趣的風(fēng)險(xiǎn)基金、商業(yè)銀行（或政策性銀行）等金融機(jī)構(gòu)合作，同時(shí)簽訂有約束力的投資意向合同書，以避免因股東撤資而引發(fā)的項(xiàng)目后期無(wú)法進(jìn)行下去的風(fēng)險(xiǎn)。

③加強(qiáng)企業(yè)的資金預(yù)算，有效安排資金。保持公司資產(chǎn)負(fù)債的比率處于安全

區(qū)域，防止公司因過(guò)度負(fù)債而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使公司獲得良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)安全性。要根據(jù)公司實(shí)際情況進(jìn)行決策，防止資金鏈斷裂。

④建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與決策管理系統(tǒng)。

⑤加強(qiáng)企業(yè)客戶信用管理制度的建設(shè)和應(yīng)收賬款管理力度，盡量避免壞賬的產(chǎn)生，將應(yīng)收賬款抵押給擔(dān)保公司或直接賣給投資公司，盤活現(xiàn)金流量，減少應(yīng)收爛賬風(fēng)險(xiǎn)。（3）管理風(fēng)險(xiǎn)策略

① 聘請(qǐng)專業(yè)人士和具有豐富經(jīng)驗(yàn)的成功人士，對(duì)我們公司的管理人員進(jìn)行全面系統(tǒng)的培訓(xùn)。

② 規(guī)范和健全公司的相關(guān)規(guī)章制度，建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和激勵(lì)機(jī)制。

② 建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制，明確各工作人員的職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督。③ 建立強(qiáng)大、全面的專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全方位的指導(dǎo)和咨詢。

④ 采用有效的人才引進(jìn)機(jī)制，使得企業(yè)的決策層不斷優(yōu)化，以降低決策中的失誤。

⑤ 加強(qiáng)內(nèi)部交流，在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中除了縱向的職能部門還要有橫向的任務(wù)小組。

⑥ 建立良好的交流平臺(tái)，每周五下午進(jìn)行輪批次的工作交流會(huì)，用于進(jìn)行一周的工作總結(jié)及經(jīng)驗(yàn)交流，并對(duì)一周內(nèi)所遇到的問(wèn)題統(tǒng)一解決處理。

⑦ 加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，建立員工的主人翁精神提高企業(yè)的凝聚力。6.3

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)