第一篇：中小企業財務管理策略研究

中小企業財務管理策略研究

中小企業在我國經濟和社會發展中發揮著十分重要的作用，是促進我國經濟發展、增強經濟活力和擴大就業等方面的重要力量。但實踐表明，我國中小企業在財務管理方面遇到了十分明顯的障礙和問題，中小企業財務管理戰略嚴重缺失，影響了中小企業的長遠發展。

一：財務管理的概述：

改革開放30年，我國的中小企業的發展速度與日距曾，獲得了輝煌的成績.中型，小型，企業的規模小，資金跟技術的水平偏低，外在經濟對其也有很大的影響因素因此導致其在對抗激烈的市場競爭面臨了絕大的困難

財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置{投資}，資本的融通{籌資}和經營中現金流量，以及利潤分配的管理。

財務對于任何一個企業都是一個重要的關鍵組成部分，它包含了大中小型企業的資金鏈，同樣好的企業策略管理可以帶動企業發展，將資金運用的恰到好處，把資金運用到合理的位置上是一個企業決勝的重要部分，所以好的財務管理策略是必不可少的。

二：中小企業財務管理中存在的問題

1：融資困難，周轉資金不足

資金是企業生存合發展不可或缺的資源，但融資難，擔保難仍然是制約當前中小型企業發展最突出的問題。中小企業的普遍規模小，小額放貸成本高，難以對銀行形成吸引力，銀行的大部分貸款青睞于大型企業的大客戶，導致中小企業的自己周轉非常困難。

資金緊缺、不足和周轉不暢已是企業中十分突出的矛盾和問題,嚴重制約了企業生產經營活動的正常進行,也危及到了企業經濟的發展,是巫待研究和解決的一個迫切問題。500強之首的家樂福公司每年有大量的應付賬款，卻不向銀行借一分錢，就是利用應付賬款的特性——不用支付利息等成本卻還能為自己使用,所以好多財務管理策略是關鍵。企業發生融資困難，資金周轉不足的情況是屢見不鮮的，如何應對才是關鍵。沒個企業都會存在的大大小小的融資，集資中的困難，影響企業發生資金周轉，融資的因素（1）企業的產品不行，難以在激烈的市場競爭中占有一席之地。改革開放以來,企業轉變了經營觀念,以市場為導向,注重產品占領市場,力圖以最少的資金投入,獲取較多的經濟效益。(2)盲目的生產行為,導致資金聚結在生產環節停滯不前。所以擁有完善的財務管理策略可以大大避免資金中所存在的問題，好的企業財務管理策略，能更好的為企業提供財務中所欠缺的不足以及一個企業在財務中的問題跟當期的財政實力，避免盲目的去投資從而導致資金中的周轉困難為企業帶來不便。

此外，國家的優惠政策向中小企業傾斜少，也是中小企業融資難的重要因素。2：財務控制薄弱，缺乏科學性

3: 管理模式僵化，管理觀念落后

第二篇：論文--中小企業財務管理策略分析

中小企業財務管理策略分析

摘要：中國的市場經濟飛速發展，中小企業的作用日益重要，已經成為現代工商企業的標志和民族產業實力的象征。改革開放以來，我國充分借鑒日本和韓國的經驗在實施中小企業戰略方面取得了顯著成績，但更應看到，我國中小企業管理水平提高明顯滯后組建速度，主要原因之一就是財務管理相當薄弱，沒有按照市場經濟的要求組織和運作。這突出表現為財務戰略的制定與實施不科學。

關鍵詞：中小企業 財務管理策略 管理體系 目的性 風險意識

隨著20世紀中國經濟的迅速騰飛，我國的民族企業也沐浴著改革開放的春風在華夏大地上茁壯成長。中國在古代資本主義萌芽發展的較晚，對于事成經濟沒有留下可以借鑒的理論和方法。在中國獨立之后，我國的企業所借鑒的財務管理系統都是有西方所傳播的，很多方法存在滯后性，不能適應中國的國情。在建國后，我國的立法機關也是百廢待興。許多法律自古就沒有出現，所以就造成中國在建國幾十年后依然套用外國落后的法律和經濟方法。

近幾年來，我國中小企業的運營環境不斷得到改善,管理水平也有了很大的提高, 但在其發展中有相當一部分中小企業忽視財務管理在企業管理中的核心地位, 管理思想僵化落后,使企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。中小企業的資金不足，信用低，管理落后，投資不科學，成了中小企業發展和完善的障礙；同時,由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響,中小企業在加強財務管理方面同樣遇到了不小的阻力。1 我國中小企業財務管理問題分析

由于我國中小企業數量眾多、行業分布廣泛、特點迥異，所以，其財務管理中存在的問題也多種多樣，這里僅就中小企業普遍存在的共性問題作一些分析。

1.1模式僵化,觀念陳舊 格式不對

傳統的管理模式普遍存在。中小企業規模普遍較小,根據成本效益原則,企業更愿意選擇傳統管理方法,而舍棄先進的財務管理技術和方法。因而，很多中小企業不專設財務管理機構,沒有專職財務管理人員,財務管理職能由會計部門或其他部門兼管，造成會計信息不真實、不完整。目前，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一, 這一模式的特點就是企業決策靈活及時，經營目標明確，經營者目標與股東利益高度一致，但是這一種模式使企業不需要通過財務管理來對經營者實行監督控制和激勵，由于經營上缺乏強有力的外部監督，在資金使用上隨意性大，不利于企業的良性發展。

1.2 融資困難，效益低下

企業要想持續生產經營、擴大再生產、進行對外投資和調整資本結構,就必須要有足夠的資金支撐，但中小企業注冊資本金較小,資本實力有限,土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少, 籌資難度大，抗風險能力差,因此融資難是制約中小企業發展的突出問題之一。

隨著我國金融市場日趨完善,廣大的企業有了多種投、融資的渠道。中小企業也初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。但是，資金短缺，融資能力差仍是困擾中小企業發展的瓶頸。從直接融資角度看，無論是股票市場還是債券市場，中小企業受自身經營因素的限制和現行股票或債券的發行辦法及發行限額、規模等要素的制約，很難通過發行股票涉足債券融資市場來大規模籌集資金；從間接融資的角度看，由于中小企業存在著內部組織穩定性差、經營風險高危、信用等級低等問題，很難滿足金融機構的貸款條件，加上銀行貸款政策的傾斜以及相關機制的滯后，使中小企業很難從銀行獲得大筆貸款，銀行即使同意向中小企業貸款,也因高風險而提高貸款利率,增加了中小企業融資的成本，使中小企業的經濟效益低下。

1.3投資盲目，管理滯后

隨著市場競爭的加劇, 不少中小企業為了提高自身競爭能力,開始加快技術改造、設備更新和新產品開發的速度,盲目上了許多投資項目。但是中小企業規模小，可控資源數量有限，一些投資者的財務管理水平低,缺乏優秀的管理人才,加之先進的財務管理技術和方法得不到運用,不能進行科學的投資分析和市場論證，從而降低了中小企業抵御風險的能力，造成投資失誤，使企業背上了沉重的包袱。

1.4財控薄弱，缺乏科學

目前，我國相當一部分中小企業風險意識不強，財務控制薄弱，資金管理不嚴，缺乏科學性，造成資金閑置或浪費，其主要表現有:

(1)現金管理不到位。

現金周轉不靈,存量現金沒有盤活, 造成資金閑置或不足，大大降低了企業的收益；有些企業則相反，資金使用缺少計劃, 將本用于流動的資金用于購置諸如固定資產等流動性較差資產，結果導致資金短缺無法應付經營急需, 使企業陷入財務困境。

(2)應收賬款控制不嚴。

應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難導致了資金運用效益上的損失。隨著經濟的發展,信用銷售越來越普遍,在市場激烈競爭下,中小企業會采取更多的商業信用促銷，這將導致應收賬款的大量產生。但中小企業由于應收賬款管理水平不高,無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策, 缺乏有力的催收措施，造成大量應收賬款沉淀，形成呆、壞賬,造成中小企業資金周轉不靈。

(3)過度負債使資本結構失衡,短期償債能力差。

過度負債是快速發展企業的通病,也是財務危機的根源。在高成長階段，企業一般都會出現某種程度的資金短缺。中小企業為了發展壯大也必然如此。在過度負債的情況下,企業經營成本和財務壓力加大,支付能力日漸脆弱,使企業潛在支付危機增加。過度負債經營必然因基礎不穩而重心失衡。很多中小企業將短期債務投資于回收期過長的長期項目投資,導致流動負債大大高于流動資產,流動比率不合理，使短期償債能力減弱。過分依賴短期負債,會加大企業的資金風險。2 中小企業財務管理策略分析

中小企業為了增強抵御市場風險的能力，平穩快速科學的發展，建立科學合理的財務管理體制，提高企業的總體效益，加強財務管理的策略分析就顯得尤為重要。以下僅就幾個主要方面加以分析：

2.1 優化資本結構，提高融資能力

中小企業要加強自身資金管理,形成合理的資本結構，在不斷增加內部資本積累的前提下，確定合理的負債比例，以滿足企業投資的需要,提高承受財務風險的能力，同時又要注意不能限制企業的長期發展。加速資金積累盡可能提高折舊率，減少行政費用等非生產性開支等，以改變企業信貸資信能力。中小企業應積極參加信用保險和信用擔保，改變自身的融資環境。要有效地利用企業現有的各種閑置資本和存貨，通過抵押貸款、融資、租賃融資、抵押企業債券等各種融資渠道，進行企業籌資。一些優秀的中小企業還可以通過股票上市、債券發行等方式或通過各種基金組織籌集資金。中小企業要樹立現代融資意識，根據企業自身特點去選擇適當的融資方式。

2.2 回避投資風險，采取跟進戰略

中小企業應盡量避免率先開拓市場。因為市場的開拓者通常需要有足夠的資金實力，雖然開拓者率先進入市場，可以獲得超額利潤，但風險也會很大。跟隨成功者的做法，不失為中小企業避免風險的有效方法。中小企業經營靈活，形式多樣，適應性強，可根據市場變化較快地調整其產品結構，改變生產方向，甚至轉行，從而較快地適應市場新的需要。跟進戰略，首先要把握時機，避免盲目性。如果時機把握不住，不僅存在投資風險而且資金的需要量也相當可觀。所以在資金有限的情況下，較為保險的作法是在自己所熟悉的范圍內尋找市場機會。

2.3 強化資金管理，加強財務控制

中小企業要提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重大內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。由于資金的使用周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理做出貢獻。

使資金運用產生的效果最佳，是企業財務管理追求的基本目標。為此，首先要使資金的來源和運用得到有效配合，其次，要充分預測到資金收回和支付的時間，最后，要合理地進行資金分配，要有必要的流動資金和固定資金，二者有效配合，才能產生最佳經營效果。

2.4 加強隊伍建設，健全監督機制

市場經濟下的誠信策略要求財會人員必須進行專業化培訓和政治思想教育，加強財會人員職業道德和職業紀律教育，增強財會人員的業務素質和監督意識。

在企業經營中應保證必要的投資用于培養或聘用高素質的財務會計人員，最大限度地發揮他們財務管理、經營理財的作用。努力提高廣大財務會計人員業務能力和工作水平,開展好職業道德教育。建立和完善激勵機制,調動會計人員的工作積極性。

參考文獻 ：

1．舒昌.我國中小企業財務管理中存在問題及對策研究［J］.商場現代化，2006,(1).2.李志榮,郭超.談對財務管理工作中幾個問題的認識［J］.經濟師,2006,(1).3.李春琳.談中小企業財務管理的改進對策［J］.商務會計,2006,(1)

第三篇：中小企業財務管理發展策略論文

一、加強中小企業財務管理的現實意義

(一)加強財務管理工作能夠增強中小企業的市場競爭能力。

自2001年12月11日開始,我國正式加入WTO,標志著我國的產業對外開放進入了一個全新的階段,隨之而來的各種新興商業形態也不斷涌現,而在企業發展中也出現了各類企業的重組與合并。在經濟全球化的時代背景之下,市場競爭愈演愈烈,這也給我國的中小企業帶來了新的發展機遇和新的挑戰,因此加強中小企業的財務管理工作,對企業獲得經濟效益的增長和增強市場競爭力有著重要的意義,這也是實現中小企業可持續發展的重要保障。

(二)加強財務管理工作能夠保障中小企業戰略的有效實施,財務管理是企業管理的重要內容之一,也是企業依法經營、依法納稅的重要保證。

財務管理水平的高低直接決定著企業管理的有效性和企業的發展前途。因此企業的規范化管理要從財務管理工作做起,逐步完善財務管理制度,構建企業財務管理體系,實現企業的經營由資產經營轉向資本經營轉變,大幅提高中小企業的經濟效益。

(三)加強財務管理可以使中小企業制定出正確的決策。

加強財務管理,提高財務人員的專業素質和職業道德,從而有效提高工作效率,給決策層提供真實、可比性強的會計信息,促進決策層做出正確的發展決策,從而促進企業朝著正確的發展方向健康發展。加強財務管理是中小企業朝著現代化企業進軍的重要方法和措施,中小企業要轉變經營方針,逐漸實現經營權、管理權和投資者的分離,建立起現代企業制度,形成職責清晰的財務管理工作制度和崗位制度,以高素質的財務管理工作促進中小企業現代化水平的提高。

二、中小企業財務管理工作中存在的問題

中小企業規模不大,許多領導并沒有認識到財務管理工作的重要性,甚至有的小企業的財務管理工作是由其他人員兼任的,財務管理混亂,財務管理效果沒有體現出來。那么,具體來說,中小企業財務管理工作存在哪些問題呢?

(一)財務管理制度不完善

中小企業的財務管理制度是指根據財務管理工作的規則、方法和程序所制定的規范性文件的總和。財務管理制度的內容包括財務管理工作的任務、崗位職責及其基本的工作內容和要求等。目前我國的中小企業在財務管理制度中存在著財務管理基礎工作薄弱、財務管理無序、財務內控制度混亂、財務管理目標不明確等問題。這些因素都會導致企業內部的控制力不足,影響企業的可持續發展。

(二)企業財務資金管理不規范

資金是財務管理活動的資產,具有流動性強的特點。資金管理作為企業財務管理的關鍵內容,需要規范的資金管理制度。企業的生存與發展需要企業資金的安全完整、正常周轉和合理使用。當前中小企業財務管理工作資金管理是薄弱環節。首先表現在資金不足、融資困難。中小企業僅依靠在金融市場中得到的資金,會導致企業參與市場活動出現資金不足的情況,加大了融資的難度。其次是企業內部資金使用效率不高,例如出現企業財務資金失控,資金使用周轉緩慢、投資風險高等問題。第三是缺少資金監管機制,加大了企業的財務風險。第四是缺乏有效的科學投資。例如企業片面追求短期的經濟效益,而在投資方式的選擇上缺乏科學的手段,增大了企業的投資風險,甚至導致企業倒閉破產。

(三)中小企業財務管理人員素質參差不齊

目前我國的中小企業的管理模式是所有權和經營權占絕對領導地位,企業的投資者也是企業的經營者,這樣的管理模式必然會造成財務管理的混亂無序,擴大了中小企業財務管理的負面影響,不利于財務管理工作的順利開展。企業的領導者就是財務管理的掌控者,在一定程度上導致財務管理監控不嚴、會計信息不透明、財務管理混亂的局面出現。因此中小企業缺少高素質的、專業性強的財務人員,無法形成現代財務管理觀念來指導財務管理工作,財務管理無法真正發揮其在企業管理中的作用與優勢。

三、中小企業可持續發展的財務管理策略

(一)創新中小企業財務管理觀念

隨著社會經濟的不斷發展和企業體制的深化改革,需要樹立正確的財務管理觀念,提高企業管理的整體效率。中小企業的可持續發展需要要建立現代企業管理制度,逐步促使企業所有權和經營權分離、投資者和經營者分離,企業管理工作的科學化、規范化、標準化,形成有效的企業內部制衡與監管,才能使企業的財務管理職責分明,發揮其作為企業管理核心內容的作用。中小企業樹立現代的財務管理觀念,提高經營管理者的思想認識,創新企業的財務管理模式和方法,才能促進中小企業的可持續發展。

(二)科學合理利用企業資產

企業資產有效利用首先是合理確定企業的現金持有量;強化存貨管理,保障資金結構的合理;建立應收賬體系,規范產品購銷協議操作流程。能夠有效緩解中小企業資金緊缺的問題。其次中小企業還要有投資管理,在面向市場進行投資的時候要對投資項目進行分析,制定正確的投資決策,對內要加強人力資源的投資,企業的可持續發展需要一支高素質、綜合技術型的財務管理人才。第三要規范企業投資程序,實行投資監理,財務管理人員要對投資項目啟動后的各個環節監管,降低企業投資的風險。

(三)完善中小企業的相關政策和法律法規

鑒于中小企業發展存在經營規模小、抵御市場風險能力差、資金緊缺的問題,國家要加大對中小企業的政策、資金、技術方面的扶持力度。例如建立中小企業信用擔保管理體系,降低中小企業融資的難度,拓寬中小企業融資的途徑。建立社會化服務體系,政府要加強對中小企業的服務指導,改善企業的市場投資環境,引導中小企業財務管理朝著規范化、法律化、科學化的方向發展。

(四)提高財務人員的素質

財務人員的素質得不到提高,財務管理工作效率低下,財務管理的效果也就難以發揮出來。中小企業在認識到財務管理工作的重要性之后,要努力提高財務人員的素質,培養一支專業的復合型的財務骨干隊伍。形成合理的激勵機制和約束機制,促進財務人員不斷學習新知識、新技術,提高自身素質,提高工作效率,以高質量的財務管理工作促進生產經營活動的順利運轉,促進中小企業的可持續發展。

(五)構建完善的信息系統

隨著科學技術的發展,財務管理工作要提高工作效率,必須學會使用先進的財務管理軟件,提高財務人員的計算機操作水平。而構建出完善的信息系統則可以保證企業內信息的順暢流通,促進財務人員能及時獲取各方面信息,配合各個部門的工作做好財務管理工作。建立完善的信息系統還可以有效減少財務管理的工作量,提高工作效率。

四、總結

我國中小企業作為國民經濟的支柱力量,加強財務管理工作對中小企業可持續發展有著重要的意義。通過不斷完善中小企業財務制度,構建財務管理體系,科學合理利用企業資產,能夠提高中小企業的市場競爭力,實現中小企業自身的經濟效益增長的同時,也能促進國民經濟的增長。

第四篇：中小企業融資策略研究

金融危機下的中小企業融資策略研究

【摘要】近期，國家為了鼓勵中小企業盡快走出金融危機的困境，陸續出臺了許多有利于中小企業發展的融資政策，多數商業銀行也相應制訂了為中小企業方便融資的信貸政策，甚至成立了專門的信貸機構，獨立為中小企業融資服務。本人通過歸納對我國中小企業發展過程的了解和認識，對中小企業在金融危機下的融資策略進行了系統分析。

【關鍵詞】金融危機；中小企業；融資策略

1.當前我國中小企業的融資現狀

現代企業管理理論告訴我們，企業的最終目標是實現企業價值最大化，即以最小的投入獲取最大的收益，反映在企業的資金管理方面，就是把企業的綜合資金成本降到最低，來實現企業的預期投資目標，這時企業的價值也就達到了最大化。所以，企業財務管理部門所承擔的一項重要工作，就是合理高效地進行融資，充分滿足投資需求。

與上市公司等大型企業相比較，中小企業必須正視自身的經營處境和發展特點。中小企業的經營特點是資產規模小，經營業務單一化，管理制度靈活，人員機構簡練。中小企業的生產經營特點也就決定了其融資活動與投資活動的一體化的資金管理特點，其融資活動與投資活動必須緊密結合，投資與融資需要同時籌劃，同步運作，實現融資資金在最短的時間內直接投放服務于投資項目，最大限度提高資金的利用效率，避免出現上市公司等大型企業將投資活動與融資活動獨立運行的管理模式。

2.中小企業的融資策略

金融危機下，中小企業在堅持融資活動與投資活動一體化，以投資引導融資，以融資促進投資的總體資金管理原則下，在融資策略方面應該重點做好以下幾點工作。

2.1 事前做好論證，充分評估融資資金的使用效益，是中小企業做好融資策略的前提

中小企業正是因為資金短缺，融資困難，所處的經濟發展環境復雜多變，存在諸多不利因素。所以，中小企業在籌劃每一筆融資時，首先要對資金的投放做好充分的可行性分析，充分論證資金是用于企業的基本生產經營保障，還是用于市場競爭的規模擴張，或是用于高收益的風險投資項目。若是急需補充維持基本生產經營的周轉資金或是為爭奪產品的市場份額而追加資金，那么企業必須及時融資，把資金成本放在次要位置考慮；若僅是尋找到了一個高收益高風險的偶然性投資機會，企業則應慎重考慮自身經濟實力和抗風險能力，在不影響主營業務正常運營的前提下，再通過比較投資收益和資金成本，考慮是否值得冒風險搏取高額投資收益。[論文網 www.tmdps.cn]

2.2 扎扎實實運營資金，不斷提高資金收益，是中小企業實現融資需求的基礎

市場經濟，經濟效益是第一位的，只有具備良好的經濟效益和美好發展前景的投資項目，金融機構等投資方才會放心地把資金投放給企業，讓企業投入其生產經營，從中獲取預期收益。一般情況下，當企業的投資收益率高于社會平均資金成本率，投資方取得的資金收益超過社會平均資本收益率時，投資方才愿意將更多的資金投放給企業，企業才有可能取得更多的資金用于擴大再生產，獲取更大的收益。中小企業在其資本實力還不夠雄厚的情況下，必須立足現實，健全制度，完善管理，抓好生產，優化經營，扎扎實實運營好現有資金，加速資金周轉，不斷提高資金使用效

益，這是中小企業實現良性融資需求的基礎，也是中小企業求生存謀發展的基礎。

2.3 具備良好的溝通能力，是中小企業獲取融資的必備素質

中小企業的融資不論是融資規模，還是融資渠道和融資方式，都無法與上市公司等大型企業相比擬，因其既沒有專門的機構和人員，又沒有健全的融資制度，要想建立良好的融資環境，那么出色的溝通能力將是企業能否順利融資的關鍵。中小企業必須主動與金融機構等投資方進行溝通，向其詳細說明企業的經營方針、發展計劃和財務狀況等企業基本情況，重點說明企業的技術創新優勢和產品的未來廣闊發展前景，如實說明企業當前所面臨的資金困難，并向其提供詳細的資金使用和回收計劃，用真誠取得金融機構等投資方的信任，用實際行動和企業的發展前景贏得金融機構的認可。在資金的使用過程中，仍然需要與金融機構等投資方保持密切的溝通，以維系良好的合作關系，定期邀請金融機構到企業生產現場進行視察，加深其對企業的了解，驗證資金投放到企業的實際使用狀況，認識企業未來的發展前景和資金按期回收的安全性，從而增強對企業的投資信心，使其能夠自愿給予企業的更多支持。可以說，對每個中小企業，能夠保持與金融機構等投資方的良好溝通關系，是其實現融資策略的必備素質。

2.4 樹立良好的融資信譽，擴大長期融資規模，是中小企業改善融資策略的關鍵

當前，我國的中小企業絕大多數是民營性質，企業信譽整體而言比較差，從而造成各類融資渠道都比較謹慎，加之國際金融危機的爆發，致使中小企業的融資之路更加艱難，特別是長期融資項目很難達成協議。中小企業因受融資渠道和融資方式的制約，短期融資較多，長期融資非常少。短期融資多數情況只能滿足企業的流動資產經營資金需求，無法保障用于企業生產技術更新換代的固定資產長期投資所需資金，從而制約了企業的長遠發展規劃，形成了制約中小企業長期穩定發展的瓶頸。中小企業要想扭轉這一被動局面，唯一方法就是珍惜每次得到的中長期融資機會，抓好企業自身管理，優質運作投資項目，實現項目的超預期收益，這是與融資方建立良好的長期合作關系的根本和基礎。長期融資的實現程度成為中小企業能否做大做強的關鍵。

2.5 融入資金數量控制在滿足企業生產經營和投資項目的最低需求量，是中小企業融資必須面對的現狀

中小企業普遍面臨的是因資金短缺而影響維持基本生產和擴大經營規模的財務狀況，并非是處于通過融資以優化資本結構的理想財務狀況。所以，中小企業的融資目的就是獲取保障其基本生產經營運行所需的資金，以破除影響其生產發展的資金不足被動局面。中小企業必須在第一時間將籌措到的資金投放到生產經營中，發揮最大效用，獲取最大收益，確保資金的按期償還和實現企業利潤收益的需要。在確定融資數量上，中小企業一是要避免追求上市公司所追求的優化最佳資本結構最大限度降低資金成本的融資目的，這是中小企業在融資時經常犯的錯誤，不切實際地攀比優勢上市公司，追求理想化融資策略；二是要避免在寬松融資環境下的過量融資，形成資金沉淀，雖然這種情形中小企業很少碰到，但也需要時刻警惕，不然一旦企業經營狀況發生惡化，可能因沉重的債務負擔導致企業破產。資本永遠追隨利潤，資本的投放主要考慮的是投資回報率和項目風險程度，企業的性質已經不再重要，企業的規模大小才是企業融資的決定性因素，大資本自然尋求大發展，中小企業應該以吸納中小型融資為主，穩扎穩打，循序發展。

2.6 培養風險意識，重視融資風險，是中小企業融資策略所必須考慮的重要因素

中小企業融資同樣面臨融資風險問題，保持一個合理的財務結構和資本結構，把財務風險控制在安全水平范圍內，也是其必須充分考慮的一個重要融資因素。然而，現在有許多中小企業不是這樣，他們無視自我發展的實際，不注重自我積累，不依靠內在發展，而是盡可能把項目做大，盲目上規模，超負荷借貸，最終導致將企業的利潤消耗殆盡，造成經營“透支”，不但沒有加強企業的發展后勁，反而給企業帶來新的負擔。我國許多中小企業的破產就是因融資規模失控，不堪承受高額負債而走向死路的，對此，中小企業必須引以為誡。

第五篇：中小企業財務管理創新研究(終稿)+

樂山師范學院畢業論文（設計）

本科畢業論文（設計）

題 目： 中小企業財務管理創新研究

學

院： 旅游與經濟管理學院

專

業： 會計學

班 級： 10級會計4班

學

號： 10270187

姓

名： 胡燕

指導教師：

羅潔（副教授）

完 成 日 期：2014年 03 月

樂山師范學院畢業論文（設計）

中小企業財務管理創新研究

胡燕

旅游與經濟管理學院 會計4班 10270187

[摘要]不斷發展壯大的中小企業，已經成為新興市場經濟中不可或缺的一部分，更是服務于廣大人民群眾生活的方方面面。然而在知識經濟時代，中小企業的財務管理弊端卻日益突顯，迫切需要創新中小企業的財務管理。本文簡述了中小企業財務管理問題，探討了財務管理創新性的幾點意見。

[關鍵詞]中小企業 財務管理 弊端 創新性 中小企業的財務管理弊端

1.1 融資渠道困難

由于我國的中小企業資產少、底子薄、資產負債率高、抗風險能力弱等諸多原因，融資一直以來都是中小企業面臨的最大難題。通過債券、股票的手段融資非常困難。多年來，我國政府的各項優惠政策體系傾向于公有制企業，中小企業難以享受國家在土地分配、貸款融資、稅收減免等多方面的優惠。在國際金融危機爆發以后，銀行對于在企業信貸方面的要求日益增高，實力微弱、信用等級低的中小企業難以得到銀行貸款。由于融資的困難引發了一系列的投資、成本、收入、負債等財務問題。

樂山師范學院畢業論文（設計）

圖片來源：百度圖庫.圖片網

圖1-1 中小企業融資渠道分析圖（%）

1.1.1 企業自身原因

融資困難是由中小企業特點所決定的，中小企業自身的經營規模偏小，小盤的股票發行不能全面解決中小企業融資難的難題，目前中小企業很多通過吸引直接投資和留存收益，其余就是向金融機構貸款進行融資。中小企業能夠在銀行等金融機構方面所獲得的資金數額比較有限而且種類單一。由于中小企業的市場份額少，資金有限，財務管理制度不夠完善，信用低，很多銀行機構不愿意對其貸款。據有關人士統計：超過一般的中小企業財務管理制度缺失或基礎薄弱，公司內部的財務控制力度小，不少中小企業沒有完善會計相關制度，使企業融資更加困難。1.1.2 外部環境原因

特別在金融危機過后，中小企業貸款難一直是困擾世界各個政府的一個問題。部分經濟活動發達的國家逐步建立了一整套包括信用、擔保機構在內的扶持體系。這些都提供了良好的融資服務給中小企業，有效地促進了中小企業的良好發展。在20年代早期國家政府才認識到中小企業的發展對經濟活動的重要影響，逐步借鑒國外發達國家的融資經驗。在21世紀初期逐步推行信用擔保體系、投資體系、中小企業上市板快等融資平臺。

中小企業融資難的原因有很多，造成中小企業從金融機構貸款融資難的根本原因在于金融貸款信用問題。履行還款的意愿即為誠實守信，在實際中的大多數企業大都具有誠信的品質。然而，實際的還款行動還是與還款意愿差距甚遠。我國中小企業中低端加工及其服務行業占絕大多數，競爭力薄弱，大多數的中小企業基礎弱，位于產業鏈的底層。受到國家相關產業結構調整的影響大，后果嚴重。此外，由于中小企業對與外部環境和其他企業的依賴性強，幾乎每次經濟不景氣時，受到沖擊最明顯的就是中小企業。在幾次的世界性經濟危機中，許多大企業也受到不同程度的影響，但是中小企業受到的沖擊依然是毀滅性的，約有7至8成的中小企業遇到困境無法擺脫甚至破產。

我國的中小企業的破產率也較高，北京大學在2003年對國內某地區的中小企業狀況進行統計分析表明：其中連續經營3年以上的企業不超過企業總數的兩成。現在，我國經濟已不再是改革開放初期的短缺空白狀態，創業的成本、人力，市場競爭力度都大為增長，中小企業失敗率逐年提高。因此，受到以上種種原因影響，樂山師范學院畢業論文（設計）

中小企業還款能力還是欠缺。

此外，我國還沒有建立完整的中小企業發展扶持體系。目前的各項經濟政策，主要還是根據所有制類型、公司大小和特征而制定。所以，絕大大多數的社會資源都給予了國有大型企業。最近幾年來，針對中小企業貸款難和擔保難的困境，國家頒布了一些扶持的政策，向中小企業傾斜信貸，但是效果依然不盡人意。1.2 財務管理能力偏弱

我國目前中小企業的財務管理存在的問題，有的企業還沒有足夠重視財務管理的核心價值，沒能夠實現企業財務管理的巨大效應。還有，受到宏觀調控和外部環境變化的影響，財務管理工作也受到了一定程度的影響。比如國家對環境保護，資源節約，房價調控等等方面的政策。1.2.1 財管意識落后，思想陳腐

據統計，我國大部分年均營業額在500萬元上下的中小企業，大約只有兩成的中小企業長期聘用會計專業人員。兼職會計比列高，簡單粗放的記賬管理方式不利于企業的發展。這種情況與財管意識落后，思想陳腐息息相關。

在中小企業中，大多數管理模式還是經營和管理同屬一人。大多數的企業財務管理人員大多是經營者的家族人員，并且許多欠缺財會方面專業知識和學歷技能，不能較好勝任財務管理工作。專業知識的缺乏帶來管理思想的落后，監控財務的力度不強等等問題。

1.2.2 財務管理的制度不完整

簡單，粗放式的管理制度是目前許多企業的現狀，這種無規律和無約束力的財務管理，勢必導致各種管理上的漏洞和混亂。將不利于企業財務管理水平的提高以及企業的長遠發展。

很多中小企業在財務管理上忽視財經法規的威嚴，管理疏忽大意，偷稅漏稅問題時有發生。崗位管理制度的不健全，考核制度的不規范，監督機制的不明朗都是制度不完整的體現。1.3 缺乏必要的財務管理人才

很多企業只設置了單純的會計機構，沒有專業財務機構。大部分會計人員缺乏系統化、專業化的專業知識教育。工作技能優異的財務管理人才能夠帶來企業井井有條的財務管理，財務人員與有些中小企業煩亂的財務管理工作直接相關。中小企業財務管理崗位普遍工作壓力較大，工資待遇普遍較低，導致工作的積極程度不夠。

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圖片來源：全刊雜志賞析網 圖1-2 中小企業會計人員專業水平分析

1.4 財務管理的信息化落后 1.4.1 信息化建設當前情況

大多數企業局限于傳統核實計算體系，較少使用專業的財務管理軟件和建立內部的局域網絡體系。不能處理和分析各項事務信息，從而做出正確的預測和決定。1.4.2 信息化建設落后原因

第一，中小企業的資源少，管理經營人不能使用科學的決策分析工具。第二，信息化建設不受重視，很多經營者為節約成本和開支，不愿意出資建立信息化系統。第三，中小企業關心是生存問題，重視近期現金流動從而忽視中長期資金流動問題。第四，流動資金的分析和控制主要依賴于生產活動是其特點。流動資產管理混亂已成為中小企業普遍存在的問題。國家及地方在中小企業財務管理方面的創新

2.1 國家方面的政策創新

從國家的層面來看，必須要提出有利于中小企業的政策，瓦解傳統制度，拓展中小企業融資新的途徑。建議國家設立專門的政策性金融機構為中小企業服務，為中小企業開發更為廣闊的融資來源渠道。與商業性的金融機構相比較，這一部分資金投向國家產業政策支持的方面, 因而更具有政策性的扶植作用。此外，資金的投放還會產生示范和鼓舞作用, 吸引其他金融機構融資給中小企業。

為解決中小企業上市的融資困難，設立針對小企業的創業板塊。這種措施能夠幫助中小企業積極發展，綜合考慮創業板的長處和短處，應該充分增強創業板的引導作用，積極開拓中小企業直接或者間接引資的渠道。國家和地方政府必須擬定長遠的規劃和目標，提供更多更完善的資金支持，引導中小企業全面健康發展。

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2.2 地方層面的政策創新

規模偏小，生產方式粗放單一的中小企業與公有制企業相差甚遠。在發展過程中最大的弱勢在于他們各自為營，較少的合作關系，容易導致資金鏈的斷裂等問題。可以通過產業集群的方式，將各個獨立的中小企業有機地聯系起來，對外來看像一個整體性的大型企業。而且具有一定的組織能力、競爭能力和集體談判的能力，這對于加強中小企業的凝聚力有著十分重要的意義。另外，集群化的產業能夠通過集體的力量幫助各個成員企業解決資金、技術和市場等等問題。

地方政府應該為幫助中小企業的長遠發展創造優異的市場環境。一是放寬和規范中小企業的市場準入條件，改善創業的外部環境，鼓勵中小企業進入金融服務、公用事業、基礎設施等相關領域，還可以鼓勵部分資金投資進入一些國家重點產業。二是完善立法和知識產權保護，加大對技術創新，人才開發的支持，提升中小企業創新積極性。三是建立健全對企業的各項服務，設立企業經營監測系統，及時發布企業發展的各項政策、規劃、投資和市場需求等方方面面的信息，引領企業持續健康和諧發展。企業內部財務管理方面的創新

3.1 財務管理觀念創新

創新財務管理觀念是解決財務管理問題的出發點。在當前新興的財務環境情況下，企業必須要全方位地轉變財務管理思想，創新財務管理的理論。中小企業應該樹立以下創新的觀念： 3.1.1 提出以人為本的觀念

重視員工的個人發展和管理，是現代管理的一種趨勢。企業的各項經營活動都是由人員來發起、操作和管理的，其效果如何主要取決于人的知識和能力。因此，企業要樹立設身處地考慮員工的思想，要幫助員工，培養員工。建立責任和權利相結合的新運行機制，強化對員工的鼓舞和約束力，充分地調動員工科學理財管理的積極性、主動性和創新性。3.1.2 資本理財多樣化

進入21世紀以來，資本市場的相繼開放，市場準入門檻相應的降低，大批外資和外企紛紛進入中國市場。中小企業應緊緊抓住歷史機遇，積極參與外資合作，提升管理服務水平，發展多樣化的投資平臺。

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3.1.3 強化理財風險

風險隱身于市場經濟活動中，財務管理過程中要樹立風險觀意識，要善于預測環境中的不確定因素，提前采取各種防范措施，讓風險降低到最低程度，從而提高抵御風險的能力。風險的防范主要有兩個途徑：一種是制定詳細可行的財務計劃，通過計劃減少不確定因素，使企業能夠應對各種變化，減少不確定風險帶來的影響；第二種是建立風險預測系統，有預見地、系統地識別可能的風險類型，得到防患于未然的效果。

3.2 創新企業自身財務管理制度 3.2.1 增加資金的利用效率

現代企業應該加強資金的管理，必須詳細準確地落實到企業的每一個職能部門。建立起嚴格的現金管理規章，特別注意加強對存款和應收帳款的管理。加強存貨管理，減少存貨量，減少資金停滯情況，以科學有效的辦法來保證庫存資金的最佳量。加強外欠資金的回收效率，減少壞賬，確保有充實的流動資金保障。3.2.2 靈活管理應收賬款和存貨

及時處理存貨，確保存貨和資金的最優組合。應該經常評定調查賒銷客戶的信用情況，建立信用等級評定機制，定期地校核應收賬款數額。對于信用度連續差評的客戶要及時安排有關人員與企業管理層會談交流。如有必要，應根據財務相關法規借助司法程序回收應收賬款資金。3.3 主動努力提升自身融資條件

良好的信用關系是企業生存之道，是企業正常叢事正常經營活動的基本保證。規范信用行為、提升信用等級、建立和完善的中小企業的信用體系，可以減少中小企業信貸融資中的缺口，也可以降低金融機構的貸款風險，改善中小企業的生存環境。解決貸款困難的問題，除了政府政策外，中小企業應努力提高企業的信用等級，勇于創新，開發競爭力的新產品，不斷提升企業形象和能力。中小企業要經常與金融機構加強聯系，保持良好的合作關系，使其看到企業的長遠發展，愿意為企業的發展提供資金支持。

3.4 提高財務人員的素質和業務水平3.4.1 加強業務培訓

對財務管理人員和財會人員定期或不定期的進行專業知識培訓，可以外聘經驗豐富的資深會計人才來企業做培訓，也可以加強與高校，會計事務所等科研機構的

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聯系，派優秀人才進修提升。進修回來之后再對本企業的會計人員進行技能培訓和綜合素質的提升。3.4.2 提高財務法律意識

增強員工的會計財務法律意識，認識到不僅要根據《會計法》、國家會計制度和單位內部規章制度嚴把財會業務關，有效避免違背會計法的行為發生，而且應當通過建立會計賬本，核算賬本等等財務相關憑證切實做到賬目的每一項清楚明晰。3.5 補充健全財務體系

在目前市場經濟活動中，必須認識把財務管理做為管理體系的核心。企業經營環境變化莫測，經營風險逐漸加大，要提升企業的利潤，就必須要增加銷售成本、降低生產成本。要以財務管理為中心，企業管理者就必須轉變思想觀念，把思想落實到企業管理中的每個人、每個過程和每個環節。提升會計和統計信息相結合的會計電算化能力，把企業生產經營情況及時與財務情況進行深入的分析，發現經營管理中漏洞，提出改良辦法，提高企業經濟效益，提升財務管理的水平。

除了做好資金管理和財務管理，還應該做好其他方面的管理工作。目的在于防范風險、提高效率，改善財務管理環境，加強財務信息化建設。3.6 減少資金管理風險 3.6.1 找準市場定位

以充分挖掘自身潛力為主，努力給自己準確定位市場。在投資環境不明朗的情況下，切忌盲目投資，努力減少企業資產的風險。3.6.2 多元化投資

搞多元化的經營模式，是企業在資本積累到了一定程度時候的普遍做法。這樣能夠避免在一個行業不景氣時導致公司陷入困境。多元化的投資能夠分散投資風險，不同行業見相互接濟，相互影響進步。企業在資金、技術、管理等方面具備一定的實力之后，可以設立類似于集團公司的新團體，既能夠分散資金降低風險，又能夠把各項事業有機統一起來，便于財務管理。總結

中小企業面臨的諸多財務問題，已經成為制約企業長遠發展的障礙。處于全面建設創新性的社會的時期，各項創新包括財務創新都與企業生死攸關直接聯系。因此，及時轉變財務觀念、努力提高財務水平、建立高效獨立的財務系統、培養高素 8

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質的財會人員，必將成為我國中小企業在新的國際形勢，經濟形勢下的必然選擇。如何創新中小企業的財務管理，如何解決財務管理中的諸多問題，需要一代代財務人員不斷地努力。

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research

huyan Institute of tourism and economic management

Accounting class 4

10270187

Growing small and medium-sized enterprises, has become an integral part of the emerging market economy, but also serves the masses of the people all aspects of our lives In the era of knowledge economy, however, it has become a highlight, small and medium-sized enterprise financial management malpractice is an urgent need to innovation of small and medium-sized enterprise financial management This paper briefly describes the small and medium-sized enterprise financial management problems, discusses the several opinions of the financial management innovation

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