第一篇:小企業的風險及防范對策
小企業的風險及防范對策
市場經濟中企業的出生率高,關閉率也高。英國貿工部對l 988—93年企業壽命的統計,7%的新建企業在開業后6個月內關閉;40%的新建企業在開業后6個月后到三年這段時間內關閉,即是近一半的新建企業 “活”不過三年;企業成立三年后,關閉率逐漸下降,但“活”過6年的只有35%。美國小企業管理局的資料也反映了類似情況,小企業在開業后6年內的存活率為40%。一般說來,新企業大多是小的,因此,小企業
經受的風險最高。
在市場經濟里,每個企業都是在風險中經營的,小企業也不會例外。由于小企業經營者新手多,缺乏經驗;同時,企業規模小,抵御風險能力弱,因此,風險對小企業的重要性遠超過大企業。
小企業的風險主要表現在: 自然災害、政治**、地區或世界范圍的經濟波動等外部因素使企業財產受到損害;企業決策失誤造成的損失;企業員工在履行職務時受到損害;顧客在企業(營業場所)遭到傷害;企業的產品缺陷使用戶在使用中受到損失;由于管理失控造成的壞賬損失;由于安全防范措施失當,企業財產被竊;市場價格下跌使存貨貶值,或因流行款式的變化,使產品大量積壓造成的損失。
對小企業來說,對來自外部的風險難以施加影響,只能密切監視,審時度勢,靈活調整,將可能帶來的損失降至最低限度。據德國一家研究所的調查,中小企業的主要問題是對企業內部風險不能及時發現,待到發現時,往往來不及采取應變措施.倫敦商學院兩位學者在調查中也得出了相似的結論,認為:中小企業成長的關鍵不是經濟環境,也不是市場條件,而是企業自身的管理工作.英國貿工部《1996年中小企業年度報告》也指出,小企業面對的風險雖然很多,尤其是在創業初期,關閉率很高,但是如果善于根據市場變化調整自己的工作,2/3的破產是可以避免的.我曾有過企業管理的經驗,對歐洲中小企業進行過多次考察,感觸很深。現就小企業遇到的風險及其避險的做法、談談自己的看法。
隨著小企業的成長發展,一般會出現七種風險,即:開業后頭3年可能出現開業風險和現金風險;開業后第3—7年可能出現授權風險和領導風險;開業后第7—10年可能出現財務風險和興旺風險;開業10年后可能出現管理上的接班風險。
一、開業風險
有些失誤容易在開業階段發生,稱為開業風險。它有兩個特征:一是在所有風險之中最早到來;二是它是許多企業最終倒閉的根源。
最易出現的開業風險有:經營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應,或者看到別人賺了大錢,也盲目跟著上。其共同特點是:對所上項目或產品的市場潛力缺乏深入調研;小企業無力聘請專業齊全的管理人員,要求經營者當“多面手”,而事實上多數經營者缺乏全面管理的能力,難免顧此失彼;沒有建立必要的財務會計的管理系統,使企業的重大決策缺乏可靠依據;草率估算或低估企業的資金需求;錯誤選擇設備和技術。
例如:
發展中國家許多小紙廠、小水泥廠、小鋼廠和塑料編織袋廠是一些非本行業的人看見別人掙了大錢才辦起來的。生產能力利用率較低,虧損面大;兩位合伙人辦了一家電子產品生產企業。投入了所有的個人積蓄,又動員親友投資。他們的方針是以常規產品維持企業生存,同時開發新產品,謀求發展資金。但一啟動就發現流動資金嚴重不足,常規產品無法正常生產。花了9個月籌措資金,但毫無結果。最后將企業以原價的1/10賣給一家大公司。
開業風險是不難識別和防范的,主要對策有:選擇你最熟悉(經驗、教育、市場聯系、專門知識等)的行業辦企業;制定符合實際的,而不是過分樂觀的計劃;反復審查項目建議,刪除其中過熱的設想;在預測資金流動時,對收入要謹慎一點,對支出要留有余地;一般要留出所需資金的10%的準備金,以應付意外;沒有足夠資金不要勉強上項目,發現問題時要
當機立斷,堅決調整或下馬;選擇機器設備時要集思廣益,分析以下問題:所選設備是否與需要外性能規范相符;是否需要專門培訓技術人員和工人,所需費用能否承擔;是否與本企業原有設備、工藝及所用材料配套;在探作中如污染環境,是否符合環境保護法規,處理污染的費用能否承擔。
二、現金風險
從日常經營活動看,只有提供足夠的現金,企業才能生存。沒有充裕的現金,必將影響企業的盈利能力和償債能力,從而影響企業的市場信譽和資金周轉,甚至資不抵債,走向破產。產生現金風險的主要原因有:只注意利潤和銷售的增長,忽視現金管理;固定資產投資過多,資金沉淀;不考慮條件,進行育目擴張。例如:
某家用器皿廠經常苦于流動資金不足。經專家審查,發現企業原材料庫存占用的資金超過正常水平3倍。這家企業生產的產品一百多種,在這種產品結構下,必須制訂周密的存貨方針,業主應每周檢查原材料及成品的庫存情況,并根據市場需求的變化及時調整庫存。
某紡織廠為了追求更多利潤,收購了一家經營虧損的大紡織廠,并對它進行大規模技術改造,所需資金來自銀行短期信貸、公眾存款和壓縮本企業流動資金。后來由于市場需求下降,企業采取降價、賒銷等促銷措施。結果成本上升,利潤下降,資金嚴重不足。最后,因資不抵債而使企業倒閉。
防范現金風險的對策:理解利潤與現金以及現金與資產的區別,經常分析它們之間的差額;注意節約使用現金;向有經驗的專家請教;經常評估現金狀況,按季編制現金流量表;監控原材料、半成品、成品的庫存和應收帳款的余額。
現金管理上應注意:接受訂貨任務要與現金能力相適應;不將用于原材料、在制品、成品和清償倩務的短期資金作為因定資產投資使用;約束投資沖動,慎重對待擴張、多種經營及類似的投資決策,確有剩余現金時才進行這類投資;對現金需求的高峰期應預先做出安排;加強與銀行的聯系,隨時通報企業的實情;切實維護企業的商業信譽,按期償還債務和發放工資;安排精明而又務實的人管理現金。
三、授權風險
企業在達到一定經營規模后,業主發現由他一個人管理全部業務的局面難以為繼,必須向他人授權。有人將授權僅僅理解為將某些責任分給別人負責。但有效的授權必須是權責利相結合的。還有將授權視為對業主個人事業或權力的威脅,擔心授權后自己在企業中的地位不穩。此外,還顧慮授權后別人會掌握自己的經營策略和商業秘密,以致被競爭對手利用,等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權。
授權風險的主要表現有:缺乏組織上的準備,不能有計劃地在關鍵崗位上培養擬授權的對象;存在心理障礙,認為“只有我才能干好”,對下級缺乏信任感;業務發展,責任增加,但業主的時間并沒有增加,其后果是企業工作受損,由興旺轉為衰落。例如:
有一位技術人員創辦了一家精密儀器廠,開業5年后開始盈利,在銀行支持下將股票上市,籌集了擴張資金。此后,產品不但銷給批發商,也向邊遠地區供應零星客戶。業主本人擅長管理生產,業務擴展后他任命了5位銷售經理,但由于對他們放手不夠,干預過多,兩年內相繼被解雇,或自動辭職。后來,業主認識了責權分離的缺點,采取糾正措施。現在經理們都有具體職責,并得到了相應的決策權力,發揮了工作主動
性,企業在授權中得到了發展。
另一家企業由于向會計投權過寬,又缺乏約束機制,會計利用職權搞投機活動,使企業蒙受重大經濟損失。后來,會計受到法律制裁,但企業仍需借債彌補損失,因此而連年虧損。有效授權的標志是:授權的責任明確;權利相結合;對被授權者既要放手使用,又要建立監督約束機制。
防范授權風險的辦法有:物色有才能的人當助手;從考查入手,逐步由他分擔責任;虛心聽
取別人對自己弱點約分析,向能夠彌補自己弱點的人授權;準備以較高的工資、相應的地位和權力,或分享利潤等辦法,留住關鍵人員;與其它小企業合并也是防范授權風險的一種選擇。
四、領導風險
當企業發展到一定規模或進入成長階段時客易出現領導風險。有些經營者不能敏銳察覺這種變化,同時又不愿放棄***慣。其結果是使工作受損,管理失控,甚至經營虧損。
領導風險的表現主要有:業主無法承擔較大企業的管理責任;不授權別人分擔責任,也不注意建立一個管理班子;不采用有效的領導和管理方式,工作不論輕重,都要親自動手。經營者容易出現的領導問題有:愛管瑣碎事務;熱衷于召開會議;異想天開,不從實際出發;提意見不考慮對方是否能夠接受;拒絕聽取別人意見;擺架子,圖虛名,刻意抬高自己。例如:
供電公司的一位工程師,與外國公司合作舉辦了一家電纜廠。開業后生意興旺,業主(工程師)事無巨細一把抓,下面的管理人員只能被動地按工程師的命令辦事,紛紛脫離工廠,另謀出路。工廠的新產品在市場上十分熱銷,人員也增加到300人。后來業主的兒子繼承父業,也是事必躬親。與美國合作搞了另一個新項目,父子作風依舊,企業內部管理效率很低,美國人失去了信心,撤出了合作項目。
防范領導風險的措施主要有:刻苦學習,接受培訓,掌握現代企業管理知識;提倡管理創新,不憑***慣、老經驗管理企業;經營者要當企業領導,集中精力抓好經營戰略、長遠規劃、競爭以及與政府的關系等方面的工作;建立企業的行政管理班子,給予權力,為他們提高領導水平創造條件。
四、財務風險
當企業到達一定規模時,創辦人已無力單獨提供所需發展資金。尤其是進入成長階段后,往往面臨資金不足的財務風險。小企業籌措資金的渠道很多,問題在于每種融資渠道都會各有利弊,如果經營者不善于趨利避害,為我所用,便會陷入困境。而不自量力,育目擴張,往往是小企業陷入財務危機的主要原因。例如:
某企業發展新產品需要增加投資,業主擔心失去對企業的控制,決定不對外招股或貸款,向新項目投入了本企業所有的收益留存和個人的全部積蓄,并以分期付款辦法購置設備。但在試生產中因技術問題使進度拖延了4個月。正式生產后發現不能在數量和品種規格上滿足市場需求,改造現有設施還要追加投資,但此時銀行發現企業的資產負債表上有赤字,拒絕給予貸款。如果一開始就申請銀行貸款,個人資金作為機動金應付不測之需,則情況便可能好得多。
某儀器廠在股票經紀人的鼓動下,將股票上市。當企業依靠新的資金將生產規模擴張到一定程度時,業主忙于日常事務,經營管理混亂,股票上市成了企業由盈變虧的轉折點。
為了應付財務風險,必須做好以下準備:領導班子要有適當分工、密切監控和防范財務風險;請專家和銀行咨詢,選擇最佳的資金來源,以最合適的時機和方式籌措資金;籌措資金時必須考慮:籌措資金的成本、籌措資金的時機、不同資金來源對稅負可能產生的影響和獲得資金的條件一一期限、分期付款的構成、還款的寬限期以及其它條件;不要害怕將企業股票上市。
六、興旺風險
有些小企業在度過了一段好時光后開始自滿,過分自信,急于求成或育目“做大”,或者放棄了過去的踏實作風,把精力和時間花在投機或其它個人事務上。這些企業的經營者往往被興旺風險搞跨。
興旺風險的主要表現:滿足于眼前成就;不注意競爭形勢、技術變革、原材料替代、新產品和消費者愛好等方面的變化;市場份額和利潤下降;在成績面前忘乎所以,育目擴張。例
如:
某制藥廠在市場需求暫時興旺和政府實施保健計劃的推動下,決定增加投資,擴大產品品種。由于新的項目與其原來掌握的技術無關聯,再加在選擇技術和人員調配上的決策失誤,使企業無法實現原訂目標。3名經理分別負責生產、營銷和采購,但沒有人抓總,工作互相推諉。4名業主之間也缺乏明確分工。后來,主管營銷的經理為了追求促銷業績,將不合格的和庫存積壓的產品大量投放市場,中間商紛紛退貨。這家沒
有掌舵人的企業從此陷入了絕境。
兩個經營者創辦了一家建筑機械修理廠。開始時,兩人親自動手做修理和外勤服務,夫人們也承擔辦公室事務。隨著管業額的增加,又招收了許多職工,如修理工場負責人、女秘書。而他們自已和夫人忙于出差和接待客戶,半年花掉了企業5年的積累。
結果、不得不將現有人員35名壓縮到8名,自己又重新堅持在企業里工作,企業得到了新生。
某汽車配件廠20年來專業生產汽車的特殊配件,生產不斷增長。后來,由于接受了一份生產標準配件的大合同,不得不將生產能力擴大三倍,但隨后受到支配標準配件市場的大企業的毀滅性打擊。如果企業堅持生產特殊配件,填補市場空隙,音定能夠生存發展。
防范興旺風險的對策有:在取得一點成績后,仍要兢兢業業,力戒驕傲自滿;保持堅定的進取精神,防止消極保守傾向抬頭;不過于自信,決不投入前景不明的項目或過熱的擴張;沒有專業人員掌握,多種經營的成功率不會太高;在企業并購和聯合時,必須分析利弊得失。尤其要認清在兼并其它企業時也接收了對方的困難和負擔,必須充分論證后開決策;抓好兩方面的工作:通過考核質量和成本指標來改進和提高現有生產活動;通過增加新的產品和服務來擴大業務范圍,增強生存活力。
七、管理上的接班風險
管理上的接班風險主要表現在:經營者久病不愈、意外死亡或失去工作能力;在風險降臨時沒有準備好由誰來接替管理責任;二把手在企業里沒有占有必要的股權;沒有授權,缺少規劃。
安排好管理接班的規劃要:消除顧慮,擬訂接班規劃;預先做好管理接班人的選拔 工作;挑選一個具有全面管理才能的人準備接班。在這個問題上,信得過的能人比親人 強,組建一個班子比僅僅有一個“能人”強;聘請有才能的人參加董事會;組織一個志 同道合的經營者俱樂部,便于相互磋商,交流經驗;經常與銀行家和投資人聯系;準備 好遺囑、轉移股權、安排繳納遺產稅的計劃等;向家屬介紹資產、負債和企業的其它重 要事項。
幾點思考:
一、改革開放以來,我國企業數量增長很快,但也同樣存在出生率高、關閉率也高的現象。根據《中國工商行政管理年鑒》的資料,1997年登記開業的內資企業占當年末累計登記內貴企業總數的8.11%;當年注銷的企業占13.8%。1997年外資企業登記開業和注銷的比率分別為8.18%和10.11%。所以,借鑒國外經驗,探討防范我國小企業風險的措施,是一項十分有意義的工作。
二、社會勞動保障部的統計,1999年底,國有企業下崗職工為1170萬人,其中492萬實現再就業。1999年城鎮登記失業者人數580萬人,失業率達3.1%。今年是實現國有企業改革與解困三年目標的最后一年,企業結構調整力度將不斷加大,一些企業通過關閉破產退出市場,還將有一部分職工下崗。預計今年的下崗待業人數將比去年多。全務44目標是將失業率控制在3.5%以內。這是一個嚴峻問題。有了創業者,才能有就者。不是就業門路難找,而是辦企業的人太少。今后應動員社會力量培訓千千萬萬合格的創業者,為他們提供各種創業服務,這是一項具有戰略意義的任務。
三、長期以來,我國企業經營者中,有些人依靠“鐵飯碗”,穩坐“鐵交椅”辦企業,風險意識淡薄,他們不懂得市場經濟下辦企業的種種風險。今年是國務院確定的管理年,自今年起在國有企業建立嚴格的決策責任追究制度,要求樹立牢固的風險意識和償債意識,凡決策失誤而使企業受到重大損失的,要追究有關責任人的責任。隨著我國企業改革的深入,任何企業的經營者都必須樹立強烈的風險意識,克服育目跟分市場走、圖虛名等老毛病,才能在市場經濟中辦好企業。
第二篇:淺論小企業財務管理現狀及風險防范
隨著我國經濟的迅速發展,小企業已經成為社會經濟生活中的重要組成部分,小企業在促進市場競爭、增加就業機會、推進技術創新、推動國民經濟發展和保持社會穩定等方面發揮了重要的作用。但在小企業的發展中,相當一部分小企業處于“高出生與高死亡”狀態。這主要是由于其產出規模小、資本和技術構成較低、受傳統體制和外部宏觀經濟影響大等因素,使得小企業在財務管理方面存在著與自身發展和市場經濟均不適應的情況,因而在加強財務管理方面遇到了阻礙。
一、財務管理現狀及風險目前,我國小企業由于其投資規模小、自有資金有限、企業經營管理水平低、市場競爭力有限,有相當一部分單純追求銷量和市場份額,忽視了財務管理的核心地位,使企業管理局限于生產經營型管理格局之中,企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。正是由于這些原因,這類企業的財務管理主要有以下特征:1.管理模式僵化,管理觀念陳舊。小企業相當一部分屬于私營性質,企業的投資者同時就是經營者,企業管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落后。2.財務管理地位不高。小企業在經營決策方面有著高效率的優勢,但決策程序較粗糙,決策所需信息中,其決策模式主要為經驗決策。企業財務管理未受到重視、財務管理在業主以外的管理中影響不大、地位不高。3.內部控制制度缺失,財務監控不力。小企業內部控制制度總的來說殘缺不全,像財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本制度不健全;或者雖然建立了其中的幾項制度,但實際工作中從未認真執行過。4.財務管理薄弱,資產管理不嚴。目前為數不少的小規模私營企業經營者簡單地認為財務就是記賬或算賬,許多原始資料不提供給財務,把會計只當作納稅申報的工具,沒有真正發揮財務管理和會計核算的作用。5.未配置獨立的財務管理機構或人員。大部分小企業未配置獨立的財務管理機構或人員,財務人員當作“記賬”員。由于取得的資料不完整,往往造成存貨、資金、往來、費用等不真實,賬務處理簡單化。6.融資困難,資金嚴重不足。目前我國小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系,但是,融資難、擔保難仍然是制約小企業發展的最突出的問題。正是由于以上原因,小企業在經營中存在著種種風險,這些風險可以歸納為七種風險:開業后頭3年可能出現的開業風險和現金風險,如經營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應,或者看到別人賺了大錢,也盲目跟著
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第三篇:財務管理-小企業財務風險及其防范
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小企業財務風險及其防范
一、小企業的特點
按照《小企業會計制度》的規定,小企業是指不對外籌集資金、經營規模較小的企業,不包括以個人獨資及合伙形式設立的小企業。小企業具有以下特點:
1.經營方式靈活,創新能力強。與大中型企業相比,小企業經營方式靈活多樣,生命力旺盛,有較強的市場應變能力。小企業在激烈的競爭條件下謀求生存和發展的一個現實抉擇,就是依靠其靈活的機制和創新能力并選擇合適的戰略。小企業創造和開發了大量的科技成果,成為社會經濟生活中不可缺少的組成部分。
2.企業經營規模小,資金有限,風險較高。小企業的經營規模小,主要體現在年營業額較少,職工人數少,資產總額較少。資金投入量不大,資源有限,資產負債率高,融資渠道單一而狹窄,主要靠內部積累和親朋好友借款,銀行金融機構提供的資金相當有限、資金成本高且融資成功的機會小。由于小企業自身積累速度慢,融資困難,資金不足是小企業的先天缺陷,加上小企業大多是新興企業,業務比較單一,在發展中面臨著管理、技術和市場的種種不確定,經營失敗的風險較高,經營失敗的可能性較大。
3.行業涉及面廣,業務比較單一。小企業涉及行業門類齊全,有從事產品的批發銷售,簡單的服裝加工、食品加工,還有機械、化工等。但是它們往往只側重于某一項產品或業務,經營活動簡單,投入和產出少,在市場上不占統治地位,競爭力較弱;很少多元化經營,其業務流程相對簡單。
4.組織結構簡單,組織制度缺失,人員十分有限。小企業的組織結構多采用集權制,經營機構和內部組織機構較簡單,沒有太多的管理層次,很多小企業都沒有設立相應的管理決策機構,企業決策通常由業主做出,中層管理人員一般不參與企業決策,決策的民主化程度不夠完善。管理制度、工作規范、技術規范等都很少,或不全面。
5.管理水平不高。小企業的業主和管理人員普遍沒有經過科學化管理的熏陶,管理水平不高。首先,表現在管理觀念陳舊,人員選用上任人唯親,處在小企業重要崗位、關鍵崗位的或為心腹或為裙帶關系,不注重才能,優秀人才得不到重用;其次,管理方式上過度集權,所有權與經營權結合得較為緊密且集中。中華會計培訓第一品牌
小企業的利益與業主個人的利益高度一致。家族式管理現象普遍存在,而且管理隨意性強,缺乏管理的制度化、規范化和程序化。獎懲沒有制度,財務不透明,習慣于業務管理,很多在大企業尤其是上市公司行之有效、理論上非常完善的會計政策和技術難以采用,不能完全實施或一貫遵循。
二、小企業財務風險的表現
其實,小企業的優勢很明顯。投資少,經營靈活,管理難度不大,一有風吹草動自我調控能力強。但是,正如前面所述的各種情況,小企業無論是經營風險還是財務風險都無法避免。相比之下,其抵御風險的能力,遠遠低于大中型企業。就財務風險而言,具體說來,表現為以下幾個方面:
(一)資金量少,尤其是現金數量少,是小企業財務風險的最普遍表現。小企業的特性決定著其經營管理的局限性。由于資金量少,小企業一般不太注重長期投資,而主要把焦點關注于日常的短線經營活動。也正是由于把短線投資看得太重,因此會隨時把多余的現金投人經營活動,使得現金的持有量很少;另外,如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力,依然會導致企業現金流的不暢。
(二)資產的變現能力差,是小企業財務風險的另一表現形式。資產的變現能力,取決于企業該項資產的公允價值和受客戶的青睞程度。一般來說,某項資產的公允價值越大,可變現的能力就大;受客戶的青睞程度越高,該資產的變現能力也越大。在日常生產經營過程中,如果不注意資產的本身特性,使得資產變現能力不強,也會導致或加大企業財務風險。
(三)企業資信度低下,是小企業財務風險大的又一表現。企業規模小,經營能力和獲利能力不大,各種風險抵御能力較差,是小企業的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機構來說,顯然會把小企業打入另類。因此,一旦企業陷入財務危機,要想及時獲得金融機構的貸款,難上加難。
(四)企業財務成果的不確定性,是小企業財務風險大的集中表現。企業的經營目標,無論是股東價值最大化,還是企業價值最大化,盈利是企業的硬道理。企業的簡單再生產,只能維護企業的生存;只有擴大再生產,并實現企業價值的不斷增值,才是提高企業債務償還能力,降低財務風險的關鍵。
三、小企業財務風險的成因
我國小企業產生財務風險的原因很多,既有企業外部的原因,也有企業自身的原因,而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看,主要有以下幾個方面:
(一)外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變,而企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境,是企業產生財務風險的外部原因。這些因素存在于企業之外,但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說,是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。
1.經濟環境。經濟環境是指宏觀經濟的發展狀況及其變化,主要包括:(1)經濟發展速度。經濟發展的快慢,對企業有重大影響。比如近幾年,我國的經濟增長比較快,企業為了跟上這種發展,就會相應地增加廠房、機器、工人等方面的投資。普遍的擴充使資金緊張,利率隨之提高,企業背上巨大的債務負擔,財務風險越來越大。過熱的經濟,遲早要冷卻下來,擴充過度的企業很快就會陷入困境。(2)通貨膨脹發生,會導致企業的收支無序和增加簡單再生產的困難。(3)利率的波動,尤其是利率的上升,會使企業籌資更加艱難或增加利息成本。(4)政府經濟政策對小企業支持與否、支持的力度大小,都直接影響到小企業的生存與發展。
2.法律環境。是指小企業和外部發生經濟關系時所應遵守的各種法律法規和規章。具體內容包括:(1)企業組織法規,如《企業法》、《公司法》等,對企業、股東等利益團體和個體的經濟責任劃分;(2)稅務法規對小企業的特殊政策,可以起到支持或遏止的作用;(3)財務法規對小企業的財務管理要求,等等。
3.市場環境。寬松的市場環境,可以讓小企業自主經營,靈活管理,增加贏利,減少風險;而緊張的市場環境,則在某種程度上左右著小企業的生存與發展。具體內容包括:(1)市場的公平程度,涉及到小企業能否公平參與市場競爭問題;
(2)市場的競爭程度,直接關系到小企業的興衰與成敗;(3)市場的發達程度,則決定著小企業的生存空間。
(二)內部原因。外因通過內因而起作用,起決定作用的始終還是內因。不同的小企業由于其戰略和戰術的不同,最終企業的命運就迥然不同。經營管理思想、生產經營方式、企業文化建設和人員素質,都會影響小企業的財務風險大小。
1.經營管理思想。經營管理思想主要體現為企業領導者的風險意識和科學態度。冒險型領導者傾向于高負債、快發展管理方式,在內外部環境風調雨順的前提下,它能給企業帶來高收益、低風險;但是,一旦內外部環境惡化,則很容易使企業陷入困境,加大財務風險。而保守型領導者更傾向于低負債、穩發展、低風險的管理方式,不過,有可能錯過極好的發展機會。
2.生產經營方式。生產經營方式主要是企業日常生產經營管理的方式和方法問題。例如,對銷售的賒銷態度,對應收賬款的信用標準、信用期限、現金折扣的約束,對應收賬款的催收與管理,等等。
3.人員素質。人是企業的最活躍因素,人員的素質高低是企業成敗的關鍵。市場經濟的競爭,主要是人才的競爭。小企業本身沒有人才優勢,如果企業管理當局忽視了人才的培育與吸收,尤其是高尖端財務人才的招聘與使用,企業的短腿行為就不可避免。
4.企業文化建設。企業是一個團隊,一個組織。緊密的團隊精神,是企業戰無不勝的法寶。財務風險的克服、企業經營風險的防范,也是如此。
四、小企業財務風險的防范對策
在市場經濟條件下,財務風險是客觀存在的,要完全消除風險及其影響是不現實的。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范,健全風險管理機制,將損失降至最低程度,為企業創造最大的收益。
(一)提高認識,增強業主或管理者的財務風險意識。小企業業主或管理者應充分認識到,隨著經濟市場化進程的加快,社會經濟環境的變化,企業間的競爭越來越激烈,隨時發生的問題越來越多,也越來越復雜,財務風險、經營風險時有發生。企業要想在日益激烈的市場上中立于不敗之地,必須十分注意財務風險的分析與防范;同時充分發揮財務人員的積極性,讓他們參與到企業的經營管理中去,并享有充分的發言權,對他們提出的關于改善經營管理的意見應給予充分的重視;加強財務人員的風險觀念,提高財務人員對財務風險的敏感性和準確的職業判斷力。
(二)健全和完善組織結構控制。小企業應推行產權多元化。產權多元化既可以增加企業融資渠道,又能夠吸收更多股東參與決策,使董事會成員能力互補,謹慎決策,減少失誤,從根本上改變由投資者個人或家族組成,既當業主,又當總經理,還負責監督工作的傳統管理模式。健全合理的組織結構,一是由主要投資者組成董事會,決策企業重大經濟事項;二是全部投資者組成股東大會,監督審議企業重大決策;三是企業部門經理實行公開招聘,錄用具有管理技術和管理經驗的優秀人員對本企業實施全面管理。同時加強組織結構控制,按照不相容職務相分離的原則,科學劃分企業內部各部門的職責權限,形成相互制衡機制。
(三)強化資金管理,保持良好的財務狀況。資金是企業的血液,是企業賴以生存的基礎,如果沒有資金或資金短缺,企業則難以運行。在融資管理方面:加強與各金融機構的合作,充分利用資本市場及金融工具等多條途徑籌集企業經營所需的資金,同時努力降低資產負債比率,增加經營中自有資金的比重。在流動資金管理方面:一是加大應收款催收力度,縮短應收賬款的回收期,落實回款責任;二是合理降低存貨,加快存貨的周轉;三是加強流動資金貸款管理,實行流動資金貸款指標考核;四是加強信用管理,合理確定客戶的信用標準,避免壞賬的產生;五是建立合理的收益分配制度。
(四)加強企業財務制度建設,提升財務管理水平。由于受規模、財力、人力等限制,小企業內部控制機構的設置和職責劃分容易產生交叉重疊現象,應根據企業自身的特點和經營管理的需要,從經濟性、實用性出發,注重實際運作控制。包括:
1、不相容職務分離制度。不相容職務包括:授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等職務。小企業應合理設置財務會計及相關工作崗位,明確職責權限,形成相互制衡機制,降低財務風險。
2、授權批準控制制度。小企業應明確規定涉及財務會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容,企業內部的各級管理人員必須在授權范圍內行使職權和承擔責任,經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。
3、內部審核制度。財務收支嚴格按照企業章程、董事會決議和企業相關制度規定進行審批,設專職稽核崗位,對會計核算工作按工作范圍和流程進行稽核,對財務收支實行全方位控制和審查。建立和完善內部財務控制制度,使財務管理工作制度化、程序化、規范化,做到有章可循,違章必究,違規必罰,以罰促糾,提高會計信息質量,降低財務風險,提
高企業經濟效益。
(五)切實提高財務人員綜合素質。小企業的財務管理人員大多沒有財務風險方面的專門知識,對他們進行培訓是十分必要的。同時,小企業財會人員素質低,應加強財會人員的專業知識培訓,擴充知識結構,不斷提高會計人員業務素質,當好單位負責人的會計參謀;深入基層,掌握本單位生產經營活動的實際情況,利用自己掌握的財會知識,提出合理的建議和意見;強化財會人員的法制觀念,提高其法律自我保護意識;強化會計職業道德教育。
(六)全面推行預算管理制度。通過預算可以預測預算的風險點所在,并預先采取某些風險控制的防范措施,從而規避與化解風險。考慮到收入與成本費用間的配比關系,全面預算體系可以為收入水平增長情況下的成本節約提供較為精確的估計。因此小企業一定要建立嚴謹的預算制度,這樣才能在競爭中獲得更多的主動權。
(七)建立財務風險預警機制。定期編制現金流量預算,為企業提供現金可用度的預警信號;確立財務分析指標體系,如反映企業償債能力、盈利能力、經營管理效率、投資風險等預警指標,建立長效的財務預警系統;結合企業實際采取適當的風險應對策略。在建立了風險預警指標體系后,當出現風險信號時,應采取預防性控制或抑制性控制,防止風險損失的發生或盡量降低風險損失的程度。
(八)轉變企業經營策略,采取多種經營和對外投資多元化方式分散財務風險。小企業在做好主業經營之外,可涉足與主業有關的其他行業,實施以主業為依托的多元化經營,相互補充,增強獲利能力。根據企業自身的能力,合理利用資金,在固定資產、股票和債券等多方面進行投資,綜合分析影響投資的各項因素,對于預期風險較大的投資項目,可以與其他企業共同投資,以分散風險。在選擇投資方案時,應綜合評價各種方案可能產生的財務風險,在保證利潤目標實現的前提下,選擇高收益、低風險的方案,使投資總風險降為最小以達到回避財務風險的目的。
第四篇:淺談商業銀行風險及其防范對策
淺談商業銀行風險及其防范對策
【論文關鍵詞】風險 對策 金融環境
【論文摘要】針對我國商業銀行在經營風險中存在的風險,結合商業銀行的具體特點,將風險主要分為信用風險、利率風險、流動性風險和操作風險。并對商業銀行風險的產生原因、危害以及防范措施提出了看法。
0引言
商業銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸和結算業務為主的高負債高風險行業。商業銀行風險是指:商業銀行在經營過程中。由于不確定因素的影響,從而導致銀行蒙受經濟損失或獲取額外收益機會的可能性。由于商業銀行經營風險具有隱蔽性和擴散性的特點,一旦銀行經營風險轉化成現實損失,不僅會導致銀行破產,而且將對整個國民經濟產生巨大的破壞力。因此,正確認識商業銀行風險并建立有效的風險防范和控制機制,對商業銀行而言有著更為重要的意義。根據我國金融環境和商業銀行的具體情況,可將風險分為信用風險、利率風險、流動性風險和操作風險。
1我國商業銀行面臨的主要風險
1.1信用風險
對商業銀行而言,信用風險即銀行的客戶未能按提前簽訂的條件履行義務的可能性。由于銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸為主的企業,自商業銀行產生以來,信用風險就是最為關注的風險。隨著我國市場經濟的發展,商業銀行需要管理的風險也逐步增多,其信用風險依然是最大風險,據了解在剝離大量不良資產的前提下,2005年末,全國商業銀行不良貸款為13133.6億元,不良貸款率為8.61%,其中國有銀行不良貸款高達10274億元,不良貸款率高達10.49%?。
我國商業銀行風險控制水平和管理能力遠低于資產的擴張(2005年商業銀行資產較2004年增長18.6%)[21,使商業銀行面臨的信用風險有擴大隱患。首先,我國商業銀行的信用風險現狀嚴重,具體表現為貸款結構失衡,不良資產數量巨大,貸款比重過高且投向集中,出現風險集中趨勢;資產結構過于單一,以企業貸款為主,負債結構以存款為主,居民存款占比上升;資產和負債期限結構不合理,存短貸長現象嚴重等。其次,商業銀行在信用風險管理中依然存在許多誤區,這表現在:(1)大量的“桌上放款人”僅僅以貸款審查流程是否合規,資料手續是否完備為審批標準.而忽略對借款人的實地調查;(2)過分迷信大客戶,大項目,尤其是有政府背景的項目,忽略風險的動態變化,從而盲目擴大貸款規模,引發惡性循環。(3)片面理解發展化解風險的手段,通過擴大貸款規模來緩解和延緩風險。忽略貸款市場的有效需求而進行過度貸款投放和對客戶的競爭,使貸款審查降低了信用標準,也使貸款風險管理人員對貸后實際管理能力下降,增大了信用風險的發生概率。近幾年各商業銀行信貸資產調整力度很大,中長期貸款占比不斷增加,在改善了信貸資產結構的同時,也掩蓋和延緩了風險暴露。在銀行的信貸投入中多是大企業、大項目,這些企業大多是壟斷性行業。目前盈利性及流動性都非常好。但有些問題必須引起我們的高度重視。1)這種盈利性是建立在高度壟斷基礎之上,一旦壟斷被打破,盈利性將受到影響;2)這些企業本身尚未建立一套適應市場經濟要求的運作和管理機制,國有企業的固疾仍然存在,在人世后受到的沖擊較大;
3)由于這些企業目前效益很好,是各家銀行競爭的焦點,貸款條件優惠,基本上無擔保,利率全下浮,貸款金額大,而且因為當期效益很好,使商業銀行對其風險情況關注較差,存在麻痹心理。將進一步增加銀行的系統性風險,不利于風險的分散。
商業銀行的收益結構和業務擴張模式解決了信用風險在整個銀行風險體系中的核心地位。我國商業銀行的主要收益來源是存貸利差f據2006年中期報告反映,某國有商業銀行利息收入占全部營業收入比重高達92%),業務擴張模式主要是存貸款的急速膨脹。在加入WTO
后,我國商業銀行面對陌生的客戶群體和激烈的市場競爭,在現有風險管理水平和體制下,信用風險會進一步增大。根據人世承諾,到2006年我國將完全取消外資銀行的地域限制,取消所有現存對外資銀行所有權、經營和設立形式(包括設立分支機構和許可證發放)進行限制的非審慎性措施,允許其享受與中資銀行相同的待遇。這意味著外資銀行就將在幾乎沒有任何障礙的情況下與中資銀行競爭。優質客戶的流失、存款的減少會加大我國商業銀行的提現風險,陌生的客戶群體增加我國商業銀行信用風險管理的難度。在外商的沖擊下.商業銀行的貸款客戶經營狀況的惡化也將增加商業銀行的不良資產。而且,在開放的世界市場中,新增的各種經營風險最終均表現為信用風險。
1.2流動性風險
商業銀行的流動性風險主要包括兩種形式:市場/產品流動性風險和現金流/資金風險。前者是指由于市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。后者是指現金流不能滿足債務支出的需求.這種情況往往迫使商業銀行提前清算.從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失,甚至導致機構破產。流動性風險可視為一種綜合性風險,它是其他風險在商業銀行整體經營方面的綜合體現。保持充足的流動性始終是商業銀行所面臨的最重要任務之一。
從目前商業銀行的流動性狀況看.據央行統計.2005年底存貸差達到創記錄的近9.2萬億元.達到2000年的3.7倍。體現為供給大于需求,流動性充足.但在其背后亦隱含著流動性危機。主要體現在:(1)高流動性靠存款的超長增長所支撐,且存款中主動性負債不足。目前國內各商業銀行通過主動負債擴大資金來源的渠道非常有限,對客戶存款的期限、金額、利率都無法進行有效的控制和管理,負債的總量結構、期限結構,利率結構和客戶結構無法有效優化并與資產合理匹配。存款的超長增長保證了商業銀行流動性的需要,在很大程度上掩蓋了商業銀行流動性管理中存在的問題和矛盾,使得監管者和經營者都普遍認為當前商業銀行的流動性已沒有問題,從而放松了對商業銀行流動性管理的關注,把目光都放在資產業務的拓展上。然而,由于商業銀行負債業務受宏觀經濟金融環境影響非常明顯,一旦外界因素發生變化導致存款增長趨勢放緩,商業銀行的流動性風險將立刻顯現,從而有可能引發新一輪的流動性危機。
(2)資產的變現能力不足以保持足夠的流動性。隨著我國商業銀行的市場化經營理念不斷深入,對盈利性水平的要求越來越高.因此各家商業銀行紛紛加大信貸資產和債券資產的投資力度,市場總體資金的充裕度不斷下降。在這種情況下.如果商業銀行資產和負債的平均期限搭不當,或者商業銀行收益隨著利率的下降及貸款增長的停滯而下降,都可能引起流動性問題。從目前商業銀行的經營情況來看.資產形式較單一,變現能力較差的信貸資產占比大,流動性明顯不足.而由于不良貸款比重仍然較高,使得信貸資產缺乏變現的環境和基礎,進一步加劇了商業銀行資產的流動性問題。即使債券資產流動性較強,但目前商業銀行受交易場所和交易對象的限制,要立即變現不但困難,而且要遭受較大價格風險。近期銀行間市場資金受中央銀行收縮貨幣信貸政策的影響由寬松逐步變為緊張。
1.3利率風險
我國商業銀行目前利率風險管理是被動的、簡單的管理。與西方國家商業銀行的利率風險相比,我國的利率風險更多地表現為體制性風險,國家利率政策的調整是商業銀行利率風險產生的直接原因。在利率管制下,管理當局賦予商業銀行的經營目標主要是貨幣政策的有效執行和資金的安全性、流動性,并不要求商業銀行對利率風險做出有效的規避。因此,商業銀行主要關注信貸和流動性風險,缺乏對利率風險的有效管理商業銀行缺乏有效的利率風險管理體系客觀上放大了風險。首先,我國商業銀行利率風險的管理工具缺乏,尤其缺乏衍生金融工具等有效轉移風險的手段。衍生金融產品的缺乏明顯地制約了中國金融風險管理現代化的進程。其次,我國商業銀行利率風險量化管理落后。量化管理和模型化是西方發達國家銀
行風險管理在技術上的重要發展趨勢。中國目前在風險量化管理方面還非常薄弱,大致還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上,而對于在風險價值、信用計量和持續期等概念還并不能熟練使用。
利率市場化改革對商業銀行的利率風險管理水平構成嚴峻考驗。近期利率的頻繁波動充分暴露出我國商業銀行的利率風險,主要表現在以下幾個方面:(1)目前我國商業銀行的存貸款期限存在嚴重的存短貸長現象,資產負債期限以及負債和資產的:利率敏感性不匹配現象嚴重。(2)在利率放開初期,由于市場競爭加劇,商業銀行存貸款利差會有縮小的趨勢。(3)在利率市場化條件下,收益率曲線的變化更為頻繁,長期利率和短期利率的反轉f如在商業擴張階段.由于貨幣政策的逆向短期操作,短期利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降低甚至為負)。(4)利率的變化使得商業銀行面臨選擇權風險.具體表現為流動性和再投資風險。因此,在利率上升或下降時,商業銀行都會面臨客戶在不同程度上的選擇權風險。
1.4操作風險
操作風險可以分為由外部客觀原因和由內部工作人員的行為造成的損失。隨著商業銀行機構規模擴大化、金融產品多樣化和復雜化,商業銀行業務對計算機為代表的IT技術的高度依賴性和金融業及金融市場全球化的趨勢的進一步加強,使得外部條件更加復雜和難以控制,因此可能造成的外在操作風險會給商業銀行帶來嚴重的后果。然而,銀行經營以人為本,對操作風險的管理也應以加強內部操作風險為基礎。
導致商業銀行內部員工行為失當的原因.有的是主觀惡意,有的是主觀善意。近年來.商業銀行在總結歷史經驗的基礎上.通過完善管理辦法對業務流程加以整合,利用現代信息和網絡技術提高監測水平.通過加強內控機制建設,實施問責制等措施使商業銀行的外在操作風險和主觀惡意行為風險得到一定的控制,但對主觀善意行為風險管理缺乏應有的重視。實際上,主觀善意行為的發生頻率和對銀行造成的損失可能更大。由于銀行對主觀善意行為疏于防范,缺乏應有的事前預警、事中監測和事后分析評估和處理機制,使得銀行對主觀善意行為的發生特點和規律的認識遠低于對主觀惡意行為的認識,而且責任人也因處罰較輕而缺乏應有的警惕,使得主觀善意行為的發生頻率和對銀行造成的損失遠大于主觀惡意行為風險。其次,主觀惡意行為風險往往是以主觀善意行為為條件。近年來.銀行出現一些經濟案件的一個顯著特點是,一些基層負責人或客戶經理以提高服務效率、方便客戶為借口,使一些規章制度流于形式,管理上出現漏洞,給一些犯罪分子以履行職務或服務客戶為名,行經濟犯罪之實提供了方便。最后,主觀善意行為造成的損失具有隱形性。例如,為提高短期收益,一些銀行的債券投資部門在低利率時期增加債券投資.當市場利率上升時,在缺乏避險手段情況下就給商業銀行帶來了利率風險。
2商業銀行風險的防范對策
風險防范的根本策略在于制度防范為主.技術防范為輔,二者相互結合.互為補充。制度防范的要點在于通過制度創新恢復和加強市場約束、監管約束、銀行同業協會約束與銀行內部構成的由外到內的風險防范體系。主要工作為:(1)進行產權制度改革;(2)完善內部控制制度;(3)恢復金融監管部門監管的獨立性與權威性。技術防范的要點在于與制度防范相結合,通過風險防范手段的改進,建立不完全信息下的風險機制,在具體風險的管理上,應在完善商業銀行公司治理結構的前提下,針對不同的風險采取不同的防范策略。
2.1防范信用風險
防范信用風險要在加強貸前調查和貸時審查等工作的基礎上,重點作好:(1)建立符合國際標準的銀行信用內部評級體系和風險模型。這樣既可減少信用風險,又可以提高銀行利潤。
(2)建立完善的內控機制和激勵機制,嚴格貸款等資產業務的流程控制,明確責任和利益的關系。(3)建立并完善信用風險監測信息系統,建立客戶基礎數據庫和開發客戶跟蹤系統,實現信用風險的動態化管理。(4)通過對資產投資方案的機會成本進行對比,選擇適時退出策略,以實現最佳的資產配置效果。(5)利用新興工具和技術來減少和控制信用風險,建立科學的業績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達到提前收回債券和轉移信用風險的目的,實現風險結合管理。
2.2防范利率風險和流動性風險
(1)構建完善的內部風險管理機制,對資金管理
體系進行創新,對資金實行集中統一管理,建立資金統一的管理和操作平臺,實現流動性、利率風險管理與信用風險管理的適度分離,提高風險管理的效率和水平。在資金配置過程中建立起完備的經濟、金融信息網絡系統和風險監控預警系統,強化各種風險的量化分析,注意期限結構上的配比.防范利率和流動性風險.同時實行謹慎會計原則,不斷補充自有資本金,增強抵御流動性風險和利率風險的能力。(2)健全獨立的內部風險管理體系。設立專門的利率風險監管的控制部門,直接對銀行董事會或行長負責.制定明確的利率風險管理及監控規程.劃分利率授權權限和責任。合理確定內、外部利率。通過確定反映市場變化并兼顧各部門利益的內部利率.引導資金向高收益、低風險的項目集中.降低總體風險,實現全行戰略發展意圖。同時與其他部門協調合作,建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。(3)創新商業銀行風險管理產品。
第一.根據國內金融市場發展趨勢.進行衍生產品的基礎工作。第二,開發和運用主動負債或提高資產流動性的產品,改善資產負債組合,如發行次級債券。嘗試創造連接不同市場的產品.將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤,如貨幣市場基金、結構性存款等。待條件具備后適時推出遠期利率合約等產品。通過研究利率市場化條件下的資金交易,特別是衍生金融工具的交易,消除全行的風險敞口,防范和化解利率風險。
2.3防范操作風險
(1)建設內部風險控制文化。操作風險存在于銀行的正常業務活動中,銀行只有建立操作風險管理與穩健的營運控制文化,使高級管理層以高標準嚴格要求各級管理者,操作風險管理才會有效。營造風險控制文化是指全體員工在從事業務活動時遵守統一的行為規范,所有存在重大操作風險的單位員工都清晰了解本行的操作風險管理政策,對風險的敏感度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握。(2)加強內控制度建設。操作風險管理在很大程度上依賴內控制度的完善與否。對操作風險的防范關鍵是對行為人的控制.提高行為人的業務素質。在進一步完善制度的同時。改變業務硬約束,人員軟約束的狀況.實行三分離制度:(1)管理與操作的分離;(2)銀行與客戶分離;(3)程序設計與業務操作分離。
第五篇:風險防范之小企業該如何應對風險
風險防范之小企業該如何應對風險
現在有很多民營企業的營銷風險防范意識淡薄,到了令人擔憂的地步,企業家們把銷售額看得高于一切,對銷售存在的營銷風險,往往心存僥幸,認為風險是小概率事件,不可能發生在自己身上。但事實上,風險無處不在,風險給企業造成的悲劇不斷上演,凡客、小霸王、旭日升、霸王等企業的曇花一現,都與企業風險息息相關。
商業環境的風險因素增加。民營企業應高度重視,切實樹立風險防范意識。
同時,風險具有可變性。風險可消除、可轉型、可削弱,甚至可以把危機轉化為機遇。像可口可樂、豐田、蘋果等知名企業也面臨著一系列的風險,甚至是致命的風險,因為有一個良好的風險管理意識和反應機制,使企業能夠解除危險警報。這也是風險的含義。風險防范的關鍵——預防和控制。
預防。“預防是解決危機最好的方式”,把風險消滅在萌芽期,是最高級別的風險管理,從機會成本的角度來看,降低十分的損失,就是收獲十分的利益。
控制。對已發生的事件處理,是風險防范的另一面,同樣企業決策者來說也是一種挑戰。企業建立良好的風險處理機制,可以幫助企業從容應對。
民營企業在市場營銷中的風險有哪些,如何做好風險管理和控制是本文的主線。本文按照風險防范和控制這兩個方面來編寫,突出事前防范,體系的建立,機制的建立;計劃管理,事件的快速處理。我希望這將給廣大企業給予啟發和幫助。
文章源自中瀚石林