第一篇：財務案例分析 單元題綜合分析答案(1-4)

財務案例研究作業1參考答案

一、綜合案例分析題：董事會戰略發展委員會實施細則

［要求］ 根據上述資料，對董事會中的戰略發展委員會功能進行綜合分析。

［特別說明］ 分析字數應在1000字以上。

答：為適應公司戰略發展需要，增強公司核心競爭力，確定公司發展規劃，健全投資決策程序，增強決策科學性，提高重大投資決策的效益和決策的質量，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》、《上市公司治理準則》、《公司章程》及其他有關規定，公司特設立董事會戰略委員會，并制定本實施細則。董事會戰略委員會是董事會按照股東大會決議設立的專門工作機構，主要負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。

戰略發展委員會主要負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。公司董事會辦公室為戰略發展委員會提供綜合服務，負責協調戰略發展委員會日常工作的聯絡、會議組織等；公司戰略管理部為戰略發展委員會提供專業支持，負責公司戰略規劃初稿的擬定、戰略規劃實施情況的反饋和有關資料的準備。

人員組成。戰略發展委員會由七名董事組成，其中應至少包括二名獨立董事。戰略發展委員會委員由董事長、二分之一以上獨立董事或者全體董事的三分之一提名，并由董事會選舉產生。戰略發展委員會設主任委員一名，負責主持委員會工作；主任委員由董事會在委員內選舉產生。戰略發展委員會委員任期與其本人的董事任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。期間如有委員不再擔任公司董事職務，自動失去委員資格，并由董事會根據上述第四至第六條規定補足委員人數。但是缺少戰略發展委員會人選條件，有必要完善。戰略委員會委員必須符合下列條件：

1.不具有《公司法》或《公司章程》規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員的禁止性情形；

2.最近三年內不存在被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的情形；

3.最近三年不存在因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的情形；

4.具備良好的道德品行，熟悉公司所在行業，具有一定的宏觀經濟分析與判斷能力及相關專業知識或工作背景；

5.符合有關法律、法規或《公司章程》規定的其他條件。

戰略發展委員會的主要職責權限：

1.對公司長期發展戰略規劃進行研究并提出建議；

2.對《公司章程》規定須經董事會批準的重大投資等交易事項進行研究并提出建議；

3.對《公司章程》規定須經董事會批準的重大資本運作、資產經營項目進行研究并提出建議；

4.對其他影響公司發展的重大事項進行研究并提出建議；

5.對以上事項的實施進行檢查；

6.董事會授權的其他事宜。

戰略發展委員會的職責權限量化不夠，如用“重大投資方案”、“重大資本運作”、“重大事項”等，缺少具體可量化的內容，要提供書面資料：公司戰略規劃的制訂、執行流程；國家政策、行業發展研究報告，國內外公共政策對行業的影響分析；公司長期發展戰略初稿和執行方案初稿；重大項目的背景資料，包括：項目內容介紹、項目初步可行性研究報告、合作方基本情況介紹、項目實施基本過程與步驟、項目實施的風險評估報告、與合作方簽訂的意向性文件等；戰略發展委員會認為必要的其它資料。

決策程序：戰略發展委員會應對以上資料進行審議，展開深入討論，審議及討論結果形成會議紀要。戰略發展委員會根據工作需要舉行不定期會議。會議召開前五天應發出會議通知，會議議程和相關背景材料應該在發送會議通知的同時送達全體委員。委員應親自出席會議。委員因故不能出席會議的，可以書面委托其它委員代為出席，委托書中應當載明授權范圍。會議由主任委員主持，主任委員不能出席時可委托其他一名委員主持。戰略發展委員會可以采取現場方式召開，也可以采取視頻會議、電話會議等通訊方式舉行，只要與會委員能充分進行交流，即被視作親自出席會議。這樣的決策程序比較開明，調動委員決策的積極性。

答：

①作為財務管理模式的一種選擇，集權體制是我國當前企業進行財務管理的首選模式，從現在一些成功的企業案例來看，均是采用了這種財務管理體制。因為這種財務安排可以防止企業的財權分散，進而影響集團形成合力，造成內耗，降低企業資金的運營效率。儀征化纖正是認識到這個關鍵問題的重要性，明確提出了堅持以資金集中為前提，以現金流量為中心，對資金流入流出實行全過程的監控的財務控制思想。儀征化纖股份有限公司是我國最大的現代化化纖和化纖原料生產基地，主要從事生產、銷售聚酯切片和滌綸化纖維業務，企業規模龐大，財務管理體制的有效運作可以給企業帶來巨大的效益，正是根據這個原因，在企業的財務管理的現狀基礎上，企業提出了以上的管理理念。

②為了貫徹集權的管理思想，企業成立了內部結算中心，專門負責企業資金收付。對外統一對口專業銀行，對公司的資金實行集中歸口管理，統借統還，統一平衡調度，實行結算監督；對內統一內部結算資金的收付，明確了企業的資金管理制度，形成了一套完整的收支監控體制。并在實際工作中體現出了一定的管理效果。財務人員的集中管理，則對資金的集中管理與財務活動的全面監控起到了保證作用，其核心就是財權上收，財務高度集中。構筑了企業自身新的理財機制。并為集團管理高層進行及時的決策，控制信息的質量，及時了解下屬企業的管理信息，提供了一個傳送的有效機制。

③推行全面的預算管理及授權體制，加強了資金的預算管理，明確了各級部門對資金的使用限額。并對預算的執行進行全程控制，做到事前有預算、事中有控制、事后有考核。為集團的財務管理和資金使用的有計劃進行提供了保證。

④針對企業集團的財務現狀，提出了明確的財務管理目標和具體的措施。即：密切注視國內外金融動態的政策走向，充分調動中外多家商業銀行的積極性，最終取得實現資金成本的最低化。內部結算中心的成立、財務管理和資金使用權限的集中，為集團實現這個目標提供了必要性和可能性，因為大量的資金尤其是現金的安全，企業資金的需要與增值保值都需要企業對這些問題進行考慮。企業的針對此目的具體做法達到了其規避匯率風險、減少財務，最大限度的減少資金沉淀、降低資金成本的管理效果。

⑤但集權的負面作用也是一個需要十分關注的問題，限大量的權力集中，影響了下屬企業進行生產經營的主動性和靈活性，甚至有時會侵害下屬企業的部門利益，容易挫傷其積極性。這是集權管理制度下必然產生的一個問題。如何把握和處理集權管理體制的這一難點，是對此種體制下集團高層管理人員水平的一個挑戰。

(資金集中是集權體制下的必然結果。集權體制是我國企業財務管理的首選模式，從嚴理財，集中控制資金的使用是唯一正確的財務思想，第一，成功企業肯定是以嚴格、規范、統一的財務管理為前提，在集權形式下，公司總部對各子公司、分公司擁有強大的控制權，可以實現財務經營的規模效益，避免公司總部在資金籌措、資金運營和成本費用控制、長期財務決策等方面重復和低效率。第二，從理論上分析，分權體制很內容形成資金分散，企業內部管理“諸侯現象”。儀征化纖成立內部結算中心對公司資金實行集中歸口管理，統借統還，統一平衡調度，實行結算監督。已經形成一套完整的收支監控體制：產品銷售收入、勞務銷售收入等一切收入項直接回籠到內部結算中心在銀行統一開立的結算賬戶，各二級單位做繳款處理；公司的原材料、工資獎金發放、對外支付的勞務和費用，在各二級單位審核確認的基礎上，統一由內部結算中心審核支付。現金流量是指資本循環過程中現金流入和現金流出的數量，現代企業強調現金流量要增值，企業才能擴張，才能發展。資金集中管理，與現金流量實現同步，有利于加強企業的資金管理。儀征化纖理財機制用三句話來概括，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財務，我幫你管，其核心就是財權上收，財務高度集中。同時推行全面預算管理，在年度資金預算確定的基礎上，編制季度、月度的資金使用預算，做到年預算、月平衡、周安排；實行現金流量周報制度，及時反映企業的營運、投資和融資狀況；完善成本核算體制，強化目標成本管理)。分析儀征化纖的理財之道（此分析來自網絡）

綜合案例討論分析題三四

中興汽車閃電重組動因：

1、企業股權變動的內在動因主要是公司控制權的變動問題，中興汽車原有的股權結構為香港華晨持有60%、河北田野持有40%的股權。在經過此次“閃電重組”后，河北中興由原來的第二大股東轉變為第一大股東，增強了中興汽車內在的“話語權”。

2、從案例資料中體現的另一動因可能是企業產業結構調整或產業升級的問題，企業發展迅速，則面臨下一個問題必然是企業未來的發展方向，產業結構的調整就成為其無法回避的重要決策命題。也正是由于此原因的存在，公司由于經營情況不好而引發的股權變動則很顯然成為此次股權變動的動因之一。

效應：

1、本次股權結構變動的第一個效應主要體現在公司的控制權的變動上，原來香港華晨的60%股權通過此次重組被一分為二分別由寧波華翔和香港聯合領導各自持有26.3%和33.7%，而河北田野則以40%的股權成為重組后中興公司的第一大股東，基本上掌握了企業的控制權，達到了“理順產權”結構的目的，同時使該合資企業的內外資對比也發生了變化，較為清晰地體現了其先合資，再走資本化的發展戰略思想。

2、香港華晨并未因本次退出而失去對中興的影響，其主要體現來自華晨的核心管理層的繼續留任，這樣就使企業的經營并未因其股權變動而發生大的波動，這可能是源于華晨入主以后投資企業業務帶來的貢獻，但此事項也顯示了華晨與聯合領導公司背后的一定聯系。

3、吸收進了新的投資，加強了企業在產業鏈上的延伸為企業的下一步發展提供了較好的平臺。

綜合案例分析題（本題共60分）

[要求]如果你是南口電子股份有限公司（上市公司）的一名股東，你會對下列薪酬方案發表什么意見？該公司為上市公司。

答：

1、業績評價標準：

業績評價標準是指判斷評價對象業績優劣的基準。業績評價標準具有規劃、控制、考核等功能，評價標準的選擇取決于評價的目的。確定企業經濟效益評價標準，應當從全局利益出發，力求有充分的科學根據。業績評價采用這樣的評價標準，對于發現問題，找出差距，得出正確結論有著十分重要的意義。企業業績評價系統中常用的標準通常有四種：（1）公司的戰略目標與預算標準。（2）歷史標準。（3）行業標準或競爭對于標準。（4）經驗標準。（5）公司制度和文化標準。

2、業績評價的作用：

企業業績評價也稱績效評估或績效衡量，在現實工作中也稱為“考核”、“考評”，是指運用科學、適用的方法，對企業的各單位、經營者、員工在一定經營期間內的生產經營狀況、財務運營效益、經營者業績等進行定量與定性的考核、分析，評論其優劣、評估其效績。

業績評價包括動態評價和綜合評價兩個層次。動態評價是指在生產經營活動過程中進行的、對預算執行情況和預算指標之間的差異所作的即時確認和即時處理，它主要側重于生產技術指標，屬于事中控制，服務于預算調控；綜合評價則是在期末對于各預算執行主體的預算完成情況進行的分析評價，其評價內容以成本、利潤等財務指標為主，綜合評價作為本期預算的起點和下期預算的終點，主要涉及企業整體效益的評價及利益分配的問題，通常所說的業績評價均是以綜合評價為主。在企業財務管理循環中，業績評價處于承上啟下的關鍵環節，在財務管理中發揮重要作用。一方面，在財務活動、預算執行過程中，通過業績評價信息的反饋及相應的調控，以隨時發現和糾正實際業績與計劃或者預算的偏差，從而實現對財務經營活動過程的控制；另一方面，預算編制、執行、評價作為一個完整的系統，相互作用，周而復始地循環以實現對整個企業經營活動包括企業戰略目標的實現、市場顧客的滿意、企業核心競爭能力的培育、人力資源的開發等全部活動進行最終控制，而業績評價在這個管理循環中既是本次管理循環的總結，又是下一次管理循環的開始。

業績評價的目標是為管理者制訂最優戰略及實施戰略提供有用信息。在戰略制訂階段，通過業績評價反映各部門的優勢與弱點，有助于企業最佳戰略的制訂；在戰略實施階段，業績評價的反饋信息有助于管理者及時發現問題，采取措施以保證預定戰略的順利實現。

3、薪酬計劃：

經營者薪酬計劃是指公司對經營者的薪金、獎酬及其相關事宜做出的制度安排，是經營者激勵機制在物質上的具體體現，包括薪酬構成、計量依據、支付標準、支付方式等基本內容。

4、在本案例中，對考核對象分類分級，根據考核對象特點不同，劃分不同的責任層次，制訂相應的獎罰制度，各指標得以量化，較好地體現了現代企業管理水平。實現了定量分析與主觀判斷的結合，有效克服了單純定量分析或主觀判斷的局限性，使分析評價更趨科學、準確。

考核指標的評價方法和獎懲方法直接掛鉤，年度資產經營考核結果直接調控當年效益業績工資額，使員工的切身利益與企業的價值增加成正比例變動，調動了員工積極性。

當然，有利必然有弊。這得結合人生需求來談，從整個人生看，人在不同的階段，各自的需求是不一樣的。

一般情況下，整個人生成一金字塔型，分為：生理需要、安全需要、愛的需要、受尊重的需要、自我實現的需要。生理需要是最低要求，當一種需要得以滿足時，人們又會產生一種新的需要。因此本案例制訂的激勵機制，不是永久有效的，當人們的一種需求得以滿足時，就會追求更高的層次，原有條件已不能再滿足他們的需要了。作為企業來說，此時，應根據具體情況改變策略、改變激勵方式，制訂出適合企業積極向上發展的一種新的激勵機制。現在不是到處都提到創新嗎？我們不僅在科技上要創新，在制度上也可以創新。比如除按業績給予獎勵外，還可以獎勵期權、股票以及職位的提升等，只有根據實際情況而定，讓員工真正感受到自我價值得以體現，這樣員工才會一心一意地為公司效力，把公司的事當成自己的事，與公司同發展，這樣才會形成一個良性循環的過程。

第二篇：財務案例分析綜合案例分析

綜合案例分析

一、獨立董事的主要職責

獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》和公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響。獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責

二、企業在不同時期上市融資為企業未來發展帶來如何影響

1，深化金融體制改革2，資本結構改善；充實資本金，剝離不良資產等3，完善公司治理結構4，走向國際市場5，增強競爭能力6，改善調整組織結構7，吸引外資；8，降低經營風險9，重塑企業文化10，人力資源優化組合

三、投資可行性方案需考慮的主要非財務因素

1，國內及國際政策預測，是否符合國家產業政策，符合國家經濟發展戰略和行業地區發展規劃，國家環境保護政策和國計民生預測

2，國內市場的需求預測和國計市場發展的預測 3，項目生產能力設計 4，場址選擇，5，生產工藝方案，生產工藝是否先進、使用、合理、技術成熟可靠 6，項目總投資估算 7，資金的籌集與使用

8，財務成本數據測算，包括產品成本估算（包含材料消耗、工資及福利費、制造費用估計、管理費用估計、銷售費用估計）和銷售價格預測以及相關稅率。

四、財務指標公式 盈利能力：

1，主營業務利潤率（%）=主營業務利潤÷主營業務收入，體現了企業經營活動最基本的獲利能力，該指標越高，說明企業產品或商品定價科學，產品附加值高，營銷策略得當，主營業務市場競爭力強，發展潛力大，獲利水平高。，2，總資產報酬率（%）=稅前利潤（利潤總額）÷總資產，表示企業全部資產獲取收益的水平，全面反映了企業的獲利能力和投入產出狀況。如果該指標大于市場利率，則表明企業可以充分利用財務杠桿，進行負債經營，獲取盡可能多的收益。3，凈資產收益率（%）=凈利潤÷股東權益

4，主營業務收入增長率（%）=（本期主營業務收入-上期主營業務收入）÷上期主營業務收入 5，凈利潤增長率（%）=（本期凈利潤-上期凈利潤）÷上期凈利潤 償債能力

1，流動比率=流動資產÷流動負債

2，速動比率=速動資產（流動資產-存貨）÷流動負債 3，資產負債率（%）=負債÷總資產 4，股東權益比率（%）=股東權益÷總資產 營運能力

1，應收賬款周轉率（次數）=主營業務收入÷應收帳款

2，存貨周轉率（次數）=主營業務成本÷存貨，存貨周轉率反映了企業銷售效率和存貨使用效率。在正常情況下，如果企業經營順利，存貨周轉率越高，說明企業存貨周轉得越快，企業的銷售能力越強。營運資金占用在存貨上的金額也會越少。

3，應付賬款周轉率（%）=主營業務成本÷應付帳款，如公司應付賬款周轉率低于行業平均水平，說明公司較同行可以更多占用供應商的貨款，顯示其重要的市場地位，但同時也要承擔較多的還款壓力，反之亦然；如果公司應付賬款周轉率較以前出現快速提高，說明公司占用供應商貨款降低，可能反映上游供應商談判實力增強，要求快速回款的情況，也有可能預示原材料供應緊俏甚至吃緊，反之亦然。

4，固定資產周轉率（%）=主營業務收入÷固定資產，要用于分析對廠房、設備等固定資產的利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產周轉率與同行業平均水平相比偏低，則說明企業對固定資產的利用率較低，可能會影響企業的獲利能力。它反應了企業資產的利用程度.5，總資產增長率=本期總資產-上期總資產）÷上期總資產 6，凈資產增長率=（本期凈資產-上期凈資產）÷上期凈資產 市場表現能力

1，每股凈值（每股凈資產）=股東權益÷股數（總股本）2，每股收益=凈利潤÷股數（總股本）3，每股資本公積=資本公積÷股數（總股本）4，每股未分配利潤=未分配利潤÷股數（總股本）5，凈資產收益率（%）=凈利潤÷股東權益 6，市盈率=市價÷每股收益 現金流量

1，每股經營活動先進凈流入=經營活動現金凈流入÷股數（總股本）2，現金負債比率=（貨幣資金+短期投資）÷負債

五、制定合理的股利政策應考慮的因素

1投資機會和投資時間，公司股利政策在較大程度上要受到投資機會的制約。一般來說若公司的投資機會多，對資金的需求量大，往往會采取低股利、高留存利潤的政策；反之，若投資機會少，資金需求量小，就可能采取高股利政策。另外，受公司投資項目加快或延緩的可能性大小影響，假如這種可能性較大，股利政策就有較大的靈活性。比如有的企業有意多派發股利來影響股價的上漲，使已經發行的可轉換債券盡早實現轉換，達到調整資本結構的目的。

2流動資金和稅收，公司發放現金股利必須有足夠的現金，能滿足公司正常的經營活動對現金的需求。否則，則其發放現金股利的數額必然受到限制。

3法定限制和貸款協議限制，一是法律法規限制。為維護有關各方的利益，各國的法律法規對公司的利潤分配順序、留存盈利、資本的充足性、債務償付、現金積累等方面都有規范，股利政策必須符合這些法律規范。二是貸款限制。公司在借入長期債務時，債務合同對公司發放現金股利通常都有一定的限制，股利政策必須滿足這類契約的限制。

4通貨膨脹，當發生通貨膨脹時，折舊儲備的資金往往不能滿足重置資產的需要，公司為了維持其原有生產能力，需要從留存利潤中予以補足，可能導致股利支付水平的下降。

5股東偏好和控制權，公司每個投資者投資目的和對公司股利分配的態度不完全一致，有的是公司的永久性股東，關注公司長期穩定發展，不大注重現期收益，他們希望公司暫時少分股利以進一步增強公司長期發展能力；有的股東投資目的在于獲取高額股利，十分偏愛定期支付高股息的政策；而另一部分投資者偏愛投機，投資目的在于短期持股期間股價大幅度波動，通過炒股獲取價差。股利政策必須兼顧這三類投資者對股利的不同態度，以平衡公司和各類股東的關系。如偏重現期收益的股東比重較大，公司就需用多發放股利方法緩解股東和治理當局的矛盾。另外，各因素起作用的程度對不同的投資者是不同的，公司在確定自己的股利政策時，還應考慮股東的特點。公司確定股利政策要考慮許多因素，由于這些因素不可能完全用定量方法來測定，因此決定股利政策主要依靠定性判定。

6穩定性和借款能力，大量的現金股利的支出必然影響公司的償債能力。公司在確定股利分配數量時，一定要考慮現金股利分配對公司償債能力的影響，保證在現金股利分配后，公司仍能保持較強的償債能力，以維護公司的信譽和借貸能力。

六、合并收購的動機

（一）防護性動機

作為橫向聯合的具體的防護性動機主要有下列幾點：1實現規模經營2提高生產效率3消除競爭4實現增長5提高企業融資能力6獲得優秀員工7獲得研究成果、專利等利益 作為縱向聯合的具體的防護性動機主要有下列幾點

1保障貨源充足2控制競爭對手的貨源3保護銷售渠道4限制競爭及控制價格 作為多元化聯合的防護性動機包括：

1分散經營風險2較少周期性的不穩定3逐步取代夕陽企業、（二）進攻性動機

1，進取型增長政策2，剝奪資產 3融資計劃 4個人目的

中國證監會《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》對投資者和發行人雙方利益的保護提出了哪些規定？其目的是什么？

（1）發行人設置贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發行人雙方的利益所作出的規定。（2）贖回條款是為了保護發行人而設立的，旨在迫使持有可轉換債券的投資者提前將其轉換成股票，從而達到增加股本．降低負債的目的，也避免利率下調造成的損失。（3）回售條款是指發行人股票價格在一段時間連續低于轉股價格后達到一定的幅度時，可轉換債券持有人按事先約定的價格將所持有的債券賣給發行人。投資者應特別關注這一條款，設置的目的在于有效的控制投資者一旦轉股不成帶來的收益風險，同時也可以降低可轉換債券的票面利率。

國有企業在改制重組過程中必須要考慮的問題：（1）滿足國有企業改制上市和各利害關系人的資格條件限制，包括發行人自身連續三年盈利要求．企業重組的業績計算．主要發起人和發起條件限制。（2）改制上市的股本規模與股權結構（包括國有股析股和社會公眾股比例）設計。（3）國有企業改制重組的模式選擇和設計。（4）同業競爭和關聯交易問題。（5）企業募集資金及其投向。（6）盈利預測和股票發行價格確定。

評價改制上市對國有企業的必要性．迫切性和主要難點： 根據教材案例二，體制原因是傳統國有大中型企業的各種弊端的根源，其基本特征是政企不分．經營低效。正基于此，國企改革始終是我國經濟體制改革的一條主線，國有企業改革的目的是使傳統公有制企業成為現代市場經濟的微觀主體。通過改制重組上市的方式使國有企業快速向市場經濟主體轉變，是眾多改革方案中最有效的方法。國有企業通過正當地程序或手段對企業自身進行改造設計，達到上市的要求，并依托逐漸完善的資本市場改進公司的運營機制，通過資本運作的方式來完善公司治理結構．健全企業的各項制度．選拔并充分激勵優秀的經營者。這個過程其實質就是一個在法律框架下的財務設計與改造過程。而如何通過股票發行來滿足企業的資金需求進而實現可持續發展的目的，如何保證企業募集資金的投向不違背股東們的意愿和損害股東的利益（主要是中小股東），或者說如何將長期處于國有企業體制下的一塊優質資產轉變為現代企業制度下的利潤源泉，這些都是改制重組過程中必須時刻考慮的問題，而且也是成功贏得潛在投資者信任，如期募集所需資金的基本前提。

第三篇：財務案例分析及答案01

單選題：（總分30.00）

1.3、上市公司董事會成員中應當至少包括（D）的獨立董事。（3.00分）A.1/5 B.1/2 C.1/4 D.1/3

2.5、股份公司申請股票上市必須符合下列條件之一，股本總額不少于人民幣（A）萬（3.00分）A.5000 B.3000 C.2000 D.4000

3.9.企業債券的總面額不得大于該企業的（A）。（3.00分）A.自由資產凈值 B.全部資產價值 C.資產與負債之和 D.全部資本

4.4.審計委員會中至少有一名獨立董事是（B）。（3.00分）A.企業領導 B.會計專業人士 C.董事

D.審計專業人士

5.6.股票發起人認購的部分不少于人民幣（C）萬。（3.00分）A.1000 B.4000 C.3000 D.2000

6.2、重大關聯交易指上市公司與關聯人達成的高于（A）的關聯交易，應交獨立董事認可后，提交董事會討論。（3.00分）A.300萬 B.200萬 C.400萬 D.500萬

7.8.發行公司債券的股份公司的凈資產額應不低于人民幣（A）萬。（3.00分）A.3000 B.5000 C.1000 D.2000

8.7.股票發型定價分析報告的內容包括（B）。（3.00分）A.技術開發分析

B.公司發展前景分析 C.盈利分析分析 D.一級市場分析

9.1、獨立董事可以在上市公司擔任（B）（3.00分）A.獨立董事 B.董事長 C.CEO D.總經理

10.10.企業債券的利率不得高于銀行同期限居民儲蓄存款利率的（B）。（3.00分）A.20% B.40% C.30% D.10%

1.8.評價長期投資項目可行性的的標準是（A）（3.00分）A.資本利潤率 B.凈利潤 C.資本成本 D.投資回報率

2.1.發行可轉換債券的條件之一是最近（A）是否以現金分紅。（3.00分）A.1年 B.4年 C.2年 D.3年

3.10.衡量投資方案是否可行的標準是凈現值（A）。（3.00分）A.大于0 B.等于0 C.小于0 D.大于1

4.5.可轉債券的轉債期限為（C）年。（3.00分）A.5-7 B.3 C.3-5 D.1 5.4.上市公司發行可轉債在發行（B）后可轉股。（3.00分）A.7個月 B.6個月 C.8個月 D.5個月

6.3.可轉換債券最小交易面值為（A）元。（3.00分）A.1000 B.100 C.2000 D.500

7.9.投資方案的凈現值等于零是的貼現率是（C）。（3.00分）A.資金利潤率 B.投資回報率 C.凈現值 D.內含報酬率

8.7.必要投資報酬率是對投資項目所需要的（C）。（3.00分）A.合理報酬 B.較高收益 C.最高報酬 D.最低報酬

9.2.可轉換債券應（B）付息一次。（3.00分）A.4年

B.半年或一年 C.2年 D.3年

10.6.現金流出的內容包括（B）。（3.00分）A.經營收入 B.墊支流動資金 C.其他

D.墊支流動資金收回

1.網絡結算的開戶條件是年收入額不低于（C）億元。（3.00分）A.10 B.30 C.20 D.40

2.開辦內部結算業務的標準是企業集團總資產在（D）億以上。（3.00分）A.70 B.60 C.50 D.80

3.全面預算管理的核心是（B）（3.00分）A.生產 B.利潤 C.銷售 D.成本

4.網絡結算的主管部門是（A）（3.00分）A.承辦行 B.支行 C.分行 D.總行

5.預算審批的最高權力機構是（D）（3.00分）A.財務總監 B.股東大會 C.總經理 D.董事會

6.內部結算中心的開設標準之一是集團年營業收入額大于（A）億元。（A.60 B.80 C.50 D.70

7.資金平衡預算由（B）編制（3.00分）A.董事會 B.營銷中心 C.審計部門 D.財務部門

8.全面預算管理是一種（C）管理。（3.00分）A.發展 B.彈性 C.系統 D.目標

3.00分）9.預算本身是一種（C）。（3.00分）A.管理 B.戰術 C.戰略 D.效益

10.貢獻毛益等于銷售收入減去（A）的余額。（3.00分）A.變動成本 B.固定成本 C.全部成本 D.銷售費用

1.9.反映資產營運狀況的指標是（C）（3.00分）A.速動比率 B.流動比率 C.存貨周轉率 D.銷售利潤率

2.6.生產同一產品的公司并購屬于（B）（3.00分）A.混合并購 B.橫向并購 C.縱向并購 D.主體并購

3.7.公司應當在作出分立決議之日起（A）日內通知債權人。（3.00分）A.10 B.8 C.15 D.5

4.3.我國較好的流動比率為（B）（3.00分）A.0.9 B.1 C.1.5 D.2

5.10.公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（B）以上可不再提取。（）（A.30% B.50% C.60% D.40%

3.00分）6.2.已獲利息倍數的國際標準為（A）倍（3.00分）A.3 B.1 C.4 D.2

7.1.反映企業發展能力的狀況的指標包括（B）（3.00分）A.流動比率 B.資產負債率 C.存貨周轉率 D.總資產周轉率

8.4.派發股利后的盈利公積金不得低于注冊資本的（D）（3.00分）A.30% B.20% C.15% D.25%

9.5.分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（A）列入公司法定公積金。（A.10% B.5% C.15% D.25%

10.8.企業的生命和經營的軸心是（D）（3.00分）A.效益 B.利潤 C.銷售收入 D.發展戰略

多選題（總分25.00）

1.5.公司發行債券必須符合下列條件（BCD).（5.00分）A.公司名稱 B.公司章程 C.公司登記證明 D.資產評估報告

3.00分）2.4.企業發行債券必須符合下列條件（ABD）。（5.00分）A.所籌資金用途符合國家產業政策 B.企業經濟效益好 C.市場前景廣闊 D.具有償債能力

3.1.獨立董事具有下列特別特權（AB）。（5.00分）A.提議召開董事會

B.提議聘用或解聘會計師事務所 C.聘任或解聘高級管理人員 D.提名、任免董事

4.3.企業債券票面應當載明下列內容（ABCD）。（5.00分）A.還本期限和方式 B.發行日期與編號 C.企業名稱、住所 D.企業債券面額

5.2.股票發行定價分析報告內容包括（BC）。（5.00分）A.一級市場分析 B.行業分析 C.二級市場分析 D.公司發展前景分析

1.4.固定資產投資評價的折現法包括（BC）（5.00分）A.年平均報酬率法 B.內涵報酬率法 C.凈現值法 D.投資回收期

2.2.上海勝華制藥公司的內部財務控制的內容包括（ABCD)（5.00分）A.信息記錄 B.預算監控 C.職責分離 D.責任授權

3.5.內部控制的方法包括（ABCD）。（5.00分）A.風險控制 B.人員素質控制 C.授權批準控制 D.預算監控

4.1.內部控制的內容包括（ABCD）（5.00分）A.實物資產 B.對外投資 C.籌資 D.工程項目

5.3.必要投資報酬率包括（BCD）。（5.00分）A.企業利潤 B.貨幣時間價值 C.通貨膨脹補貼 D.風險報酬

1.內部結算管理包括統一（ABCD）（5.00分）A.結算軟件 B.票據傳送 C.憑證格式 D.財務計劃

2.工行結算網絡由（ABCD）組成。（5.00分）A.主辦行 B.承辦行 C.協辦行 D.總行

3.兩點控制法包括（5.00分）AC A.保利點 B.利潤點 C.保本點 D.關鍵點

4.結算系統的功能包括（CD）（5.00分）A.效益功能 B.查詢功能 C.管理功能 D.確認功能

5.預算體系包括（ABCD）（5.00分）A.存貨預算 B.資本預算 C.預計資產負債表 D.現金預算

1.3.企業集團的特征（ABCD）（5.00分）A.財務主體多元化 B.財務決策多層次化 C.產權關系復雜化 D.投資領域多元化

2.2.償債能力指標包括（BD）（5.00分）A.資本積累率 B.資產負債率 C.資產增長率 D.已獲利息倍數

3.1.企業業績評價系統中的常用標準包括（ABC）（A.行業標準 B.預算標準 C.歷史標準 D.效益標準

4.5.并購的方式包括（AC）（5.00分）A.股份并購 B.縱向并購

5.00分）C.破產并購 D.主體并購

5.4.并購的種類包括（BCD）（5.00分）A.兼并 B.橫向并購 C.縱向并購 D.混合并購

判斷題（總分45.00）

1.4.一個企業持續的競爭優勢首先是人才優勢。×（3.00分）2.15.公司的權力機構是董事會。（3.00分）× 3.1.上市公司監事會以財務監督為核心。（3.00分）√ 4.3.公司治理是現代企業制度的核心問題。（3.00分）√ 5.8.股票上市必須符合開業時間5年以上的條件。（3.00分）× 6.2.公司董事長一般由控股股東核心領導人兼任。（3.00分）×

7.5.法人治理機構包括：股東大會、董事會、經理層和監事會。√（3.00分）8.11.基準利率是央行規定的銀行一年期定期儲蓄存款利率。√（3.00分）9.9.相對控股的持股比例一般在50%以上。×（3.00分）

10.13.企業發行企業債券，應當由證券經營機構承銷。×（3.00分）11.10.公司債券不可以轉讓。×（3.00分）12.6.總經理擁有決定公司經營方針和投資方案的權力。×（3.00分）13.7.監事會的決議，應當由二分之一以上監事會成員表決通過。√（3.00分）14.12.股票融資成本高。（3.00分）×

15.14.公司債券的發行規模由公司自行決定。×（3.00分）1.5.公司可以自主發行企業債券。×（3.00分）

2.8.投資回收期是指投資方案在未來有效期內實際可得的投資報酬率。×（3.00分）

3.11.非折現法考慮了貨幣時間價值。×（3.00分）4.10.投資回收期法屬于折現法。×（3.00分）5.13.內部控制包括對采購和付款的控制。×（3.00分）6.12.若凈現值等于0，該投資項目能保本。√（3.00分）7.14.財務總監的職能包括監督和決策。√（3.00分）8.15.預算監控不具有權力制衡的作用。×（3.00分）

9.6.企業債券的利率不得高于銀行同期居民儲蓄存款利率的20%。×（3.00分）

10.7.企業發行企業債券，應當由證券經營機構承銷。×（3.00分）11.1.預算監控一般人們稱之為預算管理。√（3.00分）

12.2.財務總監的根本職能是進行財務監督和硬化產權約束。×（3.00分）13.9.資本成本是評價短期投資決策項目可行性的標準。√（3.00分）14.3.預算執行情況應納入考核。√（3.00分）15.4.公司所有業務不經授權不能執行。√（3.00分）1.企業的競爭優勢主要看利潤的高低。×（3.00分）2.一個失敗的企業往往是從財務失控開始的。√（3.00分）3.目標成本是企業預算編制的基礎。√（3.00分）4.固定成本是可以直接加以控制的。×（3.00分）5.全面預算是一種人本管理。√（3.00分）

6.銀行頭寸是指各分支結構銀行定期存款余額。×（3.00分）7.資金集中是分權下的必然結果。（3.00分）× 8.分行會計結算部為網絡結算的主管部門。×（3.00分）9.資本保值增值源于出資人的約束。√（3.00分）10.信息反饋是實現過程控制的前提和基礎。√（3.00分）

11.結果考評是對計劃執行情況及工作業績進行考察和審核。√（3.00分）12.分支機構銀行頭寸由總部主要負責人控制。×（3.00分）

13.全面預算管理委員會是實施全面預算管理的最高管理機構。√（3.00分）14.資產收益率等于收入凈額與資產總額之比。√（3.00分）

15.賬戶設置是公司與銀行合作并運行資金結算中心的基礎。√（3.00分）

1.12.公司的公積金不可用于彌補公司的虧損。× 2.6.企業集團通常采用產權經營組織。× 3.5.財務總監制度是兩權分離的產物√

4.2.關聯交易是關聯方之間發成的轉移資源和義務的事項。√ 5.9.存貨周轉率越高越好×

6.11.業績評價標準是指判斷評價對象業績優劣的基準。√ 7.15.橫向并購往往受到反壟斷法的限制。√

8.4.財務公司是為企業集團內部成員提供金融服務的銀行金融機構。× 9.7.企業稅后利潤不足以派發股利，可動用盈余公積金。× 10.3.集團集權管理模式的特點是管理層次多，管理幅度小。× 11.14.分權體制是我國企業財務管理的首選模式。√

12.1.企業集團是市場經濟發達程度和現代企業的基本標志。√ 13.13.企業集團也稱為母子公司。√ 14.10.速動比率為200%為好。×

15.8.業績評價是企業整個控制系統中的一個環節。√

第四篇：財務案例分析作業答案

推進建設規范董事會工作的政策建議

針對我省省屬國有企業建設規范董事會工作存在的問題和制約因素，為進一步推動此項工作，提出如下政策建議：

一． 進一步加強頂層設計。推進建設規范董事會工作，需要加強頂層設計和總體規劃。湖北省國資委按照“一個全覆蓋，四個規范”的工作體系，加快推進建設規范董事會工作。“一個覆蓋” 即董事會建設工作在省屬國有企業實現全覆蓋，“四個規范”即建設規范董事會工作的主要內容，包括規范職責權限、規范董事結構、規范運行機制、規范評價考核。在指導出資企業建設規范董事會工作過程中，要堅持“因企制宜，分類指導”的原則，針對企業的實際，構建多種形式的規范董事會。如對于規模較小的國有獨資公司，可不設董事會，只設一名執行董事；對于國有資本控股公司和規模較大的國有獨資公司，工作重點在合理配備董事，清晰界定職責權限，加強對董事會運作的跟蹤和評價等方面。同時，要加強制度頂層的設計，針對不同行業和不同發展階段的企業，總結提煉出科學有效的董事會運作模式。

二．進一步健全制度體系。進一步加強政策研究，針對推動建設規范董事會工作過程中遇到的問題，深刻剖析省屬國有企業的實際情況，借鑒國務院國資委及其他省市的經驗，充分預測到將來很長一段時間內工作對象的變化，按照《2012年建設規范董事會工作方案》的要求，盡早出臺董事會工作報告制度、外部董事管理、職工董事管理、經理層考核及薪酬指導、董事會與監事會協調關系等規范性文件，指導董事會工作有序開展。

三． 進一步創新工作方式。建立董事會信息管理系統，全面掌握出資企業董事會工作情況，及時知曉出資企業董事會成員變化、董事會會議情況等，并派員旁聽董事會會議，指定專人跟蹤分析試點企業董事會建設情況，為下階段開展董事會、董事評價工作打好基礎。

四．進一步完善工作程序。一是要建立董事會工作報告全覆蓋制度。為改善國資監管點多、面廣的局面，依法合規履行好出資人職責，從明年起正式開展董事會工作報告工作，根據需要召開專題會議聽取匯報，做好出資企業董事會工作報告的分析和成果運用工作。二是要探索開展董事會、董事的及任期評價工作。成立董事會、董事評價委員會，進一步完善評價程序和評價辦法，先在試點企業推行，條件成熟后在所有出資企業中鋪開。三是要做好董事、董秘培訓工作，提高履職能力。構建多層次培訓體系，加強專題培訓，與相關培訓基地或機構建立長期合作關系，科學設置培訓內容，切實提高董事、董秘的素質和能力。四是要加強研究，總結模式。董事會工作不能搞一刀切，要結合企業的實際情況，創造性地開展工作。工作中，注重研究，總結試點經驗，提煉適合各種類型企業的董事會模式。

五． 進一步扎實推進試點。加強對試點企業建設規范董事會工作的指導力度，盡快配足合適的外部董事，達到外部董事過半的要求，并積極推動董事會規范運作，在規范過程中逐步將重大投融資決定權、經理層的選聘、考核及薪酬決定權穩妥授予規范董事會，使董事會有權有責，真正成為企業的治理中心、決策中樞和責任主體。

討論：如何評價上述的“建設規范董事會工作的政策建議”？

答：政策建議一“進一步加強頂層設計”是針對董事會在公司中所發揮的重要作用（董事會對外代表公司進行業務活動，對內管理公司的生產和經營，公司的所有內外事務和業務都在董事會的領導下進行。是監督公司經理及財務報告過程的主體，集最高決策機構和監督機構于一身）有針對性地提出的，措施的提出有利于完善公司分層管理架構，符合公司管理的實際工作需要。

政策建議二“進一步健全制度體系”是關于董事會制度的規定。董事會制度是公司治理的核心內容，董事會受股東委托，負責公司的經營決策和業務領導，是公司的最高行政機構，完善公司治理，必須保證董事會獨立、有效運作。因此“按照《2012年建設規范董事會工作方案》的要求，盡早出臺董事會工作報告制度、外部董事管理、職工董事管理、經理層考核及薪酬指導、董事會與監事會協調關系等規范性文件”就體現了重視董事會組成和決策機制，確保董事會決策的專業性和準確性，使整個公司在發展航程中不偏離方向。

政策建議三“進一步創新工作方式”是根據公司董事會職責和權利（1、負責召開股東大會，在該股東會議上向股東報告自己工作；

2、執行股東大會決議；

3、制定本公司的業務計劃和投資方建議；

4、制訂年

度財務預算和決算賬目議案；

5、制訂本公司利潤分配計劃和虧損彌補計劃；

6、提出本公司增加或減少注冊資本、發行公司債券的決議；

7、指訂分立和合并或解散的方案；

8、決定設立公司內部管理部門；

9、聘任或解聘公司總經理，根據總經理的提議聘任或解聘公司副總經理、財務部門負責人等其他高級管理人員，并決定人員的上述報酬獎懲；

10、制定基本管理制度；

11、制定任何修改公司章程的議案；

12、聽取總經理的定期工作進度報告；

13、行使法律、法規、股東大會和公司章程授予和授權的任何其他權利）提出的。通過建立董事會信息管理系統、派員旁聽董事會會議、指定專人跟蹤分析試點企業董事會建設情況等方法可全面掌握出資企業董事會工作情況，及時知曉出資企業董事會成員變化、董事會會議情況，為下階段開展董事會、董事評價工作打好基礎。

政策建議四“進一步完善工作程序”：按照工作程序開展工作是使工作規范化、科學化的前提條件。通過依次履行好董事會的職責（負責召開股東大會，在該股東會議上向股東報告自己工作；決定設立公司內部管理部門；聘任或解聘公司總經理，根據總經理的提議聘任或解聘公司副總經理、財務部門負責人等其他高級管理人員，并決定人員的上述報酬獎懲）使公司的管理架構有層次性且有序性，是公司治理文化的主要組成部分，是提高公司治理效率極其重要的基礎和關鍵所在。

政策建議五“進一步扎實推進試點”：通過對試點企業建設規范董事會工作的開展和成果的分析總結，最終可確定并完善適合省屬國有企業的董事會工作制度，為之后在全省省屬國有企業中全面推廣奠定良好的基礎。

二、你認為建行與美國銀行合作對自身發展有哪些積極的作用？

答：建行與美國銀行合作對自身發展的積極作用表現在以下幾個方面：首先，美國銀行對建設銀行的投資，有效的提升了建行IPO的價格。美銀最初入股建行的價格僅為高于建行每股凈資產的15％，雖然這一入股價格遭到了一些質疑，但事實證明，這次交易使得建行IOP取得了很大的成功也給建行帶來了豐厚的收益。在初次入股建行后，美國銀行又在建行IPO時購買了5億美元的股份同時還參與了建行在紐約、芝加哥、波士頓、倫敦等地的路演活動，這些有力地支持了建行的IPO，使得建行以2．35港元的IPO價格發行成功。美銀對建行的投資在有利于穩定建行股價的同時雙方在公司治理等方面的合作也提升了投資者對建行未來發展的良好預期，這些都大大增加了投資者對投資建行的信心。

其次，推動了建行的國際化發展。隨著我國金融業的開放，我國商業銀行要跟上國際銀行業發展的步伐，應對國際大銀行的競爭，就必須積極推動商業銀行國際化的發展。通過與美銀的合作，建行不但可以借助美銀的平臺向國外的客戶提供服務，尤其是通過收購美銀(亞洲)，更進一步加快了建行國際化的步伐。收購完成后，建行在香港的業務規模迅速擴大為原來的兩倍，客戶貸款從原來的第十六位飆升至第九位。且建行也通過此次收購，獲得發展香港業務所需的網點渠道、人員、系統、產品和客戶，從而快速搭建起在香港的零售業務平臺。更重要的是通過持股美銀亞洲，建設銀行完成在澳門、香港、澳大利亞的布局，同時擁有保險、證券、銀行等全業務，海外零售銀行業務獲得長足發展。而建行更將在港業務作為帶動全行海外業務經營和發展的突破口，建行在香港收購美國銀行(亞洲)的全部股權，是建行推進實施海外發展戰略的重大舉措，在中國建設銀行海外經營史和中國建設銀行(亞洲)發展史上都具有里程碑式的意義。

再次，建行與美銀的合作大大提升了建行的核心競爭力。美銀持股建行，不僅提高了建行的資本充足率，同時根據雙方簽訂的戰略協議，美銀在公司治理、風險管理、信息技術、財務管理、人力資源管理、個人銀行業務(包括信用卡)以及全球資金服務等領域向建行提供的協助，更有助于提高建行的核心競爭力，有利于其持久的發展。自從建行與美銀簽訂戰略合作協議以來，美國銀行已派出50多名專家在協助型項目、咨詢型項目、經驗分享型項目、業務培訓、講座等五種項目上對建行業務建設進行協助，并且取得了豐碩的成果。其中雙方在信用卡領域的強強聯合不但加快了建行信用卡業務的發展，也極大提升了建行信用卡業務的核心競爭力。而建信租賃公司的成立，更加有效豐富了建行金融服務的手段，進一步增強了建設銀

行為客戶提供全方位、綜合性金融服務的能力，為其進一步拓展銀行的客戶群體和租賃市場，改善銀行的業務結構和贏利結構，實現銀行多元化經營奠定了基礎。

最后，有利于建行資本市場的再融資。通過與美銀的合作。建行的整體實力和核心競爭力都得到了極大的提高，而從建行在香港IPO的成功，以及后來股價的良好走勢可以看出，投資者對建行的未來有著良好的預期。這些因素對于建行未來持續利用資本市場十分有利。股市良好的表現，不但有效的提升了建行的圍際形象和聲譽，同時，對建行的良好預期，更會增加其未來通過增發、配股進行資本市場再融資的成功的可能性。

三、如何實現公司財務與經營戰略的互補關系？

答：經營戰略和財務戰略密不可分，財務戰略是企業整體經營戰略的有機組成部分之一，體現在以下2個方面：第一財務戰略支持經營戰略。任何經營戰略若沒有財務戰略的支持，都將無法落實；第二財務戰略與經營戰略始終處于互補關系。企業經營戰略對財務戰略具有指導作用，財務戰略只是企業經營戰略的一部分，其目標必須與企業經營戰略的目標協調一致，財務戰略的制定與實施必須服從并貫徹企業經營戰略的總體要求，財務管理不管如何變化．都應圍繞促進實現企業總目標的原則來進行。

實現公司財務與經營戰略的互補關系的方法如下：

1、以現金流為核心，全面規劃企業財務上的各類戰略，進而設計公司總體戰略。投資、融資和分配決策都緊緊圍繞現金流這一核心指標，以企業合理的經營現金流和自由現金流水平，設計各類戰略，以現金流安全、量入為出為戰略決策依據和預警線，確保企業整體的穩健和健康。

2、企業決策者應提高管理水平，強化全面預算管理。全面預算向上承接戰略規劃系統，向下聯結并支持績效系統和薪酬系統，通過日常監控活動和報告系統實施控制和考評。

3、建立符合企業整體戰略和運營計劃流程的成本戰略，堅持量入為出，張弛有度。以營業收入作為經營及資本開支的基準線，在營業收入快速增長的年份可以適當增加開支，營業收入增長放緩時應隨之縮減開支。

4、完善資金使用機制，資金安排嚴格遵循效益優先安全第一原則。根據企業戰略目標，企業進行新業務的開拓時，業務部門和財務部門必須充分分析經營風險。

5、財務部參與投資項目的審核及評估工作。業務部門往往不考慮資金時間的價值、風險、稅金等因素，只進行簡單的加減運算，有利潤不一定就是可行的項目投資。所以應讓財務部參與資本投資項目的可行性分析，從財務的角度進行投資項目的評估。選擇折現率時考慮資金成本、行業風險報酬率、通貨膨脹率，比較項目的內含報酬率與折現率的大小、測算項目的凈現值，從而評價項目是否可行。將財務戰略服務于企業戰略，能幫助企業進行正確的決策與目標定位。

四、從平安保險集團案例出發你認為如何優化企業集團分層財務治理結構？

答：優化企業集團分層財務治理結構的方法：

1、要明確方向、制定規則，履行資本籌集、戰略規劃、合規監督、品牌經營、整體協調等五大核心職能，在集團及各子公司之間形成協同效應，提升公司價值。

2、在集團整體層面建立規范、完整的公司治理結構和領先的經營機制，構建符合國際標準和監管要求的內控管理體系，接受相關行業監管部門的監督，建立嚴格的監控體系。

3、將不同版塊的業務納入通盤考慮，并且設計有相互隔離的防火墻機制，通過防火墻機制的合理設計和有效運行，防止系統性風險及子公司之間的風險傳遞，規范關聯交易管理，滿足監管要求，促進公司戰略目標的實現。

4、建立內部控制自我評估體系和運行機制，確立適合集團內控自我評估工作流程、方法和模板，通過固化項目成果、設置內控考核與問責機制，順利實現內控自我評估的日常化運作，促進內控體系的全面升級。

5、要實現對集團內部機構的緊密控制，要實現對各子公司統一的戰略管理、投資管理，使子公司之間業務合作密切，此外還要實現對客戶資源的統一管理。

6、優化集團公司內部財務信息一體化系統。無論是資金控制、預算管理、財務監督還是業績評價都必須

以一體化的財務信息系統為基礎。構建一體化的信息系統為集團財務治理提供以下保障：一是能夠有效降低集團與下屬企業之間的信息不對稱程度，提高下屬企業經營的透明度；二是提高集團總部對財務活動實時監控的能力，例如在資金控制上，一體化的財務信息系統能夠實時了解各企業現金流入和流出，及時監督資金運作的合法性和效益性；三是一體化的財務信息系統能夠降低下屬企業會計政策選擇以及會計估計的空間，縮小盈余操縱度，增強信息的可靠性以及集團范圍的信息可比性，客觀評價子公司經營層的經營業績。

第五篇：財務案例分析

目 錄

摘 要...................................................1 1案例背景...............................................2 2案例分析………………………………………………………… 2、3 3建議……………………………………………………………… 4 齊魯工業大學

財務案例分析課程論文

銀行未達賬項貪污案例分析

摘 要

銀行未達賬項簡言之有就是“單位已經入賬，銀行尚未入賬”和“銀行已經入賬，單位尚未入賬”兩種情況。由于其存在時間差，若相關人員私自銷毀未達賬項或者虛掛“應付賬款”則容易產生舞弊行為，應采取有效措施規避有關人員利用未達賬項謀取利益，造成不必要的損失。

關鍵詞：未達賬項；審計；案例；分析 齊魯工業大學

財務案例分析課程論文引 言

1.1案例背景

2004年12月份，受某市司法機關的委托，寧夏青銅峽市審計局對某公司財物人員涉嫌貪污公款案進行查證。審計人員進駐公司后，了解到該公司內部控制制度比較健全，財物審批手續基本完善，會計于某有十余年的財會工作經驗，業務嫻熟。經過對2003和2004年的銷售款項進行核對，沒發現什么異常。又對費用、支出、票據等進行核查，也沒有發現什么問題。

經過研究，審計組決定從銀行存款查起。審計組調來了2003年的銀行尊款對賬單和余額調節表，經過認真仔細的審查，發現4月份和5月份的存款余額調節表同樣記載著銀行日記賬已支付的三筆未達賬項5801.22元、7314.35元和8927.19元的調整記錄，這三筆未達賬項知道6月底才和對賬單對上。并且銀行日記賬4月和5月末的月均出現負數。這些情況引起了審計人員的懷疑。

查閱銀行對賬單，上述三筆款項分別于6月5日、11日、25日用現金支票付訖。隨即，審計組調閱了4月份25#會計憑證，該憑證反應用銀行存款支付貨款210835.91元。其中，支付西安某廠應付賬款8927.19元的三筆應付賬款，正好等于前面提到的三筆未達賬項的金額。經核對該記帳憑證所附的原始票據，又對支付存款的25張銀行票據夾總，金額與記賬憑證反應的銀行存款支出數相差22042.76元，正好等于上述三筆款項的合計數，為什么省外廠商的貸款不用匯款而用現金支付？為什么既沒有支票存根也沒有收款收據？為什么記帳憑證與票據不符？審計組經過分析、討論，決定從上述三家的應付款項的源頭入手，尋找突破口。審計人員查閱應付賬款明細賬，結果與西安、蘭州和寶雞的戶頭，但沒有這三筆支付應付賬款的記錄。又對明細賬和總帳進行核對，1月、2月和6月數據相符，唯獨3月、4月和5月末不符。總帳比明細賬大22042.76元。調閱3月份的記帳憑證，在18#記帳憑證較多的借貸方數字中，非常熟悉的5801.22元、7314.35元和8927.19元三組數字映入了審計人員的眼睛。該憑證應付賬款貸方金額為180356.66元。其中，應付西安某廠5801.22元、蘭州某廠7314.35元、寶雞某廠8927.19元。審計人員審核該記帳憑證，對原始憑證分類匯總，未發現上述三筆款項的購貨及欠款票據，因此初步判斷，上述三筆款項財務人員現在3月份虛掛往來賬，而不記明細賬，導致應付賬款總帳與明細賬余額不符。又在4月份編制虛假的付款會計記錄，使應付賬款總帳與明細賬月一致，進而導致銀行存款未達項的形成，最后在6月份取出現金。為進一步證實其判斷是否正確，審計人員找來該公司采購員及保管員進行核實，結論是沒有上述三筆經紀業務。在事實面前，會計于某不得不承認利用虛掛往來賬的手段，和出納趙某貪污公款22042.76元的事實。并承認現金支票存根已被銷毀，同時一個勁的再三保證就這一次。

根據案情進展情況，審計人員對2003和2004年所有的購貨掛賬和從銀行提取的現金情況進行了全面的細致的審查，共查出財務人員于某和趙某利用虛增庫存和應付賬款的手段，貪污公款達22筆，共計13萬余元的重大問題。案例分析

未達賬項是指由于會計憑證傳遞上的時間差，造成企業、機關、事業單位或其他經濟組織等銀行之間，一方已經入賬，而另一方尚未接到有關憑證，因而沒有入賬的款項。具體情況有以下四種：單位已經存入銀行的款項，單位已經登記入帳，增加了銀行存款，但銀行因辦理各種手續尚未記入單位存款戶；單位開出支票和其他付款憑證，單位已經登記入賬，減少了銀行存款，但銀行尚未支付或 齊魯工業大學

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尚未辦理轉賬手續，沒有記入單位存款戶；單位委托銀行代收的款項，銀行已于收到之日記入單位存款，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬；單位委托銀行代付的款項，銀行已于付款后記入單位存款戶，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬。會計實務中，為了查明銀行存款的正確數字，并消除未達賬項的影響，進一步了解雙方項目的登記有無差錯，單位要將銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄逐筆進行核對。

在對銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄進行逐筆核對的過程中，對于核對出來的未達賬項。單位應編制銀行存款余額調節表，以檢查雙方的余額是否平衡。如經調整，雙方的存款金額相等，說明雙方記賬均無差錯；如不相等，則要進一步差和雙方的記錄是否有錯帳、漏帳，并及時更正。

上例是一起有審計人員對審計單位銀行存款余額調節表生疑，一路順藤摸瓜，繼而發現應付賬款存在貓膩，并且查出用銀行存款支付虛構應付賬款業務的這張記帳憑證的金額大于銀行支付票據，從而揭露了公司應付賬款會計人員與出納勾結，虛掛往來帳“應付賬款”項目的金額，造成銀行未達賬項出現，并利用未達賬項貪污公司資金的案例。

該公司會計于某采用的手法與出納勾結進行貪污具體來說就是：在3月份，于某作為應付賬款記賬人虛掛不存在的采購往來帳（借：物資采購22042.76；貸：應付賬款5801.22+7314.35+8927.19=22042.76元），而不記明細賬；在4月份，于某又編制虛假的付款分錄（借：應付賬款22042.76元；貸：銀行存款22942.76元）導致4月、5月銀行余額調節表中“單位已付銀行尚未付款款項”的未達賬項形成；最后伙同出納在6月取出現金22042.76，消去該筆未達賬項。

這個案例生動的告訴了我們“銀行存款余額調節表”在貨幣資金控制中的重要性。會計人員和出納可能聯手，利用銀行存款余額調節表中所列示的四項未達賬項，尤其是“企業已付，銀行未付”與“銀行已收，企業未收”兩項，實施不同程度的舞弊，具體為：

1、企業已付，銀行未付款項。單位的財會人員可能從本單位往來款中，選出一筆已知的無法支付的負債予以付款，或者類似本例，虛構一筆往來業務，并在銀行日記賬中記錄。在銀行存款余額調節表中，此筆款項由銀行方調減，這樣調節表也會平衡。但截止日后財會人員完全有可能將該款取出挪用，甚至占為己有。

2、銀行已收，企業未收款項。如果銀行對賬單上反映收款，但銀行存款日記賬上并不反映該收款記錄，在銀行存款余額調節表上，只需在銀行余額調節表左方家婚喪此筆款項，調節表即可平衡。但是，這筆事實上銀行已收的款項，很有可能在截止日后由于財會人員長期不入賬，造成長期挪用或侵占。

3、違反銀行賬戶管理規定，出租、出租銀行賬戶。除以上所述外，財務人員還可能利用“銀行已收，企業未收”和“銀行已付，企業未付”金額相等不影響銀行存款余額調節表平衡（指調整后的銀行對賬單余額與調整后的銀行存款日記賬余額相等）的特點，采取不登記入賬和不編制入銀行存款余額調節表的手段，出租、出借單位銀行賬戶，謀取不正當利益。

4、私自轉移資金借與他人，個人撈取好處。有些企業對內部控制重視不夠，缺乏健全的制約機制，會計分工不合理，使某些法紀觀念不強的財務人員有隙可鉆。如某公司因會計分工缺乏監督功能，支票和印鑒由一人保管，登記銀行存款日記賬與編制銀行存款余額調節表的工作由一人承擔。其財務人員就可以利用這個漏洞，私自向外借款，個人收取利息，長期隱匿于銀行未達賬項之中，致使公 齊魯工業大學

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司資金被個人無償占用。

3建議

要杜絕以上舞弊現象，我們必須對癥下藥，關注銀行對賬單、銀行余額調節表的管理，完善企業的貨幣資金控制制度。針對銀行存款余額調節表中未達賬項的管理，我認為可實施一下措施：

企業應規定負責登記應付賬款的人員不能同時負責銀行存款支出的工作；負責登記應收帳款的人員不能同時負責銀行存款的收入工作。本案例就是一個負責應付賬款的人員與出納狼狽為奸的活生生的例子。因此，同一個人不可同時兼往來帳和出納的職位是非常重要的。對于“企業已支付，銀行為支付”這兩項未達賬項，企業應該關注銀行存款余額調節表上列示的未達賬項的真實性和完整性，定期抽查與這兩項未達賬項有關的銀行對賬單上的內容，確定銀行最終是否支付了，誰支取的。以何種方式支取的，一般來說，未達賬項應在較短的時間內到達。如果企業存在較長時期日記賬上已反映收付而銀行對賬單上未實現收付的未達賬項，內審人員應進一步查清該類銀行存款的來龍去脈。企業內部審計人員應定期對銀行存款日記賬面進行檢查，將其與銀行對賬單核對，確保各筆收支款項的完全相符，防止資金被挪用于侵占。

本例中，審計人員及時覺得4月份和5月份的銀行存款余額調節表上的三筆未達賬項有點疑點，繼而查出該未達賬項是不真實的，又發現該三筆付款支出沒有銀行支出憑證，最終發現貪污事實的。

對于“銀行已支付，企業未支付”這項未達賬項，企業應該關注銀行錢到后往來業務的入賬情況。未達賬項達到時間也不會很長，一旦未達賬項成為已達賬項，企業必須進行相應的賬務處理。如果企業銀行對賬單上已反映實際收付而長期未進行賬務處理，內審人員應徹底追查會計人員不入賬的原因，以防止會計人員利用長期不入賬，將已收到的錢款挪為他用。

參考文獻：

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