第一篇：1.理財業務銷售專區和雙錄管理辦法

理財業務銷售專區和雙錄管理辦法

第一條 為保護銀行業消費者合法權益，有效防范誤導銷售和違規銷售理財業務的行為，實現理財業務的可持續健康發展，特制訂本辦法。

第二條 辦法所稱的理財業務銷售專區是指在網點中設立的相對獨立的、用于銷售自有理財產品與代銷理財產品的專門區域。銷售專區須滿足以下條件：

（一）專區是隸屬網點并需要進行物理隔斷的區域。

（二）在專區周邊位置須貼有“理財專區”字樣的標牌。

（三）專區內須以桌簽、標牌等方式，在顯著位置，以醒目字體對客戶進行重要提示，提示內容包括理財業務查詢、理財業務相關風險和咨詢投訴電話等。

第三條 理財業務查詢是指個人客戶可持本人身份證件，在XX銀行的任一網點，對所購買的理財產品明細情況進行的查詢。

第四條 辦法所稱的理財業務雙錄是指在理財專區內配置電子監控設備，實現對理財產品銷售過程同步進行的錄音錄像。雙錄須滿足以下條件：

（一）電子監控設備須在理財專區內進行進行配置，連接到電腦上的電子監控設備須設定用戶名和密碼。

（二）電子監控設備須做到錄制的內容清晰完整，即錄像畫面可清晰辨別網點員工和客戶的面部特征，錄音內容可明確辨別網點員工和客戶的語音表述。

第五條 在理財專區對理財業務進行雙錄的客戶，僅限于在XX銀行所轄網點購買理財產品的個人客戶。

第六條 客戶需要購買理財產品前，柜員須征得客戶同意，并填寫《XX銀行理財產品雙錄承諾書》（以下簡稱《承諾書》）后，才可在理財專區內進行雙錄。

第七條 《承諾書》一式兩份，一份隨當日的銷售憑證裝訂，一份在銷售網點專夾保管。

第八條

進行雙錄前，由柜員打開理財專區的雙錄電子監控設備，確認設備已正常運轉和錄制畫面清晰完整后，按照《承諾書》的內容，與個人客戶進行問答過程的錄制。

第九條 雙錄完畢后，柜員對雙錄文件進行命名編輯，編輯內容包括網點名稱、柜員名稱、所購買的理財產品代碼、客戶名稱等，編輯內容須完整準確。

第十條

雙錄文件在連接雙錄電子監控設備的電腦存儲后，于當日晚間上傳至服務器，進入雙錄管理系統。各行社可在雙錄文件存儲網點查詢，也可通過雙錄管理系統的使用權限進行查詢。

第十一條 所有的雙錄文件都已進行加密處理，各行社調閱網點存儲的雙錄文件時，需要輸入用戶名和密碼后才可查看。通過雙錄管理系統調閱雙錄文件，須經過XX銀行授權后查閱。

第十二條 保存在網點的雙錄文件1年后由網點自行刪除，刪除時需要輸入用戶名和密碼。保存在服務器上的雙錄文件，保存時限為2年，如發生糾紛的資料須保存至糾紛最終解決后。

第十三條 各行要督促網點做好《承諾書》的專夾保管，指定網點專人進行保管，按年裝訂。并采取有效措施，防止由于隨意放置或保管不當造成客戶信息的泄露。

第十四條 未設置理財專區或在專區內未配置雙錄電子監控設備的網點，不得銷售自有理財產品，也不得代銷理財產品。

第十五條 如有需要開辦理財業務的網點，須由所屬行社向XX銀行報備理財專區及雙錄電子監控設備的建設配置情況后，由XX銀行根據情況進行審批。

第十六條 XX銀行對各行社轄內銷售理財業務的網點的理財專區和雙錄電子監控設備設置、雙錄文件查詢及《承諾書》的保管情況進行定期和不定期的抽查，對不符合要求的網點，做出對其停辦理財業務的處理，直到網點按照本辦法的相關要求整改后才可開辦理財業務。

第十七條 本辦法由XX銀行負責解釋和修訂。第十八條 本辦法自下發起執行。

附件：《XX銀行理財產品雙錄承諾書》

第二篇：1 中信銀行理財業務銷售管理辦法(1.0版,2013年)

附件

中信銀行理財業務銷售管理辦法

（1.0版，2013年）

第一章 總 則

第一條 為加強我行理財業務的銷售管理，保障理財銷售業務的規范發展，根據中國銀行業監督管理委員會《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》（銀監會令?2005?2號）、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》（銀監發?2005?63號）、銀監會辦公廳《關于商業銀行開展個人理財業務風險提示的通知》（2006年6月13日）、《銀行業個人理財業務發展突發事件應急預案》（銀監發?2009?115號）、《商業銀行理財產品銷售管理辦法》（銀監會令?2011?5號）、關于印發《關于加強銀行理財產品銷售自律工作的十條約定》的通知（銀協發?2012?92號）、《證券公司集合資產管理業務實施細則》、《證券基金投資銷售管理辦法》、《規范信托產品營銷有關問題的通知》等有關法律法規，及《中信銀行理財業務暫行辦法（1.0版，2012年）》等相關制度，特制定本辦法。

第二條 本辦法所指理財業務銷售是指向個人客戶和機構客戶宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回我行研發的銀行理財產品（以下簡稱“銀行理財產品”）、代銷基金、代理推廣券商集合理財計劃、代銷保險產品、代為推介信托計劃（以下簡稱“代理產品”）

—1— 等活動。

第三條 我行理財業務銷售需遵循“統一管理、統一核算、統一銷售、統一品牌”原則，根據“渠道統一與客戶維護關系一致”的指導思想，通過公司渠道、個人渠道和同業渠道分別實現公司客戶、對私客戶、同業客戶的維護。

第四條 本辦法所指的總行理財業務銷售渠道部門，是按照總行授權負責本渠道理財業務銷售管理、營銷規劃、銷售考核、客戶維護等的總行部門，包括：零售銀行部(個人渠道)、公司銀行部（公司渠道）和金融同業部（同業渠道）。

第五條 電子渠道（通過網絡銀行、移動銀行電話銀行等非傳統柜臺、網點實現理財業務銷售）作為理財產品的銷售渠道之一，其理財產品銷售應遵照總行理財業務銷售渠道部門具體銷售要求執行。

第六條 本辦法所稱各級銷售機構是指經過總行授權批準，具有理財業務銷售職能并從事理財業務銷售的分、支行及營業網點等總行下屬機構。

第七條 本辦法所稱銷售人員是指我行面向客戶從事我行銀行理財產品及代理產品宣傳推介、銷售、辦理申購和贖回等相關活動的人員。

第八條 本辦法適用于我行開展理財業務銷售的總行相關部門、各級銷售機構及銷售人員。

— —2

第二章 基本原則

第九條 理財業務銷售應遵循誠實守信、勤勉盡責、如實告知原則，并秉承公平、公開、公正原則，充分揭示風險，保護客戶合法權益，不得對客戶進行誤導銷售。

第十條 理財業務銷售應遵循風險匹配和公平、公開、公正的原則，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產品，并加強客戶風險提示及投資者教育。

第十一條 理財產品銷售應當做到成本可算、風險可控、信息披露充分。

第十二條 理財業務銷售渠道部門應進行各自銷售業務的合規性檢查，準確界定銷售活動包含的法律關系，防范合規風險。

第三章 理財業務銷售相關部門、機構及職責

第十三條 總行理財業務管理部負責全行理財業務、代銷基金與保險及券商集合理財、代為推介信托計劃及其他符合法律法規的理財業務的銷售規劃和統籌。相關職責如下：

（一）負責全行理財業務的銷售統籌管理與規劃，依據全行發展目標、財務及信用杠桿、資本管理、經營指標、發展規劃等要求，兼顧渠道部門需求，根據產品研發部門供給，整合產品資源，在最大限度滿足渠道需求的前提下，制定理財產品規劃，包括全年總發行總額、年末存量、產品類別與期限結構以及公司、個人、同業等渠道額度分配等；

—3—

（二）負責受理銷售部門提出的銀行理財產品及代理產品需求，并向產品研發部門反饋，協調產品研發部門提供營銷支持，根據需求調整和變更規劃中產品研發進度；

（三）負責根據渠道需求、產品研發部門產品資源供給以及產品銷售規劃，安排理財業務在公司、個人、同業銷售部門間的統籌銷售，包括但不限于渠道選擇、額度分配等，并定期通報銷售上線率和銷售完成率等指標；

（四）負責受理銷售部門的投資者服務需求，提供投資者服務支持，協調各合作機構、產品研發與交易管理部門出具投資運作報告、解釋話術等材料。

第十四條 總行理財業務銷售渠道部門分別負責公司、個人、同業渠道理財業務的統一銷售管理及制度建設，具體包括：

（一）負責全行本渠道理財產品的統一銷售組織，包括組織推動、營銷規劃、計劃考核、渠道銷量、產品類別、檔期安排、額度分配、客戶維護等工作；

（二）作為理財業務銷售組織推動部門，會同并配合總行理財業務管理部落實理財業務的統一銷售，提出本渠道的理財業務需求，落實銷售規劃（包括但不限于檔期安排，期限偏好）、客戶維護、數據統計及報告等工作；

（三）負責建立科學嚴密的理財產品銷售風險管理體系和內部風險控制制度，制定本渠道銷售政策、操作流程、內部監督管理、客戶風險承受能力評估等制度及管理細則，管理全行公司、— —4 個人、同業客戶銷售渠道，指導、組織分行開展理財產品的銷售工作，把合適的產品銷售給合適的客戶，嚴格規范銷售行為，有效控制銷售風險。

（四）負責銷售人員的資質管理，健全銷售人員資質考核、繼續培訓及跟蹤評價管理體系，并負責對銷售人員進行資質證書及定期培訓；

（五）負責按照銷售參數管理規定，制訂本渠道理財業務銷售交易系統的額度、區域等銷售參數規則，提交結算運營中心（理財參數維護部門）進行參數維護；

（六）負責向會計部（理財銷售交易系統的管理部門）、信息技術部（理財銷售交易系統的開發、維護部門）提出銷售交易系統開發優化需求以及與相關部門共同完成后續測試、上線等工作；

（七）負責對分行本業務條線理財業務銷售的合規性與規范性進行監督管理和日常性檢查，并根據合規部建議進行該類內控制度的修行及完善，根據審計部相關審計檢查情況落實銷售整改；

（八）負責將本渠道理財產品銷售輿情、輿論季報報送總行辦公室及董監事會；

（九）負責將理財產品銷售中出現的系統故障及相關功能優化需求提交總行會計部、信息技術部，配合制訂處理方案以及保障理財銷售業務處理的連續性、數據的完整性和資金的安全性。

第十五條 分行銷售機構負責轄內理財銷售組織和管理。具

—5— 體職責如下：

（一）分行公司銀行業務部門、零售銀行部、金融同業業務部門負責在轄內公司、個人、同業渠道開展理財業務銷售，包括但不限于產品信息發布、客戶營銷、資金募集、履行屬地監管報告、對理財銷售狀況進行經常性檢查等工作，協調會計、合規、審計及法律保全部門處理因理財業務銷售引發的客戶投訴處理涉及的相關工作。

（二）分行會計部負責轄內理財業務銷售的具體會計處理。

（三）分行合規部負責分行理財產品銷售有關管理辦法、操作規程等內控制度的合規性審核工作，督促相關部門對該類內控制度進行修訂和完善，對分行理財產品銷售管理情況進行審計監督與評價。

（五）分行法律部負責在總行授權的范圍之內審查理財產品相關宣傳銷售文本，以及相關訴訟工作的處理。

（六）分行信息技術部負責轄內理財產品相關信息系統的日常運維與技術支持。

第十六條 支行網點銷售機構負責理財產品銷售的客戶營銷和日常維護工作，協助客戶完成合約簽署、柜面操作，并及時向投資者告知相關信息，執行總、分行關于理財業務的管理規定和實施細則，按照總行統一銷售管理安排，通過理財交易系統進行銷售，并及時進行規范的賬務處理。嚴禁未經授權開展任何形式的理財銷售業務（包括不限于代銷、代為推廣、代收代付、代為 — —6 推介等）嚴禁通過手工銷售等形式進行理財業務銷售，嚴禁出現賬外賬情況，嚴禁以任何形式違規變相收取理財業務銷售收入。

第四章 銷售體系建立要求

第十七條 總行理財業務銷售渠道部門應當建立健全符合我行情況的理財產品銷售授權控制體系，加強對各業務條線的管理，有效控制各級機構的銷售風險。授權管理應當至少包括：

（一）明確規定各級銷售機構的業務權限；

（二）制定統一的標準化銷售服務規程，提高各級銷售機構的銷售服務質量；

（三）建立應急方案和清晰的報告路線，保持信息渠道暢通；

（四）加強對各級銷售機構的監督管理，采取定期核對、現場核查、風險評估等方式有效控制各級銷售機構的風險。

第十八條 總行理財業務銷售渠道部門應建立完善的理財業務銷售數據統計分析、報送體系，進行多樣化及細分化趨勢分析，加強對理財業務銷售業務條線管理，定期（月度及季度）將渠道理財業務銷售數據統計分析報告報送總行理財業務管理部，為理財業務管理部門提供決策參考。依據《中信銀行非現場監管數據管理實施細則》規定，銷售職責部門負責職責范圍內銷售業務報告的填報，加工、審核和業務解釋。銷售數據統計分析管理應至少包括：

（一）制定統一的標準化數據統計分析規程，規范各級銷售機構的理財產品銷售統計報告質量；

—7—

（二）加強對各級銷售機構的數據監督管理，采取定期報送、交叉橫縱比較、區域性整合等方式有效反映各級分支機構的理財業務銷售情況；

（三）加強同業理財市場銷售數據調研管理。

第十九條 理財業務銷售數據及分析報告應至少包含如下內容：

（一）銷量及存量分布情況（包含以產品維度、時間維度、風險評級維度的銷量及存量分布情況、各分行分布情況、客戶層級分布情況）；

（二）渠道收入情況分析（包含以產品維度，時間維度的收入分布情況，分行分布情況）；

（三）經營指標分析（產品趨勢分析，環比、同比增長情況，拉新率分析，產品銷量相關性等根據業務開展需要及相關經營計劃任務確定的分析指標）；

（四）市場分析及同業分析（市場環境分析，同業數據分析，包括但不限于產品類別、期限、收益率、創新動態、我行產品競爭力比較等）。

第二十條 總行理財業務銷售渠道部門應當建立全面、透明、快捷和有效的客戶投訴處理體系，具體應當包括：

（一）有專門的崗位受理和處理客戶投訴；

（二）建立客戶投訴處理機制和應急方案，至少應當包括投訴處理流程、調查程序、解決方案、客戶反饋程序、內部反饋程 — —8 序等；

（三）為客戶提供合理的投訴途徑，確保客戶了解投訴的途徑、方法及程序，公平和公正地處理投訴；

（四）向社會公布受理客戶投訴的方式，包括電話、郵件、信函以及現場投訴等并公布投訴處理規則；

（五）準確記錄投訴內容，所有投訴應當保留記錄并存檔，投訴電話應當錄音；

（六）評估客戶投訴風險，采取適當措施，及時妥善處理客戶投訴；

（七）定期根據客戶投訴總結相關問題，形成分析報告，及時發現業務風險，完善內控制度。

第二十一條 總行理財業務銷售渠道部門、分支行銷售機構應當建立和完善理財產品銷售質量控制制度，制定實施內部監督和獨立審核措施，配備必要的人員，對理財業務銷售人員的操守資質、服務合規性和服務質量等進行內部調查和監督。內部檢查應當采取多樣化的方式進行，對理財產品銷售質量進行檢查時，內部調查監督人員還應當親自或委托適當人員，以客戶身份進行調查。內部檢查監督人員應當在審查銷售服務記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。

第二十二條 我行各級銷售機構應當建立健全科學合理的銷售人員資格考核、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度，不得對銷售人員采用以銷售業績作為單一考核和獎勵指標的考核方法，并

—9— 應當將售前宣傳、售后服務、信息披露、客戶投訴情況、誤導銷售以及其他違規行為納入考核指標體系。我行各級銷售機構應當對銷售人員在銷售活動中出現的違規行為進行問責處理，將其納入評價考核系統，持續跟蹤考核。對于頻繁被客戶投訴、查證屬實的銷售人員，應當將其調離銷售崗位；情節嚴重的應當按照本辦法規定承擔相應法律責任。

第五章 宣傳銷售文本管理

第二十三條 本辦法所稱宣傳銷售文本分為兩類。

（一）宣傳材料指我行為宣傳推介理財產品（銀行理財及產品代理產品）向客戶分發或者公布，使客戶可以獲得的書面、電子或其他介質的信息，包括：

1.宣傳單、手冊、信函等面向客戶的宣傳資料； 2.電話、傳真、短信、郵件；

3.報紙、海報、電子顯示屏、電影、互聯網等以及其他音像、通訊資料；

4.其他相關資料。

（二）銷售文件包括銀行理財產品銷售文件及代理產品銷售文件：

1.銀行理財產品銷售文件包括：理財產品銷售協議書、理財產品說明書、風險揭示書、客戶權益須知等；經客戶簽章確認的銷售文件，我行和客戶雙方均應留存；

2.代理產品銷售文件由產品提供方提供，包括不限于基金宣 — —10 傳推介材料、信托推介計劃書及保險產品單等，我行不做調整修改。除監管有明確要求的，其余均視同銀行理財產品銷售進行管理。

第二十四條 宣傳銷售文本應充分披露理財產品相關信息，全面充分揭示產品風險。宣傳銷售文本應全面、真實、客觀、準確和清晰地描述理財產品重要特性和與產品有關的重要事實，語言表述應當真實、準確和清晰。

第二十五條 宣傳銷售文本應當由總行統一管理和授權，各級銷售機構未經總行授權不得擅自制作和分發宣傳銷售文本。

第二十六條 銀行理財產品應依據我行銀行理財產品風險評級體系，銷售文件中須明確提示產品適合銷售的客戶范圍，做到發售的銀行理財產品均注明風險等級。

第二十七條 銀行理財產品宣傳材料應當在醒目位臵提示客戶，“理財非存款、產品有風險、投資須謹慎”。

第二十八條 銀行理財產品銷售文件應當包含專頁風險揭示書，風險揭示書應當使用通俗易懂的語言，并至少包含以下內容：

（一）在醒目位臵提示客戶，“理財非存款、產品有風險、投資須謹慎”；

（二）提示客戶注意投資風險，仔細閱讀理財產品銷售文件，了解公司理財產品具體情況；

（三）本理財產品類型、期限、風險評級結果、適合購買的

—11— 客戶，并配以示例說明最不利投資情形下的投資結果；

（四）保證收益理財產品風險揭示應當至少包含以下表述：“本理財產品有投資風險，只能保證獲得合同明確承諾的收益，您（貴公司（機構））應充分認識投資風險，謹慎投資”；

（五）保本浮動收益產品的風險揭示應當至少包含以下表述：“本理財產品有投資風險，只保障理財資金本金，不保證理財收益，您（貴公司（機構））應當充分認識投資風險，謹慎投資”；

（六）非保本浮動收益理財產品的風險揭示應當至少包含以下內容：本理財產品不保證本金和收益，并根據理財產品風險評級提示客戶可能會因市場變動而蒙受損失的程度，以及需要充分認識投資風險，謹慎投資等內容；

（七）提示客戶，“如影響您風險承受能力的因素發生變化，請及時完成風險承受能力評估”；

（八）客戶風險承受能力評級，由客戶填寫；

（九）風險揭示書還應當設計客戶風險確認語句抄錄，包括確認語句欄和簽字欄；確認語句欄應當完整載明的風險確認語句為：“本人已經閱讀風險揭示，愿意承擔投資風險”，并在此語句下預留足夠空間供客戶完整抄錄和簽名確認。

第二十九條 總行理財業務銷售渠道部門組織銀行理財產品銷售時，銷售文件應當包含專頁客戶權益須知，客戶權益須知應當至少包括以下內容：

— —12

（一）客戶辦理理財產品的流程；

（二）客戶風險承受能力評估能力流程、評級具體含義以及適合購買的理財產品等相關內容；

（三）我行向客戶進行信息披露的方式、渠道和頻率等；

（四）客戶向我行投訴的方式和程序；

（五）各級銷售機構聯絡方式及其他需要向客戶說明的內容。

第六章 客戶風險承受能力評估

第三十條 各級銷售機構應科學合理地進行客戶分類，客觀真實地對客戶群風險承受能力進行評估，確定客戶群風險承受能力等級，并根據總行銀行理財產品五類風險評級，即PR1級（謹慎型）、PR2級（穩健型）、PR3級（平衡型）、PR4級（進取型）及PR5級（激進型），建立理財產品風險評級同客戶風險承受能力評估對應關系，按照總行統一制定的品風險評級口徑進行營銷和充分揭示，不得夸大或以任何形式規避產品風險，應有針對性的開展銷售，并持續做好風險評估和提示工作。

第三十一條 代理產品銷售須按照監管規定對產品特點、投資方向、風險收益特征進行介紹，充分揭示投資風險。

第三十二條 各級銷售機構應科學合理的依據客戶風險承受能力等級及產品風險分級情況開展銷售業務。

第三十三條 我行各級銷售機構和銷售人員應當在客戶首次購買銀行理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估。風險

—13— 承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。對超過65歲（含）的客戶進行風險承受能力評估時，應當充分考慮客戶年齡、相關投資經驗等因素。完成客戶風險承受能力評估后應當將風險承受能力評估結果告知客戶，由客戶簽名確認后留存。

第三十四條 我行各級銷售機構和銷售人員應當定期或不定期地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續評估。超過一年未進行風險承受能力評估或發生可能影響自身風險承受能力情況的客戶，再次購買銀行理財產品時，應當在網點或其網上銀行完成風險承受能力評估，評估結果應當由客戶簽名確認；未進行評估，各級銷售機構不得再次向其銷售我行銀行理財產品。

第三十五條 我行為私人銀行客戶和高資產凈值客戶提供理財產品銷售服務應當按照本辦法規定進行客戶風險承受能力評估。私人銀行客戶是指金融凈資產達到800萬元人民幣及以上的我行客戶，具體標準依據我行私人銀行中心客戶標準確定。我行在為私人銀行客戶提供理財服務前，需做好客戶了解與認知工作，同時客戶應提供相關證明并簽字確認。高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的我行客戶：

（一）單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；

（二）認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過 — —14 100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人；

（三）個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

第三十六條 各分行理財產品銷售部門負責人或經授權的業務主管人員應當定期對已完成的客戶風險承受能力評估書進行審核。

第三十七條 我行各級銷售機構應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。

第三十八條 我行各級銷售機構應通過多種渠道開展行之有效的投資者教育工作，向公眾普及理財知識和加強風險提示，增強消費者的金融風險意識和自我保護意識，引導社會公眾樹立科學的理財觀，營造理財業務發展的良好環境。

第七章 銷售人員及流程管理

第三十九條 銷售人員除應當具備理財產品銷售資格以及相關法律法規、金融、財務等專業知識和技能外，還應當滿足以下要求：

（一）對理財業務相關法律、法規和監管規定等有充分了解和認識；

（二）遵守監管部門和我行制定的理財業務人員職業道德標準或守則；

—15—

（三）掌握所宣傳銷售的理財產品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及理財產品的特性，對有關理財產品市場有所認識和理解；

（四）具備相應的學歷水平和工作經驗；

（五）具備監管部門要求的行業資格：

1.從事基金銷售業務的部門管理人員取得基金從業資格，分支機構基金銷售業務負責人均已取得基金從業資格；

2.通過商業銀行網點直接向客戶銷售保險產品的人員，應當符合中國保監會規定的保險銷售從業資格條件，取得中國保監會頒發的《保險銷售從業人員資格證書》的銀行銷售人員。

第四十條 銷售人員從事理財產品銷售活動，應當遵循以下原則：

（一）勤勉盡職原則。銷售人員應當以對客戶高度負責的態度執業，認真履行各項職責。

（二）誠實守信原則。銷售人員應當忠實于客戶，以誠實、公正的態度、合法的方式執業，如實告知客戶可能影響其利益的重要情況和理財產品風險評級情況。

（三）公平對待客戶原則。在理財產品銷售活動中發生分歧或矛盾時，銷售人員應當公平對待客戶，不得損害客戶合法權益。

（四）專業勝任原則。銷售人員應當具備理財產品銷售的專業資格和技能，勝任理財產品銷售工作。

第四十一條 銷售人員向客戶銷售理財產品及其他投資產品前，應了解所銷售的銀行理財產品、代理產品的性質、風險收 — —16 益狀況及市場發展情況等，以保證服務專業性和客戶利益，避免做出不當解釋或誤導客戶。銷售人員在向客戶宣傳銷售理財產品時，應當先做自我介紹，尊重客戶意愿，不得在客戶不愿或不便的情況下進行宣傳銷售。

第四十二條 銷售人員在向客戶推介理財產品時，應了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務狀況，提供合適的投資產品由客戶自主選擇，并應向客戶解釋相關投資工具的運作市場及方式，揭示相關風險。

第四十三條 銷售人員在為客戶辦理理財產品認購手續前，應當遵守本辦法規定，并特別注意以下事項：

（一）有效識別客戶身份；

（二）向客戶介紹理財產品銷售業務流程、收費標準及方式等；

（三）了解客戶風險承受能力評估情況、投資期限和流動性要求；

（四）提醒客戶閱讀銷售文件，特別是風險揭示書和權益須知；

（五）確認客戶抄錄了風險確認語句。

（六）銷售代理產品時，應按照產品文件內容及約定，提示客戶投資風險自擔原則,并提示銀行接受第三方委托，不承擔代理產品的投資風險。

第四十四條 銷售人員從事理財產品銷售活動，不得有下列

—17— 情形：

（一）在銷售活動中為自己或他人牟取不正當利益，承諾進行利益輸送，通過給予他人財物或利益，或接受他人給予的財物或利益等形式進行商業賄賂；

（二）詆毀其他機構的理財產品或銷售人員；

（三）散布虛假信息，擾亂市場秩序；

（四）違規接受客戶全權委托，私自代理客戶進行理財產品認購、申購、贖回等交易；

（五）違規對客戶做出盈虧承諾，或與客戶以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔；

（六）挪用客戶交易資金或理財產品；

（七）擅自更改客戶交易指令；

（八）其他可能有損客戶合法權益和所在機構聲譽的行為。

（九）銷售代理產品時，不得夸大宣傳，不承擔代理產品的投資風險。

（十）不得擅自推介或銷售未經行內批準的第三方機構產品。

第四十五條 理財銷售須由通過總行、分行資格認可的理財銷售人員向客戶提供；禁止一般產品銷售人員向客戶進行理財產品銷售。總行、分行保證對理財銷售人員每年進行不少于20小時的培訓，并詳細記錄理財銷售人員的培訓方式、培訓時間及考核結果，對于未達到培訓要求的理財銷售人員應暫停從事理財業務 — —18 活動。

第四十六條 有關客戶評估和顧問服務的記錄、客戶資料和其他文件資料，應集中在分行統一管理。

第四十七條 我行理財業務有以下情形之一的，總行理財業務銷售渠道部門、理財業務研發部門及各級銷售機構應及時向總行理財業務管理部、審計部報告，并協助總行理財業務管理部向中國銀監會或其派出機構報告：

（一）發生群體性事件、重大投訴等重大事件；

（二）挪用客戶資金或資產；

（三）投資交易對手或其他信用關聯方發生重大信用違約事件，可能造成理財產品重大虧損；

（四）理財產品出現重大虧損；

（五）銷售中出現的其他重大違法違規行為。

（六）發生理財業務應急事件，經我行認為需要向中國銀監會或其派出機構報告的。

第八章 銷售內控要求

第四十八條 理財業務銷售渠道部門應向董事會和高級管理層定期匯報銷售情況。包括：理財產品銷售可能存在的合規風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等，董事會應密切關注理財產品銷售過程中各項風險管控措施的執行情況，確保理財產品銷售的各項管理制度和風險控制措施體現充分了解客戶和符合客戶利益的原則。

—19— 第四十九條 各級銷售機構應當依法建立客戶信息管理制度和保密制度，防范客戶信息被不當使用。

第五十條 各級銷售機構應當建立文檔保存制度，妥善保存理財產品銷售環節涉及的所有文件、記錄、錄音等相關資料。

第五十一條 總分行審計部門應根據內部審計需要，組織定期、不定期以及各種形式的理財業務銷售審計。

第五十二條 總行理財銷售渠道部門、分行銷售部門應根據銷售管理需要，組織定期、不定期以及各種形式的理財業務銷售檢查。各級銷售機構應在總行銷售渠道部門統一安排下對轄內理財銷售進行檢查或安排自查。

第五十三條 理財業務客戶投訴由銷售業務渠道部門、分行銷售部門負責協調解決。總、分行應明確理財業務的投訴處理責任部門、人員和報告路徑，并將相關情況提供給95558客戶服務中心。通過95558客戶服務中心或其他渠道受理的客戶服務投訴，可轉至總、分行相關負責人進行處理。

第九章 違規責任處理

第五十四條 各級銷售機構、部門及相關人員違反本辦法規定開展理財產品銷售的，總行或分支機構責令限期改正；情節嚴重或者逾期不改正的，總行或分支機構可以區別不同情形，根據我行相關規定采取相應措施。

第五十五條 各級銷售機構、部門及相關人員開展理財產品銷售業務有下列情形之一的，由總行或分支機構責令限期改正，— —20 除按照本辦法前款規定采取相關措施外，根據該行為性質和情節嚴重程度，按照我行違規行為處理規定處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關：

（一）違規開展理財產品銷售造成客戶或銀行重大經濟損失的；

（二）泄露或不當使用客戶個人資料和交易記錄造成嚴重后果的；

（三）挪用客戶資產的；

（四）利用理財業務從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的；

（五）其他嚴重違反審慎經營規則的。

第五十六條 各級機構、部門及相關人員違反法律、行政法規以及國家有關銀行業監督管理規定的，總行或分支機構除依照本辦法前款規定處理外，還可以區別不同情形，參照《中華人民共和國銀行業監督管理法》之相關規定采取相應措施。

第十章 附 則

第五十七條 本辦法由總行理財業務管理部負責制定和解釋，并根據理財監管政策及業務開展情況進行修訂。

第五十八條 總行理財銷售渠道部門應依據本辦法制定本渠道的相關實施細則。

第五十九條 本辦法自下發之日起正式實行。

—21—

第三篇：2015年-商業銀行理財業務監督管理辦法

商業銀行理財業務監督管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條為規范商業銀行理財業務活動的管理，促進理財業務健康有序發展，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等有關法律法規，制定本辦法。

第二條本辦法所稱商業銀行理財業務，是指商業銀行本著為客戶利益服務的原則，以客戶需求為導向，以客戶資產保值增值為目標，為客戶提供的資產管理等專業化服務活動。

第三條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守法律法規及中國銀監會的規定。第四條中國銀監會及其派出機構依照法律法規及本辦法的規定，依據審慎監管原則，對商業銀行理財業務活動實施監督管理。

第二章基本原則

第五條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守客戶利益至上原則，切實履行受人之托、代人理財的職責，避免利益沖突，忠實履行善良管理人的注意義務，為客戶利益誠實守信、勤勉盡職地從事相關業務活動。

第六條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守公平、公正、公開原則，公平、公正地對待客戶，向客戶公開相關理財產品信息。

第七條商業銀行開展理財業務活動，應該遵守風險隔離的“柵欄”原則，實現理財業務與信貸等其他業務相分離；自營業務與代客業務相分離；銀行理財產品與銀行代銷的第三方理財產品相分離；銀行理財產品之間相分離；理財業務操作與銀行其他業務操作相分離。

第八條商業銀行開展理財業務活動，應當設立專門的理財業務經營部門，負責集中統一經營管理全行理財業務，確保理財業務活動在總行的統一管理下進行。（統一經營管理）

第九條商業銀行開展理財業務活動，應當按照專業化的要求，組織專職人員，建立專業化團隊，規范開展理財業務。（專業化運作）

第十條商業銀行開展理財業務活動，應當實現每只理財產品與所投資資產的對應，做到每只理財產品單獨管理、單獨建賬和單獨核算。對每只理財產品都有資產負債表、利潤表、現金流動等財務報表。（產品獨立性）

第十一條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守成本可算、風險可控、信息充分披露的原則。（成本可算、風險可控、信息充分披露）第十二條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守投資與交易的市場化原則和公平交易原則，規范關聯交易行為，禁止在理財產品客戶之間或者理財產品客戶與其他主體之間進行利益輸送或利益調節。（市場化與公平交易原則）

第十三條商業銀行開展理財業務活動，應當遵循“賣者有責，買者自負”的原則，實現風險與收益向投資者的充分傳遞。（“賣者有責，買者自負”）

第十四條商業銀行開展理財業務活動，應當遵守國家宏觀調控與審慎監管政策，不得變相進行監管套利，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權益。

第三章產品分類、定義與管理

第一節產品的收益性質與發售對象

第十五條按照商業銀行是否保證產品本金兌付，銀行理財產品可以分為非保本理財產品和保本型理財產品。非保本理財產品是商業銀行按照約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財產品。保本型理財產品，是指商業銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財產品。其中，保本型理財產品又可分為保本浮動收益型理財產品和保證收益型理財產品。保本浮動收益型理財產品，是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的風險由客戶承擔，并依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產品。保證收益型理財產品，是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，承擔由此產生的投資風險，或商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財產品。

第十六條保證收益型理財產品中，高于同期儲蓄存款利率的保證收益或最低收益，應是對客戶有附加條件的保證收益，商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財產品期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等。商業銀行使用保證收益理財產品附加條件所產生的投資風險應由客戶承擔。商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。

第十七條按照發售對象不同，理財產品可分為一般個人客戶產品、高資產凈值客戶產品、私人銀行產品、機構客戶產品。商業銀行購買或銷售金融同業客戶理財產品應遵守金融機構同業業務的有關規定，有效控制風險。第二節產品的主要類型 第十八條結構性理財產品是指理財產品本金或部分本金投資于存款、國債等固定收益類資產，同時以不高于以上投資的預期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產品收益的理財產品。

第十九條發行掛鉤金融衍生工具的結構性理財產品的商業銀行應具備相應的衍生產品交易資格。結構性理財產品的本金應與衍生交易部分相分離。衍生交易部分按照金融衍生產品業務管理，應有真實的交易對手和交易行為。商業銀行不得通過內部轉移價格、變相補貼等方式實現理財產品收益，不得通過結構性理財產品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財產品可分為非估值型理財產品和估值型理財產，估值型理財產品又可分為凈值型理財產品和預期收益率型理財產品。非估值型理財產品，是指在產品發行以及存續期間對外披露的材料中，無預期收益率或預期收益率區間、產品單位份額凈值或其他類似內容，只在產品終止時計算并向投資者披露實際收益率或實際收益的理財產品。凈值型理財產品，是指按照份額發行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財產品。預期收益率型理財產品，是指在發行時明確披露預期收益率或預期收益率區間的理財產品。

第二十一條按照存續期內是否開放，理財產品可以分為封閉式理財產品和開放式理財產品。封閉式理財產品，是指自產品成立日至終止日期間內，客戶不得申購、贖回的理財產品；封閉式理財產品需有確定到期日期。開放式理財產品，是指自產品成立日至終止日期間內，客戶可以在理財協議約定的時間（以下稱“開放日”）和場所申購、贖回的理財產品；開放式理財產品可有確定到期日期，也可無確定到期日期。

第二十二條凈值型理財產品應實現組合投資、風險分散、信息透明、動態估值，每只產品投資非標準化債權資產的比例不得超過該產品總資產的30%。凈值型產品投資非標準化債權資產的，資產的最晚到期日期不得晚于產品的到期曰期。

第二十三條開放式理財產品應按照產品開放日的公允價格進行申購、贖回和轉換，商業銀行應最遲在產品開放日之后3日內，對客戶的申購、贖回和轉換申請是否成功予以確認。

第二十四條項目融資類理財產品是指募集的理財資金全部投資于單一項目或組合類的多個項目的理財產品，可根據項目收益情況提供預期收益率。

第二十五條項目融資類理財產品所投資的項目資產的最晚到期日期不得晚于產品的到期日期。項目融資類理財產品在發售時，需向投資人披露具體投資項目的信用風險、行業特征、期限、結構、收益特征等信息。項目融資類理財產品應為封閉式產品，且只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客戶等專業投資人銷售。

第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內投資理財產品及境外投資理財產品。商業銀行在境內發行境外投資理財產品，_開辦代客境外理財業務，應符合本辦法及《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》（銀發（2006)121號）的相關規定。

第二十七條股權投資類理財產品是指投資于股權項目或股權基金的理財產品。股權投資類理財產品應只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客戶等專業投資人銷售。第二十八條另類投資理財產品是指投資于紅酒、藝術品、影視文化等小眾投資品的理財產品。另類投資理財產品應只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客戶等專業投資人銷售。

第三節產品分級設計 第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產品權益，理財產品可分為分級產品和非分級產品。分級產品指根據投資者不同的風險偏好對理財產品受益權進行分層配置，按照分層配置中的優先與劣后安排進行收益分配，使具有不同風險承擔能力和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益并承擔相應風險的理財產品。非分級產品所有投資者享有同等受益權利的產品。第三十條分級產品設計應遵循以下原則：

（一）產品結構清晰明確，易于理解；

（二）合理設定分級產品優先與劣后資金的規模比例；

（三）遵守風險收益匹配原則，劣后級投資人應實質承擔風險，禁止利用產品分級設計，在優先與劣后投資者之間進行利益輸送；

（四）向投資者充分揭示不同層級的風險。

第三十一條商業銀行應嚴格控制分級產品的優先與劣后資金規模的比例，保證優先級投資人利益得到充分保護，原則上，投資品全部為債券類資產的分級產品的優先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級產品的優先與劣后資金比例不得高于3:1。

第三十二條分級產品的名稱需包含“分級”字樣，不得出現誤導性詞語。分級產品協議文件中，應包括優先級及劣后級份額的所有信息，確保優先級或劣后級投資者充分知曉分級產品各層級的風險收益情況、利益分配原則等情況。

第三十三條分級產品的劣后級份額應向不特定客戶公開募集，且不得對特定關系人銷售，特定關系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級產品禁止投資非標準化債權資產。

第三十五條銀行應定期對每只分級產品進行內部審計，存續期超過一年的分級產品，每年應進行至少一次內部審計；存續期短于一年的，應在產品結束時進行內部審計，以上內部審計結果應與產品存續期報告及清算報告一同上報監管部門。

第三十六條理財產品投資于分級信托計劃、分級券商資管計劃、分級證券投資基金或基金專戶產品等分級投資計劃優先級的，參照本節規定執行。以上理財產品的協議文件應明確指出投資于分級投資計劃的優先級，并充分揭示分級投資計劃各層級的收益分配原則及風險。第四節創新產品

第三十七條經中國銀監會認可，符合條件的商業銀行可發行理財直接融資工具。理財直接融資工具是指由商業銀行作為發起管理人設立，直接以單一企業的債權融資為資金投向，在指定的登記托管結算機構統一托管、在合格的投資者之間公開交易、在中國銀監會指定網站進行公開信息披露的標準化投資資產。商業銀行發起設立理財直接融資工具，應堅持投資資金與企業融資需求的直接對接，單獨建賬管理和風險隔離，資金投向明確，直接服務實體經濟。

第三十八條經中國銀監會認可，符合條件的商業銀行可發行銀行理財管理計劃，銀行理財管理計劃應滿足以下條件：

（一）銷售起點金額為10000元人民幣；

（二）客戶在產品存續期內可根據約定進行申購或贖回，但開放頻率不得低于每月一次；

（三）產品可投資于現金、銀行存款、同業存單、債券回購、央行票據、各類債券，以及經中國銀監會認可的優先股、資產支持證券、理財直接融資工具等其他固定收益類金融投資工具；

（四）產品應本著審慎穩健的原則做好信用風險、市場風險和流動性風險管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動率等風險指標；

（五）產品不得提供預期收益率或類似預測性收益指標，不得提供本金或收益兌付保證，但應采取合理的估值方式，公允地反映產品的價值；

（六）不得直接或間接投資于各類非標準化債權資產；

（七）產品開放贖回及到期清算時，須按相關約定及時兌付資金。

第三十九條具備專業投資管理和風險管理能力的商業銀行，經中國銀監會認可，可積極探索開展養老金、企業年金以及其他受托資產管理等業務，創新跨境資產管理服務，深度參與直接融資市場，更好地直接服務于實體經濟發展。經中國銀監會認可，商業銀行可發行其他創新型理財產品。

第四章業務運營

第一節研發設計

第四十條商業銀行應在總行層面設立創新產品委員會，統一管理和協調理財產品的研發活動，從合規、風險、市場和效益等方面對創新理財產品進行審批。商業銀行應當制定創新理財產品審批程序與規范，編制產品開發報告；產品開發報告應詳細說明產品的定義、性質與特征，目標客戶與銷售方式，主要風險及其測算和控制方法，會計核算與財務管理方法，存續期管理應急計劃等。創新理財產品，包括但不限于新的理財產品品種、理財產品增加新的投資資產類別、對現有理財產品的實質性優化及改進、對理財產品流程和理財產品服務方式的重大改進等。

第四十一條商業銀行應在理財業務經營部門內建立專業化的理財產品研發團隊，負責根據市場和客戶需求的變化，研發理財產品方案。

第四十二條商業銀行研發設計創新理財產品的流程至少應包括：

（一）根據客戶需求，形成產品方案；

（二）論證產品方案，包括產品結構、投資策略、操作流程、風險指標限額等控制措施、會計核算、信息技術系統支持等；

（三）履行內部審批程序，確定產品方案。

第四十三條商業銀行應當對理財產品采用科學合理的方法，建立合適的風險評級模型，綜合考慮風險評級相關因素，進行理財產品風險評級，真實、客觀的反映理財產品本金與收益的風險水平，確保相關風險評級模型的穩定性與一致性。第四十四條理財產品的風險評級結果由低到高應當至少包括五個等級，即從風險一級至風險五級；商業銀行理財產品風險評級等級超過五級的，應同時對外披露其與五個風險等級的對應關系。

第四十五條風險等級為一級的理財產品，總體風險程度低，收益波動小，產品本金安全性高，收益不能實現的可能性很小。風險等級為二級的理財產品，總體風險程度較低，收益波動較小，雖然存在一些可能對產品本金和收益安全產生不利影響的因素，但產品本金出現損失的可能性較小。

風險等級為三級的理財產品，總體風險程度適中，收益存在一定的波動，產品本金出現損失的可能性不容忽視。

風險等級為四級的理財產品，總體風險程度較高，收益波動較明顯，產品本金出現損失的可能性高。

風險等級為五級的理財產品，總體風險程度高，收益波動明顯，產品本金出現損失的可能性很高，產品本金出現全部損失的可能性不容忽視。第四十六條下列與理財產品有關的費用可以從產品資產中列支：

（一）商業銀行的管理費，包括固定管理費及超額業績分成；

（二）產品托管銀行的托管費；

（三）銷售渠道的產品銷售費；

（四）產品協議生效后的會計師費和律師費；

（五）產品的交易費用；

（六）按照國家有關規定和產品協議約定，可以在產品資產中列支的其他費用。第四十七條商業銀行可根據產品實際收益超過基準收益部分的一定比例收取業績分成，這一比例原則上不超過20%。

第四十八條商業銀行應當與客戶合理約定理財產品清算期限，原則上不得超過2日；如不能在產品終止之日起2日內完成清算，需提前公告，并在中國銀監會指定媒體及商業銀行宮方網站進行披露。

第四十九條開放式理財產品可以約定產品達到一定的規模后，商業銀行不再接受認購、申購申請，但應當在產品協議中載明。

第五十條開放式理財產品單個開放日凈贖回申請超過產品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發生巨額贖回時，應按以下方式處理：

（一）開放式理財產品發生巨額贖回的，商業銀行可對超過產品總份額百分之十的贖回部分進行延期辦理。

（二）對單個產品份額持有人當日應辦理的份額贖回申請，商業銀行應當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例予以確定。

（三）產品份額持有人可以在申請贖回時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷。產品份額持有人未選擇撤銷的，商業銀行對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格。

（四）理財產品發生巨額贖回并延期辦理的，商業銀行應當以產品協議規定的方式，在3日內通知產品份額持有人，說明有關處理方法，同時在指定媒體上予以公告。

（五）理財產品連續發生巨額贖回，商業銀行可按產品協議的約定，暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20日，并應當在指定媒體或網站上予以公告。

第五十一條為實現專業化運作與集約化投資分散風險，理財產品可采取投資若干不同風格的本行管理的底層資產組合的形式，完成資產的配置與投資。充當底層資產組合的理財產品需滿足以下條件：

（一）由獨立于管理對外銷售理財產品的投資團隊的組合管理團隊管理，每個底層資產組合由獨立團隊管理；

（二）應有明確的獨立的投資風格，同一商業銀行管理的不同底層資產組合的投資范圍不能重疊；

（三）應為凈值型產品，滿足本辦法對凈值型理財產品相關規定；

（四）本辦法及中國銀監會的其他規定。

商業銀行采取此模式管理理財產品的，需具備相應的管理制度及組織架構，明確各底層資產組合的投資方向與比例，并在開展業務前30日向中國銀監會報告。第二節銷售管理

第五十二條商業銀行應嚴格按照相關規定開展理財產品銷售活動，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權益。

第五十三條理財產品宣傳銷售文本中，應當向客戶充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，不得籠統規定各類資產的投資比例為0至100%。

對于現金等流動性高風險度低的資產，可設置較寬的投資比例區間；對于流動性較差且風險度較高的資產，投資比例應有更為具體明確的比例區間。

第五十四條理財產品宣傳銷售文件中，可以出現同類產品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產品過往業績不代表其未來表現，不構成新發理財產品業績表現的保證。

歷史收益情況的披露方式應遵從行業統一慣例，不得誤導宣傳。

第五十五條商業銀行應加強理財產品銷售的渠道管理，及時發現并制止未經授權機構的銀行理財產品銷售行為，為防范客戶資金和信息安全風險，充分保護金融消費者權益，防范聲譽風險，除營銷宣傳外，商業銀行不得在本行官方網站或客戶端以外的互聯網網站或電子終端開設本行理財產品相關網絡鏈接，不得開展產品銷售、風險評估、申購贖回等各類實質性業務活動；除銀行業金融機構外，任何機構或個人均不得代理銷售銀行理財產品，不得非法集合客戶資金購買銀行理財產品。

第五十六條商業銀行不得將一般儲蓄存款產品單獨當作理財計劃銷售，或者將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售。

第五十七條商業銀行不得發行和銷售無真實投資、無測算依據、無充分信息披露的理財產品；不得通過發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲，在月末、季末變相調節存貸比等監管指標，進行監管套利。第三節投資管理

第五十八條商業銀行總行統一負責本行理財產品投資運作等事項的審批與管理；針對不同的理財產品及其資產的投資運作事項，按照專業化的要求建立區別于自營業務的審批與管理制度。

第五十九條商業銀行理財業務經營部門應組建專業化的理財產品投資研究團隊，跟蹤研究宏觀經濟社會、相關產業與區域、境內外金融市場、理財業務等發展情況，形成相關研究報告，供投資決策參考。

第六十條商業銀行理財業務經營部門應組建專業化的投資交易團隊，負責按照與客戶的約定對理財資金進行投資與交易。

第六十一條商業銀行可以聘請第三方專業機構擔任理財產品的投資顧問。聘請第三方專業機構擔任投資顧問的，商業銀行應對其資質和信用狀況等做出盡職調查，并經過高級管理層核準；在第三方專業機構擔任投資顧問期間，商業銀行必須同時履行相應的管理職責，對理財資金投資與風險進行控制。商業銀行應加強理財投資合作機構名單制管理，明確合作機構準入標準和程序、存續期管理、信息披露義務及退出機制。商業銀行應將合作機構名單于業務開辦10日前報告監管部門。

第六十二條商業銀行應建立科學的投資決策體系，通過規章制度、操作流程和技術手段保證理財資金投資管理的規范性與審慎性，通過對投資管理行為的監控、分析評估來加強對投資管理過程和結果的監督。

第六十三條商業銀行應嚴格遵守法律法規關于公平交易的相關規定，在投資管理全流程中公平對待不同理財產品，嚴禁直接或間接進行利益調節或利益輸送。第六十四條商業銀行應對理財資金所投資的資產進行持續的投后管理，跟蹤分析經濟形勢與市場環境、資金流向與使用情況、資產價值變動情況、相關方信用狀況變化等，并根據變化情況，采取相應措施。

第六十五條理財資金投資于資產組合時，商業銀行應當：

（一）秉承風險可控、價值投資的理念，通過資產組合管理實現安全性、流動性和收益性平衡；

（二）按照審慎原則和風險分散化原則，將理財資金配置于不同的金融市場和標的資產，避免投資集中度風險；

（三）通過資產類別配置、行業配置、具體投資標的資產選擇等，擇時構建投資組合。

第六十六條理財資金投資不得有以下行為：

（一）投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金；

（二）投資于未上市企業股權和上市公司非公開發行或交易的股份。

對于具有相關投資經驗，風險承受能力較強的高資產凈值客戶、私人銀行客戶及機構客戶的產品，不受本條限制。

第六十七條理財產品投資，應符合以下投資規模限制：

（一）理財產品投資證券交易所市場、銀行間市場或中國銀監會認可的其他證券資產時，一只理財產品持有一家公司或經營主體發行的所有證券，其以公允價格計算的價值總額不得超過該產品資產凈值的百分之十；同一理財產品持有一家公司或經營主體發行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之十；同一商業銀行管理的理財產品持有一家公司或經營主體發行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之五十；

（二）理財產品在運用拆入資金或借入資金進行杠桿放大操作時，一只理財產品的總資產不得超過該產品凈資產的百分之一百四十；

（三）理財產品參與股票發行申購時，單只產品所申報的金額不得超過該產品的總資產，單只產品所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（四）一只理財品投資單一企業股權類資產金額，不得超過投資前該企業最新審計報告披露的凈資產；

（五）理財資金投資于非標準化債權類資產時，全行理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的百分之三十五與商業銀行上一審計報告披露總資產的百分之四之間孰低者為上限；

（六）中國銀監會規定禁止的其他情形；

第六十八條符合以下情形及中國銀監會另有規定的理財產品，可不受第六十七條第（一）款規定的比例限制：

（一）理財產品僅投資國債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；

（二）完全按照有關指數的構成比例進行投資的理財產品；

（三）購買人為單一客戶的私人銀行、機構客戶的定制產品。

第六十九條商業銀行運用理財資金投資非標準化債權資產應符合以下要求：

（一）投資標的應符合國家法律法規監管規定及產業政策；

（二）完成盡職調查工作，全面掌握項目信息；

（三）融資主體信用等級良好，償債能力較強，違約風險較低；

（四）投資與審批流程相分離，確保風險審批的獨立性；

（五）做好持續的投資后管理工作，及時掌握、處置項目風險；

（六）納入全行統一的信用風險審批體系管理，避免對單一客戶的過度授信。第七十條商業銀行運用理財資金買賣本行、托管銀行及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合理財產品的投資目標和投資策略，遵循持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。

重大關聯交易應提交商業銀行有權審批機構審批。

商業銀行應至少每半年對關聯交易事項進行審查，并將逐筆交易檢查報告結果上報中國銀監會。

第七十一條理財產品通過非銀行金融機構發行的資產管理計劃進行投資的，商業銀行應 至少做到：

（一）準確界定投資過程所涉的法律關系，確保合法合規，不得進行監管套利。

（二）在盡職調查的基礎上審慎決策，合理安排交易結構和投資條款；

（三）必須按照“實質重于形式”的要求，根據最終投資資產比例進行分類，不得以其為通道進行監管套利；

（四）在產品協議中按“解包還原”的原則，充分披露實際投靈的各項最終標的資產種類及投資比例；

（五）客觀評估最終標的資產的風險，對最終投資標的資產的風險與利益歸屬進行實質性管理和控制，不能簡單作為相關資產管理計劃的資金募集信道。

（六）理財產品目標客戶還應滿足相關監管機構對資產管理計劃合格投資者的相關要求。

第七十二條商業銀行理財資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權），不得投資于本行或他行發行的理財產品，本辦法另有規定的除外。商業銀行自有資金不得購買本行發行的理財產品。理財資金運用應以直接投資形式為主，確實需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級通道業務，杜絕多重嵌套投資模式。第四節人員管理

第七十三條理財業務人員是指理財產品研發設計人員、理財業務投資與交易人員、理財業務托管及清算人員及理財產品銷售人員。

理財業務人員開展相關業務活動時，應當遵循專業勝任原則，具備相應的學歷水平、工作經驗、專業技能及資格證書，不具備相關資質的人員不得從事理財業務。各商業銀行應建立本行其他理財業務人員的資格準入制度，包括培訓制度、考試制度及發證制度等，并記錄在冊。

第七十四條理財業務人員上崗之前應接受不少于30小時的專業培訓；理財業務人員上崗之后，每年應接受不少于20小時的持續培訓。

商業銀行應根據各業務環節特點建立科學的人員考核制度，并實施落實。第七十五條發行管理理財產品的商業銀行及理財產品托管銀行應在每3月份之前，將下列相應信息以正式報告的形式上報中國銀監會或屬地銀監局：

（一）理財業務從業人員的基本信息；

（二）各個業務條線理財業務人員的配置情況；

（三）上理財業務培訓的情況及本理財業務培訓的計劃，包括但不限于培訓地點、培訓時間、培訓人員、培訓內容及考核結果等；

（四）上理財業務人員的考核結果信息。

第七十六條商業銀行應完善理財業務人員的處罰和退出機制，加強對理財業務人員的持續專業培訓和職業操守教育，建立問責制，應對發生多次或較嚴重誤導銷售的業務人員，及時取消其相關從業資格，并追究管理負責人的責任。第七十七條商業銀行應當為每只理財產品指定具有相關投資管理經驗的人員擔任理財產品投資經理，并在銷售文件中披露投資經理的專業投資管理能力等相關信息；理財產品存續期內投資經理發生變更的，應及時按照與客戶約定的方式和渠道進行披露。

理財產品投資經理應符合以下資質條件：

（一）掌握與理財產品投資交易相關的法律法規及行政規章；

（二）大學本科以上（含）學歷，掌握理財業務相關的專業知識；

（三）具備3年以上（含）金融領域相關投資管理經驗；

（四）對從事的投資領域有相關專業知識；

（五）具備良好的職業操守；

（六）最近3年沒有受到刑事處罰或金融監管機構的行政處罰。第七十八條理財產品投資經理應至少履行以下職責：

（一）制定理財資金投資交易組合計劃；

（二）下達理財資金投資交易指令；

（三）執行理財資金投資各類風險限額；

（四）中國銀監會規定的其他職責。第五節會計處理

第七十九條商業銀行應以每只理財產品為獨立會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，編制財務會計報告；不同理財產品之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應當相互獨立。

第八十條理財產品估值應以所投資的各項金融資產估值為基礎，根據各項資產權重確定產品的資產凈值。

商業銀行應根據投資運作實際情況，合理確定理財產品投資的金融資產的估值原則，以公開市場價格或成本作為資產估值基礎，同時輔以其他估值手段合理確定資產價值。

第八十一條理財產品滿足以下情形時，商業銀行應按照企業會計準則的相關規定，將相應的理財產品資產納入自身表內核算，并按照“實質重于形式”的原則，根據所投資基礎資產的性質，計入相應會計科目，計算存貸比等相關監管指標，準確計量風險并計提相應資本與撥備。

（一）保本型理財產品。各商業銀行應在經審計的財務報告中的相應科目下充分披露發行的保本型理財產品信息；

（二）按照企業會計準則的相關要求，符合并表要求的非保本型理財產品。原則上，若銀行從該理財產品所獲得的以上預期回報總額在該理財產品預期回報總額中占比超過30%時，應做并表處理；

（三）商業銀行利用自有資金購買他行理財產品。

第八十二條預期收益率型理財產品投資的非標準化債權資產，及結構性理財產品本金投資的非標準化債權資產，均應按照“實質重于形式”的原則，根據所投資基礎資產的性質，計入商業銀行自身財務報表的相應會計科目，并計算存貸比等相關監管指標，準確計量風險并計提相應資本與撥備。提供預期收益率的項目融資類產品除外。

第八十三條商業銀行應遵守行業標準與慣例，完成理財產品的會計核算與估值工作。

第六節信息披露 第八十四條發行管理理財產品的商業銀行及理財產品托管銀行應當按照法律、行政法規和中國銀監會的規定披露理財產品信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。

第八十五條理財產品銷售文件中應明確約定與客戶聯絡和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過程中各方的責任，確保客戶及時獲取信息。

商業銀行在未與客戶約定的情況下，在其官方網站公布理財產品相關信息而未確認客戶己經獲取該信息，不能視為其向客戶進行了信息披露。

第八十六條預期收益率型理財產品，客戶實際收益率未達到預期（最高）收益率或預期的收益率區間下限的，應詳細披露相關信息，并解釋具體原因。

第八十七條商業銀行應按照要求，在中國銀監會指定媒體及商業銀行官方網站至少披露理財產品的以下具體信息：

（一）理財產品說明書；

（二）理財產品協議書.'

（三）理財產品風險揭示書和客戶權益須知；

（四）理財產品發售公告；

（五）理財產品募集情況；

（六）理財產品成立公告；

（七）理財產品重大事項的變更公告；

（八）理財定期報告；

（九）理財產品到期公告；

（十）凈值型理財產品資產凈值、份額凈值；

（十一）凈值型理財產品理財份額申購、贖回價格；

（十二）理財產品非標準化債權資產及理財直接融資工具投資信息；

（十三）臨時信息披露；

（十四）商業銀行、產品托管銀行的重大人事變動；

（十五）涉及商業銀行、理財產品與投資、理財托管業務的訴訟；（十六）中國銀監會規定的其他信息。

第八十八條商業銀行應當在理財產品成立日后的5日內披露理財產品成立公告，成立公告至少應包括產品成立日期、產品募集規模等信息。第八十九條商業銀行應按照以下要求披露理財定期報告：

（一）在每季度結束之日起15日內、每年結束之日起90日內，編制完成理財產品季度、報告。

（二）對于存續期在90天以內（含）的產品，商業銀行應當在產品存續期內至少編制一次理財產品運作報告；

（三）報告至少應包括產品存續規模、產品凈值表現或收益表現、產品債券持倉前十位具體名稱等信息。

第九十條商業銀行應當理財產品終止后5日內披露理財產品到期公告，到期公告至少應包括產品存續期限、產品終止日期、產品收益分配情況、產品費用情況等信息。

第九十一條商業銀行應按照以下要求披露理財產品凈值及申購、贖回價格：

（一）凈值型理財產品成立后，應在凈值型理財產品每個開放日的T+1日或T+2 日披露開放日的理財產品份額凈值和理財產品份額累計凈值；

（二）應公告半和最后一個市場交易日凈值型理財產品資產凈值和理財產品份額凈值；

（三）應在凈值型理財產品協議中載明產品估值方法、模型、相關會計政策，遵循客觀、準確的原則，定期或不定期對理財產品進行估值，并向客戶披露；

（四）應在開放式凈值型產品協議文件上載明理財產品份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資人能夠在理財產品份額發售網點查閱或者復制前述信息資

（五）理財產品份額申購、贖回價格應在每個開放期按照規定時間予以公布。第九十二條商業銀行應按照指定格式，向理財產品投資人充分披露投資非標準化債權資產及理財直接融資工具情況，理財產品存續期內所投資的非標準化僨權資產及理財直接融資工具發生變更或風險狀況發生實質性變化的，應在5日內向投資人披露。

第九十三條 理財產品發生可能對理財產品份額持有人權益或者理財產品份額的價格產生重大影響的事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，并予以公告。第七節 理財托管

第九十四條 產品托管銀行應當履行下列職責：

（一）安全保管理財產品財產；

（二）為每只理財產品開設獨立的托管賬戶，建立托管明細賬，不同托管賬戶中的資產應相互獨立；

（三）按照托管協議的約定，按照投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（四）辦理與理財產品托管業務活動相關的信息披露事項，包括但不限于披露理財產品托管協議，對理財產品定期報告等信息披露文件中有關財務報告等信息及時進行復核審查并出具意見；

（五）建立對賬機制，定期復核、審查理財產品資金頭寸、資產賬目、資產凈值等數據，及時核查認購與申購資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財產品估值核算、收益分配等結果出現錯誤的，應提示予以糾正；

（六）保存理財托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料15年以上；

（七）按照規定監督理財產品投資運作，發現理財產品違反相關法規或合同約定進行投資的，托管銀行應當履行通知等程序，并及時報告中國銀監會，持續跟進后續處理情況，督促相關方履行披露義務；

（八）對理財產品投資信息和相關資料負保密義務，除法律、行政法規和其他有關規定、監管機構及審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資料； '

（九）中國銀監會規定的其他職責。

第九十五條理財產品的全部資產，應由滿足以下條件的商業銀行托管。

（一）最近3個會計的年末凈資產均不低于20億元人民幣，資本充足率等風險控制指標符合監管部門的有關規定；

（二）設有專門的獨立的托管業務部門，能夠保證托管業務運營的完整與獨立；

（三）從事清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的執業人員不少于20人，其中，核算、監督等核心業務崗位具備3年以上托管業務從業經驗的人員不低于4人；

（四）有安全保管理財產品財產、確保理財產品財產完整與獨立的條件；

（五）有安全高效的清算、交割系統；

（六）托管業務部門有滿足營業需要的獨立的固定場所，配備獨立的安全監控及門禁系統；

（七）托管業務部門配備獨立的托管業務技術系統，包括網絡系統、應用系統、安全防護系統、數據備份系統；

（八）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

（九）建立托管業務應急處理預案，具備一定的應急處理能力；

（十）最近3年無重大違法違規記錄；

（十一）法律、行政法規規定的和經國務院批準的中國銀籃會規定的其他條件。托管銀行應在開展理財產品托管業務前30日，將相關材料報告中國銀監會。第九十六條代客境外投資理財產品、凈值型理財產品、充當底層資產組合的理財產品以及中國銀監會規定的其他理財產品的托管銀行，除第九十五條要求外，還應滿足：

（一）最近3個會計的年末凈資產均不低于100億元人民幣；

（二）從事清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的執業人員不少于50人，其中，核算、監督等核心業務崗位具備3年以上托管業務從業經驗的人員不低于10人。

第九十七條 鼓勵發行管理理財產品的商業銀行選擇其他商業銀行等獨立第三方機構擔任理財產品的托管銀行。

第九十八條 托管銀行在訂立托管協議等法律文件前，應當從保護產品投資人的角度，對涉及投資范圍與投資限制、產品費用、收益分配、會計估值、信息披露等方面的條款進行評估，確保相關約定合規清晰、風險揭示充分、會計估值科學公允。

托管銀行應建立安全有效的內部控制體系，每年聘請會計師事務所對托管業務的內部控制制度建設與實施情況，開展相關審查與評估，出具評估報告。第九十九條 代客境外理財產品的境內托管銀行應當根據審慎原則，按照風險管理要求以及商業慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。

境內托管銀行應當對境外托管銀行進行盡職調查，制定遴選標準與程序，健全相關的業務風險管理和應急處理制度，加強對境外托管銀行的監督與約束。境內托管銀行應當在境外托管銀行處開設商業銀行外匯資金運用結算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結算機構之間的資金結算業務和證券托管業務。境內托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業銀行分別設置托管賬戶。

第八節 代客境外理財產品管理

第一百條 商業銀行發行境外理財產品應該遵守本辦法及相關規定的要求；嚴禁利用代客境外理財業務變相代理銷售在境內不具備開展相關金融業務資格的境外金融機構所發行的金融產品；嚴禁利用代客境外理財業務變相代理不具備開展相關金融業務資格的境外金融機構在境內拓展客戶或從事相關類似活動。

第一百零一條商業銀行開展代客境外理財業務，可以在境內發售外幣理財產品，以客戶的自有外匯進行代客境外理財投資；也可以在境內發售人民幣理財產品，以人民幣購匯辦理代客境外理財業務。

商業銀行以人民幣購匯辦理代客境外理財業務，應事先向國家外匯管理局申請額度；以客戶的自有外匯進行代客境外理財投資，應符合國家的有關外匯管理規定。第一百零二條投資股票的代客境外理財產品的單一客戶起點銷售金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣）。

投資代客境外理財產品的客戶應具備相應的投資經驗，商業銀行應制定具體評估標準及程序，對客戶的投資經驗進行評估，并由客戶對相關評估結果進行簽字確認。第一百零三條商業銀行發行的代客境外理財產品，需滿足以下條件：

（一）所投資的股票應是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的10%；

（二）高凈值客戶、私人銀行客戶及機構客戶專屬理財產品投資于國際公認評級機構評級BBB級以下的證券的資金，不得超過單個產品總資產凈值的 30%,其他產品不得超過10%；購買人為單一客戶的私人銀行、機構客戶的定制產品除外； 境內企業在境外發行的證券，可參考境內評級機構對該發行人在境內發行相應證券的評級結果；

（三）投資于資產支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過單只產品總資產凈值的10%。

投資于境外結構性產品的，應選擇獲國際公認評級機構A級或以上評級的金融機構發行的結構性產品；

（五）運用掉期、遠期等金融市場上流通的衍生金融工具應僅限于規避風險目的，不得以任何形式進行杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現金，利用融資購買證券，參與未持有基礎資產的賣空交易，以及中國銀監會認定的其他行為；

（六）參與證券借貸交易的，所有參與交易的對手方應當具有國際公認信用評級機構A級以上評級，采取市值計價制度調整后的擔保物市值不低于借出證券市值的102%；

（七）境外投資管理人應為與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構批準或認可的機構。商業銀行應對所選擇的境外投資管理人進行盡職審查，并確保其持續取得相關資格；

（八）商業銀行應選擇在與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構監管的股票市場進行股票投資；商業銀行應選擇與中國銀監會己簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構所批準、登記或認可的公募基金進行投資；

（九）不得投資于不動產、房地產抵押按揭、貴金屬、對沖基金和實物商品及商品類衍生產品。

第一百零四條 商業銀行根據業務發展、分散或對沖風險等需要，確需投資高風險類產品的，在按照相關規定進行發售相關理財產品的申請或報告時，一律應附“投資特別說明”，詳細說明擬投資的對象、主要風險及相應的風險處置和管控措施。同時，相關投資活動應符合國家有關法律法規和外匯管理部門的要求。商業銀行應在投資期內及時調整投資組合，確保持續符合上述要求，應按照 審慎原則和風險分散化原則，投資組合中盡量包含不同地域、資產類別和投資風格的境外基金，避免投資集中度風險。

第一百零五條 商業銀行開展代客境外理財業務，應實行托管銀行與投資管理人的職責分離，盡量選擇不同法人作為其境內托管銀行和境外托管銀行，不應選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外投資管理人。

第一百零六條 商業銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時，應按照市場化的原則公平抉擇，應避免選擇關聯方作為代客境外理財業務的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，避免不了的應事先向中國銀監會報告。

第一百零七條 商業銀行應制定相關投資管理制度。詳盡規定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產品的原則、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。商業銀行應建立交易對手風險監測與報告體系，注意收集相關信息，審慎選擇交易對手。

第九節 產品質押與轉讓

第一百零八條 理財產品投資人持有的商業銀行理財產品份額可依法用于質押融資。第一百零九條 理財產品投資人將持有的理財產品份額進行質押融資的，應在中國銀監會認可的質押公示系統辦理登記及公示手續。

第一百一十條 商業銀行應合理設定可接受質押融資的理財產品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴格審核質押融資人資質，建立完善的制度體系、業務流程和技術系統，保證理財產品質押融資業務的合規開展。第一百一十一條理財產品存續期間，理財產品份額持有人應依法合規地向符合規定的合格投資者轉讓其持有的理財產品份額。

第四篇：2016年商業銀行理財業務監督管理辦法

第一章 總則

第一條（立法依據）為加強對商業銀行理財業務的監督管理，促進商業銀行理財業務規范健康發展，依法保護金融消費者合法權益，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規，制定本辦法。

第二條（定義）本辦法所稱理財業務是指商業銀行接受客戶委托，按照與客戶事先約定的投資計劃和收益與風險承擔方式，為客戶提供的資產管理服務。

第三條（權益代表）商業銀行開展理財業務，應當以理財產品管理人名義，代表理財產品投資客戶利益行使法律權利或者實施其他法律行為。

第四條（法律地位）商業銀行理財產品財產獨立于管理人、托管機構和其他參與方的固有財產，因理財產品財產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，均歸入銀行理財產品財產。

商業銀行理財產品管理人、托管機構和其他參與方不得將銀行理財產品財產歸入其固有財產，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，銀行理財產品財產不屬于其清算財產。

第五條（禁止抵銷）商業銀行理財產品管理人管理、運用和處分銀行理財產品所產生的債權，不得與管理人、托管機構和其他參與方因固有財產所產生的債務相抵銷；管理人管理、運用和處分不同銀行理財產品財產所產生的債權債務，不得相互抵銷。

第六條（基本原則）商業銀行開展理財業務，應當誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責，遵守成本可算、風險可控、信息充分披露原則，充分保護金融消費者合法權益。第七條（監管主體）中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）依法對商業銀行理財業務活動實施監督管理。第二章 產品定義與分類管理

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第八條（保本和非保本產品）按照是否保證產品本金兌付，商業銀行理財產品可以分為保本型理財產品和非保本型理財產品。

前款所稱保本型理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付的理財產品。非保本型理財產品是指商業銀行按照約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付和收益水平的理財產品。

第九條（保本浮動收益和保證收益產品）保本型理財產品可以分為保本浮動收益型理財產品和保證收益型理財產品。

前款所稱保本浮動收益型理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的投資風險由客戶承擔，并根據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產品。保證收益型理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，并承擔由此產生的投資風險，或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財產品。

第十條（保證收益產品管理要求）保證收益理財產品中高于商業銀行本行同期儲蓄存款利率的保證收益或最低收益，應當是對客戶有附加條件的保證收益或最低收益。

前款所稱附加條件可以是對理財產品期限調整、幣種轉換、最終支付貨幣和工具的選擇權利等，附加條件產生的投資風險應當由客戶承擔。

商業銀行不得無條件向客戶承諾高于本行同期儲蓄存款利率的保證收益率或最低收益率，不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。

第十一條（凈值型、預期收益型和其他收益型產品）按照收益表現方式的不同，商業銀行理財產品可以分為凈值型理財產品、預期收益率型理財產品和其他收益表現方式理財產品。

前款所稱凈值型理財產品是指在存續期內定期或不定期披露單位份額凈值的理財產品。預期

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收益率型理財產品是指在發行時披露預期收益率或預期收益率區間的理財產品。其他收益型理財產品是指在發行和存續期內不向投資者披露預期收益率、預期收益率區間或者產品單位份額凈值，在產品終止時計算并向投資者披露實際收益的理財產品。

第十二條（封閉式和開放式產品）按照存續期內是否開放，商業銀行理財產品可以分為封閉式理財產品和開放式理財產品。

前款所稱封閉式理財產品是指有確定到期日，且自產品成立日至終止日期間內，客戶不得進行申購、贖回的理財產品。開放式理財產品是指自產品成立日至終止日期間內，客戶可以按照協議約定的開放日和場所，進行申購、贖回的理財產品。開放式理財產品可以有確定到期日期，也可以無確定到期日期。

第十三條（結構性和非結構性產品）按照是否掛鉤衍生產品，商業銀行理財產品可以分為結構性理財產品和非結構性理財產品。

前款所稱結構性理財產品是指理財產品本金或部分本金投資于存款、國債等固定收益類資產，同時以不高于以上投資的預期收益和剩余本金投資于衍生產品，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產品收益的理財產品。非結構性理財產品是指除結構性理財產品之外的理財產品。

第十四條（禁止發行分級產品）商業銀行不得發行分級理財產品。

前款所稱分級理財產品是指商業銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財產品劃分為不同等級的份額，不同等級份額的收益分配不按份額比例計算，而是由合同另行約定、按照優先與劣后份額安排進行收益分配的理財產品。

第十五條（分類管理）根據理財產品投資范圍，可以將商業銀行理財業務分為基礎類理財業務和綜合類理財業務。

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前款所稱基礎類理財業務是指商業銀行發行的理財產品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產。綜合類理財業務是指在基礎類業務范圍基礎上，商業銀行理財產品還可以投資于非標準化債權資產、權益類資產和銀監會認可的其他資產。

具備衍生產品交易資格的商業銀行可以發行掛鉤衍生工具的結構性理財產品，結構性理財產品的基礎資產應當與衍生產品交易部分相分離，投資范圍應當符合本行理財業務經營范圍；衍生產品交易部分應當符合銀監會關于衍生產品業務管理的相關規定。

具有代客境外理財業務資格的銀行可以按照關于代客境外理財業務的相關規定發行代客境外理財產品。

商業銀行應當根據其經營戰略、投資管理能力、風險管理水平、資本實力、管理信息系統和專業人員配置等因素，按照銀監會認可的投資范圍開展理財業務。第十六條（分類管理）從事綜合類理財業務的商業銀行應當符合以下條件：

（一）公司治理良好，具備與理財業務發展相適應的管理體系和管理制度，風險管理、內部控制和問責機制健全；

（二）主要審慎監管指標符合監管要求；

（三）監管評級良好；

（四）資本凈額不低于 50 億元人民幣；

（五）具有與所開展的理財業務相匹配的專業人員、業務處理系統、會計核算系統和管理信息系統；

（六）在全國銀行業理財信息登記系統中及時、準確地報送理財產品信息，無重大錯報、漏報、瞞報等行為；

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（七）理財業務管理規范，最近3 年無嚴重違法違規行為和因內部管理問題導致的重大案件；

（八）銀監會規定的其他審慎性條件。

第十七條（分類管理）商業銀行首次開展理財業務的，應當從事基礎類理財業務。商業銀行開展基礎類理財業務超過 3 年，且符合本辦法第十六條所規定的綜合類理財業務條件的，可以開展綜合類理財業務，并應當在業務開辦前 20 日向銀監會提交書面報告。第十八條商業銀行總行應當按照以下要求，在全國銀行業理財信息登記系統對理財產品進行集中登記：

（一）在理財產品銷售前 10 日，通過全國銀行業理財信息登記系統向銀監會提交電子化報告；

（二）在理財產品存續期間，按照有關規定持續登記理財產品投資資產、資產交易明細、資產估值等信息；

（三）在理財產品終止后 5 日內完成終止登記。

商業銀行不得發行未通過全國銀行業理財信息登記系統向銀監會提交電子化報告、未進行登記以及未獲得登記編碼的理財產品。第三章 業務規則與風險管理 第一節管理體系與管理制度

第十九條（董事會和高級管理層職責）商業銀行董事會和高級管理層應當充分了解理財業務及其所面臨的各類風險，確定開展理財業務的總體戰略和政策，確保具備從事理財業務和風險管理所需要的專業人員、業務處理系統、會計核算系統和管理信息系統等人力、物力資源。

第二十條（集中統一管理）商業銀行總行應當設立專門的理財業務經營部門，對理財業務實

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行集中統一管理。

第二十一條（理財業務管理制度）商業銀行應當根據理財業務性質和風險特征，建立健全理財業務管理制度，包括產品準入管理、風險管理與內部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機構管理、產品托管、會計核算和信息披露等。

商業銀行應當針對理財業務的風險特征，制定和實施相應的風險管理政策和程序，確保持續有效地識別、計量、監測和控制理財業務的各類風險，并將理財業務風險管理納入全行統一的風險管理體系。

商業銀行應當按照銀監會關于內部控制的相關要求，建立健全理財業務的內部控制體系，作為銀行整體內部控制體系的有機組成部分。

商業銀行內部審計部門應當按照銀監會關于內部審計的相關要求，至少每年對理財業務進行一次內部審計，并將審計報告上報審計委員會及董事會。董事會應當針對內部審計發現的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內部審計部門應當跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關報告。

第二十二條（新產品準入）商業銀行應當建立理財產品的內部審批政策和程序，在發行新產品之前充分識別和評估各類風險，由負責風險管理、法律合規、財務會計管理等職能的相關部門進行審核，并獲得董事會或其授權的專門委員會/部門的批準。

第二十三條（風險隔離）商業銀行開展理財業務，應當確保理財業務與信貸等其他業務相分離，自營業務與代客業務相分離，理財產品與其代銷的金融產品相分離，理財產品之間相分離。

第二十四條（“三單”要求）商業銀行開展理財業務，應當確保每只理財產品與所投資資產相對應，做到每只理財產品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展滾動發售、混合運作、期限錯配、分離定價的資金池理財業務。

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前款所稱單獨管理是指對每只理財產品進行獨立的投資管理。單獨建賬是指為每只理財產品建立投資明細賬，確保投資資產逐項清晰明確。單獨核算是指對每只理財產品單獨進行會計賬務處理，確保每只理財產品都有資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表。第二十五條（市場交易和公平交易要求）商業銀行開展理財業務，應當遵守市場交易和公平交易原則，不得在理財產品之間、理財產品客戶之間或理財產品客戶與其他主體之間進行利益輸送。

第二十六條（投訴處理）商業銀行應當建立有效的理財業務客戶投訴處理機制，明確受理和處理客戶投訴的途徑、程序和方式，根據法律、行政法規、國務院金融監督管理機構監管規定和合同約定妥善處理客戶投訴。

前款所稱國務院金融監督管理機構是指國務院銀行業監督管理機構、國務院證券監督管理機構、國務院保險監督管理機構。

第二十七條（人員管理）商業銀行應當建立健全理財業務人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，確保理財業務人員具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力，充分了解相關法律法規、監管規定以及理財產品的法律關系、交易結構、主要風險及風險管控方式，遵守行為準則和職業道德標準。

商業銀行應當及時取消不符合本行理財業務資格管理制度的人員的從業資格，并追究相關負責人的責任。第二節銷售管理

第二十八條（總體要求）商業銀行銷售理財產品，應當按照《商業銀行理財產品銷售管理辦法》的要求，加強投資者適當性管理，向客戶充分披露信息和揭示風險，不得誤導客戶購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。

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商業銀行理財產品宣傳銷售文本應當全面、如實、客觀地反映理財產品的重要特性，充分披露投資組合、風險和收費等重要信息，所使用的語言表述必須真實、準確和清晰。第二十九條（產品評級）商業銀行應當采用科學合理的方法，根據理財產品的投資組合、成本收益測算、同類產品過往業績和風險水平等因素，對擬銷售的理財產品進行風險評級。理財產品風險評級結果應當以風險等級體現，由低到高至少包括五個等級，并可以根據實際情況進一步細分。

第三十條（客戶風險評估）商業銀行應當對客戶風險承受能力進行評估，確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級，并可以根據實際情況進一步細分。

第三十一條（風險匹配要求）商業銀行應當根據風險匹配原則在理財產品風險評級與客戶風險承受能力評估之間建立對應關系，在銷售文本中明確提示產品適合銷售的客戶范圍，并在銷售系統中設置銷售限制措施。

第三十二條（銷售起點）商業銀行應當根據理財產品的性質和風險特征，設置適當的期限和銷售起點金額。商業銀行風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風險評級為三級和四級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于 10 萬元人民幣；風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于 20 萬元人民幣。

第三十三條（銷售渠道）商業銀行只能通過本行渠道（含營業網點和電子渠道）銷售理財產品，或者通過其他銀行業金融機構代理銷售理財產品。

前款所稱其他銀行業金融機構是指在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

第三節投資管理

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第三十四條（禁止投資）商業銀行理財產品不得直接或間接投資于本行信貸資產及其受（收）益權，不得直接或間接投資于本行發行的理財產品。商業銀行面向非機構客戶發行的理財產品不得直接或間接投資于不良資產及其受（收）益權，銀監會另有規定的除外。

第三十五條（限制性投資）商業銀行理財產品不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內上市公司公開或非公開發行或交易的股票及其受（收）益權，不得直接或間接投資于非上市企業股權及其受（收）益權，僅面向具有相關投資經驗，風險承受能力較強的私人銀行客戶、高資產凈值客戶和機構客戶發行的理財產品除外。

前款所稱私人銀行客戶是指金融凈資產達到 600 萬元人民幣及以上的商業銀行客戶；商業銀行在提供服務時，應當由客戶提供相關證明并簽字確認。高資產凈值客戶是指符合下列條件之一的商業銀行客戶：

（一）單筆認購理財產品不少于 100 萬元人民幣的自然人；

（二）認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過 100 萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人；

（三）個人收入在最近三年每年超過 20 萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過 30 萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

第三十六條（杠桿控制）商業銀行每只理財產品的總資產不得超過該理財產品凈資產的 140%。

第三十七條（標準化資產投資要求）商業銀行理財產品直接或間接投資于銀行間市場、證券交易所市場或者銀監會認可的其他證券的，應當符合以下要求：

（一）每只理財產品持有一家機構發行的所有證券市值不得超過該理財產品余額的 10%；

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（二）商業銀行全部理財產品持有一家機構發行的證券市值，不得超過該證券市值的 10%。商業銀行理財產品投資于國債、中央銀行票據、政府機構債券、政策性金融債券、地方政府債券以及完全按照證券交易所有關指數的構成比例進行投資的除外。

第三十八條（非標債權投資要求）商業銀行理財產品投資于非標準化債權資產，應當符合以下要求：

（一）確保理財產品投資與審批流程相分離，比照自營貸款管理要求實施投前盡職調查、風險審查和投后風險管理，并納入全行統一的信用風險管理體系；

（二）理財產品投資非標準化債權資產的余額在任何時點均不得超過理財產品余額的 35%或者商業銀行上一審計報告披露總資產的 4%；

（三）每只凈值型理財產品投資非標準化債權資產的余額在任何時點均不得超過該理財產品余額的 35%。

前款所稱非標準化債權資產是指未在銀行間市場或者證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等。

第三十九條（特定目的載體投資要求）商業銀行理財產品投資特定目的載體的，應當符合以下要求：

（一）準確界定相關法律關系，明確約定各參與主體的責任和義務；

（二）理財產品客戶應當同時滿足國務院金融監督管理機構對特定目的載體合格投資者的相關要求；

（三）基礎資產投資范圍不得超出本行理財產品投資范圍；

（四）所投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標準化債權資產，符合銀監會關于銀

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信理財合作業務相關監管規定的信托公司發行的信托投資計劃除外；

（五）切實履行投資管理職責，不得簡單作為相關特定目的載體的資金募集通道；

（六）充分披露基礎資產的類別和投資比例等信息，并在全國銀行業理財信息登記系統登記特定目的載體及其基礎資產的相關信息。

前款所稱特定目的載體包括但不限于其他商業銀行理財產品、信托投資計劃、除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金、證券公司及其子公司資產管理計劃、基金管理公司及其子公司資產管理計劃、期貨公司及其子公司資產管理計劃和保險業資產管理機構資產管理產品等。

第四十條（禁止期限錯配）商業銀行理財產品投資于非標準化債權資產、非上市企業股權及其（受）收益權的，非標準化債權資產、非上市企業股權及其（受）收益權的到期日不得晚于理財產品的到期日。

第四十一條（投資比例調整要求）理財產品銷售文件應當載明投資范圍、投資資產種類及其投資比例，并確保在理財產品存續期內按照銷售文件約定比例合理浮動。

金融市場發生重大變化導致理財產品投資比例暫時超出浮動區間且可能對理財產品收益產生重大影響的，商業銀行應當及時向客戶進行信息披露。

商業銀行應當根據市場情況調整投資范圍、投資資產種類或投資比例，并按照有關規定事先進行信息披露；客戶不接受的，應當允許客戶按照銷售文件約定提前贖回理財產品。第四十二條（關聯交易）商業銀行理財產品投資于本行、托管機構及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的機構發行的證券或者承銷的證券，或者從事重大關聯交易的，應當符合理財產品的投資目標和投資策略，遵循理財產品投資客戶利益優先原則，并建立健全內部審批和評估機制。

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商業銀行理財業務涉及重大關聯交易的，應當按照銀監會相關規定，提交有權審批機構審批。第四十三條（理財投資合作機構管理）商業銀行應當對理財投資合作機構實行名單制管理，明確規定理財投資合作機構的準入標準和程序、責任與義務、存續期管理、利益沖突防范機制、信息披露義務及退出機制，并切實履行自身的投資管理職責。

商業銀行總行應當對理財投資合作機構開展盡職調查，并由總行高級管理層批準理財投資合作機構的名單。

商業銀行首次與理財投資合作機構合作的，應當提前 10 日將該合作機構相關情況報告銀監會。

第四十四條（禁止自有資金投本行理財或提供擔保）商業銀行不得用自有資金購買本行發行的理財產品，不得為理財產品投資的非標準化債權資產或權益類資產提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾。第四節 理財托管

第四十五條（托管機構定義和第三方托管）商業銀行應當選擇銀監會認可的托管機構托管本行發行的理財產品。

銀監會認可的托管機構包括具有證券投資基金托管業務資格的商業銀行、符合本辦法第四十五條規定的其他商業銀行和銀行業理財登記托管中心。商業銀行不能托管本行發行的理財產品。

第四十六條（托管銀行條件）理財產品托管銀行應當符合以下條件：

（一）公司治理良好，風險管理和內部控制健全有效；

（二）最近3 個會計的年末凈資產均不低于 20 億元人民幣，資本充足率等主要審慎監管指標符合監管要求；

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（三）最近3 年無重大違法違規記錄；

（四）設有獨立的托管業務部門，能夠保證托管業務運營的完整性與獨立性；

（五）托管業務部門具有滿足營業需要的獨立的固定場所，配備獨立的安全監控系統及門禁系統；

（六）托管業務部門配備獨立的托管業務技術系統，包括網絡系統、應用系統、安全防護系統和數據備份系統等；

（七）建立了托管業務應急處理預案，具備一定的應急處理能力；

（八）從事清算、核算、投資監督、信息披露、內部審計等業務的人員不少于 8 人，核算、監督等核心業務崗位的人員應當具備 2 年以上托管業務從業經驗；

（九）具有安全保管理財產品財產、確保理財產品財產完整與獨立的條件；

（十）具有安全高效的清算、交割系統；

（十一）銀監會規定的其他條件。

商業銀行開展理財產品托管業務的，應當在業務開辦前 30 日向銀監會報告。

第四十七條（凈值型理財產品托管銀行條件）凈值型理財產品的托管銀行，還應當符合以下條件：

（一）最近3 個會計的年末凈資產均不低于 100 億元人民幣；

（二）從事清算、核算、投資監督、信息披露、內部審計等業務的人員不少于 30 人，核算、監督等核心業務崗位具備 3 年以上托管業務從業經驗的人員不少于 10 人。第四十八條（托管機構職責）從事理財產品托管業務的機構（以下簡稱“理財托管機構”）應當履行下列職責：

（一）安全保管理財產品資產；

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（二）為每只理財產品開設獨立的托管賬戶，建立托管明細賬，不同托管賬戶中的資產應當相互獨立；

（三）按照托管協議約定和理財產品發行銀行的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（四）建立對賬機制，定期復核、審查理財產品資金頭寸、資產賬目、資產凈值等數據，及時核查認購與申購資金的到賬、贖回資金的支付、收益和本金分配以及投資資金的支付與到賬等情況；理財產品估值核算、收益分配等結果出現錯誤的，應當提示予以糾正；

（五）監督理財產品投資運作，發現理財產品違反法律法規或合同約定進行投資的，應當及時通知相關方并報告銀監會，并持續跟進后續處理情況，督促相關方履行信息披露義務；

（六）辦理與理財產品托管業務活動相關的信息披露事項，包括披露理財產品托管協議、對理財產品信息披露文件中的理財產品財務報告等信息及時進行復核審查并出具意見等；

（七）保存理財托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料 15 年以上；

（八）對理財產品投資信息和相關資料承擔保密責任，除法律、行政法規、規章和審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資料；

（九）銀監會規定的其他職責。

第四十九條（強制托管要求）商業銀行有下列情形之一的，其發行的理財產品應當由銀監會指定的機構進行托管：

（一）理財產品投資特定目的載體；

（二）委托理財投資合作機構進行投資運作；

（三）未按照本辦法要求進行信息披露；

（四）未向全國銀行業理財信息登記系統報送信息或者信息報送不及時、準確和完整；

（五）銀監會規定的其他情形。

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第五節風險準備金

第五十條（制度建設）商業銀行應當建立理財產品風險準備金管理制度，規定風險準備金的提取、劃轉、使用和支付等政策和程序，并經董事會或高級管理層批準后，將相關管理制度報告銀監會。

第五十一條（計提標準）商業銀行應當按照如下計提比例，按 季從凈利潤中計提理財產品風險準備金：

（一）除結構性理財產品外的預期收益率型產品，按其產品管理費收入的 50%計提；

（二）凈值型理財產品、結構性理財產品和其他理財產品，按其產品管理費收入的 10%計提。

風險準備金余額達到理財產品余額的1%時可以不再提取；風險準備金使用后低于理財產品余額 1%的，商業銀行應當繼續提取，直至達到理財產品余額的 1%。

第五十二條（風險準備金投資管理）商業銀行理財產品風險準備金可以投資于銀行存款、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及銀監會規定的其他資產，產生的利息收入和投資損益應當納入風險準備金。

第五十三條（風險準備金存管）商業銀行應當選擇一家從事理財產品托管業務的商業銀行（以下簡稱存管銀行）開立風險準備金專戶，用于風險準備金的歸集、存放與提取。該賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質資金。

存管銀行應當監督理財產品風險準備金的管理和使用，確保風險準備金存放安全，管理和使用符合相關規定與程序。

第五十四條（風險準備金用途）理財產品風險準備金主要用于彌補因商業銀行違法違規、違反理財產品協議、操作錯誤或因技術故障等原因給理財產品財產或者理財產品客戶造成的損失，以及銀監會規定的其他用途。

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風險準備金不足以賠償上述損失的，商業銀行應當使用其他自有財產進行賠償。

第五十五條（風險準備金使用）商業銀行使用理財產品風險準備金應當經董事會或高級管理層批準，并提前 15 日報告銀監會。

第五十六條（風險準備金使用）理財產品風險準備金被人民法院等有權機關依法查封、扣押、凍結或強制執行的，商業銀行和風險準備金存管銀行應當立即報告銀監會，由此影響風險準備金的使用或者風險準備金減少的，商業銀行應當在 5 日內補足。商業銀行解散、清算和終止時，風險準備金余額按照商業銀行的資產處置。第六節信息披露

第五十七條（總體要求）商業銀行應當按照銀監會關于信息披露的有關規定，在本行官方網站及時、準確、完整地向客戶披露理財產品的以下信息：

（一）全國銀行業理財信息登記系統的編碼；

（二）銷售文件，包括說明書、銷售協議書、風險揭示書和客戶權益須知；

（三）發行公告；

（四）重大事項公告；

（五）理財定期報告；

（六）理財產品到期公告；

（七）涉及理財產品的訴訟；

（八）臨時性信息披露；

（九）銀監會規定的其他信息。

商業銀行面向私人銀行客戶和機構客戶發行的理財產品，可以根據與客戶的約定，在指定渠道定向披露上述信息。

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第五十八條（發行公告）商業銀行理財產品發行公告應當包括產品成立日期和產品募集規模等信息。商業銀行應當在理財產品成立之后 5 日內披露發行公告。

第五十九條（重大事項公告）商業銀行應當在發生可能對理財產品客戶或者理財產品收益產生重大影響的事件后 2 日內發布重大事項公告。

第六十條（定期報告）商業銀行理財產品定期報告應當披露理財產品存續規模、收益表現，并分別列示直接和間接投資的資產種類、投資比例以及前十項資產具體名稱、規模和比例等信息。

商業銀行應當在每半年結束之日起 30 日內、每年結束之日起 90日內，編制完成理財產品半年和報告；對于存續期在半年以內（含）的產品，商業銀行應當在產品結束后 15 日內編制理財產品報告。

第六十一條（債權和股權信息披露）商業銀行應當在理財產品銷售文件和定期報告中披露每筆非標準化債權資產和非上市企業股權及其受（收）益權的相關信息，包括客戶和項目名稱、項目剩余期限、收益分配、交易結構等；理財產品存續期內所投資的非標準化債權發生變更或風險狀況發生實質性變化的，應當在 5 日內披露。

第六十二條（凈值型產品信息披露）商業銀行應當按照以下要求，在理財產品銷售文件和定期報告中披露凈值型理財產品相關信息：

（一）銷售文件應當載明理財產品的估值方法、估值模型，份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率等；

（二）在每個開放日結束后的 T+1 日或 T+2 日，披露開放日的理財產品份額凈值、累計凈值、資產凈值、申購價格和贖回價格，并將其納入定期報告；

（三）半和最后一個市場交易日的理財產品份額凈值、累計凈值和資產凈值，并將

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其納入定期報告。

第六十三條（到期公告）商業銀行理財產品到期公告應當披露理財產品存續期限、終止日期、收費情況、收益分配情況、實際投資資產種類和投資比例等信息。商業銀行應當在理財產品終止后 5 日內披露到期公告。

第六十四條（清算期要求）商業銀行理財產品終止后的清算期原則上不得超過 2 日；如清算期超過 2 日，應當在理財產品終止前在本行官方網站進行披露。

第六十五條（約定信息披露方式）商業銀行應當在理財產品銷售文件中明確約定與客戶聯絡和信息披露的方式、渠道和頻率，以及在信息披露過程中各方的責任，確保客戶及時獲取信息。

商業銀行在未與客戶明確約定的情況下，在其官方網站公布理財產品相關信息，不能視為向客戶進行了信息披露。第四章 監督管理

第六十六條（非現場監管）從事理財業務的商業銀行應當于每結束后 2 個月內，按照規定向銀監會報送與理財業務有關的財務會計報表、統計報表、業務開展報告和銀監會要求報送的其他材料。

第六十七條（非現場監管）理財托管機構應當于每結束后2 個月內，按照規定向銀監會報送理財產品托管報告和銀監會要求報送的其他材料。

第六十八條（重大事項報告）從事理財業務的商業銀行在理財業務中出現重大風險和損失時，應當及時向銀監會報告，并提交應對措施。

第六十九條（現場檢查）銀監會應當定期對商業銀行理財業務的合規性和風險狀況進行現場檢查。

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第七十條（監管評估）銀監會應當基于非現場監管和現場檢查情況，每年對商業銀行的理財業務經營管理狀況進行評估，并將評估結果作為其監管評級的重要依據。

第七十一條（整改要求）商業銀行違反本辦法規定的審慎經營規則從事理財業務活動，應當根據銀監會提出的整改建議，在規定的時限內向銀監會提交整改方案并采取整改措施。第七十二條（監管措施）對于在規定的時限內未能采取有效整改措施的商業銀行，銀監會有權采取下列措施：

（一）將綜合類理財業務調整為基礎類理財業務；

（二）暫停發行理財產品；

（三）暫停開展理財產品托管業務；

（四）責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利；

（五）《中華人民共和國銀行業監督管理法》第三十七條規定的其他措施。第五章 法律責任

第七十三條商業銀行從事理財業務活動，有下列情形之一的，由銀監會依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條的規定，予以處罰：

（一）嚴重違反本辦法規定的審慎經營規則的；

（二）提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表、報告等文件、資料的；

（三）未按照規定進行風險揭示或者信息披露的；

（四）拒絕執行本辦法第七十二條規定的措施的。

第七十四條商業銀行從事理財業務活動，未按照規定向銀監會報告或者報送有關文件、資料的，由銀監會依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十七條的規定，予以處罰。

第七十五條商業銀行從事理財業務活動的其他違法違規行為，由銀監會依據《中華人民共和

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國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關法律、行政法規，予以處罰。

第七十六條商業銀行從事理財業務活動，違反有關法律、行政法規和部門規章規定的，銀監會除依照本辦法第七十三條至第七十五條規定處罰外，還可以依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關規定，對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理；構成犯罪的，依法追究刑事責任。第六章 附則

第七十七條政策性銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社等其他銀行業金融機構及外國銀行分行開展理財業務，參照本辦法執行。第七十八條

本辦法中“以上”均含本數。第七十九條

本辦法中“日”指工作日，“收益率”指年化收益率。第八十條

本辦法由銀監會負責解釋。第八十一條

本辦法自年月日起施行。《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》（銀監會令〔2005〕2 號）、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》（銀監發〔2005〕63 號）、《關于商業銀行開展個人理財業務風險提示的通知》（銀監辦發〔2006〕157 號）、《關于調整商業銀行個人理財業務管理有關規定的通知》（銀監辦發〔2007〕241號）、關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知》銀監辦發〔2008〕47 號）、《關于進一步規范商業銀行個人理財業務報告管理有關問題的通知》（銀監辦發〔2009〕172 號）、《關于進一步規范

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商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》（銀監發〔2009〕65號）、關于規范信貸資產轉讓及信貸資產類理財業務有關事項的通知》（銀監發〔2009〕113 號）、《關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》（銀監發〔2011〕91 號）、《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》（銀監辦發〔2013〕8 號）同時廢止。本辦法施行前出臺的有關規章及規范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執行。

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第五篇：銀行理財資金池業務管理辦法

中國**銀行資產池理財產品管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條 為規范中國**銀行股份有限公司（以下簡稱“本行”）資產池理財產品運作管理，促進本行理財業務健康、可持續發展，依據中國銀行業監督管理委員會《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》等監管規章以及《中國**銀行理財業務管理辦法》等本行相關制度規定，結合本行實際，制訂本辦法。

第二條 本辦法所稱資產池，指多個類型資產（如債券、票據、貨幣市場工具、信貸資產項目、存款等）所組成的集合性的資產包。本辦法所稱資產池理財產品，是指通過滾動發售理財產品持續募集資金，統一投資于資產池，并進行動態管理的理財產品。資產池理財產品的資金來源和資金運用具有“滾動發售、集合運作、期限錯配、分離定價”的特點。

滾動發售是指連續發售理財產品和到期續發理財產品，保障募集理財資金的連貫性和穩定性。

集合運作是指將基于同一資產池發售的各款理財產品所募集資金歸集管理，統一運用于符合該類資產池投資范圍的各類標的資產構成的集合性資產包，該資產包的運作收益作為確定各款理財產品收益的統一來源。原則上同一資產池發售的不同理財產品不單獨對應各自資金投向。

期限錯配是指資產池理財產品資金來源方（即發售理財產品）的期限，與資金運用方（即集合性資產包）的期限不完全相同，資金來源方期限短于或長于資金運用方。分離定價是指基于同一資產池發售的各款理財產品收益水平，一般不與該款理財產品存續期內集合性資產包的實際收益直接掛鉤，而是根據集合性資產包預期到期收益率分拆定價。

第三條 資產池理財產品的運作管理應遵循以下基本原則：

（一）統一運作原則。資產池理財產品原則上由總行統一研發設計和投資運作。未經總行授權，一級分行及以下分支機構不得從事資產池理財產品的研發設計和投資運作。

（二）穩健經營原則。資產池理財產品應規范運作，根據不同類型的資產池進行分類管理，確保各類資產池的投資范圍、準入級別、業務流程等符合相關規定，重點做好資產負債擺布和流動性管理。

（三）風險可控原則。資產池理財產品的運作管理應遵循本行相關授權和授信管理規定，制定并遵守流動性限額、市場限額等各項風險限額指標，風險控制部門應對理財產品的各種風險實施同步監測。

（四）單獨核算原則。資產池理財產品的帳務核算應遵守本行相關財務會計制度規定。不同類資產池理財產品應獨立運作，對同一資產池產品應實行專戶管理，單獨核算。

第四條 本辦法所稱信貸資產項目，是指符合一定標準的新

發放信托融資，以存量信貸資產為支持的信托計劃，及其他經認定的具有信貸資產特點的項目。

第五條 本辦法所稱項目備選池，是指按照本行自營貸款的管理標準和要求進行盡職調查、審查、審議和審批，評定信用等級和核定授信額度，并符合資產池準入標準的信貸資產項目的集合。第六條 本辦法所稱政府機構類客戶，是指列入本行政府機構名錄內的中華人民共和國中央、省級（含副省級省會城市及計劃單列市）人民政府所屬職能部門以及大型中央企業。

第七條 本規程適用于**銀行總行和經授權的境內分支機構開展的各類資產池理財產品運作管理。

第二章 職責分工

第八條 總行金融市場部作為全行資產池理財產品的歸口管理和組織協調部門，牽頭制定資產池理財產品相關制度辦法；牽頭就資產池理財產品向監管部門報告、報備或報批；牽頭全行資產池理財產品的監測、統計、分析、評價和報告。

第九條 總行金融市場部作為產品研發運作部門，負責資產池理財產品的研發設計和投資運作工作，包括市場需求分析、產品方案設計、產品定價、投資標的物選擇和行內報批、與合作機構簽訂相關法律文件、產品投資管理、風險管理和統計分析等工作；配合有關部門做好相關培訓、宣傳、信息披露和客戶服務等。

第十條 總行個人金融部、公司業務部、機構業務部、房地產信貸部、結算與現金管理部、電子銀行部等理財業務銷售推廣部門負責組織資產池理財產品的銷售及相關培訓、營銷和宣傳活動，根據產品部門信息進行信息披露，管理客戶理財咨詢和投訴等。總行公司業務部、機構業務部和房地產信貸部負責營銷、組織營銷和推薦信貸資產項目等入池資產，其中總行公司業務部還負責對信貸資產項目的準入審核工作。

第十一條 總行托管業務部負責為資產池理財產品提供賬戶開立、資金托管、會計核算、投資監督、托管報告等資產托管服務。第十二條 總行運營管理部負責資產池理財產品運作期間的資金劃轉，清算結算，負責根據本行相關會計制度開展帳務記錄及會計核算等工作。

第十三條 總行信貸管理部負責對超分行權限的信貸資產項目比照自營貸款管理標準和業務流程進行審查并報有權審批人審批；負責指導分行做好信貸資產項目審查審批工作。

第十四條 總行授信執行部負責信貸資產項目的貸后管理指導和監督。

第十五條 總行風險管理部負責制定資產池理財產品的風險政策及風險限額指標；負責對資產池理財產品的信用風險、市場風險、流動性風險等進行全程監控、檢查、評估等。

第十六條 總行其他部門按照部門職責和《中國**銀行理財

業務管理辦法》要求，各司其職，做好相關工作。

第十七條 一級分行（或總行客戶直管部門）職責如下：

（一）負責營銷和向總行推薦符合標準的信貸資產項目；

（二）負責資產池理財產品的營銷推廣、客戶維護和相關業務操作。

一級分行（或總行客戶直管部門）是信貸資產項目管理行的，其職責還包括：

（一）負責組織信貸資產項目相關資料的收集、傳遞及保管；

（二）負責組織和指導經辦行完成信貸資產項目在信貸管理系統（CMS）信息錄入和維護、帳戶監管和貸后管理等工作，經總行同意與符合準入標準的信托公司簽訂相關協議文本；

（三）負責監督信托理財專戶開立、資金歸集、投資收益分配和本息返還；

（四）負責跟蹤資產運作情況、借款人信用額度占用情況和風險變化情況，并及時向總行相關部門反饋；

（五）在信貸資產項目出現風險時，采取必要的風險處臵措施；

（六）總行要求的其他相關職責。

第三章 投資范圍、準入標準及業務流程

第十八條 資產池理財產品的基本投資范圍包括：

（一）國債、央行票據、金融債、中期票據、短期融資券、企業債等債券品種及其他銀行間市場債券類交易工具；

（二）拆借、回購等貨幣資金市場工具；

（三）納入本行項目備選池內的信貸資產項目；

（四）銀行承兌匯票；

（五）同業存款；

（六）根據資產池分類不同，滿足該類資產池產品特性、經批準的其他投資工具。

第十九條 納入本行項目備選池內的信貸資產項目，除符合**銀行信貸政策和準入條件外，還應具備以下基本條件：

（一）融資人原則上為優勢行業重點客戶、重點項目、總行或一級分行直接管理客戶或符合本行內部評級AA+級（含）以上的優質客戶；

（二）融資人具有穩定充足的償債資金來源，能按期還本付息；

（三）融資期限或距融資到期日的剩余期限一般不超過3年（含），屬于政府機構類客戶的，不超過5年（含）；

（四）單個融資項目規模原則上在1億元人民幣（含）以上；

（五）符合理財產品風險策略及產品設計所要求的其他條件。

第二十條 本行發行的銀信合作理財產品不得投資于本行自身的信貸資產或票據資產。投資第三方信貸資產或票據資產應采取買斷方式，遵守資產轉讓真實性原則，同時還須符合如下規

定：

（一）信貸五級分類為正常類，貸款檔案完備，信息記錄完整、準確；

（二）信貸資產出售應符合相關法律、法規的要求，相關法律文件不存在限制債權轉讓的情形，或已獲相關當事人書面同意，并要求出售行在出售后十個工作日內以書面通知或公告形式告知相關當事人資產轉讓事宜；

（三）所購買的信貸資產、票據資產的全套原始權利證明文件或加蓋出售行有效印章的上述文件復印件應由出售行在出售后十五個工作日內移交給信托公司，并在此基礎上辦理擔保物權的重新確認和讓渡，防止原有的擔保物權落空；

（四）票據資產應具備真實貿易背景，并按有關規定進行背書轉讓。

（五）符合理財產品設計所要求的其他條件。第二十一條 新發放信托融資或購買存量信貸資產的，應申請入池審批，審批通過后進入項目備選池。

第二十二條 研發理財產品時，如投資范圍涉及信貸資產項目的，應優先從項目備選池中選取。總行金融市場部根據理財產品審批權限確定審批流程，在部門權限內的，報部門有權審批人審批；超過部門權限的，采取會簽或直接報批的方式，報行內有權審批人審批。

第二十三條 資產池理財產品投資銀行間市場債券類交易

工具、貨幣資金市場工具以及其他獲批準的投資工具，應按照符合產品運作需要及風險可控原則進行。按照我行信貸制度規定和其他風險管理規定，在授信范圍、風險限額和授權權限內的，由總行金融市場部自主決定投資，否則按照有關管理規定報批。

第四章 產品研發和投資運作

第二十四條 研發設計資產池理財產品應包含產品設計結構、定價分析、可行性分析、風險控制措施等。

第二十五條 資產池理財產品說明書中應充分揭示產品風險，清楚揭示產品的保本特性和投資范圍。對于理財產品募集資金投資于高風險資產的，要充分披露相關信息；投資于信貸資產項目的，要充分披露信貸資產的風險收益特性及五級分類狀況。

第二十六條 資產池理財產品的研發審批應遵守行內授權管理。總行金融市場部權限內的，由金融市場部自行審批研發；超出部門權限的，報送上一級有權審批人審批。

第二十七條 資產池理財產品的投資運作遵循分散化原則，控制不同投資品種的配臵比例。第二十八條 資產池理財產品的投資運作遵照流動性管理要求，要保持一定的流動性資產占比，嚴格匡算產品現金流，確保產品流動性。

第二十九條 資產池理財產品的投資運作應做好資產負債擺布，控制資產池與產品的期限錯配比例，確保交易投資與產品

發售間的平衡運作。

第三十條 不同類資產池之間的交易一般應遵循公允價格原則。

第三十一條 總行金融市場部作為產品的投資運作責任人，負責理財產品相關投資交易的發起、審批、指令發送以及理財產品臺賬的建立和管理。

第五章 產品到期及收益分配

第三十二條 資產池理財產品到期后，通過滾動續發產品、變現資產、以及其他經批準的融資方式，獲取資金兌付到期產品。

第三十三條 總行金融市場部應根據產品說明書約定，嚴格測算產品到期收益及兌付金額，并經總行托管業務部復核確認后，在約定期限內提交總行運營管理部完成資金清算。

第三十四條 資產池運作收益指資產池所投資資產獲得的收益扣除托管費、信托費等第三方費用后的盈余。

第三十五條 資產池運作收益的分配由以下四個部分組成：客戶收益、固定管理費、項目管理費以及浮動管理費。其中，客戶收益指本行根據產品說明書約定向客戶支付的收益，客戶收益在產品到期或根據產品說明書約定時間下劃客戶賬戶；固定管理費是指根據約定比率，向銷售理財產品的分行或總行客戶直管部門支付的費用，固定管理費在產品到期或根據約定下劃；項目管理費是指根據約定比率，向信貸資產項目的管理行支付的費用，項目管理費率根據信貸資產項目逐期確定，按照約定頻率下劃；浮動管理費是指資產池運作收益扣除客戶收益、營銷管理費、項目管理費外的剩余收益，浮動管理費根據銷售理財產品的分行或總行客戶直管部門對業務的貢獻，定期下劃。

第三十六條 在遇到市場環境極度惡化或其他特殊情況時，資產池理財產品需要提前終止滾動發售的，總行金融市場部應啟動應急響應程序，各有關部門按相關突發事件應急預案的要求各司其責，做好相應處臵工作。

第六章 風險管理

第三十七條 資產池理財產品投資運作中涉及的主要風險包括信用風險、市場風險、流動性風險和合規風險等。

第三十八條 信用風險指因資產池內相關資產關聯信用體或交易對手發生違約導致理財產品發生損失的風險。其管理主要遵循如下要求：

（一）資產池內相關信用資產納入全行信用風險管理體系統一管理。其中對于信貸資產項目，須按照自營貸款的管理標準和要求進行盡職調查、審查、審議和審批，評定信用等級和核定授信額度，并由相關一級分行（或總行客戶直管部門）履行或組織貸后管理工作。具體操作要求按照我行相關制度辦法執行。信貸資產項目管理行應負責或組織經辦行在本行信貸管理系統（CMS）中維護客戶基本信息、授信記錄，并添加信貸資產項目標識。在信貸管理系統（CMS）暫時不支持信貸資產項目標識和貸后管理操作的情況下，應建立信貸資產項目手工臺賬，記錄客戶授信、用信情況。信貸資產項目管理行應至少每季撰寫分析報告，向總行反饋客戶風險變化情況，及時將分析報告報送總行公司業務部、信貸管理部、授信執行部和金融市場部等部門。

（二）資產池理財產品投資運作過程中，須按照我行風險政策具體要求嚴格控制以下信用風險相關指標：

1、信用類資產占比，此處信用類資產包括但不限于信貸資產項目、信用類債券、以信用類債券作質押的逆回購等；

2、信用類資產行業分布集中度，即投資于單一行業的信用類資產占資產池總資產的比例。

3、單個信用主體相關資產占比；

4、根據我行經濟資本確定的風險權重為零的相關資產不受上述比例限制。

（三）資產池理財產品投資運作中，對于對外平盤的交易，其交易對手準入比照自營業務標準。

第三十九條 市場風險是指因資產池內相關資產負債的市場價格發生不利變動而使資產池業務發生損失的風險，資產池市場風險主要源自于資產負債久期的錯配、利率敏感性缺口。其管理主要遵循如下原則：

(一)資產池理財產品應遵循科學合理定價的原則，重點結合

資產池內資產風險收益特點、波動特點、市場同期限產品定價情況等因素確定；

(二)資產池運作過程中，須按照風險政策具體要求嚴格控制以下市場風險相關指標：

1、資產池加權平均久期，即以資產池內資產占比為權重對各資產久期進行加權平均；

2、理財產品加權平均久期，即以理財產品占比為權重對各期理財產品久期進行加權平均；

3、資產負債久期錯配比例，即資產池加權平均久期與理財產品加權平均久期的比例；

4、利率敏感性缺口，即將資產池的所有生息資產和付息理財產品按照重新定價的期限劃分到不同的時間段。在每個時間段內，將利率敏感性資產減去利率敏感性負債，即該時間段內的利率敏感性缺口。

第四十條 流動性風險是指資產池運作過程中無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應對資產增長或到期理財產品支付的風險。其管理主要遵循如下原則：

（一）在確定資產池資產負債結構時需要考慮流動性風險管理需要，加強資產的流動性和理財產品資金來源的穩定性；

（二）制定明確的資產、負債分散化政策，確保資金運用及來源結構向多元化發展，提升資產池應對市場波動的能力；

（三）資產池運作過程中，須按照風險政策具體要求嚴格控

制以下流動性風險相關指標：

１、理財資金來源集中度，重點關注前五大對公理財客戶所提供資金占比； ２、流動性資產占比，此處流動性資產包括現金、國債、央行票據、政策性金融債、外部評級為AAA級的信用債以及一個月以內到期的回購、信貸資產、銀行存款、其他債券等；

３、流動性比率，即流動性資產與流動性負債之比，此處流動性負債指一個月以內到期的理財產品；

４、現金流錯配凈額，即將資產池產生的未來現金流按照一定方法分別計入特定期間（如一個月以內）的現金流入和現金流出，以現金流入減現金流出得到現金流期限錯配凈額。

第四十一條 總行風險管理部應根據資產池的規模、復雜程度、風險特征以及本行能夠承擔的總體風險水平，制定資產池理財產品風險策略和風險限額，對上述風險管理具體指標限額進行明確界定。

第四十二條 總行金融市場部應建立前中臺分離的業務運作體系，設立獨立的風險監控崗位，負責根據既定風險政策，實時監控資產池運作風險狀況，并進行及時、充分的風險揭示和報告，必要時采取風險緩釋和控制措施。

第四十三條 針對資產池理財產品巨額贖回等緊急情況，總行金融市場部應制訂并定期更新流動性應急管理方案，詳細說明資產方流動性管理策略（如變現流動性資產）和負債方流動性管

理策略（如融資）。

第四十四條 總行金融市場部應定期組織情景分析和壓力測試，采用各種風險計量方法對一般市場情況下資產池所承受的風險以及極端不利情況對其造成的潛在損失進行估算，充分揭示資產池運作過程中面臨的潛在風險，并評估各類風險管理指標和限額的合理性。

第七章 信息披露及檔案管理

第四十五條 我行應根據監管部門的相關要求以及產品說明書的約定對資產池理財產品履行各項信息披露職責。

第四十六條 總行金融市場部負責將產品成立公告、產品到期公告、產品重大事項公告、產品提前終止公告等公告信息提交給理財產品銷售推廣部門，由理財產品銷售推廣部門根據總行信息披露相關規定對外進行披露。

第四十七條 總行金融市場部根據總行運營管理部提供的財務報表數據，制定產品估值、產品運作報告等產品運作信息，并經托管業務部復核后提供理財產品銷售推廣部門，由理財產品銷售推廣部門根據總行信息披露相關制度規定對外進行披露。

第四十八條 總行金融市場部應作好資產池理財產品相關文檔資料保管工作。資產池理財產品相關文檔資料包括：

（一）產品相關文檔。包括產品說明書、產品發售審批單、產品募集額度確認單、產品信息披露審批單、產品到期兌付審批

單以及其他產品相關單據。

（二）項目相關文檔。包括資金信托合同、信托貸款協議、信貸資產轉讓協議、信托融資業務服務協議、資金保管協議等。

（三）運作交易單據。包括債券交易單、債券交易審批單、信托投資審批單等。

（四）資產池相關審批文件。包括產品研發簽報、產品報備文件等。

（五）資產池理財產品定期評估報告。

（六）相關托管協議等。

第四十九條 信貸資產項目管理行應妥善保管好資產池理財產品相關的原始憑證、重要合同原件或復印件、記賬憑證、交易記錄、財務報表等有關資料。

第八章 附則

第五十條 本辦法由總行負責解釋和修訂。

第五十一條 本辦法自發布之日起試行，試行期限兩年。