第一篇：會后會總結(jié)紀(jì)要

康泰居家養(yǎng)老服務(wù)中心

2016年 8 月 10 日“愛在七夕，情滿康泰”七夕活動活

動會后會總結(jié)紀(jì)要

會議時間： 20160809 會議地點： 社工辦公室

參會人員：何樹培，王軒，王少平。代鑫，宋秀麗，志愿者一名 未參加人員： 無 記錄人員： 王少平

會議內(nèi)容如下：

一、活動主負責(zé)人對本次活動情況進行總結(jié)、分析、評估：

1、活動效果如何，是否達到預(yù)估效果。

活動順利舉辦，參與居民5對夫妻，無人中途離場，宣傳效果良好，中途無風(fēng)險事項發(fā)生。

2、活動目的及意義是否達成

活動圓滿完成，既樹立了康泰良好社會形象，又為社區(qū)帶來政績，爭取了社區(qū)的支持，更是爭取大量居民信任。

3、活動中可以提升的部分

場務(wù)組：

（1）、活動現(xiàn)場秩序維護人員職責(zé)不清，一度混亂，（2）、場地準(zhǔn)備不足，幸虧人員較多，應(yīng)急十足，但人少時呢？ 會務(wù)組：

（1）、音響音樂為準(zhǔn)備，氣氛不足，（2）、燈光較暗，拍照人員需要較高能力。（3）、節(jié)目銜接不足，未體現(xiàn)組織性 攝影組：

（1）、拍攝要自始至終，確保每一個環(huán)節(jié)都能顧及到。（2）、拍攝找不到重心，拍攝技巧有待培訓(xùn)加強。（3）、拍攝組內(nèi)部分工不明確。節(jié)目組：

（1）、節(jié)目編排有很大可待調(diào)整的空間。主持組：

第頁

共

頁

尊重老人平等關(guān)愛 安全便捷 康泰居家養(yǎng)老服務(wù)中心

表現(xiàn)極好，建議多注意和控制節(jié)目進行程度，保持課堂秩序

二、活動中存在的問題(參會人員據(jù)實討論，并一一列舉)

1、現(xiàn)場秩序

2、人員分工是否到位，個人是否明晰自己的職責(zé)

3、活動準(zhǔn)備情況如何

4、與居民的互動性

5、活動前的宣傳方式是否合理

6、參與活動的人數(shù)是否在預(yù)期內(nèi)

7、會前會是否達標(biāo)（根據(jù)出現(xiàn)的問題，考慮會前會是否涉及到）

以上為簡單的提綱，各中心可根據(jù)活動的開展情況，自行調(diào)整、靈活掌握，將存在的主要問題羅列清楚，以便進一步提升。

二、根據(jù)存在的問題，研討出解決問題的辦法

1、活動前仔細籌備做好計劃，此次因時間不足。

2、活動前做好方案，流程。

3、人員分工職責(zé)，提前做好，并演練幾次 根據(jù)以上羅列的問題，進行有效的改善。

三、站長結(jié)合本次活動的開展及活動前的預(yù)估效果，進行總結(jié)、分析（須真實、客觀）

1·本次活動因時間原因準(zhǔn)備不足，但仍圓滿完成，大家足

第頁

共

頁

尊重老人平等關(guān)愛 安全便捷 康泰居家養(yǎng)老服務(wù)中心

夠努力，值得驕傲，盡管還有努力的地方。加油。2·此次活動王軒，何樹培的努力值得大家學(xué)習(xí)，尤其是何樹培與居民親和力度熟悉程度等方面，大家要下苦功夫。

第頁

共

頁

尊重老人平等關(guān)愛 安全便捷

第二篇：會紀(jì)要

XX會紀(jì)〔2017〕1號 2017年4月26日，XX及礦長XX組織I豎井全體現(xiàn)場管理人員和施工作業(yè)人員召開了安全生產(chǎn)會議，與會人員37人。

會議分析了近一段時間暴露出來的主要問題和隱患并結(jié)合實際對其他重要問題進行了說明。

會議要求施工隊帶班領(lǐng)導(dǎo)和跟班安全員等在下井時，應(yīng)佩戴“安全”等相應(yīng)字樣的紅袖標(biāo)，安全袖標(biāo)佩戴在左手上臂中部，標(biāo)識字樣朝外，并隨時保持安全袖標(biāo)的標(biāo)識清晰和清潔。

會議認為落實安全生產(chǎn)責(zé)任，尤其是崗位責(zé)任和班組長及帶班領(lǐng)導(dǎo)的安全生產(chǎn)管理責(zé)任，是做好安全生產(chǎn)工作的基礎(chǔ)，在隱患整改中必須堅持“崗位能解決的問題絕不推到班組，班組能解決的問題絕不推到區(qū)隊，區(qū)隊能解決的問題絕不推到車間（坑口），車間（坑口）能解決的問題絕不推到項目部（公司），公司能解決的問題絕不推到集團（上級部門）”的“五不推”原則。會議還進一步明確了隱患排查治理及獎懲公示制度。會議指出整改相關(guān)責(zé)任人（項目經(jīng)理、主管礦長、區(qū)隊長、班組長、現(xiàn)場人員等）必須在整改通知書上簽字確認，任何人不得無故拒簽。會議還提出了針對相同、相似或重復(fù)“三違”行為的處理原則：

1、第一次將以書面整改通知的形式下發(fā)，當(dāng)事人應(yīng)簽收并落實整改，拒絕簽收的按“三違”直接處罰；

2、第二次下發(fā)書面整改通知書和警告書，并責(zé)令當(dāng)事人和相關(guān)人員提交檢討書，拒絕簽收或拒交檢討的按“三違”直接處罰；

3、第三次直接處罰；

4、被處罰人員分別為當(dāng)事人、班組長、當(dāng)班安全員、帶班領(lǐng)導(dǎo)、主管礦長和項目經(jīng)理等。現(xiàn)將會議內(nèi)容紀(jì)要如下：

一、施工隊?wèi)?yīng)嚴(yán)格落實安全生產(chǎn)責(zé)任制度和崗位責(zé)任制度，各作業(yè)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守操作規(guī)程

1、施工隊?wèi)?yīng)落實施工安全生產(chǎn)主體責(zé)任，當(dāng)班帶班領(lǐng)導(dǎo)是當(dāng)班的安全第一責(zé)任人，各班組長為本班組的安全生產(chǎn)第一責(zé)任人，各崗位人員為本崗位的安全生產(chǎn)直接責(zé)任人。

2、認真貫徹落實“一崗雙責(zé)，齊抓共管”的安全工作要求。“一崗雙責(zé)”就是不管做什么工作，負責(zé)什么工作，除了把本職工作做好之外，還要承擔(dān)安全生產(chǎn)的責(zé)任，把安全工作列入每個人的工作之中，人人如此。

3、堅決杜絕“三違”現(xiàn)象的發(fā)生。

二、施工隊?wèi)?yīng)落實隱患排查及整改制度

1、各作業(yè)班組作業(yè)前、作業(yè)中、作業(yè)后要對機械、設(shè)備、防護用品、作業(yè)環(huán)境、安全通道等做好安全檢查工作，并做好-23

人員進入工作面之前應(yīng)確保局扇等機械通風(fēng)時間不少于30分鐘，并要做好空氣質(zhì)量檢測，在確保空氣質(zhì)量滿足作業(yè)要求的情況下方可進入。

7、爆破后必須加強機械通風(fēng)，排除有毒有害氣體。

8、礦井自救器的配備數(shù)量應(yīng)按照入井人員每人一臺計算，并保持不低于10%的備用量，下井人員應(yīng)隨身攜帶自救器（供氧時間不少于30 分鐘）。

六、施工隊?wèi)?yīng)加強做好爆破安全管理工作

1、施工作業(yè)人員應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)計劃、爆破工作量和消耗定額，確定當(dāng)班爆炸材料的品種、規(guī)格和數(shù)量計劃。

2、不得提前班次領(lǐng)取爆破器材，不得單人領(lǐng)取爆炸物品，不得一人同時攜帶雷管和炸藥；領(lǐng)到爆炸物品后，必須直接送到爆破地點，不得在庫區(qū)周圍和半路停留或相互嬉鬧，不得亂丟亂放或轉(zhuǎn)交給他人；領(lǐng)取的爆破器材的數(shù)量不得超出當(dāng)班用量。

3、領(lǐng)用爆破器材后，應(yīng)直接送到爆破地點，禁止亂丟亂放或帶入宿舍。

4、作業(yè)后剩余的爆破器材必須當(dāng)班清退回庫。

5、放炮器的鑰匙必須由爆破員隨身攜帶，不得將鑰匙和放炮器放置在一起，嚴(yán)禁將鑰匙轉(zhuǎn)交他人。不到爆破通電時，不得將鑰匙插進放炮器內(nèi)。

6、人員進入掘進工作面作業(yè)之前，必須用儀器進行檢測，確保空氣質(zhì)量滿足作業(yè)要求；人員進入獨頭工作面之前，應(yīng)開 動局扇通風(fēng)，通風(fēng)時間應(yīng)不少于30分鐘，并確保空氣質(zhì)量滿足要求；獨頭工作面有人作業(yè)時，應(yīng)確保通風(fēng)機（局扇）連續(xù)運轉(zhuǎn)。

7、起爆前應(yīng)認真檢查爆破作業(yè)地點的情況，確認作業(yè)通道和撤離路線安全暢通、爆破后能有效通風(fēng)、現(xiàn)場其他人員已經(jīng)全部撤離到安全地點后，方可實施爆破。

8、爆破后，應(yīng)進行充分通風(fēng)，保持地下爆破作業(yè)場所通風(fēng)良好。經(jīng)通風(fēng)吹散炮煙、檢查確認井下空氣合格后，等待時間超過15分鐘，方準(zhǔn)作業(yè)人員進入爆破作業(yè)地點。

9、爆破后進入現(xiàn)場應(yīng)進行檢查，檢查是否有盲炮、浮石和冒頂危險，檢查支護是否受到破壞、炮煙是否排除等；發(fā)現(xiàn)盲炮及其他險情，應(yīng)及時處理或上報；處理前應(yīng)在現(xiàn)場設(shè)立危險警示標(biāo)志，并采取相應(yīng)的安全措施，無關(guān)人員不得接近。發(fā)現(xiàn)殘余爆炸物品應(yīng)收集后集中銷毀。

10、盲炮應(yīng)在當(dāng)班處理，當(dāng)班不能處理或未處理完畢，應(yīng)將情況在現(xiàn)場交接清楚，由下一班繼續(xù)處理。應(yīng)派有經(jīng)驗的作業(yè)人員處理盲炮，處理前應(yīng)在該區(qū)域邊界設(shè)置警戒，處理時無關(guān)人員不許進入警戒區(qū)。

11、處理盲炮時,嚴(yán)禁從炮孔內(nèi)掏取炸藥和雷管；打平行孔裝藥爆破處理盲炮的，平行孔距盲炮的距離不得小于0.3米。

12、在殘孔附近鑿巖時應(yīng)避免鑿穿殘留炮孔，任何情況下，都不能繼續(xù)在上次爆破后余下的殘炮孔上打眼。

七、施工隊井下作業(yè)人員必須落實好下井掛牌和出入井檢-67

實行日檢查，施工隊帶班領(lǐng)導(dǎo)、班組長、當(dāng)班安全檢查工要實行班檢查，崗位作業(yè)人員要對本作業(yè)區(qū)進行隨時檢查，檢查和處理要有記錄。

7、檢查人員及排險作業(yè)人員發(fā)現(xiàn)問題當(dāng)時能處理的立即處理，當(dāng)時處理不了的報告當(dāng)班班組長、帶班領(lǐng)導(dǎo)，當(dāng)班能處理的不留到下一班處理，處理不了的要設(shè)警示標(biāo)志并逐級上報。威脅作業(yè)人員及設(shè)備安全的應(yīng)立即停止作業(yè)并撤出人員及設(shè)備。

九、施工隊?wèi)?yīng)嚴(yán)格落實生產(chǎn)安全事故報告制度

1、事故發(fā)生后，事故現(xiàn)場有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)立即向負責(zé)人（項目經(jīng)理、現(xiàn)場負責(zé)人等）報告；項目負責(zé)人（項目經(jīng)理、現(xiàn)場負責(zé)人等）接到報告后，應(yīng)當(dāng)于1小時內(nèi)向XX市安監(jiān)局報告，同時向公司安環(huán)科和總經(jīng)理（主要負責(zé)人）報告。

2、情況緊急時，事故現(xiàn)場有關(guān)人員可以直接向額爾古納市安監(jiān)局報告。

3、這里的事故包括既遂事故和未遂事故等一切事故。

十、施工隊?wèi)?yīng)按嚴(yán)格落實《金屬非金屬地下礦山企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)帶班下井及監(jiān)督檢查暫行規(guī)定》

1、必須確保每個班次至少有1名領(lǐng)導(dǎo)（項目副經(jīng)理/副礦長以上）在井下現(xiàn)場帶班，并與工人同時下井、同時升井。

2、領(lǐng)導(dǎo)帶班下井月度計劃（礦長每月下井帶班次數(shù)不得少于5次）應(yīng)當(dāng)在辦公室及礦井井口予以公告，接受監(jiān)督。

3、領(lǐng)導(dǎo)帶班下井的月度計劃完成情況，應(yīng)當(dāng)在礦山企業(yè)公 示欄公示，接受監(jiān)督。

4、帶班領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)認真填寫帶班下井交接班記錄，并向接班的領(lǐng)導(dǎo)詳細說明井下安全生產(chǎn)狀況、存在的主要問題及其處理情況、需要注意的事項等。

5、帶班領(lǐng)導(dǎo)升井后，應(yīng)當(dāng)及時將下井及升井的時間、地點、經(jīng)過路線、發(fā)現(xiàn)的問題及處理結(jié)果等有關(guān)情況進行登記，以存檔備查。

6、沒有領(lǐng)導(dǎo)帶班下井的，礦山企業(yè)從業(yè)人員有權(quán)拒絕下井作業(yè)。從業(yè)人員在井下作業(yè)過程中，發(fā)現(xiàn)并確認帶班下井領(lǐng)導(dǎo)無故提前升井的，經(jīng)向班組長或者隊長說明后有權(quán)提前升井。

7、不得因從業(yè)人員依據(jù)前款規(guī)定拒絕下井或者提前升井而降低從業(yè)人員工資、福利等待遇或者解除與其訂立的勞動合同。

8、領(lǐng)導(dǎo)帶班下井時，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

①加強對井下重點部位、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的安全檢查及檢查巡視，全面掌握井下的安全生產(chǎn)情況；

②及時發(fā)現(xiàn)和組織消除事故隱患和險情，及時制止違章違紀(jì)行為，嚴(yán)禁違章指揮，嚴(yán)禁超能力組織生產(chǎn)；

③遇到險情時，立即下達停產(chǎn)撤人命令，組織涉險區(qū)域人員及時、有序撤離到安全地點。

十一、施工隊?wèi)?yīng)加強職業(yè)危害防治工作

1、施工隊?wèi)?yīng)當(dāng)建立、健全職業(yè)病防治責(zé)任制，加強對職業(yè)病防治的管理，對本單位產(chǎn)生的職業(yè)病危害承擔(dān)責(zé)任。

2、施工隊?wèi)?yīng)做好全體員工入職前、在職中、離職前的職業(yè)-1011-

第三篇：務(wù)虛會紀(jì)要

通報 煤磨工段臺渝熟煤 [2011]16號

2011年第一期務(wù)虛會紀(jì)要

為了進一步健全完善工段的管理。２０１１年8月5號煤磨工段召開了本第一期務(wù)虛會。會議由煤磨工段負責(zé)人韓尚飛主持，邀請分廠廠長李海福參加會議，形成會議紀(jì)要如下。

一、公司精神：

1、確保人身安全、設(shè)備、質(zhì)量重大事故為零，落實安全管理，提高員工對現(xiàn)場隱患識別能力，提高自身防護技能，狠抓現(xiàn)場、安全隱患整改力度和“三違”現(xiàn)象。

2、做好生產(chǎn)計劃的安排，確保設(shè)備處于良好狀態(tài)，做好原材料的保供，確保生產(chǎn)運行線的穩(wěn)定。

3、對部門內(nèi)人員進行職責(zé)劃分，明確工作責(zé)任制，做到人人有事做，事事有人做。從專業(yè)管理角度深入現(xiàn)場，善于發(fā)現(xiàn)問題，努力提高分析問題和解決問題的能力，讓部門相應(yīng)人員感覺到壓力，只要有了壓力才會有動力，才能促使所有的專業(yè)技術(shù)人員行動起來。

4、抓好機修技術(shù)人員提出問題的落實整改，健全基礎(chǔ)管理和專業(yè)管理。認真落實技術(shù)人員提出的問題，針對檢查存在的問題再行組織自查，舉一反三，查找問題。

二、員工建議：

1、煤粉倉頂部沒有能上倉頂?shù)奶鞓颍瑐}頂一圈沒有護欄。

2、1137皮帶機漏料多，皮帶長，衛(wèi)生一個人不好做。

3、1121板喂機漏料多，地坑里比較黑，衛(wèi)生不好做。

4、勞保用品手套一個月一雙，太少不夠用。5、1132、1137下料口容易結(jié)皮。

6、中控對現(xiàn)場設(shè)備了解不夠。

7、熟料庫旁馬路過往車輛多，衛(wèi)生不好做。

三、整改措施：

1、配合機修給煤粉倉頂部加個天橋，倉頂一圈加上護欄。

2、治理1137皮帶機的漏料，多加一個人一起做1137皮帶的衛(wèi)生。

3、對1211板喂機的漏料進行治理，地坑的照明燈進行增加。

4、勞保用品每個月每個人多報兩雙。5、1132、1137下料口出加個擋皮掛上，或給下料口出貼瓷磚。

6、中控操作員應(yīng)多下現(xiàn)場和現(xiàn)場巡檢多交流，現(xiàn)場巡檢上培訓(xùn)課時中控操作員也應(yīng)該來多聽。

7、熟料庫馬路，應(yīng)多加做衛(wèi)生的次數(shù)。

四、會議總結(jié)：

我相信，通過此次會議，我們統(tǒng)一思想，凝聚共識，明確

任務(wù)，振奮精神，為后半年臺泥公司的發(fā)展群策群力，貢獻智慧。通過此次會議的精神指導(dǎo)，為以后臺泥公司的發(fā)展指明方向，我公司來年定能跨上一個新的高度。

參加人員：李海福韓尚飛盧志龍冀明興劉文俊蔣明利梁爽梁元園徐中華熊志強周勇秦鏡

煤磨工段二零一一年八月九號

第四篇：關(guān)于廢舊物資處置專題會紀(jì)要

關(guān)于廢舊物資處置專題會紀(jì)要

為做好我廠廢舊物資處置工作，2014年10月9日下午2點整,在廠辦三樓小會議室召開了廢舊物資處置專題會,會議由經(jīng)營副廠長張風(fēng)遷主持,參加會議人員: 李建萍、王群武、劉國剛、吳剛、黎良萍、王勇、易斌、彭亮、曾江。

會議就我廠處置廢舊物資事項進行了討論，并一致通過形成以下意見：

1、廢舊物資處置必須堅持三個原則。

必須堅持按照《江西中煤科技集團有限責(zé)任公司廢舊物資管理辦法》、《江西中煤科技集團有限責(zé)任公司招標(biāo)管理辦法》，結(jié)合《安源玻璃有限公司浮法玻璃廠廢舊物資管理暫行辦法》，開展廢舊物資處置工作。

①堅持先核再報的原則。

針對一線保護性拆除的物資和設(shè)備，各職能部門對申請報廢的物資和設(shè)備進行核實，并簽署具體意見，按廢舊物資報廢程序申報處置。

②堅持優(yōu)價原則。

對已核定的廢舊物資，在等待公司批復(fù)期間，供應(yīng)部應(yīng)列出清單，供信息部、紀(jì)檢監(jiān)察部開展廢舊物資的詢價工作，確保廢舊物資處置價格透明合理。

③堅持“痕跡化”管理的原則。按“痕跡化”管理做好廢舊物資的處置工作，堅持做到手續(xù)齊全，責(zé)任明確。

4、供應(yīng)部是廢舊物資處置的歸口部門，在落實廢舊物資處置過程中，應(yīng)嚴(yán)格按照公司相關(guān)規(guī)定，實事求是制定廢舊物資處置的措施和方案。

5、財務(wù)部應(yīng)嚴(yán)格按照公司相關(guān)規(guī)定，審核廢舊物資處置的相關(guān)資料和手續(xù)，把好入帳關(guān)。

6、紀(jì)檢監(jiān)察部必須全過程監(jiān)督到位，絕不允許出現(xiàn)未按公司相關(guān)規(guī)定處置廢舊物資的情況。

7、設(shè)備動力部、安全生產(chǎn)部、工藝技術(shù)部必須認真核實待報廢的舊設(shè)備和物資，并注明報廢原因。

8、廢舊物資處置過程中，出現(xiàn)廢舊物資不能按照公司相關(guān)規(guī)定處置的特殊情況，可提出特殊處置申請報告，經(jīng)我廠相關(guān)部門簽字確認后，報中煤科技公司審批，方可處置。

9、各相關(guān)部門必須加強責(zé)任心管理，本著認真負責(zé)的態(tài)度，緊密協(xié)作，團結(jié)一致，把廢舊物資處置工作做好。

第五篇：2014亞洲銅會紀(jì)要

2014亞洲銅會紀(jì)要

Day One – Wednesday, 19 November 2014 會議第一天, 2014 年 11 月 19 日, 周三 9：30 Session I: Executive industry panel 會議第一節(jié): 銅企高層開幕論壇

Session Moderator: Patrick Cussen, Chairman, CESCO, Chile Are we at the turning point for the global copper industry? 全球銅市, 是否處在供需關(guān)系與行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折點?

1、Oscar González Rocha, President & Executive Director, Southern Copper Corporation, Peru：

比起90年代連續(xù)7年銅價下跌造成沒有新的項目，目前的銅的市場很少見到新的銅礦項目，目前的價格與90年代相比5-6倍，毛利率非常高，所以近幾年新的銅項目很多，未來5年銅的需求也會快速增長，那么會有一些比較大的銅礦項目會上市。目前的銅的市場比較平衡，銅供應(yīng)和需求都是平衡的。

2、吳育能（江銅Vice President）中國銅的需求，供應(yīng)情況，經(jīng)濟情況：

今年的國內(nèi)經(jīng)濟情況有所放緩，30年來都是兩位數(shù)的增長，長期的中國增長是馬拉松，不可能一直沖刺，但是我對經(jīng)濟有信心。

中國的銅消費很重要，是焦點，前十年的需求增長非常快，但是近兩年的需求增速下降明顯，今年比2013年增長70萬噸需求，這個數(shù)字相當(dāng)于印度一年的消費量。銅礦的改變：銅精礦的新項目大量上市從2013年就開始了，但是供應(yīng)過剩會在2018年左右到峰值。但是冶煉能力增長不足，增速從4%到1%，精礦從3%到7%增速，那么精銅產(chǎn)量還是不足，今年國內(nèi)是緊張的，庫存還是下降。

2014年加工費102-120美元，自由港作用很大，保稅庫存作用很大，明年加工費130美元很正常，自由港仍在起作用。

3、Javier Targhetta, Senior Vice President Marketing & Sales, Freeport-McMoRan & President,Atlantic Copper, Spain： 銅精礦方面有些過剩，對精銅、精礦影響大的是銅的消費，廢雜銅的冶煉的量不足，廢雜銅的比例下降導(dǎo)致不足。下游需求消費今年還可以，不是很差，汽車電力都沒有下降。能源銅需求沒有下降。美國經(jīng)濟很好，銅需求也沒有下降。建筑銅管的替代，很多銅管被替代掉了，貨幣上的競爭，美元、歐元、人民幣的競爭，美元正在上漲，進出口都要考慮。

4、Garry Jones, CEO, London Metal Exchange(LME), UK：

對銅價格不做預(yù)測，期貨價格，LME銅價對于現(xiàn)貨市場定價是一個參考價，貿(mào)易，套保定價的參考。現(xiàn)貨保值操作上3個月銅價是基準(zhǔn)價，遠期價格對于市場價格有指導(dǎo)作用，有作為價格發(fā)現(xiàn)的作用。在銅的市場上套保公司更多，做保值對于股東的回報更高。

中國在銅市場作用越來越大，上海期貨交易所的影響力越來越大，價格發(fā)現(xiàn)，保值，套利的環(huán)節(jié)更加完善，全球流動更加完善。人民幣交易的銅期貨、現(xiàn)貨越來越重要，我們可以參考滬港通將LME與上海期貨交易所聯(lián)通，可以互相合作交易。我們與中國政府做了溝通。這是全球化的市場。

很多人把銅作為資產(chǎn)配置的一部分，東京基金經(jīng)理把金屬進行配置，我比較支持這種配置的觀點。嘉賓回答問題：

1、Simen：問題：評論下全球、中國經(jīng)濟形勢，宏觀上的變化。格林斯潘：美國推出QE會引起全球經(jīng)濟的下滑。華爾街：美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)都是假的，沒有那么好。有的人說：當(dāng)前進入新的冷戰(zhàn)時期。基辛格：大國在烏克蘭問題上處理的不好。請評論以上觀點。嘉賓：

中國的增長的速度很大，對于全球帶動很大，印度GDP也有7%，其他東南亞、發(fā)展中國家的增速也很快，匯總?cè)丝?0-13億。巴西還沒有發(fā)力。俄羅斯國內(nèi)不太清晰，烏克蘭很緊張。中東一直都很緊張。

2、精礦問題：供應(yīng)和冶煉如果是低品位，只能混合，或加高科技，目前品味一直在降低，如何處理。嘉賓：

（1）行業(yè)確實有這個問題，品味一直在降低，含砷太高，佳能可有這個技術(shù)處理這種雜質(zhì)，冶煉廠可以回答。

（2）吳總：雜質(zhì)越來越多，品種越來越低，中國環(huán)保法對雜質(zhì)排放有了更高要求，只能盡可能的多回收，但是含砷的就很難稀釋。

3、顧良民：過去十年國內(nèi)銅業(yè)發(fā)展迅速，貢獻很大，基于國內(nèi)經(jīng)濟大發(fā)展，銅業(yè)的冶煉、加工不賺錢，但是通過上下游的投資、經(jīng)營反哺，政府支持，雖有規(guī)模，但是利潤不行。價值鏈發(fā)生了巨大變化，90%集中在上游銅礦，未來會有變化，如何變化，西方如何應(yīng)對： 嘉賓：

(1)這個問題很關(guān)鍵，下游冶煉、加工產(chǎn)能過剩，是中國政策造成的，印度、其他國家也有類似問題。只能通過并購，整合下游，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)架構(gòu)。

(2)主要是中下準(zhǔn)入門檻很低，比礦業(yè)要低得多，標(biāo)準(zhǔn)也很低，冶煉廠也很多，鋼鐵業(yè)的冶煉廠80年代都是國營企業(yè)，做過整合轉(zhuǎn)型，但是私營企業(yè)難以轉(zhuǎn)型，整合，政府主導(dǎo)的問題，鋼鐵是整合過，但是銅還沒有鋪開； 砷的含量處理，冶煉爐是無法處理砷的，摻混是無法解決這個問題，只能尋求新的技術(shù)。11：00 Session II: Global market balance and new supply under scrutiny 會議第二節(jié): 全球銅市供需與銅精礦新增供應(yīng)情況分析

Session Moderator: Mark Loveitt, President, International Wrought Copper Council(IWCC), UK ICSG market outlook ICSG 最新數(shù)據(jù)與市場報告：

銅的數(shù)據(jù)：全球銅礦的分布，全球的銅礦不夠用是謬論，銅礦是絕對夠用的。

2013年礦增長9%，2014增長2%，2006-2012平均增長2%。銅精礦50萬噸的銅項目。2015的新項目列表，大的是紅色，新增很大，今年增長2.5%,15年是5%，2015年印尼取消出口禁令會達到8%。很多礦進入大修。2014全球增長100萬噸精銅，中國57%，智利占比下降。印尼、美國都在增加。中國繼續(xù)強勁擴大產(chǎn)能，2014年再生銅增長不大，比例增長不足。拉美幾乎沒有變化，歐洲、拉美增長很低。主要集中在亞洲。

銅消費，上半年是中國、臺灣、強勁，下半年主要是歐洲，德國，精銅增長貢獻較大。明年主要是中國增長貢獻。2015年會出現(xiàn)精銅的過剩，量不大，對價格影響不是很明顯。

庫存，LME，COMEX庫存從去年一直下降，降低了50萬噸，10月底達到了09年來最低。LME庫存下降明顯，庫存集中在美國。中國隱性庫存較大，無法統(tǒng)計，保稅區(qū)庫存也是，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)，中國庫存在上升。

銅的產(chǎn)能這幾年一直會有較大增長，之后幾年也是。2017年會達到2730萬噸，2013是2100萬噸，金融危機是減緩了增長，后移到2016-2018年。需求集中在中國。

2017年增長280萬噸產(chǎn)能，集中在中國，中國的新增產(chǎn)能是極大的。11：20

Copper mining investment and challenges in Chile

智利礦業(yè)投資現(xiàn)狀與行業(yè)挑戰(zhàn)

Alberto Salas, President, Sociedad Nacional de Minería, SONAMI, Chile

58%礦產(chǎn)都在智利。28%的銅在智利，銅占智利出口的87%，對于智利經(jīng)濟影響極大。60出口都是礦業(yè)。對稅收20%貢獻。對礦業(yè)投資810億美元，50%是基礎(chǔ)建設(shè)。

目前智利礦業(yè)競爭力在下降，因為法律，環(huán)境保護的影響。但是后期增長和投資都比較穩(wěn)定，480億美元的投資，生產(chǎn)閑置下降，生產(chǎn)效率下降了，雖然工資是增長的。銅的生產(chǎn)量是一直增長的。礦業(yè)的生產(chǎn)率，利潤在下降，對稅收的貢獻在下降，貢獻率在下降，一直會持續(xù)到2018年。企業(yè)區(qū)域很干旱，沒有水源，海水淡化，成本會是普通的四倍。

新的投資項目如果都上馬，會有1000億美元的投資，32個新的上馬項目，到2025年，達到900萬噸的產(chǎn)量，但是各個項目要能通過審批、環(huán)境測評、等等。智利的礦業(yè)項目的領(lǐng)導(dǎo)地位是毋庸置疑的，保住領(lǐng)導(dǎo)地位。自貿(mào)協(xié)定：我們與80%的國家有自貿(mào)協(xié)定。智利礦業(yè)對智利經(jīng)濟的影響：

2013年銅礦產(chǎn)量1800萬噸，智利占32%，占GDP全球的0.2%，智利儲量占28%。2014年智利占全球產(chǎn)量30%。銅礦產(chǎn)量增長會超過精銅。

中國市場是最重要的。新項目32個，大于1000億美元，2018年前都會開始。56%是新礦區(qū)，其他是擴建項目，到2018年都要投產(chǎn)。目前是300億美元，沒有確定的項目占到70%。若這些項目都按期投產(chǎn)，將會達到900萬噸，2025年，但是有可能會有些項目通不過。之后產(chǎn)量會不斷下降。12：10 What to look for from Mongolia 蒙古銅精礦供應(yīng)

How complicated is the local mining environment and policies for foreign players? Expected production output from Oyu Tolgoi project in 2015 Is project financing a potential risk for the project and production delay? Peter Markey, Managing partner, Mongolia & Mining and Metals Leader, China & Mongolia, Ernst & Young, China 蒙古國礦業(yè)的增長：

GDP增長在2013年是17%，今年10%，通脹率非常高，10%左右每年，貨幣貶值很快，利率在8-12%，外來投資下降到了0附近。海外投資大幅減少，政府正在出政策鼓勵外來投資。立法改變。但是政府投資阻力很大，礦業(yè)收購?fù)顿Y都很困難，49%的控股權(quán)都需要審批。

目前俄羅斯、中國領(lǐng)袖都去蒙古進行了會談，改變了一些合作限制。蒙古的勘探執(zhí)照以前不發(fā)放，現(xiàn)在又開始發(fā)放。礦區(qū)的很多勘探限制都放開了。

勘探使用費，其他稅收，費用都很高，都需要仔細研究。

基礎(chǔ)設(shè)施不足：缺少電力、公路、鐵路、水源等等。稅收太高，腐敗官員，貨幣波動過大，客戶過于集中，都是中國企業(yè)，也有一定的風(fēng)險。需要謹(jǐn)慎的分析研究。

13：50 Zambian economic development and copper mining investment climate 贊比亞金融經(jīng)濟發(fā)展與當(dāng)?shù)劂~礦業(yè)發(fā)展投資環(huán)境

Global economic development and its impact on the Zambia economy Copper reserve and resources in Zambia Major undergoing copper projects in the region and latest development General investment environment in the country Local mining code and related regulations Ireen Musonda, Principal Economist, Finance Ministry, The Government of the Republic of Zambia, Zambia

贊比亞：銅礦都比較深，需要開采的成本較高，金川的銅礦馬上就可以投產(chǎn)，馬上有幾個新的項目明年就會投產(chǎn)。到2017年達到170萬噸產(chǎn)量，贊比亞的礦業(yè)法實現(xiàn)了透明，公平的礦業(yè)外資投資進入，注重環(huán)境保護，對于財政上的投資做出了改變，改革明年生效，稅收地下礦8%，地上礦20%，企業(yè)所得稅30%，更加透明，有效。因為地下礦成本非常高，需要注水抽水等操作，目前只勘探了20%，還有很多新礦需要開發(fā)勘探，歡迎各大投資者對于贊比亞銅礦的投資。問題1：倫敦的風(fēng)投基金：

我們剛從贊比亞回來，沒有埃博拉問題，有很多合作、投資的關(guān)系，對于非洲礦業(yè)投資的資金籌集比較困難，希望分析下財務(wù)改革對礦業(yè)的影響，投資的影響，總統(tǒng)去世競選的影響。回復(fù)：90天內(nèi)必須競選，換總統(tǒng)不會對礦業(yè)產(chǎn)生影響，我們的改革政策征求了很多礦主的意見建議，特別是深層礦主的，我們希望對于各大礦的開采不會產(chǎn)生影響，會平衡他們的生產(chǎn)。問題2：美林：

明年的政策開始生效，對于國外資金投資礦業(yè)會產(chǎn)生不利影響么。我分析60%的礦經(jīng)濟效益不是太好，那個18億美元的項目回報率3%，很低，但是你們贊比亞的位置和礦質(zhì)都很好。

回復(fù)：新政策不會對礦業(yè)利益產(chǎn)生影響，我們的改革政策征求了很多礦主的意見建議，特別是深層礦主的，我們希望對于各大礦的開采不會產(chǎn)生影響，會平衡他們的生產(chǎn)。

14：10: Where do we see the demand growth in South East Asia sectorally and geographically? 東南亞市場, 銅消費需求的新增長點? Reviewing the smelting and processing industries and trade flow in South East Asia What industry sectors are seeing more copper usage across South East Asia? What factors are driving copper usage in South East Asia in the long term? Victor Zhou, Director, International Copper Association China, China 東南亞銅礦98%使用在5個國家，我們關(guān)注這五個。GDP印尼最高，但是馬來西亞人均最高。東南亞GDP增長是亞洲第二大，但是人均銅的消費遠遠落后于歐美和中國。銅消費增長菲律賓和馬來西亞比較有潛力。

精礦生產(chǎn)量印尼是63萬噸，并且出口，菲律賓3萬噸，進口銅礦比出口多。泰國、馬來西亞進口量比較大，精通量比例較大，是中國精銅重要的貿(mào)易伙伴，進口中國陰極銅。

再生銅的價值東南亞要比中國高，伴生品的生產(chǎn).銅的最終用戶，建筑部門使用比例不同，印尼較大，74%，其他40%左右，有較大的上升空間。做傳導(dǎo)材料大部分國家都用銅，但是印尼很少，都用鋁進行替代，有些政府法規(guī)限制替代，但是以后會有改變。

電力電纜，目前開始向地下電纜比例增加，使用銅電纜的比例較高。

隨著收入增加，電器消費增加，能源電力的增長，會帶動銅消費，特別是空調(diào)。交通運輸，電動車比例增加，使用銅量很高。銅的最終消費量印尼最大，越南菲律賓較低。

東盟5國GDP會有5-7%的增長，集中在5%左右，未來幾年也會維持，但是人口紅利會降低，家庭數(shù)量增加，家庭成員減少。

到2035年能源需求增長80%，非常大，目前人均能源使用量很低，電力電氣也很低，會有很大的空間增長。銅的半成品的增長2012-2017年每年增長4.7%。

總的來說東盟5國每年消費150萬噸銅，是銅的主要消費市場之一。未來幾年也會增長。

問題：對于銅的消費，半成品的產(chǎn)量，質(zhì)量，空調(diào)銅管的壁厚在東南亞進行了降低，并使用小口徑銅管。但是真正的威脅是鋁管的使用，中國的空調(diào)是冬夏用，東南亞是制冷用，為了降低成本，都會用鋁管替代的想法。那么研究低成本小管徑銅管成為了冠軍，可以降低鋁的替代。14：40 Session IV: Panel discussion Solutions to financing challenges of global copper mining projects development 會議第四節(jié): 嘉賓小組討論----全球銅礦項目開發(fā)中的項目融資問題與解決方案

Panel speakers include: John Tivey, Global Head of Mining & Metals, White & Case, Hong Kong近期全球銅礦業(yè)項目并購與融資減少，但是未來我們預(yù)期項目并購會變得更加有效和成功。但銅業(yè)并購不會增加，銅礦和煤礦會較多。屆時大型企業(yè)并購案會很多，增發(fā)股份和債券融資。融資案例： 這個并購案融資主要通過高息債，資本市場進行融資，每年都進行幾輪融資，貸款較少，主要是在國際上發(fā)債，上市公司可以增股融資。

近幾年融資集中在美國發(fā)債，融資美元，并不收取其他貨幣融資，且大多是美國客戶投資。16：00 Session V: Copper trading and transactions 會議第五節(jié): 銅現(xiàn)貨與期貨交易市場的最新發(fā)展與變化

Session Moderator: Changwu JIANG, General Manager, Minmetals Futures Co., Ltd, China China’s copper futures market development 中國銅期貨市場發(fā)展展望

The status and function of current market Recent innovation measures The prospect of market internationalization Hui LI, Executive Director, Non-ferrous Metal Department, Shanghai Futures Exchange(SHFE), China

盛洋德S&G：高雄大宗商品物流商，LME交割庫 股東：中國遠洋，杰拉德金屬，高雄市的倉庫，距離高雄港10分鐘，大多倉單是LME注冊的，可以進行大量質(zhì)押和融資，大多數(shù)的銀行融資業(yè)務(wù)都可以代理或者合作進行操作。

客戶大多是中國、臺灣、東南亞的企業(yè)，包括中石化等客戶，整體的落地成本很低，可以覆蓋東南亞，中亞的絕大多數(shù)區(qū)域。

Key issues facing China’s non-ferrous metals future market 中國有色金屬期貨交易市場發(fā)展與主要問題探討

Jinbi He, Chairman and CEO, Maike Metals Group, China

上海期貨交易所有色金屬部總監(jiān)

李輝博士 中國有色金屬行業(yè)運行簡介：

中國已經(jīng)成為全球最大的商品交易市場。2013年成交張數(shù)排名世界第一，美國第二，上海期貨交易所成交額17萬億美元，有色金屬成交額達到了全球第一，銅注冊品牌占到了全球的產(chǎn)量的56%，共56個，占國內(nèi)產(chǎn)量的80%。有色金屬交割條碼技術(shù)，目前只有10家企業(yè)進行試點，后期才會進行推廣。

Internationalisation of the copper trading markets – global exchange trading flows within the base metals and precious metals sectors

銅與其他基本金屬貴金屬交易市場發(fā)展的國際化趨勢 Garry Jones, CEO, London Metal Exchange(LME), UK

港交所全球大宗商品交易聯(lián)席主席

目前LME的交易，中國是非常重要的交易市場，規(guī)模和量都飛速增長，LME正在考慮人民幣計價和結(jié)算的模式，但是要伴隨人民幣國際化的深化。

國內(nèi)交易所的量也很大，很活躍，目前國內(nèi)的市場潛力很大。

LME被港交所收購后，進行了很多改革，但是很多變革阻力很大，例如新增產(chǎn)品和交易量都比較難，目前在交割庫上進行變革，但是遇到了法律的問題，鋁交割庫有問題，銅是沒問題。目前交割庫已經(jīng)發(fā)生了結(jié)構(gòu)變化，規(guī)則也進行了部分改變。交割庫在亞洲區(qū)等區(qū)域進行了增設(shè)。

LME在期現(xiàn)貨結(jié)合方面需要更加深化。我們在貴金屬方面進行了品種增設(shè)和交割深化，爭取在后期可以增加貴金屬方面的交割量，包括鈀金、金、銀。在鋼鐵方面也加強了品種設(shè)計和流動性增強。

交割方面也進行了靈活性變革，比如美國地區(qū)金屬的升水，其他地區(qū)的貼水等等。不同的品種需求都可以進行調(diào)整，增設(shè)和增強流動性，交割量是關(guān)鍵。

我們與港交所也需要進行加強溝通和合作，增強與亞洲區(qū)域的流通性，利用好港交所股東背景的作用。

17：00 Panel discussionwhich will emerge as the Asian commodity power house over the coming years? Are we seeing a fundamental change in the face of the copper trading market with investment banks exiting and traders/newcomers entering How are smelters and concentrates producers involved in the copper futures market? The Shanghai Free Trade ZoneThursday, 20 November 2014 會議第二天, 2014 年 11 月 20 日, 周四

0940 Keynote address: Strategic challenges for Codelco 主旨發(fā)言: 智利國家銅業(yè)在銅行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)

óscar Landerretche Moreno, Chairman, Codelco, Chile

CODELCO的利潤和納稅一直都很高，給智利貢獻巨大。特別是2000年之后銅價暴漲和產(chǎn)量的上升讓利潤大幅增加。

1、CODELCO的利潤率一直高于同業(yè)水平。

2、CODELCO的礦產(chǎn)量一直排名居前，鉬為全球第二，銀為第十。

3、銅價的波動對于CODELCO的利潤和戰(zhàn)略發(fā)展有很大的影響。大部分機構(gòu)預(yù)計銅價和銅的市場會比較穩(wěn)定，不會有太大的波動，銅市場是比較契合基本面的市場，屬于資產(chǎn)配置穩(wěn)健品種。

4、CODELCO的很多項目在上馬或?qū)⒁像R，產(chǎn)量將會有大幅的增加，將會從30萬噸左右在未來15年的時間內(nèi)到達200-250萬噸，而如果沒有新項目，我們的產(chǎn)量是下降的。而且這些項目成本都很低。

5、CODELCO的融資值很大，我們的項目資金需求很大，目前需要大約300-400億美元總投資額，這幾年需要100-150億美元，國會已經(jīng)通過了今年50億的企業(yè)債在國內(nèi)，我們還需要提高資本金，私營礦企業(yè)的資本金都已經(jīng)大幅提高。

6、我們的服務(wù)和物流成本大約在50-90億美元，因為我們很多礦地理位置不是很好，物流的成本很高，因為智利是一個狹長的國家，分布，地理地勢也很不利于物流，人員的流動成本也很高，而且水源在很多礦區(qū)是稀缺的，所以資本投資額需要很大。

7、CODELCO的事故是有的，礦難死亡率也比較高，但是已經(jīng)是大多礦企的低值了，礦業(yè)的死亡率是很高的，我們CODELCO的安全保護是處于高值的。

8、CODELCO的訂單很大，需要定期不定期地交付很大量的礦，但是我們的礦品位在下降，所以我們要付出更多的工作量開采更大量的礦，才可以不耽誤交付訂單。

9、CODELCO的噸成本在上升，而且增速很快，我們會控制成本，以求達到降低成本提高利潤的目標(biāo)。

10、我們的很多礦區(qū)和新上馬的項目都需要動員大量的資源、人員、設(shè)施等，幾乎整個智利都在動員，包括方方面面，我們CODELCO也在加強對于公共設(shè)施和基礎(chǔ)設(shè)施上的建設(shè)和貢獻，以及加強對于公民的福利.問題：銅價的預(yù)測：

回復(fù)：我們更多的考慮成本和利潤，價格是很難預(yù)測的，價格的漲跌會短期內(nèi)影響利潤，但是CODELCO可以控制成本，提高利潤。CODELCO在80年代就被國有化了，我們代表智利國家形象，所以要注意政策的影響。10：00 Session VI: Growth momentum from within China – smelting and recycling 會議第六節(jié): 中國經(jīng)濟與銅工業(yè)發(fā)展是否仍然保持良好勢頭? China ENFI Engineering Co., Ltd.,(China Nonferrous Engineering and Research Institute), China 銅冶煉的技術(shù)與現(xiàn)狀 1、2000-2013年全球銅產(chǎn)量由1200-1860萬噸，復(fù)合增長46% 680萬噸-2013年-中國 578萬噸-2013年-智利-精粉 390萬噸-2013年智利精銅

贊比亞新建銅冶煉廠很多，中國在贊比亞建立了幾個大廠。

2、國內(nèi)新廠，兩個大廠，都是雙閃，都是40萬噸

中國政府規(guī)定：新廠不低于10萬噸，只可以用閃吹技術(shù)。目前只有兩家工廠有這種技術(shù)，但是東營也改建了工藝技術(shù)，達到了閃吹技術(shù)，這個是恩菲主導(dǎo)的。

3、最新的工藝排放要求很高，國家標(biāo)準(zhǔn)：硫排放400，顆粒物40毫克，長三角：硫排放100，顆粒物10毫克，4、恩菲的頂吹技術(shù)：以前的成本：10-12億美元可以建10萬噸產(chǎn)能的冶煉廠（例如云銅、銅陵2期）雙閃工藝：剛建成的工廠近期：3.2-3.5億美元可以建10萬噸產(chǎn)能的冶煉廠（例如銅陵銅冠、黃城港）底吹加閃吹混搭：在建：3億美元可以建10萬噸產(chǎn)能的冶煉廠

6、一頓粗銅成本，加工費今年已經(jīng)突破100美元，7、這幾年銅產(chǎn)能提升過快，新項目較多，今年新上了80+20萬噸的新產(chǎn)能，2017年以前要淘汰10家左右，90-120萬噸淘汰，8、未來幾年中金、水口山、東營方圓新建產(chǎn)能80-100萬噸，與淘汰量相同，Global and Asian perspectives on scrap trade flows 全球與亞洲地區(qū)廢銅貿(mào)易

Michael Lion, Chairman and Director, Sims Metal Management Asia Ltd., Hong Kong 再生銅全球貿(mào)易

1、我們在香港進行再生銅全球貿(mào)易，目前的量每年大約100-200萬噸。

2、集中在大陸的南方地區(qū)，可以銜接到北方和國外市場。我們同時監(jiān)控亞洲區(qū)域的需求和供應(yīng)。成熟經(jīng)濟體對于原材料需求逐年下降，行業(yè)都在去制造化，而逐漸轉(zhuǎn)移至亞洲，發(fā)達國家卻有發(fā)達的回收體系，所以再生銅的來源地集中于發(fā)達經(jīng)濟體，美國、德國、歐盟、日本、澳大利亞。

3、很多消費地的需求是不同的，需要伴生的添加物是不一樣的，所以對于再生銅的分類很重要。63%的再生銅進口到了中國，所以中國需求量是最大。

4、再生銅的需求由發(fā)達國家轉(zhuǎn)移到了發(fā)展中國家，對于冶煉或者加工工藝中的伴生添加物有些再生銅更加合適。需求量也很大。

5、進口關(guān)稅、出口稅、國內(nèi)貨幣的收放都會影響到再生銅的流向，更多的是對私營部門的影響。

6、投機的行動，制造商的長期訂單的改變都會改變再生銅流向。

Session VII: Top market analysts’ panel

會議第七節(jié): 中國與國際銅市總結(jié)性回顧與未來市場展望

Moderator: Raju Daswani, Managing Director, Metal Bulletin, UK China’s refined copper market overview and future perspectives 中國電解銅市場的情況介紹與未來市場展望

Liangmin GU, Managing Director, Base Metals Division, China Minmetals Non-ferrous Metals Co., Ltd., China 中國銅市場的現(xiàn)狀

1、年初大家，特別是貿(mào)易商涌入了長單市場，搶奪升水市場，最高飆到了160美元，造成了電銅的升水大幅上升。急于用來進行融資，但是未來及保值，年初貿(mào)易額度收緊，假倉單融資出現(xiàn)，政府限制信用證融資，收緊信貸，加緊審查保稅、進口銅融資。現(xiàn)貨銅升水大幅下跌，銅價也大幅下跌，一直持續(xù)到現(xiàn)在，升水到了50美元。目前融資市場仍然非常緊張，很多企業(yè)都開不出信用證，拿不到貸款，資金較為緊張，這個狀況會持續(xù)下去，2、問題：貿(mào)易融資政府的態(tài)度，是否繼續(xù)限制，還是怎樣。-政府對于貿(mào)易融資一直沒有表態(tài)是否允許，或禁止，銀行的態(tài)度也是搖擺不定，最新的情況是銀行還可以做信用證融資，但是審核很嚴(yán)格，因為假單據(jù)的出現(xiàn)，造成了這種模式的風(fēng)險，這種是不允許的，堅決查處。-貿(mào)易融資是市場取巧的正常行為，將來不會消失。

3、問題：中國還會進口電解銅么。-中國經(jīng)濟的體量巨大，本身對于銅的需求量就巨大，即使增速下降，每年進口銅量仍在增長，占比也很大。但是礦粉仍占較大的比例，對于精銅

4、問題：中國電解銅消費會不會下降，對銅價影響。-中國目前經(jīng)濟確實增速在下滑，基礎(chǔ)建設(shè)，各種銅需求都會降速，這個不利于銅價，但是長久來看，金磚四國的發(fā)展還是會很長久的，長期的經(jīng)濟增長是毋庸置疑的，對銅價的支持也是沒問題。

5、中國銅行業(yè)的發(fā)展速度很快，冶煉、消費、中游、礦業(yè)都有大發(fā)展，五礦的戰(zhàn)略是向上游發(fā)展，控制中游，不入下游，在近十年五礦就退出了很多冶煉商的股份-江銅、鵬輝、水口山等等，早預(yù)計到冶煉大擴產(chǎn)能的弊端，所以不斷上移，莫尼塔：

Closing Panel – what lies in global copper market in 2015 and onwards? 市場分析圓桌討論: 全球銅市供需變化情況、后期價格預(yù)測及全球銅市場交易市場的變化

What will production levels be in 2015 and any risks to delay the supply to the market? Will the window open for copper financing deals in China again? Emerging markets supply and production timescales Will producers be willing to raise TC/RCs under the supply surplus? Will the refined copper market also turning to surplus in the coming years? Things to watch behind the investment banks and funds exiting Will the investment towards infrastructure construction and projects in Asian region under 2015 Chinese version of Marshall Plan boost copper demand growth? How will the end of U.S.QE programme affect the copper prices? Price volatility and premium forecasts Liangmin GU, Managing Director, Base Metals Division, China Minmetals Non-ferrous Metals Co., Ltd., China Vivienne Lloyd, Senior Analyst, Macquarie Commodities Research, UK Ivan Szpakowski, Vice President, Commodities Research, Citigroup, Hong Kong Chenyue LIU, Analyst, CEBM Group Ltd., China

莫尼塔：

宏觀：

1、美聯(lián)儲明年會加息，預(yù)計是在5-7月，對于美元走強對大宗商品的壓制是很明顯的。

2、國內(nèi)地產(chǎn)下滑，對于其他行業(yè)的不利很明顯，中國經(jīng)濟的重心是下移的。

Vivienne Lloyd, Senior Analyst, Macquarie Commodities Research, UK

看空。6%下跌。從年底開始下滑。1、3個C，信貸緊縮，對于中小公司壓力巨大，大企業(yè)也有壓力，這些領(lǐng)域會受到阻力

2、地產(chǎn)行業(yè)壓力很大，信貸收縮很大，3、但是電子產(chǎn)品、電力需求增長穩(wěn)定，國內(nèi)需求還是很大的，增速下滑不大。支撐銅價。

4、供應(yīng)精銅增加40萬噸。

5、中國目前在下滑，歐盟在通縮，但是除此之外其他方面還是很良好的，而且中國也會逐漸走出這個困境，走到

Ivan Szpakowski, Vice President, Commodities Research, Citigroup, Hong Kong 看空，有支撐

1、明年一季度需求會比較疲軟，會下跌。二季度會反彈上升。今年信貸已經(jīng)有所放松，今年到明年年初會比較寬松，那么整體下方支撐會有，不會有太大幅度的下跌。

2、金屬融資、虛擬金屬交易等等會影響市場，那么投行會退出銅行業(yè)。

3、倉庫很多也會推出。銀行會對倉庫和貿(mào)易商產(chǎn)生很大的限制和嚴(yán)格審核。

4、庫存的堆積未來不會出現(xiàn)了，融資銅。高盛Chenyue LIU, Analyst, CEBM Group Ltd., China 看強：

1、我們分析市場對于供應(yīng)端的過剩判斷是過度的，因為銅粉的過剩不代表精銅的過剩，因為國內(nèi)冶煉產(chǎn)能并不足，今年已經(jīng)發(fā)生了冶煉出的精銅不足，市場緊張的問題。

2、銅粉結(jié)構(gòu)的變化，砷含量5%，但國內(nèi)只能用0.5%砷含量的礦粉，只能10倍混。

3、需求端的下滑并不是長期的，而是短期的下滑，4、所以整體來看供應(yīng)端100萬噸的過剩是不準(zhǔn)確的，精銅的增長可能很小，所以不能過度看空。

5、成本的上升是長期的，未來每年都會上升，支持銅價。

6、廢銅的緊張有目共睹，這個情況還會持續(xù)，那么影響很大，形成支撐。

7、礦粉的增長過剩是準(zhǔn)確的，但是產(chǎn)能是平衡的，新的產(chǎn)能增加50-60萬噸，國內(nèi)，國外是20-30萬噸，明年新增70-80萬噸，而今年是平衡的，價格微跌，那么明年預(yù)計產(chǎn)量實際過剩在40萬噸左右，公布數(shù)據(jù)過剩70左右，2013年也是預(yù)測60左右，那么于今年差不大，和我們預(yù)測的價格區(qū)間相對應(yīng)：2015：6300-6600美元；2016:6600-7000美元；2017:7000-7400美元。

格林大華期貨有限公司