第一篇：私募基金嚴禁違法公開宣傳推介

一、私募基金嚴禁違法公開宣傳推介

—基金業協會有關負責人就上海寶銀發表公開信事件答記者問 問：2015年6月2日，互聯網上出現了《上海寶銀創贏投資公司致新華百貨全體股東的一封公開信》，引發市場關注和議論，請問基金業協會對此有何評價？

答：基金業協會已經關注到這封公開信。根據中國證監會的部署和私募基金監管協作機制，上海證券交易所和基金業協會已經與上海寶銀創贏投資公司（以下簡稱上海寶銀）進行了聯系并初步核實了有關情況。上海寶銀承認公開信由其發布，并陳述了以公開信方式提出股東大會議案的理由。

基金業協會注意到，公開信的有關內容構成對上海寶銀及其管理的私募基金的宣傳推介，違反了《基金法》第九十二條和《私募投資基金監督管理暫行辦法》第十四條的規定。同時，公開信提到的“每年給予該部分優先資金10%固定利息”、“從發行的公募基金的獲利中我們提取20%的獲利提成”、“通過上市公司的平臺宣傳”、“通過資本運作收購一家小型保險公司，這樣未來可為我們私募基金提供更多的沒有成本的資金”等議案內容也為基金監管法規所禁止，為行業自律規則所不容。此外，公開信還涉嫌其他違法違規問題。基金業協會決定對上海寶銀及其關聯方開展自律調查，并提請中國證監會對其依法查處。

基金業協會在此重申，私募基金行業不是法外之地，不能任性妄為，必須嚴守行業“三條底線”，無論何種理由，嚴禁違法公開宣傳推介。私募基金管理人受人之托，代人理財，誠信為本，操守為重。為了維護全行業的聲譽，基金業協會將堅決果斷地懲治行業歪風邪氣，弘揚行業正氣。基金業協會也衷心希望全行業嚴格自律，珍惜聲譽，共同營造規范、誠信、創新的行業文化，在依法合規的前提下發展壯大，在專業上不斷精進，真正實現基業長青。

二、關于在北京市開展打擊

以私募投資基金為名從事非法集資專項整治行動的通告

2015年4月30日，北京市下發了《關于北京市開展打擊非法集資專項整治行動的通告》（京打非辦發?2015?3號），以私募投資基金（以下簡稱私募基金）為名從事非法集資活動是本次專項整治行動的重點。為支持配合北京市做好本次專項整治行動，維護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據北京市打非工作小組辦公室的總體部署，中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）、中國證監會北京監管局(以下簡稱北京證監局)將會同北京市金融工作局、北京市工商行政管理局、北京市公安局等部門，共同在全市范圍內開展打擊以私募基金為名從事非法集資專項整治行動。現將有關事項通告如下：

一、私募基金管理人應當按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會令第105號）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》（中基協發?2014?1號）等有關規定，向基金業協會履行登記手續，私募基金募集完畢，基金管理人應當完成基金備案手續。本次專項整治行動將對未按照上述要求登記、備案的機構進行重點排查。

二、國家金融監督管理部門批準設立的機構（以下簡稱金融機構）及其從業人員不得協助未經登記的機構開展私募基金業務。金融機構應當加強對合作私募基金管理人的風險合規監控，對于發現的非法集資和違法違規問題，及時向基金業協會和有關監管部門報告。未有效履行法定職責的，應當對給投資者造成的損失承擔相應責任，基金業協會將向相關監管部門通報，并依照有關規定，視情節輕重采取公開譴責等措施。

三、私募基金管理人應當遵守“堅持誠信守法，堅守職業道德底線；堅持私募原則，不變相進行公募；堅持投資者適當性管理，面向合格投資者募集資金”的三條底線，依法合規開展業務，不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為；不得承諾保本保收益或以承諾預期收益率等方式向投資者暗示保本保收益；不得不適當地宣傳、銷售產品，誤導欺詐客戶；不得進行商業賄賂；不得開展資金池業務或利用資金池借新還舊；不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

四、本次專項整治行動期間，將抽取部分私募基金管理人進行問卷調查和現場檢查。現場檢查組由北京證監局、基金業協會會同北京市有關部門的工作人員 組成。檢查人員依法履行職責，進行檢查時，不少于二人，并出示合法證件，對檢查中知悉的商業秘密負有保密義務。私募基金管理人應當積極配合，如實提供相關材料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。對本次專項整治行動不予配合或發現違法違規問題的私募基金管理人，基金業協會將依照有關自律規則對其作出紀律處分；北京證監局將依照規定，對其采取行政監管措施或進行行政處罰；涉嫌非法集資的，將移送司法機關追究其刑事責任。

五、對于存在違法違規問題的私募基金管理人，應當在2015年7月1日前向基金業協會和北京證監局提交書面報告并說明情況。對于能夠主動報告并立即停止違法違規行為，同時賠償投資者損失且消除不良影響的私募基金管理人，基金業協會和北京證監局可以酌情從輕處理；對于未在7月1日前主動報告的，基金業協會將撤銷其私募基金管理人登記，將相關機構和責任人員加入黑名單，涉嫌非法集資的，移交北京市有關部門。

六、私募基金管理人應當承擔起投資者教育的社會責任，通過多種途徑或方式，充分做好私募基金知識普及、投資風險揭示、非法集資風險識別等投資者教育工作，大力營造防范和打擊非法集資活動的輿論氛圍，有效提高宣傳教育的覆蓋面和影響力。

七、廣大投資者要增強風險意識，學習掌握與私募基金相關的法律知識，理性、謹慎投資，提高對非法集資活動的識別能力，遠離非法集資。私募基金面向合格投資者募集，不是大眾理財產品，具有高風險特征，不承諾保本保收益，不公開宣傳。私募基金的合格投資者應當具備相應風險識別能力和風險承擔能力，個人投資于單只私募基金的金額不低于100萬元,且個人金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元。社會公眾如發現以私募基金為名的非法集資活動或相關線索的，可以通過以下方式進行投訴舉報，維護自身合法權益。

北京市非緊急救助服務熱線：12345 中國證監會熱線：12386 基金業協會投訴舉報電話：66578200 基金業協會投訴舉報郵箱：pf@amac.org.cn 特此通告。

中國證券投資基金業協會

中國證監會北京監管局

2015年5月26日

三、打擊非法私募活動的七大信號

國浩律師事務所：劉乃進 律師

一、重拳打擊非法私募專項活動概覽 1、2015年4月30日，北京市下發了《關于北京市開展打擊非法集資專項整治行動的通告》（京打非辦發?2015?3號），以私募投資基金為名從事非法集資活動是本次專項整治行動的重點。2、2015年5月26日，中國證券投資基金業協會、中國證監會北京監管局聯合下發了《關于在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項整治行動的通告》（以下稱《打擊非法私募專項活動公告》），該通告由證監會私募部、投保局、稽查局、打非局會簽，經證監會批準與北京局共同發布。雖然標題被冠為在北京市開展打擊非法私募的活動，但由于是證監會批準、基金業協會下發，實則是意在全國范圍內開展打擊非法私募的專項活動。

3、實際上，基金業協會官方微信公號“中國基金業協會”在2015年5月11日刊發了天津市第二中級人民法院發布的《2013-2014涉私募基金刑事審判白皮書》，這一行為反映出協會對涉私募刑事犯罪的長期與高度關注，并釋放了即將重拳打擊非法私募的信號。

4、目前，中金信安、中金賽富、中投金匯、山西和利已因涉嫌非法集資被公安機關立案偵查，華興泰達已被中國證監會移送北京市打非辦進一步調查。基金業協會擬對上述機構依照規定撤銷管理人登記，并對有關責任人員加入黑名單。

據筆者了解，基金業協會內部已經對多起非法私募立案調查。5、2015年6月3日，基金業協會下發《關于做好打擊非法私募活動專項整治行動有關宣傳工作的通知》，倡導、要求各基金管理公司等會員機構加大宣傳力度，營造打擊非法私募的強大聲勢，宣傳私募基金登記備案和公募基金的制度優勢，引導投資者理性投資。基金從業人員要履行投資者教育責任，引導投資者遠離非法私募活動。6、2015年6月4日，基金業協會發布《私募基金嚴禁違法公開宣傳推介-基金業協會有關負責人就上海寶銀發表公開信事件答記者問》，罕見的就上海寶銀發表公開信事件迅速反映，并旗幟鮮明地強調“私募基金嚴禁違法公開宣傳推介”。

7、目前，打擊非法私募專項活動正在繼續……

二、重拳打擊非法私募專項活動中釋放的7大信號

（一）登記、備案是對基金管理人及基金合法運營的最基本要求

雖然基金管理人的設立、基金的發行不設事前的行政審批，但設立后管理人登記、基金備案是法定要求，因此登記、備案與否成為衡量是否規范運行的最基本要求。

對此，《打擊非法私募專項活動公告》第一部分強調，專項整治行動將對未按照要求登記、備案的機構進行重點排查。

此前，證監會已要求，未經登記的管理人、未經備案的基金不得參與證監會體系內的定向增發、重大資產重組等業務。

（二）強調并加大金融機構及其從業人員的審慎義務與失職責任 《打擊非法私募專項活動公告》第二部分強調：

1、私募管理人未經登記，金融機構及其從業人員不得與之合作，協助開展私募基金業務。

2、對合作的私募基金管理人，應加強風險合規監控。對于發現的非法集資和違法違規問題，有義務及時向基金業協會和有關監管部門報告。

3、未有效履行法定職責的，應當對給投資者造成的損失承擔相應責任，協會將向相關監管部門通報，并依照有關規定，視情節輕重采取公開譴責等措施。

該部分實際上是對包括金融機構工作人員“飛單”業務在內的不規范、不盡職操作的一次正面回應。

（三）提出了“9大底線、13類行為”是私募基金新的生命線

在原有“三條底線”的前提下，又明確了六大類不得違反的監管規則，形成了私募監管新的底線體系，新增的六條底線又可細分為13類行為。

根據《打擊非法私募專項活動公告》第三部分，9大底線分別為：

1、堅持誠信守法，堅守職業道德底線；

2、堅持私募原則，不變相進行公募；

3、堅持投資者適當性管理，面向合格投資者募集資金；

4、不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為；

5、不得承諾保本保收益或以承諾預期收益率等方式向投資者暗示保本保收益；

6、不得不適當地宣傳、銷售產品，誤導欺詐客戶；

7、不得進行商業賄賂；

8、不得開展資金池業務或利用資金池借新還舊；

9、不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

（四）對非法私募的打擊將成為常態，多種處罰措施并用，重拳打擊，絕不 姑息，對非法私募，行業自律的紀律處分、主管機關的行政處罰、司法機關的刑事追責并用。且協會將大力協調推動行政機關、司法機關的大力支持，加大打擊力度，維護投資者的合法權益。

（五）投資者教育工作成為私募基金管理人應承擔的社會責任

《打擊非法私募專項活動公告》第六部分明確提出，投資者教育是私募基金管理人應當承擔起的社會責任。私募基金管理人應當通過多種途徑或方式，充分做好私募基金知識普及、投資風險揭示、非法集資風險識別等教育工作。

2015年6月3日，基金業協會下發《關于做好打擊非法私募活動專項整治行動有關宣傳工作的通知》，正式要求基金管理人“積極做好宣傳工作，組建專門班子，采用有效方式，營造打擊非法私募的強大聲勢，宣傳私募基金登記備案和公募基金的制度優勢，引導投資者理性投資。基金從業人員要認真學習《通告》內容，履行投資者教育責任，引導投資者遠離非法私募活動。”

（六）打破剛性兌付，塑造私募基金業的黃金規則

《打擊非法私募專項活動公告》第七部分強調“私募基金面向合格投資者募集，不是大眾理財產品，具有高風險特征，不承諾保本保收益，不公開宣傳。”

私募基金應向有風險識別能力的合格投資者募集，且絕對禁止承諾保本報收益，違背者即可能構成非法集資等刑事犯罪。這實際上在以法律紅線的方式，借助目前良好的資本市場環境，塑造決不“剛性兌付”的私募基金業的黃金規則。該規則如能在一兩年內深入人心、被投資者普遍認可，將為中國私募行業未來二十年的迅速發展奠定極為良好、扎實的基礎。

（七）私募基金嚴禁違法公開宣傳推介

《打擊非法私募專項活動公告》第七部分強調“私募基金面向合格投資者募集……不公開宣傳”，基金業協會在《私募基金嚴禁違法公開宣傳推介-基金業協會有關負責人就上海寶銀發表公開信事件答記者問》中表態：上海寶銀及其管理的私募基金在公開信中的宣傳推介，違反了《基金法》第九十二條和《私募投資基金監督管理暫行辦法》第十四條的規定。

這意味著：私募基金變相的公開宣傳推介將被認定為違規，私募基金管理人對自身的宣傳推介方式不當時，也可能被認定為違規。未來，基金業協會將會關注私募基金管理人的宣傳推介方式。

四、重拳打擊非法私募，9大底線13類行為是私募基金新的生命線

國浩律師事務所：劉乃進 律師

2015年5月26日，中國證券基金業協會通過其官方網站及官方微信平臺發布《關于在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項整治行動的通告》，本次通告由證監會私募部、投保局、稽查局、打非局會簽，經證監會批準與北京局共同發布。

針對目前非法私募的運行特點，通告在原有“三條底線”的前提下，又明確了六大類不得違反的監管規則，形成了私募監管新的底線體系，各私募機構以及從業人員務必高度重視！

新的監管底線體系如下：

一、原有“三條底線”

1、堅持誠信守法，堅守職業道德底線

2、堅持私募原則，不變相進行公募

3、堅持投資者適當性管理，面向合格投資者募集資金

二、新增“命令禁止”的六條底線

4、不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為;

5、不得承諾保本保收益或以承諾預期收益率等方式向投資者暗示保本保收益;

6、不得不適當地宣傳、銷售產品，誤導欺詐客戶;

7、不得進行商業賄賂;

8、不得開展資金池業務或利用資金池借新還舊;

9、不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

三、啰嗦兩句

在新增的六條底線中，命令禁止的行為可細分為13類，分別為：

1、非公平交易

2、利益輸送

3、“老鼠倉”

4、承諾保本保收益

5、以承諾預期收益率等方式向投資者暗示保本保收益

6、不適當地宣傳

7、不適當銷售產品

8、誤導欺詐客戶的行為

9、進行商業賄賂;

10、開展資金池業務

11、利用資金池借新還舊

12、采用“P2P”方式對外募集

13、采用眾籌等方式對外募集資金

上述13類行為是實踐中大量存在且極易被風控力量薄弱的私募機構忽視的情況，同時也是私募不能逾越的紅線，否則管理人極易觸犯刑律、深陷圇圄。

四、請記住：9大底線，13類行為，這是我們私募基金新的生命線!

第二篇：私募基金管理人基金產品宣傳推介制度

基金產品宣傳推介制度

第一章總則

第一條為了進一步規范本公司基金產品的宣傳與推介，使本公司的基金產品的宣傳和推介能夠符合相關法律法規的要求，我司現根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》等相關法律法規規定，制定本制度。

第二章具體制度

第二條我司不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

第三條我司在宣傳、推介私募基金產品時候，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第四條我司采取自行銷售私募基金方式的，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

采取委托銷售機構銷售私募基金的，我司應當采取前款規定的評估、確認等措施。投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內容與格式指引，由公司根據基金業協會的指導意見按照不同類別私募基金的特點制定。

第五條我司自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條 投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。

第七條投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第三章附則

第八條本制度由公司董事會負責制定、解釋和修改。第九條本制度自下發之日起生效。

第十條本制度與法律、法規及《公司章程》相沖突時，應按照法律、法規及《公司章程》執行。

【公司名稱】 【】年【】月【】日

第三篇：私募基金公司私募基金宣傳推介、募集相關規范制度

XXX公司

私募基金宣傳推介、募集相關規范制度

第一章 總則

第一條 為了進一步規范本公司基金產品的宣傳推介與募集，使本公司的基金產品能夠符合在社會上進行推廣的條件，公司現根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》等相關法律法規規定，制定本制度。

第二章 具體制度

第二條 不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

第三條 不得在宣傳、推介私募基金產品時候，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第四條 采取自行銷售私募基金方式的，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

采取委托銷售機構銷售私募基金的，應當采取前款規定的評估、確認等措施。投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內容與格式指引，由基金業協會按照不同類別私募基金的特點制定。

第五條 自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條 投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。

第七條 投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第八條 公司應當與監督機構聯名開立私募基金募集結算資金專用賬戶，統一歸集私募基金募集結算資金。

第九條 公司應當與監督機構簽署監督協議，監督機構負責對募集結算資金專用賬戶實施有效監督。監督協議中須明確反洗錢義務履職、責任劃分及保障投資者資金安全的連帶責任條款。

第三章 附 則

第十條 本制度未盡事宜，按有關法律、法規、規章、規范性文件規定執行。第十一條 本制度由公司負責制定、解釋和修訂，本制度自公布之日起施行。

XXX公司

2017年4月15日

第四篇：私募基金宣傳推介、募集相關規范制度

北京國經時代資本管理有限公司 私募基金宣傳推介、募集相關規范制度

總則

第一條：為規范公司基金產品的宣傳與推介，使公司的基金產品能夠符合在社會上進行推廣的條件，依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》等相關法律法規的規定，制定本制度。

第二條：本制度適用于公司基金產品宣傳推介、募集的各個環節。

主體

第三條：公司采取自行銷售私募基金的方式，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件，應當制作風險提示書，由投資者簽字確認。

第四條：投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔 相應責任。

第五條：公司自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評估，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條：公司不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

募集流程

第七條：公司投資項目經投資決策委員會審核通過后，由投資經理完善項目推薦材料及備查文檔。

第八條：項目組制作項目募集投資流程說明及相關文件。第九條：項目推薦材料由投資管理部相關負責人統一發送給潛在的投資者，進行定向推薦。投資經理安排有意向投資的出資人與基金管理公司簽署財務顧問協議，按照具體投資流程和時間參與項目投資并向基金管理公司支付財務顧問費等相關費用

第十條：投資經理牽頭，風控部負責制作項目投資協議書、合伙協議及其他相關協議，協議起草后需經投資管理部相關負責人、風控負責人、公司領導審核，發給律師審核后，再發給企業。

第十一條：公司在宣傳、推介私募基金產品時候，不得向投資 者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益

第十二條：投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第十四條：本制度由公司董事會負責制定、解釋和修改。第十五條：本制度字董事會通過后生效。

附則

北京國經時代資本管理有限公司二〇一六年八月

第五篇：私幕基金宣傳推介制度

xx有限公司 宣傳推介管理制度

xx有限公司 宣傳推介制度

第一章 總則

第一條 為進一步規范xx有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的宣傳推介行為，完善宣傳推介材料制作、分發與公布流程，促進私募投資基金行業健康發展。根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內部控制指引》、（其他適用法規）等法律法規、規范性法律文件及相關監管要求制定本制度。

第二條 本公司從事基金宣傳推介的相關人員，包括宣傳推介材料的制作、分發人員、具體從事宣傳推介的人員及相關業務責任人等。

第三條 公司及業務人員開展宣傳推介活動，應當遵守法律法規、本辦法的規定及基金銷售協議的規定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖 突，履行說明義務，合理的注意義務，承擔特定對象調查，私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。不得向合格投資者之外的單位和個人進行推介。

第四條 公司暫不采用互聯網媒介在線向投資者推介私募產品，如有業務需要進行業務拓展的，相關程序另行規定。

第五條 為加強對投資人的教育和引導，注重對行業公信力及公司品牌、形象的宣傳，公司開展宣傳推介材料相關活動應遵 守以下原則：

（一）全面性原則。在涉及基金業績表述等內容時，要全面揭示基金的過往運作情況，不得進行選擇性陳述，對投資人形成誤導。

（二）準確性原則。宣傳推介的內容必須準確、真實，與基金合同相符。

（三）審慎性原則。宣傳推介的內容應遵從審慎性原則，不得夸大基金業績、不得預測或模擬過往業績，不得使用沒有可靠數據來源的材料等。

第六條 從事基金宣傳推介活動的人員應取得基金從業資格，熟悉基金運作相關的法律、法規和規定等，具有相應的專業能力和職業素養。

第二章 宣傳推介行為

第七條 公司市場銷售部門不得通過下列媒介渠道推介私募基金:(一）公開出版資料；

(二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；(三）未經邀約面向公眾的講座、報告會、分析會；(四）海報、戶外廣告；

(五）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；(六）公共網站鏈接廣告、博客等；

(七）未設置特定對象調查程序的募集機構官方網站、微信 朋友圈等互聯 網媒介；

(八）未經特定對象調查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；

(九）法律、行政法規、中國證監會的有關規定和中國基金業協會自律規 則禁止的其他行為。

第八條 公司相關部門及其從業人員推介公司產品時，禁止以下行為：

(一）公開推介或者變相公開推介；

(二）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；(三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益、預計收益、預測投資業績等；

(四）夸大或者片面推介基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的表述；

(五）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(六）惡意貶低同行；

(七）允許非本機構雇傭的人員進行推介；(八）推介非本機構募集的私募基金；

(九）法律、行政法規、中國證監會的有關規定和中國基金業協會自律規則禁止的其他行為。

第九條 公司可以合法公開宣傳的信息包括：私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略以及由中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息，不得包含基金產品的推介內容。

第三章宣傳推介材料

第十條 本辦法所稱宣傳推介材料制作、分發與公布，包括宣傳推介材料內容的撰寫和形式的確定、宣傳推介材料分發與公布的方式、時間及宣傳推介材料制作、分發與公布的相關審核流程等。

第十一條 本公司從事基金宣傳推介的相關人員，在制作、分發與公布宣傳推介材料時，首先要嚴格自律管理；公司風控合規部負責對宣傳推介材料的合規性進行審核，并對宣傳推介材料制作、分發與公布實施監督。

私募基金的宣傳推介材料（如招募說明書）內容應當如實披露基 金產品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，應當向投資者特別說明。

第十二條 公司制作的宣傳推介材料應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。推介材料內容包括但不限于：

(一）私募基金的名稱和基金類型；

(二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述；

(三）私募基金托管人名稱（如無，應以顯著字體特別標識）；

(四）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；(五）私募基金收益與風險的匹配情況；(六）私募基金的特殊風險揭示；

(七）私募基金募集結算資金專用賬戶信息；(八）投資者承擔的主要費用及費率；(九）私募基金承擔的主要費用及費率；(十）私募基金信息披露的內容、方式及頻率；(十一）明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱；(十二）中國基金業協會規定的其他內容。

在宣傳推介材料中，應當采取合理方式向投資者揭示風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。

第十三條 基金宣傳推介材料附有統計圖表的，應當清晰、準確；提及第三方專業機構評價結果的，應當列明第三方專業機構的名稱及評價日期。

第十四條 基金宣傳推介材料中引用公司或旗下基金產品獲得的獎項，應當引用業界公認比較權威的獎項，且應當避免引用5年前的獎項。

第十五條 基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風險，仔細閱讀基金合同和風險揭示書，了解基金的具體情況。有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應當在材料中加入具有符合規定的必備內容的風險提示函。

第十六條 在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導，積極培養投資人的長期投資理念，注重對行業公信力及公司品牌、形象的宣傳。

第十七條 基金宣傳推介材料登載過往業績，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成新基金業績表現的保證。

第十八條 基金宣傳推介材料要按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據。

第十九條 基金宣傳推介材料引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實、尚未發生或者模擬的數據。

產品宣傳推介材料應載明，其他任何機構或個人不得使用、更改、變相使用我司發布的基金推介材料。

第二十條 宣傳推介材料的內部審核流程:(一)宣傳推介材料經撰寫人撰寫完成后，提交本部門負責人初步審核；

(二)初審無異議后提交公司合規部門進行合規性審核；結合合規部門的修改意見，對相關材料進行修改，修改后再次提交確認；

(三)將合規部門確認后的定稿提交分管銷售業務與合規業務的高管確認，并簽署合規審查意見書。

第二十一條（公司市場部應當對基金宣傳推介材料的內容 負責，確保分發、公布的材料與備案的材料一致。公司銷售部門應當審查銷售募集機構使用的材料。

第二十二條 不得通過無基金銷售資格的機構銷售公司產品或宣傳推介基金。

第二十三條 公司市場部按照公司檔案管理辦法，對分發的宣傳推介材料進行及時的整理、備份和歸檔等。

第二十四條 如某些內容，相關的法律、法規或制度等未明確做出相關規定的，應從維護投資者利益和推動基金行業更健康發展的角度，遵從相關原則，按照嚴格標準執行。

第四章附則

第二十五條 本制度由公司風控合規部負責制定、修訂與解釋。本制度未盡事宜，按相關法律法規執行

第二十六條 本制度于2016年xx月xx日發布施行。

xxxx年xx月xx日

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