第一篇：私募基金需要注意的78個問題

私募基金行業必須了解的78個問題

1、什么是私募基金?

私募基金是指在中國境內以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金，包括契約型基金或者資產由基金管理人或普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合伙企業。

2、私募基金的分類?

根據投資標的的不同，私募基金分以下幾類：

私募證券投資基金：私募證券投資基金投資于公開發行的股份有限公司(上市公司)的股票、債券、基金份額，以及證監會規定的其他證券及其衍生品種。即私募證券基金投資于公開發行的證券。

私募股權投資基金：私募股權投資基金投資于非上市企業的股權權益。即私募股權基金投資于非公開交易的股權。

創業投資基金：創業投資基金是私募股權投資基金的特殊類別。其他私募基金：其他私募基金投資于藝術品、紅酒等特定商品。

3、私募基金募集方式的要求?

私募基金應當以非公開方式向合格投資者募集資金，不得公開或者變相公開募集。不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

4、私募基金投資者人數限制?

單只私募基金投資人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業法》等法律規定的特定人數。合伙型基金投資者、有限公司型基金投資者累計不得超過50人;契約型基金投資者、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。

5、私募基金合格投資者的界定?

私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集。

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且凈資產不低于1000萬元的單位;或投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且金融資產(金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

6、基金業協會視為合格投資者的情形? 社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;依法設立并在基金業協會備案的投資計劃;投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;中國證監會規定的其他投資者。上述基金業協會被視為合格投資者。

7、投資者人數穿透合并計算的情形?

以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。

8、豁免穿透核查投資者并不再合并計算人數的情形?

社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;依法設立并在基金業協會備案的投資計劃;投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;中國證監會規定的其他投資者。上述投資者豁免穿透核查最終投資者是否為合格投資者并不再合并計算投資者人數，將其視為單一合格投資者。

9、誰能擔任私募基金管理人?

私募基金管理人由依法設立的公司或者合伙企業擔任。自然人不能成為私募基金管理人。

10、私募基金能否承諾保底保收益?

私募基金管理人、私募基金募集機構，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

11、私募基金登記備案的性質?

私募基金管理人應當依法進行登記，私募基金募集完畢后20個工作日內，應當依法申請備案。各類私募基金管理人和私募基金均應當到中國基金業協會登記備案，否則，不得從事私募投資基金管理業務活動。

12、私募基金管理人登記?

私募基金管理人應當向中國基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基金業協會會員。私募基金管理人應如實申報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

13、私募基金的備案包括哪些信息?

私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內進行備案，如實申報基金名稱、資本規模、投資者基本情況、基金合同(基金公司章程或者合伙協議，統稱基金合同)、基金運作情況(托管、披露頻度、主要投資方向等)、投資項目簡要信息。

14、外資設立的基金管理機構是否納入登記備案范圍?

外資在中國境內設立的私募基金管理機構，應當向基金業協會履行私募基金管理人登記手續。外資在中國境外設立的私募基金管理機構暫不納入登記范圍。

15、實繳資本未到位的機構能否登記為私募基金管理人? 私募基金管理機構應當具備適當資本，以能夠支持其基本運營。

16、私募基金管理人定期更新要求? 私募證券投資基金

(1)月度更新：私募基金管理人應當在每月結束之日起5個工作日內進行月度更新，更新所管理的私募證券投資基金的相關信息，包括基金規模、單位凈值、投資者數量等。

(2)年度更新：私募基金管理人應當在每年度結束之日起20個工作日內進行年度更新，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應當于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。非私募證券投資基金(私募股權基金、創業投資基金)(1)季度更新：私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內進行季度更新，更新所管理的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳規模、實繳規模、投資者數量、主要投資方向等。

(2)年度更新：私募基金管理人應當在每年度結束之日起20個工作日內進行年度更新，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應當于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。創業投資基金還應當報送投資中小微企業情況及社會經濟貢獻情況等報告。

17、私募基金管理人重大事項變更的更新要求?

私募基金管理人發生下列重大事項，私募基金管理人應當在10個工作日內向基金業協會報告：

(一)私募基金管理人的名稱、高級管理人員發生變更;(二)私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執行事務合伙人發生變更;(三)私募基金管理人分立或者合并;(四)私募基金管理人或者高級管理人存在重大違法違規行為;(五)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;(六)可能損害投資者利益的其他重大事項。

18、私募基金重大事項變更的更新要求?

私募基金運行期間，發生下列重大事項時，私募基金管理人應當在5個工作日內向基金業協會報告：(一)基金合同發生重大變化;(二)投資者數量超過法律法規規定;(三)基金發生清盤或清算;(四)私募基金管理人、基金信托人發生變更;(五)對基金持續運行、投資者利益、資產凈值發生重大影響的其他事件。

19、私募基金管理人的從業人員是否需具備基金從業資格?

從事非私募證券投資基金(私募股權投資基金和創業投資基金)業務的私募基金管理人的從業人員不要求具備基金從業資格。

從事私募證券投資基金業務的私募基金管理人的從業人員應當具備私募證券基金從業資格。具備以下條件之一的，可以認為具有私募證券基金從業資格：(1)通過基金從業資格考試;(2)最近三年從事投資管理相關業務(此類情形主要指最近三年從事相關資產管理業務，且管理資產年均規模1000萬元以上，或者最近三年在金融監管機構及其監管的金融機構工作);(3)基金業協會認定的其他情形(此類情形主要指已通過證券從業資格考試或者期貨從業資格考試，取得相關資格;或者已取得境內、外基金或者資產管理、基金銷售等相關從業資格等)。

20、私募基金高級管理人員的任職基本條件?

私募基金高級管理人員的任職應當具備兩個基本條件：(一)最近三年沒有重大失信記錄;(二)未被證監會采取市場禁入措施。

21、私募基金高級管理人員范圍?

私募基金高級管理人員指董事長、總經理、副總經理、執行事務合伙人(委托代表)、合規風控負責人以及履行上述職務的其他人員。

22、私募基金管理人的高級管理人員是否需取得基金從業資格?

從事私募證券投資基金業務的私募基金管理人的高級管理人員【法定代表人、執行事務合伙人(委托代表)、總經理、副總經理、合規風控負責人】應當取得基金從業資格。

從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人(私募股權投資基金和創業投資基金)至少2名高級管理人員取得基金從業資格，其法定代表人、執行事務合伙人(委托代表)、合規風控負責人應當取得基金從業資格。

私募基金管理人的高級管理人員符合以下條件之一的，可取得基金從業資格：(一)通過基金從業資格考試。基金從業資格考試的考試科目含科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》及科目二《證券投資基金基礎知識》。根據中國基金業協會《關于基金從業資格考試有關事項的通知》(中基協字[2015]112號)，符合相關考試成績認可規定情形的，可視為通過基金從業資格考試。(二)最近三年從事投資管理相關業務并符合相關資格認定條件。此類情形主要指最近三年從事資產管理相關業務，且管理資產年均規模1000萬元以上。(三)已通過證券從業資格考試、期貨從業資格考試、銀行從業資格考試并符合相關資格認定條件;或者通過注冊會計師資格考試、法律職業資格考試、資產評估師職業資格考試等金融相關資格考試并符合相關資格認定條件。(四)中國基金業協會資格認定委員會認定的其他情形。

擬通過上述第(二)、(三)情形的認定方式取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員，還應通過基金從業資格考試科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》考試，方可認定取得基金從業資格。

已取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員，應當按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及《關于基金從業資格考試有關事項的通知》的要求，每年度完成15學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。

23、私募基金管理人的高級管理人員整改限期?

已登記的私募基金管理人應當按照上述規定，自查相關高管人員取得基金從業資格情況，并于2016年12月31日前通過私募基金登記備案系統提交高管人員資格重大事項變更申請，以完成整改。逾期仍未整改的，中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請及其他重大事項變更申請。中國基金業協會將持續在私募基金管理人公示平臺(信息公示-中國基金業協會)對外公示該機構相關高管人員的基金從業資格相關情況。

24、私募基金是否適用基金經理3個月“靜默期”的要求?

私募基金不得聘用從其他公募基金公司離職未滿3個月的基金經理從事投資、研究、交易等相關業務。

25、私募基金是否一定要基金托管?

除基金合同或者合伙協議另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

26、何謂基金托管人?

基金托管人是指根據法律法規及托管協議約定，在投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等職責的當事人。基金托管人由商業銀行或者中國證監會核準的其他金融機構擔任。基金托管人與基金管理人不得為同一機構，不得相互出資或者持有股份。

27、私募基金管理人的名稱和經營范圍要求? 私募基金管理人的名稱和經營范圍中應當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等相關字樣。對于基金管理人名稱和經營范圍不包含上述字樣的機構，中國基金業協會將不予登記。

28、開展民間借貸、小額理財、眾籌等業務的機構，同時開展私募基金管理業務的，如何進行私募基金管理人登記?

根據私募基金管理人防范利益沖突的要求，對于兼營民間借貸、民間融資、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等業務的機構，上述業務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者，中國基金業協會對從事與私募基金業務相沖突的上述機構將不予登記。上述機構可以設立專門從事私募基金管理業務的機構后申請私募基金管理人登記。經金融監管部門批準設立的機構在從事私募基金管理業務的同時從事上述非私募基金業務的，應當相應建立業務隔離制度，防止利益沖突。

29、私募基金管理人可否兼營其他業務?

私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。30、私募基金管理人組織結構的要求?

私募基金管理人組織結構應當職責明確、相互制約，建立必要的防火墻制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。

31、私募基金管理人的高級管理人員人數?

私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員，私募基金管理人應當設置負責合規風控的高級管理人員。

32、私募基金財產分離制度的要求?

私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。

33、私募基金管理人采取委托募集方式，募集機構有何要求?

私募基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監會銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金。

34、私募基金信息披露主體?

私募基金信息披露義務人指私募基金管理人、私募基金托管人、以及法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。

同一私募基金存在多個信息披露義務人時，應在相關協議中約定信息披露相關事項和責任義務。

信息披露義務人委托第三方代為披露信息的，不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。

35、私募基金托管人作為信息披露義務人的特殊要求? 私募基金進行托管的，私募基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會以及中國基金業協會的規定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。

36、私募基金信息披露的對象?

私募基金信息披露義務人應當向投資者進行信息披露。

37、私募基金信息披露內容?

信息披露義務人應當向投資者披露的信息包括：(一)基金合同;(二)招募說明書等宣傳推介材料;(三)基金銷售協議中的主要權利義務條款(四)基金的投資情況;(五)基金的資產負債情況;(六)基金的投資收益分配情況;

(七)基金承擔的費用和業績報酬安排;(八)可能存在的利益沖突;(九)涉及私募基金管理業務、基金財產、基金托管業務的重大訴訟、仲裁;(十)中國證監會以及中國基金業協會規定的影響投資者合法權益的其他重大信息。

38、信息披露義務人披露信息時，應禁止的行為? 信息披露義務人披露基金信息時，不得存在以下行為：(一)公開披露或者變相公開披露;(二)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;(三)對投資業績進行預測;(四)違規承諾收益或者承擔損失;(五)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構;(六)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(七)采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用“業績最佳”、“規模最大”等相關措辭;(八)法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。

39、私募基金信息披露的方式?

基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項。信息披露義務人可以采取信件、傳真、電子郵件、官方網站或第三方服務機構登錄查詢等非公開方式向投資者進行披露。并應按照規定通過中國基金業協會私募基金信息披露備份平臺報送信息。投資者可以登錄中國基金業協會指定的私募基金信息披露備份平臺進行信息查詢。40、基金募集期的信息披露要求?

私募基金募集期間，應當在宣傳推介材料(如招募說明書)中向投資者披露以下信息：

(一)基金的基本信息：基金名稱、基金架構(是否為母子基金、是否有平行基金)、基金類別、基金注冊地(如有)、基金募集規模、最低認繳出資額、基金運作方式(封閉式、開放式或者其他方式)、基金的存續期間、基金聯系人和聯系信息、基金托管人(如有);(二)基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊地/主要經營地址、成立時間、組織形式、基金管理人在中國基金業協會登記備案情況;(三)基金的投資信息：基金的投資目標、投資策略、投資方向、業績比較基準(如有)、風險收益特征等;(四)基金的募集期限：應載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(如有);(五)基金估值政策、程序和定價模式;(六)基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔方式、管理費標準及計提方式、基金費用承擔方式、基金業務報告和財務報告提交制度等;(七)基金的申購與贖回安排;(八)基金管理人最近三年的誠信情況說明;(九)其他事項。

41、基金募集期間私募基金的宣傳推介材料的要求?

私募基金的宣傳推介材料(如招募說明書)內容應當如實披露基金產品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，應當向投資者特別說明。

42、基金運作期間的信息披露要求? 月度披露：只有從事私募證券投資基金進行月度披露。單只私募證券投資基金管理規模金額達到5000萬元以上的，應當持續在每月結束之日起5個工作日以內向投資者披露基金凈值信息。

季度披露：所有類型私募投資基金都進行季度披露。私募基金運行期間，信息披露人應當在每季度結束之日起10個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

年度披露：所有類型私募投資基金都進行年度披露。私募基金運行期間，信息披露人應當在每年度結束之日起4個月以內向投資者披露以下信息：

(一)報告期末基金凈值和基金份額總額;(二)基金的財務情況;(三)基金投資運作情況和運用杠桿情況;(四)投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等;(五)投資收益分配和損失承擔情況;(六)基金管理人取得的管理費和業績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式;(七)基金合同約定的其他信息。

重大事項披露：重大事項發生后所有類型私募投資基金都要進行披露。發生以下重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露：

(一)基金名稱、注冊地址、組織形式發生變更的;(二)投資范圍和投資策略發生重大變化的;(三)變更基金管理人或者托管人的;(四)管理人的法定代表人、執行事務合伙人(委派代表)、實際控制人發生變更的;(五)觸及基金止損線或預警線的;(六)管理費率、托管費率發生變(七)基金收益分配事項發生變更的;(八)基金觸發巨額贖回的;(九)基金存續期變更或展期的;(十)基金發生清盤或清算的;(十一)發生重大關聯交易事項的;(十二)基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規行為或正在接受監管部門或自律部門調查的;(十三)涉及私募基金管理業務、基金財產、基金托管業務的重大訴訟、仲裁;(十四)基金合同約定的影響投資者收益的其他重大事項。

43、私募基金信息披露制度的要求? 信息披露義務人應當建立健全信息披露管理制度，制定專人負責管理信息披露事務。信息披露管理制度應當至少包括：

(一)信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項;(二)信息披露相關文件、資料的檔案管理;(三)信息披露管理部門、流程、渠道、應急預案及責任;(四)未按規定披露信息的責任追究機制，對違反規定人員的處理措施。

44、信息披露材料的保存年限?

私募基金信息披露的相關文件材料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

45、私募基金管理人備案首只私募基金的期限?不備案的后果?

新登記的私募基金管理人：2016年2月5日起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人的登記。

已登記滿12個月的私募基金管理人：2016年2月5日起，已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產品的的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案首只私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人的登記。登記未滿12個月的私募基金管理人：2016年2月5日起，登記未滿12個月且尚未備案首只私募基金產品的的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案首只私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人的登記。

46、私募基金管理人未按時履行季度、年度、重大事項信息報送更新義務的后果?

自2016年2月5日起，已登記的私募基金管理人未按時履行季度、年度、重大事項信息報送更新義務的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的備案申請。

私募基金管理人未按時履行季度、年度、重大事項信息報送更新義務累計達2次的，中國基金業協會將其列入異常機構名單，并在私募基金管理人公示平臺公示，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。

47、私募基金管理人被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的后果?

私募基金管理人被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的，在私募基金管理人完成相應整改要求前，中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的備案申請。同時，中國基金業協會將其列入異常機構名單，并在私募基金管理人公示平臺公示，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。新申請私募基金管理人登記的機構被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的，中國基金業協會將不予登記。

48、私募基金管理人未在每年度四月底之前提交經審計的年度財務報告的后果? 自2016年2月5日起，私募基金管理人未在每年度四月底之前提交經審計的年度財務報告的，在私募基金管理人完成相應整改要求前，中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的備案申請。同時，中國基金業協會將其列入異常機構名單，并在私募基金管理人公示平臺公示，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。

新申請私募基金管理人登記的機構成立滿一年但未提交經審計的年度財務報告的，中國基金業協會將不予登記。

49、私募基金募集行為方式?募集主體?

自行募集：在中國基金業協會辦理私募基金管理人登記的機構可以自行募集其設立的私募基金。

委托募集：在中國證監會注冊取得基金銷售資格并已成為中國基金業協會會員的機構可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何機構和個人不得從事私募基金的募集活動。50、什么是私募基金募集行為?

私募基金募集行為包含推介私募基金，發售基金份額(權益)，辦理基金份額(權益)認/申購(認繳)、贖回(退出)等活動。

51、從事私募基金募集業務的人員是否需具備基金從業資格?

從事私募基金募集業務的人員應當具備基金從業資格。

52、私募基金管理人與基金銷售機構簽訂的基金銷售協議有哪些要求? 私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。基金銷售機構負責向投資者說明相關內容。

基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。

53、私募基金募集資金過程中的禁止行為? 任何機構和個人不得為規避合格投資者標準，(一)募集以私募基金份額或其收益權為投資標的的金融產品;(二)將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者的標準。募集機構應當確保投資者已知悉私募基金轉讓的條件。

54、開設私募基金募集結算資金專用賬戶?

募集機構或者合同約定的責任主體，應當開立私募基金募集結算直接專用賬戶，用于統一歸集私募基金募集結算資金、向投資者分配收益、給付贖回款項以及分配基金清算后的剩余基金財產等，確保資金原路返還。

55、何謂私募基金募集結算資金

私募基金募集結算資金是指由募集機構歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財產賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

56、私募基金募集結算資金專用賬戶的監督主體?

募集機構應當與監督機構簽署賬戶監督協議，明確對私募基金募集結算資金專用賬戶的控制權、責任劃分及保障資金劃轉安全的條款。監督機構應當按照法律法規和賬戶監督協議的約定，對募集結算資金專用賬戶實施有效監督，承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安全的連帶責任。

監督機構是指中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司以及中國基金業協會規定的其他機構。監督機構應當成為中國基金業協會的會員。

57、私募基金募集程序?

私募基金募集應當履行下列程序：(一)特定對象確定;(二)投資者適當性匹配;(三)基金風險揭示;(四)合格投資者的確認;(五)投資冷靜期;(六)回訪確認。

58、私募基金募集機構可以公開宣傳的信息?

私募基金募集機構可以通過合法途徑公開宣傳下列信息：

(一)私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略、管理團隊、高管信息;(二)中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。

59、特定對象確定程序的履行方式?

募集機構應當向特定對象宣傳推介私募基金，未經特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。在推介私募基金之前，募集機構應當采取調查問卷等方式履行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。

60、投資者評估結果有效期?

投資者的風險識別能力和風險承擔能力的評估結果有效期最長不超過3年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估。同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進行投資者風險評估。61、風險評估調查問卷內容應包含哪些信息? 風險評估調查問卷的內容應包含如下方面：

(一)投資者基本信息，其中個人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學歷、職業、聯系方式等信息;機構投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯系方式等信息;(二)財務狀況，其中個人投資者財務狀況包括金融資產狀況、最近三年個人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息;機構投資者財務狀況包括凈資產狀況等信息;(三)投資知識，包括金融法律法規、投資市場和產品情況、對私募基金風險的了解程度、參加專業培訓情況等信息;(四)投資經驗，包括投資期限、實際投資產品類型、投資金融產品的數量、參與投資的金融市場情況等;(五)風險偏好，包括投資目的、風險厭惡程度、計劃投資期限、投資出現波動時的焦慮狀態等。

62、采用互聯網方式推介私募基金，如何履行特定對象確定程序?

募集機構通過互聯網媒介在線向投資者推介私募基金之前，應當設置在線特定對象確定程序，在線特定對象確定程序包括但不限于：(一)投資者如實填報真實身份信息及聯系方式;(二)募集機構應通過驗證碼等有效方式核實用戶的注冊信息;(三)投資者閱讀并同意募集機構的網絡服務協議;(四)投資者閱讀并主動確認其自身符合《私募辦法》第三章關于合格投資者的規定;(五)投資者在線填報風險識別能力和風險承擔能力的問卷調查;(六)募集機構根據問卷調查及其評估方法在線確認投資者的風險識別能力和風險承擔能力。63、私募基金風險評級?

募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。64、私募基金風險評級的應用?

募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。65、私募基金推介材料的要求?

募集機構應當采取合理方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。私募基金推介材料內容應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如有不一致的，應當向投資者特別說明。

66、私募基金推介材料應包含的內容? 私募基金推介材料內容包括但不限于：(一)私募基金的名稱和基金類型;(二)私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團隊等基本信息;(三)中國基金業協會私募基金管理人以及私募基金公示信息(含相關誠信信息);(四)私募基金托管情況(如無，應以顯著字體特別標注)、其他服務提供商(如律師事務所、會計師事務所、保管機構等)，是否聘用投資顧問等;(五)私募基金的外包情況;(六)私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況;(七)私募基金收益與風險的匹配情況;(八)私募基金的風險揭示;(九)私募基金募集結算資金專用賬戶及其監督機構信息;(十)投資者承擔的主要費用及費率，投資者的重要權利(如認購、贖回、轉讓等限制、時間和要求等);(十一)私募基金承擔的主要費用及費率;(十二)私募基金信息披露的內容、方式及頻率;(十三)明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱;(十四)私募基金采取合伙企業、有限責任公司組織形式的，應當明確說明入伙(股)協議不能替代合伙協議或公司章程。說明根據《合伙企業法》或《公司法》，合伙協議、公司章程依法應當由全體合伙人、股東協商一致，以書面形式訂立。申請設立合伙企業、公司或變更合伙人、股東的，并應當向企業登記機關履行申請設立及變更登記手續;(十五)中國基金業協會規定的其他內容。67、推介私募基金應禁止的行為?

募集機構及其從業人員推介私募基金時，禁止有以下行為：(一)公開推介或者變相公開推介;(二)推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;(三)以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預測投資業績”等相關內容;(四)夸大或者片面推介基金，違規使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風險”等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭;(五)使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭;(六)推介或片面節選少于6個月的過往整體業績或過往基金產品業績;(七)登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(八)采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用“業績最佳”、“規模最大”等相關措辭;(九)惡意貶低同行;(十)允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介;(十一)推介非本機構設立或負責募集的私募基金;(十二)法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。68、推介私募基金不得通過哪些媒體渠道? 募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：(一)公開出版資料;(二)面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;(三)海報、戶外廣告;(四)電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體;(五)公共、門戶網站鏈接廣告、博客等;(六)未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介;(七)未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會;(八)未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;(九)法律、行政法規、中國證監會規定和中國基金業協會自律規則禁止的其他行為。

69、簽署基金合同前的準備工作?

在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。70、風險揭示書的內容?

風險揭示書的內容包括但不限于：

(一)私募基金的特殊風險，包括基金合同與中國基金業協會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在中國基金業協會登記備案的風險等;(二)私募基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等;(三)投資者對基金合同中投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。

71、募集機構應要求投資者提供哪些文件材料?

募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明。72、合格投資者的確認程序? 募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務，并確保單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業法》等法律規定的特定數量。73、投資冷靜期是指什么?

基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。74、投資冷靜期的起算時間?

私募證券投資基金：私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。

非私募證券投資基金(私募股權投資基金、創業投資基金)：非私募證券投資基金(私募股權投資基金、創業投資基金等其他私募基金)合同關于投資冷靜期的約定可以參照對私募證券投資基金的相關要求，也可以自行約定。75、回訪確認的流程?

募集機構應當在投資冷靜期滿后，指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現誘導性陳述。募集機構在投資冷靜期內進行的回訪確認無效。76、回訪確認的內容?

回訪應當包括但不限于以下內容：(一)確認受訪人是否為投資者本人或機構;(二)確認投資者是否為自己購買了該基金產品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章;(三)確認投資者是否已經閱讀并理解基金合同和風險揭示的內容;(四)確認投資者的風險識別能力及風險承擔能力是否與所投資的私募基金產品相匹配;(五)確認投資者是否知悉投資者承擔的主要費用及費率，投資者的重要權利、私募基金信息披露的內容、方式及頻率;(六)確認投資者是否知悉未來可能承擔投資損失;(七)確認投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有的權利;(八)確認投資者是否知悉糾紛解決安排。

77、回訪確認成功前(含投資冷靜期)，投資者的權利?

基金合同應當約定，投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。出現前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。78、未經回訪確認成功，私募基金管理人的禁止行為? 未經回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金財產賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。

第二篇：企業成功獲得私募基金需要注意的九個問題

一、聘請專業的融資顧問有助于企業成功融資

融資顧問通常具有有良好的投資者資源，能夠根據企業不同的融資需求尋找適合企業的投資者；投資顧問通常對整個融資過程較為了解，能夠為企業在融資過程中發揮專家的作用。包括商業計劃書的撰寫，融資方案的制訂，融資協議的簽訂等。企業融資顧問通常具有良好的溝通能力和技巧，可以在談判中為融資者找到利益的平衡點。

二、選擇合適的投資機構

選擇的投資機構要和融資企業的發展規模結合起來。因為每個投資機構因各自實力的不同，對被投資企業的規模有比較明確的規定。當融資企業無力駕馭一個資本大鄂的時候，就選中型的或小型的投資機構作為投資方。要根據公司的具體情況選擇不同種類的投資機構。

三、投資機構的分類與企業的選擇

投資機構一般分為戰略投資機構和風險投資機構，二者有很大區別，戰略投資機構通常是融資公司相同或相關的行業的公司，這些公司所關注的是產業鏈的整合，投資期限較長，通常會選擇控股，投資以后會較多地參與公司管理。所以，如果融資企業希望在降低財務風險的同時，獲得投資方在公司管理和技術的支持，戰略投資機構會是合適的選擇。

而風險投資機構最關注的是投資中期（通常是3-5年）回報并以上市退出為主要退出機制。除了參與公司的重大戰略決策外，一般不參與公司的日常經營和管理。因此，如果融資企業正在為上市作準備，不想犧牲太多的股權，不想讓投資方過多參與公司管理的話，就應該選擇風險投資機構。投資機構一般會選擇他們熟悉的行業進行投資，很少會涉足陌生領域，所以，我們要關注投資機構的歷史業績，選擇熟悉公司所在行業的投資機構接洽。

四、融資前的公司規范是成功融資的前提

企業要想獲得私募股權融資，要在融資前使公司規范起來。有些企業的一個很大特點就是不規范，比如有些公司在稅收方面不規范，很多公司盈利上千萬帳上還體現著虧損；有些公司在員工三險一金方面還存在著沒有繳納或長期沒有繳納的狀況。有些公司的股東會、董事會、監事會形同虛設，幾年也沒有正二八經開過一次會；還有些公司存在虛假出資、產權不清等情況。我們知道公司在首發上市前需要按上市要求進行規范，私募股權基金投資也是一樣，任何一家投資機構都不愿意把錢投到一個很不規范的公司里去，都不希望投資后，連財務報表都拿不到的事情發生。所以，投資方同樣需要這么一個規范過程來保證他的資金在融資公司運作中受到法律保護，并且對他是透明的。

五、制作一份好的商業計劃書有助于獲得投資者的關注

商業計劃書是融資企業給投資方的第一印象。商業計劃書并非從網上下一個模板然后填空這樣簡單，融資是一個知己知彼的過程。一個成功的商業計劃書必須能夠吸引投資方的注意力。就要對投資方關注的經營現狀、發展戰略、資金用途、運作模式、投資回報等事宜作出明確的描述。一份完美的、專業的商業計劃書可以大大減少投資方在進入盡職調查之前的工作量，以便雙方迅速進入后期實質運作。

六、加強網站建設樹立企業對外形象

很多企業都忽略了公司網站的建設。作為對外展示的窗口，網站已經成為現代企業必備的一張名片。很多公司沒有自己的網站，或網站內容成舊，不定期更換，有些公司管理者的名片上連郵件地址也沒有，很容易給投資者留下“理念滯后、管理粗糙”的印象，對雙方合作造成障礙。

七、對投資方式的選擇是必須要考慮的問題

私募基金的投資方一般都不會將所有的資金一次性到位，往往選擇分階段投資。只提供公司發展到下一階段的資金，進行嚴格的預算管理，一直關注公司的經營狀況和潛力。保留放棄追加投資的權利，以便有效控制風險。再就是投資方一般不會選擇普通股或債務，而會選擇可轉換債券，可轉換優先股等靈活的投資形式，一方面在企業經營不良時可以通過企業回購股票和優先股的清算優先來確保投資獲得一定的紅利收益。另一方面在企業經營出色時，通過轉換成普通股并上市類獲得豐厚的投資回報。在具體操作時，以上四種投資工具可以混合使用，以滿足投資者和企業的不同要求。

股價價格。通常情況下，企業的價值是下一年的盈利預測乘上一定的市盈率倍數。通常投資方不會完全采納商業計劃書上的盈利預測，它們會根據對企業盡職調查的情況和投資經驗，對企業提出一個保守得多的盈利預測，他們會根據對企業的盡職調查的情況和投資經驗，對企業提出一個保守得多的盈利預測。當雙方就盈利預測的高低僵持不下時通常會約定“估值調整”條款，即公司屆時的經營業績低于預測的業績時，投資方會要求公司給其更多的股票，以不錯其因公司實際價值降低而受到的損失。

八、關于融資后企業經營管理權的問題

在與投資方談判時，他們往往會要求對被投資的公司擁有一定的經營管理權。比如：要求董事會席位、修改公司章程、排除財務總監、或將他們認為的重大事項列入需要董事會特別決議的事項中，以確保投資方對企業的發展方向具有有力的掌控。這時候融資企業就要在不影響正常生產經營管理的前提下滿足投資者一定的監督權。

九、注意違約責任的保障作用

任何一份協議中的“違約責任”條款都是重中之重，私募股權融資協議也不例外。一定要把丑話說在前頭，把沒有按時出資、業績沒有達標、未能如期上市、上市價格低于預期等各種情況是否屬于違約，如果違約應承擔什么樣的違約責任都在談判時明確下來。需要指出的是：投資方一般會要求企業作上市保證，如果企業在期限內無法上市，企業應以一個約定的價格買回投資方所持有的全部或部分股份。沒有這個緊箍咒，企業宏大的發展目標和上市計劃很可能會流于空談，投資方也無法得到相應的回報。因此，企業應該根據自己能力，與投資方簽訂恰當的保證，切忌不可盲目自大。

第三篇：私募基金基礎知識

投資者教育（私募基金基礎知識）

1.什么是私募基金？

私募基金是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

2.私募基金的投資范圍：

私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量。3.私募基金的分類: 按主投資標的又可分為:(1)證券投資基金（標的為股票)(2)期貨投資基金（標的為期貨合約）(3)貨幣投資基金（標的為外匯）

(4)黃金投資基金（標的為黃金）

(5)FOF基金 英文全稱fund of fund（意為“基金投資基金”，標的為基金）(6)REITS real estate Investment Trusts(房地產投資基金，標的為房地產）(7)TOT trust of trust(信托投資基金，標的為信托產品)(6)對沖基金（又叫套利基金，標的為套利空間）4.私募基金的優勢有哪些？

1)業績優異：私募基金長期投資業績完勝大盤、公募基金及其他股票型理財產品。

2)追求絕對回報：私募基金管理人利益和投資者利益是一致的，私募基金固定管理費很少，主要依靠提取業績報酬生存發展，而超額業績費是在凈值每次創出新高后才可提取的。只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。

3)操作靈活：倉位可在0%-100%間靈活調整，牛市可滿倉獲取全部收益，熊市可空倉規避系統風險，投資策略眾多。

4)精英管理：陽光私募基金的資產管理人，大多經歷了中國股市20多年牛熊轉換的實戰考驗，他們有的曾經是公募基金的明星基金經理，有的曾在券商中擔任自營部投資經理或資深行業研究員，有的曾被任命為管理關系民生的保險資金、社保組合及企業年金，而有的源于民間股神的華麗轉身。5.合格投資者的認定

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：(一)凈資產不低于1000萬元的單位；

(二)個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

下列投資者視為合格投資者：

(一)社會保障基金、企業年金、慈善基金；

(二)依法設立并受國務院金融監督管理機構監管的投資計劃；(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；(四)中國證監會規定的其他投資者。

6.公募基金與私募基金的區別

公募基金是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露。利潤分配，運行限制等行業規范。例如目前國內證券市場上的封閉式基金。

公募就是公開募集。公開的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認識和不認識的人募集。第二是募集的對象數量比較多，比如一般定義為200人以上。

私募就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對象募集。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風險控制能力，二是指對方是特定行業或者特定類別的機構或者人。第三，私募的募集對象數量一般比較少，比如200人以內。

具體而言：

（1）募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者，包括機構和個人。

（2）募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區別。

（3）信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。

（4）投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制，而私募基金的投資限制完全由協議約定。

（5）業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬，一般不收管理費。對公募基金來說，業績僅僅是排名時的榮譽，而對私募基金來說，業績則是報酬的基礎。7.私募基金投資的誤區：

（1）只要收益高的陽光私募基金都可以買

由于每位投資者都有著不同的風險收益偏好，因此，投資者在面對不同投資風格的陽光私募基金時若不顧自己的風險偏好而隨意挑選基金，投資結果往往是失敗的。例如保守型的投資者買入激進型的基金后，心情就會在基金凈值大起大跌的波動中備受煎熬，最終無奈贖回。格上理財建議，無論是激進型還是保守型投資者，在選擇陽光私募基金前需了解自己的風險承受能力，再結合自己的風險偏好選擇適合自己風格的基金。也就是說，投資者在挑選基金時需要考評風險調整后的收益，而不是僅看收益的絕對值而盲目錯配了基金。

（2）投資陽光私募只選短期排名靠前的基金

僅以短期業績排行榜作為選擇陽光私募基金的唯一標準并不科學。陽光私募基金暫時的排名靠前可能由于其投資風格激進，甚至有著偶然的運氣因素，并不絕對意味著基金經理有較好的投資能力。據統計，現存的2000多只陽光私募基金中，當年業績排名在前100位，次年能夠保持的只有50%，兩年后只剩下31%，三年后僅有10%。因此，我們建議您不僅關注基金短期業績的爆發，還有長期業績的穩定性，以及更重要的是業績背后的驅動因素是否可持續。

（3）明星基金經理管理的陽光私募一定好

雖然不少明星基金經理來自實力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過往投資業績輝煌。但對于剛剛成立陽光私募公司的明星基金經理來說，通常面臨著失去強大投研團隊支持、需牽扯更多精力考慮公司運營等問題，投資業績可能會受到較大影響。因此，我們建議，對于明星基金經理新成立的基金需要經過一段時間的考察。

（4）凈值越高的基金說明基金經理投資能力越強

基金凈值的高低受到四個因素的影響：

1、成立時間，2、投資策略（股票多頭、股票多空、市場中性等），3、投資類型（股票、債券、期貨等），4、投資能力。成立時間不同，風格策略不同的基金不宜簡單的用凈值來比較投資能力。因此，建議投資者在比較不同基金產品時將同一時期成立且投資類型相同的基金作對比。

（5）凈值高的陽光私募上漲空間小于凈值低的私募

陽光私募凈值的高低與其未來的收益空間并不存在著因果關系，不同的凈值水平僅反映了目前該陽光私募基金凈資產的市場價值。真正決定陽光私募未來收益高低的是基金經理的投資能力。

8.如何選擇適合您的陽光私募基金？

在選擇陽光私募基金時，您需要考慮以下幾個方面：

1)了解自身需求。理清您的投資目標、投資周期、期望收益以及風險承受能力等;2)了解私募基金。掌握基金的業績歸因及投資風格;熟悉基金經理的過往投資經歷，私募基金的投資理念、投資策略及風險控制措施;了解公司基本面情況，如投研團隊、股權結構、公司治理情況、管理規模等。3)構建投資組合。根據您的投資需求，結合市場情況，選擇與您的風險承受能力相匹配的私募基金，構建投資組合。并在未來根據您投資需求的改變、市場波動及私募基金本身的變動，動態調整投資組合。

投資者可向第三方機構咨詢私募基金，尋找與您需求相匹配、風險收益比極佳的私募基金。

9.私募基金的組織形式有哪幾種? 私募基金根據組織形式可以分為以下三種：契約型基金。指未成立法律實體，而是通過契約的形式設立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應權利，承擔相應義務和責任。

其次是公司型基金。指投資者依據《公司法》，通過出資形成一個獨立的法人實體—基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機構進行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。

最后是合伙型基金。指投資者依據《合伙企業法》，成立投資基金有限合伙企業，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。

第四篇：私募基金問答

銷售話術---培訓部

私募票據基金問答

說明：為了更好滿足銷售人員得需求，同時兼顧有經驗跟沒經驗的人員的需求，特將部分問題分為標準版。旨在為一線員工提供不同角度，方向與技巧性參考。

1，財富之家是什么公司？跟金澤又是什么關系？什么時候成立的？

答：財富之家是金澤集團的下屬子公司，集團成立于2010年初，注冊資金35億，實繳8.7億，業務板塊包括深圳市招商電梯有公司，金澤家園房地產開發有限公司（保障房），財富之家百貨有限公司，財富之家金融網絡有限公司，財富之家投資管理有限公司；其中財富之家金融網絡科技有限公司是做P2P業務，籌建于2013年底，在2014年1月在深圳市工商局注冊的。財富之家資產管理有限公司是做私募票據基金的。

2，你們合法嗎？國家管你們嗎？

答：財富之家金融網絡科技跟財富之家資產管理有限公司都是合法注冊，依法運營的，是合法的。中國證監會是我我們財富之家資產管理有限公司的管理機構，它頒布了《私募基金監管暫行辦法》（證監會令105號），對我們所處的行業進行監督跟管理的，我們嚴格按照這個管理辦法開展業務的。

3，主動管理型基金是什么意思？什么是CPPI策略？

答：主動管理型基金是指財富之家資產管理公司作為基金管理人，對所投資的對象票據進行嚴格調查，僅僅投資于財務，法律，和經營等多方面的調查后判斷具有價值的企業票據投資對象，并在投資后進行跟蹤，監督投資對象，嚴格控制風險。另外主動管理還體現在CPPI策略，在提高安全的同時會在收益上進行優先對付。

CPPI策略稱為固定比例組合保險策略，是投資組合保險策略的一種。

4，什么是組合式基金？

答：組合式基金指基不止投資于一個票據，或者投資到很多票據，即組合投資。通過組合投資實現風險分散。

5，這個基金投資什么？投股票嗎？投項目？

答：本只基金絕對不投股票，項目，根據低風險跟高風險投資組合，低風險主要投資來自回報率較低的一些企業票據，高風險的一般投資服務費較高的企業票據貼現，我們在追求本金安全的同時增加風險分散。

6，投資你們基金安全嗎？保本嗎？

答：基金是依法設立的，接受證監會監管的，開展業務需要遵守國家法律法規。按照《私募基金監管暫行辦法》明確規定“私募基金管理人，私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。”違反規定是要被罰款的。，金額較大時會被追究刑事責任。所以，基金公司是不能承諾保底的或者最低收益。

7，如果投資虧損了怎么辦？

答：根據CPPI策略的組合式投資，風險跟回報都是成正比的，只要做金融都是有風險點，但是我們票據都是跟銀行承兌的，一般是不會發生風險，風險極低的。最多的可能風險是公司在跟銀行進行承兌回款的時候延期一些時間，如果這樣的風險發生了，我們基金有20%作為劣后的，80%作為優先對付，所以基本是沒有問題的。

如果出現不可抗力，那就是另一個話題了。我們的合同上面已經有對不可抗力有明確標示的。

8，你們基金怎么控制風險？

1），投資決策機制： 考察企業的情況，驗證票據 2），投資策略運用：固定比例投資組合 3），低風險票據的優質票據 4），風險票據 5）票據的查詢

6）GP保障，20%的劣后資金，優先滿足有限合伙人的預期收益

7）專業的投資后的增值服務。投資后管理從整個投資管理流程中分離出來，通過對票據的價值的深入挖掘和精耕細作，為投資企業提供個性的服務。

9，網上說有限合伙基金都是騙子，像什么XX的，我朋友投資，最后都被騙了？

答：有限合伙是正規的一種基金組織形式，國家不僅在法律上保障，在工商審核上都有流程，二有限合伙這種組織形式，和基金，能不能保障投資人的的資金安全并沒有直接聯系，事實上很多企業，銀行的子公司做基金也會采取有限合伙形式。像國開行。

重點是你選擇做投資一定要選擇信用記錄，有實力，專業的公司，只有這樣才能保障你的資金安全。

財富中國是金澤集團旗下的公司，公司的實力不容小覷，注冊35億，實繳8.7億。有實體做依托。

10，我們怎么知道你們用基金的錢確實在做票據，而不是把錢用到自己的項目上？

答：首先，金融跟項目都是獨立的法人，每個公司都有相應的業務范圍，也是被監管的，P2P被央行下面的額普惠金融部監管，而基金是被證監會監管的額，違反相應的操作都是要被處罰的。

11，天使，VC, PE 是什么意思？票據跟那個投資有什么不一樣？

答：天使，VC，PE 都屬于股權投資，不過是在企業發展不同的階段投資進去的。

而票據一般是銀行開具用于企業貿易之間的融資服務的一種業務。兩家企業發生貿易所產生的交易額度一般很大，但是一家企業不會一下子把資金全部給付，在這樣的情況下會找銀行尋求票據，但是相對于的企業希望立馬貼現，這個時候我們幫助企業給付資金，按照銀行息差，平進平出。而我們就相對應收取服務費，最后票據到期我們去銀行回款。而這個過程是幾乎沒有一點風險。所有股權投資跟票據投資他是不一樣的，風險也是不一樣的。

12，那票據基金投資就是你一點風險也沒有嗎？

答：肯定是有點餓，只要做金融，都是有風險的，只要做金融都是要追求風險控制的。而我們的票據投資的風險最多就是兌付延期，可能跟銀行的兌現，但是我們基金對客戶是不會延期的，因為我們基金有這樣的實力跟信譽。

13，你們這個基金管理人登記了沒有？

答：是的額，已經登記了。在2015年1月29.14，銀行有做托管嗎？

答：根據規定，可以由基金托管人托管，也可以不托管，托管要收取費用的，更多的是沒有采取托管的，所以這個問題沒必要去追究，有些企業沒有托管他可以宣稱托管了，但是我們為了為了給投資人一個安全監管銀行與中國建設銀行采取了合作。其實基金的安全性跟是否托管沒有必然聯系，基金的管理團隊的專業水平有關系的。

15，募集期，封閉期，存續期這些是什么意思？

答：募集期是指本基金向投資人募集認購資金的期限，也就是我們現在所處的階段，到基金成立，募集期就結束了。封閉期指當本基金成立后，本基金會有一段不接受投資人申購和贖回基金基金份額申請時間段

存續期指本基金從法律上成立至注銷之間的期限。

16有限合伙基金是什么意思？和銀行一樣嗎？我買的基金都套起了。

答：以有限合伙企業作為基金存在大的主體存在形式的基金，也就是基金管理人作為朋友同合伙人，投資人作為有限合伙人共同成立有限合伙企業，基金管理人有限合伙企業對外投資。，GP負責基金的管理運作，對基金的債務承擔無限連帶責任。有限合伙人不負責基金的具體運作。，以出資額承擔有限責任。本基金跟你購買的不一樣，你購買的是公募，投資于股市的，其中的風險不寒而栗。

本基金不投資于股票，而是票據。

17，我適合買多少錢？

答：我們推薦追求穩健型的客戶，起投金為5萬。分為半年，一年，兩年期的封閉型基金。

18財富中國的投資的票據怎么選擇？

答：首先考察公司的實力，跟財務狀況，而一般能做持有票據的企業都具有一定實力，因為他們的票據由銀行出具，銀行在這塊都已經有了嚴格的審核，我們只需要驗證票據的真偽，至于這點我們只需要向銀行核對就可以了，我們把錢向企業放款他們只需要支付一定的手續費服務費這點對企業是沒有問題的，不像債權，跟股權他們本身自身就缺乏錢，而持票企業他的財務并沒有嚴重負債，只需要貼現價值再生，而這類的企業一般也是信譽很好的。

我們一般不會選擇到期日超過半年的。這也是風控制的一點。

19，我投資的錢打到哪去了？是到公司老板的賬戶里面嗎？

答：不是，本基金開立專門的銀行私募賬戶，用于投資人資金的歸集，專款專用。資金去向只用于投資票據，如果發生了偏差證監會都會進行監督的。而關于這點，在合同里面也有明確注明資金去向。

20，從什么時候開始計算收益？收益怎么給我？

答：打款第二日開始計算收益，每月20號都會打到你的合同上面的卡里。

21，打款日跟基金成立日，不一樣嗎？

答：本基金向投資人推介后，根據投資人預約的情況定出出資期限，并通知投資人在確定的期限內投資款項打到基金的銀行莊戶，投資人向基金銀行賬戶打款的日期即為打款日，而這只基金的募集總額完成日即為基金成立日。

22，基金會募集失敗嗎？如果沒募集起來我打款的錢怎么辦？

答：理論上是存在這種情況的，失敗的前提是額度和人數都沒達到標準數額，但你想，財富中國在全國有那么多家公司，這種可能性幾乎是沒有的，如果有不可抗因素導致的，我們還是會計算收益給你的。

23，為什么叫有限合伙，是不是我們合伙凱里一家公司？

答：按照中國證監會的相關規定，基金的組織形式有三種：公司制，合伙制，契約制，我們可以選擇其中一種，合伙制是最普遍的。

公司制：需要交納公司層面的企業所得稅，而合伙制和契約制無需繳納，所以合伙跟契約具備稅收優勢。

契約制基金在投資上存在較多限制，沒有有限合伙靈活。事實上，你投資基金確實是你跟公司一起開了一家公司，公司的目的就是為了共同的目的去投資票據，為大家賺取收益，只是我們的管理團隊以專業的形式去管理。

24，基金一般期限在兩年，為什么你們的有半年？

答：因為我們在選擇票據上為了降低風險不會選擇到期日期超過6個月的所以有半年的投資產品。

25，這個產品在財富中國的官網上能查到嗎？

答：根據中國證監會的《私募股權基金監督管理辦法》規定私募基金不能通過報紙，電視，電臺，互聯網等大眾媒介去宣傳推介的。所以是不能的。

26，為什么要委托給你們投資，委托給你們還得交管理費，我自己投多好？

答：從專業角度而言，術業有專攻，每個行業都有存在的分工必要性，投資理財也是一門深厚的學問，基金公司是專業的基金管理人，團隊具有專業能力和經驗，我們有信心為投資人賺取豐厚的投資收益。投資是一項對專業要求很高的行為，基金投資人如果是專業的投資人士，那自然沒有必要委托我們去做投資，因為他有專業能力，如果基金投資人沒有專業的投資人士那么我建議你要慎重考慮自行投資，或者將資金在自行投資和委托投資做一個分配。

從現實的角度而言，國家社保基金還是交給了專業的投資機構進行了管理。基金投資人對于投資于本基金，和基金公司形成委托的關系，這個關系包含基金公司收取管理費的行為，也包含著其它關系，財富之家列出了20%的劣后等等。

27，財富之家的地址在哪里，我們可以去看看嗎？

答：財富之家注冊于深圳市工商局，而這家公司本來就是深圳本地的公司，因為深圳作為經濟特區也是金融的先行區，不像有的公司，本來是其余地方的為了注冊專門跑到深圳注冊宣稱是深圳的公司，在這一點需要謹慎。因為山高皇帝遠工商很難核實一些問題，因為公司也不能動不動跑到深圳區。

28，需要你專門的銀行卡嗎？

答：不需要，基金投資人只需要從其它銀行賬戶直接轉賬即可。

29，為什么合同上寫的是預期收益，而你們說這是優先分配收益？

答：這個不沖突，按照國家規定，我們必須寫預期收益，否則就是變相承諾收益。

30，我以前都在銀行買，很安全，你們跟銀行有什么區別？

答：銀行也是企業，有些理財產品銀行也是代代售，銀行業壟斷，現在國家做金融深化改革，未來會有更多的非銀行類理財產品，現在這類的公司也就越來越多，做金融永遠有風險，做金融永遠要追求安全性，所以你一定要在選擇上進行嚴格分析后再選擇。

31，為什么還要簽風險提示書？不是不是有風險，很大？

答：中國證監會頒布的《私募投資基金監督管理暫行辦法》中規定私募基金銷售中，需要制作風險揭示書，有投資者簽字確認，這是一個程序，和基金風險大小無關。不僅是私募基金按照國家規定，銀行理財，信托，等銷售中也是要簽風險提示書的，而我們作為基金管理會做到專業投資，把風險降到最低，這就是管理人能力的一些方面的考量。

32，什么是私募？有哪些形式存在？

答：根據證券投資基金也協會釋義“私募基金”是指中國境內以非公開式向投資者募集資金設立的投資基金，主要運作的形式有，契約型基金，合伙制，公司型，信托型等。

33，什么是契約型的？

答：契約型是指未成立法律事實，通過契約形式設立的私募基金，基金管理人依據契約的約定管理，運用投資人繳納的基金財產，投資人依據契約的約定收取基金收益。

契約型的主要特點是不具備法人資格，投資人通過基金合同授權管理人代為行使基金財產的使用，處分權，管理人都是按照約定的收益收取所得。契約型上限人數是200人。

其實契約型基金并非新生事物誒，信托就是一種契約型，只是2014年以前，私募基金不允許使用契約型基金的形式，從不允許到允許也可以看出國家對私募的態度。

34，什么是合伙制？特點？

答：合伙制基金是指企業采取有限合伙企業的形式成立，基金管理人為普通合伙人，投資人為有限合伙人。

特點：1），GP對基金承擔無限連帶的責任，LP的責任是有限的。2），GP負責對基金的管理

3），GP是按照對基金的表現來獲取比例分成 4），有限合伙企業無需繳納企業所得稅

5），GP合伙人需要向有限合伙企業就是基金出資 35，什么是公司制？特點？

答：公司制私募基金指根據《公司法》的相關規定，以有限責扔死或者股份制有限責任公司的形式組建基金，基金是獨立的法人地位的公司

特點是獨立法人地位，使用部分稅收的優惠政策，需要繳納所得稅。

36，票據是什么？票據基金跟私募有什么聯系？

答：票據：廣義上的票據包括各種有價證券和憑證，如股票、國庫券、企業債券、發票、提單等；狹義上的票據則僅指《票據法》上規定的票據，僅指以支付金錢為目的的有價證劵。依據法律按照規定形式制成的并顯示有支付金錢義務的憑證。主要有匯票，本票，支票。

匯票：是由出票人簽發的，要求付款人在見票時或在一定期限內，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據。匯票是國際結算中使用最廣泛的一種信用工具。

本票：是一項書面的無條件的支付承諾，由一個人作成，并交給另一人，經制票人簽名承諾，即期或定期或在可以確定的將來時間，支付一定數目的金錢給一個特定的人或其指定人或來人。國外允許企業和金融機構簽發，中國大陸一般是銀行簽發。

支票：是以銀行為付款人的即期匯票，可以看作匯票的特例。支票出票人簽發的支票金額，不得超出其在付款人處的存款金額。如果存款低于支票金額，銀行將拒付給持票人。這種支票稱為空頭支票，出票人要負法律上的責任。

P2P的相關話術財富中國

36，財富之家互聯網科技有限公司跟財富之家資產管理有限公司的區別？

答：財富之家金融網絡科技有限公司是做P2P 業務的，財富之家資產管理的有限公司是做票據基金的。

37，財富之家金融網絡科技有限公司的介紹? 答：個人對個人點對點的第三方中介咨詢服務平臺。一邊做理財出借服務，另一邊做貸款業務，以前市面上很多公司打著P2P 的名義去做自容，跟P2P是不一樣的，他們跟項目直接相關，而我們的貸款端不會跟項目直接相關，需要對貸款的個人企業進行審核去降低風控只有這樣的話對資金安全才有保障。

38，平臺術語的掌握？

1）P2P：指個體之間與個體或者企業之間通過網站實現借貸，中間網站成為網貸平臺，簡稱平臺。

2）借款用戶：（借款人）指已經在平臺上發布借款項目的客戶；

3）投資用戶：（投資者）指在平臺上完成各項目安全認證的，已經或者準備認購借款項目債權的用戶。

4）投標：指投資者用戶在平臺上認購借款項目指定數額債權的行為。

5）線上充值：利用第三方支付平臺進行充值，將資金劃入網絡借貸平臺的對公賬戶或者個人在第三方支付的虛擬賬戶。

6）提現：投資者對平臺提出申請，將個人的虛擬賬戶上的資金轉入到投資者銀行卡上，體現出來的錢是真金白銀。

7)預期：指借款用戶未能按照借款項目發布時約定的時間，對投資用戶進行足額還款的狀態。

8)墊付：指借款項目預期，由財富中國合作的第三方擔保機構代為償還的動作，墊付完成后債權轉移至財富中國名下。

9)代收本金：指指定借款人需在指定期限歸還給投資用戶的金額總和。10)債權：債權與債務隊里的額一種關系。

11)債權轉讓：當財富之家通過財富中國的平臺把錢先行借給企業，個體以后形成債務債權的關系，然后通過財富中國平臺進行債權債務關系的轉讓，給投資者的一個過程。

13)股權：股票持有者所具備的其擁有的股票比例相對應的權益及承擔一定責任的權利。

39，財富之家跟財富中國的區別？介紹？ 答：財富中國是財富之家金融服務平臺的品牌名字，官方網站（www.tmdps.cn）是一家注冊資本達7.7億人民幣的互聯網金融平臺，工商實繳1.7億人民幣，總部位于深圳，現在在全國有27家分公司，近百家營業網點。財富之家的集團公司是金澤家園集團，成立于2010年，總部位于深圳，注冊資本金35億人民幣，工商實繳8.7億人民幣，集團業務三大板塊，房地產，票據基金，互聯網金融。2015年8月榮登中央電視臺黃金時段，稱為全國知名金融品牌，2015年登陸央視1套，還在東方衛視，安徽衛視登陸了，其中湖北衛視廣告投放持續到12月份。

40，財富之家的企業文化？

答：品牌內涵：財商世界，富強中國；公司宗旨：產業報國，創富于民；企業文化：誠于信、諾于言、鑒于行；發展理念：開辟金融藍海新航線、打造王牌互聯網金融。

品牌的特征：擴張性、專業性、創新性；品牌定位：專業化、縱深化、精銳化。市場定位：獨立的第三方平臺；提供綜合金融一體化。

企業的目標：中國最具影響力的互聯網金融公司；企業道德：外樹誠信形象，內育忠誠員工。

41，公司的收益是？

答：年化收益在8%-15%，根據線上不同的標有不一樣的浮動利率，投資門檻100起，期限為30天-2年，財富中國平臺每天的應急儲備在4000萬人民幣。資金通過第三方支付，簽約平臺是通聯支付，網銀支付，連連支付，的強強聯合，保障資金與交易安全的模式。

42，如果發生風險怎么辦？

答：我們采取客戶本金先行墊付保障，平臺建立風險保證金體系，設立了專門的還款風險保證金，額度為平臺出借資金總額的1%-2%，當出借的資金發生風險的時候，用起墊付出借人的本金及應得收益，極大程度保證了出借人的資金。

43，財富中國隊應急儲備金簽約的托管銀行是？

答：民生銀行。

44，線下投資收益怎么樣？

答：線下投資收益率12%-14%,投資期限是3月，6月，1年

45，財富中國的客服電話？

答：400-000-3658

44，你們在成都地址在哪？

答：成都市錦江區東大街芷泉段時代1號27樓06-08號

46，財富中國的社會關系？

答：2015年5月7號正式掛牌成為華陽兒童康復中心長久資助單位，承諾友情資助華陽兒童康復中心房屋租賃費。財富之家慈善基金已在深圳市民政局注冊成立，發證日期為2015年10月13日，公司出資額為200萬人民幣，財富中國互聯網金融平臺之前的愛心承諾每投資1萬財富中心捐1元，現已經注入慈善會。

2015年9月，財富中國正式與宏博昌榮傳媒簽約《中華百家姓》姓氏夢想基金廣告項目。

47，你們財富之家的法定代表人是誰?集團董事長是誰？

答：財富之家的法定代表人是李元保，集團董事長是呂虹威。

48，你們集團形式存在，會不會做自融？我怎么知道？

答：做金融最核心的部分是“專業，實力，信譽”，首先沒有實力的公司會想著去空手套白狼，會去做自融，這類的公司是不能長久的，前幾年資金出現問題的公司都是很脆弱的公司，往往以集團形式存在的代表著實力跟專業，意味著信譽，那么就要求這樣的集團公司不是徒有虛表的，而我們集團下面的電梯公司跟房地產公司早在很多年前就已經成立，只是為了企業轉型走向集團化才在2010年初成立集團，發展金融業務；

其次，一個集團做項目又做金融，這些業務都是不沖突的，因為公司都是獨立的法人，財務獨立的，業務也是不一樣的，《公司法》對集團化，子公司都是有規定的；李克強總理在十八屆第一次人大會議上政府工作報告指出“推進利率改革，匯率市場化改革，發展多層次資本市場，提高直接融資的比重，而且要保護投資者，尤其是中小企業的權益”就因為“提高直接融資的比重”這句話釋放了金融中介的信息，催生了金融的爆發式增長。但是總理沒有說讓外面的企業空手套白狼，沒有給他們設門檻造成了現在的局面，但是你作為一名投資者就應該理性參考，去分析然后選擇。

最后就是我們金融業務的每一個標都是在平臺上面透明的，都是可以查到的。銀監會下面的普惠金融部已經準備就緒，在未來幾個月內就會對P2P的監管細則出臺，而財富中國一直在嚴格按照國家法律、法規的體制內運行的。

49，你們時間不長、辦公樓租賃高檔，人員工資也給的不低，有的業務員沒有業績也要發工資，你們是不是沒有注意成本控制？

答：金融本來就是通過運作資本而產生收益的行業，至于辦公樓的豪華與否跟公司產品風險大小并沒有直接關系，辦公樓的租賃跟公司的經營戰略和策略，盈利狀況來決定的，很多沒有實力的公司會通過這樣的營銷術語去給投資者造成迷惑，讓投資者不能理性。也正是他們這類公司為了拉取客戶采用這樣的話術去誤導客戶獲取客戶，反而讓他們取得了一定的市場，如果當投資者都意識到這的時候這類公司發生風險就會很嚴重，因為他們沒有實力。這個市場就是很殘酷，很有競爭力的市場，希望投資者您科學分析，理性選擇。這一點可能你就不了解我們公司了，我的工資很低，這里每個業務員的工資都是根據他的業務能力來決定的，在這塊我們公司執行的非常嚴格，這一點我作為業務人員深有感受，這也是我感受到公司優秀的地方，有一種認同感，歸屬感，才敢跟你推介我們的公司，我們的產品。

50,你們的P2P的風險為什么不會跑路？

答：你知道著名經濟學家郎咸平先生曾經就說過這樣的話，“真正的公司是不會容易破產的”。因為真的P2P是做網貸的，他跟項目是不一樣的，項目是多對一，容易發生集中性風險，而一旦發生就容易形成連鎖反應，讓所有的投資者收到損失，P2P是做網貸的，他的另一邊是做貸款的，相當于是不同的投資者的資金分散到不同的有借款需求的企業身上去了，而這些企業跟平臺沒有親戚關系，而是合作關系。這樣一來我們就會以考慮資金安全為客戶爭取最大安全化，即使因為某些原因導致一部分企業不能按時對付，我們還可以通過自己的盈利和其它優質債權的回收本金及時滿足投資者的利益。加上公司也成立了分先準備金。跟何況我們是有擔保公司再擔保的。

51，項目，跟債權轉讓，跟股權投資，票據基金投資有什么不一樣？

答：項目作為在經濟體量里面充當一個元素，跟經濟變化有關系，跟經濟環境，跟經濟政策，自然災害都是有關系的，恰好現在面臨著大環境經濟下滑的嚴格階段，所以項目現在是術語高風險，我想你在過去幾年應該有所接觸到的，或者感受到的。

而債權轉讓時指企業的債務權利關系的嚴格變化，每一個企業都相當于一個項目，即使借款企業的發生風險，但是改變不了這個債務的現實，作為債務的權利人永遠是有權利去追討的。而股權投資的話就是對企業，項目所有權的一個關系，如果發生風險投資人只能共同承擔，所以股權投資的風險高于債權。

票據基金也是私募，但是他的標是票據是銀行開具的，性質就是見票就要對付，所以它的的風險是最低的。

第五篇：私募基金合同

私募基金合同(范文)

本合同由[]（投資人）與[]（投資管理人）于[]年[]月[]日簽署于中國[]市[]區。

第一條 前言和釋義

1.1 前言

1）為規范投資管理人與投資人之間的法律關系，明確投資管理人與投資人各自的權利、義務，更好地保護本合同簽署各方的利益；

2）為便于投資管理人統一集中管理各投資人的出資，獨立運用自身的專業知識和判斷力進行投資行為，增進各投資人的整體利益；本合同簽署各方達成一致條款如下文所述。

1.2 釋義

1.2.1 基金 []

1.2.2 投資人 []

1.2.3 投資管理人 []

1.2.4 投資行為 []

1.2.5 結算 []

第二條 基金的基本情況

2.1 基金性質本基金為私募投資基金，是指投資人以契約的方式將自有資金交由投資管理人，由投資管理人將所有資金集合管理、對外投資的資產管理基金。

2.2 類別本基金為契約型開放式基金。

2.3 投資領域包括股票投資與其他投資。以股票投資為主。[在條件滿足的情況下，也可進行其他投資。其他投資的相關協議在條件滿足時另行簽訂。]

2.4 存續期限本基金存續期間為[三]年，自收到第一筆投資資金開始，到第三年的12月31日為止。

第三條 基金的管理

3.1 投資人的出資

3.1.1 投資人均需以現金[人民幣]的形式出資。出資包括：

（1）投資人初次投資或再投資時的出資；

（2）在每一結算結束后以分得的利潤的再投資。

3.1.2 人民幣[ 3 ]萬元構成一份出資。每個投資人最低出資[ 1 ]份。

3.2 基金的開戶所有投資人的出資均放入投資管理人的專項資金賬戶，該賬戶的具體信息為：戶名：[] 賬號：[] 本資金賬戶僅供本基金項下募集資金及其投資收益存放之用，任何其他資金均不得存放或暫時存放于本資金賬戶。

3.3 管理權限投資管理人對賬戶有完全排他的管理權。投資管理人自主地進行投資行為，不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己的意愿進行投資行為。對于投資管理人的投資行為，投資人僅有知情權與監督權。投資人監督權的行使不得妨礙投資管理人按照自己的意愿進行投資行為。

第四條 合同的當事人及權利義務

4.1 投資管理人姓名：[] 身份證號：[] 住所：

[] 出生年月：[] 聯系電話：[]

4.2 投資管理人的權利與義務

4.2.1 投資管理人對賬戶有完全排他的管理權。投資管理人自主地進行投資行為，不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己意愿進行投資行為。

4.2.2 為擴大基金規模，增加投資回報收益，投資管理人有權批準吸收新的投資人加入基金。其他投資人不得阻撓。

4.2.3 投資管理人有權單方面解除與任一投資人的協議。

4.2.4 投資管理人有權依據本協議決定每個結算的分配方案。

4.2.5 為基金的利益，投資管理人有權依法為基金融資。

4.2.6 投資管理人有權為基金的正常運轉選擇、更換律師事務所、會計師事務所等專業機構。

4.2.7 投資管理人能夠作為投資人，將自有資金投入基金。

4.2.8 投資管理人需以自己所具有的專業知識與能力，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產。

4.3 投資人：姓名：[] 身份證號：[] 住所：

[] 出生年月：[] 聯系電話：[]

4.4 投資人的權利與義務

4.4.1 投資人有權分享基金的財產收益，并在基金清算后分配剩余財產。

4.4.2 投資人有權在本合同第十條的情況下退出基金。

4.4.3 投資人有權向投資管理人索取每一期的基金具體報告。

4.4.4 投資人并不享有單方面解除合同的權利。

4.4.5 投資人應保證，其對于向基金投入的資金，有完全的權利進行處分，且該等資金投入股票市場或本協議約定的其他投資領域并不會導致任何違法事由。

第五條 對外投資

5.1 投資范圍

5.1.1 股票投資投資范圍包括國內[外]依法上市的股票、[外匯]、[期貨]、國債、金融債、企業債、央行票據、可轉換債券、權證、資產支持證券以及其他金融工具。

5.1.2 其他投資經全體投資人一致同意，本基金還可進行其他投資，如非上市公司直接股權投資、各種房地產投資。其他投資協議由投資人與投資管理人另行簽訂。

5.2 投資目標、理念、策略和限制等內容。

第六條 基金的融資投資管理人可根據投資需要進行融資。具體的融資方法由投資管理人確定。包括吸收新投資人、借款。

第七條 基金的費用及稅收

7.1 基金的費用

7.1.1 基金費用的各類包括：

（1）與基金相關的聘請律師費用、會計師費用或其他專業機構、人士之費用；

（2）基金的證券交易費用；

（3）基金的銀行轉賬費用；

（4）投資管理人因履行投資行為而發生之其他費用。

7.1.2 費用的承擔基金費用均由本基金項下的整體資產承擔。以基金項下資產凈值的[]年費率計提。每[]個月支付一次，由投資管理人自動扣除。

7.2 本合同中的各主體，應按國家法律、法規規定履行納稅義務。

第八條 基金的收益與分配

8.1 基金的收益基金的收益以結算[年]度為單位時間計算，每個結算自1月1日起到12月31日止。第一個結算自首次開始對外投資日起到當年12月31日止。

8.2 收益的分配每個結算結束后的十日內，投資管理人應當將決定本結算的分配方案。每個結算可分配收益的30%為投資管理人所有，收益的70%按投資比例分配給投資人。

第九條 基金信息的批露投資管理人應定期披露賬戶信息，向投資人匯報投資情況。每[]個月應編制一次賬戶的具體報告。

第十條 退出機制投資人出資后，在基金存續期限界滿前，不得要求退回出資。本合同第十一條規定的情況除外。

第十一條 基金合同的終止與基金財產的清算

11.1 基金合同的終止有下列情況的，本基金合同終止：

（1）投資管理人決定終止；

（2）全體投資人一致要求終止；

（3）因行政機關、司法機關或其他國家機關的法律行為，導致本基金難以正常運營。11.2 基金財產的清算 11.2.1 基金財產的清算人由投資管理人擔任。11.2.2 清算人在基金合同終止后，開始進行清算活動。將基金財產進行變現以后，出具清算報告，對基金財產進行分配。

第十二條 違約責任

12.1 投資管理人與投資人違反本基金合同約定的，應當承擔違約責任。12.2 投資管理人在進行投資行為時，應當盡到最大限度的注意義務，以保護投資人的合法權益。因投資行為造成基金資產損失的，投資管理人并不需要承擔違約責任。

第十三條 爭議解決方法因本基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如經友好協商未能解決的，應當向[合同簽訂地]的人民法院起訴。

第十四條 其他事項