第一篇：2015中級(jí)經(jīng)濟(jì)師個(gè)人年終總結(jié)

2015中級(jí)經(jīng)濟(jì)師個(gè)人年終總結(jié)范文

金無(wú)足赤，人無(wú)完人，在工作中難免有缺陷，例如，提高理論研究分析能力，管理工作水平不斷提升，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)助精神等，接下來(lái)讓我們看看這篇2015中級(jí)經(jīng)濟(jì)師個(gè)人年終總結(jié)范文的內(nèi)容吧~

回顧以前的工作，在工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)幫助和關(guān)心下，本人能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)黨和國(guó)家方針政策，遵紀(jì)守法，愛(ài)業(yè)敬崗，與工會(huì)同志一道，圍繞中心，服務(wù)大局，努力克服各種困難，自覺(jué)主動(dòng)、創(chuàng)造性的開(kāi)展工作，不斷提高自己的工作水平和思想覺(jué)悟，較好地完成了每年度各項(xiàng)任務(wù)?，F(xiàn)將近四年來(lái)的主要工作成績(jī)總結(jié)如下：

一、突出重點(diǎn)，積極組織各項(xiàng)競(jìng)賽活動(dòng)。

1、針對(duì)不同時(shí)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，組織開(kāi)展攻關(guān)競(jìng)賽。

圍繞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)、難點(diǎn)，先后在煉鐵、煉鋼組織開(kāi)展“高爐順產(chǎn)達(dá)標(biāo)”、“增鐵增鋼保目標(biāo)”勞動(dòng)競(jìng)賽。尤其是去年二季度以來(lái)，公司工會(huì)針對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)成本過(guò)高和嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)，先后在“一鐵兩鋼”、供應(yīng)、銷(xiāo)售系統(tǒng)開(kāi)展競(jìng)賽活動(dòng)。針對(duì)大宗原燃料漲價(jià)，資源性商品供應(yīng)緊張的實(shí)際情況，與部門(mén)同志一起在供應(yīng)部組織職工開(kāi)展“保證供應(yīng)、保證質(zhì)量，降低輔材備件消耗、降低庫(kù)存儲(chǔ)備資金占用、降低采購(gòu)成本”競(jìng)賽。通過(guò)競(jìng)賽，4、5、6三個(gè)月，采購(gòu)成本分別控制在5個(gè)億、4個(gè)億和3個(gè)億。還在銷(xiāo)售部開(kāi)展“落實(shí)財(cái)務(wù)預(yù)算制，努力促銷(xiāo)增效”競(jìng)賽，8月份銷(xiāo)售成品鋼材11.88萬(wàn)噸，其中熱軋材高出預(yù)算價(jià)格113.25元/t，為公司增加利潤(rùn)1345.41萬(wàn)元。三季度，是我公司1080m3高爐、6m焦?fàn)t等技改工程建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，組織有關(guān)單位和部門(mén)在這兩項(xiàng)工程中開(kāi)展“重點(diǎn)工程建設(shè)”競(jìng)賽活動(dòng)，同時(shí)還納入湖北省“重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)”競(jìng)賽，進(jìn)一步動(dòng)員廣大職工積極投身重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，全面促進(jìn)了項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃的完成。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，四年來(lái)，共組織開(kāi)展各種攻關(guān)競(jìng)賽915場(chǎng)次，參加人數(shù)117844人次，創(chuàng)紀(jì)錄559項(xiàng)次，創(chuàng)經(jīng)濟(jì)效益1430.78萬(wàn)元。

2、以改善指標(biāo)為重點(diǎn)，組織開(kāi)展指標(biāo)爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)競(jìng)賽活動(dòng)。

積極發(fā)動(dòng)職工立足崗位、大力開(kāi)展指標(biāo)攻關(guān)競(jìng)賽活動(dòng)，并每月將競(jìng)賽結(jié)果進(jìn)行通報(bào)。在對(duì)標(biāo)挖潛活動(dòng)中，與技能部等部門(mén)一起瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)同行業(yè)的先進(jìn)水平，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，制定各單位競(jìng)賽指標(biāo)，動(dòng)員組織職工積極開(kāi)展技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新活動(dòng)。各單位根據(jù)公司下達(dá)的指標(biāo)進(jìn)行了層層分解、層層落實(shí)，從而促進(jìn)了指標(biāo)的改善。如和冷帶公司工會(huì)一起抓好宣傳、發(fā)動(dòng)、組織工作，動(dòng)員廣大干部職工開(kāi)展多種形式的攻關(guān)活動(dòng)，促進(jìn)了技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的改善。去年以來(lái)，產(chǎn)品合格率、工序能耗、日歷作業(yè)率三項(xiàng)指標(biāo)居全國(guó)同類(lèi)型企業(yè)第一，成材率、機(jī)時(shí)產(chǎn)量名列第二。2015年，公司九個(gè)主體工序13項(xiàng)指標(biāo)有8項(xiàng)實(shí)現(xiàn)了公司攻關(guān)目標(biāo)，占指標(biāo)總數(shù)的61.54%。

3、以總結(jié)推廣先進(jìn)操作法為載體，組織開(kāi)展技術(shù)攻關(guān)活動(dòng)。

根據(jù)生產(chǎn)建設(shè)、市場(chǎng)需求和變化、以及企業(yè)管理實(shí)際，發(fā)揮廣大職工群眾的聰明才智，本著職工自愿結(jié)合、自我選題、自己動(dòng)手的原則，開(kāi)展小改小革和合理化建議活動(dòng)。及時(shí)召開(kāi)表彰、宣傳技術(shù)攻關(guān)典型，展示技術(shù)攻關(guān)成果，為職工構(gòu)筑一個(gè)自我體現(xiàn)的平臺(tái)。同時(shí)在職工中廣泛開(kāi)展“金點(diǎn)子”活動(dòng)。四年來(lái)，組織職工創(chuàng)先進(jìn)操作法20個(gè)(項(xiàng))，攻克技術(shù)難關(guān)184起，小改小革223項(xiàng)，征集合理化建議8145件，已采納實(shí)施4067件，創(chuàng)價(jià)值430萬(wàn)元。

4、以提高職工隊(duì)伍技術(shù)業(yè)務(wù)素質(zhì)為突破口，組織開(kāi)展技術(shù)比武活動(dòng)。

xx年，積極參與組織在七個(gè)主體生產(chǎn)單位，開(kāi)展煉鐵工、軋鋼工等八大工種崗位練兵、技術(shù)比武活動(dòng)，此次活動(dòng)歷時(shí)六個(gè)月，涉及557名競(jìng)賽選手。在整個(gè)競(jìng)賽工作中，由于各單位堅(jiān)持比武內(nèi)容與生產(chǎn)實(shí)際相結(jié)合，比武重點(diǎn)與生產(chǎn)難點(diǎn)相結(jié)合，練兵比武與職工技能鑒定相結(jié)合。參加公司決賽的96名選手綜合及格率達(dá)到了100%。公司對(duì)在這次技術(shù)比武、崗位練兵中取得優(yōu)異成績(jī)的34名選手授予“鄂鋼技術(shù)能手”稱(chēng)號(hào)，頒發(fā)了高級(jí)工技能鑒定證書(shū)。有效地調(diào)動(dòng)了廣大職工學(xué)技術(shù)、學(xué)業(yè)務(wù)的積極性。

二、團(tuán)結(jié)協(xié)作，工作不分內(nèi)外。

多年來(lái)，除搞好分管工作外，還發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神，積極協(xié)助同事開(kāi)展諸如“安康杯”競(jìng)賽、年度評(píng)比和班組建設(shè)等工作。

如在安全方面，協(xié)助組織以“安康杯”競(jìng)賽為載體，充分發(fā)揮兩級(jí)勞動(dòng)保護(hù)監(jiān)督檢查委員會(huì)和工會(huì)勞動(dòng)保護(hù)檢查員的作用，抓好群眾性安全防范工作。在日常的工作中做到了與基本安全生產(chǎn)知識(shí)培訓(xùn)教育、“兩室一場(chǎng)”安全文明衛(wèi)生檢查、事故隱患與職業(yè)危害監(jiān)控法和事故隱患自查整改活動(dòng)結(jié)合起來(lái)。四年共查隱患8401起，整改隱患7727起，有效地提高了職工安全意識(shí)和自我防護(hù)能力。

三、勇于實(shí)踐，探索新時(shí)期群眾生產(chǎn)工作。

結(jié)合鄂鋼實(shí)際，通過(guò)實(shí)踐與摸索，同他 人商議寫(xiě)了5篇經(jīng)驗(yàn)文章和論文，其中有3篇在省內(nèi)外刊物如省總《工會(huì)理論研究》、《大眾企業(yè)管理》、《工廠(chǎng)管理》等刊物上發(fā)表(即“關(guān)于轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制中勞動(dòng)競(jìng)賽工作的實(shí)踐與思考”、“突出重點(diǎn) 開(kāi)展多種形式勞動(dòng)競(jìng)賽”、“組織靈活多樣的勞動(dòng)競(jìng)賽”)，有2篇工作論文在全國(guó)冶金行業(yè)工作研究會(huì)上交流，其中《冶金企業(yè)班組建設(shè)工作存在的問(wèn)題及對(duì)策》曾獲得全國(guó)冶金企業(yè)工會(huì)班組建設(shè)工作研究會(huì)二等獎(jiǎng)。

金無(wú)足赤，人無(wú)完人，在工作中難免有缺陷，例如，提高理論研究分析能力，管理工作水平不斷提升，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)助精神等。

隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，對(duì)每個(gè)工會(huì)工作者的素質(zhì)要求更高，在今后的工作中，我將更嚴(yán)格要求自己，努力工作，發(fā)揚(yáng)優(yōu)點(diǎn)，改正缺點(diǎn)，開(kāi)拓前進(jìn)，為企業(yè)的改革與發(fā)展奉獻(xiàn)自己的力量。

看了這篇2015中級(jí)經(jīng)濟(jì)師個(gè)人年終總結(jié)< 范文，大家知道經(jīng)濟(jì)師工作總結(jié)怎么寫(xiě)了吧，更多精彩內(nèi)容請(qǐng)點(diǎn)擊這里經(jīng)濟(jì)師工作總結(jié)。

第二篇：xx年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

xx年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

撰寫(xiě)人：___________

日

期：___________

xx年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

從事經(jīng)濟(jì)工作的學(xué)習(xí)情況

多年來(lái)，自己始終重視不斷提高政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是經(jīng)濟(jì)管理的學(xué)習(xí)。原初始學(xué)歷是中專(zhuān)，靠自學(xué)以?xún)?yōu)異成績(jī)先后獲得山西財(cái)經(jīng)學(xué)院商業(yè)經(jīng)濟(jì)大專(zhuān)文憑，山西大學(xué)行政管理本科畢業(yè)證。近年來(lái)，更是多次參加學(xué)習(xí)培訓(xùn)、理論研討，其中省級(jí)以上部門(mén)組織的就有：xx年xx月山西省經(jīng)委企業(yè)干部任職資格培訓(xùn)班;xx年xx月中共中央黨校十五大精神培訓(xùn)班等

在經(jīng)濟(jì)崗位上的理論成果

多年來(lái)，自己邊工作，邊學(xué)習(xí)，邊實(shí)踐，邊總結(jié)，注意把學(xué)習(xí)思考所得結(jié)集出版，并有社科成果獲獎(jiǎng)。xx年編撰《人身保險(xiǎn)投保指南》，促進(jìn)了當(dāng)?shù)貕垭U(xiǎn)業(yè)務(wù);xx年結(jié)集《國(guó)壽保險(xiǎn)實(shí)踐的思考》13萬(wàn)字，贈(zèng)送省內(nèi)外同行參考，受到好評(píng);xx年山西人民出版社出版《改革歲月建言集》30萬(wàn)字，新華書(shū)店發(fā)行?！渡轿髫?cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》撰稿人之一，《全國(guó)優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)論文選》等多部文集有文章收編?！度嗣袢?qǐng)?bào)》、《支部建設(shè)》等報(bào)刊發(fā)表過(guò)大量論文。其中《基層壽險(xiǎn)公司面臨的主要困惑及其對(duì)策》經(jīng)中國(guó)改革實(shí)踐與社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)社科委員會(huì)審議鑒定，被評(píng)為xx中國(guó)改革實(shí)踐與社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)社科優(yōu)秀成果。

在經(jīng)濟(jì)崗位上建言獻(xiàn)策

我把學(xué)到的經(jīng)濟(jì)知識(shí)不僅運(yùn)用在自己的具體工作中，而且還就宏觀經(jīng)濟(jì)工作、壽險(xiǎn)公司行業(yè)發(fā)展提出自己的見(jiàn)解，并得到相關(guān)部門(mén)和領(lǐng)導(dǎo)的表?yè)P(yáng)或肯定。xx年山西省人民政府群眾建議征集部門(mén)授予重大建議獎(jiǎng)并頒發(fā)獎(jiǎng)金，xx年原雁北行署記一等功。近年來(lái)，我均就人壽保險(xiǎn)發(fā)展向總公司提出自己的工作建議，副總經(jīng)理苗復(fù)春回信予以鼓勵(lì)。迎接wto挑戰(zhàn)，國(guó)有壽險(xiǎn)公司應(yīng)樹(shù)立全新的人才觀等建言，總公司在內(nèi)部刊物和網(wǎng)上發(fā)表;對(duì)xx年工作的建議，總公司摘要在《中國(guó)人壽》xx年第xx期予以刊發(fā)。

此外，xx年我還情系下崗職工，編撰《下崗職工自謀職業(yè)七十二行》一書(shū)，自費(fèi)印刷3000冊(cè)無(wú)償送給xx市下崗再就業(yè)服務(wù)中心、xx市婦聯(lián)、工會(huì)、渾源縣婦聯(lián)等單位分發(fā)部分下崗職工或做培訓(xùn)參考資料。不僅受到方方面面的稱(chēng)贊，而且不少讀者、下崗職工來(lái)信來(lái)電求教商討或表示致謝。

由于熱心經(jīng)濟(jì)，關(guān)心宏觀發(fā)展，從事基層經(jīng)濟(jì)管理，情系新興的壽險(xiǎn)事業(yè)，干一行愛(ài)一行鉆一行且小有成就，山西日?qǐng)?bào)、山西電視臺(tái)、xx日?qǐng)?bào)、經(jīng)濟(jì)周報(bào)等多家新聞部門(mén)做過(guò)報(bào)道，其中山西晚報(bào)xx年xx月xx日以“諫議大夫小人物”、xx晚報(bào)xx年xx月xx日以“位卑未敢忘憂(yōu)國(guó)”為題整版作了介紹，均在社會(huì)上引起較大反響。

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第三篇：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師習(xí)題總結(jié)（范文）

一、單項(xiàng)選擇題

1.投資銀行的最核心業(yè)務(wù)是()。

A.證券發(fā)行與承銷(xiāo)

B.兼并收購(gòu)

C.基金管理

D.資產(chǎn)證券化

2.為客戶(hù)提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是()。

A.期限中介

B.風(fēng)險(xiǎn)中介

C.信息中斧

D.流動(dòng)性中介

3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)不包括()。

A.金融衍生工具業(yè)務(wù)

B.承諾業(yè)務(wù)

C.擔(dān)保業(yè)務(wù)

D.匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)

4.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本源和實(shí)質(zhì)是()。

A.證券發(fā)行和承銷(xiāo)

B.資金存貸業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)紀(jì)與交易

D.基金管理

5.投資銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源不包括()。

A.傭金

B.資金運(yùn)營(yíng)收入

C.利息收入

D.表外業(yè)務(wù)收入

6.()是一種不主要依賴(lài)發(fā)起人的信貸或涉及的有形資產(chǎn)，而主要是以項(xiàng)目本身的效益和項(xiàng)目的資產(chǎn)與現(xiàn)金流量為支持的融資方式。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.項(xiàng)目融資

C.資產(chǎn)證券化

D.兼并收購(gòu)

7.在累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)階段，發(fā)行總量4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過(guò)本次發(fā)行總量的()。

A.10%

B.20%

C.15%

D.50%

8.在IPO發(fā)行方式中，()的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。

A.詢(xún)價(jià)方式

B.固定價(jià)格方式

C.混合方式

D.競(jìng)價(jià)方式

9.目前我國(guó)記賬式國(guó)債的發(fā)行采取的是()。

A.承購(gòu)包銷(xiāo)的方式

B.余額包銷(xiāo)的方式

C.公開(kāi)招標(biāo)方式

D.行政分配方式

10.以下不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本要素的是()。

A.證券經(jīng)紀(jì)商

B.證券交易的標(biāo)的物

C.委托人

D.證券交易方式

11.連續(xù)競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格決定原則是()。

A.最高買(mǎi)進(jìn)申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)相同

B.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

C.收益最大化

D.邊際成本與邊際收益相等

12.我國(guó)證券交易過(guò)程中，證券交易所撮合主機(jī)對(duì)接受的委托進(jìn)行合法性檢驗(yàn)依照的原則是()。

A.“集合競(jìng)價(jià)，連續(xù)競(jìng)價(jià)”原則

B.“自愿、平等、公平、誠(chéng)實(shí)”原則

C.“損失最小化、收益最大化”原則

D.“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則

13.()是僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買(mǎi)賣(mài)。

A.限價(jià)委托

B.市價(jià)委托

C.整數(shù)委托

D.零數(shù)委托

14.最常用的并購(gòu)方式是()。

A.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

B.用股票交換股票

C.用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

D.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票

15.在公司并購(gòu)業(yè)務(wù)中，公式A+B=C表示的并購(gòu)結(jié)果是()。

A.新設(shè)合并

B.控股與被控股

C.交換發(fā)盤(pán)

D.吸收合并

16.以下法案中，確立了美國(guó)投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的法案是()。

A.金融服務(wù)現(xiàn)代化法案

B.金融制度改正法

C.格拉斯一斯蒂格爾法

D.第二號(hào)銀行業(yè)務(wù)指令

二、多項(xiàng)選擇題

1.投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別包括()。

A.資金媒介機(jī)制不同

B.功能不同

C.本源業(yè)務(wù)不同

D.利潤(rùn)來(lái)源和構(gòu)成不同

E.經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)格不同

2.投資銀行通過(guò)四個(gè)中介作用來(lái)發(fā)揮媒介資金供求功能，這四個(gè)中介是()。

A.期限中介

B.信息中介

C.流動(dòng)性中介

D.支付中介

E.風(fēng)險(xiǎn)中介

3.我國(guó)IPO監(jiān)管制度經(jīng)歷的主要階段有()。

A.“額度管理”階段

B.“指標(biāo)管理”階段

C.“通道制”階段

D.“保薦制”階段

E.“分配制”階段

4.從各國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制度主要有（A.審批制

B.核準(zhǔn)制

C.注冊(cè)制

D.通道制

E.保薦制

5.下列屬于我國(guó)國(guó)債目前的發(fā)行方式的是()。

A.行政分配方式

B.余額包銷(xiāo)方式

C.詢(xún)價(jià)推銷(xiāo)方式

D.承購(gòu)包銷(xiāo)方式

E.公開(kāi)招標(biāo)方式

6.證券交易委托的種類(lèi)主要包括()。

A.整數(shù)委托

B.零數(shù)委托

C.限價(jià)委托

D.市價(jià)委托

E.競(jìng)價(jià)委托

7.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程包括()。

A.開(kāi)立證券賬戶(hù)

B.股票詢(xún)價(jià)

C.開(kāi)立資金賬戶(hù)

D.進(jìn)行交易委托

E.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收

8.管理層收購(gòu)(MBO)價(jià)格確定方法有()。

A.成本加成定價(jià)法

B.邊際效益定價(jià)法

C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF模型))。

D.經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)

E.市盈率法

9.按收購(gòu)融資渠道分類(lèi)，并購(gòu)分為()。

A.要約收購(gòu)

B.協(xié)議收購(gòu)

C.混合并購(gòu)

D.杠桿收購(gòu)

E.管理層收購(gòu)

10.現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)能力包括()。

A.良好的金融產(chǎn)品配銷(xiāo)能力和產(chǎn)業(yè)分析能力

B.敏銳的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與政治動(dòng)向的研究能力

C.豐富的金融、會(huì)計(jì)、稅務(wù)與法律知識(shí)和應(yīng)變能力

D.強(qiáng)大的資金借貸能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力

E.正確的設(shè)計(jì)及執(zhí)行投資機(jī)會(huì)的能力

11.我國(guó)投資銀行業(yè)面臨的主要問(wèn)題有()。

A.整體規(guī)模偏小

B.盈利模式同質(zhì)

C.行業(yè)集中度過(guò)大

D.證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善

E.整體創(chuàng)新能力不足

12.管理層收購(gòu)(MBO)順利實(shí)施的條件是()。

A.賣(mài)者愿意賣(mài)

B.買(mǎi)者愿意買(mǎi)

C.良好的市場(chǎng)環(huán)境

D.資金充足

E.買(mǎi)者有能力買(mǎi) 答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：A

【答案解析】：證券發(fā)行與承銷(xiāo)是投資銀行的一項(xiàng)最核心業(yè)務(wù)。參見(jiàn)教材P116

2.【正確答案】：D

【答案解析】：流動(dòng)性中介是投資銀行為客戶(hù)提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。參見(jiàn)教材第114頁(yè)。

3.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)包括承諾業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)和金融衍生工具業(yè)務(wù)。參見(jiàn)教材P117

4.【正確答案】：B

【答案解析】：資金存貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本源和實(shí)質(zhì)，商業(yè)銀行在本質(zhì)上是存貸款銀行。參見(jiàn)教材P116

5.【正確答案】：D

【答案解析】：投資銀行的利潤(rùn)來(lái)源包括：傭金、資金運(yùn)營(yíng)收入、利息收入。參見(jiàn)教材P116

6.【正確答案】：B

【答案解析】：本題考查項(xiàng)目融資的概念。參見(jiàn)教材P112

7.【正確答案】：B

【答案解析】：在累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)階段，發(fā)行總量4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過(guò)本次發(fā)行總量的20%。參見(jiàn)教材P119

8.【正確答案】：D

【答案解析】：在IPO發(fā)行方式中，競(jìng)價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。參見(jiàn)教材P118

9.【正確答案】：C

【答案解析】：目前我國(guó)記賬式國(guó)債的發(fā)行采取的是公開(kāi)招標(biāo)方式。參見(jiàn)教材P120

10.【正確答案】：D

【答案解析】：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本要素包括：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場(chǎng)所、證券交易的標(biāo)的物等。參見(jiàn)教材P121

11.【正確答案】：A

【答案解析】：連續(xù)競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格決定原則是最高買(mǎi)進(jìn)申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)相同。參見(jiàn)教材P124—125

12.【正確答案】：D

【答案解析】：我國(guó)證券交易過(guò)程中，證券交易所撮合主機(jī)對(duì)接受的委托進(jìn)行合法性檢驗(yàn)依照的原則是“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”。參見(jiàn)教材P124

13.【正確答案】：B

【答案解析】：本題考查市價(jià)委托的概念。參見(jiàn)教材P124

14.【正確答案】：B

【答案解析】：最常用的并購(gòu)方式是用股票交換股票。參見(jiàn)教材P127

15.【正確答案】：A

【答案解析】：本題考查對(duì)新設(shè)合并的理解。參見(jiàn)教材P125

16.【正確答案】：C

【答案解析】：《格拉斯一斯蒂格爾法》代表金融分業(yè)管理。參

二、多項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：ACDE

【答案解析】：本題考查投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別。參見(jiàn)教材P115—117

2.【正確答案】：ABCE

【答案解析】：投資銀行通過(guò)四個(gè)中介作用來(lái)發(fā)揮媒介資金供求功能，這四個(gè)中介是：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動(dòng)性中介。參見(jiàn)教材P114

3.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：本題考查我國(guó)的IP0監(jiān)管制度經(jīng)歷的階段。參見(jiàn)教材P119—120

4.【正確答案】：ABC

【答案解析】：從各國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制度主要有三種類(lèi)型：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制。參見(jiàn)教材P119

5.【正確答案】：DE

【答案解析】：目前我國(guó)記賬式國(guó)債的發(fā)行采取的是公開(kāi)招標(biāo)方式，目前我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式。參見(jiàn)教材P120

6.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：本題考查證券交易委托的種類(lèi)。參見(jiàn)教材P124

7.【正確答案】：ACDE

【答案解析】：本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程。參見(jiàn)教材P123—125

8.【正確答案】：CDE

【答案解析】：管理層收購(gòu)(MBO)價(jià)格確定方法有：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF模型)、經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)、市盈率法。參見(jiàn)教材P128

9.【正確答案】：DE

【答案解析】：本題考查并購(gòu)的分類(lèi)。參見(jiàn)教材P128

10.【正確答案】：ABCE

【答案解析】：本題考查現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)能力。參見(jiàn)教材P128

11.【正確答案】：ABDE

【答案解析】：本題考查我國(guó)投資銀行業(yè)面臨的主要問(wèn)題。參見(jiàn)教材P135

12.【正確答案】：ABE

【答案解析】：本題考查管理層收購(gòu)(MBO)順利實(shí)施的條件。參

1.金融創(chuàng)新以1961年美國(guó)花旗銀行首次推出的()為典型標(biāo)志。

A.遠(yuǎn)期合同

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.金融期貨

D.金融期權(quán)

2.?？怂购湍釢h斯認(rèn)為金融創(chuàng)新的支配因素是()。

A.制度變革

B.規(guī)避管制

C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

D.降低交易成本

3.諾斯等學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是()。

A.規(guī)避管制

B.制度變革

C.降低交易成本

D.尋求利潤(rùn)的最大化

4.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心內(nèi)容是()。

A.分業(yè)管理制度的改改

B.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

C.金融工具的創(chuàng)新

D.金融服務(wù)的創(chuàng)新

5.商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的直接動(dòng)機(jī)是()。

A.追逐利潤(rùn)

B.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)需求

D.規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本金的要求

6.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造()。

A.低成本的存款來(lái)源

B.存款賬戶(hù)的靈活性

C.存款的獲利能力

D.更多的派生存款

7.商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新的主要目的在于()。

A.擴(kuò)大資金來(lái)源，創(chuàng)造派生存款

B.套期保值，回購(gòu)交易，貸款證券化

C.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化銀企關(guān)系

D.降低風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)客戶(hù)，擴(kuò)大收益

8.()是指外國(guó)銀行在美國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單。

A.可變利率定期存單

B.牛市定期存單

C.揚(yáng)基定期存單

D.歐洲或亞洲美元存單

9.金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容是()。

A.金融制度的創(chuàng)新

B.金融市場(chǎng)的創(chuàng)新

C.金融工具的創(chuàng)新

D.金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新

10.遠(yuǎn)期合約的最大功能是()。

A.方便交易

B.增加收益

C.增加交易量

D.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

11.期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣(mài)雙方之間的分布()。

A.確定性

B.不確定性

C.對(duì)稱(chēng)性

D.非對(duì)稱(chēng)性

12.以下四類(lèi)衍生金融工具中，()是其他三類(lèi)衍生工具的始祖。

A.金融期貨

B.遠(yuǎn)期合約

C.金融期權(quán)

D.金融互換

13.金融深化最基本的衡量方法是()。

A.貨幣化程度

B.金融相關(guān)比率

C.流動(dòng)性比率

D.資本充足率

14.金融抑制的最主要表現(xiàn)是()。

A.對(duì)資金的價(jià)格—利率進(jìn)行管制

B.對(duì)貨幣的價(jià)格—匯率進(jìn)行管制

C.市場(chǎng)準(zhǔn)入放松

D.資本流動(dòng)性加強(qiáng)

15.金融約束論的核心思想是()。

A.強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用

B.強(qiáng)調(diào)自由化的作用

C.強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)金融的作用

D.強(qiáng)調(diào)發(fā)展的作用

16.金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是()。

A.政府創(chuàng)造平均租金，為銀行提供適當(dāng)激勵(lì)

B.金融約束是適度管制，金融抑制是嚴(yán)格管制

C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制

D.金融約束是主動(dòng)的，金融抑制是被動(dòng)的

17.金融約束論批評(píng)金融自由化的主要理由是()。

A.金融自由化不符合發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際

B.金融自由化只是滿(mǎn)足了發(fā)達(dá)國(guó)家的需要

C.金融市場(chǎng)更容易失敗

D.永遠(yuǎn)沒(méi)有絕對(duì)的自由化

18.實(shí)現(xiàn)有保證的增長(zhǎng)率，要求滿(mǎn)足的條件是()。

A.S=sY

B.S=I

C.I=Vy

D.S=V

19.金融深化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反作用主要表現(xiàn)在()。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理缺乏激勵(lì)機(jī)制時(shí)，金融深化會(huì)放大沖擊和震動(dòng)

B.金融深化在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)加速增長(zhǎng)，在危機(jī)時(shí)加大危機(jī)

C.金融深化會(huì)擴(kuò)大投機(jī)，破壞經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展

D.金融深化會(huì)幫助一些機(jī)構(gòu)繞開(kāi)管制，從而破壞金融秩序

20.我國(guó)金融創(chuàng)新里程碑式的文件是()。

A.商業(yè)銀行法

B.證券投資基金法

C.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引

D.中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例

21.在我國(guó)，最具有代表性的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是()。

A.信托存款

B.質(zhì)押貸款

C.回購(gòu)協(xié)議

D.信用卡業(yè)務(wù)

二、多項(xiàng)選擇題

1.世界金融創(chuàng)新的背景是()。

A.世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)

B.歐洲貨幣市場(chǎng)的興起

C.國(guó)際貨幣體系的轉(zhuǎn)變

D.石油危機(jī)與石油美元的回流

E.國(guó)際債務(wù)危機(jī)

2.金融創(chuàng)新的直接動(dòng)因是()。

A.金融管制的放松

B.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

C.利潤(rùn)最大化的驅(qū)動(dòng)

D.科學(xué)技術(shù)進(jìn)步

E.金融管制的加強(qiáng)

3.商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐步“表外化”的傾向，具體業(yè)務(wù)包括()。

A.票據(jù)發(fā)行便利

B.貸款額度

C.回購(gòu)協(xié)議

D.循環(huán)貸款協(xié)議

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

4.商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在()。

A.貸款結(jié)構(gòu)的改變

B.貸款業(yè)務(wù)表外化

C.股權(quán)轉(zhuǎn)債權(quán)

D.貸款證券化

E.與市場(chǎng)利率密切相關(guān)的貸款形式不斷出現(xiàn)

5.金融期貨的最主要的功能在于()。

A.逃避管制

B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C.追逐利潤(rùn)

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

E.平衡權(quán)益

6.金融互換的優(yōu)越性有()。

A.互換的期限相當(dāng)靈活

煩

B.互換能滿(mǎn)足交易者對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求 C.互換能滿(mǎn)足交易者對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求 D.進(jìn)行互換可以進(jìn)行套期保值，可以省卻其他產(chǎn)品對(duì)頭寸的日常管理和經(jīng)常性重組的麻E.互換的期限相對(duì)固定

7.隨著金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，CDs出現(xiàn)了許多新的變種，主要有()。A.不變利率定期存單 B.可變利率定期存單 C.牛市定期存單 D.揚(yáng)基定期存單

E.歐洲或亞洲美元存單 8.金融抑制主要表現(xiàn)在()。

A.對(duì)資金的價(jià)格——利率進(jìn)行管制 B.金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加

C.對(duì)貨幣的價(jià)格——匯率進(jìn)行管制 D.經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)

E.不斷出現(xiàn)專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售信息的機(jī)構(gòu)

9.推動(dòng)金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動(dòng)力是()。A.信息不對(duì)稱(chēng)的存在 B.經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 C.生產(chǎn)信息的需要

D.生產(chǎn)信息需要交易成本 E.信息機(jī)構(gòu)的建立

10.利率管制對(duì)經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有損害作用，其表現(xiàn)是()。A.使政府無(wú)所適從，無(wú)能為力

B.引導(dǎo)生產(chǎn)者、投資者不按意愿持有資金 C.促使人們減少儲(chǔ)蓄

D.鼓勵(lì)對(duì)貸款的超額需求 E.導(dǎo)致資金外逃

11.金融自由化的條件至少應(yīng)該包括()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

B.財(cái)政紀(jì)律良好;法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善 C.商業(yè)銀行符合巴塞爾銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn) D.充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管;E.取消對(duì)金融體系歧視性的稅負(fù)

12.金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用體現(xiàn)在()等方面。A.動(dòng)員增加社會(huì)儲(chǔ)蓄 B.分配社會(huì)資本資源

C.監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動(dòng) D.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn) E.吸收存款和發(fā)放貸款

13.我國(guó)的金融創(chuàng)新要注意的主要問(wèn)題有()。A.觀念創(chuàng)新是我國(guó)金融創(chuàng)新的關(guān)鍵 B.實(shí)事求是、量力而行

C.處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

D.明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限

E.推動(dòng)成功的創(chuàng)新，規(guī)范不成功的創(chuàng)新

14.我國(guó)金融創(chuàng)新的基本原則包括()。

A.堅(jiān)持合法合規(guī)原則

B.堅(jiān)持成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則

C.堅(jiān)持遵守道德、維護(hù)消費(fèi)者和投資者利益的原則

D.堅(jiān)持保密原則

E.堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)原則

答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：B

【答案解析】：金融創(chuàng)新以1961年美國(guó)花旗銀行首次推出的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CD)為典型標(biāo)志。

參見(jiàn)教材140頁(yè)

2.【正確答案】：D

【答案解析】：希克斯和尼漢斯提出的金融創(chuàng)新的交易成本理論，認(rèn)為金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。參見(jiàn)教材141頁(yè)

3.【正確答案】：B

【答案解析】：諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。參見(jiàn)教材第141頁(yè)。

4.【正確答案】：B

【答案解析】：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新構(gòu)成了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心內(nèi)容。參見(jiàn)教材P145

5.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的直接動(dòng)機(jī)是規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本金的要求。參見(jiàn)教材P147

6.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來(lái)源，而且通過(guò)各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。參見(jiàn)教材P146

7.【正確答案】：D

【答案解析】：資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，主要目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)客戶(hù)、擴(kuò)大收益、減少資本充足率指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行資金運(yùn)用能力的限制，以及業(yè)務(wù)范圍方面的監(jiān)管限制等。參見(jiàn)教材P146

8.【正確答案】：C

【答案解析】：揚(yáng)基定期存單是指外國(guó)銀行在美國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單。參見(jiàn)教材P148

9.【正確答案】：C

【答案解析】：金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容。參見(jiàn)教材P147

10.【正確答案】：D

【答案解析】：遠(yuǎn)期合約的最大功能在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。參

11.【正確答案】：D

【答案解析】：期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣(mài)雙方之間的分布不對(duì)稱(chēng)性。期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣(mài)雙方之間的分布不對(duì)稱(chēng)，期權(quán)買(mǎi)方的損失是有限的，不會(huì)超過(guò)期權(quán)費(fèi)，而獲利的機(jī)會(huì)從理論上講卻是無(wú)限的;期權(quán)的賣(mài)方則正好相反。參見(jiàn)教材P149

12.【正確答案】：B

【答案解析】：遠(yuǎn)期合約是其他三種衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以認(rèn)為是遠(yuǎn)期合約的延伸或變形。參見(jiàn)教材P150

13.【正確答案】：A

【答案解析】：金融深化最基本的衡量方法是貨幣化程度。參見(jiàn)教材P150

14.【正確答案】：A

【答案解析】：金融抑制的最主要表現(xiàn)是對(duì)資金的價(jià)格—利率進(jìn)行管制。參見(jiàn)教材153頁(yè)

15.【正確答案】：C

【答案解析】：金融約束論的核心思想是強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)金融的作用。參見(jiàn)教材156頁(yè)

16.【正確答案】：A

【答案解析】：租金創(chuàng)造的直接目的是為競(jìng)爭(zhēng)者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對(duì)社會(huì)有益的活動(dòng)。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。參見(jiàn)教材P156

17.【正確答案】：C

【答案解析】：金融約束論者以金融市場(chǎng)更容易失敗為由批評(píng)金融自由化。參見(jiàn)教材P156

18.【正確答案】：B

【答案解析】：保證的增長(zhǎng)率要求S=I。參見(jiàn)教材158頁(yè)。

19.【正確答案】：A

【答案解析】：在中低收入國(guó)家，尤其是在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會(huì)放大沖擊和震動(dòng)的作用。參見(jiàn)教材P161

20.【正確答案】：C

【答案解析】：2006年12月11日實(shí)施的《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》是我國(guó)金融創(chuàng)新里程碑的文件。參見(jiàn)教材P167。

21.【正確答案】：D

【答案解析】：自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與工具的恢復(fù)和創(chuàng)新是并行的，從中間業(yè)務(wù)看，最具代表性的是信用卡業(yè)務(wù)。參見(jiàn)教材P165

二、多項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：BCDE

【答案解析】：本題考查金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景。參見(jiàn)教材P141—143

2.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：金融創(chuàng)新的直接動(dòng)因有：金融管制的放松、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、利潤(rùn)最大化的驅(qū)動(dòng)和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步。參見(jiàn)教材P143

3.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：貸款業(yè)務(wù)“表外化”具體業(yè)務(wù)有：回購(gòu)協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。參見(jiàn)教材P146

4.【正確答案】：ABDE

【答案解析】：本題考查貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表現(xiàn)。一是貸款結(jié)構(gòu)的變化。二是貸款證券化。三是與市場(chǎng)利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)。四是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)表外化。參見(jiàn)教材P146

5.【正確答案】：BD

【答案解析】：金融期貨的最主要的功能在于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。參見(jiàn)教材P149

6.【正確答案】：ABD

【答案解析】：本題考查金融互換的優(yōu)越性。參見(jiàn)教材P149

7.【正確答案】：BCDE

【答案解析】：本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)的新品種。參見(jiàn)教材P148

8.【正確答案】：AC

【答案解析】：本題考查金融抑制主要表現(xiàn)。參見(jiàn)教材153頁(yè)

9.【正確答案】：ACD

【答案解析】：信息不對(duì)稱(chēng)的存在、生產(chǎn)信息的需要、生產(chǎn)信息需要交易成本是推動(dòng)金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動(dòng)力。參見(jiàn)教材152頁(yè)。

10.【正確答案】：CD

【答案解析】：利率管制的結(jié)果是：使儲(chǔ)蓄減少;鼓勵(lì)了對(duì)貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個(gè)層面對(duì)正常的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行干擾和損害。參見(jiàn)教材第153頁(yè)。

11.【正確答案】：ABDE 【答案解析】：本題考查金融自由化的條件。參見(jiàn)教材P155 12.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考查金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。參見(jiàn)教材P157 13.【正確答案】：BCDE 【答案解析】：本題考查我國(guó)的金融創(chuàng)新要注意的主要問(wèn)題。參見(jiàn)教材168頁(yè)

14.【正確答案】：ABCE 【答案解析】：本題考查我國(guó)金融創(chuàng)新的基本原則。參見(jiàn)教材P167 第七章 貨幣供求及其均衡

一、單項(xiàng)選擇題

1.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.超額準(zhǔn)備

D.基礎(chǔ)貨幣

2.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.超額準(zhǔn)備

D.基礎(chǔ)貨幣

3.馬克思貨幣必要量規(guī)律的理論基礎(chǔ)是()。

A.勞動(dòng)價(jià)值論

B.資本積累理論

C.剩余價(jià)值生產(chǎn)論

D.資本有機(jī)構(gòu)成理論

4.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，投資品貨幣需求主要受()的影響。

A.投機(jī)性

B.利率水平

C.國(guó)民收入

D.物價(jià)水平

5.與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視()的主導(dǎo)作用。

A.恒常收入

B.匯率

C.利率

D.貨幣供給

6.在研究貨幣需求量時(shí)，應(yīng)綜合考察的因素是()。

A.靜態(tài)貨幣與動(dòng)態(tài)貨幣

B.貨幣存量與貨幣流量

C.通貨膨脹與通貨緊縮

D.貨幣發(fā)行量與貨幣回籠量

7.下列式子中，費(fèi)雪提出的“交易方程式”為()。

A.Md=f(y;i)

B.MV=pY

C.M′d=n′+p′-v′

D.Md/P=MY 8.弗里德曼認(rèn)為，在貨幣需求函數(shù)的諸多自變量中，最重要的自變量是()。

A.債券利率

B.存款利率

C.市場(chǎng)利率

D.恒常收入

9.西方學(xué)者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是()。

A.流動(dòng)性

B.穩(wěn)定性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

10.商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者之和是()。

A.貨幣供給量

B.貨幣需求量

C.不兌現(xiàn)信用貨幣

D.基礎(chǔ)貨幣

11.提現(xiàn)率越大，貨幣乘數(shù)則()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

12.在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是()。

A.活期存款準(zhǔn)備金率

B.定期存款準(zhǔn)備金率

C.超額準(zhǔn)備金率

D.提現(xiàn)率

13.在黃金外匯儲(chǔ)備與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系中，除黃金外匯儲(chǔ)備量影響貨幣供應(yīng)量外，對(duì)貨幣供應(yīng)量有影響的因素還有()。

A.金價(jià)、匯價(jià)的變動(dòng)

B.信貸收支狀況

C.財(cái)政收支狀況

D.進(jìn)口與出口狀況

14.財(cái)政出現(xiàn)赤字，對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于()。

A.赤字的多少

B.彌補(bǔ)赤字的時(shí)間

C.彌補(bǔ)赤字的地點(diǎn)

D.彌補(bǔ)赤字的辦法

15.黃金儲(chǔ)備對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響取決于黃金()。

A.輸出量與輸入量的變化

B.開(kāi)采量的多少

C.銷(xiāo)售量的增減

D.收購(gòu)量與銷(xiāo)售量的變化

16.外匯儲(chǔ)備對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于()。

A.信貸收支狀況

B.國(guó)際收支狀況

C.進(jìn)口與出口狀況

D.財(cái)政收支狀況

17.在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是()。

A.央行調(diào)控機(jī)制

B.貨幣供給機(jī)制

C.自動(dòng)恢復(fù)機(jī)制

D.利率機(jī)制

18.在紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是()。

A.貨幣需求量不足

B.貨幣需求量過(guò)多

C.貨幣供應(yīng)量過(guò)多

D.貨幣供應(yīng)量不足

二、多項(xiàng)選擇題

1.研究貨幣需求量必須解決的基本問(wèn)題有()。

A.人們?yōu)楹涡枰泿?/p>

B.需要多少貨幣

C.貨幣需求受哪些因素影響

D.貨幣的購(gòu)買(mǎi)力

E.貨幣需求的結(jié)構(gòu)

2.凱恩斯把人們持有貨幣的三個(gè)動(dòng)機(jī)劃分為兩類(lèi)需求，即()。

A.對(duì)消費(fèi)品的需求

B.對(duì)投資品的需求

C.對(duì)奢侈品的需求

D.對(duì)保險(xiǎn)品的需求

E.對(duì)資本品的需求

3.凱恩斯主義的貨幣需求函數(shù)中，影響貨幣需求的變量包括()。

A.物價(jià)水平

B.貨幣供應(yīng)量

C.預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率

D.利率水平

E.國(guó)民收入水平

4.在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成反比的因素有()。

A.定期存單的收益率

B.股票的收益率

C.恒久性收入

D.債券的收益率

E.人力資本比重

5.基礎(chǔ)貨幣包括()。

A.活期存款準(zhǔn)備金

B.商業(yè)銀行在中央銀行的貼現(xiàn)票據(jù)

C.商業(yè)銀行持有庫(kù)存現(xiàn)金

D.超額準(zhǔn)備金

E.定期存款準(zhǔn)備金

6.影響貨幣供應(yīng)量的因素主要有()。

A.商業(yè)銀行的信貸收支

B.黃金外匯儲(chǔ)備

C.國(guó)際收支

D.商業(yè)銀行規(guī)模

E.財(cái)政收支狀況

7.下列項(xiàng)目屬于中央銀行負(fù)債的是()。

A.財(cái)政性存款

B.購(gòu)買(mǎi)財(cái)政債券

C.對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款

D.貨幣流通量

E.金融機(jī)構(gòu)存款

8.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下，貨幣均衡主要取決于()。

A.穩(wěn)定的物價(jià)水平

B.大量的國(guó)際儲(chǔ)備

C.健全的利率機(jī)制

D.發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)

E.有效的中央銀行調(diào)控機(jī)制

三、案例分析題

1.設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。

根據(jù)以上材料回答下列問(wèn)題。

(1).下列屬于基礎(chǔ)貨幣的有()。

A.通貨

B.存款準(zhǔn)備金

C.貨幣供給量

D.存款貨幣

(2).該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣乘數(shù)為()。

A.2

B.2.75

C.3

D.3.25

(3).該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供給量為()億元。

A.3000

B.4500

C.5500

D.6000

(4).若中央銀行將法定準(zhǔn)備金率下調(diào)為6%，則該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供應(yīng)量將()。

A.減少

B.不變

C.不確定

D.增加

(5).中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑有()。

A.對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款

B.收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣

C.購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)(財(cái)政部)的債券

D.對(duì)企事業(yè)單位進(jìn)行再貼現(xiàn)

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：B

【答案解析】：貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。參見(jiàn)教材177頁(yè)

2.【正確答案】：B

【答案解析】：貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。參見(jiàn)教材177頁(yè)

3.【正確答案】：A

【答案解析】：馬克思貨幣必要量規(guī)律的理論基礎(chǔ)是勞動(dòng)價(jià)值論。參見(jiàn)教材173頁(yè)

4.【正確答案】：B

【答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，投資品貨幣需求主要受利率水平的影響。參見(jiàn)教材175頁(yè)

5.【正確答案】：C

【答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。

參見(jiàn)教材第176頁(yè)。

6.【正確答案】：B

【答案解析】：在貨幣需求量的研究中，需要把存量與流量結(jié)合起來(lái)考察，做靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的全面分析。參見(jiàn)教材P173

7.【正確答案】：B

【答案解析】：費(fèi)雪在《貨幣的購(gòu)買(mǎi)力》書(shū)中提出了著名的“交易方程式”(費(fèi)雪方程式)，即：MV=pY。

參見(jiàn)教材P174

8.【正確答案】：D

【答案解析】：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數(shù)中列舉的因素相當(dāng)多，但他十分強(qiáng)調(diào)恒常收入的主導(dǎo)作用。參見(jiàn)教材第176頁(yè)。

9.【正確答案】：A

【答案解析】：西方學(xué)者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是流動(dòng)性。參見(jiàn)教材177頁(yè)

10.【正確答案】：D

【答案解析】：基礎(chǔ)貨幣又稱(chēng)高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是指商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者之和。參見(jiàn)教材178頁(yè)

11.【正確答案】：B

【答案解析】：m=1/(h+r+t?s+e),h表示提現(xiàn)率，所以答案為B。

參見(jiàn)教材179頁(yè)。

12.【正確答案】：C

【答案解析】：超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸。超額存款準(zhǔn)備金率是這個(gè)剩余部分與存款準(zhǔn)備金之間的比例。我們看出，只有超額存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行能夠控制的。

13.【正確答案】：A

【答案解析】：除黃金外匯儲(chǔ)備量影響貨幣供應(yīng)量外，金價(jià)、匯價(jià)的變動(dòng)，對(duì)貨幣供應(yīng)量也有較大影響。參見(jiàn)教材P182

14.【正確答案】：D

【答案解析】：財(cái)政支出大于財(cái)政收入，出現(xiàn)赤字，對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響如何，主要取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法。如果社會(huì)總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補(bǔ)，就會(huì)引起國(guó)民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。參見(jiàn)教材P181

15.【正確答案】：D

【答案解析】：黃金儲(chǔ)備的增減變化，主要取決于一個(gè)國(guó)家黃金收購(gòu)量與銷(xiāo)售量的變化。參見(jiàn)教材P182

16.【正確答案】：B

【答案解析】：外匯儲(chǔ)備對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于一個(gè)國(guó)家的國(guó)際收支狀況。參見(jiàn)教材P182

17.【正確答案】：D

【答案解析】：在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是利率機(jī)制。參見(jiàn)教材第188頁(yè)。

18.【正確答案】：C

【答案解析】：在紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是貨幣供應(yīng)量過(guò)多。

第四篇：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融考試要點(diǎn)(個(gè)人總結(jié))

第一章 金融市場(chǎng)與金融工具

1、國(guó)有股：有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

2、法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

3、社會(huì)公眾股：我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

4、我國(guó)股票市場(chǎng)：主板市場(chǎng)和中小企業(yè)版市場(chǎng)。三板市場(chǎng)：代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。二板市場(chǎng)服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。

5、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)建立的為退市公司社會(huì)公眾持有的股份提供代辦轉(zhuǎn)讓股份服務(wù)的場(chǎng)所。

6、1994．1.1：匯改，匯率并軌，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1996.12.1：人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。2005.7.21：以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1992：深圳有色金屬交易所推出我國(guó)第一個(gè)商品期貨標(biāo)準(zhǔn)合約—特級(jí)鋁期貨合約。2006：我國(guó)首家金融衍生品交易所、上海：中國(guó)金融期貨交易所。

7、按照市場(chǎng)的職能分類(lèi)，證券市場(chǎng)可以分為“發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)”。

8、發(fā)行人依法定程序發(fā)行、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券是：債券憑證。

第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)

1、國(guó)債的流動(dòng)性強(qiáng)于公司債券，流動(dòng)性越強(qiáng)利率越低。

2、現(xiàn)值：在用價(jià)值，是現(xiàn)在和將來(lái)（或過(guò)去）的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。

3、到期收益率：使未來(lái)收益的現(xiàn)值等于今天價(jià)格的利率。

4、債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成反比。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，到期收益率低于市場(chǎng)利率的債權(quán)將被拋售，引起債權(quán)價(jià)格下降，直到到期收益率等于市場(chǎng)利率。

5、市場(chǎng)利率（或債權(quán)的預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）< 債券面值，債券為貼現(xiàn)或折價(jià)發(fā)行。

6、股票發(fā)行價(jià)格=每股稅后盈利*市盈率（市盈率=股票價(jià)格/每股稅后盈利）。

7、有效市場(chǎng)假說(shuō)主要研究信息對(duì)證券價(jià)格的影響，其影響路徑包括信息量大小和信息傳播速度。

8、cml表明：要謀求更高的利益，只能通過(guò)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

9、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于市場(chǎng)均衡的風(fēng)險(xiǎn)-收益比率（cml斜率）和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度。投資者只能通過(guò)改變風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

10、sml斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

11、B>1激進(jìn)型證券，收益率趨向于放大整體市場(chǎng)的收益率。（防衛(wèi)型、平均風(fēng)險(xiǎn)）。

12、capm假設(shè)前提局限體現(xiàn)在：1.市場(chǎng)投資組合的不完全性。2.市場(chǎng)不完全導(dǎo)致的交易成本

3.僅從靜態(tài)角度研究資產(chǎn)定價(jià)問(wèn)題，且決定資產(chǎn)價(jià)格的因素過(guò)于簡(jiǎn)單。

13、利率市場(chǎng)化：存貸利率不由中央銀行統(tǒng)一控制，由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化

來(lái)自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基礎(chǔ)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

14、完整的利率體系一般包括“貨幣市場(chǎng)利率（利率體系的基礎(chǔ)）、資本市場(chǎng)利率、商業(yè)銀

行利率、中央銀行利率”。

15、我國(guó)利率體系雙軌并行，銀行利率與貨幣市場(chǎng)隔離。

16、利率市場(chǎng)化：漸進(jìn)模式，中國(guó)人民銀行按照先外幣、后本幣、先貸款、后存款、先大額

長(zhǎng)期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場(chǎng)供求決定的金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制。

17、2000年我國(guó)放開(kāi)外幣貸款利率。

18、利率上升，有價(jià)證券價(jià)格下降，且長(zhǎng)期有價(jià)證券價(jià)格下降幅度大于短期有價(jià)證券。

第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度

1、直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人。

間接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、投資等機(jī)構(gòu)。

3、投資性金融機(jī)構(gòu)：在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)或直接參與投資活動(dòng)的金

融機(jī)構(gòu)。投行基本特征為：綜合性

4、投資基金的優(yōu)勢(shì)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

5、契約性金融機(jī)構(gòu)：以契約方式吸收持約人的資金，之后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行 賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

6、保險(xiǎn)公司所籌集的資金除保留一部分應(yīng)付賠償所需外，其余部分作為長(zhǎng)期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券、以及發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。

7、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)：投資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，開(kāi)發(fā)性投資具有“投資量大、時(shí)間長(zhǎng)、見(jiàn)效慢、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)分為“國(guó)際性、區(qū)域性、本國(guó)性”三種。世銀集團(tuán)包括“世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司”等機(jī)構(gòu)。世界銀行的宗旨：對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供貸款或貸款擔(dān)保，協(xié)助成員國(guó)的復(fù)興與發(fā)展，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)和資源開(kāi)發(fā)，鼓勵(lì)國(guó)際投資，促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡發(fā)展。

8、廣義上，金融制度的內(nèi)涵包括“金融中介結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管制度”。

9、商業(yè)銀行四種組織制度優(yōu)缺點(diǎn)：?jiǎn)我汇y行制度（又稱(chēng)單元銀行制或獨(dú)家銀行制，銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)）“1.防治銀行集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)2.降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展3.強(qiáng)化地方服務(wù)，限制了規(guī)模效益4，獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但低于風(fēng)險(xiǎn)能力差?！?/p>

分支銀行制度（總分行制，法律上允許在總行之下，在國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)）包括總行制（本身對(duì)外開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）和總管理處制（本身不對(duì)外開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，開(kāi)分行經(jīng)營(yíng)）。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效益高、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、易于管理與控制。缺點(diǎn)：加速銀行的壟斷與集中、監(jiān)管難度大。

持股公司制度（集團(tuán)銀行制度，由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的若干銀行的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力，提高競(jìng)爭(zhēng)和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：易于形成壟斷和集中，限制銀行靈活性。

連鎖銀行制度（聯(lián)合銀行制度，兩家或更多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：回避對(duì)設(shè)立分支行的限制。

10、商行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)制度：分業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：保護(hù)存款人利益，利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。缺點(diǎn)：不利于競(jìng)爭(zhēng)、不利于通過(guò)各類(lèi)金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不利于銀行利潤(rùn)收入和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)）綜合性銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全國(guó)性股份制商行。

第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理

1、貸款三原則：按計(jì)劃發(fā)放和使用、有適用適銷(xiāo)的物資作為保證、貸款必須按期歸還

2、前臺(tái)：直接面對(duì)客戶(hù)受理業(yè)務(wù)、辦理交易、提供服務(wù)的服務(wù)平臺(tái)。后臺(tái)：為前臺(tái)提供業(yè)務(wù)交易處理并對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)處理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的部門(mén)。

3、資產(chǎn)的流動(dòng)性：銀行資產(chǎn)在不受損失的條件下能夠迅速變現(xiàn)的能力。

負(fù)債的流動(dòng)性：銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力。

4、貸款客戶(hù)的選擇：客戶(hù)所在的行業(yè)、客戶(hù)自身情況及貸款用途方面。

5、銀行信貸人員了解客戶(hù)步驟:貸款面談、信用調(diào)查（5C標(biāo)準(zhǔn)：品格、償還能力、資本、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、擔(dān)保品）、財(cái)務(wù)分析。

6、2002年人行規(guī)定商行可以從事一部分投行業(yè)務(wù)。

7、適合我國(guó)的商行發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)展結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、完善銀行卡功能改善用卡環(huán)境、開(kāi)拓投行業(yè)務(wù)、拓展電子商務(wù)相關(guān)的新興業(yè)務(wù)。

8、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基本內(nèi)容：推出多樣化金融產(chǎn)品（產(chǎn)品創(chuàng)新可通過(guò)下列途徑實(shí)現(xiàn)：改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品、組合現(xiàn)有產(chǎn)品、模仿其它產(chǎn)品）、關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)（與客戶(hù)建立更加穩(wěn)定的關(guān)系）。

9、資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行對(duì)其資金運(yùn)用和資金來(lái)源的綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。

10、西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論三階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理（該理論的基本要求是：通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目在“利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性”方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)“安全性，流動(dòng)性，盈利性”的最佳組合）。

11、差額管理：使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動(dòng)利率負(fù)債小于變動(dòng)利率資

產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而保持銀行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消對(duì)國(guó)有商行貸款增加量管理的指令計(jì)劃，改為指導(dǎo)性計(jì)劃，實(shí)行“計(jì)劃指導(dǎo)、自我平衡、比例管理、間接控制”。

13、商行風(fēng)險(xiǎn)水平類(lèi)指標(biāo)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（不屬于資產(chǎn)負(fù)債比例類(lèi)指標(biāo)），以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。

14、二級(jí)銀行體制：專(zhuān)門(mén)行使調(diào)控和監(jiān)管職能的中央銀行+專(zhuān)門(mén)辦理資金融通業(yè)務(wù)的商行。

15、巴塞爾協(xié)議：銀行資本分“核心、附屬”兩級(jí)，規(guī)定商行總資本（核心+附屬）與加權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過(guò)核心資本的100%。

16、商行營(yíng)業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過(guò)抵債金額部

分、罰沒(méi)收入、出納長(zhǎng)款收入、證券交易差錯(cuò)收入、教育費(fèi)附加返還款、因債權(quán)人的特 殊原因確實(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)。營(yíng)業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤(pán)虧、毀損報(bào)損的凈損失、抵 債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐款。

17、人力資源開(kāi)發(fā)與管理的目的：充分挖掘人力資源的潛力，使人力、物力經(jīng)常保持最佳比

例，力求做到“人盡其才、人事相宜”，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)投入和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的高效率。

18、國(guó)有商業(yè)銀行改革的目標(biāo)：按照“產(chǎn)權(quán)清晰、全責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的原則。

19、商行建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制的必要性：是銀行搞好經(jīng)營(yíng)與管理的基礎(chǔ)，是我國(guó)商行

改革、適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，是商行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、面對(duì)入世后金融全面開(kāi)放 的挑戰(zhàn)的需要。

20、銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)指標(biāo)是衡量商行因“匯率和利率”變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

第五章 投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)

1、投資銀行介入企業(yè)并購(gòu)的方式：為收購(gòu)方設(shè)計(jì)收購(gòu)方案并協(xié)助實(shí)施，為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反

收購(gòu)方案和措施、通過(guò)價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格、根據(jù)并購(gòu)方案和資金需要安排融資以及在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利操作。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資：把資金投向蘊(yùn)含著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本

收益的一種商業(yè)投資行為。

3、直接融資：投行并不介入投資者和籌資者間的權(quán)利義務(wù)之中，由雙方接觸，相互擁有權(quán)

利和承擔(dān)義務(wù)。

4、商行側(cè)重于短期資金市場(chǎng)、投行為企業(yè)籌措中長(zhǎng)期資金。

5、投行的四個(gè)中介作用：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動(dòng)性中介。

6、證券發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)（二級(jí)、次級(jí)市場(chǎng)）

7、投行在發(fā)行市場(chǎng)構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)的方式：咨詢(xún)、承銷(xiāo)、分銷(xiāo)、代銷(xiāo)、私募

8、投行“做市商身份、自營(yíng)商和做市商身份、經(jīng)濟(jì)商身份”

9、IPO中的綠鞋期權(quán)：發(fā)行人授予主承銷(xiāo)商有權(quán)自主執(zhí)行炒股計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新

股的權(quán)利。當(dāng)新股供不應(yīng)求時(shí)，主承銷(xiāo)商可以115%的數(shù)量向投資者發(fā)售，但其中15%的股票在股票發(fā)行完畢上市之日30天內(nèi)推遲交付；在上市后一段時(shí)間內(nèi)，主承銷(xiāo)商可以動(dòng)用該部分資金入市平抑價(jià)格波動(dòng)。行權(quán)期內(nèi)，若市場(chǎng)估價(jià)高于發(fā)行價(jià)：主承銷(xiāo)商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15%的股票，主承銷(xiāo)商將其配售給投資者。若市場(chǎng)估價(jià)低于發(fā)行價(jià)：主承銷(xiāo)商用超額的15%的資金在市場(chǎng)按市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)進(jìn)股票再按發(fā)行價(jià)配售給投資者。

10、憑證式國(guó)債：承購(gòu)報(bào)銷(xiāo)方式。記賬式國(guó)債：公開(kāi)招標(biāo)方式。

11、私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)化手續(xù)、避免泄密、節(jié)省費(fèi)用、縮短時(shí)間、條款靈活、較少手法律約

束、制定更符合發(fā)行人要求的條款、比公開(kāi)發(fā)行更有成功的把握。缺點(diǎn):流動(dòng)性差、發(fā)行價(jià)和交易價(jià)較低、不利于籌資者、可能被投資者操縱、不利于擴(kuò)大知名度。

12、證券交易場(chǎng)所分為：證券交易所、其他交易場(chǎng)所（場(chǎng)外交易市場(chǎng)）。

13、證券交易所組織形式分為“公司制、會(huì)員制（我國(guó)）”。

14、其他交易市場(chǎng)包括“柜臺(tái)市場(chǎng)（OTC，按標(biāo)售方式交易，）、第三市場(chǎng)（店外市場(chǎng)，靠交

易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易形成的市場(chǎng)）、第四市場(chǎng)（投資者完全繞過(guò)證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易形成的市場(chǎng)）。

15、兼并：一家企業(yè)對(duì)另一家企業(yè)的合并或吸收行為，至少一家企業(yè)法人資格消失。

收購(gòu)：企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移，形成控制與被控制的關(guān)系，兩者仍為各自獨(dú)立的企業(yè)法人。

16、并購(gòu)?fù)瓿珊螅①?gòu)方與目標(biāo)方有三種結(jié)果：吸收合并（一個(gè)或幾個(gè)公司并入一個(gè)存續(xù)公

司的商業(yè)交易行為，也成存續(xù)合并A+B=A）、新設(shè)合并（兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)新法人，原合并各方法人地位都消失A+B=C）、控股與被控股關(guān)系（A公司收購(gòu)B公司股權(quán)，掌控B公司經(jīng)營(yíng)管理和決策權(quán)，但A與B仍舊是相互獨(dú)立的企業(yè)法人）

17、惡意收購(gòu)優(yōu)點(diǎn)：并購(gòu)公司完全處于主動(dòng)地位，時(shí)間短，行動(dòng)快，可有效控制并購(gòu)成本。缺點(diǎn)：無(wú)法從目標(biāo)公司獲取內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等資料，給公司估價(jià)帶來(lái)困難，招

致目標(biāo)公司抵抗。

第六章 金融創(chuàng)新與發(fā)展

1、希爾伯的約束誘致假說(shuō)：金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤(rùn)最大化，減輕外部對(duì)其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為，是在努力消除和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)約束中，實(shí)現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)新的。（對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的金融壓制主要來(lái)自?xún)煞矫妫簛?lái)自政府的、來(lái)自金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的）。凱恩斯“自由—管制”的博弈理論：金融機(jī)構(gòu)對(duì)政府管制所造成的利潤(rùn)下降和經(jīng)營(yíng)不利等局面做出的反應(yīng)就是不斷創(chuàng)新，以此來(lái)規(guī)避管制，從而把約束以及由此造成的潛在損失減少到最低程度。制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論（諾斯）：金融創(chuàng)新是制度變革。金融創(chuàng)新的交易成本理論（?？怂梗航鹑趧?chuàng)新的支配因素是降低交易成本。

2、金融創(chuàng)新分類(lèi)：按創(chuàng)新的主題來(lái)劃分（市場(chǎng)主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型），按創(chuàng)新的動(dòng)因劃分（逃避管制型、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型、技術(shù)推動(dòng)型、理財(cái)型），按創(chuàng)新的內(nèi)容劃分（制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新）。

3、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體現(xiàn)在：存款工具功能的多樣化、存款證券化、存款業(yè)務(wù)操作電算化、存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

4、期權(quán)與其他衍生工具的區(qū)別在于：其他金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)格局是對(duì)稱(chēng)的。

5、麥金農(nóng)和肖：金融抑制為包括利率和匯率在內(nèi)的金融價(jià)格的扭曲以及其他手段使實(shí)際增長(zhǎng)率下降，并使金融體系的實(shí)際規(guī)模下降，阻止了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程。

6、1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯-斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營(yíng)的條款，準(zhǔn)許金融持股公司可跨界從事金融業(yè)務(wù)。

6、哈羅德—多馬模型和典型的新古典增長(zhǎng)模型都是沒(méi)有貨幣資產(chǎn)的單一資產(chǎn)增長(zhǎng)模型，即實(shí)物增長(zhǎng)模型。在該模型中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴(lài)于資本的增長(zhǎng)。

7、金融發(fā)展失誤對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反作用：對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會(huì)放大這些沖擊和震動(dòng)的作用。

8、制約我國(guó)金融創(chuàng)新的因素：金融體制僵化，金融業(yè)缺乏足夠的獨(dú)立性；利率市場(chǎng)化程度不高，利率機(jī)制缺乏彈性，不能真正反映資金的價(jià)格；金融市場(chǎng)不完整；金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠理想；科學(xué)技術(shù)水平以及通訊業(yè)的發(fā)達(dá)程度

9、在金融創(chuàng)新的實(shí)施中，應(yīng)注意以下幾方面問(wèn)題：實(shí)事求是、量力而行；處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系；明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限；推動(dòng)成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

10、貨幣化程度：國(guó)民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。

11、金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是：金融約束是為了創(chuàng)造租金，從而提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。

第七章 貨幣供求及其均衡

1、影響貨幣乘數(shù)因素中，央行決定r和t（分別為活期存款準(zhǔn)備率、定期存款準(zhǔn)備率，兩

者受貨幣政策的影響）。商行決定e（超額準(zhǔn)備率，商行超額準(zhǔn)備取決于“保留超額準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)成本、借入資金的成本、融通資金的方便程度”）。社會(huì)大眾決定c、s2、基礎(chǔ)貨幣是央行負(fù)債，由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成。

3、央行資產(chǎn)：對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款、購(gòu)買(mǎi)財(cái)政債券、金銀外匯占款

央行負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)存款（包括法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金）、財(cái)政性存款、自有資金和當(dāng)年結(jié)益、貨幣流通量。

4、影響基礎(chǔ)貨幣的主要因素：商行信貸收支狀況、財(cái)政收支狀況、國(guó)際收支狀況

5、財(cái)政收入:貨幣從商行到央行、普通貨幣收縮為基礎(chǔ)貨幣

財(cái)政支出：貨幣從央行到商行、基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張為普通貨幣

6、財(cái)政收支對(duì)貨幣供應(yīng)量的最終影響取決于財(cái)政收支狀況及平衡方法（收支平衡對(duì)貨幣供

應(yīng)量無(wú)影響）。

7、財(cái)政結(jié)余：貨幣供應(yīng)總量減少。

財(cái)政赤字：影響取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法（動(dòng)用歷年結(jié)余彌補(bǔ)財(cái)政赤字、發(fā)行政府債券彌補(bǔ)赤字“政府債券由商行、企業(yè)、個(gè)人自愿認(rèn)購(gòu)，通常不會(huì)影響貨幣供應(yīng)總量；政府債券由央行認(rèn)購(gòu)，會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量”、向央行透支和借款“貨幣供應(yīng)量增加”）。

8、黃金外匯儲(chǔ)備是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一：黃金收購(gòu)>銷(xiāo)售，央行投入基礎(chǔ)貨

幣增加。外匯儲(chǔ)備主要取決于國(guó)際收支狀況：順差、貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張。金價(jià)和匯率變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響：金價(jià)和匯率上升，9、一國(guó)的信貸收支、財(cái)政收支、國(guó)際收支是決定貨幣供給的內(nèi)生變量。

10、貨幣均衡不能機(jī)械地理解為需求與供給絕對(duì)相等，因?yàn)樨泿殴?yīng)量對(duì)于貨幣需求量

具有 一定的彈性或適應(yīng)性，即貨幣容納量彈性。

11、在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是“利率均衡”。

第八章 通貨膨脹與通貨緊縮

第五篇：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融考試要點(diǎn)(個(gè)人總結(jié))

第一章 金融市場(chǎng)與金融工具

1、國(guó)有股：有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

2、法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

3、社會(huì)公眾股：我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

4、我國(guó)股票市場(chǎng)：主板市場(chǎng)和中小企業(yè)版市場(chǎng)。三板市場(chǎng)：代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。二板市場(chǎng)服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。

5、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)建立的為退市公司社會(huì)公眾持有的股份提供代辦轉(zhuǎn)讓股份服務(wù)的場(chǎng)所。6、1994．1.1：匯改，匯率并軌，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1996.12.1：人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。2005.7.21：以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1992：深圳有色金屬交易所推出我國(guó)第一個(gè)商品期貨標(biāo)準(zhǔn)合約—特級(jí)鋁期貨合約。2006：我國(guó)首家金融衍生品交易所、上海：中國(guó)金融期貨交易所。

7、按照市場(chǎng)的職能分類(lèi)，證券市場(chǎng)可以分為“發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)”。

8、發(fā)行人依法定程序發(fā)行、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券是：債券憑證。

第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)

1、國(guó)債的流動(dòng)性強(qiáng)于公司債券，流動(dòng)性越強(qiáng)利率越低。

2、現(xiàn)值：在用價(jià)值，是現(xiàn)在和將來(lái)（或過(guò)去）的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。

3、到期收益率：使未來(lái)收益的現(xiàn)值等于今天價(jià)格的利率。

4、債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成反比。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，到期收益率低于市場(chǎng)利率的債權(quán)將被拋售，引起債權(quán)價(jià)格下降，直到到期收益率等于市場(chǎng)利率。

5、市場(chǎng)利率（或債權(quán)的預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）< 債券面值，債券為貼現(xiàn)或折價(jià)發(fā)行。

6、股票發(fā)行價(jià)格=每股稅后盈利*市盈率（市盈率=股票價(jià)格/每股稅后盈利）。

7、有效市場(chǎng)假說(shuō)主要研究信息對(duì)證券價(jià)格的影響，其影響路徑包括信息量大小和信息傳播速度。

8、cml表明：要謀求更高的利益，只能通過(guò)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

9、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于市場(chǎng)均衡的風(fēng)險(xiǎn)-收益比率（cml斜率）和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度。投資者只能通過(guò)改變風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

10、sml斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

11、b>1激進(jìn)型證券，收益率趨向于放大整體市場(chǎng)的收益率。（防衛(wèi)型、平均風(fēng)險(xiǎn)）。

12、capm假設(shè)前提局限體現(xiàn)在：1.市場(chǎng)投資組合的不完全性。2.市場(chǎng)不完全導(dǎo)致的交易成本

3.僅從靜態(tài)角度研究資產(chǎn)定價(jià)問(wèn)題，且決定資產(chǎn)價(jià)格的因素過(guò)于簡(jiǎn)單。

13、利率市場(chǎng)化：存貸利率不由中央銀行統(tǒng)一控制，由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化

來(lái)自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基礎(chǔ)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

14、完整的利率體系一般包括“貨幣市場(chǎng)利率（利率體系的基礎(chǔ)）、資本市場(chǎng)利率、商業(yè)銀

行利率、中央銀行利率”。

15、我國(guó)利率體系雙軌并行，銀行利率與貨幣市場(chǎng)隔離。

16、利率市場(chǎng)化：漸進(jìn)模式，中國(guó)人民銀行按照先外幣、后本幣、先貸款、后存款、先大額

長(zhǎng)期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場(chǎng)供求決定的金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制。

17、2000年我國(guó)放開(kāi)外幣貸款利率。

18、利率上升，有價(jià)證券價(jià)格下降，且長(zhǎng)期有價(jià)證券價(jià)格下降幅度大于短期有價(jià)證券。

第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度

1、直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人。

間接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、投資等機(jī)構(gòu)。

3、投資性金融機(jī)構(gòu)：在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)或直接參與投資活動(dòng)的金

融機(jī)構(gòu)。投行基本特征為：綜合性

4、投資基金的優(yōu)勢(shì)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

5、契約性金融機(jī)構(gòu)：以契約方式吸收持約人的資金，之后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行 賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

6、保險(xiǎn)公司所籌集的資金除保留一部分應(yīng)付賠償所需外，其余部分作為長(zhǎng)期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券、以及發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。

7、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)：投資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，開(kāi)發(fā)性投資具有“投資量大、時(shí)間長(zhǎng)、見(jiàn)效慢、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)分為“國(guó)際性、區(qū)域性、本國(guó)性”三種。世銀集團(tuán)包括“世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司”等機(jī)構(gòu)。世界銀行的宗旨：對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供貸款或貸款擔(dān)保，協(xié)助成員國(guó)的復(fù)興與發(fā)展，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)和資源開(kāi)發(fā)，鼓勵(lì)國(guó)際投資，促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡發(fā)展。

8、廣義上，金融制度的內(nèi)涵包括“金融中介結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管制度”。

9、商業(yè)銀行四種組織制度優(yōu)缺點(diǎn)：?jiǎn)我汇y行制度（又稱(chēng)單元銀行制或獨(dú)家銀行制，銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)）“1.防治銀行集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)2.降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展3.強(qiáng)化地方服務(wù)，限制了規(guī)模效益4，獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但低于風(fēng)險(xiǎn)能力差。”

分支銀行制度（總分行制，法律上允許在總行之下，在國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)）包括總行制（本身對(duì)外開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）和總管理處制（本身不對(duì)外開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，開(kāi)分行經(jīng)營(yíng)）。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效益高、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、易于管理與控制。缺點(diǎn)：加速銀行的壟斷與集中、監(jiān)管難度大。

持股公司制度（集團(tuán)銀行制度，由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的若干銀行的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力，提高競(jìng)爭(zhēng)和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：易于形成壟斷和集中，限制銀行靈活性。

連鎖銀行制度（聯(lián)合銀行制度，兩家或更多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：回避對(duì)設(shè)立分支行的限制。

10、商行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)制度：分業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：保護(hù)存款人利益，利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。缺點(diǎn)：不利于競(jìng)爭(zhēng)、不利于通過(guò)各類(lèi)金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不利于銀行利潤(rùn)收入和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)）綜合性銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全國(guó)性股份制商行。第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理

1、貸款三原則：按計(jì)劃發(fā)放和使用、有適用適銷(xiāo)的物資作為保證、貸款必須按期歸還

2、前臺(tái)：直接面對(duì)客戶(hù)受理業(yè)務(wù)、辦理交易、提供服務(wù)的服務(wù)平臺(tái)。后臺(tái)：為前臺(tái)提供業(yè) 務(wù)交易處理并對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)處理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的部門(mén)。

3、資產(chǎn)的流動(dòng)性：銀行資產(chǎn)在不受損失的條件下能夠迅速變現(xiàn)的能力。

負(fù)債的流動(dòng)性：銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力。

4、貸款客戶(hù)的選擇：客戶(hù)所在的行業(yè)、客戶(hù)自身情況及貸款用途方面。

5、銀行信貸人員了解客戶(hù)步驟:貸款面談、信用調(diào)查（5c標(biāo)準(zhǔn)：品格、償還能力、資本、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、擔(dān)保品）、財(cái)務(wù)分析。6、2002年人行規(guī)定商行可以從事一部分投行業(yè)務(wù)。

7、適合我國(guó)的商行發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)展結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、完善銀行卡功能改善用卡環(huán)境、開(kāi)拓投行業(yè)務(wù)、拓展電子商務(wù)相關(guān)的新興業(yè)務(wù)。

8、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基本內(nèi)容：推出多樣化金融產(chǎn)品（產(chǎn)品創(chuàng)新可通過(guò)下列途徑實(shí)現(xiàn)：改進(jìn)現(xiàn) 有產(chǎn)品、組合現(xiàn)有產(chǎn)品、模仿其它產(chǎn)品）、關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)（與客戶(hù)建立更加穩(wěn)定的關(guān)系）。

9、資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行對(duì)其資金運(yùn)用和資金來(lái)源的綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。

10、西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論三階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理（該理論

的基本要求是：通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目在“利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性”方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)“安全性，流動(dòng)性，盈利性”的最佳組合）。

11、差額管理：使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動(dòng)利率負(fù)債小于變動(dòng)利率資

產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而保持銀行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消對(duì)國(guó)有商行貸款增加量管理的指令計(jì)劃，改為指導(dǎo)性計(jì)劃，實(shí)行“計(jì) 劃指導(dǎo)、自我平衡、比例管理、間接控制”。

13、商行風(fēng)險(xiǎn)水平類(lèi)指標(biāo)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（不屬于資產(chǎn)負(fù)債比例類(lèi)指標(biāo)），以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。

14、二級(jí)銀行體制：專(zhuān)門(mén)行使調(diào)控和監(jiān)管職能的中央銀行+專(zhuān)門(mén)辦理資金融通業(yè)務(wù)的商行。

15、巴塞爾協(xié)議：銀行資本分“核心、附屬”兩級(jí)，規(guī)定商行總資本（核心+附屬）與加權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過(guò)核心資本的100%。

16、商行營(yíng)業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過(guò)抵債金額部

分、罰沒(méi)收入、出納長(zhǎng)款收入、證券交易差錯(cuò)收入、教育費(fèi)附加返還款、因債權(quán)人的特 殊原因確實(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)。營(yíng)業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤(pán)虧、毀損報(bào)損的凈損失、抵 債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐款。

17、人力資源開(kāi)發(fā)與管理的目的：充分挖掘人力資源的潛力，使人力、物力經(jīng)常保持最佳比

例，力求做到“人盡其才、人事相宜”，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)投入和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的高效率。

18、國(guó)有商業(yè)銀行改革的目標(biāo)：按照“產(chǎn)權(quán)清晰、全責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的原則。

19、商行建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制的必要性：是銀行搞好經(jīng)營(yíng)與管理的基礎(chǔ)，是我國(guó)商行

改革、適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，是商行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、面對(duì)入世后金融全面開(kāi)放 的挑戰(zhàn)的需要。

20、銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)指標(biāo)是衡量商行因“匯率和利率”變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第五章 投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)

1、投資銀行介入企業(yè)并購(gòu)的方式：為收購(gòu)方設(shè)計(jì)收購(gòu)方案并協(xié)助實(shí)施，為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反

收購(gòu)方案和措施、通過(guò)價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格、根據(jù)并購(gòu)方案和資金需要安排融資以及在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利操作。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資：把資金投向蘊(yùn)含著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。

3、直接融資：投行并不介入投資者和籌資者間的權(quán)利義務(wù)之中，由雙方接觸，相互擁有權(quán)

利和承擔(dān)義務(wù)。

4、商行側(cè)重于短期資金市場(chǎng)、投行為企業(yè)籌措中長(zhǎng)期資金。

5、投行的四個(gè)中介作用：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動(dòng)性中介。

6、證券發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)（二級(jí)、次級(jí)市場(chǎng)）

7、投行在發(fā)行市場(chǎng)構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)的方式：咨詢(xún)、承銷(xiāo)、分銷(xiāo)、代銷(xiāo)、私募

8、投行“做市商身份、自營(yíng)商和做市商身份、經(jīng)濟(jì)商身份”

9、ipo中的綠鞋期權(quán)：發(fā)行人授予主承銷(xiāo)商有權(quán)自主執(zhí)行炒股計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新

股的權(quán)利。當(dāng)新股供不應(yīng)求時(shí)，主承銷(xiāo)商可以115%的數(shù)量向投資者發(fā)售，但其中15%的股票在股票發(fā)行完畢上市之日30天內(nèi)推遲交付；在上市后一段時(shí)間內(nèi)，主承銷(xiāo)商可以動(dòng)用該部分資金入市平抑價(jià)格波動(dòng)。行權(quán)期內(nèi)，若市場(chǎng)估價(jià)高于發(fā)行價(jià)：主承銷(xiāo)商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15%的股票，主承銷(xiāo)商將其配售給投資者。若市場(chǎng)估價(jià)低于發(fā)行價(jià)：主承銷(xiāo)商用超額的15%的資金在市場(chǎng)按市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)進(jìn)股票再按發(fā)行價(jià)配售給投資者。

10、憑證式國(guó)債：承購(gòu)報(bào)銷(xiāo)方式。記賬式國(guó)債：公開(kāi)招標(biāo)方式。

11、私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)化手續(xù)、避免泄密、節(jié)省費(fèi)用、縮短時(shí)間、條款靈活、較少手法律約

束、制定更符合發(fā)行人要求的條款、比公開(kāi)發(fā)行更有成功的把握。缺點(diǎn):流動(dòng)性差、發(fā)行價(jià)和交易價(jià)較低、不利于籌資者、可能被投資者操縱、不利于擴(kuò)大知名度。

12、證券交易場(chǎng)所分為：證券交易所、其他交易場(chǎng)所（場(chǎng)外交易市場(chǎng)）。

13、證券交易所組織形式分為“公司制、會(huì)員制（我國(guó)）”。

14、其他交易市場(chǎng)包括“柜臺(tái)市場(chǎng)（otc，按標(biāo)售方式交易，）、第三市場(chǎng)（店外市場(chǎng)，靠交

易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易形成的市場(chǎng)）、第四市場(chǎng)（投資者完全繞過(guò)證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易形成的市場(chǎng)）。

15、兼并：一家企業(yè)對(duì)另一家企業(yè)的合并或吸收行為，至少一家企業(yè)法人資格消失。

收購(gòu)：企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移，形成控制與被控制的關(guān)系，兩者仍為各自獨(dú)立的企業(yè)法人。

16、并購(gòu)?fù)瓿珊螅①?gòu)方與目標(biāo)方有三種結(jié)果：吸收合并（一個(gè)或幾個(gè)公司并入一個(gè)存續(xù)公

司的商業(yè)交易行為，也成存續(xù)合并a+b=a）、新設(shè)合并（兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)新法人，原合并各方法人地位都消失a+b=c）、控股與被控股關(guān)系（a公司收購(gòu)b公司股權(quán)，掌控b公司經(jīng)營(yíng)管理和決策權(quán)，但a與b仍舊是相互獨(dú)立的企業(yè)法人）

17、惡意收購(gòu)優(yōu)點(diǎn)：并購(gòu)公司完全處于主動(dòng)地位，時(shí)間短，行動(dòng)快，可有效控制并購(gòu)成本。缺點(diǎn)：無(wú)法從目標(biāo)公司獲取內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等資料，給公司估價(jià)帶來(lái)困難，招 致目標(biāo)公司抵抗。

第六章 金融創(chuàng)新與發(fā)展

1、希爾伯的約束誘致假說(shuō)：金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤(rùn)最大化，減輕外部對(duì)其 造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為，是在努力消除和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)約 束中，實(shí)現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)新的。（對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的金融壓制主要來(lái)自?xún)煞矫妫?來(lái)自政府的、來(lái)自金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的）。凱恩斯“自由—管制”的博弈理論：金融機(jī)構(gòu)對(duì) 政府管制所造成的利潤(rùn)下降和經(jīng)營(yíng)不利等局面做出的反應(yīng)就是不斷創(chuàng)新，以此來(lái)規(guī)避管 制，從而把約束以及由此造成的潛在損失減少到最低程度。制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論（諾 斯）：金融創(chuàng)新是制度變革。金融創(chuàng)新的交易成本理論（?？怂梗航鹑趧?chuàng)新的支配因素 是降低交易成本。

2、金融創(chuàng)新分類(lèi)：按創(chuàng)新的主題來(lái)劃分（市場(chǎng)主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型），按創(chuàng)新的動(dòng)因劃分（逃 避管制型、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型、技術(shù)推動(dòng)型、理財(cái)型），按創(chuàng)新的內(nèi)容劃分（制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng) 新、工具創(chuàng)新）。

3、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體現(xiàn)在：存款工具功能的多樣化、存款證券化、存款業(yè)務(wù)操作 電算化、存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

4、期權(quán)與其他衍生工具的區(qū)別在于：其他金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)格局是對(duì)稱(chēng)的。

5、麥金農(nóng)和肖：金融抑制為包括利率和匯率在內(nèi)的金融價(jià)格的扭曲以及其他手段使實(shí)際增 長(zhǎng)率下降，并使金融體系的實(shí)際規(guī)模下降，阻止了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程。6、1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯-斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營(yíng)的條款，準(zhǔn)許金融持股公司可跨界從事金融業(yè)務(wù)。

6、哈羅德—多馬模型和典型的新古典增長(zhǎng)模型都是沒(méi)有貨幣資產(chǎn)的單一資產(chǎn)增長(zhǎng)模型，即實(shí)物增長(zhǎng)模型。在該模型中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴(lài)于資本的增長(zhǎng)。

7、金融發(fā)展失誤對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反作用：對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會(huì)放大這些沖擊和震動(dòng)的作用。

8、制約我國(guó)金融創(chuàng)新的因素：金融體制僵化，金融業(yè)缺乏足夠的獨(dú)立性；利率市場(chǎng)化程度不高，利率機(jī)制缺乏彈性，不能真正反映資金的價(jià)格；金融市場(chǎng)不完整；金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠理想；科學(xué)技術(shù)水平以及通訊業(yè)的發(fā)達(dá)程度

9、在金融創(chuàng)新的實(shí)施中，應(yīng)注意以下幾方面問(wèn)題：實(shí)事求是、量力而行；處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系；明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限；推動(dòng)成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

10、貨幣化程度：國(guó)民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。

11、金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是：金融約束是為了創(chuàng)造租金，從而提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。

第七章 貨幣供求及其均衡

1、影響貨幣乘數(shù)因素中，央行決定r和t（分別為活期存款準(zhǔn)備率、定期存款準(zhǔn)備率，兩

者受貨幣政策的影響）。商行決定e（超額準(zhǔn)備率，商行超額準(zhǔn)備取決于“保留超額準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)成本、借入資金的成本、融通資金的方便程度”）。社會(huì)大眾決定c、s

2、基礎(chǔ)貨幣是央行負(fù)債，由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成。

3、央行資產(chǎn)：對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款、購(gòu)買(mǎi)財(cái)政債券、金銀外匯占款

央行負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)存款（包括法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金）、財(cái)政性存款、自有資金和當(dāng)年結(jié)益、貨幣流通量。

4、影響基礎(chǔ)貨幣的主要因素：商行信貸收支狀況、財(cái)政收支狀況、國(guó)際收支狀況

5、財(cái)政收入:貨幣從商行到央行、普通貨幣收縮為基礎(chǔ)貨幣 財(cái)政支出：貨幣從央行到商行、基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張為普通貨幣

6、財(cái)政收支對(duì)貨幣供應(yīng)量的最終影響取決于財(cái)政收支狀況及平衡方法（收支平衡對(duì)貨幣供

應(yīng)量無(wú)影響）。

7、財(cái)政結(jié)余：貨幣供應(yīng)總量減少。

財(cái)政赤字：影響取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法（動(dòng)用歷年結(jié)余彌補(bǔ)財(cái)政赤字、發(fā)行政府債券彌補(bǔ)赤字“政府債券由商行、企業(yè)、個(gè)人自愿認(rèn)購(gòu)，通常不會(huì)影響貨幣供應(yīng)總量；政府債券由央行認(rèn)購(gòu)，會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量”、向央行透支和借款“貨幣供應(yīng)量增加”）。

8、黃金外匯儲(chǔ)備是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一：黃金收購(gòu)>銷(xiāo)售，央行投入基礎(chǔ)貨