第一篇：巔峰之戰(zhàn)篇-中級經(jīng)濟(jì)師個(gè)人公式總結(jié)

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

中級經(jīng)濟(jì)師考試必備公式之總結(jié)

成本折舊公式 分類

1、平均年限法

年折舊率=(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)÷折舊年限×100%;

季折舊額=原值×年折舊率÷4;

月折舊額=原值×年折舊率÷12;

2、工作量法

①單位里程折舊額=原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)÷規(guī)定的總行駛里程;

②每工作小時(shí)折舊額=原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)÷規(guī)定的工作小時(shí)。

3、雙倍余額遞減法

年折舊率=2÷折舊年限×100%;

季折舊額=凈值×年折舊率÷4;

月折舊額=凈值×年折舊率÷12;

實(shí)行雙倍余額遞減法提取折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)在其折舊年限到期前2年內(nèi)，將其凈值平均攤銷。

4、年度總和法

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

年折舊率=2×(折舊年限-已使用年數(shù))÷折舊年限×(折舊年限+1)×100%;

季折舊額=原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)×年折舊率÷4;

月折舊額=原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)×年折舊率÷12

中級經(jīng)濟(jì)師考試公式：經(jīng)營成果指標(biāo)

1、利潤率=利潤總額÷營業(yè)收入×100%;

2、資本金利潤率=利潤總額÷資本金×100%;

3、成本率=總成本÷營業(yè)收入×100%;

4、綜合費(fèi)用率=營業(yè)費(fèi)用÷(營業(yè)收入+投資收益)×100%

經(jīng)營狀況指標(biāo)

1.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×l00%;

流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及信用社在中央銀行和專業(yè)銀行的各種存款、短期貸款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等。

流動負(fù)債是指將在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、活期存款、活期儲蓄存款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。

2、速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×100%;

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

速動資產(chǎn)是指現(xiàn)金、短期投資和應(yīng)收款項(xiàng)等項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)，它們具有直接快速變現(xiàn)的能力，因此稱為速動資產(chǎn)。

3、資本風(fēng)險(xiǎn)比率=不良貸款÷資本金×100%;

4、固定資產(chǎn)比率=(固定資產(chǎn)凈值+在建工程)÷所有者權(quán)益(不含未分配利潤)×100%;

中級經(jīng)濟(jì)師考試公式：會計(jì)分析有關(guān)公式

1、負(fù)債比率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%;

2、權(quán)益比率(產(chǎn)權(quán)比率)=所有者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額×100%;

3、負(fù)債對所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%;

4、流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%;

5、貸款收息率=貸款利息收入÷貸款年平均余額×100%;

6、應(yīng)收利息比率=應(yīng)收未收利息÷利息收入總額×100%;

7、存款平均付息率=存款利息支出總額÷各項(xiàng)存款年均余額×100%;

8、拆入資金平均利率=拆入資金利息支出額÷拆入資金年平均余額×100%;

9、利潤完成率=當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤總額÷本年計(jì)劃利潤×100%;

10、利潤增減率=(本年實(shí)際利潤-本年計(jì)劃利潤)÷本年計(jì)劃利潤總額×100%;

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

11、資產(chǎn)利潤率=凈利潤÷資產(chǎn)平均余額×100%;

12、資本(權(quán)益)收益率=凈利潤÷資本總額×100% 資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)

1、備付金比例=備付金余額÷各項(xiàng)存款余額×100%-法定存款準(zhǔn)備金比例;

(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于3%)

備付金包括：現(xiàn)金、業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金、繳存存款準(zhǔn)備金、存農(nóng)業(yè)銀行款項(xiàng)、存放其他同業(yè)款項(xiàng)、存放聯(lián)社款項(xiàng)。

2、資產(chǎn)流動性比例=流動性資產(chǎn)期末余額÷流動性負(fù)債期末余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于25%)

流動性資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表上的流動資產(chǎn);流動性負(fù)債是指資產(chǎn)負(fù)債表上的流動負(fù)債。

3、存貸比例=各項(xiàng)貸款余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：年末不得高于80%)

4、對流動負(fù)債依存率=流動負(fù)債凈額÷長期資產(chǎn)×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于30%)

流動負(fù)債凈額=流動負(fù)債-流動資產(chǎn);長期資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表上的長期資產(chǎn)。

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

5、中長期貸款比例=一年期以上中長期貸款余額÷一年期以上存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于120%)

一年期以上中長期貸款是指資產(chǎn)負(fù)債表上的中長期貸款;一年期以上存款是指資產(chǎn)負(fù)債表上的長期存款和長期儲蓄存款。

6、拆借資金比例

①拆(調(diào))入資金比例=拆(調(diào))入資金余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于4%)

②拆(調(diào))出資金比例=拆(調(diào))出資金余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于8%)

③凈拆(調(diào))入資金比例=凈拆(調(diào))入資金余額÷流動負(fù)債×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于4%)

拆(調(diào))入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入、調(diào)入調(diào)劑資金，拆入資金余額不得超過各項(xiàng)存款余額的4%;拆(調(diào))出資金包括：拆放銀行業(yè)、拆放金融性公司、調(diào)出調(diào)劑資金，拆出資金余額不得超過各項(xiàng)存款余額的8%;凈拆(調(diào))入資金是指拆(調(diào))入資金與拆(調(diào))出資金的差額。

7、貸款質(zhì)量指標(biāo)

①不良貸款比例=不良貸款÷各項(xiàng)貸款×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于15%)

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

②逾期貸款比例=逾期貸款余額÷各項(xiàng)貸款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于8%)

③呆滯呆賬貸款比例=(呆滯貸款余額+呆賬貸款余額)÷各項(xiàng)貸款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于7%)

④不良貸款預(yù)計(jì)損失比例=不良貸款預(yù)計(jì)損失額÷各項(xiàng)貸款期末余額×100%;

不良貸款預(yù)計(jì)損失額=(各類逾期貸款×10%+各類呆滯貸款×40%+各類呆賬貸款)。

⑤不良貸款預(yù)計(jì)損失抵補(bǔ)率=(呆賬準(zhǔn)備余額+呆賬準(zhǔn)備借方發(fā)生額)÷(不良貸款預(yù)計(jì)損失額+呆賬準(zhǔn)備借方發(fā)生額)×100%;

8、呆賬貸款抵補(bǔ)率=貸款呆賬準(zhǔn)備÷呆賬貸款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于50%)

9、單戶貸款比例

① 對最大一戶借款客戶貸款比例=對最大一戶借款客戶貸款余額÷資本總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得超過30%)

② 對最大十戶借款客戶貸款比例=對最大十戶借款客戶貸款余額÷資本總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得超過1.5倍)

資本總額=實(shí)收資本+股本金+資本公積+盈余公積+利潤分配(貸方余額)

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

③對最大十戶貸款欠息比例=十戶貸款表內(nèi)、表外應(yīng)收利息期末余額÷(十戶貸款表內(nèi)、表外應(yīng)收利息期末余額+十戶貸款本期實(shí)收利息額)×100%;

10、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后的資本充足率

①資本充足率=資本凈額÷加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于8%)

②核心資本充足率=核心資本÷加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于4%)

資本凈額=所有者權(quán)益貸方余額-所有者權(quán)益借方余額+貸款呆賬準(zhǔn)備-呆賬貸款-入股聯(lián)社資金(年度中間應(yīng)將當(dāng)期損益納入利潤分配);

加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為各種金融資產(chǎn)分別乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重后相加之和(見后表《農(nóng)村信用社加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算表》，分人民銀行、銀監(jiān)局兩種統(tǒng)計(jì)口徑)。653637528

核心資本=所有者權(quán)益貸方余額-所有者權(quán)益借方余額(年度中間應(yīng)將當(dāng)期損益納入利潤分配);

11、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)前的資本充足率=資本總額÷資產(chǎn)總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于6%)

12、呆滯呆賬貸款抵補(bǔ)率=(核心資本+貸款呆賬準(zhǔn)備)÷呆滯呆賬貸款余額×100%;

13、資本利潤率=利潤總額÷資本總額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于5%)

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

14、資產(chǎn)利潤率=利潤總額÷資產(chǎn)平均余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于0.5%)

資產(chǎn)平均余額為年初至報(bào)告期末的資產(chǎn)季平均余額。如：第三季度末資產(chǎn)平均余額=(1/2年初資產(chǎn)總額+第一季度末資產(chǎn)總額+第二季度末資產(chǎn)總額+1/2第三季度末資產(chǎn)總額)/3。

15、利息回收率=(本期利息收入-本期表內(nèi)應(yīng)收利息增加額)÷(本期利息收入+本期表外應(yīng)收利息增加額)×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于90%)

16、非利息收入比率=非利息收入÷各項(xiàng)收入×100%;

各項(xiàng)收入=利息收入+金融機(jī)構(gòu)往來收入+手續(xù)費(fèi)收入+其他營業(yè)收入+投資收益+營業(yè)外收入;

非利息收入=各項(xiàng)收入-利息收入-金融機(jī)構(gòu)往來收入。

17、資產(chǎn)費(fèi)用率=費(fèi)用總額÷資產(chǎn)平均余額×100%;653637528

費(fèi)用總額=手續(xù)費(fèi)支出+營業(yè)費(fèi)用+其他營業(yè)支出

其他常用公式

1、資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)×100%;

2、資本收益率=凈利潤÷資本總額×100%;

3、利差率=(利息收入-利息支出)÷盈利資產(chǎn)×100%;

4、現(xiàn)金資產(chǎn)比率=現(xiàn)金資產(chǎn)額÷資產(chǎn)總額×100%;

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

5、負(fù)債(資金)自給率=(自有資金+各項(xiàng)存款)÷負(fù)債總額×100%;

6、不良非信貸資產(chǎn)比例=不良非信貸資產(chǎn)÷非信貸資產(chǎn)×100%;

非信貸資產(chǎn)包括:短期投資、長期國債投資、上市長期企業(yè)債券投資、其他長期債券投資、其他長期投資、拆放全國性銀行、拆放其他銀行業(yè)、拆放金融性公司、調(diào)出調(diào)劑資金、其他應(yīng)收款、不良非信貸資產(chǎn)。

不良非信貸資產(chǎn)包括：不良其他長期投資(到期沒有兌現(xiàn)的其他長期債券投資和當(dāng)年沒有收益的其他長期投資，下同)、逾期拆放全國性銀行、逾期拆放其他銀行業(yè)、逾期拆放金融性公司、逾期調(diào)出調(diào)劑資金、待處理抵債資產(chǎn)、應(yīng)收利息、應(yīng)收再貼現(xiàn)款項(xiàng)、應(yīng)收轉(zhuǎn)貼現(xiàn)款項(xiàng)、長期其他應(yīng)收款(掛賬一年以上未收回的其他應(yīng)收款)。

2011年經(jīng)濟(jì)師考試計(jì)算題速解七技巧總結(jié)：

一、關(guān)于邊際產(chǎn)量

邊際產(chǎn)量=總產(chǎn)量1—總產(chǎn)量2.例題：當(dāng)企業(yè)投入勞動的數(shù)量為3個(gè)單位時(shí)，其總產(chǎn)量和平均產(chǎn)量分別為3500、1167；當(dāng)投入勞動數(shù)量為4個(gè)單位時(shí)，其總產(chǎn)量和平均產(chǎn)量分別為3800、950.則該企業(yè)的邊際產(chǎn)量為——3800減去3500，等于300.巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

二、關(guān)于平均產(chǎn)量

平均產(chǎn)量=總產(chǎn)量÷單位個(gè)數(shù)

例如：當(dāng)企業(yè)投入勞動的數(shù)量為2個(gè)單位時(shí)，其總產(chǎn)量和平均產(chǎn)量分別為3000、1000；當(dāng)投入勞動數(shù)量為3個(gè)單位時(shí)，其總產(chǎn)量和平均產(chǎn)量分別為3500、500.則該企業(yè)的投入勞動數(shù)量為3個(gè)單位時(shí)的平均產(chǎn)量是——3500÷5等于1167.三、關(guān)于邊際成本

邊際成本=總成本1—總成本2.例題：當(dāng)某企業(yè)的產(chǎn)量為2個(gè)單位時(shí)，其總成本、總固定成本、總可變成本、平均成本分別為2000、1200、800、1000元。當(dāng)產(chǎn)量為3個(gè)單位時(shí)，其總成本、總固定成本、總可變成本、平均成本分別為2100、1300、900、700元。則該企業(yè)的邊際成本為——2100減去2000等于100.四、關(guān)于全要素生產(chǎn)率

全要素生產(chǎn)率=經(jīng)濟(jì)增長率—（勞動份額 乘以 勞動增加率）—（資本份額 乘以 資本增長率）

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

例題：如果一國在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長率為7%，勞動增長率為2%，資本增長率為3%.勞動產(chǎn)出彈性和資本產(chǎn)出彈性分別為0.65和0.35.根據(jù)索洛余值法，在7%的經(jīng)濟(jì)增長率中，全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)約為——百分之7減去（0.65乘以2%）減去（0.35乘以3%）=4.65%約等于4.7%.五、關(guān)于貨幣量

記住兩個(gè)例題。

第一個(gè)例題：已知全社會現(xiàn)有貨幣供應(yīng)量為24億元。中央銀行又重新放出基礎(chǔ)貨幣2億元。當(dāng)時(shí)的貨幣乘數(shù)為4.5，則全社會將形成的最高貨幣供應(yīng)量為——24+2乘以4.5=33億元。

第二個(gè)例題：當(dāng)存款準(zhǔn)備金率為6%，貨幣供給比例為14%時(shí)，中央銀行放出1000萬元信用，最終形成的貨幣供應(yīng)量為——1000乘以（6%加上14%之和的倒數(shù)）=5000萬元。

六、關(guān)于眾數(shù)、中位數(shù)

弄清楚概念。眾數(shù)就是一組數(shù)據(jù)組出現(xiàn)次數(shù)最多的那個(gè)。中位數(shù)就是位置在中間的那個(gè)。

巔峰之戰(zhàn)公式秘籍

當(dāng)一組數(shù)據(jù)為奇數(shù)個(gè)數(shù)時(shí)，中位數(shù)好分辨。當(dāng)一組數(shù)據(jù)為偶數(shù)時(shí)，則把最中間的兩個(gè)數(shù)字相加后除以2即可。（均需要先從小到大排序）

例題：某中學(xué)高一年級8個(gè)班學(xué)生人數(shù)從小到大排列后為：40人、42人、42人、42人、44人、44人、45人、36人。則眾數(shù)為42人，中位數(shù)為42加上44后除以2，等于43人。

七、關(guān)于關(guān)于離散系數(shù)

離散系數(shù)=（標(biāo)準(zhǔn)差÷算數(shù)平均數(shù)）×100%.例題：某學(xué)校學(xué)生平均年齡為20歲，標(biāo)準(zhǔn)差為3歲，該學(xué)校老師平均年齡為38歲，標(biāo)準(zhǔn)差為3歲。比較該學(xué)校學(xué)生年齡和教師年齡離散程度是——

學(xué)生年齡離散程度計(jì)算=（3÷20）×100%，教師的=（3÷38）×100%，比較一下結(jié)果，學(xué)生的大于老師的。

第二篇：xx年中級經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

xx年中級經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

撰寫人：___________

日

期：___________

xx年中級經(jīng)濟(jì)師年終個(gè)人總結(jié)

從事經(jīng)濟(jì)工作的學(xué)習(xí)情況

多年來，自己始終重視不斷提高政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是經(jīng)濟(jì)管理的學(xué)習(xí)。原初始學(xué)歷是中專，靠自學(xué)以優(yōu)異成績先后獲得山西財(cái)經(jīng)學(xué)院商業(yè)經(jīng)濟(jì)大專文憑，山西大學(xué)行政管理本科畢業(yè)證。近年來，更是多次參加學(xué)習(xí)培訓(xùn)、理論研討，其中省級以上部門組織的就有：xx年xx月山西省經(jīng)委企業(yè)干部任職資格培訓(xùn)班;xx年xx月中共中央黨校十五大精神培訓(xùn)班等

在經(jīng)濟(jì)崗位上的理論成果

多年來，自己邊工作，邊學(xué)習(xí)，邊實(shí)踐，邊總結(jié)，注意把學(xué)習(xí)思考所得結(jié)集出版，并有社科成果獲獎(jiǎng)。xx年編撰《人身保險(xiǎn)投保指南》，促進(jìn)了當(dāng)?shù)貕垭U(xiǎn)業(yè)務(wù);xx年結(jié)集《國壽保險(xiǎn)實(shí)踐的思考》13萬字，贈送省內(nèi)外同行參考，受到好評;xx年山西人民出版社出版《改革歲月建言集》30萬字，新華書店發(fā)行。《山西財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》撰稿人之一，《全國優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)論文選》等多部文集有文章收編。《人民日報(bào)》、《支部建設(shè)》等報(bào)刊發(fā)表過大量論文。其中《基層壽險(xiǎn)公司面臨的主要困惑及其對策》經(jīng)中國改革實(shí)踐與社會經(jīng)濟(jì)形勢社科委員會審議鑒定，被評為xx中國改革實(shí)踐與社會經(jīng)濟(jì)形勢社科優(yōu)秀成果。

在經(jīng)濟(jì)崗位上建言獻(xiàn)策

我把學(xué)到的經(jīng)濟(jì)知識不僅運(yùn)用在自己的具體工作中，而且還就宏觀經(jīng)濟(jì)工作、壽險(xiǎn)公司行業(yè)發(fā)展提出自己的見解，并得到相關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)的表揚(yáng)或肯定。xx年山西省人民政府群眾建議征集部門授予重大建議獎(jiǎng)并頒發(fā)獎(jiǎng)金，xx年原雁北行署記一等功。近年來，我均就人壽保險(xiǎn)發(fā)展向總公司提出自己的工作建議，副總經(jīng)理苗復(fù)春回信予以鼓勵(lì)。迎接wto挑戰(zhàn)，國有壽險(xiǎn)公司應(yīng)樹立全新的人才觀等建言，總公司在內(nèi)部刊物和網(wǎng)上發(fā)表;對xx年工作的建議，總公司摘要在《中國人壽》xx年第xx期予以刊發(fā)。

此外，xx年我還情系下崗職工，編撰《下崗職工自謀職業(yè)七十二行》一書，自費(fèi)印刷3000冊無償送給xx市下崗再就業(yè)服務(wù)中心、xx市婦聯(lián)、工會、渾源縣婦聯(lián)等單位分發(fā)部分下崗職工或做培訓(xùn)參考資料。不僅受到方方面面的稱贊，而且不少讀者、下崗職工來信來電求教商討或表示致謝。

由于熱心經(jīng)濟(jì)，關(guān)心宏觀發(fā)展，從事基層經(jīng)濟(jì)管理，情系新興的壽險(xiǎn)事業(yè)，干一行愛一行鉆一行且小有成就，山西日報(bào)、山西電視臺、xx日報(bào)、經(jīng)濟(jì)周報(bào)等多家新聞部門做過報(bào)道，其中山西晚報(bào)xx年xx月xx日以“諫議大夫小人物”、xx晚報(bào)xx年xx月xx日以“位卑未敢忘憂國”為題整版作了介紹，均在社會上引起較大反響。

范文僅供參考

感謝瀏覽

第三篇：中級經(jīng)濟(jì)師習(xí)題總結(jié)（范文）

一、單項(xiàng)選擇題

1.投資銀行的最核心業(yè)務(wù)是()。

A.證券發(fā)行與承銷

B.兼并收購

C.基金管理

D.資產(chǎn)證券化

2.為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是()。

A.期限中介

B.風(fēng)險(xiǎn)中介

C.信息中斧

D.流動性中介

3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)不包括()。

A.金融衍生工具業(yè)務(wù)

B.承諾業(yè)務(wù)

C.擔(dān)保業(yè)務(wù)

D.匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)

4.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本源和實(shí)質(zhì)是()。

A.證券發(fā)行和承銷

B.資金存貸業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)紀(jì)與交易

D.基金管理

5.投資銀行的主要利潤來源不包括()。

A.傭金

B.資金運(yùn)營收入

C.利息收入

D.表外業(yè)務(wù)收入

6.()是一種不主要依賴發(fā)起人的信貸或涉及的有形資產(chǎn)，而主要是以項(xiàng)目本身的效益和項(xiàng)目的資產(chǎn)與現(xiàn)金流量為支持的融資方式。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.項(xiàng)目融資

C.資產(chǎn)證券化

D.兼并收購

7.在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行總量4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的()。

A.10%

B.20%

C.15%

D.50%

8.在IPO發(fā)行方式中，()的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。

A.詢價(jià)方式

B.固定價(jià)格方式

C.混合方式

D.競價(jià)方式

9.目前我國記賬式國債的發(fā)行采取的是()。

A.承購包銷的方式

B.余額包銷的方式

C.公開招標(biāo)方式

D.行政分配方式

10.以下不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本要素的是()。

A.證券經(jīng)紀(jì)商

B.證券交易的標(biāo)的物

C.委托人

D.證券交易方式

11.連續(xù)競價(jià)的成交價(jià)格決定原則是()。

A.最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同

B.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

C.收益最大化

D.邊際成本與邊際收益相等

12.我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機(jī)對接受的委托進(jìn)行合法性檢驗(yàn)依照的原則是()。

A.“集合競價(jià)，連續(xù)競價(jià)”原則

B.“自愿、平等、公平、誠實(shí)”原則

C.“損失最小化、收益最大化”原則

D.“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則

13.()是僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買賣。

A.限價(jià)委托

B.市價(jià)委托

C.整數(shù)委托

D.零數(shù)委托

14.最常用的并購方式是()。

A.用現(xiàn)金購買資產(chǎn)

B.用股票交換股票

C.用股票購買資產(chǎn)

D.用現(xiàn)金購買股票

15.在公司并購業(yè)務(wù)中，公式A+B=C表示的并購結(jié)果是()。

A.新設(shè)合并

B.控股與被控股

C.交換發(fā)盤

D.吸收合并

16.以下法案中，確立了美國投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營管理的法案是()。

A.金融服務(wù)現(xiàn)代化法案

B.金融制度改正法

C.格拉斯一斯蒂格爾法

D.第二號銀行業(yè)務(wù)指令

二、多項(xiàng)選擇題

1.投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別包括()。

A.資金媒介機(jī)制不同

B.功能不同

C.本源業(yè)務(wù)不同

D.利潤來源和構(gòu)成不同

E.經(jīng)營管理風(fēng)格不同

2.投資銀行通過四個(gè)中介作用來發(fā)揮媒介資金供求功能，這四個(gè)中介是()。

A.期限中介

B.信息中介

C.流動性中介

D.支付中介

E.風(fēng)險(xiǎn)中介

3.我國IPO監(jiān)管制度經(jīng)歷的主要階段有()。

A.“額度管理”階段

B.“指標(biāo)管理”階段

C.“通道制”階段

D.“保薦制”階段

E.“分配制”階段

4.從各國證券市場的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制度主要有（A.審批制

B.核準(zhǔn)制

C.注冊制

D.通道制

E.保薦制

5.下列屬于我國國債目前的發(fā)行方式的是()。

A.行政分配方式

B.余額包銷方式

C.詢價(jià)推銷方式

D.承購包銷方式

E.公開招標(biāo)方式

6.證券交易委托的種類主要包括()。

A.整數(shù)委托

B.零數(shù)委托

C.限價(jià)委托

D.市價(jià)委托

E.競價(jià)委托

7.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程包括()。

A.開立證券賬戶

B.股票詢價(jià)

C.開立資金賬戶

D.進(jìn)行交易委托

E.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收

8.管理層收購(MBO)價(jià)格確定方法有()。

A.成本加成定價(jià)法

B.邊際效益定價(jià)法

C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF模型))。

D.經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)

E.市盈率法

9.按收購融資渠道分類，并購分為()。

A.要約收購

B.協(xié)議收購

C.混合并購

D.杠桿收購

E.管理層收購

10.現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)能力包括()。

A.良好的金融產(chǎn)品配銷能力和產(chǎn)業(yè)分析能力

B.敏銳的經(jīng)濟(jì)、社會與政治動向的研究能力

C.豐富的金融、會計(jì)、稅務(wù)與法律知識和應(yīng)變能力

D.強(qiáng)大的資金借貸能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力

E.正確的設(shè)計(jì)及執(zhí)行投資機(jī)會的能力

11.我國投資銀行業(yè)面臨的主要問題有()。

A.整體規(guī)模偏小

B.盈利模式同質(zhì)

C.行業(yè)集中度過大

D.證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善

E.整體創(chuàng)新能力不足

12.管理層收購(MBO)順利實(shí)施的條件是()。

A.賣者愿意賣

B.買者愿意買

C.良好的市場環(huán)境

D.資金充足

E.買者有能力買 答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：A

【答案解析】：證券發(fā)行與承銷是投資銀行的一項(xiàng)最核心業(yè)務(wù)。參見教材P116

2.【正確答案】：D

【答案解析】：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。參見教材第114頁。

3.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)包括承諾業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)和金融衍生工具業(yè)務(wù)。參見教材P117

4.【正確答案】：B

【答案解析】：資金存貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本源和實(shí)質(zhì)，商業(yè)銀行在本質(zhì)上是存貸款銀行。參見教材P116

5.【正確答案】：D

【答案解析】：投資銀行的利潤來源包括：傭金、資金運(yùn)營收入、利息收入。參見教材P116

6.【正確答案】：B

【答案解析】：本題考查項(xiàng)目融資的概念。參見教材P112

7.【正確答案】：B

【答案解析】：在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行總量4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過本次發(fā)行總量的20%。參見教材P119

8.【正確答案】：D

【答案解析】：在IPO發(fā)行方式中，競價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。參見教材P118

9.【正確答案】：C

【答案解析】：目前我國記賬式國債的發(fā)行采取的是公開招標(biāo)方式。參見教材P120

10.【正確答案】：D

【答案解析】：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本要素包括：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場所、證券交易的標(biāo)的物等。參見教材P121

11.【正確答案】：A

【答案解析】：連續(xù)競價(jià)的成交價(jià)格決定原則是最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同。參見教材P124—125

12.【正確答案】：D

【答案解析】：我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機(jī)對接受的委托進(jìn)行合法性檢驗(yàn)依照的原則是“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”。參見教材P124

13.【正確答案】：B

【答案解析】：本題考查市價(jià)委托的概念。參見教材P124

14.【正確答案】：B

【答案解析】：最常用的并購方式是用股票交換股票。參見教材P127

15.【正確答案】：A

【答案解析】：本題考查對新設(shè)合并的理解。參見教材P125

16.【正確答案】：C

【答案解析】：《格拉斯一斯蒂格爾法》代表金融分業(yè)管理。參

二、多項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：ACDE

【答案解析】：本題考查投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別。參見教材P115—117

2.【正確答案】：ABCE

【答案解析】：投資銀行通過四個(gè)中介作用來發(fā)揮媒介資金供求功能，這四個(gè)中介是：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動性中介。參見教材P114

3.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：本題考查我國的IP0監(jiān)管制度經(jīng)歷的階段。參見教材P119—120

4.【正確答案】：ABC

【答案解析】：從各國證券市場的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制度主要有三種類型：審批制、核準(zhǔn)制、注冊制。參見教材P119

5.【正確答案】：DE

【答案解析】：目前我國記賬式國債的發(fā)行采取的是公開招標(biāo)方式，目前我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。參見教材P120

6.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：本題考查證券交易委托的種類。參見教材P124

7.【正確答案】：ACDE

【答案解析】：本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程。參見教材P123—125

8.【正確答案】：CDE

【答案解析】：管理層收購(MBO)價(jià)格確定方法有：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF模型)、經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)、市盈率法。參見教材P128

9.【正確答案】：DE

【答案解析】：本題考查并購的分類。參見教材P128

10.【正確答案】：ABCE

【答案解析】：本題考查現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)能力。參見教材P128

11.【正確答案】：ABDE

【答案解析】：本題考查我國投資銀行業(yè)面臨的主要問題。參見教材P135

12.【正確答案】：ABE

【答案解析】：本題考查管理層收購(MBO)順利實(shí)施的條件。參

1.金融創(chuàng)新以1961年美國花旗銀行首次推出的()為典型標(biāo)志。

A.遠(yuǎn)期合同

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.金融期貨

D.金融期權(quán)

2.希克斯和尼漢斯認(rèn)為金融創(chuàng)新的支配因素是()。

A.制度變革

B.規(guī)避管制

C.市場競爭

D.降低交易成本

3.諾斯等學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是()。

A.規(guī)避管制

B.制度變革

C.降低交易成本

D.尋求利潤的最大化

4.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心內(nèi)容是()。

A.分業(yè)管理制度的改改

B.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

C.金融工具的創(chuàng)新

D.金融服務(wù)的創(chuàng)新

5.商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的直接動機(jī)是()。

A.追逐利潤

B.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

C.市場需求

D.規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對資本金的要求

6.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造()。

A.低成本的存款來源

B.存款賬戶的靈活性

C.存款的獲利能力

D.更多的派生存款

7.商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新的主要目的在于()。

A.擴(kuò)大資金來源，創(chuàng)造派生存款

B.套期保值，回購交易，貸款證券化

C.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化銀企關(guān)系

D.降低風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)客戶，擴(kuò)大收益

8.()是指外國銀行在美國發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單。

A.可變利率定期存單

B.牛市定期存單

C.揚(yáng)基定期存單

D.歐洲或亞洲美元存單

9.金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容是()。

A.金融制度的創(chuàng)新

B.金融市場的創(chuàng)新

C.金融工具的創(chuàng)新

D.金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新

10.遠(yuǎn)期合約的最大功能是()。

A.方便交易

B.增加收益

C.增加交易量

D.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

11.期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布()。

A.確定性

B.不確定性

C.對稱性

D.非對稱性

12.以下四類衍生金融工具中，()是其他三類衍生工具的始祖。

A.金融期貨

B.遠(yuǎn)期合約

C.金融期權(quán)

D.金融互換

13.金融深化最基本的衡量方法是()。

A.貨幣化程度

B.金融相關(guān)比率

C.流動性比率

D.資本充足率

14.金融抑制的最主要表現(xiàn)是()。

A.對資金的價(jià)格—利率進(jìn)行管制

B.對貨幣的價(jià)格—匯率進(jìn)行管制

C.市場準(zhǔn)入放松

D.資本流動性加強(qiáng)

15.金融約束論的核心思想是()。

A.強(qiáng)調(diào)市場調(diào)節(jié)的作用

B.強(qiáng)調(diào)自由化的作用

C.強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)金融的作用

D.強(qiáng)調(diào)發(fā)展的作用

16.金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是()。

A.政府創(chuàng)造平均租金，為銀行提供適當(dāng)激勵(lì)

B.金融約束是適度管制，金融抑制是嚴(yán)格管制

C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制

D.金融約束是主動的，金融抑制是被動的

17.金融約束論批評金融自由化的主要理由是()。

A.金融自由化不符合發(fā)展中國家的實(shí)際

B.金融自由化只是滿足了發(fā)達(dá)國家的需要

C.金融市場更容易失敗

D.永遠(yuǎn)沒有絕對的自由化

18.實(shí)現(xiàn)有保證的增長率，要求滿足的條件是()。

A.S=sY

B.S=I

C.I=Vy

D.S=V

19.金融深化對經(jīng)濟(jì)增長的反作用主要表現(xiàn)在()。

A.對金融機(jī)構(gòu)管理缺乏激勵(lì)機(jī)制時(shí)，金融深化會放大沖擊和震動

B.金融深化在經(jīng)濟(jì)增長時(shí)加速增長，在危機(jī)時(shí)加大危機(jī)

C.金融深化會擴(kuò)大投機(jī)，破壞經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展

D.金融深化會幫助一些機(jī)構(gòu)繞開管制，從而破壞金融秩序

20.我國金融創(chuàng)新里程碑式的文件是()。

A.商業(yè)銀行法

B.證券投資基金法

C.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引

D.中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例

21.在我國，最具有代表性的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是()。

A.信托存款

B.質(zhì)押貸款

C.回購協(xié)議

D.信用卡業(yè)務(wù)

二、多項(xiàng)選擇題

1.世界金融創(chuàng)新的背景是()。

A.世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)

B.歐洲貨幣市場的興起

C.國際貨幣體系的轉(zhuǎn)變

D.石油危機(jī)與石油美元的回流

E.國際債務(wù)危機(jī)

2.金融創(chuàng)新的直接動因是()。

A.金融管制的放松

B.市場競爭日趨激烈

C.利潤最大化的驅(qū)動

D.科學(xué)技術(shù)進(jìn)步

E.金融管制的加強(qiáng)

3.商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐步“表外化”的傾向，具體業(yè)務(wù)包括()。

A.票據(jù)發(fā)行便利

B.貸款額度

C.回購協(xié)議

D.循環(huán)貸款協(xié)議

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

4.商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在()。

A.貸款結(jié)構(gòu)的改變

B.貸款業(yè)務(wù)表外化

C.股權(quán)轉(zhuǎn)債權(quán)

D.貸款證券化

E.與市場利率密切相關(guān)的貸款形式不斷出現(xiàn)

5.金融期貨的最主要的功能在于()。

A.逃避管制

B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C.追逐利潤

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

E.平衡權(quán)益

6.金融互換的優(yōu)越性有()。

A.互換的期限相當(dāng)靈活

煩

B.互換能滿足交易者對非標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求 C.互換能滿足交易者對標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求 D.進(jìn)行互換可以進(jìn)行套期保值，可以省卻其他產(chǎn)品對頭寸的日常管理和經(jīng)常性重組的麻E.互換的期限相對固定

7.隨著金融機(jī)構(gòu)競爭的加劇，CDs出現(xiàn)了許多新的變種，主要有()。A.不變利率定期存單 B.可變利率定期存單 C.牛市定期存單 D.揚(yáng)基定期存單

E.歐洲或亞洲美元存單 8.金融抑制主要表現(xiàn)在()。

A.對資金的價(jià)格——利率進(jìn)行管制 B.金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加

C.對貨幣的價(jià)格——匯率進(jìn)行管制 D.經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)顯著增長

E.不斷出現(xiàn)專業(yè)生產(chǎn)和銷售信息的機(jī)構(gòu)

9.推動金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動力是()。A.信息不對稱的存在 B.經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 C.生產(chǎn)信息的需要

D.生產(chǎn)信息需要交易成本 E.信息機(jī)構(gòu)的建立

10.利率管制對經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長有損害作用，其表現(xiàn)是()。A.使政府無所適從，無能為力

B.引導(dǎo)生產(chǎn)者、投資者不按意愿持有資金 C.促使人們減少儲蓄

D.鼓勵(lì)對貸款的超額需求 E.導(dǎo)致資金外逃

11.金融自由化的條件至少應(yīng)該包括()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

B.財(cái)政紀(jì)律良好;法規(guī)、會計(jì)制度、管理體系完善 C.商業(yè)銀行符合巴塞爾銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn) D.充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管;E.取消對金融體系歧視性的稅負(fù)

12.金融對經(jīng)濟(jì)增長的作用體現(xiàn)在()等方面。A.動員增加社會儲蓄 B.分配社會資本資源

C.監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動 D.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn) E.吸收存款和發(fā)放貸款

13.我國的金融創(chuàng)新要注意的主要問題有()。A.觀念創(chuàng)新是我國金融創(chuàng)新的關(guān)鍵 B.實(shí)事求是、量力而行

C.處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

D.明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限

E.推動成功的創(chuàng)新，規(guī)范不成功的創(chuàng)新

14.我國金融創(chuàng)新的基本原則包括()。

A.堅(jiān)持合法合規(guī)原則

B.堅(jiān)持成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則

C.堅(jiān)持遵守道德、維護(hù)消費(fèi)者和投資者利益的原則

D.堅(jiān)持保密原則

E.堅(jiān)持公平競爭原則

答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：B

【答案解析】：金融創(chuàng)新以1961年美國花旗銀行首次推出的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CD)為典型標(biāo)志。

參見教材140頁

2.【正確答案】：D

【答案解析】：希克斯和尼漢斯提出的金融創(chuàng)新的交易成本理論，認(rèn)為金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。參見教材141頁

3.【正確答案】：B

【答案解析】：諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。參見教材第141頁。

4.【正確答案】：B

【答案解析】：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新構(gòu)成了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心內(nèi)容。參見教材P145

5.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的直接動機(jī)是規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對資本金的要求。參見教材P147

6.【正確答案】：D

【答案解析】：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。參見教材P146

7.【正確答案】：D

【答案解析】：資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，主要目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)客戶、擴(kuò)大收益、減少資本充足率指標(biāo)對于商業(yè)銀行資金運(yùn)用能力的限制，以及業(yè)務(wù)范圍方面的監(jiān)管限制等。參見教材P146

8.【正確答案】：C

【答案解析】：揚(yáng)基定期存單是指外國銀行在美國發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單。參見教材P148

9.【正確答案】：C

【答案解析】：金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容。參見教材P147

10.【正確答案】：D

【答案解析】：遠(yuǎn)期合約的最大功能在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。參

11.【正確答案】：D

【答案解析】：期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布不對稱性。期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布不對稱，期權(quán)買方的損失是有限的，不會超過期權(quán)費(fèi)，而獲利的機(jī)會從理論上講卻是無限的;期權(quán)的賣方則正好相反。參見教材P149

12.【正確答案】：B

【答案解析】：遠(yuǎn)期合約是其他三種衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以認(rèn)為是遠(yuǎn)期合約的延伸或變形。參見教材P150

13.【正確答案】：A

【答案解析】：金融深化最基本的衡量方法是貨幣化程度。參見教材P150

14.【正確答案】：A

【答案解析】：金融抑制的最主要表現(xiàn)是對資金的價(jià)格—利率進(jìn)行管制。參見教材153頁

15.【正確答案】：C

【答案解析】：金融約束論的核心思想是強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)金融的作用。參見教材156頁

16.【正確答案】：A

【答案解析】：租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對社會有益的活動。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。參見教材P156

17.【正確答案】：C

【答案解析】：金融約束論者以金融市場更容易失敗為由批評金融自由化。參見教材P156

18.【正確答案】：B

【答案解析】：保證的增長率要求S=I。參見教材158頁。

19.【正確答案】：A

【答案解析】：在中低收入國家，尤其是在對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會放大沖擊和震動的作用。參見教材P161

20.【正確答案】：C

【答案解析】：2006年12月11日實(shí)施的《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》是我國金融創(chuàng)新里程碑的文件。參見教材P167。

21.【正確答案】：D

【答案解析】：自改革開放以來，我國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與工具的恢復(fù)和創(chuàng)新是并行的，從中間業(yè)務(wù)看，最具代表性的是信用卡業(yè)務(wù)。參見教材P165

二、多項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：BCDE

【答案解析】：本題考查金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景。參見教材P141—143

2.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：金融創(chuàng)新的直接動因有：金融管制的放松、市場競爭日趨激烈、利潤最大化的驅(qū)動和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步。參見教材P143

3.【正確答案】：ABCD

【答案解析】：貸款業(yè)務(wù)“表外化”具體業(yè)務(wù)有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。參見教材P146

4.【正確答案】：ABDE

【答案解析】：本題考查貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表現(xiàn)。一是貸款結(jié)構(gòu)的變化。二是貸款證券化。三是與市場利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)。四是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)表外化。參見教材P146

5.【正確答案】：BD

【答案解析】：金融期貨的最主要的功能在于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。參見教材P149

6.【正確答案】：ABD

【答案解析】：本題考查金融互換的優(yōu)越性。參見教材P149

7.【正確答案】：BCDE

【答案解析】：本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)的新品種。參見教材P148

8.【正確答案】：AC

【答案解析】：本題考查金融抑制主要表現(xiàn)。參見教材153頁

9.【正確答案】：ACD

【答案解析】：信息不對稱的存在、生產(chǎn)信息的需要、生產(chǎn)信息需要交易成本是推動金融發(fā)展和金融深化的最主要的原因和最原始的動力。參見教材152頁。

10.【正確答案】：CD

【答案解析】：利率管制的結(jié)果是：使儲蓄減少;鼓勵(lì)了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個(gè)層面對正常的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行干擾和損害。參見教材第153頁。

11.【正確答案】：ABDE 【答案解析】：本題考查金融自由化的條件。參見教材P155 12.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考查金融對經(jīng)濟(jì)增長的作用。參見教材P157 13.【正確答案】：BCDE 【答案解析】：本題考查我國的金融創(chuàng)新要注意的主要問題。參見教材168頁

14.【正確答案】：ABCE 【答案解析】：本題考查我國金融創(chuàng)新的基本原則。參見教材P167 第七章 貨幣供求及其均衡

一、單項(xiàng)選擇題

1.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.超額準(zhǔn)備

D.基礎(chǔ)貨幣

2.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.超額準(zhǔn)備

D.基礎(chǔ)貨幣

3.馬克思貨幣必要量規(guī)律的理論基礎(chǔ)是()。

A.勞動價(jià)值論

B.資本積累理論

C.剩余價(jià)值生產(chǎn)論

D.資本有機(jī)構(gòu)成理論

4.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，投資品貨幣需求主要受()的影響。

A.投機(jī)性

B.利率水平

C.國民收入

D.物價(jià)水平

5.與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視()的主導(dǎo)作用。

A.恒常收入

B.匯率

C.利率

D.貨幣供給

6.在研究貨幣需求量時(shí)，應(yīng)綜合考察的因素是()。

A.靜態(tài)貨幣與動態(tài)貨幣

B.貨幣存量與貨幣流量

C.通貨膨脹與通貨緊縮

D.貨幣發(fā)行量與貨幣回籠量

7.下列式子中，費(fèi)雪提出的“交易方程式”為()。

A.Md=f(y;i)

B.MV=pY

C.M′d=n′+p′-v′

D.Md/P=MY 8.弗里德曼認(rèn)為，在貨幣需求函數(shù)的諸多自變量中，最重要的自變量是()。

A.債券利率

B.存款利率

C.市場利率

D.恒常收入

9.西方學(xué)者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是()。

A.流動性

B.穩(wěn)定性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

10.商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者之和是()。

A.貨幣供給量

B.貨幣需求量

C.不兌現(xiàn)信用貨幣

D.基礎(chǔ)貨幣

11.提現(xiàn)率越大，貨幣乘數(shù)則()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

12.在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是()。

A.活期存款準(zhǔn)備金率

B.定期存款準(zhǔn)備金率

C.超額準(zhǔn)備金率

D.提現(xiàn)率

13.在黃金外匯儲備與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系中，除黃金外匯儲備量影響貨幣供應(yīng)量外，對貨幣供應(yīng)量有影響的因素還有()。

A.金價(jià)、匯價(jià)的變動

B.信貸收支狀況

C.財(cái)政收支狀況

D.進(jìn)口與出口狀況

14.財(cái)政出現(xiàn)赤字，對貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于()。

A.赤字的多少

B.彌補(bǔ)赤字的時(shí)間

C.彌補(bǔ)赤字的地點(diǎn)

D.彌補(bǔ)赤字的辦法

15.黃金儲備對貨幣供應(yīng)量的影響取決于黃金()。

A.輸出量與輸入量的變化

B.開采量的多少

C.銷售量的增減

D.收購量與銷售量的變化

16.外匯儲備對貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于()。

A.信貸收支狀況

B.國際收支狀況

C.進(jìn)口與出口狀況

D.財(cái)政收支狀況

17.在完全市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是()。

A.央行調(diào)控機(jī)制

B.貨幣供給機(jī)制

C.自動恢復(fù)機(jī)制

D.利率機(jī)制

18.在紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是()。

A.貨幣需求量不足

B.貨幣需求量過多

C.貨幣供應(yīng)量過多

D.貨幣供應(yīng)量不足

二、多項(xiàng)選擇題

1.研究貨幣需求量必須解決的基本問題有()。

A.人們?yōu)楹涡枰泿?/p>

B.需要多少貨幣

C.貨幣需求受哪些因素影響

D.貨幣的購買力

E.貨幣需求的結(jié)構(gòu)

2.凱恩斯把人們持有貨幣的三個(gè)動機(jī)劃分為兩類需求，即()。

A.對消費(fèi)品的需求

B.對投資品的需求

C.對奢侈品的需求

D.對保險(xiǎn)品的需求

E.對資本品的需求

3.凱恩斯主義的貨幣需求函數(shù)中，影響貨幣需求的變量包括()。

A.物價(jià)水平

B.貨幣供應(yīng)量

C.預(yù)期物價(jià)變動率

D.利率水平

E.國民收入水平

4.在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成反比的因素有()。

A.定期存單的收益率

B.股票的收益率

C.恒久性收入

D.債券的收益率

E.人力資本比重

5.基礎(chǔ)貨幣包括()。

A.活期存款準(zhǔn)備金

B.商業(yè)銀行在中央銀行的貼現(xiàn)票據(jù)

C.商業(yè)銀行持有庫存現(xiàn)金

D.超額準(zhǔn)備金

E.定期存款準(zhǔn)備金

6.影響貨幣供應(yīng)量的因素主要有()。

A.商業(yè)銀行的信貸收支

B.黃金外匯儲備

C.國際收支

D.商業(yè)銀行規(guī)模

E.財(cái)政收支狀況

7.下列項(xiàng)目屬于中央銀行負(fù)債的是()。

A.財(cái)政性存款

B.購買財(cái)政債券

C.對金融機(jī)構(gòu)貸款

D.貨幣流通量

E.金融機(jī)構(gòu)存款

8.在市場經(jīng)濟(jì)制度下，貨幣均衡主要取決于()。

A.穩(wěn)定的物價(jià)水平

B.大量的國際儲備

C.健全的利率機(jī)制

D.發(fā)達(dá)的金融市場

E.有效的中央銀行調(diào)控機(jī)制

三、案例分析題

1.設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。

根據(jù)以上材料回答下列問題。

(1).下列屬于基礎(chǔ)貨幣的有()。

A.通貨

B.存款準(zhǔn)備金

C.貨幣供給量

D.存款貨幣

(2).該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣乘數(shù)為()。

A.2

B.2.75

C.3

D.3.25

(3).該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供給量為()億元。

A.3000

B.4500

C.5500

D.6000

(4).若中央銀行將法定準(zhǔn)備金率下調(diào)為6%，則該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供應(yīng)量將()。

A.減少

B.不變

C.不確定

D.增加

(5).中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑有()。

A.對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款

B.收購金、銀、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣

C.購買政府部門(財(cái)政部)的債券

D.對企事業(yè)單位進(jìn)行再貼現(xiàn)

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】：B

【答案解析】：貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。參見教材177頁

2.【正確答案】：B

【答案解析】：貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。參見教材177頁

3.【正確答案】：A

【答案解析】：馬克思貨幣必要量規(guī)律的理論基礎(chǔ)是勞動價(jià)值論。參見教材173頁

4.【正確答案】：B

【答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，投資品貨幣需求主要受利率水平的影響。參見教材175頁

5.【正確答案】：C

【答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。

參見教材第176頁。

6.【正確答案】：B

【答案解析】：在貨幣需求量的研究中，需要把存量與流量結(jié)合起來考察，做靜態(tài)與動態(tài)的全面分析。參見教材P173

7.【正確答案】：B

【答案解析】：費(fèi)雪在《貨幣的購買力》書中提出了著名的“交易方程式”(費(fèi)雪方程式)，即：MV=pY。

參見教材P174

8.【正確答案】：D

【答案解析】：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數(shù)中列舉的因素相當(dāng)多，但他十分強(qiáng)調(diào)恒常收入的主導(dǎo)作用。參見教材第176頁。

9.【正確答案】：A

【答案解析】：西方學(xué)者劃分貨幣層次的主要依據(jù)是流動性。參見教材177頁

10.【正確答案】：D

【答案解析】：基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是指商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者之和。參見教材178頁

11.【正確答案】：B

【答案解析】：m=1/(h+r+t?s+e),h表示提現(xiàn)率，所以答案為B。

參見教材179頁。

12.【正確答案】：C

【答案解析】：超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸。超額存款準(zhǔn)備金率是這個(gè)剩余部分與存款準(zhǔn)備金之間的比例。我們看出，只有超額存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行能夠控制的。

13.【正確答案】：A

【答案解析】：除黃金外匯儲備量影響貨幣供應(yīng)量外，金價(jià)、匯價(jià)的變動，對貨幣供應(yīng)量也有較大影響。參見教材P182

14.【正確答案】：D

【答案解析】：財(cái)政支出大于財(cái)政收入，出現(xiàn)赤字，對貨幣供應(yīng)量的影響如何，主要取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法。如果社會總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補(bǔ)，就會引起國民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。參見教材P181

15.【正確答案】：D

【答案解析】：黃金儲備的增減變化，主要取決于一個(gè)國家黃金收購量與銷售量的變化。參見教材P182

16.【正確答案】：B

【答案解析】：外匯儲備對貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于一個(gè)國家的國際收支狀況。參見教材P182

17.【正確答案】：D

【答案解析】：在完全市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是利率機(jī)制。參見教材第188頁。

18.【正確答案】：C

【答案解析】：在紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是貨幣供應(yīng)量過多。

第四篇：中級經(jīng)濟(jì)師金融考試要點(diǎn)(個(gè)人總結(jié))

第一章 金融市場與金融工具

1、國有股：有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。

2、法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

3、社會公眾股：我國境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

4、我國股票市場：主板市場和中小企業(yè)版市場。三板市場：代辦股份轉(zhuǎn)讓市場。二板市場服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場。

5、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：由中國證券業(yè)協(xié)會建立的為退市公司社會公眾持有的股份提供代辦轉(zhuǎn)讓股份服務(wù)的場所。

6、1994．1.1：匯改，匯率并軌，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。1996.12.1：人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。2005.7.21：以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動匯率制度。1992：深圳有色金屬交易所推出我國第一個(gè)商品期貨標(biāo)準(zhǔn)合約—特級鋁期貨合約。2006：我國首家金融衍生品交易所、上海：中國金融期貨交易所。

7、按照市場的職能分類，證券市場可以分為“發(fā)行市場和流通市場”。

8、發(fā)行人依法定程序發(fā)行、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券是：債券憑證。

第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)

1、國債的流動性強(qiáng)于公司債券，流動性越強(qiáng)利率越低。

2、現(xiàn)值：在用價(jià)值，是現(xiàn)在和將來（或過去）的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。

3、到期收益率：使未來收益的現(xiàn)值等于今天價(jià)格的利率。

4、債券的市場價(jià)格與到期收益率成反比。當(dāng)市場利率上升時(shí)，到期收益率低于市場利率的債權(quán)將被拋售，引起債權(quán)價(jià)格下降，直到到期收益率等于市場利率。

5、市場利率（或債權(quán)的預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）< 債券面值，債券為貼現(xiàn)或折價(jià)發(fā)行。

6、股票發(fā)行價(jià)格=每股稅后盈利*市盈率（市盈率=股票價(jià)格/每股稅后盈利）。

7、有效市場假說主要研究信息對證券價(jià)格的影響，其影響路徑包括信息量大小和信息傳播速度。

8、cml表明：要謀求更高的利益，只能通過承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)。

9、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于市場均衡的風(fēng)險(xiǎn)-收益比率（cml斜率）和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度。投資者只能通過改變風(fēng)險(xiǎn)偏好來影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

10、sml斜率是市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

11、B>1激進(jìn)型證券，收益率趨向于放大整體市場的收益率。（防衛(wèi)型、平均風(fēng)險(xiǎn)）。

12、capm假設(shè)前提局限體現(xiàn)在：1.市場投資組合的不完全性。2.市場不完全導(dǎo)致的交易成本

3.僅從靜態(tài)角度研究資產(chǎn)定價(jià)問題，且決定資產(chǎn)價(jià)格的因素過于簡單。

13、利率市場化：存貸利率不由中央銀行統(tǒng)一控制，由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化

來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基礎(chǔ)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

14、完整的利率體系一般包括“貨幣市場利率（利率體系的基礎(chǔ)）、資本市場利率、商業(yè)銀

行利率、中央銀行利率”。

15、我國利率體系雙軌并行，銀行利率與貨幣市場隔離。

16、利率市場化：漸進(jìn)模式，中國人民銀行按照先外幣、后本幣、先貸款、后存款、先大額

長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場供求決定的金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制。

17、2000年我國放開外幣貸款利率。

18、利率上升，有價(jià)證券價(jià)格下降，且長期有價(jià)證券價(jià)格下降幅度大于短期有價(jià)證券。

第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度

1、直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人。

間接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、投資等機(jī)構(gòu)。

3、投資性金融機(jī)構(gòu)：在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動提供中介服務(wù)或直接參與投資活動的金

融機(jī)構(gòu)。投行基本特征為：綜合性

4、投資基金的優(yōu)勢：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

5、契約性金融機(jī)構(gòu)：以契約方式吸收持約人的資金，之后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行 賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

6、保險(xiǎn)公司所籌集的資金除保留一部分應(yīng)付賠償所需外，其余部分作為長期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券、以及發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。

7、經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)：投資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，開發(fā)性投資具有“投資量大、時(shí)間長、見效慢、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)分為“國際性、區(qū)域性、本國性”三種。世銀集團(tuán)包括“世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司”等機(jī)構(gòu)。世界銀行的宗旨：對用于生產(chǎn)目的的投資提供貸款或貸款擔(dān)保，協(xié)助成員國的復(fù)興與發(fā)展，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)和資源開發(fā)，鼓勵(lì)國際投資，促進(jìn)成員國國際貿(mào)易的平衡發(fā)展。

8、廣義上，金融制度的內(nèi)涵包括“金融中介結(jié)構(gòu)、金融市場和金融監(jiān)管制度”。

9、商業(yè)銀行四種組織制度優(yōu)缺點(diǎn)：單一銀行制度（又稱單元銀行制或獨(dú)家銀行制，銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)）“1.防治銀行集中和壟斷，但限制了競爭2.降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展3.強(qiáng)化地方服務(wù)，限制了規(guī)模效益4，獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但低于風(fēng)險(xiǎn)能力差。”

分支銀行制度（總分行制，法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)）包括總行制（本身對外開展經(jīng)營活動）和總管理處制（本身不對外開展經(jīng)營活動，開分行經(jīng)營）。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效益高、競爭力強(qiáng)、易于管理與控制。缺點(diǎn)：加速銀行的壟斷與集中、監(jiān)管難度大。

持股公司制度（集團(tuán)銀行制度，由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力，提高競爭和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：易于形成壟斷和集中，限制銀行靈活性。

連鎖銀行制度（聯(lián)合銀行制度，兩家或更多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過購買多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：回避對設(shè)立分支行的限制。

10、商行業(yè)務(wù)經(jīng)營制度：分業(yè)經(jīng)營銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：保護(hù)存款人利益，利于穩(wěn)健經(jīng)營與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。缺點(diǎn)：不利于競爭、不利于通過各類金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、不利于銀行利潤收入和穩(wěn)定經(jīng)營）綜合性銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：加強(qiáng)競爭、規(guī)模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全國性股份制商行。

第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理

1、貸款三原則：按計(jì)劃發(fā)放和使用、有適用適銷的物資作為保證、貸款必須按期歸還

2、前臺：直接面對客戶受理業(yè)務(wù)、辦理交易、提供服務(wù)的服務(wù)平臺。后臺：為前臺提供業(yè)務(wù)交易處理并對前臺業(yè)務(wù)處理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的部門。

3、資產(chǎn)的流動性：銀行資產(chǎn)在不受損失的條件下能夠迅速變現(xiàn)的能力。

負(fù)債的流動性：銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力。

4、貸款客戶的選擇：客戶所在的行業(yè)、客戶自身情況及貸款用途方面。

5、銀行信貸人員了解客戶步驟:貸款面談、信用調(diào)查（5C標(biāo)準(zhǔn)：品格、償還能力、資本、經(jīng)營環(huán)境、擔(dān)保品）、財(cái)務(wù)分析。

6、2002年人行規(guī)定商行可以從事一部分投行業(yè)務(wù)。

7、適合我國的商行發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)展結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、完善銀行卡功能改善用卡環(huán)境、開拓投行業(yè)務(wù)、拓展電子商務(wù)相關(guān)的新興業(yè)務(wù)。

8、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營基本內(nèi)容：推出多樣化金融產(chǎn)品（產(chǎn)品創(chuàng)新可通過下列途徑實(shí)現(xiàn)：改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品、組合現(xiàn)有產(chǎn)品、模仿其它產(chǎn)品）、關(guān)系營銷（與客戶建立更加穩(wěn)定的關(guān)系）。

9、資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行對其資金運(yùn)用和資金來源的綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。

10、西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論三階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理（該理論的基本要求是：通過資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目在“利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動性”方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)“安全性，流動性，盈利性”的最佳組合）。

11、差額管理：使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動利率負(fù)債小于變動利率資

產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而保持銀行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消對國有商行貸款增加量管理的指令計(jì)劃，改為指導(dǎo)性計(jì)劃，實(shí)行“計(jì)劃指導(dǎo)、自我平衡、比例管理、間接控制”。

13、商行風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)：流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（不屬于資產(chǎn)負(fù)債比例類指標(biāo)），以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。

14、二級銀行體制：專門行使調(diào)控和監(jiān)管職能的中央銀行+專門辦理資金融通業(yè)務(wù)的商行。

15、巴塞爾協(xié)議：銀行資本分“核心、附屬”兩級，規(guī)定商行總資本（核心+附屬）與加權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過核心資本的100%。

16、商行營業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部

分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯(cuò)收入、教育費(fèi)附加返還款、因債權(quán)人的特 殊原因確實(shí)無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)。營業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤虧、毀損報(bào)損的凈損失、抵 債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐款。

17、人力資源開發(fā)與管理的目的：充分挖掘人力資源的潛力，使人力、物力經(jīng)常保持最佳比

例，力求做到“人盡其才、人事相宜”，實(shí)現(xiàn)勞動投入和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的高效率。

18、國有商業(yè)銀行改革的目標(biāo)：按照“產(chǎn)權(quán)清晰、全責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的原則。

19、商行建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制的必要性：是銀行搞好經(jīng)營與管理的基礎(chǔ)，是我國商行

改革、適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，是商行參與國際競爭、面對入世后金融全面開放 的挑戰(zhàn)的需要。

20、銀行市場風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)是衡量商行因“匯率和利率”變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

第五章 投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營

1、投資銀行介入企業(yè)并購的方式：為收購方設(shè)計(jì)收購方案并協(xié)助實(shí)施，為被收購方設(shè)計(jì)反

收購方案和措施、通過價(jià)值評估和分析確定合理價(jià)格、根據(jù)并購方案和資金需要安排融資以及在實(shí)施過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利操作。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資：把資金投向蘊(yùn)含著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本

收益的一種商業(yè)投資行為。

3、直接融資：投行并不介入投資者和籌資者間的權(quán)利義務(wù)之中，由雙方接觸，相互擁有權(quán)

利和承擔(dān)義務(wù)。

4、商行側(cè)重于短期資金市場、投行為企業(yè)籌措中長期資金。

5、投行的四個(gè)中介作用：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動性中介。

6、證券發(fā)行市場、交易市場（二級、次級市場）

7、投行在發(fā)行市場構(gòu)建證券發(fā)行市場的方式：咨詢、承銷、分銷、代銷、私募

8、投行“做市商身份、自營商和做市商身份、經(jīng)濟(jì)商身份”

9、IPO中的綠鞋期權(quán)：發(fā)行人授予主承銷商有權(quán)自主執(zhí)行炒股計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新

股的權(quán)利。當(dāng)新股供不應(yīng)求時(shí)，主承銷商可以115%的數(shù)量向投資者發(fā)售，但其中15%的股票在股票發(fā)行完畢上市之日30天內(nèi)推遲交付；在上市后一段時(shí)間內(nèi)，主承銷商可以動用該部分資金入市平抑價(jià)格波動。行權(quán)期內(nèi)，若市場估價(jià)高于發(fā)行價(jià)：主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15%的股票，主承銷商將其配售給投資者。若市場估價(jià)低于發(fā)行價(jià)：主承銷商用超額的15%的資金在市場按市場價(jià)格購進(jìn)股票再按發(fā)行價(jià)配售給投資者。

10、憑證式國債：承購報(bào)銷方式。記賬式國債：公開招標(biāo)方式。

11、私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù)、避免泄密、節(jié)省費(fèi)用、縮短時(shí)間、條款靈活、較少手法律約

束、制定更符合發(fā)行人要求的條款、比公開發(fā)行更有成功的把握。缺點(diǎn):流動性差、發(fā)行價(jià)和交易價(jià)較低、不利于籌資者、可能被投資者操縱、不利于擴(kuò)大知名度。

12、證券交易場所分為：證券交易所、其他交易場所（場外交易市場）。

13、證券交易所組織形式分為“公司制、會員制（我國）”。

14、其他交易市場包括“柜臺市場（OTC，按標(biāo)售方式交易，）、第三市場（店外市場，靠交

易所會員直接從事大宗上市股票交易形成的市場）、第四市場（投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易形成的市場）。

15、兼并：一家企業(yè)對另一家企業(yè)的合并或吸收行為，至少一家企業(yè)法人資格消失。

收購：企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移，形成控制與被控制的關(guān)系，兩者仍為各自獨(dú)立的企業(yè)法人。

16、并購?fù)瓿珊螅①彿脚c目標(biāo)方有三種結(jié)果：吸收合并（一個(gè)或幾個(gè)公司并入一個(gè)存續(xù)公

司的商業(yè)交易行為，也成存續(xù)合并A+B=A）、新設(shè)合并（兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)新法人，原合并各方法人地位都消失A+B=C）、控股與被控股關(guān)系（A公司收購B公司股權(quán)，掌控B公司經(jīng)營管理和決策權(quán)，但A與B仍舊是相互獨(dú)立的企業(yè)法人）

17、惡意收購優(yōu)點(diǎn)：并購公司完全處于主動地位，時(shí)間短，行動快，可有效控制并購成本。缺點(diǎn)：無法從目標(biāo)公司獲取內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營、財(cái)務(wù)狀況等資料，給公司估價(jià)帶來困難，招

致目標(biāo)公司抵抗。

第六章 金融創(chuàng)新與發(fā)展

1、希爾伯的約束誘致假說：金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤最大化，減輕外部對其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為，是在努力消除和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)營約束中，實(shí)現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)新的。（對于金融機(jī)構(gòu)的金融壓制主要來自兩方面：來自政府的、來自金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的）。凱恩斯“自由—管制”的博弈理論：金融機(jī)構(gòu)對政府管制所造成的利潤下降和經(jīng)營不利等局面做出的反應(yīng)就是不斷創(chuàng)新，以此來規(guī)避管制，從而把約束以及由此造成的潛在損失減少到最低程度。制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論（諾斯）：金融創(chuàng)新是制度變革。金融創(chuàng)新的交易成本理論（希克斯）：金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。

2、金融創(chuàng)新分類：按創(chuàng)新的主題來劃分（市場主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型），按創(chuàng)新的動因劃分（逃避管制型、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型、技術(shù)推動型、理財(cái)型），按創(chuàng)新的內(nèi)容劃分（制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新）。

3、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體現(xiàn)在：存款工具功能的多樣化、存款證券化、存款業(yè)務(wù)操作電算化、存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

4、期權(quán)與其他衍生工具的區(qū)別在于：其他金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)格局是對稱的。

5、麥金農(nóng)和肖：金融抑制為包括利率和匯率在內(nèi)的金融價(jià)格的扭曲以及其他手段使實(shí)際增長率下降，并使金融體系的實(shí)際規(guī)模下降，阻止了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程。

6、1999年美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯-斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營的條款，準(zhǔn)許金融持股公司可跨界從事金融業(yè)務(wù)。

6、哈羅德—多馬模型和典型的新古典增長模型都是沒有貨幣資產(chǎn)的單一資產(chǎn)增長模型，即實(shí)物增長模型。在該模型中，經(jīng)濟(jì)增長依賴于資本的增長。

7、金融發(fā)展失誤對經(jīng)濟(jì)增長的反作用：對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會放大這些沖擊和震動的作用。

8、制約我國金融創(chuàng)新的因素：金融體制僵化，金融業(yè)缺乏足夠的獨(dú)立性；利率市場化程度不高，利率機(jī)制缺乏彈性，不能真正反映資金的價(jià)格；金融市場不完整；金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠理想；科學(xué)技術(shù)水平以及通訊業(yè)的發(fā)達(dá)程度

9、在金融創(chuàng)新的實(shí)施中，應(yīng)注意以下幾方面問題：實(shí)事求是、量力而行；處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系；明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限；推動成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

10、貨幣化程度：國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。

11、金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是：金融約束是為了創(chuàng)造租金，從而提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。

第七章 貨幣供求及其均衡

1、影響貨幣乘數(shù)因素中，央行決定r和t（分別為活期存款準(zhǔn)備率、定期存款準(zhǔn)備率，兩

者受貨幣政策的影響）。商行決定e（超額準(zhǔn)備率，商行超額準(zhǔn)備取決于“保留超額準(zhǔn)備的機(jī)會成本、借入資金的成本、融通資金的方便程度”）。社會大眾決定c、s2、基礎(chǔ)貨幣是央行負(fù)債，由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成。

3、央行資產(chǎn)：對金融機(jī)構(gòu)的貸款、購買財(cái)政債券、金銀外匯占款

央行負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)存款（包括法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金）、財(cái)政性存款、自有資金和當(dāng)年結(jié)益、貨幣流通量。

4、影響基礎(chǔ)貨幣的主要因素：商行信貸收支狀況、財(cái)政收支狀況、國際收支狀況

5、財(cái)政收入:貨幣從商行到央行、普通貨幣收縮為基礎(chǔ)貨幣

財(cái)政支出：貨幣從央行到商行、基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張為普通貨幣

6、財(cái)政收支對貨幣供應(yīng)量的最終影響取決于財(cái)政收支狀況及平衡方法（收支平衡對貨幣供

應(yīng)量無影響）。

7、財(cái)政結(jié)余：貨幣供應(yīng)總量減少。

財(cái)政赤字：影響取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法（動用歷年結(jié)余彌補(bǔ)財(cái)政赤字、發(fā)行政府債券彌補(bǔ)赤字“政府債券由商行、企業(yè)、個(gè)人自愿認(rèn)購，通常不會影響貨幣供應(yīng)總量；政府債券由央行認(rèn)購，會增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量”、向央行透支和借款“貨幣供應(yīng)量增加”）。

8、黃金外匯儲備是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一：黃金收購>銷售，央行投入基礎(chǔ)貨

幣增加。外匯儲備主要取決于國際收支狀況：順差、貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張。金價(jià)和匯率變動對貨幣供應(yīng)量的影響：金價(jià)和匯率上升，9、一國的信貸收支、財(cái)政收支、國際收支是決定貨幣供給的內(nèi)生變量。

10、貨幣均衡不能機(jī)械地理解為需求與供給絕對相等，因?yàn)樨泿殴?yīng)量對于貨幣需求量

具有 一定的彈性或適應(yīng)性，即貨幣容納量彈性。

11、在完全市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是“利率均衡”。

第八章 通貨膨脹與通貨緊縮

第五篇：中級經(jīng)濟(jì)師金融考試要點(diǎn)(個(gè)人總結(jié))

第一章 金融市場與金融工具

1、國有股：有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。

2、法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

3、社會公眾股：我國境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司投資所形成的股份。

4、我國股票市場：主板市場和中小企業(yè)版市場。三板市場：代辦股份轉(zhuǎn)讓市場。二板市場服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場。

5、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：由中國證券業(yè)協(xié)會建立的為退市公司社會公眾持有的股份提供代辦轉(zhuǎn)讓股份服務(wù)的場所。6、1994．1.1：匯改，匯率并軌，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。1996.12.1：人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。2005.7.21：以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動匯率制度。1992：深圳有色金屬交易所推出我國第一個(gè)商品期貨標(biāo)準(zhǔn)合約—特級鋁期貨合約。2006：我國首家金融衍生品交易所、上海：中國金融期貨交易所。

7、按照市場的職能分類，證券市場可以分為“發(fā)行市場和流通市場”。

8、發(fā)行人依法定程序發(fā)行、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券是：債券憑證。

第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)

1、國債的流動性強(qiáng)于公司債券，流動性越強(qiáng)利率越低。

2、現(xiàn)值：在用價(jià)值，是現(xiàn)在和將來（或過去）的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。

3、到期收益率：使未來收益的現(xiàn)值等于今天價(jià)格的利率。

4、債券的市場價(jià)格與到期收益率成反比。當(dāng)市場利率上升時(shí)，到期收益率低于市場利率的債權(quán)將被拋售，引起債權(quán)價(jià)格下降，直到到期收益率等于市場利率。

5、市場利率（或債權(quán)的預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）< 債券面值，債券為貼現(xiàn)或折價(jià)發(fā)行。

6、股票發(fā)行價(jià)格=每股稅后盈利*市盈率（市盈率=股票價(jià)格/每股稅后盈利）。

7、有效市場假說主要研究信息對證券價(jià)格的影響，其影響路徑包括信息量大小和信息傳播速度。

8、cml表明：要謀求更高的利益，只能通過承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)。

9、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于市場均衡的風(fēng)險(xiǎn)-收益比率（cml斜率）和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度。投資者只能通過改變風(fēng)險(xiǎn)偏好來影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

10、sml斜率是市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

11、b>1激進(jìn)型證券，收益率趨向于放大整體市場的收益率。（防衛(wèi)型、平均風(fēng)險(xiǎn)）。

12、capm假設(shè)前提局限體現(xiàn)在：1.市場投資組合的不完全性。2.市場不完全導(dǎo)致的交易成本

3.僅從靜態(tài)角度研究資產(chǎn)定價(jià)問題，且決定資產(chǎn)價(jià)格的因素過于簡單。

13、利率市場化：存貸利率不由中央銀行統(tǒng)一控制，由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化

來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基礎(chǔ)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

14、完整的利率體系一般包括“貨幣市場利率（利率體系的基礎(chǔ)）、資本市場利率、商業(yè)銀

行利率、中央銀行利率”。

15、我國利率體系雙軌并行，銀行利率與貨幣市場隔離。

16、利率市場化：漸進(jìn)模式，中國人民銀行按照先外幣、后本幣、先貸款、后存款、先大額

長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場供求決定的金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制。

17、2000年我國放開外幣貸款利率。

18、利率上升，有價(jià)證券價(jià)格下降，且長期有價(jià)證券價(jià)格下降幅度大于短期有價(jià)證券。

第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度

1、直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人。

間接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)職能：資金余缺雙方進(jìn)行貨幣借貸交易的媒介。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、投資等機(jī)構(gòu)。

3、投資性金融機(jī)構(gòu)：在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動提供中介服務(wù)或直接參與投資活動的金

融機(jī)構(gòu)。投行基本特征為：綜合性

4、投資基金的優(yōu)勢：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

5、契約性金融機(jī)構(gòu)：以契約方式吸收持約人的資金，之后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行 賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

6、保險(xiǎn)公司所籌集的資金除保留一部分應(yīng)付賠償所需外，其余部分作為長期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券、以及發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。

7、經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)：投資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，開發(fā)性投資具有“投資量大、時(shí)間長、見效慢、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)分為“國際性、區(qū)域性、本國性”三種。世銀集團(tuán)包括“世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司”等機(jī)構(gòu)。世界銀行的宗旨：對用于生產(chǎn)目的的投資提供貸款或貸款擔(dān)保，協(xié)助成員國的復(fù)興與發(fā)展，鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)和資源開發(fā)，鼓勵(lì)國際投資，促進(jìn)成員國國際貿(mào)易的平衡發(fā)展。

8、廣義上，金融制度的內(nèi)涵包括“金融中介結(jié)構(gòu)、金融市場和金融監(jiān)管制度”。

9、商業(yè)銀行四種組織制度優(yōu)缺點(diǎn)：單一銀行制度（又稱單元銀行制或獨(dú)家銀行制，銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)）“1.防治銀行集中和壟斷，但限制了競爭2.降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展3.強(qiáng)化地方服務(wù)，限制了規(guī)模效益4，獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但低于風(fēng)險(xiǎn)能力差。”

分支銀行制度（總分行制，法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)）包括總行制（本身對外開展經(jīng)營活動）和總管理處制（本身不對外開展經(jīng)營活動，開分行經(jīng)營）。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效益高、競爭力強(qiáng)、易于管理與控制。缺點(diǎn)：加速銀行的壟斷與集中、監(jiān)管難度大。

持股公司制度（集團(tuán)銀行制度，由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力，提高競爭和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：易于形成壟斷和集中，限制銀行靈活性。

連鎖銀行制度（聯(lián)合銀行制度，兩家或更多的銀行由某一個(gè)人或某一集團(tuán)通過購買多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的組織制度）優(yōu)點(diǎn)：回避對設(shè)立分支行的限制。

10、商行業(yè)務(wù)經(jīng)營制度：分業(yè)經(jīng)營銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：保護(hù)存款人利益，利于穩(wěn)健經(jīng)營與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。缺點(diǎn)：不利于競爭、不利于通過各類金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、不利于銀行利潤收入和穩(wěn)定經(jīng)營）綜合性銀行制度（優(yōu)點(diǎn)：加強(qiáng)競爭、規(guī)模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全國性股份制商行。第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理

1、貸款三原則：按計(jì)劃發(fā)放和使用、有適用適銷的物資作為保證、貸款必須按期歸還

2、前臺：直接面對客戶受理業(yè)務(wù)、辦理交易、提供服務(wù)的服務(wù)平臺。后臺：為前臺提供業(yè) 務(wù)交易處理并對前臺業(yè)務(wù)處理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的部門。

3、資產(chǎn)的流動性：銀行資產(chǎn)在不受損失的條件下能夠迅速變現(xiàn)的能力。

負(fù)債的流動性：銀行在需要時(shí)能夠及時(shí)以較低的成本獲得所需資金的能力。

4、貸款客戶的選擇：客戶所在的行業(yè)、客戶自身情況及貸款用途方面。

5、銀行信貸人員了解客戶步驟:貸款面談、信用調(diào)查（5c標(biāo)準(zhǔn)：品格、償還能力、資本、經(jīng)營環(huán)境、擔(dān)保品）、財(cái)務(wù)分析。6、2002年人行規(guī)定商行可以從事一部分投行業(yè)務(wù)。

7、適合我國的商行發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)展結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、完善銀行卡功能改善用卡環(huán)境、開拓投行業(yè)務(wù)、拓展電子商務(wù)相關(guān)的新興業(yè)務(wù)。

8、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營基本內(nèi)容：推出多樣化金融產(chǎn)品（產(chǎn)品創(chuàng)新可通過下列途徑實(shí)現(xiàn)：改進(jìn)現(xiàn) 有產(chǎn)品、組合現(xiàn)有產(chǎn)品、模仿其它產(chǎn)品）、關(guān)系營銷（與客戶建立更加穩(wěn)定的關(guān)系）。

9、資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行對其資金運(yùn)用和資金來源的綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。

10、西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論三階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理（該理論

的基本要求是：通過資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目在“利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動性”方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)“安全性，流動性，盈利性”的最佳組合）。

11、差額管理：使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動利率負(fù)債小于變動利率資

產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而保持銀行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消對國有商行貸款增加量管理的指令計(jì)劃，改為指導(dǎo)性計(jì)劃，實(shí)行“計(jì) 劃指導(dǎo)、自我平衡、比例管理、間接控制”。

13、商行風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)：流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（不屬于資產(chǎn)負(fù)債比例類指標(biāo)），以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。

14、二級銀行體制：專門行使調(diào)控和監(jiān)管職能的中央銀行+專門辦理資金融通業(yè)務(wù)的商行。

15、巴塞爾協(xié)議：銀行資本分“核心、附屬”兩級，規(guī)定商行總資本（核心+附屬）與加權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過核心資本的100%。

16、商行營業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部

分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯(cuò)收入、教育費(fèi)附加返還款、因債權(quán)人的特 殊原因確實(shí)無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)。營業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤虧、毀損報(bào)損的凈損失、抵 債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐款。

17、人力資源開發(fā)與管理的目的：充分挖掘人力資源的潛力，使人力、物力經(jīng)常保持最佳比

例，力求做到“人盡其才、人事相宜”，實(shí)現(xiàn)勞動投入和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的高效率。

18、國有商業(yè)銀行改革的目標(biāo)：按照“產(chǎn)權(quán)清晰、全責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的原則。

19、商行建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制的必要性：是銀行搞好經(jīng)營與管理的基礎(chǔ)，是我國商行

改革、適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，是商行參與國際競爭、面對入世后金融全面開放 的挑戰(zhàn)的需要。

20、銀行市場風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)是衡量商行因“匯率和利率”變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第五章 投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營

1、投資銀行介入企業(yè)并購的方式：為收購方設(shè)計(jì)收購方案并協(xié)助實(shí)施，為被收購方設(shè)計(jì)反

收購方案和措施、通過價(jià)值評估和分析確定合理價(jià)格、根據(jù)并購方案和資金需要安排融資以及在實(shí)施過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利操作。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資：把資金投向蘊(yùn)含著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。

3、直接融資：投行并不介入投資者和籌資者間的權(quán)利義務(wù)之中，由雙方接觸，相互擁有權(quán)

利和承擔(dān)義務(wù)。

4、商行側(cè)重于短期資金市場、投行為企業(yè)籌措中長期資金。

5、投行的四個(gè)中介作用：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動性中介。

6、證券發(fā)行市場、交易市場（二級、次級市場）

7、投行在發(fā)行市場構(gòu)建證券發(fā)行市場的方式：咨詢、承銷、分銷、代銷、私募

8、投行“做市商身份、自營商和做市商身份、經(jīng)濟(jì)商身份”

9、ipo中的綠鞋期權(quán)：發(fā)行人授予主承銷商有權(quán)自主執(zhí)行炒股計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新

股的權(quán)利。當(dāng)新股供不應(yīng)求時(shí)，主承銷商可以115%的數(shù)量向投資者發(fā)售，但其中15%的股票在股票發(fā)行完畢上市之日30天內(nèi)推遲交付；在上市后一段時(shí)間內(nèi)，主承銷商可以動用該部分資金入市平抑價(jià)格波動。行權(quán)期內(nèi)，若市場估價(jià)高于發(fā)行價(jià)：主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15%的股票，主承銷商將其配售給投資者。若市場估價(jià)低于發(fā)行價(jià)：主承銷商用超額的15%的資金在市場按市場價(jià)格購進(jìn)股票再按發(fā)行價(jià)配售給投資者。

10、憑證式國債：承購報(bào)銷方式。記賬式國債：公開招標(biāo)方式。

11、私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù)、避免泄密、節(jié)省費(fèi)用、縮短時(shí)間、條款靈活、較少手法律約

束、制定更符合發(fā)行人要求的條款、比公開發(fā)行更有成功的把握。缺點(diǎn):流動性差、發(fā)行價(jià)和交易價(jià)較低、不利于籌資者、可能被投資者操縱、不利于擴(kuò)大知名度。

12、證券交易場所分為：證券交易所、其他交易場所（場外交易市場）。

13、證券交易所組織形式分為“公司制、會員制（我國）”。

14、其他交易市場包括“柜臺市場（otc，按標(biāo)售方式交易，）、第三市場（店外市場，靠交

易所會員直接從事大宗上市股票交易形成的市場）、第四市場（投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易形成的市場）。

15、兼并：一家企業(yè)對另一家企業(yè)的合并或吸收行為，至少一家企業(yè)法人資格消失。

收購：企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移，形成控制與被控制的關(guān)系，兩者仍為各自獨(dú)立的企業(yè)法人。

16、并購?fù)瓿珊螅①彿脚c目標(biāo)方有三種結(jié)果：吸收合并（一個(gè)或幾個(gè)公司并入一個(gè)存續(xù)公

司的商業(yè)交易行為，也成存續(xù)合并a+b=a）、新設(shè)合并（兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)新法人，原合并各方法人地位都消失a+b=c）、控股與被控股關(guān)系（a公司收購b公司股權(quán)，掌控b公司經(jīng)營管理和決策權(quán)，但a與b仍舊是相互獨(dú)立的企業(yè)法人）

17、惡意收購優(yōu)點(diǎn)：并購公司完全處于主動地位，時(shí)間短，行動快，可有效控制并購成本。缺點(diǎn)：無法從目標(biāo)公司獲取內(nèi)部實(shí)際運(yùn)營、財(cái)務(wù)狀況等資料，給公司估價(jià)帶來困難，招 致目標(biāo)公司抵抗。

第六章 金融創(chuàng)新與發(fā)展

1、希爾伯的約束誘致假說：金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤最大化，減輕外部對其 造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為，是在努力消除和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)營約 束中，實(shí)現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)新的。（對于金融機(jī)構(gòu)的金融壓制主要來自兩方面： 來自政府的、來自金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的）。凱恩斯“自由—管制”的博弈理論：金融機(jī)構(gòu)對 政府管制所造成的利潤下降和經(jīng)營不利等局面做出的反應(yīng)就是不斷創(chuàng)新，以此來規(guī)避管 制，從而把約束以及由此造成的潛在損失減少到最低程度。制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論（諾 斯）：金融創(chuàng)新是制度變革。金融創(chuàng)新的交易成本理論（希克斯）：金融創(chuàng)新的支配因素 是降低交易成本。

2、金融創(chuàng)新分類：按創(chuàng)新的主題來劃分（市場主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型），按創(chuàng)新的動因劃分（逃 避管制型、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型、技術(shù)推動型、理財(cái)型），按創(chuàng)新的內(nèi)容劃分（制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng) 新、工具創(chuàng)新）。

3、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體現(xiàn)在：存款工具功能的多樣化、存款證券化、存款業(yè)務(wù)操作 電算化、存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

4、期權(quán)與其他衍生工具的區(qū)別在于：其他金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)格局是對稱的。

5、麥金農(nóng)和肖：金融抑制為包括利率和匯率在內(nèi)的金融價(jià)格的扭曲以及其他手段使實(shí)際增 長率下降，并使金融體系的實(shí)際規(guī)模下降，阻止了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程。6、1999年美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯-斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營的條款，準(zhǔn)許金融持股公司可跨界從事金融業(yè)務(wù)。

6、哈羅德—多馬模型和典型的新古典增長模型都是沒有貨幣資產(chǎn)的單一資產(chǎn)增長模型，即實(shí)物增長模型。在該模型中，經(jīng)濟(jì)增長依賴于資本的增長。

7、金融發(fā)展失誤對經(jīng)濟(jì)增長的反作用：對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的激勵(lì)機(jī)制的時(shí)候，金融的深化會放大這些沖擊和震動的作用。

8、制約我國金融創(chuàng)新的因素：金融體制僵化，金融業(yè)缺乏足夠的獨(dú)立性；利率市場化程度不高，利率機(jī)制缺乏彈性，不能真正反映資金的價(jià)格；金融市場不完整；金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠理想；科學(xué)技術(shù)水平以及通訊業(yè)的發(fā)達(dá)程度

9、在金融創(chuàng)新的實(shí)施中，應(yīng)注意以下幾方面問題：實(shí)事求是、量力而行；處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系；明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界限；推動成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

10、貨幣化程度：國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。

11、金融約束論同金融抑制論的根本區(qū)別是：金融約束是為了創(chuàng)造租金，從而提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。

第七章 貨幣供求及其均衡

1、影響貨幣乘數(shù)因素中，央行決定r和t（分別為活期存款準(zhǔn)備率、定期存款準(zhǔn)備率，兩

者受貨幣政策的影響）。商行決定e（超額準(zhǔn)備率，商行超額準(zhǔn)備取決于“保留超額準(zhǔn)備的機(jī)會成本、借入資金的成本、融通資金的方便程度”）。社會大眾決定c、s

2、基礎(chǔ)貨幣是央行負(fù)債，由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成。

3、央行資產(chǎn)：對金融機(jī)構(gòu)的貸款、購買財(cái)政債券、金銀外匯占款

央行負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)存款（包括法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金）、財(cái)政性存款、自有資金和當(dāng)年結(jié)益、貨幣流通量。

4、影響基礎(chǔ)貨幣的主要因素：商行信貸收支狀況、財(cái)政收支狀況、國際收支狀況

5、財(cái)政收入:貨幣從商行到央行、普通貨幣收縮為基礎(chǔ)貨幣 財(cái)政支出：貨幣從央行到商行、基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張為普通貨幣

6、財(cái)政收支對貨幣供應(yīng)量的最終影響取決于財(cái)政收支狀況及平衡方法（收支平衡對貨幣供

應(yīng)量無影響）。

7、財(cái)政結(jié)余：貨幣供應(yīng)總量減少。

財(cái)政赤字：影響取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法（動用歷年結(jié)余彌補(bǔ)財(cái)政赤字、發(fā)行政府債券彌補(bǔ)赤字“政府債券由商行、企業(yè)、個(gè)人自愿認(rèn)購，通常不會影響貨幣供應(yīng)總量；政府債券由央行認(rèn)購，會增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量”、向央行透支和借款“貨幣供應(yīng)量增加”）。

8、黃金外匯儲備是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一：黃金收購>銷售，央行投入基礎(chǔ)貨