第一篇：財務分析試題庫

財 務 分 析

一、單項選擇題

數即入超，該現金流量結構類型是（A）

1、現金及現金等價物凈增加額為負數即出超，經營活動產生的現金凈流量為正A、良好型 B、優秀型 C、投資入超型 D、債務入超型

2、提供企業資金變動原因信息的報表是（C）A、資產負債表

B、利潤表 C、現金流量表

D、投資收益表

3、理想的有形凈值債務事應維持在(C)的比例． A、3：1

B 2：l C、1：1

D、0．5：1

4、從企業投資角度看，財務分析的根本目的是看（A）A、企業的盈利能力

B、企業的營運能力 C、企業的支付能力

D、企業的投資能力

5、企業進行長期投資的根本目的，是為了(A)． A、控制被投資公司的生產經營

B。取得投資收益 C獲取殷利

D，取得直接收益

6、企業財務費用的主體是（C）

A、銀行貸款 B、辦公支出 C、利息支出 D、資產管理費用

7、假設某公司普通股2000年的平均市插價格為17．o元，其中年初價格為16．S元，年苯價格為18．2元，當年宣布的每股股利為o．25元．荊濱公司的股票獲利事是（D)%．

A、25

B、0．08

C、10．461

D．10．96

8、息稅前利潤是指

（C）

A、營業利潤與利息支出之和

B、利潤總額與利息支出之和 C、利潤總額與利息支出之和

D、利潤總額與財務費用之和

第 1 頁

9、可用于償還流動負債的流動資產指（C)． A企業短期投資款

B。回收期在一年以上的應收款項 C現金

D ．企業銀行匯票存款

10、當資產收益率大于負債利息串時，（A)A、財務杠桿將產生正效應

B財務杠桿將產生負效益 C負債比率越高。資產收益率越大于凈資產收益率 D 凈資產收益能力越差

11、營業收入與營業成本之間的差額是（A）

A、營業毛利 B、營業利潤 C、凈利潤 D、營業收益

12、營運資金是指（B）

A、全部資金減全部負債

B、流動資產減流動負債 C、全部資產減流動負債

D、流動資產減全部負債

13、C公司凈利潤為100萬元，本年存貨增加為10萬元，應交稅金增加5萬元，應付賬款增加2萬元，預付賬敦增加3萬元，則C公司經營活動的現金凈顴（A)萬元．

A、104

B、94

C 100

D、110

14、當出現(D)情況時，一般表示企業流動資產的實際變現能力要比財務報表項目所反映的交現能力要好一些．

A取得應收票據貼現款

B。為其他單位提供債務擔保 C、擁有較寥的長期資產

D企業具有較好的償債能力聲譽

15、為評價企業財務狀況與財務成果的發展變化情況，通常應采用（B）A、經驗標準

B、歷史標準 C、行業標準

D、預算標準

16、企業增加速動資產，一般將導致（B）。

A.降低企業的機會成本 B.提高企業的機會成本 C.增加企業的財務風險 D.提高流動資產的收益率

17、企業應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則可簡化計算營業周期為（C)天．

第 2 頁 A、90

B、180

C、270

D、360

18、一般來說在企業資本總顫、息稅前利潤相同的情況下，以下哪種結果是正確的（A)．

A企業負憤比例越高，財務杠桿系數越大 B 企業負債比例越高，財務杠桿系數越小 C財務杠桿系數越大，財務杠桿作用越弱 D 財務杠桿系數越大，財務風險越大

19、（D)不屬于企業的投資活動． A處理設備

B長期股權賣出

C、長期債權的購入

D-預期三個月內短期證券的買賣 20、企業良好的資本結構應該是（B）

A、負債資本成本的最低點

B、加權平均資本成本最低點 C、財務杠桿利益最高點

D、財務風險最低點

21、評價凈收益質量的比率是是（C）A、支付現金股利比率 B、現金比率 C、凈利潤現金保證比率 D、現金充分性比率

22、下列項目不屬于資本公積核算范圍的是（B)。A、股本溢價

B、提取公積金 C、法定資產重估增值

D、接受捐贈

23、成龍公司2000年的主營業務收入為60111萬元，其年初資產總額為6810萬元，年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為(D)。

A、8．83次，40．77天

B、6．99次。51．5天 C、8．83次，51．5天

D、7．8次，46．15天

24、影響企業償債能力最根本原因是（C）

A、企業的資產結構

B、企業的融資結構 C、企業的盈利能力

D、企業的籌資能力

25、企業（D)時，可以增加流動資產的實際變現能力。

第 3 頁 A、取得應收票據貼現款

B、為其他單位提供債務擔保 C、擁有較多的長期資產

D、有可動用的銀行貸款指標

26、流動資產是（A）

A、存貨 B、無形資產 C、信譽 D、長期應收款

27、比率分析法屬于（B）

A、報表整體分析法

B、財務指標分析法 C、基本因素分析法

D、其他財務分析法

28、某企業的流動資產為360000元，長期資產為4800000元，流動負債為205000元，長期負債780000元，則資產負債率為（B)。A、15．12％

B、19．09％ C、16．25％

D、20．52％

29、企業為股東創造財富的主要手段是增加（A)。A、自由現金流量

B、凈利潤 C、凈現金流量

D、營業收入

30、假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17．8元，其中年初價格為16．5元，年末價格為18．2元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（C)％。

A、25

B、0．08

C、10．96

D、1．7

31、財務分析與財務管理的共同點（D）

A、職能與方法相同

B、服務對象相同 C、結果的確定性相同

D、研究對象相同

32、資產負債表的附表是（A)。

A、應交增值稅明細表

B、分部報表 C、利潤分配表

D、財務報表附注

33、財務報表分析的依據是（A）

A、財務會計報表 B、國家政策法規 C、董事會報告 D、社會標準信息

34、企業管理者將其持有的現金投資于“現金等價物”項目，其目的在于（C）A、控制其他企業 B、謀求高于利息流入的風險報酬

第 4 頁 C、利用暫時閑置的資金賺取超過持有現金收益 D、企業長期規劃

35、（B)產生的現金流量最能反映企業獲取現金的能力。

A、投資活動

B、經營活動 C、籌資活動

D、以上各項均是

36、要求對每一個經營單位使用不同的資金成本的是（A）A、真實的經濟增加值 B、基本的經濟增加值 C、披露的經濟增加值 D、特殊的經濟增加值

37、運用資產負債表能夠計算的比率由（D）

A、應收賬款周轉率

B、總資產報酬率 C、利息保障倍數

D、現金比率

38、企業當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產周轉率為3，則總資產收益率為（D)％。

A、4．21

B、12．63

C、25．26

D、37．89

39、確定現金流量的計價基礎是(C)。A、權責發生制

B、應收應付制

C、收付實現制

D、收入費用配比制 40、財務報表分析的起點和歸宿是（B）

A、分析的主體 B、分析的目的 C、分析的依據 D、分析的選擇

三、多選題

1、財務分析的任務在于（ABC）

A、評價企業的過去

B、反映企業現狀 C、評估企業未來

D、進行全面分析 E、進行專題分析

2、影響每股收益的田京包括（CDE)． A優先股股數

B ．可轉換債券的數量

C凈利潤，D優先股股利

E普通殷股數

第 5 頁

3、在財務報表附注中應披露的會計政策有（CDE)． A、長期待攤費用的攤銷 期

B，存貨的毀損和過時損失 C、借款費用的處理

D、所得稅的處理方法 E壞帳損失的核算

4、下列哪些屬于會計政策（ACD）

A、存貨計價方法

B、固定資產折舊年限確定 C、收入的確認

D、外幣折算 E、或有損失

5、在分析資產負債率時，（ACD)應包括正負債項目中。A應付福利費

B盈余公積

C未交稅金

D 長期應付款

E．資本公積

6、取得投資收益所收到的現金，是指因股權投資和債權投資而取得的(BCDE)。

A股票股利

B從子公司分回利潤而收到的現金 C從聯營企業分回利潤而收到的的現金

D現金股利 E從合資企業分回利潤面收到的現金

7、比率分析的基本形式有（ABE）A、百分率

B、比

C、周轉天數

D、增長率

E、分數

8、不能用于償還流動負債的流動資產有（ABCD)． A信用卡保證金存款

B、有退貨權的應收賬款

第 6 頁 C存出投資敢

D回收期在一年以上的應收款項 E．現金

9、股票獲利的高低取決于(AD)．

A、股利政策

B現金股利的發放

C股票股利

D 股票市場價格的狀況

E．期末股價

10、企業財務報表編制和披露的程序是（ABCD）

A、會計確認和計量 B、會計記錄 C、編制報表 D、審查報送

11、下面關于有形凈值債務率的敘述錯誤的是（BC)． A有形凈值債務率的理想值是1 21 B、有形凈值債務串即用負債總攘除以有形資產總顴 C、有形資產凈值就是用費產總額減去無形資產 D有形凈值債務串越低越好

E有形凈值債務率反映債權人在企業硅產清算時能獲得有形財產保障的程度

12、一項投資被確認為現金等價物必須同時具備的條件是（ABCD）A、價值變動風險小 B、期限短

C、流動性強 D、易于轉換為已知金額現金

13、在企業的各種資金來源構成中，屬于權益資本的足(BC)． A融資租人固定資產應付款

B盈余公積金 C實收資本

D預收賬款 E遞延稅款貸項

14、反映上市公司盈利能力的指標有（ABCD）

第 7 頁 A、總資產報酬率

B、凈資產收益率 C、應收票據

D、每股收益 E、利息保障倍數

15、若公司有一項長期股權投資，賬面價值300萬元，被投資企業已經連續兩年虧損，股票市價下跌，該企業已提取減值準備30萬元．最新資料表明被投資企業已申請破產，該企業估計能收回投資150J／元，則企業長期投資價值將（AD)萬元．

A減少150

B、減少120 C減少30

D..剩余t50

E剩余270

16、流動資產一般是短期資產，但有些資產由于不再具有較強的流動性，實質上已經轉化為長期資產的是(DC)。A低值易耗品

B 超儲積壓的原材料

C超齡應收賬款

D準備銷售的商品

E待攤費用

17、屬于籌資活動現金流量的項目有（AD）

A、短期借款的增加

B、支付給職工的現金 C、或有收益

D、分配股利所支付的現金 E、取得債券利息收入

18、債權人分析財務報表的目的是（ABCD）

A、獲取企業資產運營效率的信息 B、了解企業長短期償債能力 C、評估企業信用狀況和信用風險 D、為信貸決策提供服務和依據

19、財務情況說明書包括的內容有（ＡＢＣＤ）

第 8 頁 A、生產經營狀況 B、利潤實現和分配狀況 C、資金增減和周轉狀況 D、經營成果和相關事項 20、影響企業資產周轉率的因素包括(ABCDE)。A、資產的管理力度

B、經營周期的長短 C、資產構成及其質量

D、企業所采用的財務政策 E．所處行業及其經營背景

21、在其他條件不變時，與可持續增長比率同向變動的指標是（ADE）A、資產負債率

B、股利支付率 C、價格與收益比

D、銷售凈利率

E、資產周轉率

22、（CD)屬于收回投資所收到的現金。

A、收回固定資產

B、收回長期債權投資的利息 C、收回除現金等價物以外的短期投資

D、收回長期債權投資本金

E．收回非現金資產

23、下列項目中，屬于現金流入項目的有（ABDE）

A、經營成本節約額

B、回收墊支的流動資金 C、營業現金收入

D、固定資產殘值變現收入 E、營業現金收入

24、不能用于償還流動負債的流動資產有(ABCD)。A、信用卡保證金存款

B、有退貨權的應收賬款

C、存出投資款

D、回收期在一年以上的應收款項

E．現金

25、資產負債表的時點要素是（ABC）

第 9 頁 A、資產 B、負債 C、所有者權益 D、收入

26、與息稅前利潤相關的因素包括(ABCDE)。

A、利息費用

B、所得稅

C、營業費用

D、凈利潤

E．投資收益

27、（ABCDE)是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A、所得稅率

B、優先股股息

C、息稅前利潤

D、利息費用

E．融資租賃費中的利息費用

28、資產計價的重要意義在于（AB）A、正確理解和判斷各項資產的賬面價值

B、估算和評價資產的盈利能力 C、計提固定資產這家 D、確定公允價值，換入資產成本，支付補償

29、分析企業投資報酬情況時，可使用的指標有(ABC)。A、市盈率

B、股票獲利率

C、市凈率

D、銷售利潤率

E．資產周轉率

30、下列財務分析信息中，政策信息包括（BD）

A、證券行情

B、產業政策和技術信息 C、每日外匯匯率

D、會計準則與制度 E、中介機構信息

31、在財務報表附注中應披露的會計政策有（CD)。A、所得稅的處理方法

B、借款費用的處理 C、存貨的毀損和過時損失

D、長期待攤費用的攤銷期

第 10 頁 E．壞賬損失的核算

32、企業粉飾經營成果的主要形式是（AB）A、虛增或隱瞞利潤 B、均衡或者清洗利潤

C、高報或虛高資產評估 D、低報資產或者隱藏關聯企業

33、計算存貨周轉率時，應考慮的因素有（ABCDE)。A、主營業務收入

B、期初存貨凈額

C、期末存貨凈額

D、主營業務成本

E．存貨平均凈額

34、某企業的流動比率大于1，速動比率小于1，當賒購原材料一批，則會出現（BDE）

A、流動比率上升

B、流動比率下降 C、速動比率上升

D、速動比率下降 E、營運資金不變

35、分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指（AD)。A、長期負債

B、長期股票投資

C、長期債券投資

D、所有者權益

E．長期資產

36、在現金再投資比率中，總投資具體是指（BCDEE)項目之和。A、流動資產

B、固定資產總額

C、對外投資

D、其他長期資產

E．營運資金

37、為保障財務分析的質量與效果，財務分析信息必須滿足以下要求（ABCDE）

A、財務信息的完整性

B、財務信息的系統性

第 11 頁 C、財務信息的準確性

D、財務信息的及時性 E、財務信息的相關性

38、同屬于流動負債的款項是（ABCD）A、短期借款 B、交易性金融負債 C、應收賬款 D、預收賬款

四、名詞解釋

1、管理費用——管理費用是指企業為組織和管理其生產經營所發生的費用，包括企業董事會和行政管理部門在企業的經營管理中發生的或者應由企業統一負擔的公司經費（包括行政管理部門的職工工資及福利費、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費和差旅費等）、工會經費、董事會費（董事會成員津貼、會議費和差旅費）、聘請中介費、咨詢費、業務招待費、房產稅、研究費和排污費等。它反映企業報告期間內管理費用的實際發生總額，每到期末要將其結轉到“本年利潤”科目，以計算當期損益。管理費用的發生是因為管理的需要，與產品的生產本身不直接相關，不能直接計入和分配到產品中去。管理費只與發生的當期相關，不影響或不分攤到其他會計期間。

2．資本結構——是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期費本和長期債務的比例關系．

3．經營周期——亦即營業 周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期．

4．資產負債辜——是全部負債總額膿以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，也稱之為債務比率．

第 12 頁

5、長期待攤費用——長期待攤費用是指企業已經支出的尚未攤銷、期限在一年以上的各種費用。它是“一年內攤銷的部分”歸入“一年內到期的非流動資產”項目的反映。因此，它反映尚需一年以上攤銷的費用。對本項目的分析，應注意分析企業在費用攤銷上是否遵循權責發生制的原則，是否存在人為調節利潤的情況。

6．現金流量表---------是反映企業在一定會計期內有關瑰金和現金等價物的漉人和流出信息的報表

7．經濟增加值——經濟增加值可以定義為企業收入扣除所有成本(包括股東權益的成本)后的剩余收益，在數量上它等于息前稅后營業收益再減去債務和股權的成本．

8．資本結構——是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債女的比例關系。

9．經營周期——亦即營業周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期。

10、利潤表——利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表，是按其反應會計期間的長短，除特別要求外，利潤表包括表首和表體兩個部分，表首包括報表的標題、編制報表的企業名稱、報表期間、金額單位和表格編號等，表體就是利潤表的內容，是對收入、費用和利潤三個基本要素的具體劃分的營業收入、營業成本、營業稅金、管理費用等信息項目，按利潤形成的層次且一般以本期金額和上期金額并列的方式的表示。

11．資產負債率——是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負

第 13 頁 債總額與資產總額的比例關系，也稱之為債務比率。

12．現金流量——是反映企業在一定會計期內有關現金和現金等價物的流入和流出信息的報表。

13．經濟增加值——經濟增加值可以定義為企業收入扣除所有成本(包括股東權益的成本)后的剩余收益，在數量上它等于息前稅后營業收益再減去債務和股權的成本。

14、交易性金融資產——交易性金融資產是指以賺取差價為目的的從二級市場購入的準備近期內出售的金融資產，包括為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權證投資等。交易性金融資產采用公允價值計量模式，其數額表示企業所持有的交易性金融資產的公允價值，其數額的大小表明企業閑置資金的多少，也代表企業的一種經營理念。

15、企業盈利能力——企業盈利能力是企業賺取利潤的能力或水平。利潤是營業收入補償成本費用以后的剩余，是企業努力獲得并有效利用各種資源所取得的收益，是企業經營成果的集中體現，具體包括補償成本費用的能力、企業社會貢獻的能力和企業盈利水平。

四、簡答題

1．會計分析的基本步驟。答：要點：

進行會計分析，一般按以下步驟進行 首先，閱讀會計報告

第 14 頁 其次，比較會計報表。在閱讀會計報告的基礎上，重點對會計報表進行比較。所采用的方法包括水平分析法、垂直分析法和趨勢分析法。

再次，解釋會計報表。即在比較會計報表的基礎上，考慮企業采用的會計原則、會計政策、會計核算方法等，說明會計報表差異產生的原因。最后，修正會計報表信息。會計分析是財務分析的基礎，通過會計分析，消除會計信息的失真問題。

2．流動比串的局限性表現在哪些方面?

答：流動比率雖然能較好地分析短期償債能 力．但其局限性不可忽視：

a流動比率是——個靜態指標，只表明在某一時點每一元流動負債的保障程度，既在某一時點流動負憤與可用于償債資產的關系。只有債務的出現與資產的周轉完全均勻發生上時，流動比率才能正確反映償債能力。

B流動資產的交現能力與其周轉性有關，對流動比率韻評價也與流動資產的周轉情況相結合．

3．分析資產周轉率時，資產額為何要選用“平均資產額’? 答：分析資產周轉率時，資產額使用平均數而不使用本期期末數，是為了減少年度中間資產變動的影響．

另外，由于收益是使用全部詼類資產獲得的．使用平均敷能更好地體現運用資產的目的，符合配比原則．如果使用分季度和分月的平均數，計算結果將更正確。

第 15 頁

4．如何計算、分析股票獲利串? 答：股票獲利率是指普通股每股利潤與其市場價格之間的比例關系，也可稱之為股利

率．其計算公式如下：

股票獲利率的高低取決于企業的股利政策和股票市場價格的狀況．所以，股票獲利率指標通常不單獨作為判斷投資報酬的指標，面應將它與其他各種投資報酬指標結合運用。

5、價格比的形式與計算 答：要點：

最常見的價格比有三個：市盈率或價格與收益比、市場價格與賬面價值比和價格與銷售額比。

計算公式：價格與收益比=每股市價/每股收益

市場價格與賬面價值比=每股市價/每股凈資產

價格與銷售額比=每股價格/每股銷售額

6．進行資產負債表水平分析的要點是什么？ 答：要點：

首先，要根據會計報表水平分析法，編制資產負債水平分析表

第 16 頁 其次，分別從投資或資產角度、籌資或權益角度、投資與籌資角度等三個角度出發，對資產負債水平分析表進行分析。

再次，在進行財務分析中，我們可以結合資產負債表附表進一步對資產負債水平分析表進行評價。

7．簡述普通股東進行財務報表分析的目的是什么? 答：答：普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們的財富，表現為所有者權益的價格即股價。影響股價的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風險等。(2分)普通股東進行財務報表分析，是為了回答以下幾方面的問題：(1)公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響；(2)目前的財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬如何；(3)與其他競爭者相比，公司處于何種地位。

8．簡述企業的不同成長階段的業績評價特點。

答：企業的生命周期可以分為開辦或創業階段、迅速成長階段、成熟階段和衰退階段。(1分)(1)創業階段，收入增長和自由現金流量是最重要的財務指標，而各項非財務指標比財務指標還重要。(2)成長階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對不太重要。(3)成熟階段，企業應主要關心資產收益率和權益收益率，必須嚴格管理資產和控制費用支出，設法使企業恢復活力。(4)

第 17 頁 衰退階段，經理人員特別關注投資的收回，謹慎投資以改善獲利能力。

9．什么是趨勢分析?其主要分析步驟是什么?

答：趨勢分析是將分析期與前期或連續數期項目金額的對比，這種對財務報表項目縱向比較分析的方法，是一種動態的分析。(2分)采用這種方法分析財務報表的具體做法是：(1)把前后期各項目的絕對金額進行比較，求出增減的差額。(2)把增或減的差額作為分子，把前期的絕對金額作為分母，求出增或減差額的變化程度(百分比)。(3)根據連續數期變化的統計數字，可以繪出一個統計圖表，更形象的顯示變化趨勢。

10.企業應收賬款增加的原因有哪些？ 答：要點：

企業應收賬款增加原因可歸納如下

企業信用政策發生變化，企業希望通過放松信用政策來增加銷售額 企業銷售量增加導致應收賬款增加 收款政策不當或者收款工作執行不力

應收賬款質量不高，存在長期掛賬但難于收回的帳款，或者客戶發生財務困難，暫時難于償還所欠貨款 企業會計政策變更

第 18 頁

11、論財務報表內容結構的勾稽關系分析

回答要點：財務報表內部結構的勾稽關系分析；

財務報表主要項目之間的勾稽關系分析：營業收入與營業成本、營業收入與應收賬款、營業成本與存貨、利息費用與負債余額、銷售商品提供勞務所受到的現金與營業收入等；財務報表項目與其附注之間的勾稽關系分析：資產減值的資產項目與附注之間的勾稽關系分析；利潤表項目與附注之間的勾稽關系。

五、計算題

現代公司有關財務數據如下：2001年產品銷售量為12000件，2002年為10000件；單價2001年為12元，2002年為15元；單位變動成本2001年為9元，2002年為10元；固定成本2001年為8000元，2002年為9000元。根據以上資料，對該公司利潤變動的原因進行因素分析，要求分別應用連環替代法分析。

答：（1）、利潤=銷售量×（單價-單位變動成本）-固定成本 2002年利潤=41000

2001年利潤=28000（2）、應用連環替代法分析 分析對象：41000-28000=13000 基期指標體系：12000×（12-9）-8000=28000

第 19 頁 替代第一因素：10000×（12-9）-8000=22000 替代第二因素：10000×（15-9）-8000=52000 替代第三因素：10000×（15-10）-8000=42000 替代第四因素：10000×（15-10）-9000=41000 銷售量影響：22000-28000=-6000 單價影響：52000-22000=30000 單位變動成本的影響：42000-52000=-10000 固定成本的影響：41000-42000=-1000 檢驗分析結果：-6000+30000+（-10000）+（-1000）=13000（元）

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第二篇：財務分析模板

一、公司概況

（一）公司基本信息

公司名稱、成立時間、上市時間、證券類型、股票代碼、股票簡稱、公司地點、重要管理人員（比如董事長、法人代表、總經理、獨立董事等人簡歷）、注冊資本、會計事務所、所屬行業、主營業務。新浪財經搜索股票、或者google搜索股票、或者任何一款炒股軟件搜索股票然后按F10等。

（二）公司發展歷程

關注公司成立以來重要的發展階段或重大事項，比如股權變動、業務變化、重大投融資等。公司歷年年報（進入上交所或深交所網站，輸入股票代碼，按時間和報告類型查詢歷年年報）、公司網站、新浪財經等。

（三）公司持股情況

1、公司前十大股東名稱、股份、持股比例、較去年增減變動。最近兩年年報。

2、公司實際控制人情況。要求分析直接控制人和最終實際控制人名稱、規模、業務、主要控股參股公司情況。查詢控制人公司主頁等。

3、其他主要股東情況。要求列示公司名稱、規模、業務、持股變動情況。查詢相關公司主頁等。

二、宏觀環境分析行業的宏觀環境分析

（一）Political政治法律

總結政治法律因素對行業的影響，包括政府行為、路線方針政策、法律法規、國際政治因素等。央行、環境保護部、工信部、財政部等官網，搜索相關規定，整理后按時間排列，總結評述。

（二）Economic經濟

1、經濟發展水平、公關經濟政策、相關的的宏觀經濟指標比如GDP、利率、匯率、關稅等。政府部門官網。

2、行業數據比如行業內企業數量、地域性分布、企業構成（國有、民營三資、其他）、從業人員、產值、產值地域性分布、利潤總額、總資產、固定資產總額、進出口等。行業協會官網、新浪財經、券商的行業研究報告。

（三）Social社會文化

1、有關的人口狀況、社會流動性、消費心理、生活方式變化、文化傳統等。

2、與公司業務相關的社會因素，比如環保意識提高，十二五規劃等。

（四）Technological技術

行業技術水平分析，包括橫向（與國外對比）與縱向（隨時間發展）兩個方面。行業協會官網、券商的行業研究報告、權威人士講話等。

三、供應鏈分析

首先，分析行業以產品為中心的上游-中游-下游供應鏈概況，比如上游原材料是什么、中游是什么產品、下游是哪些產業，可如下圖：

（一）上游

1、行業的上游產業情況，宏觀環境變化對上游行業影響。

2、上游產業近年變化比如總投資、固定資產規模、產量、銷售量等。相關生產設備、原材料或半成品情況。行業協會官網、新浪財經、券商的行業研究報告。

（二）中游

1、行業產品種類、毛利率等。行業協會官網、相關公司年報。

2、行業內主要龍頭企業規模、產品、收入、毛利率等。相關公司年報。

（三）下游

1、行業的下游產業情況，宏觀環境變化對下游行業影響。

2、各個下游產業近年變化，近年變化比如總投資、固定資產規模、產量、銷售量等。行業協會官網、新浪財經、券商的行業研究報告。

四、價值鏈分析

價值鏈分析要以公司的產品或服務為中心展開，分析價值鏈每個環節能夠為公司創造的價值活動。可以與行業平均水平或者同行業公司進行對比分析。公司年報、公司主頁、國家專利局官網。

基本活動：進貨、生產經營、發貨、市場營銷、服務

輔助活動：基礎設施建設、采購、人力資源管理、技術開發）

（一）進貨

（二）生產經營

生產經營是價值鏈的重點活動，要求對公司產品的種類、毛利率、占收入比重等與行業平均水平以及行業內龍頭企業、規模相近企業進行對比分析，尋找優勢和劣勢。

（三）發貨

（四）市場營銷

（五）服務

（六）基礎設施建設。

（七）采購

（八）人力資源管理

（九）技術開發

五、成長狀況與業績分析公司歷年年報、ccer數據庫。

該部分重在介紹企業幾年的成長狀況和業績評估。

成長狀況，可以通過列示企業連續幾年中，幾個科目的變化，來分析企業的發展趨勢和所處的階段。科目包括：資產、資產增長率、凈資產、凈資產增長率、銷售收入、銷售收入增長率、凈資產收益率、銷售凈利率、資產周轉率、負債率。

業績分析主要是分析下幾年中企業為股東實現股東財富最大化的能力，包括指標：凈資產收益率、每股盈余。需要將企業連續幾年的數據與行業進行對比（可做圖表方便比較），對企業做出客觀評價。

六、財務分析

財務分析部分，主要是通過使用財務報表分析的各種方法，從企業的短期長期償債能力、營運能力、盈利能力等幾個方面進行綜合的分析。除此之外，對于分析中出現的異常數據，要結合報表附注，對其進行推敲和深入分析。

財務報表分析方法包括：比較分析法和杜邦分析體系。

其中比較分析法按比較對象可以分為與本公司歷史比（趨勢分析）、與同類公司比（橫向比較）、與計劃預算比（預算差異比較）；按比較內容分：比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率。

杜邦分析體系是利用各主要財務比率之間的內在聯系，對企業財務狀況和經營成果進行綜合系統評價的方法。

（一）做出財務報表分析數據，為分析做準備

包括以下幾種表：資產負債表百分比分析、利潤表百分比分析、連續幾年資產負債表趨勢分析、連續幾年利潤表趨勢分析、連續幾年現金流量表趨勢分析、財務比率趨勢分析（財務比率包括短期長期償債能力、營運能力、盈利能力、市價比率等）

（二）對做出的數據進行分析

1、異常變化的分析，結合國家政策，市場變化，行業變化等方面，對異常數據做出合理解釋。

2、通過趨勢變化，分析出企業的經營戰略、經營成果、財務政策等狀況。對企業的整體狀況進行全面剖析。

3、“找原因”，有的科目的變化，可能是由于各種原因，那就要結合其他科目的變化來綜合分析。如應收賬款的增多可能是由于銷售收入的增多，或是銷售收入并未提高而是銷售合同質量不高賒銷過多等等，這要結合其他科目的變動來判斷原因。

4、三張報表的勾稽。

5、比率分析可見《公司財務學（第四版）》第二篇 現金流與財務分析

比率分析需要從兩個方面來作對比，橫向分析（公司與行業平均水平相比行業平均水平可以通過數據庫搜索，或者查看一些券商等金融機構的行業研究報告，或者通過行業內所有上市公司數據進行計算平均）和縱向分析（公司不同年份間的對比）。具體比率內容包括以下

1)、流動性比率。包括流動性比率、速動比率。

2)、資產管理比率。存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率。

3)、負債比率。資產負債比率、已獲利息倍數。

4)、獲利能力比率。銷售凈利潤率、銷售毛利率、資產回報率、權益回報率。

5)、市場價值比率。市盈率、每股收益、股票回報率、每股凈資產、市凈率。

6)、現金債務總額比。現金債務總額比、現金流動負債比。

6、杜邦分析法或沃爾評分法可見《公司財務學（第四版）》第二篇 現金流與財務分析

使用杜邦分析法，結合行業情況進行分析，可以選取行業平均水平，或可比性較強的某家企業進行比率的對比，從而得出企業的經營狀況、財務狀況等。重在結合行業情況對企業自身進行評估。

在比率分析基礎上，杜邦分析法或者沃爾分析法更直觀的表現公司業績的變化趨勢以及在行業中的地位。二者可以擇一而用。

七、內外部綜合分析及評價

（一）Strength競爭優勢

（二）Weakness競爭劣勢

（三）Opportunity機會

（四）Threat威脅

八、預測與決策建議

第三篇：財務分析（精選）

財務分析

財務是公司的命脈，財務經理組織制定企業綜合財務計劃和內控標準，建立健全財務管理體系為公司重大投資等經營活動提供財務分析。良好的財務狀況，正確的財務分析對于一個公司而言，往往起著至關重要的作用。

【工作內容】

1、主持日常財務、會計及稅務管理工作，管理監督基礎財務的工作質量；

2、建立公司的會計核算體系，制定會計核算制度及財務管理制度，并監督執行；

3、編制實施企業預決算、財務收支和資金籌措計劃，負責成本核算和控制；

4、定期組織資產清查盤點，保證財產安全；

5、確保資金的有效管理，加速資金周轉，考核資金使用效果，規避資金和債務風險；

6、完成各項財務結算、會計核算，上報財務執行情況，為管理層提供分析數據；

7、定期清理往來帳戶，及時催收和清償款項，做好帳務核對，組織審計工作；

8、負責部門團隊建設及員工培養，制定財務內部相關指標，做好績效考核管理；

9、全面負責帳務問題處理及稅務的協調工作，維系好與銀行及稅務機關的關系。

10、監督、分析預算、財務收支計劃的執行情況，提高企業管理水平和經營效率，引導企業各項活動有計劃有步驟進行，實現企業價值最大化。

未來3年的發展規劃

1、統一核算管理、加強資產管理。加強對城市網點的統一管理

2、建立投資管理體系、投資風險控制的戰略規劃。與中集集團、聯邦快遞等物流企業發展長期合作伙伴關系，尋找更多的投資機會、規避風險。

3、進一步加強財務監督控制、財務管理分析報告。加強對總部、片區和城市網點的監督管理，綜合進行財務分析，從而制定對企業發展有利的策略。

4、進一步加強財務人事管理：人力資源成本核算：為取得和開發人力資源企業必須付出一定的代價。選拔、聘任、培訓和辭退等一系列過程中都需要支付費用。根據前人的研究并結合新企業會計準則,綜合采用三種實際有效的計量模式:歷史成本計量模式,重置成本計量模式和公允價值計量模式，從而盡可能的減少人力資源成本，同時又給企業注入新鮮血液。

5、搞好涉稅業務的管理、進行具體的稅收籌劃。

6、配合建立業績評價，實行重點考核和獎懲制度，調動員工的積極性。在尊重員工個人意愿的前提下，為每位員工提供著盡可能大的舞臺，幫助其最大程度地發掘個人潛質與價值。

第四篇：財務分析

1.財務分析始于銀行家。

2.財務分析形勢的發展：1）靜態分析與動態分析；2）內部分析與外部分析；3）全面分析與專題分析；

3.財務分析的依據：是以會計核算和報告資料及其他相關資料為依據。4.財務分析的主體：投資者、中介機構（如財務分析師）、管理者、監管部門、其他利益相關者都是財務分析的主體。5.財務分析的對象是財務活動。

6.財務分析的內容是其可靠性和有效性。

7.財務分析目標：是建立財務分析理論體系和內容體系的關鍵。

8.研究財務分析的目標：1）從企業股權投資者角度看財務分析的目標；2）從企業債權者角度看財務分析的目標；3）從企業經營者角度看財務分析的目標

4、其他財務分析的目標

9.財務分析的作用：1）財務分析可正確評價企業過去；2）財務分析可全面反映企業現狀；3）財務分析可用于估價企業未來

10.財務分析信息的種類：1）內部信息與外部信息；2）定期信息與不定期信息； 11.財務分析信息的要求：1）財務信息的完整性；2）財務信息的系統性；3）財務信息的準確性；4）財務信息的及時性；5）財務信息的相關性。12.財務分析評價標準信息（會判斷屬于哪一種）：1）經驗標準；2）歷史標準；3）行業標準；4）預算標準；

13.政策法規信息（分支也要知道）：1）經濟體制方面的政策；2）宏觀經濟政策，包括財政政策、稅收政策、金融政策、貨幣政策；3）產業政策與技術政策

14.重要事項的揭示：1）或有事項；2）資產負債表日后事項的說明；3）關聯方關系及其交易的說明

15.財務會計報表的局限性：1）財務會計報表計量的局限性；2）財務會計報表內容的局限性；3）財務會計報表時間的局限性。

16.審計報告意見的類型：1）標準無保留意見；2）帶強調事項段的無保留意見；3）保留意見；4）否定意見；5）無法表示意見。

17.財務分析信息搜集整理階段的三個階段：1）明確財務分析目的；2）制定財務分析計劃；3）搜集整理財務分析信息

18.行業競爭程度分析，一個行業中的競爭程度和盈利能力水平主要受三個因素影響，1）現有企業間的競爭；2）新加入企業的競爭威脅；3）替代產品或服務的威脅。

19.現有企業間競爭程度分析：1）行業增長速度分析；2）行業集中程度分析；3）差異程度與替代成本分析；4）規模經濟性分析；5）退出成本分析。20.趨勢分析法：1）計算趨勢比率或指數；定基指數和環比指數；2）根據指數計算結果，評價和判斷企業各項指標的變動趨勢及其合理性；3）預測未來的發展趨勢。

21.比率分析的形式：1）百分率；2）比率；3）分數

22.標準比率的計算方法：1）算術平均法；2）綜合報表法；3）中位數法 23.連環替代法的程序步驟：1）確定分析指標與其影響因素之間的關系；2）根據分析指標的報告期數值與基期數值列出兩個關系式或指標體系，確定分析對象。3）連環順序替代，計算替代結果；4）比較各因素的替代結果，確定各因素對分析指標的影響程度；5）檢驗分析結果。

24.應用連環替代法應注意的問題：1）因素分解的相關性問題；2）分析前提的假定性；3）因素替代的順序性；4）順序替代的連環性。25.傳統的方法是依據數量指標在前、質量指標在后的原則進行排列。26.財務分析報告的編寫要求：1）突出重點、兼顧一般；2）觀點明確、抓住關鍵；3）注重實效、及時編報；4）客觀公正、真實可靠；5）報告清楚、文字簡練

27.資產負債表整體結構主要表現形式：1）穩健結構；2）風險結構

28.股東權益結構分析應考慮的因素：1）股東權益結構與股東權益總量；2）股東權益結構與企業利潤分配政策；3）股東權益結構與企業控制權；4）股東權益結構與股東權益資金成本；5）股東權益結構與經濟環境

29.企業貨幣資金變動的主要原因：1）銷售規模的變動；2）信用政策的變動；3）為大筆現金支出做準備；4）資金調度；5）所籌資金尚未使用

30.其他應收款分析應注意的方面：1）其他應收款的規模及變動情況；2）其他應收款包括的內容；3）關聯方其他應收款余額及賬齡；4）是否存在違規拆借資金；5）分析會計政策變更對其他應收款的影響

31.所有者權益變動表主要項目的分析：1）直接計入所有者權益的利得與損失分析；2）會計政策變更的分析；3）前期差錯更正的分析

32.前期差錯通常包括計算錯誤、應用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產生的影響，以及存貨、固定資產盤盈等。

33.公司派現決策的動機：1）消除不確定性動機；2）傳遞優勢信息動機；3）減少代理成本動機；4）返還現金動機；

34.為什么品種構成變動會引起利潤額變動：1）各種產品的利潤率高低不同；2）各種產品在產品組合中的比重不同

35.盈利能力分析包括：1）資本經營及其盈利能力；2）資產經營及其盈利能力3）商品經營及其盈利能力

36.影響資本經營盈利能力凈資產收益率的因素：1）總資產報酬率；2）負債利息率；3）資本結構或負債與所有者權益之比；4）所得稅稅率

37.存貨周轉速度偏低時，可能引起的原因：1）經營不善，產品滯銷；2）預測存貨將升值而故意囤積居奇，以等待時機獲取重利；3）企業銷售政策發生變化

38.存貨按其性質分類：1）材料存貨；2）在產品存貨；3）產成品存貨 39.存貨周轉期又可分為：1）材料周轉期；2）在產品周轉期；3）產成品周轉期

40.應收賬款周轉率說明內應收賬款轉化為現金的平均次數，體現了應收賬款的變現速度和企業的收賬效率，一般認為周轉率越高越好，因為它表明：1）收款迅速，可節約營運資金；2）減少了壞賬損失；3）可減少收賬費用；4）資產流動性高

41.計算速動資產之所以要把存貨扣除的原因：存貨是流動資產中變現速度最慢的資產，而且存貨在銷售時受到市場價格的影響，使其變現價值帶有很大的不確定性，在市場蕭條的情況下或產品不對路時，又可能成為滯銷貨而無法轉換為現金。

42.影響長期償債能力的因素：1）企業的盈利能力；2）投資效果；3）權益資金的增長和穩定程度；4）權益資金的實際價值；5）企業經營現金流量 43.影響EVA的因素：凈資產收益率、權益資本成本率、凈資產 44.杜邦財務分析體系的核心指標：凈資產收益率

45.企業社會貢獻總額包括工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交增值稅、應交營業稅金及附加、應交所得稅、其他稅收和凈利潤等

46.經營業績評價綜合指數法的步驟：1）選擇經營業績評價指標；2）確定各項業績指標的標準值；3）計算各項業績指標的單項指數；4）確定各項業績指標的權數；5）計算綜合經濟指數；6）綜合經濟指數評價

47.定量分析法：平滑指數法、銷售百分比法、線性回歸分析法、固定比例計算法。

第五篇：財務分析

第十二章財務分析

財務分析,主要指會計報表的分析,即根據報表的資料,深入進行調查研究,以國家的有關方針、政策為指導、已批準的計劃預算為依據,分析檢查各項預算任務的完成情況,總結經驗 查明問題 并做出評價。

編制會計報表的目的是為了提供會計報表使用著有關事業單位一定時期財務狀況和收支情況的信息,以幫助與事業單位有利害關系者做出正確的決策。然而,會計報表所提供的財務信息是一種歷史性數據,而信息使用者的決策則是立足現在、面向未來,歷史信息本身不能直接用于決策。同時,事業單位會計報表中的數字本身并不完全具有比較明確的含義。在許多情況下,如果孤立地去看報表上所列的各項項目的金額,可能對報表使用者的經濟決策沒有多大的意義,對于報表的使用者而言,比較重要的、有意義的資料是數字與數字之間的關系,以及這些數字所體現的一些指標的變動趨勢和金額,所以,會計信息的使用者要做出正確的經濟決策,還必須對財務報告（主要是會計報表）所提供的歷史數據作經一部的加工,驚醒比較、分析、評價和解釋。

事業單位會計報表分析的主要內容包括對事業單位計劃完成的情況的分析,對預算執行情況的分析,對財務狀況的分析,對資產使用情況的分析,對成本支出的分析等。

（一）對預算計劃完成的情況的分析

對事業計劃完成的情況的分析,主要是分析考察實業計劃完成的原因,正對存在的問題,加以改進和解決,進一步挖掘單位內部潛力,并且為編制下期計劃提供資料。

（二）預算收支執行情況的分析

對于事業單位預算收入執行情況的分析,主要應對單位應繳預算收入是否符合政策和及時、定額的收納繳庫,有無拖欠的情況進行分析。

（三）對事業單位自產使用情況和財務狀況的分析

對于事業單位資產使用情況及財務狀況的分析主要包括以下幾個方面的內容：

（1）對固定資產的增加、將少和結存情況進行分析。主要是分析固定資產的增加及其資金來源是否符合國家規定、固定資產的減少是否合理和經過正常的批準、固定資產使用是充分有效、有無長期閑置和保養不善等情況。

（2）對于材料的增減情況進行分析。主要分析各種材料的結構和定額執行

情況,有無長期積壓和浪費損失的現象。

（3）對于資金的流轉情況分析。要分析事業單位有無保障區業務活動的資

金(主要是貨幣資金),資金的流轉情況如何。

（4）對往來賬項的余額進行分析。主要分析各種應收應付賬款的分布及未

結算的原因,有無長期不清,懸賬、呆賬等問題,要查明原因,及時處理。

（5）對撥入經費的變化情況進行分析。通過分析,考察撥入經費的期末數

比年初數增加或者減少的原因。

（6）對預算內、外資金的使用情況進行分析。通過分析,考查有無鋪張浪

費、請客送禮等違紀行為。

（7）分析現金及銀行存款的運用是否符合現金管理和銀行結算的制度。