第一篇：如何寫財務分析報告及

財務分析報告（本文主要指內部管理報告）是對企業經營狀況、資金運作的綜合概括和高度反映。然而要寫出一份高質量的財務分析報告并非易事，撰寫財務報告以下六點值得注意：

一、要清楚明白地知道報告閱讀的對象（內部管理報告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領導）及報告分析的范圍。報告閱讀對象不同，報告的寫作應因人而異。比如，提供給財務部領導可以專業化一些，而提供給其它部門領導尤其對本專業相當陌生的領導的報告則要力求通俗一些；同時提供給不同層次閱讀對象的分析報告，則要求分析人員在寫作時準確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再如，報告分析的范圍若是某一部門或二級公司，分析的內容可以稍細、具體一些；而分析的對象若是整個集團公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個重點問題進行分析即可。

二、了解讀者對信息的需求，充分領會領導所需要的信息是什么。記得有一次與業務部門領導溝通，他深有感觸地談到：你們給我的財務分析報告，內容很多，寫得也很長，應該說是花了不少心思的。遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。我們每月辛辛苦苦做出來的分析報告原本是要為業務服務的，可事實上呢？問題出在哪？我認為，寫好財務分析報告的前提是財務分析人員要盡可能地多與領導溝通，捕獲他們“真正了解的信息”。

三、報告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。財務分析報告的框架具體如下：報告目錄—重要提示—報告摘要—具體分析—問題重點綜述及相應的改進措施。“報告目錄”告訴閱讀者本報告所分析的內容及所在頁碼；“重要提示”主要是針對本期報告在新增的內容或須加以重大關注的問題事先做出說明，旨在引起領導高度重視；“報告摘要”是對本期報告內容的高度濃縮，一定要言簡意賅，點到為止。無論是“重要提示”，還是“報告摘要”，都應在其后標明具體分析所在頁碼，以便領導及時查閱相應分析內容。以上三部分非常必要，其目的是，讓領導們在最短的時間內獲得對報告的整體性認識以及本期報告中將告知的重大事項?！皢栴}重點綜述及相應的改進措施”一方面是對上期報告中問題執行情況的跟蹤匯報，同時對本期報告“具體分析”部分中揭示出的重點問題進行集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領導留下深刻印象。

“具體分析”部分，是報告分析的核心內容?！熬唧w分析”部分的寫作如何，關鍵性地決定了本報告的分析質量和檔次。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個好的分析思路。例如：某集團公司下設四個二級公司，且都為制造公司。財務報告的分析思路是：總體指標分析—集團總部情況分析—各二級公司情況分析；在每一部分里，按本月分析—本年累計分析展開；再往下按盈利能力分析—銷售情況分析—成本控制情況分析展開。如此層層分解，環環相扣，各部分間及每部分內部都存在著緊密的勾稽關系。

四、財務分析報告一定要與公司經營業務緊密結合，深刻領會財務數據背后的業務背景，切實揭示業務過程中存在的問題。財務人員在做分析報告時，由于不了解業務，往往閉門造車，并由此陷入就數據論數據的被動局面，得出來的分析結論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強調的一點是：各種財務數據并不僅僅地通常意義上數字的簡單拼湊和加總。每一個財務數據背后都寓示著非常生動的增減、費用的發生、負債的償還等。財務分析人員通過對業務的了解和明察，并具備對財務數據敏感性的職業判斷，即可判斷經濟業務發生的合理性、合規性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業務部門提供有用的決策信息。財務數據畢竟只是一個中介（是對各樣業務的如實反映，或稱之為對業務的映射），因而財務數據為對象的分析報告就數據論數據，報告的重要質量特征“相關性”受挫，對決策的“有用性”自然就難以談起。

五、財務分析報告的分析手法。如何才能將報告寫活并有自己的特色？這里僅介紹本人在報告寫作過程中幾點所悟：

（一）分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。因為撰寫財務分析報告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，真正擔負起“財務參謀”的重要角色。唯此，報告的有用性或分量才可能得到提高和升華。

（二）對具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。例如，某公司有36個駐外機構，為分析各駐外機構某月費用控制情況和工作效率，我們以“人均差旅費”作為評價指標之一。在分析時，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增長額（絕對數）、增長率（相對數）兩方面比較以揭示費用異常及效率低下的駐外機構，我們分別對費用增長前十位（定義為集合A）及增長率前十位（定義為集合B）的駐外機構進行了排名，并定義集合C=A∩B，則集合C中駐外機構將是我們重點分析的對象之一，這就是“交集原則”。然而，交集原則并有一定能夠揭示出全部費用異常的駐外機構，為此“重要性原則”顯得必不可少。在運用交集原則時，頭腦中要有重要性原則的意識；在運用重要性原則 時，同樣少有了閃集思想。總而言之，財務分析人員要始終“抓重點問題、主要問題”，在辯證法上體現為兩點論基礎上的重點論。

（三）問題集中點法亦可稱之為焦點映射法。這種分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我們已從不同角度對經營過程中存在的問題進行了零散分析。這些問題點猶如一張映射表，左邊是不同的分析角度，右邊是存在問題的部門可費用項目。每一個分析角度可能映射一個部門或費用項目，也可能是多個部門或費用項目。由于具體到各部分中所分析出來的問題點還不系統，因而給領導留下的印象比較散亂，重點問題不突出；而領導通過月度分析報告，意在抓幾個重點突出的問題就達到目地了。故而財務分析人員一方面在具體分析時，要有意識地知道本月可能存在的重點問題（在數據整理時具有對財務數據敏感性的財務分析人員能感覺到本月可能存在的重大異常情況），另一方面要善于從前面零散的分析中篩選出一至兩個焦點性問題

六、分析過程中應注意的其它問題。

（1）對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個準確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應盡可能地立足當前，瞄準未來，以使分析報告發揮“導航器”作用；

（2）財務人員在平時的工作當中，應多一點了解國家宏觀經濟環境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業競爭對手資料。因為，公司最終面對地是復雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經濟環境的變化或行業競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運；

（3）勿輕意下結論。財務分析人員在報告中的所有結論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結論，很可能形成誤導。如目前在國內許多公司里核算還不規范，費用的實際發生期與報銷期往往不一致，如果財務分析人員不了解核算的時滯差，則很容易得出錯誤的結論；

（4）分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、冗長化

夏新股份公司財務分析報告

某縣第三季度經濟形勢分析報告 2010年上半年商務經濟分析報告

夏新股份公司財務分析報告

一、簡介

（一）公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經濟體制改革委員會廈體改(1996)080號文批準，在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎上，由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設備(集團)公司等六個股東共同作為發起人，1997年4月24日，經中國證監會(1997)176號文批準，以向社會公眾募股方式設立。1997年5月23日，取得廈門市工商行政管理局核發的企業法人營業執照。注冊資本原為人民幣18800萬元，1999年度實施配股及送轉增股后注冊資本已變更為35820萬元；2003年度實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股，境內法人股24235.2萬股，境內上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學宏。主要經營聲像電子產品、通訊電子產品、辦公自動化產品及其他機械電子產品的開發與制造等。公司從以家用電子產品的生產型企業成功地轉型到以通信終端產品生產為主的企業，目前手機產品占主營業務收入的80%以上，成為國內主要的手機制造商之一。中國文秘114。

（二）國內及國際未來經濟展望

十六大報告對于中國未來20年的戰略規劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經濟將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發式的發展過程，一批國際經濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業，中國本土公司已經出手國際牌了；未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經濟方面，世界經濟總體呈現走強態勢。預計在未來5年內，世界經濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到3．5－4％；發達國家依然將是世界經濟增長的主導，而發展中國家的經濟增長速度繼續高于發達國家?？萍歼M步的突飛猛進，經濟全球化的深入發展，全球產業結構的大調整，特別是信息技術繼續釋放潛力及網絡經濟的高速擴張，以及各國經濟合作和協調加強等積極因素，將繼續為世界經濟的持續發展提供重要的基礎。

（三）行業綜觀及重要議題

目前，我國擁有全球手機近1/3產量和約1/5的銷售市場，是全球最重要的手機生產銷售中心。國產手機市場占有率到2003年已達60%以上，行業銷售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國際巨頭變成波導、tcl、夏新等本土企業。國產品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結束的“中國市場產品質量用戶滿意度調查”中，國產品牌以絕對優勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產品牌手機正逐漸占據市場競爭的制高點，成為國內手機市場的主導力量。

國內手機廠商在努力開拓國內市場的同時，進一步加大開拓國際市場力度，他們紛紛在國外開設辦事機構，加大產品出口量。這些努力使得去年1-10月國產品牌手機出口占國內銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內手機廠商存在的問題也日益凸現，突出表現在產品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭。可以說，國產品牌手機的發展已進入一個新時期，即從規模擴張階段轉向提高質量和技術水平階段.。國產品牌應該利用國內已經形成的從芯片，整機設計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產業鏈，通過加強國內采購配套，降低成本，減少不確定性風險，加快自身發展；要上國產品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產品牌手機出口較少的現狀，在國外廣闊的市場上尋找發展的機會；同時，國產品牌還應加強核心技術的研制開發，形成具有自主知識產權的技術和產品，增強國際競爭力。

此外，在國內外激烈的競爭下，手機業步入微利時代，不少國內生產廠家紛紛實施產品轉型戰略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉型戰略計劃，亦成為國內眾多手機制造商未來能否持續發展的關鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產品，并計劃投巨資進軍汽車業，未來機遇和挑戰并存。

二、公司分析

（一）公司業績分析

從２００３年的年報來看，公司全年實現凈利6.14億元，每股收益高達1.43元，凈資產收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業中的矯矯者。公司主營業務收入同比增長51.94％（達68.17億元），其中手機（含小靈通）收入占總收入達87.5％（達5.96億元），同比增長61％。而在２００１年，夏新電子的手機收入僅占總收入的16.66％（１.65億元）。隨著產品結構的調整和手機產銷規模的增大，公司營業收入的毛利率也從２００１年的17.55％提高到34％，每股收益也從２００１年的－0.22元增長到２００3年的1.43元。凈資產收益率、毛利率、凈利潤率與２００２年相比，雖然略有下降（主要為市場競爭激烈，產品價格下調幅度較大），但仍保持在較高的水平。２００３年公司技術開發費的計提從原來占總收入的３％提高到６％，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產業結構調整進展相當順利，為今后的發展打下了堅實的基礎。

夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產品，這也可以從２００3年夏新手機的平均銷售價格高于國產手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34％。高價格帶來的高利潤，必將引來國內甚至國外企業的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統領地，可以預見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時應注意到，公司的“應收票據”在２００３年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應收票據”是否會變成令人頭疼的“應收賬款”值得重點關注。總體看來，公司的各項財務指標均在好轉，股東權益和總資產穩步上升，但是，公司的流動資產里面，變現能力最差的存貨占總資產額的35％，存貨周轉率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力。

（二）公司的未來表現——swot分析

s：強項，優勢

（外部）在國內有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產品質量用戶滿意第一品牌，是國內主要手機生產商之一，同行業排名第六，產品（手機）市場占有率達6%，小靈通產品同行業排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

（內部）有著優秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發展國產手機的“次核心技術”，成功地實現了產業的轉型，從家電生產企業一躍成為手機生產行業的矯矯者。

w：弱項，劣勢

（外部）手機業竟爭日趨激烈，行業毛利率日趨下降，公司走的是中高端產品路線，而該層次產品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術，新產品開發滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產品的戰略布局，將面臨產業整合的困難，在近期內難見成效，未來形勢不容樂觀。

（內部）公司員工整體素質不高，作為技術生產型企業?？埔陨蠈W歷僅占員工總人數16%；公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術人員，激勵機制不夠全面；從股權結構上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關聯交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產生誠信危機；公司產能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優勢的it業，投產筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩定發展不利。

o：機會，機遇

（外部）展望未來，中國經濟的平穩增長，城市化進程的加快和農民收入水平的提高，為手機市場的發展提供了良好的消費環境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設計的追求，仍將推動產品的更新和市場的增長。同時，數據業務與應用內容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據預計，今后5年，中國手機市場將以7.7%的復合增長率繼續保持穩定的增長，2008年市場銷售額將達到1200億元。

（內部）公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉型生產gsm手機后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產業，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業，將成為公司新的發展機遇。

t：威脅，競爭對手

（外部）目前手機市場的竟爭越來越激烈，不斷的價格戰使得行業利潤步入微利時代，國內競爭對手主要來自波導、tcl、康佳等生產企業。隨著通信行業的進一步放開，國際品牌對行業的沖擊更加嚴重，而國外主要生產的是中高端產品，對以中高端產品為主的夏新公司更是雪上加霜。

（內部）公司產品單一，缺乏核心技術，新產品的研發滯后，很難再有在市場上叫得響的產品推出，僅靠一款a8很難繼續站穩腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴竣。盡管公司已確立“3c”產品戰略布局，實行產品多元化戰略，但收益不會在短期內顯現，未來具有太大的不確定性和風險性。盡管2003年公司業績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

（三）公司的行業競爭分析

2003年中國生產手機1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產國。信息產業部03年公布的國內手機市場占有率排名，波導以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位?，F在國內手機生產商有40多家，但主要以波導、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主?，F以下表各主要通訊產品制造公司有關2003年度財務比率計算行業平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動比率現金比率應收帳款周轉率股東權益比率資產負債比率長期負債比率存貨周轉率主營利潤率

波導股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集團110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳ａ82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健ａ61.140.06--14.680.852.07--7.76

中興通訊85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐電信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新電子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行業平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業平均水平，因此，短期償債能力相對較低；公司的現金比率遠遠高于行業平均水平，公司有著充裕的現金流，資金周轉順暢，這與公司產品暢銷及大量現款交易是分不開的；公司應收賬款周轉率為同行業最高，遠遠高于同業平均水平，應收賬款的管理是同行業最好的；股權比率亦屬同業較高水平，相對地資產負債率也就較低，從股東角度來看，公司現在屬高股權率、高風險、高報酬的財務資本結構；長期負債率遠高于同業水平，主要系公司提取了高額的技術開發費（按銷售額的6%計提），這為公司經后加大技術投入及未來的發展打下了堅實的基礎；存貨周轉率同行業最高，存貨占資產總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力；主營利潤率高達34%，處于行業領先水平，這與公司以高毛利率的中高端產品為主是分不開的。

從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業中極具競爭力。

（四）公司專業分析

夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業，以通訊產品、視聽產品及it產品為核心業務。2003年公司實現主營業務收入68.17億元；實現凈利潤6.14億元。其中，手機類產品占主營業務收入的82.82％，夏新手機仍是國內手機品牌中利潤最高的企業，毛利率37.76%，手機產品市場占有率居國產品牌第四，視頻類產品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設備，自2001年公司管理層把握新的市場機遇，轉型生產gsm手機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，公司建立了600多人的技術中心，設立博士后工作站，科研實力在同行業首屈一指，針對數字化技術變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術領域，形成自己的核心技術優勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產業，但與其他投資汽車行業企業不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發揮自身優勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領域，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業，將成為公司新的發展機遇。

（五）公司分析總結

以銀行家的角度來看，公司的資產負債率為66%，低于行業平均水平，公司的現金比率為0.38亦遠高于行業平均水平，公司目前經營較穩定，2003年取得了良好的業績，加之公司有良好的現金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務狀況來看，貸款給公司相對風險較低。從現金流量表中來看，公司投資活動支付的現金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關公告中可知，公司將面臨又一次產業轉型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，投資于與主業不相關的it業及汽車電子業，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉型投資的成功與否，未來的潛在償債風險較大，銀行應充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風險水平。從投資者的角度來看，公司業績從最近幾年看呈高速增長態勢，2003年每股收益達1.43元，凈資產收益率達41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務結構上分析，公司股權比率為33.65%，高于行業平均水平，高股權率意味著高風險、高報酬的財務結構。在獲取高回報的同時，投資者應充分考慮其投資的未來的風險性，首先從公司的主業來看，手機業競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業步入微利時代，預計公司主營業務利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉向多元化的家電、it、汽車電子產品等行業，能否在公司未涉及的行業中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風險。

從收購者的角度來看，公司的驕人的業績，成長性及高凈資產收益率（42%），使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業突出，且在技術上也處于國內同業領先地位，對“主業偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經驗、完整的營銷體系及網絡，加上優秀的管理層及高效率管理經驗，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業績股票激勵實施辦法》等，員工的待遇同公司的業績息息相關。自2001年公司管理層把握新的市場機遇，從家電產品轉型生產gsm手機，實現了成功的生產轉型，取得了驕人的業績，但隨著競爭的日趨激烈，產生了缺乏新業務增長點的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向。在未來的發展中，公司管理層及全體員工應重點在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點；市場——尋找新的業務增長點；合作——強化價值鏈，擴大合作領域；競爭——增強核心競爭力，尋找發展機會；技術——發展自己的核心技術，積極研發新產品。

某縣第三季度經濟形勢分析報告

今年以來，全縣上下堅持以“三個代表”重要思想為指導，牢固樹立和落實科學發展觀，認真貫徹市委一屆九次全會和縣第十一屆二次黨代會精神，緊緊圍繞縣委、縣政府年初既定的工作思路和目標，堅定不移地實施“四大戰略”，加速推進工業化、城市化和農業產業化進程，全縣經濟社會呈現快速、健康、協調、有序發展的良好態勢。

1-9月份，全縣各項主要國民經濟指標保持了高位增長。完成 GDP18.17億元，比上年同期增長17.8%，增速較上年同期加快2.1個百分點;三次產業增加值分別為3.91億元、9.4億元和4.85億元，同比各增長3.85%、28.6%和13.5%，結構比由上年末的23.18%、47.82%和29%調整到21.5%、51.8%和26.7%，結構進一步優化。全社會固定資產投資12.19億元，同比增長129.85%，其中規模以上固定資產投資完成10.34億元，同比增長118.6%，建筑業、房地產、城市功能項目建設投資仍然保持較快的增長速度;社會消費品零售總額6.52億元，同比增長15%，增幅一直保持在兩位數以上，消費熱點主要集中在餐飲業、房地產等行業，消費對經濟的拉動作用進一步增強。今年以來，縣委、縣政府通過實施“四大戰略”、開展“百日”活動等一系列措施成效已初見，縣域經濟基礎更加堅實，運行質量明顯提高，發展后勁大為增強，經濟總量逐步壯大，發展速度不斷加快。具體表現在以下幾方面：

1、工業經濟發展迅猛。截止9月底，全縣完成工業總產值21.3億元，同比增長29.8%;工業增加值7.07億元，同比增長29.03%，其中，規模以上工業增加值2.28億元，同比增長61.64%。工業增加值占GDP比重為12.55%，成為三次產業中對經濟增長拉動力的“亮點”。企業技術創新能力進一步增強，完成技改投入13921萬元。工業經濟效益明顯提升，工業用電量達到11660萬度，同比增長92.78%，占用電總量的75.7%;工業稅收不斷上升，繳納稅金5980萬元，同比增長18.9%，占財政總收入比重達到39.14%。企業規模逐步壯大，藝華彩印有限公司獲得全國電子信息推廣企業，為全省唯一一家，長城化工助劑、弘耀光學、天峰建材列入全省“百強”重點產業和扶持產業。

2、園區建設成效明顯。累計簽約進園項目達179個，實際進資17.11億元，投資過億元的項目有12個，72家企業已建成投產。今年1-9月份，新增入園企業45個，實際進資1.2億元，5家企業現已正式投產。園區基礎設施漸趨完善，水、電、通信、排污等管道配套設施跟進鋪設，綠化、綠化、美化同步實施，集聚能力得到增強。園區效益逐步凸現，1-9月份，實現工業銷售收入3.3億元，工業增加值1億元，上交稅金1807萬元，新增就業人數1836人。園區管理得到加強，規劃執行力度加大，對華怡服裝、靈峰化工、長慶家具等12家違反規劃的企業進行了及時糾正，對重點區域的福欣消防、陽光大市場、江南酒業、三清風實業等企業的規劃進行重新報批。園區土地清理效果明顯，對17個違反投資合同的項目用地進行了清理，收回土地687.67畝。

3、農業經濟后勁增強。今年以來，中央、省委一號文件精神給我縣農業經濟帶來了很大機遇，各項惠農政策也有力地推動了農村經濟的發展。1-9月份，全縣農村經濟總收入8.01億元，同比增長11%;農業總產值達4.39億元，增長5%。糧食生產形勢喜人，早稻實際播種面積13.96萬畝，較上年增長12.8%，總產4700萬公斤，增長2.2%;一晚和二晚種植面積分別為13.4、14.5萬畝，預計總產量可達6030和5800萬公斤，分別比上年增長12.8%和23.4%。農業產業結構趨于優化，四大產業初具規模，其中，蔬菜種植面積 4.5萬畝，總產值13500萬元;毛竹林生產基地面積達到30.2萬畝，總產值約為4180萬元，占農業總產值的14.2%。農業園區建設速度明顯加快，核心地位得到加強。農業產業化不斷推進，全縣農業產業化經營企業達54家，實現銷售收入2.9億元，企業帶動農戶3.2萬戶，花廳早梨生產基地等9家企業被省農業廳評定為無公害生產基地，遠泉茶葉等18個產品被認定為綠色食品，遠泉公司和花廳早梨基地獲省級龍頭企業稱號，三鼎實業公司和盛水養殖種養公司獲市級龍頭企業。農民收入有了提高，前三季度農民人均現金收入1763.25元，較上年同期增長14%。

4、城鎮建設扎實推進。35個重點工程項目、政府十件實事建設順利，5個拆遷安置小區進程加快，南靈路、旭日大道一期道路改造及“五位一體”改造工程和自來水廠等一批新建項目相繼正式啟動，金峰商城、月亮灣汽車城、縣中教學樓(一期)、第一農貿市場(一期)、5000萬斤縣級糧食儲備庫等項目全面完工;文化廣場、櫧溪小區項目規劃設計已完成，正推向市場運作;城市綠化美化綠化工程繼續推進，城市品位和檔次大大提升。城市經營理念進一步加強，城市建設投入不斷加大。1-9月份，全縣共投入城市建設資金5.5億元。

5、開放經濟勢頭強勁。今年以來，縣委、縣政府創新招商方法，深化招商舉措，拓寬引資渠道，積極參加省、市組織的各項招商活動，狠抓企業開工投產，使招商引資工作取得明顯效果。1-9月份，全縣共簽訂境內合同項目193個，實際進資13.25億元;境外合同項目8 個，實際進資75.4萬美元;完成出口創匯92萬美元。民營經濟活力倍增，新增注冊企業167家、個體工商戶310戶，其中新增注冊資本1000萬元以上企業2家，新增注冊資金共達3.8億元，增長22%;民營企業完成工業銷售產值18.6億元，增長26.7%;實交稅金8911萬元，增長24.3%，占財政總收入的58.3%，已成為縣鄉財政收入的重要增長點。民營企業產品質量提高，全良酒業、長城化工助劑、天峰水泥相繼榮獲省著名商標和省名牌產品，繼王字電表、青峰特種箱包、旭峰化工等12企業通過ISO9000質量體系認證和ISO14000環保體系認證后，又有月亮山化工有限公司、天峰水泥等企業通過ISO9000質量體系認證。

6、財政收入穩步增長。前三季度，全縣累計完成財政總收入15278.5萬元，增收2926.8萬元，增長23.7%;一般預算收入完成9934.7萬元，增收1928.2萬元，增長24.1%，增幅超年初計劃6.8個百分點。一批招商引資企業陸續投產見效，成為鄉鎮財政增長主動力，27個鄉鎮在今年農業稅降點征收的情況下，共完成財政總收入8589.9萬元，增長28.9%，增幅為近年來之最。收入結構繼續得到優化。工商稅收保持增長，累計完成6114.8萬元，增收1376.6萬元，增長29.1%，工商稅收占一般預算收入比重為61.5%，較上年同期增加2.4個百分點，位居全市第4位;主體稅種增幅明顯，增值稅、營業稅、企業所得稅增幅為28.3%、30.5%和67.8%，均高于財政總收入的增幅。稅收征管制度完善，尤其是契稅征收力度加大，保障了部門增收、增長到位。1-9月份，全縣共征繳契稅910.4萬元，增收510.9萬元，增長 127.9%。支出結構趨于合理，財政支出累計完成19199.6萬元，增長16.3%，較上年同期增支2685萬元，其中支農支出完成1257.8萬元，增長94.9%，增支612.5萬元。

7、金融貿易形勢樂觀。頭三季度，全縣金融機構存款余額達21.89億元，較年初凈增2.23億元，增長11.33%，其中城鄉居民儲蓄存款余額18億元，同比增長13.21%;貸款余額達到21.26億元，凈增3.59億元，增長20.33%，增幅高于市均水平6.73個百分點。石油、煙草、通訊等行業稅收穩步增長，其中石油公司繳納稅收增長達109%;汽車、家具產業已初具雛形，貿易經濟發展后勁增強。

縱觀今年以來的經濟形勢，總體上看，發展態勢良好，令人鼓舞，但仍還存在著一些新情況、新問題、新隱患。

一是工業經濟效益不明顯。從工業企業稅收情況看，支柱財源不穩，小型財源不旺，新生財源不多。1-9月份，全縣工業用電量增長92.78%，但縣本級單列的11個重點工業企業稅收不升反降，減收559萬元，降幅達到40.9%，7家工業企業稅收較上年同期下降。其中全良酒業同期減收433.5萬元，下降56.9%;派特貴金屬廠減收237.2萬元，下降94.2%;水電、金融保險、醫藥行業稅收也大幅下降，給財政增收帶來較大壓力。

二是經濟外向度不高。盡管我縣招商引資工作取得一定成效，但經濟外向度仍偏低，突出表現在以下幾方面：

1、利用外資增長緩慢。今年1-9月份，外資實際到位僅為 1394.8萬美元，尚未完成月平均進資進度任務。

2、對外貿易總量很少。出口創匯完成92萬美元，僅完成年計劃的11.5%。

3、園區經濟外向度不高。園區企業實現的出口產品交貨值僅占銷售收入的4.3%。

三是農業經濟仍然脆弱。農業主導產業不突出，農業產業化經營整體水平較低，蔬菜、毛竹、茶葉、油菜四大產業的規模效應不明顯，其中，毛竹產業總產值僅占全縣農業總產值的5.23%，且加工企業規模小，技術含量低;蔬菜產業仍然局限于農戶分散種植、經營，商品蔬菜生產基地不到5000畝，年加工量不足3000噸，近郊市場占有率不到15%;大部分茶葉、油菜基地管理粗放，生產效益低。此外，農產品加工升值還不夠，農產品大部分屬“大陸產品”，現有的“綠標”農產品沒有形成規模，市場銷售能力薄弱，農產品加工率還很低，在一定程度上制約了農產品的增值和銷售。公務員之家:http://www.tmdps.cn

四是財政收支矛盾突出。財政總支出比總收入高出3921.1萬元，支出壓力大。從收支情況分析，今年政策性減收因素較多，如農業稅政策性降點征收、福利企業政策性退稅及綜合利用資源的建材企業增值稅即征即退等，導致全年收入缺口約3700萬元，然而，財政支出因政策性增支、農村信用社改革即征即退、鄉鎮體制返還等各種因素缺口1000多萬元，財政收支平衡形勢十分嚴峻。

五是城市建設問題較多。

1、規劃和設計的品位還很低。在城市建設過程中，習慣于填溝塘、辟高山，沒有注重對區域文化及環境內涵的挖掘，城市建設整體性、系統性、協調性及生態性較差。

2、管理水平還很低。城市規劃管理不到位，縣城規劃區內違章建筑、亂搭亂建現象屢禁不止，社區建設滯后，從而阻礙了城市建設的深入推進。

3、城市建設資金短缺。大部分建設資金靠土地經營籌集，而當前國家宏觀調控對土地審批嚴格，可用土地資源十分有限，土地收益難以滿足城市建設的需要。

對于上述問題，我們必須認真思考，深入剖析，著力破解經濟運行中的各道難題，推動縣域經濟良性發展。今年僅剩兩個多月的時間，時間緊，任務重，壓力大，即要完成本季度、本年度預定的工作目標，又要著手謀劃明年的工作。為此，各部門一定要按照縣委、縣政府的統一部署，堅定信心，振奮精神，集中精力，扎實苦干，全力以赴抓好各項工作的落實。

2010年上半年商務經濟分析報告

一、上半年全市商務經濟運行情況

今年上半年全市實現社會商品零售總額126.2億元，同比增長17.4%。其中城鎮實現103.8億元，同比增長17.7%，農村實現22.4億元，同比增長15.7%；上半年全市對外貿易完成進出口總額16730萬美元，同比增長107.84%（其中加工貿易完成1950萬美元，同比增長25.99%），其中進口1478萬美元，同比增長63.3%；出口15252萬美元，同比增長113.49%。上半年全市商務經濟主要有以下幾個特點。

（一）對外貿易增長迅速，但恐出現前高后低的局面

今年我市外貿增長可以說已成定局，從目前來看，已恢復并高于金融危機前2008年同期（13119萬美元）水平，在全省14個市州中排名第8位，增長幅度高于全省平均水平近70個百分點。上半年的外貿快速增長，主要得益于四個方面。一是世界經濟明顯復蘇，全球范圍內的外需增長使我市的出口企業獲益匪淺。二是上年同期基數較低，使我市上半年以來的外貿增長一直保持在高位運行。三是對非傳統出口市場的增長。如東盟、印度等國家和地區的出口成為新的增長動力。對東盟進出口額為3852萬美元，同比增長60%，對印度進出口額1148萬美元，幾乎增長一倍。四是出口產品結構進一步優化。機電產品、服裝和紡織品出口分別增長111%、140%和68%，占我市出口產品的七成多。特別是國家鼓勵的農產品出口異軍突起，一些農副產品出口企業，如益華、順祥、和平等充分利用我市豐富的農產品資源，大力發展對外貿易，農產品出口較往年翻了兩番。但綜合分析全年趨勢，我市對外貿易恐出現前高后低的局面，其阻力主要來自三方面。一是國家正在調整或取消出口退稅，促進加工貿易轉型升級。二是發達國家不斷提出“綠色經濟”、“低碳經濟”理念，并以此強迫發展中國家轉變外貿發展方式。三是央行進一步推進人民幣匯率形成機制改革，人民幣升值將給外貿出口帶來比較大的壓力。

（二）加工貿易有所增長，但增長幅度低于預期

作為重點承接地，我市上半年加工貿易雖然有所增長，但增長幅度遠遠低于預期。上半年，全省的格局是加工貿易增長高于一般貿易，而我市剛好相反，我市上半年加工貿易僅完成年度計劃的43%，下半年的工作任務仍然很重。目前，我市發展加工貿易主要面臨三個方面的困難。一是承接產業轉移競爭日趨激烈，從珠三角往內地轉移的企業基本上被郴州、贛州、梧州三地攔截，我市的區位存在明顯劣勢。二是部分轉移過來的企業，主要產能或核心技術并未轉移至我市，只能生產半成品，不能體現業績，只有將半成品運回總廠加工成成品后才能出口，形成本地加工、異地出口。三是骨干企業業績下滑。我市的益神橡機是省級加工貿易重點聯系企業，占我市加工貿易總量的近七成。然而受到工程機械類加工貿易產品出口整體下滑的趨勢影響，益神橡機今年加工貿易增長不快，在重點企業中的排名已由5位跌至12位。目前，可喜的是，我市又新增了兩家加工貿易企業，并體現了業績，一是赫山裕敬鞋業，已完成加工貿易額44萬美元；一是桃江安達電子，已完成加工貿易額16萬美元。加工貿易主體的增加將對我市完成今年計劃指標起到重要作用。

（三）社會消費增長平穩，但不確定因素增多

在拉動我市社會消費上，商務部門主要做了三項工作，并取得了一定成效。一是繼續抓好家電下鄉。上半年，全市銷售下鄉家電產品157630臺，銷售金額3.15億元，產品銷售量和銷售額分別較去年同期增長183.3%和211.43%。自我市開展家電下鄉18個月以來，全市累計銷售下鄉家電產品334328萬多臺，銷售額6.45億元，對拉動我市社會消費起到了重要作用。二是積極推進汽摩下鄉。上半年，全市銷售汽車5066輛，摩托車22741輛，銷售金額3.5億元，發放補貼資金3600多萬元。三是大力促進汽車以舊換新。截止5月底，我市圓滿完成了汽車以舊換新的工作。全市審核換購汽車617臺，申領國家補貼資金785萬元，拉動我市汽車消費6000多萬元。后階段，商務部門還將開展家電以舊換新的工作，城鄉居民均可享受這一優惠政策，預計將于7月份開始實施。然而，我市的社會消費離完成全年增長18%的目標還有一定差距。以1－5月份的數據分析，我市社會消費增長16.9%，低于全省平均水平1.4個百分點，列全省第13位，總額占全省的4.85%，列全省第8位。而后期擴大社會消費的不確定因素還在增多，主要體現在物價上漲的壓力加大，家電下鄉的勢頭有所減弱，市場調控特別是豬肉價格調控的難度大，以及農村消費市場增長仍然不快等。社會消費品零售額完成全年增長18%以上的目標任務還很艱巨。

二、下半年主要工作措施

1、堅定不移地發展外向型經濟。發展外向型經濟對于促進我市經濟后發趕超具有重要意義。一是積極轉變貿易方式，促進加工貿易發展。我們將針對國家對加工貿易重點承接地，省政府對承接產業轉移重點縣的優惠鼓勵政策，進一步爭取國家和省政府對我市的傾斜支持，加快三個重點承接園區和兩個承接試點縣建設，加快加工貿易產業向園區聚集。力爭2010年，我市加工貿易保持50%的增速。二是培育壯大外貿企業主體，優化出口商品結構。支持一批骨干企業做大做強，培育一批民營企業提高管理水平和出口質量，選擇一些有發展潛力的中小企業催生新的增長點。繼續推進“科技興貿”和“品牌興貿”，進一步擴大我市高新技術、機電、紡織、服裝、鞋帽和農產品的出口。發揮職能作用，爭取和利用外經貿發展資金，鼓勵企業海外參展和進行國際認證，提高我市企業及其產品在國際市場上的知名度和競爭力。三是深入實施市場多元化戰略，大力開拓新興市場。在鞏固歐盟、美國、日本等傳統出口市場的同時，加大對東盟自由貿易區協定的政策研究和市場開拓，進一步擴大與東盟的雙邊貿易。四是擴大有效進口。鼓勵企業擴大進口，特別是擴大能源資源、先進技術和節能環保設備、專利和關鍵設備等的進口，加快實現我市企業管理、裝備和技術的全面升級，為調優經濟結構打好基礎。

2、進一步健全城鄉市場體系。以兩個創建活動為契機，加強我市城鄉市場流通體系建設。一是繼續深入實施“萬村千鄉市場”工程。加快建立健全農村流通網絡、連鎖經營網店和物流配送體系，重點發展直營連鎖農家店和配送中心，力爭2010年農家店覆蓋全市所有鄉鎮和80%以上的行政村。繼續抓好“農超對接”和“雙百市場工程”項目，重點支持農產品加工企業、大型流通企業和農資配送中心與

農業專業合作社、農產品基地的產銷銜接，構建更加暢通的農產品流通渠道，解決農產品流通難題。二是全面推進中心城區農貿市場改造升級。我們將把這項工作作為今年的一項重點工作抓好抓落實，在充分調研，全面摸清中心城區農貿市場規模、分布等基本情況的前提下，嚴格按照《益陽市農貿市場建設改造標準》建設，使之成為我市落實惠民政策的亮點工程。今年下半年，我們計劃召開全市農貿市場建設改造動員會，并適時成立農貿市場行業協會。同時，加強部門間的協調配合，逐步建立健全規劃、建設和監管的長效機制，確保農貿市場不再成為老大難問題。

3、啟動下半年擴內需的一系列工作。堅持擴內需的大方針，根據商務部門職能突出抓好四項具體工作。一是開展社會消費品市場調研。與統計等有關部門配合，針對我市社會消費低于全省平均水平的現狀開展調研，并提出相對應的工作措施，努力確保年初既定目標的實現。二是辦好益陽汽車消費節等活動。通過展會節會等形式，拉動我市汽車等高端消費，盡可能地減少高端消費向長沙等地的流失。三是積極開展家電以舊換新工作。目前，我們已經開展了一些調研和培訓工作，下半年要切實抓好政策落實，在家電下鄉效應逐漸減弱的情況下，再一次推動城鄉家電消費，特別是促進城市家電消費升級。四是推進家政服務業發展。前段，我局組織到衡陽等地進行了考察學習，作為商務部今年主推的一項工作，我省有些地方以此為契機，將家政服務網絡建設與商務12312服務平臺有機的結合起來，收到了很好的效果。下半年，我局將力爭成立家政服務協會，并啟動建設我市“家政服務網絡中心”，打造我市家政服務品牌。

第二篇：財務分析報告內容及要求

財務分析報告內容及要求

（一）公司簡介及行業背景

在本部分需要對公司基本情況、行業背景及公司在行業中所處地位進行介紹。

（二）財務報告分析

本部分需要對所選公司的資產負債表、利潤表、現金流量表進行單獨分析。

1、資產負債表分析

要求對資產質量和資本結構質量進行分別分析。兩部分里均要求進行水平分析和垂直分析，并對其中的具體構成項目進行分項分析。

其中：水平分析中要求計算兩年數據變動額和變動率；垂直分析中要求計算各構成項目占總資產（或權益）的比重。

2、利潤表分析

要求進行水平分析和垂直分析，并對表中的具體項目進行分項分析。

其中：水平分析中要求計算兩年數據變動額和變動率；垂直分析中要求計算各構成項目占營業收入的比重（每股收益及之后項目無需計算）。

3、現金流量表分析

要求分析現金凈流量構成、現金流入量構成（包含現金總流入構成、現金流入內部構成）、現金流出構成（包含現金總流出構成、現金流出內部構成）。

其中：現金凈流量分析要求分析三種活動現金凈流量對現金及現金等價物凈增加額的影響程度；

現金流入（出）量構成分析中：現金總流入（出）構成分析要求計算三種活動的現金流入（出）占現金流入（出）總量的比重；現金流入（出）內部構成分析中要求分別計算每種活動中現金流入（出）的具體項目占該種活動現金流入（出）總量的比重。

（三）財務指標分析

本部分要求計算分析償債能力、盈利能力、營運（資產運營）能力、發展能力四個方面，每個指標分析均要圖表結合，并說明變動原因。

其中：

償債能力要求計算分析短期償債能力和長期償債能力，短期償債能力指標至少要包含流動比率、速動比率、現金比率及現金流量比率；長期償債能力指標至少必須包含資產負債率、產權比率、利息保障倍數。

盈利能力要求計算資產息稅前利潤率、股東權益報酬率、每股收益、銷售毛利率、銷售凈利率、銷售現金比率、核心利潤率、經營性資產報酬率、投資性資產報酬率。

營運能力要求計算存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率。

發展能力要求計算銷售增長率、資產增長率、股權資本增長率、利潤增長率。

（四）分析結論

要求對前述分析內容進行總結，對公司存在問題及優勢進行總體評價。模板：（僅供參考，具體內容按前述要求列）

目錄

第一章 公司與行業背景分析 ························································· 1

1.1公司基本情況 ······························································································· 1

1.1.1公司介紹 ································································································ 1

1.1.2 公司戰略分析 ························································································· 1

1.2 通訊行業分析 ······························································································· 5

1.2.1固定通訊設備分析 ··················································································· 5

1.2.2 移動通信設備分析··················································································· 5

1.2.3光通信分析 ····························································································· 5

1.2.4 數據通信分析 ························································································· 6

第二章 財務比率分析 ····························································································· 7

2.1償債能力分析 ······························································································· 7

2.1.1流動比率 ··································································································· 7

2.1.2速動比率 ··································································································· 7

2.1.3資產負債率分析 ························································································· 8

2.2營運能力分析 ······························································································· 9

2.2.1存貨周轉率 ································································································ 9

2.2.2應收賬款周轉率 ························································································· 9

2.2.3 流動資產周轉率 ······················································································· 10

2.2.4 總資產周轉率 ·························································································· 11

2.3盈利能力分析 ····························································································· 11

2.3.1銷售凈利率 ······························································································ 11

2.3.2資產凈利率 ······························································································ 12

2.3.3權益凈利率 ······························································································ 12

2.3.4 每股收益 ································································································· 13

2.4發展能力 ···································································································· 14

2.4.1營業總收入增長率 ···················································································· 14

2.4.2利潤總額增長率 ······················································································· 14

2.4.3總資產增長率··························································································· 15

第三章 財務報表分析 ··························································································· 16

3.1 資產負債表分析 ························································································· 16

3.1.1資產分析 ································································································· 16

3.1.2總權益變動分析 ······················································································· 19

3.2利潤表分析 ································································································· 22

3.2.1 營業收入 ································································································· 22

3.2.2營業成本 ································································································· 22

3.2.3凈利潤····································································································· 23

3.2.4公司利潤構成、期間費用及所得稅····························································· 23

3.2.5利潤總額 ································································································· 25

3.3現金流量表分析 ·························································································· 25

4.3.1經營活動產生的現金流量 ·········································································· 25

4.3.2投資活動中產生的現金流量······································································· 30

4.3.3籌資活動產生的現金流量 ·········································································· 30

第四章 總結 ··········································································································· 32

4.1 問題 ·········································································································· 32

4.1.1企業財務風險大 ······················································································· 32

4.1.2企業營運能力低 ······················································································· 32

4.1.3公司資產利用效益低················································································· 32

4.1.4公司發展能力差 ······················································································· 32

4.1.5公司出現巨額虧損 ···················································································· 32

4.2建議 ·········································································································· 33

4.2.1控制人員成本··························································································· 33

第三篇：財務分析報告要求及封皮

證券代碼：000554證券簡稱：泰山石油

中國石化泰山石油

有限公司

財務分析報告

班級名稱：

團隊成員姓名：

時間：二零一二年 月

目錄一、二、三、四、財務效率的分析

五、主要成績和重大事項說明

六、公司分析期存在的主要問題

七、提出改進措施及建議公司的基本情況 行業經營的基本情況 財務報告的分析

要求

1、每一小組交一份打印好的財務分析報告（財務分析報告封皮目錄如上，在正文部分正反面打印），系上存檔，電子版的交給學習委員，每班學習委員把提交的電子版財務分析報告建立一個壓縮包發送至106773357@qq.com

財務分析報告要求：

（1）班級各組之間選擇不同的上市公司作為研究對象（同行比較部分寫作可有重復）

（2）財務分析報告的內容按照目錄的要求完成寫作，可參考教材對ZTE公司的財務報告分析及財務效率分析等的分析過程書寫。

2、每名同學完成一份課程實習報告

課程實習報告要求：

（1）各小組選擇分析對象xx上市公司后小組組長要進行任

務分配，各自重點負責財務分析報告的哪部分工作，參與哪部分工作。在實習報告中要重點介紹自己負責的該上市公司財務分析的那部分工作（指出研究方法、研究內容、研究過程及研究結果），還可介紹參與工作，由于已經進行財務分析報告的任務分配，課程實習報告的內容主體部分不能重復，如發現實習報告雷同，視為不合格。

（2）財務分析課程實習時間寫2012—2013第一學年9-10周2012年11月5日—11日

（3）實習目的等在PPT課件里

（4）實習地點寫江北1214

第四篇：財務分析報告

________公司2011年財務分析報告

資產負債表項目及財務狀況分析

一、資產類項目

1、現金：反映本期末現金結余情況?，F金的年初余額元。本年領備用金及收貨款元，現金總支出元，主要用于支付現金材料采購、現金外協加工、發獎金、付業務費及日常的費用支出，期末現金余額為元，與現金日記帳及現金實物金額一致。

2、銀行存款：反映本期末銀行存款結余情況。年初銀行存款余額元，本年銀行收入元，支出元，用于支付月結采購及月結外協加工費、工資、一些日常支出等，年末銀行存款余額元，其中：XX工行余額元，年末共有X個銀行在用。

3、管理中心資金：反映與管理中心的資金往來情況，金額為正數表示應收管理中心款項，金額為負數表示應付管理中心款項。年初數為元，年末數為0，是因為11年4月因股權改制將管理中心資金余額轉入其他應付款王兆春總經理明細賬。

4．內部資金往來：反映與各分公司之間的內部往來款情況，金額為正數表示應收其他內部分廠款項，金額為負數表示應付其他內部分廠款項。年初數為元，表示應付內部分廠款項，年末數為元，其中應付科瑞思元，應付俊達元。

5、應收帳款：反映到本期末已開出發票未收款情況。應收帳款年初金額為元，本年新增加應收帳款元，收回應收帳款元，應收帳款

年末余額為元，年末比年初增加了元，2011年應收賬款平均周轉率為%。

6、預付帳款：反映到本期末已預先支付給供應商用于購材料、設備等的款項。本期末余額為元，其中預付材料款元，其余元，為材料已到材料款未付。

7、其他應收款：反映除銷售應收款項外的其他應收款項。本期余額為元，其中應收俊達元，廠房押金元。

8、待攤費用：反映以前期間支付應在以后各期分攤的費用，余額表示尚未攤銷完的費用。本期末余額為元，主要是車輛加油油卡充值后的主卡和副卡余額。

9、存貨：反映期末產成品、原材料等物料的庫存情況。本期末的存貨金額為元，全部為原材料，其中材料類金額為元，電器類金額為元，輔助類金額為元，辦公類金額為元，五金類金額為元。

去年平均庫存元，今年月平均庫存元,與去年基本持平,總體來看呈現下降趨勢,從九月份又開始上升,主要是這幾個月產值提高,采購購料增多.目前的庫存多為庫齡較長、不經常使用的物料。

10、材料采購：原材料核算的過渡科目，期末數余額一般為負數，主要是由于倉庫的入庫時間和采購辦理入帳手續的時間不一致產生。本期末余額為元。

11、發出產品未對帳：反映到本年末已送貨尚未對帳和已對帳還未開票的總額。本年末發出產品未對帳的金額為元，全部為送貨尚未對帳的金額，本年平均對賬率只有%。去年末發出產品未對賬金額元，今年比去年增加了元，去年平均對賬率%，今年比去年下降了%。

12、產值：與發出產品未對帳對應的項目，金額為負數并與發出產品未對帳金額一致。本期末產值金額為元。

13、待攤銷成本：反映與發出產品未對帳金額相對應的未攤銷、應分擔的直接材料及耗材、外協加工成本。本期待攤銷成本為元。其中直接材料及耗材元，外協加工金額為元。待攤銷成本占發出產品未對帳的比率為%。

14、待處理財產損溢：反映尚未處理的存貨盤盈盤虧，固定資產的盤盈盤虧及清理的余額。本期末待處理財產損益的金額為0。

15、固定資產：反映期末固定資產的總值。本期末固定資產的總值為元，年初固定資產的金額為元，1-12月份新增固定資產為元。

16、累計折舊：反映到本期末累計計提的折舊額。本期末累計折舊為元，固定資產的原值減累計折舊后的凈值為元。

二、負債類項目

1、應付帳款：反映到期末應支付給供應商的材料款、外協加工費及購設備款。本年初應付帳款的金額為元，本年增加應付帳款元，本年支付應付帳款元，本年末應付帳款金額為元。

2、其他應付款：反映除采購外的其他應付款項。本期末其他應付款的金額為元，其中應付XX元

3、應交稅費：反映按規定計提的應上交而尚未支付的各項稅費。本期末應交稅費的金額為元。

4、應付職工薪酬：反映計提的應付給員工的工資及按工資額的8%計提的福利費，包括應付工資和應付福利費兩個項目，計提的應付福利費主要用于員工的福利支出、離職員工的補償金、員工的年終獎，如年終計提的福利費未用完，余額轉增利潤。本期末應付職工薪酬的金額為元，其中應付工資元，是計提的11、12月份員工的工資，應付福利費的金額為元。

5、預提費用：反映已計提計入成本費用尚未支付的金額，計提的業務費用年終時未用完余額轉增利潤。本期末預提費用的金額為元，其中業務費元，水電費元，租車費元，汽車維修費元，廠房及宿舍租金元。

三、所有者權益類項目

1、實收資本：反映股東投資的金額，2011年1月份股權改制后產生三個股東：王兆春：元（75%），2、上年未分配利潤：反映以前產生的利潤，正數為獲利，負數為虧損。上年未分配利潤的金額為0。主要是因股權改制上年的利潤已分配完畢。

3、本年利潤：反映本累計的利潤額，正數為獲利，負數為虧損。本年利潤金額為元。

損益表項目及經營成果分析

一、收入

1、主營業務收入：1-12月份的送貨金額為元，對帳金額為元，開票金額為元。1-12月份計劃送貨產值為元，計劃完成率為%。

2010年1-12月份送貨產值為元，2011年比2010年全年送貨產

值增加了元，2010年1-12月份開票產值為元，2011年比2010年減少了元。

2、營業外收入：全年營業外收入元，主要是賣車收入。

二、成本費用

1、主營業務成本：包括直接材料及耗材、外協加工、人工費、折維費。本年開票主營業務成本總額為元，占本年開票收入的%，去年主營業務成本占開票收入比例為%，比去年上升了%。

1）、直接材料及耗材：本年直接材料及耗材的金額為元，占本年開票收入的%，去年直接材料及耗材占開票收入的%，今年比去年下降了%。

2）、外協加工：本年外協加工費為元，占本期開票收入的%，去年1-12月份外協加工金額為元占開票收入的%，今年比去年下降了%。

3）、員工工資：本年員工工資的總額為元，占開票收入的%，去年1-12月份的工資總額為元，占開票收入的%，今年比去年上升了%。

4）、折維費：本年折維費的金額為元，占開票收入的%，去年1-12月份的折維費為元，占開票收入的%，今年比去年上升了%，主要是XX原因。

2、營業稅金及附加：按開票產值計提的各種稅費。本年營業稅金及附加的金額為元，占開票收入的%，去年1-12月份的營業稅金及附加金額為元，占開票收入的%今年比去年下降了%。

3、管理及財務費用：本年管理及財務費用的金額為元，占開票

收入的%，去年1-12月份的管理及財務費用的金額為元，占開票收入的%，今年費用比去年增加了元，占開票收入的比率上升了%。主要是以下幾個費用增加較多：外請車費增加元，廠租增加元，伙食費增加元，福利費增加元，社保費增加元，招待費增加元。

4、營業外支出：本年營業外支出金額為元，占開票收入的%，其中支付殘疾人保障金元，呆料處理元。

5、業務費用：本年業務費的金額為元，占開票收入的%。去年1-12月份的業務費金額為元，占開票收入的%今年比去年下降了%。

三、利潤：本年的送貨利潤為元，送貨利潤率為%，本年的對帳利潤為元，對帳利潤率為%，本年開票利潤為元，開票利潤率為%。

2010年1-12月份累計開票利潤為元，利潤率%，今年比去年開票利潤率下降了%。

資金流量表項目及資金流量分析

一、資金流入：包括銷售收款、營業外收款、借款等各項資金的總流入。本年資金總流入元，其中銷售收款元，銷售收款中對外客戶收款元，對內客戶收款元，內部往來款項元。

二、資金流出：包括支付材料款、外協加工費、員工工資、稅費等各項費用的總流出。本年資金總流出為元，其中：

材料采購支出元，其中現款材料采購支出為元，月結材料采購支出元。

外協加工支出元，現款外協加工元，月結外協加工元。

員工工資支出元。

各項費用總支出元，其中業務費支出元，占總支出的%，招待費支出元，占總支出的%，稅費支出元，占總支出的%，社保費支出元，占總支出的%，福利費支出元，占總支出的%，廠租支出元，占總支出的%，水電費支出元，占總支出的%，宿舍費用支出元，占總支出的%，伙食費支出元，占總支出的%，外請車費元，占總支出的%。

購置固定資產支出元。

三、凈流量：總流入減總流出的凈額。本年凈流量為元，年初貨幣資金結余元，年末貨幣資金結余元，表明本年貨幣資金增加了元。

報告人：

第五篇：財務分析報告

一、基本情況

1、歷史沿革。公司實收資本為 萬元，其中： 萬元，占93.43%； 萬元，占5.75%； 萬元，占0.82%。

2、經營范圍及主營業務情況我 公司主要承擔 等業務。上半年產品產量：

3、公司的組織結構(1)、公司本部的組織架構 根據企業實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環節和管理層次，降低管理成本的原則，現企業機構設置組織結構如下圖：

4、財務部職能及各崗位職責

（1）、財務部職能（略）

(2)、財務部的人員及分工情況財 務部共有x人，副總兼財務部部長x人、財務處處長x人、財務處副處長x人、成本價格處副處長x人、會計員x人。

(3)、財務部各崗位職責（略）

二、主要會計政策、稅收政策

1、主要會計政策公 司執行《企業會計準則》《企業會計制度》及其補充規定，會計1月1日—12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權責發生制原則核算本公司業務。壞賬準 備按應收賬款期末余額的0.5%計提；存貨按永續盤存制；長期投資按權益法核算；固定資產折舊按平均年限法計提；借款費用按權責發生制確認；收入費用按權 責發生制確認；成本結轉采用先進先出法。

2、主要稅收政策

（1）、主要稅種、稅率主 要稅種、稅率：增值稅17%、企業所得稅33%、房產稅1.2%、土地使用稅x元/每平方米、城建稅按應交增值稅的x%。

（2）、享受的稅收優惠政策車 橋技改項目固定資產投資購買國產設備抵免企業所得稅。

三、財務管理制度與內部控制制度

（一）財務管理制度（略）

（二）內部控制制度

1、內部會計控制規范——貨幣資金

2、內部會計控制規范——采購與付款

3、物資管理制度

4、產成品管理制度

5、關于加強財務成本管理的若干規定

四、資產負債表分析

1、資產項目分析

（1）、“銀行存款”分析銀 行存款期末xx7萬元，其中保證金x萬元，基本賬戶開戶行： ；賬號：

（2）、“應收賬款”分析應 收賬款余額：年初x萬元，期末x萬元，余額構成：一年以下x萬元、一年以上兩年以下x萬元、兩年以上三年以下x萬元、三年以上x萬元。預計回收額x萬元。

（3）、“其他應收款”分析 其他應收款余額：年初x萬元，期末x萬元。余額構成：一年以下x萬元、一年以上兩年以下x萬元、三年以上x萬元。預計回收額x萬元。

（4）、“預付賬款”（無）

（5）、“存貨”分析期 末構成：原材料x萬元、低值易耗品x萬元、在制品x萬元、庫存商品x萬元，年初構成：原材料萬元、低值易耗品x萬元、在制品x萬元、庫存商品x萬元。原材 料增加x萬元，低值易耗品減少x萬元，在制品增加x萬元，庫存商品減少x萬元。

（6）、“長期債權投資”（無）

（7）、“長期股權投資”分析對 xxxx有限公司投資，賬面余額x萬元。