第一篇：財(cái)務(wù)分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)分析目的：

1、掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，隨著生產(chǎn)的發(fā)展、業(yè)務(wù)量的大小等遵循一定的規(guī)律性。不同的行業(yè)，對資金的占用、需求遵循不同的規(guī)律。比如商業(yè)企業(yè)，日?，F(xiàn)金收支量大，商品周轉(zhuǎn)達(dá)頻繁，而設(shè)備制造企業(yè)每筆業(yè)務(wù)資金需求量大，資金周轉(zhuǎn)慢、需要的運(yùn)營資金多，等等。財(cái)務(wù)分析就是要通過對有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析從而掌握資金運(yùn)動(dòng)的這種規(guī)律性，做到心中有數(shù)。既使在同一行業(yè)，也由于產(chǎn)品品種、經(jīng)營規(guī)模和管理水平的不同，而對資金的需求和運(yùn)用不著不同的特點(diǎn)和規(guī)律。財(cái)務(wù)分析，就是要掌握和認(rèn)識(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中資金運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)。

2、了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和存在的問題。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性，具體反映在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的各項(xiàng)數(shù)值中。通過指標(biāo)數(shù)值的比較，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理問題，找出差距，為企業(yè)的經(jīng)營決策服務(wù)。企業(yè)現(xiàn)金支付能力為負(fù)，說明企業(yè)面臨支付危機(jī)，必須進(jìn)行短期融資活動(dòng)，等等。通過財(cái)務(wù)分析，可以及時(shí)診斷企業(yè)的“健康”狀況，為企業(yè)的決策和日常管理服務(wù)。

3、弄清企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，做到知已知彼，為企業(yè)在市場上開展競爭和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，反映在企業(yè)償債能力、收益能力、發(fā)展?jié)摿Φ雀黜?xiàng)指標(biāo)數(shù)值上。通過分析有關(guān)指標(biāo)，可認(rèn)清企業(yè)的優(yōu)和弱點(diǎn)，制定經(jīng)營管理策略和發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)，通過比較、分析這些指標(biāo)，還可弄清競爭對手的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，以便采取有效的競爭策略。

二、項(xiàng)目可行性：

一個(gè)網(wǎng)站能否做成功，首先要看其可行性，否則再好的想法也沒用，我們的計(jì)劃雖然在前期規(guī)模很小，但是卻很有可行性，因?yàn)楝F(xiàn)在的大學(xué)生非常喜歡尋找一些不一樣的東西，我們的網(wǎng)站正好可以滿足他們追求不一樣的送禮物方式的心里。另外，由于我們可以充分利用自己是大學(xué)生的優(yōu)勢，在學(xué)生中宣傳，吸引人們來體驗(yàn)，慢慢把我們的名氣做出來，之后再向外輻射，循序漸進(jìn)的發(fā)展。

三、前期投入經(jīng)費(fèi)預(yù)算：

項(xiàng)目在前期進(jìn)行之前，必須對現(xiàn)有的市場進(jìn)行全面的考察，這也是前期的主要經(jīng)費(fèi)之一，要想做出一個(gè)成功的電子商務(wù)網(wǎng)站，我們就必須了解現(xiàn)在的客戶最需要的是什么，了解到大眾的心理，我們才能做出讓他們滿意的東西，才能是一個(gè)真正成功的項(xiàng)目。要在開發(fā)之前做到之前，考察與問卷形式是不可或缺的，我們可以自己制作一些調(diào)查問卷，交給身邊的同學(xué)進(jìn)行填寫，然后回收調(diào)查問卷，這其中就會(huì)包含資料打印費(fèi)、車費(fèi)、調(diào)查費(fèi)用等等，雖然這看起來與項(xiàng)目的進(jìn)行關(guān)系不大，但是這卻會(huì)影響到網(wǎng)站后期的發(fā)展命運(yùn)，所以，在這一塊必須提前做好。

另外就是在進(jìn)行這些調(diào)查的同時(shí)，我們的組員可能會(huì)在外面到處奔走，這便會(huì)涉及到餐飲費(fèi)，組員之間進(jìn)行通信的費(fèi)用等等，所以，總的說來，在前期的建設(shè)中，投入大約是400元左右。

四、后期投入經(jīng)費(fèi)預(yù)算：

調(diào)查好現(xiàn)有的市場后，決定好方向，我們就要對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)施了，實(shí)際上就是對項(xiàng)目的開發(fā)，也就是后期的網(wǎng)站制作，一個(gè)電子商務(wù)網(wǎng)站是否成功，與它的網(wǎng)站界面有著

密切的關(guān)系，所以，這一塊我們也絕對不能忽視，我們必須以一種最適合大眾的便捷界面面市，加上開發(fā)完成后的域名使用費(fèi)、租用虛擬主機(jī)等等，這里的預(yù)算大約為500元。

1.域名注冊：注冊域名要本著通用、好記，與自身形象品牌相結(jié)合等原則確定，一個(gè)

好的域名價(jià)值不菲?，F(xiàn)今，注冊一個(gè)域名大約為100元/年。

2.主機(jī)管理：租用主機(jī)或者托管服務(wù)器，需要充分考慮它的接入速度、機(jī)房安全設(shè)施，以及網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管與應(yīng)急服務(wù)水平能力；同樣的服務(wù)器，在不同的機(jī)房、不同的服務(wù)商，所能提供的服務(wù)保障、價(jià)格費(fèi)用都是不一樣的。大約為300元/月。

3.網(wǎng)頁設(shè)計(jì)：網(wǎng)頁是企業(yè)的形象，也是內(nèi)容的呈現(xiàn)方式，一個(gè)優(yōu)秀的網(wǎng)站必須達(dá)到內(nèi)

容與形式的完美結(jié)合。電子商務(wù)網(wǎng)站一般由主頁、頻道、產(chǎn)品、社區(qū)、個(gè)人中心等頁面組成，結(jié)構(gòu)龐大?；ㄙM(fèi)大約為300元左右。

4.維護(hù)與安全：網(wǎng)絡(luò)安全是互聯(lián)網(wǎng)面臨的共同課題，在信息化越來越發(fā)達(dá)的今天，這

尤為重要。但是在這方面的花費(fèi)占的比例卻卻不是很大。

五、網(wǎng)站推廣方式及推廣經(jīng)費(fèi)預(yù)算：

網(wǎng)站的是對外宣傳、服務(wù)的平臺(tái)，能不能讓企業(yè)網(wǎng)站被更多地訪問、瀏覽，也網(wǎng)站建設(shè)成敗的關(guān)鍵。對網(wǎng)站的推廣有著各式各樣的方法，我們可以將每種可能推廣的方法都嘗試，盡可能地將我們的網(wǎng)站推廣出去，這也是后期網(wǎng)站盈利的主要途徑。

1、登錄搜索引擎：搜索引擎google、yahoo、baidu給網(wǎng)站帶來的流量是非常明顯的，最簡單的方法就是手工登陸。但是要想獲得好的排名，就要付一定的費(fèi)用。

收費(fèi)方式包括：固定排名、競價(jià)排名等。如果不想出錢還想盡量獲得較好的排

名的話，那么就需要根據(jù)各個(gè)搜索引擎的特點(diǎn)優(yōu)化一下自己的網(wǎng)站，做一些詳

細(xì)的策略。如標(biāo)題設(shè)計(jì)，標(biāo)簽設(shè)計(jì)，內(nèi)容排版設(shè)計(jì)等等。

2、登錄導(dǎo)航網(wǎng)站：對于一個(gè)流量不大, 知名度不高的網(wǎng)站來說, 導(dǎo)航網(wǎng)站能給你帶來的流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過搜索引擎以及其他方法.3、友情連接：友情連接可以給一個(gè)網(wǎng)站帶來穩(wěn)定的客流。另外還有助于網(wǎng)站在GOOGLE等搜索引擎中的排名。談?dòng)亚檫B接原則：最好能連接一些流量比自己

高的，有知名度的網(wǎng)站；再次是和自己內(nèi)容互補(bǔ)的網(wǎng)站。同類的容易形成競爭，一般不考慮。

4、網(wǎng)絡(luò)廣告投放：網(wǎng)絡(luò)廣告投放雖然要花錢，但是給網(wǎng)站帶來的流量卻是很客觀的，不過如何花最少的錢，獲得最好的效果，這就需要許多技巧了。

1).低成本，高回報(bào)。怎樣才能做到如此效果呢？首先需要判斷你需要的達(dá)到的目的是什么，如果想獲得知名度，那么就選擇到新浪、搜狐上投放，如果你只

是為了流量，那么，就把這些媒體網(wǎng)站過濾掉吧，因?yàn)樗麄儍r(jià)格實(shí)在太高。那

么選什么樣子的網(wǎng)站作為投放媒體呢？名氣不大，流量大的網(wǎng)站。目前，許多

個(gè)人站點(diǎn)雖然名氣不是很大，但是流量特別大，在他們上面做廣告，價(jià)格一般

都不貴。對電子商務(wù)網(wǎng)站而言，還可以采用按訂單成交金額向小網(wǎng)站付傭金的方式，更能節(jié)省廣告費(fèi)用。

2).高成本，高收益。這個(gè)收益不是流量，而是收入。對于一個(gè)商務(wù)網(wǎng)站，客流的質(zhì)量和客流的流量一樣重要。此類廣告投放要選擇的媒體非常有講究，首先，你要了解自己的潛在客戶是那類人群，他們有什么習(xí)慣，然后尋找他們出沒頻

率比較高的網(wǎng)站進(jìn)行廣告投放。也許價(jià)格為高些，但是它給你帶來的客戶質(zhì)量

比較高，所以給你帶來的收益也比較高。對于商業(yè)網(wǎng)站，高質(zhì)量的客流很為重

要，廣告投放一定要有目標(biāo)性。

5、郵件廣告：注意不能濫發(fā)垃圾郵件，否則效果適得其反，會(huì)引起網(wǎng)友反感。最好的方法是發(fā)給注冊用戶，可以讓客戶了解網(wǎng)站動(dòng)態(tài)，持續(xù)關(guān)注網(wǎng)站，但切記

要在醒目位置放“退定”選項(xiàng)。

6、病毒式營銷策略：病毒式營銷主要是利用互利的方法，讓網(wǎng)友幫自己宣傳，制造一種象病毒傳播一樣的效果。常用的方法:

1).免費(fèi)服務(wù)（免費(fèi)郵箱、免費(fèi)Blog、電子書下載等）

2).有趣頁面（如去2004年末流行的簽名金磚等）

7、BBS論壇社區(qū)宣傳：在各個(gè)相關(guān)論壇上發(fā)貼灌水，設(shè)置簽名檔，雖然見效不明顯，但畢竟是免費(fèi)的。

8、事件營銷：合理利用媒體做事件營銷，活動(dòng)宣傳，軟文造勢，吸引眼球。

9、借勢：易趣、淘寶、一拍這種平臺(tái)在網(wǎng)站發(fā)展初期可以利用，其人氣不容低估，可將客戶順利轉(zhuǎn)移到自己網(wǎng)站。門戶網(wǎng)站的商城可以不考慮，一是其收費(fèi)過高，二是其流量雖大但有效客戶不多，一句話：性價(jià)比實(shí)在太差。

10、客戶關(guān)系管理：網(wǎng)站的最好的宣傳方式是口碑相傳，如何能夠讓看到你的網(wǎng)站的網(wǎng)友幫你宣傳呢？最基本的是自身要做好，四個(gè)字：產(chǎn)品＋服務(wù)。開發(fā)一個(gè)

新會(huì)員比維護(hù)一個(gè)老會(huì)員的成本要大的多，只注意吸引新會(huì)員而不注重老會(huì)員的維護(hù)，那真正得不償失，舍本逐末。

總的來說，網(wǎng)站的推廣方式多鐘多樣，當(dāng)然，我們通過它們來宣傳我們的電子商務(wù)網(wǎng)站的花費(fèi)也是不盡相同的，有免費(fèi)的，也有要花費(fèi)大量人力物力的，這就需要我們根據(jù)實(shí)際情況來進(jìn)行項(xiàng)目的權(quán)和取舍，明白我們最需要的是哪一種方式，將費(fèi)用降到最低，同時(shí)能達(dá)到最好的推廣效果，這才是當(dāng)今社會(huì)最需要的方式。

六、網(wǎng)站盈利模式：

前期的投入，實(shí)際上就是為了后期網(wǎng)站的盈利，如果前期投入時(shí)沒有將每一步做好的話，那后期盈利將非常困難，所以盈利的前提便是將前面的每一步都盡量做到最好。

作為一個(gè)B2C模式的電子商務(wù)網(wǎng)站，我們的主要盈利方式是直接為客戶提供自己的商品或者服務(wù)，由于網(wǎng)絡(luò)店鋪可以直接面對消費(fèi)者，所以在交易過程中省去了很多的中間環(huán)節(jié)和其他的不必要投入，可以更有效的節(jié)約成本，為客戶提供物廉價(jià)美的選擇，也因?yàn)橄M(fèi)者可以通過網(wǎng)站直接和我們進(jìn)行溝通，我們也可以更方便地了解到客戶更需要什么，以便以后更好地想消費(fèi)者提供更優(yōu)質(zhì)的個(gè)性化服務(wù)，從而提高我們網(wǎng)站的知名度和消費(fèi)者的滿意度，同時(shí)也能創(chuàng)造利潤，可以說是一舉兩得的事情。要想創(chuàng)造更多的利潤，就必須將我們的服務(wù)做到最好，特別是前期剛剛起步的時(shí)候更是如此，靠的就是我們?yōu)榭蛻籼峁┧拓浄?wù)，收取少量的費(fèi)用，或者客戶想直接在我們網(wǎng)站上訂購禮物，這也是賺取利潤的一個(gè)途徑。等到以后網(wǎng)站能做大，可以在上面交換鏈接，收取少量的費(fèi)用?？傊?，方式多鐘多樣。

七、總結(jié)：

我們必須對自己的計(jì)劃有一個(gè)很好的了解，這樣才不至于在以后實(shí)踐的過程中遇到一些措手

不及的問題，只有先想到，才能在它還沒有發(fā)生之前解決它，所以對此進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是非常有必要的，只有這樣，才能為我們將來的開發(fā)鋪平道路，才能對我們的項(xiàng)目有一個(gè)更深刻的了解。

第二篇：如何寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告及

財(cái)務(wù)分析報(bào)告（本文主要指內(nèi)部管理報(bào)告）是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資金運(yùn)作的綜合概括和高度反映。然而要寫出一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非易事，撰寫財(cái)務(wù)報(bào)告以下六點(diǎn)值得注意：

一、要清楚明白地知道報(bào)告閱讀的對象（內(nèi)部管理報(bào)告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領(lǐng)導(dǎo)）及報(bào)告分析的范圍。報(bào)告閱讀對象不同，報(bào)告的寫作應(yīng)因人而異。比如，提供給財(cái)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)可以專業(yè)化一些，而提供給其它部門領(lǐng)導(dǎo)尤其對本專業(yè)相當(dāng)陌生的領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告則要力求通俗一些；同時(shí)提供給不同層次閱讀對象的分析報(bào)告，則要求分析人員在寫作時(shí)準(zhǔn)確把握好報(bào)告的框架結(jié)構(gòu)和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再如，報(bào)告分析的范圍若是某一部門或二級公司，分析的內(nèi)容可以稍細(xì)、具體一些；而分析的對象若是整個(gè)集團(tuán)公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個(gè)重點(diǎn)問題進(jìn)行分析即可。

二、了解讀者對信息的需求，充分領(lǐng)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。記得有一次與業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)溝通，他深有感觸地談到：你們給我的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，內(nèi)容很多，寫得也很長，應(yīng)該說是花了不少心思的。遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。我們每月辛辛苦苦做出來的分析報(bào)告原本是要為業(yè)務(wù)服務(wù)的，可事實(shí)上呢？問題出在哪？我認(rèn)為，寫好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲他們“真正了解的信息”。

三、報(bào)告寫作前，一定要有一個(gè)清晰的框架和分析思路。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的框架具體如下：報(bào)告目錄—重要提示—報(bào)告摘要—具體分析—問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施。“報(bào)告目錄”告訴閱讀者本報(bào)告所分析的內(nèi)容及所在頁碼；“重要提示”主要是針對本期報(bào)告在新增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題事先做出說明，旨在引起領(lǐng)導(dǎo)高度重視；“報(bào)告摘要”是對本期報(bào)告內(nèi)容的高度濃縮，一定要言簡意賅，點(diǎn)到為止。無論是“重要提示”，還是“報(bào)告摘要”，都應(yīng)在其后標(biāo)明具體分析所在頁碼，以便領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)查閱相應(yīng)分析內(nèi)容。以上三部分非常必要，其目的是，讓領(lǐng)導(dǎo)們在最短的時(shí)間內(nèi)獲得對報(bào)告的整體性認(rèn)識(shí)以及本期報(bào)告中將告知的重大事項(xiàng)。“問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施”一方面是對上期報(bào)告中問題執(zhí)行情況的跟蹤匯報(bào)，同時(shí)對本期報(bào)告“具體分析”部分中揭示出的重點(diǎn)問題進(jìn)行集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領(lǐng)導(dǎo)留下深刻印象。

“具體分析”部分，是報(bào)告分析的核心內(nèi)容?！熬唧w分析”部分的寫作如何，關(guān)鍵性地決定了本報(bào)告的分析質(zhì)量和檔次。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個(gè)好的分析思路。例如：某集團(tuán)公司下設(shè)四個(gè)二級公司，且都為制造公司。財(cái)務(wù)報(bào)告的分析思路是：總體指標(biāo)分析—集團(tuán)總部情況分析—各二級公司情況分析；在每一部分里，按本月分析—本年累計(jì)分析展開；再往下按盈利能力分析—銷售情況分析—成本控制情況分析展開。如此層層分解，環(huán)環(huán)相扣，各部分間及每部分內(nèi)部都存在著緊密的勾稽關(guān)系。

四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)人員在做分析報(bào)告時(shí)，由于不了解業(yè)務(wù)，往往閉門造車，并由此陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動(dòng)局面，得出來的分析結(jié)論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是：各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅地通常意義上數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動(dòng)的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還等。財(cái)務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)畢竟只是一個(gè)中介（是對各樣業(yè)務(wù)的如實(shí)反映，或稱之為對業(yè)務(wù)的映射），因而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為對象的分析報(bào)告就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，報(bào)告的重要質(zhì)量特征“相關(guān)性”受挫，對決策的“有用性”自然就難以談起。

五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析手法。如何才能將報(bào)告寫活并有自己的特色？這里僅介紹本人在報(bào)告寫作過程中幾點(diǎn)所悟：

（一）分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。因?yàn)樽珜懾?cái)務(wù)分析報(bào)告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，真正擔(dān)負(fù)起“財(cái)務(wù)參謀”的重要角色。唯此，報(bào)告的有用性或分量才可能得到提高和升華。

（二）對具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。例如，某公司有36個(gè)駐外機(jī)構(gòu)，為分析各駐外機(jī)構(gòu)某月費(fèi)用控制情況和工作效率，我們以“人均差旅費(fèi)”作為評價(jià)指標(biāo)之一。在分析時(shí)，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增長額（絕對數(shù)）、增長率（相對數(shù)）兩方面比較以揭示費(fèi)用異常及效率低下的駐外機(jī)構(gòu)，我們分別對費(fèi)用增長前十位（定義為集合A）及增長率前十位（定義為集合B）的駐外機(jī)構(gòu)進(jìn)行了排名，并定義集合C=A∩B，則集合C中駐外機(jī)構(gòu)將是我們重點(diǎn)分析的對象之一，這就是“交集原則”。然而，交集原則并有一定能夠揭示出全部費(fèi)用異常的駐外機(jī)構(gòu)，為此“重要性原則”顯得必不可少。在運(yùn)用交集原則時(shí)，頭腦中要有重要性原則的意識(shí)；在運(yùn)用重要性原則 時(shí)，同樣少有了閃集思想?？偠灾?cái)務(wù)分析人員要始終“抓重點(diǎn)問題、主要問題”，在辯證法上體現(xiàn)為兩點(diǎn)論基礎(chǔ)上的重點(diǎn)論。

（三）問題集中點(diǎn)法亦可稱之為焦點(diǎn)映射法。這種分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我們已從不同角度對經(jīng)營過程中存在的問題進(jìn)行了零散分析。這些問題點(diǎn)猶如一張映射表，左邊是不同的分析角度，右邊是存在問題的部門可費(fèi)用項(xiàng)目。每一個(gè)分析角度可能映射一個(gè)部門或費(fèi)用項(xiàng)目，也可能是多個(gè)部門或費(fèi)用項(xiàng)目。由于具體到各部分中所分析出來的問題點(diǎn)還不系統(tǒng)，因而給領(lǐng)導(dǎo)留下的印象比較散亂，重點(diǎn)問題不突出；而領(lǐng)導(dǎo)通過月度分析報(bào)告，意在抓幾個(gè)重點(diǎn)突出的問題就達(dá)到目地了。故而財(cái)務(wù)分析人員一方面在具體分析時(shí)，要有意識(shí)地知道本月可能存在的重點(diǎn)問題（在數(shù)據(jù)整理時(shí)具有對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的財(cái)務(wù)分析人員能感覺到本月可能存在的重大異常情況），另一方面要善于從前面零散的分析中篩選出一至兩個(gè)焦點(diǎn)性問題

六、分析過程中應(yīng)注意的其它問題。

（1）對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個(gè)準(zhǔn)確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應(yīng)盡可能地立足當(dāng)前，瞄準(zhǔn)未來，以使分析報(bào)告發(fā)揮“導(dǎo)航器”作用；

（2）財(cái)務(wù)人員在平時(shí)的工作當(dāng)中，應(yīng)多一點(diǎn)了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。因?yàn)?，公司最終面對地是復(fù)雜多變的市場，在這個(gè)大市場里，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會(huì)或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運(yùn)；

（3）勿輕意下結(jié)論。財(cái)務(wù)分析人員在報(bào)告中的所有結(jié)論性詞語對報(bào)告閱讀者的影響相當(dāng)之大，如果財(cái)務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。如目前在國內(nèi)許多公司里核算還不規(guī)范，費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生期與報(bào)銷期往往不一致，如果財(cái)務(wù)分析人員不了解核算的時(shí)滯差，則很容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論；

（4）分析報(bào)告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、冗長化

夏新股份公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

某縣第三季度經(jīng)濟(jì)形勢分析報(bào)告 2010年上半年商務(wù)經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告

夏新股份公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

一、簡介

（一）公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現(xiàn)在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經(jīng)廈門市人民政府廈府(1997)057號(hào)文、廈門市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)廈體改(1996)080號(hào)文批準(zhǔn)，在對廈新電子有限公司進(jìn)行部分改組的基礎(chǔ)上，由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿(mào)易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備(集團(tuán))公司等六個(gè)股東共同作為發(fā)起人，1997年4月24日，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)(1997)176號(hào)文批準(zhǔn)，以向社會(huì)公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日，取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元，1999實(shí)施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊資本已變更為35820萬元；2003實(shí)施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股，境內(nèi)法人股24235.2萬股，境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學(xué)宏。主要經(jīng)營聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動(dòng)化產(chǎn)品及其他機(jī)械電子產(chǎn)品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機(jī)產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國內(nèi)主要的手機(jī)制造商之一。中國文秘114。

（二）國內(nèi)及國際未來經(jīng)濟(jì)展望

十六大報(bào)告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進(jìn)入小康社會(huì)。未來20年，中國經(jīng)濟(jì)將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個(gè)爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經(jīng)濟(jì)巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進(jìn)入中國市場的同時(shí)，一批中國本土公司已經(jīng)成長起來了，尤其在家電、手機(jī)、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經(jīng)出手國際牌了；未來20年，一定會(huì)有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經(jīng)濟(jì)方面，世界經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢。預(yù)計(jì)在未來5年內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)的年均增長率將高于20世紀(jì)90年代，可望達(dá)到3．5－4％；發(fā)達(dá)國家依然將是世界經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)，而發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長速度繼續(xù)高于發(fā)達(dá)國家?？萍歼M(jìn)步的突飛猛進(jìn)，經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的高速擴(kuò)張，以及各國經(jīng)濟(jì)合作和協(xié)調(diào)加強(qiáng)等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

（三）行業(yè)綜觀及重要議題

目前，我國擁有全球手機(jī)近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷售市場，是全球最重要的手機(jī)生產(chǎn)銷售中心。國產(chǎn)手機(jī)市場占有率到2003年已達(dá)60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產(chǎn)品牌手機(jī)終于打破了洋品牌在中國市場長達(dá)十年的壟斷格局。在不久前結(jié)束的“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查”中，國產(chǎn)品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產(chǎn)品牌手機(jī)正逐漸占據(jù)市場競爭的制高點(diǎn)，成為國內(nèi)手機(jī)市場的主導(dǎo)力量。

國內(nèi)手機(jī)廠商在努力開拓國內(nèi)市場的同時(shí)，進(jìn)一步加大開拓國際市場力度，他們紛紛在國外開設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1-10月國產(chǎn)品牌手機(jī)出口占國內(nèi)銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內(nèi)手機(jī)廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費(fèi)用日益成為各大手機(jī)廠商盈利的瓶頸。同時(shí)技術(shù)上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭?？梢哉f，國產(chǎn)品牌手機(jī)的發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期，即從規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段.。國產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機(jī)設(shè)計(jì)到組裝制造，從散件到整機(jī)的完整移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過加強(qiáng)國內(nèi)采購配套，降低成本，減少不確定性風(fēng)險(xiǎn)，加快自身發(fā)展；要上國產(chǎn)品牌手機(jī)大量出口的臺(tái)階，改變目前國產(chǎn)品牌手機(jī)出口較少的現(xiàn)狀，在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機(jī)會(huì)；同時(shí)，國產(chǎn)品牌還應(yīng)加強(qiáng)核心技術(shù)的研制開發(fā)，形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強(qiáng)國際競爭力。

此外，在國內(nèi)外激烈的競爭下，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，不少國內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實(shí)施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點(diǎn)，能否成功實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計(jì)劃，亦成為國內(nèi)眾多手機(jī)制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計(jì)劃投巨資進(jìn)軍汽車業(yè)，未來機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

二、公司分析

（一）公司業(yè)績分析

從２００３年的年報(bào)來看，公司全年實(shí)現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長51.94％（達(dá)68.17億元），其中手機(jī)（含小靈通）收入占總收入達(dá)87.5％（達(dá)5.96億元），同比增長61％。而在２００１年，夏新電子的手機(jī)收入僅占總收入的16.66％（１.65億元）。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機(jī)產(chǎn)銷規(guī)模的增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從２００１年的17.55％提高到34％，每股收益也從２００１年的－0.22元增長到２００3年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率與２００２年相比，雖然略有下降（主要為市場競爭激烈，產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)幅度較大），但仍保持在較高的水平。２００３年公司技術(shù)開發(fā)費(fèi)的計(jì)提從原來占總收入的３％提高到６％，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費(fèi)用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

夏新手機(jī)的市場定位是中高端移動(dòng)通訊產(chǎn)品，這也可以從２００3年夏新手機(jī)的平均銷售價(jià)格高于國產(chǎn)手機(jī)品牌中平均價(jià)格，平均毛利率也高達(dá)34％。高價(jià)格帶來的高利潤，必將引來國內(nèi)甚至國外企業(yè)的競爭，而且中高端手機(jī)市場歷來是國外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時(shí)應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在２００３年增加了386858萬元，達(dá)942026萬元，增幅達(dá)70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會(huì)變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點(diǎn)關(guān)注?？傮w看來，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動(dòng)資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35％，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達(dá)100天，如果存貨不能及時(shí)消化，隨著時(shí)間的推移，存貨的實(shí)際價(jià)值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力。

（二）公司的未來表現(xiàn)——swot分析

s：強(qiáng)項(xiàng)，優(yōu)勢

（外部）在國內(nèi)有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌，是國內(nèi)主要手機(jī)生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品（手機(jī)）市場占有率達(dá)6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

（內(nèi)部）有著優(yōu)秀的營銷隊(duì)伍及良好營銷策略，較強(qiáng)的科研開發(fā)能力，加上具遠(yuǎn)見卓識(shí)的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機(jī)的“次核心技術(shù)”，成功地實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機(jī)生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

w：弱項(xiàng)，劣勢

（外部）手機(jī)業(yè)竟?fàn)幦遮吋ち?，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機(jī)打天下已顯得有點(diǎn)力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農(nóng)村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。

（內(nèi)部）公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)?？埔陨蠈W(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%；公司實(shí)施的股票激勵(lì)制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵(lì)機(jī)制不夠全面；從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨(dú)大，極易造成過多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標(biāo)使用費(fèi)，未能作出合理的解釋，易產(chǎn)生誠信危機(jī)；公司產(chǎn)能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進(jìn)軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險(xiǎn)性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

o：機(jī)會(huì)，機(jī)遇

（外部）展望未來，中國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長，城市化進(jìn)程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機(jī)市場的發(fā)展提供了良好的消費(fèi)環(huán)境，手機(jī)消費(fèi)需求仍將旺盛。消費(fèi)者對新功能和新設(shè)計(jì)的追求，仍將推動(dòng)產(chǎn)品的更新和市場的增長。同時(shí)，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費(fèi)需求的更新。在這些有利因素的帶動(dòng)下。據(jù)預(yù)計(jì)，今后5年，中國手機(jī)市場將以7.7%的復(fù)合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，2008年市場銷售額將達(dá)到1200億元。

（內(nèi)部）公司曾是我國最知名的激光影碟機(jī)制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤錄像機(jī)vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進(jìn)軍汽車產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

t：威脅，競爭對手

（外部）目前手機(jī)市場的竟?fàn)幵絹碓郊ち遥粩嗟膬r(jià)格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時(shí)代，國內(nèi)競爭對手主要來自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進(jìn)一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴(yán)重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

（內(nèi)部）公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機(jī)銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴(yán)竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實(shí)行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會(huì)在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。盡管2003年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴(yán)峻，不容樂觀。

（三）公司的行業(yè)競爭分析

2003年中國生產(chǎn)手機(jī)1.73億部，成為全球最大移動(dòng)通信終端生產(chǎn)國。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國內(nèi)手機(jī)市場占有率排名，波導(dǎo)以942萬臺(tái)銷量成為冠軍，市場占有率達(dá)14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位?，F(xiàn)在國內(nèi)手機(jī)生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主?，F(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)2003財(cái)務(wù)比率計(jì)算行業(yè)平均指標(biāo)來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動(dòng)比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債比率長期負(fù)債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營利潤率

波導(dǎo)股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集團(tuán)110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳ａ82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健ａ61.140.06--14.680.852.07--7.76

中興通訊85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐電信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新電子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行業(yè)平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

從上表中可以看出，公司速動(dòng)比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低；公司的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的；公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的；股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產(chǎn)負(fù)債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)；長期負(fù)債率遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開發(fā)費(fèi)（按銷售額的6%計(jì)提），這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達(dá)30%，巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力；主營利潤率高達(dá)34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開的。

從以上指標(biāo)分析可見，公司各項(xiàng)指標(biāo)大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

（四）公司專業(yè)分析

夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。2003年公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入68.17億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.14億元。其中，手機(jī)類產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的82.82％，夏新手機(jī)仍是國內(nèi)手機(jī)品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機(jī)產(chǎn)品市場占有率居國產(chǎn)品牌第四，視頻類產(chǎn)品市場占有率居第三名。公司主營手機(jī)、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自2001年公司管理層把握新的市場機(jī)遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實(shí)力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點(diǎn)，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤錄像機(jī)vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進(jìn)軍汽車產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

（五）公司分析總結(jié)

以銀行家的角度來看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營較穩(wěn)定，2003年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強(qiáng)了公司的償債能力，因此從目前公司的財(cái)務(wù)狀況來看，貸款給公司相對風(fēng)險(xiǎn)較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動(dòng)支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴(kuò)張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來的潛在償債風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)水平。從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，2003年每股收益達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報(bào)。從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%，高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報(bào)的同時(shí)，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風(fēng)險(xiǎn)性，首先從公司的主業(yè)來看，手機(jī)業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，預(yù)計(jì)公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實(shí)行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產(chǎn)收益率（42%），使得公司有著較高收購價(jià)值，同時(shí)也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價(jià)來看，市盈率不到10倍，市場價(jià)值被低估，亦極具投資潛力與收購價(jià)值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時(shí)公司豐富的營銷經(jīng)驗(yàn)、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗(yàn)，更是使收購者所看重。因此從整個(gè)公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價(jià)值。

從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵(lì)實(shí)施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關(guān)。自2001年公司管理層把握新的市場機(jī)遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，實(shí)現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)的困擾同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點(diǎn)在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點(diǎn)；市場——尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)；合作——強(qiáng)化價(jià)值鏈，擴(kuò)大合作領(lǐng)域；競爭——增強(qiáng)核心競爭力，尋找發(fā)展機(jī)會(huì)；技術(shù)——發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

某縣第三季度經(jīng)濟(jì)形勢分析報(bào)告

今年以來，全縣上下堅(jiān)持以“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，牢固樹立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，認(rèn)真貫徹市委一屆九次全會(huì)和縣第十一屆二次黨代會(huì)精神，緊緊圍繞縣委、縣政府年初既定的工作思路和目標(biāo)，堅(jiān)定不移地實(shí)施“四大戰(zhàn)略”，加速推進(jìn)工業(yè)化、城市化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，全縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)呈現(xiàn)快速、健康、協(xié)調(diào)、有序發(fā)展的良好態(tài)勢。

1-9月份，全縣各項(xiàng)主要國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持了高位增長。完成 GDP18.17億元，比上年同期增長17.8%，增速較上年同期加快2.1個(gè)百分點(diǎn);三次產(chǎn)業(yè)增加值分別為3.91億元、9.4億元和4.85億元，同比各增長3.85%、28.6%和13.5%，結(jié)構(gòu)比由上年末的23.18%、47.82%和29%調(diào)整到21.5%、51.8%和26.7%，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。全社會(huì)固定資產(chǎn)投資12.19億元，同比增長129.85%，其中規(guī)模以上固定資產(chǎn)投資完成10.34億元，同比增長118.6%，建筑業(yè)、房地產(chǎn)、城市功能項(xiàng)目建設(shè)投資仍然保持較快的增長速度;社會(huì)消費(fèi)品零售總額6.52億元，同比增長15%，增幅一直保持在兩位數(shù)以上，消費(fèi)熱點(diǎn)主要集中在餐飲業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用進(jìn)一步增強(qiáng)。今年以來，縣委、縣政府通過實(shí)施“四大戰(zhàn)略”、開展“百日”活動(dòng)等一系列措施成效已初見，縣域經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)，運(yùn)行質(zhì)量明顯提高，發(fā)展后勁大為增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)總量逐步壯大，發(fā)展速度不斷加快。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

1、工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。截止9月底，全縣完成工業(yè)總產(chǎn)值21.3億元，同比增長29.8%;工業(yè)增加值7.07億元，同比增長29.03%，其中，規(guī)模以上工業(yè)增加值2.28億元，同比增長61.64%。工業(yè)增加值占GDP比重為12.55%，成為三次產(chǎn)業(yè)中對經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)力的“亮點(diǎn)”。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)一步增強(qiáng)，完成技改投入13921萬元。工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯提升，工業(yè)用電量達(dá)到11660萬度，同比增長92.78%，占用電總量的75.7%;工業(yè)稅收不斷上升，繳納稅金5980萬元，同比增長18.9%，占財(cái)政總收入比重達(dá)到39.14%。企業(yè)規(guī)模逐步壯大，藝華彩印有限公司獲得全國電子信息推廣企業(yè)，為全省唯一一家，長城化工助劑、弘耀光學(xué)、天峰建材列入全省“百強(qiáng)”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和扶持產(chǎn)業(yè)。

2、園區(qū)建設(shè)成效明顯。累計(jì)簽約進(jìn)園項(xiàng)目達(dá)179個(gè)，實(shí)際進(jìn)資17.11億元，投資過億元的項(xiàng)目有12個(gè)，72家企業(yè)已建成投產(chǎn)。今年1-9月份，新增入園企業(yè)45個(gè)，實(shí)際進(jìn)資1.2億元，5家企業(yè)現(xiàn)已正式投產(chǎn)。園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施漸趨完善，水、電、通信、排污等管道配套設(shè)施跟進(jìn)鋪設(shè)，綠化、綠化、美化同步實(shí)施，集聚能力得到增強(qiáng)。園區(qū)效益逐步凸現(xiàn)，1-9月份，實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷售收入3.3億元，工業(yè)增加值1億元，上交稅金1807萬元，新增就業(yè)人數(shù)1836人。園區(qū)管理得到加強(qiáng)，規(guī)劃執(zhí)行力度加大，對華怡服裝、靈峰化工、長慶家具等12家違反規(guī)劃的企業(yè)進(jìn)行了及時(shí)糾正，對重點(diǎn)區(qū)域的福欣消防、陽光大市場、江南酒業(yè)、三清風(fēng)實(shí)業(yè)等企業(yè)的規(guī)劃進(jìn)行重新報(bào)批。園區(qū)土地清理效果明顯，對17個(gè)違反投資合同的項(xiàng)目用地進(jìn)行了清理，收回土地687.67畝。

3、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)后勁增強(qiáng)。今年以來，中央、省委一號(hào)文件精神給我縣農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來了很大機(jī)遇，各項(xiàng)惠農(nóng)政策也有力地推動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1-9月份，全縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總收入8.01億元，同比增長11%;農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)4.39億元，增長5%。糧食生產(chǎn)形勢喜人，早稻實(shí)際播種面積13.96萬畝，較上年增長12.8%，總產(chǎn)4700萬公斤，增長2.2%;一晚和二晚種植面積分別為13.4、14.5萬畝，預(yù)計(jì)總產(chǎn)量可達(dá)6030和5800萬公斤，分別比上年增長12.8%和23.4%。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，四大產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，其中，蔬菜種植面積 4.5萬畝，總產(chǎn)值13500萬元;毛竹林生產(chǎn)基地面積達(dá)到30.2萬畝，總產(chǎn)值約為4180萬元，占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的14.2%。農(nóng)業(yè)園區(qū)建設(shè)速度明顯加快，核心地位得到加強(qiáng)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化不斷推進(jìn)，全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營企業(yè)達(dá)54家，實(shí)現(xiàn)銷售收入2.9億元，企業(yè)帶動(dòng)農(nóng)戶3.2萬戶，花廳早梨生產(chǎn)基地等9家企業(yè)被省農(nóng)業(yè)廳評定為無公害生產(chǎn)基地，遠(yuǎn)泉茶葉等18個(gè)產(chǎn)品被認(rèn)定為綠色食品，遠(yuǎn)泉公司和花廳早梨基地獲省級龍頭企業(yè)稱號(hào)，三鼎實(shí)業(yè)公司和盛水養(yǎng)殖種養(yǎng)公司獲市級龍頭企業(yè)。農(nóng)民收入有了提高，前三季度農(nóng)民人均現(xiàn)金收入1763.25元，較上年同期增長14%。

4、城鎮(zhèn)建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)。35個(gè)重點(diǎn)工程項(xiàng)目、政府十件實(shí)事建設(shè)順利，5個(gè)拆遷安置小區(qū)進(jìn)程加快，南靈路、旭日大道一期道路改造及“五位一體”改造工程和自來水廠等一批新建項(xiàng)目相繼正式啟動(dòng)，金峰商城、月亮灣汽車城、縣中教學(xué)樓(一期)、第一農(nóng)貿(mào)市場(一期)、5000萬斤縣級糧食儲(chǔ)備庫等項(xiàng)目全面完工;文化廣場、櫧溪小區(qū)項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)已完成，正推向市場運(yùn)作;城市綠化美化綠化工程繼續(xù)推進(jìn)，城市品位和檔次大大提升。城市經(jīng)營理念進(jìn)一步加強(qiáng)，城市建設(shè)投入不斷加大。1-9月份，全縣共投入城市建設(shè)資金5.5億元。

5、開放經(jīng)濟(jì)勢頭強(qiáng)勁。今年以來，縣委、縣政府創(chuàng)新招商方法，深化招商舉措，拓寬引資渠道，積極參加省、市組織的各項(xiàng)招商活動(dòng)，狠抓企業(yè)開工投產(chǎn)，使招商引資工作取得明顯效果。1-9月份，全縣共簽訂境內(nèi)合同項(xiàng)目193個(gè)，實(shí)際進(jìn)資13.25億元;境外合同項(xiàng)目8 個(gè)，實(shí)際進(jìn)資75.4萬美元;完成出口創(chuàng)匯92萬美元。民營經(jīng)濟(jì)活力倍增，新增注冊企業(yè)167家、個(gè)體工商戶310戶，其中新增注冊資本1000萬元以上企業(yè)2家，新增注冊資金共達(dá)3.8億元，增長22%;民營企業(yè)完成工業(yè)銷售產(chǎn)值18.6億元，增長26.7%;實(shí)交稅金8911萬元，增長24.3%，占財(cái)政總收入的58.3%，已成為縣鄉(xiāng)財(cái)政收入的重要增長點(diǎn)。民營企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提高，全良酒業(yè)、長城化工助劑、天峰水泥相繼榮獲省著名商標(biāo)和省名牌產(chǎn)品，繼王字電表、青峰特種箱包、旭峰化工等12企業(yè)通過ISO9000質(zhì)量體系認(rèn)證和ISO14000環(huán)保體系認(rèn)證后，又有月亮山化工有限公司、天峰水泥等企業(yè)通過ISO9000質(zhì)量體系認(rèn)證。

6、財(cái)政收入穩(wěn)步增長。前三季度，全縣累計(jì)完成財(cái)政總收入15278.5萬元，增收2926.8萬元，增長23.7%;一般預(yù)算收入完成9934.7萬元，增收1928.2萬元，增長24.1%，增幅超年初計(jì)劃6.8個(gè)百分點(diǎn)。一批招商引資企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)見效，成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政增長主動(dòng)力，27個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)在今年農(nóng)業(yè)稅降點(diǎn)征收的情況下，共完成財(cái)政總收入8589.9萬元，增長28.9%，增幅為近年來之最。收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到優(yōu)化。工商稅收保持增長，累計(jì)完成6114.8萬元，增收1376.6萬元，增長29.1%，工商稅收占一般預(yù)算收入比重為61.5%，較上年同期增加2.4個(gè)百分點(diǎn)，位居全市第4位;主體稅種增幅明顯，增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅增幅為28.3%、30.5%和67.8%，均高于財(cái)政總收入的增幅。稅收征管制度完善，尤其是契稅征收力度加大，保障了部門增收、增長到位。1-9月份，全縣共征繳契稅910.4萬元，增收510.9萬元，增長 127.9%。支出結(jié)構(gòu)趨于合理，財(cái)政支出累計(jì)完成19199.6萬元，增長16.3%，較上年同期增支2685萬元，其中支農(nóng)支出完成1257.8萬元，增長94.9%，增支612.5萬元。

7、金融貿(mào)易形勢樂觀。頭三季度，全縣金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)21.89億元，較年初凈增2.23億元，增長11.33%，其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額18億元，同比增長13.21%;貸款余額達(dá)到21.26億元，凈增3.59億元，增長20.33%，增幅高于市均水平6.73個(gè)百分點(diǎn)。石油、煙草、通訊等行業(yè)稅收穩(wěn)步增長，其中石油公司繳納稅收增長達(dá)109%;汽車、家具產(chǎn)業(yè)已初具雛形，貿(mào)易經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁增強(qiáng)。

縱觀今年以來的經(jīng)濟(jì)形勢，總體上看，發(fā)展態(tài)勢良好，令人鼓舞，但仍還存在著一些新情況、新問題、新隱患。

一是工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不明顯。從工業(yè)企業(yè)稅收情況看，支柱財(cái)源不穩(wěn)，小型財(cái)源不旺，新生財(cái)源不多。1-9月份，全縣工業(yè)用電量增長92.78%，但縣本級單列的11個(gè)重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)稅收不升反降，減收559萬元，降幅達(dá)到40.9%，7家工業(yè)企業(yè)稅收較上年同期下降。其中全良酒業(yè)同期減收433.5萬元，下降56.9%;派特貴金屬廠減收237.2萬元，下降94.2%;水電、金融保險(xiǎn)、醫(yī)藥行業(yè)稅收也大幅下降，給財(cái)政增收帶來較大壓力。

二是經(jīng)濟(jì)外向度不高。盡管我縣招商引資工作取得一定成效，但經(jīng)濟(jì)外向度仍偏低，突出表現(xiàn)在以下幾方面：

1、利用外資增長緩慢。今年1-9月份，外資實(shí)際到位僅為 1394.8萬美元，尚未完成月平均進(jìn)資進(jìn)度任務(wù)。

2、對外貿(mào)易總量很少。出口創(chuàng)匯完成92萬美元，僅完成年計(jì)劃的11.5%。

3、園區(qū)經(jīng)濟(jì)外向度不高。園區(qū)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的出口產(chǎn)品交貨值僅占銷售收入的4.3%。

三是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)仍然脆弱。農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不突出，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營整體水平較低，蔬菜、毛竹、茶葉、油菜四大產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應(yīng)不明顯，其中，毛竹產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值僅占全縣農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的5.23%，且加工企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)含量低;蔬菜產(chǎn)業(yè)仍然局限于農(nóng)戶分散種植、經(jīng)營，商品蔬菜生產(chǎn)基地不到5000畝，年加工量不足3000噸，近郊市場占有率不到15%;大部分茶葉、油菜基地管理粗放，生產(chǎn)效益低。此外，農(nóng)產(chǎn)品加工升值還不夠，農(nóng)產(chǎn)品大部分屬“大陸產(chǎn)品”，現(xiàn)有的“綠標(biāo)”農(nóng)產(chǎn)品沒有形成規(guī)模，市場銷售能力薄弱，農(nóng)產(chǎn)品加工率還很低，在一定程度上制約了農(nóng)產(chǎn)品的增值和銷售。公務(wù)員之家:http://www.tmdps.cn

四是財(cái)政收支矛盾突出。財(cái)政總支出比總收入高出3921.1萬元，支出壓力大。從收支情況分析，今年政策性減收因素較多，如農(nóng)業(yè)稅政策性降點(diǎn)征收、福利企業(yè)政策性退稅及綜合利用資源的建材企業(yè)增值稅即征即退等，導(dǎo)致全年收入缺口約3700萬元，然而，財(cái)政支出因政策性增支、農(nóng)村信用社改革即征即退、鄉(xiāng)鎮(zhèn)體制返還等各種因素缺口1000多萬元，財(cái)政收支平衡形勢十分嚴(yán)峻。

五是城市建設(shè)問題較多。

1、規(guī)劃和設(shè)計(jì)的品位還很低。在城市建設(shè)過程中，習(xí)慣于填溝塘、辟高山，沒有注重對區(qū)域文化及環(huán)境內(nèi)涵的挖掘，城市建設(shè)整體性、系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性及生態(tài)性較差。

2、管理水平還很低。城市規(guī)劃管理不到位，縣城規(guī)劃區(qū)內(nèi)違章建筑、亂搭亂建現(xiàn)象屢禁不止，社區(qū)建設(shè)滯后，從而阻礙了城市建設(shè)的深入推進(jìn)。

3、城市建設(shè)資金短缺。大部分建設(shè)資金靠土地經(jīng)營籌集，而當(dāng)前國家宏觀調(diào)控對土地審批嚴(yán)格，可用土地資源十分有限，土地收益難以滿足城市建設(shè)的需要。

對于上述問題，我們必須認(rèn)真思考，深入剖析，著力破解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各道難題，推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展。今年僅剩兩個(gè)多月的時(shí)間，時(shí)間緊，任務(wù)重，壓力大，即要完成本季度、本預(yù)定的工作目標(biāo)，又要著手謀劃明年的工作。為此，各部門一定要按照縣委、縣政府的統(tǒng)一部署，堅(jiān)定信心，振奮精神，集中精力，扎實(shí)苦干，全力以赴抓好各項(xiàng)工作的落實(shí)。

2010年上半年商務(wù)經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告

一、上半年全市商務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

今年上半年全市實(shí)現(xiàn)社會(huì)商品零售總額126.2億元，同比增長17.4%。其中城鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn)103.8億元，同比增長17.7%，農(nóng)村實(shí)現(xiàn)22.4億元，同比增長15.7%；上半年全市對外貿(mào)易完成進(jìn)出口總額16730萬美元，同比增長107.84%（其中加工貿(mào)易完成1950萬美元，同比增長25.99%），其中進(jìn)口1478萬美元，同比增長63.3%；出口15252萬美元，同比增長113.49%。上半年全市商務(wù)經(jīng)濟(jì)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）對外貿(mào)易增長迅速，但恐出現(xiàn)前高后低的局面

今年我市外貿(mào)增長可以說已成定局，從目前來看，已恢復(fù)并高于金融危機(jī)前2008年同期（13119萬美元）水平，在全省14個(gè)市州中排名第8位，增長幅度高于全省平均水平近70個(gè)百分點(diǎn)。上半年的外貿(mào)快速增長，主要得益于四個(gè)方面。一是世界經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，全球范圍內(nèi)的外需增長使我市的出口企業(yè)獲益匪淺。二是上年同期基數(shù)較低，使我市上半年以來的外貿(mào)增長一直保持在高位運(yùn)行。三是對非傳統(tǒng)出口市場的增長。如東盟、印度等國家和地區(qū)的出口成為新的增長動(dòng)力。對東盟進(jìn)出口額為3852萬美元，同比增長60%，對印度進(jìn)出口額1148萬美元，幾乎增長一倍。四是出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。機(jī)電產(chǎn)品、服裝和紡織品出口分別增長111%、140%和68%，占我市出口產(chǎn)品的七成多。特別是國家鼓勵(lì)的農(nóng)產(chǎn)品出口異軍突起，一些農(nóng)副產(chǎn)品出口企業(yè)，如益華、順祥、和平等充分利用我市豐富的農(nóng)產(chǎn)品資源，大力發(fā)展對外貿(mào)易，農(nóng)產(chǎn)品出口較往年翻了兩番。但綜合分析全年趨勢，我市對外貿(mào)易恐出現(xiàn)前高后低的局面，其阻力主要來自三方面。一是國家正在調(diào)整或取消出口退稅，促進(jìn)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。二是發(fā)達(dá)國家不斷提出“綠色經(jīng)濟(jì)”、“低碳經(jīng)濟(jì)”理念，并以此強(qiáng)迫發(fā)展中國家轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展方式。三是央行進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，人民幣升值將給外貿(mào)出口帶來比較大的壓力。

（二）加工貿(mào)易有所增長，但增長幅度低于預(yù)期

作為重點(diǎn)承接地，我市上半年加工貿(mào)易雖然有所增長，但增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。上半年，全省的格局是加工貿(mào)易增長高于一般貿(mào)易，而我市剛好相反，我市上半年加工貿(mào)易僅完成計(jì)劃的43%，下半年的工作任務(wù)仍然很重。目前，我市發(fā)展加工貿(mào)易主要面臨三個(gè)方面的困難。一是承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移競爭日趨激烈，從珠三角往內(nèi)地轉(zhuǎn)移的企業(yè)基本上被郴州、贛州、梧州三地?cái)r截，我市的區(qū)位存在明顯劣勢。二是部分轉(zhuǎn)移過來的企業(yè)，主要產(chǎn)能或核心技術(shù)并未轉(zhuǎn)移至我市，只能生產(chǎn)半成品，不能體現(xiàn)業(yè)績，只有將半成品運(yùn)回總廠加工成成品后才能出口，形成本地加工、異地出口。三是骨干企業(yè)業(yè)績下滑。我市的益神橡機(jī)是省級加工貿(mào)易重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)，占我市加工貿(mào)易總量的近七成。然而受到工程機(jī)械類加工貿(mào)易產(chǎn)品出口整體下滑的趨勢影響，益神橡機(jī)今年加工貿(mào)易增長不快，在重點(diǎn)企業(yè)中的排名已由5位跌至12位。目前，可喜的是，我市又新增了兩家加工貿(mào)易企業(yè)，并體現(xiàn)了業(yè)績，一是赫山裕敬鞋業(yè)，已完成加工貿(mào)易額44萬美元；一是桃江安達(dá)電子，已完成加工貿(mào)易額16萬美元。加工貿(mào)易主體的增加將對我市完成今年計(jì)劃指標(biāo)起到重要作用。

（三）社會(huì)消費(fèi)增長平穩(wěn)，但不確定因素增多

在拉動(dòng)我市社會(huì)消費(fèi)上，商務(wù)部門主要做了三項(xiàng)工作，并取得了一定成效。一是繼續(xù)抓好家電下鄉(xiāng)。上半年，全市銷售下鄉(xiāng)家電產(chǎn)品157630臺(tái)，銷售金額3.15億元，產(chǎn)品銷售量和銷售額分別較去年同期增長183.3%和211.43%。自我市開展家電下鄉(xiāng)18個(gè)月以來，全市累計(jì)銷售下鄉(xiāng)家電產(chǎn)品334328萬多臺(tái)，銷售額6.45億元，對拉動(dòng)我市社會(huì)消費(fèi)起到了重要作用。二是積極推進(jìn)汽摩下鄉(xiāng)。上半年，全市銷售汽車5066輛，摩托車22741輛，銷售金額3.5億元，發(fā)放補(bǔ)貼資金3600多萬元。三是大力促進(jìn)汽車以舊換新。截止5月底，我市圓滿完成了汽車以舊換新的工作。全市審核換購汽車617臺(tái)，申領(lǐng)國家補(bǔ)貼資金785萬元，拉動(dòng)我市汽車消費(fèi)6000多萬元。后階段，商務(wù)部門還將開展家電以舊換新的工作，城鄉(xiāng)居民均可享受這一優(yōu)惠政策，預(yù)計(jì)將于7月份開始實(shí)施。然而，我市的社會(huì)消費(fèi)離完成全年增長18%的目標(biāo)還有一定差距。以1－5月份的數(shù)據(jù)分析，我市社會(huì)消費(fèi)增長16.9%，低于全省平均水平1.4個(gè)百分點(diǎn)，列全省第13位，總額占全省的4.85%，列全省第8位。而后期擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)的不確定因素還在增多，主要體現(xiàn)在物價(jià)上漲的壓力加大，家電下鄉(xiāng)的勢頭有所減弱，市場調(diào)控特別是豬肉價(jià)格調(diào)控的難度大，以及農(nóng)村消費(fèi)市場增長仍然不快等。社會(huì)消費(fèi)品零售額完成全年增長18%以上的目標(biāo)任務(wù)還很艱巨。

二、下半年主要工作措施

1、堅(jiān)定不移地發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)。發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)對于促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)后發(fā)趕超具有重要意義。一是積極轉(zhuǎn)變貿(mào)易方式，促進(jìn)加工貿(mào)易發(fā)展。我們將針對國家對加工貿(mào)易重點(diǎn)承接地，省政府對承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移重點(diǎn)縣的優(yōu)惠鼓勵(lì)政策，進(jìn)一步爭取國家和省政府對我市的傾斜支持，加快三個(gè)重點(diǎn)承接園區(qū)和兩個(gè)承接試點(diǎn)縣建設(shè)，加快加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)向園區(qū)聚集。力爭2010年，我市加工貿(mào)易保持50%的增速。二是培育壯大外貿(mào)企業(yè)主體，優(yōu)化出口商品結(jié)構(gòu)。支持一批骨干企業(yè)做大做強(qiáng)，培育一批民營企業(yè)提高管理水平和出口質(zhì)量，選擇一些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)催生新的增長點(diǎn)。繼續(xù)推進(jìn)“科技興貿(mào)”和“品牌興貿(mào)”，進(jìn)一步擴(kuò)大我市高新技術(shù)、機(jī)電、紡織、服裝、鞋帽和農(nóng)產(chǎn)品的出口。發(fā)揮職能作用，爭取和利用外經(jīng)貿(mào)發(fā)展資金，鼓勵(lì)企業(yè)海外參展和進(jìn)行國際認(rèn)證，提高我市企業(yè)及其產(chǎn)品在國際市場上的知名度和競爭力。三是深入實(shí)施市場多元化戰(zhàn)略，大力開拓新興市場。在鞏固歐盟、美國、日本等傳統(tǒng)出口市場的同時(shí)，加大對東盟自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定的政策研究和市場開拓，進(jìn)一步擴(kuò)大與東盟的雙邊貿(mào)易。四是擴(kuò)大有效進(jìn)口。鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大進(jìn)口，特別是擴(kuò)大能源資源、先進(jìn)技術(shù)和節(jié)能環(huán)保設(shè)備、專利和關(guān)鍵設(shè)備等的進(jìn)口，加快實(shí)現(xiàn)我市企業(yè)管理、裝備和技術(shù)的全面升級，為調(diào)優(yōu)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)打好基礎(chǔ)。

2、進(jìn)一步健全城鄉(xiāng)市場體系。以兩個(gè)創(chuàng)建活動(dòng)為契機(jī)，加強(qiáng)我市城鄉(xiāng)市場流通體系建設(shè)。一是繼續(xù)深入實(shí)施“萬村千鄉(xiāng)市場”工程。加快建立健全農(nóng)村流通網(wǎng)絡(luò)、連鎖經(jīng)營網(wǎng)店和物流配送體系，重點(diǎn)發(fā)展直營連鎖農(nóng)家店和配送中心，力爭2010年農(nóng)家店覆蓋全市所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)和80%以上的行政村。繼續(xù)抓好“農(nóng)超對接”和“雙百市場工程”項(xiàng)目，重點(diǎn)支持農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、大型流通企業(yè)和農(nóng)資配送中心與

農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社、農(nóng)產(chǎn)品基地的產(chǎn)銷銜接，構(gòu)建更加暢通的農(nóng)產(chǎn)品流通渠道，解決農(nóng)產(chǎn)品流通難題。二是全面推進(jìn)中心城區(qū)農(nóng)貿(mào)市場改造升級。我們將把這項(xiàng)工作作為今年的一項(xiàng)重點(diǎn)工作抓好抓落實(shí)，在充分調(diào)研，全面摸清中心城區(qū)農(nóng)貿(mào)市場規(guī)模、分布等基本情況的前提下，嚴(yán)格按照《益陽市農(nóng)貿(mào)市場建設(shè)改造標(biāo)準(zhǔn)》建設(shè)，使之成為我市落實(shí)惠民政策的亮點(diǎn)工程。今年下半年，我們計(jì)劃召開全市農(nóng)貿(mào)市場建設(shè)改造動(dòng)員會(huì)，并適時(shí)成立農(nóng)貿(mào)市場行業(yè)協(xié)會(huì)。同時(shí)，加強(qiáng)部門間的協(xié)調(diào)配合，逐步建立健全規(guī)劃、建設(shè)和監(jiān)管的長效機(jī)制，確保農(nóng)貿(mào)市場不再成為老大難問題。

3、啟動(dòng)下半年擴(kuò)內(nèi)需的一系列工作。堅(jiān)持?jǐn)U內(nèi)需的大方針，根據(jù)商務(wù)部門職能突出抓好四項(xiàng)具體工作。一是開展社會(huì)消費(fèi)品市場調(diào)研。與統(tǒng)計(jì)等有關(guān)部門配合，針對我市社會(huì)消費(fèi)低于全省平均水平的現(xiàn)狀開展調(diào)研，并提出相對應(yīng)的工作措施，努力確保年初既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。二是辦好益陽汽車消費(fèi)節(jié)等活動(dòng)。通過展會(huì)節(jié)會(huì)等形式，拉動(dòng)我市汽車等高端消費(fèi)，盡可能地減少高端消費(fèi)向長沙等地的流失。三是積極開展家電以舊換新工作。目前，我們已經(jīng)開展了一些調(diào)研和培訓(xùn)工作，下半年要切實(shí)抓好政策落實(shí)，在家電下鄉(xiāng)效應(yīng)逐漸減弱的情況下，再一次推動(dòng)城鄉(xiāng)家電消費(fèi)，特別是促進(jìn)城市家電消費(fèi)升級。四是推進(jìn)家政服務(wù)業(yè)發(fā)展。前段，我局組織到衡陽等地進(jìn)行了考察學(xué)習(xí)，作為商務(wù)部今年主推的一項(xiàng)工作，我省有些地方以此為契機(jī)，將家政服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與商務(wù)12312服務(wù)平臺(tái)有機(jī)的結(jié)合起來，收到了很好的效果。下半年，我局將力爭成立家政服務(wù)協(xié)會(huì)，并啟動(dòng)建設(shè)我市“家政服務(wù)網(wǎng)絡(luò)中心”，打造我市家政服務(wù)品牌。

第三篇：財(cái)務(wù)分析報(bào)告（范文）

企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

單位： 報(bào)告期：

一、公司概況:(本部分各單位根據(jù)企業(yè)情況簡明扼要進(jìn)行描述)2017年x月x日在新會(huì)工商局注冊成立了中科公司，注冊資本X億元人民幣:其中X股份有限公司出資X億元人民幣，持有X%的股份?，F(xiàn)年產(chǎn)量已達(dá)到X萬瓶，截至報(bào)告期公司資產(chǎn)總額為X萬元，負(fù)債總額為X萬元，凈資產(chǎn)為X萬元。公司以XX的開發(fā)、生產(chǎn)為主。

二、分析的具體內(nèi)容； 1.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況:，2017年公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入28.38億元，完成預(yù)算30億元的94.61%，較上年27.25億元增長4.14%；其他業(yè)務(wù)收入680萬元，完成預(yù)算2415萬元的28.15%，較上年8500萬元下降92%，實(shí)現(xiàn)凈利潤18.48億元，完成預(yù)算16.12億元的114.64%，較上年12.30增長30.06%

2、財(cái)務(wù)狀況分析

（1）2009-2011年資產(chǎn)構(gòu)成、變化分析（餅圖）

從2009年至2011年三年資產(chǎn)構(gòu)成來看，基本表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)增加、非流動(dòng)資產(chǎn)降低。2011年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的76%，非資產(chǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的24%，2011年流動(dòng)資產(chǎn)較2010年增加了15%，非流動(dòng)資產(chǎn)下降了15%。2009-2011年資產(chǎn)變化趨勢分析

（2）2009-2011年負(fù)債及所有者權(quán)益構(gòu)成 2009-2012年負(fù)債及凈資產(chǎn)變化趨勢分析 流動(dòng)負(fù)債從2009年的14%，增加到2011年的88%，增加了74‰；所有者權(quán)益由2009年的71%下降到2011年的12%，下降了59%；非流動(dòng)負(fù)債由2009年的15%，降到了0%。主要是2011年公司組織機(jī)構(gòu)發(fā)生變化，變更為XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司的分公司，將2010年末所有者權(quán)益44.46億元(其中實(shí)收資本11億元、盈余公積7.93億元、未分配利潤25.52億元)通過其他應(yīng)付款轉(zhuǎn)至xxx股份公司，造成所有者權(quán)益大幅下降、流動(dòng)負(fù)債大幅增加；非流動(dòng)負(fù)債減少主要是歸還了部分長期借款并將未歸還部分轉(zhuǎn) XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司所致。

4、資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析

（1）2009-2011年資金結(jié)存結(jié)構(gòu)及質(zhì)量分析

從總體規(guī)模來看，2009年至2011年資金主要為貨幣資金和應(yīng)收票據(jù)。且持有量都明顯下降。主要是 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司加強(qiáng)了資金集中管理并根據(jù)資金使用計(jì)劃下?lián)芩隆?2)短期債權(quán)分析

2009年短期債權(quán)中其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)變化不大，2011年預(yù)付賬款增加主要是新建100萬噸項(xiàng)目預(yù)付進(jìn)度款、材料、設(shè)備款等；應(yīng)收賬款增加近24億元，主要是201l年XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司執(zhí)行資金集中管理制度后，原發(fā)展公司對外銷售取得的銷售貨款暫掛應(yīng)收賬款。(3)存貨及其質(zhì)量分析

2009年-2011年年末存貨結(jié)存占資產(chǎn)總額的比例

2009年-2011年存貨總量呈下降趨勢，2011年較2010年存貨總額減少了1.19億元，下降幅度為1643%，主要是庫存商品下降所致。同時(shí)，存貨占資產(chǎn)總額的10%-20%之間，說明本公司產(chǎn)品銷售形勢良好。

(4)固定資產(chǎn)原價(jià)構(gòu)成及增減分析: 2011年末固定資產(chǎn)構(gòu)成來看，主要是構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備，分別占資產(chǎn)原值的30%、42%。2011固定資產(chǎn)增加6.46億元，主要是房屋、構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備、電器設(shè)備增加所致，本期固定資產(chǎn)減少7.37億元，主要是將熱電項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)化工分公司所致。

(5)工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽(yù)、長期待攤費(fèi)用、遞延所得稅增減分析工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽(yù)、長期待攤費(fèi)用、遞延所得稅2009年至2011年增減不大。(6)負(fù)債主要項(xiàng)目分析

流動(dòng)負(fù)債增加主要是其他應(yīng)付款增加所致。由于本公司變更為 XXXXXX公司，2011將帳面結(jié)存的所有者權(quán)益44.46億元注銷(其中實(shí)收資本11億元、盈余公積793億元、未分配利潤25.52億元)并通過其他應(yīng)付款轉(zhuǎn)至 XXXXXXXXX有限公司所致。

7)長期負(fù)債主要項(xiàng)目分析

本年長期借款減至0，其原因是償還銀行貸款5850萬元，剩余的16950萬元因組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變化轉(zhuǎn)給集團(tuán)。

(8)所有者權(quán)益分析從公司利潤總額構(gòu)成情況來看，來自營業(yè)利潤部分大帳增長，由2010年的57%，提高到2011年的82%，說明公司主要利潤均來自營業(yè)利潤。2011年利潤較2010年增加57558.75萬元，主要是主營業(yè)務(wù)收入增加11820萬元、主營業(yè)務(wù)成本下降29027.17萬元、銷售費(fèi)用下降23065.08億元、其他業(yè)務(wù)收入下降7814.90萬元、管理費(fèi)用增加2369.78萬元所致。主營業(yè)務(wù)收入增加系銷量增加、銷售均價(jià)提高所致；主營業(yè)務(wù)成本下降主要系生成成本下降所致；銷售費(fèi)用下降主要是由于原由公司承擔(dān)的銷售費(fèi)用轉(zhuǎn)由XXXXX股份公司承擔(dān)，純所核算范圍變化所致。(2)營業(yè)利潤增減分析

主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益變化營業(yè)利潤收入來源來看，主要集中在主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。并且主營業(yè)務(wù)收入比例有逐步提高的趨勢(3)主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本分析。

2011年所有者權(quán)益較上年下降了80.04%，主要是因?yàn)楣煞莨竞怂泱w系變更后，將公司的全部的股本、盈余公積和部分未分配利潤轉(zhuǎn)到集團(tuán)所致。(9)資產(chǎn)負(fù)債表的總體評價(jià)

綜上所述，公司剔除因機(jī)構(gòu)變更原因帶來的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益變化后，整體發(fā)展良好

5)利潤構(gòu)成

(1)利潤構(gòu)成、增減原因分析營業(yè)利潤支出項(xiàng)主要集中在主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本，且主

營業(yè)務(wù)成本比例有逐步提高的趨勢。(4)營業(yè)稅金及附加具體分析: 營業(yè)稅金及附加2010-2011年增減不大，銷售費(fèi)用三年變化幅度較大，主要是核算范圍變化所致、管理費(fèi)用略有增加，幅度不大，銷售費(fèi)用呈下降趨勢(5)期間費(fèi)用具體分析: 2010年-2011年管理費(fèi)用增減分析2011管理費(fèi)用較上年增加2369.7萬元，主要是福利費(fèi)增加394.17萬元、折舊費(fèi)增加1369.7萬元所致。(2)2010年-2011年銷售費(fèi)用增減項(xiàng)分析

2011銷售費(fèi)用下降23065.08萬元，主要是運(yùn)雜費(fèi)下降20508.34萬元、其他下降1327.55萬元所致。(3)財(cái)務(wù)費(fèi)用

2011年財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生1291.49萬元，下降1966.60萬元。主要是貸款下降所致。6)成本費(fèi)用分析:制造費(fèi)用、生產(chǎn)成本、單位成本分析(1)2011年制造費(fèi)用增減因素分析: 2011制造費(fèi)用下降38749.08萬元，主要是維檢費(fèi)增加3467.72萬元、機(jī)物料消耗增加4791.92萬元、折舊費(fèi)用增加1466.92萬元、維修費(fèi)增加690.32萬元、社會(huì)保險(xiǎn)增加620.36萬元、礦產(chǎn)資源使用費(fèi)下降38127.32萬元、鹽田維護(hù)費(fèi)下降5022.07萬元、包裝費(fèi)下降4914.12萬元所致。增減原因。。(2)2011年生產(chǎn)成本增減因素分析: 2011生產(chǎn)成本下降32535.86萬元，主要是制造費(fèi)用下降28642.58萬元、輔助材料下降4906.79萬元所致。原因。。(3)單位成本變化趨勢: 2009年至2011年完成成本總體呈下降趨勢，2011年完成成本802.12元/噸，較2010年下降446.10元/噸，下降幅度為35.73%主要是制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用下降所致。單位制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用下降原因詳見制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用分析。7)現(xiàn)金流量分析(1)現(xiàn)金流入分析

2011現(xiàn)金注入量為15.81億元，其中銷售商品、提供勞務(wù)收到11.90億元，占現(xiàn)金流入量的75.26%；收到的稅返返還3.83億元，占現(xiàn)金流入量的24.22億元。2011年較2010年現(xiàn)金流入量下降了4.70億元，下降了22.91%，主要是 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司資金實(shí)行集中管理并根據(jù)資金需求下?lián)苜Y金所致。

(2)現(xiàn)流流出分析

011現(xiàn)金流出總量為16.67億元，較上年25億元，下降了8.33億元，下降幅度為33.32%。主要是由于償還債務(wù)、支付稅費(fèi)、分配股利下降所致。此部分下降并屬正常下降或因公司機(jī)構(gòu)變化轉(zhuǎn)由XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司支付。

8)財(cái)務(wù)比率分析:

3、財(cái)務(wù)狀況、重大財(cái)務(wù)變動(dòng)事項(xiàng)；資產(chǎn)、負(fù)債科目期末金額較期初金額變動(dòng)超過30%的原因分析；(文字說明)

4、資產(chǎn)質(zhì)量及合理性分析；(文字說明)

5、企業(yè)當(dāng)期及累計(jì)生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析；(1)生產(chǎn)、銷售預(yù)算執(zhí)行情況: 2010年一2011年產(chǎn)量預(yù)算數(shù)與實(shí)際變化不大，銷售量2010年、2011年實(shí)際與計(jì)劃差異較大，主要是受市場因素影響所致。

(2)主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、單位成本(多產(chǎn)品可按匯總和產(chǎn)品分析)2010年主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本實(shí)際與預(yù)算相差不大，但2011年主營業(yè)務(wù)成本相差較大，達(dá)近4億元，主要是礦產(chǎn)資源使用費(fèi)轉(zhuǎn)由XXXXXX股份公司負(fù)擔(dān)下降所致。

(3)主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、利潤總額預(yù)算執(zhí)行情況:(4)現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行情況分析 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量2011年實(shí)際較預(yù)算數(shù)下降近10億元，主要是集團(tuán)公司統(tǒng)一銷售后，銷售商品收到的資金統(tǒng)一由集團(tuán)公司分銷售公司收取，并由集團(tuán)公司根據(jù)各單位資金用款計(jì)劃撥付資金，本公司收取的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金減少所致；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出減少主要是由于公司機(jī)關(guān)變更為分公司后，原貸款轉(zhuǎn)由集團(tuán)公司歸還減少所致；投資活動(dòng)增加支出主要 是公司新建100萬噸項(xiàng)目開始投資增加所致。

6、針對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)流表、生產(chǎn)經(jīng)營、成本費(fèi)用等較上年發(fā)生重大變化的內(nèi)容進(jìn)行簡要描述、分析。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)分析:(1)財(cái)務(wù)安全運(yùn)營分析(含現(xiàn)金流量指數(shù)、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量指數(shù)、維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力的保障率和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率等分析內(nèi)容)；

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變異分析(含產(chǎn)權(quán)比率、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)比率和經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等分析內(nèi)容)；

(3)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析(含經(jīng)營性資產(chǎn)收益率、已獲利息倍數(shù)、銷售經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比率、非付現(xiàn)成本占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比率、資金安全率和安全邊際率等分析內(nèi)容)。

(三)公司在經(jīng)營活動(dòng)中存在的主要問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)；文字說明(四)針對問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)采取的措施；文字說明(五)加強(qiáng)經(jīng)營管理工作的建議和意見。文字說明

第四篇：財(cái)務(wù)分析報(bào)告

范文

2003年中國上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

A股上市公司綜合財(cái)務(wù)績效分析

BBA禾銀績效評價(jià)體系——通過對上市公司各指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，采用BBA定量指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行綜合分類匯總后計(jì)算出單方面的績效分?jǐn)?shù)和總績效分?jǐn)?shù)的一種綜合評價(jià)體系。

（一）總體償債能力分析

1、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

2、總體償債能力稍有下降

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。合分?jǐn)?shù)為38.91流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理方面基本維持在原來的水平。流入負(fù)債比和速動(dòng)比率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。

3、A股上市公司清償能力優(yōu)秀排名

（二）總體盈利能力分析

1、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

2、總體盈利能力有所提高

企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力。司盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為利能力處于穩(wěn)定發(fā)展階段，在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制成本與費(fèi)用方面取得了成績，市A股上市公司整體盈利能力獲得穩(wěn)定提高，提請投資者予以關(guān)注。在盈利能力中，凈資產(chǎn)收益率和營業(yè)利潤率的變動(dòng)，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo)。

3、A股上市公司盈利能力優(yōu)秀排名

（三）總體經(jīng)營效率分析

1、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

2、總體經(jīng)營效率基本未變

2002年下降 66.98 20031.81%，償債能力稍有下降，3.84%，說明 企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和A股上市公司償債能力綜2003年兩市在償債能力中，20032003年兩市 A股上市公司在現(xiàn)金A股上市公A股上市公司盈2003年兩年兩市，較年兩市，較上年同期提高

分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判斷企業(yè)能否創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，則高利潤狀態(tài)是難以持久的。2003年兩市A股上市公司經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為42.06，較2002年提高8.99%，說明經(jīng)營效率處于緩慢提高階段，2003年兩市A股上市公司在市場開拓與提高資產(chǎn)管理水平方面都取得了一定成績。在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo)。

3、A股上市公司經(jīng)營效率優(yōu)秀排名

（四）總體增長能力分析

1、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

2、總體增長能力快速提高

通過對企業(yè)的增長能力分析我們可以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢。股上市公司增長能力綜合分?jǐn)?shù)為增長能力處于穩(wěn)定展階段，增加資產(chǎn)方面都取得了較大的進(jìn)步，流動(dòng)資產(chǎn)增長率的變動(dòng)，是引起增長率變化的主要指標(biāo)。

3、A股上市公司增長能力優(yōu)秀排名

（五）總體投資者獲利能力分析

1、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

2、總體投資者獲利能力略有下降

2003年兩市A股上市公司股票投資者獲利能力綜合分?jǐn)?shù)為說明股票投資者的獲利能力處于萎縮階段，方面的作為一般，股票投資者的獲利能力較上期有所降低，者的獲利能力的降低，執(zhí)行等多方面會(huì)產(chǎn)生影響。

3、A股上市公司投資者獲利能力優(yōu)秀排名

A股上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

BBA風(fēng)險(xiǎn)過濾器——根據(jù)用財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的指標(biāo)進(jìn)行綜合搭配的處理，地對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過濾。

BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類評價(jià)體系——通過對上市公司財(cái)務(wù)方面的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化后，反映上市公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)隱患大小及緊迫程度，57.792003年兩市表現(xiàn)出良好的成長性。BBA風(fēng)險(xiǎn)過濾器的2002年提高A股上市公司在擴(kuò)大市場需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及 上市公司在提高每股收益和優(yōu)化股利分配政策等 “病毒使之找出符合病毒特征的上市公司，17.00%，說明兩市在增長能力中，40.45提請分析者予以警惕。股東投資信心以及既定戰(zhàn)略方針的”模型和用戶自建的2003年兩市A股上市公司的凈利潤增長率和2002年下降“病毒”A2.18%，較，較股票投資對上市公司的資本市場企業(yè)形象、模型，利從而有效 從而對上市公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效

揭示。

（一）整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾體系

BBA風(fēng)險(xiǎn)過濾器——根據(jù)BBA風(fēng)險(xiǎn)過濾器的“病毒”模型和用戶自建的“病毒”模型，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的指標(biāo)進(jìn)行綜合搭配的處理，使之找出符合病毒特征的上市公司，從而有效地對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過濾。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾器系統(tǒng)能夠?yàn)榉治稣咛峁┛焖俜治錾鲜泄镜呢?cái)務(wù)狀況，表的可能性和資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況的便利途徑，警示投資者進(jìn)一步分析研究，風(fēng)險(xiǎn)。

2、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

3、粉飾報(bào)表的現(xiàn)象有所增加

2003年兩市A股上市公司整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾結(jié)果為：平，短期變現(xiàn)能力較弱型14家與2002年持平，粉飾報(bào)表可疑Ⅱ型16家比2002年多出4家，粉飾報(bào)表可疑Ⅲ型表明2003年上市公司粉飾報(bào)表的現(xiàn)象比2002年有所增加。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類評價(jià)

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類體系

BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類評價(jià)體系——通過對上市公司財(cái)務(wù)方面的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化后，分成“高風(fēng)險(xiǎn)類、次高風(fēng)險(xiǎn)類、關(guān)注類和正常類隱患大小及緊迫程度，從而對上市公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效揭示。

2、分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（見右表）

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果分析

總體來說，2003年主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果顯示，各指標(biāo)的相比，增加133家；各指標(biāo)的”次高風(fēng)險(xiǎn)“公司數(shù)量與關(guān)注”公司數(shù)量與2002年相比，增加117家；各指標(biāo)的少91家。說明雖然2003年上市公司財(cái)務(wù)整體情況有所好轉(zhuǎn)，司數(shù)量卻有所上升。

現(xiàn)金流量分析

（一）分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

利潤操縱可疑型812 “四種類型，反映上市公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn) ”高風(fēng)險(xiǎn)2002年相比，增加“正?！惫緮?shù)量與但是財(cái)務(wù)指標(biāo)有風(fēng)險(xiǎn)警示的公判斷企業(yè)粉飾報(bào)從而揭示和規(guī)避1家與2002年減少2002年多出“公司數(shù)量與218家；各指標(biāo)的20022002年持5家，3家，2002年”粉飾報(bào)表可疑Ⅰ型家比家比年相比，減

（二）現(xiàn)金流量總體評述

1、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

2003年兩市A股上市公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為446億元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2922億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3305億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為829億元。這表明2003年中投資擴(kuò)大再生產(chǎn)熱情高漲，將經(jīng)營現(xiàn)金凈額全部投入了固定資產(chǎn)中。在現(xiàn)金流入方面，經(jīng)營、投資和籌資活動(dòng)所占比例分別是69%、3%、28%，可以看出現(xiàn)金增加主要依賴正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營，而投資所得現(xiàn)金流入微乎其微；同時(shí)，經(jīng)營與籌資的對比約為投資造成的資金缺口需要通過籌資來彌補(bǔ)。比較現(xiàn)金流入明顯看出向投資活動(dòng)傾斜，與擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資相一致。

2、現(xiàn)金流動(dòng)性略有下降

2003年兩市股上市公司現(xiàn)金流動(dòng)性有所減弱，降低。2003年兩市兩市A股上市公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力與

3、獲取現(xiàn)金能力略有下降

2003年兩市上市公司獲取現(xiàn)金能力有所降低，每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為量變化不大。

4、財(cái)務(wù)彈性小幅下降

2003年兩市股上市公司財(cái)務(wù)彈性逐步縮小。年略有提高，說明股利支付能力逐漸增強(qiáng)，上升，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度有所提高。

5、現(xiàn)金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)略有增加

2003年兩市公司現(xiàn)金回收質(zhì)量有所下降，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)的收益比重小幅上升，增加了兩市股上市公司的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)絕對值較高，兩市風(fēng)險(xiǎn)并不是很高。

審計(jì)報(bào)告結(jié)論統(tǒng)計(jì)

2：1A股上市公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為A股上市公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為A股上市公司銷售現(xiàn)金比率為0.47元，A股上市公司現(xiàn)金滿足投資比率為A股上市公司現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)為現(xiàn)金支付能力有所下降，收益的實(shí)現(xiàn)程度不如與20022003年兩市 三者比例是63%、10%、27%，0.16，較2002年有所降低，說明兩市A債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度小幅8.09%，較2002年小幅下降，說明2002年相比有所減弱。11.84，較2002年小幅降低，說明兩市A股2002年。2003年兩市A股上市公司說明兩市A股上市公司的資產(chǎn)現(xiàn)金含0.48，較2002年有所降低，說明兩市AA股上市公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為2.99，較2002 1，較2002年小幅降低，說明兩市A股上市AA股上市公司的營運(yùn)，一方面是資本市場融資功能的體現(xiàn)，另一方面表明由于擴(kuò)大在現(xiàn)金流出方面，年略有提高，財(cái)務(wù)彈性的小幅下降使上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小幅

（一）分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（二）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量大幅提高

2003年上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告結(jié)論統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的“解釋無保留”、“解釋有保留”、“拒絕表示意見”的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見與2002年相比都有較大幅度的減少，說明2003年上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量大幅提高

第五篇：財(cái)務(wù)分析報(bào)告

天津工業(yè)大學(xué)工商管理碩士（MBA）

課程名稱： 《財(cái)務(wù)管理》

作業(yè)名稱： 兗州煤業(yè)財(cái)務(wù)分析

組員： 劉詩琪 張瀟 李蒙蒙 蘇遠(yuǎn)棟

班級： 20級MBA（全）

兗州煤業(yè)財(cái)務(wù)分析

一、背景介紹

兗州煤業(yè)是兗州煤業(yè)股份有限公司的品牌。位于山東省濟(jì)寧市境內(nèi)，地處中國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的華東地區(qū)和北煤南調(diào)的前沿。與世界主要煤炭進(jìn)口國家日本、韓國毗鄰，運(yùn)輸便捷。得天獨(dú)厚的區(qū)位和交通優(yōu)勢，使公司成為東北亞市場，中國華東、華南市場最具競爭力的大型煤炭企業(yè)之一。

公司主要從事煤炭生產(chǎn)、洗選加工、煤炭銷售和鐵路運(yùn)輸,煤化工，電力等業(yè)務(wù)。

本部轄兗州、濟(jì)東兩大煤田，擁有興隆莊煤礦、鮑店煤礦、東灘煤礦、南屯煤礦、濟(jì)寧二號(hào)煤礦、濟(jì)寧三號(hào)煤礦等6座現(xiàn)代化大型煤礦，擁有已探明及推定儲(chǔ)量18.66億噸。

公司在澳大利亞、山西、山東巨野分別擁有澳思達(dá)煤礦、天池煤礦、趙樓煤礦。擁有可采煤炭儲(chǔ)量1.825億噸。陜西榆樹灣煤礦項(xiàng)目正在辦理公司設(shè)立手續(xù)。

兗州煤業(yè)堅(jiān)持以煤炭為主體，集合技術(shù)、品牌、融資、管理優(yōu)勢，整合資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，加快發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)。

兗州煤業(yè)所屬的兗州煤業(yè)榆林能化有限公司和山西天浩化工股份有限公司均以發(fā)展化工產(chǎn)業(yè)為主體業(yè)務(wù)。兗州煤業(yè)股份有限公司（以下簡稱“本公司”）是經(jīng)中華人民共和國國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)體改生[1997]154號(hào)文件批準(zhǔn)，于1997年9月由兗州礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱“兗礦集團(tuán)”）作為主發(fā)起人成立之股份有限公司。于1998年3月31日在紐約證券交易所上市交易。此次募集資金后，總股本變更為252,000萬元。并于1998年7月1日起在上海證券交易所上市交易。

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析

【資產(chǎn)負(fù)債表摘要】

分析：本公司資產(chǎn)總額，存貨和流動(dòng)資產(chǎn)2018年-2020年逐年增加，說明公司銷售規(guī)模擴(kuò)大，銷售營運(yùn)狀況良好，而且流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，說明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，機(jī)會(huì)成本增大，有足夠的資產(chǎn)用于償債。

從固定資產(chǎn)增加和逐年對應(yīng)的負(fù)債總額增加趨勢看，公司很可能從銀行或者其他渠道貸款購買了固定資產(chǎn)，預(yù)付賬款在2020年達(dá)到10億，明顯高于前兩年金額，不過從應(yīng)收賬款看，2020年應(yīng)收賬款14億大于預(yù)付賬款，說明公司營運(yùn)能力可以正常償債，營運(yùn)狀態(tài)還可以。

然而公司的負(fù)債總額一直上升，整體資金負(fù)債壓力很大，尤其非流動(dòng)負(fù)債增加意味著公司不能在正常周期內(nèi)償還，不是短期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)，好在整體逐年增幅不大，但也不容忽視。由此，建議公司在現(xiàn)有規(guī)模下，不應(yīng)該繼續(xù)大量進(jìn)行成本投入，包括設(shè)備資金大規(guī)模投入，應(yīng)當(dāng)在原有規(guī)?；A(chǔ)上，采取節(jié)能節(jié)約成本，資源以及固定資產(chǎn)有效使用，保證資金流動(dòng)更有效。

公司應(yīng)收票據(jù)和賬款逐年增加，說明刺激了銷售，然而需加強(qiáng)客戶管理，保證資金回款。同時(shí)需繼續(xù)做好營銷渠道，提高回款質(zhì)量。

三、償債能力分析

從這張表格中發(fā)現(xiàn)：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)，流動(dòng)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，從2020年看，高于19年和18，反映了企業(yè)擁有的營運(yùn)資金多，可抵償債務(wù)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力高。

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨，速動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)為1：1，公司三年內(nèi)接近這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)分別是2020年和2018年，2019年有所降低，說明公司在2020年積極的改進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性。

資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，公司的資產(chǎn)負(fù)債率三年為70%左右，比率不低，一般認(rèn)為，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%-60%，說明企業(yè)債權(quán)人權(quán)益有風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)重。

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。產(chǎn)權(quán)比率也稱為投資安全系數(shù)，比率越低，表明企業(yè)長期償債能力強(qiáng)，從表格中看出，2020年和19年比率較大，2018年在三年中比率較小，說明長期償債能力一般，而且處于高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

這張財(cái)務(wù)指標(biāo)表格中，看出存貨周轉(zhuǎn)率一直保持在一個(gè)較高的水平，表明存貨周轉(zhuǎn)速度快，存貨的占用水平較低，流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)。

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。2020年相比2018年，2019年有所降低，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率低，不利于企業(yè)提高盈利。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額。近幾年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年降低說明企業(yè)資源利用效率變低，資產(chǎn)投資效益不好，企業(yè)銷售能力變?nèi)酢＝ㄗh該企業(yè)可能需要調(diào)整內(nèi)部銷售策略，設(shè)備技術(shù)升級，提高生產(chǎn)力，增大營收能力。