第一篇：現代電信企業的財務管理論文

摘 要 隨著電子電信技術的迅速發展,我國的電信行業已經躋身于國內的前沿發展行業。電信企業的財務管理出現了新理念、新思路。對電信企業的財務管理做了一些討論,并提出了現代電信企業的財務管理新理念、新思路。

關鍵詞 電信 電信企業 財務管理電信企業的財務特點

1.1 當前電信企業的外部環境

中國已經建成世界最大的現代通訊網絡,電話用戶總數躍居世界第一位,2003年6月底達4.72億戶;電信普遍服務的水平也不斷提高。但是由于我國人口眾多,地域廣闊,經濟和社會發展水平差異巨大,使通信的發展也極不平衡,電信普遍服務的深度和廣度受到了一定限制。目前,全國電話普及率僅有36.3%,“村村通”工程取得顯著成績,但仍有14.7%的行政村尚未接通電話。

根據《全球基礎電信協議》和中國加入WTO的承諾,我國將逐步開放國內電信市場,與此同時國內電信運營企業也將走向國際市場,這種局面將對電信運營企業的財務管理產生深遠的影響。我國的經濟法律必須與WTO的規范相適應,這就改變了電信運營企業財務管理的法律環境。我們不僅需要遵守《公司法》、《稅法》等國內經濟方面的法律法規,而且更要遵守《全球基礎電信協議》、國際會計準則、國際稅法等相關的規范。

外部融資環境的變化也影響著中國電信財務的管理。如今,世界金融自由化已成為一種趨勢。利率放開和外匯管理制解除。貨幣實現自由兌換是一條必由道路,這就意味著企業外部金融風險的加劇。因此,如何抵御金融風險成為企業財務管理的一個重要課題。此外,金融業的進一步開放,外國金融機構的進入,將有許多先進的金融服務項目在我國問世。

1.2 當前電信企業的內部財務環境

電信企業是一個資金密集型企業,一個相當長的時間內需要大量的資金進行建設,以滿足社會日益高漲的各種通信需求;同時又由于要及時跟上日新月異的電信技術發展步伐,也需要不斷投入大量的資金去更新設備,而電信企業用于電信建設與生產經營的資金又在不斷減少。20世紀80年代國家為了支持通信業優先發展,給予郵電部門很多優惠政策;90年代電信事業有了長足的發展,國家給予的各項優惠政策隨之逐步取消,并且國家先后幾次調整通信資費,使電信資費總體水平大幅下降。另外,國家給予市話交換機采用加速折舊方法以促進市話快速發展的政策,隨著市話日趨飽和,市話交換機新增不多,使此項政策所產生的資金快速積聚效益大為減弱。

移動通信已經從中國電信中剝離出去,同時目前正值電信企業還債高峰,再加上電信市管縣財務核算一體化的實施,一下子使電信企業的高額負債率浮現出來。目前擺在中國電信企業面前可供大力開拓的市場,一個是數據與多媒體業務,另一個是小靈通。前者由于需求不足,業務還處于培育期,投入不少,產出不大,效益并不明顯;后者則由于移動電話的先入為主,使用人口眾多,點多面廣,加之小靈通的局限性,其發展仍未達到高峰期。在人力資源方面,由于長期計劃經濟的影響,電信企業干部職工普遍缺乏市場意識、經營意識,更談不上資本運營意識,對財務管理不重視,不能深刻理解“現代企業管理的中心是財務,而財務管理的中心是資金”這個道理。企業極缺懂得現代金融知識、善于資本運作的財務管理人才。

1.3 當前電信企業的財務特點

(1)資金周轉期短,資金回收任務重。電信企業一般采取的是短期收費形式,即針對不同的業務給予的時間期限不同。比如說固定電話,一般采取的是按月繳費的形式,包括一些比較靈活的保月模式,而對于網絡費用,采取的有按小時繳費,即針對撥號上網用戶的。這些業務的資金一般可在較短的時間內回籠,但是由于業務的廣泛,資金回收的任務很重。企業設立了很多的營業點和繳費點,中間環節很多,項目的科學管理、準確的市場分析、高效的工作運轉依賴于規范有效的業務流程管理,依賴于對相關數據信息的科學分析,依賴于企業資源的合理配置及企業文化的建立和企業知識的積累。

(2)財務關系復雜。公司治理結構的核心是財務治理結構,財務治理存在兩類機制:一類是外部財務治理機制,如收購要約,代表權爭奪和并購等涉及到外部財務治理,它是公司外部治理機制的重要組成部分;另一類是內部財務治理機制,主要是指在董事會、經理層和有關責任人中建立的財務治理,用以明確界定企業財權的分割。本文的討論主要側重于內部財務治理。

(3)企業的對外投入很大。電信企業所采用的電子電信技術屬于高科技發展的技術,發展較快,更新換代快,企業在設備、人員上的投資較大。

1.4 當前電信企業財務管理的目標

由以上分析可以得出,當前電信企業財務管理的主要目標是準確、科學、效率。即對消費者資費收取時的準確,整個企業運轉的財務科學管理,適合時代的效率要求。電信企業發展的財務管理戰略

當前中國電信企業財務戰略應為:盡快建立現代企業制度,加強與銀行等金融部門的聯系,力爭通過企業股份制改造并上市經營來增強自身的融資能力和資本運作能力;遵循以擴展為宗旨的積極的財務指導思想,追求企業長期資本增值最大化,而不是短期利潤總額最大化;適度負債,合理運作資金,提高資金效益,確保企業能夠長期健康、穩定地發展。

2.1 加快建立現代企業制度步伐,進行股份制改造并上市運行

要想使電信企業的國有資產保值增值,必須調整資產結構,實行資產重組,并盡快建立現代企業制度,以上市的方式對中國電信企業進行股份制改造。這不僅可以在企業產權所有制中引入其他所有制成份,實現產權多元化,還可以通過直接資本市場的發育為企業引入資金,達到增資減債的目的,以增強電信企業的投資能力,使企業能夠快速擴展。2002年11月15日,中國電信在香港成功上市。此前,在美國以存托憑證形式實現了海外上市。第一批上市的廣東、浙江、江蘇、上海四省市電信公司,通過上市改變了原有的機制,使企業活力大增,2003年業務收入增長幅度高于集團公司平均增長幅度,成為拉動集團公司持續快速發展的火車頭。中國電信的成功上市表明:中國電信企業按現代企業制度和國際公認準則改組上市,能利用國際資本市場獲得巨額發展資金。這為中國電信企業通過國際資本市場融資,增強電信企業的投資能力做出了示范。同時,這也為在中國電信企業更大規模地推行股份制積累了寶貴的經驗。

2.2 拓展預測與決策職能

社會主義市場經濟給電信企業注入了競爭機制,電信企業要在競爭中處于不敗之地,其財務人員就必須經常對市場發展的前景進行預測,對電信企業的籌資、投資、供、產、銷等經濟活動進行預測,對一定時期內的電信價格、資金、成本、費用、利潤的增減變動盡心預測,要對電信企業各項經濟活動和未來經濟成果驚醒事前預測和可能性研究,為經濟行為發生過程中的偏差做好糾正準備。

2.3 設立更強有力的、更獨立的審計委員會,進行合理的監督

在一些市場經濟較完備的國家,企業中都設有獨立的審計委員會。如在英國,適用于所有上市公司的《公司治理綜合條例》中要求:所有上市公司必須在董事會下設立審計委員會。該委員會履行的職責包括:審核外部審計的范圍和結果,審核外部審計的成本效益,審核外部審計人員的獨立性和客觀性,審核外部審計人員提供的非審計業務的相關事項;審核公司的臨時財務信息和財務報告,審核公司的內部審計報告和內部審計功能,審核公司董事會的內部控制聲明,在董事會的要求下參與公司重大問題的討論等等。這一治理機制,既保護了公司的利益又起到了監督的作用。

2.4 采用先進的財務管理手段

目前,大多數電信運營企業在財務管理上采用的是會計電算化。它與傳統的方法相比,速度和效率有了很大的進步,但忽略了企業與社會信息化的相互聯系及影響,使企業財務信息難以同其它功能信息共享。各企業應該充分利用因特網的優勢,使信息面更廣、更寬。企業在財務管理手段上應采用信息管理系統,實施互聯網下的財務核算、分析、控制、決策和監督。實現財務管理與業務經營、市場管理、物資采供、人力資源等信息的共享。

2.5 知識與信息專家共同參與財務治理

在知識經濟時代,企業財務治理尤其是作為財務決策機構的董事會,應當是知識型的。做到這一點,董事會成員中除各類利益相關者代表外,還應吸納外部的知識和信息專家參加,這些專家的職能是參謀型而不是控制型的。近年來,許多西方大公司的董事會構成中,外部董事有日益增多的趨勢。讓知識和信息專家參與財務治理的另一途徑,是在董事會下組建有他們參加的“財務委員會”。為企業做好財務決策起參謀作用。

2.6 建立企業成本費用控制系統和成本分析制度

要本著誰主管誰負責、用什么分析什么的原則,建立全面的成本分析制度。只要涉及成本費用項目,就要進行分析,以保證本部門所有成本費用使用的效益性、合理性。

在建立成本費用控制系統與成本分析制度前應做好成本費用管理的各項基礎工作,如制定成本費用標準,分解成本費用指標到部門、主要崗位,制訂控制成本費用差異方法,落實獎懲措施等。

推行新的成本管理制度要先改變分考核指標,由考核企業利潤絕對值轉變為考核企業的成本費用收益率、百元固定資產收益率、總資產報酬率、人均成本費用使用額等。

2.7 提高企業管理人員財務管理知識水平

在新形勢下,電信企業的財務人員和管理人員,特別是中、高級管理人員,必須勇敢地直面挑戰,加強培訓,認真學習現代金融知識和財務管理知識,努力按市場規律辦事,不斷提高資本運作能力,這是確保企業能長期沿著正確的道路健康、穩定發展的關鍵。我們有理由相信,面對挑戰,只要中國電信企業認真分析形勢,抓住機遇,采取積極的財務戰略,繼續加快發展,并在改革過程中不斷完善自我,中國電信企業將會再現輝煌。

總之,規范財務規劃管理流程要作為企業管理的一個系統,一個體系來建立,不僅在管理制度上要有保障,而且在組織機構,激勵約束機制方面也要配套,形成貫穿企業經營、管理全過程的管理體系,這樣才能切實加強預算管理,提高企業經濟運行質量,增強企業的競爭能力。

參考文獻馮巧根.財務范式新論[M].北京:立信會計出版社,2000孫錚,謝榮.國企改制與財務會計——來自國際的經驗和借鑒[M].北京:立信會計出版社,2000周首華.現代財務理論前沿專題[M].遼寧:東北財經大學出版社,2000竺素娥.公司治理與財務控制.北京: 經濟科學出版社,2001

第二篇：現代電信企業的財務管理

電信企業的財務管理分析與設計

一．電信企業的財務制度分析電信企業的財務環境分析

1.1 當前電信企業的外部環境

中國已經建成世界最大的現代通訊網絡，電話用戶總數躍居世界第一位，2003年6月底達4.72億戶；電信普遍服務的水平也不斷提高。但是由于我國人口眾多，地域廣闊，經濟和社會發展水平差異巨大，使通信的發展也極不平衡，電信普遍服務的深度和廣度受到了一定限制。目前，全國電話普及率僅有36.3%，“村村通”工程取得顯著成績，但仍有14.7%的行政村尚未接通電話。

根據《全球基礎電信協議》和中國加入WTO的承諾，我國將逐步開放國內電信市場，與此同時國內電信運營企業也將走向國際市場，這種局面將對電信運營企業的財務管理產生深遠的影響。我國的經濟法律必須與WTO的規范相適應，這就改變了電信運營企業財務管理的法律環境。我們不僅需要遵守《公司法》、《稅法》等國內經濟方面的法律法規，而且更要遵守《全球基礎電信協議》、國際會計準則、國際稅法等相關的規范。

外部融資環境的變化也影響著中國電信財務的管理。如今，世界金融自由化已成為一種趨勢。利率放開和外匯管理制解除。貨幣實現自由兌換是一條必由道路，這就意味著企業外部金融風險的加劇。因此，如何抵御金融風險成為企業財務管理的一個重要課題。此外，金融業的進一步開放，外國金融機構的進入，將有許多先進的金融服務項目在我國問世。

1.2 當前電信企業的內部財務環境

電信企業是一個資金密集型企業，一個相當長的時間內需要大量的資金進行建設,以滿足社會日益高漲的各種通信需求；同時又由于要及時跟上日新月異的電信技術發展步伐,也需要不斷投入大量的資金去更新設備，而電信企業用于電信建設與生產經營的資金又在不斷減少。20世紀８０年代國家為了支持通信業優先發展,給予郵電部門很多優惠政策;９０年代電信事業有了長足的發展,國家給予的各項優惠政策隨之逐步取消，并且國家先后幾次調整通信資費，使電信資費總體水平大幅下降。另外,國家給予市話交換機采用加速折舊方法以促進市話快速發展的政策,隨著市話日趨飽和,市話交換機新增不多,使此項政策所產生的資金快速積聚效益大為減弱。

移動通信已經從中國電信中剝離出去，同時目前正值電信企業還債高峰，再加上電信市管縣財務核算一體化的實施,一下子使電信企業的高額負債率浮現出來。目前擺在中國電信企業面前可供大力開拓的市場,一個是數據與多媒體業務,另一個是小靈通。前者由于需求不足,業務還處于培育期,投入不少,產出不大,效益并不明顯;后者則由于移動電話的先入為主,使用人口眾多,點多面廣,加之小靈通的局限性，其發展仍未達到高峰期。在人力資源方面,由于長期計劃經濟的影響,電信企業干部職工普遍缺乏市場意識、經營意識,更談不上資本運營意識,對財務管理不重視,不能深刻理解“現代企業管理的中心是財務,而財務管理的中心是資金”這個道理。企業極缺懂得現代金融知識、善于資本運作的財務管理人才。中國電信企業的財務制度分析

2.1 電信企業的財務特點

（1）資金周轉期短，資金回收任務重。電信企業一般采取的是短期收費形式，即針對不同的業務給予的時間期限不同。比如說固定電話，一般采取的是按月繳費的形式，包括一些比較靈活的保月模式，而對于網絡費用，采取的有按小時繳費，即針對撥號上網用戶的。這些業務的資金一般可在較短的時間內回籠，但是由于業務的廣泛，資金回收的任務很重。企業設立了很多的營業點和繳費點，中間環節很多，項目的科學管理、準確的市場分析、高效的工作運轉依賴于規范有效的業務流程管理，依賴于對相關數據信息的科學分析，依賴于企業資源的合理配置及企業文化的建立和企業知識的積累。

（2）財務關系復雜。公司治理結構的核心是財務治理結構,財務治理存在兩類機制：一類是外部財務治理機制,如收購要約,代表權爭奪和并購等涉及到外部財務治理,它是公司外部治理機制的重要組成部分;另一類是內部財務治理機制,主要是指在董事會、經理層和有關責任人中建立的財務治理,用以明確界定企業財

權的分割。本文的討論主要側重于內部財務治理。

（3）企業的對外投入很大。電信企業所采用的電子電信技術屬于高科技發展的技術，發展較快，更新換代快，企業在設備、人員上的投資較大。

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2.2 當前電信企業財務管理的目標

由以上分析可以得出，當前電信企業財務管理的主要目標是準確、科學、效率。即對消費者資費收取時的準確，整個企業運轉的財務科學管理，適合時代的效率要求。

在投資管理方面，傳統的財務管理著重于固定資產的投資管理，由此而產生了一系列的固定資產投資決策模型。但在知識經濟條件下，應把重點轉向無形資產投資管理，并研究無形資產投資可行性的決策模型。固定資產決策模型如凈現值法、內部收益率法等也可以用于無形資產投資決策，但要作較大調整。特別是無形資產的凈現金流量、貼現率和時間長度如何確定是一個相當復雜的問題。由于知識經濟社會是一個變化節奏非常快的社會，對于一項無形資產投資價值的計算，一是時間宜短不宜長；二是充分考慮投資風險因素，系數宜小不宜大、貼現率宜高不宜低；三是可以季度甚至月度為時間間隔單位。而且，人力資本的取得成本和使用成本包括范圍宜大不宜小。

在收益分配管理方面，傳統企業的利潤分配是建立在“資本是企業發展的核心生產要素”這一基礎之上的。因此，利潤理所當然地被認為是資本形成的，利潤分配也要按出資者的出資比例進行分配。但是，在知識企業中，這一基礎發生了變化，企業最主要的生產要素是人力資本而不是貨幣資本，企業的實際控制權是掌握在經理人和科技人員手中，高智力的人類勞動是利潤的主要來源，人力資本決定了知識企業的核心競爭力，它也必將是決定財富形成和分配的最主要因素。因而，收益分配的重點要轉向人力資本的擁有者，而不是貨幣資本的擁有者。人力資本的大小如何確定、以怎樣的形式來進行分配等是收益分配管理需要研究的重要問題。在知識企業中，知識所有者統帥資本股東、職工以及各相關利益者共同擁有企業，他們雖然沒有直接向企業投入物質資本，但是都向企業投入了具有經濟價值的知識才能，同樣為企業剩余的形成做出了重要貢獻，按照誰貢獻誰受益的原則，這些利益相關者都是企業產權主體，都有權參與剩余分配。知識企業為適應這種變化，應改變投資分配的收益模式，而應按“資+知”的模式進行分配，即在向企業投入物質資本和知識資本的各所有者之間進行分配，按其貢獻大小，并結合各利益主體所承擔的風險大小進行分配。這樣，既能促進效率也兼顧了公平。目前國內外的一些知識企業在人力資本定價和分配形式方面作了一些有益的探索，如股票期權制度、員工持股計劃、剩余利潤分配權制度等，總之，人力資本的所有者將成為企業稅后利潤分配的參與者。知識企業財務管理創新

除上述財務管理內容的改革以外，知識企業的財務管理還存在如下創新之處：

（１）風險管理成為知識企業財務管理的重要內容之一。隨著知識經濟時代的到來，網絡技術的應用給知識企業帶來新的風險和更大的挑戰。由于經濟活動的網絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度的大大加快，如果企業內部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，就會加大企業的決策風險；由于技術的進步和知識更新速度加快，產品的壽命周期不斷縮短，企業及其員工如果不能及時對周圍環境的發展變化適應，就會加大企業的風險；在追求高收益驅動下，企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上，投資風險也會進一步加大。風險管理將有助于企業增強可預見性、系統地辨認可能出現的風險，從而有效防范、抵御各種風險及危機，提高決策的前瞻性。在風險管理過程中，加強調查研究，運用科學方法搞好對投資項目的可行性分析，提高投資決策的科學性，減少和避免投資失誤給企業造成的損失。

（２）改進無形資產價值補償方式。在知識企業中，無形資產是企業資產中的主體部分，在企業發展中居支配性地位。與有形資產相比，無形資產投資收益取得的時間很難準確預測，超額收益也存在不確定性。相對來說，無形資產的投資風險要大些，其計算方法也無法確定，無規律可循。可考慮采取類似于固定資產加速折舊的方法進行攤銷。財務管理的對象由“資金”延伸到“信息”，知識企業受信息技術、產業結構、生產方式乃至生活方式的重大變革的影響，企業的經營越來越多地依賴客戶、供應商和行業經濟、區域經濟甚至是全球經濟的變化。因此，由若干法人企業組成聯合體，形成松散型的網絡合作關系的現象極為普遍。在這種情況下，企業信息活動所創造的價值在企業生產產品或提供服務中的比重日趨上升，企業產品技術含量增高，企業管理活動更多地集中在對信息資源和信息活動的管理上。因而企業財務管理對象不再局限于“資金流動”，已延伸到“信息資源”。

（３）財務柔性管理更加普遍。知識企業柔性管理包括生產、人員、信息等各方面的管理，是從財務的核算、計劃、控制、分析角度，通過網絡技術實現財務信息資源優化，核心和目的是使企業信息資源具有柔性，以促使企業提高各種財務信息資源以多種方式被使用的程度，從而促進企業全面的經營管理。（４）廣泛采用財務虛擬管理。對以電子商務為基礎的知識企業，實施財務虛擬管理可以大幅度提高財務管理效率。財務虛擬管理就是以企業的核心功能為財務管理的中心，對各虛擬化的職能部門進行集中協調性的財務管理。它以網絡技術為基礎，全面創新的，以實現財務信息資源優化的一種財務管理策略，是財務再生管理和網絡財務管理等技術方法的綜合。電信企業發展的財務管理戰略

當前中國電信企業財務戰略應為：盡快建立現代企業制度,加強與銀行等金融部門的聯系,力爭通過企業股份制改造并上市經營來增強自身的融資能力和資本運作能力;遵循以擴展為宗旨的積極的財務指導思想,追求企業長期資本增值最大化,而不是短期利潤總額最大化;適度負債,合理運作資金,提高資金效益,確保企業能夠長期健康、穩定地發展。

2．1 加快建立現代企業制度步伐，進行股份制改造并上市運行

要想使電信企業的國有資產保值增值,必須調整資產結構,實行資產重組,并盡快建立現代企業制度,以上市的方式對中國電信企業進行股份制改造。這不僅可以在企業產權所有制中引入其他所有制成份,實現產權多元化,還可以通過直接資本市場的發育為企業引入資金,達到增資減債的目的,以增強電信企業的投資能力,使企業能夠快速擴展。2002年11月15日，中國電信在香港成功上市。此前，在美國以存托憑證形式實現了海外上市。第一批上市的廣東、浙江、江蘇、上海四省市電信公司，通過上市改變了原有的機制，使企業活力大增，2003年業務收入增長幅度高于集團公司平均增長幅度，成為拉動集團公司持續快速發展的火車頭。中國電信的成功上市表明:中國電信企業按現代企業制度和國際公認準則改組上市,能利用國際資本市場獲得巨額發展資金。這為中國電信企業通過國際資本市場融資,增強電信企業的投資能力做出了示范。同時,這也為在中國電信企業更大規模地推行股份制積累了寶貴的經驗。

2．2 拓展預測與決策職能

社會主義市場經濟給電信企業注入了競爭機制，電信企業要在競爭中處于不敗之地，其財務人員就必須經常對市場發展的前景進行預測，對電信企業的籌資、投資、供、產、銷等經濟活動進行預測，對一定時期內的電信價格、資金、成本、費用、利潤的增減變動盡心預測，要對電信企業各項經濟活動和未來經濟成果驚醒事前預測和可能性研究，為經濟行為發生過程中的偏差做好糾正準備。

2．3 設立更強有力的、更獨立的審計委員會,進行合理的監督

在一些市場經濟較完備的國家,企業中都設有獨立的審計委員會。如在英國,適用于所有上市公司的《公司治理綜合條例》中要求:所有上市公司必須在董事會下設立審計委員會。該委員會履行的職責包括:審核外部審計的范圍和結果,審核外部審計的成本效益,審核外部審計人員的獨立性和客觀性,審核外部審計人員提供的非審計業務的相關事項;審核公司的臨時財務信息和財務報告,審核公司的內部審計報告和內部審計功能,審核公司董事會的內部控制聲明,在董事會的要求下參與公司重大問題的討論等等。這一治理機制,既保護了公司的利益又起到了監督的作用。

2．4 采用先進的財務管理手段

目前，大多數電信運營企業在財務管理上采用的是會計電算化。它與傳統的方法相比，速度和效率有了很大的進步，但忽略了企業與社會信息化的相互聯系及影響，使企業財務信息難以同其它功能信息共享。各企業應該充分利用因特網的優勢，使信息面更廣、更寬。企業在財務管理手段上應采用信息管理系統，實施互聯網下的財務核算、分析、控制、決策和監督。實現財務管理與業務經營、市場管理、物資采供、人力資源等信息的共享。

2．5 知識與信息專家共同參與財務治理

在知識經濟時代,企業財務治理尤其是作為財務決策機構的董事會,應當是知識型的。做到這一點,董事會成員中除各類利益相關者代表外,還應吸納外部的知識和信息專家參加,這些專家的職能是參謀型而不是控制型的。近年來,許多西方大公司的董事會構成中,外部董事有日益增多的趨勢。讓知識和信息專家參與財務治理的另一途徑,是在董事會下組建有他們參加的“財務委員會”。為企業做好財務決策起參謀作用。

2．6 建立企業成本費用控制系統和成本分析制度

要本著誰主管誰負責、用什么分析什么的原則，建立全面的成本分析制度。只要涉及成本費用項目，就要進行分析，以保證本部門所有成本費用使用的效益性、合理性。

在建立成本費用控制系統與成本分析制度前應做好成本費用管理的各項基礎工作，如制定成本費用標準，分解成本費用指標到部門、主要崗位，制訂控制成本費用差異方法，落實獎懲措施等。

推行新的成本管理制度要先改變分考核指標，由考核企業利潤絕對值轉變為考核企業的成本費用收益率、百元固定資產收益率、總資產報酬率、人均成本費用使用額等。

2.7提高企業管理人員財務管理知識水平在新形勢下，電信企業的財務人員和管理人員，特別是中、高級管理人員，必須勇敢地直面挑戰，加強培訓，認真學習現代金融知識和財務管理知識，努力按市場規律辦事，不斷提高資本運作能力，這是確保企業能長期沿著正確的道路健康、穩定發展的關鍵。我們有理由相信，面對挑戰，只要中國電信企業認真分析形勢，抓住機遇，采取積極的財務戰略，繼續加快發展，并在改革過程中不斷完善自我，中國電信企業將會再現輝煌。

總之，規范財務規劃管理流程要作為企業管理的一個系統，一個體系來建立，不僅在管理制度上要有保障，而且在組織機構，激勵約束機制方面也要配套，形成貫穿企業經營、管理全過程的管理體系，這樣才能切實加強預算管理，提高企業經濟運行質量，增強企業的競爭能力。

參考文獻

1.馮巧根。財務范式新論［M］。北京：立信會計出版社，2000

2.孫錚，謝榮。國企改制與財務會計——來自國際的經驗和借鑒［M］。北京：立信會計出版社，2000

3.周首華。現代財務理論前沿專題［M］。遼寧：東北財經大學出版社，2000

4.竺素娥。公司治理與財務控制。北京：經濟科學出版社，2001

第三篇：現代企業精細化財務管理路徑探討論文

摘要：隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，現代企業的規模也在不斷壯大。從企業發展的外部環境來說，市場機制愈加成熟，一方面給企業帶來了發展的機遇，另一方面，激烈的市場競爭也給企業帶來了壓力。從企業的內部來說，傳統的財務管理理論已經不適應現代的市場需求，需要不斷的完善，實行精細化的管理，才有利于促進企業發展。因此，本文在簡要解釋精細化財務管理理念的基礎上，研究實行精細化的財務管理的意義與特點，并提出了如何進一步做好精細化財務管理工作的措施，希望能夠給相關管理者提供一些建議。

關鍵詞：精細化管理；重要性；措施

在新常態下，企業的發展與生存環境在不斷的發生變化，企業的內部管理也要不斷的進行創新，轉變管理理念，這樣才有利于推動企業更好的發展。從企業內部管理的角度說，財務管理是重要的一個部分，財務管理的發展需要引起企業管理者的重視。在當前財務管理活動無法滿足市場需求的基礎上，需要實行精細化的財務管理，改進財務管理的手段，提高管理的效率，才能夠推動企業更好的發展。在公司發展到一定規模的時候，需要對現有的財務管理體制進行深入的研究，實行精細化管理，才能夠進一步提高企業的經濟效益。

一、精細化財務管理的概念與內涵

一般來說，精細化財務管理理念可以理解為在財務管理中以“細”為核心，細化相關的財務活動，對企業的每一個崗位、發生的每一項業務，建立一套與之相適應的工作規范與流程，落實到實處，并且擴大財務管理的業務范圍，在公司的各個生產環節與生產領域中，都開展精細化管理，通過發揮監督的作用，提高財務管理的效率，增加公司的利益，并進一步挖掘出財務管理中存在的潛在價值。通常來說，企業的財務管理活動主要圍繞現金流的流動展開，主要集中在籌資、投資、運營及分配上開展財務管理業務。而企業的財務管理需要掌握企業的財務信息，制定財務分析報告，然后制定出相關的財務計劃，為企業的決策提供科學的依據。對企業來說，實行財務管理的精細化，能夠在維護企業現金流平穩運行的基礎上，進一步做好企業的財務管理工作，提高經濟效益，并促進企業穩定健康的發展。

二、精細化財務管理活動的重要意義

（一）為企業提供科學的決策依據。精細化財務管理活動強調的是細，從而能較好的落實企業開展的每一項財務管理活動，并獲得較為準確、真實的財務數據，制定出適合企業發展需要的財務計劃書，為企業的重大決策提供科學、合理的決策依據。

（二）降低企業運營時的風險性。在企業的發展中，高收益伴隨著高風險，并且企業的風險是客觀存在的。對企業的財務管理來說，風險是無法避免的，只有通過改善管理的手段，轉變管理的理念，加強監督，才能夠有效的降低風險。在企業實行精細化的財務管理中，有一個很重要的部分就是資產管理，資產管理能夠有效的對企業的資源進行優化配置，尤其是對企業的各項資金的管理，能夠避免資金的閑置，并且維持資金的平穩運行。除此之外，精細化的財務管理活動可以讓企業實時的掌握資金的運轉情形，對各個生產環節來說，能夠有效的降低企業的風險，加強對生產成本的控制，從而提高企業生產決策的科學性。

（三）提高運營效率。運營是企業生存與發展中必須要面臨的一個重要環節。財務管理活動中很重要的一部分就是分析企業運行時產生的財務數據與財務信息。企業在實行精細化的財務管理能夠規范財務管理的程序，對各個財務活動的工作流程進行重新的規定，并嚴格的落實到相關的部門與每個財務崗位上，加強財務人員的職責意識，并且在管理中，賞罰分明，積極的激發財務人員工作的積極性，這樣能夠及時的發現財務管理活動中存在的不足，進而提高企業運營時的經濟利潤，促進管理水平的提高。

三、精細化財務管理的特點

當前企業由于發展的需要而實行精細化的財務管理，有利于增加企業的核心競爭力，促進企業進一步發展。精細化財務管理從理論與實際應用兩方面綜合來看，具有三個明顯的特征。首先，精細化財務管理具備有較為規范與科學的管理制度與手段，能夠提高企業財務管理工作的執行效率。其次，精細化財務管理致力于將財務活動細化，能夠針對性的解決財務管理上存在的不足，加以改善，并且還能夠擴大財務管理活動的業務范圍，延伸到企業生產與發展的各個過程。最后，精細化的財務管理活動對財務人員的要求更加的高，規范的財務處理流程，能夠提高工作效率，為企業增加一定的經濟效益。現代企業實行精細化的財務管理活動，能夠彌補傳統財務管理上存在的不足，能夠站在企業整體的角度上，整合企業的資源優化配置，提高資源的利用效率，包括對企業的資金、固定資產、存貨的資產的使用，并且對企業的內在與潛在資源進行深入的挖掘，強化管理流程與改善管理手段，從而進一步提高企業的利潤，促進企業更快更好的發展。

四、現代企業實行精細化財務管理的路徑措施

（一）樹立精細化財務管理的意識，完善財務管理模式。管理者能夠引領一個企業的發展方向。因此，對企業的管理者來說，要促進企業發展，擴大規模，并提高內部管理的效率，就需要轉變財務管理理念，在現代社會的發展下，樹立精細化管理意識，積極的尋找現有管理模式存在的不足，加以完善，甚至創新企業的管理模式。另外，企業管理者要加強資金的投入，加強企業員工與部門負責人精細化管理意識的培訓力度，通過組織各種團隊活動或者是講座等形式，來提高他們對財務管理手段的認識程度，增強對精細化財務管理活動運行的整體認識程度，了解其中的工作流程，引導員工積極的參與到企業的活動中來，由此來提高管理的效率。

（二）建立健全精細化財務管理體系。財務管理是企業內部管理的重要分支，對企業發展有重要影響。在企業的內部管理過程中，要著重改善財務管理體系的不足，推動精細化管理模式的發展。其中，企業需要明確職能機構的劃分，明確每一個員工與每一個部門人員的職責，對管理人員來說，要確保每一個管理人員都了解自身的管理職責與工作范圍，并要嚴格的按照管理流程與管理規范來開展相關的活動，這樣有利于構建精細化財務管理實現的平臺，從而將工作落實到實處。在建立精細化財務管理流程時，要站在全局的角度上，仔細的考量企業的生產環節、各個部門之間的聯系，來提高財務管理的效率。

（三）提高企業的信息化程度。隨著互聯網與計算機技術的發展，信息化程度的高低逐漸成為企業提高市場競爭的重要因素。現代企業在發展過程中，規模擴大、人員增多，涉及到的信息量大，在一定程度上增加管理的難度。因此，在推行精細化財務管理時，要重視建立企業的信息化管理體系，提高企業的信息化程度，來提高精細化管理的效率。企業人員在執行工作時，要有財務管理的意識，熟練的掌握相關的財務處理工作以及使用財務處理的軟件，并且還應該不斷的進行探索，在結合自身企業發展的實際情形的基礎上，根據企業業務的需要，適當的細化管理模塊的內容，由此來建立適應企業發展需要的財務管理信息化軟件，進而促進企業財務管理不斷朝著信息化、現代化的方向發展。

四、結束語

隨著經濟的發展，市場環境不斷的發生改變，企業為了獲得進一步的發展，就要加強自身的內部管理的建設，尤其是財務管理，不斷的創新管理模式，提高自身的實力與競爭力，才能夠獲得更大的發展機遇。總的來說，發展精細化財務管理，能夠將財務管理活動與生產的各個環節聯系在一起，做到細致的管理，加強監督，有利于提高企業的經濟效益與社會效益，并且促進現代企業管理模式的創新，提高管理水平。

作者:辛艷 單位:西安銀橋乳業(集團)有限公司臨潼分公司

參考文獻：

[1]李彤,范火盈.企業實行精細化財務管理的路徑[J].品牌,2015,11:137+139.[2]王紅朝.對企業實行精細化財務管理的探討[J].財經界(學術版),2016,10:226.

第四篇：十七、現代企業財務管理

現代企業財務管理

作者:時代碩博

總分類帳簡稱為總帳，是包括全部帳戶，分類登記經濟業務總括情況的帳簿，通常是根據統一規定的一級會計科目設置帳戶的。明細分類帳簡稱為明細帳，是分戶登記某一類經濟業務的明細情況的帳簿，通常是根據二級或明細科目來設置帳戶的。總帳對明細帳起著綜合反映

隨著現代企業制度構建的展開，企業財務管理的內涵、外延、功能及其地位發生了深刻的變化，強化企業的財務管理已經成為現代企業在激烈的市場競爭中得到以生存和發展、現代企業制度得以保證和實施的重要環節。

現代企業財務管理是企業管理的重要組成部分，它是按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。它是評價企業理財活動是否合理的基本標準，是財務決策的出發點和歸宿。現代企業必須對作為財務管理驅動力的財務管理目標進行科學定位，才能形成與之相適應的財務管理和運行機制，優化企業的理財行為。

破解財務密碼的7把鑰匙

1個目標；2個關鍵字；3張報表；4本帳；5個財務分析維度；6個基本會計詞匯；7類稅。

本人酷愛音樂，但凡會唱的歌都能用1234567翻譯出來，也擅長用1234567寫歌，覺得這簡簡單單的7個數字太神奇了，通過排列組合就可以創作出無窮無盡的曲子！有一天我突發奇想，能不能把枯燥無味的財務知識用1234567串連起來，這樣子學起來就像唱歌一樣有趣！我把身邊幾本財務書翻了一遍，經過歸納總結，終于找到了破譯財務密碼的7把鑰匙，特意跟大家分享一下：

1個目標：

財務管理的目標就是在資金層面上確保企業的戰略能夠順利實施，最終實現企業價值最大化。

2個關鍵字：包括“借”和“貸”。借和貸是復式記帳法的兩個專門術語，財務做帳有句入門口訣，叫“有借必有貸，借貸必相等”。借和貸好比是陰陽兩極，充分體現出資金運動的來龍去脈這一對立統一關系。“借”和“貸”作為記賬符號，都具有增加和減少的雙重含義。“借”和 “貸”何時為增加、何時為減少，必須結合賬戶的具體性質才能準確說明。資產類、費用類是“借”增“貸”減，負債類、所有者權益類、收入類是“借”減“貸” 增。

3張報表：

包括資產負債表、損益表和現金流量表。

1）資產負債表可以反映公司在某一時點上擁有多少資產，又欠別人多少錢，即有多少負債，以及所有資產減去負債后股東擁有多少凈資產。

2）損益表可以告訴投資者一家公司在特定時間內產生了多少銷售收入，為實現這些銷售收入，又投入了多少成本和費用，以及在減去所有賬單和稅單后，最終賺了多少錢，即利潤情況。

3）現金流量表表明會計主體獲得現金和現金等價物的能力，它包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。

4本帳：

包括總分類帳、明細分類帳、現金日記帳和銀行存款日記帳。

總分類帳簡稱為總帳，是包括全部帳戶，分類登記經濟業務總括情況的帳簿，通常是根據統一規定的一級會計科目設置帳戶的。明細分類帳簡稱為明細帳，是分戶登記某一類經濟業務的明細情況的帳簿，通常是根據二級或明細科目來設置帳戶的。總帳對明細帳起著綜合反映、統馭控制作用，明細帳對總帳起著補充說明、分項監督作用，二者必須平行登記，金額相等。

現金日記帳和銀行存款日記帳都由出納登記，要求日清月結。現金日記帳余額應與出納保管的現金相符，否則就是長款或短款；銀行存款日記帳余額應與銀行對帳單相符，月初要編制銀行存款余額調節表進行核對。

5個財務分析維度：

包括償債能力，營運能力，盈利能力、發展能力、現金流獲取能力分析。

1）償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。長期償債能力是指企業償還1年以上債務的能力，可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數等指標來分析。

2）營運能力分析是指通過企業生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業資金利用的效率，它表(續致信網上一頁內容)明企業管理人員經營管理、運用資金的能力。營運能力分析包括流動資產周轉情況分析、固定資產周轉情況分析和總資產周轉情況分析。

3）盈利能力分析是指通過對企業的投入產出比進行分析，反映出企業獲取利潤能力的一種分析手段。企業盈利能力分析可從企業盈利能力一般分析和股份公司稅后利潤分析兩方面來研究。包括的基本指標有：凈資產收益率、總資產報酬率、收入利潤率、成本利潤率、每股收益、普通股權益報酬率和股利發放率等。

4）發展能力分析主要是通過對企業連續幾期的財務指標、財務比率和財務報告的比較，來了解企業財務狀況的變動趨勢，包括變動的方向、數額和幅度，從而據以預測企業未來財務活動的發展前景。

5）現金流獲取能力分析包括結構分析和盈利質量分析。現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析；盈利質量分析通過營業現金凈流量和相關比值來表示,如果凈利潤有充足的現金流入則盈利質量高，否則則盈利質量低，它能對企業盈利能力指標進行進一步修正和檢驗。

6個基本會計詞匯：

包括資產、負債、所有者權益、收入、成本、利潤這六個基本詞匯。資產、負債和所有者權益這三個詞出現在資產負債表上，收入、成本和利潤這三個詞出現在損益表上，它們的關系通過以下兩個公式連接起來：

資產-負債=所有者權益

收入-成本=利潤

7類稅：

現行稅法體系由24個稅種構成，按其性質和作用大致分為7類。

1)流轉稅類：包括增值稅、消費稅和營業稅。

2)資源稅類：包括資源稅、城鎮土地使用稅。

3)所得稅類：包括企業所得稅、外商投資企業和外國企業所得稅、個人所得稅。

4)特定目的稅類：包括筵席稅、城市維護建設稅、土地增值稅、車輛購置稅、耕地占用稅。

5)財產和行為稅類。包括房產稅、城市房地產稅、車船使用稅、車船使用牌照稅、印花稅、屠宰稅、契稅。

6)農業稅類。包括農業稅、牧業稅。

7)關稅類。包括關稅、船舶噸稅。

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第五篇：第十章現代企業財務管理

第十章現代企業財務管理1選擇題

1企業想要根據戰略發展需要和投資計劃來確定各個時期企業總體籌資規模，以保證投資所需要資金要通過哪些方式（ABC）A籌資渠道B合理籌資結構C籌資成本D籌資工具 2企業的財務活動就是企業再生過程中的資金運動。是企業生產經營管理活動的重要方面，主要有哪些？（BCD）

A籌資活動B投資活動C資金管理活動D分配活動 3企業利潤管理的首要環節是根據企業？（ＡＢＣＤ）Ａ財務狀況B經營狀況C經濟效益D利潤管理

4吸收直接的投資是指企業按照(ＡＢＤ)

A共同投資B共同經營C共同吸收D共同籌資 5按照投資的內容不同，可分為幾種（ＡＣＤ）

Ａ固定投資Ｂ間接投資Ｃ流動投資Ｄ長期投資 ６按成本費用的經濟用途分類有？（ＡＢＣＤ）

Ａ產品成本Ｂ材料成本Ｃ人工費用Ｄ銷售費用 ７成本水平預測。其預測方法主要有幾種（BCD）

Ａ利潤預測B目標成本倒擠C比例降低D量本利預測8經濟效益和經濟效益指標數值的高低時，有那幾種標準（BCD）

A企業標準B計劃標準C歷史標準D社會標準

9上市公司經濟效益評價的個別標準是？（AC）

A市盈率B利潤凈產C每股凈產D股利分配

2填空題——

1企業財務是指企業在生產過程中客觀的—————————、---------------------、及其所體現的----------，2吸收直接投資具有有利于企業盡快形成——————、———————、——————的信譽。但也具有————————、————————、————————等缺點。

3企業發行————其資金————可利用——————、——————的控制權。

4商業信譽是指————————————————、————————————而形成的借貸關系，以————————的短期資金具有————————主要商業信譽形式有————————、——————、————————、————————。

5固定資產投資與流動資產投資相比，具有——————、————————，對企業的——————和——————影響較大且長遠等特點。

6選擇技術上先進且——————且——————。

3問答題

1財務管理的概念

2財務管理原則

3企業如何控制成本