第一篇：2011ICIC主題演講及論壇速記

ICIC第五屆國際玉米產業大會

時間：2011年9月22日

地點：長春香格里拉大飯店二樓宴會廳

第一節 大會開幕式

主持人：大連商品交易所副理事長 曲立峰 致辭嘉賓：

大連商品交易所副總經理郭曉利 中國證監會期貨監管一部副主任彭俊衡 吉林省人民政府副省長王守臣 第二節

主持人：吉林省糧食局局長祝業輝

主題演講1：當前中國宏觀經濟形勢分析及發展展望

北京大學國家發展研究院院長、央行貨幣政策委員會委員 周其仁 主題演講2：2011/12世界玉米供需狀況分析

杰富瑞期貨有限責任公司資深分析師 Shawn McCambridge 第三節

主持人：浙江省永安期貨經紀有限公司總經理 施建軍 主題演講3：中國糧食安全問題：玉米生產展望 國家發改委農村經濟司副司長 方言

主題演講4：對我國畜牧業發展及玉米供求形勢的看法 全國畜牧總站站長、中國飼料工業協會常務副會長兼秘書長 李希榮 第四節：

主持人： 銀河期貨有限公司總經理 姚廣 主題演講5： 中國玉米需求及貿易流通格局解讀 中糧糧油有限公司玉米部副總經理 范珍鈺

主題演講6：調整整頓，穩定健康地發展玉米加工業 中國淀粉工業協會秘書長 孫明導 主題演講7：中國生豬產業的新危機 中國畜牧業協會副會長 喬玉鋒 第五節：專題論壇

專題論壇1 ：玉米市場發展展望

主持人：大連北方國際糧食物流股份公司總經理 馮吉龍 論壇嘉賓：

長春大成實業集團有限公司副總經理 鄭貴臣 吉林梅河口市阜康酒精有限責任公司董事長 楊文柱 鐵騎力士集團執行總裁 李全

大連生威糧食集團有限公司總經理 趙毅 專題論壇2：期貨市場與玉米產業發展 主持人：中國玉米網總裁 馮利臣 論壇嘉賓：

中糧集團生化能源事業部 何小平

吉林省新天龍酒業有限公司董事長 盧憲臣 江西雙胞胎集團董事長 鮑洪星 益海嘉里糧食部高級經理 朱考勤

（以下會議文字實錄，未經發言者審閱，僅供參考）

主持人（曲立峰）：

尊敬的王守臣副省長、白美清會長、尊敬的各位領導、各位來賓、女士們、先生們：

大家上午好！九月松遼、秋高氣爽，今天在這收獲的季節里，我們相聚在聞名天下的東北大糧倉，相聚在享有東方底特律、東方好萊塢魅力之城的吉林長春，再謀玉米大計，再展玉米宏圖。我謹代表國際玉米產業大會組委會對各位嘉賓的到來表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！在中國證監會的領導下，在社會各界朋友們的關心支持下，大連商品交易所已連續四年成功舉辦國際玉米產業大會，大會成為國內外相關政府部門、玉米行業組織、相關企業以及金融機構等交流溝通、推動合作、共謀發展的重要平臺。今年，全球經濟仍充滿不確定性，我國經濟仍面臨較大的通脹壓力，大宗商品價格持續高位震蕩，玉米供求形勢究竟怎樣，玉米產業如何穩定發展？仍是業界各方共同關心的話題，因此，本次玉米產業大會，得到了有關政府部門和玉米相關產業界的高度重視和積極響應！

下面請允許我介紹出席本次大會的領導和嘉賓，他們是：

吉林省副省長王守臣先生

中國糧食行業協會會長 白美清先生

中國證監會期貨監管一部副主任 彭俊衡先生

北京大學國家發展研究院院長、央行貨幣政策委員會委員 周其仁教授

長春市副市長陳巳先生

國家發改委農經司副司長 方言女士

國家糧食局政策法規司巡視員趙素麗女士

全國畜牧總站站長 李希榮先生

中國期貨業協會副會長候素清先生

國家糧油信息中心尚強民先生

大連商品交易所副總經理郭曉利先生

吉林省農業委員會主任 任可軍先生

吉林省糧食局局長 祝業輝先生

吉林證監局局長 江連海先生

吉林省政府金融辦副主任 焦艷軍先生

今年到會的還有中國糧食協會玉米協會，淀粉工業協會，中國糧食商業協會，中國畜牧業協會，中國玉米網，中國期貨保證金監控中心，以及國內大型玉米加工貿易企業、期貨公司、投資者代表和新聞界的朋友們，和來自美國、英國、韓國、日本等國家和地區的交易所、期貨公司代表。我們特別感謝中國證監會、國家糧食局、吉林省政府對大會給予的指導和支持！感謝吉林省糧食局和證監局積極參與協調會議組織工作，感謝大會合作單位，中國糧食行業協會，國家糧油信息中心，中國淀粉工業協會，中國糧食商業協會，中國飼料工業協會，吉林省糧食局和美國谷物協會。感謝大會特別承辦單位，中國玉米網，感謝大會特別贊助單位、永安期貨、新湖期貨、南華期貨、吉林玉米產業研究中心、吉林省公主嶺市有關單位，感謝路透社彭博社等近40家境外新聞單位的支持，感謝新浪財經、搜狐理財、和訊財經、金融界、卓創資訊、中國糧網、中國農糧網、中國飼料在線，中國期貨業等單位提供的網絡信息支持。我們還要感謝本次大會所有的工作人員，他們為大會付出了辛勤的勞動。

現在，我們進入大會開幕式正式議程，首先請大連商品交易所副總經理郭曉利先生致詞！

郭曉利：

尊敬的王守臣副首長、尊敬的白美清會長，尊敬的彭俊衡副主任，尊敬的各位來賓：

大家上午好！今天我們相聚在美麗的長春，共同迎來第五屆國際玉米產業大會的召開，首先我謹代表大連商品交易所對出席大會的各位領導、各位嘉賓、各位朋友表示熱烈的歡迎！對長期以來支持國際玉米產業大會和大連商品交易所發展的各界人士表示衷心的感謝！玉米是世界上歷史最悠久，交易最為活躍的期貨品種之一，包括了大連商品交易所在內，世界上有八個國家的11家期貨交易所上市玉米期貨合約及其相關的衍生品，早在1993年大連商品交易所建立的初期，就曾經上市過玉米期貨，也取得過相當不錯的成績，后來由于政府對于期貨市場的整頓，暫時停止過一段時間，在七年前的今年，也就是2004年的9月22日，玉米重新又在大連商品交易所恢復交易，恢復交易以來，一直保持穩健的運行，從運行的規模來看，七年來累計成交量達到了2.87億手，成交的金額達到了4.95萬億，交割量是有3.02萬噸，其中在2006年的時候，達到了頂峰，當年的成交量是6765萬手，成交了1.02萬億。從投資者的結構來看，玉米期貨市場的投資者，包括了產業鏈各類的經營主體以及大量的個人投資者，現貨期貨的成交量占總成交量的比重，在品種上初期的時候達到了54.42%，這是一個很高的比例。隨后，有所回落。目前穩定在20%左右的一個比例，比其他的10%左右的比重要高出一倍還要多。到了2010年的9月份，這個比例是20.69%，現貨企業的持倉量在總持倉量當中的比重，達到了70.32%，后來穩定在50%左右，到了今年的9月份是在51.24%。從價格的走勢上看，大連玉米期貨市場的期貨價格與現貨價格是有著很好的聯動性，期貨市場的價格相關系數始終保持在0.9以上，玉米期貨市場給產業界提供了有代表性的價格，為投資者提供了有效的投資工具，功能的作用得到了企業和投資者的廣泛認可，大連的玉米期貨市場經受住了各種考驗，沒有發生過任何的風險事件，已經進入到了穩健的發展階段。這些年來，經歷金融危機以后，國家對玉米實施了臨時收儲的政策，對于現貨市場的供需產生了比較大的影響，期貨市場也同樣受到了影響。今年在全國的期貨市場的總成交兩同比下降了32.47%的形勢下，大連玉米期貨的成交是1958萬手，成交金額4671億，同比分別增加了38.6%和70.4%，日均持倉達到了36萬手，同比增長了121.5%。從近幾年的運行情況來看，玉米期貨市場總體呈現出了以下的特點：

一是價格走勢較為穩定，較好地反映了國家對糧食市場的宏觀調控政策。特別是去年年底以來，通過實施一系列維護市場穩定的措施，有效貫徹了中央有關“穩定物價總水平”的政策精神。今年1到8月，大連玉米期貨日內價格波動率為0.67%、日內最大波幅15.7元/噸，遠低于外盤（CBOT）玉米期貨2.9%的日內價格波動率。二是與國際市場相比行情表現出相對的獨立性。2008年以來，大連玉米期貨價格與國際期貨市場價格的相關性較前些年下降明顯，內外盤價格相關系數從2006年的0.91下降到今年的0.12，外盤玉米價格波動對國內影響逐步減小，大連玉米期貨市場主要反映了國內市場的變化，成為國內市場價格的指示器。三是有關企業對大連玉米期貨市場仍保持較高參與度。伴隨玉米期貨近些年的發展，廣大投資者對市場的參與程度一直很高，尤其是現貨企業。今年參與大連玉米期貨交易的客戶總數超過15萬個，其中法人戶1492個，與2008年以前市場較活躍時期相比沒有太大的變化，說明在國內外較強的通脹壓力下，企業利用期貨市場規避風險的需求仍很強烈。總體來看，經過七年的發展，玉米期貨較好地發揮了功能作用，形成了自己的特色，打實了市場基礎。

國內同行的經驗來看，作為全世界最早、最城市、最有影響力的玉米交易市場，芝加哥玉米交易所經過了50年的探索之后，玉米期貨逐步的走向了成熟，據資料顯示，20世紀70年代之前，玉米在CBOT的總成交量的占比是30%左右波動，70年代以后，隨著美國政府逐步的取消了對于玉米價格的干預，玉米期貨的交易量有所穩定，逐步的上升，并且保持在了30%-40%的水平。目前是穩定在40%左右。國外的期貨市場的發展軌跡給我們提供了一個很好的參照性，我們的市場結構給予我們充足的信心，市場的強大發展潛力，給予了我們強大的發展動力。以促進工農發揮，促進產業發展為出發點，加快市場基礎性的建設，深化市場服務工作，促進玉米市場的良性發展。2007年以來，在有關各方的支持下，我們已經在大連成功舉辦了四屆國際玉米產業大會，推動了有關部門、行業組織，玉米的產業鏈上的相關企業，以及金融投資機構的溝通交流、互利共贏。今年在吉林省政府和有關方面的大力支持下，經過了多方的共同努力，國際玉米產業大會第一次走出了大連，移師長春，目的是更加的貼近玉米產業的實際和核心，從本次大會的盛況來看，來自于全國各地300多家企業60多家投資公司參加了會議，總人數超過了600人，我看到了后面還有站著的朋友。產業、企業的客戶參與是歷屆最多的，這說明了大家對于玉米產業，對于玉米期貨市場的發展的關心、支持和熱愛。今年，對于玉米期貨市場和玉米產業界來說是一個值得紀念的日子，我們感謝大家對于本次大會的參與和支持，我們共同用獨特而有意義的方式，來慶祝玉米期貨上市七周年紀念日，我們也希望通過今天的研討，與會的各方能夠深入的交流，充分的探討，分享心得，共同推動玉米產業健康、穩定發展，我們更希望在大家的支持和共同努力下，我們的玉米產業、我們的玉米期貨市場能夠得到更長足的發展，迎接更加美好的未來！最后預祝本次大會取得圓滿成功！謝謝大家！

主持人（曲立峰）：

謝謝郭總，接下來有請中國證監會期貨監管一部副主任彭俊衡先生致詞。

彭俊衡：

尊敬的王省長、白會長，各位來賓、女士們、先生們：

大家早上好！非常高興參加由大連商品交易所舉辦的第五屆國際玉米產業大會，在此我代表中國證監會期貨監管一部對大會的召開表示熱烈的祝賀！對長期以來關心和支持期貨市場發展的各位領導、各界朋友、各方來賓表示衷心的感謝！

近年來，在國家“穩步發展期貨市場”的方針指引下，期貨市場保持了穩步健康發展的勢頭，商品期貨成交量連續兩年居全世界第一，今年前8個月全國期貨市場共成交6.79億手，成交金額90.05萬億。上半年證監會在廣泛調研、充分論證的基礎上，批準鉛、焦炭兩個新的期貨品種上市交易，目前國內期貨品種已經達到了26個，為現貨企業和金融機構利用期貨套期保值、對沖風險提供了有力的條件。

適應期貨市場穩步發展的形勢要求，證監會不斷改進市場監管方式，創新監管理念，提高市場發展的質量，促進期貨市場從量的擴張向質的提升轉變。2009年以來證監會發布了15個交易所業務活動監管工作指引，涉及品種上市、規則修改、市場監察等主要業務環節，建立了市場運行預警、監測監控以及違法違規行為查處工作機制。有序推進開戶實名制、實現了統一開戶、期貨保證金安全存管監控、期貨投資者保障基金、股指期貨跨市場監管，以及投資者適當性制度等基礎性制度建設。我國期貨市場運行和監管基本制度得到了國際貨幣基金組織和世界銀行評估專家的充分肯定。隨著上市品種不斷增加和交易規模的擴大，期貨市場功能得到了逐步發揮，越來越多的現貨企業積極利用期貨市場指導現貨生產、消費與流通，開展套期保值交易，在國際大宗商品價格劇烈波動的情況下，有效地規避了市場風險。

中國的期貨市場經過了20年的探索發展，已逐步成為服務國民經濟發展的重要金融市場之一，為促進國民經濟平穩較快發展做出了積極貢獻。今年是“十二五”規劃的開局之年，期貨市場正處于從量變到質變的關鍵時期。站在新的歷史起點，我們將全面貫徹落實科學發展觀，繼續按照“穩步發展期貨市場”的指導思想，以“夯實基礎、完善機制、加強監管、防范風險、服務實體經濟發展”為主線，更加注重市場基礎制度建設、促進功能發揮，更加注重完善市場機制、提高市場效率，更加注重改進和強化監管、維護市場“三公”原則，更加注重防范和化解市場風險、確保市場穩定運行，堅決守住不發生系統性風險的底線，更好地服務資本市場改革和社會發展的全局。

玉米期貨在國際期貨市場出現得比較早，已經成為國際農產品期貨交易所上市的主要品種之一，玉米期貨在大連商品交易所上市已經七年了，運行平穩，功能得到有效發揮。大連玉米期貨價格已經成為國際玉米市場代表性價格之一，為我國東北、華北等玉米產區農民以及農業產業安排生產、調整種植結構、確定銷售計劃提供了重要的參考依據。許多玉米深加工企業和飼料企業通過參與大連玉米期貨市場的套期保值交易，規避了價格波動風險，改善了企業的經營。去年以來，玉米期貨在配合國家宏觀調控、落實相關產業政策等方面發揮了積極的作用。在國家糧食局糧食系統等有關單位的大力支持下，由大連商品交易所發起的國際玉米產業大會已經連續成功舉辦了四屆，成為促進玉米期貨與現貨相結合、推動有關各方開展交流合作的重要平臺。希望與會各方充分利用這個平臺，共同推動玉米期貨做深、做精、做細，更好地為國民經濟發展服務。

最后，預祝本屆大會取得圓滿成功！謝謝大家！

主持人（曲立峰）：謝謝彭主任。現在有請吉林省人民政府王守臣副省長致辭。

王守臣：

尊敬的白會長、各位領導、各位嘉賓、各位朋友：

九月的吉林大地，充滿豐收的喜悅，在這個喜慶祥和的美好季節，我們高興的迎來了第五屆國際玉米產業大會，這是吉林省今年農業農村工作當中的一件大事，本次國際玉米產業大會的隆重召開，精英匯聚，盛況空前，不僅為中外業界提供了玉米產業交流的平臺，也為玉米產業的發展提供了難得的機遇。在此我代表吉林省人民政府對各位領導和中外朋友的到來表示誠摯的歡迎，對本屆玉米產業大會的隆重召開表示熱烈的祝賀！

吉林是農業大省，也是國家重要商品糧基地和老工業基地之一，全省幅員面積18.74萬平方公里，其中耕地553萬公頃，占總面積的28.98%。全省總人口2746萬，其中鄉村人口1279萬，占46.7%。吉林屬溫帶大陸性季風氣候，生態環境較好，全省的森林覆蓋率43.2%，地貌是東南向西北沉降，東部是長白山原始森林覆蓋區，是中國六大林區之一，蘊藏著豐富的森林資源、特產資源、中藥材資源、綠色食品資源、礦產資源、水利水電資源和生態旅游資源，素有立體資源寶庫之稱。中部是松遼平原生態區，這里地勢平坦，土質肥沃，享有“黃金玉米帶”、“大豆之鄉”的美譽，是國家的重要商品糧基地和糧食核心產區。西部是草原濕地生態區，濕地面積較大，過境水和地下水豐富，也是草畜牧業的生產基地，畜牧業發展的潛力較大。

近年來，我們堅持以工業化思維謀劃農業發展，積極圍繞農業辦工業，以工業帶農業，協調發展的現代農業振興之路。糧食綜合生產能力不斷提高，十五時期，全省年均糧食產量460.7億斤，十一五提高到532.6億斤，比十五平均增加17.9億斤。去年全省糧食總產達到了568.5億斤，創歷史最高水平，今年有望達到650億斤以上，其中玉米可達530億斤。畜牧業平穩較快發展。到去年底，全省豬、牛、羊禽分別發展到2441萬頭、749萬頭，704萬只和5.2億只，其中僅調出外省的活豬就達1200萬頭，加上肉食制品1500萬頭。全省人均肉類占有量達到159公斤，連續13年居全國前列。農產品加工業快速提升，去年全省農產品加工業銷售收入達到2550億元，比十五末期增長了1.5倍，比上年增長18%，農產品加工業的增幅達到了27%。農民收入持續增加，從2003年以來，全省的農民純收入和增幅一直高于全國的平均水平，平均增幅達到12.4%。去年全省農民人均純收入實現6237.44元，同比增長了18.4%，位居全國第十位。今年上半年農民現金收入的增幅達到了24.7%。

玉米作為世界的三大谷物之一，既是重要的口糧資源，也是發展畜牧業的飼料，也是食品工業、紡織、醫藥以及新能源的重要原料，在保障糧食安全、促進經濟發展中的作用越來越突出。我國是玉米生產和消費大國，玉米播種面積、總產量位居世界第二位，在國際玉米產業發展中具有舉足輕重的重要作用。吉林省是中國玉米主產區，是世界三大黃金玉米帶之一，玉米產量占全省糧食產量的70%以上，我們的玉米產量占全國玉米總產的15%左右。玉米單產、人均占有量、商品量、調出量連續多年占全國前列。吉林的玉米豐欠將會影響到全國乃至周邊國家和地區的糧食供求和市場變化。吉林省是中國重要的玉米加工轉化基地，有一大批的玉米深加工企業，也擁有了一大批的畜產品的加工企業，淀粉、食用酒精等食品加工產品，化工醇等產量居世界首位。有一些企業不僅在玉米秸稈綜合利用技術上實驗成功，而且還進一步的拓展了玉米棒子、玉米皮子、玉米胡子的應用領域。這樣就大大拉長了玉米產業鏈，優化了產業結構，增加了農民的收入。因此，玉米產業已經成為了吉林農業農村乃至全省的支柱產業。

當前，吉林省正處在由傳統農業向現代農業轉變的關鍵階段，我們規劃利用五年乃至更長一個時期，把吉林省建成為糧食大省、牧業大省、林業大省、北方特產大省和農產品加工大省，實現農村經濟強省的奮斗目標，實現這樣的目標不僅需要繼續調整產業結構，、創新科技、夯實發展基礎，更要在拓展功能、整合資源、轉變方式上下更大的工夫。而玉米產業作為一種新型優勢產業，具有后發優勢強、科技含量高、經濟效益大，市場前景好等特點，為我們積極的拓展農業功能，積極促進生產要素聚集、加快構建生產、加工、流通為一體的現代農業產業體系，具有重要而深遠的意義。

國際玉米產業大會是國內外玉米產業領域交流、溝通、合作、發展的重要平臺。此前已經成功舉辦了四屆，本屆大會針對國內外玉米產業發展形勢日趨復雜，市場環境發生深刻變化的現狀，緊緊圍繞全球宏觀經濟形勢，研判玉米市場價格走勢，探討玉米產業發展問題，尋求促進發展、規避風險的有效途徑。這對玉米產業的持續健康發展必將起到重要的推動作用。我相信，在業界各位同仁的大力支持和積極參與下，玉米產業的發展一定能夠取得更加豐碩的成果。

最后預祝第五屆國際玉米產業大會圓滿成功！祝各位代表在吉林期間身體健康、工作順利！謝謝大家！

主持人：謝謝王省長，感謝各位領導發表的重要講話。感謝他們對本次大會的良好祝愿，我們相信有各位領導的關懷和支持，本屆大會一定會開成一個成功的大會，圓滿的大會。各位領導、女士們、先生們，第五屆國際玉米產業大會開幕式到此結束，開幕式結束后，我們安排了七場主題演講，有關領導和專家將圍繞當前中國宏觀經濟形勢，世界玉米供需狀況，中國玉米生產現狀及未來，畜牧業發展及玉米供求形勢等主題，我們還安排了兩個小時的專題論壇，將就玉米產業發展和畜牧市場的發展等話題，展開深入的討論。各位領導、女士們、先生們，現在大會進入到主題演講時間，下一個環節將由吉林省糧食局局長祝業輝先生主持，大家歡迎！

（主題演講）

主持人（祝業輝）：

女士們、先生們：

大家好！受大會主辦方的委托，由我組織今天上午第二節主題演講，每屆玉米大會的第一場主題演講都是邀請知名經濟學家，分析當前宏觀經濟形勢，這已成為大會的亮點，今天我們非常榮幸的請來了央行貨幣政策委員會委員，北京大學國家發展研究院院長 周其仁教授，周其仁教授1982年畢業于中國人民大學經濟系，獲美國洛杉磯加州大學博士，主要研究領域為新制度經濟學、發展經濟學，中國經濟，曾獲孫冶金芳經濟學獎。發表“改革面臨制度創新”、“農村變革與經濟發展”、“產權與制度變遷”等著作，現任中國人民銀行貨幣委員會委員。

下面以熱烈的掌聲有請周其仁教授演講！

（略）

主持人（祝業輝）：

下面我們將請美國杰富瑞期貨有限責任公司資深分析師Shawn McCambridge先生，Shawn McCambridge先生擔任資深分析師已經15年之久，他有了20年期貨市場的經驗，為美國最大的兩家玉米加工商采購玉米。下面讓我們以掌聲有請Shawn McCambridge先生演講。

Shawn McCambridge：

（譯）

大家早上好！首先我想感謝大連商品交易所給我這個機會，能夠再次與諸位交流，我今天要談的其實是我在農業領域最關心的一個話題，就是國際玉米產業。我其實最早在跟爸爸媽媽住在一起的時候，我的爸爸媽媽就是種玉米的，我就對玉米很感興趣，無論是在中國還是在美國，大家都是很愿意討論這個行業，玉米行業遇到的挑戰以及相應的解決方案的專家，我們也會遇到很多的同事，會愿意跟你溝通、交朋友。

我們這個行業當然是有著很多的挑戰，我們也已經去克服了很多的困難，當然我們在未來還會有很多的挑戰，這些挑戰有一些是比較艱巨而嚴峻的，比如說如何讓世界上越來越多的人口得到足夠的飲食，并且能夠保證我們能有進一步的產業的發展。其實我們能夠看到，現在從90年代到20年代初期，我們可以看到這個世界的玉米市場是非常的穩定，1995-1996年的時候，我們看到第一個比較大的變化，美國的產量出現了大幅度的下降，我們1995-1996年年末的期貨存貨降低到了一個非常低的標準，我當時是在現金市場操作的，如果是降到10億蒲式耳的話，這個行業整個都要崩潰了。在那段時間我們度過了難關。當時的關切都是有道理的，我們順利的度過了較為困難的時期。后來回到了比較平穩的價格的范圍，我們盡管降到2-3美元。到了2000年的時候，我們看到大家對于這個經濟也有了一些擔憂，看到市場上有了結構的變化，我們過去看到了行業的結構變化。但是在2000年之后的結構變化非常大，2007-2008年的時候，市場進入到了一個新的交易市場，很多新的投資者進入到了這個新的市場做交易，但是從來沒有像07-08年這樣的交易商如此激進。我記得過去的投資者都覺得農業的商品交易并不是一個很有吸引力的交易，因為它的價格范圍的波動比較窄，利潤率不是太高。后來他們把ETF引入進去，它把農業相比跟其他的能源、金屬的期貨結合在一起，想要降低風險，這就使得很多的資金進入到了農產品期貨市場，所以在08年的春夏天有了大量的資金融入到了市場。問題是這個市場總會回到基本面，只是需要一些時間。07-08年出現了大幅度的上漲，可以看到在年末的產量也是非常高，但是，我們也說過，市場一定會回到這個基本面的，花了幾個月的時間，可以看到整個數據是回到了正常的范圍。

接下來的一個價格的回升，有點跟前面的不太一樣。我們目前看到的價格回升，是受到了一些基本面的支撐，包括了利率等等，我們也看到了市場上有了更多的貨幣金錢進入，目前這一波的價格的回升還是更大的取決于是受到了市場基本面的影響，同時也是受到了一些交易的影響。我們沒有看到這一季有一些關于玉米的波動，我們確實是看到了中國這邊的玉米產量的下降也不會下降很多，是比較樂觀的。

2011年中國的玉米的產量和美國的玉米產量，這兩個產區是主導了世界的玉米生產，無論是哪個國家的玉米產量發生變化，都會影響到全球的玉米市場，還有南美的市場也會帶來一些影響，但是不太多。尤其是南美會有一個玉米的價格的上升，南美市場將會在這個基礎設施方面，有很大的改進。所以說他們對于商品比較感興趣，但是我們不要忘了，南美洲，他們是有很多的大豆，因為我們發現在南美市場，如果要用大豆非常的困難，有一些國家對于大豆有一些稅收的限制。如果是這種情況，如何來抵消我們對于玉米需求的影響，還有待于觀察。在這里有一個美國的玉米的產量，非常的強勁，但是后來遇到了美國西南部很大的旱災，美國的西南部就有了其他的考慮，在那一地區非常的重要，本來是希望在那個地區按時的進行玉米的種植，由于后來一段時間的干旱情況，所以在美國西南部的玉米種植耽擱了。可以看到玉米的產量在美國就有了問題，可以看到授粉前以及在授粉后都是長期的酷熱，南美的一個時間內都非常的干旱，種植的延期加劇了玉米晚期的霜凍侵害，所以美國的玉米產量要比預計更低。根據9月份的報告，預期今年美國的玉米產量會小有下降，我想今年我們的生產還在，我們看到這樣一個表格，在今后的幾個月的市場當中動力還是很強勁的，看到期末的存貨的情況，美國還是有一些下降的趨勢。預計期末的庫存會有所上升，在一個比較短的時間內會有一些上升，對美國或者是對世界上其他的地區來說，在一年當中，如果要獲得這樣產量的提升，或者是庫存的保障也是比較有可能的。在這方面美國的庫存，同時中國的期末存貨也是有所下降，比如說存貨以及銷售的比，在美國和中國的市場上也是有所下降的，我認為市場會有所預期。上半年玉米的產量是有著很大的壓力，很多人擔心中國將會購買更多的美國的玉米，最后中國在美國購買的玉米沒有發生，但是確實是對市場上人們的心理造成了很大的影響。

這里可以看到，一般來說這種是在夏天做的，我們市場上所要做的，首先是要看清楚中國的需求，特別是中國對于飼料工業的需求，這種需求將會持續對于玉米的價格，市場上的玉米價格帶來一些比較明顯的影響。看一看市場上玉米，關于需求方面的比較，比如說看一看美國和中國的需求，將會持續的上升。我們可以看到用FISI市場上一些飼料的用途等等，這些方面的玉米使用也是有所上升。特別是在美國來說，在工業方面的玉米的用途是比較大的，可以看到有一些上升。當然，在美國我們認為對工業的使用，是比較大于這個飼料。比如說制造乙醇方面的用途要比飼料要多，但是中國在飼料的工業方面的需求，要比美國要更大。所以比較中美兩國的情況，對于很多的交易者來說，是有一些不太清楚的地方，同時我們也在美國的飼料方面的消費是下降的，由于美國目前的經濟情況造成的。美國的經濟是緩慢的走出經濟低迷和衰退的情況，美國的經濟前景不是很明朗。消費者的手中能夠消費在食品、商品上的錢也更少了，看一看過去的情況，比如說整個的對于肉類的商品，有一些主要的轉變，包括我自己也是這樣的，去商店買一些肉類的制品的時候，也會看一下這個價格的情況怎么樣，如果是同樣的錢只會買到很少的牛肉，我可能會花同樣的錢去買更多的雞肉。美國的經濟低迷將會持續。

另外一個DDG就是酒糟蛋白飼料來代替玉米，DDG里面含了很多的蛋白質。特別是這種材料和飼料，對于牛來說，特別是能夠容易消化。還有一些，DDG的價格跟玉米相比也是比較低，所以在美國的出口市場也是比較大。這是我們過去幾個季度看到的情況，這是第一次，我們看到一些關于生產方面的增加，在上世紀80年代、90年代時候，可以看到增添劑的生產，有所增加，還有制糖業的發展。對于制糖業來說，全球的情況來看，制糖業的發展是比較低的。當，糖的行業回升的話，可以看到很多的玉米使用。這樣的話，目前在這方面對于應用的需求還是比較低。在美國關于乙醇的生產，已經是首次超過了玉米用于飼料方面的應用，這是市場上發現到的一個主要的變化。美國是有40%的玉米更多的用在制造乙醇，這40%的生產如果是從平衡表上拿出來看的話，看起來是比較小，但是這個數字確實是對玉米的價格還是會產生一定的影響。同時，我們也應該看到，我們在乙醇方面看到這方面的增加是非常大的，特別是2000年以來，乙醇是新的產品，今后乙醇的生產將會持續很長的時間。所以說，現在美國是整個的降低美國石油的進口，這方面預計會在今后乙醇有一個很大的上升。到了2015年，整個美國使用乙醇的量，將會達到這樣一個150億加侖，還有其他的一些用途，還會用在關于副產品上面。那個時候，往后再看可能乙醇的生產和需求量不會再進一步的增加，也就是說，到了2015年以后，當美國市場上的乙醇使用量得到飽和以后，那時候玉米的使用可能會轉向其他的一些用途。

這里可以看到的是關于庫存和使用量的比例，我們可以看到關于美國的比例，現在目前已經達到了一個歷史的高點。在這個美國需求的變化來看，若干年是取決于美國對于乙醇的需求決定的。剛才我講過了，如果是看中國的細分的話，可以看到中國的情形是非常不同的。看到中國方面對于玉米的需求是強勁的增長，這種增長是對于中國老百姓在肉類方面的需求，中國經濟非常強勁的發展的影響所造成的，這些因素可以看到中國在用于飼料方面玉米的需求是在持續的增長。可以看到中國這樣一個期末庫存的使用比會進一步的降低。可以看到中國現在已經成為了一個玉米的進口國，因為中國以前總是進出口國，這方面對于中國市場來說是有著很多很多的挑戰，前面的一位演講嘉賓也已經講到了，比如說美國、中國都在很多方面有著經濟上的考慮。我想需求將會呈現一種非常平穩的增長，當然這種增長是取決于中國消費者的愛好和喜好，我認為至少今后很多年，這種需求將會持續的支撐中國的玉米發展的健康和穩定。可以看到玉米期貨的庫存會進一步的減少，在中國也可以看到尋求新的玉米進口的來源。在這里看一看世界玉米供應與需求，因為供需的情況是受到了來自其他一些國家的競爭，比如說產油的小麥等等，總的來說，播種玉米的面積是在增加，但是中國和美國種植玉米的土地面積是在縮小和減少的。所以可以看到今年是世界期末存貨的情況，可以持續的看到，美國和中國，在飼料方面對于玉米的需求將會持續上升。總的來看，我們整個的生產將會達到一個比較低的位置。在世界上很多的國家播種的面積也有所縮小，所以我們主要看到的是三個大宗的農產品，包括了玉米、小麥和大豆的情況，可以看到世界上的玉米產量的前景怎么樣呢？考慮到世界的種植面積的情況，世界玉米種植的情況是有一個平緩的增長，在有些時段可能會受到一定的影響。所以說，在今后的一個時間段，將會做一些調整。也就是說，我們可以看到在世界上的主要的玉米種植產區，也發現豐收的收成的情況，還是不錯的。今后的世界的糧食增長也會有，但是比較平緩。可以看到油菜籽也是這樣的情況。總體上說，全球來看因為對于菜籽油的需求是上升的，所以全球的菜籽油的種植面積將會增長，那么我們要做的是什么呢？我們要發生全球的一個總體的玉米的收率，從一個低位向一個高位的拓展，在過去的幾年當中，過去都非常不錯，但是過去的一兩年，由于天氣的情況受到了影響。

關于轉基因產率的轉變情況，GMOC也已經證明能夠在農戶那邊能夠為他們降低成本，但是必須要做到更加負責任的水平，現在還不夠。當然，我們還正在處于對這個轉基因的玉米種子更多研究的階段。講到現代的雜交的玉米，或者是使用轉基因的種子來說，現在美國是一個到了一個比較大的限度，但是今后如果是進一步的發展、拓展這種轉基因種子的話，美國是需要一個安全的種植面積來做這種實驗。這樣才會知道這種轉基因的種植對于全球有什么影響，轉基因的種植的優勢，產量可以更高，可以減少對于農藥的使用成本，農戶可以花更多的時間做種植方面的工作。所以說，在轉基因種植方面，今后還要拿出更多的種植面積，來進行進一步的實驗，是不是可以逐步的推廣到美國、中國和其他的地方，這方面的當然還有一些局限性。比如說很多公眾的需求，首先這些種植的使用要非常的負責，比如說這類種植減少了其他方面的潛能，人們也看到了一些顧慮，這方面會有所下降。根據報道，有一些昆蟲對于雜交的水稻和這種轉基因的種子，有一些防御的能力。所以很多的國家，因為他們有關于轉基因不太好的地方，所以他們還是希望保留種植面積去種植傳統的玉米，一些后果來說，可以在其他的作物向玉米轉變，尤其是大豆、小麥等等，還有一些其他的農作物。

另外美國的乙醇產量的增加將會放緩，我們會很快達到150億加侖的預值，我們會減少這種需求量。另外可以發現這種出口市場和飼料市場，也會去在市場份額上出現提升。這個種植量的材料才會達到令人滿意的水平，我們希望明年的玉米可以漲到9400萬公頃到9500萬公頃的種植量。從未來的情況來看，其實是需要去保證看它的玉米和大豆的比例，我們現在大概是2.0-2.2的比例，大于2.2的比例，意思就是說大家會多種大豆，如果要是小于2.0，就是大家會多種玉米。這個其實是會從今年的11月-12月到明年的11月-12月對我們產生影響，另外在CRP的注冊，希望可以下降到2600萬/公頃左右。有一些土地，其實會回到我們去種植玉米的，考慮到價格的上升還需要很多的利潤。接下來是美國和中國的經濟差異性，中國經濟一直都會去關注肉類的產量和對價格的影響，還有幫助我們的乙醇、可再生能源的作物會進一步的發生影響。另外我認為中國的就業率會怎么樣，美國的問題相對來說是在有一些預算的限制，使美國的官方無法實現自己的就業和經濟增長的戰略。另外美國的兩黨實際上很多的問題上都是不一致的，美國的國會重新會有很多的問題，其實大家都是沒有達成一致的。從目前來說，美國的政府方面都沒有很太樂觀的預計，有一些情況會出現這樣的妥協，考慮到2012年的時候，美國會出現重新大選的需求，所以很多的政客的關注不會放在農業政策上面。所以對于中國2012年會進一步的有非常穩定的經濟增長。當然，我們是有比較謹慎的預期。另外這樣的經濟增長應該是繼續的支持玉米類制品的需求，由于需求比較大的會考慮進口外國的產品，這樣才能保證它的供給比較合適。在通貨膨脹方面，玉米的價格目前中國的市場上，其實我們可以看到因為對于肉類的需求，肉類的價格比較高，比較貴，很多人開始用其他的農產品來替代肉類，玉米的產量可以看到會出現一些小幅度的上升，而且中國可能會從南美和其他的地方進口玉米。我們會在未來繼續看到美國有出口份額的下降，我們會看到南美洲很多國家的市場份額出現上升，包括了巴西、阿根廷等國，另外是在前蘇聯的東歐地區，烏克蘭的玉米產量上升，玉米的產量比較高，預計在未來它的市場份額會進一步的上升，因為玉米的價格也不斷的上升，這個產量和種植的區域也肯定會出現上揚的。

2011年之后出現的問題，首先是乙醇的市場，乙醇市場一直是我們在美國農業政策中所關注的重點，因為有利于我們市場上的變化，現在是0.54/加侖的進口關稅，現在考慮到你做乙醇的行業，你會有0.45美元/加侖的銀行的貸款。我們現在是這兩個優惠的項目，我們預計今年的年底失效之后，國會不一定會繼續的提供財務的支持，所以后面沒有幾個月的時間了，我估計會在整個的項目失效之后，大家也就沒有人再去關注它，或者是讓它繼續的實施下來。目前來看，經驗上沒有可以替代乙醇的方法的水平。目前的水平的需求會穩定保持的，現在保持這樣的水平，只能是通過增加乙醇。過去開發的一些產品，由于水污染和其他污染的原因，這些產品都被禁止生產了，盡管是使用乙醇的時候會發生一些損失，他們一定會把損失控制在可以接受的范圍內。因為他們沒有辦法，說去整個的改善它的工廠的設施，去使用其他的原材料和能源，這樣對于他們的成本就會太高了。確實，我們會看到這樣的工作，會影響到對于乙醇的需求。另外，其實我們的很多補貼都被取消，或者是將被取消。但是，在美國仍然還有政策，到2015年的時候，美國使用的乙醇數量是要達到150億加侖之多，而這個要求應該來說是不會出現什么變化的。所以，我們現在的進口關稅的補貼目前不是太大的問題，大部分的進口都是從巴西進來的，他們基本上是出口羰基乙醇，然后他們的乙醇其實也是用在汽油產品里面。混合的從25%最近已經降到了20%，因為考慮到做了一段時間的推行，以及燃料的實驗之后，發現把乙醇降到20%是合適的。

但是，確實我們從巴西進口羰基乙醇的數量不會發生太大的變化。在美國國內的使用已經發生了比較大的增長，我們估計最大的能力是增長10%，我們希望能夠把它上升到15%，但是考慮到在零售的層面，我們的工作可能不一定能夠幫助我們實現這么高的增長。其實，這取決于消費者對于汽油需求的增長，但是又取決于經濟的增長。由于美國現在的經濟是相對來說增長比較慢的，所以汽油需求的增加也會受到限制。美國有一個協調的方案，美國的環保局會推出E15的協調方案，但是對于零售商來說，首先是要去設置新的乙醇汽油的汽油柜，而且對于消費者來說，如果是加的油對你的車產生了損害，消費者也可以起訴這種汽油的供應商，這樣也會發生很大的問題，目前也沒有更好的解決方案。而且，目前是考慮到很多的銀行補貼和政府補貼都被取消了，零售商沒有什么工作的動力。現在美國的環保局關于乙醇業有一些政策，如果可以被證明乙醇業影響到整個經濟的發展，比如說對于經濟有負面的影響，那么環保局就可以去取消這個之前對于使用乙醇汽油的要求。如果是乙醇影響到了經濟的某個領域，那么就不會被取消。所以在過去的研究里面，美國的環保局發現乙醇僅僅是影響到了經濟的某個部分，這樣就對于過去推行乙醇汽油的政策沒有什么影響，我們也必須注意到這一點。另外，如果要是這個事情，到最后出現轉變的話，玉米的價格就會出現下降。

我覺得這個可能性不大，不管是在零售商還是經營鏈之內的機構那里，其實對于乙醇的使用是比較多的，從供應的角度來看，我們不會看到其他的問題，如果是關于乙醇汽油的推行要求被取消，我們會發現乙醇使用的玉米量會下降。第二，會有不同的種植商去種植其他的谷物。還有如果是乙醇汽油假設不能用，占所有工業10%，就需要用10%的原油去替代，這對于原油的價格和需求帶來壓力，也會對長期的經濟增長構成威脅。就算是降，我們也會看到它對于玉米價格的影響，也會看到它自身的一些影響。我們看一下這張圖，農業部美國玉米期貨的平均價格，可以看到這個平均期貨價格今年比前面的幾年要高，跟1995-1996年相比，這個比例是差不多的。基本上可以看到2010-2011年是一個比較高的高位，預計會持續到2012年的第一季度，我們考慮到對于終端的用戶會有更多的支持，而且會有很多的投資者進入到這個市場。

另外一個值得注意的，中國的公司開始進入到了美國的玉米期貨市場，大家的想法就是如果他們來買的交易量都是很大的，所以市場對于預期是非常積極的，認為以后由于中國的加入，玉米的價格會進一步的上升。目前可以看到市場會有一定的穩定性，當然，我們現在也談過，后面的幾年它的產量會出現穩定程度的下滑，到了3-4年之后，這個產量才會回歸到正常的水平，所以價格才會出現比較高的上浮，很可能會上浮4-5美元，今后會看到比較穩定的玉米價格。這是五年之內的預期，不過，我們現在估計市場最近一段時間交易的價格應該是6.5-7.5之間，如果是明年的春季耕種的時候有問題，這個情況就不太一樣，不管是天氣的因素還是其他的因素，今年的天氣因素就導致了我們的播種出現了一些延遲，價格就很容易回到7.5的高位，說不定會突破8元的大關。所以這些情況，也是我們需要去關注的，這個價格如果是出現這種情況，可能會上升到一個新的水平。我覺得，從未來來看，會有一個結構性的變化，我前面也談到了，這個是由于乙醇行業的發展帶來的。另外是我們朝前發展，會發現中國關注乙醇的生產，這也會對全球的行業產生影響。最后，我就感謝諸位！我的演講就到這里，謝謝！

主持人（祝業輝）：謝謝Shawn McCambridge先生，您的觀點鮮明，數據翔實，幫助我們認識全球玉米市場的供求形勢有了一定的了解，具有重要的指導意義。女士們、先生們，大會的第二節的主題演講到此結束，接下來的第三節主題演講，將由請浙江省永安期貨經紀有限公司總經理施建軍先生主持，掌聲歡迎！

主持人（施建軍）：

女士們、先生們：

大家上午好！今天上午的時間比較緊張，就不休息了。第三場的主題演講，有兩位嘉賓，首先有要請出的是國家發改委農經司的副司長方言女士，方言女士對于期貨市場長期以來非常的關心和支持，她也是農業經濟方面的重要的專家，長期參與編寫農村農產品規劃，十一五以來，參與起草了國務院農業方面的重要的文件，參加了《農業法》等多部農業法規的操作。方司長的演講主題是《中國糧食安全問題：玉米生產展望》。有請方司長。

方言：

因為我的PPT增加了一些內容和修改。我先進行一個介紹。首先非常的感謝會議主辦方邀請我來這里跟各位交流，中國的糧食問題歷來都是全球關注的，特別是這幾年由于整體經濟形勢發生了變化，所以農產品已經成為了期貨炒作的一個熱點，那么在這種情況下，中國的糧食問題，特別是中國的期貨市場還是一個成長中的市場，它的產品和所有的品種，包括了價格的波動等等都引起了廣泛的關注。大家都知道2004年以來，中國的糧食已經形成了七年增，雖然糧食實現了七年增，特別是今年還有望實現八年增，我昨天到吉林，馬上看了一下玉米的長勢，從今年從各地了解的情況，今年的玉米面積大概是增加了140萬畝，黑龍江、吉林、遼寧包括了內蒙，這四個省大概了占到了1000萬畝，按照常年的這四個省區的產量估計，今年這四個省區的產量大概可以增加到700萬噸。昨天跟農民在田間地頭聊了一下，地方政府比我們預想的還要好。雖然今年的糧食基本上實現了八年增，但是糧食生產當中出現的變化，糧食生產出現了一些問題，要足夠的引起大家的關注。首先，我們看一下這幾年的糧食進口的情況，主要是玉米和大豆，玉米以前我們都是出口的，但是從去年開始，突然出現了玉米的進口，雖然是進得不多，只有150萬噸，30億斤，但是這種信號非常的不好。大豆還是增加的，特別是今年的東北地區，大量的增加玉米的播種面積和水稻的播種面積，大豆是大幅度的減少，大豆的面積是在東北是減少的。玉米從過去的出口到今天的進口，所以這是一個轉折，盡管你進口的量不多，但是這個問題足以要引起我們國內，特別是作為生產管理者的足夠重視。這些年，中國的糧食生產的布局是變化比較大，大家都能夠知道，現在的北方的糧食生產成為了主戰場，這跟80年代非常的不一樣。人是主要的集中在南方，生產是主要集中在北方，雖然是位移了5個百分點，但是大量的糧食大跨度的運送，也帶來了很大的影響。目前的糧食總產量是75%，凈調出的原糧是有9個省區。我這里是寫了14個產區，其中最重要的就是增加了云南，我把3000億斤產量的省區做了比較，第一行當中是2003-2004年這14個省區的產量，最高是600億斤，然后是500億斤，是300億斤，上千億斤的兩個省區是黑龍江和河南，河南這兩年的糧食增加勢頭非常的猛，其中800萬畝是減少棉花來增加的。山東已經從過去的600億斤躍到了800億斤，安徽也上了600億斤的臺階，內蒙和湖北也是上了100億斤的臺階，大致是這樣的分布情況。遼寧，江西和云南，三個省沒有動，但是，江西的產量已經接近了400億斤，這是主產區的產量變化。所以這幾年國家增加糧食補貼，加大對于主產區的扶持力度，使主產區的生產上了一個新的臺階。玉米產量的比重變化，1998年的玉米產量，在全國的產量當中是18%，現在是占到了32%，增加到了14%，這說明了什么？這是玉米高產作物的增加，國家的增產的貢獻是非常大。在玉米產區當中，主要是關注東北冀魯豫和西北三省，這是一個產量變化的趨勢。玉米的增產量是比較大，玉米存在的主要問題，就是單產的潛量沒有完全的釋放出來。從玉米的單產原來是200公斤，上升到了400公斤，而從1996年到現在，這14年間，玉米的單產提高的幅度不是很大，而小麥的常規品種來說是增長的比較大，146%，玉米和水稻都是雜交品種，除了抗病性好之后，就是提高單產，但是目前來看，玉米的增產性能還沒有完全的發揮。這里面是有著方方面面的原因。

我們看一下玉米產量面積的變化趨勢圖，從1980-2010年的30年玉米生產，藍線是表現了玉米面積直線的上升，從這兩個曲線的相關度可以看到，面積和產量的相關度非常的高，而單產的相關度，可以看到1996年開始一直到現在，現在是趨于直線，這說明了在玉米的生產當中，主要是靠擴大面積來增加單產，這是不容樂觀的。

這是1998年以前冀魯豫三省的單產情況，這里面山東最高，和河南有一個差距。右邊的柱線圖是冀魯豫三省包括了內蒙的變化，吉林是最高的，530公斤，1998年的整個東北地區的玉米單產是480公斤。所以東北地區在玉米單產方面是很有優勢的，1998年以后，明顯的看出冀魯豫三省的產量上來了，向東四省靠攏。吉林仍然是獨占鰲頭，產量是占到了11%，玉米的單產如果是全國的平均單產來看，高出全國的單產20%，高出東北三省20%，吉林的單產非常高。總體上來看，吉林的玉米生產也是有一些問題的，并不是說單產高就沒有問題，增長的潛力下一步還是要逐漸的挖掘出來，最大的問題就是水的問題。所以，可以說北方地區將來的最大的制約因素就是水利設施的改善。

再看一看后十年主要的農產品消費，糧食是2008年做的，糧食中長期規劃的時候做的，2020年糧食消費5.7億噸，這幾年的消費情況來看，這個預測恐怕是有點低了。對于玉米消費需求的分析，一個是畜牧業還是平穩的增長，現在的人均占有的肉類的產量比較高，但是注意到一個特點，就是規模化養殖的增加，大大的刺激了玉米的消費。另外就是打豬草和其他的東西來替代，隨著規模化的養殖，尤其是幾千頭的規模化豬場的增加，對于玉米的消費也是大大的增加的。另外就是國內價格的導向，玉米和大豆的比價關系，也對于玉米的消費是有很大的影響的。這兩年由于玉米價格的倒掛，小麥的價格庫存比較多就上不去，就是0.95，這樣10%的小麥就進入到了玉米和飼料行業，但是玉米為發展畜牧業跟小麥是不一樣的，極限就是10%，現在基本上是到達這個極限了。

第三個就是國家的政策調控，首先就是養殖業的情況，我們這幾年的生豬的存欄從2006年的4.3億頭，2010年的4.6億頭，2011年的上半年仍然是維持在4.3億頭，下半年估計會有增長的。三年是維持在4.6億頭的方面，預計未來的幾年增長率不會太快，同時生豬的存欄還是有著積極的變化了的，說明了科學的飼養存欄率的加快。50頭以上，2005年是57%，現在是降到了38%，這個變化非常的快，特別是大于500頭的規模化增長是比較快的，增長了17%，大量的飼料消費主要是存在這里。規模化的奶牛的養殖業是規模化很快的，10%以上增長到了28%，也是增加了18%。目前市場還是調整缺口為主，現在中國的大量進口，對于非洲的糧源都有影響，所以現在還是立足國內的方針。現在主要是中國糧油的58%，這個空間是比較小的。另外這個價格的波動，對中國來講，這個承受能力還是比較有限的。另外就是這兩年的期貨炒作非常的厲害，經常是走“過山車”，對于政府控制價格調控的難度也是非常大。所以，我們還是立足以國內自己生產為主。另外，就是市場價格的上升，特別是玉米、小麥的價格倒掛，大大的刺激了玉米的生產，增加玉米的總產。國家在2009年通過的資產1000億斤糧食生產規劃，規劃當中對于整個的2020年糧食生產的布局做了明顯的指向。紅顏色標志的就是確定了我們的糧食主產區，提供2000億斤的商品糧，綠色的地區就是糧食平衡省，其中是120個縣要為國家提供一部分的40多億斤的商品糧。主要看到了大量的是集中在東北地區，一個是水稻，一個就是玉米。

對于這個規劃，在2020年的玉米增產目標，也有了一個明確的指向。從目前來看，800個糧食生產核心區的大縣，玉米是單產400公斤，未來要增加到480公斤，12年增加80公斤的壓力是非常的大，年均增加就是7公斤，年均增率7.54%，1996年這個增率比較快，1996年以后，因為是玉米產量到達了一個水平，再往上增加就比較慢了。按照這個數增加的話，預計可以增產2500萬噸以上。

對玉米的增產途徑，還是增加種植的力度，目前國內的最好的品種，就是鄭旦958，對于1.8億畝的播種面積當中是占到了三分之一，是達到600多萬畝，另外就是先鋒，特別是在吉林占的比例比較高了，今年的先鋒面積不管是貼牌還是真正的先鋒公司的也好，大概預計的面積是接近2000萬畝，剩下的就是鄭旦958還有其他的一些品種等等。對于鄭旦958和先鋒來講，最大的區別就是它的出芽率，另外鄭旦958對于抗倒伏能力有提高，但是對于農民來講，發芽率非常的重要，7個點的發芽率這個影響就很大了。在糧食種植當中，要突破現有的優良品種要提高發芽率的百分比。另外就是要增加種植的密度，現在的東北地區的種植面積一畝是4000株，有的地方是3500株，各方面的條件都可以的話，可以達到5000株，這方面的區別非常的大，水利設施要跟上，科技人員要給農民去做示范。同時，在推廣玉米增產技術方面，土地的深耕深施等等，包括了玉米病蟲害的治理，還要改造中心產田。一塊是東北地區，這是我們的主產區，也是未來的糧食戰略地區，國家要下大力氣很好的抓，目前的東北地方的每年投入，農業的投入就是30多個億。另外還要抓好黃海海，山東的單產是400多公斤，河南是300多公斤，兩家是相差70多公斤的產量，目前是河南現在的增長速度，十年以后仍然是趕不上山東的產量。中國的小麥一度不能突破2000億斤，后來河南在7000萬畝小麥進行了技術推廣，主要是搞精量播種，田間的一些農業技術，河南的單產就追上了山東，產量一下子就突破了2000億斤，這是很大的飛躍。要抓好河南的技術，使這個地區成為玉米的糧倉。

玉米工程的推進措施是有八項，關于水利骨干工程這是毋庸置疑的，這是國家必須要搞好了，同時對于良種和技術的推廣，這是下一步必須要抓的。同時在農機的保障方面，未來的十年也是重要的抓手。昨天我到村里去，就是機場旁邊的鎮，村干部就是反映，如果是機收不行，要三道工序，還不干凈，還要人工，他自己是75畝地，105畝地，今年準備雇人工，盡管是人工的費用很貴。這就反映了在農業機械方面，我們還是跟不上農業的需要，所以特別是在玉米生產當中，我們要抓好機耕，同時更要抓好機械化的收獲。還有糧食倉儲措施，糧食局在東北搞簡易倉容，進行減損，根據不同的時間段來根據不同的價格來出售糧食，這對于農民增加收入也很有好處，國家要下大幅度的推廣。

今天由于時間的關系，就說這么多。還有糧食的生產補貼，國家會加大的，今年有了1萬億對于農業的補貼，國家下一步要改變方式，更多的把糧食生產者的手者，一個補貼辦法的需要破解的難題。還有農業的糧食補貼機制，如果不建立這樣的補貼機制，農業大產區就沒有激勵機制。這些下一步都是在研究的過程當中，這里就不耽誤大家的時間了，謝謝大家！這個上面說的有一些可能跟有些同志的觀點不一致，希望大家批評指正。非常的抱歉，我補了三張PPT，對于玉米的供求形勢有一些詳細的分析，由于一些原因沒有打開，總的可以報一個數據，根據全國2020年飼料統計年鑒，整個的飼料產業是1.6億噸，消耗的原料是1.3億噸。跟李希榮同志交流了意見，他對這個數據表示存疑。消耗的3000萬噸的原料里面，玉米是700萬噸，棉籽是500多萬噸，大豆粕是3000多萬噸，按照我們的常規觀念來講，玉米是占到60%的話，1億噸的玉米原料要進入到飼料環節，但是不知道這個數據的差異在哪里？所以這個對于下一步的研究玉米，數數據是最重要的，所以這方面要搞清楚，2020年玉米未來的發展趨勢，首先要搞清楚它的供求，數據是第一關，下一步要跟統計局加強工作，受到是把需求搞準。由于中國的水土資源是有限的，國家是盡管投入很多，財力還是有限，以需定產的觀念，這樣使中國的農業實現可持續的發展。

謝謝大家！

主持人（施建軍）：

謝謝方司長。接下來我們將請出農業部全國畜牧總站站長、中國飼料工業協會秘書長李希榮先生，談一談對于我國畜牧業發展及玉米供求形勢的看法。李站長先后在國家計委工作，長期以來撰寫了大量的研究報告和理論文章，多次的得到了國務院主要領導的重要批示，為經濟的建設發揮了重要的作用。

有請李站長。

李希榮：

今天參加這個會議，我更多的是以中國飼料工業協會常務副會長兼秘書長的身份來參加的。我一個是想聽一聽大家的情況，跟大家學習，也想跟大家交流一下。由于時間的關系，今天的題目就點一些命題了，爭取是半個小時的時間內結束，希望大家克服一下。

首先想談一下，我國的畜牧業發展的趨勢，我覺得對于我們研判玉米供求和中國飼料業的發展是一個基礎。中國正在向現代畜牧業轉型的過程當中，許多特征正在顯現出來。我這里就簡單的提一提，不做解釋了。一個是規模標準化生產達到了50%以上，十二五期間發展的速度還會更快一些。第二，大型飼料企業的產業鏈越來越長，許多的大型飼料企業已經把產業鏈拉長了，更多的已經進入到了養殖領域，過去很多的飼料，賣飼料，現在這是一個趨勢，大的飼料企業開始建養殖場，把產業鏈拉長了。第三，區域化生產的特點越來越明顯了，許多的區域，養豬還是養雞，這個區域化越來越明顯了。第四，工商企業對于發展畜牧業的興趣越來越濃厚了，過去不是我們這個行當的工商企業，包括了房地產商和礦產的老板，現在也把大量的資金投入到畜牧業的發展。第五，產業化龍頭的帶動力越來越加大，現在對于拉動生產發展的帶動力也越來越強了。第七，對于打造品牌的意識越來越重視了，很多企業創造畜牧產品的品牌，雨潤，出事的雙匯都是新興起來的畜牧品牌，第八，還有江西的希望等等。資本市場對于畜牧業市場的關注度越來越高了。我想在轉型的過程當中，這些基本的特征都開始顯現了。

總之，我國的畜牧業發展正在經歷一個歷史性的深刻變化階段，既有許多的有利條件，又面臨了嚴峻的挑戰，我分析了挑戰，我這里點幾個題。一個是保障供給的任務是越來越重，隨著經濟社會的發展，人們生活水平的提高，對于畜牧產品的需求總量越來越大，滿足畜牧產品的需求的壓力越來越大。另外是保障畜牧產品質量的需求越來越高了，食品安全意識越來越強。今后我國的食品安全方面如果出問題，我認為90%就是出在畜產品上。所以對于保障畜產品的安全的要求是越來越高了，要高度的重視，把牢這個安全的防線。第三，是畜牧業發展的條件越來越緊了。原來是我國的飼料原料的供求矛盾越來越突出，就是將來我們國家在需要那么多的畜產品，那么多的飼料，有沒有充足的飼料原料，保障畜牧業的發展，這個矛盾是越來越突出，還有就是土地資源。隨著城市的發展，新農村建設，特別是南方的很多地方都是沒有明文規定的規定，就是不準你養豬、養雞，這些規模化的養殖都要占用大量的土地，這些不土地從哪里來？這是最大的制約瓶頸，將來的資源還有三個空間：一個是南方必須要向山里進軍，南方沒有其他的條件了，只有向山區。還有少部分的入海口的灘涂地，再有就是東北。這些空間用不了五年的時間，基本瓜分完畢，以后，發展空間確實是越來越小了。還有就是環境污染的約束，大型的規模養殖場的環境污染的問題會越來越暴露出來，如何解決這個問題，矛盾越來越突出。第四個方面，就是疫病防控的難度加大。一個是規模養殖的規模擴大，養殖密度的不斷增加，另外是包括了活畜產品的疾病變異，所以防控的難度也加大了。第五，畜產品的市場異常波動會越來越頻繁，因為今后你不敢斷定會不會出現三聚氰胺、瘦肉精這樣的事件，對我們的市場會造成沖擊，形成波動。另外就是創新能力不強的問題會越來越突出，我們的畜禽源種都是從國外引進的，這個今后會不會有變化？我們的生豬是百分之百從國外引進，肉雞品種的應該是90%-95%都是從國外引進的，我們的肉牛、奶牛的源種90%以上都是從國外引進的。這樣能不能長期下去？行不行？第七，影響到市場的風險越來越復雜了，有疫病風險、自然的風險。由于時間的關系，我把今后畜牧業的發展，面臨的特征和應對的挑戰，我用了15頁來做介紹。這些都是我個人的一些觀點和看法。

下面就介紹對我國的玉米供求形勢有一些看法，想跟大家交流一下。一個是我國是玉米生產大國，也是消費大國，進入新世紀以來，隨著飼料工業和玉米深加工的迅猛發展，我國玉米供求的格局發生了重大的變化，由過去長期供大與求，轉變為供求平衡的狀態。盡管近幾年玉米年年豐收，但由于玉米的消費需求的增長，明顯的高于產量的增長，導致了供求平衡的弦越來越緊，今后會面臨更加嚴峻的挑戰。我想在座的各位也得出了這樣的判斷。

下面我介紹幾個情況，一個是近年來我國的玉米產區的主要的狀況，大家說你們從部門的角度做了很多的分析，我也看到了很多的材料，我也分析一下。近十年來是我國玉米發展最快的時期，種植面積從3.2億畝到2010年的5.1億畝，十年增加到了5.1億畝，每年增加1千多萬畝，今年初步的預計是可以達到3600億斤，我估計最后的數可能還要高。十年增加了1320億斤，平均每年增產130多億斤，我是習慣用億斤，大家用的都是公頃和噸，我習慣是用畝和斤來表示。

相比之下，這十年，特別是近五年來，玉米消費的增長更快更猛，增長到了目前的3600多億斤，我也說這五年平均每年增加了200億斤。玉米消費的構成當中，大頭是飼料，對于飼料的消費，許多人都不同角度做了很多的分析，現在沒有一個權威的數字。我作為飼料工業協會的秘書長，我們準備進一步的研究，這個數要一致，不管你是學者還是機構，要有數據來判斷這個數，這個數據的科學、準確與否，對于研判玉米的供求形式是至關重要的。今天的數不敢說非常的準確，起碼是比較接近實際。無論你是搞研究還是報告，在飼料的原料數，消費玉米的數，盡量是要采取一致的數，你的數據是錯的，得出的判斷也是錯的。我分析了一下，2010年飼料總產量是11.62億噸，其中配合飼料是1.900多億噸，90%是把玉米作為原料飼料的，10%的大米扣除，如果是90%的產量，按照60%的玉米添加比例來推算，所消耗的玉米應該是1400多億斤。這是其中一塊。另外一塊就是濃縮料，是2648萬噸，算的基本方法有兩種，一個是除25%或者是除20%，然后再乘60%、90%，不管算什么，都要掌握一個基本的方法，它有公式。按照30%乘60%、90%，可以得出的結論是玉米是900億斤，所以工業方面的消耗是2300億斤所有，也就是1.15億噸。另外，我們考慮到目前部分散養農戶還采用了傳統的生產方法，直接的用玉米來喂的，這個大體上每年消耗的玉米應該是有幾十或者是上百億斤，這個數目也不會少。所以說我們的養殖業所消耗的玉米，大概是2300億斤到2400億斤，我看到中證期貨推算的數據肯定是不對，1.5億噸再扣除小麥的數肯定是過大了，這個缺口就大了。

第二塊的玉米消費就是深加工的消費，雖然是近幾年國家進行了控制，我覺得總的勢頭還是在增長，目前全國的玉米深加工能力還是在9000萬噸左右，我也推算了一下，現在有的說是5300多萬噸，有的說是4500萬噸，這個數都不一樣，我是根據什么推的呢？是根據淀粉產量接近2000萬噸，那么1.54或者是1.55噸出一斤的淀粉，這樣來推的話，按照1.55加工出一斤淀粉的話，消耗的就是3000多億噸。酒精產量用玉米的大概是4800多萬噸，按照大數的3噸玉米出一斤酒精來計算，應該1500萬噸，所以2010年玉米深加工消耗的玉米應該是900多億斤以上。

第三塊還有食用、種用，還有入庫脫干以后，還有一部分的降損，這部分的加起來估計還有300多億斤，這些統統加在一起，可以說去年的2010年的消耗的玉米應該是在3600億斤左右。所以我把目前的消費，實際的消費情況是這樣的一個分析。

還有對今后更長時間，我不敢判斷是什么樣的，起碼對于未來十二五期間，到底可能出現什么情況，產需情況我也做了一個分析。一個十二五是我國的玉米供求發生很大變化的時期，十二五是最關鍵的，這幾年是最關鍵的。生產和消費都將繼續保持快速增長的勢頭，但由于消費需求的增長，仍然會超過生產的增長，這就有可能超過生產的增長。玉米供求平衡的格局很可能被打破，有可能出現供不應求的情況。如果生產上確實是有重大突破的話，這個情況不會出現，如果是按照現在常規的發展情況來看，這個就會出現一個情況。這個必須是兩方面看，兩方面來說。生產方面，需求旺盛，農民的種植積極性高漲，十二五期間玉米的種植面積應該保持上升的勢頭，但是面積增加的余地會逐步的減少，上升的勢頭會逐步的減弱。十二五末，最多是增加4000萬畝左右的面積，因為現在我們的種植面積已經基本上跟美國相當了，確實是增加4000萬畝的，因面積擴大增加的玉米產量，應該是300億斤，如果是能夠擴大4000萬畝的話，由于面積的增加，而增產可以將近300億斤。在單產方面，十二五期間，肯定會進一步的提高，但是如果在技術上沒有新的重大突破，提高的幅度也會非常有限。按照是前幾年每年的憑單產增產的情況，按照樂觀估計，因單產提高而增加的產量大概是在200億斤左右，這樣分析下來，到十二五末有望達到4100億斤，難度很大，并非易事。這是從生產方面來分析。

從需求方面來看，十二五期間，無論是飼料還是深加工的方面，需求都是旺盛的趨勢。食物的消費也可能進一步的提速，十二五是畜產品養殖發生轉變的時期，也會帶動玉米產業加速發展。畜禽的總需求將會在2億噸左右，其中配合料應該是在1.7億噸左右，濃縮料2600萬噸左右。按照前面的方式來推算，玉米總量達到3000億斤，光是飼料這一塊就達到3000億斤，盡管是國家調控了一系列的措施，但是收效不是很明顯，產能可能進一步的擴大。隨著十二五期間深加工的能力在目前的基礎上，盡管是不擴大，產能達到60%的話，深加工所消耗的玉米也應該超過1000億斤，我這里說的保守了，肯定超過1000億斤。食物消耗方面，玉米的食物消費呈快速增長的勢頭，保守的估計應該是在食用消費方面應該是在350億斤左右，同時還有種用、降水損耗等等。十二五末總量應該是4400億噸左右。

根據上述的分析基本的判斷，沒有重大波動的話，可能玉米的產量會出現300億斤的缺口，不管你誰去報道，都不能說我造謠，光說這個缺口了，我說的這些前提條件你必須要說。下面還要講這個事情，按照目前的算帳，按照產量和需求的增加，來算出這樣的數據。如果是生產好于欲求，并對消費的需求，特別是深加工加以控制，需求量基本上縮小或者是基本控制。必須要把這個話說全了，所以這是對于十二五做了一個分析判斷。

第三個方面是應對挑戰需要采取的措施，大家應該都有共同的看法，在未來特別是十二五期間我國的玉米供求需要面臨嚴峻的挑戰，如何應對？這是需要認真的思考和研究。根據以上的玉米供求情況的分析，可以得出供求趨緊，個別有難度的情況出現了，有一些區間這個缺口可能會被拉大，我國的玉米供求形勢面臨了嚴峻的挑戰，要有緊迫感和危機感，這里第一條就是要努力增加生產，這是最根本、最有效的措施，要集中物力、人力、財力，提高單產，在單產方面有重大突破。目前我國的玉米單產水平是720斤/畝，比世界平均水平稍高一些，但是比歐盟國家的平均水平低了200多斤，這些數據表明，我國的玉米單產還有巨大的潛力。十二五末我國的玉米單產提高到800公斤的水平，種植面積提高，玉米總產就可以實現4400億斤。嚴格意義上講，再提高80斤畝產，應該是有條件、有可能的，關鍵是我們采取什么樣的措施，一畝地特別是屬于我們幾個主產區，尤其是東北、華北、黃海海，要提高畝產百八十斤是完全可能的。東北的玉米主產區，一個單項措施就可以增加800萬斤。深耕的技術推廣，耕層是17、18公分，20多年沒有打破過，像水泥板一樣，你把這個摳開以后，下面都在冒煙，就要采取大機械作業，要深松，深松到30公分左右，這個技術就可以提升單產。這個作業費每畝增加了20元，政府給補貼，我在哈爾濱就是做這個事情。從07年的秋季開始搞，到了第二年，做了幾個方面的跟蹤，農機局和農業局進行了跟蹤，出苗的情況，扎根的深度，一畝地至少是相差150斤，20元是政府拿了，深松一次管三年。政府如果說是下決心，一年拿出幾十億就可以解決這一問題，不僅是在東北，在華北都管用。另外就是品種的改良，在品種上有重大的突破。還有水利保障設施的建設，春季種的時候旱，要保證有水源，能夠出前苗，有苗不愁長。通過這些技術措施，我們國家在未來到十二五末，每畝在單產提高80斤，我是有信心的。所以說，盡管我前面做了分析和算帳，維持我國的供求平衡的格局我認為是有條件、有可能的。

第二條，嚴格控制加工能力，調控玉米過快消費增長的重要的措施，加工能力的過渡膨脹，引起了玉米消費的大幅度的上升，也無形中放大了玉米上升的信號。玉米深加工的百千萬噸的工廠的建成，對于周邊的玉米價格的推動是有很大的作用，這成為了玉米價格上漲的重要的因素，要推出切實有效管用的價格措施，把盲目擴張的趨勢抑制住。特別是酒精企業，在供求特別進行的時候，對燃料乙醇可以停止生產。過去是有燃料乙醇在2002年開始，搞了四家定點生產企業，河南一家、安徽一家、黑龍江一家、吉林一家，主要是消耗陳化玉米，但是是1300萬噸，這是每年取消補貼，現在是陳化糧沒有的，很多都是收小酒廠的酒精來加工的。所以必須要尋求新的生物制能源來解決乙醇的問題。

還有應該是在限制跨國公司進入到深加工領域，不少跨國公司躍躍欲試到中國的深加工領域，如果是允許跨國公司進入加工領域，他們有可能采取和大豆一樣的戰略。迅速在沿海地區投資設廠，原料主要是依靠進口，一旦站穩腳跟以后，會擊垮你內地的企業，延伸到內地。這樣對于國內的玉米生產也會造成嚴重的沖擊。我說的意思并不是說拒絕、不開放，我們有時候應該對我們的民族產業造成沖擊的時候，我們要有條件的開放，近期內要把握住這條底線。如果是進入以后肯定會發生這些情況，對國家的大政方針是不是發生一些影響，這個可以再研究。

第四，控制好玉米價格的宏觀調控，為了彌補國內玉米的年度進口，或者是適度進口也是不可避免的，也是需要的。重點是抓好四個方面的事情，一個是科學的安排進口的數量、進口的時機和節奏，進口的話你的數量要把握好，進口多了就是對國內造成沖擊，還有時機和節奏，如果這個時候你進口到貨的話，對國內的玉米價格就呈現了打壓的趨勢。相當于一條船幾萬噸，還有一個節奏，不能是集中的，這些東西都是需要把握。一個是總量怎么安排，時機怎么選擇，節奏上怎么選擇。另外就是進口多少配額，我主張把更多的配額直接的分配給這些用玉米的企業，因為進口的目的就是彌補飼料原料的不足，堅決的防止倒賣進口配額的事情，我要防止這個事情。規范玉米進口的用途，只能用于飼料加工，不能用作他用，我認為在玉米進口的方面就是這幾個重要的因素。

好的，時間的關系就講到這里。

主持人：謝謝李會長，今天上午的兩個議程就到這里結束了，今天下午13：30來到這里來繼續開會。上午的大會到此結束，散會！

主持人（姚廣）：

各位先生、各位女士：

大家下午好！我是銀河期貨姚廣，很榮幸接受大會主辦方的委托來主持今天下午的主題演講。這一節大會將為大家安排三場主題演講，中糧集團是我們大會的老朋友，每屆大會都積極的支持和參與，廣大代表也非常希望聆聽中糧集團的聲音，下面中糧糧油有限公司玉米部副總經理范珍鈺，將為各位解讀中國玉米需求及貿易流通格局。范珍鈺范總先后在中國糧油進出口總公司，中糧河北國際貿易有限公司，中糧糧油進出口有限公司，中糧糧油進出口有限公司玉米部就職，從業20多年，對期貨市場和現貨市場都有非常深刻的了解。下面有請范珍鈺范總。

范珍鈺：

感謝主持人，謝謝主辦方的盛情邀請，非常榮幸也非常高興有機會，借此機會與業內同行就玉米的產業情況，需求情況進行交流。這個題目是主辦方給安排的，希望借此機會就中國玉米的需求以及流通格局的一些變化，談一談我個人的一些意見和看法，供大家交流參考。

其實我們做市場的都很清楚，這張表是全球最大的玉米生產國美國，以及全球第二大的玉米生產國中國，所以這張表對于我們來說都不陌生，在這里要談的是中國玉米的需求。中國玉米需求的變化要放在中國整個經濟發展的大背景的情況下，怎么來看？這個從80年代以來，我們中國開始有了自己的飼料工業以后，對玉米的需求量是逐步的攀升，尤其是進入2000年以后，中國經濟的這種騰飛，飼養業的發展，玉米的需求更成為了大家關注的一個問題。在這里，可以看到過去30年里面我們的飼料產量成長的情況，從1980年不到200萬噸，到2010年的1億5千600萬噸。但是，中國玉米的產銷格局，存在著嚴重的區域不平衡。產區主要集中在吉林為中心的東三省的黃金玉米帶，產業更多是在南方，主銷區在兩廣，長江流域，這就造成了一個北糧南運的區域性格局。

我們可以看，為什么說2000年以來的玉米消費越來越引起業界的關注，產業的發展和城鎮化水平不斷提高是密切相關的。現階段，2011年的城鎮化率是接近50%，這個規模和這個增速，跟我們原來所設想的每年1000萬人口的城鎮化的人口規模有比較大的差距，實際上每年的城鎮化規模達到了1500萬人口，按照這個趨勢，社科院發布的城市發展報告藍皮書揭示2020年城市化率達到25%，城市化率不斷的提升，人們對肉蛋奶的需求不斷增加，飼料方面的需求在一個很確定的軌道里面。

談到飼料需求，實際上更多的要講2010-2011年度，更多的是放在1億2千萬噸的玉米消費量里看的，今年以來有一個比較特殊的因素，就是小麥的替代。小麥正常應該是比玉米價格高50-100元，個別年份會出現價格倒掛，也只是在50-100元，而今年的情況差距比較大，現階段玉米和小麥的價格價差達到了400元，前期200-400元，這樣小麥替代今年的玉米需求量在一個什么樣的規模，我認為是為市場人士所關注的。我個人的意見和所做出的調研情況來看，前期五、六月份，在玉米市場相對平穩的階段，飼料企業只是在嘗試性的做一些實驗性的配方探索。但是，真正的大規模的生產方面的推廣，使用方面的推廣，我個人認為應該是發生在七、八月份。也就是說，前一階段玉米價格倒拉的過程，這個替代的比例有多少？我個人認為應該是在25-30%，替代的階段我把它從七月開始，7、8、9、10月份，這四個月，我認為今年整個小麥替代玉米的規模，應該是在800-1000萬噸的規模。也就是說，看剛才的平衡表的話，1億2千萬噸的玉米消費，今年我認為是在1億2百萬噸的數量級。

再往下看玉米消費的第二大塊，就是深加工的需求，我們可以看到，深加工更多的趨向于一個食品升級、消費升級的需求拉動的定位，因為生活水平的提高，人們對于食品品質需求的增加，拉動刺激了玉米深加工產業的高速發展。玉米深加工這一塊的需求，在過去的5年里面，我個人認為，它的增速應該在15-18%的年增速，2011年的消費規模，我更加的傾向于5400萬噸的數量級，從這兩大塊需求看，可以看到2011年整個國內的玉米消費在一個非常高的水平上。即便是在這樣高的消費需求的情況下，供求是非常非常緊張的，緊張到什么地步？我相信在座的尤其是飼料行業的同仁、朋友們體會的更加深刻。2012年度需求會怎么樣？飼料方面的需求我認為由于今年整個下游行業的景氣度非常高，豬肉養殖戶的單頭毛利率達到了500-600元，拉動了相應的雞肉、鴨肉、蛋類的價格上漲，決定了明年的飼料消費是比較高的增速，我愿意放在4-5%的年增長的增速上面。明年的飼料消費這一塊，額外的增長應該是在400-500萬噸的規模。明年小麥的替代會不會像今年這樣仍然保持比較大的規模呢？我們可以看到，近期飼料小麥的價格已經受到了市場消費的拉動，小麥與玉米之間的價差不斷縮小，會不會明年恢復到一個常態？我相信，因為小麥畢竟作為口糧，即便受到國內庫存巨大的影響，它市場的動力會自然把它和玉米的價格恢復到正常的水平，我愿意把明年小麥替代玉米的數量回歸到正常的規模，400-500萬噸的規模。明年的飼料小麥的替代會空出400-500萬噸，回歸到玉米上來，飼料方面的需求，明年會恢復和增長到1億2千5百萬噸左右。

深加工的增長，由于糖價高企，自然而然會刺激整個深加工業和淀粉業不斷擴大產能，一部分閑置的產能也會釋放出來，會達到100-200萬噸的工業增加。我認為兩者相加是1千4百萬噸新增的玉米消費。如果我們去看大家都處在產地這一塊，我相信很多的朋友都去了產地進行了產前調研，很多樂觀的分析都把產量放在1億8千萬到1億8千2百萬噸左右。我們認為明年整體的需求是基本平衡、略有節約，不排除季節偏緊的情況出現，但是這一切，要取決于我們飼料行業的景氣度能持續多長時間。因為，養殖行業、飼料行業的專家們比我更清楚，這個景氣度取決于它的周期，如果是延續到6個月，甚至是12個月，對于明年的判斷市場上會稍微樂觀一點，如果是下游的養殖行業的景氣度，不像我們預期得那么長，那么可能在整個玉米市場的供求方面偏向于謹慎一些。這是需求方面我個人的一些看法。

另外從區域結構看，實際上一開始我就提到中國的玉米是北糧南運，從流量流向來說，基本上從東北、華北產區往南方銷區是三個通道，兩廣，珠江流域，海南，內陸的西南、四川地區，以及長江流域的長三角、珠三角。這是歷史上的數據基礎上，未來的格局會怎么變？我個人認為，玉米主產帶的深加工能力不斷的增強，玉米當地消費的規模會不斷的擴大，北糧南運的可調數量在未來會不斷的受到擠壓。更重要的一點我們要看到華北、山東新的消費區域的變化，山東作為一個華北區域的玉米主產省，同時也是一個深加工企業和飼料企業主要的消費區域，所以山東區域對于華北地區玉米的吸收、消化，甚至是延伸到東北地區的玉米需求的拉動是非常明顯的。從區域的結構來看，在未來的一段時間，我們認為東北玉米主產區向南方主銷區的可供量會逐步的減少。

這是我對需求方面的一些個人的看法。

下面我想就玉米貿易格局的情況跟大家做一個分享。玉米貿易從這張圖可以看到，過去的30年里面，30年以前中國主要是作為玉米的主要出口國，我們在90年代，90年代末，是世界玉米第二大出口國，但是由于玉米需求的變化，在個別年份，在1995-1996年的時候，出現了臨時性大規模的玉米出口。這幾年中國從美國進口了152萬噸玉米，今年也有一定數量的玉米從美國采購。玉米格局的變化，實際上跟整個玉米的供求關系和大的格局密切相關。同時更加重要的一塊，是跟我們國家的玉米相關宏觀調控政策密切相關。尤其是最近的3-4年，現在的玉米貿易流通格局是在過去08、09、2010年的國家玉米貿易政策的主導下所發生的變革性一個的變化。2008年、2009年，基本上中儲是臨時性的收購了300萬噸的玉米，09、10年，政府為了解決賣糧難的問題，進行跨區物流的支持，造就了目前現有市場上一些大型的糧食貿易企業，在積極的參與到我們中國玉米市場的一個大的變革當中去。這里面形成了中糧、中紡糧油、華糧，以及一些大型的飼料生產企業，像六合、雙胞胎（音），還有上游不斷的獲取玉米原料供應的格局狀況。由于需求、供求的格局變化，玉米作為一種稀缺的資源，作為必備的飼料行業和玉米深加工的必備原料，成為了大家不斷布局，不斷去爭奪的一個資源性產業。所以，實際上出現了飼料和深加工，深加工和飼料，互相爭奪糧源的狀況。

這樣的變化，對我們這個行業會帶來什么樣的影響？我們可以看到，實際上行業的不斷變化，是建立在整個行業背景不斷發展、不斷完善的基礎之上的，08、09年的市場，玉米的貿易格局，尤其是國內的玉米貿易格局，主要是集中在中小、比較分散的市場參與主體，這3年以來發展的情況來看，可以看到大型的糧商，大型的玉米原料供應商，逐漸的在市場里面起到引導、主導，在市場份額上起著主力軍的作用。這種變化其實也是跟飼料行業的發展變化是密切相關的，飼料行業這幾年向著大型的飼料集團方向發展，同時區域性的集團機構，區域性的大型飼料企業不斷涌現。同時，飼料企業為了更多的，更加便利的獲取飼料原料，它的布局不斷向沿江靠港，沿江臨港的趨勢去布局，這樣為大型的飼料、原料供應商的發展創造了條件。

另外一個方向，貿易格局的變化就涉及到了進出口的變化，原來是有出口，出口的貿易更多的集中在產區，現在進口像去年集中的量是在銷區，目前所進口的貨物的到港，基本上也是集中在南方銷區。我們對于進口更多的是放在未來的趨勢里面分析，現在的判斷來看，更加的傾向于個別的年份，季節性的缺口情況下，我們為了滿足國內臨時的這種需求所采取的一個行動，未來的情況來看，我更加的趨向于把玉米的進口業務，上升到一個國家糧食安全、產業安全的角度。為什么會這樣？我們去看，從PPT上面摘錄了一位玉米資深的科學家的預測，中國的玉米產量和供給能力，如果說假設在保持現有的播種面積5億畝的大數基礎上來看，實際上我們的有效供給能力，完全取決于科技進步。這里提出了三種可能性，我覺得第一種可能性，我個人是不認同的，因為現在國家對于農業、糧食非常重視，我相信政府不可能讓第一種情形出現。第二種和第三種，在這種數量級的進口需求驅動下，我相信國際市場是可以承受的。從國內需求，從我們滿足產業需要的角度看，也會是在一個合理的規模基礎上。當然，我非常同意最近有一些政府或者是政府研究機構提出來的，龐大的外匯儲備，如何在合適的時機、合適的價格，拿出一部分外匯去換取一定的資源性產品，大宗商品，來滿足國內經濟發展的需要，行業發展的需要，我認為這是非常明智的。

另一方面，談到進口還要關注到一點，我們講玉米的增產，面積的增加，單產的提高，各位都能非常清醒的意識到，中國的土地資源、水資源、耕地資源是非常非常少的，如果能夠把玉米進口上升到國家戰略的高度，能一定意義上為國內的農業、農民提供一個休養生息的寬松環境，保存我們國內的土地，水資源，我覺得非常有意義。這是進口方面的變化。當然，玉米流通格局的變化，其實我能體會到更關鍵的一點，我們利用大的貿易商，大的玉米供應商的出現，把更多現代物流的概念，引入到國內玉米的物流行業。這里提出了幾個數字，這個數字是實實在在發生的我們這個行業的變化，大家都能夠體會到我國的物流成本GDP當中的比重非常高，我們的物流成本在成本結構中占比非常大。過去三年情況看，我們的物流成本，由于更好的把玉米供應鏈管理好了，物流管理的效應對行業的貢獻是非常可觀的。2011年東三省到廣東的物流成本，從08年的近500元，降低到2011年的250元，物流成本的比例降低了50%。我相信對于行業的發展有相當大的貢獻。當然，玉米跨區貿易集中，一方面受益于貿易行業的集中度的需要，返過來大型玉米供應商的出現推動和保障玉米飼料行業對于玉米原料的需求，對飼料行業的發展提供一個穩定、低成本，以及庫存管理等相關的一些服務。實際上這是行業和產業發展的互為需要，互相驅動的一個過程。

當然，玉米貿易格局的變化，對于深加工企業的沖擊是很明顯的，尤其是大型的糧商，通常來講我們都知道有比較強的經營能力，以及市場判斷的能力，這樣一來實際上給我們的深加工的同行們帶來的壓力，帶來的沖擊也是非常明顯的。但是，回過頭來看，如果我們除了看到國內的玉米貿易的變化，如果是放到未來出現玉米缺口的情況下來看，玉米進口的變化返過來會影響到玉米深加工的布局。剛才我談到玉米貿易格局的變化，實際上這種格局的變化，直接推動了我們對于玉米貿易行業逐步轉移為一個供應鏈的概念。以前的貿易商轉型為玉米原料的原料供應商的概念，幾個字的變化，實際上是一個理念的變化，是一個價值取向的變化，也是一個市場觀念的變化。因為我們只有把客戶的導向，客戶需求，為客戶創造價值，作為我們產業、行業的發展需要，才能健康、有序的推動行業發展。也能夠可喜的看到，這個行業不斷有一些新型的商業模式出現，而且這種商業模式的出現，對于行業推動和產業發展，好處是顯而易見的。這里面對于玉米原料供應商，對于玉米原料的供應者提出了更高的要求，希望從玉米的源頭，玉米配送，物流各個環節，更多的為客戶做好服務。來體現供應商的價值，要不然我相信未來的發展，下游客戶一定會把一部分不合格的供應商拋棄掉。當然，新型玉米原料供應商的出現，對產業發展，對行業相關環節會提出更高的要求，對產地布局，期現貨結合、聯動，都會提出很高的要求。

最后我認為，國內的玉米市場在未來幾年，仍將維持以龐大的玉米供應商為主導的跨區的物流格局。同時大型飼料企業會向上游延伸玉米采購，來部分的保障自身對于玉米原料的需要。這種格局的變化，首先是放在服從服務于國家糧食調控的大要求下面，同時這種格局的變化，我相信又會被國家的良好宏觀調控產生非常積極的作用。

第二個方面，中國貿易格局的變化，對玉米產業格局會產生比較深遠的影響。一方面是促進物流方面的創新，物流資源的整合，提升物流企業的效力。同時，會推動整個產業從種植到農業服務，甚至是為我們的國家三農建設能夠做出應有的貢獻。

我的分享就到這里，不足的地方請大家批評指正。

主持人（姚廣）：

謝謝范總的精彩主題演講。玉米深加工是玉米產業最重要的兩大板塊之一，其發展廣受關注，今天大會非常有幸請到中國淀粉工業協會孫明導秘書長跟我們一起探討“如何調整整頓，穩定健康地發展玉米加工業”，孫秘書長歷任中國淀粉工業協會第一屆至第六屆理事，常務理事，玉米專業委員會主任，曾任武漢淀粉廠副廠長，武漢華利副食品有限公司總經理。下面有請孫明導秘書長。

孫明導：

尊敬的主持人，各位先生，各位女士：

上午好！下面我就調整整頓，穩定健康發展淀粉加工業的問題談一點自己的想法。淀粉工業是消費品行業當中，也是農產品重要的后屬產業，多年來在積累資金、滿足需求，促進就業，支持三農等方面發揮了重要的作用。在總量和速度上的增長比較快，新產品技術和新設備的應用，企業規模和科技水平的提高，都發生了深刻的變化，并成為國民經濟中具有活力的產業之一。我國的淀粉工業主要是在十五和十一五期間快速發展的，2000年我國淀粉產量為502萬噸，5年的發展，達到了1億1千萬噸，五年翻一番，十一五期間又增長了78.35%，行業順利的完成了十一五規劃，為改善城鄉居民的規模，推動農業產業化，推動國民經濟的發展，發揮了很重要的作用。

下面我們看一看十一五規劃期間的情況，我們規劃是1千800萬噸，實際完成了1千974萬噸，超出規劃105萬噸。淀粉產量接近2千萬噸。

深加工這一塊來看，2011年基本上自行消耗淀粉，自己消耗了60%的淀粉。整個的情況是這樣的，淀粉是增加了1倍以上，果糖的增長也比較快。行業的快速發展，轉變發展方式打下了良好的基礎。十一五期間淀粉增長17%，在國家關于促進玉米深加工發展意見的指導下，十一五期間深加工發展速度有所緩解，深加工出現了快速增長的勢頭。2011年，較十一五末期增長了100%以上，但是市場競爭中的無序競爭呈現出來，目前仍呈現出了增長的勢頭，并引起業內人的深思。下面就這個行業來講，從節能降耗方面做了很多的工作，從圖表當中可以看出，我們的物耗指標來看，我們認為在國家糧食比較緊張的情況下，充分的利用資源是一個很好的辦法，如何提高綜合利用率，因為像我們的企業原來是做003的直接生產酒精，玉米直接生產酒精，這樣都是不對的。各取所需，把飼料需要的給飼料，其他工業需要的給其他的工業，這樣不斷的利用資源，提高自己的收益率。2005年行業平均淀粉的玉米提取率是94.41%，而到2010年是97.54%，增長幅度比較大，這個幅度是很難增長的。玉米淀粉的收率，05年是68.3%，而現在是69.93%。水耗05年是10.25%，2010年是2.65%，電耗、氣耗都呈下降的趨勢。但是從行業的規模水平來分析，10萬噸-20萬噸，20萬噸-50萬噸，50萬噸-100萬噸的我們進行了比較，在各種能耗指標上，各種規模大小都有差異。這無疑對我們今后的發展起到一定的指導意義。

據我們協會不完全統計，2011年淀粉總收率比十五末期提高了2.5個百分點，僅此一項節約玉米71.74萬噸，2011年我們的總干收益率是91.61%，但是最低的收益率只有87.23%，淀粉收益率最高的是71.2%，最低的是61.14%，從幾個方面來看，還是存在很大的差異，在技術水平參差不齊的情況下，這些差異仍然是我們十二五發展的起跑線，以量變促質變，這是十二五發展的出發點。

十一五期間發展的特點我們分析了一下，已從過去很小的企業轉變為以大企業、大集團為主導地位的格局，有國有、外資、合資、民營參與的多元格局，大型企業也不斷的涌現，我國地區在華北、黃海地區，玉米是小規模的發展，十一五期間是為了搶占機遇，到了這些地區發展，在吉林、遼寧、山西、河北、河南、上海、陜西、新疆、廣東、浙江等地，都有中資企業和省外企業發展的項目。據不完全統計，2011年，10萬噸以上的企業是有38家，山東、吉林、河北、河南、陜西、山西，六個省，10萬噸-30萬噸的企業有6個，100萬噸是2個，200萬噸以上的是1個，占全國總產量的9.2%。與2009年相比有所上升，企業就是向大集團化方面發展。

第二，我們在產品鏈多延伸，產品的應用領域不斷的擴展。有的企業幾乎是百分之百的消耗淀粉，生產附加值高的，味精、化工醇等的，還有多元開發，有一些從淀粉變相的延伸，從小到大，從細到精，附加值越來越大。年深加工率達到了60%左右，隨著產品量的不斷延伸，在加工業和食品業多方面的延伸，在醫藥、化工、石油、建筑等多個領域延伸。另外產品鏈的延伸和產品的廣泛應用，充分的說明了淀粉行業是朝陽行業，深加工具有社會投資吸引力，生產規模不斷擴大，產業的集中度不斷提升。玉米加工的科學發展方式，已經初步確立。

三是淀粉產量迅速增長，玉米市場深加工很可觀。2001-2005年，尤其淀粉深加工當中的葡萄糖、三聚醇等居世界第一，占有了很可觀的市場。在年20萬噸的化工醇的產品生產線上，規模化的生產線正在拓展建設。加工玉米量從2001年比2005年增長了86.89%，馬鈴薯的加工量也有很大的增長，惠及三農起到了不可估量的作用。

淀粉行業穩步發展中值得注意的幾個問題。淀粉行業穩步堅實的走過了十五，跨過了十一五，迎來了十二五，十二五期間迎來了更大的商機，更大的發展，在淀粉行業發展的過程當中，幾個層面的問題應引起大家的高度關注。一是政府政策的調整整頓玉米深加工，對總量予以控制，國家下達了文件，準備從2010年全國的玉米深加工總量520萬噸，按照玉米加工量占玉米消耗總量的26%的控制水平往下壓，壓到25.7%。2011年，深加工消耗比例從2011年的31%下降到27%，消耗總量下降到4500多萬噸。目前的形勢來看，并不是政策的影響使玉米的加工量下滑，可能還有上升的勢頭。今年整個的生產形式來看有一個下滑的趨勢，但是下滑的趨勢不在于價格的驅動，而是國家調整整頓食品市場的時候出現的，這一塊淀粉的下滑速度是15%左右。

2012年控制的水平是玉米消耗總量在25.7%，當年的玉米消耗量下降到4550萬噸左右，因此，2011年全國玉米深加工消耗量，在2011年減少550萬噸，2012年再減少100萬噸，這是減少了650萬噸。有沒有可能？大家可以考慮，我現在認為這種下降的趨勢不會達到這種效果。因為目前深加工投資的趨勢看，在連加工上馬不少于200萬噸，在東北地區和其他地方的改建、在建工程來看，不會減，反而會增。這是大家需要注意的地方。

我們遵照國務院的批示，《關于2011年玉米深加工調整整頓的專項通知》，加大對于玉米深加工的調控力度，從2010年的6月份開始，到2012年底，在全國開展為期一年半的全國玉米深加工調整整頓的行動，一是調整玉米深加工的總量，一是檢查加工過程的達標情況，三是淘汰落后產能。對于全國前25家企業進行環保核查，深加工對于一些宏觀調控的政策，不貸款方面的政策，通過這次整頓的政策，可能會放寬這些政策。對于前期查出的這些企業，對于擅自擴大產能的，已經建成投產，或者是發生變更，落后產能等，處理意見是，一是未經核準擅自建設的項目，要關停。嚴格按照備案產能進行生產。二是手續不全的項目要停止建設，取消備案。三是建設利用發生變更，報國家發改委核準的項目，要停止建設，取消備案。四是對備案還沒有實施的項目，要停止建設，取消備案。在自有淀粉深加工的項目，要上報給國家發改委。

下一步要開展環保核查和清潔生產，環境保護部，在符合環境保護的規定的名單公告，環境保護公告，2009[62]號的基礎上，對淀粉、淀粉糖，酒精的企業，開展環保核查。環境保護部向社會公告符合環境規定的企業名單，作為企業貸款、融資、項目核準、土地供應、產品出口等方面的重要依據。對未含在其名單以內的單位，不予以審批，不予受理其上市環保核查，不予以達標和所核發的文件，對限期整頓、整理后，仍不達標的要予以關停。以玉米為原料的深加工企業，提高清潔生產情況的核查，確保企業穩定達標排放。這就是國家發改委和環保部最近發表的一些文件和政策精神。希望玉米深加工企業在尋找發展方向的時候，要注意備案和要求。因為這方面涉及到了很多的環保要求，比如說一家公司在一個地區上了100萬噸果糖，你上在什么地方？你的布局怎么樣，你的產品銷售半徑在哪里？一切是大家考慮。加強對于產業結構的調整，淘汰到落后產能的管理。國發2007年7號文件，嚴格的按照國家的產品目錄的要求，限制年加工玉米30萬噸以下的玉米遲發淀粉生產線。淘汰處理玉米10萬噸以下，總收率是7%以下的淀粉生產線。

第二，我們要關注外部市場。隨著國內市場需求的變化，人們對于食品、消費品的認識日益的重視，出臺安全保障體系的形成，食品安全的問題擺在了重要的位置，從量的滿足轉向了質的需求。新一輪的規劃時期，必須將加大淀粉工業、結構的調整，產品的優化步伐，由于區域發展經濟的不平衡，各地的玉米種植、消費習慣，技術水平方面的差異很大。市場體系，組織體系的完善，為玉米淀粉工業的發展，提供更為完善的環境和競爭格局。

三是要關注國際動態。隨著國外資本，先進技術和管理經驗的引進和應用，必將與國際接軌，按照市場體系不夠完善，一定程度上制約著淀粉產品有效參與國際市場的競爭。初期的加工產品仍然較多，深加工的產品品種較少，產品參差不齊，還沒有進入到完全的成功期。

四是對企業的積極應對。要面臨新的歷史機遇，要面對市場的殘酷競爭。按照國內市場的需求，充分利用農業資源，積極發展深精加工產品，優化產業結構，要結合農產品、產業化的發展工業，農產品結構的調整，要提高附加值。但是里面有一個誤區，就是玉米深加工企業是不是與飼料爭糧的問題，我可以告訴大家，玉米淀粉加工企業，它的產品只是各種利用產品90%是提供了飼料，不是豬吃，就是人吃了，這樣完全不影響食品安全。附加值比較高的思想，玉米蛋白質的含量是20%-23%，而玉米纖維的蛋白質含量是達到了70%-79%，有效的推進了飼料行業的發展，對飼料行業是有效的推進。

在國內有這個誤區，飼料行業要綜合利用，還原于林，還原于牧。籌建具有自主知識產權的產品開發，發展與信息化的融合，加快采用信息化技術，提升淀粉工業的技術水平，加快企業技術創新和技術改造。要堅持淀粉行業的可持續發展，對中國的淀粉行業來說，高附加值，高效發展的格局，對企業而言，更好的采用新的發展方式和新的發展方式，以獲得更多的發展機遇！

我的發言就到這里，謝謝！

主持人（姚廣）：

謝謝孫秘書長的精彩發言。豬肉是中國人最主要的肉食，豬肉價格近期急劇上漲，引起了中央到地方的極大關注，當前我國的生豬產業究竟是什么樣的狀況，是否面臨著危機，接下來我們請出中國畜牧業協會喬玉峰會長談一談他的看法，他先后在中國畜牧醫總站任職，長期從事畜牧行業和畜牧醫行業的監管和專業雜志的編撰工作。是畜牧業的專家，喬會長的演講題目是“中國生豬產業的新危機”，有請喬會長。

喬玉峰：

大家好！首先要感謝會議的主辦方，邀請我今天來和大家一起交流。上午和下午，前面都是重量級的領導和大牌專家，從宏觀的做了很好的報告，我看了一看，我是最后一個，后面還有很多優秀的企業界和金融專家，還有非常精彩的論壇。所以我想大家可能也聽了前面兩個報告也累了，到我這里快疲勞了，所以會議安排讓我把熱點、難點問題給大家報告報告。我想就把難點和熱點給大家說一說，謝謝各位！

會議的主題是“玉米”，我看這個會標是個“金豆子”，畫得很好。玉米是誰用？我們的1億8千萬是誰用？都是畜牧業用了，都給動物做了食品了。作為動物來講，中國主要是以豬為代表的，我的題目有人說我是不是危言聳聽，養豬有什么危機呢？我從五個方面講一講，以豬為地區的畜牧養殖業的整個情況。

第一，是豬價今年運行到歷史的高位，說明了我們畜牧業生產有了新的危機。

第二，什么原因造成的？

第三，采取什么措施？

第四，要解決這些問題，我們的出路是什么？

第五，我們已經WTO了，中國的事情已經不是中國的事情了，而且是世界性的，整個全球的農產品的宏觀的，我談一談我個人的觀點。

首先看一看危機，前一段時間是非常熱鬧的時候，很多人說中國的經濟叫做“中周期來了”，有人說中國的CPI，也是中國經濟的生豬指數，而不是消費的價格指數了，這個問題就說明了中國的畜牧業的經濟規律起了作用。而且畜牧業的根本任務是要解決三類產品，就是解決肉奶蛋。實際上肉是以豬肉為指標的，CPI是有作用。第二，價格為什么高？成本是第一的，成本是推動了這一輪的價格增長。特別是今年7月份，國家統計局，國統局統計出來是三個月的新高，達到了6.5%，我看了一下歷史，2008年7月份的CPI也同樣的是6.5%，但是這兩個6.5%內容是不一樣的，雖然比例是相同的，但是內容還是有區別。特別是今年的食品價格，豬肉價格的上漲達到了56%以上，這就說明我們還是受畜牧業的影響，民以食為天，吃豬肉的人多，有了很大的問題。我用了新華社的上樓梯的圖，原來是一個老太太提著菜籃子很高興，現在是80后的主婦們推著菜籃子很吃力。這個6.5%很高，這個物價漲到什么時候是個頭呢？我想這張圖很能說明問題。這是和2008年一樣。但是也有和2008年不一樣的地方，五年一個大周期，這是養豬的周期，豬肉的價格漲幅是漲到了81%，但是和CPI相比，只占到了2.4%，今年只占到了1.46%，2.4個百分點是2007年的8月份，而2011年的8月份是1.46%，這個是豬在畜牧業發生了什么樣的作用，這是一比較就一目了然。

國家要讓人民和農民都高興，所以國家要出臺政策。07年的政策已經出來了，我認為今年是07年政策的回歸，我認為大變化不是很大，我們看一看生豬已經在國家網上有了很重要的位置，我是放大了一點。今年“6.1”是講牧區的，怎樣的調整生產結構和保障環境，這跟豬肉有很大的關系。牧區要把牧民轉移出來，要以生態為主，生態是優先的。要把畜牧業的結構調下來，牛羊要減下來，牧民不是畜牧，要近居，也要吃豬肉了，所以豬肉的價格也要漲。中央發了一個民傳電報，關于豬出的一些政策。可以看到這些政策跟07年的有一些變化，變化不是很大，有變化的都用紅色的做了標注。但是豬價經過了近兩輪的調整以后，出現了這么大的波動，雖然是經濟規律起作用，但是政府也沒有閑著，要發布市場預警信息，要進行調控。農業部就是管這個信息，發改委管豬糧比價，還有商務部發表出廠肉的價格和屠宰量的價格。大家看一看這些部門發布的數據，都是各管一段，綜合的信息誰來發布？這就是要靠自己看了。所以，這是豬糧比價，養豬前六個月虧損了，豬糧比價在5的時候是虧得一塌糊涂。而今年升上來了，升到了8：1，也就是說，豬價的歷史高位引起了危機，到底是什么危機？有三個危機：

第一個危機是土地利用率的危機，現在是要鼓勵規模化的養殖，標準化規模養殖就不是家家戶戶來養，就是要辦廠，就是要用地。第一個危機，就是養豬場建到什么地方去？原來建的場子由于城市化擴到了城中心去了，不像城中村的影響，北京的六環內都沒有了，我每年都來長春，原來的城市都不大，都是在城市旁邊，現在都是擴到郊區去了，還面臨了搬遷。廣東也是一樣，遷來遷去基本上都沒有地方了，這是第一個危機。

第二個危機，就是疫病的危機，06年的時候，豬的病來了，豬短缺，價格也是降到了最低點了。還有09年的流行世界的甲型流感，一下子出問題，子豬疫病也來了，出了問題。

第三個危機就是成本上漲的危機，現在的飼料的價格都是兩塊多錢一斤。這三點危機給畜牧業的快速健康發展是帶來了新的影響。原來是老話題，現在是突然出了問題，一下子就積到一起了。我想高位的危機是有三個結論，有一個結論性的東西，我也看到了很多人講養豬，是做宏觀經濟分析的。老是今年跟去年的相比，原來是價格低，散戶都跑了，你怎么比？比誰養豬，都虧得多了，誰來養豬呢？這是不可能的，所以今年的豬價和去年的豬價做比較，這是沒有科學的意義。還有供應量的問題，這是多了好事，還是壞事？所以我認為減少了是好事，為什么？你多了以后就過剩，一過剩就要掉價，就要影響生產的積極性，我是贊成市場經濟上的緊平衡理論，就是不多不少正好。

誰來發展畜牧業？今年我們協會維權，在沿海發達地區，我們的豬廠因為環保和擴建，搞了很多事情，養豬是免稅的，沒有GDP，沒有稅收，還要處理環保，所以發達地區是不讓養。小散戶也很怕疫病，也沒有了，發達國家不養，限養，禁養，欠發達地區不敢養，怕養，誰來養？這就是優勢布局，十二五的養豬的優勢布局，大產區的理念。這就是我們的危機，為什么說是新的危機？三大危機，造就了今年豬價的歷史高位，而且是CPI從37點漲到了最高，原因我們認為是五大原因。去年豬價低了，肯定是有問題了，去年虧了肯定有人逃跑了，“游擊隊”走了，豬價太低了，供給量減少了。另外就是豬便宜了，2010年減少了200萬頭的母豬，如果是每年每頭母豬提供的13頭子豬的量來計算的話，這個量就減少了，這個價格肯定就高。另外就是飼料成本的上漲，上午的很多專家都講了。第四個原因，養豬到哪里養？畜牧業到哪里養？牧區是保持生態第一。為什么要拿豬糧比價來說事情了呢？飼料的成本、供求占這個成本太高了，這是去年虧的，這是一些變化。第五個原因就是病的問題，現在有很多新的病。第三個，不能豬肉價格總是這么高，這樣吃肉就有問題。所以我們要采取措施，采取什么措施？中國有一句非常著名的言論，就是五個字，“豬糧安天下”，為什么說豬在糧的前面，這個留給大家思考，為什么不是糧豬安天下，而是“豬糧安天下”。

首先我們要解決周期性的波動，波動是有的，但是波幅不能過大，這就是經濟學家講中國的經濟周期是豬周期，其實是畜牧業在起作用，有一些時間會反復。要解決這個問題，要完善畜牧業的經濟結構，要完善各個產業的產業鏈。我覺得現在搞龍頭企業，搞一條龍經營，都是中糧提出要搞產業鏈。我覺得產業鏈是符合我們國情的，也是保證質量、保證供應的一個非常必要的途徑。這是解決周期性波動。比如說第二年今年生豬政策的出臺，也是為了減少周期性波動。另外就是養雞場、養豬場到銀行去貸款的話，沒有人可以擔保，養豬、生豬和家禽都不能作為抵押品，而且養豬場的土地都不是買斷的，都是租賃的，所以資金非常的困難，有一些企業是到資本市場上去，但是這樣的企業仍然是鳳毛麟角。所以說資金是非常大的問題，六是要解決資金。另外還有主產區和主銷區不對接，我們的十大養豬省，恰恰不是銷區，但是京津滬是銷區。上海最多是生產30%，北京是生產50%，廣州也是生產20%，所以都是要外調。另外就是屠宰場和養豬場沒有關系，養殖戶跟屠宰場沒有關系，都是依靠中間販子倒賣一手。另外就是建基地，建起來以后沒有長期的聯系，也是斷裂的，這個鏈沒有形成，沒有形成紐帶。合作社農業，沒有形成起來，訂單農業也沒有形成起來，所以說這是我們一個很大的問題。就是要理順管理體制，這是我們一個最大的問題，這是要解決管理體制，大家看看我們上面所講的提供信息，三個部門提供信息，但是三個部門的信息誰來綜合？反正我沒有來綜合，我綜合的也可能是片面的，因為我所使用的資料并不是第一手。

這是萬隆先生，70多歲了，還在這里奮斗，我也很敬重他，他是在養豬行業是屠宰方面是做了很大的貢獻，仍然是屠宰行業的龍頭老大，他的教訓總結得很好，我也很贊同。

第五，用科學技術發展我國的畜牧業和養豬業。我們現在的畜牧業遇到了很大的問題，我們十二五規劃已經出來了，而且畜牧業的十二五的三個保證：一是保供應，一是保安全，一是保生態。這是對于保生態是對于草原牧業來講的，保安全是整個大畜牧業來講，保供應一定要滿足國內的需求。種豬體系，要有六大體系，保證整個的生產水平。畜牧業是有11個產業體系，有豬、奶牛、兔子、蜜蜂等，就是為了使用科學技術來搞生產，科學生產是根本出路。少了不行，多了往少的去走這是可以的。

這是我想給大家報告的，很多投資者問，明年的市場怎么樣，養豬怎么樣，畜牧業還會這么好嗎？國慶要到了，春節要到了，豬肉還漲不漲？上半年進口了20多萬噸豬肉，已經進口了不少豬肉了。我們進口的大豆也不少，去年進口了300多萬噸，反傾銷也進口了150多萬噸，為什么要進口？就是全球糧價上漲，整個的糧食上漲，農產品價格上漲，中國的豬肉能不漲嗎？玉米夠不夠用？畜牧業今年的價格好了、利潤好了，明年又大上了，是不是把飼料又帶起來了，今年飼料的產量預計是1.6億噸，十二五末是2.5億噸，如果是1.6億噸是玉米都不夠用，大家覺得會進口嗎？大家自己思考思考。另外我們的豬肉是歷史高位了，能降下來嗎？我估計春節降不下來，高位運行是可能的，震蕩不了，高位是走不下來了。

現在畜牧業是以豬為代表的，叫做“豬周期”，世界上看一看大的宏觀經濟來講，歐洲的經濟危機他們叫做“笨豬四國”出問題了，四個國家的第一個詞都是PIG，剛好是豬，有說是群豬和五豬，實際上這場危機跟豬沒有關系。我個人可以判斷，今年的養殖業的效益是比較好的一年，因為豬糧比價是1：8，這是比較好的。去年是虧的，很多人都不來開會了，沒有錢了。我看今年的會議，養豬場來了很多，很想了解，關心明年，今年的盈利水平比較好，明年的投入比較大，明年也是比較好的養殖業的年份。對于飼料的需求也是比較大的，國家說是“預期的八年增”，我祝愿我們可以八年增，在這里我代表我們消耗玉米的大的行業，畜牧養殖業感謝會議的主辦方，感謝大家，希望大家今年有個好的利潤，明年有個好的目標和一個好的預期！謝謝！

主持人（姚廣）：

非常感謝喬會長感慨激昂而又不乏幽默的演講。大連商品交易所為了不斷提升玉米大會為產業企業服務的深度，特別在每位參會代表的桌子上準備了這樣一張調查問卷，請各位在今天會議結束之前，把問卷填寫好，以便于我們邀請到更多大家關心的人士交流看法。

大會的主題演講到這里全部結束了，接下來將有兩場專題論壇，首先有請大連北方國際糧食物流股份公司總經理馮吉龍總竭力主持“玉米市場發展與展望”。有請馮吉龍總經理。

專題論壇1：玉米市場發展展望 主持人（馮吉龍）：各位嘉賓、各位領導：

大家下午好，受大會委托，由我主持玉米市場發展展望論壇，在當前玉米市場備受各界關注，尤其是今天參加玉米大會的各界同仁，因為玉米價格從去年的新糧收獲到今年新糧即將收獲的一年里，價格再創新高，生豬的價格也再創新高。在這樣的背景下，我們迎來了第五屆國際玉米產業大會，大家關心玉米價格的發展，玉米價格的走勢。在此我們邀請了四位嘉賓：

長春大成實業集團有限公司副總裁 鄭貴臣先生

吉林梅河口市阜康酒精有限責任公司董事長 楊文柱先生

鐵騎力士集團執行總裁 李全先生

大連生威糧食集團有限公司總經理 趙毅先生

首先還是請吉林省最大的玉米深加工企業，大成實業集團的鄭總，做論壇的回答。大家知道大成集團是吉林省最大的一家深加工企業，也是最早發展深加工的企業。想問一下鄭總，吉林省這樣的農業大省，大成集團在吉林省是有四家工廠做玉米的深加工。這四家工廠對吉林省的農業、農村，以及吉林省的經濟會產生什么樣的作用？對吉林省的玉米生產和玉米價格會產生什么樣的影響？有請鄭總做一個說明和論述。

鄭貴臣：感謝會議的主辦方給我這樣的機會跟大家交流。首先是大成集團成立的背景要先交待一下。在90年代初，經過了改革，農民承包到戶以后，玉米的生產逐年增加。當時國儲的設施和庫房條件較差，農民豐收了，糧運不走，儲不下，這個問題就難到了省市的各級領導。這時候省市的領導就積極地支持在長春成立深加工企業，在這樣的背景下，大成集團是1996年下半年開始籌建，經過了一年零三個月的緊張建設，于1998年的3月26日正式投產。當時第一個工廠深加量是350萬噸左右，經過了多年發展，達到了360萬噸。到現在為止，我們的玉米，達到了現在的緊平衡。當時確實是解決了農民的賣糧難的問題，另外從農民的收入來看，現在累計加工的玉米大約是3000多萬噸，大家可以想像我們給農民帶來了多大的利益，這是第一點。

另外一點，由于大成的發展，不單是生產淀粉，還搞深層次加工，由初加工轉到生物發酵和深入加工，帶動了畜牧業和飼料業的發展。2000年的時候，我國基本上沒有這一塊的生產，全部都是國外壟斷的，在這樣的情況下，大成集團依靠自身的創新工藝，成為了全球最大的生產商和供應商。同時國內的飼料業和畜牧養殖業，能夠用得起質量好、價格廉的產品。這個貢獻也是非常可觀的。這不光是可以解決農民賣糧難的問題，這是政府上面給予大成集團很高的評價。我們開辟了新的原料資源，非糧原料。

主持人：在玉米供大與求的時候，大成集團對于農民增收，供求平衡方面發揮了重要的作用，在現在的情況下，大成未來的發展趨勢和方向，還有發展的特點是什么？

鄭貴臣：我簡單說一下，在糧食平衡的大背景下，國家對于糧食的控制會越來越嚴格，對于深加工企業來說，原料是嚴重地制約了企業的發展，成為了發展的瓶頸。在這樣的情況下，大成集團的發展實踐主要是這樣的幾點：

第一，在這種情況下，深加工企業要繼續快速發展，首先要靠自己的創新，通過技術進步提高糧食的利用率，它的轉化率比原來增加10%，產生率每噸增加15%，這樣就可以節省100萬噸-200萬噸的玉米，這樣就可以相應地節約玉米的用量。

第二，要開辟非糧資源，要謀求原料的多元化。我們經過幾年的實踐，凡是能夠制糖的產品，多糖，薯類，秸稈，都可以作為我們的生產原料。這樣就可以走出自己的發展道路。

第三，國內的玉米資源有限，有條件可以走出國門，在國外某個國家，玉米或者是小麥也是豐產的地區，利用他們的良好資源和原料的資源，來進行自我的擴張。我們集團通過這三個渠道，保持了繼續發展的勢頭！謝謝！

主持人：還有一個問題，當前玉米的現貨價格在長春，特別是大成的地區，在2350-2400的水平，這個價格水平，對于生產賴氨酸和淀粉糖有多大的壓力？有沒有壓力？

鄭貴臣：由于原料價格的上漲，對任何的企業都構成了成本的壓力，對于我們集團來說，我們集團的產品結構有必要接待一下，雖然是消耗360萬噸的玉米，但是有75%都是回到農業和畜牧業，75%是作為飼料的原料或者是添加劑，20%是糖類和食用淀粉類，只有5%才是做成賴氨酸。這個產品線較長，結構合理，所以30%是走向市場，70%是給下游行業，深加工行業使用的，這樣我們對于成本的上升，有消化的潛力。從目前的價格，單純的生產淀粉是不賺錢的，靠深加工，糖、氨基酸，來實現我們的目標。

主持人：最后一個問題，再過十天、八天秋糧收購就要開始了，長春是周邊城市里面第一個開秤的，很關心大成的開秤價格，請給予回答。

鄭貴臣：在座的都是專家級人物，因為今年玉米增產了，但是沒有改變玉米供需緊平衡的狀態，這個狀態還會繼續下去，這是第一。

第二，農民種植玉米的成本在大幅度地提升，極大地提升了農民對于玉米價格看漲的預判，農民種玉米，水漲船高是必然的。

第三，國際國內的玉米高價運行，基礎比較高。

第四，美國、中國的玉米期貨庫存也達到了走低的水平，美國可能是最低的水平了。

第五，由于國際上美國的產量是最大的，從它的農業部的數字來看，今年8月份的高溫干旱以及冷凍的災害，減產1000萬噸是最少的，從這五點現實，今年價格想要大幅度地回落是不可能的。大成集團在10月中旬有可能開秤，我們的價格是在0.95元左右，不知道到時候農民能不能賣，還是要根據市場的供求情況來決定價格。

主持人：大成的淀粉是玉米深加工的一個主力大塊。還有一個深加工的酒精的板塊。我想了解玉米這個市場，要了解飼料的需求，深加工的需求，了解貿易企業對于玉米市場的影響，除了淀粉以外，酒精的深加工也是重要的一方面。有請楊總談一談國內的酒精行業的情況以及未來的發展趨勢，尤其是食用酒精方面。楊文柱：首先感謝會議主辦方，為我們的新老朋友提供了一個相聚的平臺。其實有很多的老朋友都比較清楚，我就不再介紹我們公司了。

首先討論酒精的發展趨勢，我想要聯系到白酒和國家的產業政策，其實很多人都清楚，酒精實際上是最為傳統的產業，在60、70年代，很多企業都有酒精車間，隨著改革開放，國內先后引進了奧地利、法國、以及美國等先進西方國家的技術，無論是在淀粉的出酒率上，能源消耗以及污染物的治理等等方面，使我國的酒精產業出現了一個質的飛躍。逐漸的從白酒行業分離出來，成為了一個獨立的糧食深加工企業。應該說，近年來，隨著白酒行業對于酒精需求的不斷增加，十五、十一五期間，我國的白酒行業快速發展，對于解決農民賣糧難，增加農民收入起到了積極的作用。在這里討論酒精的未來發展趨勢，它取決于人民的生活水平的提高，對于白酒的需求。食用酒精是為白酒配套的，同時也是酒精對白酒的比較優勢。

大家知道酒精和白酒是一樣的，都是利用淀粉和其他作物的糖類，通過酵母菌轉化為乙醇。實際上酒精與白酒比較有很多的優勢，第一，過去我們山東就是60度多一些的白酒，而現在利用山東玉米生產95度的酒精，節約了30%的糧食。第二，酒精的生產是節能減排，生產每噸酒精使用的原煤基本上是1噸半左右，另外一些酒精企業都是實現了過去企業沒有辦法比擬的生產方式。特別是一些蛋白，全部的流入到了高蛋白飼料里面，高蛋白飼料每噸可以回收80%，基本上與玉米相近。所以我想說第四個最重要的，就是酒精的有害物要比傳統的固體白酒低很多，有的有害物指標低幾百倍甚至是更高，其實是一個健康飲酒。實際上隨著人們生活水平的提高，隨著喝酒頻次的增加，白酒的需求也在增加。現在勾兌的白酒比重是越來越高，中低檔的白酒幾乎都是勾兌白酒。

酒精與傳統白酒的優勢是顯而易見的，另外就是國家的宏觀政策上講，近年來由于糧食深加工企業的盲目發展，特別是近年來涉及到通脹難以抑制，國家出臺了深加工企業的嚴格控制，特別是對于酒精深加工企業的力度更大。這里我就想對于通脹的控制，固然要從國家的宏觀角度，要控制不同產業，也包括了酒精產業的重復建設、盲目投資，特別是我們對于玉米、糧食不合理的消耗。但是，在這里我覺得從控制通脹的角度，還應該增加有效供給。從歷史的經驗來看，其實增加有效供給和控制貨幣的發行，是最有效的手段。限制合理需求，在很大程度上，控制通脹也是難以實現的。現在，很多的深加工企業也包括酒精，現在實際上是背上了“與民爭糧”的惡名，其實像食用酒精是為白酒做原料的，你控制酒精生產，大家都能清楚，誰能控制住老百姓喝酒呢？老百姓喝酒不用酒精勾兌，就自然的會匯集到這種小作坊的落后方式，就必將浪費糧食，浪費能源，同時給人們的身體健康造成嚴重的危害。基于上述的觀點，我對于酒精行業的未來發展充滿信心，因為它有節約糧食，節約能源，老百姓健康飲酒的一個利國利民的產業，而不是什么“罪惡產業”，我想隨著人民的生活水平的提高，我想其他的除了糧食以外的東西盡量少吃，但是飲酒是健康飲酒，我想還是可以吃的。

謝謝！

主持人：剛才已經提到了今年的玉米漲價以后，對于深加工的控制比較嚴厲，尤其是對酒精企業的控制更加嚴厲，我想今年春節前后出臺了一系列的控制玉米深加工的政策，這些政策對玉米深加工的價格產生了什么作用？是不是壓下來了？還是漲上去了？

楊文柱：國家為了保護農民利益，為了控制糧食深加工企業的盲目發展，也是為了控制通貨膨脹，先后出臺了臨儲收購，公開拍賣，以及限制深加工企業收購等等一系列的宏觀調控措施，應該說總體上，國家政策出臺的初衷是好的，也可以說取得了一定的積極效果。但是我個人認為，由于各項調控政策出臺比較急，對于方方面面的因素考慮得不夠全面，也帶來了一些相關的問題，特別是去年和今年，關于限制深加工企業的公開拍賣，以及入市收購，問題是顯得更加明顯一些。作為在座的有很多都是玉米深加工企業，作為國家總體的宏觀調控政策，我覺得從道德上都應該積極響應，認真的遵照執行。

但是現在有很多企業，都是民營資本，就是國有企業也跟經營者切身利益密切掛鉤的，我想這個政策的本身不是很嚴密，不是很配套，誰也不會坐以待斃。可以說在不同的時間上，個別的區域內，由于國家的限制措施，導致了人們的恐慌性搶購，或者說是在一個小的范圍內，導致了玉米價格快速上漲。這里面實際上又討論回來了，對于需求的控制，我想不是一個最好的辦法，最有效的還是增加有效供給。實際上就中國的玉米產業而言，究竟這個缺口有多大？其實近年來我個人理解，是一種緊平衡，而不是有多大的缺口。這里面關鍵的問題，就是人的信心沒了，人們都預期糧食的價格要上漲，都要千方百計地抬價、搶購、囤積，這樣就造成了玉米的價格一度失控。就現在而言，其實在座的諸位已經發表過許多相同的見解，我也贊同。實際上中國適當地使用外匯，適當地進口千八百萬噸，也不會出現今天邊打壓、邊調控、邊上崗的局面。我們有3.2萬億的外匯儲備，區區的幾十億的美金就可以解決問題了。我認為國家的調控政策總體我上是好的，但是應該統籌考慮，力爭能夠預知調控的最終結論，避免偏差。我堅信國家的未來的宏觀調控政策，一定會發揮更好的效果。

主持人：謝謝楊總。再問一個問題，由于生產價格的問題，剛才跟鄭總講的，現在的玉米價格是2350-2400元左右的價格，去收購玉米，現在生產出的酒精，把酒精賣了，副產品賣了，去掉加工的成本，盈虧的平衡點是盈虧平衡，還是盈利、虧損？

楊文柱：今天比較大的幾個企業都到了，實際上每家的生產成本幾乎都是透明的。從道理上講，原材料價格的上漲，作為生產企業一定要想辦法轉嫁給消費者，但是由于中國的整體酒精產能過剩，應該說全國的生物酒精和原料酒精在400多萬噸，產能達到了需求的2倍，另外酒精行業國家征收了消費稅，導致了稅務過高，很多的企業在投資企業的時候把這個偷稅漏稅作為利潤當中的一部分。說實話，我們的企業都非常難，其實無論是玉米還是其他的原材料，都是在堅持。就目前的2300多元的成本，按照山東的玉米消耗，直接的玉米成本就是1600多元，正好是目前的酒精價格，另外酒精行業還有高蛋白飼料，還有玉米油，還有飼料，現在飼料是賣到2100左右，就能夠抵補整個的加工成本。現在搞得好的話，前期的玉米成本稍低，還是可以有200多元的效益。

主持人：剛才兩個深加工企業，一是通過下游的轉化，一個對目前玉米價格基本上可以承受。接下來重要的行業就是飼料行業，上午、下午的嘉賓預期飼料明年有很好的前景。請李全先生談一談明年飼料市場的需求，以及玉米需求的趨勢。

李全：我是來自于四川的鐵騎力士，很高興跟各位認識。我們公司主要從事養殖、飼料和食品加工。我們是公司+園區+農舍的模式，這是我們創新的模式，我們的目標是打造一個為消費者提供一頭安全的豬，一枚安全營養的蛋，以及一只健康的羊，這是我們的目標。我們30年走過了西方100多年飼料發展的過程，我們現在飼料全階段的量是世界第二大的需求量，我們飼料的快速發展來自于兩個方面的原因。

一個是從飼料行業起步的那一天起就是完全的市場化，大部分都是民營企業，另外有一些國有企業和外資企業，但是主體是以民營企業為主體的。80年代末、90年代初，實行糧食改革的時候，飼料行業起步是完全市場化的。第二個是飼料科技行業的進步支撐了行業的發展，在這樣的情況下，我們的科技型飼料的貢獻是非常大的。今天是玉米大會，我對飼料未來的發展，無論是從飼料的規模，還是飼料的產量，飼料的增長都是必然的。從人口的增長，消費需求的增長，都是必然的趨勢。我想談兩點，一點是飼料未來的市場需求，我認為未來不是太樂觀，我覺得今天非常多地在講玉米是10%的增長可以滿足需要。去年是1.3億噸的水平，我們濃縮料是20%的配比，大概是1.1億，另外我們的600萬噸，按照5%大概是1.2億噸，這樣就是2.3億噸，如果把所有去年的飼料放進來以后，我想這個量是3.6億噸左右。按照玉米的使用量，有一些期待玉米的問題。比如說對于玉米之間的問題，2.11億噸，這樣的話，養殖當中，大概是有多少？豬大概是50%-60%，禽類是60%的話，也是要達到1.8億噸的水平。要除去一個農戶、雜糧當中的比例，我想這個糧也是很大的問題。

另外一個，我覺得食品的作用，畜產品的需求還要增長。另外玉米的需求量和供應量我認為是不容樂觀的，我認為跟飼料玉米的需求相比，目前飼料、玉米轉化為酒精，特別是我們的燃料乙醇酒精，過去是大量原料，玉米基本上是供應略微過剩的，而現在是轉化為單位原料之后，另外一個能源的原料處于很危險的狀態。這樣，玉米未來的需求是不容樂觀的。第二個問題，飼料與玉米的價格問題，玉米的價格從長遠來看，在飼料中，最大的影響我覺得是來自于兩個，一個是宏觀的通脹，今天周教授講到的這個問題，一個大的海浪來的時候，我想沒有一個行業可以獨善其身的。另外就是農產品，包括了資源性的產品也是問題很大，

第二篇：2011國際油脂油料大會主題演講及論壇文字

第六屆國際油脂油料大會主題演講及論壇文字實錄

時間：2011年11月13日 地點：廣州香格里拉酒店（以下內容根據會場速記整理，未經演講嘉賓本人審閱）

主持人：中國國際期貨公司總裁 陳冬華

各位代表、女士們、先生們：

大家早上好！我是中國國際期貨公司的陳冬華，受大會主辦方的委托，我來主持本節的會議。今天的會議分為兩節，這一節主要是由兩位非常著名的國際專家來為大家做演講。首先請出大家非常熟悉的英國Godrej國際有限公司董事Dorab Mistry博士，1973年畢業于孟買大學商學院，1976年成為注冊會計師，獲得總統金質獎章。1976年加盟印度最大的工業集團GODREJ，1996年成為植物油價格展望論壇的常任演講人，2001年起擔任印度駐國際榨油商協會管理委員會代表，目前擔任IASC副主席。下面有請Dorab Mistry博士。

主題演講8：未來半年棕櫚油和植物油價格展望

演講嘉賓：Godrej 國際有限公司董事 Dorab Mistry博士 Dorab Mistry：（譯）女士們、先生們：

各位上午好！今天我非常高興再次來到這里，來到廣州參加我們的第六屆中國國際油脂油料大會。去年我沒有辦法過來，當時我請馬來西亞衍生品交易所的喬森肯代我闡述了我的觀點。前年我也沒有辦法到場，是由我的同行幫助我閱讀了我的論文。我今年很高興能夠親自來到這里，跟各位分享一下我的想法。在此我也非常的恭喜大連商品交易所和馬來西亞衍生品交易所成功地舉辦了這次會議，這個會議對于全球的植物油市場來說是建立了一個很好的平臺。

今天我們相聚在這里，我們這個時代充滿了不確定性。期貨市場的作用，包括衍生產品的市場的作用是不能低估的，因為我們的消費者和投資者需要期貨這個市場來作為一個對沖機制，來規避我們的風險。比如說一些小的國家，像希臘。其實希臘的國土面積比起中國的一個省的面積還要小，但是希臘的情況對整個的歐洲經濟卻產生了沖擊。而且，我們也看到歐洲的一些富有的國家，現在也沒有辦法真正的去解決問題，而且有一年多了也沒有辦法徹底的解決這個問題。我非常地擔心歐洲包括美國的整體經濟的不穩定，擔心這些危機可能對未來的價格行為產生非常深遠的影響。

今天我會和大家介紹一些基本面的情況，有關于植物油的基本面。我這里想脫離宏觀經濟的情況，純粹地從基本面做一些介紹，再結合一些經濟方面的情況，做一個價格方面的預測。

首先，我給大家來介紹一下過去發生的情況，回顧過去的一年，我非常高興，基本上在去年當時我所做出的預測，包括了一些重要的產量方面的預測，都實現了。比如說我們非常準確地預測了馬來西亞毛棕櫚油的產量，在去年2010年，總的產量是一個非常低的數字，低于1700萬噸。在今年7月份的時候，我預測毛棕櫚油在2010年的產量會大幅度的增加，馬來西亞毛棕櫚油在2011年的產量會增至1900萬噸，印尼的毛棕櫚油會增加到2550多萬噸。我們同時看到了泰國的產量，包括了中美洲的產量也會增加。應該說，棕櫚油行業是比較年輕的行業，僅有14年的歷史。對于植物油這個行業來說，這一年當中，整個的產量的增加也是前所未有的，增加了600萬噸。到目前為止，在2011年，毛棕櫚油的整個增加，特別是在前幾周，跟我的預測是完全吻合的。但是，在前面的幾周，我們看到了毛棕櫚油的整個增長的幅度有所放緩，特別是馬來西亞和印尼的產量，因為洪水，生長速度受到了影響。

到目前為止，1900萬噸的預計產量可能無法達到了，所以我對于毛棕櫚油的整個產量進行了適度的調整，馬來西亞毛棕櫚油的產量的預計將降低到1880萬噸。我在7月份曾預計年產量增加300萬噸，所以印尼的這些產量也要稍微的下調一點，印尼的毛棕櫚油產量要調整到2520萬噸。所以對于馬來西亞和印尼的產量的預測，是把整個的預計下調了50萬噸的數量。我想對于全球的毛棕櫚油的產量，將無法增加600萬噸，需要下調50萬噸，預計今年的毛棕櫚油的會增長550萬噸，而不是原先我預計的600萬噸。

如果毛棕櫚油的產量下降的話，其他相關的植物油可能也會下降。可以看到在去年十月份的時候，整個的生長周期可能會有所減緩。我們也可以看到有8個月的增長是非常快的，其實也是證明了我的理論。我重申一下，整個增長的減速是可以看到的，正是因為這些增長的減速的因素，整個的生物周期減緩了。

那么，對毛棕櫚油整個2012年的預測會怎么樣呢？我們在這里看一下。整個的生物周期，現在已經是一個持平狀態，之前是比較高的增長，現在有所下減。整個的生物周期的持平曲線，可能是有6-9個月的持續時間。對于種植商來說，他們是希望使用這些化肥或者是其他的生物增長劑來克服這樣的一個生長周期問題，但是如果是使用化肥的話，就沒有辦法解決經濟學家所說的邊際效益問題。所以對于我們來說，現在要預測2012年的毛棕櫚油的總產量是比較困難的，這方面我需要多做一些研究和多獲得一些數據，我希望在下一篇的論文，下一次12月2日的印尼巴厘島的會議上能有更加準確的預測數據。這次，我想大致做一個初步的估計，在2012年大概的整個毛棕櫚油的產量會有多少。我想明年會有一個略微的增長，去年是增加了550萬噸的量，我預計明年的毛棕櫚油的產量，可能最好情況是增加200萬噸，主要是來自于印尼以及中美洲地區。在這里我也要強調一點，這只是一個非常粗略的估計，不要太當真。

那么，這對于整個棕櫚油的庫存會產生什么樣的影響？對于貿易商來說，其實他們也是可以看到，毛棕櫚油并不像預計者在年初所預測的那樣，棕櫚油和植物油的差距越來越大，棕櫚油的出口越來越強勁地增長。棕櫚油的庫存是在一個非常好的可控的范圍內，市場也非常的有效，而且棕櫚油的整個需求也是比較良好的。所以我們認為整個市場的底部，就是在2800馬幣，這個預測基本上是完全正確了。市場是2762馬幣，與我的預測2800馬幣是非常相近的。我們可以看到去年棕櫚油的庫存有所下降，我想這是價格的機制和整個的利差造成，利差是大豆油和棕櫚油的價差，這個價差大的時候達到了220-230美元，而現在大豆油和棕櫚油的價格價差基本上是130-140美元之間，我們認為這樣的價差會越來越收窄。在這種情況下，我們認為在2012年下半年的時候，這個價差將會更加的合理。在這種情況下，可能庫存會降低到一個比較危險的程度。但是我們還要考慮另外一個因素，因為如果庫存下降的話，那么價格就會上漲。我們也相信印度尼西亞的這些出口稅收可能會使整個的變化格局發生很大的變化，我們認為印尼的出口稅收制度非常的有意思，可以加速我們的增長。因為如果是他們的關稅下降的話，他的出口就會下降。如果是價格上漲的話，他的稅收也會進行調整，把它增高。所以可以看到印度尼西亞整個的出口稅的結構，會使得我們的整個的價格會發生比較大的變化。

我在討論其他的價格變化之前，想先談論一下中國。我想首先介紹一下中國的國內市場的情況。因為，在最近幾年，我們可以看到中國的所有的這些植物油的實物的價格基本上都是低于進口的成本，而且在中國的壓榨利潤也是非常不吸引人。與此同時，中國面臨著價格，特別是食品價格的通脹。其實，在印度和其他的國家也遇到了這些價格通脹的問題。但是有一點必須要強調的是中國的政府，在食品價格通脹方面的問題，顯示出了自己的解決問題的決心和政策。中國的人民幣持續保持堅挺，這樣可以非常好的控制價格。但印度就不是，印度的貨幣一直非常弱，這種非常薄弱、疲軟的貨幣使得印度整個的通脹問題沒有辦法解決。另外，可以看到食品價格的通脹，在中國基本上是得到了一個很好的解決。在中國接下來要采取的幾步措施也非常的重要，我們首先看到中國國內的一些信貸政策已經開始有所松動了，這是在過去的一兩個月內可以看到的，這樣就可以繼續的推進經濟的發展，也可能會促進消費。另外我也預計，可能整個國家的外匯儲備會增加相關的一些植物油和其他的一些商品的進口，這樣有可能進一步的推進人民幣的堅挺。

另外，再看一下明年的植物油的供求情況。首先是看一下大豆，應該說南美在2011年的天氣和氣候都非常的好，而且北美的氣候情況也非常好。但是我們仍然會擔心，在接下來的幾個月的時間當中，拉尼娜仍然會構成威脅。我們再看到大豆和大豆油，由于氣候比較良好，不僅僅是在北美，在全球的范圍內，應該說整個的形勢都比較好。在這種情況下，我們看到農民一般是希望保持比較好的價格，但遺憾的是整個的壓榨油的利潤還是不盡如人意。在過去的幾個月當中，我們還看到了一個比較看漲的因素，全球也都是這樣子。我們看到農民現在在價格下降的時候，不愿意來進行出售。如果是市場不好，價格下降的話，對于他們來說就是不希望低價銷售。這些現象在南美已經看到了，同時在印度也正在發生。

另外，我們也很有可能在美國目睹這樣的情況，如果是價格跌得太快，價格就會比較疲軟。基于這樣的理由，我們可能會有看漲的情況，因為相關的豆油的可獲得性。還有美國的生物柴油的生產，確實和我們的估計是一模一樣的。

所以從3月份，我們對價格進行了一個展望。我們認為美國的生物柴油的產量將會繼續保持堅挺，一直保持到2011年的12月份，在2012年的前4個月的生物柴油的產量不會像現在這樣堅挺，但是明年的下半年會繼續反彈。巴西和阿根廷也會在2012年把自己的監管收緊。有意思的是對于生物柴油的自主使用，在巴西和阿根廷相關的使用情況確實也是隨著相關的化石燃油的價格變化而產生了變化。30%的豆油用于了生物柴油的生產，這個比例會在明年上漲到了45%，因此對于豆油的可供出口的量會有所降低，我不知道對于豆油的價格為什么有些人看跌，我認為對于2012年豆油的價格應該看漲。同時要記住，現在對于玉米和相關的大豆在美國的價差，其實更加的偏向于玉米。所以大豆的價格必須要上漲，這是基于大豆的相關庫存無法提高、種植面積無法上漲的情況的判斷。同時我們認為大豆的進口和壓榨，在2012年在中國也會有所上漲。目前我的估計是根據南美的作物的情況，大豆的壓榨大概是有500萬噸的上漲，對于豆油的供應大概會上漲100萬噸，我指的是2012年。

接下來是看到相關的葵花籽油，價格對于今年是有了看跌的效果。總的來說，俄羅斯和烏克蘭產量巨大，但大家現在都有這樣的擔心，俄羅斯的葵花油的一半才僅僅得到了收割，其他都是浪費的，無法充分的利用。對于葵花油和豆油的折價的推高，更多的來自于印度、伊朗、埃及的需求，這種折價的情況已經消失了，這種貼現折價僅僅持續了一個月，我們要非常警惕地關注阿根廷的情況，關注新種植的葵花油作物面積的情況。如果烏克蘭和俄羅斯在2012年的產量，與今年持平的話，那么就已經是非常好的表現了。

接下來看一下菜籽油。我們認為菜籽油的價格會繼續走強。有三個看漲的點，首先是菜籽油和生物柴油在歐洲的需求非常的強勁，這來自于很強的監管，而2011年相關作物的面積有所降低。第二點是加拿大的生物柴油使用比例的限制，同時加拿大到美國的菜籽油的出口情況將會保持堅挺。第三點，是去年中國的菜籽油的產量比較低，明年會有200萬噸-300萬噸的菜籽油的增長。我來自于印度，每次來自訂單方面都是200萬-300萬的增長。對于作物的增長只是做一個預測，并不要當真。因為有一些作物并沒有實現預期的增長。我們認為，直到2012年收割之前，菜籽油繼續會有比較高的價位，同時還有溢價的情況。

棉籽和月桂油，棉油正如去年的增速一樣，今年也會有所增長。接下來就是月桂油，對于椰子油也將會復蘇，目前這種椰子油還沒有產量的恢復，我們可以預測這種產量的恢復將會推遲，今年這種漲幅會少很多，對于棕櫚油最大明年會上漲不超過200萬噸。其實情況也是棕櫚油明年的預期漲量將會小很多，對于我們相關的椰子油來說，它的上漲也是減緩，目前還沒有看到椰子油產量的上漲。

這里稍微的總結一下，就是所謂的“累計逐步的供應需求”，就是過去多年的價格預測的過程當中，它的相關供應累計的增長和需求累計的增長，以及這種供需動態的變化是如何影響到我們的價格的。去年可以看到，供應大概是上漲了800多萬噸，在連續三年的負平衡之后，去年有一個正平衡。供應是上漲了800多萬噸，需求上漲了600萬噸，今年和明年，供應將會上漲400-500萬噸，需求將會上漲600萬噸。所以，總的來說，在連續三年的負平衡之后，我們有一年的盈余。現在可能又很快的回到赤字的一年。我現在計算一下，為什么需求有600萬噸的增長，是如何計算的？對于食品的需求上漲，總的來說是取決于全球的宏觀經濟的情況，那些新興市場，如中國、印度、巴基斯坦、北非、印尼等等，他們的需求是顯著的增長的，除非是出現與08年金融危機類似的情況，否則必須要對食品需求的增長保持樂觀，預計將會增加300-350萬噸之間。如果價格上漲得太快的話，那么食品的需求將會僅僅增加300萬噸，如果是價格緩慢上漲的話，那么食品的需求會上漲350萬噸，在中國、印度、北非等地都有一定的價格彈性。

對于生物柴油來說，隨著新出臺的監管條例和政策，這方面的政策將有所收緊，需求明年會增加300萬噸，因此對于食品和生物柴油的需求。綜合起來的看，我相信將給我們全球創造額外的總共600萬噸的需求。在進行價格展望之前，我要花了一點時間談一下我們的棕櫚油的情況。

對于棕櫚油行業來說，我們也要感激棕櫚油行業的標準化。棕櫚油現在進入到生物柴油獲利頗多。總的來說，要對它多加關注。印尼有一個組織，出臺了自己的標準，在標準化方面，自己的標準是否會被全球接受，這一點有待觀察。我們如今能夠做的，是希望通過我們可持續性的舉辦棕櫚油圓桌討論會議進行推動，會議在這個月的下旬即將召開，我們希望能夠取得很好的成果。

接下來是一些假定和價格的預測。任何的預測都需要有一定的假設條件，我先拋出我的假定條件再做我的預測。根據我的預測，對于發展中國家，就是我們的金磚四國，將會有非常好的經濟增長。對于發達國家來說，則是疲軟的增長，我說的不是衰退，而是疲軟的增長，這是發達國家的情況。另外我也有假設，目前比較堅挺的美元周期，大概是6個月之后，2012年的2月份將會結束，到時候美元的貶值對于商品和美國的經濟將有很大的好處，我最近一直在研究美元的周期。當你進行研究的過程中，你會發現美元周期堅挺，其實持續期僅僅是疲軟美元期的一半，這種循環要快一倍。

我希望我的預測確實能夠兌現，在6個月之后，在2012年的6月份，目前堅挺的美元周期將會走弱。同時我也要假設，全球將會采取一些措施，盡可能的避免08年的重蹈覆轍。我認為中國和印度將會從2012年開始松動貨幣政策。中國和印度不會加息，同時事實上中印將會降低利率。首先中國將會這樣做，印度在幾周之后也會跟進。總的來說，我有兩個非常大膽的假定，首先我知道現場很多人將會反對我。首先是超級委員會對于美國的預算的削減，將會有減少赤字。歐盟在管理委員會的過程當中，也會避免這種離散的效應。除此之外，意大利也在采取這方面的措施，解決債務方面的問題。這是我的假定條件，在這個條件之下我做一個相關情景的預測。當然，我在這里不會做新的價格預測，我會重復過去的幾個月我做出的預測信息。我認為毛棕櫚油在馬來西亞衍生品交易所是4000林吉特，對于投機商來說，這里會有相當大的套現的潛力，你有一點勇氣和耐心，到2012年的6月份就可以了。因為毛棕櫚油的產量增速在放緩，但需求仍然在增長。從來沒有低于190美元毛棕櫚油的價格，而需求又非常的強勁，產量的增速在放緩，那么價格就一定會上漲。

我認為對于毛棕櫚油的期貨，到2012年的1月份，將會達到3300林吉特，在我寫這個預測的時候，它的價格已經達到了3140，市場的變動情況比我的預測還要快。所以在雙重的調整機制之后，最終毛棕櫚油期貨到2012年的4月份攀升到4000林吉特，隨著價格的上漲，將會控制相關的需求的增速。我認為對于布倫特原油交易的相關價格，要進行一個相關的預測。根據我的預測，布倫特原油交易將再每桶120美元之間，在接下來的8個月要保持一個相對的平穩才行。對于我們的豆油來說，豆油必須是價格上漲，從而保持對于棕櫚油的溢價，但是這種溢價的幅度已經是在收窄。我認為總的來說，對于豆油2012年6月之前，將會出現140美元/桶的情況。我認為溢價會收窄到120美元。對于我們的毛豆油，來自于阿根廷這邊，2012年的6月前將會增至120美元，每磅60-70美分。如果是出現了一些政治的動蕩和金融危機的話，那就是另外一回事了，但從基本面來說，我認為價格一定會上漲。葵花油方面，我認為大多數是與豆油保持一致，之后是緩慢的實現小的溢價，對于歐洲的菜油來說，與豆油相比是有一個溢價。對于月桂油來說，棕櫚仁油最低價是跌到了120美元，我預測到2012年的6月之前會增加到160美元，椰子油現在是200美元。總的來說，相關的價差也會是這樣的情況。

有時候股價下跌，物價也會下跌，所以我們的豆油和棕櫚油也會下跌。總的來說，中國是世界上最大的食品進口國，我們的油籽也是非常重要的。在過去的幾年，油籽的種植商，由于低價問題受到了很大的折磨，現在很可能會改進，并且后來者跟上，借此改進他們的生活水平。我們的農業領域，將會實現更好的發展，我們全球將會更加的繁榮，我們也同時有必要采取可持續性發展農作物的措施。我們上市的農業公司將提供非常好的投資機會，很多在新加坡上市的棕櫚油公司，現在是非常好的投資平臺。我們也希望各位在今后的投資會獲得更大的收益，我在今年12月2日巴厘島的會議上會與大家做做進一步的交流。

謝謝各位！

主持人：感謝Dorab Mistry博士的精彩演講。下面是提問環節。

主持人：我這里有一個很好的問題，您對中國2012年的棕櫚油的進口價格是怎么看的？

Dorab Mistry：（譯）我們可以看到中國的進口棕櫚油不管是補貨還是消費都沒有關系，只要中國進口就是看漲的因素，如果中國進口只是為了補貨的話，這個看漲的因素將會更強。如果中國的進口是用在消費，你是為了填補需求，如果中國進口棕櫚油是為了補貨的話，你的商品是為了存儲起來，而不是進行消費。我想如果是中國進口為了補貨，這個漲價的因素將會更加的強勁。中國無論是進口棕櫚油還是大豆油，我認為都是一個看漲的因素。我認為是2012年與今年相比，中國的進口量還會進一步的增加。

我覺得中國可能是在09年、2010年的時候，進口大豆油和其他的植物油是進口過多了，我在今年的4月份在北京也做過一個演講，跟中國的官員進行了交流。其實我的建議是當時的價格可能還是會受到這些中國進口商或者是其他的公司，在進口的過程中，就會使得這個價格繼續上漲。在2012年，我覺得還會進一步的增加。這可能是一個繼續看漲的因素，無論是為了補貨還是消費，都會看漲。

主持人：我們現場有一個問題，馬來西亞和美國等國家，生物柴油的利潤情況如何？請您回答一下。

Dorab Mistry：（譯）我想有一點，大家應該都是同樣的想法。現在就是在美國的生物柴油其實利潤是非常高的，我相信這個利潤高會一直持續到12月份。接下來很有可能我們會看到，首先第一個就是馬幣的匯率會不會發生變化，這也是一個重要的因素。首先，我們相信美國的整個生物柴油的價格還會繼續的上升，因為對于他們來說，整個的需求是會不斷的增加，而且我們相信在美國相關的一些運營公司，或者說這些加工的公司，我相信會越來越多。而且美國會越來越多的有這種綜合性的公司，買了之后進行生物燃油的制作。馬來西亞我知道現在是虧的，馬來西亞的生物柴油現在是很虧的。印度尼西亞由于他們的整個關稅制度的原因，我知道在印度尼西亞他們的生物柴油的公司利潤是非常非常高的。我知道在今年3月份的時候，印度尼西亞很多的生物燃油在向歐洲出口了。如果是原材料的價格太高，可能他們的利潤就會壓縮，除了馬來西亞以外，美國和印度尼西亞的生物燃油的價格都比較高。我剛才其實也提到了。

提問：我想問一個具體的問題。今年5-9月份，馬來西亞棕櫚油維持一個下跌的格局，但是為什么馬來西亞的期貨交易所的期貨價格是近月高，遠月低的格局，因為全球的局勢當時是遠高、近低的，請問你是怎么看的？

Dorab Mistry：（譯）我如果沒有理解錯誤的話，在馬來西亞是從5月份到9月份，就是今年5-6月份的時候，其實他們的產量是增加非常快的，但是他們的整個期貨遠期還是在下降。其實我應該說句實話，期貨和實物的產量不是完全掛鉤的，應該說在8、9月份的時候，其實我們是看到了價格是發生了一個調整。我覺得這個理由應該是比較簡單的。應該說，這個需求實在是太快了。這個需求漲得太快了，我們的整個菜籽、棕櫚油的價差相比的話，這個棕櫚油的價格還是偏低的，所以這個需求還是在增加。而明年不一樣，我相信這個價格會上漲，因為明年的產量不會像今年漲的這么快了。另外是棕櫚油和其他的油類的價差在收窄，隨著不同油的價格是不斷的收窄，可能就不會維持現在的這個價格。我們現在的這個價格可能不是非常可持續性的，明年的產量將會有所下降，價格將會上漲，跟今年的情況會相反。

提問：您好，非常的高興能夠傾聽到您的演講，我的問題是關于印度的。其實印度尼西亞的關稅制度發生了變化，對于印度的整個棕櫚油的市場將會發生什么樣的影響？

Dorab Mistry：（譯）在印度尼西亞的整個出口關稅的改革，我覺得會把其他國家的棕櫚油精煉廠將會造成一個毀滅性的打擊，包括了馬來西亞。我們可以看到對于馬來西亞的關稅改變之后，對于印度來說，我覺得印度應該是有一個針鋒相對的政策。比如說進口稅的減免，我覺得現在好象是3%的關稅。或者說對于印度的這種精煉油的公司多給他們一些補助。當然，印度的政府，現在也是擔心整個的通脹的因素，因為印度食品價格通脹非常的嚴重。印度政府現在是說要考慮，如果是考慮是幾個月，甚至是三、五年的時間，現在我們也是等待印度政府的應對措施。但是現在目前為止，我們看到在印度有很多的創新，我現在看到印度的這些精煉公司，雖然整個的毛棕櫚油價格很高，但是他們看到雖然價格是受到了整個印度尼西亞的關稅比較大的影響，但是我知道他們是有一些相應的措施，在產品結構方面發生了一些變化。所以他們現在還可以。而馬來西亞就有問題了，他們是采取了報復性的關稅，以前說是馬來西亞和印度尼西亞有這種兄弟般的友情，但是馬來西亞的精煉廠受到了非常大的打擊，不知道會怎么樣。

提問：我的問題是關于棕櫚油的問題，2010-2011年的時候，我們會看到棕櫚仁油的價格比棕櫚油的價格變化更大，為什么會發生這種情況？未來會不會重蹈覆轍。因為這兩種油是非常相似的。

Dorab Mistry：其實你的問題是想問，棕櫚油和棕櫚仁油是差不多的油，基本面也差不多，為什么棕櫚仁油的價格漲得那么快，而棕櫚油并沒有漲得那么快？其實我們可以看到月桂油來說也是漲得非常快，從供應方面是兩者差不多的，但是需求面是兩者完全不一樣的。棕櫚仁油和椰子油來說是屬于工業性的用油，這些棕櫚仁油是可以用在化工產品，我們公司也是使用棕櫚仁油，我們很討厭價格這么高，但是沒有辦法，是用在化工品方面。隨著世界的快速變化，我們從這些石油產品，變到這些軟化學品和自然化學品，美國就有這樣的一種變化。越來越多的這種固態化學肥皂，轉化成為了液態的肥皂。未來會看到越來越多的這種液態的化工品，會需要更多的這種棕櫚仁油。所以從需求的角度來說，對于月桂油的需求是發生了很大的變化，由于這種變化，今后會使用月桂油的增加是每年30-40萬噸的規模。比如說在印度尼西亞，在2012年我相信在第二季度可能會進一步的有所增加，可能再增加每年15萬噸的規模。這是對于月桂油。所以可以看到，正因為月桂油的需求不一樣。也可以看到，對于棕櫚仁油供不應求的情況還會繼續的持續下來，我們也可以相信，棕櫚仁油已經達到了1600美元的價格了。印度尼西亞和菲律賓，他們也是在不斷的競爭，他們看誰增長得更快。而印度現在是有所停滯了，菲律賓是現在對于椰子油也是有所停滯了。印度尼西亞和馬來西亞，他們在棕櫚油方面是特別的激進，如果是哪些國家不增加這些產量，現在可以看到印度和菲律賓增加的量還不夠，需求量還在不斷的增加，所以棕櫚仁油的價格還是會繼續增加。好，這就是我今天的介紹。

主持人：感謝Dorab Mistry博士的精彩演講。他對于油脂方面的預測是非常的詳細，我們以熱烈的掌聲再次的感謝Dorab Mistry博士的精彩演講。

接下來請出的演講嘉賓是巴西大豆種植者協會的執行理事Marcelo Duarte Monteiro先生，Marcelo Duarte Monteiro先生榮獲新西蘭一等榮譽碩士學位，畢業于巴西馬托格羅索州立大學工商管理專業，他今天的演講題目是“南美大豆展望”，掌聲有請Marcelo Duarte Monteiro先生。

主題演講9：南美大豆展望

演講嘉賓：巴西大豆種植者協會執行理事 Marcelo Duarte Monteiro Marcelo Duarte Monteiro：

（譯）各位上午好！今天非常的高興能夠來到這里，在這里代表我們的巴西大豆種植者協會，我非常的感謝主辦方馬來西亞衍生品交易所以及大連商品交易所。我在這里非常的感謝我的朋友，我們也是看到整個的馬來西亞棕櫚油的發展，也對我們來說是非常好的學習經驗。在巴西棕櫚油并不是很受重視。我是第二次來到中國，我希望今后可以經常的來到這個生機勃勃的國度。今天我為大家介紹一下南美的大豆情況，特別是在巴西的情況。我主要是分四個方面，產量、加工、物流的情況，最后是展望一下未來。

短期的預測其實是比較困難的，我想介紹一下長期的預測。包括了南美的產量和消費量的情況。首先，我們來看一下整個的全球大豆的產量狀況，我們可以看到在北美和南美，我們也是全球的大豆產量主要的地方，在美國和巴西、阿根廷，這主要是三個產量比較大的國家，排在后面的就是中國和印度。包括了巴西是世界第二大大豆的生產國和加工國，在南美的情況來看，南美已經成為了全球的大豆供應地區了，我們超過了美國。南美加起來是總共生產了多過于美國和其他的國家兩倍之多，巴西和阿根廷加在一起，總共是占到了美國南美50%的比例，阿根廷是36%，巴西是56%，巴拉圭和玻利維亞，在這張圖上都可以略見一斑。

正如我剛才所說的，阿根廷他們的作物現在僅僅是種植了50%，所以今年它的種植面積擴大，總的來說，如果是一切順利的話，阿根廷今年可能會有一個創記錄的5300萬噸。接下來是看一下巴西，要分三個地區，總的來說是比較大的國家，首先是巴西中部，巴西中部是去年3900萬噸，南部是傳統的種植地區，如果是拉尼娜效應比較好的話，會有2000萬噸，北部是750萬噸。基于去年的數據，我們來看一下巴西的情況，如果是更好的了解巴西的最新進展，我們來看一下這張圖就可以很好的了解巴西的情況。

首先是巴西的規模，對于比較大的項目和主要的巴西種植區域，特別是巴西的北部、東北部和中部，做了很多的準備，有一些大的農場，大概是一個農場就有1000英畝或者是1000公頃，甚至是更大的面積，這些大的農場就已經使用了高度的機械化的設備和技術。還有很重要的一點，使巴西脫穎而出，正如這張幻燈片給大家看到的，會進行大豆的收割，是使用“聯合收割機”，同時在同一個季度，后面會有玉米的播種。這張圖是2月份拍的，在1、2月份收割大豆，收割的同時還可以進行玉米和大豆的播種，這是一個同步推進的技術。現在巴西總的玉米產出的50%，都是來自于我們相關的同步進行的接過，一邊大豆的收割，一邊是玉米的播種。

對于美國的面積，也是進行與巴西的對比，在巴西的南美地區也是生產如火如荼，大概是1300萬公頃。總的來說，對于巴西和阿根廷來說，特別是在2000年-2006年之間有了很好的面積增長，巴西的增長現在是有所下降，不過由于價格的因素，現在的種植面積的增長又在反彈。可以看到巴拉圭和烏拉圭現在是排在后面，現在有一個相關的面積增長的方面。從面積增長方面，可以看到巴拉圭的面積增長增速是非常快，后面是阿根廷和巴西是緊隨其后。接下來就是單產，很重要的一點，就是巴西其實對于每公頃的單產去年達到了3國最大最高的水平，這是令人感到非常的吃驚，因為他們是使用了先進的裝備和技術，同時他們也是使用了非常多的化肥。這與阿根廷和巴西很不同。巴西的土壤的肥沃程度不是那么高，在巴西必須要使用一些化肥。但是平均的單產增長大概是年-1%。總的來說，要實現這樣的增長，除了要看到單產，還要看到相關的面積。也就是面積增長的情況，在不遠的將來面積增長 以及 土地面積是很重要的因素。

對于產量來說，巴拉圭的產量增長非常快，在這里并沒有講到烏拉圭，因為烏拉圭的基數比較小，總的來說，對于阿根廷、烏拉圭、巴拉圭來講，他們的面積增長是負增長，美國是年-1.9%的速度。

另外一點是關于生物技術的。如果你是在農業方面展開工作，特別是大豆、玉米的種植，必須要很好的了解生物技術的發展演進，巴西、阿根廷、巴拉圭，特別是阿根廷總的來說是起步比較早，在生物技術起步比較早，1996年從法律或者是政治的角度來說，其實阿根廷就開始有相關的生物技術的應用。生物技術應用之后，他們的單產和農場的管理系統得到了很好的改進，巴西和巴拉圭都起步比較晚，是03、04年開始起步的。巴西正在起步和改善，巴拉圭來說，僅僅到目前為止是后續的進度有所減緩了。總的來說，在生物技術的角度，有時候是需要內部的審批和批準去種植，除此之外還需要外部的市場來進口我們的產品，目前是來自于歐洲和中國的進口還沒有獲得批準，基于這個理由我們正在努力。盡管批準之后，可能還有商業化的提前期，你需要進一步的等待市場的禁止慢慢被移除，這需要一定的時間。還有轉基因的產品。

總的來說，對于阿根廷是百分之百的轉基因，巴西是95%的轉基因，今年是76%-83%的轉基因。阿根廷和烏拉圭的成本結構比較相似，對于巴西南部也是如此，總的來說，阿根廷的出口稅對于大都是35%，生產的成本方面，是稅收更高。相比東北部來講，還是低一點。還有交通運輸的成本和化肥的使用量，巴西新開辟的一些面積，會大量的使用化肥，包括了很好的天氣和谷物，而土壤的質量并不是很好，所以在巴西需要使用更多的化肥。

對于加工和出口，這里也仔細的看一下，巴西的出口，特別是大豆這一塊。大概是3600萬噸，最近的一些數據。對于即將到來的季度，據美國的農業部預測，巴西將會超過美國，成為全球最大的大豆供應商。這并不令人感到吃驚，最近巴西將會超過美國成為世界上最大的大豆出口國。對于阿根廷大概是1500萬噸。總的來說，政策方面是5%。其實阿根廷是3000萬噸，而巴西的豆粕出口量是阿根廷的一半。因為壓榨行業幾乎是一樣的，阿根廷在壓榨大豆的比例是75%，巴西是50%，巴拉圭和烏拉圭是相對小一點，這是總體的情況。

對于相關的出口情況，與生產相比，巴西是僅僅出口24%，巴西的國內市場很大，同時國內的食品消耗，包括了生物柴油也會消耗250萬噸的油，在這個季度。阿根廷出口是97%的豆粕總產量，巴西的比例是51%。對于烏拉圭和巴拉圭相關的豆粕出口率是比較高的，為什么呢？巴西是有非常好的相關行業，這張圖上可以看到巴西和阿根廷對比，肉類的產量角度來看，巴西是全球排在前幾位，阿根廷總的來說肉雞的行業和豬肉的行業是相對比較糟糕。對于巴西，豬肉是全球第四大的供應國，基于這樣的理由，巴西確實是大概50%的豆粕都是在本地市場消化了。接下來是生物柴油，巴西有第三大生物柴油生產量，對于阿根廷是排在第四位，是比較大的生物柴油的生產國。排在前面是德國和法國，今年是美國后來居上，總的來說對于巴西的增長是非常快，一年是達到143%。從生物柴油的角度來說，巴西的發展增速非常的快。然后，總的來說，對于閑置的產能，生物柴油的行業是50%，所以我們是有更多的潛力。同時對于植物油的供應商數量不夠多，目前這個行業的監管比例是5%，如果是漲到8%、10%的話，就沒有足夠的油來供應，我們的行業需要進行逐步的累進式的生產。

接下來是巴西大豆的出口，去年是2900萬噸，在這里可以看到，中國確實是占到了大部分的比例。對于大都是三分之二的巴西大豆都是出口到中國，豆粕是1300萬噸，大多數是出口到歐洲，所以歐洲的豆粕是最大的進口國。總的來說，巴西的豆油，中國也是巴西很大的進口國。總的來說，是看到了生物柴油的影響和效果。對于相關的出口，也是有相關的基本面可以觀察。現在是由于內部的生物柴油的市場，內部的市場需求很強勁，相關產品的出口受到了影響。

另外是對于南美的大豆，你要了解一下物流、運輸的情況，物流的影響很重要，會給我們相關的農戶帶來很大的影響。所以，有時候也會使我們的價格有很平滑的效應，有時候是物流和運輸的情況，農戶最終拿到手里的錢沒有想象中得那么多。從價格的角度來說，面積增長的角度來說，有時候農戶拿到手的價格有一定的折價，如果你的距離是離港口2000公里以上的話，物流的成本就比較大。大多數的地區都是通過卡車來進行相關的運輸。最后是物流進行了三大國的對比，阿根廷、巴西和美國，研究一下交通運輸，需要把巴西和美國，而不跟阿根廷相比。阿根廷大多數的產量是300-400公里的相關港口的距離，他們有一個港口。這個距離是火車、卡車的運輸效率很高。有時候巴西的農場與最近的港口都有1000-2000公里的距離，所以對于交通運輸的結構分解，非常是依賴于公路運輸，而美國大多數是用于公路駁船。盡管巴西國內的市場比較強大，但是這仍然是解釋了價格為什么疲軟，主要是從巴西的內部來說是運輸的成本比較高。

接下來是運輸成本的具體情況，總的來說，對于海運的運費是非常太大的差異。所以你看一下這里巴西的港口發貨到中國是比較昂貴的，從美國的新奧爾良的駁船是100美元左右，而在巴西的成本更高，內部的卡車運費是比較貴的。巴西的戰略目標，對于港口來說，可能想從南部轉移到北部，這里可以看到圖片上線以北，這個產量是希望能有50%，以南50%，但是大豆的綜合出口量來說，以南是85%，以北是15%，必須要解決這種不平衡的情況，方法就是降低交通運輸的成本。這對于農戶意味著什么，有人認為是確實有這樣的運輸成本，對于我們的玉米和大豆如何是運出我們的農場，現在是可以通過高效的物流運輸出來，核心點就是成本如何。

這里看一個例子，這個巴西的生產區是位于巴西的中部，離港口是1401公里，通過一輛火車，首先是有一個聯運，卡車是840公里，列車是1400多公里，這種聯運的話，由于運輸的成本比較高，每蒲式耳的折價就比較高了。農戶是希望能有比較高的價格，如果你是巴西的中部有一個14的點，而農戶只能拿到10，如果是交易價格是8，農戶就只能拿到4。要幫助農戶提高利潤率，這樣他們才有動力增產。

我們作為一個協會，過去致力于推動農戶利益的保護。南北項目的公路的建設，通過這個項目把它更好的跟港口連接起來，不管是南部還是北部的港口，是希望種植的地區離港口更加的接近，同時公路的建設也是更加的重要。通過打通一些關鍵公路的樞紐，這些物流的效率就會進一步的提高。我們的基礎設施的速度沒有中國這么快，希望巴西的基礎設施的建設可以像中國這么快。現在我們在亞馬遜流域已經開始有了基礎設施的建設，希望可以更好的打造一些現代化的港口和公路，這些對于農戶和行業意味著什么，有什么影響呢？

并不是往南繼續發貨，往北走的一噸額外成本可以降低40美元，對于成本的節省將會有很大的好處，最終使我們的農戶受益匪淺。除此之外，還有一些鐵路的建設項目，現在有很多的一些項目，無論是在東南西北，是希望能夠進行鐵路的貫通。我們也是希望通過這樣的一種鐵路的建設，幫助我們整個的物流成本進一步的降低。在這里是一個具體的例子，可以看到我們整個的南北鐵路馬上就可以竣工了，在今年年底的時候，南北鐵路就會完成，對于我們圣路易斯和港口之間的成本就會降低，每噸降低30美元。

接下來是剛才所介紹的這些信息，會對我們的行業產生什么樣的影響？先看一下視頻，講一下這個馬托格羅索，這是巴西最大的種植區域。如果是馬托格羅索是一個州的話，仍然會超過中國和印度的產量。首先是看一下這個州的大豆的種植情況。

（VCR視頻）

看一下未來的展望，剛才也是介紹了很多的東西，我們的視頻當中也是介紹了很多的內容。首先我們巴西的環境方面也有非常嚴格的限制，之前我也講到了巴西的整個生物燃料的限制也是有相關的法律監管。我們可以看到，在考慮到整個大豆的增長，也要看到巴西環保的監管。首先可以看到在巴西的整個自然公園包括了一些印第安人的保留地，巴西是幅員遼闊，很多地方是不能種植的。另一方面，可以看到一些私人的農場，這些森林保護區當中，是規定有20%-80%的生物群落是不能受到影響的。比如說你在整個的私人保護區或者是私人農場當中，最大的是要求你80%的一些生物群落要保護起來，有一些可能是相對來說比如說塞萊多這些生物群落至少是要保護50%。巴西的種植面積還是有非常大的增長空間，在巴西總共有1億的公頃，現在是只有達到2000多萬公頃。所以在巴西的面積很大，可以擴張大豆種植的面積還是非常大的空間。當然，我們也是希望高科技的含量能夠更高一點。我們在世界地圖當中可以看到，可以比較大的種植面積擴大的地方，比如說巴西、阿根廷、哥倫比亞，這是南美幾個可以種植面積增加的地方。可以看到在南美可以擴張的種植面積當中，巴西的潛力是最大的。剛才，在視頻當中也可以看到，這張圖上的左側，是整個的種植面積的情況，右側是可以看到在巴西有很多的牧場的面積。可以看到僅僅是馬特格羅索地區，就有2000萬公頃的耕地和牧場，除此以外，還有其他的州都有很大的面積。這么大的面積，剛才也講到了巴西是總共有1億多公頃的牧場面積，我們還有可以轉換的，還有全國面積方面是有更大的挖掘潛力。另一方面，在南美地區，可以看到土地和水資源利用方面，都是非常好的地方，可以使我們的整個農田面積進一步的擴大，可以看到土地和水資源結合得最好的地區。

對于我們的農場來說怎么轉換呢？我們是希望把這些農場或者是牧場能夠轉換成一些高科技的農場。最好的辦法是擴大他們的利潤，對于農民來說，你要知道如何使他們進行這樣的農場轉換？這些農民自己也會進行計算。如果要轉換，就要有相關的成本，可以看到整個的大豆種植的毛利也是在不斷的增加。現在的整個比例是越來越小了，在國家當中的某些地方，可以看到現在的整個農場的轉換是有所減慢了。其實可以看到轉換的比例情況如何，比如說我們的農場變成一個種植面積的話，可以看到這個轉換的比例怎么樣。在馬特格羅索州可以看到09、10年的時候，這個轉換的成本是比較高的數字。從2011年開始，可以看到整個的成本是不斷的下降了，毛利是在不斷的增加。Dorab Mistry博士剛才也是講到了，成本增高的時候，農民是不愿意多賣多種的。可能這樣對于農場的激勵就不是很大了，08、09年的時候種植的成本很高，如果是整個的利潤不是足夠來支撐成本的話，他們的動力也會比較少。在2010年的時候，成本已經有所下降了，利潤對于農民來說也是在增加。除此以外，除了成本下降的優勢以外，可以看到大豆的價格走勢，當然農民是希望大豆的價格不斷的增加，可以獲得更好的利潤，他們是希望能夠不斷的增加。有一個辦法，就是如何把種植做得更好，利潤可以獲得更高呢？第一，就是面積的增加，第二個是幫助他們把運輸的成本能夠下降。

（PPT圖表）在這張圖表當中，可以看到，一方面通過維持高價，另一方面就是通過降低運輸成本。你要知道，運輸成本不可能一下子變低。中國在短期內就建起了鐵路系統，而巴西不會這么快就能夠建立起來鐵路系統，要需要一定的時間使巴西的運輸成本降低到穩定的階段。對于巴西來說，運輸是一個長期的過程。另外，可以看到在阿根廷如果你是做大豆的話，整個的稅收也是做了相關的一些調整。我們也可以看到35%的收入比例，都必須要作為稅費交給阿根廷的政府，這是他們的一個稅收的制度。再看一下大豆產量的預測，到目前為止，我們也是同意這家機構所做出的預測。我們也可以看到，在巴西整個的種植面積也會增加近300萬公頃，阿根廷也是要增加300萬公頃。在美國，也會另外增加110萬公頃，這三大國家，在未來的整個大豆的產量增加也是非常明顯的，這是未來5年的預測。正如我們的協會預測也是如果的相似，我們相信在未來的5年，中國的整個需求也會增加。正好來消化我們整個產量的增加。

這里做一個小結，南美州無疑是最大的大豆生產低，對于巴西來說，未來的10年當中，我們相信將會取代美國成為最大的全球大豆生產商以及出口國。對于巴西來說，包括了阿根廷，我們也是需要改善我們的相關的運輸物流的體系。我們也需要激勵農民的整個的種植面積。巴西也有非常好的土地和降雨量，所以會有非常好的積極因素。當然，價格也是在增加，農民的積極性也是在提高。對于阿根廷來說，目前和美國的孟山都公司有一個糾紛，無法獲得一個許可證的費用。在這種情況下，孟山都公司是要求阿根廷不能生產相關的一些生物柴油，這是知識產權的問題，希望阿根廷可以盡快的解決這個生物技術知識產權的問題，這樣就可以更加方便的獲得進口的許可證。另外也可以看到在巴西整個的生物柴油法定用量的不斷推行，當地的產量也在增加。雖然沒有相關的稅收機制，但是我們相信南美洲的大豆壓榨量還會繼續的增加，因為是有這個法定量的繼續推行。我們相信在未來，南美洲的大豆的產量、加工量和壓榨量還是在不斷的增加，無論是對于巴西，還是對于阿根廷來說，都是如此。

好，謝謝各位的聆聽！

主持人：各位代表，第六屆國際油脂油料大會的主題演講環節就結束了。接下來是本次會議的壓軸節目——專題論壇的時間，由北京路易達孚公司的董事長陳濤先生來主持專題論壇環節。有請陳濤先生。

專題論壇

主持人：路易達孚（北京）貿易有限責任公司董事長 陳濤

論壇主題：油脂油料市場發展展望

論壇嘉賓：

美國杰富瑞商品期貨有限公司資深油籽分析師 Anne Frick：

美國ConsiliAgra 農業咨詢公司高級分析師 Emily French

中糧糧油有限公司副總經理、運營風險控制部總經理、期貨部總經理 費忠海

嘉吉投資(中國)有限公司貿易與風險管理總監 周學軍

來寶貿易（上海）有限公司貿易總監 李朝陽

漢豐華宇（北京）國際貿易有限公司董事總經理 朱宇峰

主持人（陳濤）：

尊敬的各位來賓：本人十分榮幸經過了365日之后，再次來到本會場主持論壇環節。我從第一屆和第六屆都是每屆參與的一個會議代表，我的感受是我們不但是在人數上不斷增加，而且是質量上，通過了演講嘉賓的精彩講話，質量還在不斷的提高，我想信息量和含金量都是極其高的。我確實是從一個積極參與者，我有這樣的體會，也提議對于我們今天上面以及昨天各位嘉賓的精彩演講，報以熱烈的掌聲！

回到我們的第六節，跟昨天和前面的演講形式有所不同，一方面是他們是單軍作戰，我們是集團軍，不但是看到了他們的精彩演出，我相信我們的第六小節的各位嘉賓，給我們在座的各位，有不遠萬里，全國各地、世界各地來到這里，一定會有一個滿意的交待。

下面讓我請出今天專題互動論壇的嘉賓、代表：

美國杰富瑞商品期貨有限公司資深油籽分析師 Anne Frick

美國ConsiliAgra 農業咨詢公司高級分析師 Emily French

中糧糧油有限公司副總經理、運營風險控制部總經理、期貨部總經理 費忠海

嘉吉投資(中國)有限公司貿易與風險管理總監 周學軍

來寶貿易（上海）有限公司貿易總監 李朝陽

漢豐華宇（北京）國際貿易有限公司董事總經理 朱宇峰

正如我剛才所說的，當我把六位論壇的嘉賓請到臺上的時候，我想不但大家是耳目一新，有我們過去沒有見到的演講嘉賓，也有過去參加過論壇的幾位嘉賓，他們的份量和來自于行業的各個方面，都是來自于行業的重量級的人物。在論壇開始之前，三個事情提醒一下。第一，包括了昨天、今天的各位嘉賓，可能發表的觀點、立場，他們對于政治責任負不了，經濟的責任估計也負不起。第二，由于下面的話題可能過于敏感，或者是有一方面涉及到在座各位不愛談及、不想談及的話題，他們有權拒絕或者是少談、不談，不一定每個人都要談到每個話題。第三，那就是我前面所說的，我們是個論壇、互動的節目，不是一言堂，我們爭取用三分之二的時間來跟臺上的嘉賓有個互動，最后一個環節，就是聽到你們的聲音、問題，你們的關注是什么，也希望臺上的嘉賓用他們最大的能力來回答我們各位的提問，提問的方式每個人座位上都有一個小卡片，可以寫上中英文。另一種方面，就是最后一部分的時間站起來提問。希望我的三點大家聽清楚了。

接下來開始我的正式論壇的節目。第一個問題，我自己的感覺，可能和在座的各位感覺差不多，我們都是從經濟的角度，各行各業的角度來看，有好的日子，有壞的日子。但是我自己的感覺，近一兩年來，我們的油脂行業不太樂觀、不太景氣，虧錢的多，賺錢的少。這次參會的大部分人要關心的話題或者是找出答案，希望通過這次論壇，試圖盡最大的能力，做方方面面的理解、分析或者是結論，以及對未來的展望是什么。我準備了一個小話題來熱身，對于各位來講，并不是最當今時代時髦的話題了，關鍵詞就是“地溝油”，可能在座的Anne Frick和Emily French不一定很熟悉的一種現象。在中國，不僅是官方到我們的行業內部，方方面面的人員，在前一段時間都引起了熱論，政府也是十分關注，出臺了很多方方面面的政策、法規，來制止這一現象。但是有的人說，地溝油沒有什么大不了的，也就是30萬噸、40萬噸的量，而媒體的報道說是200萬噸、400萬噸了。這對于行業的負面效應就很大。

首先就“地溝油”的問題，先請國內的嘉賓先展開一下討論，他們怎么來看這個問題，下面會出現什么樣的現象和結果。臺上的嘉賓請先談一下。

朱宇峰：首先非常的榮幸有這樣的機會，接到大商所的邀請參加這次論壇，這是我第二次來了，希望今后有第三次、第四次、第五次。另外，謝謝主持人陳總，陳總把這個最敏感的問題，首先讓我來回答，這個問題說句實話是相當有難度。因為，地溝油這個問題，是中國一個客觀的存在，我們可能說在座的所有人都吃過這個東西，不管你是知道，還是不知道，這個東西是一直存在我們的身邊。現在爭議比較大的是這個量，陳總的意思是，媒體的報道是幾百萬噸的量在市場上流通，國家出臺了大量的措施來杜絕地溝油的使用。如果這些油不能在二次、三次循環之后，是不是對我們的油脂消費有大的促進，有200萬噸的油不能流通了，是不是中國要多進口200萬噸的油來替代，這是大家比較關心的對于市場的影響。我個人的觀點是地溝油是大量存在的，但是這個現象主要是存在于一些中小城市和農村偏遠地區。這些地區不管是監管力量有多大，這個地區的地溝油現象不可能根絕，說是有100萬噸，就監管到這100萬噸，并且是全部消滅掉。所以說，這個監管對于油脂行業的主要作用是在大城市，隨著食品安全和衛生的問題越來越引起了大家的重視，在大城市的效果會好于農村和中小城市的效果。這個量有多大，我可能自己猜一猜，實在是沒有辦法量化，大概也就是20、30萬噸的影響，我認為不會對市場產生大的影響。謝謝！

主持人：謝謝朱總。20、30萬噸的量，政府控制也就是這部分的量，對市場的影響不大，就是這樣的差別。不知道其他的幾位老總是不是同意這個看法，還是有什么補充的？

周學軍：我們一致的意見是肯定存在的，我想量的多少到目前為止是沒有統一的說法。不管是200萬噸、300萬噸也好，我想對于國內植物油的市場都有一個利好的消息，國家正在查處，地溝油流入植物油的環節是越來越少了，需要更加健康的油脂取代。另一方面，食品安全的角度考慮，從散油到包裝化，是一種必然的趨勢，這個所謂的“貨架時間”，比原來的散油的時間會加長，在管道的時間會加長，如果是200萬噸的話，也不是短期可以取締的問題，長期來說對于植物油市場來說是一個利好的消息。

李朝陽：感謝大商所給我們這樣的機會，跟在座的新老朋友一起交流。我談一下對于地溝油的觀點，首先國家對于地溝油采取的態度，跟往常在其他方面的態度很不相同，現在已經是上升到了刑事責任的高度了，在一些地方已經發生了這樣的案例。所以我覺得后面國家對于地溝油和食品安全提高到一定的高度之后，地溝油的使用量就會大量的減少，現在是大家關注一線城市，不久的將來國家對于二、三線城市都會有不同程度的控制。另外就是朱總提到的，很難被量化，由于是地溝油是可以被反復使用的，雖然是很小的量，但是一年之內循環往復的使用的話，我個人沒有一個很明確的數據，我覺得可能會大于20-30萬噸。第三點，國家對于打擊地溝油和食品安全提高到一個新的高度的時候，大大打擊了地溝油，也會對今后的油種的調配產生影響。之前有很多健康的調和油和其他的油里面，可能會添加一些棕櫚油和其他的油種。由于之前國家沒有做出特別硬性的規定，由于各種油種之間的價差到一定程度的時候，即使是非常正規的廠家，也會相應的增加一些比較便宜的油在里面，包括了棕櫚油在內。由于棕櫚油在一定的低溫之下會凝固，有時候現在是商家比較擔心會被牽涉到地溝油事件里面，現在對于摻兌的時候對于棕櫚油非常的小心，所以國內現在的棕櫚油的現貨價格非常的低，實物也有大量的減少。我所要說的是由于國家對于食品安全提高到一個新的高度的時候，對于國內的豆油和其他的油，相對棕櫚油的價差方面將會有一定的影響。

費忠海：我談一下我的觀點，非常的感謝陳總和交易所給我們創造這樣的機會。地溝油的量，從最開始的幾個大的案件，一開始是北京的工商局對北京郊區的統計，是不低于20萬噸，北京郊區有一個龐大的地溝油的加工體系。從山東、浙江和重慶，我覺得尤其是西南地區的消費習慣來看，地溝油的現象是非常普遍的，從這幾個點，我們可以去推論地溝油的使用量，我認為不會低于百萬噸，我認為并不是一個媒體虛妄的數據，確確實實是一個很大的問題。最近我們對飼料企業調研，我很吃驚，不但是人在享受地溝油的同時，我們的豬也是在享受地溝油，飼料里面也是要加油脂的，中小飼料企業他們在降低成本的時候，也會選擇地溝油。實際上地溝油在銷售的時候，除了散裝的形態出現之外，也有大桶包裝的存在，所以在座的人可能都有享受過這樣的待遇。另外對于打擊地溝油也是一個長期的斗爭，短期內即使是力度非常的強大，一方面我認為是改變不了的。不能說現在的食品安全上升到的高度，就一下子會把地溝油的現象改變了。短期內會對油脂的消費產生一定的影響，但是我認為不會根本性的改變這種消費的結果。我認為食品安全方面地溝油仍然是一個長期而嚴峻的問題。

主持人：為什么談到地溝油呢，因為前期的媒體炒作這個話題很大，嘉賓的討論的結論，一定對我們的油脂行業產生一定的影響，他們的觀點是目前為止，還沒有到舉足輕重的程度。熱身結束，下面開始我們的主話題。目前在座的油脂行業的企業家，甚至是我們的貿易商們，甚至是我們的期貨參與者，對于尤其是在國內的油脂行業，很長時間以來，都不是很樂觀。我們的企業接下去要怎么生存，過去經常提到一個詞，就是叫做套期保值或者叫做風險防范。在我本人的觀察之中，過去的一段時間內套期保值是有一定難度的事情，大宗市場和國內國外，都是負套利，很難套出利潤。在座的各位都是行業內具有代表性的人物，都是最有份量的，還有國際級的咨詢師。在這種情況下，市場比較困難的運作的情況中，我們大概應該怎么做？我在這里不想打探嘉吉、中糧、來寶，肯定是有自己的心得和做法，我想聽的是他們本人對于在座的各位提出的建議是什么。我們的套期保值可能不太賺錢，甚至是虧錢，虧錢是有限的。不套期保值，可能是賭對了可能是賺錢，如果是賭錯了可能要虧很多錢。他們要怎么做對企業比較好。我想這個話題在這里談論，會對大家參加會議有一個交待。

費忠海：陳總的題目比較大，的確也很難，這是商業模式的重要的組成部分，就是在拐點的時候，對于商業的運作是最有保證的，現貨會賺到錢，我們期貨存在很大的虧損。也就是說，我們必須去評估階段性的這種波動的規律還有價格趨勢的把握，我認為這是最關鍵的，之前壓榨行業的現狀，即使說是從去年第四季度到現在的壓榨仍然是負數，但是中國的大豆進口量并沒有減少，我們的產能仍然是繼續擴大。市場上進入到了一個白熱化的競爭狀態，基本上是貼身肉搏，而且是參與搏斗的這群人都是很有體格，很有份量，大家都能去比拼。這一輪的競爭上升到了一個新的高度，除了壓榨的布局，最重要的還要比拼我們的采購成本，尤其是套保策略，這種競爭的能力上升到了一個新的高度。在商業網絡完整的布局之后，我們比拼的焦點是對于研發、套期保值能力的比拼。我認為現在競爭的焦點上升到這樣的高度。我認為這是一個最頂級的較量，你的研發的問題，研發的成果，與商業運作的結合。我想這是目前最關鍵的。對于趨勢的判斷，除了我們要研究基本面的供給關系之外，最重要的一點，就是宏觀的研究。在過去將近一年的走勢來看，基本上是在交易宏觀，除了對于基本面和基本的供求關系，天氣、單產、面積，包括了需求增減考慮之外，更多的要考慮到宏觀的走向，包括了貨幣幣值的變化。從1460跌到1450，在20個交易日內完成了300美分的下跌，它的焦點因素和觸發的因素，是大量的貶值帶來的影響。這種比重是越來越高了，到今天任何一個從事油脂套期保值的分析師，如果不研究宏觀面這些關鍵的要素，對于大豆油脂本身價格影響的因素，如果不去關注、研究的話，基本上就無法去判斷市場的走勢。所以目前市場的復雜度，遠遠的超出了對于市場的判斷。這是我個人的觀點。我認為總體來說，無論是大的宏觀經濟形勢，還是壓榨行業目前的這種產業的擴張，我們的產能增速超過了消費的增速，我們從這兩個現狀來看，我認為未來整個的行業狀態，可能跟我們鼎盛時期相比要大打折扣了，對于利潤的期望值要大大降低了。還要進一步的提高在市場研判和套期保值方面的能力，只有不斷的提升這方面的競爭能力，我們可能在商業競爭中才會有自己的立足之地，實現可持續的發展。這是我個人的觀點。

主持人：謝謝費總，他講的非常的到位，他的觀點是由于我們的產能過剩，通過03、04年的兩輪的洗牌，每四年就有進行這樣的重新組合。到今天為止，剩下的都是有實力、剽悍的企業，我們的產能過剩，壓榨的利潤還是微乎其微的，這種情況下要如何生存，費總提出了研發，對于國際大環境的關注。據我了解，去年一年時間下來，中糧這方面的利潤還是可觀的，任何情況下，一個行業的不景氣，不代表所有的參與企業都是有問題的。

周學軍：談到套期保值這個問題，把這個問題交給我的話，套期保值是一定要做的，這么說，也是這么做的。在過去的歷史當中，我們也是獲益的，我們也一直是套期保值的提倡者。我想不僅僅是我們這個行業，我們的壓榨廠和下游的客戶，我一直提倡我們的客戶也使用套期保值。相對你是賭單邊的行情的話，不會給你帶來暴利，但是一定不會為你防范風險。最關鍵的是中國目前這樣的行業、產業鏈里面，我們使用什么樣的平臺去套期保值，這是最關鍵的。大商所有這個大豆、豆粕、豆油合約之后，給我們的壓榨行業提供了很好的平臺，利用期貨合約來鎖定利潤，來套保、管理我們的風險，對于我們的行業是非常有幫助的。當然，這些期貨活躍還有待于進一步的發展，我們也一直支持和鼓勵在行業、產業鏈里面的同行，參與、活躍度，發揮在定價權方面的作用，這對于我們的行業和產業鏈都將會產生很大的促進作用。

主持人：周總的觀點可能是不代表國外的企業。

Anne Frick：

（譯）我在這里跟大家分享一下，我認為這是不可避免的，在這方面要非常的小心，整個的套期保值和投機是有所差異，如果你獲利更多是從投機的角度。首先，我們要看一下整個的現貨價格和期貨的價格，是會有比較大的差異，兩者之間的差異，是要通過套期保值來獲得，而不是通過套期保值去獲利。還要考慮到市場周遭的環境，另外在不同的月份，不同的公司的做法，有的公司是在幾個月當中，對沖保值，有一些公司他們的操作方式可能是有所不同的。所以，我們要更多的去看一下其他的一些公司，他們的做法是怎樣的，這樣你才能做出一個正確的研判。現在的套期保值和合約只是針對一兩個產品，這樣的關注度過于集中了，應該是產品的系列給予的關注。

主持人：這是我們中國企業經常會犯的一個錯誤，就是投資的頭寸和套期保值要分開。另外是并不是套期保值任何一天任何時候都可以做的，還要研究，不同的市場，不同的月份，怎樣的套期保值，這是我們的企業要增強研發方面的力量，找出更加有利的方案。

Emily French：

（譯）我想可以強調一下風險管理的角度來說，我知道一些資產管理方面，其實他們對于市場是沒有自己的一個觀點，他們可能只是相關的一些區、市，但是他們如果是說到套期保值的話，更多的是看到未來，或者說是看一些期貨和包括相關的一些衍生產品，包括了你的對手的情況，還有其他的一些資本市場的情況，可能還有其他的一些金融工具。其實你退一步來看的話，對于進口商和你的公司來說，不僅僅是看這樣的趨勢，如果是當中要獲利的話，要看整個的市場的波動情況，另外我們也要了解整個的商業客戶是怎樣的，要綜合這樣的方法。有時候也要看整個的市場情況，還要對整個市場有更好的理解力，還有不同的時間階段有不同的影響因素。所以我們的最終目標當中，是希望獲得這樣的利潤，我們往這個方向去走。另外還有一些自營交易，這是另一方面了。還會看到很多的客戶，不僅僅是這些現貨或者是實物交易，他們可能會從其他的角度，所以我們要更加綜合的來看。

主持人：套期保值不僅僅是局限于大豆、豆油之間的關系，同時也要關注到其他的風險，比如說貨幣、期權等等，在國際上這些可能都是習以為常大家都在做的事情，但是確實有些工具在中國還不具備，需要我們不斷的開發、拓展、開拓我們的思想，國外的期貨市場我們都應該去利用。

李朝陽：我只是想重復一下周總講的話，我認為是非常有道理，在從事套期保值這些年來的體會，套期保值不會讓你賺到大錢，但是可以讓你避免于破產或者是虧掉很多的錢。我們可以看到今年市場上的波動，跟03、04年相比，是有過之而無不及，但是，可以看到今年的壓榨行業的整體情況，跟03、04年相比，我認為是行業內的系統風險是沒有存在的，也沒有聽到很多的油廠倒閉做不下去了，為什么呢？現在的油廠首先是規模越來越大了，另外就是套期保值的量做的成熟程度比原來要好很多。為什么說我們一定要做套期保值呢？我可以舉一個例子，剛才費總也提到了，去年大家對于宏觀的整體判斷是我們的壓榨行業是整體過剩，而且是去年整體的新增的壓榨能力是1000多萬噸，要超乎市場的平均利潤，可能只是保住你的本錢或者是微利就可以做套保了。由于去年的宏觀的通貨膨脹的概念，推動了商品價格的上漲也是有道理的。在推動價格上漲的同時，可能也是過分夸大了，尤其是國內的期貨市場，因為期貨往往會領先于現貨市場去啟動，是產生了很好的套利空間。如果是看到了遠期給出了30、40美金的利潤，作為一個踏踏實實做實業的油廠，你有這么好的利潤，還有什么企盼呢？還要想明天是不是還可以做到50、60？其實到這個位置就不用太貪了，就可以把自己的套期保值的計劃做起來了。在今年整個的情況發生了很大的變化，大家對于宏觀沒有去年那么樂觀的預判了，所以，今年對于整個的行業壓榨利潤的期望度會比去年有所下降，有時候大家可能在盤面上根本看不到所謂的這種正向的套利或者是套保的機會了。但是是不是意味著套保就不能做呢？如果是對于后期的市場判斷更差，現在就做進去，就可以避免進一步的損失。其實像我們絕大多數做壓榨實業的來說，很多時候你做壓榨是不得已而為之的，是因為有整個的市場要維護，底下的客戶要維護，還有公司整個的后面持續性的發展。所以短期的痛一定要去承擔，怎樣的把短期的風險，盡量的縮小到一個可控的范圍之內呢，我想套保是一個很好的工具。

朱宇峰：前面的各個嘉賓，對于套期保值的話題的發言都比較完備了，我覺得對于套期保值的重要性，大家都有充分的認識了，今天生存下來的企業，絕大部分都采取了套期保值來管理他們的頭寸，管理他們的壓榨，我想這個重要性大家是有充分的認識，一個企業要想長期生存下來，這是不可缺少的一個手段。我想補充一點，套期保值套了不一定沒有風險，套了也可能有風險，只不過是你的風險降低了。因為你套完了以后，實際上你手上持有的凈頭寸就是期現之間的價差，在中國有一個期現差，這還是你的風險。套完之后具體怎么操作，還要花很多的心思和力量去研究、交易、管理你的頭寸。現在大商所提供的交易量很好，04年大家是看到了市場跌了，但是逃不出來，那時候的交易量是市場不夠活躍，現在是已經夠活躍了。現在還有一些問題，我們的期貨市場跟國外的期貨市場不是很相同的地方，我們的合約都是遠期的合約是主力合約。比如說現在是交易2011年9月份的合約，跟現在相差了整整一年，我沒有辦法只能是套在5月或者是9月，但是我的現貨是明天要賣的。我們的現貨市場，明天的現貨市場和明年的期貨市場的價格差是什么，是怎樣的關系、趨勢？有時候頭寸沒有管理好，套了也可能會虧錢，可能是移倉的時機不對，你也壓花心思進去。比如說大連的黃大豆合約，最好是套大豆，我們也可以套大豆，很多企業是在芝加哥套保，芝加哥交易市場是美國的大豆市場和宏觀面，跟中國的資本市場的關聯度又怎么樣？這個問題如何解決，我們的進口大豆合約一直沒有活躍起來。在此我也是做一個企業的經營者，我希望大商所可以繼續的推動我們的黃大豆合約，我聽說大連交易所已經做了很多的工作在這里面，希望政府的各個部門能夠配合起來，能夠把進口大豆的合約、交割這一塊做起來，這樣給我們的企業提供更好的平臺。我相信這是大家做壓榨廠都愿意看到的一件事情。謝謝大家！

主持人：以上六位重量級的嘉賓的觀點到這里都清楚了，在座的各位可能是有不同的想法，他們的六位就是套期保值是有必要的，套期保值是需要有學問的。所以說，套期保值還是我們在這個市場里風險防范上，從歷史和世界范圍內都有價值的，在座的企業可能沒有把這個事情放在心上，作為投資者和經營者來說，有必要在這方面花一點心思，無數的經驗、教訓，百年老店做到今天，可能就是跟這個套期保值有關系。

我想稍微的把朱總的話題展開一點，大商所進口大豆的合約還不太活躍，主要是糾結于政策的問題，在交割庫方面，也希望設在東莞等南方更大范圍內，可以使每年進口5200萬噸的大豆的價格，也能夠跟中國的市場貼得更近，能夠對我們的企業套期保值上更有一個直接的看得到、摸得到就在眼前的價格，讓2號大豆期貨市場合約在大連市場上真正的活躍起來。在此，我們向朱總一樣，也有同樣的想法，呼吁給予更多的關注和解決方法，使我們的2號大豆可以真正的做起來。這樣與我們的豆油、豆粕之間的關系就更加的密切了。目前黃大豆1號大豆是更多的代表了食品，而2號大豆是油豆更多的是工業方面的使用。

接下來的小插曲比較有意思，就在不久之前，我們大連舉辦了國際金融衍生品大會，在會上，我們費總對美國農業部的報告頗有微辭，也被國內的許多媒體廣泛的引用或者是轉播了，今天事過半年了，很多人提示我，在會上想聽一聽費總最近的一些體會和感受是什么。費總在重量不僅僅是貿易方面的風險管理，也是期貨方面的主觀，他的觀點對于市場也有影響。

費忠海：在大連的金融衍生品大會上，我斗膽的講了交易者和研究員的心里話，我沒有想到引起那么大的影響。有評論說，中糧這么大的糧食企業，你們的判斷不能以美國的農業部的價格來進行研究和決策，你們中糧的交易虧損不能怪美國農業部。我們第一個研判體系是非常細致的，我們既有美國農業部的數據作為根本的指導，還有自己的數據采集網絡，從來沒有依靠一個部門咨詢機構來決定我們的決策。另外我們中糧的交易并不是說虧了，而是套期保值市場上的成果是有目共睹的，我們在大連商品交易所的大豆豆粕交易的部位，今年以來的價格管理上是非常成功的，油脂油料交易判斷都是非常準確的，為企業創造了巨大的效益。我個人對于美國農業部的一些觀點，僅代表我個人的觀點。我想我們說這句話，并不是說去批評或者是指責政府，我們只是希望我們的公信機構，他的數據頒布越來越科學、嚴密，越來越對市場裁判的標準。我只是講這么一點。反過來說，對中國的政府部門，或者是對我們的企業來說，我們這方面的建設，我們這方面的路還是任重而道遠。我們在評論別人的時候，我們也是同時要加強自己在這方面的能力。只有我們把信息采集渠道，我們的網絡布局，我們的研發質量提升之后，我們才能提高我們的決策運營效率，我們才能在市場上生存。謝謝大家！

主持人：謝謝費總。再次提醒一下，如果下面的各位有問題，需要寫到紙上交上來，要抓緊時間，否則這個問題帶回家去，就只能自問自答，意義就不大了。

通過昨天、今天的嘉賓的演講，我們也得到了一些市場的判斷和想法。我想今天大家來了一天半的時間，最最核心的問題，就是這個市場是漲還是跌呢？是怎么走呢？每個人都有自己的想法和看法，我們看到了芝加哥大豆從14、15元一路下跌，最近的幾天已經接近了前幾天的低點，就是14.5，如果再往下跌的話，下面的支撐點就非常低了。在這樣的關鍵時刻，星期天沒有交易日，在明天，或者是短期內，怎樣的研判、掌握下一步的走勢，可能是我們今天到會很多人，不管你是現貨、期貨、加工廠還是豆商都十分關注的問題，我們不妨請臺上的嘉賓，簡單的談一下對于市場的看法。剛才的第一位嘉賓是對豆油看漲，是絕對看漲的信息，但是我不知道，在座的臺上的各位，僅僅是代表個人的觀點而已，不負任何的責任，來暢所欲言的談一下。

朱宇峰：價格總是最難的一個東西，因為每天世界上都在發生新的基本面和宏觀面的情況。直接對價格產生影響，我只能說一說基于現在得到的信息，現在的情況我是怎么看的。短期內，我們還是看油脂油料，還是震蕩時，是怎么震蕩，是11.5-12.5之間小幅度的震蕩。我覺得有一個因素，就是南美出現天氣問題，價格才會上漲。但是，除非是出現嚴重的問題，世界大豆的庫存是很高的，總庫存，我們是有足夠的庫存來抵擋部分產量的丟失。中長期來看，是不是11.5就是底？這個結論很難下，不一定，基本的判斷是認為，中期和遠期的宏觀面還是存在著重大的不確定因素。大家都知道歐洲的情況，到底是怎么演繹？中國的經濟能否成功的實現軟著陸？直接的影響到世界市場上的工業品。如果是共振又會有什么樣的效果，對世界GDP是什么影響，返過來對于全球的工業品、糧食、消費品的影響又是怎么樣的？這是宏觀面，基本面是清楚的，宏觀面是不清楚的。而且現在相對來說，從我個人的感覺來說，我相對是持略微悲觀一點的態度。

主持人：11.5-12.5，我們剛才說到了，芝加哥的價格就是11.5，離底部是非常近了。還有許多的不確定的因素，朱總給出的是很明確的就是11.5-12.5的區間。

Emily French：

（譯）我昨天已經講了，今天就簡而言之。我認為對于玉米和小麥，他們的交易是在底端進行交易，如果是看谷物和油籽，包括大豆，我想玉米可能是最中立了，偏正，這是取決于市場的解讀。我認為市場的解讀越來越重要，尤其是你看到相關的大豆，還有未平倉的頭寸，包括了一些投機的倉位頭寸的話，到目前為止低還沒有一個相關的大豆進空的頭寸了。除非是南美的天氣出現很大的問題，我想我們的基本面傳達的信息很清楚，會支持目前的頭寸，還有相關的一些大豆的情況。我想在中國，大概是12美元的交易情況，可能會給大豆構筑一個底部。中國的大豆還沒有到達那個水平，我想在接下來的數周，如果不出現天氣的問題，如果不出現大的威脅到南美的生產，沒有變數的話，我們的市場確認的一種情況是中國將會繼續的購買大豆。中國朝著這個底部進行交易，如果不是這樣的話，我們再發現一個價格。不管是商業還是投機的倉位，不管怎樣，有人都是想持倉這個大豆，然后你從長遠的角度去看一下技術面。這些技術分析圖，不管是每周、每天還是隨機的，都是總體的趨勢往下走。所以過去是能夠進行相關的嘗試，就是15、10這樣的區域，除非是南美出現問題。美國的一些需求，和相關的信息還不夠有說服力，我們的市場是需要有說服力的信息，美國是唯一有這樣的報告的公司，這個報告誰去買，他們去買什么等等。我想現在還需要在價格發現是處于一個初始的階段，這是新的狀態，市場要有一個嘗試，如何去刺激這個需求，仍然有許多的工作要做。我們會嘗試1050，期貨的曲線有相對的平緩，也有一定的逆向的情況，大豆的情況基于基本面的情況，不需要這樣逆向的操作。

費忠海：我認為一個商品的價格，是由貨幣的供應關系和商品的供應關系本身決定的，這是對于價格的研判體系，這兩個過程當中，我們知道在過去的半年當中，最新的看法，無論是美聯儲還是國際貨幣基金組織，還是大的投行，對于第四季度，或者是明年上半年，我想基本上都是持有相對比較悲觀的態度。也就是說，我們的宏觀經濟上面遇到的一系列的問題，美國的金融危機，還是到目前為止讓美國的經濟處于修正和恢復的狀態，包括了對于歐洲的市場和群體經濟，都造成了重大的沖擊。同時我們看到了中國的貨幣緊縮政策，中國的CPI的拐點，包括了中國的宏觀經濟，尤其是地產市場的未來走勢。我個人認為中國的大宗商品的增量，可能正處于一個重大的拐點。過去的時間里，對于基礎商品的需求，過去幾年都是高速的增長。我想過去的三、五年，增量是處于一個拐點，是進入到了一個下降的通道，增速也是進入到了一個下降的通道。也許在高峰期過去之后，對于大宗商品的需求總量也是進入到了一個下降的通道，如果是沒有新的國家如印度這樣對于中國大豆需求的棒接過去的話，我們可能就要下一個結論，未來的10年對于大豆的需求的增長是不是會發生重大的拐點，這是我個人的第一個觀點。第二個觀點，是任何的一個價格上漲的核心推動因素是貨幣，只有貨幣的因素和商品的本身基本的因素形成共振的時候，才會看到一個大的牛市或者是熊市，任何的分析體系當中，都必須把貨幣因素放在第一位。事實上，從1969年或者是1972年時候，黃金跟基本貨幣體系脫鉤以后，美元從70年到80年是貶是5年，從1995-2001年美元是漲了5年，這一輪的美元貶值是進入到了10年的下跌周期。美元有這個突破的態勢，按照過去的40年運作的態勢來看，是不是得出一個結論，美元是不是處于一個重大的上升拐點，是不是未來的5年又是一個終極牛市的開始，如果是對于宏觀經濟的需求，我們得出這樣的結論，我們做了十年的牛市是不是已經結束了？這是我對于宏觀的一個看法，我認為現在是處于一個重大的拐點，十年的牛市的慣性思維，是不是需要進行梳理和調整，這是我對于宏觀經濟的一些建議。

從大豆的本身來說，我們關注到凡是涉及到油脂油料市場的走勢，除了本身的宏觀和基本面發生重大變化之外，就是1.6漲到了2.5，這個雷亞的幣值的變化，這是大豆定價體系最重要的因素，巴西的種植成本大幅度的下降，對于我們的沖擊是非常大的。預示同時，還要關注到印度尼西亞的貨幣，凡是涉及到農產品相關的這些主要國家的貨幣的幣值的變化。過去的兩年的走勢來看，美元對于發達經濟體的一攬子貨幣，對于金磚四國的貨幣都是處在升值的狀態，我認為會發生重大的轉折。這些都是基本的要素，如果是發生大的轉折，我認為是庫存非常的充沛，我認為后面會有三個重要的因素，一個是美元兌大宗貨幣的一攬子貨幣計劃，另外就是中國的采購。第三就是南美的生長天氣問題。第四，是明年的玉米和大豆的比價關系，如果是按照這個比值關系的話，大豆的種植面積會減少。綜合上述因素來看，無論是宏觀還是微觀來看，我們所遇到的壓力都是比較大的，我個人是持不樂觀的態度，短期是在一個小的震蕩區間，長期來看我對于大宗商品和農產品都是比較悲觀的。

Anne Frick：

（譯）剛才所講的內容我也非常的認同，現在看到了價格的情況，現在的價格是比較高的，跟歷史相比的話，也是比較高的，如果價格更高的話，會考慮到背后有什么推動力嗎？可以看到全球的宏觀經濟，或者是我們外圍的一些市場，也可以看到有很多的變化的因素。現在外部的這些因素，其實也是會非常不確定，而且是外圍的整個情緒也是看跌的。我們看到了很多的商品，包括了資本市場，是這種做空的頭寸也是在不斷的增加。在這種情況下，除非我們有更大的需求量能夠支撐未來的價格增長，所以我們相信天氣可能是一個比較重要的因素，會影響到我們的供應的影響。總體來說，也是持有這樣的看跌的走勢。從更長遠的長期來說，目前為止價格的轉折，到目前為止沒有看到。接下來的一個周期，還是一個走低的周期。我想對于大豆包括了大豆油和豆粕的三大產出國，其實現在也是一個看跌的趨勢，至少是未來的一兩年應該是一個走低的趨勢。長期來說，更是一個走低的趨勢。短期內雖然是看跌，但是也可能有很多的不確定性。我們可以看到，除了我們的市場，我們也相信可能在交易量方面，可能在明年有一個創新低的時間段。可能，我們現在看到的價格是1150年的基點，我們相信在交易價格方面，在短期內是不斷的波動，會創新低。在接下來的幾個月當中，我們也相信這個價格可能會有一定的上升，但是也不會上升多少。但是，從歷史的周期來看，還是會有這樣的一個總的趨勢下跌的區間。綜上所述，我覺得長期來說，可能是一個走低的態勢，短期可能是稍微有一些上漲的趨勢。但是，我們主要還是要看南美產量的情況，總體還是不容樂觀的情況。

周學軍：

我想談植物油方面的市場的觀點，我非常的贊同Anne Frick博士的看法，只不過在價格目標方面更加的保守，我想可以更加的勇敢一些。

但是短期內會是一個震蕩的區間，我的看法是中性、偏空的，跌破12.5還有下探的空間。除了剛才Emily French提到的那樣，價格還是比較高的價格，大豆在11.7、11.8左右，在主要的產地還能夠繼續保留它激勵農民種植的積極性，你也可以挑戰說相對玉米來說是可以播種更多的玉米呢？這毫無疑問是有影響的。對于棕櫚油還說也是3000馬幣上，所有的種植園園主的利潤是十分可觀的，包括了農場主和農民保持非常高的種植積極性，對于大豆本身來說，目前全球的供需基本面來看，供應是非常充足的，大豆的庫存也是增加的。當然潛在的因素，中國的需求，中國的儲備采購，還有南美的天氣狀況，這些都是潛在的。中國的儲備采購也仍然是一個未知數，這些方面都是對大豆的價格比會有一個長遠的支持力，我想沒有這些支持力，大豆的下探空間我認為還是有的。

李朝陽：到我這里，沒有特別要補充的，我支持幾位嘉賓的觀點，就是短期之內的區間，我個人傾向于往上的空間發展更高一些，12.8-13之內，本人在短期之內認為對市場還是有一定的支撐。長期來看，是市場有往下走的機會，如果我們看到即使后面的經濟會恢復，我們看到現在整個原油的價格，絕大多數的大宗商品的價格在歷史上看還是處在高位，在歷史上看這樣的位置，如果是支持經濟的進一步的復蘇，我認為還是相對缺乏一些動力的。除非是商品首先是跌到一個比較低的價位，來刺激經濟的復蘇。即使是市場漲的話，也是相對一輪比較低的下跌之后才開始的。

主持人：我們剛才六位嘉賓，從不同的角度和多方面的原因分析了市場下一步的走勢，當然也有漲的機會，也有跌的機會，總體的感覺，是弱勢的情況更明顯一些。在進行我們臺下互動之前，我們大會給我們準備了一個牌子，要求我們在最后一個環節，在臺上的包括我自己在內的7位嘉賓，在明年三月份南美大豆上市之前，你認為芝加哥的大豆行情，一個價位，不要討論說來說去，有上有下，我們就是3月份的時候，南美大豆上市的時候，我們芝加哥的GOT的大豆價錢是多少，在這里給大家看一個數字之后，當然是不負任何責任，在下一輪的交易過程中，可以驗證我們的看法是不是接近事實，還是跟我們想象的太遠。

（嘉賓寫數字）

李朝陽：11。基本上跟現在很接近，那時候的南美大豆已經上市了。

周學軍：11.5。

Anne Frick：11.5。

主持人：10。

費忠海：10.5。

Emily French：10.46。

朱宇峰：10.5。

主持人：到3月份的時候，南美大豆即將上市的時候，到時候的價格，我對于歐洲的債務危機真的是心理說不準，比較悲觀一些。臺上的6位都比較接近，11-11.5之間，比較趨同。感謝他們拿出自己的心里話，我們鼓掌！

猜對了都要請Emily French吃飯，猜不對讓她請我們大家吃飯。

接下來進入到我們的互動環節，第一個問題低是我們的大豆和在座各位相關的，是廣泛意義上的關注，中國在明年是不是會減少大豆的進口，由于美國和歐洲的原因。我們統計的方式，都是以季節的，就是對于2012年這個季節的中國的大豆進口量是多少？

中國是世界上最大的大豆進口國，減少了幾百萬噸都會影響到南美大豆的影響。

朱宇峰：我要解釋一下，因為我的數字比較復雜，5400-6200。我說一下我的理由，首先經濟好壞對中國的蛋白飼料的影響不會太大，影響中國蛋白飼料需求的主要是養殖效益。那一年即使是產生了世界經濟危機，我認為中國還是該吃就吃，該喝就喝，沒有受到什么影響。我用了一個自然增長，就是明年有7%、8%的影響，自然的需要就是5800。我認為明年的中國大豆貿易的增量誰來做貢獻？中國。中國要對明年世界大豆需求的增量中國的影響因素是最大的，其中除了是有養殖效益這方面的原因，還有最大的一個不確定，講不太清楚的就是中國的儲備規模的變化會是怎么樣的。基于現在的價格，還有基于對于我們今后偏空一點的看法，進口的大豆肯定是要便宜的，在今后的一段時間里，3800、3500都有可能，這意味著中國的工廠不會再采購東北的大豆。因為你要扣掉質量的差異和黑龍江的大量運費之后，這個大豆的價格就很低了。我國很快就要公布托市收購的政策了，我想這次的東北大豆的收儲政策價格會比較高的，可能就是黑龍江就到3900、3950的價格了，儲備是市場上的最高競價者，從這個角度說，農民會把大豆賣給儲備。中國的龐大的大豆儲備的數字，可能還要繼續的呈一種增加的狀態。收了黑龍江大豆300萬噸，中國就要多進來300萬噸。所以為什么到5800，往上調了6100、6200。有沒有可能5400？也有可能的，由于我國的大豆儲備量太大了，而且有很多是08年收購的，至少是有500萬噸的量，品質也是日益下降當中，如果我們的儲備在今后的一年當中，不是凈收進來，可能是先收進來，再推出去，收了300，放了600，那么放的貨就要從進口中扣除。我為什么說了三個數字，5800萬噸是明年的基數，但是收儲政策是怎樣的演繹，會造成300、400萬噸的上下波動。所以這是我出現這三個數字的理由，我認為都有可能。謝謝！

主持人：從朱總的角度來看，還是比較看漲，我估計這個市場上價格就是12元以上了，他給出了很多的原因和理由。接下來看一看Emily French，是5450。

Emily French：

（譯）5450，這也是要看整個的壓榨行業的情況，如果要達到這個數字，還要看消費的量，我們也看到了壓榨行業現在的壓力是比較大的，所以我們可以看到這個產品，現在也是比較復雜。如果要頂住壓力的話，這個價格會比較合理一點。

主持人：準確的講就是5450，就是不多不少。Emily French不像朱總那么看漲，但是相比去年的數字還是稍微高一些了。

費忠海：5850。我談一下自己的觀點，明年作為中國的飼養業是比較好的年份，豬肉的存欄會明顯的增加，我們認為明年的蛋白粕是有所增加，內部我們有研究員也有分歧，豆粕也會有所影響，大體上是5800萬噸的水平，剛才朱總也談到了收儲政策，我比較同意他區間的觀點。我認為6000萬噸以上的概率會非常非常低。

Anne Frick：5700萬噸。明年的價格會走低，中國可以利用這樣低價的情況，來補充自己的庫存，我認為是不高不低。

周學軍：5800。原因剛才大家都講得差不多了，我認為除了剛性的需求方面之外，我們也要知道國產的大豆，主要是會進入到食品的大豆里面去，很少的量會用于壓榨，除非了很少的儲備會進入到大豆壓榨之外。另外是中國有很多新增的產能，一定會帶來新的采購量和增加必須的庫存量，所以我認為5800應該是一個相對比較合理的數字，也有可能會比這個低一點，國家有政策的話，也可能會變高，但是這個5800我認為這個數字是比較容易實現的。

李朝陽：是6100萬噸。我來解釋一下，主要是考慮到今年對于這個儲備是進一步增加庫存的預判，因為首先是看看以前在去年的時候，價格上漲，國家遇到了一個很大的問題，就是非常強的調控價，現在是很成功的把物價抑制到了一個很安全的水平。那時候是國家和行業都意識到如果再有一次這樣的市場風險出現的話，國家的庫存是肯定不夠的。是這個邏輯，明年是肯定往下調的，也是給了中國這樣的機會，增加儲備量，以便以后有相似的行情，基于以上的兩點，把明年的采購量考慮到里面。另外就是費總提到了對于蛋白粕的需求是剛性的，會超過8%左右是沒有問題的，因為動物的飼養周期指向了明年的豆粕需求不會是小數，綜合了以上兩個方面是得出這個比較大的數。

主持人：感謝六位嘉賓的數字和精彩的解說，我的數字是選擇了5000萬噸，道理是兩個，是說明我脫離油脂行業是太久了，應該淘汰了，我是基于對于市場的看法，原因是我們儲備了大豆，認為是經過了三年的儲存之后，真的想賣出來，來補充國內大豆需求的量。去掉了最高、最低分，2011年進口大豆是集中在5700、5800，到底是多少我們拭目以待，我有信心對于各位專家的預測，應該說是概率很大。他們在這個行業，研發方面，市場的觀察方面，以及在宏觀方面確實是有這樣的發言權。

接下來像我們朱總提到過的，國內的大豆收儲會不會收，收多少，用多少價格來收，這是另外一個嘉賓提問的。可能一兩位國內的代表看一下，剛才朱總給的價格，認為會收，是3900，如果是3900是對國際市場的支撐，有很多的進口量，國內的大都是價格太高，不可能流通到榨油的市場中去，費總有沒有其他的看法，國家會不會收儲，收儲的價格是多少？

費忠海：我覺得肯定會收儲，這是大概率的事情。中國要收儲，同時也要把庫存的大豆往外拋，我們的儲存期已經過了兩年了，大家知道大豆過了兩年之后，含油率會受到很大的侵害，不拋已經不行了，這是一進一出的事情。另外是大豆出來之后，對于中國的糧食儲備的增加是很好的機會，我認為這是顯而易見的概率吧！

周學軍：我也是相信，國家應該是會收儲的，這個兩者之間的差量是多少，對于全球的供需平衡的影響是最大的，我們沒有肯定的數，我們的猜測和市場上得傳言，收儲的價格是在3900左右，如果是這個價格，在進口的成本來講，國內的國產大豆，除了拋儲的這部分來講，這個量是微乎其微的，不敢肯定說政府是到底收幾百萬噸，是凈增加，還是凈減少庫存，都是很難說的。

主持人：我想在座的各位和臺下的各位，都沒有絕對的發言權。比如說玉米的收儲價格大家去年都看到了，但是今年的收儲價格市場上已經操盤了很久，但是政策還沒有出臺。同時，對于大豆也是存在一定的懸念，是傾向于希望大家都認為應該是有這個政策，但是我們不是決策者，沒有辦法真正的知道他們的想法是什么，但是我們的愿望是收儲幫助農民，然后使我們的輪儲也好，使糧食可以更好的運作好。

提問：你好，我是北京的一家做投資的，由于我們的一些投資項目是涉及到國產大豆和進口豆中國的價格價差，在國內這么多年，包括了08年收儲了這么多的情況，這兩個價差都是沒有拉得很開，在國產大豆產量不斷下降的情況下，加上今年國家的收儲，畢竟國家的拋儲只能進入到油脂企業的，國家的收儲會不會導致食用大豆的緊張，會導致油豆和食豆之間的價差會不會拉開，有沒有大概的可以拉開多少？另外是想問一個問題，現在的國家政策對于轉基因大豆方面的嚴格控制方面，是嚴格的控制到只能是用在榨油，還是在流轉嚴格監控的情況下，也可以進入到一些直接食用的企業進行食用呢？

主持人：兩個問題，一個國產豆的收儲和進口豆的價差的問題。另外一個問題，就是轉基因豆的問題。

費忠海：像這個提問是我們討論很久的話題，也就是說國產豆，到底有沒有油豆的概念。國產豆的儲備量可能不會低于500萬噸，我在黑龍江考察一圈以后，最低的產量是有些個人投資人調查產生的是900萬噸，是930萬噸。他認為在過去的幾年，中國的河南、安徽等地的產量急劇的下降。即使是這樣的產量，還有國家儲備的幾百萬噸的國產大豆，還有1500萬噸的國產大豆，在下一，我們不會看到國產大豆緊張的格局，我們不停的在說，在下一之前有什么食品豆的概念？我認為還是一個偽命題。我認為食品豆是1700萬噸左右的常量，定價權仍然是進口大豆，是油豆，國產大豆沒有定價權。農民的自留地，按照開秤價是1萬元左右，中國的國產大豆的面積可能還是會減，一個是種植收益比的概念。另外就是我們各個省尤其是主要的產糧大省，在完成了國家下達的糧食種植目標，都是水稻之類的高產品種。這方面的國產大豆緊到一定幅度的時候，我認為是不是會有食品豆的概念，這就是明年需要關注的概念了。

另外就是非轉基因大豆做食品，轉基因大豆會不會流入到市場，實際上08年漲到一定程度的時候，我們看到了轉基因大豆摻到了一定的豆腐、豆制品當中了，一定比例的話，這個口感你會察覺不到，這是需要密切關注的問題，無論是消費者、投資人還是我們的質檢部門，在價差，或者是國產大豆減少到一定程度的時候，價差拉到一定幅度的時候，這是我們需要關注的焦點問題。

主持人：最后一個問題。

提問：謝謝陳總。我的問題是剛才各位嘉賓都是平均進口5800萬噸大豆，美國的農業部是5650，結帳是5850，加進去的話，這就變成了140左右。大家對于3月份的價格預測是偏空的是10.5-11.5之間，或者是大家認為美國農業部高估了其他國家的需求，或者是宏觀經濟的沖擊，使偏緊的平衡表也會反映出來。我不知道大家怎么看待這個問題？

Emily French：（譯）我是1046，對于進口量我是預測比較偏低，我的問題就是中國是不是會補庫存，還是不補庫存，問題就是市場需要什么，才能去維系這些不同的水平。到底是不是合理，如果是中國購買巴西和阿根廷的大豆去收儲，不從美國去購買，市場上就有一個需求呈現給大家，因此就有這樣的影響。

當然，這里會有一個脫鉤，但是市場上仍然會有反映。中國從美國買的話，跟從巴西買大豆是不一樣的，價格和影響都不一樣的。不管怎樣，芝加哥的這些數值是來自于美國的交割系統，美國的展望是30蒲式耳，對于美國的農業部是1億5千900萬蒲式耳，如果是市場太多的關注美國的話。如果是沒有看到美洲的這些需求，那么來自于中國對美國的大豆進口的話，美國會更加的有防御性，對于壓榨的利率不是太高，對于豆粕的需求也比較緩和，這樣的狀況也是不勝枚舉。我想要關注到多方面的驅動因素，來關注到對價格的預測。我的預測對于中國的大豆進口是處于中位，包括了價格水平，我認為對于我們這樣美國和去年相比，結轉大概是2億5，實際上對于中國的出口美國是在降低的，對其他國家的出口是減少了近一半，如果是放在世界貿易的語境下來談的話，中國是不斷的提高壓榨的產能，即使是利潤率不是正的，仍然是不斷的在提高。全球的壓榨利潤比較疲軟，壓榨的價格和大豆的價格相對比較低，一些國家想去進口，希望去選擇，因為是大豆的產品去選擇，是基于最終的成品的產品來進行相關的選擇。

朱宇峰：要從美國的轉出庫存當中扣掉，這個假設不成立，為什么不能從巴西和阿根廷的大豆，為什么不體現在世界大豆的平衡表當中，而是體現在美國的平衡表呢？今年的情況已經是很清楚了，很多年沒有發生中國的9-12月買了那么多的巴西的大豆。2月份，巴西的種植情況很好，2月份也是巴西比美國便宜，現在美國的PNW，在1月份可能是比較便宜的，但是大大的擠壓了美國的出口空間。我個人認為，美國的農業部接近2億的轉出庫存是數字太低了，完全有可能美國的最后的庫存是2億5，如果是極端情況發生，降到3億也是有這種可能性存在的。希望我已經回答了你的問題。

費忠海：我想這里首先我們預測、給出的價格目標時間是3月份，預計的進口量是全年的，這里面是差異的。朱總所說的，美國的進口和出口的數據來看，中國已經從美國進口了1900萬噸大豆，現在是進口了1400萬噸，這中間相差了幾百萬噸，巴西、阿根廷的世界競爭力是大大的提高，后面有一個重要的因素，就是巴西貨幣的問題。比如說我們知道雷亞過去一個月最高從1.65到了1.98，我跟大的投行研究員交流。一個是巴行在年底還會下調利率的基點，還有雷亞不排除到2.0，甚至是2.5，貨幣體系發生了重大的變化，如果是僅僅探討基本面可能會存在很大的缺陷，從而很難評判這個價格。

主持人：時間的關系，問題就提到這里，最后我有一個問題，你們對于我們今天六位嘉賓的表現是喜歡呢還是喜歡呢？（掌聲），實事求是，你不喜歡也沒有辦法了，這個行業的精英都在這里了。我覺得今天他們表現我是非常的滿意，我想在座各位都是受益匪淺。下面以熱烈的掌聲給臺上的六位嘉賓鼓勵鼓勵！好，謝謝大家！大會到此結束，明年再見！如果主辦方還請我來的話，希望六位嘉賓明年如約而至，感謝他們的精彩表現！

（會議結束）

第三篇：龍應臺在中國夢主題論壇演講

龍應臺在中國夢主題論壇演講

本月一日，龍應臺在北京大學百年講堂發表演講「文明的力量：從鄉愁到美麗島」。前一天同一地點，她剛從深受大陸知識分子推崇的報紙「南方周末」手中，接下「二○一○中國夢踐行者」獎杯。龍應臺這次在北大演講，吸引超過千名聽眾。龍應臺在演講中響應「南方周末」請她談「中國夢」的要求，侃侃而談一九四九之后，臺灣人面對「中國夢」的破滅與轉折，最后期待中國以文明大國的形象崛起于世界舞臺。上周四南方周末以刪節方式刊出龍應臺演講內容，引起華文讀者上網尋找演講全文。龍應臺得以「解禁」在大陸公開演講，演講內容談及「美麗島事件」等敏感議題卻未遭官方封殺，深具意義。聯合報獲龍應臺同意，今天刊出演講全文，以饗讀者。

我們的「中國夢」

第一次接到電話，希望我談談「中國夢」的時候，我的第一個反應是：「一千枚飛彈對準我家，我哪里還有中國夢啊？」可是沉靜下來思索，一九五二年生在臺灣的我，還有我前后幾代人，還真的是在「中國夢」里長大的，我的第一個中國夢是什么呢？我們上幼兒園時，就已經穿著軍人的制服、帶著木制的步槍去殺「共匪」了，口里唱著歌。當年所有的孩子都會唱的那首歌，叫做《反攻大陸去》：反攻 反攻 反攻大陸去，大陸是我們的國土，大陸是我們的疆域，我們的國土 我們的疆域，不能讓共匪盡著盤據，不能讓俄寇盡著欺侮，我們要反攻回去 我們要反攻回去，反攻回去 反攻回去，把大陸收復 把大陸收復！

這不是一種「中國夢」嗎？這個夢其實持續了滿久，它是一個至高無上的圖騰，也被人們真誠地相信。倉皇的五十年代進入六十年代，「中國夢」持續地深化。余光中那首《鄉愁四韻》傳頌一時：給我一瓢長江水啊長江水，那酒一樣的長江水，那醉酒的滋味是鄉愁的滋味，給我一瓢長江水啊長江水，給我一掌海棠紅啊海棠紅，那血一樣的海棠紅，那沸血的燒痛是鄉愁的燒痛，給我一掌海棠紅啊海棠紅。一九四九年，近兩百萬人突然之間被殘酷的內戰連根拔起，丟到了一個從來沒有去過、甚至很多人沒

有聽說過的海島上。在戰火中離鄉背井，顛沛流離到了島上的人，思鄉之情刻骨銘心，也是無比真誠的。那分對中華故土的魂牽夢繞，不是「中國夢」嗎？

夢的基座是價值觀

我的父母那代人在一種「悲憤」的情結中掙扎著，我這代人在他們鄉愁的國家想象中成長。但是支撐著這個巨大的國家想象下面，有一個基座，墊著你、支撐著你，那個基座就是價值的基座。它的核心是什么？臺灣所有的小學，你一進校門門當頭就是四個大字：「禮義廉恥」。進入教室，簡樸的教室里面，墻壁上也是四個大字：「禮義廉恥」。如果一定要我在成千上萬的「格言」里找出那個最基本的價值的基座，大概就是這四個字。小的時候跟大陸一樣，四周都是標語，只是內容跟大陸的標語不一樣。最常見到的就是小學里對孩子的解釋：禮，規規矩矩的態度。義，正正當當的行為。廉，清清白白的辨別。恥，切切實實的覺悟。上了初中，會讀文言文了，另一番解釋就來了：禮義廉恥，國之四維，四維不張，國乃滅亡。～管仲。然而四者之中，恥尤為要。人之不廉而至于悖禮犯義，其原皆生于無恥也。故士大夫之恥，是為國恥。～顧炎武。「士大夫之恥，是為國恥」，這些價值在我們小小的心靈有極深的烙印。

二○○六年，上百萬的「紅衫軍」包圍總統府要求陳水扁下臺，臺北的夜空飄著大氣球，一個一個氣球上面分別寫著大字：「禮」，「義」，「廉」，「恥」。我到廣場上去，抬頭乍看這四個字，感覺好像是全臺灣的人到這廣場上來開小學同學會了。看著那四個字，每個人心領神會，心中清晰知道，這個社會在乎的是什么。除了價值基座，還有一個基本的「態度」。我們年紀非常小，可是被教導得志氣非常大，小小年紀就已經被灌輸要把自己看成「士」，十歲的孩子都覺得自己將來就是那個「士」。「士」，是干什么的？士不可以不弘毅，任重而道遠。仁以為己任，不亦重乎？死而后已，不亦遠乎？～論語泰伯篇。我初中一年級的國文老師叫林弘毅，數學老師叫陳弘毅。同時期大陸很多孩子可能叫「愛國」、「建國」，我們有很多孩子叫「弘毅」。我們都是要「弘毅」 的。對自己要期許為「士」，對國家，態度就是「以國家興亡為己任，置個人生死于度外」。這是蔣介石的名言，我們要背誦。十一二歲的孩子背誦這樣的句子，用今天的眼光看，挺可怕的，就是要你為國家去死。然而在「國家」之上，還有一句：為天地立心，為生民立命，為往圣繼絕學，為萬世開太平。～張載。對那么小的孩子也有這樣的期待，氣魄大得有點嚇人。饒有深意的是，雖然說以國家至上，但是事實上張載所說的是，在「國家」之上還有「天地」，還有「生民」，它其實又修正了國家至上的秩序，因為「天地」跟「生民」比國家還大。十四歲的時候，我第一次讀到《國語》，《國語》是兩千多年前的經典了，其中一篇讓我心里很震動：厲王虐，國人謗王。召公告曰：「民不堪命矣！」王怒，得衛巫，使監謗者。以告，則殺之。國人莫敢言，道路以目。王喜，告召公曰：「吾能弭謗矣，乃不敢言。」召公曰：「是障之也。防民之口，甚于防川，川壅而潰，傷人必多。民亦如之…」王不聽，于是國人莫敢出言。三年，乃流王于彘。最后一句，簡單幾個字，卻雷霆萬鈞，給十四歲的我，深深的震撼。就是這個價值系統，形成一個強固的基座，撐起一個「中華大夢」。

我是誰？這個中國夢在一九七○年代出現了質變。一九七一年中華民國被迫退出聯合國，臺灣人突然之間覺得自己變成了孤兒。可是，最壞的還沒到，一九七九年一月一號，中美正式斷交，這個「中」指的是當時的中華民國，也就是臺美斷交，中美建交。長期被視為「保護傘」的美國撤了，給臺灣人非常大的震撼，覺得風雨飄搖，這個島是不是快沉了。在一種被整個世界拋棄了而強敵當前的恐懼之下，救亡圖存的情感反而更強烈，也就在這個背景下，原來那個中國夢對于一部分人而言是被強化了，因為危機感帶來更深更強的、要求團結凝聚的民族情感；大陸人很熟悉的《龍的傳人》，是在那樣的悲憤傷感的背景下寫成的。這首歌人人傳唱，但是一九八三年，創作者「投匪」了，歌，在臺灣就被禁掉了，反而在大陸傳唱起來，情境一變，歌的意涵又有了轉換。你們是否知道余光中《鄉愁》詩里所說的「海棠紅」是什么意思？我們從小長大，那個「中國夢」的形狀，也就是中華民國 的地圖，包含外蒙古，正是海棠葉的形狀。習慣這樣的圖騰，開始看見中華人民共和國地圖的前面好幾年，我都還有種奇怪的錯覺，以為，哎呀，這中國地圖是不是畫錯了？一九七○年代整個國際情勢改變，臺灣的「中國夢」開始有分歧。對于一部分人而言，那個「海棠」中國夢還虔誠地持續著，可是對于另外一部分人就不一樣了。夢，跟著身邊眼前的現實，是會變化的，一九四九年被連根拔起丟到海島上的一些人，我的父母輩，這時已經在臺灣生活了三十年，孩子也生在臺灣了—這海島曾是自己的「異鄉」卻是孩子的「故鄉」了，隨著時間推移，無形之中對腳下所踩的土地產生了具體而實在的情感。所以，你們熟悉余光中先生寫的那首《鄉愁》，卻可能不會知道他在一九七二年的時候創作了另外一首詩，詩歌禮贊的，是臺灣南部屏東海邊一個小鎮，叫枋寮：車過枋寮，雨落在屏東的甘蔗田里，甜甜的甘蔗 甜甜的雨，從此地到山麓 一大幅平原舉起，多少甘蔗，多少甘美的希冀，長途車駛過青青的平原，檢閱牧神青青的儀隊。余先生這首詩，有「中國夢」轉換的象征意義。但是今天想跟大家分享的，還有一首我稱之為「里程碑」的歌，叫《美麗島》。一位淡江大學的年輕人，李雙澤，跟很多臺灣年輕人一樣，七○年代發現臺灣不能代表中國，而且逐漸被國際推到邊緣，在危機感和孤獨感中，年輕人開始檢視自己：為什么我們從小被教要愛長江、愛黃河、歌頌長城的偉大—─那都是我眼睛沒見過，腳板沒踩過的土地，而我住在淡水河邊，怎么就從來不唱淡水河，怎么我們就不知道自己村子里頭小山小河的名字？臺灣也不是沒有大江大海呀？青年人開始推動「唱我們的歌」，開始自己寫歌。那個「中國夢」顯得那么虛無飄渺，是不是該看看腳下踩的泥土是什么樣？他寫了《美麗島》，改編于一首詩，一下子就流行起來，大家都喜歡唱。《美麗島》真的是代表了從中國夢慢慢地轉型到「站在這片泥土上看見什么、想什么」的「臺灣夢」里程碑：我們搖籃的美麗島，是母親溫暖的懷抱，驕傲的祖先正視著，正視著我們的腳步，他們一再重復地叮嚀，不要忘記 不要忘記，他們一再重復地叮嚀，蓽路藍縷以啟山林，婆娑無邊的太平洋，懷抱著

自由的土地，溫暖的陽光照耀著，照耀著高山和田園，我們這里有勇敢的人民，蓽路藍縷以啟山林，我們這里有無窮的生命，水牛 稻米 香蕉 玉蘭花。一九七五年，我二十三歲，到美國去讀書，每天泡在圖書館里，從早上八點到半夜踩著雪光回到家，除了功課之外就有機會去讀一些中國近代史的書，第一次讀到國共內戰的部分，第一次知道一九二七年國民黨對共產黨員的殺戮，才知道之前所接受的教育那么多都是被黨和國家機器所操縱的謊言，這是一個很大的震撼。十年之后寫了《野火集》，去「腐蝕」那個謊言。一九七九年，我個人的「中國夢」也起了質變。在中國夢籠罩的臺灣，我們是講「祖籍」的。也就是說，任何人問，龍應臺你是哪里人，我理所當然的回答就是：「我是湖南人。」這么一路做「湖南人」做了幾十年，到一九七九年，中國大陸開放了，我終于在紐約生平第一次見到了一個真正的「共匪」站在我面前，這個樸實人剛剛從湖南出來，一口濃重的湖南腔。有人沖著他問「你是哪里人」，他就說「我是湖南人」，問話者接著就回頭問我「你是哪里人」——我就愣住了。我不會說湖南話，沒有去過湖南，對湖南一無所知，老鄉站在面前，我登時就說不出話來了。這一輩子的那個「中國夢」突然就把我懵在那兒了，這是一九七九年一個非常大的震撼——原來啊，我是臺灣人。

一起做夢，一起上課

從海棠葉的大中國夢慢慢過渡到臺灣人腳踩著泥土的小小臺灣夢，人民在七○年代末八○年代初開始問「我是誰」。八○年代后，臺灣兩千多萬人走向了轉型，自我感覺就是越來越小，什么事情都一步一個腳印，一點一點做。所以，臺灣人就一塊兒從大夢慢慢轉到小夢的路上來了，開始一起上八○年代的民主大課。這個民主課程上得有夠辛苦。《美麗島》這首歌，在一九七九變成黨外異議人士的雜志名字，集結反對勢力。當年十二月十日，政府對反對者的大逮捕行動開始，接著是大審判。面臨巨大的挑戰，國民黨決定審判公開，這是審判庭上的一張照片：美麗島大審，第二排露出一排白牙笑得瀟灑的是施明德，施明德的左邊是陳菊，右邊是呂秀蓮。你們認得其中任何一個人嗎？第二排

露出一排白牙笑得瀟灑的，是施明德，他被判處無期徒刑。施明德右手邊的女子是陳菊，今天的高雄市長，左手邊是呂秀蓮，上一任的副總統。我想用這張圖片來表達八○年代臺灣人慢慢地腳踩泥土重建夢想和希望的過程。如果把過去的發展切出一個三十年的時間切片來看，剛好看到一個完整的過程：這圖里有三種人，第一種是叛亂犯，包括施明德，呂秀蓮，陳菊等等，她們倆分別被判十二年徒刑；第二種是英雄，在那個恐怖的時代，敢為這些政治犯辯護的律師，包括陳水扁，謝長廷，蘇貞昌等等；第三類是掌權者，當時的總統是蔣經國先生，新聞局長是宋楚瑜先生。從這些名字你就看出，在三十年的切片里，政治犯上臺變成了掌權者，掌權者下臺變成了反對者，而當時得盡掌聲以及人們殷殷期待的，以道德作為注冊商標的那些英雄們變成了什么？其中一部分人變成了道德徹底破產的貪污嫌疑犯。這個轉變夠不夠大？親眼目睹這樣一個切膚痛苦的過程，你或許對臺灣民主的所謂「亂」有新的理解。它所有的「亂」，在我個人眼中看來，都是民主的必修課；它所有的「跌倒」都是必須的實踐，因為只有真正跌倒了，你才真正地知道，要怎么再站起來，跌倒本身就是一種考試。所以，容許我這樣說：臺灣民主的「亂」，不是亂，它是必上的課。表面上臺灣被撕裂得很嚴重，但不要被這個表面騙了。回到基座上的價值觀來看，從前的中國夢慢慢被拋棄了，逐漸發展為臺灣的小夢，然后一起上非常艱辛、痛苦的民主課，然而臺灣不管是藍是綠，其實有一個非常結實的共識，比如說：國家是會說謊的，掌權者是會腐敗的，反對者是會墮落，政治權力不是唯一的壓迫來源，資本也可能一樣的壓迫。

而正因為權力的侵蝕無所不在，所以個人的權利、比如言論的自由，是每個人都要隨時隨地、寸土必爭、絕不退讓的。這是大多數臺灣人的共識。你所看到的爭議、吵架，立法院撕頭發丟茶杯打架，其實都是站在這個基礎上的。這個基礎，是以共同的價值觀建立起來的。

我有中國夢嗎？

回到今天中國夢的主題，可能有很多臺灣人會跳起來說：中

國不是我的夢，我的夢里沒有中國。但是，你如果問龍應臺有沒有中國夢，我會先問你那個中國夢的「中國」指的是什么？如果指的是「國家」或「政府」，「國家」「政府」在我心目中不過就是個管理組織，對不起，我對「國家」沒有夢，「政府」是會說謊的。但如果你說的「中國」指的是這塊土地上的人，這個社會，我怎么會沒有夢呢？別說這片美麗的土地是我摯愛的父親、母親永遠的故鄉，這個地方的好跟壞，對于臺灣有那么大的影響，這個地方的福與禍，會牽動整個人類小區的未來，我怎會沒有中國夢呢？我們就從「大國崛起」這個詞說起吧。我很愿意看到中國的崛起，可是我希望它是以文明的力量來崛起的。如何衡量文明？我愿意跟大家分享我自己衡量文明的一把尺。它不太難。看一個城市的文明的程度，就看這個城市怎樣對待它的精神病人，它對于殘障者的服務做到什么地步，它對鰥寡孤獨的照顧到什么程度，它怎樣對待所謂的盲流民工底層人民。對我而言，這是非常具體的文明的尺度。一個國家文明到哪里，我看這個國家怎么對待外來移民，怎么對待它的少數族群。我觀察這個國家的多數如何對待它的少數——這當然也包含十三億人如何對待兩千三百萬人！誰在乎「大國崛起」？至少我不在乎。我在乎的是剛才我所說的文明刻度——你這大國怎么對待你的弱勢與少數，你怎么包容意見不同的異議份子，這，才是我在乎的。如果說，所謂的大國崛起，它的人民所引以自豪的，是軍事的耀武揚威，經濟的財大氣粗，政治勢力的唯我獨尊，那我寧可它不崛起，因為這種性質的崛起，很可能最終為它自己的人民以及人類小區帶來災難和危險。誰又在乎「血濃于水」？至少我不那么在乎。如果我們對于文明的尺度完全沒有共識，如果我們在基座的價值上，根本無法對話，「血濃于水」有意義嗎？我的父親十五歲那年，用一根扁擔、兩個竹簍走到湖南衡山的火車站前買蔬菜，準備挑回山上。剛巧國民黨在招憲兵學生隊，這個少年當下就做了決定：他放下扁擔就跟著軍隊走了。我的父親在一九一九年出生，二○○四年，我捧著父親的骨灰回到了湖南衡山龍家院的山溝溝，鄉親點起一路的鞭炮迎接這個離家七十年、顛沛流離一生的游子回

鄉。在家祭時，我聽到一個長輩用最古老的楚國鄉音唱出凄切的挽歌。一直忍者眼淚的我，那時再也忍不住了。楚國鄉音使我更深刻地認識到父親一輩子是怎么被迫脫離了他自己的文化，過著不由自主的放逐的一生。一直到捧著他的骨灰回到那片土地，我才深切的感覺到這個七十年之后以骨灰回來的少年經歷了怎樣的中國的近代史。而我在浙江新安江畔長大的母親，是如何地一生懷念那條清澈見魚的江水。

一個開闊、包容的中國

所以，請相信我，我對中國的希望是真誠的。但是請不要跟我談「大國崛起」，請不要跟我談「血濃于水」，我深深盼望見到的，是一個敢用文明尺度來檢驗自己的中國；這樣的中國，因為自信，所以開闊，因為開闊，所以包容，因為包容，所以它的力量更柔韌、更長遠。當它文明的力量柔韌長遠的時候，它對整個人類的和平都會有關鍵的貢獻。一九八五年我寫《野火集》，一九八六年一月，《野火集》在風聲鶴唳中出版。八月，我遷居歐洲。離開臺灣前夕，做了一場臨別演講，是「野火」時期唯一的一次。演講在害怕隨時「斷電」的氣氛中進行。今天，二○一○年八月一日，在北京大學，我想念那篇演講的最后一段，與大陸的讀者分享：在臨別的今天晚上，你或許要問我對臺灣有什么樣的夢想？有。今天晚上站在這里說話，我心里懷著深深的恐懼，恐懼今晚的言詞帶來什么后果，我的夢想是，希望中國人的下一代可以在任何一個晚上站在任何一個地方說出心里想說的話，而心中沒有任何恐懼。我們這一代人所做的種種努力也不過是希望我們的下一代將來會有免于恐懼的自由。那是一九八六年八月十一日。（二○一○年八月一日北京大學百年紀念講堂演講全文）

第四篇：拼音及速記口訣

拼 音 讀 法

1、聲母表（23個）

b 播 p 潑 m 摸 f 佛 d 得 t 特 n 訥 l 勒 g 哥 k 科 h 喝 j 雞 q 氣 x 西 zh 知 ch 吃 sh 獅 r 日 z 字 c 刺 s 絲 y 醫 W 屋

2、韻母表（24個）

單韻母（6個）： ɑ 啊 o 喔 e 鵝 i 衣 u 烏 ü 迂

復韻母（8個）： ai 愛 ei 欸 ui 威 ao 熬 ou 歐 iu 優 ie 耶 üe 約 特殊元音韻母（1個）： er 兒

前鼻韻母（5個）： an 安 en 恩 in 因 un 溫 ün 暈

后鼻韻母（4個）： ang 昂 eng 亨 ing 英 ong 轟

2、整體認讀音節（16個）

zhi（織）chi（吃）shi（獅）ri（日）zi（字）ci（刺）si（絲）yi（衣）wu（烏）yu（魚）ye（爺）yue（月）yuan（圓）yin（因）yun（云）ying（鷹）

其中漢語拼音的聲調標注規律：

a o e i u ü 標調按順序，‘i、u并排標后頭’，小ü 碰到j q x y 就脫帽（去掉點）。a母出現不放過，（即韻母中凡是有a的，標在a上。如lao,標在a上）沒有a母找 o e，（沒有a，但有o 或e的，標在 o 或e 上。如lou標在o上,lei標在e上）

巧記漢語拼音口訣大全

漢語拼音

漢語拼音用處大，識字讀書需要它，幫助學習普通話，我們一起學好它。

一、單韻母 【6個 】

單韻母，很重要，發音口形要擺好，嘴巴張大 a a a，嘴巴圓圓o o o，嘴巴扁扁e e e，牙齒對齊 i i i，嘴巴突出u u u，嘴吹口哨 ü ü ü。記住字形讀音（形象記憶）

a像阿姨梳辮子，張嘴唱歌aaa.o像公雞早早起，嘴巴圓圓oo叫。e像白鵝玩倒立，嘴巴扁扁eee.i字好象大頭人，穿件衣服iii.u像樹上小鳥窩，住只烏鴉uuu ü像一條大鯉魚，嘴里吐泡 ü ü ü。

二、聲母 【21個】

輔音＋零聲母（Y、W，例如：安言忘云）讀聲母要留心，堵住氣兒再發音。像個6字 b b b，臉盆潑水p p p，兩個門洞m m m，一根拐棍f f f，左下半圓 d d d，雨傘把子t t t，一個門洞n n n，一根小棍 l l l，9字加鉤 g g g，機槍向上k k k，一把椅子h h h，i下加鉤j j j，像個9字q q q，一個叉字 x x x，像個2字 z z z，半個圓圈 c c c，半個8字 s s s，z加椅子 zh zh zh，c加椅子 ch ch ch，s加椅子sh sh sh，禾苗向日r r r。記住字形讀音（形象記憶）唇音：

b字好象收音機，收聽廣播bbb（播）.雙唇不送氣清塞音 p字好象水出盆，媽媽潑水ppp（沷）.雙唇送氣清塞音 m字好象兩扇門，蒙上眼睛mmm（摸）.雙唇鼻音 f像一根小拐棍，爺爺靠它fff（扶）.齒唇清察音 舌尖音：（舌尖中音，也叫舌翹音）

d字好象小馬蹄，跑起路來ddd.（得）舌尖中不送氣清塞音 t像一把小雨傘，下雨打開ttt.（它）舌尖中送氣清塞音 n像火車進隧道，趕快鳴笛nnn.（呢）舌尖中鼻音 l像一根大木棍，打跑老狼lll.（樂）舌尖中邊音 舌根音：（也叫舌面后音）

g像9和彎鐮刀，收割莊稼ggg.（割）舌面后不送氣清塞音 k像大錘和鑿子，雕刻石頭kkk.（刻）舌面后送氣清塞音 h像倒立小酒杯，裝滿美酒hhh.（喝）舌面后清擦音 舌面前音：

j像一只小公雞，圓圓眼睛jjj.（雞）舌面前不送氣清塞擦音 q像一面小紅旗，迎風飄揚qqq.（旗）舌面前送氣清塞擦音 x像西瓜切四半，娃娃吃瓜笑xxx.(嘻）舌面前清擦音平舌音：（舌尖前音）

z像一個數字2，娃娃寫字樂zzz.（滋）舌尖前不送氣清塞擦音 c像一只小刺猬，彎起身體ccc.(刺）舌尖前送氣清塞擦音 s像樹上蠶寶寶，吐絲織繭sss.(絲）舌尖前清擦音 r像田里小禾苗，向著太陽rrr.（日）舌尖前濁擦音 舌尖后音：（也叫翹舌音）

zcs小酒鬼，見到酒杯（h)舌頭翹，說話變成zh（蜘）ch（吃）sh（獅）。zhi舌尖后不送氣清塞擦音 chi舌尖后送氣清塞擦音 shi舌尖后清擦音 特殊聲母：（零聲母）

y字好像小樹杈，掛件衣服yyy。（衣）齊齒呼 w字好像小屋頂，烏龜小屋www。（屋）合口呼

三、韻母（單韻母6個＋復韻母9個＋前鼻韻母5個＋后鼻韻母4個，共24個）復韻母 9個

復韻母，真有趣，兩個單韻母在一起。看前音擺口形，口形變化要注意，快速向后滑過去，合成一個音莫忘記。記住字形讀音（形象記憶）

aiaiai a+i 阿姨和我比高矮。eieiei e+i 白鵝穿衣天上飛。uiuiui u+i 我穿大衣要喝水。aoaoao a+o 阿姨愛穿花棉襖。ououou o+u 大海上空飛海鷗。iuiuiu i+u 郵筒前面把信郵。ieieie i+e 野鵝早餐吃樹葉。üeüeüe ü+e 小魚騎鵝去訪月。

ererer e+r 野鵝有個小小耳。（注：獨立自成音節，不和任何聲母相拼。）鼻韻母：不難學，前后鼻音分準確。前鼻韻母有五個，后鼻韻母是四個。

前鼻韻母：5個

ananan a+n 阿姨登上天安門。enenen e+n 白鵝門前把鈴摁。ininin i+n 穿衣出門笑吟吟。ununun u+n 烏鴉門前修車輪。ününün ü+n 小魚撞門頭發暈。后鼻韻母：4個

angangang a+ng 阿姨走路頭高昂。engengeng e+ng 白鵝唱歌哼哼哼。inginging i+ng 一件花衣送老鷹。ongongong 0+ng 公雞喔喔要捉蟲。

四、整體認讀音節 16個

zh ch sh r z c s，自成音節后加i。yi wu yu 一無雨，ye yue yuan夜月圓，yin yun ying 隱云影。

五、聲調

一聲平平左到右，二聲就像上山坡，三聲下坡又上坡，四聲就像下山坡。

六、標調規則

先標a o e，再標 i u ü。

i、u并列標在后，i上標調把點抹，輕聲不標就空著。

七、拼寫規律

小ü有禮貌，見了j q x，要脫帽。小ü見大y，去掉兩點還讀ü。ü拼n和l，兩點省不得。

八、兩拼法

前音輕短后音重，兩音相連猛一碰。九、三拼法

聲輕介快韻母響，三音連讀很順當。或者： 三拼音，要記牢，中間介音別丟掉。例如：

“a”，不可以和j、q、x組成音節，中間要加“i”。“O”，不可以和g、k、h組成音節，中間要加“u”。

十、書寫規則

四線三格記心間，拼音字母住里邊。聲調、圓點寫上格，胳膊長了住上格，尾巴長了住下格，其它部分在中格。中格一定要飽滿，上格、下格空一點兒，書寫規則記心間，拼音才能寫規范。總結：（ZT）

a o e，i u ü，標調多按此順序； 如果 i u 緊相連，標到后者頭上去。拼寫規則講得細，任何聲母不獨立； zh ch sh r z c s，自成音節后加i。iou uei uen，別猶豫，單用頭變y或w；（iou,uei,uen自成音節要用y,w開 頭如you,wei,wen,）

如果前面有聲母，去掉o e合規矩。（與其他聲母合拼則省略中間的o,e,如niu 牛）

i母打頭搞獨立，i in ing前加大y；（當韻母i,in,ing自成音節前面須加y 如衣yi.）其他所有復韻母，都把小i變大y。（而其它i行韻母自成音節則I改為y,如 ia改ya.）

u母單打莫遲疑，前加大w就可以；（韻母w自成音節則須加w如屋wu）u母為首獨為戶，要把小u變大的。（U開頭的韻母自成音節則將u改為w如ua 改wa.）

凡帶ü 母要注意，獨立去點前加y；（ü 開頭的韻母自成音節則加上y并省略兩 點.）

n l相拼不去點，去點只指j q x。重要規則

（1）標調：見到a母莫放過，沒有a母找o、e，i、u并列標在后，i上標調 把點抹。

（2）i、in、ing前無聲母，加個y母來彌補。（整體認讀音節）（3）ü見j、q、x，兩點定要抹，ü拼n和l，兩點省不得。（4）輕聲音節不標調，er作兒化e不要。

（5）u前無聲u改w（獨u除外），ü前無聲ü改yu。（6）a、o、e作頭易混淆，音節間加隔音號（’）。（7）b、p、m、f四聲母，只拼o來不拼e（么除外）。復習要點及方法：（1）聲母： A、形近字母：

b—d—p—q： 這幾個聲母都是由一豎和一個半圓組成的，只是半圓所在的位置不一樣，最容易混淆。在復習時，可以結合一些順口溜幫助記憶，比如：像個6字bbb，9字反寫ppp，6字反寫ddd，像個9字qqq。或是b和d對

三、韻母（單韻母6個＋復韻母9個＋前鼻韻母5個＋后鼻韻母4個，共24個）復韻母 9個 復韻母，真有趣，兩個單韻母在一起。看前音擺口形，口形變化要注意，快速向后滑過去，合成一個音莫忘記。

記住字形讀音（形象記憶）

aiaiai a+i 阿姨和我比高矮。eieiei e+i 白鵝穿衣天上飛。uiuiui u+i 我穿大衣要喝水。aoaoao a+o 阿姨愛穿花棉襖。ououou o+u 大海上空飛海鷗。iuiuiu i+u 郵筒前面把信郵。ieieie i+e 野鵝早餐吃樹葉。üeüeüe ü+e 小魚騎鵝去訪月。

ererer e+r 野鵝有個小小耳。（注：獨立自成音節，不和任何聲母相拼。）鼻韻母：不難學，前后鼻音分準確。前鼻韻母有五個，后鼻韻母是四個。前鼻韻母：5個

ananan a+n 阿姨登上天安門。enenen e+n 白鵝門前把鈴摁。ininin i+n 穿衣出門笑吟吟。ununun u+n 烏鴉門前修車輪。ününün ü+n 小魚撞門頭發暈。后鼻韻母：4個

angangang a+ng 阿姨走路頭高昂。engengeng e+ng 白鵝唱歌哼哼哼。inginging i+ng 一件花衣送老鷹。ongongong 0+ng 公雞喔喔要捉蟲。

四、整體認讀音節 16個

zh ch sh r z c s，自成音節后加i。yi wu yu 一無雨，ye yue yuan夜月圓，yin yun ying 隱云影。

五、聲調

一聲平平左到右，二聲就像上山坡，三聲下坡又上坡，四聲就像下山坡。

六、標調規則

先標a o e，再標 i u ü。i、u并列標在后，i上標調把點抹，輕聲不標就空著。

七、拼寫規律

小ü有禮貌，見了j q x，要脫帽。小ü見大y，去掉兩點還讀ü。ü拼n和l，兩點省不得。

八、兩拼法

前音輕短后音重，兩音相連猛一碰。九、三拼法

聲輕介快韻母響，三音連讀很順當。或者： 三拼音，要記牢，中間介音別丟掉。例如：

“a”，不可以和j、q、x組成音節，中間要加“i”。“O”，不可以和g、k、h組成音節，中間要加“u”。

十、書寫規則

四線三格記心間，拼音字母住里邊。聲調、圓點寫上格，胳膊長了住上格，尾巴長了住下格，其它部分在中格。中格一定要飽滿，上格、下格空一點兒，書寫規則記心間，拼音才能寫規范。總結：（ZT）

a o e，i u ü，標調多按此順序； 如果 i u 緊相連，標到后者頭上去。拼寫規則講得細，任何聲母不獨立； zh ch sh r z c s，自成音節后加i。iou uei uen，別猶豫，單用頭變y或w；（iou,uei,uen自成音節要用y,w開 頭如you,wei,wen,）

如果前面有聲母，去掉o e合規矩。（與其他聲母合拼則省略中間的o,e,如niu 牛）i母打頭搞獨立，i in ing前加大y；（當韻母i,in,ing自成音節前面須加y 如衣yi.）

其他所有復韻母，都把小i變大y。（而其它i行韻母自成音節則I改為y,如 ia改ya.）

u母單打莫遲疑，前加大w就可以；（韻母w自成音節則須加w如屋wu）u母為首獨為戶，要把小u變大的。（U開頭的韻母自成音節則將u改為w如ua 改wa.）

凡帶ü 母要注意，獨立去點前加y；（ü 開頭的韻母自成音節則加上y并省略兩 點.）

n l相拼不去點，去點只指j q x。重要規則

（1）標調：見到a母莫放過，沒有a母找o、e，i、u并列標在后，i上標調 把點抹。

（2）i、in、ing前無聲母，加個y母來彌補。（整體認讀音節）（3）ü見j、q、x，兩點定要抹，ü拼n和l，兩點省不得。（4）輕聲音節不標調，er作兒化e不要。

（5）u前無聲u改w（獨u除外），ü前無聲ü改yu。（6）a、o、e作頭易混淆，音節間加隔音號（’）。（7）b、p、m、f四聲母，只拼o來不拼e（么除外）。復習要點及方法：（1）聲母： A、形近字母：

b—d—p—q： 這幾個聲母都是由一豎和一個半圓組成的，只是半圓所在的位置不一樣，最容易混淆。在復習時，可以結合一些順口溜幫助記憶，比如：像個6字bbb，9字反寫ppp，6字反寫ddd，像個9字qqq。或是b和d對 面坐，肚子向左的是b，肚子向右的是d??還可以讓孩子動手用小棒和半圓拼一拼，擺一擺，在游戲中加深印象。

n—h、t—f：這兩組聲母的字形比較像，可以用順口溜讀一讀，或是動動手，用手指擺一擺這幾個字母的樣子。

B、音近字母：有些人的語音缺陷：鼻、邊音不分，前、后 鼻韻母不分，這幾組就要特別加強練習：n—l、z—zh、c—ch、s—sh。

C、順序：聲母按唇音、舌尖音、舌根音、舌面音、翹舌音、平舌音，特定聲母y、w的順序排列。孩子的教材將翹舌音和平舌音的教學順序互換位置，是為了先易后難，便于教學。但是在記憶聲母表的順序時，就應給孩子指出，翹舌音在前，平舌音在后。

（2）韻母：韻母按單韻母、復韻母、鼻韻母的順序排列。形近：ie—ei、iu—ui、un—ｕn 音近：en—eng、in—ing、eng—ong（3）整體認讀音節：整體認讀音節的特點是要整體認讀，不用拼讀。在幫助孩子記憶時，可以告訴孩子：第一行跟相關聲母相應，第二行和相關單韻母相應，第三行前兩個和相關復韻母對應，第四行和鼻韻母響應。這樣一組一組來記更容易些。

（4）標調規則：關于漢語拼音的標調規則，可以幫孩子復習有關的兒歌：見a 找a，沒a找o、e，i、u并列標在后。兒歌背起來小朋友都會背，關鍵在于運用。在實際運用時，最容易錯的就是i、u并列出現的情況。要放在實際的詞語環境中讓孩子反復練習。

（5）拼寫規則：j、q、x、y與ｕ相拼的規則。很多小朋友在音節的合成時都知

道ｕ上的兩點要去掉，反過來，音節的分解時，比如：qｕ（）—（），有的小朋友就不知道上的兩點要還原了。

關于拼音，復習的形式可以有： 1）按順序默寫聲母表或填寫聲母。2）找出音節中的聲母或韻母。3）分解音節或合成音節。4）看圖把音節補充完整。5）給音節標聲調。

6）在音節中找出整體認讀音節。7）看圖選擇正確的音節。8）分別找出聲母、韻母、音節。

（1）學習a、o、e時，教學重點是a、o、e的發音和四聲，教學的難點是e的發音及a、o、e的第二聲和第三聲。本課就可以將a、o、e的發音方法編成順口溜幫助孩子記憶，如“張大嘴巴a a a，攏圓嘴巴o o o，嘴巴扁小e e e。”還可以根據聲調符號的形狀和a、o、e四聲的讀法編成順口溜幫助學生學習a、o、e的四聲。如“汽車平走ā ā ā，汽車上坡á á á，汽車下坡又上坡ǎ ǎ ǎ，汽車下坡à à à。”

（2）有些聲母的形比較相似，容易混淆，如“b—d，p—q，f—t，n—m”等，家長要注意引導孩子區別。也可以編順口溜，如“右下半圓b b b，左下半圓d d d，右上半圓p p p，左上半圓q q q，單門n，雙門m，拐棍f，傘把t，q下帶鉤g g g。”

（3）學習b p m f時，是教學拼音方法的起始課。可利用“前音（聲母）輕短后音（韻母）

重，兩音相連猛一碰”的口訣，幫助孩子掌握兩拼音的方法。又如，在教學三拼音時，可將三拼音的拼音要領編成口訣“聲輕介快韻母響，三拼連讀很順當。”或“三拼音，要記牢，中間介音別丟掉。”幫助孩子領會拼音方法。（4）聲母j、q、x與ü相拼，y與ü組成音節時，ü上兩點省寫規則，是拼音教學中的難點。可利用下面的口訣幫助記憶規則：“小ü碰見j、q、x，去掉兩點還讀ü”，“小ü碰見j、q、x，脫去帽子行個禮”“j、q、x真淘氣，從不和u在一起，它們和ü來相拼，見面帽子就摘去”，“小ü很驕傲，眼睛往上瞧，大y幫助它，摘掉驕傲帽”，“小ü見大y，去掉兩點還讀ü。”

（5）在學習鼻韻母時，也可以通過念兒歌幫助小朋友區別前鼻韻母與后鼻韻母。例如：鼻韻母，不難學，前后鼻音分準確。前鼻韻母有五個，an、en、in、un、ün。后鼻韻母是四個，ang eng ing和ong。

讀兒歌、編順口溜或口訣，既可以幫助孩子讀準字母的音，記憶字母的形，又突出了拼音教學的重點，解決了難點，還可以緩解小朋友的疲勞，調節小朋友的情緒，調動小朋友學習漢語拼音的興趣。來自: 漢語拼音

漢語拼音用處大，識字讀書需要它，幫助學習普通話，我們一起學好它。

一、單韻母 6個

單韻母，很重要，發音口形要擺好，嘴巴張大 a a a，嘴巴圓圓o o o，嘴巴扁扁e e e，牙齒對齊 i i i，嘴巴突出u u u，嘴吹口哨 ü ü ü。記住字形讀音（形象記憶）

a像阿姨梳辮子，張嘴唱歌aaa.o像公雞早早起，嘴巴圓圓oo叫。e像白鵝玩倒立，嘴巴扁扁eee.i字好象大頭人，穿件衣服iii.u像樹上小鳥窩，住只烏鴉uuu ü像一條大鯉魚，嘴里吐泡 ü ü ü。

二、聲母 ［21個輔音＋零聲母（Y、W，例如：安言忘云）］ 讀聲母要留心，堵住氣兒再發音。像個6字 b b b，臉盆潑水p p p，兩個門洞m m m，一根拐棍f f f，左下半圓 d d d，雨傘把子t t t，一個門洞n n n，一根小棍 l l l，9字加鉤 g g g，機槍向上k k k，一把椅子h h h，i下加鉤j j j，像個9字q q q，一個叉字 x x x，像個2字 z z z，半個圓圈 c c c，半個8字 s s s，z加椅子 zh zh zh，c加椅子 ch ch ch，s加椅子sh sh sh，禾苗向日r r r。

記住字形讀音（形象記憶）唇音：

b字好象收音機，收聽廣播bbb（播）.雙唇不送氣清塞音 p字好象水出盆，媽媽潑水ppp（沷）.雙唇送氣清塞音 m字好象兩扇門，蒙上眼睛mmm（摸）.雙唇鼻音 f像一根小拐棍，爺爺靠它fff（扶）.齒唇清察音 舌尖音：（舌尖中音，也叫舌翹音）

d字好象小馬蹄，跑起路來ddd.（得）舌尖中不送氣清塞音 t像一把小雨傘，下雨打開ttt.（它）舌尖中送氣清塞音 n像火車進隧道，趕快鳴笛nnn.（呢）舌尖中鼻音 l像一根大木棍，打跑老狼lll.（樂）舌尖中邊音 舌根音（也叫舌面后音）：

g像9和彎鐮刀，收割莊稼ggg.（割）舌面后不送氣清塞音 k像大錘和鑿子，雕刻石頭kkk.（刻）舌面后送氣清塞音 h像倒立小酒杯，裝滿美酒hhh.（喝）舌面后清擦音 舌面前音：

j像一只小公雞，圓圓眼睛jjj.（雞）舌面前不送氣清塞擦音 q像一面小紅旗，迎風飄揚qqq.（旗）舌面前送氣清塞擦音 x像西瓜切四半，娃娃吃瓜笑xxx.(嘻）舌面前清擦音平舌音：（舌尖前音）z像一個數字2，娃娃寫字樂zzz.（滋）舌尖前不送氣清塞擦音 c像一只小刺猬，彎起身體ccc.(刺）舌尖前送氣清塞擦音 s像樹上蠶寶寶，吐絲織繭sss.(絲）舌尖前清擦音 r像田里小禾苗，向著太陽rrr.（日）舌尖前濁擦音 舌尖后音：（也叫翹舌音）

zcs小酒鬼，見到酒杯（h)舌頭翹，說話變成zh（蜘）ch（吃）sh（獅）。zhi舌尖后不送氣清塞擦音 chi舌尖后送氣清塞擦音 shi舌尖后清擦音 特殊聲母：（零聲母）

y字好像小樹杈，掛件衣服yyy。（衣）齊齒呼 w字好像小屋頂，烏龜小屋www。（屋）合口呼

第五篇：論壇演講總結

灈陽三小“名師名校長”論壇演講比賽活動總結

2014年6月4日上午，我校在多媒體教室舉行演講比賽，這次名師名校長論壇，學校領導很重視，成立了由校長為組長的評委小組。趙紅琳老師首先拉開了論壇的序幕，她的《為誰而讀書》反映了當今孩子們的心理盲區。“你是在為父母讀書嗎？”“你是在為老師讀書嗎？”“你是在為國家讀書嗎？”“你是在為自己的前途讀書嗎？”讓孩子們知道，當一個人抱著不同目的的學習，其選擇的道路就會完全不一樣。如果一個人在青少年時期不明白讀書的目的，不知道讀書的方向，他就難以給未來的人生定位。

鄭娜的《追逐夢想，放飛理想》將我校的新的學習模式《夢想課堂》展示給大家，《夢想課堂》是我校去年引進的一個新的學習模式，它是一個標準化的多媒體網絡教室，配置有圖書、電腦、互聯網、大屏幕、自由組合式于都課桌椅等硬件設施，真愛夢想課程讓我們明白“讀書快樂的，教學同樣可以給孩子們帶來快樂，不要輕易讓他們說：不。有愛就有一切，有愛一切皆有可能。”

而焦繼紅老師的《嚴守教育根，傾心育桃李》給每位教師上了一堂生動的教育課，讓每一位教師恪守教育底線，默默奉獻，甘受清苦！經過評委們的認真評選，最后鄭娜、趙紅琳、焦繼紅三位教師獲得了一等獎，代表我校參加中心校的角逐。但愿他們取得好的成績，為我校爭光添彩！