第一篇：企業掛牌上市說明書(李玲玲)

中小企業掛牌上市及融資服務說明書

中

融

資

本

河南中融投資管理有限公司

二0一五年八月

聯系人：李玲玲

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一、企業為什么要掛牌上市？掛牌上市有哪些好處？

企業掛牌上市---------幫助企業從九方面實現價值提升： 1.打造企業的融資平臺（融資）：

掛牌上市幫助企業解決單單依賴銀行的融資渠道，企業可以通過定向增資、股權質押、股份轉讓、發行中小企業私募債、引入風投等多種手段實現融資，同時銀行還會對掛牌上市企業進行授信、增信，多渠道增加企業的融資途徑，拓展企業的融資渠道，并且可以一次或多次融資。根據企業的需求，我們可以幫助企業制定融資計劃、融資方案和融資方式。現在上海股權托管交易中心注冊投資機構和個人達一萬五千多家，我們可以在上海股權托管交易中心召開融資說明會，召開路演大會。案例：鄭州高新區的辰維科技，公司董事長張勇說通過掛牌上市，短短兩個月實現兩次定向增資，融資六千多萬，不僅解決了資金需求，還還清了銀行貸款，以后再也不用為銀行貸款發愁，不用天天圍著銀行轉了，并且什么時間需要資金就可以定向增資，按需募集資金，融資效率高，可以安心、一心一意的做企業，專業人干專業的事情。2.提升公司知名度、影響力，展示品牌形象（品牌建設）： 掛牌上市可以有效提升企業知名度，從一家不知名的公司成為全社會知曉的公眾企業，提升企業在同業公司中的市場競爭力，有助于PE/VC發現咱們企業和實現企業上下游并購。成為掛牌公司后,大大提高了企業的知名度，媒體給予一家掛牌公司的關注遠遠高于沒掛牌公司,獲得名牌效應,積聚無形資產--更易獲得信貸、管理層個人名聲、吸引人才去，更好地聚集人氣，樹立企業信心；具有良好的“廣告效應”。企業掛牌后必然成為所有財經媒體、廣大投資者每天關注的對象。能夠提高公司在市場上地位及知名度，贏取顧客信任、供應商的信賴；具有巨大的“信用建立效應”，增加公司的透明度，具有天然的信任感，有助于在間接融資市場上建立較高的信譽，便于銀行以較有利條款批出信貸額度，在投標競爭中也往往占據有利地位；從產業競爭角度來講,一方面掛牌可以支持企業更高速地成長以取得在同行業領先的時機；另一方面,如果同行競爭者均已掛牌上市,企業同樣需要充足資本與競爭對手對抗。案例:鄭州希房閣園林，公司董事長王洋洋介紹，公司是注冊資本100萬的小公司，年營業額四五百萬，凈利潤十幾萬，公司掛牌后，在客戶方面，就連像建業、萬科、恒大等這樣的大公司主動來電洽談業務，承接了萬科河南分公司公大樓的綠化工程；在合作方面，像上市公司東方園林、棕櫚園林等來公司洽談業務，不僅達成合作意向，還學到許多經驗理念、經驗模式等等；在人才方面，從上市公司挖到高端人才。鄭州天邁科技董秘介紹，通過掛牌上市，利用股權激勵，把富士康的人力資源總監都挖了過來,目前，公司資產總市值2.8億元左右。

3.發現掛牌企業價值，實現企業家財富倍增（股份定價與交易）： 幫助企業實現在資本市場中的定價，有利于企業實現股權激勵，幫助企業吸引人才、留住人才，同時可以幫助企業家實現個人財富在資本市場中的倍增。通過交易行為，可以發現企業價值，并為投資人進入優質公司以及股東流動、退出提供便捷平臺。企業在掛牌前，其價值難以被外界發現，企業即使有非常好的發展前景，也只有與企業關系密切的人有一定認識，外界無從知曉，更難以發現其價值了。企業通過掛牌，通過資本市場平臺的廣泛宣傳，企業的核心價值被挖掘出來，企業的真正價值會得到社會的廣泛認可。掛牌后，使股東權益衡量標準發生變化，原來所擁有的資產，只能通過資產評估的價格反映價值，但將資產證券化以后，通常用二級市場交易的價格直接反映股東價值，股東價值能夠得到最大程度的體現；李嘉誠多次蟬聯亞洲首富，其旗下已上市的“和記黃埔”功不可沒，李氏夫婦通過海普瑞的上市而一躍成為中國首富也突出體現了資本市場價值重估的魔力。案例：鄭州高新區的辰維科技，公司董事長張勇說通過掛牌上市，公司股本原來3000萬股，第一次定向增資200萬股，每股10元，現在每股大概維持在40元，最高45元，公司市值一個多月從3億多直接翻到十幾億。鄭州天邁科技董秘介紹，掛牌前公司定增一次，每股8.3，掛牌后定增每股就是十幾元。

4.提升企業管理水平，促進企業快速成長（規范化經營）： 幫助企業建立健全各項規章制度，將企業打造成一家規范的股份制企業，有利于企業規范發展、轉板及公開市場發行（IPO）。5.企業可以獲得經營的安全性：企業通過掛牌籌集的充足資本可以幫助企業在市場情況不景氣或突發情況(如本次宏觀調控)時及時進行業務調整或轉型而不至于出現經營困難。此外,掛牌公司還獲得更強的政治影響力,在某種程度上增加在不確定環境下企業經營及其領軍人的安全性。

6.企業有更多機會吸引戰略投資者：企業掛牌后，通過交易平臺和相關媒體，可以吸引更多投資者關注，特別是各種戰略投資者，他們經常關注各種高成長企業的信息和動向，一旦發現好的投資機會，他們便蜂擁而上。此時，企業就有了更多的選擇投資者余地，也有了更強的議價能力，使企業和原有股東的價值最大化，從而使企業站在更有利的地位。

7.為企業進入主板、中小板、創業板及海外資本市場打下堅實基礎。國內外公開資本市場上市比較關注公司的歷史沿革、規范運作、財務獨立性等，通過股權交易市場掛牌實踐，可以使企業熟悉資本市場的運作，實現提前預演。8.享有地方政府的優惠政策和獎勵：

通過企業的掛牌上市增強政府對企業的關注度，可以幫助企業享受當地政府對企業股改、掛牌、上市特有的諸如“土地”、“稅收”等方面的優惠政策，根據地方政府鼓勵政策，掛牌企業還可享受一定的財政資金補貼，獲得政府政策支持。土地政策方面，可以低價取得土地，或者解決現有土地權證問題；金融政策方面，可以取得股權質押貸款貼息，或者取得擔保費用補貼；稅收政策方面，可以免除以往欠繳稅款，或者未來幾年新增稅收財政返還；資金資助政策方面，可以取得政府掛牌獎勵。

9．股權可以合法流通與轉讓，規避民間融資法律風險，實現資產證券化：通過掛牌上市，企業可以合法轉讓股份，提高股權的流動性，規避企業民間融資的法律風險，實現民間融資的合法化。

中國多層次資本市場結構：

2013年將促進金融資源優化配置，拓寬實體經濟融資渠道，降低實體經濟融資成本，促進資本市場穩定健康發展，加快發展多層次資本市場。

-----十八大政府工作報告

發展多層次資本市場，提高直接融資比重，而且要保護投資者，尤其是中小投資者的合法權益

------國務院總理李克強

今年首要的工作仍然是推進“多層次資本市場”。

------證監會新任主席肖剛

二、企業掛牌中原股權交易中心的基本要求

1、交易板 是指非上市股份有限公司在中原股權交易中心披露企業信息，并開展股份托管、交易及融資等業務的活動。

條件：掛牌交易主體類型限定于股份有限公司，要求滿足：（1）依法設立且存續滿十二個月。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；（2）業務明確，具有持續經營能力；（3）公司治理機制健全，合法規范經營；（4）股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；（5）推薦機構會員推薦并持續督導；（6）中心規定的其他條件。

2、展示板 是指企業在中原股權交易中心披露企業信息，充分展示企業投資價值、公司治理、發展規劃和融資需求等信息的活動。

條件：信息展示主體類型包括但不限于有限責任公司、股份有限公司、合伙制企業、個人獨資企業等，要求滿足：（1）依法設立，合法規范經營；

（2）業務基本明確，具有一定的市場前景；（3）最近一年營業收入不低于100萬元；（4）中心規定的其他條件。

所以，結合中小企業自身的實際情況，我們推薦企業到中原股權交易中心掛牌上市。

河南中融投資管理有限公司榮獲中原股權交易中心首批企業掛牌上市保薦機構資格！2015年8月13日會員授牌儀式上，中原股交中心董事長趙繼增指出，掛牌交易板有100萬信用貸，掛牌展示板有50萬信用貸；同時在河南各地市成立5至10億的產業基金投資掛牌企業；為掛牌企業作擔保，做組團貸款。百年不遇的機會就在你眼前。

河南中融投資管理有限公司是由從事多年銀行、證券、基金等金融行業的專業團隊發起成立。目前是中原股權交易中心和上海股權交易中心推薦機構。是企業直接融資的餞行者和推動者，長期以來積極探索直接融資的新模式，為眾多民營企業開創新的融資渠道。

公司核心業務是上海股權托管交易中心和中原股權中心掛牌上市、股權投資、股權融資、新三板上市輔導、資本之路整體方案設計。公司在中原股交中心成立之前，已成功為中瑞能源、鼎盛園林、圣道文化、鼎盛藥業、天晟新材、少林安防、雅谷農業、永燁商貿、潤裕餐飲等多家企業在上海股權交易中心成功掛牌上市，并為部分企業通過股權增發融資。積累了豐富的掛牌上市經驗和股權增發融資經驗。

公司未來全力推動河南的中小企業在中原股交中心和上海股權托管交易中心掛牌上市和股權融資，徹底解決民營中小企業發展中的資金瓶頸問題，讓中小企業健康融資、持續融資，低成本或無成本融資，促進更多民營企業健康快速發展。

公司定位：中原地區直接融資的倡導者、踐行者和引領者；中小企業掛牌上市融資專家；中小企業資本之路整體方案解決專家。

河南中融投資管理有限公司發起的金融聯盟是由國內200多家國內知名的天使投資、VC、PE機構、并購基金、律所、會所、券商、高校等組成，是中國中小企業上市產業鏈聯盟，能解決中小企業上市進程中的各種需求。不僅解決中小企業的掛牌上市需求，股權融資資金方面的需求。同時還能為企業提供商業模式、運營管理、技術引進和升級、產品營銷策劃等多方面的服務，讓企業全方面得到提升。全面徹底為中小企業解決股權融資、資本市場、運營發展等問題的產業聯盟。

河南中融投資管理有限公司一站式解決企業上市前輔導、上市保薦、掛牌企業股權融資、企業資本市場整體解決方案、掛牌企業市值管理等多項服務，是中原地區領先的場外市場掛牌上市保薦機構。

聯系人：李玲玲 聯系電話：***

第二篇：企業新三板掛牌上市流程

企業新三板掛牌上市流程

根據中國證券業協會(以下簡稱“協會”)發布的《證券公司代辦股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》和《主辦報價券商推薦中關村科技園區非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統報價轉讓的掛牌業務規則》，中關村科技園區非上市股份公司申請股份到代辦股份轉讓系統掛牌報價轉讓，應具備設立滿兩年、北京市政府確認的股份報價轉讓試點企業資格、主營業務突出、具有持續經營紀錄、公司治理結構健全、運作規范等條件。申請股份掛牌報價轉讓，需履行以下程序:董事會、股東大決議，申請股份報價轉讓試點企業資格，簽訂推薦掛牌報價轉讓協議，配合主辦報價券商盡職調查，主辦報價券商向協會報送推薦掛牌備案文件，協會備案確認，股份集中登記，披露股份報價轉讓說明書。各程序的具體內容介紹如下:

一、公司董事會、股東大會決議公司申請股份到代辦股份轉讓系統掛牌報價轉讓，應由公司董事會就申請股份掛牌報價轉讓事項形成決議，并提請股東大會審議，同時提請股東大會授權董事會辦理相關事宜。

二、申請股份報價轉讓試點企業資格公司要進行股份掛牌報價轉讓，須向北京市人民政府申請股份報價轉讓試點企業的資格。中關村科技園區管理委員會具體負責受理試點企業資格的申請。根據北京市《中關村科技園區非上市股份有限公司申請股份報價轉讓試點資格確認辦法》規定，公司申請時要提交如下文件:

1、公司設立批準文件；

2、公司股份進入代辦股份轉讓系統報價轉讓的申請；

3、公司股東大會同意申請股份報價轉讓的決議；

4、企業法人營業執照(副本)及公司章程；

5、經律師事務所確認的合法有效的股東名冊；

6、高新技術企業認定文件。

同意申請的，中關村科技園區管理委員會在五個工作日內出具試點資格確認函。

三、簽訂推薦掛牌報價轉讓協議公司需聯系一家具有股份報價轉讓業務資格的證券公司，作為股份報價轉讓的主辦報價券商，委托其推薦股份掛牌。此外，公司還應聯系另一家具有股份報價轉讓業務資格的證券公司，作為副主辦報價券商，當主辦報價券商喪失報價轉讓業務資格時，由其擔任主辦報價券商，以免影響公司股份的報價轉讓。公司應與主辦報價券商和副主辦報價券商簽訂推薦掛牌報價轉讓協議，明確三方的權利與義務。

根據協議，主辦報價券商主要責任為公司盡職調查、制作推薦掛牌備案文件、向協會推薦掛牌、督導公司掛牌后的信息披露等。

四、配合主辦報價券商盡職調查為使股份順利地進入代辦股份轉讓系統掛牌報價轉讓，公司須積極配合主辦報價券商的盡職調查工作。

主辦券商要成立專門的項目小組，對園區公司進行盡職調查，全面、客觀、真實地了解公司的財務狀況、內控制度、公司治理、主營業務等事項并出具盡職調查報告。項目小組完成盡職調查后，提請主辦報價券商的內核機構審核。審核的主要內容為項目小組的盡職調查工作、園區公司擬披露的信息(股份報價轉讓說明書)是否符合要求。主辦報價券商依據盡職調查和內核情況，決定是否向協會推薦掛牌。

五、主辦報價券商向協會報送推薦掛牌備案文件

主辦報價券商決定向協會推薦掛牌的，出具推薦報告，并報送推薦掛牌備案文件。

六、協會備案確認協會在受理之日起六十個工作日內，對備案文件進行審查。審查的主要內容有:

1、備案文件是否齊備；

2、主辦報價券商是否已按照盡職調查工作指引的要求，對所推薦的公司進行了盡職調查；

3、園區公司擬披露的信息(股份報價轉讓說明書)是否符合信息披露規則的要求；

4、主辦報價券商對備案文件是否履行了內核程序。

協會認為必要時，可對主辦報價券商的盡職調查工作進行現場復核。審查無異議的，向主辦報價券商出具備案確認函。有異議的而決定不予備案的，向主辦報價券商出具書面通知并說明原因。

七、股份集中登記推薦掛牌備案文件在協會備案后，公司需與中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司簽訂證券登記服務協議，辦理全部股份的集中登記。初始登記的股份，須托管在主辦報價券商處。公司可要求主辦報價券商協助辦理上述事項。

公司股東掛牌前所持股份分三批進入代辦系統掛牌報價轉讓，每批進入的數量均為其所持股份的三分之一。進入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。

八、披露股份報價轉讓說明書辦理好股份的集中登記后，公司與主辦券商券商協商，確定股份掛牌日期。在股份掛牌前，公司應在代辦股份轉讓信息披露平臺上發布股份報價轉讓說明書。說明書應包括以下內容:

1、公司基本情況；

2、公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；

3、公司業務和技術情況；

4、公司業務發展目標及其風險因素；

5、公司治理情況；

6、公司財務會計信息；

7、北京市政府批準公司進行試點的情況。

公司掛牌報價后，應履行持續信息披露義務，披露報告以及對股份價格有重大影響的臨時報告。主辦報價券商對所推薦的公司信息披露負有督導的職責。

第三篇：股權掛牌上市——企業融資新途徑

扶持中小企業轉型升級、做強做大

用知識產權放大資產、股權掛牌上市、股權融資促發展

十八屆三中全會決定第（12）條指出：完善金融市場體系，健全多層次資本市場體系，多渠道推動股權融資。這是解決中小企業融資難的重要舉措，所以現在及未來一個時期，從中央到地方各級政府，都將大力推進中小企業股權掛牌上市、股權融資工作，中小企業將迎來一個新的發展機遇。

一、股權掛牌上市與股票上市及“新三板”掛牌的聯系與區別

1、股票上市只限于規模以上的大企業及特大型企業，是通過股票市場（證券交易所）面向全體股民公開募集資金，可以快速募集到充裕的資金，有效解決企業發展的資金需要，同時提升企業形象促進企業規模發展。但股票上市必須是股份制公司，上市前審批程序復雜、審批時間長、需花費數百萬至數千萬元的上市準備申報中介輔導費用、需強制報露公司及股東信息。

2、“新三板”是非上市股份公司股權交易系統，具有股權定價機制，企業上了“新三板”，投資機構和個人就可以直接按股價購買股權，企業按股價出讓股權獲得融資，有了資金促進發展后還能加快股票發展的進程。“新三板”掛牌上市的企業也必須是完成股份制改造后的股份公司，也僅限于規模以上企業，也要強制報露公司及股東信息，需要行政審批、需要一定的審批時間、需花費一二百萬的掛牌費用。

3、股權掛牌上市，是面向廣大中小企業，在股權交易中心場外進行股權轉讓融資、發行債券合法私募融資、股權質押貸款融資。股權掛牌上市的優點是，掛牌上市的條件門檻低，不用行政審批、不用股改、不用審計、不用報露公司核心信息、掛牌費用省、掛牌上市速度快、融資速度快、融資成本低，還能快速提升企業形象、提高企業管理與發展能力。

二、中小企業股權掛牌上市的意義

1、股權掛牌上市能夠快速穩健提升企業品牌形象

①企業掛牌上市之后，馬上擁有一個股權交易代碼，變成規范化的掛牌上市公司，廣告效應巨大，迅速擴大企業品牌知名度，提升企業品牌形象。

②快速穩健提升企業產品的認知度，提高美譽度和客戶信任度，促進銷售促進成交，促進發展做強做大。

2、股權掛牌上市能夠拓寬融資渠道、解決融資難問題。

①企業掛牌上市后，直接進入資本市場，快速吸引國內國外風投公司的關注，快速對接風投，快速引進風投獲得大額融資。

②企業掛牌上市后，就能夠合法集資融資，除了像股市一樣增發股權融資、配股融資之外，還可以合法發行企業債券募集資金。另外還可以在海外發行債券，低成本融資，然后進入國內投資。而未掛牌上市企業容易觸碰非法集資紅線。

③企業掛牌上市后，可以用股權質押獲得當地銀行的貸款，還可以在境外銀行以股權抵押直接貸款，貸款要求比國內銀行寬松很多且利息低。

④企業掛牌上市后，能夠有效提高銀行授信額度，獲得更多的國內銀行信用貸款。

3、股權掛牌上市可大大提升企業經營管理能力

掛牌上市后，企業的股權轉化為資本形態，可以流通、交易，提升了股權價值，可以用股權激勵、股權購并等手段提升經營管理能力。

①企業掛牌上市之后，可以用股權激勵本企業中層干部、員工，提升企業干部員工的凝聚力、忠誠度、穩定性，有效解決業務骨干技術骨干容易跳槽帶走客戶帶走業務的問題,及員工容易跳槽問題。②企業掛牌上市之后，對招連鎖加盟代理商的企業來說，可以用收加盟代理費配送股權的方法，提高招商的可信度、吸引力。對生產型公司，可用進貨量銷售量回款額達到一定量配送一定股權的方式來激勵經銷商，促進銷售量促進回款額。

③企業掛牌上市之后，可以用股權交換的方式對行業內或行業外的企業進行收購兼并，發揮資本運作杠桿效應，快速做強做大。

④企業掛牌上市后，可以獲得政府獎勵資金，以及稅收優惠、免息貸款等優惠政策。

4、股權掛牌上市是“先上車后買票”有利于企業規范管理快速發展。

①企業掛牌上市費用省，企業在國內國外上市需要花費數千萬的稅費保險費和中介上市輔導費，有可能上市不成功而白白交稅費保險費與中介上市輔導費。而企業掛牌上市費用只要幾萬至幾十萬元的服務費，且能保證掛牌上市，無白花錢的后顧之憂。

②企業掛牌上市速度快時間短，能夠加快企業股票上市的進程，大企業在國內A板B板及創業板上市的可能要排好幾年隊也上不了市，而且必須符合證監會和國家的產業政策要求，很多企業不可能上市，而企業先在股權交易中心掛牌上市，則可以比較快地轉板國內A板或創業板上市及海外上市。③企業掛牌上市，無企業形態改變（合伙制、有限責任制、股份機構均可掛牌），無強制信息披露，能夠保護企業核心機密。

④企業掛牌上市，無行政審批、無行業限制、無交易時間限制、無上市限隔，可轉入滬深交易所A板、創業板上市及海外上市。

三、中小企業掛牌上市的條件與要求

全國各省市都已成立了股權交易中心，掛牌上市的準入條件都不高，現以上海股權交易中心為例來說明。

上海股權交易中心是全國最大的股權交易中心之一，全國各地的企業都可掛牌上市，擁有海量的國內外投資機構與個人的投資會員，更容易吸引全國及國際風投資金融資。無所有制和行業限制，只要是合法成立的有限公司、合伙制公司或非上市股份公司，存續期滿一年，并滿足下列標準之一即可掛牌上市:

報價系統（Q板）掛牌條件（5個否定項）

一、無固定辦公場所

二、無滿足企業正常運作的人員

三、有存在被吊銷營業執照的情形

四、存在重大違法違規行為或被國家相關部門予以嚴重處罰的情形

五、企業的董事、監事及高級管理人員存在《公司法》第一百四十七條所列屬的情況： ①無民事行為能力或者限制民事行為能力;②因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義···

轉讓系統（E板）掛牌條件

一、業務基本獨立，具有持續經營能力；

二、不存在顯著的同業競爭、顯失公允的關聯交易、額度較大的股東侵占資產等損害投資者利益的行為；

三、在經營和管理上具備風險控制能力；

四、治理結構健全，運作規范；

五、股份的發行、轉讓合法合規；

六、非貨幣出資時存續1年。

四、上海融貸通為中小企業提供掛牌上市一條龍服務

上海融貸通本著為全國廣大中小企業服務的宗旨，組成強大的專家團隊用專業的知識與資源，為中小企業提供上海股權交易中心及其他省市股權交易中心快速掛牌上市一條龍服務：

1、定位掛牌上市的目的：（a）提升企業品牌形象？（b）吸引風投融資？（c）發行債券融資？（d）股權質押貸款（e）加快股票上市進程？（f）用股權激勵骨干員工？（g）用股權促進招商？（h）用股權促進銷售促進回款?（i）掛牌上市合法募集資金？

2、初步評估企業情況，確定到哪個股權交易中心掛牌上市。

3、根據確定的股權交易中心的掛牌要求，指導企業準備申報材料，包括管理團隊介紹材料、符合掛牌標準要求的又有企業自身特色的掛牌文案。

4、對條件還不具備的企業，通過組織科研力量幫助企業快速研究開發軟件著作權、商業模式版權、國家專利權等核心技術知識產權，快速變成創新型企業，快速達到掛牌上市標準。

5、對于注冊資本比較小的企業，組織科研力量指導企業快速研發、評估軟件著作權、商業模式版權、國家專利權等知識產權，用知識產權增加注冊資本、快速放大企業資產、進行資本運作，更有效招商引資融資、增資擴股、并確保控股權。

6、向確定的股權交易中心申報、保薦掛牌上市。

7、企業在十五個至三十個工作日內掛牌上市。

8、指導企業用股權融資、發行債券融資、用股權質押貸款、增資擴股。

9、指導企業用知識產權放大注冊資本后的股權對骨干、員工進行股權激勵。

10、指導招代理加盟經銷商的企業用知識產權放大注冊資本后股權對代理商經銷商進行激勵約束管理。

五、服務流程

1、各縣市區金融辦、經信局、中小企業局、總商會、行業協會推薦。

2、企業也可自主向上海融貸通申請、委托。

3、企業到上海融貸通總部詳細咨詢了解。

4、簽訂服務協議。

5、企業提供：營業執照復印件、稅務登記復印件、企業組織代碼復印件、12個月財務報表復印件、報表復印件、企業章程、法定代表人身份證復印件、股東會決

議、全體股東簽名的委托書、公司簡介、管理團隊簡介、公司商標、專利證書、榮譽證書等照片。

6、開始服務。

第四篇：掛牌上市常見問題

掛牌上市常見問題

湖南金通投資為您解答：

1，上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解決中小企業融資難的綜合金融服務平臺。上海股交中心的設立背景是多層次資本市場的有機組成部分，是上海市政府主導的場外交易市場。

上海證券交易所是上海股交中心的二股東，持股比例29%；大股東是上海市政府，持股比例31%。

2，新三板和上海股交中心的優劣勢有哪些?（能否用一些數據來說明上海股交中心的融資能力。）

答：簡言之，企業需要融資，首先選擇上海股交中心；企業更在乎知名度，目前可以選擇全國股轉系統（待自貿區綜合金融服務平臺設立后，融資和知名度將遠遠超越全國股轉系統）全國股轉系統的優勢是它的主管部門是證監會，當下有制度紅利；上海股交中心的優勢金融生態優勢、規范運作優勢、功能實現優勢、綜合服務優勢，更重要的是，上海股交中心還有自貿區優勢。

目前，業內公認上海股交中心融資能力領先。目前，上海股交中心提供的融資途徑有掛牌前的私募、掛牌后的定向增資、股權質押貸款、銀行綜合授信、私募債等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份轉讓系統（E板）共促進掛牌公司實現股權融資10.53億元，獲得銀行授信額度30億元，已落地信用貸款42,475萬元、股權質押貸款9,590萬元。股權報價系統（Q板）掛牌公司已實現股權融資1.15億元。

3，全國股轉系統和上海股交中心的關系？

答：全國股轉系統和上海股交中心都是我們國家場外市場的組成部分，二者是競爭關系，恰恰是因為有競爭，對于企業而言才多了選擇的余地，對于交易所而言，才在競爭中提升了服務。

上海股交中心和全國股轉系統是親戚，二者有著共同的股東——上海證券交易所。上海股交中心是國有的政府平臺，我們不是民營企業，但是我們是非常貼近市場的交易所。

4，企業發展到哪個階段才可以做OTC？答：凈資產500萬以上，營業額1000萬至1億最合適。

5.OTC 到底能給企業發展帶來什么好處?答：

（一）場外市場掛牌企業可通過定向增資進行股權融資，提高融資效率與融資水平；

（二）企業價值得到最大化體現，能夠為股東帶來豐厚的財富效應；

（三）掛牌企業在公開市場信息披露，企業透明化程度更高，可有效提高信貸額度，并可以通過股權質押或者發行債券增強融資能力；

（四）提高知名度，增加品牌價值樹立公司良好的公眾公司形象。

（五）經各中介機構協助公司進行改制并完成盡職調查及審計工作，能夠規范公司運作，提高了公司治理水平；

（六）實施員工股權激勵，吸引或留住核心人才；

（七）為非上市企業提供正規化的股份交易平臺，從而實現股份在資本市場流通、套現，為原始股東享受創業果實以及風險投資者提前鎖定收益提供有效退出機制；

（八）通過改制、審核梳理解決了一系列可能影響企業上市的合規問題，將在很大程度上縮短上市的審核時間，提高成功率。此外，場外交易市場機制得到完善后推出 綠色通道機制，直接轉板或快速轉板將將得以實現。

6，OTC掛牌具體需要什么條件？答：OTC掛牌條件：

業務基本獨立，具有持續經營能力；不存在顯著的同業競爭、顯失公允的關聯交易、額度較大的股東侵占資產等損害投資者利益的行為；

在經營和管理上具備風險控制能力；治理結構健全，運作規范；股份的發行、轉讓合法合規；注冊資本中存在非貨幣出資的，應設立滿一個會計；

7，OTC掛牌好了之后，需要企業怎樣操作?答：

1.可以把股權質押給銀行貸款，無需固定資產抵押，并且比掛牌前的融資額度提高很多倍； 2.可以發行私募債融資；3.可以增發股份融資；

4.原始股東掛牌一年后可以轉讓股份，換取大筆現金；5.每半年需要發布半年報，每年需要發布經過審計的年報，重大事項需要公告；6.每年需要花費10萬左右的掛牌信息費；

7.掛牌完成后及時申報地方政府的OTC獎勵，最高250萬；

8，做OTC企業可以享受哪些政策支持?

答：企業通過OTC與資本市場接軌，能夠大幅度提高企業的業績，同時給社會貢獻更多的稅收，所以各地政府對企業掛牌上市都是十分支持，分別給予股改補貼、掛牌獎勵、技術改造補貼、土地政策、稅收返還等多種扶持政策。

9，企業在掛牌前需要支付哪些費用？企業掛牌后還需要支付哪些成本？

答：1.會計費；2.律師費；3.資產評估費；4.股交中心掛牌費；5.推薦機構費用；根據企業的復雜程度和不同的工作量，掛牌費用合計120-360萬不等；掛牌后主要有1.推薦機構的持續督導費用每年5萬，2.股交中心信息費大約5萬。

10，推薦機構、股交中心會針對掛牌企業提供哪些配套服務？

答：推薦機構主要負責掛牌的整體工作的進度管理，協調會所、律所、評估機構的工作進度，根據獨立的盡職調查報告和市場研究分析的結果，輔導企業進行股份制改造，出具<股份轉讓說明書><推薦掛牌意見書>等文件，幫助企業跟股交中心和金融辦溝通協調，完成掛牌、發行、融資等重要工作。掛牌后負責企業的持續督導工作，適時發布企業的重大事項公告；

股交中心的主要責任就是吸引更多的投資人和投資機構入場，幫助企業降低融資難度，擴張融資通道，維護市場公正性，提高市場影響力。

11，在無法預知OTC市場的未來發展狀況就去掛牌，于企業而言風險是否太高？如果OTC市場發展不利，因掛牌產生的各種費用（年費，中介費，稅金等）都將成為企業的負擔。

答：無論企業是否掛牌OTC，只要是融資都要發生成本的，OTC之后的融資成本是大幅降低，比如企業掛牌前只能通過民間借貸，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股權質押融資，年化利息只有10%左右。節省的融資成本遠遠大于OTC費用；

12，企業如何通過掛牌提升自身品牌價值？請舉出具體案例。

答：1.股交中心有成千上萬的股民日夜不停的關注著一個個掛牌企業，企業信息不再是孤島，通過他們的分享，企業的信息傳播范圍增大千萬倍。2.大智慧、萬得資訊等金融信息軟件面對幾億股民，他們已經把股交中心的企業信息納入軟件，無形中為企業做了巨大的免費廣告。

3.企業信息的公開，吸引了銀行、小貸、投資公司等各種金融機構主動為企業融資；

4.OTC成功掛牌就是對企業公信力的認可和背書，企業更容易獲取訂單、吸引人才。

13，掛牌費用什么時候收取？什么形式收取？掛牌不成功怎么收費？已收取的費用是否退回企業？

答：通常中介機構的費用會分項目啟動、股改完成、掛牌完成三期收取。考慮到中小企業通常現金緊張，紫槐可以接受企業以股權代替現金付費的方式，同時承諾掛牌不成功不收取費用，已收費用可以返還！

14，存在公司機密信息泄露的問題嗎？

答：需要公開的只是一些重大事項，而且是事后公告，不會涉及商業機密；

15，如果資金緊張，是否能夠立刻為我們借到短期資金融通？我們對外融資的前提有哪些？上OTC融資能融到多少額度？

答：紫槐評估認可的企業可以提供短期資金融通。資本市場融資有定向增發、股權質押、私募債等多種形式，理論上限是企業市場價值，也就是凈利潤的10-40倍！合理水平是營業額的20-30%；

16，OTC融資成功率高于新三板的根本原因是什么？目前相對于新三板的優勢是暫時的，還是能夠長期維持？

答：個人認為上海OTC跟北京新三板最大的區別是推薦人制度不同，上海允許投資公司做為推薦人，投資公司的最大收益來源于被投資企業的價值成長，所以會更加積極的協助企業融資，這種積極的態度帶來了融資結果的不同，只要這種制度的差異存在，這個優勢就存在。

17，企業在掛牌前后，對投資機構的吸引力有什么樣的變化？掛牌前估值還要低得多，為什么掛牌后反倒能以更高的估值吸引投資機構增資？

答：不同的投資機構有不同的投資偏好，有的投資早期，有的投資中期，有的投資后期。早期便宜但是風險大，后期安全但是投資收益相對少。18，目前資本市場較為蕭條，是否等兩三年，待行業形勢好轉再掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進行融資？究竟如何選擇對企業更有利？

答：假設某企業的年營業額是1億，凈利潤是1000萬，掛牌前企業能用的新增資金也就增加1000萬，如果掛牌后，可以股權質押新增融資3000萬，企業是否就是提前3年拿到了發展資金？這3000萬能否帶來3倍的業績呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權就可以募資9000萬，三年后就是2.7億！這時候，企業的價值就是27億！哪個快呢？企業競爭也是逆水行舟，不進則退，時不我待！

19，企業如果有計劃，并正在努力通過直接引進風投來獲取資金。企業為什么放棄原有計劃而選擇OTC？

答：風投的資金也不便宜，如果企業價值成長30%就等于支付了30%的利息，OTC掛牌后，股權質押融資可以最大限度的提升債權融資能力，融資成本低于10%，也無需稀釋股權。引入風險投資除了解決部分資金問題，核心是風投的增值服務能力。比如持續融資的能力，先進管理理念，吸引人才，財稅籌劃等。

20，面對未來必然會出現的退出機制，你們是怎么操做的？

答：現階段，IPO還是最理想的退出方式，并購也是常見的退出方式。另外，我們對上海OTC市場的未來有很強信心，很可能成為中國的納斯達克，未來的流動性完全可以保證從OTC直接高價退出！

上海股權托管交易中心（SEE）的OTC市場，一個定位于解決中小企業融資難的綜合金融服務平臺，截至10月24日，掛牌企業已通過定增募資11.15億元、實現債權融資5.16億元、獲得銀行授信30億元，企業融資滿足度高達70%，PE平均倍數高達28倍，掛牌企業不僅可以定向增發，還可以發行私募債、用掛牌后的股權質押貸款。

第五篇：掛牌上市服務合同

掛牌上市服務合同書

甲方(委托方)： 乙方(受托方)：恒生匯商(北京)投資基金管理有限公司湖北分公司

隨著中國經濟的發展，上市融資將成為企業融資的主渠道，不需資產抵押且無還本付息壓力，可通過增資擴股獲取資金,持續企業發展壯大。鑒于甲方為依法設立且合法存續的非上市有限公司，希望成為一家按照中國或美國股權或證券交易法規定掛牌的上市公司，并委托乙方作為管家推薦掛牌上市。甲、乙雙方本著公平、誠信、互利的原則，經平等、充分、友好的協商，自愿達成如下合同條款：

第一條 合同的目標

甲方委托乙方擔任推薦上市管家，乙方務必在(45至135)個銀行工作日內使甲方作為(本地/異地)公司以(OTC/IPO)的方式，成為在(中國上海/深圳前海/美國納斯達克)的(股權交易中心/證券交易所)正式掛牌的上市公司。

第二條 乙方服務事項

(一)甲方必須要有適合上市的項目公司，乙方聘請上市項目策劃專家對甲方上市項目公司進行調研、評審、組織上報材料，且必須符合掛牌上市的標準要求。

(二)乙方作為甲方的掛牌上市保薦公司或財務顧問公司，并協助甲方與股交中心簽訂掛牌上市協議，具備股權交易中心或證券交易所認可的保薦上市資格且能勤勉盡責地履行推薦機構會員職責。

(三)乙方為甲方向股權交易中心或證券交易所申報上市，在對上市報告審核過程中可能提出的各種質詢要代表甲方做出答復乃至進行特殊的技術處理，直至甲方的上市材料符合上市要求并得到批準掛牌上市。

第三條 甲方的責任

(一)甲方為了使乙方能在本合同所規定時日內實現服務目標，必須在本合同簽字后3至5個工作日之內向乙方支付有關款項并積極配合乙方的推薦掛牌申請上市工作，及時、完整地向乙方提交申請掛牌上市所需文件并保證所提交文件均真實、準確、完整、合法、有效。

(二)甲方應確保向乙方提供使乙方能夠充分了解甲方的相關公司記錄和財務記錄以及其它重要信息，包括但不限于甲方的經營狀況、公司管理層個人簡歷、公司的會議記錄、董事會決議、各種合同、意向書、重要的口頭合同和其它為取得上市所需要的材料，提供公司近期財務報表包括財務報表的附注。

(三)嚴格按照有關規定履行信息披露義務，甲方及董事會全體成員須保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏并承擔個別及連帶責任。

第四條 掛牌上市費用的支付

甲方同意支付 萬元(人民幣)的掛牌上市費用，并同意該款項按以下規

定匯進乙方開戶管理的銀行帳戶: 賬戶一：

賬戶名稱：彭駿

賬戶號碼：***8174 開戶銀行：中國農業銀行武漢何家垅支行 行 號：170393 賬戶二：

賬戶名稱：恒生匯商（北京）投資基金管理有限公司 賬戶號碼：626275207 開戶銀行：中國民生銀行股份有限公司武漢漢陽支行 行 號：305521005195 市內清算行號：213399 付款方式如下：

(一)在本合同簽字后3日內向乙方支付掛牌上市的成本費用即 萬元，乙方則在15日內組織專家調研、審議、組織材料上報并符合上市要求，若達不到上市的標準要求則全額退還甲方支付掛牌上市的成本費用。若不能讓甲方出席正式掛牌上市儀式并敲響銅鑼則全額退還甲方所付的掛牌上市成本費用。

(二)甲方同意將掛牌上市后，在五年內實現融資到帳總額的3%-5%作為財務顧問費支付給乙方,支付時間在融資到帳后三日內支付，否則每日按千分之三支付利息。

(三)甲方掛牌上市成功后，甲方同意以5%的股份作為乙方管家服務費，并在掛牌上市后備案托管。

(四)成本費用不含稅款，如需發票另加收成本費15%。

第五條 服務費的退還

如果由于乙方原因，使得甲方不能成為掛牌上市公司, 乙方應予退還甲方所付之掛牌上市的成本費用（甲方未付清成本費用或中途退出除外）。

第六條 后續服務

（一）甲方達到本合同正式掛牌上市的目標后，后續需要實現融資多少數額并非本合同框架內的目標。如果甲方希望在掛牌上市后提供后續融資定向增資服務，或其它未列入本合同的服務事項及其未盡之事宜，雙方可以另行協商。

（二）掛牌上市成功后，乙方免費為甲方提供五年的財務顧問日常咨詢服務。1.不定期向甲方介紹交易中心情況。

2.答復甲方提出的股權交易市場情況的咨詢。

3.根據甲方要求報告交易中心重大事件發生，如新政策、新動向等。

（三）甲方向乙方報送的資料，甲方自備底稿，乙方不向甲方退還。

第七條 非排它性

本合同的簽訂，并不意味著簽約各方形成了一種合伙或合資或雇主與雇員之間的雇傭等關系，締約各方均是獨立的立約者。甲方理解乙方的服務是在非排它性的基礎上提供的，乙方可能還會向其它公司或商業客戶提供服務，不管是在本合同生效期間還是失效之后。

第八條 信息的保密

雙方同意本合同的內容和條款不應披露給任何第三者，乙方及其專職人員還應對甲方根據本合同要求所提供且被甲方打上“保密”字樣的有關信息嚴加保密，尤其不得泄露甚至利用所知悉的尚未披露信息為自己或他人謀利益。

第九條 解除或終止

(一)如果甲方未能按本合同規定支付費用，則乙方有權解除本合同，甲方應承擔乙方為履行本合同已產生的費用;如果由于乙方的原因造成本合同的目的無法實現，則甲方有權解除本合同，乙方應予退還甲方已支付的費用。

(二)當一方違反合同，而違約的有關問題在守約一方發出的書面通知送達后7個工作日又沒能解決的話則守約一方可以解除本合同，違反合同的通知應為書面并具體指明違約的事項。

第十條 爭議的解決

本合同所適用的法律為中華人民共和國法律。本合同簽字后的傳真件和原件同樣享有法律效力。本合同規定的事項發生重大變化或存在未盡之事宜，甲、乙雙方應當重新簽訂合同或簽訂補充合同，若補充合同與本合同不一致則以補充合同為準。因本合同發生的爭議，合同各方應本著平等互利的原則協商解決，協商不成則任何一方均可向簽字地所在法院申請判決。

合同雙方在法律上均有權簽訂本合同，并有能力履行本合同項下的義務，本合同簽字者有責任履行本合同有關條款。本合同于_____年___月___日在中國武漢經雙方代表簽字蓋章后即生效，合同一式二份各執一份，均具同等法律效力。

甲方蓋章： 乙方蓋章：

經辦人簽字： 經辦人簽字：

簽章時日:_____年____月___日 簽章時日:_____年____月___日