第一篇：創新板掛牌上市

創新板掛牌上市

一、公司為什么要進行創新板掛牌上市？

(1)創新板掛牌上市可獲得資金扶持：根據各區域園區及政府政策不一，企業可享受園區及政府補貼。

(2)創新板掛牌上市后，便利融資：可實施定向增發股份，提高公司信用等級，幫助企業更快融資。使企業快速做強做大。

(3)創新板掛牌上市后,公司財富增值：企業及股東的股票可以在資本市場中以較高的價格進行流通，實現資產增值。

(4)創新板掛牌上市后,公司股份轉讓：股東股份可以合法轉讓，提高股權流動性。

(5)創新板掛牌上市后，公司可以轉板到主版、中小版、創業版：轉板機制一旦確定，公司可優先享受“綠色通道”。

(6)創新板掛牌上市后，有利于完善公司的資本結構，促進公司規范發展。(7)創新板掛牌上市后，宣傳效應：樹立公司品牌，提高企業知名度。

二、為什么要選擇上市地？

(1)金融中心；

(2)發達開放城市，人才資料豐富；(3)有配套的銀行。

三、企業申報材料

(1)企業法律文件（營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證）；

(2)公司簡介；

(3)固定辦公場所的所屬資料（租用、所有兩種）；

(4)企業正常運作的人員安排（及主要高管簡歷）；(5)企業沒有被工商吊銷營業執盟的承諾函；

(6)企業沒有存在大量違法違規行為或沒有被國家相關部門予以嚴重處罰的承諾函；

(7)企業的董監人員不存在《公司法》第一百四十七條所列數的情況承諾函；(8)最近兩個年度財務報表；

四、企業在股交中心掛牌的具體好處如下：

（1）實現股份增值流動。股交中心為不具備在新三板掛牌或更高層次資本市場上市條件的股份公司提供了股份掛牌報價轉讓平臺，企業可以通過在股交中心掛牌，與在新三板掛牌一樣，實現股份的增值流動。

（2）實現定向融資。企業在股交中心掛牌可以吸引更多優秀的機構投資者關注，提高企業議價能力，從而實現高質量的定向融資。

（3）規范法人治理，預演高層次市場。企業改制后在股交中心掛牌，有助于其規范法人治理，逐步完善企業由小到大發展過程中遇到的各種法人治理和經營管理問題，在股交中心的指導和培育下，逐步熟悉資本市場的運作規則，為今后轉板進入更高層次資本市場打下堅實基礎。

（4）獲得政策扶持，降低上市風險。企業在條件不成熟的情況下盲目籌備進入主板或創業板市場，將面臨巨大的運作風險。由于目前我國上市門檻仍然較高，邁入主板或創業板市場的企業仍屬鳳毛麟角。因此，企業應理性規劃進入資本市場的方案，把握好節奏和步驟。股交中心作為低層次資本市場，是暫不滿足進入主板或創業板市場條件企業分步有序進入更高層次資本市場的培育市場和預備市場。企業在股交中心掛牌既能獲得政府政策支持，同時也避免了盲目上市失敗所造成的巨大財務損失。

（5）展現企業品牌，提升企業形象。企業在股交中心掛牌，可以獲得市場各主體的更多關注，有利于企業展現品牌、提升形象，從而構建和聚集企業持續發展所需的各類要素資源。

第二篇：Q板掛牌上市介紹

什么是Q板

Q板即中小企業股權報價（Quotation）系統。運營機構為上海股權托管交易中心 到目前為止Q板掛牌企業約有1500家，截止14年7月份融資總額超4億元

什么是Q板掛牌，Q板掛牌的意義和好處是什么

Q板掛牌就意味著通過上海股交中心審核，進入股權報價市場，暴露在4000多家注冊機構投資者之下，企業有望借此獲得機構投資者的青睞和融資。近期案例：雪山金融13年9月掛牌Q板，14年7月獲得了1500萬美元投資。其他企業只要是具有一定的成長性都很有可能獲得融資。

除了融資之外，掛牌Q板還能獲得一個股權代碼，類似200xxx這樣，無論是掛在公司網頁上，參展或者是印在名片上，都有助于企業提升知名度。

然后由于進入了公開資本市場，企業的發展要在市場監督下逐步實現規范，有時候企業如果有較大的歷史問題，一旦上市進行信息披露之后就會對運營造成較大的影響。而Q板掛牌企業可以自主選擇信息披露程度，所以很多企業會把Q板作為一個試水的跳臺，來逐步完成企業運營的規范化和考察企業是否適合進入市場

最后，由于企業股權得以進入公開資本市場轉讓，能為企業股東實現一個資本退出的通道，同時也可以借助股權激勵來提升員工的士氣

對企業來說有望獲得股權融資和債權融資；可以使公司股份得到流通溢價，并借此實現員工激勵和股東資產增值；可以規范公司運作；可以提升公司知名度等，基本上來說，如果是一家好的企業，掛牌利大于弊

Q板掛牌的條件

比較簡單，幾乎是零門檻 公司有固定的辦公場所 有滿足企業正常運作的人員

企業未被吊銷營業執照，不存在重大違法違規行為或被國家相關部門予以嚴重出發 企業的董監高人員不存在《公司法》第一百四十七條所列數的情況：

（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力；

（二）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年；

（三）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年；

（四）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年；

（五）個人所負數額較大的債務到期未清償。

掛牌Q板企業一旦符合條件就可以申請升至E板，進入到更高的資本市場，甚至在將來有望升入創業板和主板市場有其他關于Q板掛牌和E板掛牌的問題可以查看我的另一篇PPT文檔。

Q板上市所需要的材料：

1、企業三證及公司章程（調檔）

2、房產證及房屋租賃協議

3、驗資報告（若今年3月份之后成立的可不出具驗資報告）

4、員工名冊及勞動合同等

Q板交易要求

企業的股權和股票可以通過報價轉讓在公開市場流通，與A股等主板公開市場不同的是，在這兩個市場交易的主要是有50W元以上資產證明的自然人和投資機構，并且他們需對于投資企業具有較高的鑒別能力和風險承受能力。Q板交易模式

線上報價、線下交易，交易均在線下完成。

第三篇：農業企業Q板掛牌上市介紹

隨著上海股權托管交易中心同意館陶縣蘇氏生態養殖有限公司掛牌中小企業報價系統的通知的發出，入駐上海股交所Q板的農業企業已達百余家，農民企業家們對于入駐資本市場的熱情令人始料未及，或許是同樣身為中小微企業，對于融資的渴望令他們涌向了這一市場

在此，希望能借助這篇文檔為企業家們就Q板的情況做一個說明，略盡薄力

什么是Q板

Q板即中小企業股權報價（Quotation）系統。運營機構為上海股權托管交易中心 到目前為止Q板掛牌企業約有1500家，截止14年7月份融資總額超4億元

什么是Q板掛牌，Q板掛牌的意義和好處是什么

Q板掛牌就意味著通過上海股交中心審核，進入股權報價市場，暴露在4000多家注冊機構投資者之下，企業有望借此獲得機構投資者的青睞和融資。近期案例：雪山金融13年9月掛牌Q板，14年7月獲得了1500萬美元投資。其他企業只要是具有一定的成長性都很有可能獲得融資。

除了融資之外，掛牌Q板還能獲得一個股權代碼，類似200xxx這樣，無論是掛在公司網頁上，參展或者是印在名片上，都有助于企業提升知名度。

然后由于進入了公開資本市場，企業的發展要在市場監督下逐步實現規范，有時候企業如果有較大的歷史問題，一旦上市進行信息披露之后就會對運營造成較大的影響。而Q板掛牌企業可以自主選擇信息披露程度，所以很多企業會把Q板作為一個試水的跳臺，來逐步完成企業運營的規范化和考察企業是否適合進入市場

最后，由于企業股權得以進入公開資本市場轉讓，能為企業股東實現一個資本退出的通道，同時也可以借助股權激勵來提升員工的士氣

Q板掛牌的條件

比較簡單，幾乎是零門檻

公司有固定的辦公場所

有滿足企業正常運作的人員

企業未被吊銷營業執照

不存在重大違法違規行為或被國家相關部門予以嚴重處罰

企業的董監高人員不存在《公司法》第一百四十七條所列數的情況：

（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力；

（二）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年；

（三）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年；

（四）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年；

（五）個人所負數額較大的債務到期未清償。

掛牌Q板企業一旦符合條件就可以申請升至E板，進入到更高的資本市場，甚至在將來有

望升入創業板和主板市場有其他關于Q板掛牌和E板掛牌的問題可以查看我的另一篇PPT文檔。

文案編寫：旗智資本

地址：上海市徐匯區大木橋路108號507室

聯系電話：***

第四篇：Q板E板、新三板、創業板掛牌上市介紹

我國資本市場-----多層資本市場共分三種。

一，主板市場（通常指股票市場）---上交所主板、深交所主板、深交所中小板，主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的盈利能力。上市條件：

1，股票經國務院證券管理部門批準已向社會公開發行。

2，發行人最近三個會計凈利潤均為正且累計超過人民幣三千萬元;最近三個會計經營活動 產生的現金流量凈額累計超過人民幣五千萬元，或者最近三個會計營業收入累計超過人民幣三億元;3，發行前股本總額不少于人民幣三千萬元;4，向社會公開發行的股份不少于公司股份總數的25%；如果公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例不少于10%。

5，公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載等 二，二版市場（即第二股票交易市場）----深交所創業板

是與主板市場不同的一類證券市場，專為暫時無法在主板上市的創業型企業、中小企業和高科技產業企業等需要進行融資和發展的企業提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充。

創業板市場最大的特點是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業獲得融資機會。上市條件：

創業板發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司（有限公司整體變更為股份公司可連續計算）；

1，股票經證監會核準已公開發行； 2，公司股本總額不少于3000萬元；公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過四億元的，公開發行股份的比例為10%以上； 3，公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載, 我是上海股交所的肖老師，幫助企業掛牌Q板、E板、新三板，幫助企業后期融資發展，①③六⑤一⑨①四⑥②一。

三，場外交易市場，（即Q板E板（上海股交中心），新三板（北京））

場外交易市場是證券交易所的必要補充。場外交易市場是一個“開放”的市場，投資者可以與證券商當面直接成交，不僅交易時間靈活分散，且交易手續簡單方便，價格可協商。這種交易方式可以滿足部分投資者的需要，因而成為證券交易所的衛星市場。另外改善了中小企業融資環境，不同融資渠道的資金具有不同的性質和相互匹配關系,優化融資結構對于促進企業發展、保持穩定的資金供給至關重要。

Q版，E版，新三板主要針對處于初創階段中后期和成長階段初期的中小企業，幫助企業解決資本金籌集、股權流轉等問題。什么是Q板，E板、新三板？

Q板是上海股交中心推出的“中小企業股權報價（Quotation）系統”，E板是“非上市股份有限公司股份轉讓系統。”三板市場起源于2001年“股權代辦轉讓系統”，最早承接兩網公司和退市公司，稱為“舊三板”。目前，新三板不再局限于中關村科技園區非上市股份有限公司，也不局限于天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權交易平臺，主要針對的是中小微型企業。Q板掛牌條件：

通俗的說，企業正常營業，并存在真實的辦公場所，股東及公司無征信不良記錄，即可申請Q板掛牌，鋼鐵行業除外,國家不支持的行業除外，純外資企業除外。

E板掛牌條件：

通俗的說，掛牌E版的條件較高，企業必須股改，由責任制變為股份制，企業凈資產需滿300萬，注冊資本不可墊資，另外需要企業提供近兩年的財務報表，推薦機構會親自調研其財務和稅務情況，掛牌E板成功后企業必須紕漏公司的財務狀況，不管盈利或虧損，Q版則是選擇性的披露，可以披露財務狀況也可以不紕漏。新三板掛牌條件：

(1）依法設立且存續（存在并持續）滿兩年，公司凈資產滿500萬。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；

(2）業務明確，具有持續經營能力；(3）公司治理機制健全，合法規范經營；(4）股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；(5）主辦券商推薦并持續督導；

(6）全國股份轉讓系統公司要求的其他條件

我是上海股交所的肖老師，幫助企業掛牌Q板、E板、新三板，企業通過掛牌，有利于提高公司在行業的公信力獲得客戶的信賴度以及吸引優秀人才加盟。Q板掛牌一般一個月完成。E板掛牌僅限于已完成股份改制的企業，且E板掛牌費用較高，掛牌時間在3-6個月，新三板和E板類似，掛牌時間也在3--6個月，截止2015年5月在上海股交所成功掛牌E版的企業已達④0③家，成功掛牌Q版的企業已達④⑤⑦⑤家；Q版，E版總融資額已達70億，投資用戶超2萬戶，新三板掛牌成功的企業也達②000多家。

第五篇：掛牌上市常見問題

掛牌上市常見問題

湖南金通投資為您解答：

1，上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解決中小企業融資難的綜合金融服務平臺。上海股交中心的設立背景是多層次資本市場的有機組成部分，是上海市政府主導的場外交易市場。

上海證券交易所是上海股交中心的二股東，持股比例29%；大股東是上海市政府，持股比例31%。

2，新三板和上海股交中心的優劣勢有哪些?（能否用一些數據來說明上海股交中心的融資能力。）

答：簡言之，企業需要融資，首先選擇上海股交中心；企業更在乎知名度，目前可以選擇全國股轉系統（待自貿區綜合金融服務平臺設立后，融資和知名度將遠遠超越全國股轉系統）全國股轉系統的優勢是它的主管部門是證監會，當下有制度紅利；上海股交中心的優勢金融生態優勢、規范運作優勢、功能實現優勢、綜合服務優勢，更重要的是，上海股交中心還有自貿區優勢。

目前，業內公認上海股交中心融資能力領先。目前，上海股交中心提供的融資途徑有掛牌前的私募、掛牌后的定向增資、股權質押貸款、銀行綜合授信、私募債等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份轉讓系統（E板）共促進掛牌公司實現股權融資10.53億元，獲得銀行授信額度30億元，已落地信用貸款42,475萬元、股權質押貸款9,590萬元。股權報價系統（Q板）掛牌公司已實現股權融資1.15億元。

3，全國股轉系統和上海股交中心的關系？

答：全國股轉系統和上海股交中心都是我們國家場外市場的組成部分，二者是競爭關系，恰恰是因為有競爭，對于企業而言才多了選擇的余地，對于交易所而言，才在競爭中提升了服務。

上海股交中心和全國股轉系統是親戚，二者有著共同的股東——上海證券交易所。上海股交中心是國有的政府平臺，我們不是民營企業，但是我們是非常貼近市場的交易所。

4，企業發展到哪個階段才可以做OTC？答：凈資產500萬以上，營業額1000萬至1億最合適。

5.OTC 到底能給企業發展帶來什么好處?答：

（一）場外市場掛牌企業可通過定向增資進行股權融資，提高融資效率與融資水平；

（二）企業價值得到最大化體現，能夠為股東帶來豐厚的財富效應；

（三）掛牌企業在公開市場信息披露，企業透明化程度更高，可有效提高信貸額度，并可以通過股權質押或者發行債券增強融資能力；

（四）提高知名度，增加品牌價值樹立公司良好的公眾公司形象。

（五）經各中介機構協助公司進行改制并完成盡職調查及審計工作，能夠規范公司運作，提高了公司治理水平；

（六）實施員工股權激勵，吸引或留住核心人才；

（七）為非上市企業提供正規化的股份交易平臺，從而實現股份在資本市場流通、套現，為原始股東享受創業果實以及風險投資者提前鎖定收益提供有效退出機制；

（八）通過改制、審核梳理解決了一系列可能影響企業上市的合規問題，將在很大程度上縮短上市的審核時間，提高成功率。此外，場外交易市場機制得到完善后推出 綠色通道機制，直接轉板或快速轉板將將得以實現。

6，OTC掛牌具體需要什么條件？答：OTC掛牌條件：

業務基本獨立，具有持續經營能力；不存在顯著的同業競爭、顯失公允的關聯交易、額度較大的股東侵占資產等損害投資者利益的行為；

在經營和管理上具備風險控制能力；治理結構健全，運作規范；股份的發行、轉讓合法合規；注冊資本中存在非貨幣出資的，應設立滿一個會計；

7，OTC掛牌好了之后，需要企業怎樣操作?答：

1.可以把股權質押給銀行貸款，無需固定資產抵押，并且比掛牌前的融資額度提高很多倍； 2.可以發行私募債融資；3.可以增發股份融資；

4.原始股東掛牌一年后可以轉讓股份，換取大筆現金；5.每半年需要發布半年報，每年需要發布經過審計的年報，重大事項需要公告；6.每年需要花費10萬左右的掛牌信息費；

7.掛牌完成后及時申報地方政府的OTC獎勵，最高250萬；

8，做OTC企業可以享受哪些政策支持?

答：企業通過OTC與資本市場接軌，能夠大幅度提高企業的業績，同時給社會貢獻更多的稅收，所以各地政府對企業掛牌上市都是十分支持，分別給予股改補貼、掛牌獎勵、技術改造補貼、土地政策、稅收返還等多種扶持政策。

9，企業在掛牌前需要支付哪些費用？企業掛牌后還需要支付哪些成本？

答：1.會計費；2.律師費；3.資產評估費；4.股交中心掛牌費；5.推薦機構費用；根據企業的復雜程度和不同的工作量，掛牌費用合計120-360萬不等；掛牌后主要有1.推薦機構的持續督導費用每年5萬，2.股交中心信息費大約5萬。

10，推薦機構、股交中心會針對掛牌企業提供哪些配套服務？

答：推薦機構主要負責掛牌的整體工作的進度管理，協調會所、律所、評估機構的工作進度，根據獨立的盡職調查報告和市場研究分析的結果，輔導企業進行股份制改造，出具<股份轉讓說明書><推薦掛牌意見書>等文件，幫助企業跟股交中心和金融辦溝通協調，完成掛牌、發行、融資等重要工作。掛牌后負責企業的持續督導工作，適時發布企業的重大事項公告；

股交中心的主要責任就是吸引更多的投資人和投資機構入場，幫助企業降低融資難度，擴張融資通道，維護市場公正性，提高市場影響力。

11，在無法預知OTC市場的未來發展狀況就去掛牌，于企業而言風險是否太高？如果OTC市場發展不利，因掛牌產生的各種費用（年費，中介費，稅金等）都將成為企業的負擔。

答：無論企業是否掛牌OTC，只要是融資都要發生成本的，OTC之后的融資成本是大幅降低，比如企業掛牌前只能通過民間借貸，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股權質押融資，年化利息只有10%左右。節省的融資成本遠遠大于OTC費用；

12，企業如何通過掛牌提升自身品牌價值？請舉出具體案例。

答：1.股交中心有成千上萬的股民日夜不停的關注著一個個掛牌企業，企業信息不再是孤島，通過他們的分享，企業的信息傳播范圍增大千萬倍。2.大智慧、萬得資訊等金融信息軟件面對幾億股民，他們已經把股交中心的企業信息納入軟件，無形中為企業做了巨大的免費廣告。

3.企業信息的公開，吸引了銀行、小貸、投資公司等各種金融機構主動為企業融資；

4.OTC成功掛牌就是對企業公信力的認可和背書，企業更容易獲取訂單、吸引人才。

13，掛牌費用什么時候收取？什么形式收取？掛牌不成功怎么收費？已收取的費用是否退回企業？

答：通常中介機構的費用會分項目啟動、股改完成、掛牌完成三期收取。考慮到中小企業通常現金緊張，紫槐可以接受企業以股權代替現金付費的方式，同時承諾掛牌不成功不收取費用，已收費用可以返還！

14，存在公司機密信息泄露的問題嗎？

答：需要公開的只是一些重大事項，而且是事后公告，不會涉及商業機密；

15，如果資金緊張，是否能夠立刻為我們借到短期資金融通？我們對外融資的前提有哪些？上OTC融資能融到多少額度？

答：紫槐評估認可的企業可以提供短期資金融通。資本市場融資有定向增發、股權質押、私募債等多種形式，理論上限是企業市場價值，也就是凈利潤的10-40倍！合理水平是營業額的20-30%；

16，OTC融資成功率高于新三板的根本原因是什么？目前相對于新三板的優勢是暫時的，還是能夠長期維持？

答：個人認為上海OTC跟北京新三板最大的區別是推薦人制度不同，上海允許投資公司做為推薦人，投資公司的最大收益來源于被投資企業的價值成長，所以會更加積極的協助企業融資，這種積極的態度帶來了融資結果的不同，只要這種制度的差異存在，這個優勢就存在。

17，企業在掛牌前后，對投資機構的吸引力有什么樣的變化？掛牌前估值還要低得多，為什么掛牌后反倒能以更高的估值吸引投資機構增資？

答：不同的投資機構有不同的投資偏好，有的投資早期，有的投資中期，有的投資后期。早期便宜但是風險大，后期安全但是投資收益相對少。18，目前資本市場較為蕭條，是否等兩三年，待行業形勢好轉再掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進行融資？究竟如何選擇對企業更有利？

答：假設某企業的年營業額是1億，凈利潤是1000萬，掛牌前企業能用的新增資金也就增加1000萬，如果掛牌后，可以股權質押新增融資3000萬，企業是否就是提前3年拿到了發展資金？這3000萬能否帶來3倍的業績呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權就可以募資9000萬，三年后就是2.7億！這時候，企業的價值就是27億！哪個快呢？企業競爭也是逆水行舟，不進則退，時不我待！

19，企業如果有計劃，并正在努力通過直接引進風投來獲取資金。企業為什么放棄原有計劃而選擇OTC？

答：風投的資金也不便宜，如果企業價值成長30%就等于支付了30%的利息，OTC掛牌后，股權質押融資可以最大限度的提升債權融資能力，融資成本低于10%，也無需稀釋股權。引入風險投資除了解決部分資金問題，核心是風投的增值服務能力。比如持續融資的能力，先進管理理念，吸引人才，財稅籌劃等。

20，面對未來必然會出現的退出機制，你們是怎么操做的？

答：現階段，IPO還是最理想的退出方式，并購也是常見的退出方式。另外，我們對上海OTC市場的未來有很強信心，很可能成為中國的納斯達克，未來的流動性完全可以保證從OTC直接高價退出！

上海股權托管交易中心（SEE）的OTC市場，一個定位于解決中小企業融資難的綜合金融服務平臺，截至10月24日，掛牌企業已通過定增募資11.15億元、實現債權融資5.16億元、獲得銀行授信30億元，企業融資滿足度高達70%，PE平均倍數高達28倍，掛牌企業不僅可以定向增發，還可以發行私募債、用掛牌后的股權質押貸款。