第一篇：重點關注-滁州融資擔保有限公司

擔 保 信 息

第6期（總第15期）

保后監管部

2013年6月26日

目 錄

一、財經快訊

1、財政部：鼓勵地方出臺政策支持融資性擔保機構發展

2、銀監會推進地方融資平臺貸款風險管控

二、行業動態

1、煤炭業苦苦掙扎 煤企50%虧損20%瀕臨破產

2、念好擔保經 助力破瓶頸

三、重點關注

1、“錢荒”波及房貸 京城多家大行取消利率優惠

2、互保圈再現：238家上市公司355億非關聯擔保

【財經快訊】

一、財政部：鼓勵地方出臺政策支持融資性擔保機構發展

財政部網站23日消息，財政金融支持中小企業發展的政策體系已初步形成。財政部下一步將研究在不良貸款處置政策、融資性擔保行業規范、縣域涉農貸款增量獎勵等方面完善該體系，并根據形勢醞釀新政策。

該體系以財務管理、績效考核、業務規范、資金支持為主要內容，旨在引導和鼓勵各類金融機構加大對中小企業的金融服務力度。財政部金融司透露，財政部近年出臺一系列政策引導金融機構加大中小企業貸款投放，包括授權金融機構對符合一定條件的中小企業貸款進行重組和減免、放寬中小企業呆賬核銷條件、完善金融支持中小企業發展績效考核體系。

財政部稱，下一步將結合政策落實情況，研究完善財政金融支持政策體系，更好地發揮財稅政策撬動社會資金投向中小企業的杠桿作用。一是綜合考慮中小企業貸款重組減免、呆賬核銷和績效評價的政策執行情況等因素，研究完善相關政策，特別是不良貸款處置政策；二是規范和支持融資性擔保行業健康發展，引導其加大對中小企業融資的支持力度，鼓勵地方因地制宜出臺支持融資性擔保機構發展的政策措施；三是擴大細化縣域金融機構涉農貸款增量獎勵和農村金融機構定向費用補貼政策；四是結合國內外經濟金融形勢變化等因素研究新的支持中小企業發展的政策措施。

二、銀監會推進地方融資平臺貸款風險管控

銀監會近日就地方融資平臺貸款風險監管問題接受記者采訪時指出，2013年將以控制總量、優化結構、隔離風險、明晰職責為重點，繼續推進地方政府融資平臺貸款風險管控。

銀監會有關負責人表示，將重點采取及時化解到期風險、嚴格控制總量風險、優化存量貸款結構和建立風險隔離制度的政策措施，推進平臺貸款風險管控。

這位負責人強調，繼續做好到期貸款統計臺賬，各銀行要逐月統計本年到期平臺貸款金額、償債資金來源和實際償還等情況，并及時與地方政府溝通，及早采取措施，避免出現重大違約事件。

同時，按照“保在建、壓重建、控新建”的基本導向，要求各銀行法人不

得新增平臺貸款規模；嚴把新增貸款準入標準，發放平臺貸款時必須滿足借款人現金流全覆蓋、抵押擔保符合現行規定、資產負債率低于８０％等約束條件。

優化存量貸款結構方面，引導新增貸款主要支持符合條件的省級融資平臺、保障性住房和國家重點在建續建項目合理融資需求；對現金流覆蓋率低于１００％或資產負債率高于８０％的融資平臺，各銀行要確保其貸款占本行全部平臺貸款比例不高于上年水平，并逐步減少貸款發放，加大清收力度。

建立風險隔離制度方面，各銀行要建立包括銀行貸款、企業債券、中期票據、短期融資券、信托計劃、理財產品等在內的全口徑融資平臺負債統計制度；將購買持有融資平臺發行債券的審批權限上收至總行，不得對未納入“名單制”管理的融資平臺發放任何形式的由財政性資金承擔直接或間接還款責任的貸款。

同時，繼續支持配合財政部開展地方政府性債務數據對賬、債務公開等工作。

當前，融資平臺貸款風險總體可控，但依然存在一些需要注意的問題：地方平臺多頭融資趨勢明顯，地方政府代償性風險加大。不少平臺為緩解資金缺口，轉向信托、理財、債券、集資等渠道，但這些資金的最終來源仍然以銀行為主；未來三年地方政府仍處于集中償債期，各地政府及融資平臺依然持續面臨債務集中償還壓力。

【行業動態】

一、煤炭業苦苦掙扎 煤企50%虧損20%瀕臨破產

6月17日，秦皇島港煤炭庫存726萬噸，比上星期多了76萬噸。這一天，山西省五寨縣國新能源煤炭有限公司法人代表褚向東又打了幾十個電話，想看看自己的客戶中誰家還能再裝一船煤，最終的結果讓他失望但也在意料之中—沒人愿意裝，“開始時會失望，但久了也就習慣了。”

煤炭市場的供需關系從去年6月開始再一次發生了逆轉，供大于求的局面一直持續至今。褚向東主要做的是電煤，大多發往華東、華南的電廠。去年全年的運煤量為700萬噸，而今年截至目前運煤的量不足去年1/3。

“我的煤成本大約在每噸590元，而現在對外出售的實際價格也差不多是這個價格，就這樣，還是沒什么人要。”褚向東告訴時代周報記者。

但這似乎并不是最糟糕的，據時代周報了解，目前貴州、遼寧、安徽、內蒙古等省份中小煤礦停業停產的狀況很多，河南、山東、河北等省份雖然相對來說這樣的較少，但也有不少企業都處于倒閉或者退出市場狀態。

目前，煤炭市場仍然處于下行態勢，尚未觸底。進口煤量的持續增長，極大地沖擊了國內的煤炭企業。5月份，國家能源局下發文件擬將限制煤炭進口。而為了穩定地方財政收入，山西、內蒙古、河南、山東等省份開始一輪“救市”措施。河南出臺“煤電互保”政策、山東限裝外地煤炭之后，產煤大省山西也在研究出臺限制外省煤炭入晉辦法。

賣得越多，虧得越多

一動就賠錢，是今年煤炭市場的真實寫照，不僅是煤炭經營公司，還有煤礦。褚向東說自己去年賠了4000多萬，但這似乎并不是最糟糕的，褚向東周圍一同奮戰過的同行們，有90%以上公司都處于停業或者半停業的狀態，維持的也都很艱難。“不想做了，做不下去了。”褚向東說自己想休息一下，確實有些累了。對此，煤炭行業資深分析師李廷對時代周報表示，現在很多人不敢接，是對未來的預期無法把握，“不好做在于對于未來預期的不明確。”

實際上，煤炭市場從2011年11月開始就已經在走下坡路了，到現在已經一年半的時間了。2012年，火電發電指標同比增長0.1%，如果算上電廠的能耗提高，煤耗其實是下降的。這從另一個方面也反映了煤炭的需求確實在減弱。

山西的電煤根據質量不同、運輸條件的不同，價格會有所不同。拿5500大卡的電煤來說，如今的價格基本在每噸230-240元，運輸條件不好的礦甚至已經降到了每噸200元以下，但即使這樣，前來拉煤的客戶以及中間商還是少了很多。

山西一家煤礦的孫經理給時代周報算了一筆賬，一噸煤包括應該繳納政府的各種稅費、工人工資以及設備檢修等在內的完全成本為280元左右，但現在好的時候一噸煤差不多能賣到240元，這樣下來，賣出去一噸煤企業要虧40元

左右，這意味著，賣得越多虧得越多，“大多數煤礦都處于停產或者減產的狀態了，現在各家基本都是在消化庫存。”

呼和市南郊煤場過半倒閉

內蒙古呼和浩特市金吉瑞公司的王經理告訴時代周報，呼和浩特南郊上千家煤場已經倒閉了500多家，剩下的還在苦苦支撐。當地去年生意也還能維系的“煤炭信息部”（即在煤企和運輸貨車之間的一種中介公司），今年的數量也從500多家銳減至100余家。在鄂爾多斯，也有一些企業因為坑口價每噸煤只有不到200元，而包括各種稅費在內的成本又太高，賣多少虧多少，所以不少企業就主動選擇了停產。

不少企業都在限產，因為煤價下滑，需求總量減少，企業效益下降，競爭也激烈了。“供過于求的局面短期不可能改變。”煤炭市場營銷專家李朝林對時代周報分析。

褚向東現在的庫存煤還有60多萬噸，這是近年來庫存最多的時候。過去煤炭市場好的時候，他根本沒有庫存這一說，“煤一運到，馬上就被裝走了。”褚向東說，今年是他從事煤炭生意20年以來，最艱難的一年。

中投顧問能源行業研究員任寧浩用“萎靡和蕭條”兩個詞來形容了今年的煤炭市場，他對時代周報記者感慨，煤炭行業十年黃金周期已經過去了，十幾年來，沒有任何一年像今年這么嚴重。煤炭價格從去年就有滑鐵盧的走勢，目前整體下行周期還在運行當中，這是一個大趨勢，短期內沒有辦法扭轉。從成交量來看，國內煤炭屢地方保護主義抬頭

煤炭行業如此蕭條，將其視為主要經濟支柱的地方政府自然著急，紛紛八仙過海，推出救市政策。雖然各地政策大體相同，但此前河南出臺的“煤電互保”政策還是在業內引起了軒然大波。據公開信息，該方案的主要內容是建議政府敦促省內電廠優先使用省內煤企生產的電煤，消除外省煤炭的沖擊，穩定省內電煤價格等。用市場人士的話來說就是以地方保護主義，以此來維護當地企業的生存。

“煤電互保”政策與整個煤炭市場以及電力市場的市場化改革是相違背的。許多研究者的擔心在于“煤電互保”的政策是否會在全國蔓延開來，山西、陜西等省市會不會也實行相同的政策？“有傳染性”，任寧浩警告說。他表示，電力改革已經改了十多年了，但是根本性的障礙還沒有破除掉，煤電互保有可能把整個改革的成果消滅掉，可能會回到最初的狀態。

中國煤炭經濟研究會副秘書長牛克洪也不看好“煤電互保”，他認為這個政策愿望很良好，是為了使市場實現平穩發展，但是這個政策有違市場規律。“煤炭供過于求的時候這么做，供不應求的時候，煤炭大省也禁止煤炭出省行不行？”牛克洪表示，“市場應該是開放的，這樣的做法偏離市場要求，很有可能會造成惡劣影響——一個省份這么搞，其他省份有沒有可能會效仿？如果這樣，那就可能會造成很多省份畫地為牢的小市場，讓市場供需更加不平衡。”

任寧浩認為，地方政府出臺一些保護性的政策是很正常的，因為河南、山東等省份對煤炭的依賴還是蠻重的，而且煤炭企業在當地的經濟發展過程中，做出了很大的貢獻，當地政府出于對當地經濟發展和能源安全的考慮，對煤炭企業還是比較上心的。

對于各地政府異曲同工的“救市”政策，李廷認為不會有實質性的效果，他認為目前全國是一個統一的市場，價格優勢是沒辦法限制的，現在不是計劃經濟時代，企業都是自主的，“省內的電廠要用省內的煤，但如果省內煤的價格比其他地方拉過來的煤價格要高，那為什么要用省內的高價煤呢？”

“目前政府‘救市’的主要政策有兩個方面，一方面是在財政方面的幫助。比如通過銀行渠道或者減免稅等，在資金方面給企業提供一些實惠的幫助；另一個方面就是煤炭行業的兼并重組。目前在河南、安徽推廣得比較深入，地方政府對于龍頭企業或者一些大中型的煤炭企業都會采取一些政策方面的扶持，以此達到對他們保護的目的。”任寧浩分析。

盡管現在各省市在做規劃的時候，不會像之前那樣對煤炭產業在相關文件中提及的那么多，但是還是會對重點產業有所照顧，以此來確定公司或者相關企業的存在性，這個公司或者企業由政府出面確保他們能夠長期穩定的存在。

研究了多年的煤炭市場，牛克洪覺得，今年這樣的狀況下，從政府來講，需要給煤炭企業減負，“把所有的收費政策梳理下，不該收的就不要收了。還應該為企業的發展創造良好的環境，從企業的安全、交通等，政府從服務、協調、指導發揮政府應有的作用，包括信息的引導、企業調整產業結構以及人才的培養，利用政府的功能來給企業一些外圍的環境創造和扶持幫助。”他表示。

“主要是政府在政策落實的過程中給予一定的傾斜。”拿銀行貸款來說，地方政府可以在中間協調；而稅收方面，政府可以有一定的補貼或者補助，還可以在稅收機制的轉換方面給企業一些指導意見，總之少收稅、減免稅是最終目的。“這些政策很普遍，在中部地區現在是十分常見的。”任寧浩說。

部分煤企多元化突圍

受到沖擊的不僅僅是煤炭市場，相關產業亦如此。今年一月份，某地方政府組建了一個煤炭物流港開業，開業之初就進駐了200多家煤炭企業，現在半年過去了，只剩下了十幾家企業，絕大多數企業在堅持了幾個月之后，五月底六月初的時候就撤了。“電煤賣不掉，大家都虧錢。”一名相關人士對時代周報稱。其實當初不少企業都是想試探下行情，看市場是否會有所回暖，但結果是不容樂觀的，越來越糟糕的市場行情讓諸多的企業不得不想辦法自救，以期能夠順利渡過難關。

還有一個不容忽視的事實是，一些中小煤礦和企業今年生存得非常困難，基本都處于停產或者半停產的狀態。山東省的煤炭企業受到嚴重的沖擊，利潤大幅下降，都在通過實現目標責任制，來降低成本和消耗，提高效益，“壓力都很大。”牛克洪說。

據時代周報記者了解，現在山東的煤炭企業已經開始在精簡人員了。機關人員下到基層，基層就是裁減一些臨時工和輔助工種的人員，減員提效。而各個企業都在采取應對措施，根據自己的資金、產業結構等情況從戰略或者策略上采取一些措施，積極地想辦法來應對這場市場危機，盡量減少市場給企業帶來的影響。

任寧浩在調研了中部地區，以及山西、陜西、內蒙古等省市的煤炭企業后，評估了上半年的煤炭市場。他透露現狀是煤炭企業大概有50%處于虧損和盈利的

邊緣，有20%的煤炭企業，尤其是中小煤礦面臨破產重組的狀況。此外，根據上市公司的年報以及一線工作人員對公司的具體了解分析，目前這些省市大概有50家大中型煤企開始把業務向其他方面轉移，在進行多元化經營，“這意味著，很多煤企不僅僅只關注煤炭領域，還在其他領域尋求盈利能力。”他說。

地產業是煤炭企業涉足最多的一個行業，如今有實力的煤炭集團都有涉足房地產，因為相對來說，房地產行業的利潤還是比較高的。內蒙和陜西有些企業甚至還在打著地產的旗號涉足文化產業，比如搞一些文化旅游地產項目等。此外，山西的一些煤炭企業有涉足農業，比如養豬、養牛、養雞等，還有企業在涉足物流、餐飲等行業，“自救態度明確，觸角非常廣。”任寧浩說。

但是從實際情況看，這些煤企想跨行業發展并非一件很容易的事情。他們在資金、技術、人才各方面相對來說就是一個非常大的考驗，任寧浩建議，中小煤炭企業如果實力比較強的，可以進一步發展，把重心放在煤炭行業，順帶向上游和下游拓展，爭取把產業鏈完善。

另外學者還建議地方政府出臺一些鼓勵退出機制，讓一些實力比較弱的小煤礦或者小型煤炭企業自行退出市場。畢竟強制一次性退出，不太現實，這對一個企業的管理者和經營者的投資自信心打擊會很大，所以要建立一個有效的機制讓他們慢慢退出。

“對于煤炭中間商來說，如果實力比較強，那么在短期之內，就多關注煤炭價格，如果煤炭價格繼續走低，就適當增加一些庫存，畢竟夏季用電高峰很快就會來了，很多省份會出現缺電的現象，這樣火電就還能有一些盈利的能力。”任寧浩說，“小型的煤炭中間商不要增加庫存，以消化庫存為主，簽訂合同也盡量要以短期合同為主。”

限制進口不如改進技術

另外，在討論煤炭業蕭條的原因時，進口煤數量一直在增長是一個不可忽略的因素。進口煤去年的進口量為3億噸，同比增長28.9%，今年1-5月的進口數量為1.32億噸。這對國內的煤企的確造成了不小的沖擊。目前中國進口的大多數是印尼的褐煤，這是一種低熱值的煤，相對便宜，對電廠成本的降低有很大的提升作用，這也是其受電廠歡迎的一個很重要的原因。

日前，國家能源局在公布了《商品煤質量管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《商品煤管理辦法》），擬對進口劣質煤進行嚴格的控制，“以前煤炭進口完全沒有門檻，任何人都可以做。”李廷分析稱，不一定會按照那個文件，但對煤炭進口采取一定的管理措施的概率很大。

在任寧浩看來，限制進口煤的目的，是為了保證國內煤炭企業有一個良好的生存環境，但要解決當前行業面臨的問題，國家要在環保領域做足文章，采取倒逼機制，讓煤炭企業把環境污染問題徹底解決好，而不是單一的限制進口煤。“倒逼機制主要針對環保領域，尤其是火電企業，在運煤的過程中，應該安裝一些脫硫脫硝設備，提升或者改善生產工藝，火電企業在這方面的積極性明顯不夠，這需要國家通過一些嚴厲的政策去約束和管制。”他解釋。

李朝林認為限制進口煤是國家不切實際的想法，“他們想建一個沒有競爭的市場經濟環境，但這怎么可能？”他說，“如果這樣，那經濟發展到一定階段，完全可以重回計劃經濟時代，還可以避免浪費。”

李廷主張，煤炭進口可能會效仿鐵礦石進口的管理政策，因為在《商品煤管理辦法》的征求意見稿里面有提到，要對進口煤炭的貿易公司設立相應的門檻。比如說注冊資金達到5000萬，且最近三年煤炭進口量累計在100萬噸以上。這表明，如果未來某個公司想獲得煤炭進口的資質，那5000萬和100萬噸都是必要條件。

根據有關資料，去年有過煤炭進口記錄的企業有800多家，今年1-4月，這一數量下降到了560多家。而從目前的現狀看，國內大部分從事進口煤貿易的企業都不能達到這個門檻。

煤炭進口量的持續增加，讓作為煤炭生產大省的山西省也沉不住氣了。雖然使用進口煤的省份多在沿海，但卻影響了山西、陜西、內蒙古的煤炭企業，于是山西省政府指定太原海關研究一下煤炭企業進口的有關政策和事宜，想看看煤炭進口到底要不要管，要怎么管。

據時代周報記者了解，接到這個任務后，太原海關就找了五六家煤炭進口企業過去開座談會，想讓企業談談自己的看法。座談會現場就有兩家煤炭企業表示從去年六七月就暫停了煤炭業務，到現在都沒有開始做。

進口企業對于《商品煤管理辦法》中要求進口煤發熱量不得低于4500大卡、硫不得高于1%、灰分小于25%等三項指標的質量要求并不支持。如果按照這個標準，那現在印尼的很多煤都不能進口了，那么這些企業的生意也就沒辦法做了，但是對于設立貿易商的準入門檻，企業還是比較歡迎的，這樣可以減少競爭對手。

二、念好擔保經 助力破瓶頸

浙江省信用與擔保協會最近發布的《2012浙江省融資性擔保行業社會責任報告》顯示，我省融資性擔保機構經過十余年的發展，已經初具行業規模。2012年，全省589家融資性擔保機構的擔保發生額為1158.92億元，期末擔保責任余額1101.64億元，分別較2011年增加了2.17%和16.72%。

浙江省信用與擔保協會副會長、秘書長盧紹基表示，中小微企業尚未建立起外部市場融資體制，主要依賴自我滾雪球式發展，致使企業難以形成規模生產。許多有項目有盈利的企業由于難以籌措到必需的資金，從而不能最大規模地發揮其能力，這已經成為制約民營中小微企業發展的重要“瓶頸”。

近年來，省中小企業局啟動了一項中小企業成長計劃，積極引導融資性擔保機構，優先為成長型中小企業提供信用擔保服務。期間，一批優質融資性擔保機構植根區域特色經濟，在同業競爭中各顯神通，念好擔保經。在不斷創新擔保業務的同時，在擔保客戶的選擇上，不僅向中小微型企業傾斜、向有發展潛力的企業傾斜，還關注企業的生產經營是否符合國家和當地產業發展政策導向，有選擇地將信用資源投向具有產業競爭力的成長型中小企業，促進企業科技創新，尤其加大對“三農”和民生等相關領域的扶持力度。

萬豐擔保：支持環保能源開發

杭州富銘環境科技有限公司是一家集環境監測儀器制造與供應、廢水廢氣治理工藝設計與施工、全方位監控軟件開發與流程工業排污過程減排監測分析系統集成、污染治理設施第三方運營維護服務于一身的環保科技型企業，該公司2011 年需要增加研發投入，但因企業的經營模式決定了其應收賬款時間較長，所以急需融資。

浙江萬豐擔保有限公司面對找上門的這家企業，經過全方位調查后綜合考量，在2011年8月為其擔保貸款900萬元，用于企業研發和流動資金使用。經過兩年多努力，該公司成功實現技術突破，銷售也得到大幅增長，并成功吸引風險投資商的注意，至今已先后進行了數輪股權融資。

杭州市中小保：扶持創新型企業發展

杭州新銳信息有限公司是一家專業從事計算機軟件技術研發、銷售和服務的高新企業。該公司研發的《易制毒化學品管理信息系統》軟件得到了部分省市公安部門的認可，將其應用于轄內易制毒化學品生產企業的管理，從而提高監管效果。

該公司作為高新技術企業，在產品研發方面需要持續的資金投入。通過全方位調查后，杭州市中小企業擔保有限公司認為其主要產品雖還在研發期，但符合政府產業導向，預期經濟效益和社會效益良好，是一家具有發展前景的軟件企業，為其提供了首筆50萬元流動資金貸款擔保，并采取了較低的擔保費率。截至目前，該公司成長態勢良好，杭州中小保已為其提供了累計2220萬元的擔保貸款。

海寧嘉豐擔保：設計系列擔保產品

經編產業是海寧市三大支柱產業之一，海寧市也被譽為“中國經編之都”。根據當地規劃，未來五年經編園區將建設成“世界經編、科技經編、時尚經編”園區，并逐步發展成為總部基地、科技創新基地、時尚創意基地和先進制造基地。

海寧嘉豐擔保有限公司由浙江海寧經編產業園區開發有限公司發起成立，成立之初就為經編園區內中小企業的轉型升級提供融資擔保的配套服務。在金融危機背景下，為擴大經編園區內中小企業的融資渠道，海寧嘉豐擔保設計了一系列專業化擔保產品：“經編之歌”債權信托投資基金、“經編之歌”銀政保中小企業集合貸款以及經編機按揭貸款等擔保產品。現已累計為經編園區企業123 家中小企業提供了588 筆共計7.43 億元的貸款擔保，有效促進了經編園區內企業的轉型升級。

普陀區信用擔保：推“科技之星”創業貸款

舟山市普陀區的中小企業，尤其是很多科技初創或孵化型企業普遍存在沒有資產抵押、貸款困難、啟動資金不足等問題，極大阻礙了企業發展，從而導致了很多擁有先進產品及廣闊市場的小企業，由于沒有前期啟動資金，產品打不開銷路，企業得不到發展。

為鼓勵普陀區科技型中小企業加大科技創新和成果轉化力度，舟山市普陀區信用擔保有限公司、普陀農村合作銀行、普陀區科技局聯合推出“科技之星”創業貸款項目，采用主管局推薦、合作銀行授信、擔保公司保證的方式，使企業通過創業貸款項目平臺獲得貸款，解決了啟動資金，有了發展生機。

臨安金諾擔保：林權抵押服務農企

杭州臨安錢王鴕鳥養殖有限公司，是一家集養殖、觀賞、餐飲于一體的特色養殖企業，也是臨安市農業龍頭企業。2011 年，該公司開始實施第二期發展規劃，需要資金支持，而新的研發項目也急需大筆資金。

臨安市金諾信用擔保有限公司了解到該公司面臨資金緊缺，又沒有可供融資抵押的財產的現實問題后，對企業生產經營情況進行了調查，認為在臨安發展生態養殖業具有得天獨厚的條件，鴕鳥養殖及開發是新興的“朝陽產業”，也是當地政府重視和大力支持的產業。金諾擔保擴大思路，創新使用林權抵押方式，于2011 年8 月為該公司提供了500 萬元的貸款擔保，后來又持續擔保扶持，為鴕鳥產品深加工及提高鴕鳥產品的附加值提供了資金保障，支持該公司向技術型企業轉型。

盧紹基認為，融資性擔保行業作為中小微企業成長的天然伙伴，肩負著推動企業健康成長的歷史使命，在破解中小微企業融資難題的同時，支持創業、促進轉型升級，并在有效管理風險的前提下，分享擔保企業發展帶來的收益，這也是融資性擔保機構實現長效發展的途徑。

【重點關注】

一、“錢荒”波及房貸 京城多家大行取消利率優惠

“錢荒”效應已迫使銀行不得不勒緊褲腰帶了。據《每日經濟新聞(微博)》記者調查了解，由于銀行資金的緊張，多家銀行在信貸方面有意放慢節奏。房地產、基建類限制類貸款的新增幾乎為零，而老客戶和優質客戶的貸款申請，也相應拉長了出款周期。

此外，京城多家大行的房貸按揭利率都取消了優惠，都按照基準利率執行，放款的周期也超過一個月。深圳一家銀行甚至將消費貸款利率也上浮了30%。

今年6月資金格外緊張/

“貸款的額度很緊張，這個月的額度都沒有了，申請貸款最快也要等到下個月初。”一家股份制銀行信貸經理告訴《每日經濟新聞》記者，最近銀行的資金很緊張，貸款沒有那么容易了。

他表示，對于新增的貸款申請，銀行內部的審核更加嚴格，包括對貸款用途上的要求也更多，利率方面也較之前要高出一些。“具體還是要看貸款業務類型，但總體上取消了一些優惠。”

北京一家擔保公司人士接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“目前銀行對企業的貸款在壓縮，額度小了，難度大了。”

他告訴記者，企業在貸款時，現在的授信額度要比之前低，而銀行的審查卻嚴格很多。“銀行變相的抬高了門檻，企業只要有一點不良業務，很可能就難拿到貸款。”該人士感嘆，“今年企業貸款要是維持和年初時候一樣，就算很不錯的了！”

一家股份制銀行負責人告訴記者，通常情況下，銀行在6月份時，資金和房貸額度都比較緊張，這是季節性因素。不過，今年的情況更嚴重一些。各家股份制銀行的情況不一樣，但是都缺錢。

據該人士稱，在監管部門的要求下，銀行的房地產開發貸款、平臺貸款都沒有新增。這塊業務的風控還是做得比較謹慎。大額信貸的審批都放慢了節奏，審批周期也長了。“銀行內部說的是，之前貸款的逾期增加得也很多，要加強風險控制。同時，一批客戶的授信額度也在削減。”

消費貸利率也上浮30%/

銀行流動性緊張，使房貸按揭優惠被迫取消。據《每日經濟新聞》記者了解，北京多家大行的房貸按揭回歸基準利率，取消了原有的優惠政策。

中行信貸部相關人士稱，首套一手房的貸款最多還有9折優惠，但是首套二手房貸款利率就沒有任何優惠了。記者了解到，除了中行之外，農行、建行、工行目前首套住房貸款按揭都一律按照基準利率執行，優惠也相繼取消。

“房貸能夠貸下來就不錯了，6月份的貸款額度很有限，一般申請之后一個多月才能放款出來。”中行相關人士表示。據相關房地產中介的說法，各家銀行在6月底已暫停了房貸的審批，重啟可能最快要到7月份。

不僅如此，對于消費貸款利率，各家銀行也普遍呈上調趨勢。據記者了解，深圳一家銀行消費貸款利率甚至上浮了30%。該銀行人士表示，“銀行的信貸結構和規模就是依靠貸款利率來調整。銀行表面上不能說停貸，但是利率上浮30%之后，其實也就基本上沒有客戶，相當于變相停掉貸款了。”

事實上，相比大行，中小銀行受“錢荒”沖擊更大。

一家城商行信貸部總經濟師告訴《每日經濟新聞》記者，5月底到6月初的時候，銀行放貸增加太快，導致額度提前用完了。如今銀行在審批上就只能處于 “半停貸”狀態。

同時，據記者了解，通過審批的貸款也可能會因銀行資金緊張放不出款。“我們向平安銀行申請的1億開發貸款已通過了審批，但一直沒有放款下來。”上海一家企業人士向記者透露，銀行方面的給出的答復，就是“停貸”。

“到7月份額度不那么緊張了，銀行就不會將貸款卡得那么緊了。”中行相關人士稱，這段時間銀行的壓力也很大，業務不好展開。

二、互保圈再現：238家上市公司355億非關聯擔保

[導讀]統計數據顯示，截至2012年末，238家上市公司的非關聯擔保沒有履行完畢，涉及金額合計約355億元，這一數額占其2012年凈利潤的50%。

多氟多的年報，暴露了其因為擇友不慎而不得不自食苦果。

去年9月份，多氟多為鄭州鋁業公司（下稱“鄭鋁”）提供的2500萬元擔保到期，但鄭鋁至今未還，雖然公司與鄭鋁及反擔保單位河南鴿瑞做了溝通，但還是存在代償風險，其將該筆擔保計提預計負債增加到了1250萬元。

鄭鋁是多氟多的非關聯方，此次擔保也屬非關聯擔保。

“實際上目前監管層對上市公司的擔保情況要求挺嚴格的，特別是交易所，要求合規、符合程序規范，同時也要求有反擔保；但有一些擔保，彼此都很熟

悉，很難做到100%規范。”浙江一位上市公司董秘表示，公司從來不為非關聯企業提供擔保。

而北京一位董秘更是表示，“公司上市之初，領導就開會杜絕了非關聯擔保的情況，原因就是有很多非關聯擔保將上市公司掏空的例子，對上市公司的形象影響很負面。”

可是非關聯擔保卻是難以被全部遏制的，所涉金額也如滾雪球一樣越滾越大。

統計了2012年所有上市公司的年報，摸清了目前涉及非關聯擔保的上市公司名單和金額。

統計數據顯示，截至2012年末，238家上市公司的非關聯擔保沒有履行完畢，涉及金額合計約355億元，這一數額占其2012年凈利潤的50%。其中以浙江最巨，為33家，廣東、山東均為18家，上海、北京、江蘇、四川等四家也均在10家以上。

這些擔保的資金或流向上市公司的上下游企業，或流向房企、地方融資平臺，而這些企業不僅屬資金緊張領域，也是違約高危群體。

7省市超10家

曾經在資本市場存在的“河北互保圈”、“福建擔保圈”、“深圳擔保圈”和“上海擔保圈”，涉及金額之多、牽連面之廣讓市場膽戰心驚，近年的海龍擔保圈、鄭鋁擔保圈也一度掀起了不小波浪。

雖在重重監管之下，上市公司的非關聯擔保仍然是有增無減。

截至2012年末，238家上市公司的非關聯擔保沒有履行完畢，涉及金額高達355億元。而浙江、廣東、山東等6省市共109家，幾乎占去了半壁江山。

其中，浙企占了33家，大約每7家為非關聯企業擔保的上市公司里有一家就來自浙江，有不少也是上市公司與上市公司之間的擔保。

其次是廣東和山東兩個經濟大省，為非關聯方提供擔保的上市公司家數均為18家，而這兩地也滋生過“深圳擔保圈”和“海龍擔保圈”。

另外，上海的上市公司為非關聯對象提供擔保的家數也高達15家，且幾乎全為“國字頭”。如上海普天為長城信息和航天信息提供擔保、上工申貝為上海浦東發展集團公司提供1.2億元擔保等。

跟上海類似，13家北京上市公司為非關聯方提供擔保的大多也帶著“中字頭”，如中國化學、中國建筑、中國中冶、中國交建等。

除了上述5省市，經濟大省江蘇也有12家上市公司為非關聯方提供了擔保，四川也有10家。另外，山西、河南、遼寧、福建等7省為非關聯方提供擔保的上市公司超過了5家。

雖然每個地方都有上市公司涉足非關聯擔保，但還是有些地方擔保圈有著鮮明的特色。

浙江非關聯擔保最瘋狂

作為民企集中地，浙江也成為經濟不景氣之下的一個突出的寫照，非關聯委托貸款最多，非關聯擔保也最普遍。

6日，浙江省高級人民法院召開新聞發布會稱，去年全省法院共受理企業破產案件143件，同比上升85.7%，破產企業總額高達120多億元，負債總額243億元。債權債務關系中，除了金融債權外，擔保債權較多資金鏈、擔保鏈風險爆發成為引發企業危機的導火索。

“浙江民企比較多，資金緊張，就會找資金充足的上市公司尋求幫助。”上述浙江董秘表示，有些是上下游企業，有些則是朋友的企業，無緣無故的誰也不會給第三方做擔保。

這些浙企的非關聯擔保對象主要集中在房企，比較突出的是新湖中寶。去年為新湖中寶提供擔保的有4家上市公司，分別是美都控股、民豐特紙、華意

壓縮和四川長虹，涉及金額共計3.7億元，今年一季末及去年末，新湖中寶的負債率均超過了70%紅線。

再如海亮股份和仙琚制藥給浙江耀江實業提供擔保、宋都股份給浙江亞細亞房地產開發公司提供1.14億元的擔保。

除了本地的上市公司，浙江房企獲取擔保觸角還伸向了外省上市公司。如*ST九龍為浙江宏建建設提供2000萬元擔保，上海綠新和銀億股份也為浙江的房企提供了數額不等的擔保。

浙企非關聯擔保的另外一個明顯的特征是上市公司之間的擔保。如上文提到的新湖中寶與華意壓縮、民豐特紙、美都控股；再如尖峰集團和凱恩股份；浙江富潤和菲達環保；海越股份與千足珍珠、盾安環境等。

“上市公司之間的擔保基本上是互保，這對雙方都有益，當地企業相互幫忙，他們也比較熟悉對方公司的情況。”上述浙江董秘表示。

行政色彩濃重的山東擔保圈

跟浙江上市公司的非關聯擔保相比，山東地方的擔保圈就有著濃重的政府色彩。

去年轟動資本市場的海龍債違約及貸款逾期事件，隨著央企恒天集團的入主，及公司的破產重整，圍繞在*ST海龍的巨大擔保圈的警報解除，為之提供擔保的非關聯方也長吁一口氣。

各大債權銀行也向海龍提供與海龍向其清償的債權金額相同的銀行貸款，以支持其破產重整，并保證在海龍正常生產經營的情況下在5年內不單方面抽貸，擔保方式與貸款對應償還的原債權的擔保方式相同。

不少當事人直言，海龍的事情有著濰坊市政府的大力支持和協調。

海龍案雖然暫告一段落，但是另一家濰坊上市公司——*ST亞星又出現了逾期貸款，截至最新公告，其已經有3億元的逾期。令人驚詫的是，今年其又取得了逾20億元的銀行授信額度和融資租賃公司融資。

“其中有不少貸款的擔保人是政府。因為公司在市里，為了城市建設搬到新園區，政府比較支持，也在公司和銀行之間做了不少的協商和支持。”*ST亞星一位內部人士表示，“通過融資租賃公司的融資是用設備做抵押，而銀行貸款主要是政府和公司資產做擔保。”

從海龍到亞星，政府這只無形的手一直有幫襯。

截至2012年末，沒有履行完畢的非關聯擔保的上市魯企有18家，跟廣東家數一樣。

山東上市公司非關聯擔保對象大多是不知名的當地中小甚至小微企業，以山東德瑞寶輪胎有限公司（下稱“德瑞寶”）為例，其于2009年12月成立，而2010年便有青島雙星、賽象股份和軟控股份為其提供擔保，而2011年和2012年前兩家上市公司均追加了擔保金額，去年巨輪股份也加入這一陣營。截至去年末，德瑞寶從前述4家上市公司獲得的擔保額度高達8.94億元，而實際擔保額也超過了3億元。

另外，新潮實業、ST德棉、華紡股份等上市公司的非關聯擔保對象也多是貿易公司、紡織公司、日用品銷售公司等。

“上市公司肯定不能為資質不好的公司提供擔保的，風險大，而且動機也會招人非議，甚至讓人懷疑是內幕交易。”山東一家上市公司的董秘認為，“從財務風險看，不會無緣無故的有這種舉動的，不科學。”

第二篇：擔保信息-滁州融資擔保有限公司

擔 保 信 息

第2、3期合刊

（總第23期）

保后監管部

2014年3月31日

目 錄

一、財經快訊

1、周小川:加大對實體經濟特別是薄弱領域支持力度

二、行業新聞

1、國家糧食局：國內糧價上漲空間越來越小 進口壓力大

2、經濟放緩但制造業工資仍持續增長 今年增幅達9.2%

三、風險控制

1、我國融資性擔保公司風險分擔的法律問題

【財經快訊】

一、周小川:加大對實體經濟特別是薄弱領域支持力度

央行網站消息，2014年3月18日下午，人民銀行黨委書記、行長周小川主持召開黨委擴大會議，通報人民銀行第二批教育實踐活動進展情況，部署做好教育實踐活動下一步工作。中央第12巡回督導組全體成員出席會議并指導，巡回督導組組長邢元敏同志傳達了中央對開展第二批教育實踐活動的部署要求，介紹了巡回督導組的主要職責和工作方式，并就搞好人民銀行第二批教育實踐活動提出了工作要求。

周小川指出，1月23日人民銀行教育實踐活動第一批總結暨第二批部署會議召開后，系統各級黨委（黨組）迅速行動起來，抓好兩批次活動的順利銜接，目前系統第二批教育實踐活動已經全面啟動，各單位已完成動員部署并進入學習教育、聽取意見環節。為保證第二批教育實踐活動有序進行，總行派出2個巡回督導組，大區行和有關直屬單位共派出65個督導組，并對參加第二批教育實踐活動的所有地（市）中心支行黨委書記進行集中培訓。人民銀行黨委成員和系統各級黨員領導干部都建立了第二批教育實踐活動聯系點。

周小川要求，人民銀行第二批教育實踐活動單位要按照中央關于教育實踐活動的各項部署要求，扎實組織做好第一環節各項工作。要認真學習貫徹總書記系列講話精神和中央規定的各項學習材料，做到領導干部帶頭學、黨員干部人人學，增強改進作風、服務群眾的思想自覺和行動自覺；要聚焦“四風”，廣泛聽取各方面的意見，特別是基層干部群眾、工作對象和服務對象的意見，找準存在的突出問題；要堅持邊學邊查邊改，從活動一開始就注意抓好整改，確保活動高起點開局、高標準開展。

周小川強調，人民銀行系統各級黨委（黨組）要認真學習貫徹總書記在今年“兩會”上關于作風建設的重要講話，把教育實踐活動緊緊抓在手上，堅持不懈加強作風建設，不斷取得作風建設新的成效；系統各級領導干部都要樹立和發揚好的作風，做到嚴以修身、嚴以用權、嚴以律己，謀事要實、創業要實、做人要實。

周小川要求，人民銀行系統各級黨組織要以開展教育實踐活動為契機，認真貫徹落實黨的十八屆三中全會精神，緊緊圍繞全面深化改革的目標，深化金融改革發展，完善金融市場體系，加大對實體經濟特別是薄弱領域的金融支持力度；大力發展普惠金融，加強對民生領域的金融支持與服務；抓好窗口部門的金融服務工作，建設群眾滿意窗口；加強基層服務型黨組織建設，以服務地方經濟發展、服務民生、服務群眾的實際行動和成效，推進教育實踐活動深入開展，鞏固和拓展教育實踐活動成果。

中央第12巡回督導組組長邢元敏同志在講話中指出，要扎實做好教育實踐活動各環節工作，確保活動不虛不偏不空、不走過場。各單位一把手要恪盡職守，切實負起第一責任人的責任，發揮表率作用；既要聚焦“四風”，更要解決群眾反映強烈的突出問題；既要敞開大門納諫，更要歡迎群眾監督；督導既要從嚴，更要從實；要堅持（來源：證券時報網2014年03月18日）

統籌兼顧，做到開展活動和做好各項工作兩手抓、兩不誤、兩促進。

【行業新聞】

一、國家糧食局：國內糧價上漲空間越來越小 進口壓力大

國內糧食價格市場化改革即將啟動。中共中央2014年“一號文”明確提出：“堅持市場定價原則，探索推進農產品價格形成機制與政府補貼脫鉤的改革，逐步建立農產品目標價格制度。”

國家糧食局黨組書記、局長任正曉近日在該局黨組學習貫徹總書記系列重要講話會議上表示，由于國內糧食供求長期處于緊平衡，糧食適度進口呈現常態，進口帶來的壓力越來越大，導致國內糧價上漲空間越來越小。

任正曉表示，在立足國內確保谷物基本自給、口糧絕對安全的前提下，適當進口國內短缺糧食品種，科學合理調節糧食供求，同時要把握好糧食進口的規模和節奏，防范和化解國際市場可能帶來的風險和沖擊。

當前，世情、國情、糧情正在發生深刻變化，糧食工作機遇與挑戰并存。去年，全球谷物和主要植物油料產量均創歷史紀錄，糧食供求總體上比較寬松，但也面臨很多不穩定不確定的因素，國內糧食市場出現了一些趨勢性變化：一是糧食生產能力持續增強，但糧食供求將長期處于緊平衡；二是糧食適度進口將呈常態，但解決吃飯問題還得靠我們自己；三是國內糧價逐年提高，但價格提升的空間越來越小，進口帶來的壓力越來越大。

任正曉強調，要處理好政府與市場的關系，既要尊重市場的一般規律和農民的市場主體地位，完善糧食價格形成機制，使市場在糧食資源配置中起決定性作用，又要考慮糧食作為特殊商品的公益屬性和目前種糧農民在市場中尚處弱勢地位等因素，更好地發揮政府在糧食生產、流通中的管理和調控作用。

任正曉的上述講話，對于國內糧價走勢判斷有重大影響，因為國內糧食價格市場化改革即將啟動。中共中央2014年“一號文”明確提出：“堅持市場定價原則，探索推進農產品價格形成機制與政府補貼脫鉤的改革，逐步建立農產品目標價格制度。”

自2004年以來，實行11年的糧食“最低收購價”積累了一些矛盾，中央決定改革糧價形成機制，從單純的制定最低價格和實行糧食臨時收儲，逐步轉向實行目標價格補貼。發改委秘書長李樸民26日表示，“現在關于目標價格的研究制定，有關部門正根據國務院的統一部署，抓緊擬定相應的政策措施”。目標價格補貼的最終目標是推進農產品價格形成機制與政府補貼脫鉤。此項改革可“更好地發揮市場機制的作用”。

至于如何確定目標價格，中農辦主任陳錫文此前曾表示，一是看國內供求，二是參考國際市場價格。比如，中國大豆超過80%需要進口，棉花的自產比例則比較大。這些因素都將影響目標價格的確定。同時，還需考慮運輸成本及稅費高低。

二、經濟放緩但制造業工資仍持續增長 今年增幅達9.2%

勞動力的結構性短缺造成珠三角地區工資上漲。近90%的受訪企業稱勞動力短缺狀況至少同去年一樣嚴重。農民工在工資協商中的的話語權正逐漸增加。

中國經濟增長或許正在放緩，但中國制造業工資仍持續增長。渣打銀行最新珠三角制造業企業客戶工資問卷調研結果顯示，2014年農民工工資增幅有望由去年的8.4%上升至9.2%。

渣打銀行本次調研在今年2月初至3月初間展開，反饋企業數量由去年的302家增加到375家，為歷次調研收到反饋最多的一次。參與調研的企業為珠三角經營的港資和臺資制造業企業客戶。

受訪企業今年提薪幅度超過去年。28%的受訪企業表示今年計劃提薪幅度超過本企業去年的幅度，14%受訪企業稱提薪幅度低于去年，余下58%的受訪企業預計今年提薪幅度同去年持平。375家受訪企業中，229家（61%）稱今年已經上調過工資，平均上調幅度為8.7%。

渣打銀行認為，勞動力的結構性短缺造成珠三角地區工資上漲。近90%的受訪企業稱勞動力短缺狀況至少同去年一樣嚴重。

農民工在工資協商中的的話語權正逐漸增加。調研顯示，24%的受訪企業稱過去6個月中他們曾經與工會或員工代表進行正式的工資協商。這一比例較2013年的19%和2012年的9%均有所上升。過去12個月有過工資協商的企業中，57%的企業被要求加薪5-10%，41%被要求加薪10-20%，2%被要求加薪20%以上。

珠三角地區的地方政府似乎加強了對企業實施社保的要求，促使其為雇傭的農民工繳納社保。73%的受訪企業稱政府要求更加嚴格，這一比例較2013年的71%和2012年的60%均有所增加。上世紀80-90年代，珠三角地區地方政府在企業實施員工繳納社

會保險方面要求極為寬松。若企業為員工繳納“五險一金”（醫療、養老、工傷、生育、失業和住房公積金）所需金額相當于工資的40-50%，這將是一項很大的成本。社保繳納的更嚴格執行加重了制造企業的成本負擔。

面對工資壓力的不斷上漲，多數珠三角企業計劃加大資本設備投資。逾200家受訪企業稱將增加設備投資，大型企業中這一比例增加到60%，生產外包或部分外包也是一種受歡迎的選擇。

將產能遷出中國仍然只是少數企業的選擇，僅13%的受訪企業稱他們傾向于將企業遷離中國以節省成本。大型、小型企業在這一問題上的反饋比較類似。

考慮遷廠企業的意向遷出目的地中，柬埔寨是首選，預計那里的工資成本將節省10-20%。曼谷和越南同樣是較好選擇。平均看來，考慮遷出中國的受訪企業認為這一做法將節省約17%的工資成本。

從遷出目的地可以看出，考慮遷離中國的企業多數為紡織和玩具等低端制造業企業。

但渣打銀行指出，仍無明顯證據表明制造業企業從中國“回潮”美國及周邊國家。考慮將企業遷往內陸的受訪企業數量是遷離中國企業數量的兩倍（分別為28%和13%）。廣西、四川、湖南和華北均屬企業搬入備選目的地，同去年調研結果一致。受訪企業預計這些地區的平均工資比珠三角低14%。

企業遷址顯然代價高昂，涉及因素除勞動力成本外，還有可用基礎設施、離供貨商和客戶的距離遠近以及是否容易獲得高技能工人等。

渣打銀行本次調研結果顯示，中國經濟在當前的增長步伐下，仍在以可觀的速度創造就業崗位。

【風險控制】

我國融資性擔保公司風險分擔的法律問題

擔保風險的發生對融資性擔保公司是一種經營常態。然而由于理論研究的不足和法律制度建設的滯后，致使怎么化解和分散擔保風險在實務中出現了法理和政策上的矛盾與沖突，從而增加了融資性擔保公司代償率的提升，所以，有必要對現行融資性

擔保公司風險分擔的法律制度進行梳理和剖析，以便構建適合融資性擔保公司良性發展的法律制度架構。

2010年3月之后，我國的擔保公司依據其業務特點的不同，有了融資性與非融資性之劃分，這種劃分的目的主要是基于整頓當時擔保業亂象以及企圖從制度上破解中小企業融資難的問題。至此，非融資性擔保公司不再有資格從事融資擔保業務，而只有融資性擔保公司才有資格與銀行業金融機構等債權人約定依法承擔合同約定的擔保責任。但實踐中這種制度的特定性卻不僅使融資性擔保公司要面對來自“擔保業”固有的高風險，而且還使其面臨著信用普遍不足的中小企業經營風險的雙重擠壓。而目前對融資性擔保公司風險問題的研究，更多的是從一般經濟理論方面對擔保風險產生的機理及預防和控制風險的發生等問題的研究，專門從法律的視角對風險發生后怎么分擔化解卻顯不足。因此，有必要從法律制度方面對目前我國的融資性擔保公司風險分擔問題進行探究和剖析，從而構建適合我國融資性擔保公司可持續發展的風險保全制度。

根據現行法律及有關制度規定，融資性擔保公司的風險分擔是可以通過保證方式選擇、反擔保的設定、聯保及再擔保的運用進行構建。本文將針對以上幾方面從法律的視角對我國融資性擔保公司的風險分擔問題作一簡單探討。

一、保證方式選擇的法律問題

經營風險是擔保公司的基本特征。一般對于風險的處置是預防、控制和分擔，融資性擔保公司的風險處置也不例外。考慮到融資性擔保公司業務的特定性，應該首要的是保證方式的選擇，不同的保證方式對融資性擔保公司風險分擔有著不同的影響。

目前，適應融資性擔保公司業務發展的權威制度是2010年3月銀監會等七部委頒布的《融資性擔保公司暫行條例》，其條例并未對融資性擔保公司保證方式選擇做專門性規定，這樣實務中依照《擔保法》的規定，融資性擔保公司有兩種保證方式可供選擇：一是一般責任保證；二是連帶責任保證。一般責任保證按《擔保法》的規定，是由當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任，且保證人享有先訴抗辯權。即債權人請求保證人承擔保證責任的，應當證明主債務人不履行債務的事實，且還需證明自己已經就主債務人的財產依法強制執行仍無法完全受償的事實，如果不能證明將無法獲得裁判機關的支持。但是，若融資性擔保公司承擔連帶責任保證，則保證人是不能享有先訴抗辯權的。按《擔保法》第十八條規定：“當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，連帶責任保證的保證人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任”。即在連帶責任保證下，只要主債務人到期不履行債務，主債權人即可要求保證人承擔責任，這無疑增加了融資性擔保

公司的風險承擔機率。當然，選擇何種保證方式應是民事主體的自愿行為，由它們在合同中予以約定。但是在實務中多數銀行會利用自己的優勢地位要求融資性擔保公司選用連帶責任保證，以確保他們的利益訴求，而這么做的結果卻會使融資性擔保公司利益受損。目前，我國對融資性擔保公司實行較為嚴格的審慎監管，其盈利空間縮小，卻不相稱地承擔著相當的政策性業務。生存一逐利，艱難的前行使它們屈服于銀行的霸王要求，所以對融資性擔保公司來講，合同約定怎樣的保證方式并不能完全體現它的意思表達。

此外，《擔保法》還規定，如果當事人對保證方式未進行約定或約定不清楚的，即推定為連帶責任保證方式，使擔保公司失去了一般保證方式下的先訴抗辯權。目前我國擔保法對保證方式的推定是有悖法理的，國外民法中明確規定，一般保證為基本保證類型，而連帶責任保證是特殊保證類型，只有在保證人與債權人約定承擔連帶責任保證的，才屬于連帶責任保證，若無約定，則屬一般保證。所以，在推定保證方式時，應遵循基本法理，將一般保證確定為一般情形下適用的保證方式，而不是將特殊的保證方式放在一般情形下適用。我國將連帶責任保證確定為保證的基本方式在邏輯上是混亂的，加大了擔保人（融資性擔保公司）的風險，也不能衡平由于擔保合同的單務性所決定的保證人在擔保中的不利地位。

二、反擔保設置的法律問題

我國融資性擔保公司的核心主業是融資性擔保業務，即通過銀擔合作為中小企業提供融資服務。融資性擔保公司深知被擔保對象（中小企業）的資力狀況，一般會要求被擔保人提供反擔保。反擔保也稱求償擔保，是債務人應擔保機構的要求為擔保機構提供的擔保。其設置主要是為了遏制主債務人（受保企業）惡意拖欠債務，客觀上又能對它形成壓力，促使其努力經營，小心應對風險。所以設置反擔保不僅能夠從根本上預防求償問題的發生，還能夠在一定程度上分散擔保人的風險、彌補擔保人的損失，對擔保環境的良性發展有一定的促進作用。

反擔保是與本擔保相對而言的一種擔保，以本擔保為基礎，本質上與本擔保并無差別。但反擔保以追償權而非主債權為擔保對象，即反擔保的求償性決定了本擔保為留置和定金的不適用反擔保。根據《擔保法》及最高人民法院《關于適用<中華人民共和國擔保法>若干問題的解釋》（以下簡稱《擔保法解釋》），反擔保方式可以是債務人提供的抵押或者質押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質押。所以，反擔保方式只有保證、抵押和質押，且債務人只能以抵押和質押方式提供，而不能以保證方式提供，只有債務人之外其他人才可以抵押、質押、保證三種方式提供。

實物中融資性擔保機構一般傾向于被擔保人（中小企業）以抵押和質押方式提供反擔保。但面臨兩個問題：第一，債務人以抵押和質押方式向債權人即擔保人（反擔

保以求償權而非主債權為擔保對象，這里的債權人是擔保人）提供反擔保有無實際意義？若這樣，債務人為何不直接以自己的抵押物、質物直接向銀行抵押、質押，還要花費成本尋找擔保機構擔保取得銀行貸款呢？實務中大多數中小企業所提供的抵押物、質物一般都不符合銀行的條件，或是銀行不愿接受的物品。何況，即使銀行能接受，還存在著抵押物、質物登記、運輸、保管、貶值的風險。第二，若能夠是債務人之外的第三人以物權的方式提供反擔保，也許有可能克服主債務人抵押物、質物價值不穩定的問題，但對于信用和實力有瑕疵的中小企業來說是不現實的。因此對于擔保機構來說，其在反擔保中設定的抵押權、質權更多的是為了追求抵押物、質物對債務人形成的壓力，而非物品本身的價值。反擔保設定的法律意義大于實際意義。

雖然理論上通常認為物保更有利于債權人，但是針對融資性擔保業務的特點，更適合以保證方式提供反擔保。在保證反擔保中，擔保機構為債權人，保證反擔保人為債務人。保證反擔保中最關鍵的是保證人的資格和能力。我國《擔保法》第七條規定，“具有代為清償債務能力的法人、其它組織或者公民，可以為保證人。”但并不是說具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民一定就可以作為保證反擔保人。像國家機關、公益法人、企業法人的分支機構等職能部門，它們都具備代償能力但卻不能作為保證人（國家另有規定的除外）；那么有代償能力的公民是否可以作為反擔保人呢？擔保法未做此規定。因保證反擔保合同為單務合同，從實質看，這種合同對保證反擔保人有害無利，結合《民法通則》和《合同法》的有關規定，無完全民事行為能力的公民，即使有足夠的代償能力，也不宜當保證反擔保人。

那么沒有代償能力而充當了保證人法律怎么確定？擔保法并沒有明示。但不宜從《擔保法》第七條反推出“沒有代為清償能力不得為保證人”的結論。因為我國是成文法國家，法律不禁止的即為允許。訂立合同的目的主要是合同能夠產生效力，雖然在法理上保證反擔保合同的成立與否不會因保證反擔保人的代償能力問題而受影響，但擔保機構卻不能因此放松對反擔保人資格和實力的審查，否則，即使合同成立也違背了擔保人要求債務人設立反擔保的初衷，它希望分擔風險的意圖就會落空。

三、聯合擔保的法律問題

聯合擔保又稱聯保、共同擔保，是兩個以上的擔保機構對同一債權提供擔保，相當于我國擔保法中的共同保證。由于數個擔保機構共同對某項債權提供擔保，能夠在各擔保機構之間分擔風險、減少獨立擔保的自身損失，所以，共同保證被認為是擔保機構轉移和分散風險的有效方式。但它與只有一個擔保人的擔保相比，法律關系較為復雜，有多少個擔保機構就有多少數量的法律關系，且在這眾多法律關系中，不僅存在著眾多共同擔保機構作為一個整體在代償責任發生時的責任共擔問題，也存在眾多擔保機構間的責任劃分問題。所以，把聯合擔保作為擔保風險分擔的有效方式時，有兩個重要的問題需要解決好：一是共同保證成立的效力問題。共同保證是普通保證的

特殊形式，適合普通保證的法律規定自然也適合它。那么在相互知情的情況下，數個人就同一債務同時或分別提供保證，共同保證肯定成立；但是在不知情的情況下，數個人就同一債務同時或分別提供保證，共同保證是否成立呢？這種情況德、日法律明確規定共同保證成立；英、法雖未有明確的法律明示，但理論與實務中都認定共同保證成立，只有前蘇聯認為不構成共同保證。我國法律并未做明確規定，若構成共同保證，則涉及到保證人的追償權能否實現問題。依據《擔保法》第十二條“如果債務人到期不能履行債務，共同保證人按照保證合同約定的保證份額，承擔保證責任”。但共同保證人沒有按保證合同與債權人約定保證份額，根據《擔保法解釋》第十七條將其認定為連帶共同保證。“連帶共同保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求任何一個保證人承擔全部責任。”（《擔保法解釋》第二十條）。這時的主債務人一般都不具備資力，主債權人會選擇共同保證中的某一保證人承擔全部代償責任。代償后怎么追償？雖然《擔保法解釋》第二十條規定得也很明確，“向債務人不能追償的部分，由各連帶保證人按其內部約定的比例分擔。沒有約定的，平均分擔。”由于債務人一般不具備資力，只有向其他共同保證人追償，但問題是共同保證人依前所述相互并不知情，其他共同保證人是否具備償債的資力，而已全部擔負了清償債務的保證人無從知曉，這樣將有可能對它的個體利益造成損失，企圖通過共同保證在各擔保人之間分擔風險、減少單個擔保機構風險承擔責任的意圖就會落空。所以，我國共同保證的成立問題法律規定略顯粗略。二是保證人求償權的行使問題。對于因共同保證涉及的各方當事人，我國采取保證連帶（保證人與主債務人的關系）和連帶責任保證（各保證人間的關系）的立法政策，實務中不可避免地會產生保證人的雙重求償權且均可得以實現的情形。但兩權共存，如何行使？我國《擔保法》第十二條規定：“已經承擔保證責任的保證人，有權向債務人追償，或者要求承擔連帶責任的其它保證人清償其應當承擔的份額”，即權利人可以選擇行使，這對于已承擔了清償責任的保證人來講，無論選擇其中哪一方，都可能會因它資力不足，使利益受損，從而保證人通過設立共同保證分擔擔保風險的意圖就落空了。而英國、香港等地區規定權利人可以于訴訟中同時行使（若是主債務人有資力），以減少其它保證人的訴累，平衡保證人的利益，值得借鑒。

四、再擔保的法律問題

我國當前立法未對再擔保進行規定，導致理論和實務上對再擔保的認知存在分歧，從而使對再擔保是否能分散融資性擔保公司的風險存在歧義。理論界認為，從法理上講，再擔保是擔保的特殊形式，遵守擔保法的一般原理，是原擔保機構不履行或不能獨立履行擔保責任時，由再擔保機構按合同約定比例向債權人履行或承擔全部或剩余的清償責任。再擔保的目的是保障債權的實現，其作用不在于責任分擔，是為了保護擔保機構的清償力。再擔保法律關系的當事人是主債權人與再擔保人，即再擔保機構

直接向主債權人承擔責任。而且再擔保合同是從屬合同，再擔保與原擔保有委托再擔保關系。實務上再擔保是遵守原經貿委《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》（以下簡稱《意見》）：“主合同履約不能，擔保機構代償后，再擔保機構按約定比例承擔相應責任”，與前述最大的不同在于原擔保機構已經履行了代償責任而不是（不履行或不能獨立履行）沒有承擔代償責任。可以理解為原擔保與再擔保機構簽訂再擔保合同，是為了將原擔保人已經承擔的擔保風險按照一定比例再次擔保。若發生賠付（主合同履約不能），原擔保機構履行保證責任后，再由再擔保機構按照與其約定的方式和承擔再擔保責任的比例予以賠付，以分散和轉移已承擔的風險。所以依此規定，再擔保實際是原擔保人向債權人承擔擔保責任后再由再擔保機構與其分擔一定比例的責任。法律關系當事人并非主債權人與再擔保人，而是原擔保人與再擔保人，它并不具備法律意義上的擔保一般特征。但它的政策意圖非常明確，通過再擔保的杠桿作用引導信用擔保機構擴大面向中小企業的擔保規模。如江蘇模式，項目發生代償，先由承辦擔保公司辦理全額代償，然后以取得銀行代償證明文件為依據向省級再擔保機構申請代償補償，經省級再擔保公司核實后按5∶5承擔再擔保責任。所以，在目前立法尚未對再擔保規定的情況下，考慮到融資性擔保公司承擔大量政策性業務的特點，原經貿委的《意見》有關再擔保的規定，對提升擔保機構的融資信用能力和分散轉移并控制其經營風險均有價值的。

第三篇：擔保信息-滁州信用擔保有限公司

擔 保 信 息

第8期（總第17期）

保后監管部

2013年8月29日

目 錄

一、金融快訊

1、經濟增速下滑銀行風控為上 銀監會鎖定五個貸款傾斜

2、優化金融資源配置支持經濟轉型升級

二、財經快訊

1、銀行資金繼續吃緊 回購增量未能消渴

2、海泰擔保被訴與起訴背后：翟家華如何玩轉資本游戲

三、行業研究

1、化解產能過剩 工信部發改委將再出招

2、安徽省戰略性新興產業投資增速 全年投資計劃完成逾八成

【金融快訊】

一、經濟增速下滑銀行風控為上 銀監會鎖定五個貸款傾斜

內容摘要：銀監會動作迅速。7月31日，在中央定調下半年經濟工作“穩中求進”之后，銀監會隨即拿出了下半年的金融對策。

銀監會動作迅速。7月31日，在中央定調下半年經濟工作“穩中求進”之后，銀監會隨即拿出了下半年的金融對策。

“銀行要嚴守風險底線。”中國銀監會主席尚福林昨日（8月27日）說，“下半年，突出抓好盤活存量、優化增量，提高使用效率，促進實體經濟與虛擬經濟協調發展和良性循環，更好地支持經濟結構調整和轉型升級。”尚福林在當日舉行的銀監會2013年上半年全國銀行業監督管理工作會議暨經濟金融形勢分析會議上，確定了銀行業下半年目標——風險控制和增量貸款投向的“五個傾斜”。

中央財經大學教授郭田勇昨晚對記者說，在經濟景氣下行等復雜多變的內外部環境下，銀行業會面臨新的挑戰，需要高度重視信貸風險控制。此外，下半年的增量投向主要圍繞產業升級，擴大內需，將配合中國經濟發展方向制定金融對策。

謹防各類風險上升

在控風險方面，銀監會做出了嚴密部署。一是嚴防信用風險。在真實反映資產質量的前提下，合理設立防控目標，建立健全風險防控責任制，2

嚴防不良貸款大幅反彈。二是嚴防流動性風險。改進監管和監測指標，完善流動性風險管理工具和方法，提高流動性風險管控能力。三是嚴防理財業務風險。研究制定綜合性、系統性的商業銀行理財業務管理辦法，細化“8號文”關于理財業務規模控制、期限錯配、風險防控方面的監管措施。已開展理財業務的銀行業金融機構要認真規范登記理財信息，加強非現場監管和風險預判預警。四是嚴防信托業務風險。健全和落實風險防控責任制，對現有存續信托項目建立監管臺賬明細，逐筆落實相關機構和人員的責任。五是嚴防聲譽風險。六是嚴防IT系統風險。健全完善相關制度規范，充分做好重要信息系統投產或變更的準備工作和風險評估，完善IT系統應急預案。

“銀行業是典型的順經濟周期行業。”中國銀行上海市分行相關負責人對記者說，當經濟增長從高位運行轉慢時，商業銀行以往的發展模式、風險管理模式和盈利模式等都將面臨嚴重挑戰。

一位不愿具名的股份制銀行信貸人員表示，在經濟下行期，客戶財務狀況惡化，償付能力下降，銀行還將面臨貸款損失的突然增加，資本受到侵蝕，銀行盈利能力下降，并會引發嚴格的信貸評審和信貸緊縮活動。例如全國多地出現鋼貿和銅貿企業信貸違約風險，部分經營不規范的商戶從“抱團還款”變為“抱團欠款”，加大了風險處置難度。

事實上，面對持續攀升的不良貸款，商業銀行應該密切關注產能過剩的行業。因為在經濟增速放緩的情形下，產能過剩的行業最容易受到沖擊，3

陷入經營低迷困境。特別是當產業政策調整，壓縮部分產能時，其中暗藏的隱患就會逐漸浮出水面。

記者在采訪中了解到，多家銀行總行已發文要求高度重視“高污染、高能耗和過剩產業的信貸風險控制”。

上述股份制銀行人士還說，銀行應密切監測貸款的行業結構、期限結構和集中度，在嚴把準入關的同時加強貸后跟蹤調查，重點監測曾經發生過逾期/欠息、涉訴、風險預警客戶、重點風險領域客戶的風險狀況，加大防控力度。

市場分析人士表示，在經濟景氣下行、信貸規模緊張、理財業務限制、存款競爭加劇等復雜多變的內外部環境下，更易引發各類案件。商業銀行必須落實監管各項要求，加強對理財產品等重點業務風險評估，建立專業操作風險點庫，完善風險控制措施，同時加強業務檢查監督力度，對相關風險做到早排查、早發現、早預警、早報告和早處置。

助力產業升級擴大內需

風險要防控，但實體經濟也需支持。銀監會昨日也給出了盤活的存量和今年的增量貸款的“五個傾斜”：一是向重點在建續建項目、保障性安居工程，以及傳統產業改造、戰略性新興產業、信息產業、節能環保和新能源產業、新興服務業和生活型服務業等在產業結構調整和轉型升級中有重大影響和示范引導作用的行業傾斜。二是向化解過剩產能傾斜。要按照“四個一批”的要求，進一步完善差別化信貸政策，并將執行情況納入考核 4

之中。三是向小微企業傾斜。要按照國務院小微企業金融服務經驗交流會議的部署，落實“兩個不低于”的總體要求和考核措施。制定信貸資產證券化與支持（服務）小微企業掛鉤的具體辦法。完善融資性擔保公司管理，支持地方政府建立信貸風險補償基金和小微企業綜合信息平臺，改善小微企業融資增信服務和信息服務。四是向“三農”傾斜。研究出臺金融支持“三農”發展的指導意見、支持農業集約化規模化經營的試點方案和“三農”專項金融債試發方案。五是向消費升級傾斜。

郭田勇說，銀監會對于下半年增量貸款投向的調整，意味著要求銀行全力配合國家經濟結構調整的大方向。

銀行業內人士在接受采訪時普遍認為，雖然中國經濟目前整體平穩，但是結構性矛盾越來越突出。經濟處于下行的態勢，內生的增長動力比較弱。此外，今年貨幣金融對實體經濟產出的效率比以前要差。雖然貨幣供應量等都很多，但是效率沒有達到以往那么高的水平。此外，由于各種因素存在，導致金融體系的風險有所積聚。金融體系本身擴張迅速，鏈條較長，現在金融的資源被配置到一些實體經濟產出效率比較低的行業，一些中小企業、微小企業，反而資金的獲取難度比較大。

“目前困擾實體經濟復蘇的是結構性困境，中國需要更加有序的產業結構的調整和升級。對金融來說，需要考慮怎么樣提供更有效的幫助。”國務院發展研究中心金融研究所綜合研究室主任陳道富認為，“不應繼續投放在房地產、產能過剩行業等傳統領域，而應該更多地往新興的領域、往國家支持的領域投放，從而帶來產業結構的調整。”

某國有銀行上海市分行辦公室負責人告訴記者，銀監會在今年年初已要求各銀行將信貸重點落實到傳統產業改造、戰略性新興產業、信息產業、節能環保和新能源產業、新興服務業和生活型服務業等行業。此番對下半年工作規劃時再次重申，表達了希望金融業助力國家產業調整和升級的迫切要求。一旦落實，上述行業將迎來新的機遇。

二、優化金融資源配置支持經濟轉型升級

進入下半年，經濟形勢復雜化的趨勢依然沒有改變。長遠工業化和城鎮化為經濟增長鑄造著持久動力，一些高精尖的戰略性新興產業逐漸培育起來，傳統制造業的轉型升級持續推進。但是，將來經濟運行的挑戰和風險也不少，產能過剩、地方融資平臺和房地產系統性風險，為經濟增長增添了許多不確定因素，對宏觀調控提出了更高的要求。

在這種形勢下，國務院多次召開會議，對優化金融資源配置，更有力地支持經濟轉型升級做出全面部署。7月30日，中央政治局會議在研究下半年經濟工作時，就指出加大金融支持實體經濟的力度，把錢用在刀刃上。此前國務院出臺的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，也強調優化社會融資結構，持續加強對重點領域和薄弱環節的金融支持，切實防范化解金融風險。

在下半年宏觀調控的一系列部署中，首先是確立了繼續執行穩健貨幣政策的主基調，堅持有扶有控、有保有壓原則，增強資金支持的針對性和有效性。雖然上半年我國經濟增速出現了一定下滑，引來了許多人對經濟形勢繼續惡化的擔憂，不少國際評級機構甚至開始唱空中國。但是業界形

成的共識是，主要經濟指標仍然處于合理區間內，相對于以往的粗放式增長，目前的經濟增速是一個主動調控后更加均衡而有質量的增長率。

黨中央、國務院對下半年經濟運行更加側重于底線管理，增強對經濟下滑的容忍度，以提升經濟增長的質量和效益，同時我國的結構調整以及新興產業培育處于關鍵節點，必須保持政策的穩定性和連續性。因此，保持合理的貨幣信貸總量，并適時適度預調微調，有利于平衡好穩增長、調結構與促改革的關系，為經濟轉型和結構調整創造出良好的金融環境。

有專家指出，預調、微調體現出決策層穩中有為、穩中提質的調控思路。反映在金融政策上，就是要盤活存量，優化增量，加大對“三農”和小微企業等弱勢產業和弱勢群體的支持力度，支持和促進消費升級，引導民間資金有序進入金融業，以金融資源的優化配置，撬動社會資金的流動，推動和引導重點行業和領域的結構調整。

增強金融為實體經濟服務的能力，需要不斷深化金融體制改革。在未來金融改革的預期步驟中，探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行等金融機構尤為引人關注。

在我國經濟不可避免地從高速轉入中速增長時，對于是否應出臺新的擴張刺激政策，經過了一番激烈討論。事實上，鑒于此前4萬億元經濟刺激計劃在拉動經濟短期增長的同時，帶來產能過剩以及房地產泡沫等弊端。經濟增速“換檔”后的調控思路逐漸轉移到依靠盤活資金存量，增加市場流動性來增強經濟增長內生動力，激活民間資金投資活力，就成為大勢所趨。

所以，鼓勵和引導民間資金設立民營金融機構，必然對我國金融業發展產生重大影響，甚至會改變金融業運行格局。金融業向民資打開大門，不僅能夠把民間資金進行整合，納入規范的金融體系，進而轉化為支持實體經濟發展的產業資本，還能有效防范非法集資等區域性金融風險。這已經成為盤活存量的內在應有之義。

今年以來，經營環境的惡化，使得許多小微企業陷入了困境。支持小微企業發展，成為衡量金融支持實體經濟實效的重要標準之一。8月8日，國務院發布《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，再度強調積極發展小型金融機構，逐步推進信貸資產證券化、常規化發展，引導金融機構將盤活的資金主要用于小微企業貸款。

據人民銀行統計，6月末，主要金融機構及小型農村金融機構、外資銀行人民幣小微企業貸款余額12.25萬億元，同比增長12.7%，增速比同期大型和中型企業貸款增速分別高2.3個和1.9個百分點。但是這相對于全國幾千萬家小微企業的需求而言，仍然存在著較大的金融供給缺口。不論是發展民營金融機構，還是推進信貸資產證券化，都是為了整合金融資源，緩解“草根”企業的融資困境，提高社會資金的使用效率。這些改革的穩步推進，將是盤活存量資金的重要棋子，發揮信貸資金存量、資本市場資金、社會資金的綜合能量，為饑渴的小微企業帶來金融資金“甘霖”。

近日，國務院同意建立金融監管協調部際聯席會議，成員包括“一行三會”以及外匯局。這一舉措表現出決策層對經濟轉軌進入關鍵階段后風險防控的重視。隨著結構調整持續推進，一些經濟領域的深層次積弊浮出水面，折射到金融領域表現為各類系統性風險，更讓人憂慮的是部分潛在風險已變為實質性不良。而且，在金融創新和多元化發展趨勢下，許多跨市場、跨行業的交叉性金融產品紛紛涌現，這些創新產品的風險呈現出隱蔽性以及在不同市場的傳染特性。建立協調配合的監管機制，將能更好地嚴守不發生系統性區域性金融風險的底線，促進金融業穩定運行。

【財經快訊】

一、銀行資金繼續吃緊 回購增量未能消渴

周二（8月20日）央行開展的逆回購量增加，360億的操作量較上周二同期限品種增加逾2倍，創下了本輪逆回購的單日操作量新高。但這并未減緩本周貨幣市場“旱情”，周二不僅資金價格全線上漲，現券市場上，標桿性品種十年國債收益率也第二日維持在4%以上高位。

隔夜回購利率創一個半月新高

“早盤一度沒有大機構出錢，并有部分大行還在融入短期資金，直到逆回購360億消息發布后，政策性銀行才帶頭融出隔夜。”據一位資金交易員透露，盡管昨日央行逆回購放量，但市場資金整體仍較為緊張。

周二，央行開展了360億元逆回購，期限為7天，這一規模較上周二的110億7天逆回購增逾2倍，中標利率持穩。雖然操作量仍在500億下，但依舊創下了7月30日本輪逆回購重啟以來的單日最高操作量。

盡管如此，銀行間市場資金依舊緊張，資金價格繼續全線上漲。尤其是短期的隔夜品種漲幅最大，已回到了7月初的利率水平。數據顯示，昨日隔夜回購利率上漲了46個基點至3.92%，創下了逾1個半月來的新高；而7天回購利率昨日上行了33個基點至4.51%。

鑒于本周公開市場有央票到期160億元、逆回購到期260億元，至此，本周公開市場已提前鎖定資金凈投放，這將是公開市場連續第12周停止向市場凈回籠資金。

月末緊平衡預期加重

事實上，從上周四央行將14天逆回購利率持平開始，資金面緊張預期

就在加大。對于本周資金面繼續偏緊的原因，市場分析認為，近期適逢企業月中繳稅期，再加上傳聞一些常備借貸便利（SLF）或于近日到期，資金供給進一步收緊，從而推動了資金價格的水漲船高。

順德農商銀行固定收益研究員宋球紅對記者表示，傳聞SLF到期或是本周資金偏緊的一個重要原因，但昨天7天逆回購中標利率沒有繼續下行，也對市場情緒產生負面影響，同時，央行行長周小川近日表態，說年內貨幣政策沒有大的可能性進行大幅度調整，都令市場對資金面預期變得更為謹慎。

另一方面，本周仍然有超過千億元規模的利率債上市，對于市場造成的抽水作用仍然不容小覷。多位交易員指出，短期市場流動性難言樂觀，在十年國債利率步入“4%時代”后，回購利率或仍有上行空間。

而從外部流動性來看，昨日公布的7月外匯占款減少約245億，連續兩個月減少，隨著美國QE退出的預期加大，也加劇了市場對熱錢流出的擔憂，從而令資金面悲觀預期愈發增大。

數據顯示，下周將有800億三年央票到期，央行再度到期續作的可能性加大，盡管也會通過逆回購放量等方式投放流動性，但市場分析認為，央行維持中長期流動性緊平衡的貨幣政策思維短期內難以改變，8月底資金緊平衡格局仍將維持，而央行提供短期流動性也有望繼續放量。

二、海泰擔保被訴與起訴背后：翟家華如何玩轉資本游戲

曾經的福布斯富豪翟家華成了引發天津金融圈內**第一張倒下的多米諾骨牌。

在《第一財經日報》7月23日報道《翟家華案發 海泰擔保陷風暴眼》之后，該案繼續發酵。先是天津多家銀行和資金出借人因翟家華案發質疑海泰擔保業務程序存在疏漏，向海泰擔保集中催款；后是翟家華旗下北京公司部分員工追索遭拖欠數月之久的薪酬；接著就是海泰擔保和翟家華分別被起訴成為被告。

一名出借人向本報透露，其所在公司已經以海泰擔保涉嫌違規操作及出借資本未及時收回向北京市某法院提起訴訟。而海泰擔保母公司海泰控股人士也向本報表示，海泰擔保已以翟家華騙取擔保為由提起訴訟。翟家華旗下公司一名專家顧問對本報稱，該公司位于北京京城大廈的辦公室也多次被公安機關造訪。

知情人士稱，翟家華是靠擁有PPC細胞技術公司的股權和礦產作為抵押通過海泰擔保獲取銀行貸款的。但本報調查發現，翟家華的主要資產存在重大不實。“翟家華旗下注冊的公司很多是空殼，只有債務，沒有債權。”翟家華旗下一家公司的高層對本報記者表示。

該公司員工稱，翟家華旗下四家北京公司將有兩家——施丹姆善爾生物有限公司(善爾醫院大股東)、中礦盛業礦業投資(北京)有限公司于本月底關門，部分被拖欠了數月工資的公司員工正在追索。民間融資

天津某企業合伙人向本報記者提供的一份由海泰擔保總經理牟福江簽署的文件顯示，今年1月下旬，海泰擔保同意為翟家華旗下公司天津市艾娜科技開發有限公司向該出借人提供連帶責任保證擔保。

另據該出借人介紹，在此擔保出借協議中，為艾娜科技提供擔保的還有翟家華本人；而向海泰擔保提供反擔保的則是翟家華旗下的礦業公司。

一名專門處理擔保糾紛的李律師告訴本報記者，嚴格地從擔保與反擔保意義上來講，同一法律主體下面的兩家公司之間互相提供擔保是騙取擔保的手段中經常使用的一種，尤其是最終的融資目的在于為兩家公司的共同所有者使用，而非融資公司本身使用。另外，翟家華本人為翟家華旗下公司提供擔保在法律上是可以的，但需要核實翟家華本人旗下的其他資產。

而除了通過海泰擔保借貸巨額銀行資金外，翟家華還在天津、北京兩地進行高息民間融資。

出借人張先生反映，翟家華自去年下半年開始通過天津海川福元運通投資咨詢有限公司(下稱“天津海川”)中介機構在天津進行巨額融資。由天津海川以理財的方式與個人簽署3～4個月短期貸款協議，然后以該公司職工個人(林某和蔣某)身份與翟家華及其公司簽署借貸協議。但今年3月貸款陸續到期后，出借人均收到推遲還款的消息。

本報記者致電青島福元運通總部獲悉，天津海川早已被取消加盟資質，其并不具備資金出借資質。

此外，翟家華還向北京望京善爾醫院的高端消費者高息融資。前述翟家華旗下公司高層透露，其中，某毛姓女歌手就在注射了善爾醫院的抗衰老針劑之后，高息借款給翟家華4800萬元。

而且，翟家華還通過委托北京智慧谷投資基金違規發售“善爾醫院發展基金產品”，投資收益為年回報率約50%，并且有回購保底承諾。而這嚴重違反了發改委監管要求。虛無的礦產

目前，債權人普遍擔心的是翟家華用來進行擔保的資產存在重大問題。

2012年上半年，翟家華在一些媒體上標榜其擁有廣西76平方公里的礦田及開采價值高達40億的新疆金礦。但相關知情人士表示，上述礦田沒有一處可以算作翟家華的資產。

其所謂“廣西最大礦田”是指廣西南丹縣型電地區鋅金屬礦，享有這塊礦田探礦權的公司是中國冶金地質勘查局第一地質勘查局(下稱“中冶一局”)，翟家華2007年協議購買了持有中冶一局70%股權的南寧中冶。但在支付了合同價款不到20%資金的情況下，通過偽造簽字變更了南寧中冶的工商登記。2012年9月3日，南寧市中院作出終審判決，處罰金8萬元，并責令其改正。因此翟家華對所謂“廣西最大礦田”既無探礦權更無開采權。

而上述李律師稱，探礦權本身可以用作抵押擔保，但一旦出現違約，擔保公司在行使追償權和處置權的過程中存在障礙，因為探礦權必須經相關部門審定，而且要轉開采權需要經過國土資源部或各省國土資源廳的批準。

至于翟家華在媒體上宣稱的價值40億的新疆烏蘇金礦，知情人士透露，目前流傳的翟家華擁有烏蘇金礦的資料有很多水分，實際上是翟家華與他人共同出資購買了部分股權，其中翟家華出資僅80萬元。干細胞謎團

除了礦產，翟家華最喜歡向媒體宣傳其“PPC細胞(新型可再編程多潛能細胞)技術”和八大基地。

據報道，翟家華接受采訪稱，旗下的善爾健康集團擁有國際先進的細胞技術研發中心，致力于開拓國內外細胞保健和抗衰老市場。善爾集團旗下有八大板塊：北京細胞生產基地、北京善爾抗衰老保健基地、中國善爾 14

健康俱樂部、天津善爾疾病治療基地、海南善爾保健旅游度假基地、日本福岡善爾醫療會所等。生產的PPC細胞保健治療品主要有：抗衰老保健、糖尿病、腫瘤、肝病、免疫耐受治療等。

對于PPC細胞技術，翟家華運用的主要載體是北京善爾醫院(原望京新城醫院)，這是一家社區醫院，翟家華旗下公司施丹姆善爾生物有限公司為善爾醫院大股東。

據善爾醫院PPC技術負責人稱，善爾醫院在他加入該團隊后已經為超過2000例的病人進行過PPC細胞技術治療。

上述技術負責人向記者強調PPC細胞技術還不是業界所稱的干細胞技術，而本報記者獲得的《中國善爾健康集團》宣傳資料顯示，PPC細胞是一種來源于外周血的類干細胞功能的新型細胞，能夠修復體內老化細胞和受損細胞。稱該技術已經獲德國及歐盟相關部門認可，并授予技術專利。

但本報記者并未在歐盟和德國專利網站上查詢到有關PPC細胞技術的專利號。而前述翟家華旗下公司高層一語道破玄機：“PPC細胞技術就是干細胞技術，干細胞技術又稱為再生醫療技術，具有自我復制能力的多潛能細胞。善爾醫院將干細胞稱為PPC細胞技術則是為了方便打擦邊球，強調PPC細胞技術并非干細胞技術是為了規避衛生部監管。”

早在2011年12月16日，原衛生部辦公廳國家食品藥品監督管理局辦公室就刊發了《關于開展干細胞臨床研究和應用自查自糾工作的通知》，叫停了干細胞臨床研究和應用活動。

一名曾經接受過注射的宋先生稱，翟家華宣稱的是注射一針可以延緩5年衰老，當時一針的價格為100萬。因為這種針劑價格昂貴，消費群體均為富人，他們中的不少人也成為了翟家華民間融資的出借人。

在翟家華案發之后，善爾醫院仍在宣傳其PPC細胞治療技術，前述知情人士指出，善爾醫院涉嫌嚴重違規。

首先，根據原衛生部規定，任何進行干細胞有關治療的醫院都需要報批衛生部和國家食品藥品監督管理局，但前述高層透露，善爾醫院并未獲得上述任何一家的審批。其次，進行干細胞治療的醫院必須具有三甲醫院資質，但善爾醫院只是一家社區醫院。其三，今年原衛生部公布《干細胞臨床試驗研究基地管理辦法(試行)》，一旦發現違規開展干細胞臨床試驗研究，向受試者收取費用等情況，取消其干細胞臨床試驗研究基地資格，同時依據《藥品管理法》等相關法律法規，追究醫療機構主要負責人和直接責任人員責任。

除了善爾醫院不具備從事干細胞醫療的資質外，與PPC細胞技術配套生產的PPC細胞保健品也不符合我國相關監管規定。以善爾醫院大力推薦的、專門用于治療糖尿病的保健品“善爾1號”為例，該藥品尚未獲得國家食品藥品監督管理局的批文。

此外，翟家華曾在2012年上半年對媒體表示，擬用3年時間投資25億元建成薊縣的“天津善爾抗衰老保健康復基地”；將在天津高新產業園區1.5萬平方米的大樓里，建成世界上最大的細胞制造工廠。

但本報記者致電薊縣縣委、縣政府，天津高新產業園區，相關工作人員均稱沒聽說過“天津善爾抗衰老保健康復基地”的事情。至于1.5萬平方米的大樓只付了1000萬訂金，且已經被凍結。

然而，就是這樣一種處于灰色地帶的技術和“胸懷世界的豪言壯語”成了翟家華游走資本江湖、從海泰擔保等國有機構和個人融資的利器。

【行業研究】

一、化解產能過剩 工信部發改委將再出招

今年下半年國家發改委的重要工作，除了改革之外，將是努力推動產業結構調整和轉型升級。工信部產業政策司副司長辛仁周近日透露，工信部和發改委聯合制定了化解產能過剩總體方案，要求進一步提高企業準入的環保、節能和技術門檻，不達標的企業將會被責令整改，甚至取消行業準入資格。

聯合制定化解產能過剩方案

辛仁周近日對外表示，為了進一步化解產能過剩，確保未來工業經濟平穩運行，工信部和發改委聯合制定了化解產能過剩總體方案（以下簡稱方案），作為下一階段化解過剩產能工作的指導方針。目前，方案已經完成了最后的修訂工作，即將于近日出臺。

辛仁周還介紹，方案要求進一步提高企業準入的環保、節能和技術門檻，不達標的企業將會被責令整改，甚至取消行業準入資格。

無獨有偶。國家發改委產業協調司司長陳斌昨天在“關于船舶工業加快結構調整促進轉型升級實施方案”說明會上表示，我國船舶工業正面臨著金融危機來最嚴峻的局面，船舶工業發展能夠拉動有效需求，其調整轉型可起到示范作用。

他同時指出，《船舶工業加快結構調整促進轉型升級方案（2013-2015年）》的出臺重在調結構，意在促轉型，旨在謀發展。

根據發改委的數據顯示，目前我國規模以上船舶工業企業約1600余家，年工業總產值近8000億元。“當前我們正面臨著金融危機來最嚴峻的局面，”根據發改委公布的數據，自2008年第四季度以來，我國船舶工業月新承接訂單量均低于造船完工量。產能過剩情況嚴重。

為此，國務院在7月31日印發了《船舶工業加快結構調整促進轉型升級方案（2013-2015年）》。陳斌在會上表示，方案是為了更好地應對金融危機的深層次影響，加快產業結構調整，化解產能過剩的矛盾，提升企業競爭力。

88家骨干民營鋼廠總利潤12.43億元

事實上，早前官方文件列舉的產能過剩行業，已從2003年的鋼鐵、電

解鋁、水泥、汽車四行業，擴大到至少19個行業。為控制這一勢頭，國務院今年提出，“嚴禁對產能嚴重過剩行業違規建設項目提供任何形式的新增授信和直接融資，防止盲目投資加劇產能過剩。”

以水泥為例，中信建投證劵分析師田東紅稱，2012年年底我國新型干法水泥熟料的產能約為15.88億噸，如果按照分區域產能利用情況來計算，則有效的水泥熟料產能約為14.83億噸，因為產能計算方法的原因多出了約1.05億噸的產能，我們可以把這一部分過剩的產能稱之為表觀過剩產能。另外由于今年新投產的1.2億噸水泥熟料產能并非全在年初投產，有7000萬噸新增熟料產能未能釋放出來。今年實際有效的水泥熟料產能為15.85億噸，對應水泥產能為27.26億噸，行業實際產能過剩比例約為15.56%。分區域來看，東北、中南和華東地區的產能過剩問題相對較好，產能過剩程度都在10%以內；而華北、西南和西北地區的產能過剩問題相對較為嚴重，產能過剩比例都超過了30%。各區域之間所面臨的產能過剩壓力差異較大。

相比水泥業，鋼鐵業有過之而無不及。今年上半年88家骨干民營鋼廠盈虧相抵后實現利潤12.43億元，銷售利潤率0.31%；去年同期上述鋼廠平均噸鋼利潤33元，今年降到8.7元。其中有42家虧損，虧損額達到63.2億元，虧損面達47.7%。此外，民營鋼廠一直以來低于大中型鋼廠的負債率也開始亮起“紅燈”。

全聯冶金商會名譽會長趙喜子說，骨干民營鋼廠虧損面第一次超過了86家重點大中型鋼廠虧損面，民營鋼廠經營效益下滑速度已經超過全行業。而去年88家骨干民營鋼廠虧損面超過30%，今年虧損面上升到47.7%。而86家重點大中型鋼廠虧損面為40.7%，利潤同比有所增長。

根據全聯冶金商會最新統計顯示，2013年上半年，骨干民營鋼廠資產負債率達70.67%，同比上升3.1%，首次高于重點大中型鋼廠1.2個百分點。其中，有3家企業負債率超100%，5家企業資產負債率超過90%。

將實施重大戰略性新興產業

產能過剩，問題出在哪？由中國社科院工業經濟研究所組織的調查結

果顯示，超過八成的被訪者認為目前中國的產能過剩的情況嚴重。對于引起產能過剩的原因，61%的經濟學家認為產業政策導致地方盲目發展一些高新技術產業是一個關鍵因素，另外，“潮涌”現象、產品創新滯后于市場需求、分稅制導致地方政府給予企業過多補貼，也被認為是重要原因。

西南證劵分析師張仕元表示，產能過剩是市場經濟競爭的必然結果，產能過剩有絕對與相對兩個概念；目前中國的產能過剩以相對過剩為主。

“我國目前的產能過剩問題可以分為輕資產行業的產能過剩問題和重資產行業的產能過剩問題。二者化解問題的辦法不一樣，前者形成金融風險的可能性低，處理相對簡單；后者問題相對復雜。”張仕元分析稱。

對于重資產行業產能過剩，張仕元建議，要建立產能預警的長效機制。以技術和環保標準淘汰一批，依靠財政政策和消費信貸政策增加消費能力，鼓勵收購兼并，進一步提高行業的集中度。

值得一提的是，發改委日前透露出重要信息，包括下半年將出臺化解產能過剩措施，并強化創新驅動，支持信息產業發展，促進信息消費，加

快實施“寬帶中國”戰略，大力發展電子商務，啟動信息惠民工程，在有條件的地方開展智慧城市試點示范建設等。

另外，發改委還表示，下半年將加快實施戰略性新興產業20個重大工程，啟動戰略性新興產業區域集聚試點工作。這一切預示著，今年下半年傳統產業將加快整合，而戰略新興產業會有更多“政策紅包”。發改委表示，今年上半年，在經濟運行保持在合理區間的情況下，產業結構調整穩步推進，呈現出積極變化。

二、安徽省戰略性新興產業投資增速 全年投資計劃完成逾八成

記者近日從省發改委獲悉，1月到6月，我省370個戰略性新興產業“千百十工程”項目累計完成投資599億元，完成全年計劃的83.2%，超過序時進度33.2個百分點，超過“861”行動計劃平均進度11.7個百分點。

重大項目進展順利。京東方8.5代線項目上半年投資109億元，完成計劃136%，廠房主體基本完工，已開始設備招標，年底前有望試生產。合肥聯想產業基地項目上半年投資7.3億元，完成計劃73%，廠房及倉庫基本建成，開始試生產。尼普洛醫療器械生產基地項目上半年投資3.2億元，完成計劃84%，已進行試生產。蕪湖東旭平板顯示玻璃項目上半年投資19.3億元，完成計劃193%，2條第6代TFT-LCD玻璃基板生產線正在建設中，預計年內投產。蕪湖鑫龍電器輸配電設備產品生產線項目上半年投資4.2億元，完成計劃141%。蚌埠玻璃設計院電子信息顯示玻璃基板項目上半年投資1.3億元，完成計劃130%，正進行試生產。

八大產業投資全部超過序時進度。電子信息、新能源、高端裝備制造和新能源汽車四個產業投資進度超過計劃的85%。電子信息、新能源兩個產業投資進度最快，超過計劃的90%。電子信息領域，合肥寶龍達筆記本電腦產業基地、蕪湖鑫科年產4萬噸高精度電子銅帶、蚌埠方興科技年產300萬片觸摸屏等一批項目已超額完成全年投資計劃。高端裝備制造、新能源汽車、生物、節能環保和公共安全五個產業投資也超過了計劃的70%。馬鞍山華菱汽車重型發動機生產線、合肥安凱新能源汽車、亳州紫鑫藥業中成藥生產、六安江淮節能電機產業園、淮南潤成井下緊急避險系統產業化及礦用安全設備技術中心等項目已完成或接近完成計劃。

第四篇：融資擔保有限公司-財務管理制度

云南國金投融資擔保有限公司財務管理制度

一． 總則

第一條為了加強公司的財務管理和經濟核算，規范公司的財務行為，根據《企業會計制度》和《中華人民共和國會計法》，結合公司的實際情況，制定本制度。

第二條 本制度是處理公司財務事項的規范和準則，適用于公司管轄范圍內的所有公司和部門。

第三條 企業財務管理的基本任務和方法：做好各項財務收支的計劃、控制、監督、分析和考核工作，依法合理籌集資金，有效利用企業各項資產，努力提高經濟效益。

第四條 企業應當認真執行國家各項法律、法規，建立健全內部財務管理制度，加強財產物資的管理和資金運用全過程的監控，嚴格內部牽制制度，防止弊端。

第五條 企業應當加強財務管理基礎工作：

1．原始記錄：生產經營活動中的產量、質量、工時、設備利用、存貨的消耗、收發、領退、轉移及各項財產物資的毀損、報廢、變賣，都要按照公司有關職能部門統一規范的各種原始記錄格式、內容的填制要求及時做好完整的原始記錄。

2．計量驗收工作：公司各種財產物資的購臵、領用、轉移，產品的入庫、銷售及各個環節都要嚴格執行公司的計量驗收制度，做到手續齊全，計量準確。

3．定額工作：配合公司各職能部門，對生產經營活動中人力、物力、財力的配臵、利用、消耗等方面制定合理的定額，參與考核修訂。4．內部計劃價格工作：財務中心牽頭負責公司內部價格的制定工作，根據財務管理和經濟責任制要求，制定和完善各種產品、在產品、原材料、半成品等的計劃價格。

5．財產清查工作：公司各項財產物資的轉移、調出、調入、收發、領退、盤盈、盤虧、毀損和報廢處理，都要履行嚴格的報批審核手續。每年11月底進行一次全面財產清查工作，及時處理財產變動情況，確保公司財產物資的帳帳相符、帳表相符、帳實相符。

第六條 本公司財務人員必須持證上崗，遵守國家有關法規、公司內部各項規章制度，認真履行職責，如實反映和嚴格監督各項經濟業務。企業財務人員有權拒絕承辦不合法、不真實和損害投資者利益的經濟業務，必要時可直接向上級財務主管部門反映。

第七條 公司財務應接受財政、稅務、審計機關的監督，定期、及進、準確地上報會計報表和財務分析資料。

二． 資金管理

第八條 資金管理應遵循的原則：

1． 取之合法，使用合規； 2． 開源節流，講求效益； 3． 內部牽制，防范風險； 4． 管理有序，責任到人； 第九條：資金籌集：

1．公司倡導多種方式、多渠道籌集資金，包括：吸收現金、非現金投資，長期、短期借款，發行股票、債券等；

2．資本金的增加、變動，應按法律程序經批準和會計師事務所驗資確認，不得弄虛作假；

3.款應根據經可行性論證的項目和生產經營需要，有可靠的投資回報和還款來源并講求資金成本。第九條 現金及現金等價物管理 1．內部牽制

（1）貨幣資金實行賬款分管，印鑒分管；

（2）出納不得任采購、銷售、實物收發、保管業務，不填制及管理往來帳，不核對銀行對帳單和銀行日記帳;2．財經紀律

（1）現金的提取、保管、使用應遵守國家的《現金管理條例》；（2）銀行帳號的設立、使用應遵守國家的《銀行結算辦法》、《銀行帳戶管理辦法》，嚴禁設立帳外帳或公款私存，一經發現，嚴肅追查并追究責任；

（3）出納必須憑經審核、編號、手續齊全的原始憑證辦理收付款業務，不得先斬后奏或以借條、白條原始憑證充抵庫存；

（4）外匯的收入、使用必須符合國家外匯管理的各項法規、政策。2.現金等價物

短期投資的購入或證券帳號的開設必須遵守證券管理有關法律、法規，并按企業內部職責、權限、程序批準后辦理，嚴禁私自炒作。第十一條 結算資金管理： 1． 應收帳款管理應遵循以下原則：（1）入帳有據，處理合規；（2）跟蹤管理，掌握動態；（3）清理及時，回款迅速；（4）節約資金，力戒損失；（5）職責明確，失誤必究。2． 債權的成立應符合以下條件：

（1）各類業務發生應收帳款應符合銷售成立的有關條款；（2）應收股利、應收利息應符合有關投資項目的規定和文件；（3）暫借和墊付款項應按內部規定經批準，附件和手續齊全。3． 跟蹤管理和清理回款

實行“源頭負責制”，誰經辦的業務，發生的款項，誰負責到底，并納入業績考核。

4． 債務重組事項應按程序，經批準，并預測分析可有發生的重組損益。

三． 投資管理

第十二條 公司根據國家規定和企業實際，以貨幣資產、實物、無形資產等方式在不超過凈資產的50%的比例內，進行投資；兼并、收購、租憑其他企業的股權；購入一年內不予出售的股票以及其他有價證券均構成公司的長期投資。

第十三條 對外投資的計價方法，應以投資時支付的價款或者評估確定的金額計價，即成本法計價。企業對外投資取得中國注冊會計師出具的驗資報告，分清占股比例、投資總額等并妥善保管。對企業溢價或折價購入的長期債券，其溢價或折價差額，應采用直線法在債券續期內分期攤銷。對短期投資或者說長期債券的轉讓，應嚴格審批手續，正確計算損益。中期或終了，應對長期投資逐項檢查，如果由于市價持續下跌，或被投資單位經營狀況惡化等原因，導致其可收回金額低于帳面價值，并且此項降低的差額在可預計的未來期間內不可能恢復，應按此差額計提長期投資跌價準備。

第十四條 企業根據擁有被投資單位股權比例分別采用成本法、權益法進行核算，企業對外投資股權在20％以下的（不含20％）的采用成本法，股權在20％－50％的采用權益法，股權在50％以上（不含50％）的，應編制合并會計報表。

第十五條 本公司對投資項目實行專人跟蹤管理，財務部門應做好項目投資成本與收益的核算。凡是本公司投資的項目，都要建立項目投

資檔案，按照投資對象、反映和記錄自該項目資金投入之日起的投資成本（包括應計利息和有關費用）和投資回報（實現上交利潤）對每個項目的投資回報率進行定期與不定期考核。

四． 財產物資管理

第十六條 企業應建立、健全財產物資管理制度，對非貨幣性資產的購臵、建造、增加、出售、減少、盤存、計價等作出規定，規范操作。第十七條 財產物資管理的原則：

1.全員管理：物資管理是企業各部門、有關人員共同的任務； 2．全過程監控：從采購、生產耗用、出售到保管、收、發、存動態監控；

3.綜合管理、分級管理相結合；

4.遵守內部牽制制度，涉及采購、驗收、保管、使用等環節的業務實行物、款、帳三分管原則，不可同一人單獨完成。

5.實行資金管理、物資管理，業務工作相結合，管物的部門和人員，必須對相應的采購成本、資金占用等負責。第十八條 物資增加：

1.企業應建立物資詢價制度，掌握市場價格信息，貨比三家，主要生產物資應有定點供應單位；

2.采購、生產、加工、盤盈及接受投資、捐贈或債務重組的物資應按規定計價；

3.物資應按歸口管理堅持質量檢驗、核實數量、憑證驗收； 4.固定資產的購臵，應符合企業投資業務管理的要求； 5.禁止使用部門自行采購物資； 第十九條 物資減少：

1． 不論什么原因發出和減少物資都必須按規定辦理手續，嚴禁以購代耗或以便條、借條發貨和充抵庫存； 2．存貨減少應按企業會計政策進行計價；

3．處臵、轉讓固定資產應按內部管理權限經批準辦理； 4．盤虧、報損物資應按規定權限經批準，并分別情況進行處理； 5.生產耗用物資應按企業生產計劃、消耗定額規定，使用憑證、辦理手續，產品報廢補料應有質檢部門確認； 第二十條 物資保管和盤存

1．倉庫保管人員對庫存實物數量完整、質量完好、帳務記錄正確、手續完備、庫房整潔安全及資金定額負責；

2．各類存貨根據不同情況分別采用永續盤存制或實地盤存制，每月自行盤點，中期組織抽查，年末全面清查，并在部門自查的基礎上進行復查，符合率低于規定指標的應擴大抽查面；

3.各部門涉及物資保管、使用和業務的人員離崗時，應先辦妥交接手續，按規定退還或借用的物資。第二十一條 其他事項

1.中期和年末存貨對符合規定條件的物資應計提存貨跌價損失；

2.按企業確定的會計政策正確計提固定資產折舊。

五． 成本管理

第二十二條 加強成本管理和原則：

1.經濟效益的原則：這是企業經營管理的核心，也是成本管理的目標；

2.全面管理原則：即全過程管理、全方位管理、全員管理； 3.責任制原則：責權利相結合以責為中心，賦以相應的權限，完善內部授權制度，責任明確、獎罰分明；

4.科學管理原則：科學的分析、預測，有效的防護性控制和過程控制，避免盲目性單純的事后算帳；

5.歸口管理與分級管理相結合，財務部門是歸口總管單位，各項指標應按業務性質、級下達落實各部門、各工段直至個人。第二十三條 企業應建立、健全成本管理保障體系及規章制度； 第二十四條 建立定期、不定期的多種形式的定性、定量分析制度，及時發現問題，迅速予以糾正；

六． 內部稽核

第二十五條 為加強財務管理，確保財產安全、增值和經營業績真實，信息數據正確，企業應建立內部稽核制度，明確職責、權限, 財務部

門相應設臵稽核人員或崗位，按《會計基礎工作規范》要求進行財務稽核；

1.對會計各崗位處理的原始憑證、記帳憑證帳簿啟用、結轉、會計報告的核查；

2.對計劃、預算及執行情況進行核查； 3.對銀行及票據保證金帳戶進行核查； 4.財產物資出入庫憑證及帳實相符等情況稽核； 5.重要票證管理情況核查； 6.其他必要的內容。

七、預算制度

第五篇：融資擔保有限公司擔保業務管理辦法

XXX融資擔保有限公司擔保業務管理辦法

第一章 總則

第一條 為保證擔保業務的規范化、制度化和程序化，防范和控制擔保風險，特制定本業務指引。

第二條 擔保業務應遵守國家的法律、法規，遵循自愿、公平、誠實信用和合理分擔風險的原則。

第二章 擔保業務流程

第三條 擔保業務流程如下：

（一）客戶申請

（二）擔保受理

（三）盡職調查

（四）項目預審

（五）風控調查

（六）項目評審

（七）出具意向擔保函

（八）項目終審

（九）簽訂擔保合同

（十）落實反擔保條件

（十一）簽訂正式保證合同

（十二）銀行放款

（十三）保后管理

（十四）擔保終結

（十五）擔保業務流程的文檔清單：

1、客戶申請： 《委托擔保申請書》

2、擔保受理：

（1）《客戶信息收集表》（2）《擔保項目申請表》（3）《擔保項目受理通知書》（4）《擔保項目登記表》

3、盡職調查：

《擔保項目盡職調查報告》

4、項目預審：

《擔保項目審批意見表》（預審意見部分）

5、風控調查

《擔保項目審批意見表》（風控意見部分、律師意見部分）

6、項目評審：

《擔保項目審批意見表》（評審會意見部分）

7、出具意向擔保函： 《意向擔保函》

8、項目終審：

《擔保項目審批意見表》（終審成員意見部分）

9、簽訂擔保合同：（1）合同簽訂前客戶確認 《擔保項目確認函》

（2）準備空白合同文本 1）委托擔保合同》 2）《抵押反擔保合同》 3）《質押反擔保合同》 4）《保證反擔保合同》（3）審核空白文本 《合同審核表》（4）正式簽訂合同 《合同登記表》

10、落實反擔保條件：

（1）《反擔保條件落實表》

（2）《擔保業務費用收繳表》

11、簽訂正式保證合同：

（1）《正式擔保函》

（2）《保證合同》（銀行固定格式）

12、銀行放款：

（1）《擔保業務聯系函》（2）《貸款擔保臺帳》

13、保后管理

（1）《在保項目調查表》（2）《擔保到期通知函》（3）《擔保項目展期（逾期）報告》

14、擔保終結：

（1）《還貸憑證》（復印件，銀行固定格式）（2）《解除擔保責任確認表》

第三章 擔保申請和受理

第四條 企業申請貸款擔保需填寫《委托擔保申請書》，同時應提供下列材料，并對所提供材料的真實性負責。

（一）代管人（擔保申請人）應提供的材料：

1、法人營業執照（年檢）及法人代碼證；

2、法人代表證明書

3、法人代表授權書

4、法人代表及委托代理人身份證；

5、注冊資本驗資報告；

6、貸款卡及貸款卡年檢回執單；

7、資信證明；

8、公司章程

9、借款申請書；

10、申請借款和擔保的股東會（董事會）決議；

11、當期財務報表及近3年的財務報表和經合法中介機構出局的審計報告。報表主要包括：資產負債表、損益表、現金流量表及報表附注等；

12、與借款用途有關的資料：購銷協議、合作協議等；

13、項目可行性報告及主管部門批件；

14、生產經營情況；

15、主要存貨、長期投資、固定資產、銀行借款明細表，應收賬款帳齡分析表和或有負債情況表；

16、其它有關材料。

（二）反擔保第三人應提供的材料：

1、法人營業執照（年檢）及法人代碼證；

2、法人代表證明書；

3、法人代表授權書；

4、法人代表及委托代理人身份證；

5、注冊資本驗資報告；

6、貸款卡及貸款卡回執單；

7、資信證明

8、公司章程及公司合同

9、當期財務報表及近3年的財務報表和經合法中介機構出局的審計報告。報表主要包括：資產負債表、損益表、現金流量表等；

10、主要存貨、長期投資、固定資產、銀行借款明細表，應收賬款帳齡分析表和或有負債情況表；

11、其它有關材料。

（三）反擔保方式為抵押或質押應提供的材料：

1、抵押物、質物清單；

2、抵押物、質物權利憑證

3、抵押物、質物評估資料；

4、保險單；

5、董事會同意抵押、質押的決議；

6、抵押物、質物為共有的，提供全體共有人同意抵押的聲明；

7、抵押物、質物為海關監管的，提供海關同意抵押或質押的證明；

8、抵押物、質物為國有企業，提供主管部門及國有資產管理部門同意抵押或質押的證明；

9、其他有關材料。

（四）注意事項

1、提供的材料除復印件外，同時應提供原件備驗；

2、提供的材料復印件要加蓋公章；

3、法人代表授權委托需法人代表親筆簽字授權；

4、公司受理人可根據擔保項目和企業的實際情況進行刪選和添加。

第五條 公司業務部門經理負責項目受理，確定客戶經理和調查經理各一名，核實客戶提交材料的完整性和真實性，盡可能收集客戶和貸款項目的相關信息，填寫《客戶信息收集表》。業務部門根據《客戶信息收集表》審核客戶貸款擔保條件，提出初步擔保受理意見并落實相關貸款銀行。客戶經理和調查經理根據意見完善《擔保項目申請表》，并報業務部門負責人審核、簽署意見。業務部門負責人報請融資擔保部負責人簽字。融資擔保部對符合擔保條件的項目正式受理，建立項目檔案及檔案編號，填寫《擔保項目受理通知書》，登記《擔保項目登記表》。從客戶提出申請到業務部門負責人審核通過、報請融資部負責人簽字，向客戶發出《擔保項目受理通知書》、登記《擔保項目登記表》不能超過2個工作日。第六條 擔保受理條件

（一）具備企業法人資格并已經通過年檢；

（二）依法經營，經營范圍符合國家政策；

（三）基本具有償還借款的能力，并能提供反擔保措施

（四）原則上對單個企業或相互關聯企業的擔保金額不超過我公司自身實收資本的10%，特殊情況須經公司董事會審議通過；

（五）申請擔保額不超過該企業有效凈資產的70%；

（六）該企業資產負債率不超過70%。

第四章 擔保項目盡職調查

第七條 調查經理承擔主要調查責任，客戶經理協辦。

第八條 盡職調查前，對企業提供的抵押物和質押物不能確定估值的，必須盡快安排企業聯系擔保公司認可的評估公司進行預評估。盡職調查主要是通過資料審核和實地調查，獲取擔保項目、項目承擔企業及反擔保人真實、全面的信息，通過綜合分析、比較、評價，形成最后綜合性的評定和結論即《擔保項目盡職調查報告》。

第九條 資料審核是盡職調查的開始階段，是對申請擔保企業提供的資料、信息進行搜集、整理和審核，以確定這些信息的有效、完整和真實性。信息不僅來源于企業，還應從其他途徑，如與企業和項目有關的管理部門、金融部門、財稅部門、供應商、用戶等處獲取。對上述材料、信息審核過程中需要進一步明確、補充、核實之處以及發現的漏洞、疑點既是下一步進行實地調查的重點。

第十條 項目盡職調查過程中，客戶經理、調查經理應到借款人和反擔保人及有關部門進行實地調查，實地調查至少要進行一次。業務部門負責人根據具體情況參與調查。第十一條 資料審核要點：

（一）按“清單”要求提供的材料是否齊全、有效、要求提供的原件是否為原件，復印件是否和原件一致，復印材料是否加蓋公章。各種文件是否在有效期內，應年檢是否已辦理手續；

（二）有關各文件的相關內容要核對一致，邏輯關系要正確，通過對企業成立批文、合同、章程、董事會決議、驗資報告、立項批文、可研、資信等級、環保及市場準入等具體文件的審核，了解借款人（擔保申請人）和反擔保人是否具備資格、合法合規。

（三）財務報表是否由會計師事務所出具了審計報告，是否是無保留意見報告，初步分析財務狀況，記錄疑點，提便實地調查核實。

（四）對反擔保人提供的文件資料的審核與以上三項基本相同，重點是審核反擔保人提供的反擔保措施是否符合《擔保法》和有關法律法規及有關抵押登記管理辦法的規定，抵押物、質物、的權屬（權力憑證）是否明晰。

第十二條 實地調查要點： 進行實地調查前，要列出調查提綱，明確調查目標，提保證調查的質量和效率。

（一）訪問企業、會見有關當事人，了解企業和項目背景、市場競爭范圍銷售和利潤、資源的供應等情況；弄清借款用途合歡款來源；考察企業管理團隊的整體素質（文化程度、主要經歷、技術專長、經營決策、市場開拓、遵紀守法等方面），了解主要領導人的信用狀況和能力；

（二）對需進一步核實的材料，要求企業提供原件核對；

（三）考察主要生產、經營場所，通過走、看、問，判斷企業實際生產、經營情況，印證有關資料記載和有關當事人介紹的情況；

（四）對財務報表的調查審核，應根據企業的實際情況，主要調查核實以下內容：

1、解企業的主要會計政策，是否按會計準則記賬；

2、企業的財務內部控制制度是否完備并有效執行；

3、通過采用抽查大項的方式，審核企業是否坐到了帳表、帳帳、帳證、帳實四相符，核實資產、負債、權益是否有虛假；

4、有保留意見的審計報告的保留意見部分；

5、企業的或有損失和或有負債情況。

（五）察看抵押物、質物。以房地產抵押的，要察看、了解抵押物的面積、用途、結構、竣工時間、原價和凈值、周邊環境等；以動產抵押、質押的，要察看、了解抵押物、質物的規格、型號、質量、原價和凈值、用途等；以匯票、本票、債券、存款單、倉單、提單等出質的，要察看權利憑證原件，辨別真偽，必要時請有關部門鑒定。第十三條 綜合分析是在核實資料和實地調查的基礎上，對已經獲取的信息進行綜合判斷、分析、比較、何評價，主要有以下幾個方面：

（一）分析、判斷借款人（擔保申請人）的主體資格、清償債務意愿及是否能嚴格履行合同條款；

（二）分析經濟環境對擔保項目和項目承擔企業的影響，主要包括：項目產品在行業中的地位，產品經濟壽命期，技術、工藝現金程度，市場結構和市場競爭能力，市場風險程度及政府的管制程度等；

（三）分析借款人的還款能力。通過財務分析和現金流量分析，掌握借款人的財務狀況和償債能力，預測借款人的未來發展趨勢。財務分析的主要內容：

1、償債能力（財務杠桿比率、流動比率），2、盈利能力（盈利比率），3、營運能力（效率比率），4、資產質量，5、資金結構，6、預測近三年的發展趨勢。新近流量分析是預計在未來的還款期間內，是否能夠產生足夠的現金流量償還銀行借款。

（四）分析反擔保人的擔保資格和擔保能力。重點分析擔保方式的可操作性，抵押、質押是否合法和規，與抵押物、質物的流動性相關的預期變現難易程度、交易成本和價格的穩定性和可預見性；

（五）基本風險度分析。

第十四條 擔保項目盡職調查結束，客戶經理和調查經理須向業務部門負責人提交《擔保項目盡職調查報告》。《擔保項目盡職調查報告》的主要內容：

（一）借款人背景情況；

（二）項目基本情況；

（三）市場預測及銷售分析；

（四）財務狀況及償債能力；

（五）借款用途及還款資金來源；

（六）反擔保情況；

（七）與銀行往來及或有負債情況；

（八）綜合分析該項目風險程度；

（九）其他需要說明的情況；

（十）調查結論。

第十五條 項目盡職調查過程中發現企業有不良信用記錄、出具虛假資料、違法違規等問題，或企業主動要求撤回擔保申請，致使盡職調查工作不能繼續進行時，客戶經理和調查經理應在《擔保項目盡職調查報告》中說明原因，經業務部門負責人簽署意見后報融資擔保部負責人審批。客戶經理將處理結果告知企業。

因企業材料提供不全或企業要求暫緩處理影響項目盡職調查工作的，亦按上述程序辦理。

第十六條 項目盡職調查工作自擔保項目正式受理開始，一般應在5個工作日完成，如果超過5個工作日，客戶經理和調查經理應向業務部門負責人說明原因，業務部門負責人向融資擔保部負責人報告。

第五章 擔保項目評審與決策 第十七條 擔保項目的評審包括五個環節，即項目預審、風控調查、項目評審、出具意向擔保函和項目終審。

第十八條 項目盡職調查工作結束后，客戶經理和調查經理將整理后的企業各項資料、《客戶信息收集表》、《擔保項目申請表》和《擔保項目盡職調查報告》提交業務部門負責人審核、簽署意見。業務部門負責人將上述材料報送融資擔保部負責人，融資擔保部負責人組織人員對上述材料進行項目預審。

項目預審的重點是項目資料和《擔保項目盡職調查報告》。項目預審的主要內容有：

（一）項目資料的真實性、完整性、正確性；

（二）對反擔保條件提出意見；

（三）對企業的報送資料從法律角度加以審核；

（四）對項目的風險度進行評價；

（五）對企業的財務狀況進行評價。

預審意見和結論填寫《擔保項目審批意見表》中的預審意見部分。項目預審應在1個工作日完成。

第十九條 項目預審通過后，融資擔保部將《擔保項目審批意見表》連同其他資料一并提交風控部進行風控調查，風控部、法務部對擔保項目進行綜合公正的分析，風控部、法務部分別填寫《擔保項目審批意見表》中的風控意見部分、律師意見部分并簽字。風控調查一般應在3個工作日完成。第二十條 風控調查通過后，融資擔保部將《擔保項目審批意見表》連同其他資料報送公司總經理審核，并申請擔保項目評審委員會進行審議，委員會成員由公司總經理、副總經理、各部門負責人組成，主任委員由公司總經理擔任。

評審會議參加人員：

（一）評審委員會全體成員；

（二）業務部門負責人、項目調查經理和客戶經理；

（三）評審會認為須參加的人員。第二十一條 項目評審工作程序：

（一）融資擔保部門至少在會議召開前1天，將會議內容（包括：《客戶信息收集表》、《擔保項目申請表》、《擔保項目盡職調查報告》和《擔保項目審批意見表》）提交參加會議人員并通知具體開會時間；

（二）會議由風險評審委員會秘書負責召集，參加會議人員必須按時參加會議，因特殊情況不能出席時，必須事先向公司總經理請假。若參加會議人員未達應參加會議人數的半數，則會議改期進行；

（三）項目調查經理報告項目調查情況，客戶經理作補充說明；

（四）融資擔保部負責人介紹項目預審意見；風控部門負責人介紹風控意見和律師意見；

（五）參加會議人員質疑，項目調查經理和客戶經理答疑；

（六）參加會議人員從合法性、安全性、效益性等方面對項目進行綜合分析并提出具體評審意見；

（七）公司總經理綜合與會大多數人的意見后提出總結性評審意見；

（八）評審會決議記錄在《擔保項目審批意見表》評審會意見部分，會議評審采用簽字表決制，參加會議評審人員須在《擔保項目審批意見表》的評審會意見部分，明確填寫“同意”或“不同意”并簽字，不得棄權，三分之二以上的評審人員同意視為項目評審通過。第二十二條 擔保審批權限（包括擔保額度、擔保期限、擔保逾期、擔保展期及撤保的審批）：單個企業或相互管理企業擔保金額低于公司實收資本10%，單筆擔保業務期限一年以內（含一年），由公司董事會授權公司法人代表全權辦理，超出授權范圍的須經公司董事會審議通過，審批意見記錄在《擔保項目審批意見表》董事會意見部分。第二十三條 對項目預審、項目評審中被否決的項目，決策機構（決策人）只能做“不同意擔保”或“進行復議”的決定，而不能做“同意擔保”的決定。

第二十四條 項目評審會議由辦公會指定專人記錄，內容包括會議的時間、地點、出席人員、參加會議人員對項目的意見及公司總經理最后綜合意見。會議結束時立即形成評審會決議，表達須簡明扼要，評審會成員現場簽署意見。會議形成的文書、資料歸檔保管。項目評審原則上在2個工作日內完成。

第二十五條 發生以下情形的項目須進行復議：

（一）擔保項目評審會否決（三分之一以上評審人員不同意），但公司董事會決定復議的項目；

（二）多數評審人員質疑，公司總經理認為有必要進一步調查的項目；

（三）自公司批準擔保之日起3個月后才辦理手續的項目。復議僅限一次。對復議的項目，自項目預審程序開始辦理，如有必要可重新確定調查經理。

第二十六條 項目評審通過后，融資擔保部向相關貸款銀行出具《意向擔保函》，并同時整理好《客戶信息收集表》、《擔保項目申請表》、《擔保項目盡職調查報告》和《擔保項目審批意見表》報請項目終審成員進行項目終審，終審成員分別在《擔保項目審批意見表》終審意見部分簽署意見。項目終審原則上在1個工作日內完成。

第六章 擔保合同的簽訂

第二十七條 項目終審通過后，綜合《擔保項目審批意見表》評審意見部分和終審意見部分，融資擔保部出具《擔保項目確認函》并附《擔保項目審批意見表》報請融資擔保部負責人、風控部負責人、法務部負責人、公司總經理簽字，通知申請擔保企業辦理擔保手續，《擔保項目確認函》包括以下內容：公司同意擔保的決定、要求企業提供的可落實的反擔保條件、繳納擔保費用的金額、付款期限和方式、安排企業聯系相關的評估公司出具正式評估報告、辦理擔保手續應備資料和其他準備工作。發函前業務部門要確認貸款銀行的承貸情況，客戶經理聯系企業在《擔保項目確認函》加蓋企業公章與法人章，并遞交回融資擔保部歸檔。

第二十八條 融資擔保部安排客戶經理和權證人員經辦擔保合同簽約手續，簽約程序如下：

（一）依據《擔保項目確認函》法務部準備（或擬定）空白法律合同文本，包括借款合同、擔保合同、反擔保合同及其他須準備的法律文書；

（二）法務部登記《合同登記表》，確定出具合同的編號，填寫合同內容并在經辦人處簽字；

須注意事項：（1）與貸款人簽訂的《保證合同》中的“其他約定”要注明“俟合同的保證人與借款人辦妥抵押登記手續后，保證人以書面形式通知貸款人，貸款人受到保證人的書面通知后，才能向借款人放款”，（2）與抵（質）押人簽訂的《反擔保第（質）押合同》一般情況下，抵（質）押期限要長于借款期限6個月，保險期限要長于借款期限3個月，投保總值不得低于抵押物、質物總值，保單要注明我公司為保險賠償第一受益人，保單證本須存放我公司；

（四）對填寫完內容的合同文本再進行一次審核；

（五）在公司現場簽署合同，公證人員到場公證；

（六）涉及到股東代表、法人代表、董事會成員、共有人、反擔保人（自然人）等簽字蓋章的情況，當事人必須當面簽字、蓋章，客戶經理和權證人員同時在場；

（七）法人代表、公司簽章。

第二十九條 辦理完簽約手續的項目資料移交融資擔保部專人（檔案管理員）統一管理。

第七章 反擔保措施 第三十條 對獲得批準擔保的企業，必須落實反擔保措施，包括財產抵押、財產或權利質押、保證金、企業的保證反擔保等，公司根據企業和項目的實際情況，采用一種或幾種保證措施。公司原則上不接受保證反擔保作為主要反擔保條件。

第三十一條 權證人員根據《擔保項目確認函》逐項登記《反擔保條件落實表》，每日逐項填寫進度說明欄。

第三十二條 企業提供抵押物、質押物的范圍，按《擔保法》的規定執行，并按有關規定辦理抵（質）押登記手續。

第三十三條 權證人員負責準備抵（質）押等級資料和辦理抵（質）押登記手續，客戶經理協辦。抵（質）押等級資料包括：主合同、保證合同、抵（質）押合同、抵（質）押登記部門要求提供的其他資料等。

辦理完抵（質）押登記手續后，應取得抵（質）押登記部門發放的《他項權利證書》或經抵（質）押登記部門簽章的《抵（質）押登記表》等證明文件。

第三十四條 用不動產抵押，抵押率（按凈值計算）不高于90%；動產抵押率（按凈值計算）不高于60%；動產質押率（按凈值計算）不高于60%；股權、債券等權利質押，質押率（分別按投資額、債券面值計算）不高于70%。

第三十五條采用保證反擔保措施的企業，必須滿足以下條件：

（一）必須具備《擔保法》規定的擔保資格；

（二）資產負債率不超過70%；

（三）連續2年盈利；

（四）企業資信和經濟實力要優于借款企業；

（五）企業在承保期必須參加保險。

第八章 擔保收費

第三十五條 擔保收費執行國家規定的標準，并根據具體情況確定優惠費率。

第三十六條 擔保費率（年率）按貸款擔保額度的2~5%收取，同時視項目具體情況收取風險準備金。

第三十七條 擔保費原則上應在借款合同生效之日一次性收取或從風險準本金中計提。若逾期支付，按日萬分之五加收滯納金。第三十八條 企業在簽署《擔保項目確認函》時，要讓企業確認擔保費率和擔保費金額、保證金率和保證金金額。擔保費用由融資擔保部負責計算和催繳，公司財務部門負責核實和收款。公司財務部門收到款項并在《擔保業務費用收繳表》上簽字后，將《擔保業務費用收繳表》退融資擔保部存檔。

應交擔保費的當日，融資擔保部和公司財務部門有關人員必須填制《擔保業務費用收繳表》，將收費情況確認后報總經理核準。

第九章 擔保項目管理

第三十九條 擔保項目后期管理（保后管理），是指自承貸銀行向企業放款致擔保終結的過程的管理，擔保項目檢查、展期項目和與期項目及撤保項目的處理等。第四十條 銀行放款后，由融資擔保部登記《貸款擔保臺帳》跟蹤管理保后的各項事務，擔保項目的檢查由融資擔保部會同風控部共同負責，每個部門派出1人組成檢查小組。檢查前要制定檢查計劃，報主管副總經理審批。

保后檢查分日常檢查和重點檢查。日常檢查是根據企業的實際情況，如擔保金額、擔保期限、反擔保措施、風險等級等確定檢查頻率，日常檢查至少每個季度要進行一次。重點檢查石對借款封閉管理的項目、認為風險較大的項目及其他須也別關注的項目進行部定期檢查或全程跟蹤。

檢查完畢后，檢查人員須填寫《在保項目調查表》并附調查報告和要求企業及有關部門提供的資料，報業務部門負責人、融資擔保部負責人、風控部負責人、總經理簽批意見后與有關資料一并歸檔。第四十一條 保后檢查的內容：

（一）企業是否按借款合同規定支付利息；

（二）債務人生產經營和財務狀況；

（三）反擔保措施中是否發生了新的不利因素；

（四）風險計量和總結（貸款擔保的五級分類）；

（五）其他須說明的情況

第四十二條 檢查人員在檢查中發現企業存在較大問題，須當日向融資擔保部負責人和口頭報告，融資擔保部最遲應在次日內將存在問題和處理意見書面報告主管副總經理。對發現的重大問題，部門負責人應立即報告總經理，總經理認為有必要時，可召集有關人員進行專題討論并提出相應的對策及措施。第四十三條 對所有擔保項目，在擔保到期日之前45日，由融資擔保部填制《擔保到期通知函》，客戶經理負責通知客戶。

第四十四條 每月月末前，融資擔保部應向總經理提交當月《逾期項目統計表》和《在保項目調查表》。

第四十五條 需要展期的擔保項目，企業須在該擔保項目到期前30日向我公司提出擔保展期書面申請。融資擔保部負責調查擔保展期的原因，提出處理意見，填寫《擔保項目展期（逾期）報告表》，報主管副總并總經理審批。對展期項目的擔保須按照新項目的擔保程序辦理。

第四十六條 對逾期的擔保項目，由融資擔保部寫出檢查報告，提出處理意見，填寫《擔保項目展期（逾期）報告表》，報總經理審批。對逾期擔保項目的處理意見包括：

（一）采用更為可靠的反擔保措施；

（二）建議撤保。

第四十七條具有下列情形之一的，公司應主動撤保：

（一）擔保貸款未按擔保申報時的用途使用；

（二）項目承擔企業提供虛假資料或具欺詐行為；

（三）公司認為項目承擔企業出現重大經營失誤或市場、財務狀況等方面出現較大潛在風險。第四十八條項目撤保由融資擔保部寫出檢查報告，提出處理意見，填寫《擔保項目（撤保）處理表》，主管副總簽署處理意見后報總經理審批。

第四十九條 已經結束的擔保項目，應及時辦理項目終結手續。擔保貸款到期后，融資擔保部負責核實貸款本息確已歸還，并留存一份放款收回憑證復印件，辦理注銷抵押登記，將所抵押和保管的原件資料退還企業，填寫《免除擔保責任確認表》報公司主管副總核準。

融資擔保部將部門管理的檔案移交公司檔案管理部門。第五十條 客戶經理在辦理擔保業務過程中，應根據業務進度將完成內容及時錄入電腦，包括：擔保業務動態表，擔保項目檢查一覽表等。

第十章 債的追償

第五十一條 主債務人未能履行債務，我公司代為清償后，應依法進行追償及提起訴訟。

第五十二條 代償和追償方案由融資擔保部負責制定并報總經理審定，項目責任人為具體經辦人。

對主債務人與我公司簽訂抵押或質押合同的，可以抵押或質押財產折價或以其拍賣、變賣后的價值沖抵債務。

對設定反擔保人的，應依法向反擔保人追償，凡擔保人拒絕清償的，應依法對主債務人及反擔保人提起訴訟。

第十一章 責任和罰則

第五十三條 項目負責人、部門審核人員、經理辦公會評審人員按公司的有關規定承擔相應比重的責任。第五十四條 因具體原因使公司招受損失。要追究有關人員責任，并按公司的有關規定進行處罰。

第十二章 檔案管理

第五十五條 融資擔保部設兼職檔案管理員，負責自擔保業務受理至債務追償完畢整個過程有關文件復印件、資料的整理、立卷和保管工作。

第五十六條 擔保業務流程中所有有關的文書和資料都在歸檔范圍。歸檔的案卷要編排次序系統，卷內首頁要有材料目錄。借閱檔案要填寫《檔案借閱登記表》，部門內部人員之間及部門與部門之間移交檔案是要有移交記錄，填寫《檔案移交登記表》。

第五十七條 擔保項目終止后，融資擔保部將檔案移交給公司檔案管理部門。

第十三章 附則

第五十八條 本業務指引如與國家法律、法規不一致時，應作相應修改和調整。

第五十九條 本業務指引由本公司負責解釋。第六十條 本業務指引經公司董事會批準后施行。第六十一條 本業務指引自2012年1月1日起施行。