第一篇：財務課設作業

財 務 管 理

課 程 設 計 報

設計題目：對康佳集團案例財務報表分析 學 院： 國 際 商 學 院 系 別： 市 場 營 銷 系 班 級： 08級市場營銷2班 學 號： 200831512033 姓 名： 李 金 明 指導老師： 劉 宇 霞 副 教 授

二零一一年一月

告 目錄

一 我國金融機構體系 1 金融機構體系的構成 2 金融機構體系的職責及特點 3 各籌資方式的優缺點比較 二 對康佳集團案例財務報表分析 1 公司概況 2 康佳市場環境評價 3 戰略分析 4 財務分析 5 經營綜合評價 三 巴林銀行倒閉案例分析 1 巴林銀行簡介 2 巴林銀行倒閉案例分析 3 巴林銀行倒閉原因 4 總結第一部分 我國金融機構體系

我國金融體系的構成、相應機構的職責及特點，并比較各籌資方式的優缺點。

我國目前以中央銀行為核心，政策性銀行與商業性銀行相分離，國有商業銀行為主體，多種金融機構并存，分工協作的現代金融體系為主體。

一、中國人民銀行

二、政策性銀行

國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行

三、國有獨資商業銀行

中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行

四、新型股份商業銀行

交通銀行、中信實業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、深圳發展銀行、廣東發展銀行、上海浦東發展銀行

五、其他城市商業銀行

北京、上海、深圳、大連等多家城市銀行

六、非銀行金融機構

保險公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、融資租賃公司、城市信用合作社、農場信用合作社、郵政儲蓄機構等

七、外資銀行和涉外金融機構。相應機構職責及特點：

（一）中國人民銀行

中國人民銀行是我國的中央銀行，是國務院領導下制定和執行貨幣政策、維護金融穩定、提供金融服務并實施監督管理的國家機關。它是我國的貨幣發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。中國人民銀行的具體職責包括：

1、依法制定和執行貨幣政策。

2、按照規定監督管理銀行間同業拆借市場、債券市場、外匯市場和黃金市場

3、發行人民幣，管理人民幣流通。

4、防范和化解系統性金融風險，維護國家金融穩定

5、確定人民幣匯率政策，維護合理的人民幣匯率水平，實施外匯管理

6、持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備。

7、經理國庫。

8、會同有關部門制定支付結算規則，維護支付、清算系統的正常運行。

9、組織協調國家反洗錢工作，指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金檢測。

10、負責金融業的統計、調查、分析和預測。

11、管理信貸征信業，推動建立社會系用體系

12、作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動。

13、執行國務院規定的其他職責。

（二）政策性銀行

政策性銀行是由政府投資設立的，不以盈利為目的，根據政府的決策和意圖專門從事政策性金融業務的銀行。按具體的分工不同，服務于特定的領域。

1、國家開發銀行。按照國家有關政策，籌集和引導境內外資金，向國家基礎設施、基礎產業和支柱產業的大中型基本建設、技術改造等政策性項目及其配套工程融資。國家開發銀行的業務范圍主要是投資于制約國民經濟發展的“瓶頸”產業項目、能直接增強綜合國力的支柱 產業的重大項目、高新技術產業的重大營業性項目、跨地區的重大政策性項目等。

2、中國進出口銀行。執行國家產業和外貿政策，為擴大機電產品和成套設備等資本性貨物的出口提供政策性金融支持。中國進出口銀行的業務范圍主要包括：為機電產品和成套設備等資本性貨物的出口提供出口信貸，辦理與之有關的各種貸款、混合貸款和轉貸款，辦理出口信用保險和擔保業務。

3、中國農業發展銀行。主要是以公家信用為基礎，籌集農業政策性信貸資金，承擔國家規定的農村政策性金融業務，代理財政支農資金的撥付，為農業和農村經濟發展服務。其業務范圍主要包括：辦理糧、棉、油、糖、豬肉等主要農副產品的國家專項儲備和收購貸款，扶貧貸款和農業綜合開發貸款，以及國家確定的小型農、林、牧、水利基本建設和技術改造貸款等。

（三）國有獨資商業銀行

國有獨資商業銀行無論在人員和機構網點上，還是在資產規模及市場份額上，在我國金融機構體系中都處于主體地位。國有獨資商業銀行的職責和業務范圍包括：

1、吸收公眾存款。

2、發放短期、中期和中長期貸款。

3、辦理國內外結算。

4、辦理票據貼現。

5、發行金融債券。

6、代理發行、代理兌付、承銷政府債券。

7、買賣政府債券

8、從事同業拆借。

9、買賣、代理買賣外匯。

10、提供信用證服務及擔保。

11、代理收付款項、代理保險業務。

12、提供保管箱服務。

13、經中國人民銀行批準的其他業務。

（四）新型股份商業銀行和其他城市商業銀行

1986年國家決定重新組建股份商業銀行以來，我國就陸續組建了一批股份制商業銀行：交通銀行、中心實業銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發展銀行、招商銀行、福建興業銀行、上海浦東發展銀行、浙商銀行、渤海銀行等。這些股份制商業銀行和城市銀行主要功能吸收活期存款，創造貨幣，實行風險管理，為本地區經濟發展融通資金，重點為城市中小企業的發展提供金融服務。

（五）非銀行金融機構

非銀行金融機構主要指保險公司、信托投資公司、證券公司、財務公司和租賃公司等。

1、保險公司。經營保險和再保險業務的金融機構。其主要職責是：組織和集聚保險基金，建立社會經濟補償制度，保持生產和人民生活的穩定，增進社會福利；經營國內外保險和再保險業務以及與保險業務有關的投資活動，促進社會生產、流通和對外貿易的發展。

2、信托投資公司。信托投資公司是經營信托投資業務的金融機構。信托投資公司的主要職責和業務包括：吸收信托存款；經營委托貸款與投資及信托貸款與投資；從事融資性租賃；辦理擔保與代理業務；經營有價證券的發行和買賣，以及在境外發行外幣有價證券；籌措境外外幣借款；經營外匯信托投資業務等。

3、證券公司。證券公司主要職責有：推銷政府債券、企業債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價證券，參與企業收購、兼并，充當企業財務顧問等。

4、財務公司。我國的財務公司多為企業集團內部集資而成，其主要職責是為分企業集團內部集資或融通資金，一般不得在企業集團外部吸收存款。

5、金融租賃公司。金融租賃公司創建時大都是由銀行、其他金融機構以及一些行業主管部門合資設立。我國對租賃業務要求獨立經營，與所屬銀行等金融機構脫鉤。其主要職責有：生產、科研、辦公、交通運輸等動產、不動產的租賃、轉租賃、回租租賃；出租物和抵償租金產品的處理；向金融機構借款及其他融資；吸收特定項目下的信托存款；租賃項目下的流動資金貸款等。

6、郵政儲蓄機構。中國郵政儲蓄機構是實行自主經營、自負盈虧、自擔風險、自求平衡的郵政金融機構。不得經營國債和國家政策性金融債券。其主要是以個人為服務對象，以經辦儲蓄、個人匯兌和結算業務為主，不能辦理與銀行機構相同的如發放貸款這類業務。

（六）外資金融機構

經有關法律法規批準在中國境內設立和營業的金融機構，其主要有三種形式：一是外資銀行，二是外資財務公司，三是外資保險公司。它的主要從事洽談、聯絡、咨詢、服務等非營業活動，不得開展任何直接盈利性的業務。第二部分 對康佳集團案例財務報表分析

一 公司概況

公司名稱: 康佳集團股份有限公司 證券簡稱: 深康佳Ａ(0016)板塊類別: 工業類 深圳成份指數股 行業類別: 電子產品-->家用電器 上市地點: 深圳證券交易所 上市日期: 1992.03.27 公司注冊地址:廣東省深圳市華僑城東部工業區 主營業務范圍: 電視機、收錄機、音響組合、激光唱機、傳真機、數字通訊設備

二 康佳市場環境評價

市場情況分析 對象 內容 結論 建議 企業

①企業目前市場占有率 ②在同行業中的地位 ③給消費者的印象 ④產品在公司里的地位 ⑤品牌優勢

⑥ 企業內部管理 企業對市場環境的適應能力較強，能夠根據自身優勢進行戰略調整 在目前具有良好的市場局面下，繼續發揮其品牌及技術優勢，盡量克服不足，進一步占領市場。供應商 ①我國彩電行業供應商現狀 ② 康佳的采購之道—供應鏈整體管理康佳的供應商管理還比較到位，信息化程度較高，優勢比較明在與供應商合作的同時，也可以適當地激勵供應商，通過：①價格激勵②訂單激勵③商譽激勵④信息激勵⑤淘汰激勵⑥新產品/新技術的共同開發⑦組織激勵。集對供應商的合作與激勵為一體，既保證了供應商的質量，又能剌激供應商不斷研發新產品，完善原材料質量，進而提高產品的質量。

市場營銷中介 企業目前營銷中介狀況對環境的適應能力較強,能夠及時調整其戰略決策,沖破自身對機制的封鎖.從康佳高清電視的推出到現在,我們可以從一個產品的個案中看出康佳國際化變化的具體步驟,它 應加強產供銷這三者間的合作,使三者緊密的聯系在一起;了解顧客所需,給消費者最貼心的服務,加大力度樹立企業品牌形象;使其產品立足于在國際市場上的勝利不是一個產品的勝利,是一個戰略的勝利.目標顧客 ① 顧客滿意度分析 ②消費者購買行為 ③ 影響消費者購買行為因素分析

康佳通過媒體等公眾的宣傳等手段，建立了非常良好的企業形象，對消費者而言，非常值得信賴 提高顧客讓渡價值，建立價值讓渡系統，進一步提高顧客滿意度，加大市場份額。建立適應消費者需求的產品體系。公眾

① 宣傳型公共關系模式 ② 服務型公共關系模 康佳通過媒體等公眾的宣傳等手段，建立了非常良好的企業形象，對消費者而言，非常值得信賴。企業形象是外部宣傳及自身產品良好口碑兩者的結合，企業在外部強化的同時，要提高自身產品的優勢。

（三）戰略分析

SWOT 分析

優勢-----S S1：持續的品牌戰略，使康佳品牌具有較高的知名度和美譽度； S2：價值營銷大幅提高了毛利率，上半年高達2.36億元的現金凈額能使其在下半年游刃有余；

S3：具有覆蓋全國,運作規范,高度信息化的銷售和服務網絡;S4： 已初步形成了獨具特色和優勢的全球供應鏈;S5： 技術研發和工業設計能力行業內領先;S6： 管理層具有遠見的卓識和清晰的戰略，品牌運作能力強

劣勢-----W W1：康佳上半年最主要業務彩電銷售出現了下滑；

W2：康佳彩電因涉嫌進行引人誤解的虛假宣傳，工商部門介入調查； W3：手機性價比不高，缺乏明星領軍產品； W4：成本控制依然薄弱，在價格戰中難以取勝； W5：多元化和國際化的發展管理難度和風險。機會-----O O1：繼續執行擴大內需的政策，協調城鄉發展，減輕農民負擔，推動 農民收入增加；

O2：國家發布關于數字電視的產業政策，開始開展數字衛星直播，向數字化過渡；

O3：國家調整出口退稅率，對技術含量高附加值高的產品保持較高的出口退稅；

O4：房地產市場、家裝市場、汽車市場需求居高不落；

O5：城市居民家電消費進入更新換代的周期，農村居民家電消費進入快速普及階段；

O6：外資家電巨頭漸漸退守高端，壓縮家電業務的份額； O7：政策、法規陸續出臺加速家 SO 戰略

1．西北新市場和國際市場開發；（O1，O3，O5，S1，S3，S2）2．新產品開發；（O2，O4，O5，S1，S2，S5）3．水平一體化；（O6，S2，S4，S6）

4．完善營銷渠道，加強同經銷商合作；（O4，O7，S1，S3，S4）5．國際市場滲透；（O3，O6，S2，S4，S5，S6）1 調整管理層；（O4，O6，W1，W4）

2．剝離非經營性業務，裁減不必要部門，實行歸核化經營；（O4，O5，O7，W1，W3）威脅-----T T1：非關稅壁壘成為當前我國家電產品走向國際市場的重大障礙； T2：家電行業屬買方市場，供過于求行業景氣有所下降； T3：經過價格戰的洗禮和激烈的競爭，行業利潤趨薄；

WO 戰略 T4：原材料價格上漲且供應不穩； T5：自主創新和核心技術的競爭加劇；

T6：建設資源節約型、環境友好型社會 ST 戰略

1．主動介入原材料采購，與供應商、政府、行業協會共建上游產業鏈；（T2，T3，T4，S1，S2，S4）

2．采用先進生產方式如JIT 進行成本控制，完善自我配套能力；（T3，T4，S2，S4，S5）

3．同心多元化，開發智能環保型的新一代數字電視或與之相關的配套產品；（T2，T3，T5，T6，S1，S2，S5）WT 戰略

1．關閉在境外的工廠，削減管理費用；（T2，T4，T5，W4，W5）2．放棄長線投資項目，收縮業務，回籠現金；（T2，T3，T5，T4）

（四）財務分析

1.償債能力

項目 2003 2004 2005 流動資產 8140625408 8123949887 7666411271 存貨 3310669966 3756867947 3611701786 流動負債 6342771200 6144937837 5633184810 速動資產 4938136934 4367081940 4054709485 現金資產 1331893504 851762017.4 629159950.4 貨幣資金 133189504 851762017.4 629159950.4 營運資金 1797854208 1979012050 2033226461 存貨比重(%)40.67 46.24 47.11 數據來源于康佳2003—2005 年資產負債表（1）流動比率

流動比率=流動資產/流動負債

流動比率反映企業在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

通過計算發現，康佳的流動比率在三年時間內雖然在緩慢上升，但與長虹相比（2003 年至2005 年的流動比率為2.17,1.99,2.14），顯然要低許多，加上不易變現的存貨占流動資產的比重逐漸增加，表明企業的短期償債能力較差。

造成這種結果的重要原因之一是企業的低成本籌資政策，因為流動負債的籌資成本要低于長期負債，甚至沒有成本。該政策在給企業帶來經濟上利益的同時也付出了相應的代價：企業的短期償債能力低下導致財務風險的增加。為此企業應及時對流動負債進行有效監控，根據償債需要及時調度資金，確保及時清償到期債務。（2）速動比率

速動比率=速動資產/流動負債

速動比率反映企業在短期內轉變為現金的速動資產償還到期流動負債的能力。

從圖表中可以看出康佳的速動比率維持在中等水平，但是低于1，說明短期償債能力偏低。

（3）現金比率 現金比率=（現金+有價證券）/流動負債 該指標反映企業用現金及現金等價物償還債務的能力 該指標三年來逐年下降，說明企業的短期償債能力確實存在比較嚴重的問題。

綜合以上三個指標的分析，可以比較充分的說明康佳的短期償債能力不強，為此，公司有必要加強即將到期債務的監控力度和現金的調度能力，否則可能由此引發較為嚴重的財務危機，進而引起信任危機。

2.營運能力分析

項目 2003 年 2004 年 2005 年 銷售收入 12806466103 *** 11455891609平均流動資產 6733506263 8132287636 7895180579 銷售成本 10923048000 11391675097 9571040052平均存貨 3003709506 3533768957 3684284867平均應收帳款412737867.9 564064815.8 753691265.9 流動資產周轉率 1.9 1.64 1.45 存貨周轉率 3.64 3.22 2.6 應收帳款周轉率 31.03 23.69 15.2 數據來源于康佳2003—2005 年資產負債表和利潤表 ⑴ 流動資產周轉率。該指標反映了流動資產的周轉速度。如果周轉速度快，那么就會相對節約流動資產，相當于擴大了資產投入，從而增強了企業盈利能力。從計算結果來看，該指標從2003 年至2005 年，逐年下降，表明康佳流動資產周轉正逐年減慢，從而可能影響企業盈利能力的提高。⑵ 應收賬款周轉率。該指標反映企業從取得應收賬款的權利到收回賬款、轉換為現金所需要的時間。是否能及時回收應收賬款，不僅反映出企業管理應收賬款方面的效率如何，而且影響著企業的短期償債能力。康佳三年來該指標也是在逐年下降，反映出企業的應收賬款周期在變長，說明企業應收賬款管理水平可能有所下降。這不僅會導致壞帳損失相應的增加，同時也增加了收帳費用。為此康佳應制定較為嚴格的賒銷政策，加強應賬收款的管理水平。

⑶ 存貨周轉率。該指標是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理狀況的綜合性指標。它的好壞反映了存貨管理水平的高低，不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。康佳三年來該指標在逐漸降低，這意味著企業存貨的水平越來越高，流動性越來越差，企業的變現能力也越來越弱，致使存貨內出現呆貨的可能性變大，存貨風險增強。3.盈利能力

康佳盈利能力指標

項目 2003 年 2004 年

變動幅度(%)2005 年

變動幅度(%)凈利潤101071037.7 140726699.5 39.23 71898947.59-48.91平均資產總額8321674947 9617610765 15.57 9359149033-2.69平均凈資產 3003514128 3123723781 4 3202570219 2.52 資產總額 6349230100 6155436987-3.06 5653363960-8.16 利潤總額 127379887.6 170738565.2 34.04 140001831.16-18.01 資本金總額 601986352 601986352 0 601986352 0 銷售收入 12806466103 *** 4.34 1145589160-14.27 所有者權益 3053519429 3193928133 4.6 3211212304 0.54 凈資產收益率 3.37% 4.51% 33.83 2.25%-50.12 資產收益率 1.20% 1.46% 21.67 0.77%-47.27 資本金收益率 16.79% 23.38% 39.25 11.94%-48.94 銷售凈利率 0.79% 1.05% 32.91 0.63%-40 投資報酬率 1.59% 2.29% 44.03 1.27%-44.55 所有者權益收益率 3.31% 4.41% 33.23 2.24%-49.21 數據來源于康佳2003—2005 年利潤表 從圖表可以很容易發現2005 年康佳的一些盈利能力指標較2004 年和2003年有較大幅度的下降。

⑴ 所有者權益收益率。從表中可以看到該指標在2003-2005 年分別為3.31%、4.41%、2.24%，在2005 年有明顯的降低，這使股東的利益受到損害，削弱了股東投資的欲望，進而使企業的價值貶值。公司的資產由2004 年的9617610765 元減少到2005 年的9359149033 元，減幅達2.69%，已經影響到對潛在的投資者投資的吸收。

⑵ 資本金利潤率。該指標是反映投資者資金收益能力的重要指標之一。它由企業經營活動的盈利水平和資本的運用效率兩個因素決定。通過計算我們發現，2005 年企業的資本金利潤率較2004 年下降了48.94%。這意味著投資者資金收益能力大幅度下降，可能的原因是康佳沒有處理好盈利水平、資金周轉速度和生產規模之間的關系。

結論：通過計算分析，我認為，康佳2005 年的資產盈利能力有大幅度降低，表現出盈利能力不足的缺陷。要改變這種情況，需要企業深入研究盈利水平、資金周轉速度和生產規模三者之間的關系，尋求三者結合之后的利潤最大化。4.現金流量分析

現金流量是伴隨著企業的經營活動、投資活動、和籌資活動產生的，因此現金流量在一定程度上反映了企業交易行為的合理性與有效性，反映企業財務狀況的質量與經營成果的水平。因此對現金流量進行分析是非常必要的。根據康佳公司2001 年—2005 年的現金流量表，編制從2001 年開始的環比增長情況。

康佳2001 年—2005 年現金流量環比增長（單位%）項目 2001 2002 2003 2004 2005 現金流入 100 13.7 38.29 10.57-9.95 經營活動現金流入 100 25.45 40.93 13.88-9.5 投資活動現金流入 100 939.14-22.31-80.19-79 籌資活動現金流入 100-82.51 17.33-69.3-53.04 現金流出 100 7.88 36.08 16.53-11.3 經營活動現金流出 100 29.22 47.49 19.91-11.04 投資活動現金流出 100 12.65-44.66-9.94-373.31 籌資活動現金流出 100-61.12-52.39-82.7-8.01 數據來源于康佳2001—2005 年現金流量表 從環比增長情況看，現金流入量在2005 年前一直處于上升狀態，但是2005年出現明顯的下降，比2004 年降低了將近10 個百分點。從具體情況來看，投資活動現金流入量除在2002 年增長幅度較大外，2003 年—2005 年均呈現較大幅度的下降趨勢，另外籌資活動現金流入量除了在2003 年有所上升外，其余均呈下降趨勢，說明康佳的籌資活動出現了較大的問題，可能是籌資渠道方面。此外現金流出的總體變化趨勢和現金流入的變化趨勢大體相當。5.財務分析總結

⑴ 綜合以上分析，康佳公司存在的問題主要有： ① 負債過多，而且負債結構中流動負債比重過大； ② 應收帳款周轉率低，影響了流動資產及總資產的周轉； ③ 主營業務收入水平下降，導致利潤大幅度下降； ④缺乏核心技術，凈利潤受行業影響較大，處于較低水平。⑵主要應對措施：

①進一步優化資本結構，適當增加股東權益在資本中的比重,減少負債；

②制定相對嚴格的應收帳款政策，提高應收帳款的結算效率； ③提高主營業務收入水平，建立完善的銷售渠道網絡；

④加大研發投入力度，構成自身核心技術，增加康佳公司產品中的科學技術含量，提高產品品質，形成自身在行業中的特定優勢，以便能夠取得超過平均利潤水平的利潤。

(五)經營綜合評價

在康佳內外部因素評價的基礎上，提出了對康佳未來發展思路的幾點看法：

⑴ 康佳應該逐漸退出低端產品市場，發展重點放在中端產品市場并有限度的涉足高端產品市場。

理由如下：經過多年價格戰的洗禮和激烈的競爭，低端產品市場的利潤已經非常微薄，隨著市場競爭的加劇，利潤勢必會更低。如果繼續留戀低端產品市場，那么必須不斷擴大生產規模、壓縮成本才能生存。而這需要大量投資，以康佳當前的財務狀況支持這種投資，存在一定難度。與其不斷投資于利潤微薄的低端產品市場，不如用于加大開發 利潤相對可觀的中端產品市場。

（2）康佳應該繼續加強技術方面的能力建設力度，這是康佳發展的重中之重，是其他構想能否有效實施的重要基礎。

①康佳的發展模式屬于典型的技術趨動型的增長模式，技術進步對康佳的發展有著關鍵性的影響。

②康佳最為核心的優勢在于卓越的技術和自主研發能力，康佳的競爭力是圍繞技術這個核心建立起來的，是康佳賴以生存的根本，必須予以鞏固、加強。

⑶ 康佳應考慮一方面剝離不良資產，適當裁員；另一方面適度擴大規模，增加固定資產比重。

① 剝離不良資產是有效提高盈利能力的途徑之一，并有利于提高資產的管理水平。同時可以減少職工人數，對其發展有益，因其勞動力投入對業績增長的貢獻率為負值。

② 適當擴大規模，增加固定資產的投資，是有效降低成本，形成規模經濟的途徑，能很好解決康佳成本控制不強的問題。

③ 由于在未來外企將逐漸收縮剝離在中國的家電業務，可以通過收購其業務，取得外企的某種優勢資源。第三部分 巴林銀行倒閉案的分析

巴林銀行倒閉案的分析

巴林銀行簡介

巴林銀行的倒閉，是1995年國際金融界的爆炸性新聞，盡管時間已過去十多年，但巴林事件所折射出的銀行管理體制上的問題，在仍有借鑒作用。巴林銀行的倒閉看起來像是因為個人的越權行為所致，實際不然，巴林銀行事件反映出現代跨國銀行管理和內部控制體制的缺陷。

１７６３年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創建了巴林銀行，它是世界首家“商業銀行”，既為客戶提供資金和有關建議，自己也做買賣。由于經營靈活變通、富于創新，巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業務范圍也相當廣泛，無論是到剛果提煉銅礦，從澳大利亞販運羊毛，還是開掘巴拿馬運河，巴林銀行都可以為之提供貸款。但巴林銀行有別于普通的商業銀行，它不開發普通客戶存款業務，故其資金比較有限，只能靠自身的力量來謀求生存和發展。這樣的發展并不符合共同發展，共同進步的原理。雖然說每個以營利性為主的商業部門都有自己的獨特經營理念，但個人是離不開群體的。

在１８０３年，剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時，所有資金都出自巴林銀行。１８８６年，巴林銀行發行“吉尼士”證券，購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行，后來不得不動用警力來維持，很多人排上幾個小時隊后，買下少量股票，然后伺機拋出。２０世紀初，巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶：英國皇室。由于巴林銀行的卓越貢獻，巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。里森于１９８９年７月１０日正式到巴林銀行工作。進入巴林銀行后，他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，使工作有了起色。因此，他被視為期貨與期權結算方面的專家，倫敦總部對里森在印尼的工作相當滿意，并允諾可以在海外給他安排一個合適的職務。１９９２年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門，并出任總經理。巴林銀行倒閉案例分析

無論做什么交易，錯誤都在所難免。但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此。一旦失誤，就會給銀行造成損失，在出現這些錯誤之后，銀行必須迅速妥善處理。如果錯誤無法挽回，唯一可行的辦法，就是將該項錯誤轉入電腦中一個被稱為“錯誤賬戶”的賬戶中，然后向銀行總部報告。里森于１９９２年在新加坡任期貨交易員時，巴林銀行原本有一個賬號為“９９９０５”的“錯誤賬號”，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤賬戶。１９９２年夏天，倫敦總部全面負責清算工作的哥頓鮑塞給里森打了一個電話，要求里森另設立一個“錯誤賬戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個檔案。這樣賬號為“８８８８８”的“錯誤賬戶”便誕生了。

幾周之后，倫敦總部又打來了電話，總部配置了新的電腦，要求 新加坡分行還是按老規矩行事，所有的錯誤記錄仍由“９９９０５”賬戶直接向倫敦報告。當時管理層應該發現這個賬戶可能給以后的發展帶來風險，及時清除這樣的賬戶，也就不會給把林銀行帶來厄運。“８８８８８”錯誤賬戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的“錯誤賬戶”存于電腦之中。而且總部這時已經注意到新加坡分行出現的錯誤很多，但都被里森巧妙地搪塞而過。１９９２年７月１７日，里森手下一名加入巴林銀行僅一星期的交易員金王犯了一個錯誤：當客戶（富士銀行）要求買進２０口日經指數期貨合約時，此交易員誤為賣出２０口，這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現。欲糾正此項錯誤，須買回４０口合約，表示至當日的收盤價計算，其損失為２萬英鎊，并應報告倫敦總公司。但在種種考慮下，里森決定利用錯誤賬戶“８８８８８”，承接了４０口日經指數期貨空頭合約，以掩蓋這個失誤。然而，如此一來，里森所進行的交易便成了“業主交易”，使巴林銀行在這個賬戶下，暴露在風險部位。數天之后，更由于日經指數上升２００點，此空頭部位的損失便由２萬英鎊增為６萬英鎊了。此時里森更不敢將此失誤向上呈報。由此可以得出，無論在什么職位工作，都需要同事之間的配合和提醒，而不是自己一味地孤立獨行。這樣既會給自己也會給企業遭來滅頂之災。

另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委托執行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開始自暴自棄。里森喜歡他，因為喬治是他最好的朋友，也是最棒的交易員之一。喬治的犯錯完全是公司在用人上的錯誤，公司用人應該了解個人的基本一 些信息資料，而不是靠親朋好友的推薦就可以工作的。

考慮到喬治犯的錯誤如此之大，里森只能隱瞞事實，里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現的幾次錯誤記入“８８８８８”賬戶對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入“８８８８８”賬號后如何躲過倫敦總部月底的內部審計；為了彌補手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉入賬戶，但其前提當然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯誤確實太大了。

為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔越來越大的風險，他當時從事大量跨式部位交易，因為當時日經指數穩定，里森從此交易中賺取期權利金。若運氣不好，日經指數變動劇烈，此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到１９９３年７月，他已將“８８８８８８”賬戶虧損的６００萬英鎊轉為略有盈余，當時他的年薪為５萬英鎊，年終獎金則將近１０萬英鎊。

里森除了為交易員遮掩錯誤，另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。在１９９３年下旬，接連幾天，每天市場價格破紀錄地飛漲１０００多點，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數筆的交易入賬工作都積壓起來。因為系統無法正常工作，交易記錄都靠人力。等到發現各種錯誤時，里森在一天之內的損失便已高達將近１７０萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼續隱瞞這些失誤。１９９４年，里森對損失的金額已經麻木了，“８８８８８”賬戶的損失，由２０００萬英磅、３０００萬英鎊，到７月時已達５ ０００萬英鎊。事實上，里森當時所做的許多交易，是在被市場走勢牽著鼻子走，并非出于他對市場的預期。他已成為被其風險部位操縱的傀儡。他當時能想的，是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝，能補足“８８８８８”賬戶中的虧損，便試著影響市場往那個方向變動。

巴林銀行倒閉的可能原因為： 第一，里森投資策略的失誤

無論從邊際VaR還是從股票資產和債券資產之間的負相關考慮，里森的正常對沖策略應該是持有國債期貨和日經指數期貨的多頭以實現對沖，但令人不解的是，里森卻利用債券期貨的空頭對沖股票指數期貨的多頭，而這實際上進一步放大了組合的風險。第二，風險測量的失誤

巴林銀行并沒有采用VaR測量風險，其實沒有對期貨組合的風險進行任何測量，在官方報告中均顯示零風險，而且在巴林銀行如此復雜的環境下，即使采用一般的VaR方法進行測量尚存不足，需進行壓力試驗等方法測試。第三，金融監管的失誤

實際上，至2月22日的組合實際損失為612百萬美元，小于相應的VaR，即833.07百萬美元，而至2月27日組合的實際損失為1169百萬美元，遠大于相應的VaR。2月23日，里森離開巴黎，行蹤不明，致使有關巴林的不利消息傳開，導致日經指數在3個交易日內大跌1440點，日本國債期貨大漲104點，使巴林虧損進一步加劇。第四，市場的意外波動

1995年1月23日，神戶地震后的一個星期，日經指數下跌6.4%，而正常情況下的市場月波動率為5.83%，因此，市場突然出現的這一非正常波動導致巴林銀行的巨大虧損。

從制度上看，巴林銀行最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在１９９２年去新加坡后，任職巴林銀行新加坡期貨交易部兼清算部經理。作為一名交易員，里森本來應做的工作是代巴林銀行客戶買賣衍生性商品，并替巴林銀行從事套利這兩種工作，基本上是沒有太大的風險。因為代客操作，風險由客戶自己承擔，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里森利用新加坡及大阪市場極短時間內的不同價恪，替巴林銀行賺取利潤。一般銀行給予其交易員持有一定額度的風險部位的許可，但為防止交易員將其所屬銀行暴露在過多的風險中，這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結算工作，銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。

事實上，在里森抵達新加坡前的一個星期，巴林銀行內部曾有一個內部通對此問題可能引起的大災難提出關切。但此關切卻被忽略，以至于里森到職后，同時兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負責清算部門，如同他本來被賦予的職責一樣，那么他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海，也就不會造成最后不可收拾的局面。在損失達到５０００萬英鎊時，巴林銀行總部曾派人調查里森的賬目。事實上，每天都有一張資產負債表，每天都有明顯的記錄，可以看出里森的問題。即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假賬，也極易被發現—— 如果巴林銀行真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有５０００萬英鎊存款，但這５０００萬鎊已被挪用來 補償“８８８８８”賬戶中的損失了。查了一個月的賬，卻沒有人去查花旗銀行的賬目，以致沒有人發現花旗銀行賬戶中并沒有５０００萬英鎊的存款。

關于資產負債表，巴林銀行董事長彼得巴林還曾經在１９９４年３月有過一段評語，認為資產負債表沒有什么用，因為它的組成，在短期間內就可能發生重大的變化，因此，彼得巴林說：“若以為揭露資產負債表的數據，就能增加對一個集團的了解，那真是幼稚無知。”對資產負債表不重視的巴林董事長付出的代價之高，也實在沒有人想像得到。

另外，在１９９５年１月１１日，新加坡期貨交易所的審計與稅務部發函巴林銀行，提出他們對維持“８８８８８”賬戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時里森已需每天要求倫敦匯入１０００多萬英鎊，以支付其追加保證金。在１９９４年５月，得到英格蘭銀行主管商業銀行監察的高級官員之“默許”，但此默許并未留下任何證明文件，因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人，違反了英格蘭銀行的內部規定。

最令人難以置信的，便是巴林銀行在１９９４年底發現資產負債 表上顯示5０００萬英鎊的差額后，仍然沒有警惕到其內部控管的松散及疏忽。在發現問題至其后巴林銀行倒閉的兩個月時間里，有很多巴林銀行的高級及資深人員曾對此問題加以關切，更有巴林銀行總部的審計部門正式加以調查。但是這些調查，都被里森以極輕易的方式蒙騙過去。里森對這段時期的描述為：“對于沒有人來制止我的這件事，我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數字都是假造的，這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現金。” 新加坡在１９９５年１０月１７日公布的有關巴林銀行破產的報告及里森自傳中的一個感慨，也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結論中的一段：“巴林集團如果在１９９５年２月之前能夠及時采取行動，那么他們還有可能避免崩潰。截至１９９５年１月底，即使已發生重大損失，這些損失畢竟也只是最終損失的１／４。由此可以說，管理層的縱容里森的態度也是使巴林銀行倒閉的主要原因。總結

通過這次對巴林銀行的案例分析，既讓我鞏固了學習財務管理的內容，也得到了實踐。使我學到了一些管理方面的知識。同時對公司的管理分工的具體工作也有了大致的了解，便以后自己重蹈覆轍。

第二篇：ERP課設

ERP原理與應用

課程設計報告-電器公司ERP系統應用

班級：1121808

姓名：丁賢民

學號：201120180827

指導老師：徐瑋 日期：2014.6.25 一.實驗時間和地點：

2014.06.25~2014.06.26 二.實驗目的：

通過一周的課程設計，基本掌握ERP系統軟件的業務處理流程，學習如何把企業設計、銷售、采購、生產、管理過程中所涉及的各種基礎資料按ERP系統的內在邏輯要求錄入到電腦中，掌握在ERP系統中建立物料主文件、產品結構清單、工作中心、資源清單、工藝路線的方法，掌握在ERP系統中錄入銷售訂單和產品預測數據，進而生成主生產計劃、物料需求計劃和能力需求計劃的方法，掌握按主生產計劃、物料需求計劃實施采購業務和車間生產業務的處理流程，掌握與銷售采購相關的財務處理業務。

三.設計要求：

1.實施過程全部在金蝶K3 ERP軟件上完成。設計結束后，每位同學獨立提交一份ERP課程設計報告，內容包括規劃的數據、設計過程、軟件處理內容及處理結果、運行參數設置、遇到的疑難問題及解決辦法。2.界面截圖里要有各自的數據。3.禁止抄襲，雷同報告成績均為0。

四.設計內容：

具體實施如下開始： 1.新建帳套：

開始-程序-金蝶k3標準版-金蝶k3工具-帳套管理。

進行用戶管理，新建了用戶和用戶組。如下圖所見：

產品預測數據管理

錄入產品預測單：計劃管理→主生產計劃→產品預測→產品預測—新增

對用戶丁賢民進行了權限設置，如下圖所示：

2.建立主營產品的物料主文件和產品結構清單。

進入金蝶k3的控制平臺：

電機桌面的金蝶k/3標準版進入平臺，如下圖：

進入主控制界面：

建立了幾個科目，如下圖：

錄入幣別

選擇公共資料→幣別，如下圖： 錄入記量單位

選擇公共資料→計量單位，打開計量單位管理界面

部門錄入：

錄入物料數據

選擇公共資料→物料，進入物料管理界面。

單擊新增按鈕或雙擊已錄入的物料，可打開物料錄入或修改界面

錄入BOM單：計劃管理-生產數據管理-BOM維護-BOM新增。形成下列的BOM單；

BOM維護：

3．建立加工該產品所用到的資源清單和工作中心錄入工作中心及資源清單

錄入工作中心

選擇系統設置→基礎資料→公共資料→工作中心，進入工作中心管理界面

錄入資源清單

計劃管理→生產數據管理→基礎資料→資源清單

4.錄入物料工藝路線

選擇計劃管理→生產數據管理→工藝路線→工藝路線新增：

5.錄入初始庫存資料：

選擇系統設置→初始化→倉存管理→初始數據錄入

截圖如下：

6.錄入和維護銷售訂單和產品預測數據、編制主生產計劃、進行粗能力計算：

訂單錄入

供應鏈→銷售管理→銷售訂單—新增，則打開銷售訂單錄入界面

編制主生產計劃

選擇生產管理→主生產計劃→系統設置→計劃展望期維護

選擇生產管理→主生產計劃→MPS計算

進行粗能力計算

選擇生產管理→粗能力需求計劃→粗能力清單→粗能力清單生成：

7.根據主生產計劃生成物料需求計劃、并進行細能力計算

物料需求計劃：

細能力計算

選擇生產管理→細能力需求計劃→細能力計算→細能力計算：

8.根據主生產計劃、物料需求計劃生成采購計劃和車間生產任務

單擊[生產管理] →[生產任務管理] →[生產任務] →[生產任務單-查詢]，系統彈出條件過濾界面。點擊[確定]，進入生產任務單時序簿界面。選擇一張生產任務單，點擊[下達]按鈕。

車間生產任務：

9.根據采購計劃實施采購業務各項流程、直至外購零件入庫：

10.根據車間生產任務實施車間管理各項流程，直至產品完工入庫

工序計劃單查詢

工序領料（工序計劃單查詢-編輯-工序領料）：

派工單：

產品入庫：

11.根據采購和銷售數據完成應收、應付的財務處理業務

五.實驗心得：

首先感謝寧星老師，徐瑋老師，王紅玲老師這兩天對我們的指導，讓我們能夠順利地完成此次課程設計。

通過本次的課程設計，我基本掌握ERP系統軟件的業務處理流程，從最開始的新建帳套，進行帳套的初始設置，建立主營產品的物料主文件和產品結構清單，到建立加工該產品所用到的資源清單和工作中心和錄入和維護加工該產品各零件的工藝路線之后再錄入初始庫存資料，錄入和維護銷售訂單和產品預測數據、編制主生產計劃、進行粗能力計算到根據車間生產任務實施車間管項流程，直至產品完工入庫，最后根據采購和銷售數據完成應收、應付的財務處理業務。

這一系列的操作，讓我受益匪淺。雖然平時也接觸過金蝶這個軟件，但是當所以得任務都是細致緊密地聯系在一起的還是第一次做，真正做到了企業管理所有流程的操作，個人覺得還是很難的。在操作的過程中，雖然遇到了很多的困難，比如MPS計算需要系統啟動后才能使用，BOM的錄入也成了問題等等，但是在老師和同學的指導下最終也順利地解決了，出錯，糾正，不懂到懂，這才是真正的進步。

紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。確實是至理名言，我們課程設計之前沒有收集數據，沒有想象一個企業在實施的過程中需要什么物料，我們總是想當然的認為自己能夠當場很容易的想出來，但是事實卻是，我們面對著電腦發呆，迷茫。我們總覺得事情很簡單，眼高手低卻是我們的寫照，所以要想真正明白一個事情的事理就要實踐，實踐出真知，也需要你謙虛地面對所處的境地，不能怨天尤人。在實驗室也看到了不少同學因為做不來就直接不做了，然后急躁的敲著鼠標，我開始也有點焦躁，但是很快就冷靜下來一步一步跟著指導書做，然后也有了不錯的效果，這也是本次課程設計給我帶來的除學習外的精神方面的收獲。

經過本次ERP的課設，我在各個方面都有了一定的進步，也達到了此次課設所需要達到的效果，今后會以今天的收獲去享受更美好的明天。

第三篇：課設心得體會

經歷了編c語言課程設計后，我對這一學期c語言所學內容有了更加深刻的了解和掌握，特別是一直不懂的鏈表和指針，現在發現自己都能運用了，很開心自己的進步。所以，雖然寫程序的過程中，遇到各種問題，調試的時候也是遇到各種令人頭大的問題，但能借助課程設計提高自己對指針和鏈表的熟練度，提高自己對c語言編程的熟練度，也希望學校可以多開設一些這樣的課程，既是讓我們對自己所學知識的一個綜合理解與使用，也可以提高我們的動手實踐能力、對知識的運用能力，更是一個讓我們學會獨立思考的好機會。

剛開始準備編代碼時，感覺很茫然，不知道從何寫起。雖然在這之前，我們已經對c語言這門課程學習了差不多一個學期，對其有了一定的了解，但是也僅僅是停留在了解的范圍，對里面的好多東西還是很陌生的，在運用起來的時候還是感到很棘手。

我首先去構建了一個基本的框架，搭建框架就好比一棟大樓的地基。框架搭好了，一個程序就慢慢成形了。在寫課設的過程中，感覺最難的的就是控件的功能實現了。剛剛把代碼敲出來的時候，整個人那個興奮啊。但是，一編譯運行。像一桶冷水從頭澆到底。那錯誤多的，看的我眼花繚亂。編程序是一個很細心的過程。因為如果你不認真去寫，少寫了括號，或者分號，都會導致你的程序運行不出來或者運行出來的結果有錯誤。這些錯誤都很小，但是讓你從一大堆程序中去找，這也是個難題。

通過實訓的這個過程中我發現了自己的不足之處，對以前所學過的知識理解得不夠深刻，掌握得不夠牢固。還有一點就是，通過編程讓我感覺到了鏈表在C語言中的重要性。在我看來，學會運用鏈表，就等于跨過了C語言的大門。

操作是學好c語言必不可少的一步。因為不管你理論知識掌握的如何熟練，不上機實際操作的話，是沒有任何效果的，許多問題都是在實際上機操作中顯現出來的，在書本上是體現不出來的。書本上是永遠不會出現你自己的思想成果的，正是應了那句話“實踐是檢驗真理的唯一標準。”

總之，通過c語言的學習，使我對計算機語言有了一些初步的認識和理解，使我對計算機語言不再像以前一樣一無所知，認為那是高不可攀的、十分難以理解、一般人學不會的東西了。我認為只要學習方法掌握好，再加上刻苦的練習，是完全有可能學好任何一門計算機語言的。

在本學期對c語言的粗略學習之后，我們進行的這次課程設計，無疑加深了對c語言的認識和應用。要想從書本走向實踐是一個很艱難地過程，所以剛開始的時候，我遇到了各種各樣的阻礙，以至于差點兒打消了我做這次設計的念頭。一開始就遇到了怎樣能正確創建一個鏈表的問題，在上課的時候就模糊不清，不知道所以然，開始翻課本，問同學，依然是朦朦朧朧，又玩命的上機操作才終于得到解決。

在過程中問我才認識到自己自己還有很多的知識沒學好，基礎知識沒理清，而且很多東西還要去翻書，去網上搜索，而且遇到一些小錯誤運行不出來就會煩躁不安，逐漸克服這些問題后我發現對c語言越來越感興趣了，以后我要克服這些，盡量保持一顆良好的心態，學好c語言。首先我必須學好c語言的基礎知識，然后能在電腦上熟練的運用，上網的時候多看一些優秀的代碼，看看別人怎么寫，再結合自己的不足之處進行改正。總之，這次的課設是是我記憶里的一個新篇章，更是c語言編程上的一個里程碑。

接著又是各種類型的錯誤，很多是學藝不精的結果，一個一個解決，時而還有道查一下單詞。就這樣實踐是檢驗真理的標準，在屢敗屢戰之后，迎來了成功的花朵。然后我抓破破腦袋的讓我的程序更加合理和多功能。

我們已經學習了《C 語言程序設計》這門課，但是我所學的知識最多也就是在做作業的時候才會用到，平時沒有什么練習的機會，這次的課程設計是我第一次通過自己構思，和同學討論并且不斷查閱資料來設計一項程序。這次設計，不僅鞏固了我以前所學的知識，還讓我對c語言有了更深一步的了解，掌握了更多的技巧和技能。C語言是計算機程序設計的重要理論基礎，在我們以后的學習和工作中都有著十分重要的地位。要學好這種語言，僅僅學習課本上的知識是不夠的，還要經常自己動手，有較強的實踐能力。只有多動手，經常編寫程序，才能發現我們學習上的漏洞和自己的不足，并在實踐中解決這些問題，不斷提高自己轉化知識的能力。在我有解決不了的問題時，我會主動查閱相關的資料，或向其他同學詢問，這不僅豐富了我們的知識，還增進了我們同學之間的友誼。為了增大信息的安全性，需要用文件來存儲信息，由于我在上課時不注重對文件的運用，所以在這方面有較大的困難。我先將書本認認真真地看了一遍，又做了一下課后習題來驗證和增進自己的理解，終于，經過我們的不懈努力，我的程序有了突破，成功地實現了用文件來保存并查看學索賠信息。這次設計中，我的收獲還有就是學會了用流程圖來表達自己的想法，并根據流程圖來逐步實現程序的功能。開始的時候，我畫流程圖很是困難，需要一個多小時才能清楚的根據自己的想法畫出圖來，后來畫多了，就更加了解它的功能，十分得心應手，能夠比較快而準確的畫出來。在這次課程設計中，我們首先對系統的整體功能進行了構思，然后用結構化分析方法進行分析，將整個系統清楚的劃分為幾個模塊，再根據每個模塊的功能編寫代碼。而且盡可能的將模塊細分，最后在進行函數的調用。我們在函數的編寫過程中，我們不僅用到了for循環、while循環和switch語句，還用到了函數之間的調用（包括遞歸調用）。由于我們是分工編寫代碼，最后需要將每個人的代碼放到一起進行調試。在調試的過程中也遇到了困難，但經過我耐心的修改，終于功夫不負有心人，我成功了！

在這樣一個過程中，我收獲了許多在書本上根本學不到的東西。了解到了自己的不足之處，受益匪淺。

為期兩周的課程設計快結束了，通過這次數據結構課程設計，我感受最深的就是對于循環鏈表的使用，可以說對循環鏈表有了比以前更進一步的認識，以前只是一知半解的，如果讓我自己來編寫程序還真懵了，不過這個程序還是被我搞懂了，也改了一些部分，通過這些改動和這幾天的摸索漸漸明白了，所以這次課程設計最大的收獲就在于對循環鏈表有了一定的理解，包括其中的一系列操作，如建立一個循環鏈表，刪除鏈表中的一個結點，增加一個結點等。

在這次課程設計過程中需要我們一邊設計一邊探索，在這個過程當中我發現自己在數據結構方面知識掌握不夠深入，對一些基本概念不能很好的理解，對一些數據結構不能夠熟練的進行上機實現，這是自己比較薄弱的。學好基礎知識是理論付諸實踐的前提，這樣理論和實踐才能充分地結合起來。在以后的學習中，我還要努力改正，充分利用上機實驗的機會提高自己。在程序的輸入的時候，因為自己對鍵盤的不熟練，代碼又很多很繁瑣，常常會產生放棄的念頭，從中我也感受到只有堅持到底，勝利才會出現。在調試程序的時候我也有所體會，雖然約瑟夫環問題不是很難，但調試的時候還是會出現很多錯誤，因此我們不能認為容易就不認真對待。在以后的學習中，要能不斷發現問題，提出問題，解決問題，從不足之處出發，在不斷學習中提高自己。

不知不覺緊張課程設計已經差不多要結束了，想想自己從剛開始的什么都不敢去做，到現在所有所做的，感覺自己的編程能力有了很大的提高，只要認真仔細的去做一件事，我們真的可以做到很多，不禁想起老師上課所傳授的一句名言：心在哪里，時間就在哪里。這句話淺俗易懂，當你深有體會到的時候那種感覺簡直無法言語。

這次課設我真的學到了很多，彌補了以前很大的不足，讓我感覺到了我的能力，以后的學習，我要沉著，用良好的心態去對待以后所出現的各種編程知識及任務。平時要多花時間，到了大三更要努力。堅持理論與實踐相結合，從中掌握每個細節，相信自己會取得很大進步，彌補以前的不足，以后會有個較好的發展！

第四篇：Matlab課設

武漢理工大學《Matlab課程設計》課程設計說明書

目錄

摘要.............................................................................................2

一、Matlab運算與應用............................................................3 1.1..........................................................................................3 1.2..........................................................................................3

二、Matlab運算與應用設計題目分析....................................4 2.1..........................................................................................4 2.2..........................................................................................5 2.3..........................................................................................6 2.4..........................................................................................7 2.5........................................................................................13 2.6........................................................................................14 2.7........................................................................................15 2.8........................................................................................17 2.9........................................................................................19 2.10......................................................................................22

三、matlab課程設計心得體會..............................................23 參考文獻...................................................................................23

武漢理工大學《Matlab課程設計》課程設計說明書

摘要

MATLAB是矩陣實驗室（Matrix Laboratory）的簡稱，是美國MathWorks公司出品的商業數學軟件，用于算法開發、數據可視化、數據分析以及數值計算的高級技術計算語言和交互式環境，主要包括MATLAB和Simulink兩大部分。

Matlab和Mathematica、Maple并稱為三大數學軟件。它在數學類科技應用軟件中在數值計算方面首屈一指。Matlab可以經行矩陣運算、繪制函數和數據、實現算法、創建用戶界面、連接其他編程語言的程序等，主要應用于工程計算、控制設計、信號處理與通訊、圖像處理、信號檢測、金融建模設計與分析等領域。

本次課程設計主要通過學習了解Matlab，熟悉Matlab界面、進行簡單操作，并運用此款軟件完成安排的相關題目。

關鍵字：Matlab、課程設計、矩陣實驗室

武漢理工大學《Matlab課程設計》課程設計說明書

一、Matlab運算與應用

1.1理論分析

Matlab是MathWorks公司的產品，是一個為科學和工程計算而專門設計的高級交互式放的軟件包。Matlab環境集成了圖示與精確的數值計算，是一個可以完成各種計算和數據處理可視化的、強有力的、易于使用和理解的工具。Matlab已被證明是為解決數學、物理、化學、工程、醫藥、金融和其他涉及復雜數值計算的應用領域的一個十分靈活的、便于使用的工具，也是數學、數值分析和工程等課程教學的一個優秀的教育工具。這個程序被世界各地高等學院廣泛使用，在工業應用中也很流行，Matlab使用于PC到超級計算機以及大多數諸如PC、Macintosb和UNIX等平臺。

Matlab中有大量的命令集和可用函數集，也通稱為Matlab M文件，這是應用更加容易。因此，在Matlab中求解問題通常比傳統編程快得多，由于是采用自然表示法，因而使代碼清晰和自釋。因為多數M文件是公開的，因此，易于修改這些函數。

Matlab中有一些命令可以用來控制Matlab語句的執行，如條件語句、循環語句和支持用戶交互的命令。Matlab是一種高級的程序設計語言，能幫助用戶解決矩陣戶或其它問題。

1.2歸納與總結

Matlab的主要特點是：

（1）有高性能數值計算的高級算法，特別適合矩陣代數領域；（2）有大量事先定義的數學函數，并具有用戶自定義函數的能力；（3）繪圖和顯示數據，并具有教育、科學和藝術學的圖解和可視化的二維、三 維圖；

（4）基于HTML的完全幫助系統；

（5）適合個人應用的強有力的面向矩陣/向量的高級程序設計語言；（6）與用其他語言編寫的程序結合和輸入輸出格式化的能力；

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（7）有在多個應用領域解決難題的工具箱。

MATLAB 的應用范圍非常廣，包括信號和圖像處理、通訊、控制系統設計、測試和測量、財務建模和分析以及計算生物學等眾多應用領域。附加的工具箱（單獨提供的專用 MATLAB 函數集）擴展了 MATLAB 環境，以解決這些應用領域內特定類型的問題。

二、Matlab運算與應用設計題目分析

2.1已知t=linspace(0,2*pi,6)，求t的正弦和正弦的絕對值。

2.1.1理論分析

由題目已知分析知，linspace(a,b,n)為線性分割函數，在a與b之間均勻地產生n個點值，行成n維向量。Matlab中求解正弦的函數為sin(),求取絕對值和復數模值的函數為abs（）。

2.1.2程序代碼

>> t=linspace(0,2*pi,6)%創建線性間隔向量t，范圍從0到2pi，元素 個數為6 >> a=cos(t)%對向量t求得余弦向量a >> b=abs(a)%對余弦向量a求絕對值得絕對值向量b 2.1.3運行結果

a =

1.0000 0.3090-0.8090-0.8090 0.3090 1.0000 b =

1.0000 0.3090 0.8090 0.8090 0.3090 1.0000

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2.1.4題目總結

為了方便給大量元素賦值，Matlab提供了一些基本矩陣，Linspace()就是其中的均分向量函數命令，大部分的Matlab函數都適用于做元素群運算，只有專門的幾個除外，那就是*、/、、^運算符和sqrtm、expm、logm三個函數。題目中用到的正弦函數sin()和取絕對值函數abs()均可用于元素群運算，也即其自變量都可以是任意階的矩陣。

2.2繪制余弦曲線y=cos(x)和指數函數y=x^2曲線。

2.2.1理論分析

本題是畫函數的曲線圖，可以利用plot，ezplot等命令進行繪圖。也可以用funtool命令直接繪制函數圖象。由于plot要設置自變量的范圍，而ezplot不需要設置，所以本題采用ezplot進行畫圖。

2.2.2程序代碼：

syms x;%聲明變量

y1=cos(x);%將cos(s)賦值給y1 y2=x^2;% 將x^2賦值給y2 ezplot(y1);%畫函數1圖 hold on

grid on %保持圖形 %畫方格

ezplot(y2)%畫函數2圖

2.2.3運行結果

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圖2.2.3 2.2.4題目總結

ezplot功能簡介：

EZPLOT即：Easy to use function plotter。它是一個易用的一元函數繪圖函數。特別是在繪制含有符號變量的函數的圖像時，ezplot要比plot更方便。因為plot繪制圖形時要指定自變量的范圍，而ezplot無需數據準備[2]，直接繪出圖形。要將兩個函數繪制到同一個圖上要使用hold on 命令。

2.3利用for...end循環語句，求 2+4+6…+100 的值。

2.3.1理論分析

for語句作用是按照預先設定的循環步驟重復執行某語句段, 其語法: for 循環控制變量=存儲著該變量依次所取值的一個向量。

循環語句塊, 本塊重復執行的次數由上方向量的長度決定, 每次執行, 循

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環控制變量依次取該向量中的值.end

2.3.2程序代碼

sum=0;%賦初值sum為0

for i=2:2:100 %變量i變化范圍為2到100，以2步進 sum=sum + i;%累加求和 end %結束for循環

2.3.3運行結果

>> sum sum =

2550 2.3.4題目總結

matlab的for 循環語句有其獨有的特點, 它使用一個向量來控制循環, 循環次數由向量的長度來決定, 而每次循環都依次從向量中取值.這使得Matlab循環更靈活多樣, 其循環變量取值可以不按照特定的規律;但是另一方面, Matlab 的for循環也有獨特的限制, 當次循環中改變循環變量賦值, 不會代入下次循環, 所以除非在其中用break提前退出, Matlab循環的次數是預先定好的.舉個例子: for a=1:2:7 , 將循環4次, a的取值依次是1, 3, 5, 7.2.4分析下面每條指令的功能并運行，觀察執行結果。

(1)X=0:0.25:3;Y=X.*exp(-X);plot(X,Y),xlabel（‘x’)，武漢理工大學《Matlab課程設計》課程設計說明書

ylabel(‘y’),title(‘y=x*exp(-x)’);

(2)A=zeros(3,5)A(:)=-4:5 L=abs(A)>4 islogical(L)X=A(L)

(3)A=[1:5;6:10] pow2(A)

(4)A=zeros(3,2)A(:)=1:6 A=A*(1+i)A1=A.’;B1=A’;(5)A=ones(2,3)B=ones(2)C=eye(4)D=diag(C)E=repmat(C,1,3)2.4.1程序分析

? X=0:0.25:3;%變量x的取值范圍為0 ~3，以0.25增加 Y=X.*exp(-X);%函數y=xe?x的表達式

plot(X,Y),xlabel(‘x’), ylabel(‘y’),title(‘y=x*exp(-x)’);

%繪制y=xe?x的圖線，橫坐標為x，縱坐標為y，標題為

y=x*exp(-x)? A=zeros(3,5)%創建一個3*5的零矩陣A A(:)=-4:5 %為矩陣A賦值，得到列向量范圍為-4到5，步進為1 L=abs(A)>4 %判斷矩陣A的絕對值是否大于4

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islogical(L)%判斷L是否為邏輯值

X=A(L)%X為邏輯數組L對應為1的位置的數據為列向量 ? A=[1:5;6:10] %創建一個2*5的矩陣A，范圍為1到10，步進為1 pow2(A)%返回數組X，依次計算A中元素以2為底的冪 ? A=zeros(3,2)%創建一個3*2的零矩陣 A(:)=1:6 %為矩陣A賦值，范圍為1到6，步進為1 A=A*(1+i)%將矩陣A中的每一個元素乘以（1+i）A1=A.' %對A進行數組轉置生成矩陣A1 B1=A' %對A進行矩陣轉置生成矩陣B1 ? A=ones(2,3)%創建一個2*3的1矩陣A B=ones(2)%創建一個2*2的1矩陣B C=eye(4)%創建一個4*4的單位矩陣C D=diag(C)%獲取單位矩陣C的對角線元素矩陣D E=repmat(C,1,3)%將矩陣C生成為1*3的新矩陣E

2.4.2運行結果

2.4.2.1程序運行結果一

圖2.4.2.1

2.4.2.2程序運行結果二

A =

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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A =

-4-1 2 5 8-3 0 3 6 9-2 1 4 7 10

L =

0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1

ans = 1

X = 5 6

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8 9 10

2.4.2.3程序運行結果三

>> pow2(A)

ans =

64 128 256 512 1024 2.4.2.4程序運行結果四

>> A1=A.'

A1 =

0 + 2.0000i 0 + 4.0000i 0 + 6.0000i

0 + 8.0000i 0 +10.0000i 0 +12.0000i >> B1=A'

B1 =

04.0000i 08.0000i 0-10.0000i 0-12.0000i 11

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2.4.2.5程序運行結果五

>> A=ones(2,3)A =

1 1 1 1 1 >> B=ones(2)B =

1 1 1 >> C=eye(4)C =

0 0 0

0 1 0 0

0 0 1 0 0 0 0 1 >> D=diag(C)D =

1

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>> E=repmat(C,1,3)E = 1 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 1 2.4.3題目總結

對于實數矩陣，矩陣轉置和數組矩陣計算結果是一樣的，但是對于復數矩陣，數組轉置和矩陣轉置的計算結果不一致。所以，對于數組轉置運算也被稱為非共軛轉置，矩陣轉置運算則被稱為共軛矩陣。數組的運算是指數組對應元素之間的運算,也稱點運算。

2.5計算多項式p(x)= x3+15x2+8x在x=3和x=0:1:8時的值。

2.5.1理論分析

由題目已知的條件分析可知是運用MATLAB計算多項式。這里運用到的是polyval（）命令。通過polyval（）命令可以快速的計算出在相應值下的多項式的值。

2.5.2程序代碼

x=3;y= x^3+15.*x^2+8.*x 式

%賦初值3給x %寫出函數表達

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? clear all %清除所有變量 >> syms x;%聲明變量x >> y=x^3+15.*x^2+8.*x;%寫出函數表達式

>> x=0:1:8;%生成一個0到8的數組，每相鄰兩數間間隔為1 >> p=[1 15 8];%將函數表達式的系數放在數組P中 >> polyval(p,x)%用polyval函數求得表達式的值

2.5.3運行結果

X=3時

186 X=0:1:8時 y =

2.5.4題目總結

Matlab為用戶提供了解決多項式運算的和插值的函數庫，ployval()就是其中的多項式求值函數。在表達多項式系數中要把缺少的自變量系數0補充到系數矩陣中。

2.6隨機生成一個10000×3的矩陣，并繪制其柱狀圖

2.6.1理論分析

隨機生成矩陣函數可以用rand（M,N）,表示隨機產生一個M*N的矩陣。柱狀繪圖函數可以用bar,此函數是在平面內繪制柱狀圖，如果要繪制立體的，用bar3。

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2.6.2程序代碼

arry=rand(10000,3);

%隨機生成一個10000*3的矩陣

bar(arry)%bar函數用于繪制柱狀圖 %畫出柱狀圖

2.6.3運行結果

圖2.6.3

2.7利用switch…case編寫以下程序：

某商場對顧客所購買的商品實行打折銷售，標準如下(商品價格用price來表示)：

price<200 無折扣 200?price<500 5％折扣 500?price<1000 10％折扣 Price?1000 15％折扣 輸入所售商品的價格，求其實際銷售價格。

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2.7.1理論分析

MATLAB語言為解決多分支判斷選擇提供了switch-case語句。switch-case語句的一般表達形式為： switch〈選擇判斷量〉 Case 選擇判斷值1 選擇判斷語句1 case 選擇判斷值2 選擇判斷語句2 …… otherwise 判斷執行語句

2.7.2程序代碼

price = input();

%輸入商品價格

switch fix(price/100)%價格除以100后取整 case {0,1} price=price*1;case {2,3,4} price=price*0.95;case {5,6,7,8,9} price=price*0.9;case others price=price*0.85;end 16

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2.7.3運行結果

2.7.4題目總結

與其他的程序設計語言的switch-case語句不同的是，在MATLAB語言中，當其中一個case語句后的條件為真時，switch-case語句不對其后的case語句進行判斷，也就是說在MATLAB語言中，即使有多條case判斷語句為真，也只執行所遇到的第一條為真的語句。這樣就不必像C語言那樣，在每條case語句后加上break語句以防止繼續執行后面為真的case條件語句。

2.8編程將表達式

10(s?3)s(s-6)(s-16)進行部分分式展開

2.8.1理論分析

計算模型

10(s?3)s(s-6)(s-16)=k1s?k2s?6?k3s?16

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k1?10(s?3)(s?6)(s?16)10(s?3)s(s?16)10(s?3)s(s?6)，s=0;k2?,s=6;k3?,s=16。

2.8.2程序代碼

clear,close all;syms x,x=0;syms s;

while x<20 %判斷當x<20 時 switch x

case 0

%清除所以變量和關閉所有打開的圖像框

k1=10*(x+3)/((x-6)*(x-16));

x=6;

case 6

k2=10*(x+3)/(x*(x-16));

x=16;

case 16

k3=10*(x+3)/(x*(x-6));

x=20;end end

y=k1/s+k2/(s-6)+k3/(s-16);

%將計算出的k1、k2、k3帶入表達式

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2.8.3運行結果

2.8.4題目總結

本題主要在于數學運算模型建立和計算表達式的書寫，利用while…end語句對其

進行三次循環條件判斷并計算三個常數，通過switch…end語句分別給出三個常數的計算表達式，最后再將計算出的三個常數帶入到

10(s?3)s(s-6)(s-16)=

k1s?k2s?6?k3s?16中即可。

2.9已知y?e出曲線圖-1cos(t)，其中t的范圍是[0 10]，計算y的微分和積分并給2.9.1理論分析

已知函數方程和自變量t的變化范圍，對于積分，可以利用函數quad（）對確定自變量變化范圍進行計算，格式如quad('函數名'，初值，終值)所示。對于微分，可以利用函數diff()對確定自變量變化范圍進行計算。函數圖象可用funtool指令得到。

2.9.2程序代碼

2.9.2.1積分運算 yt='exp(-1)*cos(t)'

%寫出函數表達式

Ic=quad(yt,0,10,1e-8)%用quad函數求積分 Funtool %進行畫圖 2.9.2.2微分運算

syms t y

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y=(exp(-1)*cos(t)dydt=diff(y,t)%用diff函數求解微分 funtool %進行畫圖

2.9.3運行結果

2.9.3.1積分運算

2.10.3.1.1 程序運行結果

Ic =

-0.2001

2.10.3.1.2積分圖形

圖 2.10.3.1.2 20

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2.9.3.2微分運算

2.10.3.2.1程序運行結果

dydt =

-(****sin(t))/***8 2.10.3.2.2微分圖形

圖2.10.3。2.2

2.9.4題目總結

繪制函數圖像時還可以借助Matlab提供的專門繪制函數圖象的指令flot(),格式如flot('函數名'，[初值，終值])。

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2.10 用fminbnd求解函數f(x)?x?1/x?5在區間（1，10）上的最小值

2.10.1理論分析

用于求某個給定函數的最小值點。使用方法是： x=fminbnd(func,x1,x2)func是函數句柄，然后x1和x2就是函數的區間，得到的結果就是使func取最小值的x值

當然也可以使用[x,fv]=fminbnd(func,x1,x2)的方式，這個時候fv就是函數 的最小值，即有：fv=f(x)2.10.2程序代碼

f=@(x)x-1/x+5;%確定函數 [x,fv]=fminbnd(f,1,10)

%求區間1到10中函數的最小值

2.10.3運行結果

x =

1.0001

fv =

5.0001 2.10.4題目總結

本題主要在于fminbnd函數的使用方法，它有兩種方式，一種是 x=fminbnd(func,x1,x2)；另一種是[x,fv]=fminbnd(func,x1,x2)。運用時隨便選哪種都可以，但是如果在某個區間上是單調的，結果就有點意思了，例如clear

>> f=@(x)x^-2*x-3;

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>> [x,fv]=fminbnd(f,2,3)

x = 2.9999

fv =-2.6667 看樣子MATLAB是使用了定長小區間的方式計算的，而且結果也是錯誤的，這不免

讓人對這個函數的可靠性產生懷疑…

三、matlab課程設計心得體會

這次Matlab課程設計使用了Matlab2010版本，雖然對它熟悉不過短短一個月左右時間，但也感受和學習到它的功能強大、可擴展性強和智能化程度高。它提供了豐富的操作指令，還有強大而又簡單的作圖功能。而且軟件本身還提供了演示（demo）和求助（help）的命令，讓用戶更好的學習到軟件的功能。此次課程設計學習到的不僅僅是軟件運用操作的知識，還學到了更多的學習方法。為了做好這次的課程設計，我查閱了大量的資料，并上網搜索了很多Matlab程序應用的教程和詳解，這個過程使我受益匪淺，發現了很多關于Matlab的論壇和學習網站，網上提供了很多關于Matlab學習的方法及其自學的方法，相信這些論壇和網站對于將來繼續學習Matlab及其他方面的知識也都有很大的幫助。

雖然在規定的時間內完成了老師所布置的所有題目，但還是覺得不免有些不足，由于時間的限制，對許多Matlab所運用到的只有僅僅只是有所了解，而并沒有完全掌握，甚至可以說是只知其然，而不知其所以然。這是我認識到對于Matlab的學習任務還很艱巨，還有許多知識需要去了解，去深研。

參考文獻

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武漢理工大學《Matlab課程設計》課程設計說明書

【4】陳懷琛.Matlab及其在理工課程中的應用指南.2000 【5】張威.Matlab基礎與編程入門.西安電子科技大學出版社

【5】 周開立.MATLAB基礎及其應用教程.北京:北京大學出版社,2007.【5】 張智星.MAYLAB程序設計及應用.北京:清華大學出版社,2002.【5】 陳懷琛,吳大正,高西全.MATLAB及在電子信息課程中的應用.北京：電子工業出版社,2006.【5】 張琨.MATLAB 2010

從入門到精通.北京:電子工業出版社,2011.

第五篇：課設說明

財務管理學課程設計

一、課程設計教學目的及基本要求

《財務管理課程設計》是財務管理專業開設的一門實踐教學課程。開設本課程的目的和任務，主要是：培養學生運用財務管理的基本理論和方法—財務分析解決實際問題的能力。本課程的先修課程：基礎會計學、財務會計學、財務管理學、基本要求：經過本課程設計，要求學生了解財務分析的作用和內容，在理解財務分析方法的基礎上，以企業財務報告及其他相關資料為依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析。

二、財務管理學課程設計構成行業分析企業戰略分析會計分析財務分析財務預測估值

三、行業分析

必須準確評價不同行業的吸引力大小及由此決定的行業盈利潛力，并進而明確影響一個行業獲利性的決定因素，只有這樣，才能預測一個行業未來的獲利性。此外，由于行業結構影響企業的競爭行為并決定了行業的獲利性，所以，行業結構分析對于競爭戰略的選擇同樣是重要的。首先，它有助于企業明確應該怎樣通過適當的戰略來改變行業結構和競爭行為，并進而增加行業的獲利性；第二，了解企業應該如何競爭以滿足顧客需求有助于企業認識和明確行業內競爭優勢的來源，從而充分利用各種機會。

概括說來，行業結構分析的目的在于：

１、明確影響企業競爭行為和獲利性的行業結構的主要特點，同時分析行業結構、競爭態勢和獲利水平之間的關系。

２、根據行業的回收投資能力評價一個行業的吸引力。

３、根據行業結構的變化趨勢預測其未來獲利能力的變化。

４、幫助企業尋找和利用影響行業結構的機會以緩解企業之間的激烈競爭，并進而

改善行業的獲利性。

５、深入分析行業的競爭態勢和顧客需求的特點，以便明確一個行業的關鍵成功因

素并創造和維持競爭優勢。

實際上，有許多行業結構因素影響競爭強度和行業的獲利性，同樣，也有許多理論和模型用來描述行業結構、競爭行為和獲利性之間的關系，如產業組織經濟學中的壟斷競爭和完全競爭模型。但在實際情況下，上述兩個模型描述的競爭狀態并不經常發生，為此，哈佛商學院的波特教授提出了分析行業結構的“五因素模型”，這一模型是競爭分析的最主要工具之一，同時被各國學者廣泛關注和引用。按照波特的五因素模型，一個行業中的競爭，遠不止僅在現有競爭對手之間進行，而是存在著五種基本的競爭力量，即潛在的進入者，替代品的威脅，購買者的討價還價能力，供應商的討價還價能力以及現有競爭對手之間的抗衡。我們可以把供應商和購買者的討價還價看作是來自“縱向”的競爭，而將另外三種競爭力量看作是來自“橫向”的競爭，如圖所示。

這五種基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業的競爭激烈程度，同時也決定了行業最終獲利能力。對不同行業來說，由五種競爭力量決定了不同的競爭強度，而且會隨著行業的發展而變化。在競爭比較激烈的行業，如美國的橡膠業，鋼鐵業和電子游戲業，我國的化工業、食品加工業和機械加工業，多數企業獲利較低；而在競爭相對緩和的行業，如美

國的醫藥業、軟飲料業和數據庫出版業，我國的郵電通信業和保險業，許多企業都獲利豐厚。一個產業的獲利能力和水平并非取決于產品的外觀或其技術含量的高低，而是取決于其結構特征。很顯然，如果某一行業的產品盡管技術含量很高，但卻面臨供應商強大的討價還價能力或面臨被其他產品替代的威脅，那么，這一行業的多數企業就很不容易經營。

這五種競爭力量共同決定了行業競爭強度和獲利能力。但對不同的行業或某一行業的不同時期，各種力量的作用是不同的，常常是某一種力量或兩種力量起支配性作用，其他競爭力量處于較次要的地位。例如，如果一個企業在某一行業中處于極為有利的市場地位，那么，多一些潛在的進入者可能對它構不成威脅；但如果它遇到了高質量、低價格的替代品的競爭，那么，它只能獲得低的收益。再如，對于遠洋油輪業，關鍵壓力或許是來自買主（如石油公司）的討價還價，而對我國的核電站來說，降低費用的關鍵是降低外國供應商的侃價能力。對鋼鐵業來說，主要壓力來自競爭對手之間的爭奪和替代品的威脅。應該指出的是，盡管行業結構對行業的競爭強度和獲利性具有決定性的影響，但企業也不是完全無能為力，它們可以通過制定適當的戰略來謀求相對優勢的地位，從而獲得更高的盈利。不僅如此，行業內的企業，尤其是處于領先地位的企業還可以通過戰略調整改變行業競爭結構，強化自身的領先地位。

四、企業戰略分析

企業戰略是指企業為了適應未來環境的變化，把戰略的思想和理論應用到企業管理當中，尋求長期生存和穩定發展而制訂的總體性和長遠性的謀劃。企業戰略體系可分為三個層次：公司總體戰略、競爭戰略和職能戰略。三個層次的戰略都是企業戰略管理的重要組成部分，但側重點和影響的范圍有所不同。公司總體戰略，是企業最高層次的戰略，所強調的問題主要是“公司應該做什么業務”。它需要根據企業的目標，選擇企業可以競爭的經營領域，合理配置企業經營所必需的資源，使各項經營業務相互支持、相互協調。競爭戰略又被稱為業務層次戰略或戰略經營單位戰略，主要研究管理者為取得競爭的成功和為顧客提供上乘的價值而制定的行動計劃，它主要考察三個基本問題：第一個問題是公司應該在何處競爭，即在哪些市場以及在這些市場應集聚于哪些細分市場？第二個問題是公司產品與哪些產品競爭？第三個問題是在參與競爭的市場，公司應如何實現可持續的競爭優勢？職能戰略，主要是在實施競爭戰略過程中，公司各個職能部門應該發揮什么作用，如財務戰略、市場營銷戰略和人力資源戰略等。

五、會計分析

會計分析又稱會計質量分析，有時亦稱盈余質量分析，就是評估財務報表信息的質量，其目的在于評價企業的會計系統將真實情況表達出來的程度。因此，舉凡直接或間接影響會計質量的因素都會對財務分析產生一定的影響。這些直接或間接影響會計質量的因素有制度上的，如會計準則的負面影響；有難以避免的猜測誤差，如對應收賬款壞賬預備計提比率；治理當局對會計政策的選擇等等。會計分析是財務分析結論可靠性的保障和前提,只有高質量的會計分析,才能確保財務分析得出正確的結論。那么,應該如何進行會計分析,評估公司的會計質量呢?

１ 識別企業關鍵成功因素。

所謂關鍵成功因素是指影響企業未來發展，對企業經營成敗起決定作用的一些因素，它是由企業所在的行業特點及其確定的競爭策略決定的。比如，銀行業成功的關鍵因素是利息和信貸風險管理;制造業成功的關鍵因素是產品質量和產品創新的管理;零售業成功的關鍵因素是存貨管理等。如果一個企業的當前財務狀況不佳，它在關鍵成功因素方面表面良好，說明今后的經營狀況會很快好轉，競爭優勢會很快顯露出來。因此，分析人員在進行計信息分析時應側重于分析會計信息對企業關鍵成功因素的真實反映程度，評企業在關鍵成功因素方面的表現及其含的風險，這樣才能保證對企業未來發展情況有一個準確的估計。

２ 評價會計政策

會計政策是企業編報財務報表時所采用的具體原則、基礎、慣例、規則和實務，不同的會計政策能夠產生不同的經營成果和財務狀況。在現有的以會計準則為企業會計政策規范的模式下，對某一種經濟事項的會計處理往往有很多備選的會計處理方法，這時企業往往會借助于形式多樣的會計政策選擇，實現對自己有利的經濟后果，如改變折舊政策、變更存貨計價方法等等。因此，在進行財務分析的過程中，應就企業會計政策選擇的適當性作出評價，進而明確管理者選擇會計政策的意圖。

一些會計政策的選擇是所有企業都應面對的,例如折舊政策(直線和加速折舊)、庫存會計政策(后進先出、先進先出或平均成本)、攤銷商譽政策和關于職工福利政策等。但并非所有的企業在選擇各自的主要會計政策和概算時都有同等的靈活性。一些企業的會計選擇受到會計標準和慣例的嚴格限制。例如,雖然研究開發是高技術公司成功的關鍵,但是我國管理人員在報告公司業務活動時對此沒有相應的會計靈活性,所有研究開發費用都必須計入當期損益。同樣,雖然市場營銷和樹立品牌是消費商品生產商成敗的關鍵,但是要求企業將所有的市場營銷開支計入當期費用。相反,信貸風險管理是銀行成功的關鍵因素之一,銀行管理人員卻可以自由地估計對其貸款的違約行為。還有,對于農業類公司,其生物資產的確認、價值計量,也是一個非常棘手的問題。這樣的情況下會計數據對了解企業的經營情況就可能沒有直接意義(這也造成不同行業的利潤指標缺乏可比性)。所以,關鍵會計政策的靈活性分析對于把握這類企業的真實業績是非常必要的。

３ 評價披露質量

會計準則只對財務報告披露的最低限度提出了要求,這就給管理人員提供了很大的選擇余地。所以披露質量是體現企業會計質量的一個重要方面。下述問題在評價披露質量時是重要的:公司是否披露了充分的資料以評估企業的經營策略和經濟效果?腳注是否足以解釋主要的會計政策和假設以及相關財務數據的變化?企業是否能充分解釋當前的經營狀況?如果一段時間的利潤率下降了,那么是因為價格競爭,還是因為生產成本上升?若銷售和日常管理費用上升,那么是因為企業正在根據追求差別策略進行投資,還是因為非生產性間接費用攀升?如果會計準則制約著企業適當地測定其成功的關鍵因素,那么企業是否能夠透露額外的信息,幫助外界人士了解企業是如何管理這些因素的?例如,如果企業在產品質量和顧客服務方面進行投資,會計準則不允許將這些開銷資本化,即使在未來明顯能產生收益的情況下也不行。在這樣的情況下,報告是否會說明這些開銷是如何管理的,其經營結果如何?報告透露壞消息的及時性如何?管理人員處理壞消息的方法可以清楚地反映披露的質量。例如是否可以充分地解釋經營狀況不佳的原因?公司是否可以使其策略清楚明了,以解決公司的經營問題?

４ 確定潛在的危險信號

通過上述分析,研究人員應當對有關嚴重會計質量問題的特定事項做出標記———危險信號,常用的危險信號有:未加解釋的會計變化,尤其是經營很糟糕的時候。這表明管理人員可能正在利用會計隨意性“打扮”其財務報表。引起銷售增長的應收賬款及庫存非正常增長。一般情況下,應收賬款的非正常增長意味著公司可能過度放松其信用政策,這使企業在隨后的時間里由于顧客違約面臨注銷應收賬款的可能。如果加速向銷售渠道發貨,那么企業可能在隨后的時間里面臨退貨或發貨量下降的局面。就庫存增加而言,若庫存增加是由于產成品存貨增加,那么這是企業產品需求下降的信號,表明企業可能被迫削價或減計庫存價值;半成品存貨的增加,需要結合公司生產能力的變化予以,如果公司生產能力沒有擴張,則半成品存貨的增加,意味著公司生產效率降低,或者有可能是本期低轉銷售成本以提高利潤。如果原料增加,那么表明生產和采購的效率低下,將導致銷售貨物的成本增加。企業銷售收入與營業現金流量及稅務收支之間的差距擴大。應該說,權責發生制下會計數據與現金流量和稅務收支不一致是正常的。不過,若公司會計政策保持不變時,它們之間的關系通常是穩定的。如果它們的關系發生變化,可能表明企業應計概算中的變化。舉一例子,一家建筑商通常情況下使用一種完工百分比方法記錄收入,若這家企業通過采用一種激進的完工百分比方法,使一個階段的收入增長,雖然利潤上升了,但現金流量卻不受影響,企業會計概算的這個變化就會通過企業收入和現金流量的關系明顯表現出來。如果企業的現金凈流量長期低于凈利潤,將意味著與已經確認為利潤相對應的資產可能屬于不能轉化為現金流量的虛擬資產;若反差數額極為強烈或反差持續時間過長,必然說明有關利潤項目可能存在掛賬利潤或虛擬利潤跡象。未預計到的大量資產注銷。這表明管理部門對經營環境的變化未能或未能及時并入企業會計概算過程中。報告相對于中期報告的大量調整。企業報告由審計人員進行審計,但中期報告通常僅是回顧一下而已。如果企業的管理人員不愿意在中期報告中作出恰當的會計估算,那么必須在年終做出調整。這種調整表明企業中期報告激進的會計傾向。缺少市場客觀判斷的關聯交易。通俗地說,就是為了一定的會計目的而在集團內的公司間“調賬”。這可能是管理人員隨意性和主觀性最大的一種了。可注意到一個事實:這類公司股票的市盈率通常都比同一板塊的股票低,這是市場的正確定位,而決不是低估了它們。投資者對這些價位“明顯偏低”的股票(也往往被有些人稱為“最有投資價值”)應格外注意。

５ 消除會計扭曲

由于報告數據存在誤導,所以要重新列示報告數據以減少扭曲程度。綜合現金流量表和財務報表腳注可以幫助研究人員鑒別報告中數據的誤導性。例如,現金流量表提供了關于損益表中單個支出項目如何同基本現金流量分開的資料,如果研究人員擔心企業將本應計為費用的成本資本化了,那么現金流量表中的信息提供了進行必要調整的依據。又如,當企業改變會計政策時,如果變化是實質性的,那么企業提供的腳注可以說明變化產生的影響。上述的危險信號是進一步研究的起點而不是終點,在得出結論前應進行深入分析。因為這些問題可能有多種解釋:一些解釋確實是基于經營原因,而另一些才可能是會計質量問題。應注意的幾個問題是:第一,保守會計和“激進”會計一樣不是好會計。保守會計經常為管理人員提供“平滑收益”的機會,而平滑收益可能阻礙研究人員識別較差的經營狀況。第二,不能將非正常會計與有問題的會計相混淆。采取非正常會計選擇的企業經營是不能與其他企業經營相比的,但是,若企業的經營本身有特殊性,則這種會計選擇也是合理的。例如,奉行某種追求差異策略的企業,可能采取非正常的會計決策,以恰當地反映經營情況。所以,應根據經營策略評價公司的會計選擇,不能一概而論。第三,不能把會計政策和應計項目的所有變化都歸因于追求收益這個動機上。也許,會計變化可能僅僅反映出經營環境的變動。例如,庫存異常增加,可能表明企業正準備引進新產品;同樣,應收賬款的異常增長可能是企業銷售政策變化的結果;壞賬準備的異常減少可能反映出企業改變了顧客重點。綜上所述,對研究人員來說,重要的是,考慮產生會計變化的所有可能理由,利用財務報表中其他信息來調查這些變化。

六、財務分析（略）

七、財務預測財務計劃的編制

一個典型的戰略財務規劃制定過程可劃分為六個步驟：

第一步：戰略分析基礎上的銷售與獲利預測。這一工作常常是在匯總各部門的預測基礎上的結果。

第二步：制定企業目標。例如，確定銷售額，凈利潤及資本回報率等目標。

第三步：評估實現既定目標的不同方案。包括獲取外部資源和開發內部資源的方案。外部資源獲取包括多種方式，例如：

（１）并購：包括橫向并購與縱向并購。

（２）形成戰略聯盟。

（３）外包。

內部資源開發也有多種形式，例如：新產品新技術的開發，老產品老技術的改進等。而且這些開發和改進要和設備及能力的投資以及相應融資相配合。

第四步：對第三步中確認的不同方案做詳細的財務分析與評估，最終選取某一方案并制定必要的應變計劃。

第五步：制定（或短期）預算。

預算要包括詳細的銷售，成本，現金等計劃。這些計劃以責任的形式各個部門以及下級單位。

包含這些 計劃的總體計劃就是企業的戰略規劃。

第六步：執行計劃并監測過程與結果。

對過程加以控制的基本方法是把實際發生的情況和計劃要求加心比較，從而決定補償措施。

在控制過程中的一個非常有效的工具是財務比率。財務計劃的主要組成部分

a）銷售額預測：對大多數企業來說，銷售額預測是財務計劃編制的起點。

b）預測報表：

根據預測銷售額增長率，以及按照企業戰略進行過調整的財務比率，可以對企業的財務報表做出預測。

預測報表編制過程可按下述過程進行：

（１）以預測的銷售客以及在戰略規劃基礎上規定的損益表上的相應比率來編制初步損益表。

（２）以初步損益表的預測利潤和資產負債表上的相應比率編制初步資產負債表。（３）用長期負債來調平初步資產負債表。

（４）根據初步資產負債表來檢驗初步損益表的比率的合理性（與資產負債表的一致性，特別是負債與財務費用的一致性）

（５）重新調整預測損益表和資產負債表。

（６）以預測損益表和資產負債表為基礎做出預測現金流量表。

（７）對預測報表做比率分析，檢驗與企業戰略一致性。

1.2 企業增長率的確定

從表面上看，制定增長率目標和企業的價值最大化有矛盾，但在實際運作中，如果下述條件滿足，則增長率目標和企業價值最大化目標就是一致的。

（1）企業資產與銷售額之比為常數（相當于企業的產業性質穩定且資產運營的效率穩定）。

（2）凈利潤與銷售額之比為常數（相當于假定企業的競爭戰略既定且競爭優勢地位穩定）。

（3）企業的財務杠桿和股利政策穩定。

（4）企業不對權股權資本進行外部再融資。事實上，對進行外部融資的情況可以采用NPV=0的假定，使是否再融資的情況不影響單位股東權益的價值。

設企業長期結拜增長率為g，企業年銷售額為S，每年增長△S，則：

g??SROE(1?h)?（1）S1?ROE(1?h)

上式中的h為紅利付出率，（1-h）為利潤的再投資率。而上式中的ROE（凈資產回報率，即權益資本的真實回報率）是以年末（資產負債表日）的凈利潤（NI）除以年末凈資產的賬目值，如果彩年初凈資產值則上式變為：

g??S?ROE(1?h)（2）S

上面兩個公式隱含假定是上面的4項假定。ROE（1-h）是企業的權益資本再投資增長率，即權益資本以g增長，由于資本結構穩定，負債也以g增長，因而銷售也將以g增長。

（1）式還可以進一步寫成：

g??Sp?(1?h)?(1?L)（3）?ST?p?(1?h)?(1?L)

其中：p=NI/S，即凈利潤除以銷售額，又稱銷售凈利潤率。

h——股利付出率

L——負債權益比，（1+L）為資產—權益比（又稱權益乘數）

T=A/S，即總資產與銷售額之比

按照前述四個假定，p，h，L，T均為常數。

（1），（3）式又稱為財務計劃模型。