第一篇：《證券公司風險控制指標管理辦法》(征求意見稿)（模版）

《證券公司風險控制指標管理辦法》(征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為了建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制、提升風險管理水平、防范風險，根據《證券法》等有關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條 證券公司應當按照中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的有關規定，遵循審慎、實質重于形式的原則，計算凈資本、風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩定資金率等各項風險控制指標，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表、表內外資產總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩定資金率計算表、風險控制指標計算表等監管報表（以下統稱風險控制指標監管報表）。

第三條 中國證監會可以根據市場發展情況和審慎監管原則，對各項風險控制指標標準及計算要求進行動態調整；調整之前，應當公開征求行業意見，并為調整事項的實施作出過渡性安排。

對于未規定風險調整比例或者風險資本準備計算比例的新產品、新業務，證券公司在投資該產品或者開展該業務前，應當按照規定事先向中國證監會、公司注冊地的中國證監會派出機構（以下簡稱派出機構）報告或者報批。中國證監會根據證券公司新產品、新業務的特點和風險狀況，在征求行業意見基礎上確定相應的風險調整比例和風險資本準備計算比例。

第四條 中國證監會可以按照分類監管原則，根據證券公司的治理結構、內控水平和風險控制情況，對不同類別公司的風險控制指標標準和計算要求，以及某項業務的風險資本準備計算比例進行動態調整。

第五條 中國證監會及其派出機構應當對證券公司凈資本等各項風險控制指標數據的生成過程及計算結果的真實性、準確性、完整性進行定期或者不定期檢查。中國證監會及其派出機構可以根據監管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其風險控制指標監管報表進行審計。

第六條 證券公司應當根據中國證監會有關規定建立符合自身發展戰略需要的全面風險管理體系。全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技術系統、量化的風險指標體系、專業的人才隊伍、有效的風險應對機制。證券公司應當任命一名具有履職能力的高級管理人員為首席風險官，并指定首席風險官負責全面風險管理工作。

第七條 證券公司應當根據自身資產負債狀況和業務發展情況，建立動態的風險控制指標監控和資本補充機制，確保凈資本等各項風險控制指標在任一時點都符合規定標準。證券公司應當在發生重大業務事項及分配利潤前對風險控制指標進行壓力測試，合理確定有關業務及分配利潤的最大規模。證券公司應當建立健全壓力測試機制，及時根據市場變化情況及監管部門要求，對公司風險控制指標進行壓力測試。

壓力測試結果顯示風險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應采取措施控制業務規模或降低風險。

第八條 證券公司應當聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其年度風險控制指標監管報表進行審計。

第九條 會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對證券公司風險控制指標監管報表的真實性、準確性、完整性進行審計，并發表恰當的審計意見。

第二章 凈資本及其計算

第十條 證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構成。其中: 核心凈資本=凈資產-資產項目的風險調整-或有負債的風險調整-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目。

附屬凈資本=長期次級債×規定比例-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目。

第十一條 證券公司應當按照中國證監會規定的證券公司凈資本計算標準計算凈資本。

第十二條 證券公司計算核心凈資本時，應當按照規定對有關項目充分計提資產減值準備。

中國證監會及其派出機構可以要求公司專項說明資產減值準備提取的充足性和合理性。有證據表明公司未充分計提資產減值準備的，中國證監會及其派出機構可以責令公司整改并追究相關人員責任。

第十三條 證券公司應當根據公司期末或有事項的性質（如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等）、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發生的損失和預計損失進行相應會計處理。對于很可能導致經濟利益流出公司的或有事項，應當確認預計負債；對于未確認預計負債，但仍可能導致經濟利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應當作為或有負債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。

第十四條 證券公司對控股證券業務子公司出具承諾書提供擔保承諾的，應當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產管理業務等中國證監會認可的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按照一定比例計入核心凈資本。

第十五條 證券公司向股東或機構投資者借入或發行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。具體規定由中國證監會另行制定。

第三章 風險控制指標標準

第十六條 證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣 2000 萬元。

證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣 1 億元。

證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條 證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準：

（一）風險覆蓋率不得低于 100%；

（二）資本杠桿率不得低于 8%；

（三）流動性覆蓋率不得低于100%；

（四）凈穩定資金率不得低于 100%； 其中：

風險覆蓋率=凈資本/各項風險資本準備之和×100%； 資本杠桿率=核心凈資本/表內外資產總額×100%；

流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量×100%； 凈穩定資金率=可用穩定資金/所需穩定資金×100%。

第十八條 證券公司應當按照中國證監會規定的證券公司風險資本準備計算標準計算市場風險、信用風險、操作風險資本準備。中國證監會可以根據特定產品或業務的風險特征，以及監督檢查結果，要求證券公司計算特定風險資本準備。

市場風險資本準備按照各類金融工具市場風險特征的不同，用投資規模乘以風險系數計算；信用風險資本準備按照各表內外項目信用風險程度的不同，用資產規模乘以風險系數計算；操作風險資本準備按照各項業務收入的一定比例計算。

證券公司可以采取內部模型法等風險計量高級方法計算風險資本準備，具體規定由中國證監會另行制定。

第十九條 證券公司經營證券自營業務、為客戶提供融資或融券服務的，應當符合中國證監會對該項業務的風險控制指標標準。

第二十條 證券公司可以結合自身實際情況，在不低于中國證監會規定標準的基礎上，確定相應的風險控制指標標準。

第二十一條 中國證監會對各項風險控制指標設置預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的 120%；對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的80%。

第四章 編制和披露

第二十二條 設有子公司的證券公司應當以母公司數據為基礎，編制風險控制指標監管報表。中國證監會及其派出機構可以根據監管需要，要求證券公司以合并數據為基礎編制風險控制指標監管報表。

第二十三條 證券公司的董事、高級管理人員應當對公司半年度、年度風險控制指標監管報表簽署確認意見。

證券公司經營管理的主要負責人、首席風險官、財務負責人應當對公司月度風險控制指標監管報表簽署確認意見。在證券公司風險控制指標監管報表上簽字的人員，應當保證風險控制指標監管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；對風險控制指標監管報表內容持有異議的，應當在報表上注明自己的意見和理由。

第二十四條 證券公司應當至少每半年經主要負責人、首席風險官簽署確認后，向公司全體董事書面報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況；證券公司應當至少每半年經董事會簽署確認，向公司全體股東書面報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況，并至少獲得主要股東的簽收確認證明文件。

凈資本指標與上月相比發生 30%以上不利變化或不符合規定標準時，證券公司應當在 5 個工作日內向公司全體董事書面報告，10 個工作日內向公司全體股東書面報告。

第二十五條 證券公司應當在每月結束之日起 7 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報送月度風險控制指標監管報表。

派出機構可以根據監管需要，要求轄區內單個、部分或者全部證券公司在一定階段內按周或者按日編制并報送各項風險控制指標監管報表。

第二十六條 證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比，發生不利變化且超過 20%的，應當在該情形發生之日起 3 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條 證券公司的凈資本等風險控制指標達到預警標準或者不符合規定標準的，應當分別在該情形發生之日起 3個、1 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章 監督管理

第二十八條 證券公司的財務會計報告、風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應當就涉及事項進行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響。

涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可以要求證券公司限期糾正、重新編制風險控制指標監管報表；證券公司未限期糾正的，中國證監會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。

第二十九條 證券公司的財務會計報告、風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。

第三十條 證券公司未按照監管部門要求報送風險控制指標監管報表，或者風險控制指標監管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監會及其派出機構可以根據情況采取出具警示函、責令改正、監管談話、責令處分有關人員等監管措施。

第三十一條 證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在 5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過 20 個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業務活動。

整改期內，中國證監會及其派出機構應當區別情形，對證券公司采取下列措施：

（一）停止批準新業務；

（二）停止批準增設、收購營業性分支機構；

（三）限制分配紅利；

（四）限制轉讓財產或在財產上設定其他權利。

第三十二條 證券公司整改后，經派出機構驗收符合有關風險控制指標的，中國證監會及其派出機構應當自驗收完畢之日起3 個工作日內解除對其采取的有關措施。

第三十三條 證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構應當區別情形，對其采取下列措施：

（一）限制業務活動；

（二）責令暫停部分業務；

（三）限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；

（四）責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利；

（五）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利；

（六）認定董事、監事、高級管理人員為不適當人選；

（七）中國證監會及其派出機構認為有必要采取的其他措施。

第三十四條 證券公司未按期完成整改、風險控制指標情況繼續惡化，嚴重危及該證券公司的穩健運行的，中國證監會可以撤銷其有關業務許可。

第三十五條 證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監會可以區別情形，對其采取下列措施：

（一）責令停業整頓；

（二）指定其他機構托管、接管；

（三）撤銷經營證券業務許可；

（四）撤銷。

第六章 附則

第三十六條 本辦法下列用語的含義：

（一）風險資本準備：指證券公司在開展各項業務、設立分支機構等過程中，因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預期損失所需要的資本。證券公司應當按照一定標準計算風險資本準備并與凈資本建立對應關系，確保風險資本準備有對應的凈資本支撐。

（二）負債：指對外負債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。

（三）資產：指自有資產，不含客戶資產。

（四）或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或者不發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠計量。

（五）表內外資產總額：表內資產余額與表外項目余額之和。第三十七條 本辦法自年 月 日起施行。附件2 關于修訂《證券公司風險控制指標管理辦法》的說明

為貫徹落實《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發〔2014〕17號），保持證券公司風險控制指標體系的有效性和針對性，在充分總結實踐經驗、合理借鑒國際經驗和廣泛征求各方意的基礎上，結合行業發展情況和監管工作實際，我會決定對《證券公司風險控制指標管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進行修訂。現將主要修訂情況說明如下：

一、修訂背景 證券公司是社會資金融通及風險管理的重要中介，其業務性質導致其面臨的不確定性及對外部經濟環境的影響均十分顯著，具有充足的資本既是消化吸收風險的需要，也有助于樹立公眾對金融中介的信心。因此對證券行業提出明確的資本和風控要求是各國證券監管的通行做法。2006年7月，我會首次發布《辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風險控制指標制度。以凈資本為核心的風險控制指標制度在督促證券公司加強風險管理、保障證券行業總體持續穩健運行中發揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構、業務產品越來越多元化，相關風險類型日趨復雜，現有風險控制指標制度已經難以適應新形勢下風險管理的需要。因此，有必要對《辦法》進行修改完善，以提升風險控制指標的持續有效性，促進證券公司持續穩定健康發展。

二、修訂原則

一是維持總體框架不變。鑒于現行風控指標體系已獲得行業普遍認同，實施效果整體較好，繼續維持現有總體框架，僅對不適應行業發展需要的具體規則進行調整。

二是增強風險覆蓋的完備性。改進風險資本準備及主要風險控制指標的計算方法，結合證券行業業務發展新態勢，充分考慮表內、表外業務，直接、間接影響，個體、整體風險，常態及非常態因素，補充完善相關監管指標，力爭實現風險監測監控的全覆蓋。

三是提升風險計量的針對性。總結實踐經驗，細化風控指標分類，進一步優化資本內涵，消除不合理的重復資本扣減和資本約束，明晰金融資產和業務實質，按照所屬風險類別分別計量風險。

三、修訂的主要內容

本次《辦法》修改內容共涉及條款 20 余條，總條款由41 條改為 38 條。主要修訂內容如下：

（一）提升凈資本質量，分類計量風險。根據吸收損失能力的差異，將凈資本區分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產的風險調整統一納入風險資本準備計算，不再重復扣減凈資本。將現行按業務類型計算整體風險資本準備的方式調整為按照市場風險、信用風險、操作風險等風險類型分別計算。同時，弱化證券公司分類結果對風險資本準備計算的影響，突出資產本身的風險屬性。

（二）完善杠桿率指標，全面覆蓋風險。現行風險控制指標體系中有凈資產比負債、凈資本比負債兩個同屬杠桿控制的指標，既存在重復，又未將表外業務納入控制。經研究借鑒國際經驗，將原有兩個杠桿控制指標，優化為一個資本杠桿率指標（核心凈資本/表內外資產總額），并設定不低于 8%的監管要求。

（三）優化流動性監控指標，強化期限匹配。目前《辦法》旨在防范流動性風險的凈資本比凈資產指標，未具體區分資產負債期限結構，實際針對性不足。為此，2014 年 2 月我會指導中國證券業協會發布了 《證券公司流動性風險管理指引》，要求證券公司補充填報流動性覆蓋率和凈穩定資金率兩項流動性風險監管指標。兩年以來的實踐顯示，兩項指標基本符合行業實際，能夠反映和監測行業流動性風險。為此，將兩項流動性風險監管指標由行業自律規則上升到我會部門規章層面。

（四）明確逆周期調節機制，提升風險控制的有效性。為防止資本監管的“順周期”問題，保持風控體系的持續有效性，《辦法》明確我會可根據證券公司分類監管、行業風險和市場狀況等，對相關指標的具體計算比例進行動態調整的原則性要求。

（五）強化全面風險管理要求，提升風險管理水平。考慮到目前行業風險控制能力和水平仍需提高，且證券業協會發布的《證券公司全面風險管理規范》沒有上位法授權，因此，擬增加一條規定，要求證券公司從制度建設、組織架構、人員配備、系統建設、指標體系、應對機制等六個方面，加強全面風險管理。此外，為保持法規的相對穩定性，《辦法》中僅對風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩定資金率4個核心指標作出規定，其他風險控制指標從《辦法》中調整到配套公告中予以明確。

第二篇：證券公司風險控制指標管理辦法

證券公司風險控制指標管理辦法

（征求意見稿）第一章 總則

第一條 為加強對證券公司風險的監管，督促證券公司加強內部控制，防范風險，根據《證券法》等有關法律、行政法規的規定，制定本辦法。

第二條 證券公司應按照本辦法規定的風險控制指標和中國證監會制定的《證券公司凈資本計算規則》編制凈資本計算表和風險控制指標監管報表，并確保數據真實、準確、完整。

中國證監會和公司注冊地的中國證監會派出機構（以下簡稱“中國證監會及其派出機構”）可以根據審慎監管需要，要求設有子公司的證券公司提供以合并數據為基礎編制的凈資本計算表和風險控制指標監管報表。

第三條 證券公司的董事、高級管理人員應當對公司半、凈資本計算表和風險控制指標監管報表簽署書面確認意見。

證券公司的法定代表人、經營管理的主要負責人、財務負責人應當對公司月度凈資本計算表和風險控制指標監管報表簽署書面確認意見。

在證券公司凈資本計算表和風險控制指標監管報表上簽字的人員，應當保證凈資本計算表和風險控制指標監管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；對凈資本計算表和風 險控制指標監管報表內容持有異議的，應當注明自己的意見和理由。

第四條 證券公司經營管理的主要負責人應至少每半年向公司全體股東報告一次公司凈資本等風險控制指標具體情況和達標情況，并獲得股東的簽收確認證明文件。

第五條 證券公司應在每月前10個工作日內，向中國證監會及其派出機構報送上月的凈資本計算表和風險控制指標監管報表，并抄報上海、深圳證券交易所，中國證券登記結算有限責任公司，中國證券業協會。

中國證監會及其派出機構可以根據審慎監管需要，要求證券公司按周或按日編制并報送凈資本計算表和風險控制指標監管報表。

第六條 證券公司應聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對其凈資本計算表和風險控制指標監管報表進行審計。

中國證監會及其派出機構可以根據審慎監管需要，要求證券公司聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對其月度凈資本計算表和風險控制指標監管報表進行審計。

第七條 會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對證券公司凈資本計算表和風險控制指標監管報表的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證，并對審計報告的真實性、合法性負責。

第二章 風險控制指標標準

第八條 證券公司經營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業務的，其凈資產不得低于人民幣5千萬元，凈資本不得低于人民幣2千萬元。證券公司經營《證券法》第一百二十五條第(四)項至第(七)項業務之一的，其凈資產不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業務，同時經營第(五)項的，其凈資產不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業務，同時經營第(四)項、第（六）項、第(七)項業務之一的，其凈資產不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經營《證券法》第一百二十五條第(四)項至第(七)項業務中兩項以上的，以及同時經營第(一)項至第(三)項業務的，其凈資產不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條 證券公司經營證券業務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）凈資本與凈資產的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負債的比例不得低于8%；

（三）凈資產與負債的比例不得低于20%；

（四）流動資產與流動負債的比例不得低于100%；

（五）對外擔保金額與凈資產的比例不得超過20%。

第十條 證券公司經營證券經紀業務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶的交易結算資金總額的10%；

（二）凈資本按營業部數量平均折算額（凈資本/營業部家數）不得低于1千萬元。

第十一條 證券公司經營證券自營業務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）自營股票規模不得超過凈資本的1倍；

（二）自營業務規模不得超過凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%；

（四）持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%。

第十二條 證券公司經營證券承銷與保薦業務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）單項承銷業務規模不得超過凈資本的80%；

（二）合并承銷業務規模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業務規模不得超過凈資本的150%。

第十三條 證券公司經營證券資產管理業務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）集合資產管理業務規模不得超過凈資本的10倍；

（二）定向資產管理業務規模不得超過凈資本的20倍；

（三）專項資產管理業務規模不得超過凈資本的30倍。第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，除應符合中國證監會規定的其他條件外，還必須符合以下風險控制指標標準：

（一）對單個客戶融資業務規模不得超過凈資本的1%；

（二）對所有客戶融資業務規模不得超過凈資本的10倍；

（三）對單個客戶融券業務規模不得超過凈資本的1%；

（四）對所有客戶融券業務規模不得超過凈資本的10倍。第十五條 中國證監會對各項風險控制指標設臵預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的120%；對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的80%。

第三章 監管要求與監管措施

第十六條 證券公司各項風險控制指標應持續符合監管要求，即證券公司每個會計期間的風險控制指標都應符合規定標準。

第十七條 證券公司應根據自身的資產負債狀況和業務發展情況，建立動態的凈資本監控機制和補足機制，確保以凈資本為核心的風險控制指標在符合監管要求的基礎上保持充足、合理的水平。

第十八條 證券公司在開展自營、承銷、資產管理、融資融券等各項業務及向股東分配利潤時，應事先就有關業務及向股東分配利潤等事項對公司凈資本等風險控制指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。

第十九條 證券公司的財務會計報告或凈資本計算表和風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或否定意見的，中國證監會及其派出機構可以直接認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。第二十條 證券公司的財務會計報告或凈資本計算表和風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了保留意見或帶有說明段無保留意見的，證券公司應就涉及事項進行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準則、制度及證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響；涉及事項屬于明顯違反會計準則、制度及證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計算表；證券公司未限期糾正的，中國證監會及其派出機構可以直接認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。

第二十一條 中國證監會及其派出機構對證券公司凈資本等風險控制指標數據的計算與生成過程及計算結果的真實性、準確性、完整性進行定期和不定期檢查。

第二十二條 證券公司凈資本等風險控制指標與上月相比變化超過20%的，應當在該情形發生之日起三個工作日內，向中國證監會及其派出機構作出書面報告，說明基本情況和變化原因。

第二十三條 證券公司凈資本等風險控制指標不符合預警標準或規定標準的，應當在該情形發生之日起一個工作日內，向中國證監會及其派出機構書面報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限；同時，證券公司應當在該情形消除的次日，書面報告中國證監會及其派出機構。

第二十四條 證券公司凈資本等風險控制指標不符合預警標準 的，中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則區別情形采取以下監管措施：

（一）下發監管關注函并抄送公司主要股東，要求公司對潛在風險和控制措施作出說明；

（二）對公司高級管理人員進行監管談話，要求公司采取限制高風險業務規模、調整資產負債結構等措施提高凈資本等風險控制指標水平；

（三）要求公司在進行重大業務決策時，至少提前五個工作日向中國證監會及其派出機構報送專門報告，說明有關業務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；

（四）責令公司增加內部合規檢查的頻率，并提交合規檢查報告；

（五）其他監管措施。

第二十五條 證券公司凈資本等風險控制指標不符合規定標準的，中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則區別情形采取以下監管措施：

（一）下發整改通知書并抄送公司主要股東，責令公司限期整改；

（二）停止批準增設、收購營業性分支機構；

（三）停止批準新業務；

（四）限制分配紅利；

（五）限制公司向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；

（六）限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利；

（七）責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利；

（八）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利；

（九）限制公司業務活動，責令暫停部分業務；

（十）其他監管措施。

第二十六條 證券公司凈資本等風險控制指標不符合規定標準、逾期未改正的，中國證監會將依法采取以下監管措施：

（一）認定董事、監事、高級管理人員為不適當人選；

（二）撤銷公司有關業務許可；

（三）責令公司停業整頓；

（四）責令公司關閉。

第四章 罰則

第二十七條 證券公司拒不報送或者提供凈資本計算表和風險控制指標監管報表等資料，或者報送、提供的凈資本計算表和風險控制指標監管報表等資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會將依法給予處罰。對公司董事、高級管理人員和其他直接責任人員，將視情節輕重，采取監管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案、認定為不適當人選等監管措施和依法給予處罰。

第二十八條 會計師事務所未勤勉盡責，導致經審計的凈資本計算表或風險控制指標監管報表有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會將責令改正，依法給予處罰。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，將視情節輕重，采取監管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案等監管措施和依法給予處罰。

第五章 附則

第二十九條 本辦法有關用語定義如下：

（一）負債、流動負債是指公司的對外負債，不含代買賣證券款；資產、流動資產是指公司自身的資產，不含客戶資產。

（二）自營股票規模是指證券公司的股票投資按成本價計算的金額；自營業務規模是指證券公司的金融產品投資按成本價計算的金額，基本計算公式為：自營業務規模=股票投資成本+衍生產品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

（三）單項承銷業務規模是指證券公司為一家發行人承擔包銷義務的承銷金額；合并承銷業務規模是指證券公司同時為多家發行人承擔包銷義務的承銷金額合計，“同時”是指多家發行人的發行期有交叉、且發行尚未結束。

（四）資產管理業務規模是指證券公司接受委托進行管理的本金合計。

（五）重大業務是指可能導致公司凈資本等風險控制指標發生10%以上變化的業務。

第三十條 中國證監會可以根據市場發展情況和審慎監管需要，對風險控制指標及其標準，自營、承銷、資產管理、融資融券等業務規模的計算口徑進行調整。

第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行。附件：證券公司風險控制指標監管報表

第三篇：2016-6-16證監會修訂《證券公司風險控制指標管理辦法》

2016證券公司風險控制指標管理辦法

(2006年7月5日中國證券監督管理委員會第185次主席辦公會議審議通過，根據2008年6月24日中國證券監督管理委員會《關于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》修正，2016年6月16日中國證券監督管理委員會《關于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》修正)第一章總則

第一條為了建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制、提升風險管理水平、防范風險，根據《證券法》等有關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條證券公司應當按照中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)的有關規定，遵循審慎、實質重于形式的原則，計算凈資本、風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩定資金率等各項風險控制指標，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表、表內外資產總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩定資金率計算表、風險控制指標計算表等監管報表(以下統稱風險控制指標監管報表)。

第三條中國證監會可以根據市場發展情況和審慎監管原則，對各項風險控制指標標準及計算要求進行動態調整;調整之前，應當公開征求行業意見，并為調整事項的實施作出過渡性安排。

對于未規定風險控制指標標準及計算要求的新產品、新業務，證券公司在投資該產品或者開展該業務前，應當按照規定事先向中國證監會、公司注冊地的中國證監會派出機構(以下簡稱派出機構)報告或者報批。中國證監會根據證券公司新產品、新業務的特點和風險狀況，在征求行業意見基礎上確定相應的風險控制指標標準及計算要求。

第四條中國證監會可以按照分類監管原則，根據證券公司的治理結構、內控水平和風險控制情況，對不同類別公司的風險控制指標標準和計算要求，以及某項業務的風險資本準備計算比例進行動態調整。

第五條中國證監會及其派出機構應當對證券公司凈資本等各項風險控制指標數據的生成過程及計算結果的真實性、準確性、完整性進行定期或者不定期檢查。

中國證監會及其派出機構可以根據監管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其風險控制指標監管報表進行審計。第六條證券公司應當根據中國證監會有關規定建立符合自身發展戰略需要的全面風險管理體系。證券公司應當將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系，強化分支機構風險管理，實現風險管理全覆蓋。全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技術系統、量化的風險指標體系、專業的人才隊伍、有效的風險應對機制。

證券公司應當任命一名具有風險管理相關專業背景、任職經歷、履職能力的高級管理人員為首席風險官，由其負責全面風險管理工作。

第七條證券公司應當根據自身資產負債狀況和業務發展情況，建立動態的風險控制指標監控和資本補足機制，確保凈資本等各項風險控制指標在任一時點都符合規定標準。

證券公司應當在發生重大業務事項及分配利潤前對風險控制指標進行壓力測試，合理確定有關業務及分配利潤的最大規模。

證券公司應當建立健全壓力測試機制，及時根據市場變化情況及監管部門要求，對公司風險控制指標進行壓力測試。

壓力測試結果顯示風險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應采取措施控制業務規模或降低風險。

第八條證券公司應當聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其風險控制指標監管報表進行審計。

第九條會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對證券公司風險控制指標監管報表的真實性、準確性、完整性進行審計，并發表恰當的審計意見。

第二章凈資本及其計算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構成。其中：

核心凈資本=凈資產-資產項目的風險調整-或有負債的風險調整-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目。

附屬凈資本=長期次級債×規定比例-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目。第十一條證券公司應當按照中國證監會規定的證券公司凈資本計算標準計算凈資本。第十二條證券公司計算核心凈資本時，應當按照規定對有關項目充分計提資產減值準備。中國證監會及其派出機構可以要求公司專項說明資產減值準備提取的充足性和合理性。有證據表明公司未充分計提資產減值準備的，中國證監會及其派出機構可以責令公司整改并追究相關人員責任。第十三條證券公司應當根據公司期末或有事項的性質(如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等)、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發生的損失和預計損失進行相應會計處理。對于很可能導致經濟利益流出公司的或有事項，應當確認預計負債;對于未確認預計負債，但仍可能導致經濟利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應當作為或有負債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。

第十四條證券公司對控股證券業務子公司出具承諾書提供擔保承諾的，應當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產管理業務等中國證監會認可的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按照一定比例計入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機構投資者借入或發行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。具體規定由中國證監會另行制定。

第三章風險控制指標標準

第十六條證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。

證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。

證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。

證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。

第十七條證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準：(一)風險覆蓋率不得低于100%;(二)資本杠桿率不得低于8%;(三)流動性覆蓋率不得低于100%;(四)凈穩定資金率不得低于100%;其中：

風險覆蓋率=凈資本/各項風險資本準備之和×100%;資本杠桿率=核心凈資本/表內外資產總額×100%;流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30 天現金凈流出量×100%;凈穩定資金率=可用穩定資金/所需穩定資金×100%。第十八條證券公司應當按照中國證監會規定的證券公司風險資本準備計算標準計算市場風險、信用風險、操作風險資本準備。中國證監會可以根據特定產品或業務的風險特征，以及監督檢查結果，要求證券公司計算特定風險資本準備。

市場風險資本準備按照各類金融工具市場風險特征的不同，用投資規模乘以風險系數計算;信用風險資本準備按照各表內外項目信用風險程度的不同，用資產規模乘以風險系數計算;操作風險資本準備按照各項業務收入的一定比例計算。

證券公司可以采取內部模型法等風險計量高級方法計算風險資本準備，具體規定由中國證監會另行制定。

第十九條證券公司經營證券自營業務、為客戶提供融資或融券服務的，應當符合中國證監會對該項業務的風險控制指標標準。

第二十條證券公司可以結合自身實際情況，在不低于中國證監會規定標準的基礎上，確定相應的風險控制指標標準。

第二十一條中國證監會對各項風險控制指標設置預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的120%;對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的80%。

第四章編制和披露

第二十二條設有子公司的證券公司應當以母公司數據為基礎，編制風險控制指標監管報表。中國證監會及其派出機構可以根據監管需要，要求證券公司以合并數據為基礎編制風險控制指標監管報表。

第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應當對公司半、風險控制指標監管報表簽署確認意見。

證券公司經營管理的主要負責人、首席風險官、財務負責人應當對公司月度風險控制指標監管報表簽署確認意見。在證券公司風險控制指標監管報表上簽字的人員，應當保證風險控制指標監管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏;對風險控制指標監管報表內容持有異議的，應當在報表上注明自己的意見和理由。

第二十四條證券公司應當至少每半年經主要負責人、首席風險官簽署確認后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況;證券公司應當至少每半年經董事會簽署確認，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況，并至少獲得主要股東的簽收確認證明文件。凈資本指標與上月相比發生20% 以上不利變化或不符合規定標準時，證券公司應當在5 個工作日內向公司全體董事報告，10 個工作日內向公司全體股東報告。

第二十五條證券公司應當在每月結束之日起7 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報送月度風險控制指標監管報表。

派出機構可以根據監管需要，要求轄區內單個、部分或者全部證券公司在一定階段內按周或者按日編制并報送各項風險控制指標監管報表。

第二十六條證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比發生不利變化超過20% 的，應當在該情形發生之日起3 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條證券公司的凈資本等風險控制指標達到預警標準或者不符合規定標準的，應當分別在該情形發生之日起3 個、1 個工作日內，向中國證監會及其派出機構報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章監督管理

第二十八條證券公司的財務會計報告、風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應當就涉及事項進行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響。

涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規則等有關規定的，中國證監會及其派出機構可以要求證券公司限期糾正、重新編制風險控制指標監管報表;證券公司未限期糾正的，中國證監會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。第二十九條證券公司的財務會計報告、風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低于規定標準。

第三十條證券公司未按照監管部門要求報送風險控制指標監管報表，或者風險控制指標監管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監會及其派出機構可以根據情況采取出具警示函、責令改正、監管談話、責令處分有關人員等監管措施。

第三十一條證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20 個工作日;證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業務活動。

整改期內，中國證監會及其派出機構應當區別情形，對證券公司采取下列措施：(一)停止批準新業務;(二)停止批準增設、收購營業性分支機構;(三)限制分配紅利;(四)限制轉讓財產或在財產上設定其他權利。

第三十二條證券公司整改后，經派出機構驗收符合有關風險控制指標的，中國證監會及其派出機構應當自驗收完畢之日起3 個工作日內解除對其采取的有關措施。

第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構應當區別情形，對其采取下列措施：(一)限制業務活動;(二)責令暫停部分業務;(三)限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利;(四)責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利;(五)責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利;(六)認定董事、監事、高級管理人員為不適當人選;(七)中國證監會及其派出機構認為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風險控制指標情況繼續惡化，嚴重危及該證券公司的穩健運行的，中國證監會可以撤銷其有關業務許可。

第三十五條證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監會可以區別情形，對其采取下列措施：(一)責令停業整頓;(二)指定其他機構托管、接管;(三)撤銷經營證券業務許可;(四)撤銷。

第六章附則

第三十六條本辦法下列用語的含義：

(一)風險資本準備：指證券公司在開展各項業務等過程中，因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預期損失所需要的資本。證券公司應當按照一定標準計算風險資本準備并與凈資本建立對應關系，確保風險資本準備有對應的凈資本支撐。

(二)負債：指對外負債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。(三)資產：指自有資產，不含客戶資產。

(四)或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或者不發生予以證實;或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠計量。(五)表內外資產總額：表內資產余額與表外項目余額之和。第三十七條本辦法自2006 年11 月1 日起施行。

第四篇：期貨公司風險監管指標管理辦法(征求意見稿).

期貨公司風險監管指標管理辦法(征求意見稿 第一章 總則

第一條 為加強對期貨公司的風險監管, 督促期貨公司加強內部 控制,增強期貨公司抗風險能力,根據《期貨交易管理暫行條例》等 有關法規,制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的期貨公 司。

第三條 期貨公司風險監管指標管理實行責任追究制度。期貨公 司法定代表人承擔風險監管指標管理的最終責任, 公司高級管理人員 和其他責任人員等應根據各自的權責范圍承擔相應的責任。

第四條 期貨公司應建立與風險監管指標管理相適應的內部控 制制度, 建立動態的風險監控和資本補足機制, 確保經調整凈資本(以 下簡稱凈資本等風險監管指標持續符合監管要求。

第五條 期貨公司應按照本辦法的規定編制風險監管報表,按 照中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會制定的《期貨公 司凈資本計算規則》 計算經調整凈資本等風險監管指標, 并按照中國 證監會的要求及時、準確、完整地上報。

第六條 中國證監會對期貨公司風險監管體系的建立、調整和 實施進行統一管理, 可以根據期貨公司的風險狀況和監管需要, 調整 期貨公司風險監管指標的具體標準。

中國證監會及其派出機構依照本辦法對期貨公司的風險監管指 標進行監督檢查,并依法采取相應的監管措施。

第七條 期貨公司應當按照監管要求聘請具備期貨業務資格的 會計師事務所對期貨公司風險監管報表進行審計。

會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責, 對出具報告內容的 真實性、準確性和完整性進行核查和驗證,并對審計報告的合法性、真實性負責。

第二章 凈資本計算

第八條 凈資本是期貨公司風險監管指標體系的核心指標, 是在期貨公司凈資產的基礎上, 按照變現能力對各資產負債項目進行 風險調整后得出的衡量期貨公司抗風險能力的綜合性風險監管指標。第九條 凈資本的基本計算公式為:凈資本 =凈資產-資產項目的 風險調整 +負債項目的風險調整-客戶未追加到位的保證金-或有負債 的風險調整-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目。

第十條 期貨公司的短期投資, 按照投資的分類和流動性情況采 取不同比例進行風險調整。

第十一條 應收項目按照賬齡及核算的具體內容采取不同比例 進行風險調整。第十二條 期貨公司計算凈資本, 應當按照有關會計準則和制度 的規定,對短期投資、應收款項、長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等項目充分計提資產減值準備。

中國證監會及其派出機構可以要求公司對資產減值準備計提的 充足性和合理性進行專項說明。有證據表明期貨公司未能充分計提資 產減值準備的, 中國證監會及其派出機構可以要求公司補充提取資產

減值準備并相應核減公司凈資本金額。

第十三條 計算凈資本時,期貨公司可以將“風險準備金”等有 助于增強公司抗風險能力的負債項目加回。除“風險準備金”外,期 貨公司認為某項負債確實需要在計算凈資本時予以調整時, 應當增加 附注, 詳細說明該項目反映的具體內容, 中國證監會及其派出機構在 進行報表分析及期貨公司凈資本情況評估時, 根據實際情況最終決定 是否對該類負債進行調整。

第十四條 期貨公司應將客戶未追加到位的保證金(按交易所保 證金比例計算,不包括已經記入“應收風險損失款”科目的客戶因穿 倉損失形成的對期貨公司的債務 視同用自有資金彌補, 調減凈資本。客戶未追加到位的保證金在報表報送日前已追加到位的, 可以在報表 附注中說明,中國證監會及其派出機構確認后,可在“其他調整項” 中作調增處理。

第十五條 期貨公司應在凈資本計算表的附注中, 充分披露公司 期末或有事項的性質(如未決訴訟、未決仲裁、對外擔保等、涉及 金額、形成原因和進展情況、可能發生的損失和預計損失的會計處理 情況。符合預計負債確認條件的或有事項,應確認為預計負債;對于 或有負債, 期貨公司應充分披露, 并在計算凈資本時按照一定比例扣 減。

第十六條 期貨公司借入次級債務的, 可以在計算凈資本時將所 借入的次級債務按照一定比例計算凈資本, 具體計入比例由中國證監 會根據債務的到期期限和公司財務狀況確定。

第三章 期貨公司風險監管指標標準

第十七條 期貨公司必須持續符合以下風險監管指標標準:(一凈資本與凈資產的比例不得低于 40%;(二凈資本與負債的比例不得低于 8%;(三流動資產與流動負債的比例不得低于 100%。

第十八條 期貨公司經營期貨經紀業務的,必須符合以下要求:(一 凈資本不得低于以下三項指標中的最高值:

1、人民幣 1500萬元;

2、公司客戶權益總額的 6%;

3、按營業部數量平均折算額(凈資本 /營 業 部 家 數 不 得 低 于 300 萬 元;(二保證金封閉圈內的自有資金不得低于交易所要求的最低結算 準備金標準。第十九條 風險監管指標除第十四項第(二項外設臵預警標準, 對于規定“不得低于”一定標準的風險監管指標,其預警標準是規定 標準的 120%。

第四章 編制和披露要求

第二十條 期貨公司上報的風險監管報表分為月度和報表。期貨公司應于月度終了后的 10個工作日內向公司注冊地派出機構報 送月度風險監管報表, 在終了后的 3個月內上報經注冊會計師審 計的風險監管報表。

中國證監會派出機構可根據監管需要, 要求期貨公司按周、按日 或限時編制并報送整套或部分風險監管報表。

第二十一條 期貨公司應指定專人負責風險監管報表的編制和 報送工作。

第二十二條 期貨公司財務報表和風險監管報表報送前需經公 司法定代表人、總經理、財務負責人、結算負責人、制表人簽名確認。上述簽字人員應當保證風險監管報表真實、準確、完整,不存在虛假 記載、誤導性陳述和重大遺漏等情況。對風險監管報表內容持有異議 的,應當在報表上或另行書面注明意見和理由。

第二十三條 設有子公司的期貨公司應當以母公司數據為基礎 編制風險監管報表。公司注冊地的中國證監會派出機構可視監管需 要,要求期貨公司以合并數據為基礎編制風險監管報表。

第二十四條 經公司法定代表人簽署確認, 期貨公司應至少每半 年向公司全體董事書面報告一次公司凈資本等各項風險監管指標的 具體情況。經董事會簽署確認, 期貨公司應至少每半年向公司全體股 東書面報告一次公司凈資本等各項風險監管指標的具體情況, 并應獲 得主要股東的簽收確認證明文件。

第二十五條 凈資本指標與上期相比變動超過 20%的,期貨公司 應在報送風險監管報表的同時向公司注冊地的派出機構書面報告, 說 明原因;并在 5個工作日內向公司全體董事書面報告, 10個工作日 內向公司全體股東書面報告。

第二十六條 當期貨公司的風險監管指標出現預警時, 期貨公司 應于當日向公司注冊地的中國證監會派出機構書面報告, 詳細說明原 因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限,同時向公司全體董 事書面報告。

第二十七條 當出現下列情況時, 期貨公司應在不符合規定標準 情況發生的當日內向公司注冊地的中國證監會派出機構臨時書面報

告,詳細說明原因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限。同 時向公司全體董事書面報告, 并在 5個工作日內向公司全體股東書面 報告。

(一凈資本低于最低要求額;(二 期貨公司封閉圈內的自有資金低于交易所要求的最低結算 準備金標準。(三其他可能導致財務狀況嚴重惡化的情況。第五章 監管措施

第二十八條 中國證監會及其派出機構對期貨公司上報的風險 監管報表進行審核時, 對報表的真實性、準確性和完整性存在疑問的, 可以要求期貨公司聘請會計師事務所進行審計。

第二十九條 中國證監會派出機構發現轄區期貨公司未按期上 報或上報的風險監管報表存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的, 應當要求期貨公司限期上報或補充更正。

第三十條 期貨公司未在限期內上報或補充更正的, 公司注冊地 的中國證監會派出機構應當對公司進行現場檢查, 對該虛假記載、誤 導性陳述或重大遺漏對公司的

影響程度進行風險評估。依據風險評估 結果, 中國證監會及其派出機構可以認定該期貨公司的凈資本等風險 監管指標低于規定標準。

第三十一條 期貨公司風險監管指標觸及預警標準, 進入風險預 警期后, 期貨公司在進行重大業務決策時, 應至少提前 5個工作日向 公司注冊地的中國證監會派出機構報送臨時報告, 說明有關業務對公 司財務狀況和凈資本等風險監管指標的影響。

第三十二條 風險預警期內, 中國證監會派出機構應當在 5個工 作日內對公司風險監管指標觸及預警標準的情況和原因進行核實, 對 公司的影響程度進行評估,并視情況采取以下措施:(一對公司下發《監管關注函》;(二對公司高管人員進行談話提示;(三責令公司每周報送風險監管報表;(四對公司自有資金進行監控;(五其他監管措施。

第三十三條 期貨公司風險監管指標恢復到預警標準以上并連 續保持 3個月的,風險預警期結束。

第三十四條 中國證監會派出機構應當在發現期貨公司風險監 管指標不符合規定標準或者接到期貨公司報告后的 3個工作日內對 公司進行現場檢查,對公司不符合規定標準的情況和原因進行核實, 對公司的影響程度進行評估, 并責令公司限期整改, 要求其在 3個工 作日報送整改計劃,整改期限最長不超過 10個工作日。

期貨公司未按規定報送整改計劃的, 中國證監會派出機構應當立 即限制其業務活動。

第三十五條 經過整改, 風險監管指標符合規定標準的, 期貨公 司應當向公司注冊地的中國證監會派出機構申請檢查驗收。

經驗收, 期貨公司風險監管指標符合規定標準的, 中國證監會及 其派出機構應當自驗收完畢之日起 3日內解除對公司采取的有關措 施。

第三十六條 期貨公司逾期未改正, 風險監管指標仍不符合規定 標準的, 自整改期限到期次日起, 中國證監會及其派出機構可以采取

以下監管措施:(一限制或者暫停部分期貨業務;(二停止批準新增業務或者分支機構;(三限制分配紅利,限制向董事、監事、高級管理人員支付報 酬、提供福利;(四限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利;(五責令更換董事、監事、高級管理人員或者有關業務部門及 其分支機構的負責人員,或者限制其權利;(六限制期貨公司自有資金或者風險準備金的調撥和使用;(七責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利。第三十七條 經過整改,期貨公司風險監管指標仍不符合規定 標準, 嚴重影響正常經營的, 中國證監會可以撤銷期貨公司部分或全 部期貨業務許可,關閉其分支機構。

第三十八條 對負有責任的公司法定代表人、高級管理人員和其 他直接責任人員, 中國證監會及其派出機構可以視情節輕重, 采取談 話、提示、記入期貨公司高管信用記錄等監管措施。

第三十九條 根據期貨公司的風險狀況及風險管理能力, 中國證 監會及其派出機構根據審慎監管原則可以要求單個公司提高風險監 管指標標準。

第六章 罰則

第四十條 期貨公司違反本辦法規定,有下列行為之一的,中國 證監會依法進行處罰:(一未按時報送或者拒不報送資料的;(二報送的資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的;(三拒絕或者妨礙中國證監會及其派出機構監督檢查的。第四十一條 對風險監管指標管理負有責任的期貨公司法定代表 人、高級管理人員和其他直接責任人員,中國證監會依法進行處罰。第四十二條 會計師事務所違反本辦法規定,未勤勉盡責,所出 具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的, 中國證監會依法 進行處罰。

第四十三條 對負有責任的會計師事務所主管人員和其他直接 責任人員,中國證監會依法進行處罰。

第七章 附則

第四十四條 本辦法有關用語定義如下:(一中國證監會派出機構:指中國證監會派駐各省、自治區、直轄市和計劃單列市的監管局。

(二風險監管報表:是根據期貨市場監管需要,針對期貨公司 具體業務和管理內容設計的報表, 包括經調整凈資本計算表、資產調 整值計算表、客戶分離資產報表、客戶權益變動表、經營業務報表和 客戶管理報表等,這套報表簡稱監管報表。

(三客戶權益:是指客戶在期貨公司存放用于期貨交易、結算 和保證履約的保證金而形成的權益。

(四客戶分離資產:是指同客戶權益對應的資產,包括存放在 期貨公司和結算機構賬戶中的資產。

(五保證金封閉圈:是指期貨公司保證金專用賬戶、期貨公司 在期貨交易所所在地開設的專用資金賬戶、期貨公司在交易所的資金 賬戶共同構成的保證金封閉圈,保證金只能在圈內劃轉,封閉運行。

(六 交易所要求的最低結算準備金標準:是指各期貨交易所 《結 算細則》規定的經紀會員以自有資金足額繳納的結算準備金最低余 額。

(七資產、流動資產:指期貨公司除客戶分離資產外的自身資 產。

(八 負債、流動負債:指期貨公司的對外負債, 不含客戶權益。第四十五條 附件是本辦法的組成部分。

第四十六條 本辦法由中國證監會負責解釋。第四十七條 本辦法自 200×年×月×日起施行。

第五篇：《證券公司柜臺市場管理辦法(征求意見稿)》

證券公司柜臺市場管理辦法

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 【制定依據】為促進證券公司柜臺市場發展，維護柜臺市場秩序以及各參與方的合法權益，根據《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司投資者適當性制度指引》等制定本辦法。

第二條 【柜臺市場定義與合規風控】證券公司柜臺市場是指由證券公司在集中交易場所之外自主建立的交易系統。

證券公司在柜臺市場開展業務，應當建立健全柜臺市場業務管理、合規管理和風險管理等制度，保障柜臺市場安全、有序運行。

證券公司應當建立健全柜臺市場產品管理制度，對產品進行集中管理，并對產品合規性和風險等級進行內部審查。(是否可以出臺相關合規和風險評價辦法指導意見？？)第三條 【基本原則】公司在柜臺市場開展業務，應當遵守有關法律法規，遵循誠實信用、公平自愿的原則，不得侵害投資者合法權益，不得挪用客戶資產，不得利用非公開信息謀取不正當利益。證券公司應當建立健全柜臺市場產品管理制度，第四條 【投資者適當性和人數控制】證券公司在柜臺市場開展業務，應當按照《證券公司投資者適當性制度指引》 的規定建立投資者適當性管理制度，做好投資者準入、投資者教育等工作，不得誘導投資者參與與其風險承受能力不相適應的交易。

證券公司應當采取有效措施確保在柜臺市場交易的私募產品符合法律法規關于持有人數量限制的規定。

第五條 【自律管理】證券公司開展柜臺市場業務應當通過中國證券業協會（以下簡稱“協會”）的專業評價。

證券公司應當依照本辦法開展柜臺市場業務并接受協會的自律管理。

協會建立機構間私募產品報價與服務系統（以下簡稱“報價系統”）為柜臺市場提供互聯互通服務。

第二章 交易

第六條 【產品范圍】在柜臺市場交易的產品限于私募產品，包括：

（一）證券公司及其子公司以非公開募集方式設立或者承銷的資產管理計劃、資產證券化產品、金融衍生品、收益憑證、私募基金、公司債券、公司股權等產品；

（二）銀行、保險公司、信托公司等其他機構設立并通過證券公司發行、銷售和轉讓的產品；

（三）其他以非公開募集方式設立或者在非公開市場發行、銷售和轉讓的產品。

第七條 【產品創設】除證監會等金融監管部門明確規定 必須審批、備案的私募產品外，證券公司可以在其組織的柜臺市場直接發行、銷售和轉讓私募產品，并應當按照規定事后備案。

第八條 【交易服務】證券公司為其他機構發行的私募產品提供柜臺市場交易服務的，應當與發行人簽訂服務協議，對發行人提供的資料進行審核并妥善保管，不得隱匿、偽造或者毀損相關資料。證券公司應當督促發行人保證其提供的資料真實、準確、完整。

第九條 【交易方式】證券公司可以采取協議、報價、做市、拍賣、標購等方式交易私募產品，不得采用連續競價方式,法律法規有明確規定的除外。

第十條 【交易暫停、終止】證券公司應當根據私募產品設立時的相關約定組織私募產品在柜臺市場交易。因發生可能影響私募產品價值、投資者利益、誘發私募產品或者證券公司風險等的重大事項，證券公司擬暫停、終止、恢復交易的，應當事前公告或者以其他方式告知投資者。

第十一條 【交易收費】證券公司在柜臺市場為投資者進行私募產品交易提供服務并向投資者或者產品發行人收取費用的，應當在相關協議中約定或者在證券公司網站公布收費標準。

第三章 登記、托管與結算

第十二條 【登記】證券公司為在柜臺市場交易的私募 產品提供登記服務的，應當保證產品持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造或毀損相關資料。

證券公司為其他發行人發行的私募產品提供登記服務的，應當與私募產品發行人簽訂登記服務協議。

其他合法的登記機構接受發行人委托，為在柜臺市場交易的私募產品提供登記服務的，證券公司應當與其他合法登記機構簽訂協議，對私募產品交易、登記等相關事項進行約定。

第十三條 【賬戶開立】投資者在柜臺市場交易私募產品，證券公司應當為其開立產品賬戶。

證券公司代理投資者在柜臺市場交易由其他合法登記機構登記的私募產品時，經與投資者約定，可以自身名義在該產品的登記機構開立產品賬戶，代理投資者行使產品持有人相關權利，并向該產品的登記機構按時報送投資者相關資料。

證券公司應當在產品登記機構開立柜臺市場自有產品專用賬戶，在商業銀行開立柜臺市場自有資金專用存款賬戶，并與其他自有產品賬戶和存款賬戶相互隔離。證券公司應當將柜臺市場自有產品專用賬戶和柜臺市場自有資金專用存款賬戶向協會報備。

證券公司應當在商業銀行開立柜臺市場客戶資金專用存款賬戶，用于存放柜臺市場客戶的非第三方存管資金、第 三方存管客戶與非第三方存管客戶的待交收資金，并與其他賬戶相互隔離。若柜臺市場客戶資金專用存款賬戶與第三方存管資金存在往來的，證券公司應當將該賬戶向中國證監會證券市場交易結算資金監控系統報備。

第十四條 【產品賬戶編碼】柜臺市場產品賬戶代碼由12位字符組成，前3位為機構代碼，由報價系統統一分配;后9位由阿拉伯數字和英文字母組成，優先使用阿拉伯數字，由報價系統、證券公司或者其他合法登記機構分配并管理。

第十五條 【托管】證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在柜臺市場交易的私募產品提供保管、清算交割、估值核算、投資監督、合規監控、出具托管報告等服務。

證券公司開展托管業務，應當采取有效措施，保證其托管的私募產品的安全，禁止挪用、盜賣。

第十六條 【結算】為柜臺市場提供結算服務的機構應當按照約定為投資者辦理結算。

收付雙方的結算賬戶都是同一證券公司第三方存管賬戶的，證券公司可以根據結算需要在收付雙方資金賬戶之間進行資金劃轉。

收付雙方的結算賬戶均不是第三方存管賬戶的，開展結算業務的機構可通過中國證券登記結算有限責任公司（以下 簡稱“中國結算”）、商業銀行、報價系統、第三方支付機構等為收付雙方辦理資金結算業務。

付款方或者收款方的結算賬戶是證券公司第三方存管賬戶、對方結算賬戶不是該證券公司第三方存管賬戶的，證券公司應當將柜臺市場客戶資金專用存款賬戶作為過渡賬戶，進行客戶交易結算資金專用存款賬戶與對方結算賬戶資金劃付。

證券公司與其第三方存管客戶發生交易的，應當通過柜臺市場自有資金專用存款賬戶與柜臺市場客戶資金專用存款賬戶進行資金結算。

第十七條 【登記、結算信息存儲】為柜臺市場提供登記、結算服務的機構應當向協會報送柜臺市場登記、結算信息。協會與中國結算應當建立登記、結算數據集中存儲制度。

第四章 信息披露

第十八條 【信息披露原則】證券公司應當制定明確的柜臺市場信息披露規則，信息披露義務人應當對所披露信息的真實性、準確性、完整性負責。

第十九條 【信息披露方式】證券公司應當督促信息披露義務人按照約定向投資者披露信息，并根據信息性質及私募業務相關規定分類披露，包括公開披露和向特定對象披露。

法律法規、自律規則要求公開披露的信息，應當面向公眾進行披露；法律法規、自律規則或者合同約定定向披露的 信息，應當向特定對象披露。

第二十條 【禁止披露信息】下列私募業務信息不得向公眾披露：

（一）涉及證券公司客戶隱私的信息；

（二）涉及第三方商業秘密的信息;

（三）合同約定的不得向公眾公開的其他信息;

（四）法律法規和自律規則禁止向公眾公開的其他信息。第二十一條 【信息披露渠道】證券公司應當通過本公司網站、報價系統以及協會認可的其他信息披露平臺，披露私募產品備案或者批準信息、風險收益特征、投訴電話等私募業務信息。

第二十二條 【信息披露服務】證券公司通過報價系統披露私募業務信息的，應當自主管理和維護披露的信息，并遵守報價系統相關業務規則。

第五章 自律管理

第二十三條 【信息互聯】證券公司應當通過與報價系統聯網的方式實現業務信息的互聯互通，信息范圍包括但不限于私募產品基本情況、交易信息和登記結算信息等。

第二十四條 【業務報告】證券公司應當通過會員信息系統向協會報送柜臺市場業務報告以及重大事項報告。

證券公司應當于每年結束后1個月內報送報告，內容包括但不限于：柜臺市場業務總體情況、交易、登記結算、投資者適當性管理、風險及合規管理等。

柜臺市場發生對業務開展、客戶權益、證券公司風險等產生重大影響的事項，證券公司應當在該事項發生后24小時內向協會報告，并于3個交易日內提交重大事項報告，內容包括：事項基本情況、產生原因、影響、應對措施等。

第二十五條 【自律檢查】協會可以對證券公司柜臺市場進行現場檢查或者非現場檢查；證券公司及其相關人員應當予以配合，并按照要求提供有關文件和資料、接受問詢。

第二十六條 【自律懲戒】證券公司及其相關人員違反自律規則的，協會將視情節輕重采取自律懲戒措施，并記入誠信信息管理系統；存在違反法律、法規行為的，移交證監會或者其他有權機關依法查處。

第六章 附則

第二十七條 【參照執行】未開展柜臺市場業務的證券公司可以通過報價系統發行、銷售和轉讓私募產品，具體辦法由協會另行制定。

第二十八條 【解釋施行】本辦法由協會負責解釋、修訂，自發布之日起施行。