第一篇：融資融券業(yè)務綜合類試題學習材料

一、單項選擇題

1、補倉維持擔保比例為（），當?shù)陀谘a倉維持擔保比例時需要在（）個交易日補足擔保物；平倉維持擔保比例為（），當?shù)陀谄絺}維持擔保比例時需要在（）個交易日補足擔保物；當維持擔保比例超過（）客戶可以取錢（轉(zhuǎn)券）。B

A、130%、1、150%、1、300%

B、150%、2、130%、2、300%

C、300%、1、150%、1、150%

D、130%、2、150%、1、300%

2、融資融券交易與普通證券交易不同的有（）。D

A、投資者從事融資融券交易時，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券；從事普通證券交易時，只能在與證券公司約定的范圍內(nèi)買賣證券

B、投資者從事普通證券交易，可以向證券公司借入資金買入證券，也可以向證券公司借入證券賣出

C、融資融券交易與普通證券交易相比，投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，因此投資者的收益也一定會加大

D、投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔。從事融資融券交易時，如不能按時足額償還資金或證券，會給證券公司帶來風險

3、融資融券業(yè)務客戶合同期限為（），融資融券合同期限到期前一個月，若公司和客戶均未書面通知雙方終止可同的，合同期限自動延續(xù)（）。B

A、6個月，6個月

B、1年，1年

C、2年，2年

D、無限期，無限期

4、（）提供融資融券客戶日常交易查詢服務，服務內(nèi)容包括融資融券交易日常咨詢服務、提供客戶信用自己賬戶交易記錄及信用資產(chǎn)賬戶的查詢服務。A

A、證券營業(yè)部

B、信用交易部

C、客戶服務中心

D、經(jīng)紀業(yè)務管理部

5、投資者參與融資融券交易，用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶為（）個。A

A、1個

B、2個

C、最多2個

D、最少2個

6、證券營業(yè)部符合規(guī)定條件的員工，經(jīng)公司審批獲得（）后，方可開展融資融券業(yè)務。A

A、薦審人資格

B、投資顧問資格

C、證券從業(yè)資格

D、證券執(zhí)業(yè)資格

7、融資融券業(yè)務薦審人新增、暫停和取消資格、信息變更等申請須經(jīng)證券營業(yè)部負責人審核同意后提交（）審批。B

A、信用交易部

B、經(jīng)紀業(yè)務管理部

C、財富管理部

D、營銷管理部

8、因涉案、辦案等司法協(xié)助需證券營業(yè)部配合提供客戶相關資料，需（）批準并及時上報公司有關部門。A

A、證券營業(yè)部負責人

B、證券營業(yè)部運營部經(jīng)理

C、證券營業(yè)部信息技術部經(jīng)理

D、證券營業(yè)部薦審人

9、客戶及其一致行動人（）達到規(guī)定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。D

A、只有通過普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數(shù)量

B、只有通過信用證券賬戶持有一家上市公司權(quán)益的數(shù)量

C、只有通過普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數(shù)量，或只有通過信用證券賬戶持有一家上市公司權(quán)益的數(shù)量

D、合計通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量

答案：D10、司法機關依法對客戶信用賬戶記載的權(quán)益采取凍結(jié)的，公司應當（）。C

A、直接凍結(jié)客戶信用賬戶的資金和證券

B、在了結(jié)客戶的融資融券交易、收回因融資融券所生對客戶的債權(quán)后，凍結(jié)客戶信用賬戶的剩余證券和資金

C、在了結(jié)客戶的融資融券交易、收回因融資融券所生對客戶的債權(quán)后，將剩余證券和資金劃轉(zhuǎn)到該客戶的普通證券賬戶和資金賬戶，并按照現(xiàn)行規(guī)定協(xié)助凍結(jié)

D、婉拒執(zhí)行

11、以下哪項信息無需向交易所報送（）。E

A、客戶未按規(guī)定足額追加保證金

B、合約期滿客戶未清償債務

C、客戶提供虛假信息

D、公司與客戶發(fā)生司法糾紛

E、以上都不對

12、以下哪些客戶不能申請融資融券業(yè)務（）。D

A、拒絕提供相關資料，或提交虛假資料的客戶

B、本證券公司的股東（不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）及相關關聯(lián)人

C、公司認定其證券投資經(jīng)驗、風險承受能力不足以開展融資融券交易的客戶

D、以上全部

13、融券賣出的標的證券涉及終止上市、要約收購等情形時，該如何處理？（）A

A、客戶在預定終止上市公告日或收購公告日后（設T日）1個交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關的融券關系，如客戶未進行上述處置的，公司于Ｔ+2日強制平倉

B、客戶在預定終止上市公告日或收購公告日后（設T日）2個交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關的融券關系，如客戶未進行上述處置的，公司于Ｔ+3日強制平倉

C、客戶在預定終止上市公告日或收購公告日后（設T日）3個交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關的融券關系，如客戶未進行上述處置的，公司于Ｔ+4日強制平倉

D、客戶在預定終止上市公告日或收購公告日后（設T日）4個交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關的融券關系，如客戶未進行上述處置的，公司于Ｔ+5日強制平倉

14、可充抵保證金證券暫停交易期間的公允價值如何計算？（）C

A、按照停牌前一日的收盤價計算

B、按照行業(yè)指數(shù)最新收盤價計算，其中指數(shù)選用證券交易所、監(jiān)管機構(gòu)或中國證券業(yè)協(xié)會公開發(fā)布的行業(yè)指數(shù)

C、采用指數(shù)收益法估值：證券公允價值＝證券停牌前一日收盤價*行業(yè)指數(shù)最新收盤價/行業(yè)指數(shù)停牌前一日收盤價

D、不計算

15、在什么情況下客戶可以現(xiàn)金償還融券負債？（）D

A、客戶同意的情況下

B、客戶與證券公司雙方同意的情況下

C、客戶所融證券未經(jīng)預告暫停交易，未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務到期日之后的，在證券公司同意的情況下，客戶可以用現(xiàn)金償還融券負債，其中估價及其方法由客戶和證券公司進行協(xié)商

D、客戶融券賣出的標的證券暫停交易，未確定恢復交易日或恢復交易日在融券債務到期日之后的，在證券公司同意的情況下，客戶可以用現(xiàn)金償還融券負債，其中估價及其方法由證券公司確定并公布

16、維持擔保比例怎么計算？（）A

A、維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價＋利息及費用)

B、維持擔保比例=信用證券賬戶內(nèi)證券市值/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價＋利息及費用)

C、維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價)

D、維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券前一交易日收盤價）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價＋利息及費用)

17、客戶用作充抵保證金的證券公布終止上市程序的，公司提示客戶可在終止上市公告發(fā)布日（設為Ｔ日）后2個交易日內(nèi)賣出該證券。客戶未進行上述處置，從終止上市公告發(fā)布日后的第三個交易日（T＋3日）開始，公司：（）C

A、僅將該證券計算維持擔保比例時市值計為零

B、僅將該證券的折算率計為零

C、將該證券的折算率和計算維持擔保比例時市值計為零

D、對該證券強制平倉

18、提高維持擔保比例方式有哪些？（）D

A、將追加的現(xiàn)金劃入客戶信用交易賬戶

B、將追加的可充抵保證金證券劃入客戶信用交易賬戶

C、自行平倉：通過賣券還款、買券還券、直接還券或直接還款等方式全部或部分償還融資融券債務

D、以上全是

19、為加強風險監(jiān)管和防范風險，公司建立了以（）為核心的風險控制指標體系。B

A、凈資產(chǎn)

B、凈資本

C、注冊資本

D、資本充足率

20、根據(jù)證監(jiān)會制定的《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于（）。A

A、100%

B、80%

C、60%

D、5021、根據(jù)證監(jiān)會制定的《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的()；對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的()。B

A、5%、10%

B、5%、5%

C、10%、5%

D、10%、10%

22、根據(jù)證監(jiān)會制定的《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的（）。C

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

23、根據(jù)證券交易所制定的《上海/深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》，單只標的證券的融資/融券余額達到該證券上市可流通市值/流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。D

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

二、多項選擇題

1、證券公司在向客戶融資、融券時，對（）的客戶，以及本公司的股東、關聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。BCD

A、在本公司從事證券交易不足1年

B、交易結(jié)算資金未納入第三方存管

C、證券投資經(jīng)驗不足

D、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄

2、證券營業(yè)部是客戶融資融券業(yè)務申請的具體受理部門，具體負責（）ABCD

A、授信前客戶調(diào)查

B、客戶資信跟蹤調(diào)查

C、協(xié)助實時盯市

D、督促客戶補倉、清收資券等

3、證券營業(yè)部負責人對客戶融資融券申請材料和《融資融券業(yè)務申請表》中所填內(nèi)容的有效性、完整性和真實性負責。ABC

A、有效性

B、完整性

C、真實性

D、及時性

4、證券營業(yè)部負責人為融資融券（）專項工作第一責任人。ABCD

A、投資者教育

B、投訴處理

C、糾紛處理

D、應急處理

5、證券營業(yè)部投資者教育的主要職責有：ABC

A、負責接受投資者的咨詢，負責反饋客戶需求及建議，做好融資融券業(yè)務的客戶服務。

B、負責履行融資融券投資者教育的義務并組織落實投資者教育和回訪工作；

C、負責策劃、組織和制作本證券營業(yè)部投資者教育補充內(nèi)容。

D、投資者教育的頻率要求每周一次。

6、各證券營業(yè)部融資融券投資者適當性管理的主要職責有：ABCD

A、認真落實公司統(tǒng)一制定的和證券營業(yè)部個性化的融資融券投資者適當性管理工作內(nèi)容。

B、調(diào)查和研究本營業(yè)部投資者適當性管理工作中出現(xiàn)的問題。

C、定期檢查、評價匯報本營業(yè)部投資者適當性管理工作的效果。

D、認真做好融資融券投資者適當性管理工作，將投資者適當性管理工作與日常工作緊密結(jié)合。

7、證券營業(yè)部在開展融資融券業(yè)務過程中，發(fā)現(xiàn)客戶資格、交易行為、資產(chǎn)狀況等存在異常情況時，應及時向（）報告。AB

A、風險管理總部

B、信用交易部

C、合規(guī)管理總部

D、營銷管理部

8、證券營業(yè)部開展融資融券業(yè)務，應包括但不限于具備的條件：ABCDE

A、經(jīng)營證照齊全有效

B、不規(guī)范賬戶已經(jīng)清理完畢并另庫管理，無新增不合格賬戶；

C、建立了以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶分類管理和服務體系

D、證券營業(yè)部負責人勤勉盡責，具備融資融券業(yè)務的風險意識和專業(yè)知識，并通過公司組織的融資融券業(yè)務培訓及測試

E、有2名（含）以上薦審人，其中1名應有證券投資咨詢資格

9、客戶如果是上市公司的（），則必須在《融資融券業(yè)務申請表》中如實填寫，并出具上市公司相關證明。ABC

A、董事

B、監(jiān)事

C、高級管理人員

D、職員

10、有下列任何一種情形發(fā)生時，研究所應暫不發(fā)表有關證券的研究報告和評論意見，直至比例回復指標值之下()。ABCD

A、單一證券（全體客戶）融資規(guī)模占公司凈資本比例達到15%

B、單一證券（全體客戶）融券規(guī)模占公司凈資本比例達到5%

C、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達到5%

D、單一證券（全體客戶）融券余量與該證券上市可流通量的比例達到2%

11、有下列任何一種情形發(fā)生時，公司資產(chǎn)管理、證券投資業(yè)務暫不得買入該上市公司股票，直至比例回復至指標值以下（）。AC

A、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達到5%

B、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達到2%

C、單一證券（全體客戶）融券余額與該證券上市可流通市值的比例達到2%

D、單一證券（全體客戶）融券余額與該證券上市可流通市值的比例達到5%

12、《證券公司融資融券業(yè)務試點內(nèi)部控制指引》規(guī)定證券公司應對自身（）等主要財務指標進行監(jiān)測，并根據(jù)指標變化情況，及時調(diào)整融資融券業(yè)務規(guī)模。ABC

A、凈資本

B、流動性

C、資產(chǎn)負債

D、盈利性

13、關于客戶信用證券賬戶，以下哪些說法是正確的（）。AB

A、客戶信用證券賬戶是客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)

B、客戶信用證券賬戶不能直接進行投票

C、客戶信用證券賬戶記載的證券明細數(shù)據(jù)以登記公司的為準

D、配合司法機關凍結(jié)客戶財產(chǎn)時可以直接對客戶信用證券記載的證券數(shù)據(jù)進行凍結(jié)

14、公司根據(jù)客戶的哪些因素對客戶進行評級（）ABCD

A、自然屬性

B、交易屬性

C、內(nèi)部信用屬性

D、外部信用屬性

15、公司應履行融資融券合同中的通知義務。公司選擇下述哪些方式時進行通知送達的，即視為已經(jīng)履行各項通知義務，同時視為投資者對通知中的內(nèi)容已全部知悉：（）ABCD

A、以電子郵件方式、傳真、手機短信通知的，以電子郵件、傳真、手機短信成功發(fā)出即視為通知送達。

B、以電話方式通知的，以通話當時視為通知送達；電話三次無法接通或無人接聽的，以最后一次撥出電話時間視為通知送達。

C、以郵寄方式通知的，以寄出后三日視為通知送達

D、以公告方式通知的，以公告發(fā)布之日視為通知送達

三、判斷題

1、處理融資融券客戶糾紛，應堅持尊重交易事實，保護客戶合法權(quán)益的原則，依照國家、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等的規(guī)定，合法合規(guī)處理A2、證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標對各類擔保證券確定不同的折算率，但不得低于交易所規(guī)定的標準B3、公司開展融資融券業(yè)務的決策與授權(quán)體系，按照董事會———業(yè)務決策機構(gòu)———業(yè)務執(zhí)行部門———證券營業(yè)部的架構(gòu)設立和運行A4、證券公司在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶交易執(zhí)行等業(yè)務操作。A5、證券公司在向客戶融資、融券前，應當按照有關規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風險揭

示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶A6、證券營業(yè)部統(tǒng)一制定客戶開展融資融券業(yè)務資格標準和等級評定方法

B7、客戶提前部分償還融資融資負債時，按照先償還罰息負債、再償還利息及費用負債，最后償還本金負債的順序償還A8、證券營業(yè)部非檔案管理人員因工作需要借閱客戶檔案，需證券營業(yè)部負責人批準，并辦理借閱手續(xù)A9、證券營業(yè)部對融資融券客戶糾紛不允許未經(jīng)處理、隨意和直接推到上級部門、監(jiān)管部門或證券交易所等單位。A10、客戶信用證券賬戶可以用于新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、LOF和和債券的跨市場轉(zhuǎn)出及證券質(zhì)押

B11、客戶融券期間，其本人或關聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自該事實發(fā)生之日起5個交易日內(nèi)向證券公司申報。證券公司應當將客戶申報的情況按月報送相關證券交易所B12、證券營業(yè)部營業(yè)場所應安排相應人員，用于風險揭示和《融資融券合同》簽署，并進行影像采集和存檔。A13、處置突發(fā)事件要反應迅速、專業(yè)對口、各方參與、相互配合，做到依法、快速、高效和穩(wěn)妥。同時工作人員要遵循保密原則，不得隨意向外泄漏相關情況

A14、客戶信用證券賬戶是公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，信用證券賬戶中對應的投資者計入證券持有人名冊B15、發(fā)生問題授信時，信用交易部通知相關證券營業(yè)部即時對問題授信客戶在公司證券營業(yè)部的信用賬戶和普通賬戶做限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)移處理，并確認該客戶清償?shù)慕痤~

A16、客戶證券負債不包括權(quán)益補償證券A17、客戶可以先融資10萬元到其信用資金賬戶，4天后再用該資金買入股票

B18、客戶參與融資融券交易，有可能虧損完所有擔保資金和擔保證券后，仍然還有負債需要繼續(xù)償還B19、客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以客戶的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對發(fā)行人的權(quán)利，應當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理B

第二篇：融資融券業(yè)務

融資融券業(yè)務

一、融資融券業(yè)務的含義及管理

?融資融券業(yè)務——證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

?融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金臺賬——客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

?融資融券業(yè)務的權(quán)益處理——在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

?保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

二、融資融券業(yè)務的風險及其監(jiān)管

?證券公司融資融券業(yè)務的風險——客戶信用風險、市場風險、業(yè)務規(guī)模及集中度風險、業(yè)務管理風險、信息技術風險。

?融資融券業(yè)務的監(jiān)管——交易所的監(jiān)管、登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)管、客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管、監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。

?客戶查詢——證券公司應當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務。

?信息公告——證券公司應當按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關信息

第三篇：融資融券業(yè)務

融資融券業(yè)務，是指證券公司向客戶借出資金供其買入證券或出借證券供其賣出的業(yè)務活動。由融資融券業(yè)務產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。

融資融券交易因證券公司與客戶之間發(fā)生資金和證券的借貸關系，又稱為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類。客戶向證券公司借入資金買入證券，為融資交易；客戶向證券公司借入證券賣出，為融券交易。

簡而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費用。

融資交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券，雙方約定一定期限內(nèi)客戶賣出該證券歸還所借資金。如果該證券價格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會出現(xiàn)虧損。

融券交易中，證券公司向客戶出借證券供其賣出，并約定一定期限后客戶買入該證券歸還所借證券，如果該證券價格下跌，則客戶可以較低的價格購入證券歸還證券公司，中間的差價部分即客戶的收益。反之，如果該證券價格上漲，則客戶會出現(xiàn)虧損。

通過融資融券業(yè)務，看好市場的客戶可以買入更多的證券，推動價格上漲；看跌市場的客戶可以賣出更多的證券，壓低證券價格。在海外證券市場中，融資融券是一項基礎性制度，也是證券公司的常規(guī)業(yè)務。

第四篇：第八章 融資融券業(yè)務

第八章 融資融券業(yè)務

知識點701（P218-220）：融資融券業(yè)務。

融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。

證券公司經(jīng)營融資融券應具備：（答案一目了然）。

目前開展融資融券試點，未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關便利和服務。

□證券公司申請融資融券試點應具備：

1、經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務已滿3年，且未創(chuàng)新試點類證券公司。

2、健全的各項制度。

3、公司高級管理人員近2年無違規(guī)情形。

4、近2年風險監(jiān)控指標持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本均在12億元以上

5、第三方存管

6、已完成交易、清算等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中監(jiān)控。

7、具備開展試點的人員、技術等條件。

□證券公司申請該業(yè)務應提交材料：（1）試點申請書（2）股東會的決議（3）試點實施方案（4）三方存管方案情況說明（5）負責人員的名冊及資格證明文件

公司法定代表和業(yè)務負責人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負法律責任。獲批后，公司向公司登記機關申請業(yè)務范圍的變更登記，向證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務許可證。

□正式開展前還應向交易所申請融資融券交易權(quán)限，并提交文件：（1）經(jīng)營證券業(yè)務許可證及其他有關批準文件。（2）試點實施方案、內(nèi)部管理制度文件。（3）負責人員名單及聯(lián)絡方式 知識點702（P220-222）：融資融券業(yè)務的基本原則。□基本原則包括：

1、合法合規(guī)原則。證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。

2、集中管理原則。業(yè)務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。原則上按“董事會—業(yè)務決策機構(gòu)—業(yè)務執(zhí)行部門—分支機構(gòu)”的構(gòu)架運行。董事會負責：基本管理制度，部門設置及職責、業(yè)務總規(guī)模；業(yè)務決策機構(gòu)由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責：業(yè)務操作流程、分支機構(gòu)選擇、授信額度等；業(yè)務執(zhí)行部門負責：具體管理和運作，確定對具體客戶的授信額度（非業(yè)務決策機構(gòu)職責），對分支機構(gòu)業(yè)務進行審核。禁止分支機構(gòu)未經(jīng)總部批準向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項。

3、獨立運行原則。業(yè)務、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。

4、崗位分離原則。知識點703（P222-223）：賬戶體系?！踝C券公司應以自己的名義，在登記結(jié)算機構(gòu)開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

公司在登記結(jié)算機構(gòu)開立：

1、融券專用證券賬戶。記錄融券活動中證券的變化（涉及證券，當然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

2、客戶信用交易擔保證券賬戶。記錄客戶交存的擔保品（某種有價證券）的變化。（只涉及用于擔保目的的證券，當然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

3、信用交易證券交收賬戶。用于融資融券業(yè)務的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于證券交收，當然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

4、信用交易資金交收賬戶。用于融資融券業(yè)務的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

公司在商業(yè)銀行開立：

5、融資專用資金賬戶。記錄融資活動中資金的變化，對應融券專用證券賬戶。（涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當然只能在銀行開戶）

6、客戶信用交易擔保資金賬戶。用于客戶交存的擔保資金的變化。（只涉及用于擔保目的的資金，資金要劃轉(zhuǎn)，當然只能在銀行開戶）□客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬；在存管銀行開立信用資金賬戶。客戶在證券公司：

1、客戶信用證券賬戶。記錄客戶作擔保用的證券明細的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。

2、客戶信用資金臺賬。記錄客戶在融資融券業(yè)務中資金、證券、收益明細的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。

客戶在存管銀行：

3、客戶信用資金賬戶。記錄客戶作擔保資金明細的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。

知識點704（P223-224）：客戶的申請、征信與選擇

應有客戶本人向證券公司營業(yè)部提出融資融券業(yè)務申請。

□證券公司受理后應辦理客戶征信，內(nèi)容包括：

1、客戶基本資料。

2、投資經(jīng)驗。

3、誠信記錄。

4、還款能力。

5、融資融券需求。

□（可出多選題）對未按照要求提供有關情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券?！豕靖鶕?jù)規(guī)定制定選擇客戶的具體標準：（1）客戶在申請營業(yè)部從事交易滿半年以上；（其他內(nèi)容一目了然）。知識點705（P224-228）：融資融券業(yè)務合同與風險揭示。

客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融資融券。

客戶要簽訂《融資融券交易風險揭示書》 知識點706（P229-230）：客戶開戶、提交擔保品與授信

客戶應開立實名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個（一個交易所一個）；只能開立1個信用資金賬戶。

證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券只能使用融券專用賬戶內(nèi)的證券。

客戶開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協(xié)議。

客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應分別轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。

證券公司對客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個月。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。

知識點707（P230-233）：融資融券交易操作。

融資買入、融券賣出的申報數(shù)量為100的整數(shù)倍。

融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有成交的，不低于其前收盤價。

簽訂合同時，客戶本人應向證券公司申報其本人及關聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。證券公司應將客戶申報的情況按月報送交易所。

客戶融資買入證券后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。

客戶融券賣出后，可通過買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。

客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。

未了結(jié)相關融券交易前，客戶融券賣出價款除買券還券外不得他用。

客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易。

客戶未能按期交足擔保物或到期未償還融資融券債務的，將被強行平倉。

客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。

□標的證券為股票的，應符合下列條件：

1、在交易所上市交易滿3個月。

2、融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

3、股東人數(shù)不少于4000人。

4、近3個月內(nèi)日均換手率不低于基準指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數(shù)波動幅度的500%以上。（基準指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）

5、股票已完成股權(quán)分置改革

6、股票未被特別處理

交易所按從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據(jù)試點進展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標的證券的名單公布。知識點708（P233-235）：保證金及擔保物管理。

證券公司融資融券時應當向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標的證券或交易所認可的其他證券沖抵。

□沖抵保證金的有價證券應按規(guī)定進行折算：

1、成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%

2、ETF不超過90%

3、國債不超過95%

4、其他上市基金和債券不超過80% 交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單?？蛻羧谫Y買入證券時，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）

客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）

客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。

證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔保物。維持擔保比例是客戶整體擔保物價值與融資融券中債務總和的比例?？蛻艟S持擔保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。當?shù)陀?30%時，2個交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當比例超過300%時，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)。知識點709（P236-238）：權(quán)益處理及信息披露。

權(quán)益處理原則：客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有。

□客戶融入證券后、歸還證券前，應對證券公司進行補償：

1、證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應當向證券公司補償對應金額的現(xiàn)金紅利。

2、證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應當根據(jù)雙方約定向證券公司補償對應數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金方式補償。

3、配股、增發(fā)、優(yōu)先認購權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。證券公司應每個交易日22：00前向交易所報送當日融資融券的相關數(shù)據(jù)。

□交易所在每個交易日開始前，向市場公布：（1）前一交易日單只標的證券融資融券交易信息（2）前一交易日市場融資融券交易總量信息。

□證券公司在每月結(jié)束后10個工作日內(nèi)，書面報告當月情況：（1）融資融券業(yè)務客戶的開戶數(shù)量（2）對全體客戶和前10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。知識點710（P239-243）：融資融券的風險及控制。

□證券公司融資融券的風險：

1、客戶信用風險?？蛻暨`約，不能償還到期債務而導致證券公司損失。

2、市場風險。

3、業(yè)務規(guī)模及集中度風險。業(yè)務規(guī)模失控帶來的各種風險。

4、業(yè)務管理風險。

5、信息技術風險。

客戶信用風險控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴格合同管理、履行風險提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預警補倉和強制平倉制度。

市場風險控制：

1、單只標的證券的融資余額或融券余量達到該上市可流通部分的25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出；當降低到20%以下時，次一交易日再恢復。

2、當融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。

業(yè)務規(guī)模和集中度風險控制：對單一客戶融資或融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

知識點711（P243-246）：融資融券的監(jiān)管和法律責任。

包括交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。

（法律責任建議放棄）

第五篇：第八章 融資融券業(yè)務

第八章 融資融券業(yè)務

【考點一】融資融券業(yè)務的含義及資格管理

一、融資融券業(yè)務的含義

國務院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，融資融券業(yè)務是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。

二、融資融券業(yè)務資格

證券公司申請融資融券業(yè)務資格應當具備的條件如下：

(1)經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年。

(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險。

(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

(4)財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定。

(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實。

(6)已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛。

(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。

(8)有擬負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價。

(9)證監(jiān)會規(guī)定的其他條件?！究键c二】融資融券業(yè)務的管理

一、融資融券業(yè)務管理的基本原則

證券公司從事融資融券業(yè)務應遵守以下原則：

(1)合法合規(guī)原則。

(2)集中管理原則。

(3)獨立運行原則。

(4)崗位分離原則。

二、證券公司信用賬戶

證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在按照規(guī)定可以存管證券公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。該賬戶不得用于證券買賣。客戶信用交易擔保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。

信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。

客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交存的擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

三、客戶信用賬戶

客戶申請開展融資融券業(yè)務要在證券公司開立實名信用資金臺賬和信用證券賬戶，在指定商業(yè)銀行開立實名信用資金賬戶。

客戶信用資金臺賬是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券負債明細數(shù)據(jù)的賬戶。

客戶信用證券賬戶是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級證券賬戶。

客戶信用資金賬戶是客戶在指定商業(yè)銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶。

四、證券充抵保證金的計算

可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按下列折算率進行折算：

(1)上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70％，其他股票折算率最高不超過65％。被實行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0。

(2)交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90％。

(3)國債折算率最高不超過95％。

(4)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80％。

(5)權(quán)證的折算率為0。

五、融資融券保證金比例及計算

客戶融資買人證券時，融資保證金比例不得低于50％。融資保證金比例是指客戶融資買人時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：

客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于50％。

融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：

【考點三】證券公司融資融券業(yè)務的風險

一、客戶信用風險

客戶信用風險主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務而導致證券公司損失的可能性。

二、市場風險

市場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，交易異常，造成證券交易所融資融券交易無法正常進行、危及市場安全，或造成證券公司客戶擔保品貶值、維持擔保比例不足，且證券公司無法實施強制平倉收回融出資金(證券)而導致?lián)p失的可能性。

三、業(yè)務規(guī)模及集中度風險

業(yè)務規(guī)模及集中度風險主要是指證券公司融資融券規(guī)模失控，對單個客戶融資融券規(guī)模過大、期限過長，而造成證券公司資產(chǎn)流動性不足、凈資本規(guī)模和比例不符合監(jiān)管規(guī)定的可能性。

四、業(yè)務管理風險

業(yè)務管理風險主要是指證券公司融資融券業(yè)務經(jīng)營中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務經(jīng)營損失的可能性。

五、信息技術風險

信息技術風險主要是指因證券公司融資融券交易信息系統(tǒng)故障致使交易中斷、監(jiān)控失效而導致承擔客戶資產(chǎn)損失的賠償責任或無法收回到期債權(quán)的可能性。

【考點四】融資融券業(yè)務的監(jiān)管

一、證券交易所的監(jiān)管

證券交易所可以對每一證券的市場融資買人量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定。

證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則，采取措施，對融資融券交易的指令進行前端檢查，對買賣證券的種類、融券賣出的價格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。

單一證券的市場融資買人量或者融券賣出量占其市場流通量的比例達到規(guī)定最高限額的，證券交易所可以暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。

二、證券登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)管

證券登記結(jié)算機構(gòu)應當按照業(yè)務規(guī)則，對與融資融券交易有關的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進行監(jiān)督。對違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令，予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應當要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

三、客戶信用資金存管指定商業(yè)銀行的監(jiān)管

負責客戶信用資金存管的指定商業(yè)銀行應當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應當要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

四、監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構(gòu)的融資融券業(yè)務活動中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知以及處分擔保物等事項，進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

【考點五】轉(zhuǎn)融通業(yè)務

一、轉(zhuǎn)融通業(yè)務的含義

所謂轉(zhuǎn)融通業(yè)務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。

二、證券金融公司的職責

證券金融公司是中國證監(jiān)會根據(jù)國務院的決定，批準設立專司轉(zhuǎn)融通業(yè)務的股份有限公司。證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

(1)為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務。

(2)對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控。

(3)監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險。

(4)證監(jiān)會確定的其他職責。

三、轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責任等事項。證券金融公司應當制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同標準格式，報證監(jiān)會備案。