第一篇：融資融券業務常見問題

融資融券業務常見問題

（供參考）

一、融資融券業務的優勢

融資融券業務除可以增加客戶資金量，并且能做空市場之外，還有以下優點：

1.利用融資融券業務買入任意股票。

答：首先，做融券賣出A股票（A股票可以為隨意股票，只要公司融券庫里有即可），開倉金額為其最大可融金額的1/2。

其次，做融資買入A股票，買入金額跟賣出金額一致。第三，做現券還券，將融券負債平倉，此時只剩下融資負債

第四，第二天客戶就可以購買任意股票，可用于購買任一股票的金額為其融券賣出的金額。

如客戶還想使用剩余的額度，利用剩余額度的1/2，重復操作以上流程即可。此項操作不僅增加證券公司的交易量，而且可以滿足客戶用于購買任意股票的需求，對客戶融資融券交易有很大的促進作用

2.如何實現融資融券T+0交易。

答：a.投資者持有股票的情形，低點融資買入該股票，高點賣出該股票，攤薄所持股票成本，并不產生利息費用

b．投資者未持有股票的情形，高點融券賣出該股票，低點融資買入該股票，并作現券還券實現套利。

3.如何實現融資融券保值及套利交易。

答：a.當兩只標的證券之間相關性較強且其中一只相對

另外一只有超額收益時，可通過做多看好的標題證券同時做空另外只標的證券來實現保值

b．利用融資融券和股指期貨兩個市場，在做空股指

期貨的同時做多現貨市場，或做多股指期貨的同時做空現貨市場來實現套利交易。

二、融資融券交易相關問題

以下都是客戶在融資融券的交易過程中經常遇到的或需要咨詢工作人員的相關問題

4.客戶普通賬戶當日買入股票能否通過擔保品劃轉進入信用賬戶？

答：可以（已經由客戶實踐操作證實）。但如果當日客戶劃轉數量大于可劃數量，就會造成劃轉不成功，變為廢單。

5.客戶信用賬戶當日買入的股票能否通過擔保品劃轉進入普通賬戶（在符合劃轉的條件下）？

答：不能（已經由客戶實踐操作證實）。

6.信用賬戶中的擔保品能否隨時劃至普通賬戶？

答：不能，只有當維持擔保比例高于300%以上的部分才可劃出。

7.每季度自動結息時客戶賬上沒有足夠的金額，沒有及時歸還利息，是否會產生滯納金？

答：不會，沒有歸還的部分會掛賬，客戶一旦有資金進入或者賣券，其資金會優先償還利息。

8.當客戶在信用賬戶里賣出自己所持有股票時，是否會自動還款？

答：不會。但如果客戶所賣股票和其融資買入股票一致時，所賣股票自動償還負債

9.客戶賣券還款金額足夠時為何沒能償還完負債。答：可能有已結未付利息。優先償還已結未付利息。

10.客戶保證金余額突然下降的原因

答：客戶所持股票擔保率經調整降低。

11.在信用賬戶中客戶所持有資金能否用于申購新股？ 答：不能。自有資金不能用于新股申購、基金的申購和贖回、債券回購、要約收購、現金表決權等業務，原因不是資金來源的問題，而是交易所不允許在融資融券系統里從事這些類別的業務。也就是說，凡遇到這些業務，即使客戶想使用自有資金來做，也是做不成的。

12.停牌股票能否充抵擔保物？

答：股票停牌（暫停上市證券除外）可以通過非交易劃轉作為擔保物劃進信用賬戶。長期停牌（停牌超過30個交易日）股票按公允價值計算維持擔保比例，不參與計算保證金余額； 短期停牌（停牌在30個交易日內）股票按公允價值計算維持擔保比例，參與計算保證金余額

13.折算率為零的股票能否做為擔保品轉入？

答：可以轉入作為信用交易的擔保品，只是當前其折算率為零，暫時不能沖抵保證金而已，但因其有市值，可以提高維持擔保比例，當維持擔保比例高于300%時，可以將其他證券或現金臵換轉出。

14.融券賣出股票為何自動撤單？

答：按照交易所規則，融券賣出價格不得低于最新成交價（此類問題客戶經常發生）。

15.融資融券利率是否會變化？如何變化？

答：會變化。中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率如有提高或者降低，我司的融資融券利率也會做相應調整，具體按合同約定。

16.信用賬戶的手續費是否和普通賬戶一致？

答：信用賬戶的手續費獨立于普通賬戶，按照營業部與客戶約定收取。

第二篇：融資融券常見問題

融資融券常見問題匯集，于2011年3月17日更新

融資融券常見問題匯編

一、試點實施細則重點解讀

1、融資融券期限最長是多少？

為了控制信用風險，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長不得超過6個月。符合條件的可以續期，單客戶一次簽訂合同期限最長為兩年，機構客戶為1年。

2、投資者信用證券賬戶有何限制？

投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉入除擔保物及本所公布的標的證券范圍以外的證券。同時，為了避免法律關系混亂，投資者信用證券賬戶也不得用于從事債券回購交易。

3、證券出現被調出標的證券范圍等情況時，投資者如何處理相關融資融券關系？

證券被調整出標的證券范圍的，在調整實施前未了結的融資融券關系仍然有效，投資者可以選擇在到期日了結相關融資融券關系，也可以根據其與證券公司的約定選擇提前了結融資融券關系。

標的證券暫停交易，未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務到期日之后的，投資者可以選擇延長融資融券關系期限，也可以根據其與證券公司的約定選擇提前了結融資融券關系。

4、什么證券品種可以充抵保證金？

經交易所認可的股票、交易所交易型開放式指數基金、國債以及其他上市證券投資基金和債券，可以充抵保證金。（具體明細先前已經發送到大家OA，請自行查看）

5、以證券充抵保證金時，如何計算保證金金額？

投資者以現金作為保證金時，可以全額計入保證金金額；以證券充抵保證金時，按規定的折算率進行折算（具體折算比例見公司更新的公告），此外，證券作為擔保物計算擔保物比例時，不需要進行折算，請注意區別。

6、什么是保證金可用余額？

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已用保證金及相關利息、費用的余額。也就是說，保證金可用余額由以下四部分組成：

（1）作為保證金的現金。投資者信用資金賬戶內的現金由作為保證金的現金和融券賣出所得現金兩部分組成，其中融券賣出所得現金只能用于買券還券，不能作為保證金；

（2）充抵保證金的證券。投資者信用證券賬戶內的證券由充抵保證金的證券和融資買入證券兩部分組成，其中充抵保證金證券部分直接經折算后計入保證金可用余額；

（3）融資融券交易產生的浮盈部分。融資融券交易產生的浮盈經折算后可計入保證金總額，如融資融券交易形成浮虧的，浮虧金額需全額從保證金可用余額中扣減；

（4）未了結融資融券交易已占用保證金部分。

7、保證金可用余額如何計算？

投資者進行每一筆融資買入或融券賣出時所使用的保證金應以其保證金可用余額為限。其計算公式為，保證金可用余額＝現金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用

其中，折算率是指融資買入、融券賣出證券對應的折算率，當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100％計算。/

4值得注意的是，在計算保證金可用余額時，投資者已了結融資融券關系的，涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分，對于部分了結融資融券關系的，會員可以按比例將涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分。

8、什么是維持擔保比例？

維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。其計算公式為：

維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數量×當前市價＋利息及費用總和)。

9、投資者信用賬戶維持擔保比例低于規定標準時，證券公司將采取什么措施？

當投資者維持擔保比例低于130%時，證券公司應當通知投資者在不超過2個交易日的期限內追加擔保物，且客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。

投資者未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的，證券公司將采取強制平倉措施，處分投資者擔保物，不足部分還可以向投資者追索。（我司將在N+2日上污9.15分之前下達平倉指令。）

10、投資者信用證券賬戶有關分紅、派息、配股等權益如何處理？

投資者信用證券賬戶內證券的分紅、派息、配股等權益處理，按照《證券公司融資融券業務試點管理辦法》、登記結算公司有關規定以及證券公司與投資者之間約定辦理。（詳細規定可以查閱：興業證券融資融券投資者教育知識手冊）。

二、客戶開戶材料準備

1、肯定要滿足或具備的材料：身份證原件、銀行卡（7大行，除中行外可與普通賬戶使用同一張銀行卡）、滬深股東賬戶卡、在我部開立資金賬戶達18個月，年交易不少于10筆；申請開立信用賬戶時上海指定、深圳托管；證券賬戶市值大于50W；開戶風險測試達到一定標準。

2、可以增加授信額度或者提升信用的資料：

收入證明：包括但不限于近12個月個人納稅單，社保、公積金繳費記錄，就職公司開具收入證明，銀行代發工資記錄等其中一項

? 客戶教育情況證明

? 銀行出具的個人征信報告書

? 在公司資產證明文件及擬作擔保物的的資產清單

? 關聯人身份證明文件及持有的全部證券賬戶明細

? 銀行存款證明

? 在其他金融機構的資產：包括基金、國債等資產清單

3、其他附加資料

?房產證明

? 其他固定資產類證明

? 居住證明：包括但不限于最近一個月的固定電話費用、水電煤（燃）氣費、有線電

視費、物業管理費等繳費憑據其中一項

? 公司要求的其他文件資料

4、解釋說明：客戶提供的金融資產證明可以提高客戶最高授信額度，但最好體現在證券賬戶內；客戶提供的收入證明、非金融資產證明等可以提高信用評級，可以提高授信比例。

三、融資融券擔保物劃轉常見問題

1、客戶當日新開戶，當日是否可以進行擔保物劃轉？

答：上海市場，當日新開信用證券賬戶，下一個交易日賬戶才生效，所以下一個交

易日才可以進行擔保物劃轉操作；深圳市場，當日新開信用證券賬戶，當日即可進行擔保物劃轉操作。

2、客戶當日提交的擔保品，是否當日就計入可充抵保證金賬戶？

答：客戶當日通過擔保物劃轉委托提交證券，下一個交易日提交的證券才計入客戶可充抵保證金賬戶，即下一個交易日才可充抵保證金；客戶當日通過銀證轉帳提交現金，當日就計入客戶可充抵保證金賬戶，當日即可充抵保證金。

3、擔保證券劃轉費用如何收取？

答:（1）擔保物劃轉費用每筆委托收取20元，其中10元給登記結算公司，另外10元給券商。

（2）擔保物劃轉只有成功了，才收費，如果劃轉失敗或者撤單成功后，都不收費。

（3）深圳市場擔保物提交費用在客戶普通賬戶內收取,除深圳市場的擔保物

提交外所有的劃轉費用都在信用賬戶內收取；

4、B股能否用于充抵保證金？

答： 不可以，某只證券能否充保證金，要看該證券是否在公司可充抵保證金證券范圍，如果是，則可充抵，否則不能充抵保證金。目前所有B股證券都不在公司可充抵保證金證券范圍。

5、基金能否充抵保證金？

答： 某只證券能否充保證金，要看該證券是否在公司可充抵保證金證券范圍，如果是，則可充抵，否則不能充抵保證金。一般而言在證券交易所掛牌交易的基金都可充抵保證金，包括：封閉式基金、ETF基金、LOF基金、創新型開放式基金(如:合潤A、合潤

B)等等，具體還需查看相應的基金代碼是否在公司可充抵保證金證券范圍內。

6、創業板股票能否充抵保證金？st股票能否充抵保證金？

答：創業板股票和st股票不可以充抵保證金。某只證券能否充保證金，要是看該證

券是否在公司可充抵保證金證券范圍，如果是，則可充抵，否則不能充抵保證金。

7、在集合競價時進行的擔保物劃轉，上海交易所為什么每次返回廢單，而深圳市場則處理正常。

答：上海交易所規定，擔保物劃轉不允許在集合競價的時間內進行申報，如果在集合競價內進行申報，交易所就會返回廢單，所以上海市場的擔保物劃轉不能進行夜市委托(注：夜市委托的訂單將在下一個交易日的集合競價階段申報到交易所)，也不能在集合競價的時間內進行委托申報；深圳市場則無此限制。

8、為什么某證券進行擔保物提交時，提示‘擔保證券狀態不正常,不允許做此業務’？答: 只有在可充抵保證金證券范圍內的證券才允許進行擔保物提交，如果提示‘擔保證券狀態不正常,不允許做此業務’，表示該證券代碼不在公司可充抵保證金證券范圍，不允許進行擔保物提交。擔保物返回則無此限制，只要在信用證券賬戶內的證券只要沒有在途業務都可以進行擔保物返回。

9、擔保物劃轉委托后，委托狀態為‘已報’而不是‘已成’，這個正常嗎？

答：擔保物劃轉委托不存在對手盤，不會變成‘已成’的狀態，系統顯示‘已報’狀態是正常的，僅表示系統收到委托，并將委托報送給上海交易所和深圳登記結算公司，而是否成功，在委托時并不能完全確認，需要等收盤后，由上海和深圳的登記結算公司發送的過戶文件進行確認，以過戶文件中的信息為準。

10、客戶信用資產賬戶內沒有任何資金，這時能否進行擔保物劃轉，如果可以系統如何處理？

答：(1)擔保物劃轉委托中，深圳的擔保物提交是需要在普通賬戶收取擔保物劃轉費用，如果客戶普通賬戶內資金余額不足以支付擔保物劃轉費用，則不允許進行深圳的擔保物提交，否則將發生透支。所以請營業部一定要提醒客戶普通賬戶內必須有足夠資金支付深圳市場的擔保物提交費用，以避免發生透支現象。

(2)除深圳擔保品提交外所有的劃轉費用都在信用賬戶內收取，目前允許客戶信用賬戶在沒有資金的情況下進行擔保物劃轉，劃轉后日終處理時按正常處理流程收取對應的擔保物劃轉費用，這里因為客戶初始資金為0，收取擔保物劃轉后客戶資金就變負值(這里假設為-20)，即客戶發生透支。

(3)系統發現客戶資金透支后就會進行透支歸債處理，即借錢給客戶，使其資金由負值變為0，然后記錄客戶相應的負債，這里公司會借20元給客戶，這樣客戶的資金由-20變為0，之后系統記錄一筆負債，負債金額為20元。該筆負債叫‘其他負債’或者叫‘透支負債’。

(4)其他負債，需要按融資利率收取利息。當客戶進行賣券還款時，即可自動歸還該負債，客戶也可以轉入資金后，通過直接還款操作進行歸還。

11、客戶進行擔保物劃轉后，突然覺得行情非常有利于賣出，所以決定賣出該劃轉的證券，操作時提示‘證券可用數量不足’這是為什么？

答： 擔保物劃轉時，對應劃轉數量的證券被凍結，如果需要賣出該部分證券，需要先將劃轉委托進行撤單操作，撤單成功后，被凍結股份將被解凍，這時方可進行賣出操作。

12、股票停牌期間，能否進行擔保物劃轉委托？

答： 可以

第三篇：融資融券業務

融資融券業務

一、融資融券業務的含義及管理

?融資融券業務——證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。

?融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶。

?客戶信用資金臺賬——客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數據的賬戶。

?客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據的賬戶。

?融資融券業務的權益處理——在客戶融資融券期間，證券持有人的權益按“客戶融資買入證券的權益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有”的原則處理。

?保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

二、融資融券業務的風險及其監管

?證券公司融資融券業務的風險——客戶信用風險、市場風險、業務規模及集中度風險、業務管理風險、信息技術風險。

?融資融券業務的監管——交易所的監管、登記結算機構的監管、客戶信用資金存管銀行的監管、監管機構的監管。

?客戶查詢——證券公司應當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內數據的查詢服務。

?信息公告——證券公司應當按照證券交易所的規定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關信息

第四篇：融資融券業務

融資融券業務，是指證券公司向客戶借出資金供其買入證券或出借證券供其賣出的業務活動。由融資融券業務產生的證券交易稱為融資融券交易。

融資融券交易因證券公司與客戶之間發生資金和證券的借貸關系，又稱為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類。客戶向證券公司借入資金買入證券，為融資交易；客戶向證券公司借入證券賣出，為融券交易。

簡而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費用。

融資交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券，雙方約定一定期限內客戶賣出該證券歸還所借資金。如果該證券價格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會出現虧損。

融券交易中，證券公司向客戶出借證券供其賣出，并約定一定期限后客戶買入該證券歸還所借證券，如果該證券價格下跌，則客戶可以較低的價格購入證券歸還證券公司，中間的差價部分即客戶的收益。反之，如果該證券價格上漲，則客戶會出現虧損。

通過融資融券業務，看好市場的客戶可以買入更多的證券，推動價格上漲；看跌市場的客戶可以賣出更多的證券，壓低證券價格。在海外證券市場中，融資融券是一項基礎性制度，也是證券公司的常規業務。

第五篇：融資融券常見問題匯總

融資融券業務常見問題匯總

1、客戶在我營業部開戶超過18個月，資產50萬，但只是上海或者深圳單一賬

戶，可以辦理融資融券業務申請嗎？

客戶只有上海或深圳單一賬戶，也可以辦理融資融券業務申請，但只能辦理對應的上海信用證券賬戶或深圳信用證券賬戶。

2、融資融券的期限最長是多少?

為控制信用風險，我公司與投資者約定的融資、融券期限最長不得超過180天。

3、客戶可否與多家證券公司簽訂融資融券協議？

只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。

4、融資融券的交易成本有哪些？

除了證券交易的傭金、手續費、印花稅等基本交易成本之外，融資融券交易成本還包括融資利息、融券費用等。

5、客戶可否提取保證金？

當客戶維持擔保比例超過300%時，客戶可以提前保證金可用余額中的現金或沖抵保證金的證券部分，但提取后的維持擔保比例不得低于300%。

6、融資利息如何計算？

融資利息根據客戶實際使用資金及實際使用時間計算，按每筆融資交易計算利息，按月結息，每月最后一天為結息日。融資利率為國信證券公布的結息日利率，計息期間遇利率調整分段計息。即從利率調整生效日起，未了結合約、新開倉合約按新利率每日計提利息。每月第一個交易日為利息收取日。

7、對客戶的信用證券賬戶交易品種有何限制？

信用證券賬戶不得用于買入或轉入除擔保物及本所公布的標的證券范圍以外的證券。同時，為了避免法律關系混亂，信用證券賬戶也不得用于從事債券回購交易。

8、客戶可以提交的擔保物包括哪些？

可提交的擔保物包括現金和可充抵保證金證券。其中，可充抵保證金的證券名單由公司確定，并在公司網站融資融券專欄、交易系統中予以公布。

9、在信用賬戶里，融資能否用于申購新股？用客戶自有資金呢？

不能。客戶信用證券賬戶不得用于以下事項：a、買入除可沖抵保證金證券及公司公布的標的證券范圍以外的證券；b、融資買入非公司公布融資買入標的證券范圍以外的證券c、融券賣出非公司公布融券賣出標的證券范圍以外的證券。

10、如果用現金作為保證金，客戶融資時是否必須要把自己擔保賬戶上的現金

用完才可以融資買入？

不需要。客戶提交的保證金和融資買入標的證券（或融券賣出標的證券所得資金）一起作為擔保物對客戶融資融券所生債權提供擔保，滿足相應的保證金比例即可進行融資融券交易。

11、可充抵保證金證券暫停交易時，該如何處理？

可充抵保證金證券暫停交易且在當日收盤前未恢復交易的，折算率臨時調為0，待恢復交易時再將其折算率恢復。

12、如果證券被調出可充抵保證金證券范圍，客戶應該如何操作？

客戶可申請將該證券從信用證券賬戶劃轉至其普通證券賬戶中，但劃轉后維持擔保比例不得低于300%，如果觸及預警線、警戒線、平倉線，應及時補充、替換擔保物。

13、客戶如何了結融資交易？

客戶融資買入證券后，可通過現金還款或賣券還款的方式償還融入資金。賣出信用證券賬戶內的證券所得資金，須優先償還融資欠款。

14、客戶償還負債的方式有幾種？還款順序如何？

還款方式有：現金還款、賣券還款、強制平倉。還款順序按照負債到期日，先償還近期負債后償還遠期負債。

15、什么情況下，客戶可以提取信用賬戶中的擔保物？

若客戶已了結全部融資融券債務（含息費），客戶可以提取信用賬戶中的擔保物。

若客戶信用賬戶尚有未了結融資融券債務（含息費），在維持擔保比例高于300%時可以提取擔保物，但提取后維持擔保比例不得低于300％。

16、授信額度？

該額度是客戶可融資融券額度的上限，客戶實際可使用的融資融券額度需要根據客戶在信用賬戶內的擔保物的價值來確定。

17、客戶開立賬戶后，如何開始進行融資融券交易？

在進行第一筆融資融券交易之前，需要提交一定比例的資金或證券擔保物作為客戶融資或融券交易的保證金。

18、什么是擔保物？

證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對證券公司融資融券所產生債務的擔保物。

19、申請融資融券業務是否有年齡限制？

處于對融資融券業務自身的風險考慮，總部建議對65歲以上有意向參與意向的客戶進行勸退，我部對60歲以上的客戶都不建議參與。

20、擔保物轉入信用賬戶后，可否馬上轉為保證金？

擔保物轉入，要在T+1日到帳

21、授信過程中，客戶的金融資產市值發生變化，是否會影響授信額度？

視情況而定。如果金融資產市值因市場變動而發生變化，視市值變化程度來決定調整授信額度；變化情況較小的，一般不做調減授信額度處理。如何客戶在授信過程中，把賬戶中的資產轉出導致資產不足50萬的，總部將會暫停對其審批，待客戶轉入資產重新恢復到50萬以上后，才可重新審批。

22、信用帳戶的手續費標準是多少？

目前針對信用帳戶內發生的普通交易與信用交易，一律按照0.25%的標準收取。

23、融資利率是如何設定的？

根據人民銀行公布的半年期人民幣貸款基準利率，結合營運成本和市場價格等因素，試點期間暫定按人民銀行公布的半年期人民幣貸款基準利率上浮3個百分點執行。

24、客戶授信額度的有效期是多長時間？

授信期為一年，自合同生效之日起開始計算，下一年的對應日屆滿，下一年若沒有對應日，則以對應月的最后一日屆滿。

25、客戶授信到期如何處理？

a、屆滿前一月，如公司和客戶均對授信無異議，授信額度自動延續一年； b、若雙方存在異議不延續授信期，公司將通知客戶在授信期屆滿前第5個交易

日通知客戶在授信期終止前了結交易，否則將被強制平倉。

26、客戶的信用賬戶資金可用數不為零，為什么不能進行普通交易？

需要確認客戶信用賬戶的保證金余額，客戶在進行普通交易委托時，若買入后的保證金可用余額小于零，則委托是不成功的。

27、客戶額度審批通過后，無法進行擔保品劃轉，有何原因？

因擔保品劃轉，交易所要收取20元的手續費，若客戶普通賬戶可用資金不足20元會導致此類情況發生。

28、擔保品劃轉后可否撤單？是否收費？

擔保品劃轉后可進行撤單，撤單是不產生費用的。

29、目前我公司確定的標的證券的融資保證金比例是多少？

標的證券融資保證金比例=1+國信證券公布的基準保證金比例-標的證券折算率。

我公司規定的基準保證金比例不低于交易所的規定，目前為50％錯誤!

30、客戶在融資融券業務中為何會存在虧損放大的風險？

客戶在融資（融券）買入（賣出）股票后，如果該股票的價格并沒有出現預期的上漲（下跌），那客戶既要承擔該股下跌（上漲）而產生的投資損失，還要承擔融資的利息成本（融券的費用），因此會加大客戶的總體損失。

31、什么是維持擔保比例？如何計算？

維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。

其計算公式=

(現金+信用賬戶內證券市值)

(融資買入金額+融券賣出證券數量*當前市價+利息及費用)

注意：預警線150%警戒線140%平倉線130%

32、以證券沖抵保證金時，如何計算保證金金額？

以證券作為保證金時，應以證券市值或凈值按公司規定的折算率進行折算。舉例說明：如果客戶信用賬戶中有100元現金和1000市值的證券A,假設證券A的折算率為0.7，那么，該客戶信用賬戶內的保證金金額為800元（現

金100+1000市值*0.7）