第一篇：創(chuàng)業(yè)板企業(yè)再融資效率大增

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)再融資效率大增

創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則出臺后，多家公司紛紛趕搭頭班車。對照新規(guī)及案例，除卻“小額快速”這一眾所關(guān)注的創(chuàng)新外，相關(guān)方案的細(xì)節(jié)變化亦將給資本市場帶來深遠(yuǎn)影響——定價(jià)基準(zhǔn)日可確定為發(fā)行首日、限售期因此靈活性大增、發(fā)行對象從10人縮減到5人。

6月25日，兩家影視類創(chuàng)業(yè)板公司華誼兄弟和光線傳媒齊齊推出定增預(yù)案。兩公司確定的發(fā)行對象均不超過5名；其定價(jià)基準(zhǔn)日均為發(fā)行期首日，也即發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十，或不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十。

由此引發(fā)定增完成后持股限售期的變化。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》，發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票的均價(jià)，發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易；發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于百分之九十，或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于百分之九十的，發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易。

“定價(jià)靈活了，如果選擇以發(fā)行期首日為準(zhǔn)，上市公司就不必再為‘股價(jià)倒掛’后如何提振股價(jià)而擔(dān)憂；限售期也靈活了，有助于維護(hù)參與定增融資的投資者的利益，又從投資者的角度增進(jìn)了市場化效率。”業(yè)內(nèi)人士分析。此前因股權(quán)類再融資辦法始終未發(fā)布，創(chuàng)業(yè)板公司除少數(shù)并購重組采用定增外，其余大多采取非公開發(fā)行債券等方式融資。

2014年3月，創(chuàng)業(yè)板再融資辦法征求意見稿出爐。相較于主板的再融資辦法，創(chuàng)業(yè)板再融資最大的革新在于引入“小額快速”定增的創(chuàng)新機(jī)制。該機(jī)制適用于：募資額5000萬元且不超過公司凈資產(chǎn)的10%。年度股東大會可一次決策、董事會分次實(shí)施，12個(gè)月內(nèi)“小額快速”定增總額限定為不超過最近一年公司凈資產(chǎn)的10%。同時(shí)，證監(jiān)會自受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)作出是否核準(zhǔn)的決定，在核準(zhǔn)后實(shí)現(xiàn)“閃電發(fā)行”，允許“小額快速”定增在特定發(fā)行對象范圍內(nèi)“不保薦不承銷”。此后，證監(jiān)會正式發(fā)布實(shí)施《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》及創(chuàng)業(yè)板再融資相關(guān)信息披露準(zhǔn)則，旋極信息、聯(lián)創(chuàng)節(jié)能兩公司隨即推出了小額快速再融資方式，募集不超過其凈資產(chǎn)10%且不超過5000萬元；對比華誼兄弟和光線傳媒的“大融資”方案，確實(shí)堪稱袖珍。

第二篇：證監(jiān)會回應(yīng)八大熱點(diǎn) 創(chuàng)業(yè)板再融資辦法正研究

證監(jiān)會回應(yīng)八大熱點(diǎn) 創(chuàng)業(yè)板再融資辦法正研究

2013年06月08日 03:45馬婧妤 郭玉志

創(chuàng)業(yè)板公司

未安排專項(xiàng)檢查再融資辦法研究中

近期，部分創(chuàng)業(yè)板公司股價(jià)一路攀升，引發(fā)市場關(guān)注。有媒體報(bào)道稱，監(jiān)管部門正對漲幅過大的創(chuàng)業(yè)板公司開展現(xiàn)場專項(xiàng)檢查。對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，有關(guān)報(bào)道不屬實(shí)，證監(jiān)會近期沒有安排各地證監(jiān)局對創(chuàng)業(yè)板公司進(jìn)行現(xiàn)場專項(xiàng)檢查，各地證監(jiān)局每年有對轄區(qū)內(nèi)上市公司例行檢查的任務(wù)，但屬于日常工作，并沒有專項(xiàng)安排。

對于市場較為關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板再融資辦法是否會很快推出的問題，該發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，創(chuàng)業(yè)板再融資辦法目前還在研究當(dāng)中，將在條件成熟時(shí)及時(shí)向市場公開。

存在同業(yè)競爭及部分關(guān)聯(lián)交易未披露問題

近期證監(jiān)會集中通報(bào)了一些上市公司信息披露違規(guī)案件。同時(shí)，也有媒體刊發(fā)了針對上市公司千足珍珠涉嫌關(guān)聯(lián)交易的質(zhì)疑。

對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，針對上述質(zhì)疑，千足珍珠5月16日停牌，并開展了自查，5月21日，千足珍珠發(fā)布了澄清公告。不僅如此，證監(jiān)會及時(shí)關(guān)注到上述質(zhì)疑，浙江證監(jiān)局及時(shí)開展了現(xiàn)場檢查，經(jīng)初步核查，發(fā)現(xiàn)其存在同業(yè)競爭及部分關(guān)聯(lián)交易未披露問題，浙江證監(jiān)局已要求公司整改并采取了相應(yīng)的行政監(jiān)管措施。6月4日，千足珍珠發(fā)布了董事會決議公告，審議通過了解決上述問題的方案等議案。

秋盛資源

IPO存在需進(jìn)一步核實(shí)內(nèi)容

目前IPO在審企業(yè)第一階段抽查工作已經(jīng)基本完成。據(jù)介紹，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，廣東秋盛資源股份有限公司作為第一批抽查企業(yè)之一，檢查組在檢查過程中發(fā)現(xiàn)公司存在尚需進(jìn)一步核實(shí)的事項(xiàng)，證監(jiān)會稽查部門已經(jīng)安排對此進(jìn)行初步調(diào)查，后續(xù)進(jìn)展將及時(shí)向媒體通報(bào)。

針對近期媒體報(bào)道較多的上市公司案件，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會上市部、各地證監(jiān)局以及交易所高度關(guān)注媒體報(bào)道提出的質(zhì)疑，并快速反應(yīng)及時(shí)處理。對于重大的媒體質(zhì)疑，為避免引發(fā)市場異常波動，滬深交易所會根據(jù)股票上市規(guī)則對股票作出停牌處理，并要求公司及時(shí)自查及時(shí)澄清，各地證監(jiān)局也將根據(jù)上市公司自查情況，結(jié)合媒體質(zhì)疑決定是否采取進(jìn)一步核查措施；上市部也向證監(jiān)局、交易所了解媒體質(zhì)疑處理情況，并指導(dǎo)協(xié)調(diào)證監(jiān)局、交易所及時(shí)處置。對投資者較為關(guān)心的質(zhì)疑，證監(jiān)會將通過新聞發(fā)布會統(tǒng)一發(fā)布。

國泰君安

依法合規(guī)地推進(jìn)首發(fā)上市不會特批上市

近期，國泰君安證券股份有限公司向證監(jiān)會提交了首次公開發(fā)行行政許可事項(xiàng)的申請材料，有媒體報(bào)道稱監(jiān)管部門將特批其上市申請。

對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，近期證監(jiān)會按照規(guī)定的程序和條件，對國泰君安遞交申請材料的齊備性、合規(guī)性進(jìn)行形式審核，由受理部門出具了首發(fā)申請的受理通知。下一步將根據(jù)證券法、公司法、IPO辦法等法律法規(guī)，依法合規(guī)地推進(jìn)國泰君安首發(fā)上市審核工作，不存在部分媒體所報(bào)道的特批上市情況。

公募牌照

券商申請公募牌照須四個(gè)環(huán)節(jié)

新《基金法》已于6月1日正式實(shí)施，與此同時(shí)，相關(guān)配套管理辦法正在征求意見，新法律法規(guī)支持符合條件的券商等機(jī)構(gòu)從事公募基金業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，證券公司申請公募牌照程序上本著方便申請的原則，簡化為四個(gè)環(huán)節(jié)：一是現(xiàn)場檢查，由所在地派出機(jī)構(gòu)、基金部、機(jī)構(gòu)部、信息中心對申請人進(jìn)行聯(lián)合現(xiàn)場檢查；二是證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部對申請人依法出具相應(yīng)的監(jiān)管意見；三是申請人持現(xiàn)場檢查結(jié)果及機(jī)構(gòu)部監(jiān)管意見向證監(jiān)會正式提出申請；四是證監(jiān)會基金部受理材料后，進(jìn)行資格審核，對符合規(guī)定的給予批準(zhǔn)。

據(jù)悉，與基金公司的設(shè)立審核程序相比，該審核流程明顯縮短，體現(xiàn)了共同監(jiān)管協(xié)同監(jiān)管的要求。需要指出的是，證券公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請牌照要符合基金法及各現(xiàn)行有效的規(guī)章要求，如避免利益沖突、同業(yè)競爭和人員兼職方面的要求。

該發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，新《基金法》剛剛實(shí)施，其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)要制定相應(yīng)制度和細(xì)則，做好準(zhǔn)備工作，目前尚未收到機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查的申請。希望符合條件的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請公募牌照，依法開展公募業(yè)務(wù)，不斷壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，為持有人提供更好的理財(cái)服務(wù)。

比特幣基金

須對投資者權(quán)益保護(hù)做出應(yīng)有安排

作為時(shí)下較熱的虛擬貨幣，比特幣逐漸進(jìn)入投資者視野，有媒體報(bào)道了國內(nèi)首支比特幣基金開始募集的消息。

對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，該類基金以有限合伙的形式成立，按照合伙企業(yè)法，有限合伙設(shè)立私募基金投資者人數(shù)不得超過50人，該類基金作為新興事物面臨規(guī)范運(yùn)作的問題，同時(shí)這種形式目前并不在基金法監(jiān)管范疇內(nèi)，同時(shí)比特幣是虛擬貨幣，作為新型投資產(chǎn)品，有關(guān)部門還在觀察研究。

該發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，希望比特幣基金的發(fā)起設(shè)立人按照國家有關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范運(yùn)作，同時(shí)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，對投資者權(quán)益保護(hù)做出應(yīng)有的安排。

上海家化

基金公司調(diào)整估值并未損害投資人權(quán)益

上海家化事件發(fā)生后，重倉持有該股的多家基金公司紛紛發(fā)布估值調(diào)整公告，市場人士質(zhì)疑基金公司估值調(diào)整損害了投資人權(quán)益。

對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會對此情況進(jìn)行了了解，根據(jù)進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見等相關(guān)規(guī)定，各基金公司基于不同的價(jià)值判斷，對旗下基金持有上海家化估值進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)基金合同的約定，進(jìn)行了公司內(nèi)部估值程序，并經(jīng)基金托管人復(fù)核，依法對外披露，這種做法并不違反相應(yīng)的規(guī)定，未對基金持有人權(quán)益做出損害。

萬福生科

萬福生科案應(yīng)補(bǔ)償總金額1.79億元

證監(jiān)會新聞發(fā)言人還介紹了萬福生科案簽署《和解承諾函》的情況。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，萬福生科案應(yīng)補(bǔ)償投資者總賬戶13246個(gè)，應(yīng)補(bǔ)償總金額179345354元。截至6月6日，適格投資者利益專項(xiàng)補(bǔ)償基金網(wǎng)站已有注冊賬戶12048個(gè)，占適格投資者賬戶總數(shù)的89.74%；已經(jīng)簽署《和解承諾函》的賬戶數(shù)11648個(gè)，占應(yīng)補(bǔ)償適格投資者總賬戶的86.76%；注冊賬戶涉及的補(bǔ)償金額173886039元，占應(yīng)補(bǔ)償總金額的96.96%；已經(jīng)簽署《和解承諾函》投資者涉及的補(bǔ)償金額共計(jì)169437594元，占應(yīng)補(bǔ)償總金額的94.48%。補(bǔ)償工作進(jìn)展順利。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人特別強(qiáng)調(diào)，接受適格投資者網(wǎng)簽時(shí)間將持續(xù)到6月11日23時(shí)，凡愿意接受補(bǔ)償，但尚未完成網(wǎng)簽操作的適格投資者要抓緊辦理。目前，適格投資者已經(jīng)能夠通過交易系統(tǒng)查詢深市A股證券賬戶的補(bǔ)償權(quán)份額，獲知補(bǔ)償金額信息。

第三篇：創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)資格分析

創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)資格分析

修改后的《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》(以下簡稱《發(fā)審委辦法》)和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《保薦辦法》)向社會公開征求意見，較之主板市場，創(chuàng)業(yè)板持續(xù)督導(dǎo)期做出了適當(dāng)延長，并擬建立創(chuàng)業(yè)板信息披露保薦人跟蹤報(bào)告制度。

創(chuàng)業(yè)

《保薦辦法》的修改主要集中在三個(gè)方面：一是考慮到創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)延長了督導(dǎo)期。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，以及創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期較之主板分別延長了一個(gè)會計(jì)。

是考慮到創(chuàng)業(yè)板公司處于成長期，業(yè)績波動大較為常見，擬修改的《保薦辦法》對第七十二條規(guī)定略作調(diào)整，即發(fā)行人上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上的，將對相關(guān)保薦代表人采取相應(yīng)監(jiān)管措施，此規(guī)定只適用于主板，不適用于創(chuàng)業(yè)板。

1、考慮到創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高，擬通過適當(dāng)延長持續(xù)督導(dǎo)期間以提高創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)范運(yùn)作水平，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板公司持續(xù)發(fā)展。擬在第三十六條中增加一款，作為第二款：“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會計(jì)；創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會計(jì)”。這樣的規(guī)定較之主板，分別延長了1個(gè)會計(jì)。

同時(shí)，為了與第二款保持銜接，相應(yīng)將第三十六條第一款修改為“首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會計(jì)；主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會計(jì)”。

2、為進(jìn)一步發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)作用，提升創(chuàng)業(yè)板公司信息披露質(zhì)量，擬實(shí)行保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人信息披露跟蹤報(bào)告制度。擬在第三十六條之后增加一條，作為第三十七條：“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露報(bào)告、中期報(bào)告之日起15個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告，對本辦法第三十五條所涉及的事項(xiàng)，進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。

發(fā)行人臨時(shí)報(bào)告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時(shí)報(bào)告披露之日起10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行分析并在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站發(fā)表獨(dú)立意見。”

3、適當(dāng)調(diào)整對保薦代表人的個(gè)別監(jiān)管措施。《保薦辦法》中規(guī)定的監(jiān)管措施和法律責(zé)任既適用于主板市場，也適用于創(chuàng)業(yè)板市場。《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求保薦人對發(fā)行人的成長性出具專項(xiàng)意見，履行盡職調(diào)查義務(wù)，保障發(fā)行人的質(zhì)量。但考慮創(chuàng)業(yè)板公司處于成長期，業(yè)績波動大較為常見，擬對《保薦辦法》原第七十二條的規(guī)定略作調(diào)整，即發(fā)行人上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上的，將對相關(guān)保薦代表人采取相應(yīng)監(jiān)管措施。此規(guī)定只適用于主板，不適用于創(chuàng)業(yè)板。這是基于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)業(yè)績不穩(wěn)定的特性作出的調(diào)整。

二、在第三十六條中增加一款，作為第二款：“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會計(jì)；創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會計(jì)”。

：“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露報(bào)告、中期報(bào)告之日起15個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告，對本辦法第三十五條所涉及的事項(xiàng)，進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。

第四篇：創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)需具備哪些條件

創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)需具備哪些條件 創(chuàng)業(yè)板上市條件

創(chuàng)業(yè)板公司首次公開發(fā)行的股票申請?jiān)谏罱凰鲜袘?yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)股票已公開發(fā)行；

(二)公司股本總額不少于3000萬元；

(三)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

(四)公司股東人數(shù)不少于200人；

(五)公司最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載；

(六)深交所要求的其他條件。

擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)該具備的條件：

1、公司基本狀況要求：

（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。（注：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。）

（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。擬上創(chuàng)業(yè)板公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

（4）擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

2、公司內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況要求：

（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。

（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，（經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定；商標(biāo)、專利、專有技術(shù)不存在風(fēng)險(xiǎn)；最近一年的凈利潤不存在客戶依賴。）

（3）依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。擬上創(chuàng)業(yè)板公司的經(jīng)營成果

對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

（4）不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

3、公司治理結(jié)構(gòu)要求：

（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨(dú)立董事、董事會秘書、審計(jì)委員會制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。

（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持?jǐn)M上創(chuàng)業(yè)板公司的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

4、公司內(nèi)部管理要求：

（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了擬上創(chuàng)業(yè)板公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。

（4）擬上創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果，并由注冊會計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。

（5）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的公司章程已明確對外擔(dān)保的 審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。

（6）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法 律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形：

① 被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；

② 最近三年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；③ 因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。

（7）擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。擬上創(chuàng)業(yè)板公司及其股東最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。

（8）擬上創(chuàng)業(yè)板公司募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與擬上創(chuàng)業(yè)板公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。

（9）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。

第五篇：申請上市的企業(yè)和申請?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)環(huán)境保護(hù)核查指南

申請上市的企業(yè)和申請?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)環(huán)境保護(hù)核查指南

一、辦事依據(jù)

1、關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知(環(huán)發(fā)[2003]101號)

2、關(guān)于貫徹執(zhí)行國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委等部門關(guān)于制止鋼鐵電解鋁水泥行業(yè)盲目投資若干意見的緊急通知》（國辦發(fā)[2003]103號）

3、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知(環(huán)辦[2007]105號)

4、關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(環(huán)發(fā)〔2008〕24號)

5、關(guān)于印發(fā)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》的通知(環(huán)辦函[2008]373號)

6、關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報(bào)文件的通知(發(fā)行監(jiān)管函[2008]6號)

7、關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格上市環(huán)保核查管理制度加強(qiáng)上市公司環(huán)保核查后督查工作的通知(環(huán)發(fā)[2010]78號)

8、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)督管理嚴(yán)格開展上市公司環(huán)保核查工作的通知(環(huán)辦[2011]14號)

二、報(bào)送材料

報(bào)環(huán)保部審批，省局預(yù)審（從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事其他重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的公司）

1、報(bào)送省局的上市環(huán)境審核申請；（申請）

2、報(bào)送環(huán)保部并抄送核查企業(yè)所在地省級環(huán)保局（廳）的核查申請；

3、報(bào)送中國證券監(jiān)督管理委員會待批準(zhǔn)的上市方案或再融資方案；

4、企業(yè)及其緊密型成員單位的環(huán)境保護(hù)說明報(bào)告；（每份報(bào)告均需蓋章）

5、企業(yè)及其緊密型成員單位所在區(qū)縣環(huán)保局證明。證明本企業(yè)（含本企業(yè)緊密型成員單位）在當(dāng)?shù)厝陜?nèi)沒有環(huán)境違法行為。

報(bào)省局直接審批

1、報(bào)送省局的上市環(huán)境審核申請；

2、報(bào)送中國證券監(jiān)督管理委員會待批準(zhǔn)的上市方案或再融資方案；

3、企業(yè)及其緊密型成員單位的環(huán)境保護(hù)說明報(bào)告；（每份報(bào)告均需蓋章）

4、企業(yè)及其緊密型成員單位所在區(qū)縣環(huán)保局證明。證明本企業(yè)（含本企業(yè)緊密型成員單位）在當(dāng)?shù)厝陜?nèi)沒有環(huán)境違法行為。

三、相關(guān)說明

1、報(bào)送省局的核查申請

核查申請應(yīng)以公司正式文件提出，并附公司概況（公司名稱、地址、主營業(yè)務(wù)、所屬企業(yè)基本情況、聯(lián)系人和聯(lián)系方式，上市范圍內(nèi)企業(yè)名單及其與母公司的關(guān)系等）、上市或再融資募集資金擬投向項(xiàng)目和擬募集資金數(shù)額、公司核查時(shí)段內(nèi)環(huán)保投入情況和重大環(huán)保事件等內(nèi)容。鑒于相當(dāng)一部分公司在申請環(huán)保核查時(shí)上市方案或證券發(fā)行方案尚未形成待中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的定稿，可以將已確定的上市范圍內(nèi)企業(yè)名單、募集資金投向情況和核查時(shí)段內(nèi)公司重大環(huán)保事件等內(nèi)容在核查申請文件中說明。

2、上市環(huán)境保護(hù)說明報(bào)告的編寫

對于首發(fā)申請上市的公司，環(huán)保核查的時(shí)段為正式申請上市環(huán)保核查前連續(xù)36個(gè)月。對申請?jiān)偃谫Y的上市公司，如屬首次進(jìn)行環(huán)保核查的，同前者；如屬于再次進(jìn)行環(huán)保核查的，則核查時(shí)段按接續(xù)上一次環(huán)保核查時(shí)段確定（以發(fā)文日期為準(zhǔn)）。

按照環(huán)境保護(hù)部有關(guān)環(huán)境保護(hù)核查的工作程序要求，對上市公司環(huán)保核查主要包括九個(gè)方面的內(nèi)容。

（一）“環(huán)境影響評價(jià)”與“三同時(shí)”

1、核查時(shí)段內(nèi)新、改、擴(kuò)建設(shè)項(xiàng)目依法執(zhí)行環(huán)評審批和“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收手續(xù)（附環(huán)評批復(fù)文件和竣工驗(yàn)收批準(zhǔn)文件）。

2、核查環(huán)境影響報(bào)告書（表）和環(huán)保審批文件、“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收文件中規(guī)定的環(huán)境監(jiān)測計(jì)劃和其他環(huán)保要求的落實(shí)情況（以列表的方式，按環(huán)境介質(zhì)逐一列出環(huán)境監(jiān)測內(nèi)容、及其他環(huán)保要求，根據(jù)現(xiàn)場核查結(jié)果說明執(zhí)行情況）。

3、對于未按環(huán)評審批和“三同時(shí)”驗(yàn)收相關(guān)要求執(zhí)行的，要詳細(xì)說明情況和原因，并依法提出整改建議和整改方案。

4、在核查時(shí)段內(nèi)項(xiàng)目沒依法履行環(huán)評審批或“三同時(shí)”驗(yàn)收制度的，申請者應(yīng)立即履行相關(guān)的環(huán)保管理程序。

在核查時(shí)段之前存在未依法執(zhí)行環(huán)境影響評價(jià)和“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收的違法行為，除如實(shí)反映該違法情況外，申請者應(yīng)按照環(huán)境保護(hù)管理的要求，向企業(yè)所在地市級以上環(huán)保行政管理部門申請進(jìn)行環(huán)保調(diào)查和驗(yàn)收。

（二）排污申報(bào)登記與排污許可證

1、申請者應(yīng)達(dá)到的要求：依法進(jìn)行排污申報(bào)登記并領(lǐng)取排污許可證，達(dá)到排污許可證的要求。按規(guī)定繳納排污費(fèi)。

2、核查時(shí)段內(nèi)企業(yè)報(bào)送環(huán)保主管部門的排污申報(bào)登記表中污染物排放情況；當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門向企業(yè)頒發(fā)的排污許可證中規(guī)定的主要污染物排放許可；企業(yè)有效的污染源監(jiān)測數(shù)據(jù)，以及滿足排污許可的情況；依法繳納排污費(fèi)的情況（附排污許可證復(fù)印件、排污繳費(fèi)單據(jù)統(tǒng)計(jì)表、核查時(shí)段內(nèi)環(huán)保主管部門發(fā)出的繳費(fèi)通知單和繳費(fèi)收據(jù)復(fù)印件。）；企業(yè)所在地未實(shí)行排污許可和申報(bào)登記的應(yīng)予以說明。

（三）主要污染物總量控制

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：環(huán)境保護(hù)部門對企業(yè)的COD和SO2兩項(xiàng)主要污染物總量減排的要求得到落實(shí)。完成各級環(huán)保部門給企業(yè)下達(dá)的其它污染物總量指標(biāo)。

2、環(huán)境保護(hù)部門對企業(yè)的COD和SO2兩項(xiàng)主要污染物總量減排的要求（附當(dāng)?shù)丨h(huán)保主管部門下達(dá)的減排任務(wù)通知書）；企業(yè)落實(shí)主要污染物總量減排的情況，附污染物總量減排工程措施；如果沒有總量減排任務(wù)，應(yīng)由相應(yīng)環(huán)保行政主管部門出具相關(guān)證明。

（四）污染物排放

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：污染物排放穩(wěn)定達(dá)到國家或地方規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)。

2、核查污染源設(shè)置的規(guī)范化以及自動監(jiān)控系統(tǒng)（技術(shù)報(bào)告中說明國家、地方環(huán)保部門對核查企業(yè)的要求，以及企業(yè)的執(zhí)行情況）；依據(jù)所在地地市級以上環(huán)境監(jiān)測部門的定期監(jiān)測報(bào)告、在線監(jiān)測數(shù)據(jù)、驗(yàn)收監(jiān)測數(shù)據(jù)，分評價(jià)核查時(shí)段的各污染源排放達(dá)標(biāo)情況（定期監(jiān)測數(shù)據(jù)與在線監(jiān)測數(shù)據(jù)對達(dá)標(biāo)評價(jià)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)取定期監(jiān)測數(shù)據(jù)評價(jià)結(jié)果）；放設(shè)施不規(guī)范、環(huán)保設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)但不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的情況，應(yīng)詳細(xì)說明原因、以及目前是否已經(jīng)采取了工程措施；未采取措施的，申請者應(yīng)該制定整改方案；正在實(shí)施整改措施的，應(yīng)說明進(jìn)展情況。

（五）工業(yè)固體廢物處置和危險(xiǎn)廢物

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物依法無害化處置達(dá)到100%。

2、說明一般工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物的類型、數(shù)量、貯存、運(yùn)輸和處理處置方法。屬于綜合利用的，應(yīng)說明綜合利用的方式；配備填埋場的，應(yīng)說明填埋場配套環(huán)保設(shè)施完備情況和使用情況；有焚燒處理裝置的，應(yīng)說明焚燒處理裝置的合法性（并附相關(guān)證明材料）和尾氣處理設(shè)施運(yùn)行情況；對于有控制距離要求的固廢處置設(shè)施，應(yīng)說明周邊的環(huán)境條件，并確認(rèn)是否符合相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求；場內(nèi)使用臨時(shí)貯存設(shè)施的，確認(rèn)是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求；產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物而又不具備自行處置能力的企業(yè)，附接收危險(xiǎn)廢物單位的相關(guān)資質(zhì)證明、危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移聯(lián)單；對不符合環(huán)境保護(hù)要求的處置方式，立即整改，并附整改措施或方案。

（六）環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：環(huán)保設(shè)施穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)率達(dá)到95%以上。

2、根據(jù)核查時(shí)段內(nèi)環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行、維修記錄，現(xiàn)場確認(rèn)環(huán)保設(shè)施的完備并與生產(chǎn)設(shè)施同時(shí)正常運(yùn)行；核查環(huán)保設(shè)施的工藝、設(shè)計(jì)和實(shí)際處理能力、設(shè)計(jì)和實(shí)際處理效率；確認(rèn)環(huán)保設(shè)施處于穩(wěn)定運(yùn)行、達(dá)標(biāo)排放狀態(tài)；對于環(huán)保設(shè)施不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)、或未能達(dá)到設(shè)計(jì)要求的，應(yīng)詳細(xì)說明原因、以及正在采取的工程措施、效果等。

（七）不使用違禁物質(zhì)與符合產(chǎn)業(yè)政策情況

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：產(chǎn)品、副產(chǎn)品及生產(chǎn)過程中不含有或使用法律法規(guī)和國際公約禁用的物質(zhì)，使用的工藝、設(shè)施等符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策要求。

2、說明企業(yè)在生產(chǎn)過程中使用的原料、輔料、產(chǎn)品和副產(chǎn)品清單，確認(rèn)不含有或未使用國家法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)中禁用的物質(zhì)，以及我國簽署的國際公約中禁用的物質(zhì)。進(jìn)行現(xiàn)場核查，確認(rèn)現(xiàn)有使用的工藝、運(yùn)行的生產(chǎn)設(shè)施是否有屬于國家明令取締或淘汰的工藝、裝置；說明融資投向項(xiàng)目（包括在建項(xiàng)目）與現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)、政策等相關(guān)環(huán)保要求的相符性。

（八）企業(yè)環(huán)境管理

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：有健全的企業(yè)環(huán)境管理機(jī)構(gòu)和管理制度。

2、說明核查企業(yè)環(huán)境管理機(jī)構(gòu)、企業(yè)環(huán)境管理制度和環(huán)保檔案管理情況。（附組織結(jié)構(gòu)圖和環(huán)境應(yīng)急預(yù)案）；對于涉及危險(xiǎn)化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)說明重大危險(xiǎn)源及分布，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理與事故應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，應(yīng)確認(rèn)有環(huán)境事故應(yīng)急預(yù)案、相應(yīng)的應(yīng)急設(shè)施和裝備；說明在環(huán)保核查時(shí)段內(nèi)重大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事故及處理情況；應(yīng)急預(yù)案、應(yīng)急設(shè)施和裝備未滿足要求的受核查企業(yè)應(yīng)提出整改措施和方案。

（九）遵守環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)

1、申請者應(yīng)達(dá)到下列要求：模范遵守環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)。

2、說明核查企業(yè)是否受過環(huán)保行政處罰、是否發(fā)生過環(huán)境糾紛、以及發(fā)生過針對企業(yè)的環(huán)保訴求信訪或上訪，以及其他環(huán)保違法違規(guī)行為；對出現(xiàn)上述違法違規(guī)情況者，應(yīng)詳細(xì)說明處理結(jié)果，并附相關(guān)材料。

3、上市范圍一致性說明

公司提交的核查申請、技術(shù)報(bào)告和上市或發(fā)行證券方案中確定的上市范圍應(yīng)與公司最終上市范圍相同。如在我部核查過程中發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)向環(huán)境保護(hù)部進(jìn)行說明；有較大變化的，應(yīng)重新進(jìn)行核查。