第一篇：00150金融理論與實務(wù) 第一章 貨幣與貨幣制度(附練習(xí))

第一章 貨幣與貨幣制度

本章學(xué)習(xí)目的和要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)準(zhǔn)確識記本章的基本概念、領(lǐng)會本章的基本理論。

了解貨幣的起源及相關(guān)理論；了解貨幣形式的演變歷程；了解貨幣制度的基本構(gòu)成及國家貨幣制度的演變；了解國際貨幣體系的演變歷程。

理解貨幣的職能。

掌握我國人民幣制度的主要內(nèi)容；掌握布雷頓森林體系和牙買加體系的主要內(nèi)容。

課程內(nèi)容：

第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變

一、貨幣的起源

貨幣產(chǎn)生后，出現(xiàn)了很多關(guān)于貨幣起源的理論。其中馬克思的貨幣起源學(xué)說是其中的一個典型代表。

按照馬克思的貨幣起源學(xué)說，貨幣是伴隨著商品價值形式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價值形式經(jīng)歷了四個不同的發(fā)展變化階段：

1.簡單的或偶然的價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值僅僅是簡單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。即：1只綿羊=2把石斧

2.總和的或擴(kuò)大的價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值表現(xiàn)在了與它相交換的一系列商品上。即：

2把石斧

1件上衣

1只綿羊= 15公斤茶葉

一定數(shù)量的其它商品

3.一般價值形式（一般等價形式）階段

在這一階段，所有商品的價值都表現(xiàn)在了一個作為一般等價物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶葉 一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于一只綿羊。

4.貨幣形式階段

在這一階段，所有商品的價值都表現(xiàn)在了作為固定的一般等價物的金或銀上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶葉 一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于1克黃金。

二、貨幣形式的演變

貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程。

1.商品貨幣

商品貨幣最大的特點就是其自身價值（凝結(jié)在商品貨幣身上的無差別的一般的人類勞動）與其作為貨幣所購買的那種商品的價值在量上相等。也就是足值性。

商品貨幣又包括兩種形式：實物貨幣、金屬貨幣

（1）實物貨幣

實物貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。

實物貨幣自身存在一些不利于商品交換的弊端，體現(xiàn)在如下三個方面：

1）實物貨幣不易分割、（無法滿足小額商品交換的需要）；

2）實物貨幣不易保管；

3）實物貨幣不便攜帶。

（2）金屬貨幣

金屬貨幣：金、銀

金屬貨幣雖然克服了實物貨幣自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品交換的弊端，最突出的表現(xiàn)在于：金屬貨幣的數(shù)量多少受制于金屬的貯量和開采量，無法伴隨商品交換數(shù)量的增長而增長。

2.信用貨幣

正是因為金屬貨幣的數(shù)量越來越難以滿足大量商品交換對交易媒介—貨幣的需求，因此，信用貨幣便應(yīng)運而生了。

信用貨幣最大的特點在于：信用貨幣自身價值低于其作為貨幣所購買的那種商品的價值。即不足值。信用貨幣又包括4種形式：紙幣、銀行券、存款貨幣、電子貨幣

1）紙幣：即用紙制作的貨幣，在我國紙幣的歷史可以追溯到北宋時期—交子。

2）銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證，本質(zhì)上來講也是一種紙幣。

3）存款貨幣：在商業(yè)銀行開立的活期存款賬戶中存入的用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的貨幣。

在商品交換過程中，當(dāng)交易的雙方相距較遠(yuǎn)，交易金額較大時，用現(xiàn)金貨幣進(jìn)行支付結(jié)算很不方便，而銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算會給交易雙方當(dāng)事人帶來很大的便利，于是存款貨幣這種形式的信用貨幣便產(chǎn)生了。

4）電子貨幣：伴隨著計算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展而出現(xiàn)的一種新形式的信用貨幣。即處于電磁信號形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。

例如銀行發(fā)行的各種銀行卡。

第二節(jié) 貨幣的職能

貨幣產(chǎn)生后，在經(jīng)濟(jì)社會中所發(fā)揮出的作用即為貨幣的職能。

馬克思將貨幣的職能概括為五個方面，即價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。

一、價值尺度（計價單位）

即用貨幣體現(xiàn)一切商品或勞務(wù)的價值時，此時的貨幣就在發(fā)揮著價值尺度這一職能。

二、流通手段（交易媒介）

即用貨幣充當(dāng)商品交換的媒介物時，此時的貨幣就在發(fā)揮著流通手段的職能。

三、支付手段

在商品賒購賒銷現(xiàn)象中，用于支付賒購商品款項的貨幣即發(fā)揮著支付手段的職能，但并不局限于此。在借貸、上繳稅款、發(fā)放工資，收取租金等活動中，貨幣發(fā)揮的也是支付手段的職能。

四、貯藏手段

當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來了，此時的貨幣發(fā)揮的就是貯藏手段的職能。在這里我們可能會有疑問，人們?yōu)槭裁磿x擇貨幣作為體現(xiàn)自身社會財富的一個工具呢？因為貨幣作為體現(xiàn)自身社會財富的一個工具，將其貯藏起來最大的好處就是安全，但同時我們也應(yīng)注意到以貨幣形式貯藏財富的缺點——收益較低。

五、世界貨幣

當(dāng)貨幣在世界范圍內(nèi)發(fā)揮上述四個職能時，就在發(fā)揮著世界貨幣的職能。

第三節(jié) 貨幣制度

為了讓貨幣在經(jīng)濟(jì)社會領(lǐng)域中更好的發(fā)揮上述五項職能，各國都出臺了相應(yīng)的貨幣制度。

一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素

1.貨幣制度：是指國家對貨幣有關(guān)要素，貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。

2.貨幣制度的構(gòu)成要素（各國貨幣制度的內(nèi)容往往是不同的，但其構(gòu)成要素一般都包括如下五個方面）

1）規(guī)定貨幣材料（幣材）

即國家用法令的方式規(guī)定用哪種材料充當(dāng)鑄造貨幣的幣材。確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位制。目前，世界各國的法令中都不再規(guī)定貨幣材料，普遍實行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。

2）規(guī)定貨幣單位

一國在對貨幣單位加以規(guī)定時，通常包括兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱、另一個是規(guī)定貨幣單位的值。例如我國貨幣單位的名稱為元。若幾國同用一個貨幣單位名稱時，則在前面加上國家名。如美元、日元、加元。貨幣單位的值就是指貨幣單位的含金量（金屬貨幣流通條件下）或一國貨幣與他國貨幣的比價（匯率）（目前，信用貨幣流通條件下）

3）規(guī)定流通中貨幣的種類

目前各國流通中的貨幣主要有兩種：主幣和輔幣

主幣是指1個貨幣單位或1個貨幣單位以上的現(xiàn)鈔。

輔幣是指1個貨幣單位以下的小面額貨幣。

4）規(guī)定貨幣的法定支付能力

按照支付能力的不同，可分為無限法償貨和有限法償。

無限法償是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、亦或繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接收。也就是說，無限法償貨幣具有法律規(guī)定的無限制償付的能力。

有限法償是指在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。通常情況下，主幣為無限法償貨幣，輔幣通常為有限法償貨幣。

5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

金屬貨幣流通條件下，一國貨幣制度中要規(guī)定金屬貨幣的鑄造機(jī)構(gòu)，在目前信用貨幣流通條件下，一國貨幣制度中要規(guī)定信用貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。例如：我國人民幣由國家授權(quán)的中國人民銀行發(fā)行。

二、國家貨幣制度的歷史演變

從世界范圍來看，各國的貨幣制度經(jīng)歷了如下演變歷程：

銀本位制-----金銀復(fù)本位制-------金本位制------不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

1.金屬貨幣制度

銀本位制在16世紀(jì)以后開始盛行。可以根據(jù)貨幣制度的構(gòu)成要素描述銀本位制的基本內(nèi)容：法律規(guī)定白銀為貨幣幣材，用白銀鑄造的銀幣為本位貨幣，具有無限法償能力，銀幣可以自由鑄造、自由溶化；與銀幣同時流通的銀行券可以自由兌換成銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由輸出入國境。到19世紀(jì)末期，由于白銀的價值不斷下降，大宗商品交易用銀幣計價和交易越來越不方便，多數(shù)國家先后放棄銀本位制。

金銀復(fù)本位制是16～18實際資本主義發(fā)展初期西歐各國流行的一種國家貨幣制度，其基本特征是：金銀兩種金

屬同時作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無限法償能力；金幣、銀幣可以自由鑄造，自由溶化，兩者間可以自由兌換；黃金和白銀可以自由輸出入國境，在實行金銀復(fù)本位制的初期，國家并不規(guī)定金銀幣之間的兌換比例，兩種鑄幣按其市場實際價值進(jìn)行兌換，并行流通，這種金銀復(fù)本位制叫平行本位制。在復(fù)本位制下，市場中的商品有兩種價格：用金幣標(biāo)注的價格和用銀幣標(biāo)注的價格。這兩種價格會隨著金銀幣市場比價的變化而變化。

金銀幣市場比價的頻繁波動會引起商品價格的不穩(wěn)定，從而帶來商品流通的混亂。許多國家將平行本位制改為雙本位制，即用法律規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，規(guī)定金幣和銀幣按法定比價進(jìn)行流通，試圖割斷兩種貨幣的兌換比率與市場金銀比價的關(guān)系。雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)行貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。

最早實行金本位制的是英國。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。

金幣本位制是典型的金本位制，其基本特點是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。

金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨幣制度與金塊本位制相同之處在于，也不鑄造金幣，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量；不同之處在于，銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，想要兌換黃金，只能先兌換成本國在該國存有黃金并與該國貨幣保持固定匯率國家的外匯，然后再用外匯在該國兌換黃金。

2.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點是：

一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。

三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。

3.我國的人民幣制度

1）1948年12月1日中國人民銀行成立并開始發(fā)行人民幣。

2）目前，我國人民幣制度的三項主要內(nèi)容。

一是人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。

二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。

三是2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。

三、國際貨幣體系的歷史演變

1.布雷頓森林體系

布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：

（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。“雙掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。

（2）實行固定匯率制。

（3）建立一個永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF），對貨幣事項進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。

布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制。

2.牙買加體系

牙買加體系的核心內(nèi)容包括：

（1）將業(yè)已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且盡量縮小匯率波動幅度。

（2）黃金非貨幣化。

（3）國際儲備貨幣多元化。

（4）國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動來調(diào)節(jié)國際收支失衡。

四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元

1.1999年1月1日歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度正式建立。

2.區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

復(fù)習(xí)思考題

1.馬克思是怎樣用完整的勞動價值理論富有邏輯地論證貨幣產(chǎn)生的客觀性的？

參考答案：按照馬克思的貨幣起源學(xué)說，貨幣是伴隨著商品價值形式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價值形式經(jīng)歷了四個不同的發(fā)展變化階段：

1）簡單的或偶然的價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值僅僅是簡單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。

2）總和的或擴(kuò)大的價值形式階段

在這一階段上，一種商品的價值表現(xiàn)在了與它相交換的一系列商品上。

3）一般價值形式階段

在這一階段，所有商品的價值都表現(xiàn)在了一個作為一般等價物的商品身上。

4）貨幣形式階段

在這一階段，所有商品的價值都表現(xiàn)在了作為固定的一般等價物的金或銀上。當(dāng)價值形式發(fā)展到第四個階段時，貨幣就產(chǎn)生了。

2.推動貨幣形式由低級向高級不斷演變的動力是什么？

參考答案：推動貨幣形式由低級向高級不斷演變的動力是商品生產(chǎn)和商品交換活動的不斷發(fā)展。

3.什么是貨幣的交易媒介職能？貨幣為什么具有價值貯藏職能？

參考答案：貨幣的交易媒介職能是指，當(dāng)貨幣作為商品交換的媒介物時所發(fā)揮出的職能。

貨幣之所以具有價值貯藏職能是因為貨幣本身具有價值。

4.貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？

參考答案：貨幣制度的構(gòu)成要素有五個方面：1）規(guī)定貨幣材料（幣材）2）規(guī)定貨幣單位3）規(guī)定流通中貨幣的種類 4）規(guī)定貨幣的法定支付能力 5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。

5.不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點是什么？我國人民幣制度的主要內(nèi)容包括哪些？

參考答案：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點是：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。

我國人民幣制度的三項主要內(nèi)容：

一是人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。

二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。

三是2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。

6.布雷頓森林體系的核心內(nèi)容是什么？

參考答案：

布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：

（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。“雙掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。

（2）實行固定匯率制。

（3）建立一個永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF），對貨幣事項進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。

7.為什么說布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制？

參考答案：因為布雷頓森林體系的核心內(nèi)容與國際金匯兌本位制的特點是相符合的，所以說布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制。

8.牙買加體系的核心內(nèi)容是什么？

參考答案：

牙買加體系的核心內(nèi)容包括：

（1）將業(yè)已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且盡量縮小匯率波動幅度。

（2）黃金非貨幣化。

（3）國際儲備貨幣多元化。

（4）國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動來調(diào)節(jié)國際收支失衡。

第二篇：金融理論與實務(wù)第二章練習(xí)及答案

第二章 信用

一、單項選擇題

1.工商企業(yè)間在銷售商品時由購貨企業(yè)向銷貨企業(yè)支付的預(yù)付款是()性質(zhì)。A．民間信用 B．銀行信用 C．商業(yè)信用 D．消費信用

2.短期信用的借貸期限通常為()。A.1年以內(nèi) B.1~10年 C.10年以上 D.5年以內(nèi)

3.（）是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。A.銀行信用 B.商業(yè)信用 C.國家信用 D.消費信用

4.最典型的間接融資是()。A．發(fā)行企業(yè)債券 B．發(fā)行股票

C．商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù) D．發(fā)行中央政府債券

5.直接融資的局限性有()。

A．對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較高

B．對于貨幣資金供給者來說，在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險高于間接融資 C．期限長

D．減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注

6.下列關(guān)于銀行信用和商業(yè)信用關(guān)系的表述中，錯誤的是()。A．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

B．銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展 C．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生而來 D．商業(yè)信用在銀行信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生而來

7.（）是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。A.銀行信用 B.商業(yè)信用 C.國家信用 D.消費信用

8.以下不屬于間接融資優(yōu)點的是()。A．靈活便利 B．具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)

C．分散投資、安全性高

D．有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動

9.最典型的間接融資是()。A．發(fā)行企業(yè)債券 B．發(fā)行股票

C．商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù) D．發(fā)行中央政府債券

10.商業(yè)信用的基本形式是()。A．口頭信用 B．掛賬信用

C．賒銷和預(yù)付貨款 D．分期付款

11.信用的最基本特征是()。A．信譽(yù)為本 B．讓渡性 C．償還性 D．固定性

12.下列項目中不屬于國家信用工具的是()。A．地方政府債券 B．中央政府債券 C．政府擔(dān)保債券 D．金融債券

13.商業(yè)銀行向個人發(fā)放的用于購買小轎車的貸款是()A．民間信用 B．銀行信用 C．消費信用 D．商業(yè)信用

14.經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是一種()。A．買賣行為 B．贈與行為 C．借貸行為 D．救濟(jì)行為。

15.（）就是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。A.票據(jù)抵押 B.票據(jù)簽發(fā) C.票據(jù)背書 D.票據(jù)貼現(xiàn)

16.（）是指工商企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。A.銀行信用 B.商業(yè)信用 C.國家信用 D.消費信用

二、多項選擇題

1.間接融資優(yōu)點有()。A．分散投資、安全性高

B．有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動 C．靈活便利 D．具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)

E．對資金需求者而言，籌資成本較低

2.信用的基本形式有()。A．商業(yè)信用 B．信托信用 C．銀行信用 D．消費信用 E．租賃信用

3.消費信用的基本類型有()。

A．企業(yè)以分期付款方式向消費者提供房屋或耐用消費品 B．銀行向消費者提供購房或耐用消費品貸款，用以支付貨款 C．個人向銀行貸款進(jìn)行投資 D．個人信用卡透支 E．個人之間借錢購房

4.直接融資的局限性有()。

A．對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較高

B．對于貨幣資金供給者來說，在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險高于間接融資

C．直接融資的便利度、成本、融資工具的流動性受制于金融市場的發(fā)展程度與效率 D．減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注 E．期限長

5.銀行信用和商業(yè)信用的關(guān)系是()。A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生而來 B．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性 C．兩者完全獨立

D．銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展 E．商業(yè)信用在銀行信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生而來

6.目前國家信用的工具主要包括（）。A.中央政府債券 B.地方政府債券 C.金融債券 D.政府擔(dān)保債券 E.商業(yè)票據(jù)

7.按照信用參與主體可以將信用劃分為()。A．商業(yè)信用 B．銀行信用 C．國家信用 D．消費信用 E．國際信用

8.作為融通資金的工具，商業(yè)票據(jù)具有一系列的票據(jù)行為。具體包括()A．票據(jù)簽發(fā) B．票據(jù)背書 C．票據(jù)貼現(xiàn) D．票據(jù)抵押 E．以上選項都對

9.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括()。

A．商業(yè)票據(jù)是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價值 B．具有法定的樣式和內(nèi)容 C．商業(yè)票據(jù)是一種無因票證 D．商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通

E．商業(yè)票據(jù)的式樣和內(nèi)容可以由當(dāng)事人自行確定

三、名詞解釋。1.銀行信用 2.票據(jù)貼現(xiàn) 3.票據(jù)簽發(fā) 4.商業(yè)票據(jù)

四、簡答題

1.什么是消費信用？大力發(fā)展消費信用對經(jīng)濟(jì)有什么益處？

2.簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運行中的作用。

五、論述題。

。1.論述直接融資與間接融資各自的特點。

答案部分

一、單項選擇題 1.【正確答案】 C 【答案解析】 參見教材P72 2.【正確答案】【答案解析】3.【正確答案】【答案解析】4.【正確答案】【答案解析】5.【正確答案】【答案解析】6.【正確答案】【答案解析】7.【正確答案】【答案解析】8.【正確答案】【答案解析】9.【正確答案】【答案解析】10.【正確答案】【答案解析】11.【正確答案】【答案解析】12.【正確答案】【答案解析】13.【正確答案】參見教材P72 參見教材P79 參見教材P69 參見教材P70 參見教材P76—77 參見教材P78 參見教材P70 參見教材P69 參見教材P72 參見教材P67 參見教材P78 A D C B D C D C C C D C 【答案解析】 參見教材P79 14.【正確答案】 C 【答案解析】 參見教材P67 15.【正確答案】 C 【答案解析】 參見教材P74 16.【正確答案】 B 【答案解析】 參見教材P72

二、多項選擇題 1.【正確答案】 ACD 【答案解析】 參見教材P70 2.【正確答案】 ACD 【答案解析】 參見教材P72 3.【正確答案】 ABCD 【答案解析】 參見教材P79 4.【正確答案】 BC 【答案解析】 參見教材P70 5.【正確答案】 ABD 【答案解析】 參見教材P76—77 6.【正確答案】 ABD 【答案解析】 參見教材P78 7.【正確答案】 ABCD 【答案解析】 參見教材P72 8.【正確答案】 ABCDE 【答案解析】 參見教材P74 9.【正確答案】 ABCD 【答案解析】 參見教材P74

三、名詞解釋。(1).【正確答案】 銀行信用是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。【答案解析】 參見教材P76(2).【正確答案】 票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為。【答案解析】 參見教材P74(3).【正確答案】 票據(jù)簽發(fā)又叫做出票，即出票人制作好一張商業(yè)票據(jù)并將其交給持票人的行為。

【答案解析】 參見教材P74(4).【正確答案】 商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。【答案解析】 參見教材P73

四、簡答題 1.【正確答案】 消費信用，是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。

大力發(fā)展消費信用有利于促進(jìn)消費品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時期內(nèi)一國的消費需求總量，從而促進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)增長。【答案解析】 參見教材P79—80 2.【正確答案】

（1）積極作用

①調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。②動員閑置資金，推動經(jīng)濟(jì)增長。（2）消極作用

①易導(dǎo)致信用風(fēng)險的出現(xiàn)并聚集，進(jìn)而威脅社會經(jīng)濟(jì)生活的正常運行。

②信用風(fēng)險是指債務(wù)人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。【答案解析】 參見教材P71—72

五、論述題。(1).【正確答案】

直接融資的優(yōu)點：4個方面

①有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動，實現(xiàn)貨幣資金的合理配置。②有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。③有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。④直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)，因此，對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。缺點：2個方面

①直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發(fā)達(dá)程度與效率。②對貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營狀況會直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險要高于間接融資。

間接融資的優(yōu)點：3個方面

①靈活便利；②分散投資、安全性高；③具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點：2個方面

①由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；②金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。【答案解析】 參見教材P70

第三篇：金融理論與實務(wù)第八章練習(xí)及答案

《金融理論與實務(wù)》

第八章 金融衍生工具市場

一、單項選擇題

1.在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)性金融工具的價格決定的金融工具稱為（）。

A．基礎(chǔ)性金融工具B．金融衍生工具C．派生金融工具 D．創(chuàng)新金融工具

2.在金融遠(yuǎn)期合約中，交易雙方約定的成交價格為（）。

A．交割價格B．合約價格C．交易價格 D．約定價格

3.金融遠(yuǎn)期合約中，同意以約定的價格在未來賣出標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為（）。

A．賣方 B．多頭C．多方 D．空頭

4.交易雙方承諾在某一特定時期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議是（）。

A．期貨合約B．期權(quán)合約C．遠(yuǎn)期外匯合約 D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議

5.在金融市場上，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常用來管理利率風(fēng)險的金融衍生工具為（）。

A．期貨合約 B．期權(quán)合約C．遠(yuǎn)期利率協(xié)議D．遠(yuǎn)期外匯合約

6.交易雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約為

A．遠(yuǎn)期利率協(xié)議B．遠(yuǎn)期外匯合約C．期權(quán)合約D．期貨合約

7.金融期貨合約的交割方式為（）。

A．全部平倉 B．大部分平倉C．全部實物交割D．大部分實物交割

8.金融期貨中最早出現(xiàn)的期貨是（）。

A．股價指數(shù)期貨 B．利率期貨C．外匯期貨D．股票期貨

9.金融期貨中產(chǎn)生最晚的期貨是（）。

A．外匯期貨B．利率期貨C．股票期貨D．股價指數(shù)期貨

10.期權(quán)合約中買進(jìn)期權(quán)，付出期權(quán)費的投資者是期權(quán)合約的（）。

A．賣方B．買方C．買方或賣方 D．交易雙方

11.作為金融期權(quán)合約中買賣雙方在權(quán)利和義務(wù)上不對稱性的彌補(bǔ)的是（）。

A．期權(quán)費B．保證金C．保管費D．預(yù)付費

12.一份期權(quán)合約的最終有效日期是期權(quán)的（）。

A．交割日B．購買日C．執(zhí)行日D．到期日

13.賦予期權(quán)的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以執(zhí)行價格賣給期權(quán)賣方一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約是（）。

A．看漲期權(quán)B．看跌期權(quán)C．美式期權(quán)D．歐式期權(quán)

14.投資者通常會在預(yù)期某種金融資產(chǎn)的價格將要下跌時買入（）。

A．股票期權(quán)B．期貨期權(quán)C．看漲期權(quán) D．看跌期權(quán)

15.允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)的期權(quán)合約是（）。

A．美式期權(quán)B．歐式期權(quán)C．看漲期權(quán)D．看跌期權(quán)

16.金融期權(quán)合約在保證金上要求是（）。

A．合約的買賣雙方都須交納保證金B(yǎng)．合約的買賣雙方都不需要交納保證金

C．合約買方需要交納保證金，合約賣方不用交納保證金D．合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金

17.金融期權(quán)合約是（）。

A．都是標(biāo)準(zhǔn)化合約B．都是非標(biāo)準(zhǔn)化合約C．既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約D．可隨意選用標(biāo)準(zhǔn)化合約或非標(biāo)準(zhǔn)化合約

18.在盈虧風(fēng)險承擔(dān)方面，金融期權(quán)合約中的賣方（）。

A．損失可能無限，盈利可能無限B．損失有限，盈利有限C．損失有限，盈利可能無限D(zhuǎn)．損失可能無限，盈利有限

19.比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動的運用是（）。

A．金融互換 B．金融期貨 C．金融期權(quán) D．金融遠(yuǎn)期

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20.交易雙方互相交換金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)是（）。

A．債券互換B．股票互換C．利率互換D．貨幣互換

二、多項選擇題

1.金融衍生工具的特點為（）。

A．構(gòu)造簡單 B．高杠桿性C．高風(fēng)險性 D．低風(fēng)險性E．設(shè)計靈活

2.金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有（）。

A．遠(yuǎn)期利率協(xié)議B．遠(yuǎn)期外匯合約C．期權(quán)合約D．期貨合約E．利率互換

3.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要有（）。

A．規(guī)避利率下降的風(fēng)險B．規(guī)避利率上升的風(fēng)險C．從利率下降中牟利D．從利率上升中牟利E．規(guī)避各種風(fēng)險

4.金融期貨合約的主要特點為（）。

A．在場外交易B．很弱的流動性C．很強(qiáng)的流動性D．采取盯市原則E．在交易所內(nèi)交易

5.金融期貨交易所在組織形式上有（）。

A．承包制B．營利性公司制C．合伙制D．合作制 E．非營利性會員制

6.金融期貨市場的交易規(guī)則主要有（）。

A．交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約B．實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C．實行保證金制度D．實行價格限制制度 E．實行強(qiáng)行平倉制度

7.下列金融衍生工具中，實行每日結(jié)算方式的有（）。

A．外匯期貨B．利率期貨 C．金融期權(quán)D．金融遠(yuǎn)期E．股票價格指數(shù)期貨

8.目前市場上利率期貨交易的主要品種有（）。

A．公司債券期貨 B．長期國債期貨 C．定期存單期貨D．中長期債券期貨E．短期國庫券期貨

9.股票價格指數(shù)期貨的功能有（）。

A．套期保值B．投機(jī)獲利C．資本增值D．追求高額收益E．追求超額收益

10.金融期權(quán)按其權(quán)利性質(zhì)劃分，可以分為（）。

A．股票期權(quán)B．外匯期權(quán)C．美式期權(quán)D．看跌期權(quán)E．看漲期權(quán)

11.金融期權(quán)按合約的標(biāo)的資產(chǎn)來劃分，可以分為（）。

A．股票期權(quán) B．外匯期權(quán)C．期貨期權(quán)D．看跌期權(quán)E．看漲期權(quán)

12.金融互換的種類有（）。

A．產(chǎn)品互換B．股票互換C．利率互換D．債券互換E．貨幣互換

三、名詞解釋。

1.金融衍生工具

2.套期保值

3.金融遠(yuǎn)期合約

四、簡答題

1.金融期貨合約具有哪些特點？

五、計算題

1.某投資者手中持有A股票20000股，買入價為每股10元。該投資者預(yù)期未來3個月，A股票價格波動在9.5～9.9之間。為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以4000元的價格出售1份A股票為標(biāo)的資產(chǎn)，數(shù)量為20000股的看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價定在10.5元。假設(shè)該期權(quán)的買賣雙方都是理性的投資者，試計算說明未來3個月A股票的價格上漲超過10.5元與未超過10.5元兩種情況下，期權(quán)買賣雙方行權(quán)的情況各自的收益情況。

2.A公司3個月后需要1筆500000000日元的款項，由于擔(dān)心未來日元兌美元升值，A公司在期貨市場應(yīng)該如何操作才能規(guī)避此類風(fēng)險？（假設(shè)當(dāng)前現(xiàn)貨市場日元對美元的即期匯率為1日元兌0.008293美元，期貨市場1日元兌

0.008211美元。假設(shè)3個月后日元升值，現(xiàn)貨市場上1日元兌0.008095美元，期貨市場上1日元兌0.008311美元。假設(shè)期貨市場上的合約可以根據(jù)需要來設(shè)計。）

六、論述題。1.試述金融衍生工具主要有哪些？主要特點如何？

答案部分

一、單項選擇題

1.BADDCDBCDBADBDADCDAD

二、多項選擇題

1.BCEABACCDEBDABCDEABEBCEABDEABCCE

三、名詞解釋。

(1).金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)性金融工具相對應(yīng)，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)性金融工具的價格決定。

(2)套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風(fēng)險的交易行為。具體地說，就是在期貨等金融衍生工具市場上買進(jìn)或賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出或買進(jìn)的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量相同的該資產(chǎn)的金融衍生合約。

(3).金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一個確定的時間，按照某一確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。在合約中，交易雙方約定買賣的資產(chǎn)稱為“標(biāo)的資產(chǎn)”，約定的成交價格稱為“協(xié)議價格”或“交割價格”，同意以約定的價格在未來賣出標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為“空頭”或“空方”，同意以約定的價格在未來買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為“多頭”或“多方”。

四、簡答題

1.標(biāo)準(zhǔn)化合約決定了金融期貨合約的一系列特點：

（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。清算公司充當(dāng)所有期貨合約買方的賣方和所有期貨合約賣方的買方，因此交易雙方不必?fù)?dān)心對方違約，這克服了金融遠(yuǎn)期交易存在的信息不對稱和違約風(fēng)險高的缺陷。

（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動性差的特點，具有很強(qiáng)的流動性。

標(biāo)準(zhǔn)化合約的特點和與交易所進(jìn)行交易使金融期貨合約的買賣雙方可以很便利地買入和賣出合約，這使金融期貨合約的買方或賣方可在交割日之前采取對沖交易以關(guān)閉其期貨頭寸（即平倉），而無須進(jìn)行最后的實物交割。通俗地說，就是在期貨合約還沒有到期時，合約的買方做一個反向操作，賣出l份與原來買入的期貨合約相同的期貨合約，或者期貨合約的賣方買入1份與原來賣出的期貨合約相同的期貨合約。通過平倉關(guān)閉期貨頭寸比實物交割靈活方便，因此大多數(shù)期貨交易都是通過平倉來結(jié)清頭寸的。據(jù)統(tǒng)計，最終進(jìn)行實物交割的期貨合約不到2％。

（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。

交易雙方在交易之前都必須在經(jīng)紀(jì)公司開立專門的保證金賬戶，并在交易前存入一定數(shù)量的保證金，這個保證金叫初始保證金。在每天交易結(jié)束時，保證金賬戶都要根據(jù)期貨價格的升跌而進(jìn)行調(diào)整，以反映交易者的浮動盈虧，這就是所謂的盯市。

五、計算題

1.（1）3個月A股票的價格上漲超過10.5元：

買方行權(quán)，合約的賣方以執(zhí)行價格10.5元賣出A股票20000，則他在這只股票上的盈利=4000+（10.5一10）×20000=14000（元）

（2）3個月A股票的價格上漲未超過10.5元：

買方不行權(quán)，合約賣方獲得4000元的期權(quán)費，則將其抵御風(fēng)險的能力提高了4000元，只要股票價格沒有跌倒9.8元以下，他就不會虧損。

2.A公司可以在期貨市場上買入50份為期3個月的日元期貨合約，每份合約規(guī)模為10000000日元。

假設(shè)3個月后日元升值，1日元兌0.008095美元。

則現(xiàn)貨市場上的損益為：

JY500000000×（0.008293-0.008095）=99000（美元）

現(xiàn)貨市場上購買成本增加99000美元。

期貨市場上的損益為：

50X JY10000000×（0.008311-0.008211）=50000（美元）

期貨市場上獲利50000美元。

綜合看來節(jié)約了99000-50000=49000美元的成本。

六、論述題。

(1).目前，在國際金融市場上最為普遍運用的衍生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。

金融衍生工具的特點主要包括：

（1）價值受制于基礎(chǔ)性金融工具。

金融衍生工具是由傳統(tǒng)的基礎(chǔ)性金融工具派生出來的。由于它是衍生物，不能獨立存在，因此其價值的大小在相當(dāng)程度上受制于相應(yīng)的基礎(chǔ)性金融工具價格的變動。基礎(chǔ)性金融工具主要有三大類：貨幣（包括本幣和外幣）、債務(wù)工具和股權(quán)工具。借助各種技術(shù)在基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上，可以設(shè)計出品種繁多、特性不一的金融衍生工具來。

（2）具有高杠桿性和高風(fēng)險性。

金融衍生工具在運作時多采用財務(wù)杠桿方式，即采用交納保證金的方式進(jìn)入市場交易。市場的參與者只需動用少量資金即可買賣交易金額巨大的金融合約。期貨交易的保證金和期權(quán)交易中的期權(quán)費都屬于這種情況。財務(wù)杠桿方式無疑可顯著提高資金的利用率和投資效益，但是如果預(yù)期失誤也會給交易者帶來巨大的風(fēng)險和損失。

（3）構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計靈活。

相對于基礎(chǔ)性金融工具而言，金融衍生工具具有構(gòu)造復(fù)雜、設(shè)計靈活的特征。期貨、期權(quán)等金融衍生工具本身已是在基礎(chǔ)性金融工具基礎(chǔ)上的派生，其構(gòu)造已較為復(fù)雜，更何況，在基本的期貨、期權(quán)基礎(chǔ)上，運用靈活的組合技術(shù)，又創(chuàng)新出眾多組合性的金融衍生工具，如期貨與期權(quán)組合、期貨與期貨組合、期權(quán)與期權(quán)組合，等等。不同的組合產(chǎn)生不同的效果，可以滿足交易者日益復(fù)雜的需要，但也使新的衍生工具的構(gòu)造更加復(fù)雜，難以為一般投資者所理解，難以明確風(fēng)險所在，更不容易完全正確運用與把握，蘊涵更大的風(fēng)險。

第四篇：《金融理論與實務(wù)》教學(xué)大綱

《金融理論與實務(wù)》教學(xué)大綱

一、課程基本信息

課程編碼

課程性質(zhì)

適用專業(yè)

財務(wù)管理

總學(xué)時

其中實驗或上機(jī)學(xué)時

執(zhí)筆人

教研室審核人

系、部審核人

二、課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)

本課程是高職高專財務(wù)管理專業(yè)的的一門職業(yè)能力核心課程，也是財務(wù)管理專業(yè)學(xué)科體系中的核心專業(yè)課程。本課程以“財務(wù)管理”的學(xué)習(xí)為基礎(chǔ)，同時與

“Excel在財務(wù)管理中的應(yīng)用”這門課程相銜接，本課程可以為學(xué)生提供將來從事財務(wù)、會計等相關(guān)工作所必需的知識和技能基礎(chǔ)。

通過“金融理論與實務(wù)”這門課的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解金融的概念及其構(gòu)成要素，了解金融的形成與發(fā)展過程，掌握現(xiàn)代金融的科學(xué)含義，對金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用及未來發(fā)展趨勢有較為清楚的認(rèn)識；了解與掌握貨幣、信用等等方面的基本理論，熟悉與掌握金融市場方面的理論與實務(wù)；了解金融機(jī)構(gòu)的分類，熟悉我國現(xiàn)有的各類金融機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)；熟悉各類金融工具的特點和用途。

通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠全面深入地了解和掌握金融相關(guān)的理論和實務(wù)，具有一定的理論分析和實踐能力，為學(xué)習(xí)后續(xù)專業(yè)知識、形成職業(yè)行為能力打下堅實基礎(chǔ)，同時提高學(xué)生的創(chuàng)新精神和實踐能力，畢業(yè)后能夠很快適應(yīng)財務(wù)管理類工作。

三、課程教學(xué)的基本要求

通過這門課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生充分掌握《金融理論與實務(wù)》這門課程中的基本概念、基本原理；掌握現(xiàn)代金融學(xué)的相關(guān)知識。具體要求如下：

（1）了解貨幣的概念、貨幣的發(fā)展歷史，掌握貨幣的主要職能；

（2）掌握貨幣制度的概念、貨幣制度的基本內(nèi)容，了解其演變歷史；

（3）了解金融市場的分類及金融市場的構(gòu)成要素；

（4）掌握貨幣市場的特點及主要類型；

（5）掌握資本市場的特點及主要類型；

（6）了解金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成理解中央銀行的性質(zhì)，掌握中央銀行各

項職能的含義及內(nèi)容；

(7)掌握商業(yè)銀行的概念、性質(zhì)與職能、組織形式及類型；

（8）了解我國政策性銀行組建的背景及三家政策性銀行的運行情況；

（9）掌握租賃業(yè)務(wù)的概念和特點，熟悉租賃業(yè)務(wù)的主要種類并了解其業(yè)務(wù)特

點；

(10)了解國際金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成及其各自的宗旨與主要業(yè)務(wù)。

在學(xué)習(xí)中要注意理論聯(lián)系實際，提高分析問題和解決問題的能力。要密切關(guān)注金融和國民經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展變化情況。學(xué)會用所學(xué)的理論去分析現(xiàn)實中的問題，并不斷更新的、充實所學(xué)的知識。

四、課程的教學(xué)內(nèi)容、重點和難點

導(dǎo)論

金融概述

教學(xué)內(nèi)容

1、金融及其構(gòu)成要素；

2、金融的概念、金融的構(gòu)成要素；

3、金融與經(jīng)濟(jì)。

重點及難點

金融的概念及其構(gòu)成要素；金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系及金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

第一章

貨幣與貨幣制度

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展；

2、貨幣的本質(zhì)與職能；

3、貨幣制度及其構(gòu)成要素；

4、貨幣制度的演進(jìn)及類型。

重點及難點

貨幣的性質(zhì)和職能、貨幣制度

第二章

信用與信用工具

教學(xué)內(nèi)容

1、信用特征及種類；

2、信用形式；

3、信用工具。

重點及難點

信用的含義、本質(zhì)、特征和分類，信用形式，信用工具的特點

第三章

利息與利息率

教學(xué)內(nèi)容

1、利息及其本質(zhì)；

2、利率及其決定因素；

3、利率的種類與作用。

重點及難點

利息和利率的概念；利息的計算方法；利率的決定宏微觀因素

第四章　　金融機(jī)構(gòu)與體系

教學(xué)內(nèi)容

1、金融機(jī)構(gòu)及其功能；

2、我國的金融體系。

重點及難點

各金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、特點和業(yè)務(wù)范圍

第五章　　金融市場

教學(xué)內(nèi)容

1、金融市場概述；

2、貨幣市場；

3、資本市場。

重點及難點

金融市場的種類、構(gòu)成要素、地位、功能和發(fā)展趨勢；貨幣市場的含義、特點及構(gòu)成；資本市場的含義、特點和功能。

第六章　　商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)

教學(xué)內(nèi)容

1、商業(yè)銀行概述；

2、負(fù)債業(yè)務(wù)；

3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)；

4、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

重點及難點

商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、經(jīng)營目標(biāo)和原則，商業(yè)銀行基本的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)的含義、構(gòu)成和內(nèi)容，以及各組成部分的特點。

第七章　　貨幣流通與供求均衡

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣層次劃分與計量；

2、貨幣的需求；

3、貨幣供給與貨幣創(chuàng)造；

4、貨幣均衡；

5、通貨膨脹和通貨緊縮。

重點及難點

貨幣需求的含義、馬克思的貨幣需求理論，影響我國貨幣需求的因素，貨幣供給的含義和貨幣層次的劃分，貨幣均衡的含義、基本內(nèi)容和實現(xiàn)機(jī)制，認(rèn)識并理解貨幣失衡的內(nèi)容及表現(xiàn)形式，通貨膨脹的含義、類型、形成原因及其對經(jīng)濟(jì)的影響，治理通貨膨脹的主要措施。

第八章　　中央銀行及主要業(yè)務(wù)

教學(xué)內(nèi)容

1、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展；

2、中央銀行的性質(zhì)與職能；

3、中央銀行的主要業(yè)務(wù)。

重點及難點

中央銀行的性質(zhì)與職能，中央銀行制度的類型，中央銀行的業(yè)務(wù)。

第九章　　貨幣政策

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣政策概述；

2、貨幣政策工具體系；

3、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制；

4、貨幣政策與財政政策的配合。

重點及難點

貨幣政策的含義，貨幣政策的政策目標(biāo)和中介指標(biāo)，貨幣政策工具的種類及作用機(jī)理，貨幣政策工具的傳導(dǎo)機(jī)制。

五、學(xué)時分配

本課程共51個學(xué)時，具體教學(xué)時數(shù)分配如下：

序

號

教學(xué)內(nèi)容

學(xué)

時

數(shù)

合計

理論教學(xué)

實踐訓(xùn)練

導(dǎo)論：金融概述

0

第一章：貨幣與貨幣制度

第二章：信用與信用工具

第三章：利息與利息率

第四章：金融機(jī)構(gòu)與體系

0

第五章：金融市場

第六章：商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)

第七章：貨幣流通與供求均衡

第八章：中央銀行及主要業(yè)務(wù)

第九章：貨幣政策

總計

六、相關(guān)課程的銜接

以“財務(wù)管理”的學(xué)習(xí)為基礎(chǔ)，同時與

“Excel在財務(wù)管理中的應(yīng)用”這門課程相銜接

七、考核方式

本課程是考試課，考核方式采取平時考核和期末考核相結(jié)合方式。總評成績由平時表現(xiàn)成績和期末考核成績二部分構(gòu)成，其中平時成績占總評成績的50%，平時成績主要包括作業(yè)、課堂表現(xiàn)和出勤情況等組成；期末考核成績占總評成績的50%，序號

成績構(gòu)成占總成績的比例

平時成績

50%

期末考核成績

50%

總評成績=平時成績×50%

+

期末考核成績×50%

八、教材及教學(xué)參考書

（一）教材：

《現(xiàn)代金融理論與實務(wù)》，劉金章、孫可娜主編，清華大學(xué)出版社，2006年7月

（二）參考用書：

1．《金融學(xué)》，黃達(dá)主編，中國人民大學(xué)出版社

2．《貨幣銀行學(xué)原理》，龍瑋娟、鄭道平主編，中國金融出版社

3．《現(xiàn)代金融實務(wù)綜論》劉金章主編,上海財經(jīng)大學(xué)出版社

4．《金融學(xué)》，李健主編，中央廣播電視大學(xué)出版社

九、實驗教學(xué)

實訓(xùn)一：貨幣與貨幣制度（1課時）

實訓(xùn)內(nèi)容：掌握企業(yè)法的概念、特征

實訓(xùn)二：信用與信用工具（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握有限責(zé)任公司的概念及其組織機(jī)構(gòu)；掌握股份有限公司的設(shè)立、股份發(fā)行及轉(zhuǎn)讓

實訓(xùn)三：利息與利息率（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握破產(chǎn)的申請與受理；掌握破產(chǎn)的條件和程序；理解破產(chǎn)宣告與破產(chǎn)清算

實訓(xùn)四：金融市場（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握合同的訂立過程及內(nèi)容；理解合同的履行、變更、轉(zhuǎn)讓及終止；理解合同效力的有關(guān)規(guī)定及違約責(zé)任的承擔(dān)問題

實訓(xùn)五：商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握稅法的概念與構(gòu)成要素

實訓(xùn)六：貨幣流通與供求均衡（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)；理解證券的發(fā)行及交易的有關(guān)規(guī)定；掌握匯票、本票和支票

實訓(xùn)七：中央銀行及主要業(yè)務(wù)（1課時）

實訓(xùn)要求：掌握著作權(quán)的概念、內(nèi)容、保護(hù)期限以及著作權(quán)權(quán)利的限制

實訓(xùn)八：貨幣政策（2課時）

實訓(xùn)要求：掌握消費者的權(quán)利和經(jīng)營者的義務(wù)；理解侵害消費者權(quán)益的法律法律責(zé)任

第五篇：金融理論與實務(wù)歷年試題

全國2010年7月 金融理論與實務(wù)試題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1．人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是()

A．財政部

C．中國銀行

2．在銀行信貸業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)揮()

A．價值尺度職能

C．支付手段職能 B．流通手段職能 D．貯藏手段職能 B．國家外匯管理局 D．中國人民銀行

3．間接融資方式中的核心中介機(jī)構(gòu)是()

A．中央銀行

C．投資銀行 B．商業(yè)銀行 D．政策性銀行

4．目前我國商業(yè)銀行儲蓄存款利率屬于()

A．官定利率

C．市場利率 B．公定利率 D．實際利率

5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為()

A．名義利率與實際利率

C．固定利率與浮動利率 B．基準(zhǔn)利率與一般利率 D．官定利率與市場利率

6．改革開放前我國“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系格局基本上仿照()

A．美國

C．前蘇聯(lián) B．德國 D.英國

7．中央銀行代理國家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是()

A．發(fā)行的銀行

C．監(jiān)管的銀行

8．商業(yè)銀行的核心資本包括()

A．重估儲備和普通股

C．股本和公開儲備 B．普通股和普通準(zhǔn)備金 D．公開儲備和附屬資本 B．銀行的銀行 D．國家的銀行

9．損失類貸款呆賬準(zhǔn)備金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的()

A．中間業(yè)務(wù)

C．負(fù)債業(yè)務(wù)

11．狹義的表外業(yè)務(wù)特指()

A．代理業(yè)務(wù)

C．無風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)

12．下列不屬于貨幣市場的是()．．．

A．同業(yè)拆借市場

C．回購市場 B．商業(yè)票據(jù)市場 D．股票市場 B．有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù) D．承銷政府債券 B．資產(chǎn)業(yè)務(wù) D．資本業(yè)務(wù) B．80％ D．50％

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

13．如果到期時間和執(zhí)行價格一樣，美洲期權(quán)的價格()

A．通常高于歐洲期權(quán)的價格

C．通常高于買入期權(quán)的價格 B．通常低于歐洲期權(quán)的價格 D．通常低于買入期權(quán)的價格

14．在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀(jì)人接受客戶買賣委托后()

A．幫助客戶選配合適的交易對象進(jìn)行交易

B．尋找價格合適的經(jīng)紀(jì)人交易

C．尋找專門的做市商交易

D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀(jì)人交易

15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的()

A．經(jīng)常賬戶

C．儲備資產(chǎn)賬戶

16．目前我國的人民幣()

A．實現(xiàn)了經(jīng)常項目下的可自由兌換

C．是可自由兌換貨幣 B．實現(xiàn)了金融項目下的可自由兌換 D．是完全管制貨幣 B．資本和金融賬戶 D．凈誤差與遺漏

17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指()

A．客戶從銀行買入外匯時使用的價格

B．銀行從客戶買入外匯時使用的價格

C．客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格

D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時使用的價格

18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為()

A．廣義貨幣

C．準(zhǔn)貨幣 B．狹義貨幣 D．基礎(chǔ)貨幣

19．由消費膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價上漲屬于()

A．流通混亂型通貨膨脹

C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 B．成本推動型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹

20．制訂和實施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是()

A．商業(yè)銀行

C．中央銀行 B．專業(yè)銀行 D．投資銀行

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21．金融行業(yè)面臨的風(fēng)險主要有()

A．信用風(fēng)險

C．匯率風(fēng)險

E．政策風(fēng)險

22．商業(yè)銀行的組織形式有()

A．單一銀行制

C．銀行持股公司制

E．跨國聯(lián)合制

23．信托行為形成需要的條件有()B．分行制 D．連鎖銀行制 B．利率風(fēng)險 D．操作風(fēng)險

A．信托當(dāng)事人的真實意思表示

C．以財產(chǎn)為中心

E．以處理為目的 B．特定的合法目的 D．以信任為基礎(chǔ)

24．債券利率風(fēng)險管理策略中屬于消極保守型的有()

A．購買后一直持有到期的策略

C．通過利率預(yù)測進(jìn)行投資的策略

E．選擇市場時機(jī)進(jìn)行債券投資的策略

25．采用普通股籌資的不利因素主要有()

A．普通股的資金成本高

C．經(jīng)濟(jì)波動時還本壓力大

E．增發(fā)新股會降低普通股每股收益

26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有()

A．外匯與外幣是同一個范疇

B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證

D．我國的外匯包括外幣有價證券

E．持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險

27．我國法規(guī)規(guī)定的外債包括()

A．國際金融組織貸款

C．外國銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款

E．發(fā)行外幣債券

28．馬克思認(rèn)為流通中貨幣需求量的決定因素主要有()

A．待銷售的商品數(shù)量

C．其他金融資產(chǎn)的收益率

E．單位貨幣流通速度

29．通貨膨脹的度量指標(biāo)包括()

A．投資者信心指數(shù)

C．消費物價指數(shù)

E．基準(zhǔn)利率水平

30．相對于貨幣政策，財政政策()

A．可控性強(qiáng)

C．認(rèn)識時滯短

E．在實行緊縮政策時阻力較大

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。B．透明度低 D．決策時滯長 B．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D．批發(fā)物價指數(shù) B．單位商品價格 D．持有貨幣的流動性效用 B．外國政府貸款 D．外國企業(yè)貸款 B．普通股的發(fā)行費用高 D．普通股會分散公司控制權(quán) B．利率免疫策略 D．綜合采用利率預(yù)測和利率免疫的策略

32．設(shè)某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請計算提現(xiàn)率。(計算結(jié)果保留整數(shù))

四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）

33．簡述貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別。

34．簡述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。

35．簡述承保管理的基本原則。

36．簡述金融市場的基本構(gòu)成要素。

37．簡述公開市場業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點。

38．簡述通貨膨脹對生產(chǎn)的影響。

五、論述題（本大題14分）

39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點談?wù)勀銓τ擅绹钨J危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的看法。