第一篇：如何發揮財務管理的作用

如何發揮財務管理的作用

在現代的企業管理中，財務管理是非常重要的一個環節，不僅僅對財務人員提出了更高的要求，對加強企業的內部控制，合理的資源優化，所以發揮財務管理的作用對一個企業來說影像是非常大的。下邊我就把所了解的財務管理方面的知識和大家分享一下：

一．發揮財務管理的中心作用，首先要做好資金的運作

資金是企業的血液，是企業賴以生存、發展的前提。近年來，由于受市場急劇變化的影響，資金緊缺的矛盾一直困擾著我公司。為保證企業的生產經營正常進行，我公司以市場為導向，積極調整產品結構，加強貨款回收；加快技改步伐，對項目投入進行科學的分析與預測，提高資金回報率，發揮資金的使用效能；開展增產降耗，修舊利廢活動，降低了產品成本。在資金的管理上，集團公司成立了財務公司，把十一個所屬單位賬號歸并到財務公司，實行資金的集中統一調配，統貸統還，改變了過去那種分散、獨立、各自為政的資金管理模式，并加強了對每個二級單位資金使用情況及使用效益的監控。通過財務公司的運行，吸收了閑散資金，調劑了資金余缺，更好地發揮了資金效能，加快了資金周轉。

二．加強財會的基礎工作，提高財會人員素質

搞好財會的基礎工作，是發揮財務管理中心作用的保證。市場經濟的發展和現代企業制度的建立，要求必須有一個健全完善的財會基礎工作，為企業加強經營管理、提高經濟效益服務。近年來，一些單位。財會信息嚴重失真，財務管理的職能不能充分發揮，企業的正確決策根本無從談起。加強財會的基礎工作，首先要求企業的經營者和財會工作負責人必須嚴格執行國家的各項財經法律、法規和方針政策，堅持原則，廉潔奉公，剛正不阿，充分認識財會基礎工作的重要性。在企業內部建立起計量驗收、原始記錄、內部價格、審批與銷核、財產清查、經濟合同等一整套財會基礎工作規范化的程序。其次是培養一支高素質的財會人員隊伍，加強財會人員的職業道德教育，培養他們愛崗敬業、無私奉獻精神及加強業務宗旨，注重知識更新的自覺性。

三．內部控制

內部控制是全面性的控制，財務在這個控制的過程中起到了主導和監督的職能。我說過，出納是企業資金流出的最后一道防線，如何控制這道防線？首先，我在每個月的月初都會做出本月的資金收付的情況表。在這張表上既體現了銷售的銷量，產量，主材的付款，還包括了工資和非生產性費用。這對于本月的收，付都起來的制約的作用，同時還能按照計劃來實施。

我們應該提高自身的財務知識的積累，做好財務的各項工作，在日常的生產經營中真正的做到監督和核算的職能。

第二篇：發揮財務管理的中心作用提高企業管理水平

發揮財務管理的中心作用提高企業管理水平

【摘要】財務管理是企業各項管理活動的中心。隨著市場經濟的發展，財務管理在企業管理中的作用也越來越重要。只有充分發揮財務管理的中心作用，企業管理才能達到所要達到的目的。

【關鍵詞】財務管理 企業管理 中心作用

財務管理歷來是企業的一項基本經濟管理活動。隨著我國社會主義市場經濟的深入發展，企業生產經營過程的社會化程度和現代化水平的不斷提高，對企業管理提出了更高的要求。企業管理者必須轉變觀念，充分認識和發揮財務管理在企業管理中的中心作用，才能提高企業管理水平和企業經濟效益。

一、財務管理是企業管理的中心

所謂財務管理，我認為就是企業合理有效地籌集、使用、控制和監督資金運動，正確處理企業各種財務關系的工作總稱。由此可見，財務管理是以資金管理為中心的，企業的各項管理工作幾乎無一不與資金發生關系，所以財務管理是企業各項管理活動的共同基礎，是企業管理的中樞，它在企業管理中的中心地位是客觀存在的。對此，企業管理者必須有足夠的認識。

企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心，這是現階段企業管理的基本原則。財務管理做為對企業資金運動的一項綜合性管理，滲透和貫穿于企業一切生產經營活動之中。企業資金的籌集、使用和分配都與財務有關；企業的生產經營每一個環節都離不開財務的分析和調控；企業的經濟核算、財務監督，更是企業

管理活動有效的制約和檢查手段。目前，一些企業管理混亂、效益低下，原因是多方面的，但與財務管理混亂是分不開的。一是管理者對財務管理在企業管理的中心作用認識不足；二是財務管理意識、參與意識不到位，往往是事后算帳，信息反饋不及時；三是財務約束機制不健全、監督乏力，財務管理沒有發揮應有的調控作用。總結企業管理的實踐，只有堅持以財務管理為中心，充分發揮財務管理的參與、核算、分析、監督和調控作用，及時發現生產經營中存在的問題，減少資金損失，才能使企業管理水平更上一層樓，提高經濟效益。這也是加強和提高財務管理水平的當務之急。

二、建立科學的財務管理機制，切實發揮財務管理的中心作用 首先，要建立和完善現代企業制度，構建財務管理新機制。企業要建立健全各項規范的內部管理制度，在制度中明確要求企業的計劃管理、資產管理、生產管理、銷售管理等各專項管理必須樹立效益觀念、成本觀念和資金觀念。圍繞資金運動這根主動脈，加大財務管理對企業生產經營各個領域的調控力度，以財務管理制約和統領各專項管理，充分發揮財務管理的計劃、控制和監督作用。

（一）計劃作用。企業制訂計劃，要樹立資金觀念、效益觀念。企業制訂財務計劃是在認真研究分析有關歷史資料、經濟技術條件的前提下，對企業的生產、銷售、資金、成本和利潤進行財務預測，然后對未來的財務指標做出估計和判斷。通過預測和分析，找到企業在各項管理中增收的渠道和節支的途徑。企業的財務計劃要綜合反映計劃期內進行生產經營活動所需要的資金、預計的收入和經濟

效益，從而明確企業各專項管理的目標和任務并形成保證和約束機制。

（二）控制作用。財務控制是保證企業生產經營活動符合既定目標，取得最佳經濟效益的關鍵。財務控制的內容主要包括：（1）加強財務管理的基礎工作。健全原始記錄，加強定額管理，嚴格計量驗收，定期盤點財產物資以及制訂企業內部結算價格等。（2）組織財務計劃的實施。編制財務計劃只是財務管理工作的起點，最終要組織計劃的實施和落實。在組織計劃實施的過程中，通過對各項財務指標完成情況的分析來評價各項管理工作的質量，發現問題、改進工作，為加強管理提供依據。（3）平衡財務收支。根據實際情況，積極調度、合理組織資金，以保證生產經營的合理需要。平衡財務收支的主要方法是增加產量、增加收入以平衡支出，降低消耗、節約開支以平衡收入。

（三）監督作用。財務監督主要是對資金的籌集、使用、消耗、收入和分配進行監督。例如：通過資金周轉指標的分析，反映企業的物資的占用和使用情況，對這些生產經營資金的形成和使用實行監督，從而促進企業加強生產技術管理，改進物資供應工作；通過產品成本有關指標的分析，反映企業生產中物化勞動和活勞動的消耗，推動企業合理地使用人力、物力和財力，節約消耗、降低成本；通過利潤指標的分析，反映企業的財務成果和經營管理水平，對利潤的形成和分配實行監督，從而促進企業挖掘潛力，改善管理、節約開支、增加收入。

其次，要健立科學的成本管理機制。企業成本水平的高低直接影響著產品盈利能力的大小和市場競爭能力的強弱。現代企業制度下，管理科學最明顯的表現就是成本消耗水平。成本管理是財務部門重要的管理職責，但在實際工作中，成本管理的職能被生產、計劃等部門分解，財務部門在成本管理中的作用和地位相當弱小。因此，要發揮財務管理在企業管理中的中心作用，提高財務部門對成本的管理水平尤為重要。財務部門抓成本管理除了運用財務手段抓好定額管理一些基礎工作外，重要的是發揮財務部門的優勢，立足于提高經濟效益和提高管理水平，認真實施符合科學管理需求的成本管理方法，在提高自身管理水平的基礎上發揮財務管理的中心作用。

（一）掌握成本控制關鍵點，發揮財務部門抓成本管理的優勢。目前，企業對成本控制比較注重精打細算，減少浪費等一般成本控制措施，而對采用現代科學技術和先進的成本控制方法重視不夠。因此，財務部門要利用自身擁有的價值信息的優勢，運用量本利分析法，合理測定成本最低、利潤最大的產銷量，減少無效或低效勞動，把技術進步、成本控制和經濟效益有機結合起來，把成本浪費消滅在源頭，做到財務部門抓成本管理要事前參與和事后控制。

（二）拓展成本考核范圍，建立以財務為中心的成本考核體系。財務管理不能局限于目前的成本核算內容，不僅要考核產品的制造成本，還要考核產品售后的后續成本；不僅要考核產品的有形成本，還要考核產品的資源成本、環境成本和無形成本；要改目前的定額

成本核算法為目標成本核算法，把成本管理的重心從側重于成本核算轉移到側重于成本控制；推行責任成本制度，加大成本考核力度，在全過程的成本控制網絡中發揮核心作用。

三、加強自身建設，履行財務管理的職責。

企業管理以財務管理為中心已逐步成為人們的共識。這種共識的形成，為搞好企業財務管理工作制造了良好的社會氛圍，同時也對財務部門和財會人員提出了更高的需求，財務部門和財會人員只有不斷加強自身建設，才能適應當前財務管理工作的需要。

（一）提高財會人員的綜合素質，實現財會電算化。要發揮財務管理的中心作用，人的因素很關鍵。要努力培養一支堅持原則、業務精湛、作風過硬的高素質財會人員隊伍。要開展經常性的業務培訓、學習科學的管理方法和業務技能，不斷提高財會人員的業務水平。要以人員優勢和信息優勢，靈活運用現代財務管理辦法來保證實現高質量的財務管理。

為加快財會工作節奏，提高財會工作效率，必須實現財會電算化等新型科學技術。隨著科學技術的發展，不斷學習和運用新技術，把財會人員從繁瑣的手工操作中解脫出來，以便能有更多的時間和精力加強其它方面的財務管理。

（二）認真編制和執行財務預算，實現財務管理預算化。市場經濟條件下，瞬息萬變的市場對企業管理提出了靈活、快捷、準確的要求。財務部門按照財務預算目標加強管理，定期檢查，嚴格考核，落實財務責任，促進企業形成以財務制度為主對企業經濟行為進行

定性約束，以財務預算為主對企業經濟行為進行定量約束的格局。

（三）建立財務信息系統，實現財務管理信息化。財務部門要在保證財務信息真實性的前提下，進一步開發財務信息的利用價值，發揮財務信息在企業各類信息中的主渠道作用，建立財務信息收集、整理、反饋、利用等完整系統的規范化程序，形成與企業生產營銷等市場信息相融相伴的企業財務信息系統，并建立企業財務綜合分析數據庫。

總之，隨著市場經濟的發展和現化企業制度的建立，企業的財務管理任重而道遠。只有始終堅持企業管理以財務管理為中心，企業才能不斷提高管理水平和經濟效益。

第三篇：發揮財務管理在企業管理中的中心作用

發揮財務管理在企業管理中的中心作用

近年來，企業管理以財務管理為中心已逐步成為人們的認同，這種認同的形成，為抓好企業財務管理工作創造了良好的社會環境，同時也對財務管理工作者轉變觀念、提高水平提出了更高更緊迫的要求。在此，筆者就財務部門如何發揮財務管理在企業管理中的中心作用談點看法。

一、構建適應現代企業需要的資金管理體制，活化財務管理的主“動脈”，在提高資金營運效益的過程中發揮財務管理的中心作用

目前，企業資金匱乏，財務人員除了算帳、記帳外，常常要為借款、還貸而東奔西跑，而好不容易籌措來的有限資金在諸多條件的制約之下，又難以盤出“增量”，導致財務管理的主要對象一一資金運動步履維艱，財務部門對資金管理處于有錢難管，甚至是無錢可管的尷尬局面。因此，開創財務管理新局面關鍵要從資金管理上尋找突破口，圍繞資金運動這根主動脈，加大財務管理對企業生產營銷各個領域的調控力度，從而發揮財務管理的中心作用。

1、建立資金投人效益的保證機制，抓好資金的源頭管理。

決策失誤是資金低效甚至無效的重要原因。企業財務部門要改變目前僅限于對企業內部價值信息進行綜合處理的做法，多方收集企業外部的有用信息，主動研究市場，自覺參與企業技資項目的測算、論證；考慮貨幣時間價值和風險價值，準確比較項目的投資回報率和籌資成本率，把好項目的財務預算關；在充分考慮企業償債能力的前提下，設法籌足項目建設資金，防止急功近利，盲目舉債，避免“胡子工程”，或“包袱工程”；加大對在建工程的財務監督，跟蹤考核項目的資金使用效果，建立項目決策負責制，杜絕集體決策、集體負責、最終誰也不負責的現象。

2、建立優化資金結構的約束機制，抓好資金的結構管理。

合理的資金占用結構是保證資金發揮最大效能的前提，財務部門必須運用財務測算方法確定最佳購存點上的資金結構，扭轉多數企業在資金配置上畸輕畸重的現狀；改變財務部門坐等貨款回籠的被動局面，加大財務部門對資金運籌的調控力度，按風險類別劃分客戶，正確估計和把握客戶的信用品質，建立客戶信用風險財務分析制度，監督以貨幣回籠為中心的銷售責任制的實施，杜絕為銷售而銷售甚至為了某種目的不惜“勞命傷財”，搞假銷售的不正常現象，依靠財務力量監督兩項資金的非常占用；財務部門要經常“會診”資金運轉偏差，適時實施戰略性的資金結構調整。

3、建立活而不亂的資金循環機制，抓好資金的流程管理。

為了保證資金“滿負荷”高速運轉，財務部門要對企業的資金統一管理，集中調度，有償使用。

一是要進一步完善現有財務公司、內部銀行等資金統管形式，內部使用資金模擬銀行結算，改變現行的“只計單利，不計復利；只計現值，不計終值”的做法，拓展資金成本的核算內容。

二是企業必須保持合理的籌資結構，適度負債經營，形成既要“借雞下蛋”，又能“以蛋還雞”的良性循環，避免企業的效益過多地分流于資金利息，提高企業償債能力，逐步把企業從高負債——低效益——高占用的惡性循環中解脫出來。

三是規范企業的融資行為，財務部門要克服重商品信用輕資金信用的現象，務求保持良好的融資信譽，形成借——還——借的良性態勢。不僅要重視銀行信用，而且還要重視和講究商業信用。

4、建立資金補償積累機制，抓好資金的后續管理。

（1）財務部門要監控企業資金的分流，防止過多分流到工資福利、非生產投資等方面；

（2）合理制定企業稅后利潤分配政策，盡可能用于企業擴大再生產，促進企業自我滾動發展；

（3）財務部門要認真實施資本金保全制度，監督管理好資本金。

二、建立科學嚴謹的成本管理機制，在提高企業經濟效益的過程中發揮財務管理的中心作用

企業成本水平的高低直接決定著企業產品盈利能力的大小和競爭能力的強弱。現代企業制度下，“管理科學”最明顯的表現物就是成本消耗水平。成本管理是財務部門的重要管理內容，但實際工作中，成本管理的職能被生產、計劃等部門分解，財務部門在企業成本管理中的作用和地位相當弱小。因此，要發揮財務管理在企業管理中的中心作用，提高財務部門對成本的管理水平尤為關鍵。

當前，財務部門抓成本管理除了運用財務手段抓好定額管理等一些基礎性工作外，重要的是要發揮財務部門的優勢，立足提高經濟效益、提高自身地位和提高管理水平，認真實施符合科學管理要求的成本管理方法，在自身管理水平得到提高的基礎上發揮財務管理的中心作用。

1、掌握成本控制關鍵點，發揮財務部門抓成本管理的優勢。

目前，我國多數企業對成本控制比較注重采用精打細算、減少浪費等絕對成本控制措施，如壓縮差旅費、水電費、材料消耗等，而對采用現代科學技術和先進成本控制方法重視不夠。因此，財務部門要發揮自身擁有大量價值信息的優勢，運用量本利分析法，合理測定成本最低、利潤最大的產銷量，減少無效或低效勞動；開展價值工程活動，尋找適合企業產品特點的既能提高產品功能、又能降低成本的途徑；改變現行產品成本出現浪費后再控制的做法和具注重在生產

過程中抓成本控制的偏面行為，從產品的設計、論證抓起，把技術進步、成本控制和經濟效益有機地結合起來，防止產品功能無效，把成本浪費消滅在產品的“源頭”，實現財務部門抓成本管理的事前參與和超前控制。

2、拓展成本考核范圍，建立以財務為中心的成本考核體系。

（1）財務部門不能局限于目前的成本核算內容，不僅要考核產品的制造成本，而且要考核產品的質量成本、責任成本；不僅要考核產品的售前成本，還要考核產品售后的后續成本；不僅要核算產品的有形成本，還要單獨考核產品的資源成本、環境成本等無形成本；

（2）要改目前的定額成本核算法為目標成本核算法，把成本管理的重心從側重于簡化成本核算轉移到側重于成本控制；

（3）推行責任成本制度，加大成本考核力度。在企業內部劃小核算單位，設立責任成本中心，財務部門充分利用財務信息的全面性、權威性客觀公正地評價成本中心的績效，實行成本否決制，使財務部門在全員和全過程成本控制網絡中發揮核心作用。

三、瞄準財會“四化”，目標，在提高財會人員的整體素質中發揮財務管理的申心作用

1、提高財會人員綜合素質，實現財會電算化。

要發揮財務管理的中心作用，人的因素很關鍵。企業財會人員不僅要精通財會專業知識，而且要諳熟企業生產營銷方面的基本知識，適應市場經濟條件下現代企業制度對高效科學管理的客觀要求，檳棄呆板陳舊的管理方式，跳出就財務管理財務的框框，憑借自身的專業優勢、知識優勢和信息優勢，靈活運用現代財務管理方法，以較高的人員素質來保證實現較高質量的財務管理。同時為加快財會工作節奏，提高財會工作效率，必須實現財會電算化，把財會人員從繁瑣的手工操作中解放出來，從而更好地發揮財務管理的作用。

2、建立健全內部財會制度，實現財會制度規范化。

財會制度是財務部門發揮作用的“法寶”，欲加大財務部門對企業經濟行為的控制力度，就必須有規范、完善的財務制度。企業財務部門要按照“兩則”、“兩制”的要求，結合企業實際情況，建立健全符合企業發展要求的內部財會制度，使企業的生產蕾銷發展到哪里，財務管理的觸角就能延伸到哪里。財務部門要敢于抓制度的執行，唯有如此，財務部門才會在企業管理中行而有據，管而有力。

3、認真編制和執行財務預算，實現財務管理預算化。

市場經濟條件下，瞬息萬變的市場對企業管理提出了“靈活、快捷、準確”的要求，“預則立，不預則廢”。財務管理要適應市場經濟的要求，編制并

執行財務預算顯得十分必要，也十分迫切。企業財務部門要在綜合考慮多方面因素的基礎上，圍繞目標利潤，認真編制好涵蓋企業主要發展指標的財務預算，以此為主線建立健全企業財務責任指標體系。財務部門按照財務預算目標，加強管理，定期檢查，嚴格考核，落實財務責任，兌現財務政策，促進企業形成以財務制度為主對經濟行為進行定性約束、以財務預算為主對經濟行為進行定量約束的格局。

4、建立財務信息系統，實現財務管理信息化。

財務部門要在保證財會信息真實性的前提下，進一步開發財務信息的利用價值，發揮財務信息在企業各類信息中的主渠道作用，實現物流和財務信息流的有機統一。

財務部門要改變目前僅從會計數據中生成財務信息的做法，擴大財務信息的采集面。統一企業內部信息傳輸方式，建立財務信息的收集、整理、反饋利用等完整系統的規范化程序，形成與企業生產營銷等市場信息相融相伴的企業財務信息系統，并建立企業財務綜合分析數據庫。根據日常收集整理的財務信息，把握并反映企業經濟動態變化趨勢，事前有針對性地提出財務建議，變目前算帳型財務管理為管理決策型財務管理，不斷提高財務管理工作質量，充分發揮財務管理在企業管理中的中心作用。

第四篇：規范公司治理結構發揮財務管理作用

規范公司治理結構發揮財務管理作用

2001年10月5日 15:

5——談中國電信集團如何迎接WTO挑戰

----1999年是中國電信驚變的一年，先有整體分割，一切為四的重組，吉通、網通橫空出世，后有中美雙邊貿易協議簽訂。WTO向中國開放指日可待。這清楚地表明了中國政府對內對外漸進開放電信市場的決心。中國大陸作為全球電信業增長最快的地方，既是吸收資本匯聚的場所，又是各路電信巨子角逐的戰場。一場曠日持久、懸念迭起的國際競爭即將展開。以經營固定電話業務為主的中國電信如何迎接國際挑戰？怎樣盡快形成能夠與國外電信企業相抗衡的競爭力？筆者認為關鍵之一應該是：有效的公司治理結構是現代公司的效率之源，在企業內部則圍繞產權和財務管理兩個核心進行系統性改革，形成成本領先優勢。創新領先優勢、規模優勢等競爭優勢，把握市場和競爭主動權。

一、我國上市公司治理結構不規范的教訓

----產權主體多元化的股份制被認為是國有大中型企業改制的理想制度選擇，但是實行改制后的企業其經營效率并沒有顯著提高，這是由于上市公司治理結構中存在嚴重問題，表現在：

----（1）股東大會未能對董事會進行有效約束，委托人問題比較突出。我國現有的股份公司，為了突出公有制的主導地位，股權結構設計中的一大特點是國有股占大部分比重，國家股和法人股之和超過60％，這就導致了許多股份公司的政府主管部門為其最高決策機構，在組成委托人時，仍為行政性的委托，政府機構派出的委托人不是公司資產真實的所有人，他們的目標函數不可能與國家和廣大小股東利益一致，這樣必然會發生委托人問題，即與他們選定的代理人合謀損害國家和小股東利益。

----（2）董事會缺乏對經理人員的有效約束。按照現代公司的規范，董事會成員應由股東大會選舉，高級經理應由董事會聘任并接受董事會監督。但我國的股份公司國家占有絕對優勢，董事會成員和經理人員幾乎由政府組織人事部門直接任命和委派，并且保留國家干部身份和行政級別。更何況，常常還有董事長兼總經理，這樣董事會很難再對高級經理人員進行有效監督，代理人問題很自然就會發生。此外，根據對上市公司的統計表明，每個公司平均擁有董事9-7人，其中外部董事3-2人，內部董事6-5人，內部人占了董事會的67％，可以說內部人控制了董事會。

----（3）監事會形同虛設。在現代公司制中，監事會由股東大會選舉，對董事會和高級經理人員進行監督約束，在我國股份公司中，國家股占絕對優勢，監事會成員也由國家指派，他們也不是公司資產的所有者，不可能對董事會和高級經理進行有效監督。

----（4）股東無法對公司進行外部監督。我國目前證券市場不發達也不規范，除了少數幾百家公司上市以外，大多數股份公司都不能上市，因此絕大部分股東都不能通過股市對公司進行外部監督。但由于證券市場不規范：股民不成熟，上市公司股價與其業績關系不大，加上股民主要進行短期投機操作，股價高低很難客觀地反映公司的經營狀況，因此，即使通過證券市場對董事及高級經理的監督作用也很有限。

----主要有兩個原因導致上述問題：一是國有資產的所有者缺位導致所有者約束的弱化及國有產權代表的廉價控制權；二是公司人事安排中普遍的政府行為。

二、中國電信集團份制改造中的幾個重要問題

----在中國電信集團股份制改造過程中，必須警惕重蹈公司治理結構不規范的覆轍。要有效地解決公司治理缺陷，只有通過股權結構的多元化調整，降低國有股比例。既使國有股占控股地位，又能充分發揮和利用非國有股權所有者的積極作用。其優越性在于：擁有多數股權的非國有股權所有者將有足夠的動機和積極性關注公司全部資產的使用效率。顯然國有產權也就不可分辨地置于他們的關懷之下，從而實現某種程度上的國有資產所有者顯性“在位”。這樣既能間接強化對國有產權所有者的約束，又能有效地弱化國有產權代表人的廉價控制權在公司治理中的不良作用。同時，各級政府部門將不再有合法與充分的理由直接或間接任免公司的高層領導人員，《公

司法》才能得到實際的遵守，公司治理中的人事制度才能逐步走向規范化。

----在厘清公司治理結構的規范化問題之后，我們還必須關注對經理人員的激勵機制。理論與實踐都表明，對經理人員的有效監督，困難且成本高昂，所以設計合理的激勵措施以實現經理人的自我約束與自我激勵，減少經理人員機會主義行為損害所有者的利益。如通過使經理人員的報酬與公司的經營業績相關聯，或給予一定數量的公司股票期權，讓其分享公司一定比例的剩余，通過實現控制權與剩余索取權某種程度的對稱，從而實現所有者與經營者利益目標的基本相容。

三、財務管理是公司治理結構的控制機制

----公司治理結構由許多控制和協調機制構成，其中財務管理是一個十分重要的控制機制。它主要通過財務管理在公司不同層次上發揮的核心作用來協調出資者與經營者之間以及出資者內部股東與雇員之間的利益和行為，以達到相關利益主體之間的權力、責任和利益的相互制衡，實現效率和公平的合理統一。

----在完善的公司治理結構下，產權關系明晰，公司的所有權和經營權分離，公司財務會涉及到三個層次：出資者財務、經營者財務及專業財務；它們在公司治理結構中發揮著不同的作用。

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（一）出資者財務在治理結構中起著激勵與約束作用。出資者財務以資本的終極所有權為依據，以資本的安全和增值為目的，對其出資及運作狀況進行管理。可采取以下措施來發揮作用。

----（1）確定資本保全和增值的財務責任及相關的考評辦法。可根據經營者的經營績效（包括公司的盈利狀況、市場占有率、在社會公益方面的表現等）對其實現激勵，通常采用股票期權、績效股份等形式。

----（2）設計相關指標來約束經營者為了追求個人利益而損害出資者利益，導致資產流失、低效或無效經營的敗德行為。

----（3）建立企業財務監督機制，一般包括三個方面：其一是建立代表所有者的監督代審計制度，對資產經營者的財務活動進行監督；其二是建立代表法人所有權的企業審計部審計制度，對企業所屬分公司和職能部門的財務活動進行監督：其三是代表潛在投資者利益的民間審計，對企業的財務狀況及經營成果進行公證審計。

----（4）決定公司的會計政策和分配政策。對企業的籌資、對外投資、資產使用、資產重組及成本費用制定適當的約束條款，來實現出資者對經營者的財務管理。

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（二）經營者財務在公司治理結構中居主導地位，起紐帶作用。經營者財務以法人所有權為依據，在出資者的監控下，以直接控制的方式對企業的資金運行進行管理，企業成為獨立的財務主體。經理人員在高層管理中逐漸取代傳統的所有者而占支配地位，是現代工商企業擴張的產物，也是現代企業制度的特征。企業的法人產權越來越由經理人員全權支配和處置，法人財產日漸脫離原始產權而獨立化。這就意味著經營者財務主導地位的確立。

----出資者投資的目的是資本的保值和增值，企業經營活動的最終目標是實現企業價值的最大化。進而達到出資者權益最大化。無疑，這一目標要通過經營者對資金運作來實現。經營者對資金運作內容不僅包括企業內部的財務問題，而且還涉及到企業在商品市場、貨幣市場、資本市場的財務運作問題。如企業內部財務運作機制、內部財務管理制度、集權與分權管理模式的選擇、生產經營與財務安排的協調等等。這些問題不僅影響到企業經營活動的順利進行，而且也涉及到專業財務運作的原則和方法。在公司治理結構中，沒有成功的經營者財務管理、有效的出資者財務管理就變得毫無意義；而沒有經營者財務統籌規劃，專業財務就變成一盤散沙。

----在中國加入WTO后，市場外延不斷擴大，中國電信的經營活動不僅要面對傳統的服務商品市場，而且要面對金融市場和產權市場，企業經營對象將從服務擴展到貨幣，而最終，企業本身也將成為交易的商品，所有這些變化，對于經營者財務帶來了新的挑戰與機遇，使得其財務運作問題帶有更明顯的戰略特征，同時也擴大了公司治理邊界和治理難度。

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（三）專業財務是公司財務管理的基礎性工作。專業財務以現金流轉為管理對象，保證經營者財務決策的順利執行和預期效益的實現。在代理成本客觀存在的條件下。出資者的財務目標就由企業經營效益最大化和代理成本最小化構成。從經營者角度看，股東財富最大化等同于企業經營效益最大化。但從股東角度看，公司經營效益的好壞并不是通過公司盈利狀況，而是通過盈利

所實現的、股東實際能得到的現金性收益來衡量。如果股東未來得到的不是現金而

是帳面利潤，那無異于什么也沒得到。盡管股東的實際收益包括股利收益和資本收益兩種形態，但從長期時間序列看，資本利得的高低取決于前期現金流的高低。所以專業財務的具體目標在于現金性收益最大化。專業財務是企業所有財務活動的基礎和起點，它一般涉及到現金管理、籌資、信用管理、利潤分配、財務預測、財務計劃等工作，是公司治理中基本物流和價值流信息的主要來源，是保

證其他財務活動正常進行的前提和條件。

----三個層次財務的聯系如下表所示：

財務層次 管理主體 管理對象 管理目標 管理特征

出資者財務 出資者股東大會董事會 企業經營中的資金運動 資本的保值增值 間接約束和激勵

經營者財務 董事長 總經理 企業經營中的資金運動 完成出資者和債權人的委托責任，實現企業價值最大化 戰略眼光，財務決策和協調

專業財務 財務經理 財務人員 企業資金的具體運作 實現經營者的財務管理戰略和財務決策 短期眼光，操作性財務控制

----雖然三者在公司治理中各有側重，但它們的最終目標是一致的，就是實現股東財富最大化。

----專業財務以現金流轉為管理對象，保證經營者財務決策的順利實施和預期效益的實現；經營者財務在出資者的監控下，一方面要通過正確的決策保證企業資產的高效、有序運營，另一方面，要通過合理的組織和協調，盡可能減少、消除企業內部各層次上的代理成本，使組織系統的運轉阻力最小；而出資者財務是一種間接約束機制，通過合理的法人治理結構實施其監控和激勵方案，使出資者和經營者之間的代理成本最小，而實現經濟效益能最大限度地轉化為股東財富。可見，這三個層次的辯證統一是實現有效公司治理的關鍵。

----財務管理在公司治理結構中舉足輕重，公司財務的三十層次在治理結構中的辯證統一決定著治理結構的有效性，而有效的公司治理結構是提高公司效率的源泉，反過來，規范的公司治理結構又促進了公司財務三個層次的良性發展。

----當前，中國電信集團為迎接入世而積極備戰，針對入世要求，制定企業未來業務發展整體戰略，以期在國際競爭的環境中持續發展。財務管理作為企業管理不可或缺的組成部分，其重要性日益彰顯。優化資本結構，尋求合理的籌資渠道，確定投資方案，降低企業成本等都是為了增加企業價值，為了提高企業競爭力，提高企業運行效率。財務管理能否達到預期目標決定于中國電信的公司治理結構的規范化。所以，集團的當務之急是：加快集團股份制改造的步伐，以建立上市公司為改制目標，實現股權多元化，規范公司治理結構。在某種程度上，中國電信集團競爭力的迅速提高取決于能否建立完善的公司治理機制以及三個財務層次能否協調運行。

第五篇：財務管理的作用

財務學

財務管理在企業管理中的地位和作用

董志賢（東北特鋼集團齊齊哈爾浩盈鋼鐵有限公司）

摘要：隨著我國經濟體制改革的不斷深入和發展，現代企業制度的建立，企業的經營方式、管理模式和運行機制都發生了深刻的變革。特別是正式加入WTO后，由于關稅減讓、非關稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成本高質量的產品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司競爭。搞好財務管理，能協調各生產要素之間的組合，從而保證企業正常運轉。因此，建立以財務管理為中心的運行機制是適應現代企業制度要求，符合社會主義市場經濟的客觀規律。

關鍵詞：財務管理 企業管理中 地位 作用

0 引言

企業作為一個獨立經濟體系，最初流入的是現金，最終流出的也是現金。企業的各項管理工作都要服從于財務管理目標，不能各自為政，財務管理貫穿于生產經營的全過程。實踐證明，財務管理的好，企業經濟效益就高。反之，財務管理差，企業經營效益就低。因此，為了使企業在競爭中生存并發展下去，加強企業管理以財務管理為中心的工作，是擺在每個企業面前的頭等大事。財務管理在企業管理的中心地位

企業管理就是通過一系列科學、規范的手段，對企業的人、財、物等生產要素進行有效的組織和利用，使其產生巨大的經濟價值和社會效益。企業生產經營活動的復雜性，決定了企業管理必須包括多方面的內容，諸如生產管理、技術管理、質量管理、勞動人事管理、營銷管理、財務管理等，涵蓋著企業人財物、供產銷各個方面。企業生產經營活動的復雜性，決定了企業管理各項工作既有科學的分工，又有緊密的配合。

財務管理是組織企業財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作；是基于企業再生產過程中客觀存在的資金運動和財務關系而產生的一種價值管理；是組織資金運動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。因此，財務管理是對企業經營狀況和經營成果的評價，是監督企業經營管理各個環節的有效工具，更是企業進行預測、決策，實施戰略管理的基礎和依據。它在企業管理中處于樞紐位置和中心環節。同其它管理相比較，財務管理具有綜合性強，聯系面廣，反映迅速、準確三個特點。因此，可以說只有抓好財務管理，才能帶動企業全面科學管理；只有以財務管理為中心，才能建立起適應社會主義市場經濟的現代化企業制度。

1.1 企業生存發展基本條件和財務管理的基本職能固有的內在聯系，決定企業管理必須以財務管理為中心。

企業生存和發展的基本條件和要求，就是不斷增強自我積累，自我發展的增值能力和自主經營的支付能力，而財務管理在提高企業增值能力和支付能力中起著主導作用，企業目標的實現過程就是財務管理職能運作過程，這種固有的內在聯系具體體現在以下方面：

1.1.1 直接性。企業的財務管理直接影響到企業的生存與發展。財務管理是一種價值管理，它通過資金、成本、利潤等管理對價值的形成、實現和分配進行管理。其中成本控制是其一個重要的內容。成本控制最直接的結果就是降低成本，當售價不變時，降低成本就意味著利潤的相對增加；降低成本就可以降低保本點，擴大安全邊際，增強抗風險和競爭能力；降低成本就可以減少資金占用，降低社會消耗，提高經濟效益。總之，成本控制的好壞直接關系到企業的大局。

1.1.2 一致性。財務管理的目標（企業價值最大化）是企業目標（企業永久生存）的價值化，財務管理的具體目標（償債能力、營運能力、盈利能力）又正是企業目標的具體化。

企業的目標是生存、發展和獲利。企業的這個目標要求財務管理完成籌措資金并有效地使用資金的任務。力求保持以收抵支和償還到期債務的能力，減少破產的風險，使企業能夠長期、穩定地生存下去，是對財務管理的第一個要求——償債能力。籌集企業發展所需的資金，是對財務管理的第二個要求——營運能力。通過合理、有效地使用資金使企業獲利，是對財務管理的第三個要求——盈利能力。企業應保持良好的償債能力與盡可能提高營運、盈利能力的協調、統一，促進企業理財目標的順利實現。企業財務管理最高目標著眼于企業的獲利能力；基本目標著眼于企業的生存和發展能力。由此可見，二者在本質上是一致的。財務目標是最本質的，它能集中體現企業經營的目標。任何一種經營方案，不論它直接服從于何種職能化目標，只有在其可為企業增加財富時才具有可行性。

1.1.3 風險性。在市場經濟條件下，企業財務管理參與企業重大經營決策必須承擔一定的風險。隨著現代企業制度逐步完善，企業要自主經營，像設備投資、技術改造等重大經營決策全由企業自己決定。這些重大投資項目往往影響到企業的生存和發展，而這些項目的預測和決策的正確與否卻又主要取決于企業財務管理水平的高低。

1.2 企業管理工作的主要矛盾決定了企業管理必須以財務管理為中心。企業為了實現經濟目標，需要發揮計劃、生產、質量、營銷、財務等各方面的管理職能，合理組織，調節人力和物力。這些管理職能之間相互依存，相輔相承，共同構成了企業管理這一事物的矛盾對立統一體。但在實際工作中，如何才能突出重點，抓住主要矛盾呢？一個時期以來，企業管理曾以生產管理、質量管理、市場管理為中心，但由于他們都受到各自職能范圍的限制，只能對企業的某一方面發生調控作用，不能貫穿企業生產經營全過程，因此也只能制約企業某一部門的人員，而不能涉及到企業的各個職工。強調生產管理的重要性，可能會忽視市場需求的變化情況；提出“質量否決”，往往又忽視了貨款的回籠，總之都不能從根本上解決企業效益低下的問題，究竟原因是沒有抓住企業管理中的主要矛盾——財務管理。那么財務管理是如何表現為企業管理的主要矛盾的呢？具體有以下三個方面：

1.2.1 全局性。即財務活動貫穿于企業經濟活動的全過程。企業的一切經營活動都可以利用貨幣資金形態綜合反映。流通領域生產資料的取得表現為資金流出，產品銷售表現為資金流入，生產過程中的價值耗費、增值、分配、補償都表現為一系列貨幣資金的運動過程，這個過程就是財務管理的主要對象——資金及其流轉。可見，企業的財務活動就是指企業再生產過程的價值方面，它以貨幣資金形態綜合反映了企業經濟活動的全過程。

1.2.2 滲透性。指企業的財務管理活動涉及到了企業內部的各部門、各單位乃至每個職工。現代企業制度要求企業自主經營、自負盈虧，企業經濟效益的好壞不僅影響國家的財政收入，也影響到企業內部各部門和每個職工的利益，所以企業內部各部門、各單位乃至每個職工都要精打細算，盡可能節約開支，降低成本費用。從財務的角度而言，就是要減少資金的流出。因此，企業的財務管理活動就不僅僅是財務部門的事情，而是滲透到了企業內部的各個管理環節。

1.2.3 綜合性。即財務管理具有綜合協調管理的功能。財務管理是組織資金運動、處理財務關系的一項綜合經濟管理工作。企業通過財務預測、決策和計劃來綜合規劃企業的經濟活動，通過制定合適的利潤分配政策來正確處理協調債權人、職工、投資者等各方面的利益關系。而資金、成本、收入和利潤等財務指標又以價值形式綜合反映企業生產經營的物質條件，生產經營中的耗費和收回，生產經營的成果及其它分配等情況。如何使財務管理在企業管理中發揮作用

2.1 更新思想，轉變觀念。企業管理要以財務管理為中心，實行財務管理，就必須轉變觀念。必須認識到，財務關系是各種關系的反映，企業的一切經營活動都要通過財務關系來處理協調，所有經營管理活動的目的都是為了取得最佳經濟效益，經營成果最終要通過財務成果來反映和體現。也就是說，生產經營是手段，經濟效益是目的。樹立市場觀念、風險與收益對

等觀念，資金循環觀念、機會成本觀念、全員財務意識觀念、經營觀念、競爭觀念、節約觀念、效率觀念、信息觀念、人才觀念、法制觀念等等，樹立一個有價值的財務管理思想新體系，充分發揮財務管理在創造或取得最大經濟效益過程中的龍頭作用。

2.1.1 財務管理新思想的導向——市場觀念 市場經濟本身就意味著競爭，意味著風險。在新的企業經營機制下，市場是企業生產經營的起點和終點，是企業經濟效益的源泉。企業要搞活，就要有適應千變萬化的市場的能力；企業要生存，就必須在市場競爭中立于不敗之地。因此，我們必須樹立隨著市場轉、瞄著市場變的市場觀念，自覺地按照市場組織、調整生產經營活動。

2.1.2 財務管理新思想的關鍵——風險與收益對等觀念 市場經濟本身就是風險經濟，企業的生產和經營活動都存在風險，財務活動也不例外。但風險和收益總是聯系在一起的，如果說企業生產經營的目的是為了收益，那么可以說企業生產經營活動本身是為了風險而存在的。財務管理的目標是企業價值最大化，這一目標就綜合考慮了收益與風險的關系。一般而言，企業財務管理都是在風險與收益的相互協調中進行利弊權衡，以期獲得較高的收益，而不是最高的收益。風險管理的最佳方法不是回避，因為回避風險在一定程度上意味著回避收益。這就要求我們要把價格競爭、質量競爭、占領市場、優勝劣汰作為行動的準則。企業不能只負盈不負虧，要確立有獎有罰、超收多留、欠收自補、資不抵債破產，承擔經營風險的觀念。節約、盈利觀念要求我們精打細算，勵行節約，講求適度成本，防止只增產不增收的現象，注重資金增值，講求生財、聚財。因此財務管理者必須具備風險與收益對等觀念，深刻領會新型財務管理就是風險管理。

2.1.3 財務管理新思想的橋梁和紐帶——資金循環觀念 資金是企業的血液，實現資金的快速流動和循環，提高資金運作效益，是解決多數企業當前面臨的資金困難的首要問題。所以應從資金運作的角度來審視企業的經營活動。銷售部門不僅要關心銷售量的大小，更應關心現金收入的多少；供應部門不僅要關心庫存，更應關心采購資金的需用量和采購成本；職能處室不僅要關心服務質量和管理效率，更應關心費用的節約。只有這樣，才能提高企業生產經營中資金運作的質量，進而實現資金運作的良性循環，促進企業資本的不斷增值。

2.1.4 財務管理新思想的具體反映——機會成本觀念 從成本概念而言，人們習慣強調已消耗的物化勞動及部分活勞動，而在當今財務管理工作中，成本概念還應包括可能付出的代價，即機會成本。許多經濟資源均有多方面的用途，但在一定時空條件下，資源又總是相對有限的，在進行決策中，選擇某一方案必然意味著其它方案可能獲利的機會被放棄或喪失。而不容忽視機會成本的概念對企業決策有重要指導作用和應用價值。因此，此次優方案的可能收益作為中選方案的“所失”，即中選方案的機會成本，可以全面評價決策方案的優劣。

2.1.5 財務管理新思想的保證——全員財務意識觀念 財務管理只是財務部門職責的這種狹隘觀念，必須轉變為人人當家理財的全員財務意識觀念。企業管理既然以財務管理為中心，這就應使財務管理成為從領導到職工，不論職位高低，不論年齡大小，人人理解、人人關心、人人參與、人人負責的日常工作，要求企業每位職工都圍繞以財務管理為中心，參與到企業經營管理之中。

2.1.6 財務管理新觀念的基石——法制觀念 市場經濟也是法制經濟。從企業同國家的經濟關系來看，增強法制觀念尤為重要。企業以國家大局為重，自覺遵守國家的財經政策，法規紀律，這是關系到財經環境和財經秩序能否安定有序、市場經濟能否健康發展的大事。隨著我國的進一步開放，我國企業邁出國門走向世界經濟大舞臺，更加需要我們增強法律意識，依法理財，依法生財，這樣才能維護國家利益，保證財務管理新思想的確立。

2.2 建立一支高素質的財務管理隊伍 人是生產力諸因素中最積極、最活躍的因素。企業的核心是人，企業員工是物質財富的創造者。因此，財務管理人員素質的高低也最終決定著能否真正確立財務管理的中心地位。

2.3 加強企業內部財務管理工作 企業在尋找商機、洽談業務的同時，要花大量的精力放在企業內部管理，協調各分公司、各部門間的關系，而各項管理工作