第一篇：金融學_2011年中央電大給的復習資料

1.直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權與債務關系的融資形式。

2.資本市場是指以期限在1年以上的有價證券為交易工具進行中長期性資金交易市場。如債券市場和股票市場。3.經濟貨幣化是指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程。

4.企業信用是指以企業作為融資主體的信用形式，即由企業作為資金的需求者或債務人的融資活動。

5.貨幣政策它所涵蓋的范圍則限定在中央銀行行為方面，即中央銀行為實現既定的目標運用各種工具調節貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。

6.金融結構是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規模、相互關系與配合的狀態。

7.格雷欣法則即兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣(良幣)就會被市場價格偏低的貨幣(劣幣)排斥，在價值規律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅逐良幣的規律又被稱為“格雷欣法則”。

8.貨幣乘數是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數關系，即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數，不同口徑的貨幣供應量有各自不同的貨幣乘數。9.國際資本流動是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。它包括資本流入和資本流出。

10.派生存款是指由商業銀行發放貸款t辦理貼現或投資等業務活動引申而來的存款。

11.間接標價法指以一定單位的本幣為基準來計算應收多少外國貨幣，因此也被稱為應收標價法。

12.公開市場業務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

13.票據貼現是商業票據持有人在票據到期前，為獲取現款向金融機構貼付一定的利息所作的票據轉讓。

14.商業銀行是指從事各種存款放款和匯兌結算等業務的銀行可派生出活期存款，增加貨幣供應量，也叫存款貨幣銀行。15.貨幣市場是指以期限在1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。與資本市場一起構成完整的金融市場。16.基礎貨幣稱強力貨幣或高能貨幣，指流通領域中為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性影響。17.直接標價法是指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣，因此也被稱為應付標價法。

18.通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象。

19.金融工具是在信用活動中產生的，能夠證明債權債務關系或所有權關系，并據以進行貨幣資金交易的合法憑證。20.出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產品的出口，提高產品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期借貸。

21.基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。

22.利率是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。體現著借貸資本或生息資本增值的程度，是衡量利息數量的尺度。

23.匯率是指以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格。24.貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態。是社會總供給均衡的一種反應。是相對的動態均衡。25.貨幣供給量指一國各經濟體持有的,由銀行系統供應的貨幣總量,主要包括現金和存款貨幣.26.金融市場指資金供求雙方進行各種資金交易活動的場所.它是一國市場體系的重要組成部分,并有多個子市場,其中主要是貨幣市場和資本市場.27.證券市場：指二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格，對發行人來說，證券行市不僅影響證券新的發行價，且影響投資決策的主要因素。

二、問答題：

1)同業拆借市場的特點

同業拆借市場是指各類金融機構之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。同業拆借市場具有交易期限短、流動性強、風險相對較低的特征。(1)交易期限短。貨幣市場上交易的金融工具，一般期限較短，最短的交易期限只有半天，最長的不超過1年，大多在3-6個月之間。(2)流動性強。貨幣市場交易的金融工具有較強的流動性，這個特點來源于較短的交易 期限。(3)風險相對較低。貨幣市場的交易對象期限短，不確定因素相對較少，加上變現的時間間隔較短，很容易被短期交易者接受。雖然短期收益非常有限，但其價格平穩，參與交易的雙方遭受損失的可能性很小，因此風險很低。

2)什么是通貨膨脹？制定其主要指標有哪些？

通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象。1.居民消費價格指數

居民消費價格指數是一種用來測量各個時期內城鄉居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。2.批發物價指數

批發物價指數是反映不同時期批發市場上多種商品價格平均變動程度的經濟指標。它是包括生產資料和消費品在內的全部商品的批發價格，但勞務價格不包括在內。3.國內生產總值平減指數

國內生產總值平減指數是衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務的價格總水平變化程度的經濟指標。它等于以當年價格(現價)計算的本期國內生產總值和以基期不變價格(基期價)計算的本期國內生產總值的比率。4.隱蔽型通貨膨脹的測定

常用的指標主要有:結余購買力(指一定時期內未實現的購買力，由居民儲蓄存款和手持現金組成)、貨幣流通速度變動率、市場官價與黑市價格的差異、價格補貼狀況、市場供求狀況等。這些衡量指標各自從不同的角度反映隱蔽型通貨膨脹情況，具體分析時需要結合起來綜合考察。3)簡述金融壓制論與金融深化論意義和不足之處？

當金融業能夠有效地動員和配置社會資金促進經濟發展，而經濟的蓬勃發展加大了金融需求并剌激金融業發展時金融和經濟發展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環狀態，這種狀態可稱作金融深化。當由于政府對金融業實行過分干預和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸，造成金融業的落后和缺乏效率從而制約經濟的發展，而經濟的呆滯反過來又制約了金融業的發展時，金融和經濟發展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環狀態，這種狀態可稱作金融壓制。(1)金融壓制對經濟發展的阻滯,麥金農和蕭認為，當代的大多數發展中國家都存在著金融壓制的狀況。這加劇了金融體系發展的不平衡，極大地限制了金融機構的業務活動，束縛了金融市場的形成和發展，降低了社會儲蓄并阻滯其向社會投資的順利轉化，資金利用效率和投資效益低下，最終制約了國民經濟的發展，并通過消極的反饋作用加劇了金融業的落后狀態。因此，解除金融壓制是發展中國家繁榮金融、發展經濟的必要條件。(2)金融深化對經濟發展的促進,麥金農和蕭認為，與金融壓制相反，金融深化是指一個國家金融和經濟發展之間呈現相互促進的良性循環狀態。然而，發展中國家要實現金融深化首先應具備兩個前提條件:第一，政府放棄對經濟活動特別是金融體系和金融市場的干預和管制;第二，政府允許市場機制特別是利

率與匯率機制自由運行。這樣，一方面，健全的金融體系和活躍的金融市場就能有效地動員社會閑散資金并促使其向生產性投資轉化，還能引導資金流向高效益的部門和地區以優化資源配置，促進經濟發展;另一方面，經濟的蓬勃發展，通過增加國民收入和提高各經濟單位對金融的需求，又剌激了金融業的發展，由此可以形成金融與經濟發展相互促進的良性循環。

4)為什么要劃分貨幣層次？我國貨幣層次是如何劃分？ 劃分貨幣層次是指以流動性為標準，對流通中各種貨幣形式按不同的統計口徑劃分為不同的范圍。中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次，分別統計貨幣量是由當代信用貨幣的構成特點和中央銀行宏觀調控的需要決定的。在當代信用貨幣制度條件下，貨幣是由現金和存款貨幣構成的。其中現金是指中央銀行發行的現鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指能夠發揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，包括可以直接進行轉帳支付的活期存款和企業定期存款、居民儲蓄存款等。對中央銀行來說，信用貨幣對現金、活期存款和其他存款的控制和影響能力是不同的，中央銀行必須根據不同的貨幣層次采取不同的措施，才能有效地調控貨幣量。因此，按流動性的強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學計量貨幣數量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策、及時有效地進行宏觀調控的必要措施我國從1994年開始劃分貨幣層次，并按照貨幣層次進行貨幣量統計。目前我國貨幣劃分為三個層次：MO=流通中現金 M1=MO+可開支票的活期存款 M2=M1+企業單位定期存款+ 城鄉居民儲蓄存款+證券公司的客戶保證全存款+其他存款

5)論述我國應如何充分發揮利率的作用？

利息率通常稱利率，指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率是少數幾個既能在宏觀經濟領域發揮作用，又能在微觀經濟活動中充當杠桿的經濟調控工具。在宏觀經濟中，利率一方面能夠調節社會資本供給；另一方面還可以調節投資；并進而調節社會總供求。

在微觀經濟活動中，能夠促進企業加強經濟核算，提高經濟效益；能夠影響家庭或個人的儲蓄行為和金融資產選擇。但就總體而言，利率要充分發揮其在經濟中的作用，需要一定的環境與條件。

從微觀角度說，對個人收入的分配及企業的經營管理方面的影響非常直接；從宏觀角來說對貨幣的需求與供給，對市場總供給與總需求，對物價水平的變動，對國民收入分配的格局等，利率是非常重要的經濟杠標桿。

要充分發揮利率作用需要創造條件:第一，需要改善利率發揮作用的環境，真正建立起強有力的利益約束和誘導機制，只有當每一個經濟主體都追求利益最大化?他們才能對利率的變動作出靈敏的反映，利率的杠桿性作用才能充分發揮;第二，應逐步減少國家對利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的決定與變動主要受制于經濟內在規律的支配;還應努力發展金融市場，擴大利率的作用范圍與影響;第三，應改革現行的利率機制，逐步實現利率決定的市場化，近年來我們在利率市場化方面已經邁出了重大步伐，但利率市場化改革尚未真正完成;第四，在各種利率之間建立起靈活的聯動機制，例如中央銀行的基準利率變動后，銀行利率隨之變動，銀行利率變動后金融市場的利率也隨之變動，在放松對現行利率的直接管制以后，中央銀行應通過對基準利率和貨幣供應量的調節來保持利率水平和結構的合理性。

6)結合商業銀行的經營體制論述我國商業銀行經營體制特點

及發展趨勢。

商業銀行是指從事各種存款、放款和匯兌結算等業務的銀行。商業銀行的經營體制主要有職能分工型和全能型兩種。職能分工型又稱分業經營模式，是指在金融機構體系中，各個金融機構從事的業務具有明確的分工，各個金融機構各自經營專門的金融業務，有的專營長期金融業務，有的專營證券業務或信托、保險等業務。在這種模式下，商業銀行主要經營銀行業務，特別是短期工商信貸業務。與其他金融機構相比，只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款。

全能型又稱混業經營模式，在這種模式下的商業銀行可以經營一切銀行業務，包括各種期限的存貸款業務，還能經營證券業務、保險業務、信托業務等。

與職能分工型模式下的商業銀行相比，全能型商業銀行業務領域更加廣闊，通過為客戶提供多樣化的業務，可以對客戶進行深入了解，減少貸款風險，同時通過各項業務的盈虧調劑，有利于分散風險，保證經營穩定。

我國現行的商業銀行體系是在改革開放后逐步建立起來的，我國目前采用的是職能分工型模式。1995年頒布和2003年修訂的〈中華人民共和國商業銀行法〉規定了商業銀行的業務范圍;1998年，國務院又明確規定商業銀行不得從事股票買賣、信托業務，商業銀行與證券業、信托業分離。職能分工型商業銀行模式比較切合我國國情，因為目前我國商業銀行還不具備全面開展綜合性業務的市場基礎，法制與監管的外部制約、有效的經營管理及內部控制機制還很不完善。但在市場環境有所改善的前提下，進行綜合性經營的業務嘗試，也存在一定可行性。

7)在比較浮動匯率制和固定匯率制優缺點的基礎上，簡述我國目前實行的匯率制度。

固定匯率制是指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內，各國中央銀行有義務維持本幣幣值的基本穩定。浮動匯率制是指各國不規定匯率波動的上下限，匯率隨外匯市場的供求關系自由波動。

國際金本位制下的匯率制度是一種較為穩定的固定匯率制。第一，匯率制度以黃金作為物質基礎，保證了各國貨幣的對內價值和對外價值的穩定。第二，匯率具有自動穩定的機制，政府不加干預。第三，匯率制度有利于黃金擁有量更多的發達國家。缺陷：(1)美國利用美元的特殊地位，擴大對外投資，彌補國際收支逆差，操縱國際金融活動。(2)各國以美元作為主要儲備資產，這本身就具有不穩定性。各國儲備的增加主要靠美 國，美國國際收支持續出現逆差，必然影響美元信用，引發美元危機。美國要保持國際收支平衡，就得穩定美元，而這又會斷絕國際儲備的來源，引起國際清償能力的不足，這是一個不可克服的矛盾。(3)固定匯率有利于美國輸出通貨膨脹，加劇世界性通貨膨脹，而不利于各國利用匯率 的變動調節國際收支平衡。因為在這種匯率制度下，各國要么消極地管制對外貿易，要么放棄穩定國內經濟的政策。其實，從各國利益出發，這兩種做法都不可取。浮動匯率制度可以為國內經濟政策提供更大的活動空間和獨立性，而盯住匯率可以減少本國居民可能面臨的匯率風險，方便經濟活動與核算。但是其缺陷和不足也日益凸顯，主要表現在:第一，牙買加體系下匯率的波動更加嚴重，這種過度的波動導致了貨幣危機，甚至是金融危機。第二，浮動匯率制并沒有實現國際收支的自動調節機制。事實證明，國際收支經常項目的失衡并不能通過匯率的變動來自動調節，普遍的做法是用國際資本流入為經常項目赤字提供融資，其長期的結果則可能導致債務危機。20世紀80年代的國際債務危機充分反映了這一問題。第三，牙買加體系下，一國政府對宏觀經濟的調控難度加大。

2005年7月21日，中國人民銀行推出了完善人民幣匯率形成機制的改革，宣布我國開 始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。新的人民

幣匯率形成機制形成了所謂的BBC模式(Basket，Band and Crawling)，即一籃子、區間浮動與爬行。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制，這標志著我國向人民幣匯率制度的市場化、國際化邁出了重要一步。匯率制度改革增加了人民幣匯率的彈性，同時又給中央銀行干預外匯市場留下了足夠的空間，從而保證了人民幣匯率的穩定。彈性的匯率制度對中央銀行把握匯率的穩定性和靈活性之間的平衡提出了更高的要求。此次匯率改革的推出，對全球經濟和貿易產生了重要的影響，同時亦贏得了多國政府和國際組織的積極評價。此次匯率改革后，在一定的時期內人民幣匯率前期積蓄的升值壓力被逐步釋放出來，從國內外市場對人民幣匯率的預期情況來看，幾乎一致的看法是，人民幣匯率還將會繼續小步升值。

8)論述貨幣政策與財政政策的基本內容，聯系我國實際說明

貨幣政策與財政政策的協調配合需注意的問題。

貨幣政策是中央銀行為實現既定的目標運用各種工具調節貨幣供給量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。主要包括信貸政策和利率政策，收縮信貸和提高利率是“緊”的貨幣政策，能夠抑制社會總需求，但制約投資和短期內發展，反之，是“松”的貨幣政策，能擴大社會總需求，對投資和短期內發展有利，但容易引起通貨膨脹率的上升。財政政策包括國家稅收政策和財政支出政策，增稅和減支是“緊”的財政政策，可以減少社會需求總量，但對投資不利。反之，是“松”的財政政策，有利于投資，但社會需求總量的擴大容易導致通貨膨脹。

雖然這兩項政策在宏觀經濟運行中都有較強的調節能力，但僅靠一項政策很難全面實現宏觀經濟的管理目標，沒有雙方的配合，單個政策的實施效果將會大大減弱，這就要求二者相互協調，密切配合，充分發揮它們的綜合優勢。財政政策與貨幣政策有四種不同的實施組合，政府究竟采用哪種取決于客觀的經濟環境，實際上主要取決于政府對客觀經濟情況的判斷。概括地說，“一松一緊”主要是解決結構問題;單獨使用“雙松”或“雙緊”主要是解決總量問題。

我國貨幣政策與財政政策的協調配合，需注意以下幾個問題:第一，兩大政策的協調配合要以實現社會總供求的基本平衡為共同目標。第二，兩大政策的協調配合應有利于經濟的發展。第三，從實際出發進行兩大政策的搭配運用。第四，有良好的外部環境協調配合。

9)簡單分析國際收支失衡的經常影響。

(一)國際收支逆差對經濟的影響,在開放經濟條件下，一國國際收支逆差對其內外經濟都會產生重要影響。首先，持續的國際收支逆差對本幣造成強大的貶值壓力。其次，如果一國政府為保持其貨幣匯率穩定而動用國際儲備調節國際收支，則這又將導致對內貨幣供給的減少及國內經濟的緊縮，從而最終導致國內生產的下降和失業率的提高。同時，國內經濟的緊縮會導致資本的大量流出，進-步加劇本國資金的稀缺性，進而促使利率上升、投資下降，導致對商品市場的需求進一步下哮。最后，以國際儲備來彌補長期性的逆差，將導致一國對外資產的持續減少，有損國家的對外信用。

(二)國際收支順差對經濟的影響,一國國際收支出現持續的大量順差也會對一國經濟產生不良影響。首先，持續的國際收支順差將會使本幣產生升值的壓力，引致短期資本流入的大量增加，沖擊外匯市場，造成匯率波動，而匯率的波動又強化了外匯投機，進一步加劇外匯市場的動蕩。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當局在積累大量國際儲備的同時被迫擴大貨幣供給量，這有可能導致通貨膨脹。最后，從貿易伙伴國的角度考慮，當一國出現國際收支盈余時，其貿易伙伴國相應地就是國際收支赤字國，這容易引起國際經濟交往中的貿易摩擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。10)貨幣政策時滯及其分類

貨幣政策時滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經濟變量，實現政策目標所經過的時間，也就是貨幣政策傳導過程所需要的時間。貨幣政策時滯可分為內部時滯和外部時滯，二者的劃分是以中央銀行為界限的，一般貨幣政策時滯更多是指外部時滯，內部時滯又可分為認識時滯和行動時滯兩部分。內部時滯是指中央銀行從認識到制定實施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取實際行動所經過的時間，也就是中央銀行內部認識、討論、決策的時間。外部時滯是指從中央銀行采取行動到對政策目標產生影響所經過的時間，也就是貨幣對經濟起作用的時間。11)金融監管及其必要性。

金融業在市場經濟中居于核心的地位，其經營活動具有作用力大、影響面廣、風險性高等特點，因此，依法對金融業實施有力和有效的監管，既是市場經濟運作的內在要求，又是金融業本身的特殊性所決定的。

①市場經濟的內在要求。從市場經濟的內在要求看，金融監管的理論依據源于一般管制理論。該理論認為，在現實經濟運作中，由于存在壟斷、價格粘性、市場信息不對稱、外部負效應等情況，競爭有效發揮作用的各種條件在現實中不能得到滿足，J}.而導致經常性的市場失效。因此，完全的自由放任并不能使市場運行實現規范合理和效率最優，需要借助政府的力量，從市場外部通過法令、政策和各種措施對市場主體及其行為進行必要的管制，以彌補市場缺陷。特別是金融機構的風險具有連帶性，一個金融機構陷入風險危機，往往引起社會公眾對其他金融機構喪失信任，極易在整個金融體系產生風險的連鎖反應，動搖整個國家的信用基礎，所以，為了控制金融機構的經營風險，避免發生金融風險的“多米諾骨牌效應”，需要國家對金融業實施嚴格的金融監管，保持市場經濟的穩健運行。

②金融業的特殊性。從金融業本身的特殊性看，金融監管的必要性主要體現在以下幾點:金融業在國民經濟中的特殊重要地位和作用。金融業的穩定與效率直接影響國民經濟的運作與發展，甚或社會的安定，由此決定了必須對金融業嚴加監管，保證金融體系的安全和有效運行。金融業的內在風險。與其他行業相比，金融業是一個特殊的負債經營的高風險行業，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業進行監管。只有金融體系安全運行，才能保持公眾對金融體系的信心，從而保證國民經濟的健康發展。金融業的公共性。為了防止相對壟斷可能帶來的不公平和信息不對稱造成的評價、選擇及其約束困難，需要通過金融監管約束金融機構的行為，保護公眾利益。維護金融秩序，保護公平競爭，提高金融效率。良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保持金融秩序和金融效率的重要條件。為了金融業健康發展，金融機構都應該按照有關法律的規定規范地經營，不能搞無序競爭和不公平競爭。這就需要金融主管當局通過金融監管實現這一目的。

第二篇：金融學復習資料

金融學 復習資料

題型：

1、選擇題10題*2分=20分

2、判斷題10題*2分=20分

3、名詞解釋4題*5分=20分

4、簡答題3題*8分=24分

5、計算題1題16分（4小問）

一、選擇題和判斷題考試內容

1、金融市場按照交易的金融工具的期限可以劃分為貨幣市場（其典型有同業拆借市場）和資本市場。金融市場按照金融工具的發行和流通可以劃分為一級市場和二級市場。P182、貨幣制度指一個國家以法律的形式所規定的貨幣流通的組織形式。

本位貨幣指國家法律規定的標準貨幣，它具有法定的無線支付能力，稱為無限法償。

貨幣制度主要有金銀復合本位制、金本位制和紙幣本位制。

在紙制本位制下，以不兌現的紙幣作為本位幣，一般是由國家授權的中央銀行發行的。紙幣不再規定有含金量，不能兌換黃金等貴金屬。不兌現的紙幣作為本位貨幣是經濟發展的必然選擇，是各國普遍實行的一種貨幣制度。P273、通貨膨脹的收入在分配效應主要表現為：（1）固定收入者受損，浮動收入者獲利。（2）債權人受損，債務人獲利。

（3）貨幣財富持有者受損，實物財富所有者獲利。（4）公眾受損，政府獲利。P2634、物價與失業率之間的關系：關于通貨膨脹與就業相互關系的最經典論述莫過于菲利普斯曲線。其之間存在此消彼長的負相關關系。當失業率降低時通貨膨脹加重，而當通貨膨脹率降低時，就業變得更加因難。P2625、金銀復合本位制（金幣和銀幣同時作為本位幣）下市場上會產生“劣幣驅除良幣”的現象，又稱格雷欣法則。P266、劍橋方程式（Md=K?P?Y）與交易方程式的區別：（1）劍橋方程式強調的是存量分析，交易方程式強調的是流量分析（2）劍橋方程式強調個人的資產選擇，系數K在短期內可能會受到利率變動的影響，而后者強調制度和技術因素對貨幣流通速度的影響，利率對貨幣需求短期內沒有影響。P2117、優先股比普通股上的優勢：指在剩余索取權上優先于普通股。P408、可供中央銀行選擇的貨幣政策中介目標主要有貨幣供應量和利率，一定條件下信貸總量和匯率也可能成為中央銀行的關注對象。中央銀行選擇中介目標主要依據3個標準：相關性、可測性和可控性。P2839、歐式期權與美式期權的區別：歐式期權：期權買方只能在期權的到期日才能行使買進或賣出標的物的權利。美式期權：期權買方可以在購買期權后，期權到期前的任何時間執行期權。P5210、凱恩斯學派貨幣傳導機制的核心是利率傳導機制，強調利率的核心作用。

不對稱的貨幣政策傳導機制。P29211、金融衍生工具包括：遠期、期貨、期權、互換 P4812、商業銀行經營管理的一般原則：安全性原則、流動性原則、盈利性原則 P152

商業銀行管理方法：資產管理、負債管理、資產負債聯合管理

二、名詞解釋考試內容

1、本票和匯票 P33

按照票據的性質，票據可以劃分為本票、匯票和支票

本票是由出票人簽發的、承諾自已在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據，匯票是由出票人簽發的、委托付款人在見票時或者在指定日期無條件向持票人或收款人支付確定金額的票據。托賓的q理論是信貸市場上的信息

2、貼現 是指商業銀行根據客戶的要求，買進其尚未到期的票據的業務。P147

會計算貼現率：

3、消費者的價格指數(CPI)指根據家庭消費的代表性商品和勞務的價格變動狀況來編制的價格指數。P2514、期貨合約 指協議雙方同意在約定的將來某個日期按照約定的條件（包括價格、交割地點、交割方式等）買入或賣出一定標準數量的某種資產的標準化協議。從某種意義上說期貨合約是標準化的遠期合約。P50

遠期合約：交易雙方約定在未來的某一確定時間、按照確定的價格買賣一定數量的某種資產的合約

期權：是一種未來的選擇權，買方有權在規定的時間內，按照約定的價格買進或賣出一定數量的資產，也可以根據需要放棄行使這一權利。P525、貨幣政策中介目標 指中央銀行在政策工具和最終目標之間選擇的一系列與最終目標聯系密切的變量，用以對貨幣政策的力度和效果進行監控。P2766、基礎貨幣 指在部分準備金制度下能夠通過銀行體系創造出多倍貨幣供應量的存款貨幣，等于流通中

現金與銀行體系準備金總額之和。P1937、貨幣乘數：表示基礎貨幣的變動引起貨幣供應量變動倍數的系數。等于貨幣供應量/基礎貨幣 P197

三、簡答題考試內容

1、什么是貨幣政策以及3大政策法定？P276、P286

答：貨幣政策指中央銀行通過對貨幣供應量和利率施加影響以實現特定宏觀經濟目標所運用的各種措施的總稱。“3大法寶”指的是中央銀行的三種一般性貨幣政策工具。包括：

（1）法定存款準備金政策 指中央銀行通過調整商業銀行的法定準備金率來改變貨幣乘數，控制商業銀行的信用創造能力，進而間接地控制貨幣供應量的政策

（2）再貼現政策：中央銀行通過改變再貼現率，影響存款金融機構的貼現貸款數量和基礎貨幣，從而對貨幣供應量發生影響

（3）公開市場操作：中央銀行在金融市場買進或賣出有效證券，以此改變商業銀行等存款機構的準備金，進而影響貨幣供應量和利率的政策。

2、什么是商業銀行的中間業務？商業銀行的中間業務有哪些？P148

答：商業銀行的中間業務 指商業銀行不需要運用自已的資金而代理客戶辦理各種委托事項，并收取手續費的業務。商業銀行的中間業務有5種：匯兌、信用證、承兌、信托和代收。

匯兌：匯款人委托商業銀行將其交付的現金款項支付給異地收款人的業務

信用證：由商業銀行提供付款保證的業務

承兌：商業銀行為客戶開出的票據簽章，承諾保證到期一定付款的業務

信托：商業銀行接受他人委托，代為管理、經營和處理所托管的資金或財產，并為其盈利的業務

代收：商業銀行接受供貨方委托，向購貨方收取款項的業務。

3、凱恩斯的流動性偏好理論的3大動機P212

答：動機有（1）交易動機：人們持有貨幣主要是由于貨幣具有交易媒介的功能，可用以應付日常交易。（2）預防動機：人們持有一定的貨幣以應付意料不到的支出或未能預見。（3）投機動機：人們為了在未來某個時候進行投機活動以獲取利益而持有的一定數量的貨幣

4、貨幣的定義和職能 P21

答：貨幣是從商品世界中分離出來的穩定地充當一般等價物的一種特殊的商品。

職能：1 交易媒介：貨幣是商品交換的媒介，是一般等價物。貨幣是伴隨著商品經濟的發展而逐步從一般商品中分離出來，成為商品交換的手段。價值尺度：衡量商品或勞務的價值。當商品的價值都用貨幣表示出來以后，就可以進

行比較支付手段：貨幣在清償債務時充當延期支付的工具。儲藏手段：貨幣退出流通而被用來積累和保存財富

5、貨幣政策的最終目標 P278

答：貨幣政策最終目標指中央銀行通過執行貨幣政策所希望達到的最終目標。

貨幣政策的最終目標有：

（1）1物價穩定：在一段時期內總體價格水平相當保持穩定

（2）充分就業：勞動力供需達到均衡的狀態，這種均衡使得所有愿意就業的勞動中都能在較短的時間內找到適當的工作

（3）經濟增長既可以指一國在一定時期內所生產的商品和勞務總量的增加，也可以指一國生產商品和勞務能力的增長。

（4）國際收支平衡指一國與他國在一定時期內（通常為一年）各項經濟交易的貨幣價值總和。

6、通貨膨脹的成因理論 P260

答：通貨膨脹指一般價格水平的持續顯著上漲

通貨膨脹的成因有三種：

（1）需求上拉論：其中凱恩斯認為當總產出處于充分就業狀態時，總需求的過度增長 會導致物價上漲，而產出并不會增長。而貨幣學派則把通貨膨脹看成是純粹的貨幣現象，貨幣供給的增加是通貨膨脹的根源

（2）成本推進論：是生產成本的變動導致了總供給曲線的上移，從而在物價上升的同 時產出下降，也就是“滯脹”現象的形成原因

（3）結構性通貨膨脹論：認為通貨膨脹來源于一國經濟結構的變化

7、中央銀行的三在職能 P189

答：中央銀行的三大職能是：

（1）發行的銀行：中央銀行壟斷國家的貨幣發行權

（2）銀行的銀行：中央銀行行為商業銀行等存款金融機構保管存款準備金，充當 “最后貸款人”，組織全國范圍的清算

（3）政府的銀行：中央銀行為政府代理國庫和政府債券的發行，向政府提供融資，管理和調控金融活動，以及保管和經營國際儲備等。

8、商業銀行的主要業務 P148

答：商業銀行的主要業務有4種：

（1）負債業務指商業銀行形成其外來資金來源的業務。包括吸收存款（有活期存款、定期存款、儲蓄存款）、同業

拆借、央行借款、發行債券。

（2）資產業務 指商業銀行把通過負債業務所籌集到的資金加以運用并取得收益的業務。常見的資產業務包括貼現、貸款和證券投資。

（3）中間業務指商業銀行不需要運用自已的資金而代理客戶辦理各種委托事項，并收取手續費的業務。商業銀行的中間業務有5種：匯兌、信用證、承兌、信托和代收。

（4）表外業務 指未列入商業銀行資產負債表內，不影響資產負債總額的能為商業銀行帶來額外受益的業務。包括：

貸款承諾、備用信用證、貸款銷售、金融衍生工具交易

9、什么是有稅MM理論、無稅MM理論？P173

答：有稅MM理論指企業的價值等于相同風險的無負債企業的價值加上稅盾效應的價值

無稅MM理論指企業的資本結構變化不會影響企業的市場價值，即企業不能通過單純增加或減少資本結構中債務資本的比例提高企業價值。

10、利率在微觀經濟和宏觀經濟中各起的作用 P228

答：（1）利率在微觀經濟中的作用：利率會促進資金使用效率的提高、利率會影響家庭和個人的投資決策

（2）利率在宏觀經濟中的作用：促進資本的積累、調節信用規模、抑制通貨膨脹、調整國民經濟結構、平衡國際

收支

11、商業銀行的職能P141

答：商業銀行的職能有：

（1）支付中介職能：商業銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣的結算、收付和匯兌。

（2）信用中介職能：商業銀行通過吸收存款、同業拆借、發行債券等負債業務，把社會上的各種閑置資金集中起來，再通過貸款業務，把這些資投入到需要資金的社會經濟各部門

(3)信用創造職能：作為商業銀行的特殊職能，它在支付中介職能和信用中介職能 的基礎上產生的商業銀行的信用創造受基礎存款規模、貸款需求、中央銀行存款 準備金率和商業銀行自身現金準備等因數的制約，不能無限制或憑空進行信用創造。

(4)金融服務職能：它在商業銀行支付中介職能和信用中介職能的基礎上產生的12、商業銀行的組織制度 P143

答：商業銀行的組織制度有：

（1）單一銀行制度：銀行業務只由一個獨立的銀行機構經營，不允許設立分支機構

（2）分支行制度：又稱總分行制度，是指在總行之外，可根據業務發展的需要在各地設立若干分支機構

（3）代理行制度：商業銀行之間互相簽訂代理協議，委托對方銀行代辦各種指定業務的銀行組織制度。

（4）銀行控股公司制度：由某一集團成立股權公司，再由該公司收購或控制若干獨立銀行的銀行組織制度。

（5）連鎖銀行制度：指兩家以上的商業銀行受控于同一個人或集團，但不需要成立股權公司，而是以銀行間相互持股的形式組建。

四、計算題考試內容

1、兩種資產：（1）兩種資產的預期收益率分別是多少？（2）兩種資產的風險分別是多少？（3）兩種資產的變差系數

是多少？（4）如何在兩種資產之間進行選擇？P862、三種資本（1）企業長期借款成本？（2）企業長期債券成本？（3）企業普通股成本？（4）WACC?P162

第三篇：12-13金融學復習資料

選擇題：

A卷

1、A(尺度)，2、C（收入水平），3、B，4、A,5、c6、B，7、c，8、A，9、B，10、B11、ACD12、ACD13、ABDE14、ABCDE15、ABCD16、ADE17、BD18、BDE19、ABCDE20、ABD

B卷

1、A2、C3、B4、A5、B6、D7、B8、A9、C10、B11、BD12、CD13、ABDE14、ABCDE15、ABCD16、ADE17、BD18、BDE19、ABCDE20、CDE

一、基本概念

1、格雷欣法則：指在金銀雙本位制下，由于金銀供求形勢的變化，金銀市場比價與法定比價往往存在較大差別，導致市場上流通的貨幣逐漸只有市場比價較低的貨幣而非兩種貨幣同時流通，這種現象亦被稱為“劣幣驅逐良幣”。

2、回購協議：指交易者在出售有價證券以融通資金時，雙方簽訂協議以使出售一方在約定的時間內按約定的價格購回原證券。

3、通貨膨脹：指商品和服務的貨幣價格總水平持續上漲的現象。

4、公開市場業務：指中央銀行通過在金融市場上買賣有價證券，控制和調節信用量和貨幣量的一種手段。當資金短缺時，中央銀行為擴大市場信用、放松銀根，便在公開市場上買進有價證券，以投放貨幣，擴大信貸規模；反之，當中央銀行信貸過度擴張，經濟過熱時，中央銀行為抽緊銀根，便在公開市場上賣出有價證券，以收回貨幣，緊縮信貸規模。

5、票據貼現：指持票人將尚未到期的票據或債券拿到銀行去兌換或獲取貸款的一種融資方式。

6、通貨緊縮：指商品與服務的貨幣價格普遍地不斷下降的現象。

7、金銀復本位制：指同時以黃金與白銀為幣材，金、銀兩種金屬同時作為本位貨幣流通的貨幣制度。

8、間接融資：指資金供給者與需求者通過金融中介間接實現融資的行為。

9、貨幣時間價值：指從資金運動的角度看，隨著單位時間的延伸貨幣資金發生的價值增值量。

10、金融抑制：指政府通過對金融活動和金融體系的過多干預抑制了金融體系的發展，而金融體系的發展滯后又阻礙了經濟的發展，從而造成了金融抑制和經濟落后的惡性循環。

11、金融深化：指政府放棄了對金融市場和金融體系的過度干預，放松對利率和匯率的嚴格管制，使利率和匯率成為反映資金供求和外匯供求對比變化的信號，從而有利于增加儲蓄和投資，促進經濟增長。

12、金融創新：指變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤活動，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。

13、派生存款：由貸款增加而相應增加的借款人賬戶的存款，即銀行新創造出的存款。

二、基本原理

1、利息在經濟中有何作用

要點：利息具有促進資金積聚，籌建建設基金的功能。

利息能促進企業節約使用資金，加強經濟核算。

有利于降低銀行轉換經營機制，實行企業化經營。

2、貨幣的層次劃分要點：我國貨幣分為四個層次：

M0=流通中的現金

M1=M0+企業活期存款+農業存款+機關團體部隊存款+信用卡存款

M2=M1+企業定期存款+居民儲蓄存款+信托類存款+臨時存款+財政預算外存款

M3=M2+金融債權+商業票據+大額可轉讓定期存款+同業存放

3、銀行同業拆借市場主要有如下特征

銀行同業拆借市場是指金融機構之間相互借貸短期資金的市場

銀行同業拆借市場主要有如下特征：

（1）范圍小，交易雙方都是金融機構

（2）期限特別短

（3）計息方法特殊，利率略低于再貼現率

（4）同業拆借一般采用信用放款方式進行，沒有抵押或擔保

（5）交易數額大

4、中央銀行的職能有：

(1)中央銀行是“發行的銀行”，對調節貨幣供應量、穩定幣值有重要作用；

(2)中央銀行是“銀行的銀行”，它集中保管商業銀行的準備金，并對他們發放貸款，充當“最后貸款者”；

(3)中央銀行是“國家的銀行”，它是國家貨幣政策的執行者和干預經濟的工具。

5、資本市場的主要特點有：

(1)交易期限長，至少在1年以上；

(2)交易目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾；

(3)資金借貸量大，以滿足大規模長期項目的需要；

(4)作為交易工具的有價證券與短期金融工具相比，收益率高，但流動性差，風險也較大。

6、金融市場的功能：

(1)融資功能；(2)資金流動的導向功能；(3)信息的傳遞功能；(4)產權復合功能；(5)投資風險的分散功能；（6）宏觀調控功能。

7、信用的主要作用有：

（1）促進生產發展。（2）創造信用流通工具，節約流通費用。（3）促進企業加強經濟核算，提高資金使用效益。（4）提高消費質量。（5）調節國民經濟。

8、商業銀行在經營過程中面臨的風險有：

(1)銀行作為經營貨幣信用的特殊企業，與客戶間并非等價交換的商品買賣關系，而是一種以借貸為核心的信用關系。

(2)銀行經營活動的特殊性決定了銀行面臨著—些與別的行業不同的特殊風險：信用風險、來自資產與負債失衡的風險、來自公眾信任的風險、競爭的風險。

9．股票的價格特征：

(1)股票的“價值”表現的形態:

票面價值。指股份公司發行的股票上標明的金額。

賬面價值。股票的賬面價值又稱凈值，是指股票所包含的實際資產的價值。

清算價值。指公司解散清算時，每股所代表的實際價值。

(2)股票的價格表現的形態：

股票的發行價格。指股份公司將股票公開出售時采用的價格。

股票的市場價格。指股票轉讓或交易時實際成交的價格。

10、費雪交易數量方程式的含義： 它是指把產出銷售值與用來交易的貨幣量聯系起來的一個恒等式。用公式表示為：

MV=PT。其中，M表示同期內流通中貨幣的平均量；V表示貨幣流通速度；P表示平均加 權后的一般物價水平；T表示用貨幣進行交易的社會商品量。

11、信用的主要作用：（1）促進生產發展。（2）創造信用流通工具，節約流通費用。（3）促進企業加強經濟核算，提高資金使用效益。（4）提高消費質量。（5）調節國民經濟。

12、金融創新是指金融各種要素的重新組合，具體是指金融機構和金融管理當局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行的金融業創造性變革和開發活動。

金融創新的主體是金融機構和金融管理當局；根本目的是盈利和提高金融業宏觀效率；本質是金融要素的重新組合；表現形式是金融機構、金融業務、金融工具、金融制度的創新。

三、基本計算

若A企業收到B公司4月20日開出的商業票據一張，票面金額為10萬元，期限4個月，票面利率為10‰，銀行貼現利率為10.8%，因急需資金于5月12日向銀行申請貼現，銀行經審查當日予以辦理，求銀行實付金額。

解：票據到期值=100000(1+4×10‰)=104000元

貼現利息=104000×100×10.8%÷360=3120元

實付金額=104000-3120=100880元

四、論述分析（要點）

1、聯系實際論述貨幣政策的工具及運用

答：貨幣政策是政府根據既定目標，通過中央銀行對貨幣供給的管理來調節信貸供給和利率，以影響宏觀經濟活動水平的經濟政策。在貨幣政策的工具及運用方面存在著不同的觀點，這里著重論述凱恩斯主義在這方面的觀點。

（1）貨幣政策的工具。

在凱恩斯主義的貨幣政策中，中央銀行能夠使用的政策工具主要是：公開市場業務、貼現政策以及準備率政策。

公開市場業務就是中央銀行在金融市場上買進或賣出有價證券。公開市場業務是一種靈活而有效地調節貨幣量，進而影響利息率的工具，因此，它成為最重要的貨幣政策工具。

貼現政策包括變動貼現率與貼現條件，其中最主要的是變動貼現率。中央銀行降低貼現率或放松貼現條件，使商業銀行得到更多的資金，這樣就可以增加它對客戶的放款，放款的增加又可以通過銀行創造貨幣的機制增加流通中的貨幣供給量，降低利息率。相反，中央銀行提高貼現率或嚴格貼現條件，使商業銀行資金短缺，這樣就不得不減少對客戶的放款或收回貸款，貸款的減少也可以通過銀行創造貨幣的機制減少流通中的貨幣供給量，提高利息率。此外，貼現率作為官方利息率，它的變動也會影響到一般利息率水平，使一般利息率與之同方向變動。

準備率是商業銀行吸收的存款中用作準備金的比率，準備金包括庫存現金和在中央銀行的存款。中央銀行變動準備率則可以通過對準備金的影響來調節貨幣供給量。假定商業銀行的準備率正好達到了法定要求，這時，中央銀行降低準備率就會使商業銀行產生超額準備金，這部分超額準備金可以作為貸款放出，從而又通過銀行創造貨幣的機制增加貨幣供給量，降低利息率。相反，中央銀行提高準備率就會使商業銀行原有的準備金低于法定要求，于是商業銀行不得不收回貸款，從而又通過銀行創造貨幣的機制減少貨幣供給量，提高利息率。

（2）貨幣政策的運用

在不同的經濟形勢下，中央銀行要運用不同的貨幣政策來調節經濟。

在蕭條時期，總需求小于總供給，為了刺激總需求，就要運用擴張性的貨幣政策。其中包括在公開市場上買進有價證券，降低貼現率并放松貼現條件，降低準備率，等等。這些政策可以增加貨幣供給量，降低利息率，刺激總需求。

在繁榮時期，總需求大于總供給，為了抑制總需求，就要運用緊縮性貨幣政策。其中包括在公開市場上賣出有價證券，提高貼現率并嚴格貼現條件，提高準備率，等等。這些政策可以減少貨幣供給量，提高利息率，抑制總需求。

2、聯系實際分析匯率貶值（或下跌）對經濟的影響

貶值對國際收支的影響：

（1）對進出口貿易的影響

（2）對非貿易收支的影響

（3）對國際資本流動的影響

（4）對國際儲備的影響

貶值對國內經濟的影響：

（1）對產量的影響

（2）對資源配置的影響

（3）對物價的影響

（4）對國內利率水平的影響

貶值對世界經濟的影響：

3、聯系實際分析影響匯率變動的基本因素

（1）通貨膨脹是影響匯率變動的長期因素

（2）國際收支是影響匯率變動的中期因素

（3）利率水平是影響匯率變動的短期因素

4、聯系實際分析我國金融市場化的對策

我國需要加快國內金融業的市場化，以適應當前經濟金融全球化的發展。

（1）加快利率的市場化步伐

（2）提高金融監管部門的監管水平

（3）以公開、公平、公正的市場原則對待所有機構

（4）減少商業性金融機構的政策性業務負擔

５、聯系實際分析實際匯率變動對經濟的影響

一是對國際收支的影響：

(1)實際匯率變動會引起進出口商品和勞務相對價格的漲落，影響商品和勞務收支差額，從而影響外匯供求關系。但實際匯率變動對貿易條件的影響會在一定程度上抵消其對貿易差額的調節效果。

(2)實際匯率變動會引起資本流出流入的變化。一般來說，實際匯率上升具有鼓勵資本輸出，擴大國外投資，抑制資本輸入的作用；反之則相反。

二是對國內經濟的影響：

(1)實際匯率上升時，會鼓勵進口，促使國內物價下降；又會抑制出口，使大量商品由出口轉為內銷，增加國內市場商品供應，從而壓低國內物價。實際匯率下跌時具有相反的作用。

(2)一般來說，實際匯率上升具有減少國內生產和國民收入，并加大失業率的影響。實際匯率下降則有相反的作用。

三是對國際經濟關系的影響：

由于本幣匯率低估有利于擴大出口，一些發達國家常常故意降低匯率，以此作為對外傾銷商品，爭奪國際市場的一種手段。一國實行外匯傾銷，又會引起其他國家采取報復性措施，展開貿易戰或貨幣戰。其結果，必然加深資本主義國家之間的矛盾，導致國際關系緊張、外匯管制盛行，破壞正常的國際經濟秩序。

第四篇：中央電大直屬學院金融學專業(本科)

中央電大直屬學院金融學專業（本科）

畢業論文參考選題及提示

（2010年5月）

一、宏觀金融調控問題

1.我國貨幣政策最終目標的選擇

【提示】此題的論點在于，結合目前我國的實際經濟情況以及經濟發展的需要，論述現階段選擇怎樣的貨幣政策目標最適合，在論述過程中，可以介紹過去我國對貨幣政策目標的討論，結合《中華人民共和國中國人民銀行法》出臺的背景，通過論述經濟金融形勢的新變化，得出當前的方向和目標。2.我國貨幣政策最終目標與財政政策目標的協調

【提示】可以通過論述我國20世紀90年代中期控制通貨膨脹的政策措施以及20世紀90年代末期防范通貨緊縮的政策措施，來論述貨幣政策與財政政策在目標上的協調。

3.我國貨幣政策中間目標的選取

【提示】此題可以包括如下內容：貨幣政策中間目標的重要性；選擇貨幣政策中間目標的主要依據；從理論上來說有哪些中間目標可供選擇；西方國家在貨幣政策方面的實踐；我國在貨幣政策方面的實踐；我國目前的貨幣政策的中間目標及其選擇原因；貨幣政策具體實施過程中應注意的問題。4.利率應成為我國貨幣政策的中間目標

【提示】我國目前貨幣政策的中間目標；這一目標現存的問題；利率作為中間目標的好處及條件；我國目前的狀況已達到利率作為中間目標的要求；如何為中間目標的調整做好準備。

5.我國應繼續將貨幣供應量作為主要中間目標

【提示】西方國家紛紛放棄貨幣供應量作為中間目標的事實；西方國家放棄這一中間目標的原因；鑒于我國目前的狀況，我國應繼續將貨幣供應量作為主要中間目標；對貨幣供應量中間目標進行改進。6.進一步拓展我國公開市場業務的對策

【提示】我國目前的公開市場業務概況；存在的主要問題；公開市場業務的重要性；進一步拓展公開市場業務的對策（如進一步促進國庫券市場的發展）等。7.我國存款準備金政策的效應和改革

【提示】１９９８年存款準備金制度改革以后取得的主要進步，央行在近年來不斷調整存款準備金率后的社會和市場效應，目前存在的主要問題及這些問題的影響；對進一步改革的建議。

8．中國與美國（或其他國家）貨幣政策的區別（及其啟示）

【提示】通過比較，論述兩者之間的特點，并從中得出啟示。9．通貨膨脹機制與通貨緊縮機制的比較（及其啟示）

【提示】通過論述通貨膨脹與通貨緊縮的機制，說明貨幣與經濟發展之間的關系和矛盾。可以結合我國的實際情況，說明貨幣運行的慣性、經濟運行的慣性，并得出貨幣管理的經驗教訓。

10．通貨緊縮的根源：有效需求不足

【提示】通過闡述通貨緊縮的機制，說明其根源在于有效需求不足，在寫作時，既要有理論闡述（說明經濟增長、通貨緊縮、總需求之間的關系），又要能夠結合我國的實際情況，以實際例證說明有效需求不足的根源。

二、我國的利率政策以及利率市場化問題研究 1．利率結構的調整與經濟結構的調整

【提示】經濟結構調整是目前經濟工作中的一項重要任務，要完成這項任務有很多措施，其中最重要的一項是利率結構調整，可進一步分析為什么要調整，如何調整，調整以后的情況會怎么樣。2．我國的利率彈性問題研究

【提示】通過數據分析證明我國目前的利率彈性所具有的特征；利率彈性的這些特征對宏觀調控的影響；如何提高利率彈性。3．小議如何提高存款利率彈性

【提示】通過數據說明存款利率彈性較低，分析存款利率彈性較低的原因，提出主要解決方法。

4．小議如何提高貸款利率彈性

【提示】基本同上題。

5．提高商業銀行在利率傳導中的效果

【提示】商業銀行是利率傳導的核心環節，本題主要側重于論述：商業銀行在利率傳導中的重要性；有效傳導利率的前提條件；目前利率傳導中存在的問題；如何改進傳導效果。

6．我國實現利率市場化的前提

【提示】利率市場化的一般前提；我國經濟體制改革途徑的特殊性；我國實現利率市場化必須具備的前提條件；我國目前已經具備了哪些條件，哪些條件還不具備；對利率市場化的建議。7．我國利率市場化的步驟

【提示】利率市場化的巨大影響；利率市場化必須循序漸進；利率市場化的一般步驟；我國目前處于哪個階段。

8．我國利率市場化應堅持的幾個基本原則

【提示】這個題目比較靈活，可以根據自己的看法確定利率市場化過程中需要注意的問題，如循序漸進、先外后內等。9．商業銀行應如何應對利率市場化

【提示】利率市場化，一方面是在商業銀行的巨大推動下實現的，另一方面，它的實現又會對商業銀行造成沖擊，如定價技術的提高、利率風險的加大、競爭加劇等。可以從多個方面對如何應對這些挑戰進行論述，并提出有效的對策。10．利率市場化對國有商業銀行（或中小商業銀行）的影響與對策

【提示】這是將前一題的內容限于某些特定銀行，針對這些特定銀行的特征進行進一步論述。

11．利率市場化后企業投融資策略的調整

【提示】利率市場化以后，企業在投融資過程中也需要考慮利率風險，考慮資產負債的利率組合和定價方法。

12.我國利率市場化后衍生金融工具的推出

【提示】利率市場化以后，利率風險的存在使衍生金融工具的推出既非常必要，又成為可能。衍生金融工具是一把雙刃劍，如何既充分發揮其作用，又有效控制它本身所集聚的風險，可以進行一定程度的論述。

三、政策性銀行問題研究

1.我國設置政策性銀行的理論依據 2.我國政策性銀行資金來源問題的解決

3.政策性銀行如何配合我國產業政策的實施 4.我國政策性銀行外部關系的協調 5.對我國政策性銀行有效監管的實施

【提示】政策性銀行外部關系的協調：

(1)與政府的關系：我國政策性金融機構與財政部應形成行政領導、業務審批和資金援助等關系；中國人民銀行與政策性金融機構應建立起業務協調關系；政策性銀行與各有關部委形成緊密的業務關系。

(2)與中央銀行的關系：國外政策性銀行一般不在中央銀行監督管理之列。這源于政策性金融機構的業務，特點是政策性銀行與中央銀行存在業務指導與協調、資金援助和人事參與等關系。中央銀行對政策性銀行給予資金援助。

(3)與商業銀行等金融機構的關系：二者均是地位平等的獨立法人機構；某些專門的政策性金融機構事實上成為該專門領域的“最后貸款人”；政策性銀行仍為金融體系的次體。

四、商業銀行銀行不良資產問題研究 1．轉化或清收商業銀行不良資產的方法

2．資產證券化在處理我國商業銀行不良資產時的可行性 3．不良資產證券化在我國發展進程中的障礙和對策 4．債轉股在不良資產處理中的效果分析 5．如何杜絕不良資產的再生

【提示】資產證券化在處理我國商業銀行不良資產的可行性：(1)資產證券化的概念、特征及目的。(2)適合證券化的金融資產的特征。(3)資產證券化需要注意的技術問題：信息的收集和處理（確保信息的真實準確）；資產的估價；資產證券的出售方式。

(4)我國金融資產證券化的各種方案：良好資產的證券化方案；不良資產的證券化方案。

(5)我國資產證券化的宏觀環境：金融市場建設；法律環境的建設；財政注資和稅收優惠政策；金融人才的培養。

五、商業銀行金融創新問題研究 1．金融創新與銀行核心競爭力 2．商業銀行金融創新制度研究 3．商業銀行金融創新產品研究 4．商業銀行金融創新的動因 5．商業銀行客戶服務與金融創新 6．金融創新及我國商業銀行的發展

【提示】不斷的擴展金融產品和提高金融服務是我國商業銀行提高競爭力的手段，特別是在面臨外資銀行陸續登陸國內的情況下，金融創新的問題越來越緊迫。通過論述金融創新的內涵，介紹國外商業銀行金融創新的發展，比較我國商業銀行在這方面的不足和存在問題，強調金融創新在我國商業銀行提高競爭力的道路上的必要性，商業銀行從制度、產品設計與推廣、客戶服務等方面應如何實現金融創新。

六、金融風險與金融監管

1．論商業銀行信息披露與金融監管 2．中國網絡銀行發展與金融監管

3．西方國家金融監管的新趨勢及對我國的啟示

【提示】銀行監管國際化；銀行監管市場化；銀行監管社會化；銀行監管不斷創新。

4．我國金融監管體系存在的問題及完善對策

【提示】存在問題：內容不規范；指標不健全；方法與手段簡單；抗外部干擾能力差。

5．我國金融風險的防范與化解 6．加強商業銀行的風險內控機制

七、分業經營與全能銀行

1.國際金融界混業經營的潮流

【提示】混業經營體現了金融市場內部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率；混業經營是適應跨國公司和大型企業集團實施多元化經營和大規模資產重組的要求而出現的一種主流趨勢，有利于促進金融資本更好地服務于產業資本；發展混業經營，允許金融企業和非金融企業相互持股，有利于改善金融服務，優化金融企業的資產負債結構，增強其國際綜合競爭力；混業經營與分類監管可以相得益彰。2．金融控股公司的監管研究

【提示】(1)明確金融控股公司的監管部門。即便金融控股公司本身不直接從事銀行、證券和保險等金融業務（如在我國出現的產業控股模式），但由于其主要資本或大部分資本投資于金融企業，其經營決策行為直接對金融市場產生影響，因此，必須把金融控股公司納入金融監管部門的監管視野中。現有的法律法規只有對企業集團的定義，作為金融企業集團的定義只能以此類推，但金融控股公司的監管顯然不同于工商部門對企業的監管，在現有的法律框架內，金融控股公司的監管主體及其監管行為沒有明確的法律依據。

(2)嚴格金融控股公司的市場準入條件。金融控股公司通過股權杠桿具有了全能性金融職能，較之一般的金融機構和企業集團有著更大的金融風險，對金融控股公司的市場準入條件理應有更為嚴格的限制。3．混業經營的風險分析

4．分業經營還是混業經營——中國金融業的選擇

【提示】(1)面對國際金融業的發展大潮和加入ＷＴＯ，我國金融業的發展不可能鐵板一塊，但隨著經濟全球化以及我國金融業的發展現狀看，混業經營的背景和條件已經初步形成。

(2)中國商業銀行的商業化進程逐漸完善，但商業銀行的不良資產問題仍是銀行業迫切需要解決的問題。

(3)目前我國證券市場有了較大發展，但還需進一步完善，各種違規操作（包括操縱市場）仍時有發生，如果金融機構的內控機制（尤其是銀行）不健全則易出現“失控”的危險。

(4)國際金融業從分業走向混業的過程中，資產證券化和衍生金融工具發揮了重要作用，目前我國已放開了一些金融衍生工具（如股指期貨等）的門檻，但還需拓展。

(5)國際金融業的混業經營是在一種開放式環境下進行的，不同金融機構在不同領域或金融產品上建立了相對優勢，資本流動和資產轉換的渠道也比較暢通，混業經營是在發揮各自優勢基礎上的聯合，而我國的金融機構，還需要進一步發展投資銀行等業務。

面對金融全球化的挑戰，可以預計，中國金融業經營模式的轉換將呈現一種漸進的態勢，從分業與混業角度看將表現為，一方面是法律上分業經營和分業監管短期內不可能取消，另一方面是通過相關金融法規的制定，逐步規避分業經營的法律管制，如銀行和證券機構可以通過相互參股實現業務擴張，并最終取消分業經營。

八、資本市場與國企改革

1.論企業重組與債券融資

【提示】企業重組是否需要發展企業債券融資；企業債券市場的現狀及其問題；培育我國債券市場的對策建議。

2．企業重組的市場支持機構——投資銀行的發展前景與發展道路

【提示】投資銀行的定位；投資銀行行業的發展前景；我國投資銀行業發展的限制因素；我國投資銀行業的發展道路；相關政策建議。3．國有企業債務重組的主體再造

【提示】債權主體再造的必要性及形式；債務重組基金的設立方式和運作機制；債務重組基金的融資、收益和風險。4．國有企業的資產重組與資本市場的發展 5．推進企業重組與并購，加快國企改革 6．論企業重組后的支付安排問題

7．我國上市公司重組面臨的障礙及對策

8．對企業重組后的支撐體系——社會保障制度問題的研究 9．企業融資方式的轉變對企業機制改革的意義

九、農村信用合作制度研究

1．關于深化農村信用社改革和強化管理的思考 2．論農村信用社體制改革

3．農村信用社風險的形成及防范措施 4．論農村信用社制度創新

5．論對農村信用社的監管、防范和化解經營風險 6．如何構建縣聯社綜合體系

【提示】建立轄區內農村合作金融協調保障體系；建立轄區內金融機構間信息溝通網絡；建立與中國人民銀行相互配合的監督協調機制；建立與政府各部門的聯系制度。7．論農村信用社產權制度的改革和創新 8．農村信用社的道德風險研究

9．農村信用社的組織控制和市場控制

十、國債問題研究

1．對國債發行規模影響因素的分析 2．對國債發行方式的國際比較 3．論國債流通市場的組織與管理

4．以國債利率為突破口加速利率市場化進程

【提示】利率市場化是我國利率體制改革的方向；以國債利率為突破口加速利率市場化進程；加快國債市場發展實現國債利率基準地位。5．我國國債期限結構設計

6．中央銀行如何運用國債進行宏觀金融調控 7．論西方國債發行體制

8．中西方國債發行定價制度比較 9．論國債市場與利率自由化

10．論國債、投資與經濟增長的關系

十一、非銀行金融機構問題研究

1．淺析銀行合作對商業銀行的重要意義 2．我國商業銀行引進戰略投資者的思考 3．論我國保險監管模式的選擇方向 4．論對保險經紀人的監管 5.論建立保險公司的經營機制

6．論我國信托投資業的問題、改革對策與前景

【提示】信托業現存的問題和根源。信托業的改革；主要爭論觀點；改革的出發點、市場和矛盾；改革思路和步驟。7．加快保險業和資本市場的良性互動 8．中國非銀行金融機構與貨幣市場的發展 9．關于我國財務公司發展問題的探討 10．企業集團財務公司的發展方向

十二、銀行市場退出機制研究

1．我國急需建立健全的銀行市場退出機制

【提示】我國目前已經有數例金融機構（銀行）倒閉退出案，從發展趨勢來看，將會有更多的機構退出市場，這是市場經濟發展的必然結果，也是促進金融機構提高效率的必然要求。可以分析這些退出案所存在的問題。2．西方國家銀行市場退出機制的一般特征及其啟示

【提示】概括西方國家銀行市場退出機制的特征，并針對我國的情況得出相應的啟示。

3．我國銀行市場退出機制的構想

【提示】可以在借鑒西方國家銀行市場退出機制的基礎上，結合我國的具體情況，提出一個市場退出機制框架。

4．我國建立銀行市場退出機制的基本原則

【提示】概括總結西方國家的經驗及其市場退出機制的目標，闡明我國建立銀行市場退出機制的基本原因和原則。5．問題銀行的處理

【提示】問題銀行的突出特征；西方國家處理問題銀行的一般做法；我國應如何處理問題銀行。

6．建立我國存款人利益保護體系

【提示】切實保護存款人的利益是銀行體系穩健發展的重要基礎和前提；存款人利益保護體系的組成部分；我國目前存款人利益保護體系所存在的問題；對建立我國存款人利益保護體系的建議。7．存款保險制度與銀行市場退出機制

【提示】說明兩者之間的關系；可以以美國存款保險制度和銀行市場退出處理過程為例，說明存款保險制度的優越性。8．我國應該盡快建立存款保險制度

【提示】不建立存款保險制度的弊端（目前隱含的存款保險制度的弊端），建立存款保險制度的基本構想。9．我國應暫緩建立存款保險制度

【提示】建立存款保險制度的前提條件；西方國家存款保險制度的經驗教訓；目前我國尚不具備建立存款保險制度的條件。10．建立存款保險制度，促進銀行業公平競爭

【提示】這是從銀行業競爭的角度來看第8題。

十三、銀行業并購問題研究

1．全球銀行業并購浪潮的原因分析

【提示】可以從規模經濟、范圍經濟、科學技術的應用（知識經濟、新經濟）、管理、人員、經濟一體化等方面來論述。2．全球銀行業并購浪潮的影響及其啟示

【提示】可從對金融業競爭與效率、經濟增長、社會（失業）的影響等方面進行論述。

3．銀行業并購的效應分析

【提示】可以從經濟效應（財務協同效應、經營協同效應）、社會效應、管理效應、監管效應等多個方面進行論述。4．銀行并購以后的整合問題探析

【提示】所謂整合，就是在銀行并購以后，如何將幾家銀行不同的組織、人員、制度、文化等融合在一起，這已經成為決定并購成敗的關鍵要素之一。5．銀行業并購對貨幣政策的影響

【提示】這是將銀行并購的影響問題縮小到對貨幣政策的影響進行專門論述，主要論述銀行業并購對貨幣政策目標（最終目標、中間目標）、工具、傳導機制等的影響。

6．我國銀行并購案例剖析

【提示】可以選取我國銀行并購案例中的一個或幾個進行論述，如中國投資銀行的案例，總結其特征，說明問題，提出建議和對策。7．我國銀行業的并購模式探討 【提示】可以總結過去數起并購案模式，分析不同模式的利弊，提出建議和對策。．論國有商業銀行的跨國并購 ．通過并購提高我國商業銀行的競爭力

【提示】面對加入ＷＴＯ，如何提高我國商業銀行的競爭力是一個迫在眉睫的問題，通過并購擴大規模、增強實力，是提高我國商業銀行競爭力的重要途徑之一。

十四、貨幣市場論題

1．論我國票據市場的現狀及完善措施

【提示】(1)中國票據市場目前已初具規模，融資功能不斷增強，初步具備了貨幣政策操作的基礎條件，市場交易條件有所改善，票據市場構成體系有所完善，商業票據在中心城市發展迅速。隨著票據業務的發展，再貼現逐步成為中央銀行支持中小金融機構的重要手段。一些大中型企業辦理票據結算和融資業務的積極性有了很大提高。

(2)票據市場處于分割狀態，開放程度較低。票據市場滯后于同業拆借市場和資本市場的發展，尚未形成票據市場利率，交易方式單一，流通不活躍，票據信用的多重功能尚待挖掘。

(3)現階段中國要重視票據市場的發展，針對票據市場現存的問題和矛盾，分別加以解決。大力培育票據基礎，規范票據行為，豐富票據種類，活躍票據交易，發揮票據的多重功能，以構筑中國票據市場的發展架構，全面喚起市場主體的契約觀念和信用觀念。在全國探索建立若干區域性票據交易中心，培育和完善票據市場的多樣化參與主體，利用金融創新豐富票據市場信用工具，放開票據貼現利率，充分發揮中央銀行再貼現政策的引導、推動作用。2．貨幣市場機制分析

【提示】(1)一個有效率的貨幣市場應該是一個具有廣度、深度和彈性的市場，其市場容量大，信息流動迅速，交易成本低，交易活躍且持續，能吸引眾多的投資者和投機者參與。

（2）貨幣市場就其結構而言，可分為同業拆借市場、銀行承兌匯票市場、大額可轉讓定期存單市場、回購市場、短期政府債券市場及貨幣市場共同基金市場等若干子市場。

3．論我國同業拆借市場的利率形成機制 4．論票據市場的功能和作用 5．論票據風險的特點及防范措施

6．我國票據市場的發展與商業銀行改革 7．證券回購市場的交易分析 8．國庫券市場的投資特征

9．貨幣市場共同基金的運作及其特征

10．商業票據市場和銀行承兌票據市場的關系分析

十五、資本市場論題

1．試論投資銀行在資本市場中的功能

【提示】投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業并購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。

2．投資銀行組織模式比較與選擇

【提示】（1）投資銀行采用的組織模式大多與其內部組建方式及經營理念相適應。

（2）比較合伙制、聯合公司、現代公司制的適應環境。比如，投資銀行成立之初大多采用合伙制，主要以人的信用為合作的基礎。由于合伙制企業存在制度不穩、經營風險大的致命缺點，一旦經營有問題，便成了被收購的對象，合伙制的投資銀行常常通過收購或兼并成為聯合公司。投資銀行轉變為現代公司是現代投資銀行與傳統投資銀行的主要區別之一，現代公司具有集資、管理現代化等多項功能和優點。

3．投資銀行的理財顧問業務發展 4．投資銀行在基金投資中作用 5．完善與發展基金市場研究

6．關于我國股票指數期貨投資的探討 7．加強我國證券市場的風險管理 8．證券經紀業務與證券經紀人制度 9．企業并購的風險及防范

10．國內外企業投資風險管理案例分析 11．試論二級市場的基本功能

12．二板市場的特點、功能及對證券市場的影響

13．公司在二板市場上市的標準、組織實現及主承銷商保薦制度 14．開放式基金融資研究

１5．金融資產管理公司退出模式研究

十六、保險學論題

1．當代中國經濟中的保險作用研究

【提示】可探討當代市場經濟的基本特征，風險與收益的非均衡性，損失與損失補償；保險機制的特征，保險與當代市場經濟的適應性，即對維持經濟穩定增長的作用，對保持社會安定的作用，對保證企業生產續性和穩定性的作用，對保障商品流通穩定性的作用。2．論商業保險與社會保障的關系

【提示】可探討商業保險的機制與特征，社會保障制度的機制與特征，商業保險與社會保障制度的互補性，商業保險與社會保障制度的矛盾性，商業保險與社會保障制度的協調與配合。3．試論財產保險的經濟意義 4．試論人壽保險與儲蓄的關系 5．試論保險品種的開發與營銷 6．保險資金與信貸資金的關系分析 7．論再保險的經濟意義與法律意義 8．試論保險的利益原則

9．社會主義新農村建設與“三農”保險 10．保險業轉變增長方式的途徑及策略研究

11．經濟全球化條件下中國保險監管制度創新研究 12．保險業集團化經營模式的比較研究

13．中國保險資金運用渠道的拓展及其面臨的挑戰 14．中小保險公司發展研究

15．經濟全球化條件下我國保險產品創新研究 16．企業年金市場發展研究

17．健康保險發展存在的問題及對策 18．保險中介市場發展研究

19．中國與歐美主要發達國家保險資金運用的國際比較 20．保險監管制度國際比較及對中國的啟示 21．保險業對外開放的國際比較及經驗借鑒

十七、財務管理方向的論文選題 1．并購的財務陷阱

【提示】并購中的財務陷阱源于在并購過程中對企業財務報表的過分倚重和事前調查的疏忽。通過對企業財務報告的局限性認識的闡明，論述財務陷阱可能對并購企業帶來的損失，進而指出避免財務陷阱的措施。2．我國上市公司財務分析策略研究

【提示】財務報告的可靠性和相關性對投資者來說至關重要，可從投資者在判斷財務報告可信度方面可用的財務分析方法談起，探討公司經營戰略，通過辨證的分析方法選擇一套科學的、令人滿意的財務分析策略。3．國有上市公司財務與體制缺陷 4．對金融監管成本及效益的分析

5．我國中小企業財務管理中存在問題及對策研究

【提示】可從目前中小企業財務管理的現狀、存在的問題（比如融資困難、投資能力較弱、財務控制薄弱等方面）入手，重點探討如何解決中小企業財務管理的問題。

6．淺談企業財務風險管理 7．防范金融風險的財務對策

8．商業銀行財務管理的改革和探索

9．中小企業財務結構分析與融資對策

第五篇：金融學復習資料

貨幣的形態

1.實物貨幣 貨幣最古老的形態

2.金屬貨幣

3.紙幣（1）銀行券（2）國庫發型的紙幣（法定紙幣）

4.當代貨幣（1）電子貨幣（2）賬簿上的貨幣:支票、活期存款、定期存款等

貨幣的職能：

1)

2)

3)

4)

5)價值尺度（觀念上的貨幣）指以價格形態表現和衡量其他一切商品價值。價格的影響因素：商品價值（價格是商品價值的貨幣表現）；供求關系；貨幣的價值（貨幣的購買力）流通手段指貨幣充當交易媒介。必須是現實的貨幣 支付手段：指貨幣被用來清償債務或支付賦稅、租金、工資等。流通中的貨幣需求量MD=PQ/V 商品的流通數量和單位貨幣的流通速度一定的情況下，流通中所需的貨幣量取決于商品價格。貯藏手段指作為社會財富的代表，積累和保存價值。.保存價值的貴金屬形態；保存價值的現代貨幣形態。世界貨幣：指在世界市場上充當一般等價物。

規律：在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區同時流通兩種貨幣，則價值相對低的劣幣會把價值相對高的良幣排擠出流通。（格雷欣法則）

信用是指以償還和付息為條件的借貸行為。債權、債務；授信、受信、守信。

信用的形式：

1）高利貸：極高的利率是界定高利貸的基本特征。以實物和貨幣兩種形態廣泛存在于古代。現代經濟中并未銷聲匿跡。

2）商業信用： 是指工商企業之間以賒銷的方式提供的信用。

自身具有局限性：也有著嚴格的方向性。上游產品企業向下游產品企業提供信用，是工業向商業提供信用。因而，有些企業很難從這種形式取得必要的信用支持

3）銀行信用：銀行等金融機構以貸款的形式提供給借款人的信用

特點：以銀行為媒介；借貸對象是處于貨幣形態的資本。

4）國家信用：以國家或地方政府為債務人的信用。

5）消費信用對消費者個人提供的用于滿足其消費方面所需貨幣的信用。

6）國際信用： 國外商業性借貸（loan）資金輸出者與使用者之間構成借貸雙方。

國外直接投資（investment）通過投資，成為完全或部分所有者。但投資一旦跨出國界，構成國與國之間債權債務的一

部分。

信用工具是證明債權債務關系的書面憑證，是各種信用關系的反映并為之服務。信用工具的主要形式是票據，具有一定格式，記載借貸雙方的權利和義務，明確償還日期和余額，具有法律效率，可以償還、背書轉讓、貼現。常見的票據是支票、匯票與本票。

票據：1）支票（check/cheque）活期存款人向銀行發出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。普通支票 現金支票 轉賬支票

2）匯票（bill of exchange/draft）出票人簽發，要求付款人在見面時在一定期限內，向收款人或持票人無條件支付一定金額的支付命令書，須經付款人承兌后方為有效票據。商業匯票：出票人收款人是企業和個人，付款人是企業個人和銀行；銀行匯票：出票人和付款人均為銀行

3）本票出票人對收款人簽發的，保證即期或在將來某時間，無條件支付一定金額的書面承諾。

利息：投資人讓渡資本使用權而索要的補償。對機會成本的補償；對風險的補償。利息是利潤的一部分。（利息本質）

利息率含義簡稱利率，是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。（到期回報率、報酬率）

利息的計算

單利：對已過計息日而不提取的利息不計利息。

C=P×r×nS=P×(1+r×n)C——利息額P——本金r——利率n——借貸期限S——本利和

復利：將上期利息并入本金，計算利息。S=P×(1+r)nC=S-P

利率的種類

1)基準利率與無風險利率

基準利率：在多種利率并存的條件下，其他利率會相應隨之變動的利率。市場經濟中，基準利率是指通過市場機制形成的無風險利率。利率=機會成本補償水平+風險溢價水平

無風險利率：消除了種種風險溢價后補償機會成本的利率。

2)名義利率與實際利率

名義利率是指考慮進補償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風險的利率。

實際利率是指從名義利率中剔除通貨膨脹因素的利率。

r=i+p【不做精確計算】

r=(1+i)(1-p）-1 【精確地計算方法】r——名義利率i—— 實際利率p——物價水平

3)

1)

2)

3)

1)

2)年率、月率、日率平均利潤率平均利率大于零，小于平均利潤率 資金的供求關系實際利率理論：I與S對比；凱恩斯理論：Ms與Md對比；IS-LM模型；可貸資金理論：I+ΔMd與S+ΔMs對比 需要予以補償的風險因素：通貨膨脹風險；違約風險；流動性風險；償還期限風險；政策性風險 微觀角度；個人收入在消費與儲蓄之間的分配；企業的經營管理和投資決策； 宏觀角度：貨幣需求與貨幣供給；市場的總供給與總需求；物價水平； 利率變動對經濟的影響（作用）決定與影響利率變化的因素

中央銀行的職能

1.發行的銀行

所謂發行的銀行就是壟斷銀行券的發行權，成為全國惟一的現鈔發行機構。央行發行銀行券，而存款貨幣的創造則由存款貨幣銀行實現。但是貨幣發行的源頭在中央銀行。貨幣發行是指①貨幣從央行的發行庫通過各家銀行的業務庫流向社會；②貨幣從央行流出的數量大于流入的數量。

2.銀行的銀行

中央銀行從事的存、放、匯等業務，但面對的是商業銀行和其他金融機構。具體表現為：集中存款準備；最終貸款人；組織全國的清算。、3.國家的銀行

指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務。代理國庫；代理國家債券的發行；對國家財政予以信貸支持；保管外匯和黃金儲備；制定和實施貨幣政策；制定并監督執行有關金融管理法規

回購市場：回購市場是指對回購協議進行交易的短期融資市場。這是按交易方式，而不是按交易品種命名的市場。凡金額確定的標準金融合約，如國庫券、銀行承兌票據、大額定期存單等，均可作為回購協議的對象。正回購與逆回購；隔夜。

貨幣需求是指社會各部門（個人、企業、政府）在綜合權衡各種資產的收益和成本之后，以貨幣形式持有其所擁有的財產的一種需要。貨幣供給（money supply）是指一定時期內一國銀行系統（包括中央銀行在內）向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的金融過程 貨幣供給的過程

中央銀行（基礎貨幣）社會各經濟主體（貨幣供給量）

1.中央銀行提供基礎貨幣

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4)基礎貨幣的概念； Base Money,也稱貨幣基數,因其具有使貨幣供應總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣。它是中央銀行發行的債務憑證，表現為商業銀行的存款準備金和處于流通界為社會公眾所持有的通貨。表示為：B=C+R 基礎貨幣的計量；基礎貨幣投放渠道；對存款貨幣機構辦理再貼現或再貸款；公開市場購買有價證券、外匯、黃金；向財政融資。影響基礎貨幣的因素；

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5)中央銀行對商業銀行等金融機構債權的變動 這是影響基礎貨幣最主要的因素。當中央銀行增加對商業銀行再貼現或再貸款時，基礎貨幣增加；反之，減少。國外凈資產數額的變動：國外凈資產由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機構的凈資產組成。當中央銀行收購外匯和黃金時，基礎貨幣增加；反之，減少。中央銀行對政府債權的變動：當中央銀行在公開市場上買進政府債券；或者貸款給財政時，基礎貨幣增加；反之，減少。其他項目凈額的變動 基礎貨幣對貨幣供給的影響

2.商業銀行存款貨幣的創造與收縮

原始存款與派生存款；原始存款（Primary Deposit）：是指商業銀行吸收的現金存款或中央銀行對商業銀行貸款所形成的存款。是基礎貨幣的一部分。派生存款（Derivative Deposit）：是相對于原始存款而言的，是指由商業銀行以原始存款為基礎發放貸款而引申出的超過最

初部分存款的存款。

存款準備金與存款準備金率；存款貨幣的擴張（創造）；存款貨幣的收縮（消減）

通貨膨脹的成因及其治理

一、需求拉上型通貨膨脹及其治理

1.當總需求與總供給的對比處于供不應求的狀態時，過多的需求拉動價格水平上漲，可以表述為：“過多的貨幣追求過少的商品”。

2.治理對策

宏觀緊縮政策：緊縮性貨幣政策和緊縮性財政政策。緊縮性貨幣政策，在銀錢業中的行業用語叫抽緊銀根或緊縮銀根。至于緊縮性財政政策的基本內容是削減政府支出和增加稅收。

增加有效供給。有些國家采取的“供給政策”，其主要措施是減稅。

二、成本推動型通貨膨脹及其治理

1.工資推動型通貨膨脹

由于存在強大的工會力量，當工會迫使廠商提高工資，并使工資的增長率高于勞動生產率的提高時，會導致生產成本提高，進而導致物價上漲。物價上漲后，工會又會要求進一步提高工資又會對物價產生壓力，稱為“工資——物價螺旋”。

2.利潤推動型通貨膨脹

在不完全競爭市場上，當壟斷企業憑借其壟斷地位，通過提高價格來增加利潤時，導致物價的普遍上漲。

3.進口成本推動型通貨膨脹

當國際卡特爾(如OPEC)提高其所控制的產品(如石油)價格時，也會導致國際卡特爾組織以外的國家的通貨膨脹。

治理對策

緊縮性的收入政策：確定工資—物價指導線并據以控制每個部門工資增長率；管制或凍結工資；按工資超額增長比率征收特別稅等。

三、供求混合型通貨膨脹及其治理

是指由于總需求和總供給兩方面因素的共同作用所引起的一般價格水平上漲。

按照價格上漲的途徑，可分為：拉中有推；推中有拉

貨幣政策（最終）目標

（一）內容

1.物價穩定

穩定物價是指通過實行適當的貨幣政策，保持一般物價水平的相對穩定，以避免出現通貨膨脹或通貨緊縮。

一般穩健的做法是控制在1%-3%。

2.充分就業

充分就業是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時找到適當的工作。即消除非自愿失業。

充分就業不等于失業率為零。

3.經濟增長

①GDP的增加；②一國生產商品和勞務的能力的增長；③人均實際國民生產總值或其增長率。

4.國際收支平衡

國際收支是指在一定時期內一國居民與非居民之間全部經濟交易的系統記錄。國際收支平衡是指國際收支略有順差或逆差。

貨幣銀行學重點名詞解釋

1.信用貨幣——是以信用活動為基礎產生的,能夠發揮貨幣作用的信用工具.它的形式主要有商業票據,銀行券和存款貨幣

2.存款貨幣——是指存在商業銀行使用支票可以隨時提取的活期存款

3.準貨幣——本身是潛在的貨幣而非現實的貨幣,一般由定期存款,儲蓄存款,外幣存款以及各種短期信用工具等構成4.貨幣存量——一國在某一時點上各經濟主體所持有的現金和存款貨幣的總量

.貨幣增量——一國在某一時期內各經濟主體所持有的現金和存款貨幣的總量

5.貨幣制度——又稱”幣制”或”貨幣本位制”,是國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式,簡稱幣制

6.國家貨幣制度——一國政府以法律形式對本國貨幣的有關要素,貨幣流通的組織與調節等加以規定所形成的體系.資本主義產生以來,國家貨幣制度經歷了銀本位制,金銀復本位制,金本位制和不兌現的信用貨幣制度

7.國際貨幣制度——也稱國際貨幣體系,是支配各國貨幣關系的規則以及國際間進行各種交易支付所依據的一套安排和慣例.包括1國際儲備資產的確定2匯率制度的安排3國際收支的調節方式

8.無限法償——有限法償的對稱.是指本位貨幣具有無限的支付能力,既法律上賦予它流通的權力不論每次支付的金額多大,受款人均不得拒絕收受,否則視為違法

9.格雷欣法則——在雙本位制下,雖然金銀之間規定了法定比價,但市場價格高于法定價格的金屬貨幣就會從流通中退出來進入貯藏或輸出國外;而實際價值較低的金屬貨幣則繼續留在流通中執行貨幣職能,產生“劣幣驅逐良幣”的現象,統稱“格雷欣法則”

10在特里芬難題;布雷頓森林體系中——,美國若大量對外輸出美元,會導致美元自身的危機,若限制輸出美元,國際貨幣體系就會面臨國際貨幣的數量短缺.布雷頓森林體系的這種內在缺陷后來被稱為在特里芬難題

11.牙買加體系——它是在1976年形成的,沿用至今的國際貨幣制度,主要內容是國際儲備貨幣多元化,匯率安排多樣化,多種渠道調節國際收支.它對維持國際經濟運轉和推動世界經濟發展發揮了積極的作用

12.外匯——國際匯兌的簡稱.外幣和以外幣表示的可用于國際結算的支付手段.具有動態和靜態兩方面的含義:外匯的動態含義是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的國際匯兌行為和過程,即藉以清償國際債權和債務關系的一種專門性經營活動.外匯的靜態含義是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產

13.直接標價法——間接標價法的對稱,又稱應付標價法.是指用一定單位的外國貨幣為標準,來計算應付若干單位的本國貨幣的匯率表示方法

14.間接標價法——直接標價法的對稱,又稱應收標價法.是指用一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣的匯率表示方法

15.鑄幣平價——金本位條件下兩種貨幣的含金量的之比.鑄幣平價市決定兩種貨幣匯率的基礎

16.國際信用——是指一切跨國的借貸關系或借貸活動,其具體形式包括:一)出口信貸二)國際商業銀行貸款三)政府貸款四)國際金融機構貸款五)國際資本市場業務六)國際租賃直接投資

17債權融資與股權融資——是根據融資活動中當事人的法律關系和法律地位劃分的.是指當事人之間通過建立債權債務關系進行融資活動,債務人的法律責任是要按照融資合同規定按時向債權人支付利息,償還本金

18.股權融資——是指通過發行股票進行的融資活動

19.企業信用——是指企業作為資金需求者或債務人的融資活動

20.泡沫經濟——是指某種資產或商品的價格大大地偏離其基本價值,主要表現為某種資產或商品地價格在經過一段時間的上漲后大幅度地下跌,先暴漲然后是暴跌,暴跌后這種資產和商品的價格回復到基本價值

21.商業信用——工商企業之間在買賣商品時,以商品形式提供的信用

22.銀行信用——是指銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用

23消費信用——是企業,銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用

24.利息——是借貸關系中由借入方支付給貸出方的報酬.利息伴隨著信用關系發展而產生,并構成信用基礎

25.收益資本化——各種有收益的事物,不論它是否為一筆貸放出去的貨幣金額,甚至也不論它是否為一筆資本,都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當于多大的資本金額

26.利率市場化——是通過市場和價值規律機制,在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制,它是價值規律作用的結果

27金融風險——經濟中不確定因素給融資活動帶來損失的可能性.主要包括:信用風險,利率風險.匯率風險.流動性風險,通貨膨脹風險,匯兌風險,政治風險,創新風險等,經濟發展的內在復雜性使這些風險相互關聯

28.四行二局一庫——舊中國官僚買辦金融體系的核心.指”中國銀行,中央銀行,交通銀行,農民銀行;中央信托局,郵政儲金匯業局,中央合作金庫”

29貨幣經營業——早期的銀行萌芽.由從事貿易中分離出來專門從事貨幣兌換的商人,在接受貨幣兌換業務的同時代管貨幣及代理由交易引起的有關貨幣支付,成為貨幣經營業

30.商業銀行——辦理各種存款,放款和匯兌業務的銀行.是唯一能接受活期存款的銀行.是以追求最大利潤為目標,以多種金融負債籌集資金,以多種金融資產為其經營對象,能將部分負債作為貨幣流通,同時可進行信用創造,并向客戶提供多功能,綜合性服務的金融企業

31.中間業務——是銀行接受客戶委托,為客戶提供各種服務,收取傭金,手續費,管理費等費用的一種業務

32.銀行中間業務——商業銀行在資產負債表以外,還開展了一些提供服務,旨在收取手續費的業務,因這類業務既不屬于負債業務也不屬于資產業務,所以稱為中間業務

33.再保險——是保險公司對承擔的來自于投保人風險進行再次分散的一種方法

34.證券公司——是為投資者在證券市場上買賣證券提供服務的投資機構

35財務公司——是由大型企業集團內部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務的非銀行金融機構,以支持國家重點集團或重點行業發展.36.金融市場——是實現金融資產交易和服務交易的市場

37.貨幣市場——又稱短期資金市場,是指交易資產期限在一年以內的金融市場

38.資本市場——又稱長期資金市場,是指交易資產在一年以上或沒有到期期限的金融市場

39.衍生金融工具——在原生金融工具基礎上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱,主要包括期貨,期權和互換及其組合.通常以雙邊合約的形式出現,其價值取決或衍生于原生金融工具.合約規定了持有人的權利或義務,并據此進行交易,可發揮套期保值的作用 40股票——是股份公司發給出資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證.股票代表的是所有權而非債權

41.債券——是債務人向債權人出具的,在一定時期支付利息和到期歸還本金的債務憑證

42.證券行市——是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格.有價證券的行市主要取決于兩個因素:一是有價證券的收益;二是當時的市場利率

43.股票價格指數——反映股票行市變動的價格平均數.是以計算期樣本股市價總值除以基期市價總值再乘上基期指數而得到的44.票據貼現——是商業票據持有人在票據到期前,為獲取現款向金融機構貼付一定的利息所作的票據轉讓

45.票據承兌——是指商業票據(主要是匯票)到期前,票據付款人或指定銀行確認票據記明事項,在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為

46.再貼現——是指貼現銀行持未到期的已貼現匯票向中國人民銀行進行貼現,通過轉讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為

47.回購協議市場——是指通過回購協議進行短期資金融通交易的場所,市場活動有回購與逆回購組成.由于我國貨幣市場其他子市場的發展相對滯后,因此,政府的金融宏觀調控主要在這一市場進行

48.證券交易所——是二級市場的組織方式之一.是專門的,有組織的證券集中交易的場所

49.國際收支——是在一定時期內,一個經濟實體的居民同非居民之間所進行的全部經濟交易的系統紀錄.他表示一國在一定時段內對外收付的累計結果,是一種流量概念

50國際收支平衡表——是把一國的國際收支,按某種適合于經濟分析的需要編制出來的報表.是反映一個經濟實體在一定時期內以貨幣形式表示的全部對外經濟往來的一種統計表.它實際上是國際收支的外在表現形式

51.國際結算——是指按照一定的程序和規則并借助于相應的結算工具,實際資金跨國轉移,清償國際間債權債務關系的行為.也屬于商業銀行的中間業務,其實質均表現為通過銀行結算體系及結算工具的運用,實現客戶委托的資金清算與貨幣收付

52.信用證——是由開證行根據申請人(進口商)的要求和指示,向出口商開出的在特定期限內,憑信用證規定單據取得確定金額的書面承諾

53.國際金融市場——是指進行國際間資金借貸或融通的場所.廣義是指國際間集中進行各種金融活動的場所.狹義是指從事國際資金借貸和融通的市場,即貨幣市場和資本市場

54套匯——利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異,通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為

55中央銀行——一個國家的金融管理機構.”發行的銀行”,”銀行的銀行”,”政策的銀行”

56超額準備金——指商業銀行實際保有的準備金總額減去法定準備金所得的余額

57超額準備金率——是指商業銀行超過法定存款準備金而保留的準備金占全部存款的比率

58清算業務——中央銀行作為一國支付清算體系的管理者和參與者,通過一定的方式,途徑,使金融機構的債權債務清償及資金轉移順利完成并維護支付系統的平穩運行,從而保證經濟生活和社會生活的正常運行

59貨幣需求——指人們通過對各種資產的安全性,流動性和盈利性的綜合衡量后所確定的最優資產組合中所愿意且能夠持有的貨幣量,它必須同時包括兩個基本要素:一是必須有持有貨幣的愿望,二是必須有持有貨幣的能力

60.流動性陷阱——是指當利率降到一個低點時,人們的貨幣需求會變得無窮大得一種極端形式,此時央行無任增加多少貨幣供應給,都對利率不起作用

61.外生變量——內生變量的對稱.是指在經濟機制中受外部因素影響,而由非經濟體系內部因素所決定的變量.由于這種變量通常可為政策控制,被用來作為政府實現其政策目標的變量,因而被稱為政策變量

62內生變量——又叫非政策性變量,是指在經濟體系內部由諸多純粹經濟因素影響而自行變化的變量.這種變量通常不為政策所左右,如市場經濟種的價格,利率,匯率等變量

63派生存款——又稱衍生存款,是指商業銀行發放貸款,辦理貼現或投資業務等引申而來的存款.它是相對于原始存款的一個范疇.銀行創造派生存款的實質,是以非現金形式為社會提供貨幣供應量

64.基礎貨幣——是指處于流通界為社會公眾所持有的通貨及商業銀行存于中央銀行的準備金的總和.由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣,由商業銀行的存款準備金和流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現金(通貨)構成65.貨幣乘數——指在貨幣供給過程中,中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間的擴張倍數

66貨幣均衡——是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態.若以Mｄ表示貨幣需求量,以Mｓ表示貨幣供給量,貨幣均衡則可表示為:Mｄ=Mｓ

67通貨膨脹——在紙幣流通條件下,由于貨幣供應量過多,使有支付能力的貨幣購買力超過商品可供量,從而引起貨幣不斷貶值和一般物價水平持續上漲的經濟現象