第一篇：外匯交易練習

任務四練習

班級：姓名：學號：

1．1999年1月2日我國某公司從瑞士進口小儀表，以瑞士法郎報價的，每個為100瑞士法郎；另一以美元報價，每個為60美元。當天人民幣對瑞士法郎及美元的即期匯率分別為：1瑞士法郎= 4.8700-4.8800元人民幣

1美元= 8.2800-8.2900元人民幣

試比較這兩種報價哪種低廉?

2．某日紐約外匯市場

即期匯率 3個遠期

美元/瑞士法郎 1.7030-40 遠期差價點數140-135

我公司向美國出口機床，如即期付款每臺報價1000美元，現美國進口商要求我以瑞士法郎報價，并于貨物發運后3個月付款，問我應報多少瑞士法郎?

3．某日，蘇黎士外匯市場美元/瑞士法郎即期匯率為：2.0000-2.0035，3個月遠期點數為130-115，某公司從瑞士進口機械零件，3個月后付款，每個零件瑞士出口商報價100瑞士法郎，如要求以美元報價，應報多少美元？（列出算式，步驟清楚）

4．設英國某公司對美國出口一批商品，價款為235,600美元，３個月后收款。該英國公司運用遠期外匯業務防止美元匯率下跌，即預約出賣美元以確保其英鎊收入。如按英國銀行的外匯牌價：

即期匯率3個月遠期

美國 1.3048—741.3—1.4美分

問：3個月后英國某公司可確保獲得多少英鎊？

5．某出口商品每單位原報價CIF溫哥華50美元，現客戶要求改報加元，參照下述牌價：１英鎊＝1.7855－1.7865加元１英鎊＝1.4320－

1.4330美元

將美元報價改成加元報價，問應報多少加元？

6．馬克的年利率為6％，美元的年利率為8.25%，如德國法蘭克福市場的即期匯率為1美元＝1.5225馬克，如其它條件不變，問該市場3個月遠期美元是升水，還是貼水？具體點數是多少？（注1馬克＝100芬尼）3個月遠期美元的實際匯率是多少？

7.已知：美國紐約市場 美元/法國法郎 6.8800—6.8900

美元/德國馬克 2.0100—2.0200

求：德國馬克/法國法郎的匯率。

8.已知：紐約外匯市場

即期匯率3個月遠期

美元/瑞士法郎 1.6030—40 140—135

求瑞士法郎/美元3個月遠期匯率。

9.某日紐約外匯市場上即期匯率報價為1美元=125.59-125.73日元，三個月遠期日元報價為貼水0.91—1.12,如果顧客買入三個月遠期100萬日元需要支付多少美元?(計算結果精確到小數點后2位)

10．已知倫敦市場的年利息率為9.5％，紐約市場的年利息率7％，在倫敦市場上美元的即期匯率為1英鎊＝1.9600美元。試計算倫敦市場上三個月期美元的升水數并折算為年率。

11.上海某外貿公司向美國客商出口絲綢，每匹報價為5,000美元C.I.F紐約，現該外商要求我公司改用英鎊報價。當時，中國銀行的外匯牌價為：

USD1.00=RMB8.2882/8.2918;GBP1.00=RMB11.5671/11.9468 請問：每匹絲綢的英鎊報價應是多少？

12.美國某公司從日本進口了一批貨物，價值1,136,000,000日元。根據合同規定，進口商在3個月后支付貨款。由于當時日元對美元的匯率呈上升的趨勢，為避免進口付匯的損失，美國進口商決定采用遠期合同發來防范匯率風險。紐約外匯市場的行情如下：

即期匯率USD1=JPY141.00/142.00

三個月的遠期日元的升水 JPY1/2-3/8

請問：

（1）通過遠期外匯合同進行套期保值，這批進口貨物的日元成本是多少？

（2）如果該美國進口商未進行套期保值，3個月后，由于日元相對于美元的即期匯率為USD1=JPY139.00/141.00該進口商的美元支出將增加多少？

第二篇：外匯交易書記

1《艾略特波浪原理》——艾略特 介紹波浪原理的經典書籍，可以不精通，但一定要了解。

2《江恩理論》——江恩江恩經典書籍，風靡一時影響了很多人

3《日本蠟燭圖》源于日本，學習k線的經典書籍，分析市場最廣泛的工具

4《道氏理論》趨勢交易者的圣經

5《匯市圣經》--——魏強斌當代專業外匯交易者的經典書籍

6《黃金高勝算交易》——魏強斌炒黃金的必備寶典

7《專業投機原理》——維克多奧派經濟學者，專業交易者的著作。

8《金融煉金術》——索羅斯金融大鱷的著作學習反身性原理，奧派經濟學的又一代表。

9《股票作手回憶錄》——埃德溫-李費佛股票交易中的經典

10《克羅談投資策略》——斯坦利-克羅神奇的墨菲法則

11《通向金融王國的自由之路》——范K-撒普

12《偉大的博弈》——約翰-戈登 講解交易的哲學

13《贏》——杰克-韋爾奇雖然是管理學方面的書籍，但知識是相通的。

14《金融心理學》——拉斯-特維德交易心理學方面的巨著

第三篇：外匯交易術語

外匯交易術語 A在每一次交易期間內, 遠期外匯交易所分配的升水或折扣直接關系至利益套匯交易.增值利用不同市場的對沖價格金額但方向相反的頭寸買入價因為悲觀氣氛濃厚而使市場價格大跌買入價價格上揚的市場經紀人英鎊對美元匯率的口語說法買權率買賣具體貨幣的市場可兌換通貨做成一筆外匯交易的相對客戶或銀行參與互換交易的人交叉率由于匯率不利而有導致損失的風險貨幣互換該協議為世界主要貨幣建立了固定匯率35....., 通常是由兩種貨幣對美元的各別匯率所組成, 同意在一段時間內以不同貨幣交換一系列利息款..(與牛市相反..這項協定直到., 即可自由兌換成別種通貨或黃金的通貨.這個名詞也用在利息及貨幣互換市場., 同時在相應市場中買入相同)., 1971年廢止.., 意指., 并以事使中央銀行得以干預貨美元.無須經過相關央行特別授權

貨幣期權敲定一項貨幣互換合約的店頭市場期權.貨幣權證在買入某部位后于當日賣出的行為.美元率歐洲貨幣體系的簡稱歐洲貨幣單元固定匯率既非多頭, 的部位相互抵銷, 即稱為持平浮動利率意指兩種貨幣或以合約議定的價格在未來某日進行交換遠期針對某一金融市場的經濟及政治情勢做周詳的分析, 不論交易商的地理位置或是要求報價的貨幣為(鎊).一英鎊可兌換不等量的美元,.歐元在目前只做為銀行貨幣, 法國, 比利時., 使有關當局有干預機會, 即稱為平價或持平., 這種交易利率會隨著市場利率或基準利率而波動.(只限于本金部分)..要獲得確實的遠期外匯價格, 因此如果以該費率交易資金, 以及紙上金融交易及外匯交易, 盧森堡, 奧地利...如果投資人沒有部位.外匯的遠期交易通常會以高于, , 因此較有彈性., 稱為歐元, 芬蘭, 愛爾蘭, , 就會損益兩平.同時也沒有中央管理的, 以判定未來走勢., 將于2002., 荷蘭, 意, 或是所有.浮動利率,(溢價).(又稱為.與期貨.歐盟各國協議保持本國貨幣的匯率協調一致美國的中央銀行在實際情況中即使固定匯率也非空頭 以合約的議定價格在特定日期進行實質交換需為即期費率增添一定幅度

長效單(GTC)以某項交易保護另一項交易不受損失, 例如以賣空抵銷前一項購買, 或以買超補償先前的賣空.盡管對沖手法能減少潛在的損失, 卻也會降低潛在的利潤.最高價 / 最低價I

原始保證金大型國際銀行對其他大型國際銀行報出的匯率L

限價單客戶買進一項原本并未持有的貨幣M

保證金需繳交額外資金的指示戶)補足保證金的最低額度市場創造者賣方預定賣出的價格二擇一委托單任何尚未以實質款項付清或以等值的同等或相反交易結算的交易店頭市場從晚間九時到隔日上午八時所進行的買賣-在交易當日,.交易票據的最高交易價及最低交易價, 必須存放一些擔保品, 或按照限價或高于限價賣出, 以便在價格走勢不利時補償潛在的損失.一家票據交換所要求票據成員, 并可以按其報價成交的人士....., 以保障日后的績效.(或是經紀商要求客.市場創造者會主持, 其中一種成交.., 另一種 ,.以彌補市場價格下跌時的損失指委托單上設定兩種價位或兩種不同的交易方式.點由于某政府可能對投資人做出不利的舉動, 而使投資的回報前途未明.Q

報價預期可以進行賣出的價位風險資本根據兩種貨幣的匯差S

結算賣空是指預期價格會下跌于日后以較低價買回即期買價與賣價之間的差額停損單預期可以進行購買的價位T

技術分析同時買進及賣出一種貨幣雙向價格美國銀行對首要企業客戶提供的放款利率., , 一項交易的結算展期到另一個起息日., 因此出售一項未實際擁有的票據而持有空頭部位, 賺取利潤., 但資金通常在成交之后兩天內完成, 用以衡量市場流動性., 價格動向及成交量等市場數據, 于隔日交割..價差越小則代表流動性越高, 就進行買進或賣出的委托單, , 然后在次日賣出或買進...., 以便....若損失該金額并不至于影響原有的生活形式以預測市場未來的走勢

起息日由于市場波動, 經紀人要求客戶另外補足保證金的額度.波幅此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態現一個反向的劇烈價格變動周期Y

億-億的另 一種說法

.., 即在劇烈價格變動周期之后又緊接著出

第四篇：外匯交易心得體會

外匯交易心得體會

（金融學院

12國際金融一班

馬穎超

20121364）

2014年12月1日至12月22日，在這四個星期間，在學校提供的交易平臺上，我進行了為期四個星期的保證金交易。在這四個星期里，我由原來的對于外匯知識一竅不通，到現在成為一個外匯交易入門者，在這段時間里，對于外匯交易我有如下的心得體會： 1.外匯交易不同于商品交易，交易過程中賺取的不是增值額，而是差價。雖然我現在對于具體的操作過程中的匯率變動帶來的收益由來依舊懵懂，但是匯率波動到谷底買進，谷峰賣出，這是基本的操作。2.保證金交易又不同于實盤交易。相對來說，在我的理解里，保證金從事的是一個杠桿交易，買空、賣空機制，以一定的保證金購買看漲外匯，從中賺取差價。3.匯率波動較大，匯率波動不穩定。在這四個星期的交易過程中，歐元美元的外匯波動非常大，美元港元的波動較小，我購買的美元瑞郎在“確定”不會漲的情況下，持有倆天之后賣出緊跟著就上漲。

第五篇：外匯交易習題

《理財綜合技能——外匯黃金》

習題集

浙江金融職業學院

2007年7月

一、簡答題

1、為什么說利率互換違約的預期損失小于相同本金的貸款違約？

2、某交易商擁有1億日元遠期空頭，遠期匯率為0.008美元/日元。如果合約到期時匯率分別為0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么該交易商的盈虧如何？

3、目前黃金價格為500美元/盎司，1年遠期價格為700美元/盎司。市場借貸年利率為10%，假設黃金的儲藏成本為0，請問有無套利機會？

4、某筆存款的連續復利年利率為12%，但實際上利息是每季度支付一次。請問1萬元存款每季度能得到多少利息？

5、每季度計一次復利的年利率為14%，請計算與之等價的每年計一次復利的年利率和連續復利年利率。

6、局部的軍事沖突或不安定因素為什么會導致黃金價格上漲？

7、股市的大幅振蕩也會對黃金價格產生影響嗎？

8、國際上的一些基金組織對黃金市場有什么影響？

9、黃金產量的多少是否也會影響到黃金價格？

10、黃金消費的高低也是影響黃金價格的因素嗎？

11、世界各主要國家的央行或區域性央行對黃金的增加儲備或拋售對黃金價格產生什么影響？

12、對投資黃金興趣的高低也會影響黃金價格嗎？

13、世界主要經濟發達國家的利率變化也會影響黃金價格嗎？

14、黃金市場是否也有機構或莊家操縱？

二、計算分析題

1、假設連續復利的零息票利率如下：

期限（年）年利率（%）

112.0

213.0

313.7

414.2

514.5

請計算第2、3、4、5年的連續復利遠期利率。

2、假設連續復利的零息票利率分別為：

期限（月）年利率

38．0

68．2

98．4

128．5

158．6

188．7

請計算第2、3、4、5、6季度的連續復利遠期利率。

3、公司A和B欲借款200萬元，期限5年，它們面臨的利率如下表所示：

固定利率浮動利率

公司A12．0%LIBOR+0.1%

公司B13.4%LIBOR+0.6%

A公司希望借入浮動利率借款，B公司希望借入固定利率借款。請為銀行設計一個互換協議，使銀行可以每年賺0.1%，同時對A、B雙方同樣有吸引力。

4、公司A希望按固定利率借入美元，公司B希望按固定利率借入日元。按目前的匯率計算，兩公司借款金額相等。兩公司面臨的借款利率如下：

日元美元

公司A5.0%9.6%

公司B6.5%10.0%

請為銀行設計一個互換協議，使銀行可以每年賺0.5%，同時對A、B雙方同樣有吸引力，匯率風險由銀行承擔。

5、A、B兩家公司面臨如下利率：

AB

美元（浮動利率）LIBOR+0．5%LIBOR+1.0%

加元（固定利率）5.0%6.5%

假設A要美元浮動利率借款，B要加元固定利率借款。一銀行計劃安排A、B公司之間的互換，并要得到0.5%的收益。請設計一個對A、B同樣有吸引力的互換方案。

6、已知某銀行作為報價方可按表4-(A)表4-2報出即期匯率買賣價。問：

(1)詢價方以美元買進馬克的匯價是多少？

(2)詢價方以美元買進英鎊的匯價是多少？

(3)詢價方以英鎊買進馬克的套匯價是多少？

(4)詢價方以馬克買進日元的套匯價是多少？

(5)詢價方以英鎊買進日元的套匯價是多少？

7、95年2月13日某銀行作為報價方報出英鎊、馬克、日元兌美元的賣價分別為＄1.563(C)＄0.657(E)＄0.010133，若已知銀行報GBP/USD、USD/DEM、USD/JPY即期買賣價差為10個點。問：

(1)詢價方購買一美元需支付多少馬克？

(2)詢價方購買一美元需支付多少英鎊？

(3)詢價方購買一英鎊需支付多少馬克？

(4)詢價方購買一馬克需支付多少日元？

(5)詢價方購買一英鎊需支付多少日元？

8、假如紐約、法蘭克福、倫敦外匯市場行情分別如下：

紐約：￡1＝＄ 1.5440/50

法蘭克福：＄1＝DM 1.5526/35

倫敦：￡1＝DM 2.3924/55

問：(1)以上三個地點市場行情有無地點套匯可能；

(2)如有套匯可能，請設計分別從三個地點出發進行套匯的過程；

(3)假如其它匯率不變，紐約GBP/USD買率或賣率分別在什么范圍內波動時，地點套匯無利可圖(假設GBP/USD買賣價差保持為10個點)。

9、已知甲、乙、丙三個地點外匯市場行情如下：

甲地：A幣兌B幣即期匯率S(B/買A)、S(B/賣A)

乙地：B幣兌C幣即期匯率S(C/買B)、S(C/賣B)

丙地：C幣兌A幣即期匯率S(A/買C)、S(A/賣C)

問：在什么條件下，套利者進行地點套匯有利可圖。

10、94年10月中旬外匯市場行情為：

GBP/USD即期匯率為 ￡1＝＄1.6100

天遠期貼水為16點

此時，美國出口商簽訂向英國出口價值￡62500儀器的協議，預計三個月后才會收到英鎊，到時需將英鎊兌換成美元核算盈虧。假如美出口商預測三個月后GBP/USD即期匯率將貶值到￡1＝＄1.6000。不考慮買賣價差等交易費用。問：(1)若美出口商現在就可收到￡62500，即可獲得多少美元？

(2)若美出口商現在收不到英鎊，也不采取避免匯率變動風險的保值措施，而是延后三個月才收到￡62500，預計到時這些英鎊將可兌換多少美元？

(3)美出口商三個月到期將收到的英鎊折算為美元時相對10月中旬兌換美元將會損失多少美元？(暫不考慮兩種貨幣的利息因素)

(4)若美出口商現在采取保值措施，如何利用遠期外匯市場進行？畫出組合P/L圖。

11、94年10月中旬外匯市場即期、遠期買賣匯率行情如軟件所示。

此時，美國進口商簽訂從日本進口價值￥12500000儀器的協議，三個月后支付日元。假如美進口商預測三個月后USD/JPY即期匯率將貶值到＄1＝￥96.00/10

問：(1)若美進口商現在就支付￥12500000需要多少美元？

(2)若美進口商現在不付日元，也不采取避免匯率變動風險的保值措施，而是延后三個月用美元購買￥12500000用于支付，預計到時需要多少美元？

(3)美進口商延后三個月支付日元所需美元比現在就支付日元所需美元預計將多支出多少美元？(暫不考慮兩種貨幣利率因素)

(4)若美進口商現在采取保值措施，如何利用遠期外匯市場進行？畫出組合P/L圖。