第一篇：上市公司財務獨立董事職責研究

上市公司財務獨立董事職責研究

摘要：近年來，公司財務丑聞事件的頻繁出現已經引起不同國家的相關組織、機構對獨立董事的高度關注，并采取了相應措施。財務獨立董事與企業經營業績之間相關性研究歷來是公司治理領域中的一個重要問題，研究清財務獨立董事制度其執行效果如何，是否提高了公司業績，不僅具有重要的理論意義，而且具有重要的現實意義。

首先，從公司治理結構、職責定位等角度解析財務獨立董事基本理念。隨后，以35家陜西省上市公司為樣本，采用描述性統計手段，分析財務獨立董事的任職情況以及履職效力，并分析了財務獨立董事在公司經營業績和公司治理中的作用。統計結果顯示財務獨立董事對于公司財務狀況、經營狀況、中小投資者利益保障情況及財務報告質量的影響程度有限。

最后，分析了財務獨立董事履職效力約束的影響因素，提出財務獨立董事制度的改進建議，有助于促進公司治理結構的完善。關鍵詞：財務獨立董事；履職效果；完善機制

Listed Companies Duties of Independent Directors Abstract ：In recent years, corporate accounting scandals have caused frequent event in different countries, relevant organizations, institutions of great concern to the independent directors, and take corresponding measures.Independent directors and corporate financial results of operations of the correlation between the fields of corporate governance has always been an important issue.Independent Director of Finance clear how effective its implementation, whether the improved performance of the company, not only of great theoretical significance, but also has important practical significance.First, from the corporate governance structure, responsibilities and orientation angle of the basic concept of an independent director of financial analysis.Then, To 35 samples of listed companies in Shaanxi Province, by means of descriptive statistics, analysis of the representation of financial independence and the performance of their duties, and analysis of independent directors in the company of the financial results of operations and the role of corporate governance.Statistics showed Financial Independent Directors to the company financial position, operating conditions, protect the interests of small investors and the financial situation of the quality of reports to a limited extent.Finally, analyses of the effectiveness of the financial constraints of independent directors perform their duties factors, proposed the suggestions for improvement of the Financial Independent Directors.Contribute to improving corporate governance structure.Keywords：Financial Independent Directors；effect performance of their duties；Improve the mechanism

目錄 緒論................................................................1 1.1 研究背景...........................................................1 1.2 研究目的和意義.....................................................1 1.3 研究現狀綜述.......................................................2 2 財務獨立董事制度的職責定位..........................................2 2.1 完善公司法人治理結構...............................................2 2.2 財務獨立董事的特殊職責.............................................3 2.3 董事會專門委員會的財務輔助作用....................錯誤！未定義書簽。

2.3.1 戰略委員會的財務規劃.....................錯誤！未定義書簽。2.3.2 審計委員會的財務監督.....................錯誤！未定義書簽。2.3.3 薪酬委員會的業績評價.....................錯誤！未定義書簽。財務獨立董事履職資格和履行效果的統計分析............................3 3.1 樣本選取及說明.....................................................3 3.2 財務獨立董事與公司經營業績的聯系...................................5 3.3 財務獨立董事在公司治理中的作用.....................................5 4 財務獨立董事履職效力的影響因素......................................5 4.1 財務獨立董事的資質背景.............................................6 4.2 行為主體的獨立性缺失...............................................6 4.3 報酬機制缺乏激勵性................................錯誤！未定義書簽。4.4 執業環境的約束....................................錯誤！未定義書簽。5 對于財務獨立董事體系的完善建議......................................6 5.1 健全財務獨立董事的法制建設.........................................6 5.2 規范財務獨立董事的選人和退出機制...................................7 5.3 完善財務獨立董事的激勵和約束機制..................錯誤！未定義書簽。6 總結................................................................7 參考文獻...............................................................7 致 謝.................................................................8

I 緒論

1.1 研究背景

獨立董事制度起源于20世紀30年代的美國，是英美法系國家在一元制公司治理模式和高度分散股權結構下的一項制度安排。該制度的設計與實施，目的在于通過對董事會這一內部機構的適當外部化，對內部人控制形成一定程度的監督與制衡力量，保證董事會的獨立性。長期實踐證明，獨立董事制度在制衡內部人控制，加強財務監督，保護股東利益等方面發揮著重要作用。20世紀90年代以來，世界眾多著名跨國公司因財務丑聞而相繼面臨破產危機，喚起了人們對獨立董事制度的廣泛關注和深入思考。與此同時，在國際環境和國內企業財務弊案增多的影響下，我國也開始重視公司治理問題，并著手逐步引入獨立董事制度。1997年12月，我國證監會在《上市公司章程指引》中，以選擇性條款的形式首次引入獨立董事制度。2001年8月，證監會發布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），要求在上市公司中普遍實行獨立董事制度。繼《指導意見》之后，2006年1月1日起新實施的《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）又以法律形式正式確立了獨立董事制度，將該制度納入了規范化的軌道。

1.2 研究目的和意義

在現代的上市公司中,作為出資者的股東將資產委托給經營管理機構進行經營管理,于是就在股東和經營管理機構之間形成了委托代理關系。委托代理關系除存在于股東和經營管理機構之間,還存在于上市公司的各個層面,如董事會和總經理之間、總經理和部門經理之間、部門經理和員工之間等。從委托代理關系我們可看出,公司的所有權和經營權是分離的。但大股東可憑借股權的優勢進入董事會,成為董事會的成員。這樣就可直接取得詳細可靠的會計信息,而且可監督經理層。而經理層行使著公司的日常經營管理權,直接控制公司的會計部門,指揮并控制會計人員的會計核算及報告行為,從而掌握公司的充分可靠的信息。作為公司管理者的大股東和經理層控制了會計信息的生成和披露。而中小股東遠離公司的經營管理,處于公司經營管理的局外的地位,對于信息的取得是處于劣勢地位,只能間接取得信息。而所有者和經營者之間、大股東和小股東之間存在利益不一致的矛盾。在這種信息不對稱的情況下,大股東和經營者為了自身的利益,侵占中小股東的利益,操縱財務報告,以獲取信息的優勢謀取自身的利益,從而導致出現虛假財務報告的問題。從我國上市公司的大量實踐來看，獨立董事制度在國有控股公司的財務監督方面成效欠佳，“內部人控制”、經營者腐敗、財務報表舞弊等現象沒有得到實質性改善。近年來，獨立董事不獨立、“花瓶董事”、“人情董事”現象普遍存在，管理層集權、監管流于形式等問題突出，甚至引 發了獨立董事“辭職**”。獨立董事作為“舶來品”，顯然還未渡過與國有控股企業的“磨合期”，國有控股公司在深化改革、完善治理結構的過程中，仍然存在對獨立董事制度的排異反應。

1.3 研究現狀綜述

（1）

國外關于財務獨立董事的研究現狀

國外有關財務獨立董事履行監督履職效力的多數研究發現,財務獨立董事有助于提高財務報告的質量。Abbott等(2000)研究發現財務獨立董事與虛假財務報告之間負相關,Felon等(2003)和Bryan等(2004)發現財務獨立董事與財務報告質量之間正相關Adams Ferreira(2007)研究發現,獨立董事在對公司咨詢方面所花費的時間超過了在對公司進行監督方面所花的時間。Reuter(2006)和Millender & Shanthikumar(2007)認為,獨立董事在提供咨詢時,有可能為獨立董事所在的關聯組織謀求利益而不是維護上市公司股東的利益。Barak等(2008)也發現財務獨立董事不一定會維護上市公司股東的利益,例如來自銀行的財務獨立董事使得公司更容易獲得外部資金,但將資金投資到比較差的項目,來自投資銀行的獨立董事可能使得公司進行更糟糕的收購。另一些研究從市場反應的角度探討公司聘用財務獨立董事是否起到保護投資者的作用。例如,Defond等(2005)發現任命財務獨立董事的公告有顯著的3天正的超額市場報酬。財務獨立董事制度的職責定位

在二零零二年六月三十日前，董事會成員中應當至少包括2名獨立董事；在二零零三年六月三十日前，上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事。按照《指導意見》各境內上市公司應當按照本指導意見的要求修改公司章程，聘任適當人員擔任獨立董事，其中至少包括一名會計專業人士（會計專業人士是指具有高級職稱或注冊會計師資格的人士）。

2.1 完善公司法人治理結構

我國絕大部分上市公司是由國企改制而成，近1200家上市公司中，80%-90%是國有股占主導地位的公司，尚未上市流通的國有股比重高達40%，有些甚至高達80%以上。我國的上市公司中，股權過度集中，公司一般都有控股股東。而且我國公司上市的指導思想存在巨大誤區，有些公司上市的目的不在于制度的改造，而在于“圈錢”，上市公司淪為某些控股股東圈錢滿足自己私欲的工具。于此情形下，上市公司做假帳的可能性就越大，侵害中小股東利益的可能性也就越大。并且盡管國家是大部分上市公司的大股東，國有股一股獨大，但由于其派駐到公司董事會中的董事并非真正的公司股東，從而造成一種“所有者缺位”的現象。有些董事其權力的行使基點不在于使 公司得利，而在于使自己在任期內的利益獲取得到最大化。因為這些董事們的任期是有限的，而其又非真正的公司股權所有者，公司的長遠發展與其并無實際聯系，自我短期利益的最大化才是其中某些人的利益訴求。而且由于這些董事們又往往兼任公司的高級管理人員職位，因而往往會造成公司的“內部人”控制。不僅如此，于中國之內小股東們似乎更愿意扮演一種投機者的角色，其只在乎瞬間巨大偶然利益的獲得，而并不真正關注公司真正的長遠發展，加之其信息獲取的不對稱，使得其在公司監督問題上存在一種“搭便車”的心理。于此情形下，公司的內外部都無法形成一個對公司進行有效監督制約的機制，公司利益被侵蝕，中小股東利益被損害也成為必然。

2.2 財務獨立董事的特殊職責

上市公司根據《上市公司公司治理指引》的要求，至少聘用了一名會計專業人士。作為具有特殊要求的會計專業獨立董事，除了獨立董事的一般職責外，還肩負著董事會涉及的會計、審計及內部控制方面的特殊使命。例如，獨立董事下設的審計委員會，就是一個需要會計專業背景的專業委員會。在以獨立董事為主要成員的審計委員會等董事會涉及財務、會計和有關信息披露的工作中，會計專業獨立董事的工作重要性顯得更為突出，審計委員會主任一職通常也就由這位具有特殊專業背景的獨立董事擔任。因此，作為上市公司的董事會，會計專業人士的工作表現，無疑直接影響到董事會，乃至公司治理層面所能發揮的作用。包括會計專業獨立董事在內的獨立董事履責情況，直接影響到公司治理的水平。要完整畢業論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線 財務獨立董事履職資格和履行效果的統計分析

3.1 樣本選取及說明

本文選取在陜西省上市的35家上市公司獨立董事情況進行分析，根據《指導意見》分析調查，選取了在上市的公司中獨立董事的數目及所占比例，年齡，職業背景，以及工資薪酬為樣本。因為考察地點在陜西省，考慮到數據的不可得性，剔除了一些不穩定因素，選取其中具有代表性的35家上市企業作為進行研究對象進行說明。

表3-1 35家上市公司董事會成員統計表

公司 通源石油 啟源裝備 堅瑞消防

董事獨立董會計專業獨總數 事數量 立董事人數 9 9 7 3 3 3 1 1

獨立董事年

齡 43,68,72 41,49,48 43,53,60 3

獨立董事背景 博士 本科 碩士，博士 本科，碩士，博士

獨立董事報酬 6 4.8 4 中航電測 達剛路機 陜鼓動力 中國西電 寶德股份 延長化建 秦川發展 易食股份 金花 西安飲食 格力地產 陜西金葉 標準股份 西飛國際 彩虹股份 陜國圖A 西安旅游 西安民生 開元控股 廣電網絡 長信 偏轉 秦嶺 公司 寶鈦股份 航天動力 建機 興化股份 西部材料 寶光股份 烽火電子 金鉬股份 陜天然氣 11 9 9 7 7 9 9 7 6 9 9 9 7 16 8 9 9 7 9 8 7 9 9 4 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 7 3 3 3 3 3 4 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

42,42,45,47 53,56,64 35,54,70 65,68,68 47,71,72 49,49,65 49,51,59 39.51,56 39,47,49 41,48,50 39,49,52 48,51,68 48,54,69 42,47,50,52,54,55,68 39,47,66 48 38,42,50 50,57,65 41,43,47 48,53,54,56 44,61,65 47,59 44,50,71 獨立董事年

齡 50,65,71,71 41,49,54 59,65,68 44,56,58,65 39,46，--46,46,49 41,48,54 50,54,59,71 47,51,52,58

本科，碩士，博 本科，碩士，博士 本科，博士 本科 本科，-大專,碩士，博士

博士 碩士，博士 碩士 本科，博士 碩士，博士 本科，碩士，博士 大專，博士 大專，本科，碩士，博

士 本科，碩士，博士 碩士，博士 本科，碩士 本科，碩士 本科，博士 碩士，博士 本科，碩士 本科，博士 本科，博士 獨立董事背景 本科，博士 本科，碩士，博士 本科，碩士 大專，本科，碩士 本科，博士 本科，碩士，-碩士，博士，博士 本科，博士 博士

3.6 3.8 6 6,7 5 4 5,– 2.9,3.75,5 3 6 3,7.2 6 5 0.8,4.8 5 4.5 3.6 2,6 5 4 5 3 3 獨立董事報酬 3 5 4.5 2.33,4 6 5 2.1 7.79 4 董事獨立董會計專業獨總數 事數量 立董事人數 11 8 8 9 12 7 9 11 12 4 3 3 4 4 3 3 4 4 1 1 1 1 1 1 1 1 根據上面的35家上市公司董事任職情況，得出下面的幾個結論：

1.根據《指導意見》的要求，在二零零二年六月三十日前，上市公司董事會成員中應當至少包括兩名獨立董事；在二零零三年六月三十日前，上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事。在35家陜西的上市公司中通過調查可以看出公司的 獨立董事數目均達到董事數目的1/3以上。同時上市公司根據《上市公司公司治理指引》的要求至少聘用一位會計專業的獨立董事。通過調查各位獨立董事的具體情況也得出在35家企業中均有一名具有注冊會計師和高級會計職稱的財務獨立董事。

3.2 財務獨立董事與公司經營業績的聯系

本文選取陜西省上市的35家企業作為研究對象，選取了三個主要的指標進行假設論證，在第一節我們已經提出了國內的一些觀點，獨立董事對于公司的業績有積極作用，獨立董事的比例越高對公司業績提高所做貢獻越大，本文選取相關指標進行描述性分析，試圖找出其中的關系與結論。變量選擇

3.3 財務獨立董事在公司治理中的作用

根據前文所述我們似乎發現獨立董事對于公司業績的提高并沒有很顯著的作用，但是這也不能從整個方向反映問題。因為我國獨立董事制度起步晚，應用還不是很充分，再是由于只選取了陜西省的35家企業，樣本數量和地域的局限性也不可能全面反映問題，因此關于這個問題我們還不能很好的下出定論。在下面將把財務獨立董事對于公司治理方面的貢獻歸納為四個方面：改善財務狀況、提高經營成果、維護中小股東利益、提高財務報告的質量。要完整畢業論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線 財務獨立董事履職效力的影響因素

從第三章的統計分析中我們清楚地看出，財務獨立董事能夠按照《指導意見》和上市公司章程的規定履行職責，且在被聘任的期間幫助上市公司改善財務狀況、提高財務報告質量方面發揮了一定的作用。但是在改善經營業績和保護中小投資者利益方面的履職效果并不明顯，主要是因為獨立董事們不愿意的得罪所在的董事會和企業高管造成的。我國上市公司引入獨立董事制度的時間較晚，加之我國的經濟大環境“一股獨大”，獨立董事又是中小股東利益的維護者，是在監事會缺失和軟弱的情況下成立的，勢必會有很多因素阻礙其正常運作。根據上面的統計分析結果，財務獨立董事們的任職年齡和兼任情況將會影響財務獨立董事參與公司的治理，據統計這些董事們由于其兼任了很多家的獨立董事，在上市公司重要會議的參會情況不能夠得到保證。這很大程度上影響到獨立董事們的履職效率。另一方面由于獨立董事職權的限制，使他們難以得到第一手的資料，他們獲取信息的渠道就只能是董事和管理層的介紹和相關記錄，這樣就會產生信息的不完全和不對稱，使其所獲得的信息可能存在虛假、誤導、歪曲的成分等等各種風險。現將對于影響財務獨立董事發揮作用的因素歸納如下： 4.1 財務獨立董事的資質背景

正是基于對會計專業獨立董事在公司治理中扮演的特殊角色及所需的特殊專業背景的考慮，《指導意見》中明確規定，上市公司的會計專業獨立董事除獨立董事的一般任職條件外，還必須擁有高級會計師職稱或注冊會計師的專業資質要求。基于上述的分析可以看出財務知識對于獨立董事執行職責的必要性，而很多企業可能還沒有真正意識到這方面的內容，上市公司一般情況下不到萬不得已不聘請財務獨立董事，就是聘請也以《指導意見》規定的最低限為準。導致獨立董事不能夠真正發揮其應該擔當的職責，對于企業經營管理起不到作用。

4.2 行為主體的獨立性缺失

獨立性是獨立董事最重要的特質，獨立性能夠直接影響到包括審計委員會工作在內的董事會事務中，獨立董事能否真正維護中小股東利益這一根本問題。執業注冊會計師擔任獨立董事具有獨立性的優勢，注協非執業會員因其來源的特殊性在獨立性方面也毫不遜色。會計專業獨立董事較強的專業要求，以及證券監管部門對其人選的高級職稱或注冊會計師資質的必要條件限制，加上要保證其足夠的工作時間和精力，使得獨立董事人選的來源非常有限，大多只能依賴于同行的推薦。獨立性的缺失，不僅意味著獨立董事各種職能的喪失，更預示著獨立董事可能已經演化為“內部人”的傀儡，甚至是串通舞弊的工具。喪失了“獨立性”的國有控股公司獨立董事制度，毫無績效可言，所謂的財務監督職能、機構、體系等，僅僅是“一張皮”，早已淪落為裝飾和美化董事會、騙取廣大股東信任的一種工具而已。對于財務獨立董事體系的完善建議

獨立董事在公司結構中是由于監事缺位或軟弱而董事會失控和出現問題時才設計引進的一種治理機制，它從屬于原有的公司治理結構的一個環節，使原有治理結構的補充或局部調整。因為獨立董事不是公司的治理者所有者，所以不能寄予太高的期望。結合前邊的統計分析，我們可以在四個方面找出其對公司治理中的積極作用。1.會計獨立董事作為審計委員會的成員對于公司內部會計信息控制有監督和指導作用。2.幫助上市公司發現并改善其財務狀況。3.提高上市公司的會計信息質量。4.作為中小股東的代表獨立董事有責任維護中小股東的利益，監督大股東的不作為行為。

5.1 健全財務獨立董事的法制建設

獨立董事制度的法制化是促進其逐步規范與完善的基石。財務獨立董事財務監督工作的有序開展，需要完善的法律體系的支撐。首先，建議結合當前《公司法》內容，應該在《條例》中列舉財務獨立董事的任職資格、聘任、任期、工作時間、薪酬、責任、權利和義務等作明確的規范，以保證財務獨立董事真正獨立客觀地參與公司的監督和決策，更有效地防范虛假財務報告的出現。其次，由業內人士和自律組織制定相關的《獨立董事執業準則》和《行為規范》，形成獨立董事自律管理制度，促使獨立董事遵守客觀、公正、獨立的執業原則，規范獨立董事執業行為，提高職業水平。第三，對《證券法》、《上市公司治理準則》及證券交易所章程、規則等法律、法規及部門規章制度中涉及到獨立董事的內容，進行協調和修改，做到口徑一致，協調配套。第四，對獨立董事在執業過程中的重大違法違規行為及應負的民事和刑事責任納入到基本法規當中，使獨立董事明確了解哪些行為究竟被追究賠償或負連帶責任，哪些行為可能觸犯刑法而受罰，從而對遏制獨立董事違規操作起到有效的震懾作用。

5.2 規范財務獨立董事的選人和退出機制

規范財務獨立董事的任職資格，首先要具備《指導意見》中規定的任職資格喝不得擔任的獨立性要求。除此之外，還應具備以下資格：具有良好的敬業精神，誠信品質，能夠堅持原則認真履行職責，對公司的財務報告生成過程予以檢查，對公司的違規或不當行為及時發現并提出獨立意見；具備豐富的財會知識、技能和經驗。能夠運用專業知識、技能和經驗及獨立判斷能力，針對公司戰略、投資、項目計劃等提出客觀的建議和意見，協助管理層推進經營活動，為董事會的決策引入外部獨立的觀點，提高公司決策水平，提高公司價值；確保足夠的時間和精力。規范獨立董事的選任機制，建立財務獨立董事人才市場，樹立獨立董事職業化、市場化的觀念；加強財務獨立董事的規范化管理；實行財務獨立董事行業準入制度；開展財務獨立董事資格認證、聲譽認定等。財務獨立董事的退出機制主要有法定退出、任職期間的免職規定以及強制退出的機制。強化退出機制有助于財務獨立董事能夠負責的擔任職責，并能夠達到優勝劣汰的目的。總結

隨著我國市場經濟的穩步運行，國有控股公司的發展在國有企業改革的推動下得到進。然而，在結構轉型和資本運作過程中，法人治理結構不完善和財務監督機制不健全，使得國有控股公司的發展受到重重阻礙，因此形成一個行之有效的財務監督體系是十分必要的，財務獨立董事制度的建立是對加強財務監督、解決公司經營治理問題的有益嘗試。要完整畢業論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線

參考文獻

[1] 楊艾.會計專業獨立董事在公司治理中的作用的實證研究[J].財會通訊，2008（3）.[2] 孫樂，基于財務監督的國有控股公司獨立董事制度的研究[D].山東：上東經濟學院，2010.[3] 陸宇建，肖睿.我國上市公司財務獨立董事履職效力研究[Z].南開大學，2009.[4] 王懷明 ,張慧.會計背景獨立董事對會計信息披露質量的影響[Z].會計論壇，2007.[5] 張建英.完善公司治理-基于財務獨立董事的探討[J].山東經濟，2007，139(2)：153–157.[6] 王懷明 ,張慧.財務背景獨立董事與會計信息質量[N].南京農業大學學報，2009-3(1).[7] 馮曉.會計專業獨立董事的注冊會計師背景與職業前景研究[J].中國注冊會計師，2009，2009(1):76–78.[8] 管亞梅.獨立董事制度對虛假財務報告的監督機制研究[J].經濟縱橫，2008,2008（8）：110–112.[9] 張建英, 楊美麗, 吳金波.上市公司獨立董事制度的研究：基于財務獨立董事的分析[J].財會通訊 學術版，2007，2007(9)：3–4.[10] Anderson R.C., Mansi S.A., Reeb D.M.Characteristics, Accounting Report Integrity, and the Cost of Debt [J].Journal of Accounting&Economics, 2004, 37(3).[11]Park.Y.W, Shin.H.H.Board Composition and Earnings Management in Canada[J].Journal of Corporate Finance，2004（10）.[12] Boqin.The Influence of Audit Committee Financial Expertise on Earnings Quality U.S.Evidence[R].Working Paper.Holland: University of Groningen, 2006.[13] Sora Yoon.Accounting Quality and International Accounting Convergences [D].St.Paul, Minnesota: International Management University of St.Thomas, 2000.致

謝

經過大學四年的學習和生活，在老師的指導和教育下，我對于本專業的知識有很好的學習和掌握，在知識儲備和個人能力方面都得到了很大的提高，對于各位老師表示由衷感激。

首先，我要感謝石油大學經濟管理學校對于我的栽培和教育，感謝各位老師的悉心教導，感謝他們授予我知識，傳授我方法，指導我做事。最重要的是感謝我的論文指導老師吳勛老師，吳老師豐富而淵博的知識，嚴謹而耐心的治學方法，謙和友好的態度給我的論文編寫和修改很多的指導和建議，讓我能夠順利的完成畢業論文。從選題到最后的論文修改，吳老師都悉心的給予我很寶貴的指導意見。

最后，我也要感謝和我一起度過這段時間的同學們，謝謝你們給我的點滴幫助，幫助我順利的走過這段很珍貴的時光！

第二篇：獨立董事工作職責

第一章總則

第一條為完善北京銀行股份有限公司（以下簡稱：“本行”）公司治理結構，充分發揮獨立董事的作用，明確獨立董事的工作職責，依照《中華人民共和國公司法》、《股份制商業銀行公司治理指引》、《股份制商業銀行獨立董事和外部監事制度指引》、《股份制商業銀行董事會盡職指引（試行）》等有關法律、行政法規、規范性文件和《北京銀行股份有限公司章程》的規定，制定本工作規則。

第二條本行獨立董事是指不在本行擔任董事以外的其他職務，以及與本行及主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。本行獨立董事中至少應包括一名財務或會計專業人士。

第三條獨立董事對本行及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規和本行章程的要求，認真履行職責，維護本行整體利益，不應從事與本行業務有競爭或進行任何會損害本行利益的活動。尤其要關注中小股東和存款人的合法權益不受侵害。獨立董事應當獨立履行職責，不受本行主要股東、實際控制人、或者其他與本行存在利害關系的單位或個人的影響。

第二章獨立董事的任職資格

第四條獨立董事應當具備較高的專業素質和良好信譽，且應當符合《中華人民共和國公司法》等相關法律法規、證券交易所規則以及本行章程規定的條件。

第三章獨立董事的產生、任職和罷免

第五條獨立董事的提名和選舉：

（一）本行董事會、監事會、單獨或者合計持有本行1%以上股份的股東可以提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定；

（二）獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細的工作經歷、全部兼職等情況，并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見，被提名人應當就其本人與本行之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發表聲明；

（三）本行應當在選舉獨立董事的股東大會召開前，披露獨立董事的詳細資料，保證股東在投票時已經對候選人有足夠的了解。

第六條在選舉獨立董事的股東大會召開前，本行應將所有被提名人的有關材料同時報送中國證監會、中國證監會北京證監局和上海證券交易所。董事會對被提名人的有關情況有異議的，應同時報送董事會的書面意見。

第七條 中國證監會或證券交易所持有異議的被提名人，可作為本行董事候選人，但不作為獨立董事候選人。在召開股東大會選舉獨立董事時，董事會應對獨立董事候選人是否被中國證監會或證券交易所提出異議的情況進行說明。

第八條獨立董事的更換：

（一）獨立董事每屆任期與本行其他董事任期相同。

（二）獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。在董事會批準獨立董事辭職前，獨立董事應當繼續履行職責。

（三）獨立董事辭職應當向董事會遞交書面辭職報告，并應當向最近一次召開的股東大會提交書面聲明，說明任何與其辭職有關或其認為有必要引起股東和債權人注意的情況。

（四）獨立董事辭職導致董事會中獨立董事人數少于法定最低限額的，獨立董事的辭職應在下任獨立董事填補其缺額后方可生效。

第九條獨立董事有下列情形的，董事會、監事會均有權提請股東大會予以罷免：

（一）嚴重失職(其定義見本規則第五章)；

（二）不符合獨立董事任職資格條件，本人未提出辭職的；

（三）連續兩次未親自出席會議亦未委托其他獨立董事出席的，或者一年內親自參加董事會會議的次數少于董事會會議總數的三分之二的；

（四）法律、行政法規和規范性文件規定的不適合繼續擔任獨立董事的其他情形。

第十條監事會提請罷免獨立董事的提案應當由全體監事的三分之二以上表決通過方可提請股東大會審

議。獨立董事在監事會提出罷免提案前可以向監事會解釋有關情況，進行陳述和辯解。

第十一條董事會、監事會提請股東大會罷免的獨立董事，應當在股東大會召開前一個月內向獨立董事本人發出書面通知。獨立董事有權在表決前以口頭或書面形式陳述意見，并有權將該意見在股東大會會議召開前五日報送國務院銀行業監督管理機構。股東大會應在審議獨立董事陳述的意見后進行表決。

第四章獨立董事的職責

第十二條獨立董事的職權：

（一）為了充分發揮獨立董事的作用，除具有《公司法》和其他有關法律、行政法規和規范性文件及本行章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有下述職權：

1.重大關聯交易提交董事會討論前，應經獨立董事許可，獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；

2.向董事會提請召開臨時股東大會；

3.提議召開董事會；

4.獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；

5.向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；

6.可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權；

7.法律、行政法規、規章和章程規定的其他職權。

（二）獨立董事行使上述職權應當取得二分之一以上的獨立董事同意。

（三）如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，本行應將有關情況予以披露。

第十三條獨立董事應當對本行重大事項發表獨立意見：

（一）獨立董事應當對本行股東大會或董事會討論事項發表客觀、公正的獨立意見，尤其應當就以下事項向董事會或股東大會發表意見：

1.重大關聯交易；

2.利潤分配方案；

3.高級管理人員的聘任和解聘；

4.獨立董事認為可能損害中小股東權益及存款人的事項；

5.獨立董事認為可能造成本行重大損失的事項；

6.提名、任免董事；

7.董事、高級管理人員的薪酬；

8.法律、行政法規、規范性文件或本行章程規定的其他事項。

（二）獨立董事應當就上述事項發表以下幾類意見之一：

1.同意；

2.保留意見及其理由；

3.反對意見及其理由；

4.無法發表意見及其障礙;

如有關事項需要披露，本行應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。

第十四條為了保證獨立董事有效行使職權，本行應當為獨立董事提供必要的條件：

（一）本行應當保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權；

（二）本行應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件；

（三）獨立董事行使職權時，本行相關人員應當積極配合；

（四）獨立董事聘請中介機構的合理費用及行使職權時所需的合理費用由本行承擔。

第十五條獨立董事在就職前應當向董事會發表申明，保證其具有足夠的時間和精力履行職責，并承諾勤勉盡職。

第十六條獨立董事每年為本行工作的時間不得少于15個工作日。獨立董事可以委托其他獨立董事代為

出席董事會會議，但其每年親自出席董事會會議的次數應不少于董事會會議總數的三分之二。

第十七條獨立董事應保證與本行信息披露主管部門進行充分溝通與聯系，確保本行董事會工作順利開展。

第五章獨立董事的法律責任

第十八條獨立董事有下列情形之一的，為嚴重失職：

（一）泄露本行商業秘密，損害本行合法利益；

（二）在履行職責過程中接受不正當利益，或者利用獨立董事地位謀取私利；

（三）明知董事會決議違反法律、行政法規或本行章程，而未提出反對意見；

（四）關聯交易導致本行重大損失，獨立董事未行使否決權的；

（五）監管機構認定的其他嚴重失職行為。

獨立董事因嚴重失職被國務院銀行業監督管理機構取消任職資格的，其職務自任職資格取消之日起當然解除。

第十九條明知董事會決議違反法律、行政法規或者本行章程，致使本行遭受嚴重損失，獨立董事未發表反對意見，或者獨立董事從事《公司法》等相關法律、行政法規和規范性文件禁止的違法行為，致使本行遭受嚴重損失的，應依法承擔賠償責任。

第六章獨立董事的報酬和費用

第二十條本行對獨立董事支付報酬和津貼。支付標準由董事會制訂，股東大會審議通過。第二十一條獨立董事履行職責時所需的合理費用由本行承擔。

第七章附則

第二十二條除非有特別說明，本規則所使用的術語與本行章程中該等術語的含義相同。

第二十三條本規則未盡事宜或與本規則實施后頒布的法律、行政法規或本行章程的規定相沖突的，均按有關法律、行政法規或本行章程的規定為準。

第二十四條本規則自本行董事會批準通過之日起施行。

第二十五條本規則的修改和解釋權歸董事會。

第三篇：中國獨立董事相關制度研究

內容 提要：2005年10月27十屆全國人大第十八次會議表決通過了修訂后的《公司法》，并將于明年元月一日實施。與現行《公司法》相比，新法在多個方面做了修改，其中一個亮點就是對上市公司設立獨立董事做出了規定。但是，獨立董事制度的移植后如何與現有公司治理結構相協調并發揮作用，以及相關制度應當如何建立都面臨諸多 問題。

關鍵詞：新《公司法》 獨立董事 公司治理

researching the system about independent director in china

一、引言

獨立董事，就是指相對獨立于公司管理層、與公司不存在任何可能 影響 其做出獨立判斷的交易和關系的董事，特征就是身份的獨立和行權的獨立，其產生適應了 社會 經濟 發展 的客觀需要，既是公司內部矛盾內部激化的結果，也是公司效益原則屈服于民法公平原則的體現。它發源于英美法系國家，在1940年美國《投資公司法》就首次有了關于獨立董事的間接規定。[1]到上世紀70年代美國股東對失敗公司的訴訟盛行，在股東1對公司董事、董事會特別是審計人不斷提出追償的情況下，許多公司開始在實踐中探索解決問題的辦法。1977年，紐約證券交易所要求每家上市公司設立并維持一個專門由獨立董事組成的審計委員會首先，美國從 法律 上明確規定了獨立董事的資格，消除了在這些問題上的爭議。[2]我國由于監事會長期缺乏監督手段和監督作用，在1997年證監會的《上市公司章程指引》（以下簡稱指引）中首次規定上市公司可以根據需要建立獨立董事制度。隨著新《公司法》（以下簡稱新法）的出臺，關于我國是否應引入獨立董事制度的爭議應該告以段落。但是，由于新法對于獨立董事的規定過于簡單模糊，獨立董事在我國是否能夠發揮作用和如何發揮作用，并如何構建符合 中國 國情的獨立董事制度，必會成為討論的焦點。本文旨在通過對國外獨立董事制度的運行的借鑒和獨立董事自身優勢、困境的 分析，就獨立董事的選任機制、權力運行機制、激勵機制和責任機制的建構進行一些粗淺的探討。

二、獨立董事的資格及選任制度

（一）我國立法現狀及存在的問題

新法第123條規定：上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定。除此之外，對于獨立董事的資格，再沒有任何條文的規定。如果仍是按現行的2001年證監會《關于上市公司建立獨立董事的指導意見》（以下簡稱意見）辦，那么《意見》并沒有杜絕與公司人員有除親屬關系外其他親密關系（如朋友關系、師生關系等）的人成為獨立董事。在中國素來有給朋友留面子、講人情的傳統，這樣即使董事和高級管理人員濫用權利、損害中小股東權利，這些獨立董事可能會礙于面子而不會正常的行使他們的權利，從而導致獨立董事制度流于形式。而對關聯交易人新法雖然有了規定“公司的控制股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。”，但是此規定太原則化，沒有確定一個具體的金額在實踐中將很難操作。同時在《意見》的消極資格條件中，規定獨立董事應有“足夠的時間和精力”，這條規定的非常籠統和寬泛。在現實中，我國公司的獨立董事大多是技術性的專家和學者，他們在進行學術 研究 的同時還要兼職公司董事，但作為董事要想對公司的經營決策做出正確有益的把握和建議，必須要花大量的時間來了解公司事務。這必然會產生沖突，最終導致獨立董事成為榮譽董事。另外在董事提名上，新法規定了累積投票制。但是我國上市公司大多都是由國企改制而來，“一股獨大”現象頗為嚴重。有調查表明，在近1200家上市公司中，80%-90%是國有股占主導地位的公司，尚未上市流通的國有股比重高達40%，有些甚至高達80%以上。[3]這種情況仍難保證獨立董事的提名不受大股東的左右。

（二）國外的做法

美國對獨立董事資格的規定更完善和嚴謹，尤其是對關聯人都有禁止性的規定。如美國證券交易委員會（sec）規定“在前兩個財政內的任何一個曾向公司做出商業支付或者從公司獲得商業支付超過20萬美元”的人不得擔任獨立董事[4]；《密歇根州公司法》規定獨立董事在過去3年內不得是與公司之間從事10萬美元以上交易的人員。[5] 同時在美國獨立董事大多是由其他公司高級管理人員擔任，有數據表明美國大概有63%的外部董事是其他公司的執行官。[6]在提名上，采用表決回避制，即當股東大會表決的議題與某一或某些股東(特別是控股股東)有利害關系時，該股東或其代理人不能以其所持表決權參與表決。[7]

（三）我國的對策

首先要完善對獨立董事資格的規定，特別要補充對密切關系人和關聯交易人的規定。對關聯交易的規定應有具體的時間和金額。其次，提名上引入表決回避制并做適當修改，即將與提議有利害關系的大股東的表決權限定在一定的范圍內。再次，借鑒 會計 審計經驗，成立由注冊的獨立董事組成的獨立董事事務所。事務所接受公司的委托，與公司簽訂服務合同，合同中規定董事的權利和義務。合同簽訂后，事務所向公司派遣其所屬的獨立董事，并以自己的名義收取傭金。傭金與獨立董事的合同履行情況掛鉤，獨立董事的薪酬由事務所支付。[8]這樣合同責任可以由事務所和董事共同承擔，公司可以選擇承擔能力較強、聲譽較好的事務所為自己選派獨立董事。而事務所可以根據董事的水平、經驗、能力以及事務的大小對所轄董事進行業務安排，從而實現有限人才的優化配制。

三、權利運行機制的問題及對策

（一）獨立董事的權利運行存在空白

新法同樣未對獨立董事的權利如何行使做出規定，在《指引》中也只是簡單的定義為：公司可以根據自己的需要在章程中制訂獨立董事的職責。在現實中，獨立董事由于其外部人的地位，又沒有具體的權利行使機制，使得他們很難獲得完整、準確的如運營狀況、資產狀況等信息。而公司對董事會決議秘而不宣，獨立董事無法了解公司的具體經營，更無法公司負責，對經營層進行監督管理。從而成為“花瓶”。在根本上違背了設立獨立董事就是抗衡大股東和抑制內部人控制的初衷。

（二）國外的情況

美國通過設立一系列的次級委員會來具體落實獨立董事的權利。設立提名、審計和薪酬委員會，這些委員會基本由獨立董事組成。于是獨立董事可以通過這三大委員會對公司的經營、財務、人事和相關報酬方面對公司的董事會及高級管理人員進行全面的限制和監督。日本在二戰后受美國影響，擺脫原來立法上追逐德國的傳統，而選擇了美國的立法理念。相繼引入了其董事會制度和“董事會中心主義”，并在2002年商法修訂中引入獨立董事。但是其公司治理董事會、監事會并存的格局，在具體做法上又與美國相異。其新商法要求大型公司根據情況任意選擇獨立董事或獨立監事制度，但選擇獨立董事的公司必須廢除原先的監事或監事會，設立分別由半數以上獨立董事組成次級委員會，取消代表董事，其業務職能由執行經理擔任。日本通過以上做法使董事會的決策、監督功能與執行功能完全分開。[9]

（三）權利運行機制的建構

首先，引入次級委員會制度。實際上在證監會的《上市公司治理準則》（征求意見稿）（一下簡稱《準則》）中已經明確了我國引進董事會次級委員會的方向。將次級委員會的職能確定為獨立董事職能的細化和落實，完善和協調戰略決策，進行審計、提名、薪酬和考核等專項工作。其次，借鑒日本經驗，將獨立董事設置為選擇性制度。我國推行 現代 企業 制度的時日尚短，企業自己解決公司治理問題的能力不足，這需要國家的引導。同時獨立董事作為實現公司內部權利制衡的手段之一，也沒有必要將獨立董事制度作為所有上市公司必須采用的唯一的、法定的制度。[10]但我國不必像日本規定設立獨立董事的公司必須撤消監事會，因為監事會制度在我國運行已久，撤消可能帶來公司治理上更大的混亂，而且監事會與獨立董事的權利各有側重，可以相互補充。一般來說，獨立董事由于專業性較之監事更強，其行權的重點在于通過對自身知識的運用來更好的把握市場、提高公司經營決策的 科學 性和監督公司高級管理人員行使權力的妥當性，從而降低公司的經營風險。而監事不具備公司經營方面的專業知識，其監督基本上注重的是公司財務和經營決策的合法性。如新法對監事職權的規定就包括對高級管理人員行使權利時違法或損害公司利益的監督權以及對上述人員的罷免提議權。因此筆者認為可取的做法是在明確劃分獨立董事和監事行使權利前提下，繼續強化監事的權利，使他們相互契合，相互補充。

第四篇：上市公司獨立董事獨立性問題研究

河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

河南理工大學萬方科技學院

畢業論文

上市公司獨立董事獨立性問題研究

系別：工商管理 專業：財務管理 班級：12—2班 姓名：趙元琪

學號：1217201020 指導老師：鄭宏濤

河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

上市公司獨立董事獨立性問題研究

摘 要

自我國上市公司不斷地引入新的制度以來，獨立董事制度因著他作用的發揮而能在眾多制度中備受青睞。本文對該制度進行了一個零碎的引見，例如：獨立董事制度的來源，發展背景以及引入我國的必然需要及其現有的發展狀況。另一方面，對獨立董事制度的獨立性作了較為零碎的剖析，闡述了獨立性作為獨立董事的特有性能，對維護上市公司權益都發揮了怎樣的作用。但是獨立董事制度本土化的引進也突發了許多情況，就獨立董事制度獨立性在國外與我國發揮的異同進行了全面的分析，在求同存異的基礎上發現問題和缺陷，并提出處理成果，完善獨立董事制度的措施與路徑。

獨立董事制度作為一個從國外引入本土的戰略制度，在我國上市公司中實施的過程必然是一個艱難困苦的過程，迎合外來文化制度的優點，結合本土制度的需要，完成獨立董事制度的創新改造是我們的首要目標。

關鍵詞：上市公司；獨立董事；案例分析；獨立董事獨立性公司治理

I 河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

ABSTRACT

Since the introduction of independent directors of listed companies in our country, the independent director system is popular with its role in his independence.Overview of the independent director system is a system, such as the origin of the independent director system, development background and introduction of the necessity and the existing development situation of our country.The independence of the independent director system, on the other hand, makes a system analysis, this paper expounds the independence as a specific performance of the independent director, how to maintain the rights and interests of listed companies have played a role.However, the introduction of independent director system localization attack of many conditions, independence is the independent director system in foreign countries and our country play made a comprehensive analysis of the similarities and find problems and defects on the basis of seeking common ground while putting aside differences, and put forward to solve the problem, way way to improve the system of independent directors.Key words: the listed company;The independent directors;Case analysis;The independent director independence of corporate governance

II 河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

目 錄

1前言..................................................................................................................................2 2獨立董事概念及其特性綜述................................................................................。。3

2.1獨立董事和獨立性..............................................................................................3 2.2獨立董事獨立性的法律界定..............................................................................3 2.2.1獨立的人格................................................................................................3 2.2.2獨立的經濟利益........................................................................................3 2.2.3獨立的法律地位........................................................................................3 2.2.4獨立的意思表示........................................................................................4 2.3獨立董事獨立性的三種認知..............................................................................4 3我國獨立董事制度建設..................................................................................................6 3.1引入獨立董事制度的必然需要..........................................................6 3.2獨立董事制度在我國引進后的相關建設.........................................................6 4關于獨立董事獨立性存在的問題分析..........................................................9 4.1關于獨立制度各種問題情況的顯現..................................................................9 4.2我國上市公司獨立董事獨立性存在的問題分析..............................................9 4.2.1獨立董事的任職資格..............................................................................9 4.2.2獨立董事的提名和選舉.........................................................................10 4.2.3獨立董事的任期.....................................................................................10 4.2.4獨立董事的整體獨立性.........................................................................10 4.2.5獨立董事的獨立對象.............................................................................10 4.3我國上市公司獨立董事激勵約束機制影響其獨立性.....................................11 4.3.1獨立董事的激勵機制.............................................................................11 4.3.2獨立董事的約束機制.............................................................................12 4.4上市公司獨立董事制度失效原因分析.............................................................12 4.4.1獨立董事缺乏應有的獨立性.................................................................12 4.4.2獨立董事無足夠能力發揮監督職能.....................................................12 4.4.3獨立董事與監事會監督職能共享影響監督效能.................................13 5針對獨立董事制度引進所提出的方法建議.................................................................14 6結論.................................................................................................................................15 致 謝............................................................................................................................16 參考文獻............................................................................................................................17 河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

1前言

在我國，因為上市公司股權利益不平衡，大小股東地位利益懸殊較大，單純地引入獨立董事制度顯然是不夠合理的，若想真正地為我所用，要根據我國國情政策與國外成功經驗相結合，在保證制度獨立性的同時真正地提出建設性的意見。

英國美國法國等國家，特別是采取單一制公司機關體系的國家是獨立董事制度的發行地，開始在全球盛行也是在20世紀90年代以來。直至今天，獨立董事制度以其特有的獨立性有效地解決了各方面的問題，成為上市公司制度傾向的新寵兒。近幾年來，隨著寰球市場經濟的急速開展，資本市場趨于一體化，國內乃至國際的投資者在考核公司的能力時也更關注公司獨立董事所占的比例以及它在在公司治理中所發揮的作用。在當今，經濟發展的過程趨于全球化開展，我國上市公司與境外的企業產生交買賣時，如若從新掃視內部機制在董事會的形成和作用，將會更容易獲得交易對方在公司管理構造、管制機制方面的信賴和了解。制度的改革要順應時代的發展是絕對必要的。

由于我國制度的不完善，上市公司造假和大股東“掏空”上市公司等違規現象層出不窮，這充沛流露出來我國上市公司法人管理構造方面存在制度性弊端。由此產生的“信任危機”、公司公信力下降以及證券市場監管不合理，都可以粗淺地歸結為 “內部人控制問題”，導致這一問題出現的原因主要是董事會缺乏獨立性以及公司組織體系中股東大會的權力弱化。國有企業是我國大多數上市公司的前身，但是這種改革只表現在制度上，卻沒有深入到股本結構上。目前看來，我國大多數上市公司的控制權被不流通的國有股和法人股牢牢地駕馭，公眾持股比率較小而且較為分散，造成了國有股“一股獨大“的后果。國有股、法人股掌握控制權，也就是說國家和政府控股，而國家本身又作為抽象主體形成的“所有者缺位”，直接導致了的公司管理層的“內部人控制“現象尤為突出。另一方面，我國上市公司也出現了大批的董事長與總經理“一肩挑”現象，這樣的“擁權自重”無疑加重了“內部人控制”的現象。這種少數人獨攬大權，公司和中小股東的利益受到一定侵害的“內部人控制”現象，致使公司治理結構嚴重失衡，如若不加以管控，上市公司將進一步淪為“抽血對象”。這一系列的問題充分反映出董事會制約機制的松弛以及內部人控制”的缺陷。

大多半情況下，我國上市公司的董事會基本是由股東董事所構成。經理層作為公司控股的中心，間接地可以安排董事會的活動，再加上在實踐中董事長的權力不容小覷，內部監督機構失效，獨立的經營決策又從何而來？董事長和總經理作為公司管理層的核心，所作出的決定，案例來說一般董事應該表決自己的建議，但在這種監督機制匱乏的情況下，一味地順從，逐漸淪為“表決機器”。相應的，董事會也不會發揚其應有的性能。若是要管理以上問題，那么需要革新公司的治理構造，從新建構董事會，借鑒獨立董事制度在英美諸國行之有效的方案計策。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

我們能夠從國外獨立董事制度施行的勝利，及其在一定程度上對董事會及經理層進行制約的成功案例中學到許多東西。比如：在市場條件逐漸規范的環境下，在一方面，獨立董事能以自身的知識、經驗為公司的現狀做出分析，規劃工地的未來發展計劃；在另一方面，擁有“獨立性”特性的獨立董事也將會對董事會的短期行為做出合理的規劃避免，做公司整體利益的捍衛者。增大獨立董事在董事會中所占的比例，明白確立各個獨立董事的權責，分工明確，各司其職，致力于全方位、無漏洞地建立起監督機制，以點達面循序漸進地改善公司治理結構。獨立董事制度通過政府部門法規形式以《指導意見》的頒為具體實施被強制引入，從此成為完善我國上市公司管理機制的重要制度之一。希望以其特有的性能加強上市公司內部的制衡和完善約束機制，從而抵達改善公司管理的目標。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

2獨立董事概念及其特性綜述

2.1獨立董事和獨立性

獨立董事有許多不同的名稱，比如獨立的外部董事，從字面含義上理解為與內部董事職責不同具有獨立性的董事，又被稱為非執行董事，是指沒有直接對公司決策方面有執行權的董事，還被稱為非經營董事，他代表了公司的整體利益，不為哪個股東服務，具有意志上的完全獨立。

可以成為獨立董事，必需具有本身的專項專長，善于對公司的戰略經營提出規劃，有能力辨別現有的經營管理戰略是否符合自己公司現階段的發展，較為重要的一點是要對公司的決策者和經營者進行監督和約束，制約大股東的操縱行為。

如若單獨來探討獨立董事的性能，其中他的獨立性應該是獨立董事最大的特點。沒有了獨立性，無法體現自身的效能，也就沒有了獨立董事存在的必要。因為獨立董事與公司股東以及經理人之間并沒有本質的利弊關系，從客觀來講可以對企業的經營進行有效的監督、管理，也能較為公正、客觀地行使其職權。予以獨立董事充分的授權，好比賦予獨立董事參加企業運營的本質權益，促成獨立董事發揚更多的作用。

2.2獨立董事獨立性的法律界定

獨立董事制度因其自身的特性廣為流傳，每個地方根據自身的地域特點加以融合形成各具特色的獨立董事制度，然而不管每個地域的差異在哪，有一個特性卻從來不會被差異所摒棄，那就是獨立董事的獨立性，這個性能作為這個制度的基礎和內涵得以被青睞。

2.2.1獨立的人格

每個人都有自己獨立的人格，只不過每個人在各個方面表現出來的不同而已。作為獨立董事，因為這一職位具有的特殊性，更是對人格的獨立性有較高的要求，也就是要求這一職位必須慎獨，要求他擁有“德之行”。2.2.2獨立的經濟利益

有利益就有糾紛，是歷來物質發展不變的規律。獨立董事作為公司里的一員，自身的利益如果與公司股東決策具有較大的聯系，簡而言之，可以由權達利，那么就毫無獨立性可言，獨立董事制度也就喪失了它本應的功效和職責。2.2.3獨立的法律地位 河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

獨立董事的特殊地位決定了他有時候不能與公司內部股東達成一致，它旨在捍衛公司的整體權益，而不在于哪個人的權益。于是，獨立董事這一職位的誕生方式在這一刻也顯的尤為重要，為了保證絕對的公平，決定由各個股東組成的股東大會來選舉產生。2.2.4獨立的意思表示

賦予獨立董事的監督權與表決權之所以權威，是由于它著實以公司整體利益為重，也因為它自身在人格、經濟利益和法律地位上的獨立。

2.3獨立董事獨立性的三種認知

1.獨立董事的相對獨立性

獨立董事的獨立性作為一個相對的特性來講，主要可以表現為如下幾方面：(1)凡事物皆有規律可循，社會由人構造而成，社會的提高與開展與人類息息相關，人可以擁有獨立的個性，獨立的處事方式，卻不能獨立地脫離社會群體。加之我們所探討的獨立性自身就存在一個主觀判別的效果，簡而言之，獨立只是相對的，而不是絕對的。(2)法律作為立國之本，對各種事情具有很重要的指導和規范性。但是由于獨立董事制度的引進時間較短，作為其自身的獨立性判斷，法律給予的判斷和調整條例十分的有限。簡而言之，法律無法規定獨立性的所有方面，比如道德規范方面。社會調整方法必然的缺陷導致制度獨立性相對的不獨立。

(3)付出勞動成果要求有相對應的報酬，這是符合常規的理論。作為獨立董事在公司中實行本身的職權，要求自己獲得等比率的報酬也是很理所應當的。然而，自身利益若與公司利益主體相牽連，獨立性則會大打折扣。

(4)獨立董事相對于內部董事而言具備特有的獨立性。由獨立董事的獨立性影響，獨立董事不能持股，不能有持股人擔任，這從側面維持了獨立性原則。2.獨立董事的獨立性在形式上與實質上的表現

作為一個論述者，獨立董事的獨立性成為必須要多方面深切了解的課題，我們需要從多方面來描述，以下我們從獨立性在形式上與實質上的表現來具體分析了解。形式上的獨立很好理解，指的是在社會公眾、公司制度對外表現時所表現出的絕對獨立性，個人認為形式上的獨立趨于絕對化。實質上的獨立就是指獨立董事拋卻所有形式上的花文章，發自內心地以自我為出發點，以獨立性為旗幟，以專業理論保駕護航，以捍衛公司整體利益為目標，從而進行的理性的客觀的判斷。

再來探討一下兩者之間的關系。俗話說，人靠衣裳馬靠鞍。形式作為外衣必當要光鮮亮麗，在立法上的規范好似立下的規矩，不可動搖，警惕眾人。實質作為內里，要真槍實干地施展其應有的作用。最終，形式與實質相結合，保障獨立董事方式和實質上的獨立，是我們要做的目標。

3.獨立董事的獨立性在任職前與任職后的表現 河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

上文闡述了獨立董事在實質與形式上表現，接下來再來討論一下在主觀與客觀上的意義。本文認為，主觀上的獨立性是指唯心的獨立，受自我意識影響較大，有強大的自我主導性。客觀上的獨立性是唯物的獨立，不以人的意志為轉移，具有絕對的客觀性。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

3我國獨立董事制度建設

3.1引入獨立董事制度的必然需要

1.完善上市公司治理結構的需要

隨著中國經濟急速強勁地開展，主板市場也逐漸創建起來，由于公司的治理結構沒有行之有效地建立起來，致使投資者蒙受損失，造成業績較好的上市公司逐漸走向ST、PT類公司甚至退市的趨勢。如果放任不管，加以時日，上市公司無法走向國際，進出口業務，引資出資業務也會受到限制。在市場開放程度日益提高的大環境下，提高上市公司證券市場的治理水準是當務之急。2.強化對管理層監督的需要

我國上市公司的開展有必然的阻力，具體表現為：對管理層缺乏控制，對董事會缺乏監督。在內力控制不足的情況下，證券監管部門就會建立起與之相對制衡的制度，獨立董事肯定在相對程度上可以處理監事會監督乏力，由此看出引入獨立董事的必要性。3.保護中小投資者利益的需要

因為我國的上市公司的前身是國有企業，經營層實質上大部分為董事會，兩種身份混為一體，一定會對中小股東的利益有必然的威脅。類似于這類的現象層出不窮，建立獨立董事制度，其獨立性所塑造出的良好的市場形象會使投資者對公司經營狀況、經理階層的績效以及公司前景預測的了解大大增加。簡而言之，獨立董事維護了中小投資者的利益。

4.拓展董事會戰略視野的需要

獨立董事的功能多多。由于擁有專業的知識背景，獨立董事能夠通過日常活動獲取執行董事的各種信息，在拓展信息來源的同時依靠專業的眼光獲取有價值的資源，抓住市場機會，發表獨立判斷，提出建設性意見，充分發揮“外部窗口“的作用，為公司的長期發展指出正確的方向。5.促進信息公開的需要

保護股東利益的根本所在是保證信息的公開。股東評判董事會的業績，判斷自己資產的真實性，往往建立在全面、準確掌握信息的基礎上。

3.2獨立董事制度在我國引進后的相關建設

1997年12月，中國證券監督管理委員會就上市公司制度規章治理方向公布了《上市公司章程指引(討論草案)》。其中有藍紋這樣規定：獨立董事作為外部非執行董事，無須持有公司股份。又有規定道：公司為保持獨立董事制度的獨立性，可以根據需要為獨立董事設置多項選擇性的條款。簡而言之就是限制獨立董事任職的范圍，這款條例很好地保證了獨立董事在任職方面原則性的獨立。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

中國證券監督管理委員會、國家經濟貿易委員會在1999年3月29日公布的《關于進一步促進境外上市公司規范動作和深化改革的意見》中，就獨立董事制度引進這一項目進行了大力度推廣。其中有規定：外部董事的比例應有大幅度的提高，將要在換屆時進行查詢，其中獨立董事應該達到2名以上的，總體上必須占有董事會成員總基數的1/2。獨立董事擁有眾項權利，例如：必須在獨立董事簽字之后公司的關聯買賣方能生效；在董事會決議中要充分列席獨立董事的提出的意見建議等。

除了相關公司管理部門發布了相關推廣獨立董事制度的條例規定外，國務院也采取行動以示重視。例如，在2000年9月，國務院辦公廳轉發了《國有大中型企業建立現代企業制度和加強管理的基本規范(試行)》，提出“可以根據上市公司需要，呼應時代更新發展的趨向，設立不在公司內部任職的非公司股東的獨立董事”。

2000年11月3日，上海證券交易就上市公司內部制度的建立這一主題公布了《上市公司治理指引(草案)》，其中有條例這樣的規則：上市公司內部至少要擁有兩名獨立董事，所擁有的獨立董事數量至少應占董事總人數的20%。

中國證監會在2001年1月19日就基金管理公司內部管理機制這一主題為核心發布了《關于完善基金管理公司董事人選制度的通知》。其中提出，由現行基金公司機制現狀所限制，為了進一步完善公司的管理構造，借鑒獨立董事制度獨立性的性能特點，增強基金管理，為此保證，自制度建設后，獨立董事的人數在不得少于公司全部董事這一基數1/3的基礎上必需大于第一大股東董事的數量。

2001年8月，中國證監會就上市公司獨立董事制度這一明確主題公布了《關于上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，其中指出：建設獨立董事制度是境內上市公司得以運行的必要方法，擔任負責獨立董事的人員是有相關要求的，要求獨立董事成員中至少要包含1名會計專業人士。在一年的期限中，應當保證董事會成員中至少有2名獨立董事；在兩年的期限中，保障上市公司董事會成員中至少有占董事成員總基數1/3的獨立董事。這樣的強制性規章要求毫無疑問地促進了獨立董事制度在上市公司大幅度地實施，也是獨立董事制度引入我國的一個標志性象征。

2001年12月28日，中國證券監督管理委員會和國家經濟貿易委員會共同聯合發布了《上市公司治理準則》。準則要求，上市公司該當依照有關規則建設獨立董事制度。上市公司審計委員會、提名委員會經過對我國上市公司獨立董事制度發生的背景進行充沛的理解剖析，達成一定的建議認為，考核委員會中的召集人應由獨立董事負責擔任，其中獨立董事的數量應占多數，并且要保證其中至少應有1名要為會計專業人士。

2002年，中國證券監督管理委員會就公司各項委員會的負責狀況為主題，發布了《董事會專門委員會實施細則》，這一細則對各個委員會極其薪酬考核會做出了較為詳細的規定。具體規定如下：董事會對戰略委員會成員、酬與考核及審計委員會成員有選舉權。董事長、l/2以上獨立董事對戰略委員會成員、薪酬與考核及審計委員會成員有提名權。多數獨立董事成員與少數董事會成員共同組成提名委員會。同時，獨立董事還要負責擔河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

任委員會的主任委員，即召集人。從獨立董事擔任的職位以及在各個職位中所占數量的比率優勢可以看出我國證監會，國貿委員會等多個部門對獨立董事制度抱有極大的信心，也治理推廣這一制度在我國公司的實行。這標志著獨立董事制度在我國的開展打開了一個新局面。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

4關于獨立董事獨立性存在的問題分析

4.1關于獨立制度各種問題情況的顯現

在我國目前整體規則缺失，各種制度的魚龍混雜，對于獨立董事制度的引進與實行，考慮到每一個新生事物的發展都要有一個必經的時間段，研究他的優點的同時也要勇于 接受關于他的批評。

綜合各種期刊報告，各種學者專家發表的一些意見建議，總結一下這些偏于批判性聲音，如下文：

（1）獨立董事制度的引進旨在改善解決問題，然而缺乏與中國國情相結合，其獨立性就變成了紙上談兵；（2）獨立董事在致力于履行權責的同時缺乏充分激勵政策導致行效不明；（3）獨立董事制度引進初期，權責不明確的發展現階段，嚴重缺乏對制度暫時制約條例。

4.2我國上市公司獨立董事獨立性存在的問題分析

我國上市公司在時代大背景下引進獨立董事制度，要想其制度發揮其應有的作用，舊的保證其性質的不改變，簡而言之就是保證他應有的獨立性，這是使制度發揮其作用的重要前提，應通過制度的設計和安排來確保。國外企業完善激勵與約束制度、責任保險制度等機制來為獨立董事制度的順利實施保駕護航，獨立董事在我國的推進實施方面與國外很不一致，下文就聯合我國的實踐情況來進行相干的剖析。4.2.1獨立董事的任職資格

影響獨立性的因素多種多樣，任職資格也是其中一條，讓我們根據《指導意見》簡單了解無任職資格的成員;（1）在上市公司或其隸屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系；

（2）直接或間接持有上市公司已發行股份1％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（3）在直接或間接持有上市公司已發行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（4）最近一年內已經具備前三項所羅列情景的人員；

（5）為上市公司或者其隸屬企業提供財務、法律、征詢等效勞的人員或在相干機構中任職的人員；

（6）公司章程規則的其余人員；（7）中國證監會認定的其余人員。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

4.2.2獨立董事的提名和選舉

為了確保獨立董事人格獨立性和行權獨立性，我們要合理實施提名方式和選舉辦法。就目前國內獨立董事的選舉和提名，根本無法保證其人格獨立性與行權獨立性。如果單從理論上來看，公司股東大會有權任免或更換公司高層管理人員，獨立董事作為公司管理人員，本來股東大會有權做關于職位任免以及選舉的決定。然而因為獨立董事職責的特殊性，為了避免大股東徇私舞弊，就要對獨立董事的任免有特殊的具體的規定。參考《指導意見》中的規定，獨立董事候選人的提選由上市公司的董事會、監事會或者是獨自或兼并持有上市公司已發行股份比率占5％以上的股東來負責。如此一來，就從側面完善了獨立董事的選舉制度，在一定程度上保證了其特有的獨立性。4.2.3獨立董事的任期

美國作為發達國家立于世界首強，與它自身創建的制度息息相關。例如：美國總統職能連任兩屆，華盛頓言傳身教的這一舉動，開創了美國歷史上摒棄終身總統制，為美國的長遠發展做出了合理的規劃。獨立董事的任期與之類似之處就在于此，《指導意見》規定：獨立董事任期屆滿，能夠連選連任，然而連任時間不得逾越6年。對獨立董事的任期作出規劃的限度，必然在一定程度上保障了獨立董事的獨立性。4.2.4獨立董事的整體獨立性

獨立董事的整體獨立性為自己在董事會中做出的決策有了一定程度上的首肯。為此充分認識要到獨立董事的獨立性與其整體獨立性同樣值得我們關注。雖然公司所賦予東給獨立董事的權利是不容否定的，但是獨立董事數量上的比率會更大程度上地影響獨立董事做出決策實施推動的程度。加大各公司獨立董事人數的基數，才能保證各個利益相關者利益相對地公平，才能進一步地彰顯出獨立董事的價值。這些都是顯而易見的道理，獨立董事數量上的缺失會使其獨立性大打折扣，獨立董事制度彰顯不出其應有的成效和價值，獨立董事也就成為了一種象征性的擺設。美國的獨立董事能夠有效地控制公司管理者的行為，這與其公司內部設立獨立董事并保證其基數的措施是分不開的。4.2.5獨立董事的獨立對象

決策的公平取決于發言權的公平，股權分化是保證絕對公平的最佳措施，然而國內上市公司歷來的股權分化不均衡致使公司決策盲目傾向一體化，形成所謂的內部人控制，以下分為兩方面簡單敘述：

（1）上市公司為民營控股的，公司中所有者缺位和內部人控制的現象普遍存在，重大地威脅了獨立董事的獨立性，基本上無法構成有效的約束、制衡機制。“內部人”控股河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

（2）主要指大股東或控股性股東控股。大股東和高層經理人作為“內部人”，憑借較其高的持股比例，影響股東大會作出決議。獨立董事任選資格的渠道為大股東提供了間接的渠道，獨立董事不再獨立，決策又談何公平。大股東的內部控制頗有大勢已定的浩瀚感，小股東只能任人宰割，沒有絕對的公平，監督經營管理人員淪為空談。（3）上市公司前身為國有控股，制度的不完善導致公司依舊有國有股控市的缺陷，使高層經理人成為名副其實的“內部人”。公司管理層損害中小股東利益以換取自身的利益；通過利用信息不對稱損害大股東(國家)的利益。由此明白確認了獨立董事獨立性的必要性，即捍衛中小股東以及全體股東的利益。因為經營者有信息優勢和操作權，為獲取自己的最大利益加以使用則會損害所有者利益以及職工利益。獨立董事具有的監督權和相對信息優勢加之利益超脫的特殊位置可以維護公司的整體利益。

4.3我國上市公司獨立董事激勵約束機制影響其獨立性

4.3.1獨立董事的激勵機制

在美英等較為發達的國家，獨立董事的存在與發展有兩個原因：第一是聲譽，聲譽機制激勵在獨立董事行使監督權責方面起著一定的影響；二是經濟層面的激勵。經濟基礎決定上層建筑，人存活于社會之中，提供勞動服務最直接的目的就是獲得報酬。做好這一方面的機制激勵，就穩固了獨立董事的地位，也就進一步保證其獨立性。(1)獨立董事的薪酬以及獎金津貼不能由股東大會決策，監督人和被監督人之間沒有利益糾葛才能起到監督的作用，不然就是受制于人。但可以經由股東大會審批提出意見建議，在經由董事會審核，直接撥出款項金額。

(2)薪酬支付不規范。支付項目規范不完善，各個城市與地區有一定的差異無可厚非，可是差異不合理就難免會有意見了。建議各公司根據各個地區差異和市場行情做出合理規范的薪酬津貼補助費。

(3)激勵機制單一。雖說在其位，謀其職。但是收獲也要與努力成正比，每個人的創造的價值不同，所得打的回報不同，這是符合弱肉強食的社會法則的。但獨立董事在現實中的現狀則是無論干活多少，程度異同，都在報酬上一視同仁，這嚴重打擊了員工的積極性，也就難以激勵員工盡職盡責。4.3.2獨立董事的約束機制

(1)沒有規矩不成方圓，這是句老話。卻一語道出約束機制的必要性。有獎有罰才能有效地激勵員工高效率地完成工作。然而獨立董事制度的引進不僅僅是對上市公司有較為明確的影響，也進一步對國家有重大的影響。但是相應的，我國法律條文在規范獨立董事，約束獨立董事機制這一方面的欠缺實為人憾。建議國家法律增加關于獨立董事約束河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

機制的條文，對其責任劃分，義務實施，承擔的責任作出一個較為系統的說明與判斷層強其約束力。

(2)缺乏聲譽和市場約束機制。

繁容的經濟市場離不開好的機制，反過來，好的機制也需要適宜其發展的強大市場環境。雖說獨立董事制度被引進我國，在我國行之有效，取得了多方面的成就，但也日益產生了不小的缺陷與問題，究其原因，是由于我國沒有一個十一獨立董事制度發展的市場。就如一朵名貴的花，強行地移入栽培，不從根本的土壤上給與與之匹配的條件環境，就算能曇花一現，最終也逃不離枯死敗亡的結果。在我國，獨立董事的擔任大多數為名人教授，經濟市場的不繁榮導致資源的空缺，或者說需求決定市場，由于上市公司聘任獨立董事的人選受聲譽機制的限制非常小，所以無法保障獨立董事制度的正常運轉。長此以往，形成的惡性循環，嚴重影響獨立董事制度在我國的流傳開展。(3)獨立董事缺乏有效的行業監管

各個職業需求達到一定的規模與程度，則會構成一個行業機構，如：會計師事務所、律師事務所等。想保證獨立董事行之有效，建設一個關于獨立董事的行業機構，對于獨立董事進行統一的規劃管理，使其最大程度地發揮其獨立性，從側面也約束了獨立董事在公司執行權責的各項行為。

4.4上市公司獨立董事制度失效原因分析

每一項新生事物在推進的過程中都是備受質疑的。獨立董事作為外來制度引進我國，在其獨立特性發揮一定的效果的同時，也展現了他的一系列的弊端。例如：獨立董事在國內大環境下不能與其功能功職相對稱、關于獨立董事這一職責沒有給出相應有效的制約規范、承擔風險與規避風險手段的缺失等問題。這些問題必然影響了獨立董事制度施展其應有的性能。面對著一系列的問題，我們應該積極地找尋問題出現的根源，對獨立董事制度的獨立特性進入深層次的理論研究，致力于打造更為完善的公司戰略制度。

4.4.1獨立董事缺乏應有的獨立性

獨立性作為有效監督的前提。獨立董事是作為公司全體利益的代表進入董事會，以主要股東及派出的董事，高級管理人員及其他在上市公司中代表主要股東利益者為主要監督對象，那就不應由被監督者來選擇或決定監督者的候選人，否則我們就不能指望選舉出的獨立董事發揮其應有的監督作用。4.4.2獨立董事無足夠能力發揮監督職能

任何一件事情的成長與見效都應經過一段應有的過程，我們在給與一定的時間段除外，也應該給予他應有的養分，切忌揠苗助長。獨立董事引入我國，好比引入的一顆種河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

子，不能單單丟入我國社會的大的機制中不管不問。分析多方面的原因才能促進制度的發展完善。發展初期，由于新生事物傳播的局限性或是公司守舊保險的思想導致獨立董事人數無法達到一定的比例，也就難以形成制約力量。另一方面，我國缺少獨立董事的相關案例和經歷，獲取相關的信息量十分有難度，需要借鑒其他國家的案例，經由其他國家的相關人才能進行指導，由于這些都處于被動地位，獨立地監督也是有一定的困難。引進獨立董事作為一塊敲門磚，需要國內大環境的滋養培育才能茁長成長，切忌一蹴而就。

4.4.3獨立董事與監事會監督職能共享影響監督效能

按照獨立董事制度的機能成效，我們更容易聯想到公司治理結構中最常見的制衡結構之一，監事會。監事會也是作為公司的監督機構長期以往地居于公司較為重要的位置。他與獨立董事自己讀有相似的一部分。

就是都對公司財務起到監管的作用，都可以監管經理層的管理人員。不一樣的地方是監事會的組成人員往往是公司的股東即出資者，而獨立董事的構成人員則為獨立的個人，脫離了股東，經營者利益共同體之間的關系。所以從獨立角度，獨立董事具有較大的公正性。我國監視制度也并不是毫無所長，也有它自身的合理性。本文認為，協調兩種制度，以達到外來與本土制度的相結合，取長補短，趨利避害，共同打造更為實用、合理的結構體系。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

5針對獨立董事制度引進所提出的方法建議

沒有哪一種制度是十全十美的，只有在不斷的發展中認識到缺陷并加以改正才會越來越好。獨立董事制度在我國的引進發展中所遇到的局限性，例如：不能很好地符合我國本土上市公司的治理；不能科學、準確地做出決策；不利于國際競爭力的培養。下文就這些成績簡述一下問題的要害所在，從各個分析點入手提出自己的看法以及分析建議。

（1）從法律方面入手。關于法律制度的缺陷，在上文中我們已經闡述過。法律作為一種僅在社會中產生的致力于規范人行為的機制，在整個社會的發展中具有關鍵的知道作用。獨立董事制度作為一種引進，在國家給與認可和鼓勵的同時，如果爭取法律上的支持則會增加其威信力。也就是說法律作為以強制力為后盾的社會激勵機制，我們可以通過法律的激勵降低這種影響。(2)建立關于獨立董事的社會評價體系

人才是企業的核心價值，建立一個良好的具有自己企業文化氣息的人才團隊是企業強勁的素質的體現。一個優秀的企業從不吝惜一切代價培養人才。獨立董事制度的外來引入在本土的施行，除了制度本身的優越性，與之匹配的是一個團隊的優秀文化素質，這里的文化素質不僅僅代表一個人在知識領域取得的專業化水平，也代表一個人在自我道德修養方面所塑造出的人生觀價值觀。國內銀行的信貸激勵是一個很好的案例說明，通過統計每個人的信譽能力、資產評估而針對個人所產生的一系列的信貸待遇體系。從側面暗中監督了個人客戶的信譽行為，也刺激了整個信貸行業的積極正面的發展。而目前獨立董事在國內乃至每個企業都缺乏這樣一種社會評價體系。與個人信貸不同的是獨立董事作為一個職業，發展更具職業化，這就需要公司有針對地進行文化素養以及職業道德觀念方面的培訓，作為企業長期發展的一個管理計劃，這個體系的建設更具有能動性，即根據培訓所產生的效果及時創新和更改體系發展的方向，適應公司每個階段的需求，與時俱進。創建一個適應公司內部的人才資源庫，不僅是企業決策制度的需要，也是構建企業文化的必經之路。(3)關于獨立董事問責制在國內的實施

與獨立董事制度相同，獨立董事問責制也是發源于西方國家。從字面意思就可以了解到，這個制度規劃了每個人的責任權限以及懲罰規則。權責規劃清晰，每個人有自己的職責與擔當，不再機械化地完成獨立董事這一職位需求，而是在責任劃分下有必要的對自己的決策作出規避風向后的進一步的實施要求。有點類似于法律的作用，有較大的認可性。而我國相關法律、法規關于獨立董事違反規則的現象，而應當承擔的相應行政、民事或刑事責任的缺失，應當加以采并進一步根據本土需求加以完善。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

6結論

在我看來，所有的制度都不是毫無缺陷的，獨立董事制度也是如此。“即使一個總體上說來是有用、有益的制度也不是萬能的，不存在只有好處沒有缺點的制度。”因此，在面對獨立董事制度施行過程中表露出來消極的成果時，我們不能就此否定它的價值，我們更應該就問題的產生積極地采取措施，盡可能地解決和規避。

獨立董事的獨立性是獨立董事制度施行中的要害和中心價值。我們應該以此為起點，認真考察制度，基于保障其獨立性的實現來健全相關的法律法規，建立有效的制度體系，完善獨立董事的資格制度、任免制度、職權制度以及各種保障和薪酬激勵機制。

因為我國目前處于經濟開展的關鍵期間，獨立董事制度的完善和推廣就意義非凡。任何制度的完善和推廣都不能一蹴而就，只有經歷一定的時間和實施才能日漸發展改善。本篇文章通過對獨立董事制度及其獨立性各方面各角度的分析，為獨立董事制度的建設，公司治理結構的完善提出了自己的一些建議和措施。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

致 謝

此次撰寫論文，從命題大綱到修改評判，指導老師鄭宏濤都進行了悉心的指導，給與了較為專業的學術建議。在搜集參考文獻方面以及在論文撰寫過程與探討方面同學都伸出援手給與了較大的幫助和鼓勵。綜合以上幾點，才得以完善了我對獨立董事制度獨立性的淺薄了解。在此，對老師以及同窗的關照表示衷心的感激。河南理工大學萬方科技學院2016屆本科畢業論文（設計）

參考文獻

[1] 楊愛仙.關于完善獨立董事制度的思考[期刊論文].焦作師范高等專科學校學報,2009,25(4).[2] 莊華.淺議我國上市公司獨立董事制度的完善[期刊論文],國際商務財會2009,(1).[3] 王冬青,石波,賈繼,等.偉淺析我國上市公司獨立董事制度的發展對策[期刊論文],甘肅科技縱橫2009,38(1).[4] 呂妮.我國獨立董事制度的現存弊端與制度完善[學位論文],2010.[5] 保娟娟.我國上市公司獨立董事制度研究[學位論文],2010.[6] 張金福.上市公司獨立董事選任機制缺陷及完善的思考[期刊論文],會計之友,2008(23).[7] 杜琰.我國上市公司獨立董事制度低效成因的文獻綜述[期刊論文],商業時代,2009(12).[8] 吳華.獨立董事制度在我國實踐中存在的問題及完善措施[期刊論文],中國總會計師

2014(11).[9] 楊博.獨立董事制度的缺陷與完善[期刊論文],銅陵學院學報,2012(02).[10] 張穎,石泓.獨立董事制度、股權制衡與資本結構優化[期刊論文],會計之友,2013(01)

第五篇：獨立董事制度研究

獨立董事制度研究

內容摘要

公司治理問題是公司制度的核心問題，在股東大會逐步走向形式化、董事會職權失靈以及內部人控制問題嚴重的過程中，為了強化董事會的內部監督職能，完善公司的治理結構，有效遏制上市公司的“一股獨大”，從根源上解決內部人控制問題，切實保護中小股東的利益，獨立董事制度就是在這樣的一個背景之下產生建立起來。本文通過對中國獨立董事制度進行比較系統地研究，分析我國獨立董事制度在實踐中存在的主要問題，并在此基礎上提出完善中國獨立董事制度的對策建議。

關鍵詞：獨立董事，公司治理，法律制度，制度完善

Abstract

The main target for corporate governance is to solve the agency problem.In listed companies, shareholders play a weakening role in the corporate business and the phenomenon of insider control went out of control concomitant with the malfunctioning of the board of directors.In order to strengthen internal oversight functions of the board of directors, improve corporate governance structure, and effectively contain a listed company's “due to the dominance” phenomenon, address the root causes of internal control problem, the effective protection of the interests of small shareholders.Independent director system is in such a context that produces set up.In this paper, by means of study of the independent director system in China in systematic.Analysis of independent director system in China, the main problems in practice And on this basis, a complete set of independent director system in China's policy proposals.Key words： independent directors

corporate governance of Chinese listed companies

legal system

perfection of board independence in china

目錄

一、引言

（一）獨立董事制度的概念???????????????????1

（二）引進獨立董事制度的必要性????????????????1 1.股東大會流于形式，上市公司“一股獨大”現象普遍存在?????1 2.有利于加強董事會的決策職能，遏制內部人控制的局面??????2 3.有利于填補監事會不監事空洞，加強監督職能??????????2

二、我國獨立董事制度的立法現狀及其主要存在的問題??????2

（一）我國獨立董事制度立法現狀????????????????2

（二）我國獨立董事制度主要存在的問題?????????????2 1.獨立董事制度與我國監事會制度的沖突問題???????????2 2.獨立董事的任職條件問題???????????????????3 3.獨立董事的選任制度問題???????????????????3 4.獨立董事的激勵機制不健全問題????????????????3 5.獨立董事的歸責和免責機制還不健全的問題???????????4

三、完善我國獨立董事制度的幾點對策與建議??????????4

（一）協調好獨立董事和監事會之間的關系，加強獨立董事的監督作?4

（二）完善獨立董事的任職條件，確保獨立董事有足夠的時間精力完成工作??????????????????????????????4

（三）改進現行的獨立董事選任制度，提高獨立董事的獨立性????5

（四）采取以薪酬激勵與名譽激勵相結合的模式建立合理的激勵機制?5

（五）從立法上進一步健全獨立董事義務與責任，建立獨立董事的約束機

制??????????????????????????????6

四、結束語?????????????????????????6 注釋?????????????????????????????7 參考文獻???????????????????????????8 附錄?????????????????????????????9 致謝 ????????????????????????????10

獨立董事制度研究

一、引言

獨立董事制度最早出現在20世紀70年代的美國，美國公司由于大多股權分散，公司融資基本在市場進行，公司治理結構中不設監事會，長期以來形成了內部人控制的局面。但隨著現代公司巨型化發展趨勢的加快和所有權與經營權“兩權”分離程度的加深，公司“內部人控制”的現象日益嚴重，逐漸成為嚴重影響現代公司的進一步發展的“毒瘤”。隨著“水門事件”暴露出來的公司丑聞，引起了對公司現有治理結構尤其是董事會監督職權的質疑。為了解決股權分散及內部人控制完善董事會的監督職權等問題，創立了獨立董事制度，獨立董事制度就是在這樣的一個背景之下創立起來的。

（一）獨立董事制度的概念

獨立董事又稱外部董事或非執行董事，獨立董事是指不在所受聘公司擔任除董事及董事會內職務以外的其他職務，直接或間接持有公司股份在一定比例以下(有的國家規定不得持有公司股份)，并與公司及其主要股東不存在可能妨礙其獨立客觀判斷的實質性利益關系的董事【1】

。獨立董事不兼任公司高管職務，不與公司存在實質利害關系，具有獨立性的特征。

（二）我國引進獨立董事制度的必要性

1.股東大會流于形式，上市公司“一股獨大”現象普遍存在

股東大會不是常設機關，一般每年召開一次會議，從而股東大會與公司日常經營相隔離。公司治理模式逐漸由股東會中心主義轉變為董事會中心主義。但由于大股東通常利用自己在股權上的優勢和控制地位，越過董事會強行任命經理、決策公司事務，甚至有的大股東控制董事會，直接決定董事的任免，使董事會成為自己利益的代言人。股權異常集中在少數大股東手中，以1997 年6 月至1999 年5 月期間發行上市的全部222 家上市公司作為調查樣本顯示：有120 家公司的大股東持股比例超過50%，而大股東持股比例不足30% 的僅有31 家，占13.96%

【2】

。尤其在我國，上市公司主要是原國有企業轉制而來，國有股“一股獨大”現象普遍存在，大股東通過股東大會決議操縱董事會侵害了中小股東的利益時有發生。引進獨立董事后，便有利于對執行董事進行一定程度的制衡與約束

【3】

。因此，只有引進獨立董事制度，才能對多數 “一股獨大”的上市公司進行有效遏制，保護好中小股東的利益。

第1頁

2.有利于加強董事會的決策職能，遏制內部人控制的局面

在我國公司治理結構中，董事會是公司常設最高決策機構，在公司中具有極其重要的地位。而董事的素質和董事會的構成決定了董事會功能能否得到有效發揮。我國不少上市公司董事會卻都存在董事會成員不獨立、結構不合理、決策水平不高、內部監督不足等問題。對大股東指揮下的執行董事權力濫用沒有形成有效的制約機制，不參與經營的公司其他董事，因為沒有足夠的信息和手段，無法對執行董事的行為進行約束。因此，引進獨立董事后，便有利于對執行董事進行一定程度的制衡與約束。由于獨立董事具有獨立性和專家性特點，引進獨立董事制度將在一定程度上改善我國董事會的結構，提高董事會的素質，保證董事會決策的科學性。

3.有利于填補監事會不監事空洞，加強監督職能

在我國上市公司“一股獨大”的現實條件下，控股股東實際上控制了股東大會、董事會及監事會，監事會幾乎不可能做出獨立于董事會和經理層之外的獨立判斷。再加上監事會成員普遍文化素質不高，專業性差等特點決定了監事會并不能發揮其應有的監督職能。從實踐中看，雖然這幾年股市不斷爆出黑幕，但我國數量已經超過千家的上市公司所披露的公告中迄今還沒有發現一家具獨立性、敢與董事會和公司管理層有不同意見的監事會報告，這是一個非常不正常的現象

【4】

。為了填補監事會不監事的缺陷，我國有必要引入獨立董事制度，借助獨立董事客觀、獨立的身份，克服監事會的先天性缺陷，增強監督機構的監督職能和效果。

建議在“獨立董事制度的概念”和“我國引進獨立董事制度的必要性”中間增添一部分“建立獨立董事制度的作用或意義”，從而為“我國引進獨立董事制度的必要性”提供理論依據。

二、我國獨立董事制度的立法現狀及其主要存在的問題

（一）我國獨立董事制度的立法現狀

基于完善我國公司治理結構，健全董事會功能，對“一股獨大”現狀的進行有效遏制。我國逐步開始引進外國的獨立董事制度。在1997 年證監會發布的《上市公司章程指引》中明確規定,上市公司可以根據需要設立獨立董事。2001 年8 月16 日，中國證監會又專門發布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，該《指導意見》對上市公司設立獨立董事制度提出了強制性要求。此后又相繼出臺了一些指導意見，在 2006 年1月1 日起實施的新《公司法》第一百二十三條明確規定，上市公司必須設立獨立董事，至此獨立董事制度正式確立了自己的法律地位。雖然獨立董事制度已經引進了十多年，取得了一定的進展，完善了我國上市公司的公司治理結構，對一股獨大也起到約束作用，并在一定程度上保護了投資者尤其是中小股東的利益。但是由于我國引入獨立董事制度的背景與美國法獨立董事制度的背景存在很大差異，再加上引入時間較短，目前我國的獨立董事制度運行中還是存在許多問題亟待完善。

（二）我國獨立董事制度主要存在的問題

第2頁

1.獨立董事制度與我國監事會制度的沖突問題

由于我國公司采取的是“二元制”的公司治理結構，在股東大會之下設置監事會與董事會形成公司的內部監督機制。但是監事會與獨立董事在具體執行中，兩者之間存在著一定的職能重疊和沖突。我國《公司法》第126條規定，監事會行使的職權包括檢查公司的財務，對董事經理執行公司事務時違反法律、法規或者公司章程的行為進行監督等。由此可見監事會主要職能一是監督公司財務，二是監督董事與經理層的行為。而《中國上市公司治理準則》賦予大部分由獨立董事組成的審計委員會類似于監事會的財務監督權。這就產生了公司機關構造關系紊亂的局面，不僅增加監督成本，阻礙公司經營效率的提高，而且可能還將抵消僅存的監督績效。由于兩者在職權上存在如此接近，界限不清容易導致兩者相互推諉，出現兩者都可以管但兩者都不管的怪現象。

【5】2.獨立董事的任職條件的問題

我國法律關于獨立董事的任職條件的規定比較分散，主要有我國新《公司法》第147條規定一般董事任職的消極條件，還有證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》(簡稱《指導意見》)第3、4條明確規定獨立董事的任職條件，要求獨立董事必須具備相應的專業知識和經驗外, 還要求其具備“獨立性”, 并且規定了7 類人員不得擔任獨立董事。從內容和形式上看起來還算比較全面完備，但還存在以下問題：在不得是公司聘員上，《指導意見》僅規定公司現有高級管理人員或雇員及過去一年內擔任公司高級管理人員或雇員的人任獨立董事，與國外獨立董事任職條件相比，一年的回避時間明顯過短，不利于保證其獨立性。《指導意見》中要求獨立董事“確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責”，這一規定明顯過于籠統，只是一個原則性的規定，并不能確保獨立董事花費足夠的時間精力去履行自己的職責。而且《指導意見》規定的“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”，獨立董事在多家公司過多的兼職會導致一位獨立董事身兼數職，在每間公司可以分配的時間真的是捉襟見肘，再加上上市公司提供的信息不完整等，獨立董事要履行好自身的職責可謂是難上加難。

3.獨立董事的選任制度問題

在獨立董事提名方面《指導意見》中規定，上市公司董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發行股份1% 以上的股東都可以提出獨立董事候選人，再經股東大會選舉決定最終人選。但我國目前上市公司中絕大多數是國企，大股東控制現象極其嚴重，即使《指導意見》明確規定“單獨或者合并持有上市公司已發行股份1% 以上的股東都可以提出獨立董事候選人”，但是在我國現實中，占1%以上股份的中小股東是很少的，再加上“一股獨大”的大股東操縱董事會現象，董事會、監事會和股東大會基本被控股股東即大股東控制，獨立董事實際上是由大股東或者大股東控制的董事會、監事會提名產生的，中小股東現實中還是沒機會選舉出自己的獨立董事來履行職責，導致很多中小股東對選任獨立董事缺乏積極性甚至放棄行使參與權。因此，這樣的選任產生機制只會導致了獨立董事不“獨立”，“花瓶”董事比比皆是。

4.獨立董事的激勵機制不健全問題

在我國，獨立董事獲取報酬的方式較為單一。中國證監會在《指導意見》中規定：“上市公司應當給予獨立董事適當的津貼。津貼的標準應當由董事會制定預案，股東大會審議通過，并在年報中進行披露。除上述津貼外，獨立董事不應從該上市公司及其主要股東或有利害關系的機構和人員取得額外的、未予披露的其他利益。”此規定將

第3頁

獨立董事的報酬決定權交由股東大會決定，讓控股股東控制著獨立董事的薪酬，這容易影響獨立董事發揮其獨立性。另一方面大部分上市公司都是支付獨立董事固定報酬，但存在著報酬較低和報酬與其工作效果相脫鉤的現象，嚴重挫傷了獨立董事的積極性。

5.獨立董事的歸責和免責機制還不健全的問題

《上市公司治理準則》和《指導意見》在規定獨立董事如何行使權力的同時, 卻無與之相對應的法律責任的規定。只是原則性地規定: “獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務”, “董事應根據公司和股東的最大利益, 誠信、勤勉地履行職責并公平地對待所有股東”。獨立董事違反誠信義務，往往只是受到證券監管部門的罰款或警告處罰。即便董事因虛假陳述被追究民事責任，震懾力也是相當有限的。根據有權必有責，約束機制的缺失將會導致獨立董事躲避責任或視而不見，不作為現象容易出現。在免責機制上，《指導意見》只有在第7條第6款簡單地提及,“上市公司可以建立必要的獨立董事責任保險制度, 以降低獨立董事正常履行職責可能引致的風險。”據美國《幸福》雜志1993年對500家大公司的501位獨立董事的調查結果顯示，有50%的獨立董事曾在任期內被提起訴訟

【6】

。由于免責機制上的缺失，難免獨立董事在工作時患得患失，在領取較低薪酬時卻承擔著巨大的風險，這種極不合理的風險承擔機制下并不利于獨立董事放開手腳對公司業務進行全面監督管理。

另外，在我國還存在“一股獨大，缺乏制衡機制，致使獨立董事的作用難以發揮的現象。”

三、完善我國獨立董事制度的幾點對策與建議

針對我國獨立董事制度存在的主要問題，從法律的角度現提出以下幾點對策與建議：

（一）協調好獨立董事和監事會之間的關系，加強獨立董事的監督作用

獨立董事與監事會在職權范圍上既存在交叉與重疊,也存在不少差異。筆者認為獨立董事與監事會是可以并存，兩者可以發揮各方的監督作用。監事會以經常性監督、事后性監督、外部監督為主，獨立董事則直接參與決策、檢查決策程序的合法性、合規性;所以獨立董事是以事前監督、內部監督、與決策過程密切結合監督。新《公司法》明確規定了監事會的職權、選任人數、任職條件，但在獨立董事的任職條件、人數、職權等方面卻在《公司法》上無相關規定，立法應當明確界定二者的監督內容、監督手段和監督方式，明晰雙方的職能，合理分配公司的監督權力資源，使之相互配合，既防止獨立董事制度對監事會制度的“架空”，又防止出現多人監督實際上無人監督而阻礙公司經營決策的現象，共同發揮監督作用。

（二）完善獨立董事任職條件，確保獨立董事有足夠的時間精力

第4頁

完成工作

雖然《指導意見》關于獨立董事任職條件的規定從內容和形式上看起來還算比較全面完備，但與國外獨立董事任職條件相比，公司聘員一年的回避時間明顯過短，不利于保證其獨立性，筆者認為為了更好地保證獨立董事的獨立性與無關聯性，在新《公司法》未來規定獨立董事任職條件時應該把一年改為三年更為合理。還有《指導意見》規定獨立董事最多可以在5家上市公司兼職，筆者認為，獨立董事履行自己的職責需要投入一定的時間精力，過多同時在多家上市公司兼職并不利于獨立董事更好的履行其職責，所以筆者認為理應將5家降低為3家，這樣用法律強制性的規定有利于確保獨立董事有足夠的時間精力完成工作。此外，《指導意見》中要求獨立董事“確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責”，這一規定明顯過于籠統，缺乏可操作性，根據調查獨立董事一年平均花費兩個月以上的時間才能保證獨立董事更好地履行公司給予的任務，所以法律應該規定獨立董事在公司的最低服務時間應該限定在兩個月以上。只有這樣，才能確保獨立董事按質按量完成公司的任務，履行好其職責。

（三）改進現行的獨立董事選任制度，提高獨立董事的獨立性

獨立董事的獨立性是獨立董事制度的生命,是獨立董事發揮其職能的前提與基礎。如果獨立董事失去其獨立性,就等同于形同虛設。然而解決獨立董事獨立性的重中之重就是改進現有的獨立董事的產生機制。現行的選任程序導致了獨立董事實際上是由大股東或者大股東控制的董事會、監事會提名產生的，中小股東權益難以得到保護。筆者認為為了完善獨立董事的產生機制，確保獨立董事的獨立性。首先，《公司法》今后修改時應該將獨立董事的選任程序以法律的形式規定下來。其次，筆者認為，初次設立獨立董事制度應由擁有董事會席位之外的其他所有股東提名，不應由具有支配地位的大股東提名，更不應由董事會和總經理等公司經營層提名，按照“頭數主義”原則而非按照“資本多數決”原則決定獨立董事的人選，并通過股東大會按照累計投票制選舉產生。當股份公司設立后，在公司董事會中必須下設專門的獨立董事提名委員會并由其專門負責獨立董事的提名工作。獨立董事提名委員會的成員都應該是獨立董事，這才能在很大程度上確保了獨立董事的選任不受外界控制，確保獨立董事的獨立性。

（四）采取以薪酬激勵與名譽激勵相結合的模式建立合理的激勵機制

由于獨立董事獲取報酬的方式單一并且存在著報酬較低和報酬與其工作效果相脫鉤的現象，嚴重挫傷了獨立董事的積極性。筆者認為在薪酬上不能規定過高，因為如果薪酬過于豐厚的話獨立董事可能為了保住薪水而容易喪失獨立性。但如果薪酬過低的話可能會挫傷獨立董事工作的積極性，筆者認為應設專門的組織管理獨立董事的薪酬, 上市公司只需要定期繳納一定的金額, 獨立董事不直接從上市公司那領取薪酬。這樣的做法就能夠很好地保證了獨立董事的獨立性。而且在激勵機制中除了薪酬激勵之外還可以采取名譽激勵機制，擔任獨立董事的人員往往都是著名律師、會計師、或

第5頁

者其他公司的CEO等，這些人員比較重視其名譽，筆者認為應建立獨立董事協會類似于律師協會這些自律協會并對獨立董事的工作業績進行定期評估，規范獨立董事的執業行為。往往在評估中表現優異的獨立董事獲得更高的聲譽，更有利于其以后從事獨立董事工作。筆者建議我國在今后修改《公司法》或《證券法》時應建立相應獨立董事激勵法律制度對獨立董事薪酬機制運作進行明確規定，為獨立董事的激勵機制提供法律依據。

（五）從立法上進一步健全獨立董事義務與責任，建立獨立董事的約束機制

根據有權必有責的原則，上市公司治理準則》和《指導意見》在規定獨立董事如何行使權力的同時, 卻無與之相對應的法律責任的明確規定，這不能不說這是一個法律漏洞，理應盡快進一步健全獨立董事義務與責任。筆者認為，在建立相應的激勵機制的情況下，應該建立一套與激勵機制相配套的歸責與免責機制。應該通過在適當的時候修改《公司法》或《證券法》, 明確規范獨立董事的法律責任, 要按照可能發生的不同情況, 將法律責任詳細規范到行政、民事或刑事責任。此外，還要為降低獨立董事在正常履行職責時可能引致的風險，提高獨立董事的工作的積極性，建議獨立董事制度借鑒我國證券律師的責任保險法律制度建立相應的獨立董事責任保險制度。關于獨立董事的保險費承擔，當獨立董事違反注意義務時,美國采用公司90％，個人10％的方法【7】。筆者認為對于保險費的承擔獨立董事更宜采用靈活的做法，可以采取以一般董事的費用分擔比例為基準，在這一幅度內可以由投保人與保險公司自由協商確定。

另外，“改變我國‘一股獨大’的現象，建立合理的股權結構”和“從法律、制度上強化獨立董事的運作機制”也有利于我國獨立董事制度的完善。

四、結語

建立獨立董事制度是完善我國上市公司治理機制的重大舉措，有利于健全董事會功能，對“一股獨大”現狀的進行有效遏制，從根源上解決由內部人控制，并有助于公司治理結構的更合理化。但與英美等發達國家相比, 我國的獨立董事制度由于引進時間還比較短，再加上特殊的上市公司治理環境，暫時還不是很成熟，其在運行過程中還存在著許多問題，在此基礎上提出了完善我國獨立董事的選任、激勵、約束和免責等相關機制的一些建議。只有完善獨立董事法律環境和社會環境，對其不斷地進行探索和研究，確保獨立董事的獨立性，只有這樣才能更好地發揮獨立董事的作用，推動公司治理結構的進一步改革。

第6頁

注 釋

[1]張開平.英美公司董事法律制度研究[M].北京:法律出版社,1998.l-3.[2] 李東明,鄧世強.董事會結構調查[J].資本市場.1999年(12）.[3]濱田道代,吳志攀.公司治理與資本市場監管-比較與借鑒[M].北京：北京大學出版社,2003.248． [4]郭強.獨立董事制度與公司化中國

http://

[7]蔡元慶.董事責任保險制度和民商法的沖突與協調[J].法學,2003年(4):4.參 考 文 獻

施天濤：公司法論[M].北京：法律出版社，2006 祈曉棟：關于我國引入獨立董事制度的若干思考[J].法制與經濟，2008（2）傅建英：獨立董事制度淺析[J].法制與經濟,2008（1）

李建偉:獨立董事制度研究[M].北京:中國人民大學出版社,2004 趙旭東:公司法學[M].北京: 高等教育出版社,2006 周洋:上市公司獨立董事制度的探索[J].當代法學, 2002,(10)黎宇霞:論上市公司建立獨立董事制度的實踐與完善[J].中南民族大學報，2005（5）

第7頁

評語：

本論文的選文的選題能夠很好的體現法學專業的特色，并且由非常重要的現實意義和實踐需要，理論和實踐緊密結合，選題也很有意義，具有相當的難度。

從文章中可以看出作者能夠客觀準確地遴選文選資料，具有很強的運用法學知識分析和解決現實問題的能力，并且能夠在有限的篇幅下論述好所選主題，已經具備一個本科學生應有的科研能力和理論素養。

文章結構安排合理，設計思路清晰，能夠運用比較研究方法，實證分析方法等解決現實選題所提出的問題，論點明確、論證較為充分。文章中有很多可取之處，最突出的地方是在分析當前我國獨立董事制度存在的問題時，提出了完善我獨立董事制度的合理建議，具有借鑒意義。

另外，本文存在的問題不多，可見作者花費了不少功夫，只是論文中還有一些可以需要補充的地方：

1.建議在?獨立董事制度的概念?和?我國引進獨立董事制度的必要性?中間增添一部分?建立獨立董事制度的作用或意義?，從而為?我國引進獨立董事制度的必要性?提供理論依據。

2.在?我國獨立董事制度主要存在的問題?中還存在?一股獨大，缺乏制衡機制，致使獨立董事的作用難以發揮的現象。?

3.在?完善我國獨立董事制度的幾點對策與建議?部分可以增加一些內容，比如?改變我國‘一股獨大’的現象，建立合理的股權結構?和?從法律、制度上強化獨立董事的運作機制?也有利于我國獨立董事制度的完善。

具體修改由作者視情況合理決定即可，以上只是建議。

第8頁