第一篇：高管員工股權激勵中的七個法律雷區(qū)

高管員工股權激勵中的七個法律雷區(qū)

員工股權期權是指公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股權的權利。如該公司為上市公司，則稱之為股票期權，如該公司為非上市公司，則為股權期權(本文為行文方便，股票期權和股權期權不做區(qū)別，統(tǒng)稱為股票期權)。股權激勵計劃的激勵對象可以包括公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(業(yè)務)人員，以及公司認為應當激勵的其他員工。激勵對象可以其獲授的股票期權在規(guī)定的期間內以預先確定的價格和條件購買公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權利。

司法實踐中，由于職業(yè)經理人相對于公司的弱勢地位，導致股權激勵中的法律陷阱比比皆是。本文不惴淺陋總結如下，以饗讀者。

陷阱

一、企業(yè)通過在境外注冊成立的關聯(lián)公司授予員工股權激勵。

原告劉先生訴稱，2011年2月1日其入職三快科技公司，擔任城市經理一職。在職期間其通過《MEITUAN CORPORATION-2011 STOCK INCENTIVE PLAN-NOTICE OF STOCK OPTION AWARD(美團公司-2011年股權激勵計劃-股票期權授予通知)》，被授予35000股的股票期權，三快科技公司的法定代表人王興在該通知中簽字。

2013年8月21日其離職，此后雙方因股票期權的行權事宜產生爭議。劉先生訴至法院，要求確認其股票期權行權日為2013年8月20日，且同時應得股票期權為17953股；確認其股票期權行權日的每股股票價值按三快科技公司經審計的2012年度會計報告中每股凈資產值進行確認；確認其行權時股票增值收益所得按全年一次性獎金的征稅辦法計算征收個人所得稅并由三快科技公司代扣代繳；三快科技公司在劉先生支付行權款之日起三日內向劉先生提供行權收據(jù)和股份證書。

被告三快科技公司辯稱，劉先生2011年2月1日入職其公司，擔任城市經理，后變更為銷售經理，2013年8月21日雙方解除勞動關系。劉先生起訴主體錯誤，《股票期權授予通知》并非其公司作出，而是MEITUAN CORPORATION（美團公司，一家依據(jù)開曼群島法律設立的公司）作出，該公司與劉先生之間不存在勞動關系，本案不屬于勞動爭議；

《股票期權授予通知》及《股票期權授予協(xié)議》中載明管轄法院為香港法院，海淀法院沒有管轄權；其公司并未發(fā)行股票，與美團公司之間不存在相互持股的關系，客觀上不存在向劉先生授予第三方股權的可能性；

稅收問題由行政機關管理，并非人民法院民事案件的受案范圍；劉先生并未支付行權款，無法建立在尚未發(fā)生的事實的基礎上主張權利。請求法院駁回劉先生的全部訴訟請求。

陷阱

二、員工接受股權激勵后公司上市前離職。

富安娜在2009年12月30日深交所上市前有超過兩千員工，2007年6月，富安娜制定和通過了《限制性股票激勵計劃》以每股凈資產1.45元的價格向109位員工定向發(fā)行700萬股限制性股票。

被告曹琳原為富安娜常熟工廠的生產廠長，在富安娜對員工實行股權激勵計劃期間，以1.45元的優(yōu)惠的價格認購了5.32萬股的股票(相當于原始股)，并于2008年3月20日以公司股東的身份向富安娜出具了《承諾函》，承諾“自本承諾函簽署日至公司申請首次公開發(fā)行A股并上市之日起三年內，本人不以書面形式向公司提出辭職、不連續(xù)曠工7日”，并承諾“若發(fā)生上述違反承諾的情形，本人自愿承擔對公司的違約責任并向公司支付違約金”。違約金為持有的股票可公開拋售之日的收盤價減去違約情形發(fā)生時上一年度每股凈資產。

然而在取得富安娜股票后，曹琳從2010年7月1日起在未辦理任何請假手續(xù)的情況下連續(xù)曠工，且再未到富安娜上班，自動離職，該行為違反了其《承諾函》的承諾，導致富安娜對其股權激勵目的無法實現(xiàn)。經南山區(qū)人民法院審判委員會討論決定，判決被告曹琳于判決生效之日起十日內向原告深圳市富安娜家居用品股份有限公司支付違約金189.89萬元及利息，如未按判決指定的期間履行金錢給付義務，將加倍支付延遲履行期間的債務利息，此次案件訴訟費用由被告曹琳全額承擔。

法院確認《承諾函》對被告具有約束力。

陷阱

三、大股東名為贈與股權實為股權激勵，無權撤銷。

原告林總監(jiān)（化名）今年47歲，早在公司上市之前，公司的三位原創(chuàng)股東就力邀林總監(jiān)擔任公司的董事會秘書。

2009年時，公司已開始準備上市。根據(jù)三位原創(chuàng)股東于2009年8月8日與董秘簽訂的《協(xié)議書》，明確約定鑒于“公司擬在條件成熟時申請公開發(fā)行股票并上市，丙方（三位原始股東）承認乙方（董秘林總監(jiān)）的價值，并同意給予林總監(jiān)一定的股權補償和激勵，約定林總監(jiān)應邀擔任公司董事會秘書，負責公司股東大會及董事會具體日常事務等相關工作”。《協(xié)議書》第四條關于“乙方薪酬與補償激勵”中約定，為激勵林總監(jiān)更好地為公司發(fā)展盡責盡力，公司的三位原創(chuàng)股東同意向林總監(jiān)補償其所持有的公司IPO上市后股份中的一部分；三位原創(chuàng)股東同意將所合法持有公司IPO上市后15萬股補償給林總監(jiān)，具體份額為：趙總（化名）補償75191股，陳總（化名）補償45488股，吳總（化名）補償29321股。

另外，協(xié)議還約定，乙方（林總監(jiān)）要在三年任期內勤勉盡責、盡力完成公司董事會授權交辦的工作事項，促進公司盡快上市或符合上市要求。如果公司未能完成IPO或林總監(jiān)未能勤勉盡責，則林總監(jiān)不再享有補償贈送的全部或部分股份的權利。

2015年8月，陳總向林總監(jiān)發(fā)出《撤銷贈與通知》，告知林總監(jiān)：“2009年8月8日簽訂的《協(xié)議書》約定由本人贈送給您公司股份45488股。現(xiàn)本人根據(jù)《中華人民共和國合同法》第186條的規(guī)定，決定撤銷贈與，上述股份不再贈送給您。

法院判決本案中，協(xié)議雖然使用“贈與”一詞，但結合協(xié)議約定的內容，協(xié)議各方均享有權利并承擔相應的義務，故本案應為公司股東與高級管理人員之間的股權激勵協(xié)議而非贈與合同。所以，被告的原創(chuàng)股東陳總應當履行合法有效的股權激勵協(xié)議。

陷阱

四、虛擬股權激勵分紅權所引起的糾紛屬于勞動糾紛。

上海市第一中級人民法院認為，上訴人甲公司于2009年3月13日根據(jù)《CTC公司股權激勵基本規(guī)章（決案）》向被上訴人甲出具“華予信公司業(yè)務合伙人股權憑證”，“決定贈予甲先生本公司股權3％（調查業(yè)務），以資獎勵”，該股權憑證注明“本股權憑證只作公司內部分紅權證明，不可引作其他用途”。從前述內容看，甲公司向甲出具的“華予信公司業(yè)務合伙人股權憑證”實為一種虛擬的股權激勵，該股權激勵賦予員工的分紅權屬于甲薪酬的組成部分，當屬勞動爭議范疇。甲公司關于甲本案所主張的標的不屬于勞動報酬的辯稱，本院不予采信。

案件來源：(2013)滬一中民三(民)終字第198號。

陷阱

五、接受虛擬股權激勵的員工不是公司股東，離職后即喪失該收益資格。

上海市第一中級人民法院在“肖思宇與上海市相互廣告有限公司公司盈余分配糾紛上訴案[(2014)滬一中民四(商)終字第1506號]”中認為“即便股權激勵方案對相互廣告公司具有約束力，按方案的約定，肖思宇所享有的也是向相互廣告公司主張?zhí)摂M股權對應公司利潤的現(xiàn)金獎勵，雙方間應屬勞動關系爭議”

上海市徐匯區(qū)人民法院在“xx訴上海xx信企業(yè)信用征信有限公司追索勞動報酬糾紛案[(2012)徐民五(民)初字第255號]”中認為：“由此可見，被告對原告等員工實行虛擬股權激勵模式，原告等被激勵者不能成為公司股東、不擁有股權，僅獲得一種收益，被激勵者離開企業(yè)后將自動喪失獲得收益的權利，勞動關系是實施股權激勵的前提。而勞動關系中的薪酬是一個組合概念，通常是由基本工資、獎金、福利計劃和股權激勵組成。虛擬股權賦予員工的分紅權應屬于公司薪酬體系的組成部分，故此類股權激勵制度是勞動合同的重要組成部分，由此引起的糾紛應當屬于勞動爭議范疇。

陷阱

六、名為技術股認股協(xié)議實為虛擬股權激勵。

本院認為，首先，系爭協(xié)議約定上訴人王某某在滿足特定條件下可認購和配發(fā)的是股票而非股權，且該份協(xié)議系甲公司與王某某之間簽署，如果系股權贈與或者股權轉讓協(xié)議，應是由甲公司的股東熊某某與王某某之間簽訂，由熊某某將其在甲公司的股權轉讓給王某某，故該協(xié)議并非上訴人所主張的股權轉讓或者股權贈與協(xié)議，王某某不能依據(jù)該協(xié)議成為甲公司的股東；

其次，雙方當事人在簽訂本案所涉協(xié)議時，甲公司系有限責任公司，根據(jù)現(xiàn)行法律之規(guī)定是無法發(fā)行股票的，王某某作為公司的高級管理人員對此應是明知的，故應當探尋當事人真正的締約目的；

再次，從協(xié)議的締約目的來看，甲公司作為有限責任公司無法發(fā)行股票，該協(xié)議的簽約目的應是為了對高級管理人員的激勵措施，而將公司所擁有的資產虛化為股票，從2009年和2010年甲公司對王某某的獎金分紅中也可以看出王某某所擁有的技術股的數(shù)量是甲公司對員工進行激勵的一個重要的考量因素；

最后，本院注意到，未有證據(jù)證明在系爭協(xié)議簽訂后至王某某向原審法院起訴前，王某某曾向甲公司或者甲公司的股東要求確認其股東身份。

結合上述幾點，本院認為本案所涉協(xié)議并非是股權轉讓協(xié)議或者股權贈與協(xié)議，雙方當事人簽署該份協(xié)議的真正目的在于甲公司在滿足特定條件下給予王某某一定的激勵，王某某不享有股權而只享有一定的經濟利益。

案件來源：王某某與甲光電技術股權轉讓糾紛案 上海市第一中級人民法院民事判決書(2012)滬一中民四(商)終字第57號。

陷阱

七、公司章程中股隨崗變有效，但原股東享有持有該股權期間的分紅權和股權轉讓的議價權。

法院認為：規(guī)劃公司章程僅規(guī)定了“和公司的正式勞動關系是股東的必要條件，和公司中止勞動合同關系的股東必須轉讓其出資”，但離職股東的股權如何轉讓，以什么價格轉讓并沒有約定，且無“股東資格自然喪失”或“不再享有股東權利”等類似的約定，故僅憑規(guī)劃公司章程，并不能構成一個完整的股權轉讓合同，不足以確定股東自離職之日起即已喪失了股東資格。

股權自由轉讓是《公司法》賦予股東的法定權利，股權的管理，特別是對于股權的處分，并非公司自治的范疇，除非股東自己作出同意轉讓的意思表示。雖然規(guī)劃公司的股東均應受公司章程和《股權管理辦法》中“股隨崗變”規(guī)定的約束，但股東對其所有的股權仍享有議價權和股權轉讓方式的決定權。在該兩項內容雙方未能協(xié)商一致或通過訴訟以公允方式予以明確的情況下，該股權的強制轉讓無法實際履行，即不當然產生權利變動的法律后果，其對應的權利仍應屬于原權利人即彭琛。依照《中華人民共和國公司法》第三十五條的相關規(guī)定，公司章程中股隨崗變相關規(guī)定有效，但彭琛仍享有持有該股權期間的分紅權和股權轉讓的議價權，判決駁回南京市規(guī)劃設計研究院有限責任公司的訴訟請求。

第二篇：企業(yè)高管高管股權激勵方案

企業(yè)高管高管股權激勵方案(2009-7-19 18:27:25)分類：未分類

企業(yè)高管高管股權激勵方案

一、方案目的本方案的目的是通過將公司（以下簡稱為“公司”）的部分股權（以下簡稱為“激勵股權”）獎勵給部分員工的方式以激勵員工為公司做出更大貢獻。

二、取得激勵股權的前提和資格

1、持股者應當是公司的員工（以下簡稱為“高管”）。

2、持股者承諾為公司服務滿一定年限并遵守競業(yè)限制等相關規(guī)定。

3、持股者必須經激勵股權的授予方進行資格授予后，方具有持股資格。

4、被授予持股資格的員工在方案上簽字并與公司簽訂《服務期協(xié)議》后方可獲得激勵股權，成為公司股東（以下簡稱為“股東”）。

三、激勵股權的來源

員工可取得的激勵股權主要來源于公司股東XXX先生（即“授予方”）實際持有的公司的股權，包括：

1、授予方經工商登記注冊的股權；

2、雖未經工商登記注冊，但根據(jù)法律規(guī)定以及相關協(xié)議的約定，由授予方實際持有的股權；

3、授予方已授予員工的激勵股權；

4、經授予方同意由持有激勵股權的股東轉讓給其他股東或員工的激勵股權；

5、其他授予方認為可以用于股權激勵的股權。

四、激勵股權的取得方式

員工通過以下方式獲得激勵股權：

1、授予方無償贈送或以特定價格轉讓；

2、授予方指定其他公司股東無償贈送或以特定價格轉讓；

3、經授予方同意，股東之間相互或向非公司股東贈送或以特定價格轉讓；

4、其他授予方認為合適的方式。

五、取得激勵股權的股東享有的權利

1、可以依照法律或公司章程的規(guī)定行使股東權利，包括但不限于取得公司紅利、按照持股比例參與決策等。本方案另有規(guī)定除外。

2、可以通過轉讓、質押等方式處置激勵股權，但須經授予方同意。

3、經授予方同意，激勵股權可以由其合法繼承人繼承。

4、服務期滿后，股東即可根據(jù)法律及公司章程的規(guī)定享有激勵股權的所有股東權利。

六、持有激勵股權的股東應遵守的義務

1、遵守服務期約定

股東應遵守與公司簽訂的《服務期協(xié)議》。服務期內，應全職為公司服務，遵守公司規(guī)章制度，不以任何方式或手段損害公司利益，不從事任何兼職，服務期結束前不離開公司（因病、傷、亡、退休等原因不能工作或經公司董事會同意除外）,從REFCO交易和成功風險管理中借力提升。

2、遵守競業(yè)限制

（1）股東在服務期內以及自公司離職后兩年內均不以任何方式從事任何與公司相同或相似業(yè)務的投資或經營活動，不在任何經營與公司相同或相似業(yè)務的企業(yè)擔任任何職務或領取報酬，該限制同樣適用于其直系親屬、近親屬等。

（2）股東在持股期間所享受到的股東利益（包括但不限于其依據(jù)激勵股權所取得的股東紅利）已包含公司對股東遵守競業(yè)限制的經濟補償。

3、股東將持有的激勵股權經授予方同意全部或部分進行轉讓后，仍應遵守本條服務期及競業(yè)限制的規(guī)定。

七、違反第六條約定義務的處置

1、返還股權

股東違反服務期或者競業(yè)限制約定的，授予方有權立即將激勵股權無償收回。股東應積極協(xié)助辦理有關工商變更登記手續(xù)，將該部分股權變更至授予方或其指定的第三方名下。

2、返還已取得股利并賠償損失

如違規(guī)行為在授予方或公司發(fā)現(xiàn)之前已經發(fā)生的，股東還應將其自違規(guī)行為發(fā)生之年至被發(fā)現(xiàn)之年已經取得的股東紅利返還給授予方，并足額賠償因此所導致的公司的損失。

八、激勵股權的回購

1、發(fā)生以下情形之一的，股東或其合法繼承人可提出書面請求，要求授予方對激勵股權進行回購：

（1）股東服務期滿后或因退休、生病等法定事由離開公司的，在繼續(xù)持有激勵股權兩年后（經授予方同意，可以不受前述兩年的限制）；

（2）持有可繼承股權的員工死亡后，其合法繼承人不愿繼承激勵股權的；

（3）其他經股東申請、授予方同意的情形。

2、回購方式為股東與授予方或其指定的第三方簽訂股權轉讓協(xié)議，將其持有的激勵股權轉讓給授予方或其指定的第三方。回購價格應不高于回購時公司最近一期審計報告中認定的凈資產值乘以回購股權比例所得出的股權價值。回購價款可由授予方分兩年向股東支付。

3、授予方如決定不回購激勵股權的，應在股東或其合法繼承人提出書面回購申請的一個月內作出不予回購的書面答復。股東或其合法繼承人即可將激勵股權轉讓給第三方，同等條件下，授予方仍享有優(yōu)先受讓權。

4、股東如在服務期內或因服務期滿、因退休、生病等法定事由離開公司后兩年內死亡的，其激勵股權應由授予方無償收回。經授予方同意可由其合法繼承人繼承的除外。

第三篇：企業(yè)高管股權激勵方案

企業(yè)高管高管股權激勵方案

一、方案目的

本方案的目的是通過將公司（以下簡稱為“公司”）的部分股權（以下簡稱為“激勵股權”）獎勵給部分員工的方式以激勵員工為公司做出更大貢獻。

二、取得激勵股權的前提和資格

1、持股者應當是公司的員工（以下簡稱為“高管”）。

2、持股者承諾為公司服務滿一定年限并遵守競業(yè)限制等相關規(guī)定。

3、持股者必須經激勵股權的授予方進行資格授予后，方具有持股資格。

4、被授予持股資格的員工在方案上簽字并與公司簽訂《服務期協(xié)議》后方可獲得激勵股權，成為公司股東（以下簡稱為“股東”）。

三、激勵股權的來源

員工可取得的激勵股權主要來源于公司股東XXX先生（即“授予方”）實際持有的公司的股權，包括：

1、授予方經工商登記注冊的股權；

2、雖未經工商登記注冊，但根據(jù)法律規(guī)定以及相關協(xié)議的約定，由授予方實際持有的股權；

3、授予方已授予員工的激勵股權；

4、經授予方同意由持有激勵股權的股東轉讓給其他股東或員工的激勵股權；

5、其他授予方認為可以用于股權激勵的股權。

四、激勵股權的取得方式

員工通過以下方式獲得激勵股權：

1、授予方無償贈送或以特定價格轉讓；

2、授予方指定其他公司股東無償贈送或以特定價格轉讓；

3、經授予方同意，股東之間相互或向非公司股東贈送或以特定價格轉讓；

4、其他授予方認為合適的方式。

五、取得激勵股權的股東享有的權利

1、可以依照法律或公司章程的規(guī)定行使股東權利，包括但不限于取得公司紅利、按照持股比例參與決策等。本方案另有規(guī)定除外。

2、可以通過轉讓、質押等方式處置激勵股權，但須經授予方同意。

3、經授予方同意，激勵股權可以由其合法繼承人繼承。

4、服務期滿后，股東即可根據(jù)法律及公司章程的規(guī)定享有激勵股權的所有股東權利。

六、持有激勵股權的股東應遵守的義務

1、遵守服務期約定

股東應遵守與公司簽訂的《服務期協(xié)議》。服務期內，應全職為公司服務，遵守公司規(guī)章制度，不以任何方式或手段損害公司利益，不從事任何兼職，服務期結束前不離開公司（因病、傷、亡、退休等原因不能工作或經公司董事會同意除外）,從REFCO交易和成功風險管理中借力提升。

2、遵守競業(yè)限制

（1）股東在服務期內以及自公司離職后兩年內均不以任何方式從事任何與公司相同或相似業(yè)務的投資或經營活動，不在任何經營與公司相同或相似業(yè)務的企業(yè)擔任任何職務或領取報酬，該限制同樣適用于其直系親屬、近親屬等。

（2）股東在持股期間所享受到的股東利益（包括但不限于其依據(jù)激勵股權所取得的股東紅利）已包含公司對股東遵守競業(yè)限制的經濟補償。

3、股東將持有的激勵股權經授予方同意全部或部分進行轉讓后，仍應遵守本條服務期及競業(yè)限制的規(guī)定。

七、違反第六條約定義務的處置

1、返還股權

股東違反服務期或者競業(yè)限制約定的，授予方有權立即將激勵股權無償收回。股東應積極協(xié)助辦理有關工商變更登記手續(xù)，將該部分股權變更至授予方或其指定的第三方名下。

2、返還已取得股利并賠償損失

如違規(guī)行為在授予方或公司發(fā)現(xiàn)之前已經發(fā)生的，股東還應將其自違規(guī)行為發(fā)生之年至被發(fā)現(xiàn)之年已經取得的股東紅利返還給授予方，并足額賠償因此所導致的公司的損失。

八、激勵股權的回購

1、發(fā)生以下情形之一的，股東或其合法繼承人可提出書面請求，要求授予方對激勵股權進行回購：

（1）股東服務期滿后或因退休、生病等法定事由離開公司的，在繼續(xù)持有激勵股權兩年后（經授予方同意，可以不受前述兩年的限制）；

（2）持有可繼承股權的員工死亡后，其合法繼承人不愿繼承激勵股權的；

（3）其他經股東申請、授予方同意的情形。

2、回購方式為股東與授予方或其指定的第三方簽訂股權轉讓協(xié)議，將其持有的激勵股權轉讓給授予方或其指定的第三方。回購價格應不高于回購時公司最近一期審計報告中認定的凈資產值乘以回購股權比例所得出的股權價值。回購價款可由授予方分兩年向股東支付。

3、授予方如決定不回購激勵股權的，應在股東或其合法繼承人提出書面回購申請的一個月內作出不予回購的書面答復。股東或其合法繼承人即可將激勵股權轉讓給第三方，同等條件下，授予方仍享有優(yōu)先受讓權。

4、股東如在服務期內或因服務期滿、因退休、生病等法定事由離開公司后兩年內死亡的，其激勵股權應由授予方無償收回。經授予方同意可由其合法繼承人繼承的除外。

第四篇：員工股權激勵中的7個法律陷阱(一定要看)

員工股權激勵中的7個法律陷阱（一定要看）

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員工股權期權是指公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股權的權利。陷阱

一、企業(yè)通過在境外注冊成立的關聯(lián)公司授予員工股權激勵，被法院駁回訴訟請求。陷阱

二、員工接受股權激勵后公司上市前離職，因違反《承諾函》而賠償違約金。陷阱

三、大股東名為贈與股權實為股權激勵，無權撤銷。陷阱

四、虛擬股權激勵分紅權所引起的糾紛屬于勞動糾紛。陷阱

五、接受虛擬股權激勵的員工不是公司股東，離職后即喪失該收益資格。陷阱

六、名為技術股認股協(xié)議實為虛擬股權激勵。

陷阱

七、公司章程中股隨崗變有效，但原股東享有持有該股權期間的分紅權和股權轉讓的議價權。

員工股權期權是指公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股權的權利。如該公司為上市公司，則稱之為股票期權，如該公司為非上市公司，則為股權期權(本文為行文方便，股票期權和股權期權不做區(qū)別，統(tǒng)稱為股票期權)。股權激勵計劃的激勵對象可以包括公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(業(yè)務)人員，以及公司認為應當激勵的其他員工。激勵對象可以其獲授的股票期權在規(guī)定的期間內以預先確定的價格和條件購買公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權利。

司法實踐中，由于職業(yè)經理人相對于公司的弱勢地位，導致股權激勵中的法律陷阱比比皆是。本文不惴淺陋總結如下，以饗讀者。

陷阱

一、企業(yè)通過在境外注冊成立的關聯(lián)公司授予員工股權激勵，被法院駁回訴訟請求。

原告劉先生訴稱，2011年2月1日其入職三快科技公司，擔任城市經理一職。在職期間其通過《MEITUAN CORPORATION-2011 STOCK INCENTIVE PLAN-NOTICE OF STOCK OPTION AWARD(美團公司-2011年股權激勵計劃-股票期權授予通知)》，被授予35000股的股票期權，三快科技公司的法定代表人王興在該通知中簽字。

2013年8月21日其離職，此后雙方因股票期權的行權事宜產生爭議。劉先生訴至法院，要求確認其股票期權行權日為2013年8月20日，且同時應得股票期權為17953股；確認其股票期權行權日的每股股票價值按三快科技公司經審計的2012會計報告中每股凈資產值進行確認；確認其行權時股票增值收益所得按全年一次性獎金的征稅辦法計算征收個人所得稅并由三快科技公司代扣代繳；三快科技公司在劉先生支付行權款之日起三日內向劉先生提供行權收據(jù)和股份證書。

被告三快科技公司辯稱，劉先生2011年2月1日入職其公司，擔任城市經理，后變更為銷售經理，2013年8月21日雙方解除勞動關系。劉先生起訴主體錯誤，《股票期權授予通知》并非其公司作出，而是MEITUAN CORPORATION（美團公司，一家依據(jù)開曼群島法律設立的公司）作出，該公司與劉先生之間不存在勞動關系，本案不屬于勞動爭議； 《股票期權授予通知》及《股票期權授予協(xié)議》中載明管轄法院為香港法院，海淀法院沒有管轄權；其公司并未發(fā)行股票，與美團公司之間不存在相互持股的關系，客觀上不存在向劉先生授予第三方股權的可能性；

稅收問題由行政機關管理，并非人民法院民事案件的受案范圍；劉先生并未支付行權款，無法建立在尚未發(fā)生的事實的基礎上主張權利。請求法院駁回劉先生的全部訴訟請求。陷阱

二、員工接受股權激勵后公司上市前離職，因違反《承諾函》而賠償違約金。

富安娜在2009年12月30日深交所上市前有超過兩千員工，2007年6月，富安娜制定和通過了《限制性股票激勵計劃》以每股凈資產1.45元的價格向109位員工定向發(fā)行700萬股限制性股票。

被告曹琳原為富安娜常熟工廠的生產廠長，在富安娜對員工實行股權激勵計劃期間，以1.45元的優(yōu)惠的價格認購了5.32萬股的股票(相當于原始股)，并于2008年3月20日以公司股東的身份向富安娜出具了《承諾函》，承諾“自本承諾函簽署日至公司申請首次公開發(fā)行A股并上市之日起三年內，本人不以書面形式向公司提出辭職、不連續(xù)曠工7日”，并承諾“若發(fā)生上述違反承諾的情形，本人自愿承擔對公司的違約責任并向公司支付違約金”。違約金為持有的股票可公開拋售之日的收盤價減去違約情形發(fā)生時上一每股凈資產。

然而在取得富安娜股票后，曹琳從2010年7月1日起在未辦理任何請假手續(xù)的情況下連續(xù)曠工，且再未到富安娜上班，自動離職，該行為違反了其《承諾函》的承諾，導致富安娜對其股權激勵目的無法實現(xiàn)。經南山區(qū)人民法院審判委員會討論決定，判決被告曹琳于判決生效之日起十日內向原告深圳市富安娜家居用品股份有限公司支付違約金189.89萬元及利息，如未按判決指定的期間履行金錢給付義務，將加倍支付延遲履行期間的債務利息，此次案件訴訟費用由被告曹琳全額承擔。

法院確認《承諾函》對被告具有約束力。

陷阱

三、大股東名為贈與股權實為股權激勵，無權撤銷。原告林總監(jiān)（化名）今年47歲，早在公司上市之前，公司的三位原創(chuàng)股東就力邀林總監(jiān)擔任公司的董事會秘書。2009年時，公司已開始準備上市。根據(jù)三位原創(chuàng)股東于2009年8月8日與董秘簽訂的《協(xié)議書》，明確約定鑒于“公司擬在條件成熟時申請公開發(fā)行股票并上市，丙方（三位原始股東）承認乙方（董秘林總監(jiān)）的價值，并同意給予林總監(jiān)一定的股權補償和激勵，約定林總監(jiān)應邀擔任公司董事會秘書，負責公司股東大會及董事會具體日常事務等相關工作”。《協(xié)議書》第四條關于“乙方薪酬與補償激勵”中約定，為激勵林總監(jiān)更好地為公司發(fā)展盡責盡力，公司的三位原創(chuàng)股東同意向林總監(jiān)補償其所持有的公司IPO上市后股份中的一部分；三位原創(chuàng)股東同意將所合法持有公司IPO上市后15萬股補償給林總監(jiān)，具體份額為：趙總（化名）補償75191股，陳總（化名）補償45488股，吳總（化名）補償29321股。

另外，協(xié)議還約定，乙方（林總監(jiān)）要在三年任期內勤勉盡責、盡力完成公司董事會授權交辦的工作事項，促進公司盡快上市或符合上市要求。如果公司未能完成IPO或林總監(jiān)未能勤勉盡責，則林總監(jiān)不再享有補償贈送的全部或部分股份的權利。

2015年8月，陳總向林總監(jiān)發(fā)出《撤銷贈與通知》，告知林總監(jiān)：“2009年8月8日簽訂的《協(xié)議書》約定由本人贈送給您公司股份45488股。現(xiàn)本人根據(jù)《中華人民共和國合同法》第186條的規(guī)定，決定撤銷贈與，上述股份不再贈送給您。法院判決本案中，協(xié)議雖然使用“贈與”一詞，但結合協(xié)議約定的內容，協(xié)議各方均享有權利并承擔相應的義務，故本案應為公司股東與高級管理人員之間的股權激勵協(xié)議而非贈與合同。所以，被告的原創(chuàng)股東陳總應當履行合法有效的股權激勵協(xié)議。

陷阱

四、虛擬股權激勵分紅權所引起的糾紛屬于勞動糾紛。上海市第一中級人民法院認為，上訴人甲公司于2009年3月13日根據(jù)《CTC公司股權激勵基本規(guī)章（決案）》向被上訴人甲出具“華予信公司業(yè)務合伙人股權憑證”，“決定贈予甲先生本公司股權3％（調查業(yè)務），以資獎勵”，該股權憑證注明“本股權憑證只作公司內部分紅權證明，不可引作其他用途”。從前述內容看，甲公司向甲出具的“華予信公司業(yè)務合伙人股權憑證”實為一種虛擬的股權激勵，該股權激勵賦予員工的分紅權屬于甲薪酬的組成部分，當屬勞動爭議范疇。甲公司關于甲本案所主張的標的不屬于勞動報酬的辯稱，本院不予采信。

陷阱

五、接受虛擬股權激勵的員工不是公司股東，離職后即喪失該收益資格。

上海市第一中級人民法院在“肖思宇與上海市相互廣告有限公司公司盈余分配糾紛上訴案[(2014)滬一中民四(商)終字第1506號]”中認為“即便股權激勵方案對相互廣告公司具有約束力，按方案的約定，肖思宇所享有的也是向相互廣告公司主張?zhí)摂M股權對應公司利潤的現(xiàn)金獎勵，雙方間應屬勞動關系爭議”

上海市徐匯區(qū)人民法院在“xx訴上海xx信企業(yè)信用征信有限公司追索勞動報酬糾紛案[(2012)徐民五(民)初字第255號]”中認為：“由此可見，被告對原告等員工實行虛擬股權激勵模式，原告等被激勵者不能成為公司股東、不擁有股權，僅獲得一種收益，被激勵者離開企業(yè)后將自動喪失獲得收益的權利，勞動關系是實施股權激勵的前提。而勞動關系中的薪酬是一個組合概念，通常是由基本工資、獎金、福利計劃和股權激勵組成。虛擬股權賦予員工的分紅權應屬于公司薪酬體系的組成部分，故此類股權激勵制度是勞動合同的重要組成部分，由此引起的糾紛應當屬于勞動爭議范疇。陷阱

六、名為技術股認股協(xié)議實為虛擬股權激勵。本院認為，首先，系爭協(xié)議約定上訴人王某某在滿足特定條件下可認購和配發(fā)的是股票而非股權，且該份協(xié)議系甲公司與王某某之間簽署，如果系股權贈與或者股權轉讓協(xié)議，應是由甲公司的股東熊某某與王某某之間簽訂，由熊某某將其在甲公司的股權轉讓給王某某，故該協(xié)議并非上訴人所主張的股權轉讓或者股權贈與協(xié)議，王某某不能依據(jù)該協(xié)議成為甲公司的股東；

其次，雙方當事人在簽訂本案所涉協(xié)議時，甲公司系有限責任公司，根據(jù)現(xiàn)行法律之規(guī)定是無法發(fā)行股票的，王某某作為公司的高級管理人員對此應是明知的，故應當探尋當事人真正的締約目的；

再次，從協(xié)議的締約目的來看，甲公司作為有限責任公司無法發(fā)行股票，該協(xié)議的簽約目的應是為了對高級管理人員的激勵措施，而將公司所擁有的資產虛化為股票，從2009年和2010年甲公司對王某某的獎金分紅中也可以看出王某某所擁有的技術股的數(shù)量是甲公司對員工進行激勵的一個重要的考量因素；

最后，本院注意到，未有證據(jù)證明在系爭協(xié)議簽訂后至王某某向原審法院起訴前，王某某曾向甲公司或者甲公司的股東要求確認其股東身份。

結合上述幾點，本院認為本案所涉協(xié)議并非是股權轉讓協(xié)議或者股權贈與協(xié)議，雙方當事人簽署該份協(xié)議的真正目的在于甲公司在滿足特定條件下給予王某某一定的激勵，王某某不享有股權而只享有一定的經濟利益。

第五篇：員工股權激勵

員工股權激勵

——把人才挽留到底

股權激勵是現(xiàn)代公司制企業(yè)以公司股權為利益載體，借助于企業(yè)的價值追求與企業(yè)員工個人利益協(xié)調互動的模型，謀求極大地激化員工主動性和創(chuàng)造力的一種全新的激勵方式。它的出現(xiàn)，是企業(yè)物質激勵方式的一次深刻變革；股權激勵使企業(yè)與員工之間建立起了一種更加牢固、更加緊密的戰(zhàn)略發(fā)展關系，適應了信息經濟環(huán)境下人力資源資本化的時代要求，為解決我國企業(yè)目前廣泛存在的人員激勵問題提供了一種現(xiàn)實選擇和有效途徑。

我國企業(yè)在進行股權激勵試點的過程中，根據(jù)我國的國情和企業(yè)各自特點，在總結傳統(tǒng)激勵方式經驗的基礎之上，對股權激勵模式進行了一些有益的探索。股權激勵制度主要針對那些所擔負的巨大責任、突出貢獻以及創(chuàng)造性智力投入的人才而設計，激勵強度很大，因而激勵對象一般僅限定于公司高層管理人員和技術骨干。股份期權類激勵制度主要有股票期權模式、股份期權模式、期股獎勵模式、虛擬股票期權模式、年薪獎勵轉股權模式、股票增值權模式等六種。

股票期權模式（聯(lián)想集團）

該模式是國際上一種經典期權模式，其內容要點是：公司經股東大會同意，將預留的已發(fā)行未公開上市的普通股股票認股權作為“一攬子”報酬中的一部分，以事先確定的某一期權價格有條件地無償授予或獎勵給公司高層管理人員和技術骨干，股票期權的享有者可在規(guī)定的時期內做出行權、兌現(xiàn)等選擇。設計和實施股票期權模式，要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權的股票來源，并要求具有一個股價能基本反映股票內在價值、運作比較規(guī)范、秩序良好的資本市場載體。已成功在香港上市的聯(lián)想集團和方正科技等，目前實行的就是股票期權激勵模式。

股份期權模式（北開股份）

企業(yè)出資者同經營者商定的在任期內由經營者按既定價格獲取適當比例的本企業(yè)股份，收益延期兌現(xiàn)，并享有相應權利和義務。該模式規(guī)定：經公司出資人或董事會同意，公司高級管理人員可以群體形式獲得公司５％～２０％股權，其中董事長和經理的持股比例應占群體持股數(shù)的１０％以上。經營者欲持股就必須先出資，一般不得少于１０萬元，而經營者所持股份額是以其出資金額的１～４倍確定。三年任期屆滿，完成協(xié)議指標，再過兩年，可按屆滿時的每股凈資產變現(xiàn)。由于我國絕大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)行《公司法》框架內不能解決“股票來源”問題，因而該模式實際上是對我國企業(yè)量身定制的一種股票期權改造模式。北京市是這種模式的設計和推廣者，因而有人稱之為北京期權模式。北京期權模式的其中一大特點是推出了“３＋２”收益方式，所謂“３＋２”，即企業(yè)經營者在三年任期屆滿后，若不再續(xù)聘，須對其經營方式對企業(yè)的長期影響再做兩年的考察，如評估合格才可兌現(xiàn)其收入。該模式目前已開始在一些效益好、有明顯的增長點且增長空間較大的各類企業(yè)進行試點。參加試點的企業(yè)有：北京市的中關村置業(yè)博飛儀器、北開股份、同仁堂通縣分公司等１０家公司制企業(yè)。

期股獎勵模式（湖南電廣傳媒）

企業(yè)從凈利潤中提取２％作為公司董事會成員、高層管理人員及有重大貢獻的業(yè)務

骨干的激勵基金。基金只能用于為激勵對象購買公司的流通股票，并做相應凍結，離職半年后可以拋出。或者根據(jù)每年的凈資產收益率，從當年未分配利潤中提取獎金，按一個合理的股價，折成等值的股權獎勵給經營者。任職滿兩年后，經營者可分期分批申請兌現(xiàn)。該模式的特點是，從當年凈利潤中或未分配利潤中提取獎金，折股獎勵給高層管理人員。實施這種試點模式的有上海的金陵股份公司、天津的泰達股份有限公司、湖南電廣傳媒等。

虛擬股票期權模式（上海貝嶺股份）

虛擬股票期權不是真正意義上的股票認購權，它是將獎金的給予延期支付，并把獎金轉換成普通股票，這部分股票享有分紅、轉增股等權利，但在一定時期內不得流通，只能按規(guī)定分期兌現(xiàn)。這種模式是針對股票來源障礙而進行的一種創(chuàng)新設計，?暫時采用內部結算的辦法操作。虛擬股票期權的資金來源與期股獎勵模式不同，它來源于企業(yè)積存的獎勵基金。上市公司——上海貝嶺股份有限公司是這種模式的代表。

年薪獎勵轉股權模式（武漢期權模式）

武漢市國有資產控股公司設計并推出了年薪獎勵轉股權模式，所以這也被稱之為武漢期權模式。武漢市國有資產控股公司所控股的上市公司原來實行企業(yè)法人代表年薪制，年薪由基薪、風險收入、年功收入、特別年薪獎勵四部分組成。現(xiàn)在把風險收入７０％拿出來轉化為股票期權（另外３０％以現(xiàn)金形式當年兌付），國資公司按該企業(yè)年報公布后一個月的股票平均市價，用該企業(yè)法人代表當年風險收入的７０％購入該企業(yè)股票，同時，由企業(yè)法人代表與國資公司簽訂股票托管協(xié)議，這部分股票的表決權由國資公司行使，需在第二年經對企業(yè)的業(yè)績進行評定后按比例逐年返還給企業(yè)的經營者，返還后的股票才可以上市流通。該模式本質上也是一種期股獎勵模式。

股票增值權模式（蘭州三毛派神股份）

通過模擬認股權方式，獲得由公司支付的公司股票在末比初的凈資產的增值價差。股票增值權不是真正意義上的股票，沒有所有權、表決權、配股權。該模式直接拿每股凈資產的增加值來激勵其高管人員、技術骨干和董事，無需報財政部、證監(jiān)會等機構的審批，只要經股東大會通過即可實施。具體操作起來方便、快捷。實行這種模式的有：蘭州三毛派神股份有限公司。

以上所述股票期權制度是我國企業(yè)正在先行進行試點的比較典型的幾種模式，其他企業(yè)可根據(jù)各自的實際情況，在企業(yè)改制專家、會計師、律師及人力資源專家的指導下，借鑒這些模式，因地制宜穩(wěn)步推進企業(yè)股權激勵工作。