第一篇：信托公司運營狀況分析a剖析

信托公司運營調查分析報告

內容介紹：

1． 調查報告通過對信托公司的特點，經營狀況，財務狀況，政策環境，公司的組織結構等等方面來對目前我國的信托公司進行調查和分析。

2． 在文章的最后，結合調查分析的結果；對公司今后是否可與信托公司合作提出些個人的意見和看法。

一.信托業概況

1.1 定義

信托，是指委托人基于對受托人的信任；將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。而資金信托，準確地說，是“集合資金信托”，它的發起設立類似于基金。信托公司是以代人理財為主要內容,以受托人身份經營信托投資業務的金融企業。

1．2 信托的特征 ? 信托以信任為基礎。? 信托成立的前提是委托人將自己的財產轉移給受托人，這里的財產權包括民法中的物權、債權、知識產權，以及其他無形財產權；

? 信托財產的獨立性：信托一經成立，信托財產即從委托人、受托人、受益人的自有財產中分離出來，而成為一種獨立運作的財產，這使得信托制度具有了獨特的破產隔離功能。? 受托人在管理信托財產時要履行謹慎義務；受托人管理信托財產，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。

? 信托存續的連貫性：“信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產而終止，也不因受托人辭任而終止”；以上規定使信托具有一定的穩定性和長期性。

1.3 信托公司制度

從“代人理財”的角度看，信托制度是與公司制度、代理制度并行的三項基本制度。在信托制度中，受托人為受益人的利益管理、處分財產；在公司制度中，公司為股東的利益管理、處分財產；在代理制度中，代理人為被代理人的利益管理、處分財產。

從財產及財產權利的角度看，基于三項制度所引發的財產上的權利設定是有區別的。首先，在信托制度、公司制度下，財產權發生了轉移。信托財產的財產權從委托人轉移到受托人，并且一般要實際交付。而股東出資組建公司時，財產權從股東轉移到公司，也要實際交付。代理制度則不發生財產權轉移的問題。

其次，委托人將信托財產交付給受托人之后，就喪失了對信托財產的直接支配權，受托人則取得對信托財產的直接支配權，并可依據信托文件的規定進行管理和處分。而委托人只能依據信托文件的規定通過信托財產實現自己的意愿。股東將出資交付給公司之后，除享有所有者的資產受益外，還能通過行使重大決策權利、選擇管理者權利等貫徹自己的意愿，但對其出資所指向的財產及財產權則無權直接處分。代理人既不存在取得財產權的問題，一般也不以自己的名義管理和處分財產。

1.4 信托公司概況

目前,我國信托公司主要包括：信托投資公司、信托咨詢公司及國際信托投資公司。在以“銀、證、信、?！睘樗拇笾е默F代金融體系中,信托業以其獨特的功能和某些業務方面的特有優勢,成為金融體系中一個不可或缺的組成部分。信托業的發展在國外已有3800多年的歷史，因為它一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產業市場，既能融資又能投資，具有無窮的經濟活化作用。因此，信托業的高度發展是一個成熟金融體系的重要標志之一。

中國的信托業也有20年的歷程，但在中國,信托業的發展道路卻并不平坦。中國信托業自1979年中國國際信托公司成立以來,經歷了大起大落的兩個發展時期。從1979年到1988年是擴張階段。在最高峰時,國內信托投資公司曾達到1000多家，總資產達到6000多億元；占到當時金融總資產的10％。但隨著人民銀行對信托投資公司審批權的上收,信托業開始步入收縮階段。

二.信托公司的組織結構

國內的信托公司在進行結構調整，合并以后，根據《信托投資管理辦法》的要求；普遍采取了股份合作制的經營體制。（組織結構圖詳見組織結構圖）

信托公司組織結構圖

三． 信托公司目前情況

1．多年的整頓及新法規的出臺

當前，我國的信托公司經過了三年多的整頓，應該說，到目前為止，已經取得了階段性成果?！耙环▋梢帯钡某雠_，對信托公司的性質定位，業務范圍及監管進行了詳細、嚴格的界定，按照市場經濟規則明確地為中國信托業和信托投資公司勾畫出了明晰的法律框架，指明了發展方向。

此外，絕大部分有問題的信托機構的牌子已經摘掉。對于經營規模較大，資產質量較好的公司進行重新登記予以保留。截至目前，全國239家信托公司，徹底退出信托市場、摘去信托機構牌子的共有160家左右，已對外公告摘牌的公司118家；余下80家將合并保留為60家左右，其中80家中的44家已經重新審核登記，合并保留為34家。

2.目前已獲批準并重新登記的信托投資公司：

1、中煤信托投資有限責任公司

2、上海國際信托投資有限公司

3、華寶信托投資有限公司

4、重慶新華信托投資股份有限公司

5、大連華信信托投資股份有限公司

6、濟南英大國際信托投資公司

7、上海愛建信托投資有限責任公司

8、中海信托投資有限責任公司

9、陜西國際信托投資有限公司

10、重慶國際信托投資有限公司

11、廈門國際信托投資有限公司

12、深圳國際信托投資有限公司

13、平安信托投資有限公司

14、中泰信托投資有限公司

15、東莞市信托投資公司

16、吉林省信托投資公司

17、北京國際信托投資公司

18、西藏自治區信托投資公司

19、山西省信托投資公司

20、浙江省國際信托投資公司

21、金信信托投資股份有限公司

22、寧波市金港信托投資有限責任公司

23、新疆金新信托投資有限公司

24、甘肅省信托投資有限公司

25、西安國際信托投資有限公司

26、中融國際信托投資公司

27、中信興業信托投資公司

28、山東國際信托投資公司

29、伊斯蘭國際信托投資公司

30、蘇州市信托投資有限責任公司

31、黔隆國際信托投資有限責任公司

32、中國對外經濟貿易信托投資有限責任公司

33、青海慶泰信托投資有限公司

34、西部信托投資有限公司

3． 分布情況

從這34家已獲批準重新注冊的公司來看，國內的信托公司主要集中在幾個大的直轄市和主要的省會城市，其它省份和地區已經沒有開展信托業務的公司。

四． 信托公司運營狀況

4．1 信托公司原來的業務狀況

信托這種重新出現在中國的行業，一直偏離軌道行駛。信托公司缺乏信托業務，大多從事存貸款等銀行業務，成為所謂的“二銀行”。而對于什么是真正意義上的信托，則很少有人清楚。縱觀信托業二十多年來的經營歷程，其癥結可以歸納為四個字“不務正業”。換言之，功能定位混亂，主次業務顛倒是信托業不斷出事的根源。4．2 新管理辦法的頒布

在此背景下,2002年6月份中國人民銀行先后頒布了新版的《信托投資公司管理辦法》以及《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》；

4．3 新辦法對經營范圍的規定

新《辦法》規定，信托公司的經營范圍包括：受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務；受托經營法律、行政法規允許從事的投資基金業務；經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司/個人理財、財務顧問等中介業務；受托經營國務院有關部門批準的國債、政策性銀行債券、企業債券等債券的承銷業務；代理財產的管理、運用和處分；代保管業務；信用見證、資信調查、經濟咨詢業務、公益信托、基金信托、擔保業務及經中國人民銀行批準后，信托投資公司還可以辦理同業拆借業務。

此外，《辦法》還規定：信托投資公司在辦理資金信托業務取得的資金不屬于信托投資公司的負債；信托投資公司因管理、運用和處分信托資金而形成的資產不屬于信托投資公司的資產。而且，信托投資公司在辦理資金信托業務時，不得以任何形式吸收或變相吸收存款；不得發行債券，不得以發行委托投資憑證、代理投資憑證、受益憑證、有價證券代保管單和其他方式籌集資金，辦理負債業務；不得舉借外債；不得承諾信托資金不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益；不得通過報刊、電視、廣播和其他公共媒體進行營銷宣傳。

在信托公司的各種業務中, 信托投資是最重要的一環, 因為信托公主要收益要通過投資收益來實現。信托投資主要有兩類：一是投資于其公司的股票、債券；獲得股利、債息和資本利得。二是直接投資于工程或生產經營項目, 然后按照投資比例分享經營利潤和承擔虧損責任, 這實際上是一種股權投資。

4．4信托公司運營狀況分析 資金來源及利潤分析

以上海地區信托公司2002年一月至六月的信貸收支表為例；資金來源總計為261.84億圓,同比上年增加了6.30億圓(資金來源總數的比率見圖表1);增加的項目主要集中在信托存款1.88億,委托投資基金16.55億、證券業務1.33億及應付及暫收款7.72億。而所有者權益為40.77億;其中實收資本金為39.02億,利潤為-0.02億元（見圖表 2）。

資金運用狀況分析 此外,我們還可以通過《上海財務公司信貸收支表》上所提供的數據了解到；信托公司目前在資金使用方面主要以委托貸款，信托貸款，委托投資，同業往來及自營投資為主。依次為：委托貸款23.94%，信托貸款15.63%,委托投資19.88%,自營投資16.73%(其中短期投資7.6%;長期投資為9.13%),存放同業23.73%(詳見圖表 3)

五.運營狀況綜合評述

資金來源評述

通過分析上海市信托投資公司的信貸收支表;可以看到信托公司目前的經營效益不太理想,上半年的資金來源總計同上年比較出現了小額的負增長;主要因為委托存款的下降而造成的。另外，委托投資基金出現比較大幅的增長；同比上升16.55億圓或16.47%。

資金運用評述

上海市信托公司在資金運用上，都主要集中在信托貸款及委托貸款(其中中長期貸款占到總量的13.64%);委托投資,自營投資及存放同業這幾個項目下.而由自營投資可以知道;信托公司目前的投資項目逐漸由短期投資項目向長期投資項目轉移(短期投資和去年相比下降了約10%;而長期投資與去年相比較則上升了23%);而在同業存放的資金與去年基本持平。

財務數據評述

此外，由鞍山信托投資公司等上市信托公司在2001年年度財務報表來看,信托公司目前主要的收入還是依靠在證券銷售上獲得的差價。此外，由于業務的單一，及自營投資盈利下降，使得信托公司普遍在資產收益率，資本收益律，收入盈利率都有不同程度的下降。

六．發達國家信托業狀況

日本信托業規模

日本法制意義的“信托”始于1900年，經過一百來年的發展，到2000年末，日本的信托財產的余額達2820000億日元（約合人民幣191000億元）。

經營特點：

日本的商業銀行為短期金融機構，經營短期融資業務，而信托銀行為長期金融業務機構，主要經營以金錢信托為主的長期資金業務。信托銀行獨立于其他金融機構，注重發揮信托業務的專門性職能，對日本經濟起到了很好的作用。

日本的信托業的特色：

主要是：有健全的法制為依據，注重發揮信托業務的專門性職能；即銀行、證券和信托業的嚴格分離。能不斷開發符合日本特色的信托新業務，重視信托思想的普及寡頭壟斷的市場格局 ；信托業集中在七家信托銀行手中。

日本信托業種類：

主要有：基金信托、公益信托、特定贈予信托、土地信托、年金信托、貸款信托、投資信托、有價證券信托等。

美國信托業的特點：

美國是世界上實行信托業務和銀行業兼營的國家，其經營特點是：

? 廣泛開展銀行信托，信托業務和銀行業務在商業銀行內部是相互獨立的，按職責嚴格加以區分； ? 有價證券是信托財產的主要投資對象，所以稱美國信托為證券信托。

? 信托財產高度集中；信托財產多數集中在大銀行手中。? 美國信托業以民辦為主。

? 美國信托業發展是實踐先行、法規隨后。

目前美國的信托業務一般劃分為私人信托和機構信托兩部分。私人信托包括：受托管理財產、受托處理財產、指定允當監護人或管理人以及私人代理賬戶。機構信托包括：管理企業雇員基金賬戶、發行公司債務信托、商務管理信托（又稱為公司理財）、表決權信托、以及代理股票經紀業務等。

七． 介入模式的思考

? 因目前國家對信托公司的整頓工作尚在持續的進行當中,政策面還不是很穩定,認為近期不宜介入信托公司或與之合作。

? 如果公司考慮要介入，結合我們公司的特點。委托貸款等信托公司的委托代理業務是一個較為理想的切入點。

第二篇：如何做人力資源運營狀況分析

如何做人力資源運營狀況分析

胡尚華

人力資源管理部門的產品是企業的人才,經營人才也要象經營產品一樣。首先我們必須熟悉產品,才談得上經營，必須了解人力資源的經營狀況，才能不斷發現問題及時進行修正和優化。人力資源部門如何分析人力資源運營狀況呢？我個人工作體會覺得應該從以下幾個方面進行人力資源分析：

一、人力資源結構分析

人力資源結構應該包含：

1、學歷結構：博士、碩士、本科、大專、中專等不同層次學歷的比例，了解人力資源的整體素質，根據不同的行業和不同性質的企業要求的結構不樣，沒有一個標準的比例，適合的就是最好的，每個企業可以在實踐找到經驗值，并不斷的優化和改善。

2、年齡結構：按照不同年齡段進行分析，年齡結構分布比較重要，合理的結構要保證人才的延續和后繼有人，不能斷檔，又要有經驗的積累和傳遞，又要有新的活力和創造力。一般來講，傳統企業年齡結構會偏老些，新興產業和創意型產業要求年輕些?？傮w來講，企業隊伍年輕化是現代企業發展的趨勢和要求。

3、性別結構：一個企業男女性別保持合理的比例對企業是有利的，男女搭配工作不累說明男女之間的互補性給工作帶來的好處，一陰一陽，一剛一柔，保持了企業中各種要素的平衡，當然有的工種男性更適合，有的工種女性更適合，因此，男女比例取決于企業所在業務性質，但盡量保持相對的平衡。

4、籍貫結構：不同地域有不同的人文特點或者個性特點，因此盡可能用不同地方的人，發揮不同地方人的優勢，并相互學習和優勢互補。不同地方人群數量差距太大會有可能會產生幫派，形成小團體，這樣不利于企業文化建設，并且可能使人際關系復雜化。

5、層級結構：企業按管理層級應該有一個合適的比例，高層、中層和基層總體上應該是金字塔型。如果高層的比例過大，企業可能造成官僚主義作為，大量的時間花在解決高層自己制造的問題上，溝通成本大，內耗嚴重。在企業能管理到位的情況下，管理的層級越少越好，管理人員的比例越小越好，當然有一些人才儲備也是必要的。

6、職能結構：主要指生產和銷售等直接產生價值的人員與其它職能部門人員的比例，職能部門人員的比例越少越好，表明企業的管理效率高，并且節約了人工成本。

7、能力結構：對員工的能力進行盤點評估，做到崗位的核心能力突出，不同能力結構的互相配合，實現1+1》2的統合綜效。

8、當然還有結構比例，比如合同工人員與臨時工人員的比例等。

二、人力資源異動分析

人力資源異動包括調動、晉升、離職等，其中員工流失率應該是企業最關心的指標。流失率的計算方法不同企業各有不同，比較多的或者比較恰當的計算公式是：流失率=流失人數/期間總人數，其中期

間總人數=期初人數+新進人數。人員流失有兩種情況，一是員工主動提出離職的，一種是公司讓員工離職的。一個企業可能更關注前一種，如果前一種數量大，表明企業在保留人才上出了問題，要進一步找到員工離職的原因，并在人力資源管理中加以改善。

三、人力資源成本分析

人力資源總成本占銷售收入的比例，占公司總利潤的比例以及在產品中成本的構成比例。勞動密集型企業人工成本占總成本高，因此人工成本管理應更加精細化。人工成本也要進行結構化分析，包括固定工資成本，獎金工資成本以及工資性福利支出等，一個企業應該不斷降低人工成本收入比和人工成本利潤比，降低人工成本中固定工資比例，增加獎金工資比例。

四、人力資源生產力分析

生產力分析是要知道人力資源使用的效率和效益?？梢杂萌司a值、人均銷售收入、人均利潤等指標。并在企業不同的經營階段進行對比分析，以不斷提高以人力資源生產力為目標的人力資源經營水平。人力資源運營分析需要及時準確的數據支撐，因此人力資源信息化（eHR)對人力資源運營分析是一個極好的工具，可以通過系統定制設計自動生成月度分析報告，作為人力資源管理的重要決策依據。

第三篇：書院運營方案剖析

一、宗旨及核心理念 宗旨: 書院順應中央“弘揚中華文化,建設中華民族共有精神家園”的文化大政方針,以儒家禮樂文化為內容,建設全國首個文化產業型精神家園。

核心理念: 孔子原初文化上承2500年上古文化,下啟2500年中國農業文明,再開2500年人類科學智能時代的禮敬和諧文明。

中國文明是禮儀文明,用禮樂的形式培育上品國民,提升國格國位。行禮儀、讀經典,是書院的教學內容和教學特色。

二、機構設置及崗位管理 院長: 主持書院。代表書院公眾形象品牌。代表書院經典闡釋水平和禮儀主持水平。主持大型禮樂活動。規范民族節日內容和標準。領導教務院長和財務院長。與董事長分主、共主書院之硬件、軟件建設。

教務院長: 中小學部、大學部、企業部、社區部之設立。各省書院建設之教務規范。省以上部門之公關活動。

負責教務部門之機構設置和管理。

財務院長:會計、保衛、物業、建設、融資、開發、規劃。

內部餐飲,禮樂活動之供應。外部攤點、平衡、協調。外省書院建設、加盟。地方政府之公關活動。

負責內務、財務、物業部門之設置和制定管理方案。管委會: 董事長(投資人、院長(主持人、副院長等,決策,制定計劃,制定五年計劃?？己?實施。

三、業務

1、中小學之禮儀輔導、經典學習輔導。

2、大學之巡講。

3、城市社區及農村社區之禮館建設,祠堂改革新用。

4、民族節日之禮樂活動。

5、書院之國內外設置、加盟。具體為:

1、游人感受:書院對外開放,游客每日之禮樂感受、誦讀感受旅游。禮儀、服裝。行禮、儀式、誦讀。就餐及禮儀。每日經典、禮儀會講。周末禮儀示范、經典講座。

2、走出去:機關、大學、中小學巡講及師資培訓。

3、合作:電視臺欄目、報紙專題。與一家電視臺、一家報紙合作,開設專欄。

4、資格認定:認定學校校長及優秀教師為禮儀師,公示。

5、培訓:農村禮儀師培養及鄉規鄉約、新風俗習慣之制定、輔導。

6、培訓:城市社區、小區禮儀師培養。

7、培訓:企業中級班禮儀三日培訓。企業家高級班禮儀三日體驗。

8、禮樂示范:傳統節日規制。

9、起書院廟會。

四、首年財務目標

前四個月為投入、示范期。中四個月為活動、持平期。后四個月為活動收入期。

首年,收入元,贏利元。教務院長和財務院長各承擔一半。財務院長: 門票:游客,全年人。前萬人免。門票元。紀念品開發銷售:元。

餐飲及星期天會餐、節日祭品分食:萬元。書院起廟會:萬元。教務院長: 《禮儀手冊》、《論語申本》、經典書籍、音像等銷售:萬元。師資培訓:元。中級班、高級班:元。外出講課:元。加盟、贊助:元。

五、規劃長遠目標

1、在香港注冊“國際聯合會”,在書院召開第一次會議。

2、規劃周邊土地,成為“文化城”。

3、書院在當地民政局注冊。先有目標,才能不亂。

六、網站

網頁(正體字必開(增開欄目 活動預告:周末、節日之活動預告

書院介紹:位置、來院路線、部門設置、建筑、書院業務、聯系。書院紀事:每日新聞,要聞。日志、月志。

禮儀師榜:積極推廣文明禮儀教育和國學經典教育的優秀校長、教師、企業家,被公示為書院禮儀師,成為具有主持人生大禮和社會慶典儀式、婚禮資格的“儒家禮儀師”。

示范基地:學校、社區、企業推廣文明禮儀和國學經典學習,經過書院規范指導,授牌。

云深生員:本地、外地到書院短期學習的人,或參加培訓的人,成為書院生員。予以公示。

云深友朋:來訪之重要客人,對書院提供支持、贊助的單位和個人。

云深義工:國學、禮樂有專長者,為書院之禮樂、誦讀活動提供服務者,報名,張榜公布。

復興文訊:國內外禮樂復興、國學復興的信息。人才招聘:經、禮、樂、舞人才招聘。

先賢祠:古代的圣賢大儒、忠臣明君、良將賢相、一方楷模。楚地賢人。今儒堂:當今研究儒學之專家學者。

藏經樓:儒家經典。文苑閣:經典、禮樂資料。留言板:訪客留言。

七、其他 要做就做第一。穩步就班搞起來。

合作媒體:一家電視臺,一家報紙。

教權教產、產權資產,是書院兩大概念,為國內外書院之建設樹立規范。機構設置隨發展而增加。基本架構按、一、二、三、六布局。

2007年12月10日 三件事: 建網站

開學堂(論語學堂、禮儀學堂 來友朋(有教無類別,天下無敵人 準備: 服裝(展示、行禮

錄音錄像器材(錄取資料,出書出音像

誦讀書籍(學生、游人購買 飯堂(游人就餐,學就餐禮儀 禮器(香、香爐,方便民間崇拜

第四篇：養老運營方案剖析

養老運營方案

一、【工作思路】

1、明確工作內容

首先必須讓公司各部門從各自為陣的角色中快速轉變過來,從事務型的辦公室職能里

解脫出來,真正賦予市場部戰略規劃、策略制定、市場調研、市場開發等基本的崗位職能, 以消費者需求為中心,根據不同的市場環境,對市場運作進行策劃和指導。

2、駐點營銷

駐點市場的推行既鍛煉、提升市場部人員自身,又貼身服務了一線業務人員,市場部

只有提供了這種貼身、顧問、教練式的全程跟蹤服務,市場部才能徹底改變一線人員對其的

片面看法。

3、市場部駐點必須完成幾方面的工作: a、通過全面的調研,發現市場機會點,并針對性地拿出市場提升方案;b、搜集競爭品牌產品和活動信息,捕獲市場消費需求結合行業發展趨勢;c、針對性地制定并組織實施活動方案,對市場促銷、費用及政策使用情況進行核查與

落實,發現情況及時予以上報處理。

d、及時全面宣傳貫徹公司政策,提升一線人員的戰斗力;制定不同時期的有針對性的

員工激勵方案,提升員工積極性,進一步為公司提升競爭力;e、在市場實踐中搜集整理亮點案例,重點總結出方法和經驗,及時推薦給市場復制;

二、【管理團隊】

1、合理配置人員: a市場信息管理員一名負責市場調查、信息統計、市場分析工作;b活動策劃人員一名,負責活動推廣策劃方案、促銷策劃資料匯編;c客服專員一名負責公司日常業務咨詢、投訴接待、大宗業務客戶資料管理等。

2、充分發揮人員潛力,強調其工作中的過程控制和最終效果。

3、嚴格按照公司所規定的各項要求,開展各部門的工作,努力提高管理水平使市場部逐步成為執行型的團隊。

4、協調部門職能,為各部門做好服務工作。

三、【市場分析】

1、競爭激烈

公司成立以來,在李總的帶領下,公司同仁辛勤而有效的運作,奠定了扎實而迅速的管理經驗,為公司進一步開拓市場打下了堅實的基礎。公司一直以來定位為中國高端養老產業,形成旅游、酒店、會議、養生、醫療、養老為一體的新型養老產業

模式,但由于同行業的大舉發展及市場營銷手段,外加公司還處于整合期,使我們在市場競爭中變的前進艱難。

2、整合資源

公司立足長三角,整合各方面的社會資源、政府資源、行業聯盟等,準確定位,找到適合自己的消費群體,由以往的被動推銷模式逐漸轉換為主動營銷模式,同消費者形成互動,在后期活動開展中力爭占據市場主導地位。

四、【目標市場】

主要面向三類目標顧客群體: 其一,本身文化程度、收入水平較高的企事業單位老年退休人群。這類顧客較高的文化素質,決定了他們對于老年生活有著較高的追求,他們不但希望自己的老年生活擁有較好的醫療、家政等服務保障,更希望晚年生活能夠豐富多彩,滿足其物質和精神的雙重要求。

其二,經濟收入、文化素質較高的中年子女。這類人群一般工作較為忙碌,缺乏足夠的陪伴父母、照顧父母的時間,但他們非常孝敬父母,關心父母的老年生活于身心健康,希望父母可以在一個適宜的居住環境中安度晚年。

其三,有一定收入、不喜城市中心區的喧囂生活環境、追求安逸平靜的老年生活的退休老人。這類老人也許收入并不豐厚,但他們對于養老生活有著自己的追求;

五、【產品策略】 產品定位: 公司產品初期定位為長三角地區離退休老人品質生活的主張者和身心健康的維護者,是老年人旅游養老的理想之地。

服務項目:

我們為老人提供一系列齊全的服務,項目內部擁有完備的設施,專業的服務團隊,老人們完全可以在此享受到老年人的快樂。

六、【價格策略】

采用高價格策略,區分于普通養老院和其他養老機構,在消費者心中確立一個高檔次,可靠、優質服務的老年人期望的頤養天年的養老場所。

七、【渠道策略】

1、建立專門的銷售團隊,進行產品服務的推廣銷售;

2、設立專門的咨詢電話和接待中心,專車提供接送服務,并接待有意向的顧客實地參觀了解;

3、通過老年人及其子女宣傳

八、【促銷策略】

1、活動營銷

與各市老年協會和各種老年團體合作舉辦麻將、書法賽、腰鼓賽、戲曲大賽、廣場舞比賽等,一方面吸引老年人參加,另一方面也會引起媒體的報道,起到宣傳作用,再者也會提高公司在老百姓心中的形象,提高知名度,樹立品牌。

2、公益營銷

設立老年活動公益金,組織護理醫療人員,免費為當地老人測血壓、拍背、翻身或者教他們如何做晨練等。

3、公司體驗周

以較低的價格邀請老人們來公司體驗中心體驗一周,使老人們有真切直觀的感受,激發“欲望”。

4、其他。。

第五篇：擔保公司運營狀況報告

擔保公司運營狀況報告

本報告在研究世界發達國家中小企業擔保的發展情況的基礎上，結合該行業在我國尚屬一個新興行業的特點，主要就該行業的業務特點、組織體系的設置、運作模式的選擇以及風險控制進行了闡述，最后結合我公司的發展戰略，就我公司介入該行業的模式進行了探討。

前言

第一部分

概述

一、中小企業在國民經濟中的地位和作用

從80年代中期開始進行的經濟體制改革和金融體制改革使中小企業有蓬勃發展的機遇和空間。經過近20年的洗禮，中小企業已經成為中國經濟的重要組成部分。全國工商注冊登記的中小企業已超過1000萬家，占全部注冊企業數的90%，中小企業工業總產值和實現利稅分別占全國的60%和40%左右，中小企業還提供了大約75%的城鎮就業機會。1997年,在全國獨立核算的工業企業中，中小企業有近50萬家，占全國獨立核算的工業企業總數的98.5%，企業資產總計5020億元，占獨立核算工業企業總資產的50%，實現工業產值413.15億元,占工業總產值的60%,產品銷售收入36200億元,占產品銷售收入的5.7%，利潤509億元，占利潤總額的30%。

不論在發達國家還是發展中國家，中小企業都是國民經濟的重要經濟支柱；在促進科技進步、增加就業、擴大出口等方面，發揮著不可忽視而且不可替代的作用。中小企業不僅為人們提供了廣闊的就業機會，而且也為人們發揮創業精神、實現創業夢想提供了具有無限想象力的舞臺。

二、融資難是中小企業面臨的主要問題

與此同時，中小企業又是社會各種經濟組織中的弱者，其生存和發展面臨著一系列的難題。根據亞太經濟合作組織（APEC）的歸納，中小企業一般存在著五大難題：市場準入，資金融通，人才引進，信息共享以及科技應用。就中國的情況看，中小企業融資難的問題尤其突出。

同樣是融資難，但中國的情況又與世界發達國家不同，有其特殊性，比如：社會信用體系尚未建立，市場信用缺乏，法律制度不健全，資本市場和金融體系不發達等等。因而，中國的中小企業融資顯得尤為困難。為了解決這一難題，近幾年，理論界和企業界都在積極探索各種良策，也提出了不少好的建議，比如：風險投資、二板市場、建立信用擔保機構、甚至貸款保險等。但是，我們應該看到，中國的中小企業融資難的最根本原因在于信用制度的缺乏，而要建立全社會的信用體系是一項龐大的系統工程，是不能一蹴而就的。因此，中小企業的融資渠道在相當長的一段時間內主要還是從商業銀行的貸款，這就必然涉及到貸款的信用擔保。

1997年上海銀行對部分中小企業進行的抽樣調查結果表明，絕大多數的中小企業在資金融通發面都有困難。中小企業融資渠道狹窄單一，融資成本高，資金短缺已經成為中小企業經營困難乃至停產的主要原因。

中小企業融資狀況調查結果

（1）：企業融資困難程度

沒有困難 比較困難 很困難 17.64%

68.75%

13.61%(2)：停產的主要原因

資金短缺 政策限制 產品銷售 管理不善 主管部門干預

其他 46.44%

5.44%

11.51%

2.72%

2.30%

31.59%(3)：融資渠道

銀行機構 商業票據 公司債券 內部渠道 外單位借入 其他 71.86%

1.89%

0.38%

9.35%

1.98%

14.54%(4)：最希望解決的問題

融資渠道 稅收優惠 市場信息 高級人才 減輕社會負擔

其他 44.02%

17.57%

17.86%

4.98%

6.69%

8.88% 中小企業為社會做出了巨大的貢獻，然而，他們獲得的銀行貸款又有多少呢？據1998年的有關統計資料表明，國有商業銀行對中小企業的貸款僅占其貸款余額的38%，即使加上其他銀行的信用社的貸款，也僅占全部貸款的44%。

大型金融機構對中小企業貸款風險較大，管理成本高。據調查，對中小企業貸款的管理成本平均為大中型企業的5倍左右。只有中小型金融機構才能為他們籌資。我國的情況也確實是如此的。以下是1998年一些銀行對中小企業貸款占其貸款余額的比重：

工商銀行 建設銀行 中國銀行 農業銀行 民生銀行 城市信用社 農村信用社 城市商業銀行 19.85%

20.1%

39.1%

61.5%

93%

80.9%

80.9%

70%-80%

三、中小企業融資難的原因

（一）外部原因

由于我國金融體系中資本市場相對于資金市場發育很不完全，缺少一個多層次的、能夠為廣大中小企業融資服務的資本市場(證券市場上的直接融資主要是為國有大中企業服務的)。中小企業還只能向國有金融機構主要是銀行尋求幫助，而目前的狀況是在全部銀行信貸資產中，非國有經濟使用的比率不到30%，70%以上的銀行信貸仍然由國有部門使用。

如何解決中小企業融資難的問題，已經成為廣泛關注的一個問題。要解決問題，首先要分析問題產生的原因。造成這一問題主要有以下幾條原因:

1、由于傳統政策、觀念的障礙，難以獲得銀行的信貸支持。

脫胎于計劃經濟體制下的現有銀行體系, 受傳統觀念的影響，對中小企業的認識多數停留在個體戶、作坊的層面上, 評價多為負面、悲觀, 即使看到某家企業經營得很好，也自然而然地感覺這家企業不牢靠，貸款給他們不穩妥。加之許多對中小企業的政策扶持多流于口號、形式，對原有政策缺乏清理，并未真正發揮作用，所以在觀念、認識這個層面上，中小企業就站在不利的位置上，難以獲得銀行的信貸支持。

2、中小企業資產存量規模小，無法向銀行提供足夠適當的資產擔保。剛才我們提到了國有大中企業資產存量大，他們有能力向銀行提供足夠適當的資產擔保，而大部分中小企業資產存量小，拿不出有效資產擔保。銀行限于自身規避風險的要求, 即使看到某家中小企業資質好，還貸有保證，因為沒有足夠的擔保, 也無法提供信貸支持。在代表我國經濟的流量成分的金融機構與代表增量成分的中小企業之間缺少橋梁。

3、對銀行來說, 向中小企業發放貸款，單筆放貸成本過高。中小企業向銀行申請貸款的單筆數目一股不大，而國有大中企業由于資本集中，企業規模大，單筆信貸數額較大。但在業務審批時，每筆業務的流程是完全相同的，對中小企業提供貸款的手續與向國有大中企業的手續是一樣煩瑣的，就單筆業務來說，銀行向中小企業放貸相對業務成本較高。

4、國內利率非自由化，風險回報不成正比。

限于人民銀行的規定，國內銀行實行劃一的貸款利率，不管是貸給什么樣的企業，利率都只能是一樣的。但由于上面講到的，單筆放貸成本高，中小企業公信力不足，向中小企業發放貸款確實存在一定風險等原因，造成了銀行向中小企業貸款風險回報不成正比，最終造成銀行不愿向中小企業提供信貸支持。

5、中小企業公信力不足

由于新舊體制轉型，社會整體信用程度不高，銀行向中小企業放貸也確實存在一定的風險。而且在中小企業發展壯大的過程中，存在一些企業逃廢債的例子。一粒老鼠屎壞一鍋湯，這些現象影響了中小企業的形象，造成了中小企業公信力不足，許多銀行業者抱著多一事不如少一事的態度，不與或者少與中小企業打交道。

6、中小企業間互保風險大，許多中小企業不敢使用互保這種手段。

在現實條件下，許多中小企業采用了相互擔保的方式尋求架設與金融機構之間的信用橋梁。但由于我們上面提到了，我國經濟體制正處在轉軌時期，整個社會還沒有建立適應新體制的信用大環境。許多中小企業在使用互保時被資質不良的互保對象企業所騙，栽了跟頭，有的甚至被拖跨，而中小企業沒有能力也不可能審查清楚互保對象企業的真實狀況。對中小企業來說使用互保手段風險很大，許多中小企業不敢參加互保。

7、銀行審貸手續煩瑣，周期長，不適應民營企業的要求。由于現行銀行體制的限制，銀行信貸業務手續煩瑣，周期長，而中小企業在競爭中的優勢就在于船小好掉頭，反應靈敏。銀行的資金支持不能在最需要的時候到位, 適應不了中小企業的要求。

（二）內部原因

第一，中小企業內部管理制度不健全，管理不規范，水平低。反映為財務報表真實性低，隨意性大，資產難以全面核實清楚。

第二，一些中小企業，特別是國有中小企業，在項目投資上缺乏可行性研究，項目的后續資金無著落，項目投資估算脫離實際。

第三，中小企業產品質量較差，產品老化和檔次較低等問題十分嚴重。據中小企業發達的浙江省有關調查顯示，76％的企業主要產品為技術含量較低的中低檔產品。

第四，資產負債率高，企業抵抗風險能力低，脆弱性加大。

第五，信用等級低。據中小企業集中的浙江、江蘇兩省的有關調查，中小企業信用等級60％以上都是3B或3B以下。

第六，部分中小企業運作不規范。如借改組轉制之機逃債、廢債現象嚴重；部分企業多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監督檢查；相當一部分企業間的交易經常采用現金形式，多數沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難。

第七，粗放式經營是資金緊張的重要原因。企業重投入、輕產出，重發展、輕管理，重速度、輕效益。固定資產投資過大，缺乏相應的流動資金與之配套，許多項目在缺乏充分可行性研究的情況下倉促上馬，但由于產品不符合市場需求以及沒有配套流動資金，使這部分投入無效益，造成大量資金沉淀，資源得不到合理的利用。

第八，產權模糊。這里主要指的是部分國有中小企業、鄉鎮集體企業產權模糊，不是真正意義上的市場主體，因而在生產經營、投融資決策上顯現出“非理性”。

第九，缺乏抵押品和擔保。中小企業，特別是私營企業在經營發展過程中大量采取掛靠集體、合資合作經營等方式，在機器設備等固定資產所有權、房屋等不動產權所有權和土地使用權的合法取得上仍然存在一些法律障礙，使得對中小企業的貸款實行抵押難以進行。企業商業信用關系的破裂也使應收賬款和存貨根本起不到抵押作用。

第十，中小企業貸款案件難以判定和執行。產權關系的不確定使中小企業貸款案件難以判定，再加上對中小企業管理不規范，缺乏必要的監督，一旦貸款糾紛訴諸法庭，企業便通過各種手段“散盡千金”，使案件即使判決了也難以執行，銀行缺乏處置不良貸款的手段。

四、銀行是目前中小企業融資主要渠道

中小企業融資的渠道可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等，后者主要指股票融資。

由于我國目前資本市場尚不發達，加之上市的成本對于中小企業來說太高，創業板又無限期推遲，風險投資更是千里挑一，因此，權益性融資注定不能成為中小企業融資的主要渠道。

債務性融資目前主要指銀行貸款，企業要按期償還約定的本息；債權人一般不參與中小企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權，不能分享企業的紅利與股息。債權人與中小企業之間是一種借貸關系，中小企業經營者擁有完全的自主經營權。債務性融資方式雖然有固定的成本，但企業擁有獨立完整的經營決策權，企業所有者可以獨占經營利潤或經營剩余。這對處于成長期的中小企業來說，是最適合的融資方式，不過，這種融資方式要求企業有良好的信用記錄和經營業績，有一套嚴格的報批審核程序，最關鍵的是要有嚴格的擔保手續。但中小企業恰恰又有擔保資源缺乏、信用不足的特點，需要第三方的信用來彌補這種不足，于是，擔保公司的出現就是順理成章的事了。

商業擔保是指具有雄厚資本金、專業化管理隊伍和水平的商業擔保公司，為申請貸款的企業向銀行提供還款保證，使沒有保證能力或保證不足的中小企業(主要是民營企業)獲得信貸支持。商業擔保公司向被擔保企業收取一定的擔保費，以大規模的資本為保證的后盾，通過科學嚴謹的精算、專業化的管理來降低擔保的風險。商業擔保存在的理論依據在于打破了01模型，采用了大數定理，即通過大面積的適當比率的擔保費收入來彌補小概率的代償付出。

商業擔保的特征是操作較復雜，對擔保公司業務與管理水平的要求較高；如果建立一套有效的控制體系，可以將風險控制到較低水平；公信力較強，銀行比較信任；有自負盈虧和自身積累發展壯大的要求，操作的擔保公司必須要有盈利，這樣才有可持續發展, 才能不斷提供擔保服務。

在市場經濟的環境下，商業擔保可以滿足不同層面不同需求企業的要求, 具有極大的生命力。商業擔保以盈利生存為首要目標，對中小企業沒有思想觀念上的障礙, 而且相對于資產規模，擔保公司更看重的是申請擔保企業的盈利能力、創造力、活力。毫無疑問，商業擔保今后將在解決中小企業融資難問題上發揮越來越大的作用。

第二部分

擔保公司的發展過程

建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行作法，截止目前，全世界已有48%的國家和地區建立了中小企業信用擔保體系。世界第一個國際性中小企業信用擔保區域性組織是1994年成立的歐洲投資基金。我國的中小企業信用擔保實踐始于1992年。1999年6月14日，國家經貿委發布《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，以貫徹政府扶持中小企業發展政策意圖為宗旨的中小企業信用擔保體系正式啟動。2000年8月24日，國務院辦公廳印發《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》，我國中小企業信用擔保體系開始進入制度建設、組建國家信用再擔保機構和完善形成社會化信用體系建設階段。截止2000年底，全國已有30個省自治區直轄市組建了200多個城市中小企業信用擔保機構，已有13個省自治區直轄市組建了省級中小企業信用再擔保機構，募集各類擔保資金已達80億元，預計可以為中小企業提供300至500億元擔保支持。另外，為中小企業提供擔保服務的商業擔保公司和互助擔保機構也已有100多個。

一、建立中小企業信用擔保體系是世界各國通行作法

建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行作法，是各國政府綜合運用市場經濟手段和宏觀經濟調控措施的成功典范，是變行政干預為政策引導的有效方式，是重塑銀企關系、強化信用觀念、化解金融風險和改善中小企業融資環境等的重要手段。

1、世界各國和地區中小企業信用擔保體系的總體情況

在世界各國中，最早開始建立中小企業信用擔保體系的國家是日本，1937年就成立了地方性的東京都中小企業信用保證協會，1958年成立全國性的日本中小企業信用保險公庫和全國中小企業信用保證協會聯合會，形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保（保險）相結合的全國性中小企業信用擔保體系。其次是美國、德國和加拿大，分別于1953年、1954年和1961年開始實施中小企業信用擔保體系。我國的臺灣和香港也分別于1974年和1998年開始實施中小企業信用擔保。據加拿大卡爾頓大學的學者統計，截止1999年8月底，全世界已有48%的國家和地區建立了中小企業信用擔保體系。從已收集到的30個國家和地區有關中小企業信用擔保體系的資料看，按其成立時間的排序是：日本、美國、德國、加拿大、意大利、馬來西亞、中國臺灣地區、韓國、西班牙、英國、法國、芬蘭、荷蘭、奧地利、瑞士、葡萄牙、盧森堡、比利時、菲律賓、印度尼西亞、尼泊爾、新加坡、泰國、印度、匈牙利、波蘭、保加利亞、埃及、中國香港特區、中國。由此可見，世界五大洲均都開展了中小企業信用擔保業務。

隨著各國中小企業信用擔保體系的迅速發展，旨在促進各國中小企業信用擔保機構之間相互交流的國際性組織也開始出現。在亞洲，成立于1988年10月的亞洲中小企業信用保證協會（也稱：亞洲中小企業信用保證制度實施機構聯盟）是世界第一個有關中小企業信用擔保方面的區域性國際組織。在歐洲，歐盟為促進成員國之間的融合、創造就業機會和刺激民間投資，于1994年成立了歐洲投資基金（EIT），并在15個成員國選擇25個商業銀行作為協作銀行，為中小企業提供信用擔保服務。在美洲，已開展中小企業信用擔保的國家也于1996年開始交流各國實踐經驗并研究區域性合作問題。

2、各個國家和地區中小企業信用擔保體系的基本類型

各個國家和地區的中小企業信用擔保體系因國情不同，其運作方式多種多樣，運作主體既有政府部門、也有協會、公司和專門銀行等。但是，他們的共同特征有三個：一是政府出資、資助和承擔一定的補償責任。二是擔保體系和機構絕大部分由政府負責中小企業的部門負責組織和管理。三是都沒有專門從事中小企業擔保的商業性擔保公司。各個國家和地區的中小企業信用擔保體系由于資金運作方式、操作主體和目的的不同，其模式和類型也有所不同。

⑴各國和地區中小企業信用擔保體系按資金運作方式分為兩類：

一是實收制的中小企業信用擔保體系。其特征是：以實有資金作為保證的事前保證；將擔保資金存入協作銀行；發生損失后由專門帳戶直接撥給銀行作為補償。采取此類體系的國家和地區有：日本、韓國、泰國、印度尼西亞和中國（包括臺灣、香港）等。加拿大聯邦區域性中小企業擔保體系也屬于此類。其好處是：政府僅以出資額對擔保機構承擔有限責任；擔保機構以擔保資本金為限承擔擔保風險；以擔保機構為主決定是否擔保；政府、擔保機構、銀行、企業之間的關系明確，有利于擔保機構獨立進行市場化運作和擔保風險的事前控制。其不足是：中小企業申請取得擔保和貸款的手續復雜一些；如責任不明確，則協作銀行有可能會出現轉嫁貸款風險的行為。

二是權責制的中小企業信用擔保體系。其特征是：以事前承諾作為保證的事后補償；一般對協作銀行采取授信管理；發生損失后由銀行向擔保機構申請補償。采取此類體系的國家和地區有：加拿大（區域擔保除外）、美國、英國等。其好處是：中小企業申請取得擔保和貸款的手續簡單；協作銀行的責任心相對較強；以協作銀行為主決定是否擔保；政府不必事先出資，減輕當期財政資金支出的壓力。其不足是：政府以承諾方式對擔保機構（間接地對被擔保企業）承擔連帶責任（無限責任）；擔保機構以保證方式承擔擔保風險；政府與擔保機構之間的關系不明確；擔保機構以政府身份進行運作；不利于擔保風險的事前控制。

⑵各國和地區中小企業信用擔保體系按實施主體分為兩類：

一是政府直接操作型的中小企業信用擔保體系。其特征是：由政府專門的行政機構負責操作，大部分直接由負責中小企業的政府部門操作，也有的在主管中小企業的部門中專設一個中小企業信用擔保管理部門。采取此類體系的國家和地區有：美國（聯邦中小企業管理局）、加拿大（聯邦工業部中小企業貸款管理局）、英國（貿工部中小企業貸款擔保辦公室）、香港（特區政府工業署與出口信用管理局）等。

二是市場公開操作型的中小企業信用擔保體系。其特征是：設立獨立于政府之外的法人實體進行操作，政府部門不能直接從事和干涉具體擔保業務。采取此類體系的國家和地區有：日本（日本中小企業信用保險中央公庫和52個區域性中小企業信用保證協會）、臺灣地區（中小企業信用保證基金）、德國（區域中小企業信用保證公司）、法國（國家中小企業擔保公司）、意大利（中小企業信用保證協會）、奧地利（國家擔保銀行）、中國（省級再擔保機構與城市擔保機構）等。

⑶各國和地區中小企業信用擔保體系按擔保目的分為兩類：

一是政策扶持型的中小企業信用擔保體系。已開展中小企業信用擔保業務的大部分國家和地區均屬于此類。世界各國一般都把建立和實施中小企業信用擔保體系作為政府扶持中小企業發展的政策體系和社會化服務體系的重要組成部分。其特征是政府出資或資助建立中小企業信用擔保體系。

二是社會互助型的中小企業信用擔保體系。世界各國中不組建政策扶持性擔保機構，只推行社會互助型中小企業信用擔保體系的國家較少，僅有埃及（由銀行與保險公司及中小企業共同組織的中小企業互助擔保公司）和葡萄牙（中小企業協會）等少數國家。但是，也有一些國家和地區在政策扶持型中小企業信用擔保體系之外，同時開展社會互助型中小企業擔保業務，如中國的重慶、云南、貴州等省和臺灣地區（如：中小企業互助擔?；鸷突ブ鷵９荆?。

除上述國家和地區中小企業信用擔保體系外，歐洲投資基金（EIT）是世界第一個國際性中小企業信用擔保機構。歐洲投資基金總部設在盧森堡，其資金由歐洲投資銀行、歐盟和15個成員國的銀行以股權提供，選擇15個成員國的25個商業銀行作為協作銀行（如果發生風險，協作銀行與歐洲投資基金各承擔50%的責任），為雇員在100人以下的歐盟境內中小企業提供信用擔保服務。

3、各國中小企業信用擔保體系的基本程序和通行作法

⑴各國中小企業信用擔保體系的基本操作程序：一是政府直接操作型中小企業信用擔保體系的操作程序：銀行向政府機構申請作為協作銀行；政府機構批準申請并給予授信額度；在額度內由銀行自主決定擔保貸款；銀行發放擔保貸款后將收取的擔保費上繳政府機構；發生不能清償時，協作銀行向政府機構申請補償；政府部門經審查后按規定比例補償。二是市場公開操作型中小企業信用擔保體系的操作程序：銀行向政府機構申請作為協作銀行；擔保機構將擔保資金存入協作銀行或央行指定的銀行；銀行收到企業貸款申請認為需要擔保時，由企業向擔保機構申請擔保；擔保機構同意出具保函并收取擔保費；發生不能清償時，擔保機構經審查后按規定比例直接補償銀行。如有再擔保機構（信用保險機構）則由擔保機構申請再擔保（保險）

⑵各國中小企業信用擔保體系的通行作法：

一是擔保資金預算：一般由中央和地方政府編列中小企業信用擔保資金預算。擔保資金納入政府預算額度最多國家是：美國（每年2億美元）、日本。

二是擔保放大倍數：擔保資金（或承諾保證）的放大倍數一般在10倍左右。擔保放大倍數最高的是日本（60倍）、美國（50倍）。

三是擔保機構和協作銀行承擔責任比例：擔保機構一般承擔70%，其余部分由協作銀行承擔。擔保機構承擔責任比例，如法國是50%、日本是50~80%、德國是50~80%、美國是80%、加拿大是85%。

四是擔保貸款期限：多數國家都是以對中小企業的長期銀行貸款提供擔保，所以擔保期限較長，一般都在2年以上，最長的是美國（17年），最短的是中國（3個月至半年）。

五是擔保收費：多數國家一般為1%左右，最高的是美國（4%左右）、加拿大（3%），最低的是法國（0.6%）、中國及臺灣地區、香港特區（0.5%左右）。

六是擔保貸款限額：一般都有最高限額，如美國為75~100萬美元、加拿大為25萬加元。七是協作銀行：大多數國家都規定了協作銀行從事中小企業信用擔保業務的條件和要求。協作銀行最多的是美國（8000家）、加拿大（1500家）。八是擔保風險控制：政府直接操作型一般采取事后管理，通過對協作銀行實施授信管理來控制風險，但是，操作難度較大。市場公開操作型一般采取事前管理，以擔保資金的放大倍數來控制風險。

二、我國中小企業信用擔保體系發展情況

我國的中小企業信用擔保實踐起步于1992年，代表者是重慶的私營中小企業互助擔?；饡约吧虾５墓ど搪撈髽I互助擔?；饡蛷V東的地方性商業擔保公司。1999年6月14日，國家經貿委發布《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》（國經貿中小企[1999]540號，以下簡稱《指導意見》），以貫徹政府扶持中小企業發展政策意圖為宗旨的中小企業信用擔保體系正式啟動。2000年8月24日，國務院辦公廳印發《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》（國辦發[2000]59號），我國中小企業信用擔保體系開始進入制度建設、組建國家信用再擔保機構和完善形成社會化信用體系建設階段。

從1992年開始探索，我國中小企業信用擔保的發展經歷了四個階段：

1、探索起步階段（1992年起）：

1992年，重慶、上海等地的私營中小企業為解決貸款難問題，并防止相互之間擔保造成承擔連帶債務問題，自發地探索建立企業互助擔?；饡袊闹行∑髽I擔保實踐開始起步。

1994年，廣東、四川等地開始出現以中小企業為主要服務對象的地方性商業擔保公司，交通銀行上海楊浦支行與區政府和街區企業合作成立了擔?；?。這個階段中小企業擔保實踐的特點主要是企業互助，地方政府也給予了一定的財政資金幫助。但是，由于國有專業銀行處于“賣方市場”，特別是缺乏地方性銀行和非國有銀行，銀行業尚未形成競爭機制，造成擔保作用無法有效發揮。

2、積極推動階段（1998年起）：

1998年，江蘇鎮江、山東濟南、安徽銅陵等城市探索采取設立擔保資金和組建獨立擔保機構方式幫助中小企業解決融資難特別是貸款難問題并開始進行試點。浙江、福建、云南、貴州等省的一些市縣開始探索組建以私營企業為服務對象的中小企業貸款擔?；鸹蛑行?。陜西、廣東、湖北、北京等地開始出現科技、建筑等專業性擔保機構。上海、北京等地開始以政府財政部門與商業擔保公司合作方式，由財政部門對銀行作出承諾并推薦中小企業，由商業擔保公司辦理具體擔保手續，對銀行發放中小企業貸款進行擔保的試點。中國人民銀行、國家經貿委、國家體改委等部門也開始研究起*解決中小企業融資難的政策意見。這個階段中小企業擔保實踐的特點是地方自我試點與資金扶持，試點模式呈現多樣化。

3、規范試點階段（1999年起）：

根據國務院領導同志的要求，國家經貿委在廣泛征求財政、銀行、保險、工商界和省市經貿委、中小企業以及專家學者等方面意見，總結各地試點并吸收日本、加拿大、美國等國家實踐經驗的基礎上，于1999年6月14日發布《指導意見》。

1999年7月12日，黨中央、國務院決定加快建立中小企業信用擔保體系。

1999年7月22日，國家經貿委召開全國中小企業信用擔保體系試點工作會議，貫徹落實中央要求并作出具體部署。

1999年11月15日中央經濟工作會議提出要求，加快建立和完善中小企業信用擔保體系。

1999年12月2日，國家經貿委召開全國中小企業融資工作座談會，貫徹中央經濟工作會議和全國經貿工作會議精神，重點就中小企業信用再擔保、直接和間接融資等作出工作部署。中國人民銀行也下發了《關于加強和改善對小企業金融服務的指導意見》，對商業銀行配合建立中小企業信用擔保體系提出要求。河南、山東、寧夏、吉林、天津等地政府陸續下發地方性中小企業信用擔保體系試點指導意見并組建相應機構，北京、上海還在互助擔保和商業擔保的基礎上分別成立了科技擔保公司和工業經濟擔保公司。深圳等地開始出現信用擔保、商業擔保、互助擔保等擔保機構相互配合協調發展的好局面，深圳市經濟發展局、深圳市小企業服務中心、深圳市中小企業信用擔保中心和中科智擔保服務公司還于2000年1月8日聯合舉辦了中小企業信用擔保商業化運作研討會并面向商業銀行和中小企業提供現場咨詢服務。珠海成立了國有與私營合資的中小企業信用擔保機構。河南省正在形成省與十城市兩級中小企業信用擔保體系。銅陵市中小企業信用擔保體系試點已進入風險管理網絡與計算機應用階段。

2000年2月中國中小企業信用擔保體系試點省市還與日本同行進行了業務交流。這個階段中小企業擔保實踐的特點是在多種形式試點的基礎上按照中央的統一要求進行規范操作，各級財政、人民銀行、商業銀行、科技、農業、計劃、工商等部門和工商聯也積極參與和支持中小企業信用擔保體系試點。

4、體系完善階段（2000年起）：

2000年8月24日，國務院辦公廳印發《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》（國辦發[2000]59號），決定加快建立信用擔保體系，要求：各級政府和有關部門要加快建立以中小企業特別是科技型中小企業為主要服務對象的中央、省、地（市）信用擔保體系，為中小企業融資創造條件。建立和完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業協調制度與自律制度。開始進入制度建設、組建國家信用再擔保機構和完善體系建設階段。提出：要選擇若干具備條件的省、自治區、直轄市進行擔保與再擔保試點，探索組建國家中小企業信用再擔保機構，為中小企業信用擔保機構提供再擔保服務；在加快發展中小企業信用擔保機構的同時，推動企業互助擔保和商業性擔保業務的發展。規定：對于政府出資的中小企業擔保機構，必須實行政企分開和市場化公開運作，并一律納入地方中小企業信用擔保體系，各級政府部門一律不得操作具體擔保業務。

2000年9月28日，國家經貿委召開財政部、中國人民銀行、國家開發銀行、進出口銀行、各商業銀行、研究機構以及中國中小企業對外合作協調中心、中投保公司、中科智擔保公司、長春市中小企業擔保公司、鎮江市中小企業信用擔保中心、包頭市中小企業信用擔保中心等參加的“信用擔保體系與國家中小企業信用再擔保機構方案起*工作座談會”，會議通報了全國試點情況，討論了方案框架和起*工作思路。

2000年11月1日召開的“中小企業融資與社區發展國際研討會”上，重慶南岸區、新疆巴音郭楞自治州、甘肅天水市、陜西寶雞市、內蒙古包頭市和吉林長春市等全國中小企業融資與社區發展示范城市，提出了建立社區中小企業互助擔保機構、公務員擔保小額貸款體系、城市中小企業再擔保體系等試點方案，與會的各地中小企業信用擔保機構還研究討論了關于組建中小企業信用擔保機構同業公會的設想，并提出了加快組建國家中小企業信用再擔保機構的要求。

三、中小企業信用擔保體系的基本框架和實踐模式

1、中小企業信用擔保體系體系的基本框架

按照國務院“加快建立中小企業信用擔保體系”的決定精神和國務院辦公廳印發《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》的基本要求，在《指導意見》基礎上建立起來的我國中小企業信用擔保體系體系的基本框架是：

⑴性質：各類擔保機構的性質定位于：中小企業信用擔保機構為政府間接支持中小企業發展的政策性扶持機構，屬非金融機構，不得從事金融業務和財政信用，不以盈利為主要目的；中小企業互助擔保機構為中小企業自愿組成的、由會員企業出資為主、以會員企業為服務對象的擔保機構，屬非金融機構，不得從事金融業務，不以盈利為目的；中小企業商業性擔保機構為民間投資的、以盈利為主要目的的擔保機構。中小企業信用擔保機構可以設立為國有控股也可以組建為國有參股的企業法人、事業法人、社團法人，互助擔保機構可以設立為社團法人或企業法人，商業擔保機構可以設立為企業法人或個人獨資、合伙企業。

⑵原則與目標：原則：支持發展與防范風險、政府扶持與市場操作、開展擔保與提高信用相結合。目標：逐步由中小企業信用擔保體系發展成為以中小企業為主要服務對象的社會化的信用體系，推動中小企業信用擔保機構逐步發展成為信用記錄、信用評價、信用擔保相結合的社會化的信用中心。

⑶體系構成：中小企業信用擔保體系由一體兩翼組成?！耙惑w”指城市、省、國家三級中小企業信用擔保體系，國家中小企業信用再擔保機構以省級中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象；省級中小企業信用擔保機構以城市中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象；城市中小企業信用擔保機構以社區互助擔保機構和商業擔保機構為再擔保服務對象并從事授信擔保業務?！皟梢怼敝冈诔青l社區中以中小企業為服務對象的互助擔保機構與商業擔保機構，是中小企業信用擔保體系的基礎，從事中小企業直接擔保業務。商業擔保機構和互助擔保機構依據國家規定和協議約定享受中小企業信用擔保機構提供的再擔保服務和風險分擔。

⑷資金來源：中小企業信用擔保體系的資金來源包括：政府預算撥付、國有土地及資產劃撥、民間投資和社會募集、會員入股或風險保證金、國內外捐贈等。其中：中小企業信用擔保機構的資金來源有政府預算撥付、國有土地及資產劃撥、民間投資和社會募集等資本金以及政府信用擔?；稹⒃贀蕚浣?、會員風險保證金、國內外捐贈等；中小企業互助擔保機構的資金來源有會員入股、其它民間投資等資本金以及會員風險保證金、國內外捐贈等；中小企業商業擔保機構的資金來源有民間投資等資本金以及被擔保企業交納的風險保證金、國內外捐贈等。中小企業信用擔?；鹩烧A算撥款設立，僅限用于中小企業信用再擔保和授信擔保業務，按基金預算來源不同分別委托國家、省級、市級中小企業信用擔保機構運作，分別由國家、省級、市級中小企業信用擔保監督管理委員會（各級經貿委、人民銀行、財政部門）進行監管。

⑸機構職能與業務對象：中小企業信用擔保機構的職能主要是運作自有資本和政府信用擔?；穑_展再擔保和授信擔保業務，統一負責納入中小企業信用擔保體系服務范圍內中小企業的信用記錄征集、信用評價、信用信息等信用管理工作；中小企業互助擔保機構的職能主要是運作由會員企業出資和其他民間投資形成的資本金，以會員企業為服務對象開展直接擔保業務，可以從事會員企業的信用記錄征集、信用評價、信用調查等信用服務；中小企業商業性擔保機構的職能主要是運作由股東投資形成的資本金，開展法律和政策允許的直接擔保業務，可以從事法律允許的對被擔保企業的信用評價、信用調查等信用服務。中小企業授信擔保業務對象是符合國家產業政策的各類中小企業的貸款擔保、創業投資擔保、風險投資回購融資擔保等；中小企業信用再擔保業務對象是互助擔保機構和商業擔保機構，為他們提供以分擔直接擔保風險為主要內容的再擔保服務；中小企業直接擔保業務對象是法律允許的所有經濟活動的擔保服務。

（6）協作銀行與擔保資金：協作銀行有兩類：一是從事直接擔保貸款業務的協作銀行，一般由互助擔保機構和商業擔保機構選擇資信度高、有積極性的銀行特別是中小金融機構作為協作銀行，由擔保機構與協作銀行以合同方式確定保證責任、責任比例、放大倍數、資信評估等協作事項。擔保資金一般專戶存入協作銀行或購買國庫券等。二是從事授信擔保業務的協作銀行，一般是先由銀行向中小企業信用擔保機構提出申請，由信用擔保機構報請同級中小企業信用擔保監督管理委員會批準后，由信用擔保機構與協作銀行簽定合同確定授權額度、貸款損失率、代償補償率、責任比例等協作事項。擔保資金也按照直接擔保業務與授信擔保業務分別進行管理：互助擔保機構和商業擔保機構按照與協作銀行確定的擔保放大倍數和代償率的乘積的一定比例（如50%），將擔保資金存入協作銀行或同級中小企業信用擔保監督管理委員會和人民銀行指定的銀行；中小企業信用擔保機構自有擔保資金（貨幣資金）和托管的政府中小企業信用擔?；穑凑沾_定的擔保放大倍數和代償率的乘積的一定比例（如80%），存入承辦授信擔保業務的協作銀行或同級中小企業信用擔保監督管理委員會和人民銀行指定的銀行。

⑺風險控制與責任分擔：采取協定放大倍數、資信評估、會員資格、企業和經營者反擔保、設定代償率、實施強制再擔保、依法追償等方式進行風險控制。采取擔保人與債權人、擔保人與再擔保人、擔保人與被擔保人協定責任比例等方式共擔風險。中小企業互助擔保機構和商業擔保機構按照擔保業務收入的一定比例（如20%）建立擔保風險準備金。

⑻行業自律與政府監督：成立中小企業擔保機構同業公會，從事中小企業擔保業務的各類擔保機構必須加入一個本地區的同業公會。由經貿委、財政、銀行、工商等政府部門組成省市中小企業信用擔保監督管理委員會（一般由省市政府中小企業職能部門負責人兼任委員會主任），由財政、審計和其他出資者組成擔保機構的監事會（一般由最大股東或財政部門人選擔任監事會主席）。所有從事中小企業直接擔保業務的各類擔保機構必須參加所在城市中小企業信用擔保機構的強制再擔保，并可以在協商的基礎上參加自愿再擔保。城市中小企業信用擔保機構必須參加所在省自治區直轄市中小企業信用擔保機構的強制再擔保，省自治區直轄市中小企業信用擔保機構必須參加國家中小企業信用再擔保機構的強制再擔保。

⑼行業準入和扶持政策：為控制擔保風險要嚴格行業準入制度：設立中小企業互助擔保機構和商業擔保機構應由地級城市人民政府進行審批并由同級工商管理部門進行工商登記注冊；設立省市中小企業信用擔保機構應由省級人民政府進行審批并由同級工商管理部門進行工商登記注冊。享受國務院辦公廳“對納入全國試點范圍的非盈利性中小企業信用擔保、再擔保機構，可由地方政府確定，對其從事擔保業務收入，3年內免征營業稅”政策，其中全國試點范圍應是：國家、省、市中小企業信用擔保機構以及參加強制再擔保的中小企業互助擔保機構和商業擔保機構。免稅擔保收入是指：國家、省、市中小企業信用擔保機構的擔保業務收入；中小企業互助擔保機構和商業擔保機構從事直接擔保業務收入中轉繳再擔保部分；中小企業互助擔保機構和商業擔保機構按照擔保業務收入中按照規定比例建立擔保風險準備金的部分。

2、中小企業擔保試點的實踐模式

按照國務院辦公廳國辦發[2000]59號的基本要求和《指導意見》的基本框架，我國中小企業信用擔保體系建設的實踐模式，歸納起來包括信用擔保、互助擔保和商業擔保等三種具體模式。

⑴信用擔保：中小企業信用擔保機構是社會化的中小企業發展促進體系的重要組成部分，也是建立政府促進中小企業發展的政策體系的重要基礎，探索市場經濟體制和經濟全球化形勢下政府扶持中小企業發展的通行作法。在中小企業信用擔保體系中，中小企業信用擔保機構是核心，為政府間接支持中小企業發展的政策性扶持機構，屬非金融機構，不得從事金融業務和財政信用，不以盈利為主要目的，設立具有法人實體資格的獨立擔保機構（企業法人、事業法人、社團法人），實行市場化公開運作，接受政府機構的監管。中小企業信用擔保機構的資金來源有政府預算撥付、國有土地及資產劃撥、民間投資和社會募集等資本金以及政府信用擔保基金、再擔保準備金、會員風險保證金、國內外捐贈等；中小企業信用擔保機構包括城市、省、國家三級中小企業信用擔保機構，國家中小企業信用再擔保機構以省級中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象，省級中小企業信用擔保機構以城市中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象，城市中小企業信用擔保機構以社區商業擔保機構和互助擔保機構為再擔保服務對象并從事授信擔保業務。從試點初期情況看，中小企業信用擔保機構占全部擔保機構的90%，主要是以地方經貿委會同財政、銀行等部門共同組建，擔保資金主要是地方政府預算撥款，除個別地區按照部門隸屬關系分別設立幾個中小企業信用擔保機構外，各地區都是只設立一個中小企業信用擔保機構面向所有中小企業提供擔保服務。

⑵互助擔保：中小企業互助擔保機構分布在我國城鄉社區，以中小企業為服務對象，從事中小企業直接擔保業務，是中小企業信用擔保體系的基礎。中小企業互助擔保機構是中小企業為緩解自身貸款難而自發組建的擔保機構，它以自我出資、自我服務、獨立法人、自擔風險、不以盈利為主要目的和主要特征。中小企業互助擔保機構的資金來源有會員入股、其它民間投資等資本金以及會員風險保證金、國內外捐贈等，一般設立為社團法人或企業法人。中小企業互助擔保機構依據國家規定和協議約定可以享受中小企業信用擔保機構提供的再擔保服務和風險分擔。從試點初期情況看，此類占全部擔保機構的5%左右，主要是以地方工商聯、私營協會及私營企業等自發組建，擔保資金主要是會員企業出資為主要來源，地方政府也給予一定資助，一般在區縣和社區設立中小企業互助擔保機構。從未來發展情況看，互助擔保機構將有三個特點，一是每個擔保機構的規模相對較小；二是與區縣級同業公會密切結合；三是通過向信用擔保機構申請再擔保來分散風險。

⑶商業擔保：中小企業商業擔保機構起步較早，但是由于擔保風險與擔保收益不成比例，所以，除個別幾個具有政府背景的國有商業擔保公司之外，其他商業擔保公司發展比較緩慢。中小企業商業擔保機構是一般以企業、社會個人為主出資組建，也有國有獨資的商業擔保公司，多設立為企業法人，法律也允許設立個人獨資、合伙企業形式的商業擔保公司。

商業擔保公司以獨立法人、商業化運作、以盈利為目的和同時兼營投資等其他商業業務為特征，從事的中小企業直接擔保業務只是其業務之一。中小企業擔保機構依據國家規定和協議約定可以享受中小企業信用擔保機構提供的再擔保服務和風險分擔。從試點初期情況看，此類占全部擔保機構的5%左右，主要是以工商聯、私營協會、科技部門、開發區及公司企業等組建，個別地方政府（財政、科技、計劃、主管部門）也有出資。從未來發展情況看，為中小企業服務的商業擔保機構將有三個特點，一是擔保業務操作的商業和市場化程度最高；

二是一般會選擇所熟悉的產業和領域開展擔保業務；

三是通過向信用擔保機構申請再擔保來分散風險；四是需要通過相關投資和服務業務所得來建立擔保業務的補償機制。

四、我國各地中小企業信用擔保體系建設進展情況

截止2000年12月底，全國已有30個省、自治區、直轄市開展省級或市級中小企業信用擔保體系試點，濟南、銅陵、鎮江、長春、重慶、遵義、楚雄、伊犁、咸陽、雞西、鞍山、太原、福州、嘉興、柳州、綿陽、馬鞍山、包頭、撫順、深圳、珠海、武漢、寧波、巴音郭楞等200多個城市已組建中小企業信用擔保機構并開展試點工作；廣東、浙江、云南、安徽、四川、上海、北京等地的中小企業互助擔保和商業擔保機構的發展速度也大大加快，有關統計表明：全國現有擔保機構203家，其中企業法人占52%、事業法人占32%，其余為社團法人。擔保資金共60多億，從業人員900余人。河南、吉林、寧夏、天津、山東、貴州、四川、內蒙古、青海、山西、黑龍江、江西、河北等十幾個省、自治區、直轄市已開始組建省級擔保機構并開展再擔保試點。

在全國中小企業信用擔保體系建設中，研究或成立省級再擔保機構最早的省是河南、內蒙古、吉林、寧夏；

全國第一家以中小企業為主要擔保業務的民營擔保股份公司是深圳市中科智擔保服務股份有限公司；

全國第一家中小企業信用擔保協會是內蒙古自治區中小企業信用擔保協會； 全國最早探索中小企業擔保的直轄市是重慶、上海； 全國第一家成立直轄市中小企業信用擔保中心的是天津；

全國最早兼營中小企業擔保業務的公司是深圳科技投資公司、中國經濟技術投資擔保公司、四川省經濟技術投資擔保公司；

全國第一家政府與民營企業合作設立的中小企業信用擔保公司是珠海市中小企業信用擔保公司；

全國第一個建立起省級再擔保與市級信用擔保體系的是河南省和內蒙古自治區；全國第一家由國際組織參與出資和組建的中小企業信用擔保中心是江蘇鎮江市中小企業信用擔保中心。

據初步統計，上述中小企業擔保機構中，按實到擔保資金排序為中小企業信用擔保機構、互助擔保機構、商業擔保機構。據初步統計，中小企業信用擔保機構已到位擔保資金約60億元，其中地方財政預算撥款占45%，經貿、科技、計劃及主管部門等出資占30%、會員企業和個人出資等占15%、資產劃撥等占10%。從各地試點情況看，已成立的中小企業擔保機構的法律形式主要有三類： 一是事業法人（占35%），一般稱為省市中小企業信用擔保中心，由地方政府出資，但均采取企業化管理和市場化運作，并采取會員制方式。成立中小企業信用擔保中心的省市有天津、重慶、河南、寧夏、青海等省（自治區、直轄市）和濟南、銅陵、鎮江、深圳、伊犁、青島、雞西、咸陽、遵義、巴音郭楞等城市以及部分開發區。二是企業法人（占50%），一般稱為省市中小企業信用擔保公司，在地方政府出資的同時還吸收其他資金，按照《公司法》運作。成立中小企業信用擔保公司的省市有吉林、山東、貴州、上海、江西、山西等省（直轄市）和長春、包頭、吉林、珠海等城市。

三是社團法人，一般稱為省市中小企業信用擔保協會，如內蒙古自治區中小企業信用擔保協會等。除上述中小企業信用擔保機構之外，互助擔保和商業擔保機構一般都是注冊登記為公司，但不標注“信用”兩字。

擔保機構不同運作模式出現。

上海模式——各級財政建立共同基金，集中使用； 深圳模式——互助基金委托專業機構管理； 安徽模式——再擔保模式；

黑龍江模式——省公司通過資本紐帶將省市縣各機構連為一體； 集投資和擔保于一體的經營模式——混業經營、以資本運營養擔保；

聯合支持模式——山東日照等沿海三市共同出資組建了“東西結合擔保公司”，以解決本省欠發達的荷澤地區中小企業發展的融資擔保問題。

第三部分

擔保公司的經營現狀

在巨大的市場前景吸引下，商業性的擔保公司應運而生。但是，債權人對擔保人的資格、實力顯然是很挑剔的，究竟他們接受什么樣的擔保，商業性擔保機構又怎樣開展業務呢？

一、市場需要什么樣的信用擔保

在所有常見的擔保，商業銀行出具的信用擔保較為債權人樂意接受，究其原因，銀行的擔保具有三個特點：

1、擔保人實力較強。各國法律對銀行都有最低資本要求，使作為擔保人的銀行具有很強的履約能力。

2、擔保人信譽卓著，出具擔保時非常謹慎。能獲得銀行的擔保就是被擔保人實力的證明。

3、資產具有較高的流動性。由于這一特點，債權人在需要時可以很容易地獲得代償。

專業擔保公司的主要服務就是為客戶提供擔保，只有其擔保為市場所廣泛接受，才有生存和發展的基礎；銀行擔保的特點也就是市場對擔保的要求，為擔保公司的商業化運作指明了努力的方向。

二、擔保公司的潛在客戶分析———什么樣的人需要擔保

擔保公司的潛在客戶可以分為兩類，一類是在傳統經濟體制下無法獲得擔保的企業或個人，這類客戶經濟實力不強，為這些客戶提供擔保的風險較大，但這類客戶對擔保的需求最強烈，擔保收費可以相對較高。它們還可以為擔保公司帶來大量派生業務。

另一類是憑其實力可以找到擔保企業，但由于種種原因也有可能成為擔保公司的客戶的企業，這類客戶實力較強，業務風險較小，是擔保公司主動爭取的客戶。

三、專業擔保機構的擔保業務

1、業務種類：擔保公司的擔保業務范圍很廣泛，可以說，凡是需要擔保的業務都可以介入，如融資、商品交易、工程項目、個人消費貸款等。

2、開展擔保業務的原則：

商業性擔保機構成立的目的是通過為客戶提供信用擔保，滿足客戶的需求，從而獲取最大的利潤。要達到這一目的，必須要嚴格控制業務風險，盡量降低業務違約率和代償率，具體地講，在開展業務時應遵循以下原則：

A、堅持信用第一專業擔保機構是憑其信用為客戶提供擔保，進而獲取收益的，因此其一切業務都要堅持信用第一的原則。

B、謹慎開展業務，保持專業形象作為專業擔保公司，理應比一般擔保人更具有專業水準，如果其擔保的業務出現太多違約，即使最終不需要代償，也有損公司形象，影響公司業務的進一步拓展。要樹立這樣的觀點：被擔保人的違約，就是擔保業務的失敗。

C、在評價被擔保人時，一定要以擔保的經濟業務分析為評價重點，而不能以被擔保人的實力或反擔保作為依據。反擔保是擔保的必要條件，而非充分條件。

D、盡量多作短期業務如承兌匯票擔保，進出口貿易融資擔保，短期貸款擔保，商品交易過程中的擔保等。擔保期限越短，風險也越小，如果管理有方，并不一定會減少總收益。

E、堅持長期合作的觀點在評價客戶時，應把能否與客戶長期合作作為一個標準，杜絕一錘子買賣。

3、擔保余額的最高額

商業擔保機構擔保余額的最高限度，各國都沒有現成的標準。筆者認為，專業擔保人的擔保余額既不能以其凈資產為限，畢竟其擔保只是或有負債，也不能超過凈資產的倍數太多。筆者認為，擔保余額目前以不超過其凈資產的4倍為宜。

4、擔保過程中的監控

按照現行的《擔保法》，擔保人一旦出具擔保后就不可中途撤銷（《擔保法》偏向于保護債權人的利益），因此對被擔保人的監控可以起到預警作用。被擔保人應定期通報其生產經營和財務狀況，與擔保人建立定期約見制度，擔保人還應該不定期地走訪被擔保人，從不同渠道了解被擔保人的經營狀況，督促被擔保人做好履約準備。

由于缺乏法律許可的、必要的強制措施，擔保人的監控總是顯得蒼白無力，但這絕不意味著擔保過程的監控可有可無。

四、擔保機構的資產業務

擔保機構必須具備一定的資本實力，其擔保才能為債權人所接受。擔保機構的最低資本額目前還無據可循，但是如果資本過少，既難以取信于債權人，又會因為門檻太低而使大量競爭者涌入，導致專業擔保市場混亂。筆者認為，擔保公司的最低資本額應不低于1億元人民幣。

擔保公司以擔保為主業，其資本并不需要全部以現金的方式持有，可以進行一系列投資，這就是擔保公司的資產業務。

擔保公司的資產業務，不能等同于普通投資公司的投資業務。擔保公司投資所形成的資產是其擔保業務的后盾，投資是為擔保業務服務的，必須遵從流動性、安全性、收益性的原則。因此，擔保公司的投資，應以流動性好、風險較低的證券投資為主；可以進行權益性投資，但比例不能太高，不應超過25％。

五、擔保公司的其他業務

擔保公司在其業務開展過程中，可以接觸到大量中小客戶，擔保公司可以利用其管理、財務、評估等方面的人才和與資本市場的密切聯系，為有需要的客戶提供管理咨詢、財務顧問、資產評估、投資中介等服務，這樣既滿足了客戶的需要，又開辟了新的業務范圍，增加公司收入。

六、擔保公司的考核、評價體系

擔保公司的主業是擔保。所以對擔保業務的考核是公司考核體系的重點。筆者設計了四個主要指標：

1、擔保業務違約率違約業務占總擔保業務的比率。這一比率反映公司業務管理、風險控制水平的高低，是衡量一家專業擔保公司資信的主要指標。違約率應控制在2％左右。

2、擔保業務代償率代償發生后，原有的或有負債變成應收賬款，必須提取壞帳準備，影響公司的資產質量和利潤，甚至危及公司生存。代償率應控制在1％－1．5％。

3、擔保業務收益率這是擔保服務的“價格”。收費太高不利于業務的開展，過低則難以維持公司正常運轉和發展。如能維持在2．5％的水平則比較理想。

4、擔保業務凈利潤率這一指標不能為負數，呈現負數說明擔保公司主業虧損，即使其他業務盈利再高，也難以維護其專業形象。

擔保公司的資產業務與其他業務的考核，可以根據自身的特點，參照該業務的行業標準進行，在此不多論及。

從以上的分析可以看出，擔保公司不但可以從事相當于自身資本額數倍的擔保業務，還可以從投資、中介服務中獲取收益，從理論上說其盈利前景相當可觀，相信會吸引越來越多的投資者的注意。

第四部分

進入擔保行業的模式選擇

由于政府背景的擔保公司存在制度上的缺陷，導致經營過程中問題較多，民營擔保公司將成為今后發展的方向，而且目前是進入該領域的理想時機；至于經營的好壞，取決于擔保公司自身管理的完善、業務的創新和對風險的控制。鑒于普蘭公司定位于中小企業融投資，進入擔保領域是必然的選擇。在運作方面，除去自身要有足夠的抗風險實力和經營人才外，將主要取決于兩個方面：一是業務品種和運作模式的設計，二是對風險的控制，而且這兩者之間是相輔相成的關系。

一、業務品種和運作模式的設計

擔保品種大體上分為兩大類：保證擔保和忠誠擔保。保證擔保包括合同擔保及商業擔保，基于相應的法律而存在。合同擔保專指建筑工程施工合同的投標擔保，履約擔保，付款擔保，維修擔保，供貨擔保，配套設施擔保和分包商擔保等。商業擔保指非合同擔保的保證擔保，分四大類：受托人擔保、訴訟擔保、營業執照和許可證擔保、公務員擔保和其他雜項擔保等。

（一）、合同擔保種類

合同擔保有七種：投標擔保、履約擔保、付款擔保、維修擔保，供貨擔保、配套設施擔保、分包商擔保。

1、投標擔保

向業主保證投標人誠意投標，中標后按標價簽約，并提交履約和付款保證合同。擔保額一般在合同價格的2%-5%左右。

2、履約擔保

保證承包商將履行合同條款，按施工計劃完成工程，承擔業主因承包商違約招致的損失。擔保額為100%合同價格。一般履約擔保含一年期的維修擔保。

3、付款擔保

保證承包商向分包商和材料供應商支付應付賬款，避免分包商或材料供應商因未得到付款而對在建工程或工程材料行使留置權，保證業主對完工工程的合法權益。擔保額最高達100%合同價格。

4、維修擔保

保證完工后一定時間內修復因施工不當或材料缺陷引起的問題。一般一年期維修擔保常是履約擔保的一部分，不必單獨出具；一年以上或無履約擔保時，單獨要求維修擔保時，才另行出具維修保證合同。擔保額在合同價格的5%-10%之間。

5、配套設施擔保

被擔保人常是土地開發商，政府要求開發商預售或出售土地或商品房之前建好配套設施，如人行道、小區供暖、樹木等，否則提交配套設施擔保，保證在指定時間內建成。

6、分包商擔保

分包商擔保即總承包商要求分包商提供的履約和付款擔保，一如業主對總承包商的擔保要求。

（二）、商業擔保種類

商業擔保是非合同擔保的統稱，分四大類：訴訟擔保、營業執照和許可證擔保、公務員擔保、其他雜項擔保。

1、訴訟擔保

訴訟擔保又分成兩大類：受托人擔保和法庭擔保。（１）、受托人擔保。

受托人是接受委托、代替無能力或喪失能力的人處理其事務、在法律和法庭的監督下受托保管他人財產的人或委員會，受托人一般都是律師或注冊會計師。受托人擔保保證受托人忠實履行與其職責相關的所有義務，對受托處理的財產有令人滿意的交代。受托人是被擔保人，法庭是受益人。

受托人保證合同的條款和條件由法庭訂定。擔保人將賠付因受托人盜用、偷竊或未及時接收、清理和保護遺產，不遵守法律規定、不依從法庭判決而造成的任何損失，直至擔保限額。

（２）、法庭擔保。

法庭擔保是在訴訟過程中，當一方在判決前尋求特別的權力時，法庭要求提供的擔保。保證最終判決不利于被擔保人時，訴訟另一方免遭經濟損失。有兩種形式：

（a）原告擔保：原告申請審判前凍結屬于被告或在被告掌握中的財產時，法庭要求的訴訟擔保。

（b）被告擔保：原告擔保的對應擔保，當被告申請釋放或解除因原告申請而凍結的財產時，或被告申請延期執行法庭判決、等待進一步的司法程序如上訴時，法庭要求被告提供擔保。被告擔保保證審判結果或上訴法庭最終宣判原告勝訴，被告將服從判決，返還財產并支付判決賠款。

2、營業執照和許可證擔保

被擔保人是營業執照或許可證持有人，政府管理機構或公共部門為受益人，保證賠償因被擔保人不遵紀守法導致的損失或損害。若被擔保人違犯法律規定損害了第三方利益，有些保證合同將允許第三方索賠?；绢愋陀兴姆N：（１）、守法經營擔保。（２）、特定活動賠償擔保。（３）、誠信擔保。（４）、資金擔保。

3、其他雜項擔保

為法律或地方法規、地方機構需要的擔保，或純屬自愿滿足受益人的要求而提供的擔保。如租賃擔保、工人賠償保險擔保、保險費用追溯費率計劃擔保等。

二、風險控制

（一）、擔保公司經營中的風險分析

1、擔保公司的風險、擔保機構存在的基礎是對信用風險的經營和管理

擔保機構必須通過自己審慎的風險評判而認識風險，并以其專長來經營、控制風險，這是擔保機構立身于市場的基礎。擔保機構在經營過程中，希望與商業銀行實行比例擔保，以共擔風險；同樣，一般而言，擔保機構在要求被擔保企業提供有效的反擔保措施，以保障自身利益時也不應該要求企業出具嚴格的100%的反擔保，否則。擔保機構的存在就失去了合理性，因為如果沒有擔保機構，被擔保方可直接向債權方提交作為反擔保標的物的保證金或抵（質）押物，還可節約一筆擔保費用。上述現象被稱為“反擔保措施悖理”。因此，擔保機構應充分認識到發生擔保風險的可能性。

２、擔保業務具有很大的風險和較高的不確定性

由于信用擔保業務的特殊性，其面臨風險的作用機制及表現形式相當復雜。

一是信用風險，或稱代償風險，這是信用擔保機構所面臨的最主要的也是最直接的風險； 二是抵押物和質押物風險以及第三方信用風險，即由于企業反擔保抵押物、質押物設置不合理，或者第三方反擔保人選擇不當，在債務方不能履行債務，擔保方發生代償后，通過法律程序執行抵押物、質押物或要求反擔保人履行反擔保義務時，不能足額補償代償額造成損失的風險；

三是流動性風險，是指信用擔保機構發生代償時，因沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風險。擔保業務的風險發生機制與一般保險業所經營的客觀的、可預期的風險又有很大區別，其發生具有很強的主觀性與不確定性。保險業務可以通過統計學的方法，比較 精確地計算出風險損失的概率，從而確定保費率以彌補風險損失及經營成本，并進而獲得利潤。信用擔保業務則不同，由于擔保項目的金額、期限各異，反擔保措施的落實程度千差萬別，擔保項目的離散性很大，無法精確計算擔保費率，大數原則無法或短期內難以適用。正因為如此，對擔保項目應更多地運用個案分析方法，結合擔保項目和企業的實際設計擔保方案，將每筆擔保業務的風險控制在擔保機構可接受的范圍內。３、擔保機構面臨著較大的可持續發展風險

在我國，信用擔保業才剛剛起步，大多數擔保機構還處于早期的展業階段，許多風險暫時還未顯現。目前信用擔保的主要業務品種還是貸款擔保，這是一種風險程度最大的信用擔保形式，擔保機構只靠微薄的保費收入很難彌補可能發生的代償或賠付，這在很大程度上威脅著擔保機構的生存。

（二）、擔保機構風險控制的主要措施 １、造就一支高素質的職業隊伍

風險的高發性、離散性與不確定性，勢必要求擔保機構管理層和員工應具有很高的業務素質。管理層人員應具有一定的風險管理經驗，對擔保風險和經營環境應有充分的認知和判斷能力。同時，要建立一支具有高度責任心，并具備財務、管理、法律、投資等專業知識與從業經驗的員工隊伍。

２、建立規范的法人治理結構與決策程序

擔保機構應建立規范的法人治理結構和規范的領導體制與決策程序，注意控制擔保決策中可能出現的潛在風險。要合理設置內部機構，建立一套科學的規章和管理制度，規范業務操作程序。內部組織機構之間要建立相互制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制。目前應強調按經濟規律自主決策，項目選擇上應杜絕行政命令擔保和人情擔保，擔保對象要體現扶優扶強，不搞扶貧濟困。要重點防范道德風險，要建立監事會和內部審計機構并保持其權限的獨立性。要保證決策的透明度和信息傳遞的及時性，加強信息反饋系統的建設。３、每筆擔保業務的風險控制措施

擔保前期可行性論證應當嚴密，擔保風險調查、分析、評估、風險規避、轉移與承擔措施等要到位。目前，擔保機構可借助有關專業機構的人才、技術與經驗，提高自身的信用調查與分析能力和對擔保風險的有效識別與控制能力。如探索與專業信用服務機構共同組建具有高級專業水平的企業信用評級機構，通過信用評級建立企業信用檔案，使項目審批公正、透明，努力把由于信息不對稱造成的損失減至最低程度。由于申請擔保的企業主要是中小企業，其財務管理規范性較低，因此應重點關注其財務信息的真實性、存在的法律風險并對其未來的現金流量進行科學的預測。擔保過程控制應注重擔保事后的及時性和連續性監督，對已經出現的擔保事故要盡早處理。對高風險擔保項目要重點關注，專人監控，提前制訂追索方案，盡力降低代償率和損失率。４、合理設計擔保組合

在嚴格控制每筆擔保風險的基礎上，通過風險管理技術進一步分散風險。對擔保資產組合的信用質量、流動性、多樣化、單一風險、地理分布、期限管理應當有明確的要求。根據每筆擔保情況，計算擔保的平均持續期限，保持擔保資金投資組合的平均持續期限與擔保的平均期限相匹配；根據每筆凈擔保業務量對應的信用風險轉換系數計算加權凈擔保風險；根據加權凈擔保風險增加凈資本的數量，使擔保風險與凈資本保持在合適的水平。合理的擔保組合方案為： ①單一行業擔保余額≤資本凈額的25%； ②單一客戶擔保余額≤資本凈額的5%-10%； ③最大十家客戶擔保余額≤資本凈額的50%； ④最大擔保余額≤資本凈額的10倍；

⑤擔?？蛻粜庞玫燃壏植糀級以上≥65%，BBB級≤35%； ⑥存續期在1年以上的擔保余額≤全部擔保余額的40%。

（三）、提高抵御風險的能力

１、自有資金是擔保機構信用的基礎和抵御風險的主要支柱

擔保機構應嚴格按照財政部下發的有關自有資金運作的管理規定，對自有資金投資組合的投資策略、投資政策、信用質量、流動性、多樣化、單一風險等應當有明確和嚴謹的規定。合理的投資組合為：

①至少20%的自有資本作為銀行存款，不少于40%的自有資本作為國債投資； ②固定資本（固定資產凈值＋在建工程）≤資本額的20%； ③現金類資產占資產總額的比例≥50%； ④流動資產占資產總額的比例≥65%； ⑤流動比率≥100%。

⑥長期股本投資（非上市）≤資本額的30%。２、建立資本補充和保障機制

一是建立自身積累機制。

二是完善增資擴股的機制。三是爭取與銀行等金融機構簽署備用信貸協議等。四是責任準備金、風險準備金的提取要采取審慎態度，盡可能反映擔保機構可能發生的風險損失和未覆蓋風險的大小。

五是盡可能爭取政府的支持，對發生的代償損失給予適當的補償。３、擔保責任分擔

對銀行貸款提供部分擔保時，要防止銀行作出有利于自己的選擇，約定銀行通過銀行帳戶扣劃的款項要按擔保責任分享。要求被擔保人只能在擔保人的協作銀行開戶，擔保機構要及時了解被擔保人的資金信息。

附件：

有關信用擔保發展的重要法律政策 1、1993年 國務院辦公廳《關于禁止行政機關為經濟活動提供擔保的通知》

2、1995年 《中華人民共和國擔保法》 3、1999年 國家經貿委《關于建立中小企業

信用擔保體系試點的指導意見》

4、2000年 最高人民法院關于適用《中華人

民共和國擔保法》若干問題的解釋5、2001年 國家經貿委《關于建立全國中小

企業信用擔保體系有關問題的通知》 6、2001年 財政部《中小企業融資擔保機構風險管理辦法》

第一條為了規范和加強中小企業融資擔保機構管理，防范和控制擔保風險，促進

中小企業融資擔保工作積極穩妥地開展，根據國家有關法律法規，制定本辦法。

第二條本辦法所稱中小企業融資擔保機構（以下簡稱擔保機構）是指政府出資（含政府與其他出資人共同出資）設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構。

第三條設立擔保機構需依照法律及有關規定辦理注冊。擔保機構經注冊后方可開展業務。第四條擔保機構應建立完善的法人治理結構和內部組織結構。鼓勵擔保機構采取公司形式。目前難以采用公司形式的擔保機構，應按照上述要求逐步規范，在條件成熟時改組為公司。第五條擔保機構應自主經營，獨立核算，依照規定程序對擔保項目自主進行評估和做出決策。擔保機構有權不接受各級行政管理機關為具體項目提供擔保的指令。第六條擔保機構應為受托運作的擔?；鹪O立專門帳戶，并將擔?；饦I務與擔保機構自身業務分開管理、核算。

第七條擔保機構收取擔保費可根據擔保項目的風險程度實行浮動費率，為減輕中小企業負擔，一般控制在同期銀行貸款利率的50％以內。

第八條擔保機構對單個企業提供的擔保責任金額最高不得超過擔保機構自身實收資本的10％；擔保機構擔保責任余額一般不超過擔保機構自身實收資本的5倍，最高不得超過10倍。

第九條擔保機構的業務范圍主要是：對中小企業向金融機構貸款、票據貼現、融資租賃等融資方式提供擔保和再擔保，以及經主管財政部門批準的其他擔保和資金運用業務。擔保機構不得從事存、貸款金融業務及財政信用業務。

第十條擔保機構要按照“利益共享，風險共擔”的原則與貸款金融機構建立業務合作關系，對貸款實行比例擔保。擔保機構應與貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。

第十一條擔保機構應建立嚴格的擔保評估制度，配備或聘請經濟、法律、技術等方面的相關專業人才，采用先進的項目評價系統，提高評估能力，加強對擔保項目的風險評估審查；注重建立長期、穩定的客戶群，積累完整、詳實的客戶資料，為項目評估建立可靠的信息基礎；嚴格執行科學的決策程序，切實防止盲目決策；加強對擔保項目的跟蹤，完善對投保企業的事前評估、事中監控、事后追償與處置機制；強化內部監控，防范道德風險，保證合規經營。第十二條擔保機構應積極采取反擔保措施，可要求投保企業以其合法的財產（包括股權）抵押或質押，提供反擔保。

第十三條擔保機構應按當年擔保費的50％提取未到期責任準備金；按不超過當年年末擔保責任余額1％的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10％后，實行差額提取。

第十四條擔保機構必須遵循安全性、流動性、效益性原則運用資金。擔保機構設立后應當按照其注冊資本的10％提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，除擔保機構清算時用于清償債務外，任何機構一律不得動用。擔保機構提取的風險準備金必須存人銀行專戶。

其他貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業債券；不高于20％的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。

第十五條各級財政部門對按照本辦法規范運作的擔保機構，可給予適當的支持。第十六條各級財政部門應積極會同有關部門為擔保機構落實反擔保提供支持。第十七條各級財政部門應會同有關部門對擔保機構的業務狀況進行定期檢查，對發現的問題采取有效措施及時處理，重大問題應報告當地政府和上級財政部門。第十八條建立對擔保機構資信的定期評級制度。擔保機構定期聘請經財政部門認可的資信評級機構進行資信評級，并向社會公布評級結果。第十九條各級財政部門要結合本地的實際情況，逐步建立健全對以財政性資金出資設立的擔保機構的績效考核指標體系?？冃Э己酥笜梭w系應綜合考慮擔保機構的中小企業融資擔保業務規模、代償損失、資產結構及其社會和經濟效益而確定。第二十條擔保機構定期向主管財政部門報送資產負債表。損益表、現金流量表以及其他報表和資料，于每月底前將上月的營業統計報表報送主管財政部門；于每一會計終了后3個月內，將上一的營業報告、財務會計報告及其他有關報表報送主管財政部門。各級財政部門應認真做好對擔保信息的收集、整理與分析工作，并定期向有關金融機構，必要時可向擔保機構的注冊機關通報情況。第二十一條對已經設立的擔保機構，由各級財政部門會同有關部門按照本辦法的要求進行規范。

第二十二條各省級財政部門根據本辦法制定實施細則，報財政部備案。第二十三條本辦法自2001年3月26日起施行。