第一篇：青海股權交易中心融資業務管理暫行辦法

青海股權交易中心融資業務管理暫行辦法

第一章

總 則

第一條 為規范企業及市場參與各方進入青海股權交易中心有限公司(以下簡稱“股權交易中心”)進行和參與融資的行為，特制定本辦法。

第二條 本辦法所稱融資業務，是指股權交易中心及符合條件的中介機構為企業提供的融資掛牌和各種融資服務，并受其委托代辦的其他相關業務。

第三條 參與股權交易中心融資業務的各方應以協議的方式約定各自的權利、義務與責任。第四條 參與融資業務的證券經營機構、銀行類金融機構、投資公司、信托公司、基金公司、小額貸款公司、融資性擔保公司、各中介服務機構應先申請成為股權交易中心的會員，并以股權交易中心會員的身份開展融資業務。

第五條 參與融資業務的企業、各類會員、投資者等應遵循平等、自愿、誠信原則，遵守本辦法及相關業務規則的規定。

第六條 參與融資掛牌企業應按照股權交易中心的規則履行信息披露義務。第七條 參與融資業務的各機構在開展融資業務時應勤勉盡責地履行其職責。

第八條 參與掛牌企業融資業務的投資者，應具備相應的風險識別和承擔能力，是經股權交易中心投資者適當性管理機構認定的合格投資者。

第九條 股權交易中心根據省金融辦的授權對融資業務進行自律管理。第二章

掛 牌

第十條 申請在股權交易中心掛牌的企業有兩種，一種是直接掛牌；另一種是融資掛牌。

第十一條 股權交易中心為直接掛牌企業除了提供各種權益的登記托管性管理外，還根據企業發展的需求，提供企業規范管理的咨詢、培訓以及其他服務等。企業對融資無需求，只需要通過股權交易中心的平臺，促進企業規范運行、完善法人治理以及提高企業知名度的,可申請直接掛牌：(一)無組織形態要求，持續經營時間滿12個月，經企業權力機構通過直接掛牌決議的；

(二)企業在申請直接掛牌前，已經在具有證券從業資格的證券服務機構的指導下，完成了規范的股份制改造，并已在青海證監局備案，但由于市場環境發生變化等各種原因，近期不打算上報上市申請材料的；

(三)企業已向中國證監會上報上市申請材料，但由于審核時間較長，企業生產經營環境、財務經營狀況發生變化而撤回申請材料的；

(四)企業曾向中國證監會上報上市申請材料，不是由于故意造假，而是其他各種原因未通過發審會，申請材料撤回的。

上述第二至第四款企業可以在股權交易中心直接掛牌，今后視企業發展的情況，在股權交易中心的平臺上繼續接受各中介機構的培訓服務，繼續接受青海證監局和省金融辦的監管輔導，待條件成熟后，轉板上市，股權交易中心為上市積極創造條件。

第十二條 企業申請在股權交易中心進行股權融資掛牌，應具備以下的條件：

(一)股份有限公司成立后持續經營時間滿12個月；有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；(二)有限責任公司成立后持續經營時間滿12個月；(三)主營業務明確；

(四)股權清晰、治理結構健全；

(五)企業權力機構通過申請股權融資掛牌交易的決議，同意企業到股權交易中心掛牌、登記托管并接受監管，承諾履行有關信息披露義務；

(六)法律法規或監管部門對特殊行業的企業掛牌有限制性規定的，遵守其規定；

(七)企業不存在其他尚未消除的嚴重損害股東、債權人合法權益和社會公共利益的情形；(八)股權交易中心規定的其他條件。

第十三條 企業申請在股權交易中心進行私募債券融資掛牌，應當符合下列條件：(一)發行人是有限責任公司或股份有限公司；(二)主營業務明確；

(三)股權清晰、治理結構健全；

(四)企業權力機構通過申請私募債券融資掛牌交易的決議，同意企業到股權交易中心掛牌、登記托管并接受監管，承諾履行有關信息披露義務；

(五)企業不存在其他尚未消除的嚴重損害股東、債權人合法權益和社會公共利益的情形；(六)發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍；(七)發行人對還本付息的資金安排有明確方案；

(八)有關法律、法規或監管部門對特殊行業的發行人有限制性規定的，遵照其規定；(九)股權交易中心規定的其他條件。

第十四條 申請掛牌企業取得股權交易中心同意掛牌的審查意見后，按照股權交易中心規定的有關程序辦理掛牌手續。申請掛牌企業應當在其掛牌前與股權交易中心簽署掛牌協議，明確雙方的權利、義務和有關事項。

第十五條 申請融資掛牌的企業首先應當與主辦商簽訂股份制改制或推薦掛牌并持續督導協議，按照股權交易中心的有關規定編制申請文件，并向股權交易中心申報。股權交易中心對主辦商提交的融資

掛牌企業申請文件審查后，出具是否同意融資掛牌的審查意見。

第十六條 申請融資掛牌的企業應當在其企業掛牌前依照股權交易中心的規定披露融資說明書等相關文件。申請融資掛牌企業在其掛牌前實施限制性股權或期權等股權激勵計劃且尚未行權完畢的，應當在公開轉讓說明書中披露股權激勵計劃等情況。

第十七條 申請融資掛牌企業在其掛牌前，應當與股權交易中心簽訂權益登記及托管服務協議，辦理全部權益的集中登記。

第十八條 融資掛牌企業的控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股權的轉讓限制在股權交易中心制定的具體業務規則中予以規定。

第十九條 股權交易中心對推薦掛牌文件無異議的，直接掛牌企業自受理之日起十個工作日內出具接受托管掛牌的通知。融資掛牌的企業自受理之日起二十個工作日內出具接受融資掛牌的通知。第二十條 股權解除交易限制進入股權交易中心交易，應由掛牌企業向股權交易中心提出書面申請，經股權交易中心審核后，辦理解除限售登記。

第二十一條 在條件成熟時，股權交易中心可以根據實際情況對掛牌企業進行分類管理。第三章 首次融資業務

第二十二條 股權交易中心開展的融資業務從時間順序上分，主要分為首次融資和再融資。首次融資是企業在掛牌的同時進行的融資活動，再融資是企業掛牌以后進行的再融資活動。

第二十三條 股權交易中心開展的融資業務從產品上分主要分為兩種，一種是債務性融資，另一種是權益性融資。債務性融資構成融資掛牌企業的負債，要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策權。權益性融資構成企業的自有資金，投資者有權參與企業的經營決策，有權獲得企業的紅利，但無權撤回投入企業的資本金。

第二十四條 股權交易中心開展的債務性融資，目前主要是指私募債券融資。其具體的操作方式按照股權交易中心規定的《青海股權交易中心私募債券融資業務規則》和《青海股權交易中心私募債券融資業務指引》執行。

對其他如：企業應付賬款融資、商業信用融資、融資租賃、典當抵押融資等融資方式，待股權交易中心業務發展后，經試點再另行制定規則。

第二十五條 股權交易中心開展權益性融資，主要是指非上市企業的股權融資。就是將融資掛牌企業的股權通過一定程序，售于特定的自然人或機構投資者。這種融資方式，是目前區域性股權交易市場最主要的融資方式之一。其具體的操作方式按照股權交易中心規定的《青海股權交易中心股權融資業務規則》和《青海股權交易中心股權融資業務指引》執行。

第二十六條 股權交易中心也可以開展一些混合性融資方式：即債務性融資與權益性融資的混合。根

據企業的發展需要，可以選擇股權融資和銀行業金融機構貸款融資的混合融資模式，對一些小微企業也可以是股權融資和典當抵押融資等的組合融資。

第二十七條 參與股權交易中心融資業務的各服務機構會員，要勤勉盡責，充分利用多種融資工具，選擇適合該融資掛牌企業現階段發展水平的融資方式。第四章 再融資業務 第一節 股權再融資

第二十八條 股權的再融資是指已掛牌企業委托主辦商會員，向特定投資者募集資金的非公開融資行為。股權交易中心對企業的融資實行備案制，由主辦商向股權交易中心提出備案申請。第二十九條 掛牌企業進行融資，應具備以下條件：(一)規范履行信息披露義務；

(二)最近一年財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；(三)不存在掛牌企業權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除的情形；

(四)現任董事、監事、高級管理人員對企業勤勉盡責地履行義務，不存在尚未消除的損害掛牌企業利益的情形；

(五)掛牌企業及其現任董事、監事、高級管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查，且對掛牌企業生產經營產生重大影響的情形；

(六)不存在其他尚未消除的嚴重損害股東合法權益和社會公共利益的情形。

第三十條 股權增資后的掛牌企業股東累計不超過二百人。法律法規對特殊行業企業股東資格有限制性規定的掛牌企業，其融資及新增股東資格應經相關部門事先核準。

第三十一條 企業在冊股東根據《公司章程》及相關規定可以優先認購新增股權。第三十二條 增資價格的確定應合法、合理、公允，并符合法定程序。

第三十三條 掛牌企業進行融資應委托主辦商會員實施。主辦商會員應對融資的必要性，增資價格的合法性、合理性和公允性，募投項目資金需求量、可行性和收益前景等開展盡職調查并發表獨立意見，符合融資條件的，將申請文件報股權交易中心備案。

第三十四條 股權交易中心對融資申請文件無異議的，自受理之日起十五個工作日內出具接受融資備案通知書。

第三十五條 掛牌企業取得股權交易中心出具的接受融資備案通知書后，各參與服務的會員機構應指導和督促掛牌企業在規定時間內完成融資。

第三十六條 新增股權應集中登記在股權交易中心的登記結算部門。

第三十七條 融資中，貨幣出資新增股權自股權在股權交易中心登記之日起即可轉讓；非貨幣出資新

增股權自股權在股權交易中心登記之日起六個月內不得交易。鎖定期滿后，企業董事、監事、高級管理人員、控股股東或者實際控制人所持新增股權按照《公司法》及其他相關規定進行交易，其余新增股權可一次性進入股權交易中心進行交易。第二節 私募債再融資

第三十八條 掛牌企業進行私募債券再融資，應具備以下條件：(一)規范履行信息披露義務；

(二)最近一年財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；(三)不存在掛牌企業權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除的情形；

(四)現任董事、監事、高級管理人員對企業勤勉盡責地履行義務，不存在尚未消除的損害掛牌企業利益的情形；

(五)不存在其他尚未消除的嚴重損害股東合法權益和社會公共利益的情形。

第三十九條 掛牌企業擬進行私募債券再融資，應委托股權交易中心主辦商會員，作為私募債券再融資財務顧問，同時聘請具有會員資格的專業服務商為其私募債券再融資提供有關專業服務。第四十條 主辦商會員應對擬進行私募債券再融資的掛牌企業開展盡職調查，決定私募債券再融資的，應出具盡職調查報告，并向股權交易中心報送私募債券再融資備案文件。第五章 信息披露

第四十一條 融資性掛牌企業應按照本辦法及股權交易中心相關信息披露業務規定，規范履行信息披露義務；融資性掛牌企業的主辦商承擔信息披露督導義務。

第四十二條 信息披露義務人應及時披露信息，并保證信息披露的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第四十三條 融資性企業權益掛牌前，企業應披露權益掛牌交易說明書、審計報告、法律意見書等。權益掛牌后，掛牌企業應披露年度報告、半年度報告、重大事項臨時報告等信息。

第四十四條 融資性掛牌企業披露的財務信息至少應包括資產負債表、利潤表、現金流量表以及主要項目的附注。

第四十五條 融資性掛牌企業披露的年度財務報告應經具有股權交易中心專業服務機構會員資格的會計師事務所審計。

第四十六條 股權交易中心對未在規定期限內披露年度報告或出現重大違法違規情形的掛牌企業，在股權交易系統中予以警示標識。

第四十七條 掛牌企業有限售期的權益解除轉讓限制前五個工作日，掛牌企業應發布權益解除轉讓限制公告。

第四十八條 掛牌企業披露的信息應通過股權交易中心指定網站發布，在其他媒體披露信息的時間不得早于指定網站的披露時間。第六章 投資者與其適當性管理

第四十九條 股權交易中心的投資者分直接投資者和間接投資者。直接投資者是指股權交易中心融資業務的參與者，可以直接通過股權交易中心的交易系統進行投資和交易。間接投資者是指參與股權交易中心業務的主辦商、交易商、證券公司交易系統上交易的各類機構法人和自然人。

第五十條 股權交易中心將積極支持區域內的各證券公司及其分支機構將其交易系統上的各類機構法人和自然人，作為間接投資者參與股權交易中心對掛牌企業的投融資業務。

第五十一條 股權交易中心將積極支持和吸收經相關部門批準的各商業銀行類金融機構作為直接投資者參與股權交易中心對掛牌企業的融資業務。

第五十二條 股權交易中心將積極支持區域內的各類小額貸款公司以及融資性擔保公司，以直接投資者的方式參與股權交易中心對掛牌企業的融資業務。

第五十三條 股權交易中心將積極支持各類投資公司、基金公司作為直接投資者，參與股權交易中心對掛牌企業的投資業務。

第五十四條 參與股權交易中心掛牌企業投資業務的間接投資者和直接投資者，應當熟悉股權交易中心的相關規定，了解掛牌企業權益投融資業務的風險特征，結合投資者自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定以何種方式參與掛牌企業的投融資業務。

第五十五條 下列機構投資者可以直接申請或通過主辦商間接參與掛牌企業股權的投融資業務：(一)注冊資本100萬元人民幣以上的法人機構；(二)實繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業。

第五十六條 集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃，以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產，可以申請參與掛牌企業的投融資業務。第五十七條 參與股權或債權融資認購和交易的合格個人投資者應當至少符合下列條件：(一)具有完全民事行為能力，個人的權益賬戶名下的各類金融資產總額不低于人民幣50萬元；(二)理解并接受股權或債券的投資風險，通過股權或債權投資知識和風險識別能力的測試；(三)與交易商會員書面簽署《專業投資者風險揭示書》，做出相關承諾。第五十八條 下列投資者可以參與掛牌企業融資與再融資發行：(一)《非上市公眾公司監督管理辦法》第三十六條規定的投資者；(二)符合參與掛牌企業權益投融資業務的投資者。

第五十九條 企業掛牌前的股東、通過定向增發持有企業股權的股東、如不符合參與掛牌企業股權投融資業務的投資者,只能買賣其持有或曾持有的掛牌企業股權。本辦法發布前已經參與掛牌企業股權融資的機構投資者不受上述限制。

第六十條 主辦商應當根據股權交易中心的有關規定，制定投資者適當性管理實施方案，建立健全工作制度，完善內部分工和業務流程，并報股權交易中心備案。

第六十一條 主辦商應當切實履行投資者適當性管理職責，了解投資者的身份、財務狀況、證券投資經驗等相關信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，有針對性地開展風險揭示、投資者知識普及、投資者服務等工作，引導投資者審慎參與掛牌企業股權投融資等相關業務。第七章 其他事項

第六十二條 由于歷史原因導致現有的股東實際人數超過200人的企業，在股權交易中心股權托管確權平臺進行規范調整確權。經股權交易中心同意，可引進不超過10家戰略投資人，但應以減少股東人數為目的。

第六十三條 掛牌企業發生重大資產重組、并購等事項時，應在主辦商會員的督導下進行，相關方案應符合有關法律法規及政策性的規定，并報送股權交易中心備案。第八章 違規處理

第六十四條 會員違反本辦法及股權交易中心其他規則，股權交易中心責令其改正，視情節輕重給予其以下處理，并記入會員誠信檔案：(一)談話提醒；(二)警告；(三)通報批評；(四)譴責；

(五)暫停受理其報送的申請文件或出具相關報告；(六)取消會員資格。

第六十五條 會員的相關工作人員違反本辦法及股權交易中心其他規則，股權交易中心責令其改正，視情節輕重給予以下處理，并記入從業人員誠信檔案：(一)談話提醒；(二)警告；(三)通報批評；(四)譴責；

(五)暫停其從事相關業務的資格；

(六)認定其不適當人選；(七)責令所在機構給予處分。

第六十六條 掛牌企業違反本辦法及股權交易中心其他規則，股權交易中心責令其改正，視情節輕重給予以下處理，并記入掛牌企業誠信檔案：(一)談話提醒；(二)警告；(三)通報批評；(四)譴責；

(五)暫停其股權交易；(六)暫停其開展融資等業務；(七)終止掛牌。

第六十七條 掛牌企業董事、監事、高級管理人員違反本辦法及股權交易中心其他規則，股權交易中心責令其改正，視情節輕重給予以下處理，并記入掛牌企業董事、監事、高級管理人員誠信檔案：(一)談話提醒；(二)警告；(三)通報批評；(四)譴責；

(五)認定為不適當人選；(六)責令所在企業給予處分。

第六十八條 投資者違反本辦法及股權交易中心其他規則，股權交易中心責令其改正，視情節輕重給予以下處理，并記入投資者誠信檔案：(一)談話提醒；(二)警告；(三)通報批評；(四)譴責；

(五)暫停其參與掛牌企業股權交易。

第六十九條 會員、掛牌企業及其相關工作人員開展相關業務和投資者參與掛牌企業權益交易，存在違反法律法規及有關政策性規則的行為，股權交易中心可依照規定進行處理，或建議有關部門依法查處。

第七十條 掛牌企業、會員及其工作人員、投資者在接受股權交易中心、主辦商會員的調查時應積極

配合，及時提供相關材料。第九章

附 則

第七十一條 本辦法下列用語的含義：

(一)會員，是指經股權交易中心審核同意，可參與股權交易中心股權、債券及其它權益類業務的機構或組織。

(二)掛牌企業，是指在股權交易中心進行托管掛牌或融資掛牌的企業。

(三)申請文件，是指在企業申請融資掛牌或已掛牌企業申請融資等時，主辦商會員按照股權交易中心規定報送的書面及電子材料。

第七十二條 本辦法由省金融辦負責解釋。第七十三條 本辦法自印發之日起實施。2013年11月6日

第二篇：青海股權交易中心私募債券融資業務暫行規則

青海股權交易中心私募債券融資業務暫行規則

第一章 總則

第一條 為規范企業進入青海股權交易中心（以下簡稱“中心”）進行私募債券融資業務，加強中小企業金融服務，支持企業創新，明確企業及私募債各相關發行參與機構的職責，保護投資者合法權益。根據《公司法》、《合同法》、《青海股權交易中心融資業務管理暫行辦法》等有關規定，制定本規則。第二條 本規則所稱私募債，是指符合條件依法注冊的公司或企業，以非公開方式在中心備案后發行，約定在一定期限內還本付息的債券。

第三條 中心私募債的發行無論采用何種非公開發行方式，每期私募債的投資者合計不得超過200人。第四條 企業應當以非公開方式向具備相應風險識別和承擔能力的合格投資者發行私募債，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開等方式發行私募債。在中心發行、轉讓的私募債不得進行集中競價或連續競價。

第五條 企業在中心進行私募債券融資業務的，在私募債券融資業務開展前應當備案。中心接受私募債券融資業務備案，不表明對企業的經營風險、項目風險、償債風險、訴訟風險以及私募債券的投資風險或收益等作出實質性判斷或保證。私募債券的投資風險由投資者自行承擔。

第六條 企業應當保證備案文件及信息告示內容真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

第七條 協助發行機構應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，對企業進行認真盡職調查，企業符合私募債券融資條件的，應出具私募債券融資報告，并向中心報送私募債券融資備案文件。

第八條 為私募債券融資業務出具有關文件的專業服務商會員和執業人員，應當按照中心公認的業務標準和道德規范，嚴格履行法定職責，并對其所出具文件的真實性、準確性和完整性負責。私募債各參與發行機構及相關執業人員不得利用在業務中獲取的尚未告示信息為自己或他人謀取利益。第九條 中心為私募債業務提供備案、發行、登記、托管、轉讓、結算和信息告示等服務，并實施自律管理。

第二章 企業申請私募債券融資的條件

第十條 企業申請在中心進行私募債券融資，應具備以下基本條件：

(一)依法成立滿一年的有限責任公司或股份有限公司，成立未滿一年的，經營時間以承擔連帶責任的大股東的持續經營時間為準；

(二)主營業務明確；

(三)股權清晰、治理結構健全；

(四)企業權力機構通過私募債券融資的決議，同意登記托管并接受監管，承諾履行有關信息告示義

務；

(五)企業不存在其他尚未消除的嚴重損害股東、債權人合法權益和社會公共利益的情形；(六)發行利率符合國家相關法律法規的規定；(七)發行人對還本付息的資金安排有明確方案；

(八)所募集資金用途必須與生產經營相關，并符合國家產業政策；(九)股權交易中心規定的其他條件。第三章 私募債發行參與機構

第十一條 私募債業務參與機構包括協助發行機構、增信機構、受托管理人、會計師事務所、律師事務所和資信評級機構等。

第十二條 參與機構應當按照中心有關業務規則完成相關備案登記。中心將在官方網站上公示備案情況。

第十三條 私募債業務參與機構應當遵守執業規范和職業道德，提供專業服務。參與機構應具備下列基本條件：

（一）依法設立并有效存續；

（二）具有良好的信譽；

（三）具有相應的業務成功案例或者金融服務記錄；

（四）認可并執行中心相關業務規則；

（五）中心要求的其他條件。

第十四條 協助發行機構是指為私募債發行提供業務咨詢、材料準備、資金組織、信息告示和后期管理等服務的專業機構。

（一）協助發行機構的類型目前主要是指主辦商會員，即：商業銀行金融機構和證券經營機構，隨著業務品種的增加或變化，經中心認可，其他符合條件的機構可以作為協助發行機構；

（二）協助發行機構的職責包括:

1、協助企業準備發行備案資料；

2、督導企業真實、準確、完整地提供、告示相關信息；

3、督促企業按時兌付私募債本息或履行約定的支付義務；

4、協助企業尋找私募債潛在投資者，詢價并確定投資意向；

5、中心及發行文件約定的其他職責。

（三）企業發行私募債原則上須聘請協助發行機構，依發行方式的不同，若企業已經聘請了增信機構的，企業與投資者協商一致，可以不聘請協助發行機構。

第十五條 增信機構是指通過擔保、遠期回購承諾等方式為私募債提供增信服務的，具有成熟風險識別和管理能力的專業機構。

（一）是否聘請增信機構，依發行方式的不同，由企業和投資者雙方協商確定。

（二）增信機構原則上只準入以下機構：商業銀行、金融資產管理公司、信托公司、資本市場信用評級2A及以上的擔保公司和分類評價3B及以上的證券公司等。

第十六條 受托管理人是根據受托管理協議而設立的維護私募債持有人利益的機構。受托管理人與私募債持有人為委托代理關系。受托管理人應當維護私募債投資人的最大利益。私募債受托管理人可由本次發行的協助發行機構或中心認可的其他機構擔任。為私募債發行提供增信的機構不得擔任該私募債的受托管理人。

（一）私募債受托管理人應當履行下列職責：

1、持續關注企業和擔保人的資信狀況，出現可能影響私募債投資者重大權益的事項時，召集私募債持有人會議；

2、企業為私募債設定抵押或者質押擔保的，私募債受托管理人應當在私募債掛牌前取得擔保的權利證明或者其他有關文件，并在擔保期間妥善保管；

3、在私募債存續期內勤勉處理投資者與企業之間的談判或者訴訟事務；

4、監督企業履行私募債發行文件約定的義務，包括募集資金用途、提取償債保障金等執行情況，并出具受托管理人事務報告；

5、預計企業不能償還債務時，根據發行文件約定，代理或協助投資者要求企業追加擔保，或者依法申請法定機關采取財產保全措施；

6、企業不能償還債務時，受托參與整頓、和解、重組或者破產清算等事務；

7、私募債受托管理協議約定的其他重要義務。

第十七條 發行私募債是否聘請會計師事務所、律師事務所及資信評級機構等，由企業和投資者協商確定。

第四章 投資者適當性管理

第十八條 協助發行機構應當按照中心有關規定建立并嚴格執行私募債券投資者適當性管理制度。第十九條 機構投資者申請成為私募債券合格投資者，應符合以下條件之一：

（一）投資者為經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等。上述金融機構面向投資者發行的金融產品，包括但不限于銀行理財產品、信托產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等，可以參與私募債券認購和交易；

（二）注冊資本不低于人民幣100萬元的企業法人；

（三）實繳出資總額不低于人民幣100萬元的合伙企業；

（四）經中心認可的其他合格投資者。

有關法律法規對上述投資主體投資私募債券有限制性規定的，遵照其規定。第二十條 參與私募債券認購和交易的合格個人投資者應當符合下列條件：

（一）該投資者個人名下的各類金融資產總計不低于人民幣50萬元；

（二）理解并接受私募債券風險；

（三）與協助發行機構簽署《私募債券合格投資者風險認知書》，并作出相關承諾。

第二十一條 協助發行機構應當要求投資者提供相關證明材料，并對投資者的申請材料是否滿足合格投資者要求進行審核。未能提供證明材料的不能確認為私募債券合格投資者。第二十二條 存在下列情形之一的，會員不得接受私募債券合格投資者資格申請：

（一）被中國證監會采取證券市場禁入措施的；

（二）有關法律法規或監管部門禁止投資私募債券的；

（三）近三年存在嚴重違法違規或其他嚴重不良誠信記錄的；

（四）其他不宜接受的情形。

第二十三條 對符合私募債券合格投資者條件的，協助發行機構應當與其簽署《私募債券合格投資者風險認知書》，并填寫《私募債券合格投資者資格確認表》。

第二十四條 協助發行機構應當向股權交易中心提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報要求見《私募債券合格投資者證券賬戶填報要求》。

第二十五條 協助發行機構應當妥善保存投資者提供的證明文件及相關材料的原件或者復印件、《私募債券合格投資者風險認知書》、《私募債券合格投資者資格確認表》等資料。

第二十六條 協助發行機構應當加強投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風險。第二十七條 中心對協助發行機構私募債券投資者適當性管理情況進行調研，協助發行機構應予配合并提供相關資料。

第二十八條 中心定期對協助發行機構提交的私募債券合格投資者賬戶名單進行檢查。

第二十九條 投資者應當配合協助發行機構落實投資者適當性管理，不得采用提供虛假信息等手段規避投資者適當性管理要求。

第三十條 企業的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本企業發行私募債券的認購與轉讓。第五章 業務人員的配備

第三十一條 若企業聘請了協助發行機構的，協助發行機構應當健全內部控制體系和盡職調查工作指

引，嚴格控制風險，提高私募債發行業務整體質量。

第三十二條 協助發行機構應對項目建立獨立的工作底稿，真實、準確、完整地反映整個業務工作的全過程。

第三十三條 協助發行機構應成立專門項目小組，負責盡職調查，起草盡職調查報告，制作備案材料等。

第三十四條 項目小組應由協助發行機構內部人員組成，至少為三人，其中須包括兩名金融、財務或法律相關工作經驗的人員。項目小組成員分工負責企業財務、法律和行業等事項的調查工作。第三十五條 協助發行機構應在項目小組中指定一名負責人，對項目負全面責任。項目小組負責人應具有兩年以上（含兩年）證券、銀行等金融相關工作經驗。

第三十六條 參與私募債融資掛牌業務的專業服務商會員：會計師事務所、律師事務所、資產評估事務所須指派專人負責該項工作。第六章 盡職調查

第三十七條 協助發行機構展開盡職調查前，應向中心報送預備案登記表。

第三十八條 項目人員應按照盡職調查工作指引的要求勤勉盡責地開展盡職調查工作，充分了解企業的經營狀況及面臨的風險和問題，督促企業保證告示信息的真實、準確、完整。第三十九條 項目小組盡職調查范圍至少應包括私募債券融資說明書中所涉及的事項。

第四十條

項目小組完成盡職調查工作后，應出具盡職調查報告，項目小組負責人應在盡職調查報告上簽名，并對其負責。第七章 私募債券融資業務流程 第一節 私募債券融資備案

第四十一條 私募債券發行前，協助發行機構應當將私募債券融資材料報送中心備案。備案材料原則上應當包含以下內容：

（一）私募債券發行備案申請文件及備案登記表；

（二）企業章程及營業執照（副本）復印件；

（三）企業權力機構關于本期私募債券融資事項的決議；

（四）私募債券的承銷協議；

（五）私募債券融資說明書；

（六）協助發行機構的盡職調查報告；

（七）私募債券托管協議及私募債券持有人會議規則；

（八）企業經具有中心認可的會計事務所審計的至少最近一個完整會計的財務報告；

（九）律師事務所出具的關于本期私募債券發行的法律意見書；

（十）企業全體董事、監事和高級管理人員對私募債券融資申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

（十一）協助發行機構對企業私募債券融資掛牌備案文件電子文件與書面文件保持一致的聲明；

（十二）私募債掛牌協議；

（十三）中心規定的其他文件。

第四十二條

私募債券融資說明書應當包含以下內容：

（一）企業基本情況；

（二）企業財務狀況；

（三）本期私募債券融資基本情況及融資條款，包括私募債券名稱、本期發行總額、期限、票面金額、融資價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；

（四）承銷機構及承銷安排；

（五）募集資金用途及私募債券存續期間變更資金用途程序；

（六）私募債券轉讓或交易的范圍及約束條件；

（七）信息告示的具體內容和方式；

（八）償債保障機制、債息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會議等投資者保護機制安排；

（九）私募債券擔保情況（若有）；

（十）私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有）；

（十一）本期私募債券風險因素及免責提示；

（十二）仲裁或其他爭議解決機制；

（十三）企業對本期私募債券募集資金用途、融資程序合法合規性的聲明；

（十四）企業全體董事、監事和高級管理人員對私募債券文件真實性、準確性和完整性的承諾；

（十五）其他重要事項。

第四十三條

中心對備案材料進行完備性核對。備案材料完備的，中心接收材料之日起20個工作日內出具《接受備案通知書》。企業取得《接受備案通知書》后，應當在6個月內完成發行。逾期未發行的，應當重新備案。

第四十四條

私募債可以由單個企業獨立發行，或者由兩個及以上企業集合方式發行。私募債可以附企業贖回、上調票面利率選擇權條款。私募債可以附認股權或可轉股條款，但應符合法律法規及證監會的相關規則。

第四十五條

合格投資者認購私募債券應當簽署認購協議。認購協議應當包含本期債券認購價格、認購數量、認購人的權利義務及其他聲明或承諾等內容。

第四十六條

私募債券融資完成后，企業應當在中心辦理登記結算。第二節 債權登記、托管

第四十七條

企業應在核定簡稱及分配代碼后的兩個工作日內與中心簽訂登記、托管等協議書，辦理全部債權的集中登記和托管。

第四十八條

企業辦理債權登記時，需向中心提供如下材料：

（一）企業債權登記申請表；

（二）法定代表人授權委托書；

（三）自然人債權人登記名冊（包括電子文本）；

（四）法人債權人登記名冊（包括電子文本）；

（五）企業權力機構關于同意企業債權登記的決議；

（六）營業執照（副本）和組織機構代碼證復印件；

（七）企業章程。

上述材料經中心核對無誤后，向企業下發債權登記確認書。

第四十九條 投資者委托中心托管私募債權的，中心有義務協助有權機關的司法凍結、司法扣劃等執行事項。

第五十條 投資者應通過在中心開立的客戶賬戶辦理私募債的認購、轉讓、兌息兌付以及與私募債有關的其他托管業務。第三節私募債的轉讓與交易

第五十一條 已在中心辦理集中登記托管的私募債，可以在中心進行轉讓與交易。企業應當與中心簽訂相關服務協議，委托中心為其發行的私募債提供轉讓及交易等相關服務。

第五十二條

參與轉讓與交易的合格投資者范圍須符合發行文件的約定。中心對導致私募債券投資者超過200人的轉讓不予確認。

第五十三條 合格投資者可通過中心交易平臺進行報價、轉讓與交易，也可以自行在合格投資者之間協議轉讓。轉讓達成后，合格投資者須向中心申報成交。經中心確認后的成交申報，不得撤銷，由中心為雙方辦理登記和結算。

第五十四條 中心可根據市場需要對私募債采取臨時停止提供轉讓服務的措施，相關情形消除后予以恢復。

第四節私募債的結算

第五十五條 企業應通過中心在商業銀行開立的客戶資金交收存管賬戶，用于收取私募債募集的資金以及通過該賬戶辦理兌息兌付事項，同時合格投資者在該商業銀行開立客戶賬戶。第五十六條 私募債的結算環節包括認購、轉讓、兌息兌付等。

第五十七條 發行人應于私募債付息日或本息到期日5 個工作日前將應付本息全額繳納至客戶資金存管賬戶，中心在兌息兌付日將資金清算到投資者的客戶賬戶中。如發生代償的情況，根據相關協議的約定，代償者將資金全額繳納至客戶資金存管賬戶，中心在兌息兌付日將資金從客戶資金存管賬戶清算到投資者的客戶賬戶中。

第五十八條 企業應當在商業銀行設立資金專戶，募集資金應當存放于資金專戶中。

第五十九條 企業應當在商業銀行設立償債資金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。償債資金專戶和募集資金專戶可以為同一賬戶。第八章 私募債后期管理

第六十條 為提高私募債管理質量，有效防范風險，中心有權督促私募債的協助發行機構、增信機構、受托管理人等參與機構以及私募債發行文件中投資者指定（或授權）的后期管理機構（以上多方統稱“后期管理者”）按照私募債發行文件的約定進行后期管理。

第六十一條 私募債后期管理是指私募債發行后，后期管理者對私募債項目進行跟蹤、評估及還本付息監測等管理的行為。

第六十二條 后期管理者應按照私募債發行文件的約定對私募債進行定期跟蹤、異動監控、風險評估、抵押財產管理、私募債到期前還款能力評估和募集資金使用情況監督等后期管理，并將與私募債相關的評估信息、潛在風險等報備至中心。

第六十三條 企業應積極配合私募債后期管理的各項工作。企業應當將對其生產經營情況發生重大影響的突發事件或信息及時告示投資者及參與機構，同時報備至中心。

第六十四條私募債后期管理工作遵循差異化原則。后期管理者應根據企業經營狀況、私募債投資期限、融資金額和風險級別的不同，采取不同的評估頻率和管理策略。

第六十五條 后期管理者應結合宏觀經濟、行業運行趨勢等，對企業以及為其提供增信服務的機構的財務狀況、經營管理、業務運轉、現金流以及增信機構的擔保能力變化等進行定期評估，評估頻率應符合私募債發行文件的約定。

第六十六條 后期管理者應按照私募債發行文件的約定，對企業的到期還款能力進行評估。若發現企業可能出現兌付到期債務風險的，后期管理者應及時通知私募債投資者，并立即啟動代償預案等應急機制，同時將相關信息報備中心。

第六十七條 中心將不定期組織第三方機構，對私募債后期管理者的工作進行抽查。對于后期管理工

作未達到私募債發行文件約定要求的，中心將在誠信檔案中進行記錄。

第六十八條 中心根據定期評估、不定期抽查情況以及突發事件等信息，對私募債的風險情況進行適時評估，并將情況向相關方定向告示。第九章 投資者權益保護

第六十九條 企業應向投資者充分揭示風險，有關風險因素可能對企業生產經營狀況、財務狀況和償債能力有重大不利影響的，企業應及時通過中心作“重大事項提示”。

第七十條 凡通過中心備案發行的私募債，企業募集資金的用途必須與生產經營相關，且應當按照私募債說明書的約定使用。企業改變募集資金用途的，必須經企業內部有權機構作出決議，并獲得有關投資者或私募債持有人會議同意后，通過中心進行告示。募集資金用途變更后，必須與企業生產經營相關。

第七十一條 在中心掛牌轉讓的私募債存續期內，由私募債受托管理人依照約定維護投資者的利益。私募債受托管理人不得與投資者存在利益沖突。

第七十二條 中心掛牌轉讓的私募債，應當在私募債融資說明書中約定私募債持有人會議的召集程序及會議規則，明確私募債投資者通過私募債持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。第七十三條 私募債設有私募債持有人會議的，出現下列情況之一時，應當召開私募債持有人會議：

（一）擬變更私募債融資說明書的約定；

（二）擬變更私募債受托管理人；

（三）企業不能按期支付本息；

（四）企業減資、合并、分立、解散或者申請破產；

（五）保證人或者擔保財產發生重大變化；

（六）增信機構預警重大事項并提議召開；

（七）發生對私募債投資者權益有重大影響的其他事項。

第七十四條 企業應當在發行材料或者相關決議中約定具體的償債保障措施，該保障措施至少包括以下內容：

（一）存在擔保的，詳細說明當企業不能按期償還債務時，擔保人或擔保財產的處理措施；

(二）詳細說明償債計劃和償債資金來源；

（三）企業不能按期償還債務時，將采取限制股息分配和股東利潤分配，暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；

（四）發生其他違約情況時的解決措施。第十章 風險控制和自律管理

第一節信用管理

第七十五條 私募債債項及企業主體信用是否進行資信評級由企業與投資者協商確定，并在私募債融資說明書中向投資者定向告示。私募債債項及企業主體信用進行資信評級的，應當告示所聘請的資信評級機構及資信評級情況。資信評級報告的內容至少包括以下方面：

（一）資信評級結論；

（二）資信評級報告揭示的主要風險；

（三）跟蹤評級的有關安排；

（四）其他重要事項。

第七十六條 中心引入私募債參與主體相互評價機制，在私募債發行、轉讓及償付過程中，由私募債參與主體相互評價，中心將根據前述評價累計信用記錄。第二節信息告示

第七十七條 信息告示分為概要信息告示和詳細信息告示。概要信息告示指由企業、投資者及其他參與機構，通過中心發布融資主體、私募債發行意向、融資規模等基本信息。

詳細信息告示指企業及其他參與機構，根據中心相關規定，通過中心向特定對象告示發行材料、企業財務狀況、募集資金用途、期限、利率等私募債相關的詳細信息。

第七十八條 企業、協助發行機構、受托管理人及其他信息告示義務人應當誠實守信，保證發行文件及告示信息內容真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第七十九私募債信息告示應在中心信息告示專區發布或以中心及投資者認可的其它方式向投資者定向告示。

第八十條 企業應及時告示其在私募債存續期內發生的可能影響其償債能力的重大事項，包括但不限于：

（一）企業發生未能清償到期債務的違約情況；

（二）企業財務狀況發生重大不利變化；

（三）企業作出減資、合并、分立、解散或申請破產的決定；

（四）企業涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰；

（五）企業董事、高級管理人員或具有同等職責的人員及對公司業務發展有重大影響的核心技術人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經濟事件接受有關部門調查；

（六）企業董事、高級管理人員或具有同等職責的人員及對公司業務發展有重大影響的核心技術人員發生重大變化的；

（七）私募債的資信評級和跟蹤評級發生負面變化；

（八）私募債融資說明書約定的其他事項。

第八十一條 在私募債存續期內，企業應按照中心規定及時告示付息及本金兌付事項。

第八十二條 企業的董事、監事、高級管理人員或具有同等職責的人員及持股比例超過5%的股東轉讓私募債的，應當及時通過中心進行定向告示。第三節自律管理

第八十三條 企業及其董事、總經理、財務負責人或具有同等職責的人員，違反本規則、私募債融資說明書約定、中心其他相關規定或者其所作出的承諾的，中心可采取以下措施：

（一）要求相關責任人發布公告；

（二）對違規行為人進行約見談話、通報批評、公開譴責等；

（三）暫停或終止為其私募債提供轉讓服務；

（四）中心認可的其它自律管理措施。

第八十四條 私募債參與主體應當遵循平等、自愿、誠實守信的原則，嚴格遵守執業規范和職業道德，按相關法律、法規、中心規定和相關約定履行義務。

第八十五條 私募債參與主體違反本規則或中心其他相關規定，中心可根據情況對其采取警告、責令改正，將其列入灰名單，并采取限制轉讓等措施；情節嚴重的，可將其列入黑名單，并采取市場禁入等措施，同時可將相關情況上報相關監管機關，計入中心誠信檔案并予以公示。第十一章 附則

第八十六條 本規則由青海股權交易中心負責解釋和修訂。

第八十七條 本規則自發布之日起施行。

第三篇：廣東金融高新區股權交易中心會員管理暫行辦法

廣東金融高新區股權交易中心會員管理暫行辦法

發文字號： 頒布時間：

頒布機關：

第一章 總則

第一條 為規范廣東金融高新區股權交易中心（以下簡稱“本交易中心”）會員管理，根據《廣東金融高新區股權交易中心業務管理制度》等相關規定，制定本辦法。

第二條 本交易中心會員分為推薦會員、交易會員及服務會員。其中，推薦會員為證券公司、銀行等金融機構及PE基金等合格推薦人；交易會員為可以開展證券經紀業務等的專業機構；服務會員主要有會計師事務所、律師事務所及資產評估機構等中介機構。

各機構在本交易中心開展相關業務前，應當向本交易中心申請備案，成為本交易中心會員。

未經備案的機構不得在本交易中心開展相關業務。

第三條 本交易中心的會員及其董事、監事、高級管理人員和相關業務人員，應當遵守法律法規和本交易中心相關規定，勤勉盡責、誠實守信，接受本交易中心的自律管理。

第二章 會員資格及管理

第四條 本交易中心推薦會員可以申請的業務包括：公司推薦掛牌、投資咨詢以及其他可以依法開展的業務。

本交易中心交易會員可以申請的業務包括：介紹開戶以及其他可以依法開展的業務。

服務會員可為擬掛牌公司進入本交易中心改制掛牌、定向增資、股權質押等提供法律、審計、驗資、評估及其他專業服務，并對其出具的報告承擔相應責任。

第五條 申請成為本交易中心會員，應同時具備下列基本條件：

（一）依法設立的機構或組織；

（二）具有良好的信譽和經營業績；

（三）認可并遵照執行本交易中心業務規則，按規定繳納有關費用；

（四）最近二十四個月不存在重大違法違規行為，且未受到監管部門的行政處罰；

（五）本交易中心規定的其他條件。

第六條 申請成為本交易中心推薦會員，除應具備本辦法第五條所規定的基本條件外，還必須為經過國家金融管理部門依法批準設立的證券公司、銀行等金融機構及PE基金等合格推薦人，并同時具備下列條件：

（一）最近一期末經審計機構確認的凈資產不少于人民幣1000萬元；最近一或一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；

（二）設立推薦業務專門部門，配備財務、法律、行業分析等方面的專業人員；

（三）建立盡職調查制度、工作底稿制度、內核工作制度、持續督導制度以及其他推薦業務管理制度；

（四）具有開展公司掛牌上市、投資咨詢或資信調查等盡職調查相關工作經驗；

（五）本交易中心規定的其他條件。

第七條 申請成為本交易中心的交易會員，除應具備本辦法第五條所規定的基本條件外，還必須具備下列條件之一：

（一）經過國家金融管理部門依法批準設立的，具備證券經紀業務資格的證券公司；

（二）經本交易中心認可的其他機構。

第八條 申請成為本交易中心服務會員，除應具備本辦法第五條所規定的基本條件外，還必須具備下列條件之一：

（一）依法成立的律師事務所、會計師事務所及資產評估機構；

（二）經本交易中心認可的其他機構。

第三章 會員權利與義務

第九條 會員擁有如下基本權利：

（一）對本交易中心業務開展的建議、批評和監督權；

（二）在開展股份有限公司掛牌、定向增資、掛牌公司轉境內外資本市場上市或掛牌等業務中得到本交易中心的指導；

（三）參與本交易中心組織的市場宣傳介紹和開發活動；

（四）取得、注銷本交易中心的創新業務資格；

（五）享受本交易中心提供的其他服務。

第十條 會員承擔如下基本義務：

（一）遵守法律法規、政策性規定及本交易中心相關業務規則；

（二）依法合規開展業務，促進本交易中心與會員共同發展；

（三）按時繳納會費；

（四）本交易中心規定的其他義務。

第十一條 推薦會員在享有本辦法第九條規定的基本權利并承擔本辦法第十條規定的基本義務的同時，應勤勉盡責地履行下列職責：

（一）有限責任公司擬改制為股份有限公司并進行股份轉讓，須負責監督和協助實施擬推薦或已推薦有限責任公司改制設立股份有限公司；

（二）在開展推薦掛牌公司掛牌等相關業務時進行盡職調查和內部審核，編制申請文件，并對申請文件的真實性、完整性、合規性承擔相應責任；

（三）對擬推薦掛牌公司的全體董事、監事、管理人員及其他相關人員進行輔導，使其了解相關法律法規、政策性規定和推薦掛牌協議書所規定的權利、義務和責任；

（四）負責實施所推薦掛牌公司的定向增資等；

（五）指導和督促掛牌股份有限公司依照本交易中心信息披露規則，真實、準確、完整地披露各項信息；

（六）發現掛牌公司及其董事、監事、高級管理人員存在違法、違規行為或對公司生產經營有重大影響的風險事件時，應及時警示掛牌公司及其相關人員，同時報告本交易中心；

（七）按照本交易中心的要求，調查或協助調查指定事項，并將結果及時向本交易中心報告；

（八）本交易中心要求的其他職責。

第十二條 推薦會員存在下列情形之一的，不得從事該公司的推薦掛牌、定向增資等業務：

（一）持有該公司百分之十以上的股份或股權，或者是其前三大股東之一；

（二）該公司持有推薦會員百分之十以上的股份或股權，或者是其前三大股東之一；

（三）推薦會員前十名股東中任何一名股東為該公司前三大股東之一；

（四）推薦會員與該公司之間存在其他影響其公正履行職責的關聯關系。

第十三條 交易會員在享有本辦法第九條規定的基本權利并承擔本辦法第十條規定的基本義務的同時，應勤勉盡責地履行下列職責：

（一）開展介紹開戶業務,應當向投資者介紹本交易中心掛牌產品及相關業務規則，并揭示投資可能產生的風險；

（二）本交易中心要求的其他職責。

第十四條 服務會員中的律師事務所、會計師事務所及資產評估機構等在享有本辦法第九條規定的基本權利并承擔本辦法第十條規定的基本義務的同時，應勤勉盡責地為擬掛牌公司掛牌、已掛牌公司定向增資等業務提供法律、審計、驗資、評估及其他專業服務，并對出具的鑒證文件的真實性、完整性、合規性承擔相應責任。

第四章 日常管理

第一節 業務聯絡

第十五條 會員應指定一名公司管理人員（以下簡稱“指定代表”）負責組織、協調會員與本交易中心的各項業務往來，并指定業務聯絡人協助履行相應職責。

指定代表及業務聯絡人的任職、變更應及時報告本交易中心。

第十六條 指定代表和業務聯絡人應履行下列職責：

（一）負責報送本交易中心要求的文件；

（二）組織相關業務人員按時參加本交易中心舉辦的培訓；

（三）協調會員與本交易中心相關技術系統的改造、測試等；

（四）及時接收本交易中心發送的業務文件，并予以協調落實；

（五）及時更新本交易中心指定信息披露平臺上會員相關信息；

（六）督促會員及時履行報告與公告義務；

（七）督促會員及時繳納各項費用；

（八）本交易中心要求履行的其他職責。

第十七條 指定代表與業務聯絡人出現下列情形之一的，會員應當自該情形發生之日起五個轉讓日內予以更換并報告本交易中心：

（一）指定代表不再分管本交易中心相關業務或不再擔任管理人員職務；

（二）連續三個月不能履行職責；

（三）在履行職責時出現重大錯誤，產生嚴重后果的；

（四）本交易中心認為不適宜繼續擔任指定代表或業務聯絡人的其他情形。

第十八條 指定代表空缺期間，會員法定代表人應當履行指定代表的職責，直至會員向本交易中心報備新的指定代表。

第二節 報告與公告

第十九條 會員向本交易中心報送的信息和資料應當真實、準確、完整。

第二十條 會員應向本交易中心履行下列定期報告義務：

（一）每年四月三十日前報送從事本交易中心相關業務情況報告；

（二）本交易中心規定的其他定期報告義務。

本交易中心可根據需要調整上述報告的報送時間及內容要求。

第二十一條 會員發生下列情形的，應當立即向本交易中心報告，并持續報告進展情況：

（一）重大業務風險；

（二）進入風險處置；

（三）重大技術故障；

（四）發生不可抗力或者意外事件可能影響投資者正常轉讓；

（五）其他影響公司正常經營的重大事件。

交易會員發生第（三）、（四）項異常情況的，應當立即在其營業場所予以公告。

第二十二條 本交易中心可以根據審慎監管原則，要求會員對從事本交易中心相關業務情況進行自查，并提交專項自查報告。

第二十三條 會員被依法托管或接管的，托管方或接管方應當自監管部門批準托管或接管方案之日起兩個轉讓日內將托管或接管方案等文件報送本交易中心。

第三節 收費

第二十四條 會員應按照規定的收費項目、收費標準與收費方式，按時交納相關費用。

第二十五條 會員欠繳本交易中心相關費用的，本交易中心可視情況暫停受理或者辦理其相關業務。

第二十六條 會員被監管部門依法指定托管、接管的，會員仍應當按照本交易中心要求交納相關費用，如不能按時交納的，本交易中心可視情況采取相應措施。

第四節 糾紛解決

第二十七條 會員應當指定部門受理投資者投訴，并按要求將相關業務投訴及處理情況向本交易中心報告。

第二十八條 會員之間、會員與注冊企業或掛牌公司之間、會員與投資者之間發生的業務糾紛可能影響市場正常秩序的，相關會員應當自該情形出現之日起兩個轉讓日內向本交易中心報告。

第五章 自律監管

第二十九條 本交易中心可根據監管需要，對會員業務活動中的風險管理、技術系統運行、推薦掛牌及持續督導等情況進行監督檢查。

第三十條 會員應當積極配合本交易中心監管，按照本交易中心要求及時說明情況，提供相關文件、資料，不得拒絕或者拖延提供有關資料，不得提供虛假、誤導性或者不完整的資料。

第三十一條 本交易中心對會員及從業人員執業情況進行持續記錄，并可將記錄信息予以公開。

第三十二條 會員及相關業務人員違反本辦法的，本交易中心可依據《廣東金融高新區股權交易中心業務管理制度》采取相應的監管措施或紀律處分。

會員因違反本辦法被終止從事相關業務的，本交易中心將在終止其從事相關業務之日起十二個月內不再受理其申請。

第三十三條 會員存在下列情形之一的，本交易中心取消其會員資格：

（一）入會申請材料存在虛假內容；

（二）依法被停業整頓、撤銷、解散或宣告破產；

（三）喪失本辦法第五條、第六條、第七條、第八條規定的相關條件，經本交易中心給予寬限期屆滿后仍未能滿足；

（四）存在重大違法、違規或違反本辦法且情節嚴重的行為；

（五）本交易中心認定的其他情形。

會員因存在上述第（一）項、第（四）項所列情形而被取消會員資格的，本交易中心在其被取消會員資格之日起二十四個月內不再受理其入會申請。

第六章 附則

第三十四條 本辦法由本交易中心負責解釋。

第三十五條 本辦法經監管部門批準后施行。

第四篇：上海股權交易中心業務營銷知識

上海股權交易中心

（一）掛牌有什么好處：

有利于企業擴大宣傳、樹立品牌、促進開拓市場，增加企業信用等級、拓寬企業融資渠道

（二）企業掛牌上市后融資方式：1，股權融資（就是定向增發，增資擴股的意思），2，股權質押（企業掛牌上市后股權流通了，就不需要廠房設備抵押擔保，可以用自己的股權質押給銀行）3，信用貸款（招商銀行有個掛牌貸，給掛牌企業200萬到2000萬不等的授信額度），4，私募融資

（三）通過規范運作、適度信息披露、相關部門監管等，可以促進企業盡快達到創業板、中小板及主板上市的要求。

上海股交中心常見問題解答：

1、“我的企業規模小，銷售額小，哪里有資格上市呀？”這是一個很常見的問題，需要更新信息了：上海股交中心有兩個板塊，針對不同階段的企業進入不同的板塊，上股交掛牌的企業條件就看兩個方面：成長性和商業模式，已經不再看你的規模和過往的業績了，所以對企業并無硬性財務方面指標要求。

2、“上市就是融資，我的企業根本不缺錢，不需要去融資！”這也是一個不差錢的企業常見的觀點，上市不單是為了融資，更重要的是一種戰略的需求，企業在不差錢的狀態，更需要為企業長遠發展謀定戰略，從穩固人才上、從提升品牌上、從公司規范上等方面進行全面提升，才能使公司得到長遠的發展。

3、“上股交等新三板好像不大出名，我們要上至少也要在創業板上”一部分企業家認為只有在創業板、主板以及海外板上市，才能顯現出公司品牌，顯示出公司實力。這種想法的企業家需要認識到兩點：

（1）創業板、主板目前已經有幾千家在排隊申請，你的企業即使有這個資格在該板塊上上市，也要排在他們后面，即使按照每天2家通過的速度，也要10來年才能輪代I的企業，這條路其實是已經堵死了，國家就是要通過這個閥門把大量優秀企業引到上股交等三板板塊掛牌上市，海外板的納斯達克等板塊更是難上加難，在無法在這些板塊上市的情況下，在上股交掛牌上市同樣能得到很好的融資效果，滿足企業的發展戰略需求。

（2）掛牌上市所在的板塊不分高低級，只要適合企業的品牌戰略需求即可，如國外的阿迪達斯實力足夠在納斯達克或紐交所上市，不過它確選擇了在美國的場外市場（相當于中國的上股交)上市，這并不妨礙它在體育品牌的名氣！

4、“我看了看上股交的網站，好像里面的股票交易很不活躍，感覺沒什么人買！”這是一個典型的思維慣性，交易量小的有兩種可能：沒人賣或沒人買。能在上股交掛牌上市的企業都是經過嚴格考察，具有好的商業模式及成長性高企業，這類企業在未來具備很好的盈利能力，股東能從中分配到非常可觀的分紅，他們非常珍惜手中的原始股，不會輕易去轉讓，無人賣自然就無人能買到，表現出交易不活躍的現象就很正常了！

5、場外交易市場與場內交易市場有什么區別? 場外交易市場與場內交易市場（交易所市場）的主要區別有：

（1）交易產品不同。交易所市場主要交易上市公司的股權，場外交易市場除掛牌轉讓非上市公司股權外，還可以交易其他金融產品及金融衍生品。

（2）交易方式不同。交易所市場采取指令驅動的集中競價交易制度，而場外交易市場通常采用報價驅動的做市商制度。

（3）準入門檻不同。交易所市場上市的公司，主要面向大型、成熟或者處于高速成長期的企業，準入門檻較高；場外交易市場主要面向初創期或成長初期的企業，其準入門檻相對低很多。

（4）承擔義務不同。交易所市場上市的公司，不但要履行嚴格的信息披露義務，還要接受監管部門、交易所、中介機構、投資者和市場各方的監督，對其規范運作提出很高的要求；而在場外交易市場掛牌的企業，其承擔的義務相對來說要少。

6、企業進入股交中心掛牌需要多長時間? 由于掛牌門檻較低，Q板1個月

7、E板從改制算起，一般2～3個月可實現掛牌。

第五篇：廣東金融高新區股權交易中心合規管理暫行辦法

廣東金融高新區股權交易中心合規管理暫行辦法

發文字號： 頒布時間：

頒布機關：

第一章 總則

第一條 為有效防范廣東金融高新區股權交易中心（以下簡稱“本交易中心”）業務運行中的合規風險，加強本交易中心內部合規管理，增強自我約束能力，保障本交易中心業務依法合規運行，根據《廣東金融高新區股權交易中心業務管理制度》等相關制度的規定，制定本管理辦法。

第二條 本交易中心明確各相關部門及其人員履職行為的合規性。財務與法務部應有效識別、評估和防范本交易中心業務合規風險，并配備專人負責履行業務合規管理職責。

第二章 合規管理基本原則

第三條 本交易中心業務合規管理的基本原則如下：

（一）全面性原則

本交易中心業務合規管理應覆蓋各相關部門和員工，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個業務環節，確保不存在合規管理的空白或漏洞。

（二）主動性原則

本交易中心及其全體工作人員在業務經營管理和執業行為中應當主動執行合規制度，主動尋求合規支持；各部門及其員工發現違法違規行為或合規風險隱患時，應當主動、及時地向財務與法務部報告。

（三）獨立性原則

財務與法務部具有獨立性，本交易中心的董事、監事、高級管理人員和各部門應當支持和配合財務與法務部的工作，不得以任何理由限制、阻撓財務與法務部履行職責。

（四）有效性原則

建立并實施科學、完善、可操作性強的業務合規管理組織架構和制度流程，有效防范業務合規風險。

（五）權威性原則

本交易中心業務拓展與合規要求相沖突時，應服從合規高于經濟利益的原則。

（六）合理性原則

本交易中心業務合規管理應當符合國家有關法律法規的有關規定，與本交易中心業務經營狀況和合規狀況等相適應，以合理的成本實現合規管理的目標，保障本交易中心業務健康規范運行。

第三章 日常合規管理

第四條 本交易中心財務與法務部日常合規管理工作有：

（一）審查本交易中心向有關監管機構、自律組織所提交的區域股權交易市場業務申請或其他申報文件的合規性，出具專項合規審查意見；

（二）對本交易中心業務以及準入產品提供合規建議，識別和評估其合規風險；

（三）審查本交易中心業務規則、管理制度和業務流程的合規性及合規風險控制的有效性，并根據法律、法規和準則的變化，督導相關部門及時制定、修改和完善相關制度和流程；

（四）協助起草、審查與本交易中心業務有關的合同及其他法律文件；

（五）為本交易中心業務提供合規咨詢，協助有關部門和人員準確理解本交易中心業務相關的法律、法規和準則；

（六）將本交易中心業務合規管理工作及業務運行合規狀況納入定期合規報告，發生合規風險事項及時履行臨時合規報告程序，按照法律法規和本交易中心相關制度要求，及時上報本交易中心管理層、董事會和監管部門；

（七）協助相關部門處理本交易中心業務運行過程中出現的法律疑難問題；

（八）協助相關部門處理與本交易中心業務相關的客戶投訴、糾紛；

（九）協助相關部門處理涉及公司和工作人員違法違規行為的投訴和舉報；

（十）其他有關本交易中心業務的日常合規管理工作。

第四章 專項合規管理

第五條 財務與法務部定期或不定期組織開展業務合規培訓，為相關部門員工全面揭示本交易中心業務的相關業務制度及業務流程的合規風險點，警示員工不得利用敏感信息謀取不當利益或進行內幕交易，不得損害客戶利益，并要求員工簽署保密協議，不得泄露與本交易中心業務相關的保密信息、敏感信息。

第六條 本交易中心將根據實際情況和需要，采用電子或紙質刊物、視頻、現場等形式多樣的方式進行相關業務的合規培訓。

第七條 財務與法務部通過合規檢查與報告機制對開展本交易中心業務進行定期或不定期的檢查與報告。

第八條 本交易中心相關業務部門、管理部門對其經營業務活動的合規性承擔責任，按照監管要求和本交易中心規定，執行各項業務管理制度。

第九條 財務與法務部定期將本交易中心業務開展情況形成書面報告，上報本交易中心相關部門和分管領導，并根據監管部門的要求，及時向監管部門提交各類監管報表。

第十條 財務與法務部加強本交易中心業務事中監控。在監控日志中對本交易中心業務的每日監控情況進行記錄，并定期向本交易中心經營管理層提交監控報告。

第十一條 財務與法務部對合規檢查中發現的重大風險問題，及時向本交易中心總經理報告，并向有關部門發送風險提示函或管理建議書，督促其整改并進行后續檢查。

第十二條 財務與法務部牽頭協調外部監管檢查，在本交易中心收到各類業務監管反饋后，及時召集相關部門對檢查反映的問題，組織研究論證，落實整改措施，進行風險處置。

第五章 信息隔離墻

第十三條 財務與法務部負責協調建立并組織實施與本交易中心業務相關的信息隔離制度，定期進行監測，防止保密信息、敏感信息泄露，防范利益沖突和內幕交易行為的發生。

第六章 反洗錢

第十四條 財務與法務部負責協調相關部門對本交易中心業務所涉及的反洗錢風險依法采取預防、監控措施，建立健全客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報告制度，風險等級劃分，協助有權機關進行反洗錢檢查、調查，配合司法機關和行政執法機關打擊反洗錢活動，履行反洗錢義務。

第七章 合規考核及問責

第十五條 本交易中心建立合規管理績效考核制度，將業務合規管理的有效性和執業行為的合規性，納入高級管理人員、各部門及其工作人員的績效考核范圍，并與薪酬、晉升、責任追究等掛鉤，保障合規管理工作的有效開展。

第八章 附則

第十六條 本辦法由本交易中心負責解釋和修訂。

第十七條 本辦法經監管部門批準后施行。