第一篇：銀監會修改金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法

銀監會修改金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法

中國銀行業監督管理委員會令

2011年第1號

《中國銀行業監督管理委員會關于修改<金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法>的決定》已經中國銀行業監督管理委員會第101次主席會議通過，現予公布，自公布之日起施行。

主席：劉明康

二〇一一年一月五日

中國銀行業監督管理委員會關于修改

《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》的決定

中國銀行業監督管理委員會決定對《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》作如下修改：

一、第二條修改為：“本辦法所稱銀行業金融機構是指依法設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。依法設立的金融資產管理公司、信托公司、企業集團財務公司、金融租賃公司，以及經中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱中國銀監會）批準設立的其他銀行業金融機構從事衍生產品業務，適用本辦法?！?/p>

二、第四條修改為：“本辦法所稱銀行業金融機構衍生產品交易業務按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產品交易。即銀行業金融機構主動發起，為規避自有資產、負債的信用風險、市場風險或流動性風險而進行的衍生產品交易。此類交易需符合套期會計規定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產品交易。即除套期保值類以外的衍生產品交易。包括由客戶發起，銀行業金融機構為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業金融機構為對沖前述交易相關風險而進行的交易；銀行業金融機構為承擔做市義務持續提供市場買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者進行的做市交易；以及銀行業金融機構主動發起，運用自有資金，根據對市場走勢的判斷，以獲利為目的進行的自營交易。此類交易劃入交易賬戶管理?！?/p>

三、第四條與第五條之間增加一條：“本辦法所稱客戶是指除金融機構以外的個人客戶和機構客戶。銀行業金融機構向客戶銷售的理財產品若具有衍生產品性質，其產品設計、交易、管理適用本辦法，客戶準入以及銷售環節適用中國銀監會關于理財業務的相關規定。對個人衍生產品交易的風險評估和銷售環節適用個人理財業務的相關規定?！?/p>

四、第五條修改為：“銀行業金融機構開辦衍生產品交易業務，應當經中國銀監會批準，接受中國銀監會的監督與檢查。

獲得衍生產品交易業務資格的銀行業金融機構，應當從事與其自身風險管理能力相適應的業務活動?！?/p>

五、第六條修改為：“銀行業金融機構從事與外匯、商品、能源和股權有關的衍生產品交易以及場內衍生產品交易，應當具有中國銀監會批準的衍生產品交易業務資格，并遵守國家外匯管理及其他相關規定?！?/p>

六、第六條與第七條之間增加一條：“銀行業金融機構開辦衍生產品交易業務的資格分為以下兩類：

（一）基礎類資格：只能從事套期保值類衍生產品交易；

（二）普通類資格：除基礎類資格可以從事的衍生產品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產品交易。

根據銀行業金融機構的風險管理能力，監管部門可以對其具體的業務模式、產品種類等實施差別化資格管理?！?/p>

七、第七條修改為：“銀行業金融機構申請基礎類資格，應當具備以下條件：

（一）有健全的衍生產品交易風險管理制度和內部控制制度；

（二）具有接受相關衍生產品交易技能專門培訓半年以上、從事衍生產品或相關交易2年以上的交易人員至少2名，相關風險管理人員至少1名，風險模型研究人員或風險分析人員至少1名，熟悉套期會計操作程序和制度規范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當的交易場所和設備；

（四）具有處理法律事務和負責內控合規檢查的專業部門及相關專業人員；

（五）滿足中國銀監會審慎監管指標要求；

（六）中國銀監會規定的其他條件。”

八、第七條與第八條之間增加一條：“銀行業金融機構申請普通類資格，除具備上述基礎類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產品交易前、中、后臺自動聯接的業務處理系統和實時的風險管理系統；

（二）衍生產品交易業務主管人員應當具備5年以上直接參與衍生產品交易活動或風險管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴格的業務分離制度，確保套期保值類業務與非套期保值類業務的市場信息、風險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場風險、操作風險、信用風險等風險管理框架；

（五）中國銀監會規定的其他條件。”

九、第八條修改為：“外資銀行開辦衍生產品交易業務，應當向當地銀監局提交由授權簽字人簽署的申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應當由總行統一向當地銀 監局提交申請材料；外國銀行擬在中國境內兩家以上分行開辦衍生產品交易業務的，應當由其在華管理行統一向當地監管機構提交申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批。

外國銀行分行申請開辦衍生產品交易業務，應當獲得其總行（地區總部）的正式授權，且其母國應當具備對衍生產品交易業務進行監管的法律框架，其母國監管當局應當具備相應的監管能力。

申請開辦衍生產品交易業務的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區總部）應當具備上述條件。同時該分行還應當具備以下條件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產品交易等方面的正式授權對交易品種和限額作出明確規定；

（二）除總行另有明確規定外，該分行的全部衍生產品交易通過對其授權的總行（地區總部）系統進行實時平盤，并由其總行（地區總部）統一進行平盤、敞口管理和風險控制。

其他由屬地監管的銀行業金融機構應當先向當地監管機構提交申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批；其他由中國銀監會直接監管的銀行業金融機構直接向中國銀監會提交申請材料，報中國銀監會審批。”

十、第九條修改為：“銀行業金融機構申請開辦衍生產品交易業務，應當向中國銀監會或其派出機構報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產品交易業務的申請報告、可行性報告及業務計劃書或展業計劃；

（二）衍生產品交易業務內部管理規章制度；

（三）衍生產品交易會計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產品交易風險管理制度，包括但不限于：風險敞口量化規則或風險限額授權管理制度；

（六）交易場所、設備和系統的安全性和穩定性測試報告；

（七）中國銀監會要求的其他文件和資料。

外國銀行分行申請開辦衍生產品交易業務，若不具備第九條或第十條所列條件，除報送其總行（地區總部）的上述文件和資料外，還應當向所在地銀監局報送以下文件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產品交易品種和限額等方面的正式書面授權文件；

（二）除其總行另有明確規定外，其總行（地區總部）出具的確保該分行全部衍生產品交易通過總行（地區總部）交易系統進行實時平盤，并由其總行（地區總部）負責平盤、敞口管理和風險控制的承諾函。”

十一、第十一條修改為：“銀行業金融機構按本辦法規定提交的交易場所、設備和系統的安全性測試報告，原則上應當由第三方獨立做出。”

十二、第十二條增加一項作為第二項：“新業務、產品審批制度及流程?！?/p>

十三、第十三條修改為：“中國銀監會自收到銀行業金融機構按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個月內予以批復?！?/p>

十四、第十五條修改為：“銀行業金融機構應當根據本機構的經營目標、資本實力、管理能力和衍生產品的風險特征，確定是否適合從事衍生產品交易及適合從事的衍生產品交易品種和規模。

銀行業金融機構從事衍生產品交易業務，在開展新的業務品種、開拓新市場等創新前，應當書面咨詢監管部門意見。

銀行業金融機構應當逐步提高自主創新能力、交易管理能力和風險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產品交易。銀行業 7 金融機構不得自主持有或向客戶銷售可能出現無限損失的裸賣空衍生產品，以及以衍生產品為基礎資產或掛鉤指標的再衍生產品。”

十五、第十六條修改為：“銀行業金融機構應當按照第四條所列衍生產品交易業務的分類，建立與所從事的衍生產品交易業務性質、規模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場風險、信用風險、操作風險以及法律合規風險管理體系、內部控制制度和業務處理系統，并配備履行上述風險管理、內部控制和業務處理職責所需要的具備相關業務知識和技能的工作人員。”

十六、第十七條修改為：“銀行業金融機構董事會或其授權專業委員會應當定期對現行的衍生產品業務情況、風險管理政策和程序進行評價，確保其與機構的資本實力、管理水平相一致。新產品推出頻繁或系統發生重大變化時，應當相應增加評估頻度?！?/p>

十七、第十八條與第十九條之間增加一條：“銀行業金融機構高級管理人員應當了解所從事的衍生產品交易風險；審核評估和批準衍生產品交易業務經營及其風險管理的原則、程序、組織、權限的綜合管理框架；并能通過獨立的風險管理部門和完善的檢查報告系統，隨時獲取有關衍生產品交易風險狀況的信息，進行相應的監督與指導。在此基礎上，銀行業金融機構應當每年對其自身衍生產品業務情況進行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監管機構。”

十八、第十九條、第二十一條與第二十九條合并修改為：“銀行業金融機構要根據本機構的整體實力、自有資本、盈利能力、業務經營方針、衍生產品交易目的及對市場走向的預測選擇與本機構業務相適應的測算衍生產品交易風險敞口的指標和方法。

銀行業金融機構應當建立并嚴格執行授權和止損制度，制定并定期審查和更新各類衍生產品交易的風險敞口限額、止損限額、應急計劃和壓力測試的制度和指標，制定限額監控和超限額處理程序。

在進行衍生產品交易時，必須嚴格執行分級授權和敞口風險管理制度，任何重大交易或新的衍生產品業務都應當經董事會或其授權的專業委員會或高級管理層審批。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，應當嚴格執行止損制度。

對在交易活動中有越權或違規行為的交易員及其主管，要實行嚴格問責和懲處?！?/p>

十九、第十九條與第二十條之間增加一條：“銀行業金融機構應當加強對分支機構衍生產品交易業務的授權管理。對于衍生產品經營能力較弱、風險防范及管理水平較低的分支機構，應當適當上收其衍生產品的交易權限。銀行業金融機構應當在相應的風險管理制度中明確重大交易風險的類別特征，并規定取消交易權限的程序。對于發生重大衍生產品交易風險的分支機構，應當及時取消其衍生產品交易權限。”

二十、第二十條修改為：“銀行業金融機構從事風險計量、監測和控制的工作人員必須與從事衍生產品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風險計量、監測或控制人員可以直接向高級管理層報告風險狀況。根據本辦法第四條所列的分類標準，銀行業金融機構負責從事套期保值類與非套期保值類衍生產品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業金融機構應當確保其所從事的上述不同類別衍生產品交易的相關信息相互隔離。”

二十一、第二十三條修改為：“銀行業金融機構應當制定評估交易對手適當性的相關政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責任，識別擬進行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時，銀行業金融機構可以根據誠實信用原則合理地依賴交易對手提供的正式書面文件?！?/p>

二十二、第二十四條修改為：“銀行業金融機構應當以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產品介紹和風險揭示的書面資料，相關披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁邊、頁底、腳注或小字體等方式說明，內容包括但不限于：

（一）產品結構及基本交易條款的完整介紹和該產品的完整法律文本；

（二）與產品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說明；

（三）與交易相關的主要風險披露；

（四）產品現金流分析、壓力測試、在一定假設和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和臵信度的合理性分析；

（五）應當向客戶充分揭示的其他信息。”

二十三、第二十五條修改為：“銀行業金融機構應當制定完善的交易對手信用風險管理制度，選擇適當的方法和模型對交易對手信用風險進行評估，并采取適當的風險緩釋措施。

銀行業金融機構應當以適當的方式向交易對手明示相關的信用風險緩釋措施可能對其產生的影響?！?/p>

二十四、第二十六條與第二十七條之間增加三條：“銀行業金融機構從事套期保值類衍生產品交易，應當由資產負債管理部門根據本機構的真實需求背景決定發起交易和進行交易決策?！?/p>

“銀行業金融機構從事非套期保值類衍生產品交易，應當計提交易敞口的市場風險資本，市場風險資本計算方法按照《商業銀行資本充足率管理辦法》和《商業銀行市場風險資本計量內部模型法監管指引》的相關規定執行。”

“銀行業金融機構從事非套期保值類衍生產品交易，其標準法下市場風險資本不得超過銀行業金融機構核心資本的3%。監管部門可以根據銀行業金融機構的經營情況在該資本比例上限要求內實施動態 11 差異化管理。標準法下市場風險資本的計算方法按照《商業銀行資本充足率管理辦法》的相關規定執行。”

二十五、第二十七條修改為：“銀行業金融機構應當根據衍生產品交易的規模與類別，建立完善的流動性風險監控與預警系統，做好充分的流動性安排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力。”

二十六、第二十八條與第三十七條合并修改為“銀行業金融機構應當建立健全控制操作風險的機制和制度，明確衍生產品交易操作和監控中的各項責任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復核、市值重估、異常報告、會計處理等。衍生產品交易過程中的文件和錄音記錄應當統一納入檔案系統管理，由職能部門定期檢查?！?/p>

二十七、第二十八條與第二十九條之間增加兩條：“銀行業金融機構應當按照中國銀監會的規定對衍生產品交易進行清算，確保履行交割責任，規范處理違約及終止事件，及時識別并控制操作風險。”

“銀行業金融機構應當建立完善衍生產品交易管理信息系統，確保按產品、交易對手等進行分類的管理信息完整、有效。”

二

十八、第三十二條與第三十三條之間增加一條：“銀行業金融機構應當制定完善針對衍生產品交易合同等相關法律文本的評估及 12 管理制度，至少每年根據交易對手的情況，對涉及到的衍生產品交易合同文本的效力、效果進行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風險。”

二

十九、第三十四條修改為：“銀行業金融機構內審部門要定期對衍生產品交易業務風險管理制度的執行情況進行檢查。對于衍生產品交易制度和業務的內審應當具有以下要素：

（一）確保配備數量充足且具備相關經驗和技能的內審人員；

（二）建立內審部門向董事會的獨立報告路線?！?/p>

三

十、第三十五條修改為：“中國銀監會可以檢查銀行業金融機構有關衍生產品交易業務的資料和報表、風險管理制度、內部控制制度和業務處理系統是否與其從事的衍生產品交易業務種類相適應?！?/p>

三

十一、第三十八條修改為：“銀行業金融機構的衍生產品交易人員（包括主管、風險管理人員、分析師、交易人員等）、機構違反本辦法的有關規定違規操作，造成本機構或者客戶重大損失的，該銀行業金融機構應當對直接負責的高級管理人員、主管人員和直接責任人給予記過直至開除的紀律處分；構成犯罪的，移交司法機關依法追究刑事責任?！?/p>

三

十二、第三十九條修改為：“銀行業金融機構未經批準擅自開辦衍生產品交易業務的，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》的規定進行處罰。”

三

十三、第四十條修改為：“銀行業金融機構未按照本辦法或者中國銀監會的要求報送有關報表、資料以及披露衍生產品交易情況的，根據其性質分別按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規及相關規定，予以處罰?！?/p>

三

十四、第四十一條修改為：“對未能有效執行衍生產品交易風險管理和內部控制制度的銀行業金融機構，可以暫?；蚪K止其衍生產品交易資格，并進行經濟處罰?！?/p>

三

十五、第三章《風險管理》與第四章《罰則》之間增加一章《產品營銷與后續服務》共十三條：

“第四十四條 銀行業金融機構應當高度重視衍生產品交易的風險管理工作，制定完善客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產品分類和客戶分類的基礎上，對衍生產品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產品的風險及復雜程度，對衍生產品進行相應分類，并至少每年復核一次其合理性，進行動態管理；

（二）根據客戶的業務性質、衍生產品交易經驗等評估其成熟度，對客戶進行相應分類，并至少每年復核一次其合理性，進行動態管理。

第四十五條 銀行業金融機構應當根據客戶適合度評估結果，與有真實需求背景的客戶進行與其風險承受能力相適應的衍生產品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內容包括但不限于：

（一）與衍生產品交易直接相關的基礎資產或基礎負債的真實性；

（二）客戶進行衍生產品交易的目的或目標；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎資產或基礎負債相關的尚未結清的衍生產品交易敞口。

第四十六條 銀行業金融機構與客戶交易的衍生產品的主要風險特征應當與作為真實需求背景的基礎資產或基礎負債的主要風險特征具有合理的相關度，在營銷與交易時應當首先選擇基礎的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產品。

第四十七條 銀行業金融機構應當制定完善衍生產品銷售人員的內部培訓、資格認定及授權管理制度，加強對銷售人員的持續專業培訓和職業操守教育，及時跟進針對新產品新業務的培訓和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過資格認定并獲得有效授權的銷售人員方可向客戶介紹、營銷衍生產品。在向客戶介紹衍生產品時，銷售人員應當以適當的方式向客戶明示其已通過內部資格認定并獲得有效授權。

第四十八條 銀行業金融機構應當以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產品介紹和風險揭示的書面資料，相關披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁邊、頁底或腳注以及小字體等方式說明，內容包括但不限于：

（一）產品結構及基本交易條款的完整介紹和該產品的完整法律文本；

（二）與產品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說明；

（三）與交易相關的主要風險披露；

（四）產品現金流分析、壓力測試、在一定假設和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和臵信度的合理性分析；

（五）應當向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產品銷售過程中，銀行業金融機構應當客觀公允地陳述所售衍生產品的收益與風險，不得誤導客戶對市場的看法，不得夸大產品的優點或縮小產品的風險，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業金融機構應當充分尊重客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產品作為與客開展其他業務的附加條件。

第五十一條 銀行業金融機構應當建立客戶的信用評級制度，并結合客戶的信用評級、財務狀況、盈利能力、凈資產水平、現金流量等因素，確定相關的信用風險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶的衍生產品交易。

第五十二條 與客戶達成衍生產品交易之前，銀行業金融機構應當獲取由客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內容包括但不限于：

（一）客戶進行該筆衍生產品交易的合規性；

（二）衍生產品交易合同、交易指令等協議文本的簽署人員是否具備有效的授權；

（三）客戶是否已經完全理解該筆衍生產品交易的條款、相關風險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標；

（四）客戶對該筆衍生產品交易在第四十八條第四項所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業金融機構應當及時向客戶提供已交易的衍生產品的市場信息，定期將與客戶交易的衍生產品的市值重估結果以評估報告、風險提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方 式向客戶書面提供，并確保相關材料及時送達客戶。當市場出現較大波動時，應當適當提高市值重估的頻率，并及時向客戶書面提供市值重估的結果。銀行業金融機構應當至少每年對上述市值重估的頻率和質量進行評估。

第五十四條 銀行業金融機構對于自身不具備定價估值能力的衍生產品交易，應當向報價方獲取關鍵的估值參數及相關信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業金融機構應當針對與客戶交易的衍生產品業務種類確定科學合理的利潤目標，制定科學合理的考核評價與長效激勵約束機制，引導相關部門和人員誠實守信、合規操作，不得過度追求盈利，不得將與客戶交易衍生產品的相關收益與員工薪酬及其所在部門的利潤目標及考核激勵機制簡單掛鉤。

第五十六條 銀行業金融機構應當制定完善衍生產品交易業務的定期后評價制度，包括對合規銷售、風險控制、考核激勵機制等內部管理制度的定期后評價。

銀行業金融機構應當通過實地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對客戶的定期回訪制度，針對合規銷售與風險揭示等內容認真聽取客戶的意見，并及時反饋?！?/p>

三

十六、原《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》中的“金融機構”全部修改為“銀行業金融機構”。

本決定自公布之日起實施。

《銀行業金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》根據本決定作相應修改并對條款順序作相應調整后，重新公布。

銀行業金融機構衍生產品交易業務管理辦法

（根據中國銀行業監督管理委員會第101次主席會議《關于修改〈金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法〉的決定》修訂）

第一章 總

則

第一條 為規范銀行業金融機構衍生產品業務，有效控制銀行業金融機構衍生產品業務風險，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》及其他有關法律法規，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱銀行業金融機構是指依法設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。依法設立的金融資產管理公司、信托公司、企業集團財務公司、金融租賃公司，以及經中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱中國銀監會）批準設立的其他銀行業金融機構從事衍生產品業務，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱衍生產品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。衍生產品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。

第四條 本辦法所稱銀行業金融機構衍生產品交易業務按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產品交易。即銀行業金融機構主動發起，為規避自有資產、負債的信用風險、市場風險或流動性風險而進行的衍生產品交易。此類交易需符合套期會計規定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產品交易。即除套期保值類以外的衍生產品交易。包括由客戶發起，銀行業金融機構為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業金融機構為對沖前述交易相關風險而進行的交易；銀行業金融機構為承擔做市義務持續提供市場買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者進行的做市交易；以及銀行業金融機構主動發起，20 運用自有資金，根據對市場走勢的判斷，以獲利為目的進行的自營交易。此類交易劃入交易賬戶管理。

第五條 本辦法所稱客戶是指除金融機構以外的個人客戶和機構客戶。銀行業金融機構向客戶銷售的理財產品若具有衍生產品性質，其產品設計、交易、管理適用本辦法，客戶準入以及銷售環節適用中國銀監會關于理財業務的相關規定。對個人衍生產品交易的風險評估和銷售環節適用個人理財業務的相關規定。

第六條 銀行業金融機構開辦衍生產品交易業務，應當經中國銀監會批準，接受中國銀監會的監督與檢查。

獲得衍生產品交易業務資格的銀行業金融機構，應當從事與其自身風險管理能力相適應的業務活動。

第七條 銀行業金融機構從事與外匯、商品、能源和股權有關的衍生產品交易以及場內衍生產品交易，應當具有中國銀監會批準的衍生產品交易業務資格，并遵守國家外匯管理及其他相關規定。

第二章 市場準入管理

第八條 銀行業金融機構開辦衍生產品交易業務的資格分為以下兩類：

（一）基礎類資格：只能從事套期保值類衍生產品交易；

（二）普通類資格：除基礎類資格可以從事的衍生產品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產品交易。根據銀行業金融機構的風險管理能力，監管部門可以對其具體的業務模式、產品種類等實施差別化資格管理。

第九條 銀行業金融機構申請基礎類資格，應當具備以下條件：

（一）有健全的衍生產品交易風險管理制度和內部控制制度；

（二）具有接受相關衍生產品交易技能專門培訓半年以上、從事衍生產品或相關交易2年以上的交易人員至少2名，相關風險管理人員至少1名，風險模型研究人員或風險分析人員至少1名，熟悉套期會計操作程序和制度規范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當的交易場所和設備；

（四）具有處理法律事務和負責內控合規檢查的專業部門及相關專業人員；

（五）滿足中國銀監會審慎監管指標要求；

（六）中國銀監會規定的其他條件。

第十條 銀行業金融機構申請普通類資格，除具備上述基礎類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產品交易前、中、后臺自動聯接的業務處理系統和實時風險管理系統；

（二）衍生產品交易業務主管人員應當具備5年以上直接參與衍生產品交易活動或風險管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴格的業務分離制度，確保套期保值類業務與非套期保值類業務的市場信息、風險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場風險、操作風險、信用風險等風險管理框架；

（五）中國銀監會規定的其他條件。

第十一條 外資銀行開辦衍生產品交易業務，應當向當地監管機構提交由授權簽字人簽署的申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應當由總行統一向當地監管機構提交申請材料；外國銀行擬在中國境內兩家以上分行開辦衍生產品交易業務的，應當由其在華管理行統一向當地監管機構提交申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批。

外國銀行分行申請開辦衍生產品交易業務，應當獲得其總行（地區總部）的正式授權，其母國應當具備對衍生產品交易業務進行監管的法律框架，其母國監管當局應當具備相應的監管能力。

申請開辦衍生產品交易業務的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區總部）應當具備上述條件。同時該分行還應當具備以下條件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產品交易等方面的正式授權對交易品種和限額作出明確規定；

（二）除總行另有明確規定外，該分行的全部衍生產品交易統一通過對其授權的總行（地區總部）系統進行實時平盤，并由其總行（地區總部）統一進行平盤、敞口管理和風險控制。

其他由屬地監管的銀行業金融機構應當先向當地監管機構提交申請材料，經審查同意后，報中國銀監會審批；其他由中國銀監會直接監管的銀行業金融機構直接向中國銀監會提交申請材料，報中國銀監會審批。

第十二條 銀行業金融機構申請開辦衍生產品交易業務，應當向中國銀監會或其派出機構報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產品交易業務的申請報告、可行性報告及業務計劃書或展業計劃；

（二）衍生產品交易業務內部管理規章制度；

（三）衍生產品交易會計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產品交易風險管理制度，包括但不限于：風險敞口量化規則或風險限額授權管理制度；

（六）交易場所、設備和系統的安全性和穩定性測試報告；

（七）中國銀監會要求的其他文件和資料。

外國銀行分行申請開辦衍生產品交易業務，若不具備第九條或第十條所列條件，該分行除報送其總行（地區總部）的上述文件和資料外，同時還應當向所在地銀監局報送以下文件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產品交易品種和限額等方面的正式書面授權文件；

（二）除其總行另有明確規定外，其總行（地區總部）出具的確保該分行全部衍生產品交易通過總行（地區總部）交易系統進行實時平盤，并由其總行（地區總部）負責進行平盤、敞口管理和風險控制的承諾函。

第十三條 銀行業金融機構提交的衍生產品交易會計制度，應當符合我國有關會計標準。我國未規定的，應當符合有關國際標準。外國銀行分行可以遵從其母國/總行會計標準。

第十四條 銀行業金融機構按本辦法規定提交的交易場所、設備和系統的安全性測試報告，原則上應當由第三方獨立做出。

第十五條 銀行業金融機構開辦衍生產品交易業務內部管理規章制度應當至少包括以下內容：

（一）衍生產品交易業務的指導原則、業務操作規程（業務操作規程應當體現交易前臺、中臺與后臺分離的原則）和針對突發事件的應急計劃；

（二）新業務、新產品審批制度及流程；

（三）交易品種及其風險控制制度；

（四）衍生產品交易的風險模型指標及量化管理指標；

（五）風險管理制度和內部審計制度；

（六）衍生產品交易業務研究與開發的管理制度及后評價制度；

（七）交易員守則；

（八）交易主管人員崗位責任制度，對各級主管人員與交易員的問責制度和激勵約束機制；

（九）對前、中、后臺主管人員及工作人員的培訓計劃；

（十）中國銀監會規定的其他內容。

第十六條 中國銀監會自收到銀行業金融機構按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個月內予以批復。

第十七條 銀行業金融機構法人授權其分支機構辦理衍生產品交易業務，須對其風險管理能力進行嚴格審核，并出具有關交易品種和限額等方面的正式書面授權文件；境內分支機構辦理衍生產品交易業務須統一通過其總行（部）系統進行實時平盤，并由總行（部）統一進行平盤、敞口管理和風險控制。

上述分支機構應當在收到其總行（部）授權或授權發生變動之日起30日內，持其總行（部）的授權文件向當地銀監局報告。

外國銀行分行所獲授權發生變動時，應當及時主動向中國銀監會報告。

第三章 風險管理

第十八條 銀行業金融機構應當根據本機構的經營目標、資本實力、管理能力和衍生產品的風險特征，確定是否適合從事衍生產品交易及適合從事的衍生產品交易品種和規模。

銀行業金融機構從事衍生產品交易業務，在開展新的業務品種、開拓新市場等創新前，應當書面咨詢監管部門意見。

銀行業金融機構應當逐步提高自主創新能力、交易管理能力和風險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產品交易。銀行業 金融機構不得自主持有或向客戶銷售可能出現無限損失的裸賣空衍生產品，以及以衍生產品為基礎資產或掛鉤指標的再衍生產品。

第十九條 銀行業金融機構應當按照第四條所列衍生產品交易業務的分類，建立與所從事的衍生產品交易業務性質、規模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場風險、信用風險、操作風險以及法律合規風險管理體系和制度、內部控制制度和業務處理系統，并配備履行上述風險管理、內部控制和業務處理職責所需要的具備相關業務知識和技能的工作人員。

第二十條 銀行業金融機構董事會或其授權專業委員會應當定期對現行的衍生產品業務情況、風險管理政策和程序進行評價，確保其與機構的資本實力、管理水平相一致。新產品推出頻繁或系統發生重大變化時，應當相應增加評估頻度。

第二十一條 銀行業金融機構高級管理人員應當了解所從事的衍生產品交易風險；審核評估和批準衍生產品交易業務經營及其風險管理的原則、程序、組織、權限的綜合管理框架；并能通過獨立的風險管理部門和完善的檢查報告系統，隨時獲取有關衍生產品交易風險狀況的信息，進行相應的監督與指導。在此基礎上，銀行業金融機構應當每年一次對其自身衍生產品業務情況進行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監管機構。

第二十二條 銀行業金融機構要根據本機構的整體實力、自有資本、盈利能力、業務經營方針、衍生產品交易目的及對市場走向的預測，選擇與本機構業務相適應的測算衍生產品交易風險敞口的指標和方法。

銀行業金融機構應當建立并嚴格執行授權和止損制度，制定并定期審查更新各類衍生產品交易的風險敞口限額、止損限額、應急計劃和壓力測試的制度和指標，制定限額監控和超限額處理程序。

在進行衍生產品交易時，必須嚴格執行分級授權和敞口風險管理制度，任何重大交易或新的衍生產品業務都應當經由董事會或其授權的專業委員會或高級管理層審批。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，應當嚴格執行止損制度。

對在交易活動中有越權或違規行為的交易員及其主管，要實行嚴格問責和懲處。

第二十三條 銀行業金融機構應當加強對分支機構衍生產品交易業務的授權與管理。對于衍生產品經營能力較弱、風險防范及管理水平較低的分支機構，應當適當上收其衍生產品的交易權限。銀行業金融機構應當在相應的風險管理制度中明確重大交易風險的類別特征，并規定取消交易權限的程序。對于發生重大衍生產品交易風險的分支機構，應當及時取消其衍生產品的交易權限。

第二十四條 銀行業金融機構從事風險計量、監測和控制的工作人員必須與從事衍生產品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風險計量、監測或控制人員可以直接向高級管理層報告風險狀況。根據本辦法第四條所列的分類標準，銀行業金融機構負責從事套期保值類與非套期保值類衍生產品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業金融機構應當確保其所從事的上述不同類別衍生產品交易的相關信息相互隔離。

第二十五條 銀行業金融機構應當制定明確的交易員、分析員、銷售人員等從業人員資格認定標準，根據衍生產品交易及風險管理的復雜性對業務銷售人員及其他有關業務人員進行培訓，確保其具備必要的技能和資格。

第二十六條 銀行業金融機構要制定合理的成本和資產分析測算制度和科學規范的激勵約束機制，不得將衍生產品交易和風險管理人員的收入與當期績效簡單掛鉤，避免其過度追求利益，增加交易風險。

第二十七條 銀行業金融機構應當對衍生產品交易主管和交易員實行定期輪崗和強制帶薪休假。

第二十八條 銀行業金融機構內審部門要定期對衍生產品交易業務風險管理制度的執行情況進行檢查。對于衍生產品交易制度和業務的內審應當具有以下要素：

（一）確保配備數量充足且具備相關經驗和技能的內審人員；

（二）建立內審部門向董事會的獨立報告路線。

第二十九條 銀行業金融機構應當建立健全控制法律風險的機制和制度，嚴格審查交易對手的法律地位和交易資格。銀行業金融機構與交易對手簽訂衍生產品交易合約時應當參照國際及國內市場慣例，充分考慮發生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素，采取有效措施防范交易合約起草、談判和簽訂等過程中的法律風險。

第三十條 銀行業金融機構應當制定完善針對衍生產品交易合同等法律文本的評估及管理制度，至少每年根據交易對手的情況，對涉及到的衍生產品交易合同文本的效力、效果進行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風險。

第三十一條 銀行業金融機構應當制定評估交易對手適當性的相關政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責任，識別擬進行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時，銀行業金融機構可以根據誠實信用原則合理地依賴交易對手提供的正式書面文件。

第三十二條 銀行業金融機構應當制定完善的交易對手信用風險管理制度，選擇適當的方法和模型對交易對手信用風險進行評估，并采取適當的風險緩釋措施。

銀行業金融機構應當以適當的方式向交易對手明示相關的信用風險緩釋措施可能對其產生的影響。

第三十三條 銀行業金融機構應當運用適當的風險評估方法或模型對衍生產品交易的市場風險進行評估，按市價原則管理市場風險（衍生產品的市值評估可以合理利用第三方獨立估值報價），調整交易規模、類別及風險敞口水平。

第三十四條 銀行業金融機構從事套期保值類衍生產品交易，應當由資產負債管理部門根據本機構的真實需求背景決定發起交易和進行交易決策。

第三十五條 銀行業金融機構從事非套期保值類衍生產品交易，應當計提此類衍生產品交易敞口的市場風險資本，市場風險資本計算方法按照《商業銀行資本充足率管理辦法》和《商業銀行市場風險資本計量內部模型法監管指引》的相關規定執行。

第三十六條 銀行業金融機構從事非套期保值類衍生產品交易，其標準法下市場風險資本不得超過銀行業金融機構核心資本的3%。監管部門可根據銀行業金融機構的經營情況在該資本比例上限要求內實施動態差異化管理。標準法下市場風險資本的計算方法按照《商業銀行資本充足率管理辦法》的相關規定執行。

第三十七條 銀行業金融機構應當根據衍生產品交易的規模與類別，建立完善的流動性風險監控與預警系統，做好充分的流動性安排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力。

第三十八條 銀行業金融機構應當建立健全控制操作風險的機制和制度，明確衍生產品交易操作和監控中的各項責任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復核、市值重估、異常報告、會計處理等。衍生產品交易過程中的文件和錄音記錄應當統一納入檔案系統管理，由職能部門定期檢查。

第三十九條 銀行業金融機構應當按照中國銀監會的規定對從事的衍生產品交易進行清算，確保履行交割責任，規范處理違約及終止事件，及時識別并控制操作風險。

第四十條 銀行業金融機構應當建立完善衍生產品交易管理信息系統，確保按產品、交易對手等進行分類的管理信息完整、有效。

第四十一條 銀行業金融機構應當按照中國銀監會的規定報送與衍生產品交易有關的會計、統計報表及其他報告。

銀行業金融機構應當按照中國銀監會關于信息披露的規定，對外披露從事衍生產品交易的風險狀況、損失狀況、利潤變化及異常情況。

第四十二條 銀行業金融機構從事衍生產品交易出現重大業務風險或重大業務損失時，應當迅速采取有效措施，制止損失繼續擴大，同時將有關情況及時主動向中國銀監會報告。

銀行業金融機構所從事的衍生產品交易、運行系統、風險管理系統等發生重大變動時，應當及時主動向中國銀監會報告具體情況。

第四十三條 中國銀監會可以檢查銀行業金融機構有關衍生產品交易業務的資料和報表、風險管理制度、內部控制制度和業務處理系統是否與其從事的衍生產品交易業務種類相適應。

第四章 產品營銷與后續服務

第四十四條 銀行業金融機構應當高度重視衍生產品交易的風險管理工作，制定完善客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產品分類和客戶分類的基礎上，對衍生產品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產品的風險及復雜程度，對衍生產品進行相應分類，并至少每年復核一次其合理性，進行動態管理；

（二）根據客戶的業務性質、衍生產品交易經驗等評估其成熟度，對客戶進行相應分類，并至少每年復核一次其合理性，進行動態管理。

第四十五條 銀行業金融機構應當根據客戶適合度評估結果，與有真實需求背景的客戶進行與其風險承受能力相適應的衍生產品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內容包括但不限于：

（一）與衍生產品交易直接相關的基礎資產或基礎負債的真實性；

（二）客戶進行衍生產品交易的目的或目標；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎資產或基礎負債相關的尚未結清的衍生產品交易敞口。

第四十六條 銀行業金融機構與客戶交易的衍生產品的主要風險特征應當與作為真實需求背景的基礎資產或基礎負債的主要風險特征具有合理的相關度，在營銷與交易時應當首先選擇基礎的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產品。

第四十七條 銀行業金融機構應當制定完善衍生產品銷售人員的內部培訓、資格認定及授權管理制度，加強對銷售人員的持續專業培訓和職業操守教育，及時跟進針對新產品新業務的培訓和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過資格認定并獲得有效授權的銷售人員方可向客戶介紹、營銷衍生產品。在向客戶介紹衍生產品時，銷售人員應當以適當的方式向客戶明示其已通過內部資格認定并獲得有效授權。

第四十八條 銀行業金融機構應當以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產品介紹和風險揭示的書面資料，相關披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁邊、頁底或腳注以及小字體等方式說明，內容包括但不限于：

（一）產品結構及基本交易條款的完整介紹和該產品的完整法律文本；

（二）與產品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說明；

（三）與交易相關的主要風險披露；

（四）產品現金流分析、壓力測試、在一定假設和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和臵信度的合理性分析；

（五）應當向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產品銷售過程中，銀行業金融機構應當客觀公允地陳述所售衍生產品的收益與風險，不得誤導客戶對市場的看法，不得夸大產品的優點或縮小產品的風險，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業金融機構應當充分尊重客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產品作為與客戶開展其他業務的附加條件。

第五十一條 銀行業金融機構應當建立客戶的信用評級制度，并結合客戶的信用評級、財務狀況、盈利能力、凈資產水平、現金流量等因素，確定相關的信用風險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶的衍生產品交易。

第五十二條 與客戶達成衍生產品交易之前，銀行業金融機構應當獲取由客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內容包括但不限于：

（一）客戶進行該筆衍生產品交易的合規性；

（二）衍生產品交易合同、交易指令等協議文本的簽署人員是否獲得有效的授權；

（三）客戶是否已經完全理解該筆衍生產品交易的條款、相關風險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標；

（四）客戶對于該筆衍生產品交易在第四十八條第四項所述最差可能情況下是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業金融機構應當及時向客戶提供已交易的衍生產品的市場信息，定期將與客戶交易的衍生產品的市值重估結果以評估報告、風險提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供，并確保相關材料及時送達客戶。當市場出現較大波動時，應當適當提高市值重估頻率，并及時向客戶書面提供市值重估結果。銀行業金融機構應當至少每年對上述市值重估的頻率和質量進行評估。

第五十四條 銀行業金融機構對于自身不具備定價估值能力的衍生產品交易，應當向報價方獲取關鍵的估值參數及相關信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業金融機構應當針對與客戶交易的衍生產品業務種類確定科學合理的利潤目標，制定科學合理的考核評價與長效激勵約束機制，引導相關部門和人員誠實守信、合規操作，不得過度追求盈利，不得將與客戶交易衍生產品的相關收益與員工薪酬及其所在部門的利潤目標及考核激勵機制簡單掛鉤。

第五十六條 銀行業金融機構應當制定完善衍生產品交易業務的定期后評價制度，包括對合規銷售、風險控制、考核激勵機制等內部管理制度的定期后評價。

銀行業金融機構應當通過實地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立完善對客戶的定期回訪制度，針對合規銷售與風險揭示等內容認真聽取客戶的意見，并及時反饋。

第五章 罰 則

第五十七條 銀行業金融機構未經批準擅自開辦衍生產品交易業務的，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》的規定進行處罰。

第五十八條 對未能有效執行衍生產品交易風險管理和內部控制制度的銀行業金融機構，可以暫?；蚪K止其衍生產品交易資格，并進行經濟處罰。

第五十九條 銀行業金融機構未按照本辦法或者中國銀監會的要求報送有關報表、資料以及披露衍生產品交易情況的，根據其性質 38 分別按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規及相關規定，予以處罰。

第六十條 銀行業金融機構的衍生產品交易人員（包括主管、風險管理人員、分析師、交易人員等）、機構違反本辦法有關規定違規操作，造成本機構或者客戶重大經濟損失的，該銀行業金融機構應當對直接負責的高級管理人員、主管人員和直接責任人給予記過直至開除的紀律處分；構成犯罪的，移交司法機關依法追究刑事責任。

第六章 附 則

第六十一條 本辦法由中國銀監會負責解釋。

第六十二條 此前公布的有關銀行業金融機構衍生產品交易的規定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。對于本辦法規定的內容，法律或行政法規另有規定的，從其規定。

第二篇：中國銀監會關于進一步加強銀行業金融機構與機構客戶交易衍生產品風險管理的通知

中國銀監會關于進一步加強銀行業金融機構與機構客戶交易衍生產品風險管理的通知（銀監發【2009】74號）

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行：

為了進一步規范銀行業金融機構與機構客戶交易衍生產品的管理，有效防范風險，促進衍生產品業務的健康有序發展，現就有關事項通知如下：

一、銀行業金融機構要高度重視與機構客戶交易衍生產品的風險管理工作，認真評估衍生產品交易業務每個環節的風險點，包括機構客戶適合度及真實需求背景、銷售管理及信息披露、風險控制及考核激勵機制、后評價及法律文本、管理信息系統等方面，加強對薄弱環節的風險防范。

二、銀行業金融機構應制定或完善相關的機構客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產品分類和機構客戶分類的基礎上，對每筆衍生產品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估與機構客戶交易的衍生產品的風險及復雜程度，據此對衍生產品進行分類，并至少每年復核一次衍生產品分類的合理性，進行相應的動態管理；

（二）根據機構客戶的業務經營性質、衍生產品交易經驗等評估其成熟度，據此對機構客戶進行分類，并至少每年復核一次機構客戶分類的合理性，進行相應的動態管理。

三、銀行業金融機構應根據機構客戶適合度評估的結果，與有真實需求背景的機構客戶敘做與其風險承受能力相適應的衍生產品交易，并獲取由機構客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內容包括但不限于：

（一）與衍生產品交易直接相關的基礎資產或基礎負債的真實性；

（二）機構客戶進行衍生產品交易的目的或目標；

（三）是否存在與本條第（一）點中確認的基礎資產或基礎負債相關的尚未結清的衍生產品交易敞口。

四、銀行業金融機構與機構客戶交易的衍生產品的主要風險特征應與作為真實需求背景的基礎資產或基礎負債的主要風險特征具有合理的相關度，不得將機構客戶的人民幣債務作為敘做掛鉤非人民幣市場指標的衍生產品的交易需求背景。

五、在符合機構客戶需求背景的情況下，取得衍生產品交易資格的銀行業金融機構可與機構客戶進行衍生產品交易，在營銷與交易時應首先選擇基礎的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產品。

六、銀行業金融機構應制定或完善衍生產品銷售人員的內部培訓、資格認定及授權管理制度，加強對銷售人員的持續專業培訓和職業操守教育，及時跟進針對新產品新業務的培訓和資格認定，并建立嚴格的問責制度。通過資格認定并具備有效授權的銷售人員方可向機構客戶介紹、營銷衍生產品。在向機構客戶介紹衍生產品時，銷售人員應以適當的方式向機構客戶明示其已通過內部資格認定并具備有效授權。

七、銀行業金融機構應以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向機構客戶提供衍生產品介紹和風險揭示的書面資料，內容包括但不限于：

（一）產品結構及基本交易條款的完整介紹和該產品的完整法律文本；

（二）與產品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說明；

（三）與交易相關的主要風險披露；

（四）產品現金流分析、壓力測試、在一定假設和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和置信度的合理性分析；

（五）應向機構客戶充分揭示的其他信息。

八、與機構客戶達成衍生產品交易之前，銀行業金融機構應獲取由機構客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內容包括但不限于：

（一）機構客戶進行該筆衍生產品交易的合規性；

（二）衍生產品交易合同、交易指令等協議文本的簽署人員是否具備有效的授權；

（三）機構客戶是否已經完全理解該筆衍生產品交易的條款、相關風險，以及該筆交易是否符合第三條第（二）點中確認的交易目的或目標；

（四）機構客戶對于該筆衍生產品交易在第七條第（四）點中所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由機構客戶聲明或確認的其他事項。

九、銀行業金融機構應加強對分支機構衍生產品交易業務的授權與管理。對于衍生產品經營能力較弱、風險防范及管理水平較低的分支機構，應適當上收其衍生產品的交易權限。對于發生重大衍生產品交易風險的分支機構，應及時取消其衍生產品的交易權限。

十、在衍生產品銷售過程中，銀行業金融機構應客觀公允地陳述所售衍生產品的收益與風險，不得誤導機構客戶對市場的看法，不得夸大產品的優點或縮小產品的風險，不得以任何方式向機構客戶承諾收益。

十一、銀行業金融機構應充分尊重機構客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產品作為與機構客戶敘做其他業務或產品的附加條件。

十二、銀行業金融機構應自主營銷，不得以任何方式與非境內注冊的機構雇傭的銷售人員共同向機構客戶進行衍生產品銷售或變相共同銷售，不得接受機構客戶直接指定非境內注冊的機構作為“背對背”平盤交易對手的衍生產品交易。

十三、銀行業金融機構應結合機構客戶的信用評級、財務狀況、盈利能力、凈資產水平、現金流量等因素，確定相關的授信及信用風險緩釋措施，謹慎采用不附帶其他信用風險緩釋措施的授信方式與機構客戶敘做衍生產品交易，并對一定信用評級以下的機構客戶限制與其敘做衍生產品交易。

十四、銀行業金融機構應制定或完善相關的衍生產品交易信用風險管理制度，明確當與機構客戶交易的衍生產品處于不同程度的市值虧損或現金流虧損時，銀行業金融機構將采取的要求機構客戶追加保證金或抵（質）押品、提供合格擔保等信用風險緩釋措施的具體方式及金額比例，并以適當的方式向機構客戶明示相關的信用風險緩釋措施可能對機構客戶產生的影響。

十五、銀行業金融機構應關注“背對背”交易中的各項風險，重點關注機構客戶與境外交易對手雙方的信用風險、所交易的衍生產品的市值變化對信用風險的影響、境內外交易適用不同法律的風險以及聲譽風險等。

十六、銀行業金融機構應及時向機構客戶提供已交易的衍生產品的市場信息，至少每個月對與機構客戶交易的衍生產品進行市值重估，將市值重估的結果以評估報告、風險提示函等形式通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機構客戶書面提供，并確保相關材料及時送達機構客戶。當市場出現較大波動時，應適當提高市值重估的頻率，并及時向機構客戶書面提供市值重估的結果。銀行業金融機構應至少每半年對上述市值重估的頻率和質量進行評估。

十七、銀行業金融機構應逐步提高自主創新能力、交易管理能力和風險管理水平，應謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產品交易。對于自身不具備定價估值能力的衍生產品交易，應向報價方獲取關鍵的估值參數及相關信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機構客戶書面提供此類信息，以提高衍生產品市值重估的透明度。

十八、銀行業金融機構應針對與機構客戶交易衍生產品業務確定科學合理的利潤目標，并制定科學合理的考核評價與長效激勵約束機制，引導相關部門和人員誠實守信、合規操作，不得過度追求盈利，不得將與機構客戶交易衍生產品的相關收益與員工薪酬及其所在部門的利潤目標及考核激勵機制簡單掛鉤。

十九、銀行業金融機構應制定或完善針對與機構客戶交易衍生產品業務的定期后評價制度，包括對合規銷售、風險控制、考核激勵機制等內部管理制度的定期后評價。此外，銀行業金融機構應通過實地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對機構客戶的定期回訪制度，針對合規銷售與風險揭示等內容認真聽取機構客戶的意見，并及時反饋。

二十、銀行業金融機構應制定或完善針對衍生產品交易總協議、合同等相關法律文本的評估及管理制度，至少每半年根據機構客戶及交易對手的情況，對涉及到的衍生產品交易協議、合同文本及其效力、效果進行評估，并對適用境內外法律的相關協議、合同文本加深理解和掌握，有效防范相關的法律風險。

二十一、銀行業金融機構應建立或完善衍生產品交易的相關管理信息系統，確保按產品、按交易對手等方面進行分類的管理信息的完整性與有效性。

二十二、銀行業金融機構與機構客戶對已交易的衍生產品進行重組交易適用本通知。本通知所稱機構客戶是指除個人客戶和金融機構以外的客戶。

銀行業金融機構應根據本通知的要求制定相應的落實方案，完善相關的管理制度，并于2009年10月31日之前將落實及完善情況一式兩份書面報告銀監會。

請各銀監局將本通知轉發至轄內各法人銀行業金融機構和外國銀行分行的管理行及單一分行。

二〇〇九年七月三十一日

第三篇：中資商業銀行開辦衍生產品交易業務審批申請材料目錄

中資商業銀行開辦衍生產品交易業務審批申請材料目錄

1、申請書。內容包括但不限于申請人基本情況、經營狀況和主要風險指標。

2、可行性研究報告及業務計劃書或交易展業計劃。

3、衍生產品交易業務內部管理規章制度。內容至少包括：

（1）衍生產品交易業務的指導原則、業務操作規程（業務操作規程應體現交易前臺、中臺與后臺分離的原則）和針對突發事件的應急計劃；

（2）衍生產品交易的風險模型指標及量化管理指標；

（3）交易品種及其風險控制制度；

（4）風險報告制度和內部審計制度；

（5）衍生產品交易業務研究與開發的管理制度及后評價制度；

（6）交易員守則；

（7）交易主管人員崗位責任制度，對各級主管人員與交易員的問責制和激勵約束機制；

（8）對前、中、后臺主管人員及工作人員的培訓計劃。

4、衍生產品交易的會計制度。

5、主管人員和主要交易人員名單、履歷。

6、風險敞口量化或限額的授權管理制度。

7、交易場所、設備和系統的安全性測試報告。

8、申請人的聯系人、聯系電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址（郵編）。

9、銀監會按照審慎性原則規定的其他文件。

第四篇：信用社(銀行)金融機構項目融資業務管理暫行辦法

信用社（銀行）金融機構項目融資業務管理暫行辦法

第一章

總 則

第一條 為規范全省信用社（銀行）金融機構項目貸款業務經營行為，有效管理項目 貸款風險，根據銀監會《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》等 法律法規，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于全省農村商業銀行、信用社（銀行）銀行和農村信用聯社所有

貸款業務的網點，以下簡稱貸款人。

第三條 本辦法所稱項目融資業務是指符合以下特征的貸款（以下簡稱項目貸 款）：

（一）貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產裝置、基礎設施、房地產 項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資。

（二）借款人通常是為建設、經營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業 法人，包括主要從事該項目建設、經營或融資的既有企事業法人。

（三）還款資金來源主要依賴該項目產生的銷售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源。

第四條 貸款人開展項目貸款應當遵循依法合規、審慎經營、自主選項、獨立

評審、公平誠信、自擔風險的原則，實現信貸資產良性循環，保證項目貸款的質量 與效益。

第五條 貸款人對于項目貸款應實行貸款全流程、精細化管理，全面了解客戶

及項目信息，建立有效的崗位制約機制，落實項目貸款風險管理各環節責任。

第六條 貸款人應與借款人約定明確、合法的貸款用途，專款專用，并按照約 定檢查、監督貸款資金的使用情況，防止貸款被擠占、挪用。

第二章 項目貸款種類

第七條 項目貸款按項目性質和貸款用途劃分，主要有以下幾種：

（一）基本建設項目貸款，指用于經國家有權部門批準的基礎設施、市政工 程、公共服務設施和以外延擴大再生產為主的新建或擴建生產性工程等基本建設項 目而發放的貸款。

（二）技術改造項目貸款，指用于現有企業以內涵擴大再生產為主的技術改 造、升級項目而發放的貸款。

（三）科技開發項目貸款，指用于新技術和新產品的研制開發、科技成果向生 產領域轉化或應用而發放的貸款。

（四）商業網點項目貸款，指用于商業、餐飲、服務企業為擴大網點、改善服 務設施、增加倉儲面積等，在自籌建設資金不足時發放的貸款。

（五）房地產開發項目貸款，指用于房地產及其配套設施開發項目建設而發放 的貸款。房地產開發項目包括商品住房、廉租房、安置房及其配套設施建設的住房 開發項目和賓館（酒店）、寫字樓、大型購物中心及其配套設施建設的商用房開發 項目。

對非住宅部分投資占總投資比例超過50%（含）的綜合性房地產項目，其貸款 視同商用房開發貸款。第三章 對象與條件

第八條 經工商行政管理機關（或主管部門）核準登記，實行獨立核算的企

（事）業法人或國家規定可以作為借款人的其他組織，均可按照本辦法規定申請項 目貸款。

第九條 借款人申請項目貸款應具備以下基本條件：

（一）項目可行性研究報告或核準項目申請報告由具備國家或行業主管部門規 定資質的機構出具，并有明確的結論。

（二）國家規定實行審批制的項目，項目建議書和可行性研究報告已經國家有 關部門批復同意。

（三）符合國家產業調整、土地使用、環境保護、資源利用、安全生產、城市 規劃等政策法規要求，并持有相關批準文件。

（四）借款人信用狀況良好，無重大不良記錄，償債能力強，管理制度完善，對外權益性投資比例符合國家有關規定。

（五）項目各項資金來源明確并有保證，且符合國家有關投資項目資本金比例 的規定。

（六）借款人應在貸款人開立基本存款賬戶或一般存款賬戶，持有人民銀行頒 發的貸款卡。

（七）能夠提供合法有效的擔保。第四章 金額、期限與利率

第十條 項目貸款包括項目建設期固定資產投資貸款和項目經營期所需的流動 資金貸款。貸款人應當按照國家關于固定資產投資項目資本金制度的有關規定，綜 合考慮項目風險水平和自身風險承受能力等因素，合理確定項目貸款金額，并納入 客戶統一授信管理，實行項目貸款?？顚Ｓ?。

項目建設資金與配套流動資金授信額度不得混用，也不得與其他貸款額度混用。

第十一條 貸款人應當根據項目預測現金流和投資回收期等因素，合理確定貸

款期限和還款計劃。

項目建設期固定資產投資貸款期限一般為5年以內，最長不超過10年，到期不 得借新還舊、以貸收貸。

第十二條 貸款人應當按照中國人民銀行關于利率管理的有關規定，根據風險

收益匹配原則，綜合考慮項目風險、風險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。

貸款人可以根據項目融資在不同階段的風險特征和水平，采取不同的貸款利 率。第五章 調查與風險評價

第十三條 項目貸款原則上由貸款人總部集中管理，實行全流程監控，包括對客戶信用評級和統一授信、項目風險評價、貸款“三查”、貸款存續期間風險監控 與預警等工作。

第十四條 對于項目貸款業務，貸款人應選派客戶經理作為項目經理。客戶經

理應具備“原則性強、業務熟悉、具有專業知識和項目管理經驗”等條件。

第十五條 具備項目貸款基本條件的借款人，申請項目貸款應提交以下資料：

（一）書面借款申請。

（二）項目可行性研究報告。

（三）項目相關審批文件。

（四）經有權部門審計認可的財務報表及資料等。

（五）貸款人要求的其他資料。貸款人應對借款人提供申請材料的方式和具體內容提出要求，并要求借款人恪

守誠實守信原則，承諾所提供材料真實、完整、有效。

第十六條 貸款人受理借款人提交的項目貸款申請資料后，客戶部門應安排調 查人員及時履行盡職調查，并形成書面報告。盡職調查的主要內容包括：

（一）借款人及項目發起人等相關關系人的情況。

（二）貸款項目的情況。

（三）貸款擔保情況。

（四）需要調查的其他內容。客戶部門及盡職調查人員對調查報告內容的真實性、完整性和有效性負全責。第十七條 貸款人應安排客戶部門或組成專家小組對貸款項目進行風險評估，為信貸決策提供依據。

評估人員應當以償債能力分析為核心，重點從借款人、項目發起人、項目合 規性、項目產品市場、項目融資方案、項目技術和財務可行性、還款來源可靠性、擔保、保險、環保、安全生產等角度進行全面的風險評價，充分考慮政策變化、市 場波動等不確定因素對項目的影響，評估貸款項目中存在的建設期風險和經營期風 險，審慎預測項目的未來收益和現金流，并形成風險評價報告。第六章 審查與審批

第十八條 風險管理部門及主審查人應對貸款申報材料和風險評價報告的合規 性、完整性及貸款風險進行全面審查，形成審查意見。審查的主要內容包括：

（一）借款人是否符合項目貸款的基本條件。

（二）貸款項目的可行性和必要性，包括工藝技術、裝備的先進性和適用性，項目產品的國內外市場供求現狀、競爭能力及其發展趨勢等。

（三）項目資金籌措，包括項目總投資及構成的合理性、各項投資來源的落實 情況及可靠性。

（四）貸款效益與風險，包括貸款項目運營后的經濟效益、償債能力、項目綜 合效益及貸款風險規避措施。

（五）擔保人主體資格及償債能力，抵(質)押物的合法、有效性。

（六）調查報告和風險評價報告中所采用數據、資料的真實性，提出問題的落 實情況，驗證貸款風險度。

（七）項目貸款其他情況。

第十九條 貸款人應按照審貸分離、分級審批的原則，規范項目貸款的審批流 程，明確貸款審批權限，確保審批人員按照授權獨立審批貸款。

第二十條 經審批同意的貸款，可以應借款人的要求，出具貸款承諾函，并按 規定收取手續費。在承諾有效期內，貸款承諾一般不予撤銷，如發現借款人或貸款 項目情況發生重大變化并影響貸款安全時，貸款人有權依約撤銷貸款承諾。

第二十一條 項目貸款金額一經批準，原則上不再追加。因項目概算調整、出 現重大事項等原因確需追加的，應由借款人重新提出借款申請，貸款人經重新風 險評價和審批后，要求項目發起人配套追加不低于項目資本金比例的投資和相應擔 保。第七章 合同簽訂

第二十二條 項目貸款按規定程序經審批同意后，貸款人在發放貸款前，項目 經理應對借款有關事項進行復查。復查的主要內容包括：

（一）貸款審批條件是否落實。

（二）借款人、保證人的經營和資信狀況是否發生重大變化。

（三）項目各項重要經濟技術指標是否發生較大負面變化。

（四）項目資本金和其他建設資金是否已按規定的時間和比例到位。

（五）擔保、保險等是否已經落實。

（六）項目用款計劃和還款計劃是否符合貸款人要求。

（七）是否有其他不利于貸款安全的重大情況。對貸款條件發生較大變化，可能危及貸款安全的，不得簽訂借款合同，并及時向有權審批部門報告。

第二十三條 復查通過后，貸款人應與借款人及其他相關當事人簽訂書面借款 合同、擔保合同等合同。合同中應詳細規定各方當事人的權利、義務及違約責任，避免對重要事項未約定、約定不明或約定無效。

第二十四條 貸款人應在合同中與借款人除約定具體的貸款金額、期限、利 率、用途、支付、還貸保障及風險處置等要素和有關細節外，還應約定以下事項：

（一）約定提款條件和貸款資金支付接受貸款人管理和控制等與貸款使用相關 的條款，提款條件應包括與貸款同比例的資本金已足額到位、項目實際進度與已投 資額相匹配等要求。

（二）約定對借款人相關賬戶實施監控，必要時可約定專門的貸款發放賬戶和 還款準備金賬戶，貸款發放和支付應通過專門貸款發放賬戶辦理，項目收入或借款 人收入現金流進入還款準備金賬戶，要求還款準備金賬戶的比例和賬戶內的資金平均存量，并按照事先約定的條件和方式對外支付。

（三）約定借款人出現未按合同規定用途使用貸款、未按約定方式支用貸款資 金、未遵守承諾事項、申貸文件信息失真、突破約定的財務指標約束等情形時借款 人應承擔的違約責任和貸款人可采取的措施等。

第二十五條 貸款人應要求借款人在合同中對與貸款相關的重要內容作出承

諾。承諾內容應包括：貸款項目及其借款事項符合法律法規的要求，及時向貸款人 提供完整、真實、有效的材料，配合貸款人對貸款的相關檢查，發生影響其償債能 力的重大不利事項及時通知貸款人，進行合并、分立、股權轉讓、對外投資、實質 性增加債務融資等重大事項前征得貸款人同意等。

第二十六條 貸款人應當要求將符合抵（質）押條件的項目資產和/或項目預期

收益等權利為借款設定擔保，并可以根據需要，將項目發起人持有的項目公司股權 為借款設定質押擔保。

第二十七條 貸款人應當要求成為項目所投保商業保險的第一順位保險金請求

權人，或采取其他措施有效控制保險賠款權益。第八章

發放與支付

第二十八條 項目貸款資金的支付必須經項目經理審核后，交信貸會計做放款 出賬前的審查。信貸會計主要審查信貸業務的合同文本、法律文書、相關憑證和審 批手續等是否合法、合規、完整和有效，審查符合規定后，依據信貸業務審批表、放款通知書和合同約定的支付方式辦理出賬和結算手續。

第二十九條 貸款人應通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對借款資 金進行管理與控制。

貸款人受托支付是指貸款人根據借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支 付給符合合同約定用途的借款人交易對手。

借款人自主支付是指貸款人根據借款人的提款申請，將貸款資金發放至借款人 賬戶后，由借款人自主支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。

第三十條 單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支

付，應采用貸款人受托支付方式。

第三十一條 采用貸款人受托支付的，項目經理應在貸款資金發放前審核借款 人相關交易資料是否符合合同約定條件，在必要時可以要求借款人、獨立中介機構 和承包商等共同檢查設備建造或者工程建設進度，并根據出具的、符合合同約定條 件的共同簽證單，進行貸款支付，并做好有關細節的認定記錄。

第三十二條 采用借款人自主支付的，項目經理應要求借款人定期匯總報告貸 款資金支付情況，并通過賬戶分析、憑證查驗、現場調查等方式核查借款支付是否 符合約定用途。

第三十三條 在貸款發放和支付過程中，借款人出現以下情形的，貸款人應 與借款人協商補充貸款發放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發放和支 付：

（一）信用狀況下降。

（二）不按合同約定支付貸款資金。

（三）項目進度落后于資金使用進度。

（四）違反合同約定，以化整為零方式規避貸款人受托支付。第九章 貸后管理

第三十四條 貸款人應當采取措施有效降低和分散貸款項目在建設期和經營期 的各類風險。

貸款人應當以要求借款人或者通過借款人要求項目相關方簽訂總承包合同、投 保商業保險、建立完工保證金、提供完工擔保和履約保函等方式，最大限度降低建 設期風險。

貸款人可以以要求借款人簽訂長期代銷合同、使用金融衍生工具或者發起人提供資金缺口擔保等方式，有效分散經營期風險。

第三十五條 貸款人可以通過為項目提供財務顧問服務，為項目設計綜合金融 服務方案，組合運用各種融資工具，拓寬項目資金來源渠道，有效分散風險。

第三十六條 項目經理和客戶部門負責人是項目貸款的貸后管理經辦責任人，分管領導和經營班子負責人應承擔相應的貸后管理責任。第三十七條 項目經理應對項目概、預、決算進行審查，參與項目建設工程招 標、竣工驗收，參加借款項目計劃編制、實施、控制、收尾和貸款本息收回等工 作。

項目經理應建立工作日志，定期向客戶部門負責人提交報告，重要問題應及時 報告。

第三十八條 項目經理應及時對貸款資金的使用情況進行監控，定期和不定期 對項目建設實施進度、運營效益以及貸款人生產經營總體情況進行檢查，并將檢查 情況記錄在工作日志中，定期形成貸后檢查報告。貸后檢查的主要內容包括：

（一）借款人和項目發起人的履約情況及信用狀況。

（二）抵（質）押物的價值和擔保人的擔保能力、項目現金流及借款人的整體 現金流等變動情況。

（三）借款合同履行期間，檢查借款使用、工程建設、生產經營和財務活動等 情況。

（四）項目建設期，檢查貸款項目建設進度、資金投入的到位情況，項目建 設、技術、市場條件的變化情況等。

（五）項目運營期，檢查項目生產經營狀況和運營效益等。對出現可能影響貸款安全的不利情形和異常情況，應及時查明原因并采取針對性措施。

第三十九條 在貸款存續期間，貸款人應當持續監測項目的建設和經營情況，根據貸款擔保、市場環境、宏觀經濟變化等因素，定期對項目風險進行評價，并建 立貸款質量監控制度和風險預警體系。對出現可能影響貸款安全情形的，應當及時 采取相應措施。第四十條 借款人應按照借款合同約定期限償還借款本息。提前償還借款，須 先征得貸款人同意(雙方另有約定的除外)。

第四十一條 借款人不能按期歸還借款，應提前向貸款人申請展期。展期批準 權限比照貸款授權管理規定執行。保證貸款、抵(質)押貸款申請展期的，必須由保 證人、抵押人、出質人續簽或重新簽訂擔保合同。

第四十二條 項目貸款到期前，貸款人應向借款人發送還本付息通知單，要求 其按期償還借款本息。

第四十三條 借款人未按約定期限償還借款本息的或出現違反合同約定情形的，貸款人應及時采取有效措施，必要時應依法追究借款人和擔保人的責任。

第四十四條 項目貸款形成不良的，貸款人應對其進行專門管理，依據《安徽 省信用社（銀行）金融機構信貸責任認定暫行辦法》界定相關崗位責任人員責任，并采取 措施開展清收處置。

對借款人確因暫時經營困難不能按期歸還貸款本息的，貸款人可與借款人協商 進行貸款重組。

對確實無法收回的不良貸款，貸款人按照相關規定對借款進行核銷后，應繼續 向債務人追索或進行市場化處置。

第四十五條 貸款人應按照信貸檔案管理制度的要求，及時收集、整理和保存

完整的貸款檔案資料。

未經批準，任何單位或個人不得向外提供涉及貸款人和借款人商業秘密的資料。第十章 附 則

第四十六條 對于系統內多家法人機構參與同一項目融資的，原則上應當采用 銀團貸款方式，比照《信用社（銀行）金融機構銀團貸款管理辦法》執行。第四十七條 需要向省聯社報備咨詢的項目貸款，按照《信用社（銀行）金融

機構貸款報備咨詢管理辦法》執行。

第四十八條 本辦法由信用社（銀行）聯合社負責解釋。第四十九條 本辦法自年10月18日起正式實施。

第五篇：中國銀行業監督管理委員會關于對中資銀行衍生產品交易業務進行風

【發布單位】中國銀行業監督管理委員會 【發布文號】

【發布日期】2005-03-22 【生效日期】2005-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考

【文件來源】法律圖書館新法規速遞

中國銀行業監督管理委員會關于對中資銀行衍生產品交易業務進行風險提示的通知

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行：

2004年10月，中國航油新加坡公司在從事衍生產品交易時造成了5.54億美元巨額虧損（以下簡稱中航油事件），反映了衍生產品交易存在巨大風險。為認真從中吸取教訓，進一步提高風險防范意識，健康地發展衍生產品業務，更好地為客戶提供服務，嚴格落實《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》和《商業銀行市場風險管理指引》的各項規定，對衍生產品交易業務的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險進行有效管理，現再次就衍生產品交易風險管理提示如下：

一、嚴格執行授權和止損制度。中國航油新加坡公司在衍生產品交易過程中，嚴重違反內控程序，授權和止損制度形同虛設，導致巨額虧損。各行應引以為戒，在進行衍生產品交易時必須嚴格執行既定的分級授權和敞口風險管理制度，任何重大的交易或新的衍生產品業務都應得到董事會的批準，或得到由董事會指定的高級管理層的同意。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，要嚴格執行既定的止損制度。

二、健全內部控制，完善公司治理。

（一）各行董事會應定期對現行的衍生產品風險管理政策和程序進行評價，確保其與機構的資本實力、管理水平一致。

（二）各行負責衍生產品業務風險管理和控制的高級管理人員必須與負責衍生產品交易或營銷的高級管理人員分開，不得相互兼任。

（三）各行從事風險計量、監測和控制的工作人員必須與從事衍生產品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風險計量、監測或控制人員可直接向高級管理層報告風險狀況。

（四）各行要書面明確衍生產品交易主管和交易員的權限以及責任，實行嚴格的問責制，對在交易活動中有越權或違規行為的交易員及其主管，要有明確的懲處制度。

（五）各行要按照《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》、《商業銀行市場風險管理指引》等要求盡快完善各項內部制度。

（六）各行要制定合理的成本和資產分析測算制度和激勵約束機制，不得將衍生產品交易和風險管理人員的薪酬與衍生產品交易盈利簡單掛鉤，避免其過度追求利益而增加交易風險。

（七）各行應對衍生產品交易主管和交易員實行定期輪崗和強制帶薪休假制度。

三、提高風險監測能力。對衍生產品交易風險缺乏足夠的監測能力是積聚風險隱患的重要原因，各行要大力吸引和留住風險識別、計量方面的人才，健全前、中、后臺自動連接的業務處理系統和實時的風險管理系統，按照“逐日盯市”原則對衍生產品敞口頭寸進行市值重估，并建立衍生產品市值重估準備金。對在流動性不強的市場（如柜臺交易市場）上創造和交易的衍生產品，更要對市值重估的頻率和質量進行檢查。

隨著衍生產品交易風險管理技術的發展，各行要高度重視正確使用、評估和修正定量的風險模型，尤其在進行非標準的場外衍生產品交易時，要對定量風險模型所使用的市場參數深入研究和驗證，保證其正確性，不簡單套用國外金融市場或境外交易對手提供的模型及參數。

總行及授權從事衍生產品交易的分行，在衍生產品交易系統和風險管理系統必須自動連結，分行不得有游離于總行監控之外的衍生產品頭寸。

四、加強檢查，建立風險報告制度。各行內審部門要定期對衍生產品交易業務風險管理制度的執行情況進行檢查。在開展衍生產品交易業務出現重大風險時，迅速采取有效措施，堅決制止損失繼續擴大，同時將有關情況及時報告監管機構。

獲準開辦和擬開辦衍生產品交易業務的銀行近期要對照上述要求進行深入自查，形成自查報告，并于2005年4月30日前上報直接監管的監管機構。自查報告的內容包括自查中發現的風險隱患和相應的整改措施。

各銀監局要積極了解轄內各銀行業金融機構開展衍生產品交易業務的品種和敞口情況，對日常監管和各行自查發現的重大問題，要及時上報；對于未獲批準擅自從事衍生產品交易的銀行業金融機構，要依法進行處罰，并追究有關人員的責任。

請各銀監局將本文轉發至轄內各城市商業銀行、農村商業銀行和農村合作銀行。

中國銀行業監督管理委員會

二○○五年三月二十二日

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