第一篇：我國商業銀行不良資產現狀及原因分析

我國商業銀行不良資產現狀及原因分析

【文章摘要】

新政府所面臨的最大問題是“三農”及金融業改革，而金融業改革最大的難點就是國有商業銀行的不良資產問題。不良資產問題成為銀行業的焦點。隨著商業銀行運行機制的逐步完善，各銀行為了建立與之相適應的金融運行機制，參與市場公正、公平、公開的有序競爭，各商業銀行均加大了通過法律途徑減少不良資產的力度。如果國內商業銀行業巨大的不良資產處理不好，不僅可能導致國內的金融危機，而且可能會把中國改革開放以來的成果者吞沒掉。如此巨大的不良資產存量已直接危及國家的金融穩定。盡管國家采取了大量措施降低商業銀行的不良資產的比例，但是由于產生不良資產的社會條件還沒有根本上消失，進一步加劇不良資產發生的可能性。為此，認真分析商業銀行不良資產的現狀及成因，采取有效措施化解我國商業銀行的存量不良資產，進一步預防增量不良資產的產生，減少和降低金融風險，形成良好金融秩序，確保國家經濟安全，建立社會主義市場經濟體制是十分重要的。

盡管進行了多年銀行業改革，我國商業銀行任然受到大量壞賬的困擾，不良資產問題仍然是中國銀行業改革和發展過程中不得不面對的一個嚴重問題，如果不能正確解決不良資產問題，會嚴重地阻礙我國商業銀行的改革步伐，削弱我國商業銀行的競爭力，直接影響到國家的金融安全和經濟的穩定運行，也不利于中國經濟的快速發展。隨著經濟梯子改革的不斷深入，擺在我國商業銀行面前的不僅是開發市場法，拓寬服務領域，在新一輪競爭中搶得先機，更重要的是加快商業銀行內部的不良資產的轉化吸收，為即將開展的競爭派出后顧之憂。本文深入研究了我國善業銀行不良資產的現狀及形成原因，并結合我國的實際情況提出了防范和化解國有商業銀行不良資產的對策

高速發展的我國銀行業正在接受著嚴重的考驗，我國商業銀行存在著大量的不良資產，這些不良資產的存在不僅影響著銀行自身的壯大發展，還大大的影響了中國特色社會主義前進的步伐。本文首先指出了我國商業銀行不良資產的現狀，從而進行原因分析。并提出了我國商業銀行處置不良資產的對策。【關鍵詞】

商業銀行；成因；不良資產；

一、商業銀行不良資產現狀 不良資產的界定

廣義上的不良資產是指銀行在資產業務中，資產風險超出預先估計，部分或全部損失的資產。銀行再信貸業務中，到期收回本金、利息的貸款成為正常貸款；反之，銀行發放的各類貸款中，借款方面由于種種原因不能按約定的期限償還全部本金或利息，造成銀行損失的這類貸款，成為狹義上的不良資產或不良信貸資產。按國際標準將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類貸款成為不良貸款。本文所探討的不良資產是指后三類貸款。眾所周知，我國四大國有商業銀行不良資產數額巨大。一方面，不良資產存量數額巨大,國有商業銀行實際上處于資不抵債狀態；另一方面，不良資產增量不斷累加。由于社會保障機制的不健全及政府的干預，銀行對陷入困難的企業不能見死不救，“安定團結”之類貸款的發放，導致了國有商業銀行不良資產的迅速累積。不良資產主要集中在國有工商企業，其份額占全部不良貸款的70%以上，而且隨著我國國有經濟戰略調整和經濟體制改革不斷深化，一些不適應市場競爭要求的企業將被淘汰，所以，潛在的金融資產風險還凈不斷釋放。其現狀歸納起來，主要有以下幾個方面：

（一）、不良貸款占比過高，貸款周轉速度緩慢。近年銀行的不良資產（主要是呆滯貸款、呆賬貸款和逾期貸款）增幅較大。表面上直接反映企業與銀行的問題。據統計，國有商業銀行整體不良貸款占比高達25%，貸款周轉率十分低下，流動資金貸款周轉率為0.8次/年，固定資產周轉率為0.2次/年，分別是正常周轉速度的50%和60%，不良貸款大量沉淀了銀行資金，使銀行信貸資金缺乏了流動性，削弱了銀行的償債能力和把握貸款投向、支持重點企業的經營能力。

（二）、無抵押、無擔保或無效抵押、擔保的“三無”貸款，銀行債權難以得到保障。在報表中，國有商業銀行貸款抵押率、保證率近幾年明顯上升，信用貸款大幅減少，但抵押貸款中真正有變現能力較強的商品房、商鋪抵押或股票、存單等質押的不是很多，保證貸款中相當一部分也是屬于無代償能力的企業保證或貸款戶之間互相擔保，即所謂的“連環保”，“對子保”等，實際等于是風險貸款，如果其中的一個企業破產，可能導致的是一串企業的倒閉。至于不良貸款中能落實有效合法抵押的更少，這必然潛在著較大的風險，一旦企業倒閉、破產，銀行貸款就難以得到清償，缺乏安全性。

（三）、欠息嚴重，已成為典型低效資產。不良貸款欠息嚴重，不能創造收益，成為國有商業銀行利潤計劃中難以實現的決定性因素。

（四）、超比例企業貸款質量差。體現在：一是貸款比較集中的地方，超比例貸款企業戶數多，貸款質量差；二是單戶超比例嚴重的企業貸款不良占比高，甚至出現區域性最大幾戶企業貸款不良占比高于區域水平10個百分點左右。

（五）、不良貸款率差距大。目前國際上的優質商業銀行不良貸款率在3%

商業銀行不良資產形成的原因主要有：

以下，中等商業銀行在5%左右，而我國四大國有商業銀行差距很大。

二、商業不良資產成因的分析

近年銀行的不良資產（主要是呆滯貸款、呆賬貸款和逾期貸款）增幅較大。表面上直接反映企業與銀行的問題；從深層次來看，更有體制、政策、制度和 管理上的原因，內外因素交織，其中主要是：

(一)、資金體制變革的影響 ,借款人還貸能力降低

由于受傳統計劃經濟模式的影響，各商業銀行有相當一部分資金流到了產品老化、結構失衡、效率低下的國有企業。這部分國有企業因長期在計劃經濟體制下運作，觀念轉變慢、技術水平低、產品老化多、服務意識弱，一時難以適應企業改革的進度。他們當中有的只求產值不求效益，重生產輕市場開發；有的不顧自身的經濟實力，“借雞生蛋”負債經營；有的因“三角債”困擾，主要依靠銀行貸款維持生計，等等。同時，這些企業內部政企不分、資產產權混亂，且本身又受負債率高、富余人員多、設備陳舊以及社會負擔重等問題的影響，償還能力逐漸尚失。經對金融借款案件的調查，涉訟時借款人、擔保人企業已實際上處于關、停、并、轉不正常運轉狀態的約占此類案件的50%左右。在計劃經濟年代里，銀行發放的貸款主要是工商企業的流動資金貸款。由于流動資金的補充來源和有關措施沒有落實，流動資金由人民銀行統一管理變成了統包。各項存、貸款等商業銀行業務，劃歸新設置的中國工商銀行辦理。由于國企得不到國撥資金的補充，以致企業虧損等財政性支出，往往被擠入了銀行流動資金貸款，因此造成企業資金捉襟見肘，周轉失靈，這對國企最終無力償付貸款本息是有相當影響的。

(二)、企業資信證明和驗資證明不實，盲目放貸形成不良資產

根據企業法人登記管理條例和公司登記管理條例的有關規定，申請企業法人和公司登記除需具備法定條件外，還需提交法定驗資機構出具的資金信用證明和驗資證明。但是，由于有關部門違反法定程序，導致沒有民事責任能力的企業被合法登記注冊。突出表現在：企業不惜以高利貸非法拆借注冊資金，一旦注冊，又將資金抽回歸還他人，造成企業財產真空，名存實亡。對此，有關部門未加審查和干預，聽之任之。銀行利用職權私自動用企業的注冊資金帳戶。對注冊資金的專用帳戶，銀行無視規定而違規操作，或出具虛假材料證明出資額已存入銀行，或是在驗資后以還貸名義直接將出資額劃歸銀行。法定驗資機構驗資失實。一些審計事務所和會計事務所在審查會計憑證、報表和有關項目時，不進行調查，閉門造車，甚至僅根據銷售發票或上級單位的批復進行審計，草率作出驗資證明。此外，少數驗資機構還隨意更改驗資報告數據，出具虛假的驗資結論。我國商業銀行法第三十五條規定，商業銀行貸款，應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格審查。經對金融借款合同糾紛案分析發現，一是個別銀行嚴重違反貸款通則規定的貸款程序，對借款人的信用等級及借款的合法性、安全性、盈利性等情況不作審查就草率放貸；二是對借款人提供的抵押物、質物權屬的真實性、有效性及實現上述權利的可行性審查不實就輕易放貸；三是主管信貸的行長、科長在逐級審批時不認真核實、評定、復測貸款的風險度，即隨意批準放貸。上述情況的存在，導致銀行的貸款無法收回，從而形成不良資產。

(三)、商業銀行業務與政策性銀行業務仍有混同不清

政府宏觀經濟政策作為一個外生變量對銀行貸款質量產生的負面作用表現在以下幾個方面：政府執行寬松或緊縮的財政貨幣政策，造成宏觀經濟的不穩定。擴張時期銀行信貸規模膨脹，企業易于獲取銀行貸款來擴大規模或投資上新項目；在經濟收縮時期導致產品過剩，一部分企業的產品賣不出去，對應的銀行貸款無力償還。緊縮過渡引發總有效需求不足，會出現大批企業違約的現象，導致銀行不良貸款激增。１９９４年，我國先后建立了三家政策性銀行，即國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。政策性銀行的建立，是為實現政策性金融與商業性金融分離，促進專業銀行向商業銀行轉化的需要。這從體制上解決專業銀行“一身兩任”的問題，為專業銀行向商業銀行轉變創造了重要的條件。但在實際執行中，商業銀行經營的業務中，仍包含著部分具有政策性的銀行業務。

(四)、借款人規避法律、轉移風險、非法使用貸款

使用貸款步入誤區。企業在負債時不是從改善經營管理中走出困境，而是以貸款來償還其在生產經營中產生的債務。另有一些企業則采取多頭貸款的方式，盲目地以貸還貸。這些企業給銀行造成的表面現象似乎信譽很好，但如此循環，其向銀行的貸款總額已遠遠超出企業本身的財產。企業財務制度混亂，資金去向不明。不少企業缺乏完善的帳簿，財務結算制度混亂，資金浪費嚴重，特別是法定代表人濫用企業資金，但又不能從帳簿上反映資金的流向，當企業虧損、倒閉時，企業的資金去向就難以查明，甚至連應收款也無法反映，造成債權人申請執行其到期債權都無法實現。騙取貸款，非法使用，損公肥己。借款人為獲取貸款，經常采取多種手段，一是用虛假的財產抵押；二是騙取擔保人擔保或與擔保人串通一氣搞假擔保和無風險的擔保；三是不擇手段搞金錢交易，拉攏腐化貸款人和擔保人，一旦貸款到位，幾經轉賬后，貸款就被提取現金轉為個人存單或轉入個人信用卡，嚴重的甚至攜款外逃。貸款到期后，根本無法找債務人，造成貸款根本無法收回，形成不良資產。

(五)、通貨膨脹造成企業虛盈實稅，影響資金周轉

８０年代后半期至９０年代上半期間，由于通貨膨脹加劇，物價上升幅度增大，企業的物資儲備和商品庫存，經反復幾次周轉，貨幣價值相應增長，因此出現賬面盈利激增。但在按規定繳納稅利后，雖然賬面貨幣金額較前仍有所擴大，但實際庫存實物量卻反而減少。因為經幾次營銷周轉，盡管貨幣金額較前增長，但因后進的單價往往比原有庫存單價高，所以補進的實物量比原來縮減了。如企業要按原來規模（原有實物量）經營，勢必將追加相應的貨幣資金量，否則要維持簡單再生產也不敷周轉了。在通貨膨脹期間，有些人因囤貨而發財致富，這是因為借入資金的利息及有關成本低于物價上漲的幅度，但按正常產銷循環的國企，卻受物價上漲的損漏，特別是在嚴重通貨膨脹中，由于物資價格金額增大，形成賬面虛盈，將這部分“虛盈”作稅利上交后，實際是短了一塊。由于沒有增撥資金，迫使經營規模縮小，以致影響正常的資金周轉和貸款本息的如期歸還。

(六)、按習慣行政干預，賴債、逃債。執行到位難

隨著市場經濟的確立，商業銀行已成為自主經營、自打風險、自負盈虧、自我約束的企業法人，其不能也無法再承擔過去由專業銀行承擔的社會總出納的職能。然而，由于我國的法制建設尚不完善，個別政府、行政機關、職能部門仍習慣于按傳統計劃經濟模式向銀行施加影響或直接干預銀行信貸行為，使一部分資金直接流到了產品無銷路、經營效益差、資信程度低的企業，人為地增加了銀行的壞賬、呆賬、懸賬率。銀行為了最大限度地收回國家信貸資金，運用法律手段追索貸款。但是，當法院依法執行已生效的判決時，往往有些涉案當事人所在地政府、行政機關、職能部門不僅不予以配合，反而唆使債務人逃債，故意給法院執行設置障礙。需要指出的是，當前除部分債務人確無償還能力外，在許多情況下則是債務人故意采取能拖則拖、能賴則賴的辦法。由于地方保護主義的干擾，加之司法執行力度不強，客觀上助長了一些逃債賴債者的僥幸心理，致使銀行的債權常常難以實現。

(七)、經濟轉制、結構變化，企業經營風險增大，帶來貸款風險

國有企業長期習慣于計劃經濟體制下經營運作，轉向市場經濟一時難以適應，加以競爭激烈，跟不上產業結構和產品結構的調整，造成產品積壓滯銷，應收賬款增加，貨款回籠緩慢，影響資金周轉。另方面，因自有資金不足，追加借入資金，使企業負債成本增高，效益下降，從而增大銀行貸款風險，影響貸款本息的償付能力。國企貸款在８０年代前，基本上都是信用貸款，因此缺乏還款保證；以后為了控制呆賬的不斷發生，貸款發放要求物質保證。多數單位以廠房、設備等固定資產作抵押，由于缺乏經驗，一旦發生呆滯貸款，要以抵押物變賣抵債問題很多，有些抵押物債權不清，不易分割；抵押比率偏低，由于市場變化，一時難以脫手變現；有的抵押物經變賣處理，不足抵償貸款本息。這些抵押貸款，名曰物質擔保，仍有不少風險，影響貸款還清。

(八)、社會信用環境惡化，借企業轉換機制，破產、合并、分立后逃避銀行債務

國企流動資金長期來由財政撥款和銀行貸款統管解決，助長了企業吃“大鍋飯”思想。在財政停撥流動資金，固定資產也由銀行貸款支持后，信貸資金財政化更為凸現，使企業往往把國家銀行的貸款視為國家資金，甚至認為大家都是“公對公”，國家銀行的資金是國家的，貸款償不償還都無所謂，以致有些國企一旦得到銀行貸款后，就不想歸還。企業轉換經營機制是建立現代企業制度的需要，也是完善和發展市場經濟的重要前提。但我們在實踐中發現，有些企業借轉制之機，有意逃避和廢除銀行債務，主要表現為：一是推行企業破產，廢除銀行債務。一些企業采取轉移企業資產、隱瞞企業資產、調整破產企業的財務等辦法逃避銀行債務。二是推行母體分裂，逃避銀行債務。不少企業為了自身小集團的利益，故意母體分裂，有的劃小核算單位，把原來的企業劃分為若干個獨立的法人實體；有的先分流資產，再搞合并、兼并后的新企業承擔債務，搞“金蟬脫殼”。三是推行國有民營，抵賴銀行債務。個別企業通過租賃、承包等經營方式變更經營主體。由于新設立的企業與原貸款銀行沒有直接的法律關系，致使銀行要求其承擔原企業的債務缺乏依據。四是企業轉換產權、經營權后，原貸款的對象發生了變化。有的由對公貸款變為對私貸款；有的被兼并、解散的企業不再履行合同的擔保責任；有的租賃、承包期滿后原有的固定資產質量難以保障等，客觀上加大了國家信貸資金的風險。擔保環節疏漏較多，制約措施不力。企業相互擔保，形成擔保環鏈，使擔保形同虛設。一些企業在向銀行申請貸款時互相擔保，使擔保流于形式，失去實際意義，更進一步的則表現為乙為甲貸款擔保，丙為乙貸款擔保，最后由甲為丙擔保，若乙向兩個金融機構貸款時，分別由甲、丙擔保。這些情況如得不到有效地制約，金融機構的信貸風險勢必增大。擔保形式的完整性與擔保意思的失實性形成反差。擔保合同雖蓋有擔保人公章和法定代表人的私章，但系擔保人工作人員偷蓋所致，貸款人起訴到法院后，擔保人常以意思表示不真實抗辯承擔責任。從民法原理上講擔保人蓋章系一種表見代理，作為相對第三人的貸款人無過錯而信賴之，擔保人應承擔保證責任，但貸款人未加核實也有一定責任。此外，行政命令擔保，使擔保失去了真實意愿，更增添了擔保的混亂。

(九)、銀行經營管理不善，風險意識和防范措施不強，人員素質不高

銀行的信貸資金管理，長期來處于粗放經營狀態，內部管理不完善，風險責任制不夠健全。雖然貸款的發放，制度規定要“三查”，但并不是每筆貸款都能 認真切實地做到“貸前調查、貸時審查和貸后檢查”。貸款的審查，既不是“審 貸分離”，更未經“貸審會”的審定，不少系由主管部門或有關領導說了算，有 的只是聽從信貸人員的匯報決定的。貸后檢查也不是切實規范的進行，建立風險 預警和考評制度，使有問題貸款及時得到反映和揭示。對借款單位的經營情況和 財務狀況，未能經常和及時地了解與分析。有的不良貸款往往在貸款到期發生無 力歸還時才覺察。

(十)、利率調整，利差縮小，商業銀行利率風險增大

在實踐中，有幾次存貸利率調整，使商業銀行感到困惑，對財務收支和經營 成果的影響很大，最終也導致處理不良貸款存量的財力被削弱。

（一）、存貸款利率倒掛。一般情況下，同期的貸款利率高于存款利率，兩者的差額就是存貸利差，以補償銀行的費用成本和稅金以及合理的盈利。這里所說的利率倒掛是指定期存款（含儲蓄）的利率與同期貸款的利率相同，或后者略高于前者，但仍不足以補償費用成本和稅金，也就是實際上的負利差，銀行難以保本。特別是四大國有銀行定期儲蓄存款比較集中（占所有金融機構的大部分），銀行的收益中除了按貸款余額１％提取呆賬準備金，用來核銷貸款呆賬損失外，還要為這部分倒掛利率的存貸款業務貼進利差損失。

（二）、存貸款利率風險。自１９９６年國民經濟軟著落后，物價走向穩定，從９６年５月１日起至今連續８次下調存貸款利率，都是由高到低逐次下降的。按儲蓄存款章程規定，各種不同存期的定期儲蓄存款均以存入日的掛牌利率為準，由于９６年５月前存入的定期儲蓄存款利率較高，在１９９８年后陸續到期的三、五年存款，利率成倍高于到期兌付時的貸款利率，以致幾年來提存的“應付利息”全部付罄，余額變成了紅字（超額），這些巨額的虧絀，也在近幾年作為消化歷史財務包袱，陸續解決之中。對于這類利率風險，即使商業銀行當時已預測到，也無規避風險的對策，一則儲戶選存長期高利率定期存款，銀行無權拒收；二則中央銀行也不吸收長期的轉存款，商業銀行只能被迫忍受。

（三）、定期長期儲蓄存款利率與中長期貸款利率不對稱。根據規定，定期存款的利率一律以存入日利率為準，但對中長期貸款（有的是５－１０年）卻不是以放貸日利率為準，而是一年一定。銀行的資金安排，一般是期限相對稱的，但《利率管理規定》卻把長期較高利率的資金來源，切斷按分段較低的利率計息，顯然有失公允。特別在１９９６年至今七、八年間，利率連續逐步下降，造成存款進來利率高、貸款利率負擔低的不平衡的局面。

總之，我國商業銀行不良貸資產的嚴重性已是不爭之事實，要想真正提高商業銀行的資產質量，降低不良資產，消化歷史包袱，需要企業、銀行、國家和社會的共同努力。建立起商業銀行內部控制、銀行行業自律、中介機構參與、中央銀行職業監管的全方位銀行風險防范格局。加強法制觀念，樹立依法經營思想。加強參與意識，積極參加企業改制。加強信貸管理，建立風險防范機制。加強貸款監管，完善內外監管體系。隨著法律法規的進一步明確，檢查和處罰力度的進一步加大，相信我國國有商業銀行一定會走上繁榮發展之路。

1、國有企業和國有商業銀行產權改革不到住，兩者之間存在“共同產權主體”。我國國有企業與國有商業銀行同屬國家，二者與國家都是委托代理關系。政府支持國有經濟的發展，通過行政或政策性手段要求國有商業銀行向國有企業發放貸款，而這些企業并不一定符合貸款條件，若政府不合理干預的直接后果便是國有商業銀行信用活動扭曲和金融秩序紊亂，使存量風險累積和增量風險疊加。

2、宏觀經濟政策不穩定，經濟起伏劇烈。計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制轉軌過程中，由于種種原因，我國經濟運行時冷時熱，相應的金融運行在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環中進行，加大了銀行經營風險管理的困難。

3、金融監管乏力。近年來我國金融監管體制逐步理順，金融監管工作不斷加強，但是與國際上先進的金融監管相比，我國的金融監管仍存在不少問題。

4、法制不健全。隨著我國經濟立法和金融立法的加強，可供保護銀行債權的法律法規越來越多，如《民法通則》、《商業銀行法》、《貸款通則》等等，但這些法律法規只對部分信用行為的債權保護提供了保證，不能涵蓋全部信用行為。

對此，特提出幾點對策建議：

1、政府要全方位整治信用環境。主要從三個角度：建立和完善企業信用制度；加強組織協調，實現企業信用監督管理社會化；強化對中介機構的監督，規范其行為，對蓄意出具虛假驗資報告、資產評估報告及審計報告的中介機構，要嚴格按照有關規定追究責任，直至取消其執業資格。

2、強化金融監管，提高監管效率。例如：充實、培訓監管人員，提高監管隊伍素質；；提倡適度監管，鼓勵適度競爭，而不是以監管規則制約公平競爭；金融監管部門要密切監測國有商業銀行信貸資產的流動性、貸款結構、存貸比例等指標，加大對國有商業銀行不良貸款降比工作的考核力度。

3、加快金融法制建設，完善金融法律制度，積極支持國有商業銀行保全費產。在全社會大力普及宣傳金融法律知識，真正樹立金融法治觀念。建立和完善銀行債權保護的法律體系，以確保債權人權益不受侵犯，并強制債務人履行其償債義務。加大銀行債權保護的司法力度。司法機關應嚴格、公正執法，維護法律的權威性，使借款人利用各種形式逃廢國有商業銀行債務的行為得到嚴厲制裁，最大限度地保障國有商業銀行債權的實現，維護其合法權益。

隨著世界經濟的快速發展，一味按過去的方式已經不能順應時代腳步。面對目前遇到的一些問題，需要社會各界人士的一同努力，謀求更適合當前社會的經濟發展模式，規制市場，從自身做起。

第二篇：我國商業銀行不良資產現狀及成因分析

我國商業銀行不良資產現狀及成因分析

新政府所面臨的最大問題是“三農”及金融業改革，而金融業改革最大的難點就是國有商業銀行的不良資產問題。不良資產問題成為銀行業的焦點。隨著商業銀行運行機制的逐步完善，各銀行為了建立與之相適應的金融運行機制，參與市場公正、公平、公開的有序競爭，各商業銀行均加大了通過法律途徑減少不良資產的力度。如果國內商業銀行業巨大的不良資產處理不好，不僅可能導致國內的金融危機，而且可能會把中國改革開放以來的成果者吞沒掉。如此巨大的不良資產存量已直接危及國家的金融穩定。盡管國家采取了大量措施降低商業銀行的不良資產的比例，但是由于產生不良資產的社會條件還沒有根本上消失，進一步加劇不良資產發生的可能性。為此，認真分析商業銀行不良資產的現狀及成因，采取有效措施化解我國商業銀行的存量不良資產，進一步預防增量不良資產的產生，減少和降低金融風險，形成良好金融秩序，確保國家經濟安全，建立社會主義市場經濟體制是十分重要的。

一、商業銀行不良資產現狀

眾所周知，我國四大國有商業銀行不良資產數額巨大。一方面，不良資產存量數額巨大,國有商業銀行實際上處于資不抵債狀態；另一方面，不良資產增量不斷累加。由于社會保障機制的不健全及政府的干預，銀行對陷入困難的企業不能見死不救，“安定團結”之類貸款的發放，導致了國有商業銀行不良資產的迅速累積。不良資產主要集中在國有工商企業，其份額占全部不良貸款的70%以上，而且隨著我國國有經濟戰略調整和經濟體制改革不斷深化，一些不適應市場競爭要求的企業將被淘汰，所以，潛在的金融資產風險還凈不斷釋放。其現狀歸納起來，主要有以下幾個方面：

（一）、不良貸款占比過高，貸款周轉速度緩慢。近年銀行的不良資產（主要是呆滯貸款、呆賬貸款和逾期貸款）增幅較大。表面上直接反映企業與銀行的問題。據統計，國有商業銀行整體不良貸款占比高達25%，貸款周轉率十分低下，流動資金貸款周轉率為0.8次/年，固定資產周轉率為0.2次/年，分別是正常周轉速度的50%和60%，不良貸款大量沉淀了銀行資金，使銀行信貸資金缺乏了流動性，削弱了銀行的償債能力和把握貸款投向、支持重點企業的經營能力。

（二）、無抵押、無擔保或無效抵押、擔保的“三無”貸款，銀行債權難以得到保障。在報表中，國有商業銀行貸款抵押率、保證率近幾年明顯上升，信用貸款大幅減少，但抵押貸款中真正有變現能力較強的商品房、商鋪抵押或股票、存單等質押的不是很多，保證貸款中相當一部分也是屬于無代償能力的企業保證或貸款戶之間互相擔保，即所謂的“連環保”，“對子保”等，實際等于是風險貸款，如果其中的一個企業破產，可能導致的是一串企業的倒閉。至于不良貸款中能落實有效合法抵押的更少，這必然潛在著較大的風險，一旦企業倒閉、破產，銀行貸款就難以得到清償，缺乏安全性。

（三）、欠息嚴重，已成為典型低效資產。不良貸款欠息嚴重，不能創造收益，成為國有商業銀行利潤計劃中難以實現的決定性因素。

（四）、超比例企業貸款質量差。體現在：一是貸款比較集中的地方，超比例貸款企業戶數多，貸款質量差；二是單戶超比例嚴重的企業貸款不良占比高，甚至出現區域性最大幾戶企業貸款不良占比高于區域水平10個百分點左右。

（五）、不良貸款率差距大。目前國際上的優質商業銀行不良貸款率在3%

以下，中等商業銀行在5%左右，而我國四大國有商業銀行差距很大。

二、商業不良資產成因的分析

近年銀行的不良資產（主要是呆滯貸款、呆賬貸款和逾期貸款）增幅較大。表面上直接反映企業與銀行的問題；從深層次來看，更有體制、政策、制度和管理上的原因，內外因素交織，其中主要是：

(一)、資金體制變革的影響 ,借款人還貸能力降低

由于受傳統計劃經濟模式的影響，各商業銀行有相當一部分資金流到了產品老化、結構失衡、效率低下的國有企業。這部分國有企業因長期在計劃經濟體制下運作，觀念轉變慢、技術水平低、產品老化多、服務意識弱，一時難以適應企業改革的進度。他們當中有的只求產值不求效益，重生產輕市場開發；有的不顧自身的經濟實力，“借雞生蛋”負債經營；有的因“三角債”困擾，主要依靠銀行貸款維持生計，等等。同時，這些企業內部政企不分、資產產權混亂，且本身又受負債率高、富余人員多、設備陳舊以及社會負擔重等問題的影響，償還能力逐漸尚失。經對金融借款案件的調查，涉訟時借款人、擔保人企業已實際上處于關、停、并、轉不正常運轉狀態的約占此類案件的50%左右。在計劃經濟年代里，銀行發放的貸款主要是工商企業的流動資金貸款。由于流動資金的補充來源和有關措施沒有落實，流動資金由人民銀行統一管理變成了統包。各項存、貸款等商業銀行業務，劃歸新設置的中國工商銀行辦理。由于國企得不到國撥資金的補充，以致企業虧損等財政性支出，往往被擠入了銀行流動資金貸款，因此造成企業資金捉襟見肘，周轉失靈，這對國企最終無力償付貸款本息是有相當影響的。

(二)、企業資信證明和驗資證明不實，盲目放貸形成不良資產

根據企業法人登記管理條例和公司登記管理條例的有關規定，申請企業法人和公司登記除需具備法定條件外，還需提交法定驗資機構出具的資金信用證明和驗資證明。但是，由于有關部門違反法定程序，導致沒有民事責任能力的企業被合法登記注冊。突出表現在：企業不惜以高利貸非法拆借注冊資金，一旦注冊，又將資金抽回歸還他人，造成企業財產真空，名存實亡。對此，有關部門未加審查和干預，聽之任之。銀行利用職權私自動用企業的注冊資金帳戶。對注冊資金的專用帳戶，銀行無視規定而違規操作，或出具虛假材料證明出資額已存入銀行，或是在驗資后以還貸名義直接將出資額劃歸銀行。法定驗資機構驗資失實。一些審計事務所和會計事務所在審查會計憑證、報表和有關項目時，不進行調查，閉門造車，甚至僅根據銷售發票或上級單位的批復進行審計，草率作出驗資證明。此外，少數驗資機構還隨意更改驗資報告數據，出具虛假的驗資結論。我國商業銀行法第三十五條規定，商業銀行貸款，應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格審查。經對金融借款合同糾紛案分析發現，一是個別銀行嚴重違反貸款通則規定的貸款程序，對借款人的信用等級及借款的合法性、安全性、盈利性等情況不作審查就草率放貸；二是對借款人提供的抵押物、質物權屬的真實性、有效性及實現上述權利的可行性審查不實就輕易放貸；三是主管信貸的行長、科長在逐級審批時不認真核實、評定、復測貸款的風險度，即隨意批準放貸。上述情況的存在，導致銀行的貸款無法收回，從而形成不良資產。

(三)、商業銀行業務與政策性銀行業務仍有混同不清

政府宏觀經濟政策作為一個外生變量對銀行貸款質量產生的負面作用表現在以下幾個方面：政府執行寬松或緊縮的財政貨幣政策，造成宏觀經濟的不穩定。擴張時期銀行信貸規模膨脹，企業易于獲取銀行貸款來擴大規模或投資上新項

目；在經濟收縮時期導致產品過剩，一部分企業的產品賣不出去，對應的銀行貸款無力償還。緊縮過渡引發總有效需求不足，會出現大批企業違約的現象，導致銀行不良貸款激增。１９９４年，我國先后建立了三家政策性銀行，即國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。政策性銀行的建立，是為實現政策性金融與商業性金融分離，促進專業銀行向商業銀行轉化的需要。這從體制上解決專業銀行“一身兩任”的問題，為專業銀行向商業銀行轉變創造了重要的條件。但在實際執行中，商業銀行經營的業務中，仍包含著部分具有政策性的銀行業務。

(四)、借款人規避法律、轉移風險、非法使用貸款

使用貸款步入誤區。企業在負債時不是從改善經營管理中走出困境，而是以貸款來償還其在生產經營中產生的債務。另有一些企業則采取多頭貸款的方式，盲目地以貸還貸。這些企業給銀行造成的表面現象似乎信譽很好，但如此循環，其向銀行的貸款總額已遠遠超出企業本身的財產。企業財務制度混亂，資金去向不明。不少企業缺乏完善的帳簿，財務結算制度混亂，資金浪費嚴重，特別是法定代表人濫用企業資金，但又不能從帳簿上反映資金的流向，當企業虧損、倒閉時，企業的資金去向就難以查明，甚至連應收款也無法反映，造成債權人申請執行其到期債權都無法實現。騙取貸款，非法使用，損公肥己。借款人為獲取貸款，經常采取多種手段，一是用虛假的財產抵押；二是騙取擔保人擔保或與擔保人串通一氣搞假擔保和無風險的擔保；三是不擇手段搞金錢交易，拉攏腐化貸款人和擔保人，一旦貸款到位，幾經轉賬后，貸款就被提取現金轉為個人存單或轉入個人信用卡，嚴重的甚至攜款外逃。貸款到期后，根本無法找債務人，造成貸款根本無法收回，形成不良資產。

(五)、通貨膨脹造成企業虛盈實稅，影響資金周轉

８０年代后半期至９０年代上半期間，由于通貨膨脹加劇，物價上升幅度增大，企業的物資儲備和商品庫存，經反復幾次周轉，貨幣價值相應增長，因此出現賬面盈利激增。但在按規定繳納稅利后，雖然賬面貨幣金額較前仍有所擴大，但實際庫存實物量卻反而減少。因為經幾次營銷周轉，盡管貨幣金額較前增長，但因后進的單價往往比原有庫存單價高，所以補進的實物量比原來縮減了。如企業要按原來規模（原有實物量）經營，勢必將追加相應的貨幣資金量，否則要維持簡單再生產也不敷周轉了。在通貨膨脹期間，有些人因囤貨而發財致富，這是因為借入資金的利息及有關成本低于物價上漲的幅度，但按正常產銷循環的國企，卻受物價上漲的損漏，特別是在嚴重通貨膨脹中，由于物資價格金額增大，形成賬面虛盈，將這部分“虛盈”作稅利上交后，實際是短了一塊。由于沒有增撥資金，迫使經營規模縮小，以致影響正常的資金周轉和貸款本息的如期歸還。

(六)、按習慣行政干預，賴債、逃債。執行到位難

隨著市場經濟的確立，商業銀行已成為自主經營、自打風險、自負盈虧、自我約束的企業法人，其不能也無法再承擔過去由專業銀行承擔的社會總出納的職能。然而，由于我國的法制建設尚不完善，個別政府、行政機關、職能部門仍習慣于按傳統計劃經濟模式向銀行施加影響或直接干預銀行信貸行為，使一部分資金直接流到了產品無銷路、經營效益差、資信程度低的企業，人為地增加了銀行的壞賬、呆賬、懸賬率。銀行為了最大限度地收回國家信貸資金，運用法律手段追索貸款。但是，當法院依法執行已生效的判決時，往往有些涉案當事人所在地政府、行政機關、職能部門不僅不予以配合，反而唆使債務人逃債，故意給法院執行設置障礙。需要指出的是，當前除部分債務人確無償還能力外，在許多情況

下則是債務人故意采取能拖則拖、能賴則賴的辦法。由于地方保護主義的干擾，加之司法執行力度不強，客觀上助長了一些逃債賴債者的僥幸心理，致使銀行的債權常常難以實現。

(七)、經濟轉制、結構變化，企業經營風險增大，帶來貸款風險

國有企業長期習慣于計劃經濟體制下經營運作，轉向市場經濟一時難以適應，加以競爭激烈，跟不上產業結構和產品結構的調整，造成產品積壓滯銷，應收賬款增加，貨款回籠緩慢，影響資金周轉。另方面，因自有資金不足，追加借入資金，使企業負債成本增高，效益下降，從而增大銀行貸款風險，影響貸款本息的償付能力。國企貸款在８０年代前，基本上都是信用貸款，因此缺乏還款保證；以后為了控制呆賬的不斷發生，貸款發放要求物質保證。多數單位以廠房、設備等固定資產作抵押，由于缺乏經驗，一旦發生呆滯貸款，要以抵押物變賣抵債問題很多，有些抵押物債權不清，不易分割；抵押比率偏低，由于市場變化，一時難以脫手變現；有的抵押物經變賣處理，不足抵償貸款本息。這些抵押貸款，名曰物質擔保，仍有不少風險，影響貸款還清。

(八)、社會信用環境惡化，借企業轉換機制，破產、合并、分立后逃避銀行債務

國企流動資金長期來由財政撥款和銀行貸款統管解決，助長了企業吃“大鍋飯”思想。在財政停撥流動資金，固定資產也由銀行貸款支持后，信貸資金財政化更為凸現，使企業往往把國家銀行的貸款視為國家資金，甚至認為大家都是“公對公”，國家銀行的資金是國家的，貸款償不償還都無所謂，以致有些國企一旦得到銀行貸款后，就不想歸還。企業轉換經營機制是建立現代企業制度的需要，也是完善和發展市場經濟的重要前提。但我們在實踐中發現，有些企業借轉制之機，有意逃避和廢除銀行債務，主要表現為：一是推行企業破產，廢除銀行債務。一些企業采取轉移企業資產、隱瞞企業資產、調整破產企業的財務等辦法逃避銀行債務。二是推行母體分裂，逃避銀行債務。不少企業為了自身小集團的利益，故意母體分裂，有的劃小核算單位，把原來的企業劃分為若干個獨立的法人實體；有的先分流資產，再搞合并、兼并后的新企業承擔債務，搞“金蟬脫殼”。三是推行國有民營，抵賴銀行債務。個別企業通過租賃、承包等經營方式變更經營主體。由于新設立的企業與原貸款銀行沒有直接的法律關系，致使銀行要求其承擔原企業的債務缺乏依據。四是企業轉換產權、經營權后，原貸款的對象發生了變化。有的由對公貸款變為對私貸款；有的被兼并、解散的企業不再履行合同的擔保責任；有的租賃、承包期滿后原有的固定資產質量難以保障等，客觀上加大了國家信貸資金的風險。擔保環節疏漏較多，制約措施不力。企業相互擔保，形成擔保環鏈，使擔保形同虛設。一些企業在向銀行申請貸款時互相擔保，使擔保流于形式，失去實際意義，更進一步的則表現為乙為甲貸款擔保，丙為乙貸款擔保，最后由甲為丙擔保，若乙向兩個金融機構貸款時，分別由甲、丙擔保。這些情況如得不到有效地制約，金融機構的信貸風險勢必增大。擔保形式的完整性與擔保意思的失實性形成反差。擔保合同雖蓋有擔保人公章和法定代表人的私章，但系擔保人工作人員偷蓋所致，貸款人起訴到法院后，擔保人常以意思表示不真實抗辯承擔責任。從民法原理上講擔保人蓋章系一種表見代理，作為相對第三人的貸款人無過錯而信賴之，擔保人應承擔保證責任，但貸款人未加核實也有一定責任。此外，行政命令擔保，使擔保失去了真實意愿，更增添了擔保的混亂。

(九)、銀行經營管理不善，風險意識和防范措施不強，人員素質不高

銀行的信貸資金管理，長期來處于粗放經營狀態，內部管理不完善，風險責

任制不夠健全。雖然貸款的發放，制度規定要“三查”，但并不是每筆貸款都能認真切實地做到“貸前調查、貸時審查和貸后檢查”。貸款的審查，既不是“審貸分離”，更未經“貸審會”的審定，不少系由主管部門或有關領導說了算，有的只是聽從信貸人員的匯報決定的。貸后檢查也不是切實規范的進行，建立風險預警和考評制度，使有問題貸款及時得到反映和揭示。對借款單位的經營情況和財務狀況，未能經常和及時地了解與分析。有的不良貸款往往在貸款到期發生無力歸還時才覺察。

(十)、利率調整，利差縮小，商業銀行利率風險增大

在實踐中，有幾次存貸利率調整，使商業銀行感到困惑，對財務收支和經營成果的影響很大，最終也導致處理不良貸款存量的財力被削弱。

（一）、存貸款利率倒掛。一般情況下，同期的貸款利率高于存款利率，兩者的差額就是存貸利差，以補償銀行的費用成本和稅金以及合理的盈利。這里所說的利率倒掛是指定期存款（含儲蓄）的利率與同期貸款的利率相同，或后者略高于前者，但仍不足以補償費用成本和稅金，也就是實際上的負利差，銀行難以保本。特別是四大國有銀行定期儲蓄存款比較集中（占所有金融機構的大部分），銀行的收益中除了按貸款余額１％提取呆賬準備金，用來核銷貸款呆賬損失外，還要為這部分倒掛利率的存貸款業務貼進利差損失。

（二）、存貸款利率風險。自１９９６年國民經濟軟著落后，物價走向穩定，從９６年５月１日起至今連續８次下調存貸款利率，都是由高到低逐次下降的。按儲蓄存款章程規定，各種不同存期的定期儲蓄存款均以存入日的掛牌利率為準，由于９６年５月前存入的定期儲蓄存款利率較高，在１９９８年后陸續到期的三、五年存款，利率成倍高于到期兌付時的貸款利率，以致幾年來提存的“應付利息”全部付罄，余額變成了紅字（超額），這些巨額的虧絀，也在近幾年作為消化歷史財務包袱，陸續解決之中。對于這類利率風險，即使商業銀行當時已預測到，也無規避風險的對策，一則儲戶選存長期高利率定期存款，銀行無權拒收；二則中央銀行也不吸收長期的轉存款，商業銀行只能被迫忍受。

（三）、定期長期儲蓄存款利率與中長期貸款利率不對稱。根據規定，定期存款的利率一律以存入日利率為準，但對中長期貸款（有的是５－１０年）卻不是以放貸日利率為準，而是一年一定。銀行的資金安排，一般是期限相對稱的，但《利率管理規定》卻把長期較高利率的資金來源，切斷按分段較低的利率計息，顯然有失公允。特別在１９９６年至今七、八年間，利率連續逐步下降，造成存款進來利率高、貸款利率負擔低的不平衡的局面。

總之，我國商業銀行不良貸資產的嚴重性已是不爭之事實，要想真正提高商業銀行的資產質量，降低不良資產，消化歷史包袱，需要企業、銀行、國家和社會的共同努力。建立起商業銀行內部控制、銀行行業自律、中介機構參與、中央銀行職業監管的全方位銀行風險防范格局。加強法制觀念，樹立依法經營思想。加強參與意識，積極參加企業改制。加強信貸管理，建立風險防范機制。加強貸款監管，完善內外監管體系。隨著法律法規的進一步明確，檢查和處罰力度的進一步加大，相信我國國有商業銀行一定會走上繁榮發展之路。

第三篇：我國商業銀行不良資產證券化途徑分析

我國商業銀行不良資產證券化途徑分析

陳宏剛

(廣東發展銀行總行公司銀行部,廣東廣州510080)

摘 要:針對我國商業銀行在改革和發展過程中面臨巨大不良資產的現實,文章在分析不良資產證券化對我國現實意義的基礎上,較詳盡地探討采取信托形式在當前我國法律條件下成為商業銀行不良資產證券化的現實選擇,并就發展中存在的問題提出可行性建議。

關鍵詞:商業銀行;不良資產;證券化;信托

中圖分類號:F830·9

1文獻標識碼:A

文章編號:1007-1792(2007)06-0080-06

隨著入世后銀行業全面開放日期的將要來臨,我國商業銀行加快了包括改制、引入戰略投資者乃至上市等在內的改革步伐,但改革首先遇到了與其它轉型國家一樣的難題:銀行體系累積了巨額不良貸款,面臨種種現實,應進一步加快處置不良資產,以促進金融穩定和國民經濟健康發展。我國國有商業銀行是商業銀行體系中絕對的主力,其改革和發展對中國金融體系的穩定舉足輕重,截至2005年末,國有商業銀行資產總額19·66萬億元,占銀行業總資產的52·5%,吸收的各類存款占全部銀行業總存款54%,發放各類貸款占全部銀行業貸款額的50%,并承擔著全社會80%左右的支付結算量。因此,本文側重從國有商業銀行角度探討商業銀行不良資產證券化問題。

一、我國商業銀行處理不良資產狀況

自1995年銀行業經營管理工作會議首次提出降低國有商業銀行不良貸款以來,金融管理部門及各商業銀行等有關方面經過多年的努力,取得了明顯的成效(見圖1)。為了國有商業銀行改制的需要,在2004年國家向中國建設銀行和中國銀行注資450億美元, 2005年又向中國工商銀行注資150億美元,同時對這三家銀行的不良貸款實行核銷和二次剝離。但截至2005年末,國有商業銀行不良貸款余額仍高達10724·8億元,不良貸款比率10·49%,與國際上公認的不良貸款率10%,國際上優良的銀行不良貸款率在2%-3%左右相比,仍然偏高。

1999年,我國成立四家金融資產管理公司(AMC)集中處理不良資產,一次性剝離和收購國有商業銀行不良貸款13939億元,成立以來,積極運用多種手段處置不良資產,取得一定成效(見表1)。當年剝離的1·4萬億元不良資產現在已經處置六成,而資產回收率卻只有四分之一,按照不良資產處置的“冰棍效應”理論推理,剩下的四成未處置的不良資產極有可能慢慢“人間蒸發”,最終國家財政不得不為此承擔至少上萬億元的損失。

圖1 資源來源:銀監會網站(www.tmdps.cn)和中國人民銀行季報(2001-2006)注:不良貸款按五級分類進行統計

資源來源:銀監會網站(www.tmdps.cn)和中國人民銀行年報(2000-2006)

二、我國商業銀行處置不良資產方式比較

為適應我國金融業對外開放和國有銀行改革的需要,國有商業銀行的不良資產率和不良資產絕對量要在近幾年內顯著下降。無論是再次注資還是不良資產集中剝離,都存在著如何盡快處置整個金融系統中的巨額不良資產,化解和轉移(包括資產管理公司在內的)金融系統中的風險問題。因此,我國的銀行業正面臨日益增大的內部和外部壓力。當前國有商業銀行處置不良貸款的方法主要有以下三種:(一)采取催收、追討和訴訟等手段依法收貸。商業銀行建立資產保全部門,指定專人對不良貸款組織催收,對不按規定歸還貸款的債務人進行必要的信貸制裁或依法起訴。這種方式由于我國立法、司法的相對滯后和不完善,企業逃廢銀行債務等原因,銀行依法收貸面臨諸多困難,訴訟收貸不僅環節多,效率低下,而且一般要承擔超過處置標的20%以上的稅費。(二)利用專項準備金核銷部分不良貸款本息。核銷是銀行不得已才采用的一種處置方法。被核銷的不良貸款往往是長期掛帳的損失類貸款,規范的銀行往往已根據貸款五級分類結果足額提取了貸款損失專項準備。在這種方式下,由于國有商業銀行歷史包袱嚴重,撥備的準備金仍然不能滿足需要。(三)創造性地通過債務重組、剝離、轉化等手段減輕資產風險。商業銀行可以將一部分不良資產剝離給專門的資產管理公司進行專業化處置,將債權轉為股權或者直接打包在二級市場上出售。這種方式由于缺少有效監管,資產定價困難等原因而無法進行批量處置,現金回收時間和速度難以保證。

對多數銀行而言,暫時只有自己承擔損失一種選擇,即有計劃的提取專項準備金核銷不良貸款。如前所述,這種方式對即期利潤影響較大,并且存在只能慢慢消化、多數不良貸款仍將長期掛帳等不足,對銀行而言并非最優選擇,因此,迫切需要對處置不良資產業務進行創新。

三、不良資產證券化對我國的現實意義

近年來,資產證券化的作用越來越多受到我國理論界和實踐部門的關注,銀行體系也一直在努力嘗試利用資產證券化突破現有的不良資產處置模式。資產證券化(Asset BackedSecuritization, ABS)是指將缺乏流動性,但能夠產生穩定、可預見的現金流收入的資產,如各類貸款等匯集起來,通過結構性重組,轉換成在金融市場可以出售和流通的證券的行為,據此融通資金。不良資產證券化對我國銀行業的作用體現在以下方面:(一)不良資產證券化增強我國商業銀行流動性,加快處置不良資產規模。近幾年來,盡管通過資產剝離、利潤沖銷等多種方式,我國商業銀行不良資產比率有了顯著下降,絕對數值也有所下降,但是不良資產的存量仍然巨大,如上所述,截至2005年末,國有商業銀行與股份制商業銀行不良貸款余額合計12197億元,使得大量商業銀行資產喪失了流動性,成為最重要的流動性隱患之一。不良資產證券化作為一種主要的批量交易方式,通過資產的真實出售并在資本市場發行投資憑證,能夠提前實現風險轉移和現金回收時間,有效增強我國商業銀行流動性。

(二)不良資產證券化可以有效改善我國銀行業的營利能力和資本結構。第一,銀行可以通過不良資產證券化提前收回現金、增加中間業務收入(信貸資產管理費等)和可能帶來現金回收增值效應,如融資成本低于資產的投資收益率而形成的利差收入以及特殊服務機構處置不良資產而使不良資產池回收現金流高于預期而帶來的余值增值部分等。第二,不良資產證券化將表內貸款轉換成表外收費型業務,減少了銀行的風險資產,降低業務的資本密集度,提高銀行的資本充足率。根據商業銀行資本充足率=(資本-扣除項)/(風險加權資產+12·5倍的市場風險資本)公式計算,使一部分原先因不良資產占用的資本得以釋放用于業務擴張和再投資,改善了資產負債比例和資本充足率,從而從整體上提高了銀行的資本回報率。

(三)不良資產證券化可以促進銀行不良資產管理體制的改革。資產證券化將大量不良資產從商業銀行管理的體系中釋放,促進不良資產管理和處置的專業化和效率化。通過專業機構人才、知識、經驗和采取債務重組、債轉股、再投資、資產經營等多種手段的結合使不良資產處置方案符合價值最大化原則,并且完善的治理結構、處置程序和定量化評估手段及約束機制可以有效防范道德風險的產生和銀行資產的流失。

(四)不良資產證券化能夠使銀行有效調整信貸結構,防止信貸質量下降。在國有經濟結構調整和國退民進、抓大放小的國有資產管理體制改革過程中,國有企業的經營風險加大、競爭環境更嚴峻,使得商業銀行資產業務所承受的信用風險、政策風險、行業風險、地區性風險加大。為此,銀行可根據情況通過不良資產證券化迅速、靈活地進行信貸投向轉移以提高信貸資產增量的質量,加速進行信貸結構調整以防止信貸資產質量的下降。

四、當前我國商業銀行不良資產證券化的主要交易形式

(一)實現特殊目的載體(SPV)的形式比較。一般來說,不良資產證券化通過特殊目的載體(Special Purpose Vehicle SPV)進行的,可采取三種形式:信托(SPT)形式、公司(SPC)形式和有限合伙形式。目前,我國不良資產證券化的最大障礙就是特殊目的載體、可流通證券和投資者問題。公司(SPC)形式和有限合伙形式的企業性質和法律地位,如金融企業還是非金融企業、組織形式、注冊地、資本額限制、經營范圍、和稅收問題都未做明確規定,在現有《公司法》、《證券法》和《企業債券管理等條例》等相關法律條文基礎上,也不符合發行債券的主體資格要求。另外,在法律規定的監管方面,不良資產證券化會涉及到人民銀行、銀監會和證監會等監管機構,還可能涉及到發改委、財政部等部門,如果是國有資產,還涉及國有資產管理部門等,如此眾多的部門管理,使證券化的審批、運作都十分困難,由此可見,目前以SPC方式實施不良資產證券化在我國受到了眾多方面的限制。從我國的現有法律環境來看,以信托公司作為載體的資產證券化方案遇到的法律障礙會相對小些,在當前我國法律條件下適用的不良資產證券化的交易結構應采取信托受益分層。由發起人(委托人)將資產委托給信托投資公司,設立財產信托,發起人得到以發起人為受益人的結構化信托受益合同,發起人通過承銷商將高級或次級受益合同轉讓給第三方投資者,發起人收回部分現金并保留一部分權益,受托人再委托專業的服務公司(也可以是原發起人)進行處置,處置收入在支付管理費后,進入托管帳戶,再依次支付投資者的利息和本金,最后剩余資金支付初級權益。

(二)信托模式應該成為目前我國不良資產證券化模式的現實選擇。信托公司具備很強的財產隔離功能,其財產隔離功能受到《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《資金信托管理暫行辦法》,也就是業內所謂的“一法兩規”的強有力支撐。利用信托制度開展不良資產的準資產證券化已經具有法律上的可行性。表2比較我國信托制度對資產證券化要求的滿足程度。

信托公司的財產隔離功能主要體現在以下層面上: 1.委托人的信托財產與自有財產相隔離。《信托法》第十五條規定:“信托財產與委托人未設立信托的其他財產相區別。”也就是說,信托設立以后,信托財產即從委托人的自有財產中分離出來,具有一定的獨立性。2.委托人的信托財產與受托人的固有財產相隔離。《信托法》第十六條規定: “信托財產與屬于受托人所有的財產(以下簡稱固有財產)相區別,不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。”第二十九條規定:“受托人必須將信托財產與其固有財產分別管理,分別記賬。”《信托投資公司管理辦法》第五條也規定:“信托財產不屬于信托投資公司的固有財產,也不屬于信托投資公司對受益人的負債。信托投資公司終止時,信托財產不屬于其清算財產。”信托設立以后,信托財產處于一種特殊的獨立地位,受托人也就取得了管理、運用和處分信托財產的權利,但是信托財產并非就是受托人的固有財產。就受托人自身來說,必須依法將信托資產與其固有資產分開,分別進行管理,分別記賬,不得將信托財產轉為其固有財產,也不得將信托財產視為其固有財產的一部分對外承擔責任。3.強制執行的禁止。由于信托財產與受托人的固有財產相獨立,信托財產并非受托人債務的共同擔保,亦即無論是受托人固有財產的債權人,還是受托人所管理的其他信托財產的債權人,該信托財產均不得主張強制執行。信托財產的該項特征保證了信托財產區別于發起人其他財產和SPV的固有財產兩者之間的界河不受侵犯性。4.抵消的禁止。《信托法》第十八條規定:“受托人管理運用、處分信托財產所產生的債權不得與其固有財產所產生的債務相抵消。”該條是對民法關于抵消權的例外規定,在一定程度上避免了SPV的道德風險。

因此,信托財產的獨立性正是信托制度的精髓所在。就信托制度的起源而言,無論是美國當年的“USE制6”,還是英國當年的“遺囑保險制”等,在信托制度的發端之際,主要都是為了解決委托人的財產隔離和保全的“特定目的”。基于信托財產的獨立性及其法律保證,信托公司的財產隔離功能更能反映出資產證券化的本質特征。從上面的分析中可以看出,在目前我國的法律環境和金融制度下,信托公司所特有的財產隔離機制完全符合資產證券化運行機制的本質要求,因此,信托模式應該成為目前我國不良資產證券化模式的現實選擇。

五、不良資產證券化在我國的發展和問題建議

(一)我國不良資產證券化的嘗試和發展。2003年6月,華融資產管理公司和中信信托投資有限責任公司合作在國內首次發行了面值132·5億元、期限3年、價值10億元、利率4·17%的優先受益權,這一項目借鑒資產證券化交易模式,通過以債權資產設立信托、轉讓信托受益權方式,成功實現了加快處置不良資產、提前實現回收部分現金的目的,被稱之為“準資產證券化”,向境內不良資產證券化邁進了重要的一步。2004年4月8日,工行和瑞士信貸第一波士頓、中信證券、中誠信托等簽署了工行寧波分行不良資產證券化項目相關協議。工行寧波分行以其面值26·19億元、預計回收價值8·2億元不良債權委托給中誠信托,設立分84層受益性財產信托,聘請瑞士一波擔任財務顧問,并委托中信證券作為承銷商將A、B級受益權轉讓給外部投資者,購買這一信托產品的全部是境內的機構投資者。信托結構分為A、B、C三級: A級受益權產品2億元、1年期、5·01%、優先受償權;B級受益權產品4億元、3年期、5·10%、工行回購承諾;C級受益權產品2·2億元、3年期、工行保留。

這是我國首次真正意義上的不良資產證券化,沒有回購承諾的A級受益權是資產證券化交易結構很重要的特征,真正實現了風險隔離和真實銷售。銀監會在2004年9月30日下發到國有銀行和股份制商業銀行的《監管信息》中對寧波項目給予了高度評價。2005年4月20日,中國人民銀行和銀監會聯合發布了《信貸資產證券化試點管理辦法》。2005年5月16日,財政部發布了《信貸資產證券化試點會計處理規定》。2005年9月29日中國銀行業監督管理委員會第38次主席會議通過了《金融機構信貸資產證券化監督管理辦法》,并于2005年12月1日開始實施。2005年12月15日,國家開發銀行和中國建設銀行在全國銀行間債券交易市場分別推出國內首單41·77億元信貸資產支持證券(ABS)和30億元個人住房抵押支持證券(MBS)。這意味著我國已經真正啟動了信貸資產證券化項目,隨著我國資本市場的逐漸發展和成熟,以及國有商業銀行股份制改革的不斷推進,我國不良資產證券化蘊藏著巨大的空間和無限生機。

(二)問題和建議。1.急需加強評級機制市場建設。大力發展第三方評級機構,通過標準化風險評級流程和風險指標體系,對信托產品給予標準化評級,為投資者提供一個可以定價的基準,平衡買賣雙方的利益。結合我國評級市場的發展狀況,可以要求每筆資產證券化至少有兩家相互獨立的評級公司給出評級。同時為了快速提高我國評級公司的評級質量,提升市場投資者對評級結果的信任度和接受度,可以考慮以適當形式引進國際評級公司對國內市場進行評級服務。同時,評級公司還必須披露其評級標準和評級方法,在對項目進行跟蹤評級時也要隨時發布相關評級消息。2.提高證券化產品的市場流動性。由于我國現行的信托受益證書還不是一種受到我國法律充分認可的有價證券,并且缺乏有效的二級市場,信托產品只能轉讓,不能自由買賣,缺乏證券的高流動性,二級市場的不足嚴重制約證券化信托產品的發展。3.培育不良資產證券化市場的機構投資者,規范資產證券化業務交易行為。擴大投資基金、保險基金、商業銀行、財務公司、信托公司、證券公司等機構投資者的投資范圍,使其成為資產支持證券市場的投資主體。4.應規范不良資產證券化業務開展,組建和完善集合類信托產品的標準化工作,盡快制定與商業銀行信托合同、權益證書以及信息披露制度;組建與銀行交易系統互通的信托產品交易系統,便于雙方有效合作,信息溝通。

參考文獻: [1]何小鋒等著.資產證券化:中國的模式[M].北京:北京大學出版社, 2002.[2]李勇主編.關于我國不良資產證券化的初步探討[M].北京:中國財政經濟出版社, 2005.[3]劉亮.不良資產證券化欲冷欲熱[J].資本市場, 2005,(3).[4]彭惠.不良資產證券化的交易結構分析[J].金融研究, 2004,(4).[5]劉瀾飚,王博.國有商業銀行不良資產處置遲緩現象分析[J].金融研究, 2006,(3).[6]沈炳熙.資產證券化與金融改革[J].金融研究, 2006,(9).[7]金立新等.信貸產證券化:信托能做什么[N].金融時報, 2005-03-28.作者簡介:陳宏剛(1975-),男,經濟學碩士,廣東發展銀行總行公司銀行部經濟師。來源：《中山大學學報論叢》2007年第27卷第6期

第四篇：股份制商業銀行不良資產現狀及對策研究

股份制商業銀行不良資產現狀及對策研究

隨著我國金融體制改革的不斷深入，我國銀行業經歷了前所未有的變化，在進行國有銀行改革的同時，各類銀行機構也蓬勃發展。從1986年我國重新組建第一家股份制商業銀行—交通銀行開始，又陸續成立了中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、深圳發展銀行等股份制商業銀行，到目前為止(除城市商業銀行外)共有ll家股份制商業銀行，它們對我國的國民經濟發展起著獨特的支持和推動作用。但與此同時，由于發展策略和管理等方面的諸多因素，在發展過程中出現了一些突出的問題，特別是不良貸款的比例較高，與國有銀行的不良資產—起已經威脅到我國國民經濟的健康運行和發展。

一、我國股份制商業銀行不良資產現狀

我國股份制商業銀行的風險有多種表現形式，如信用風險、流動性風險、市場風險、利率風險、操作風險等等。股份制商業銀行的主要風險表現為資產風險，其中主要集中體現為信貸風險，也就是借款人不能按期償還貸款本息形成的不良貸款。而資產風險又決定著其它風險。不良貸款比例占比高，收息率就低，利潤就會下降。不良貸款占比高，風險資產占比就高，就會相對降低資本充足率，降低抗金融風險的能力。截止2003年末。我國國內生產總值(GDP)為116694億元，我國全部金融機構本外幣貸款余額是169771億元，占同年GDP的145％，境內銀行業主要金融機構(指4家國有商業銀行、3家政策性銀行和11家股份制商業銀行)貸款余額137078億元，其中ll家股份制商業銀行貸款余額23699億元，占信貸資產交易額的13．9％。按貸款五級分類口徑劃分．股份制商業銀行的不良貸款1877億元，不良貸款率7．92％。對于這個數字，需要作以下說明：(1)我國貸款分類劃分不夠嚴格，貸款分類標準寬泛，高估貸款質量，掩蓋了信貸資產的不良程度，不良貸款率被低估；(2)貸款五級分類時主觀判斷因素較多，是--個可變量．有時銀行可以根據需要．通過展期、借新還舊等方法使不良貸款率發生變化，有時銀行為完成經營指標如利潤、不良貸款和拔備情況，存在根據目標進行人為調整分類結果。(3)由于不良貸款的劃分標準不統一，所依據的數據也存在不確定性，有很多貸款是滾動貸款，銀行舊貸款。因此，銀行資產中隱性不良貸款較多，并且不良貸款不斷積累。

僅從上述數據中可以看出，我國股份制商業銀行不良貸款比例仍然較高，這種較高比例的不良貸款巳成為我國金融穩定的巨大潛在隱患，嚴重影響了銀行的生存與發展，危及我國宏觀經濟的持續健康發展。其機理是由銀行及銀行體系本身的特點決定的：(1)信息不對稱性。信息不對稱性在決定金融中介的性質和金融中介的脆弱性方面具有特殊的重要性，不對稱信息產生逆向選擇和道德困境，這種困境同樣存在于信貸市場。相對于貸款人，借款人對其借款用于投資的項目的風險性質擁有更多的信息，而最終的債權人—儲蓄者對信貸款用途更是缺乏了解，從而產生了信貸市場上的逆向選擇和道德困境，金融中介機構的產生可以在一定程度上減少逆向選擇和道德困境；(2)囚徒困境與擠兌行為。對有問題的銀行，如果發生意外事件，會使存款的提現速度加快，那么對于每—個儲戶而言，最明智的行為都是趕緊加入擠兌行列．經典的“囚徒困境”告訴我們，全體儲戶之間不可能達成共謀，單個儲戶的理性行為就是趁著銀行還有支付能力時搶先提款，出現擠兌行為；(3)金融風險的傳染性。金融機構之間由于支付結算而存在密切而復雜的財務聯系。金融風險具有很強的傳染性，這使得單個的或局部的金融困難很快便演變成了全局性的金融動蕩；(4)金融體系內在脆弱性。私人信用創造機構特別是商業銀行和其他相關的貸款人內在特性使他們經歷周期性的危機和破產性潮流，金融中介的困境被傳遞到經濟的各個組成部分，產生宏觀經濟的動蕩和危機。

二、股份制商業銀行不良資產產生原因探究

(一)宏觀經濟環境和股份制商業銀行自身的弱勢

目前，我國的經濟發展速度與前些年相比明顯放慢，需求不足是經濟中的主要問題，經濟發展進入結構調整時期。市場競爭激烈，產品相對過剩，大批企業經濟效益滑坡，加上各類企業缺乏有效的內部約束和外部監督環境，違規經營時常發生，造成了大量的資產損失。另外，社會信用機制被嚴重破壞，不但企業之間相互拖欠債務，而且由于缺乏法制約束，出現了企業惡意逃廢銀行債務現象。銀行的資產質量最終基于企業的經營情況，在我國總體上處于企業風險向金融風險集中轉嫁時期，股份制商業銀行也不能幸免。股份制商業銀行—般規模較小，受國內和國際上的網點布局限制，結算、信用卡等方面的業務發展受到制約。由于我國存款保險金制度尚未建立，在一些銀行因發生風險而被關閉、破產、兼并、整頓之后，股份制商業銀行整體信譽下降。股份制商業銀行自身的弱勢，決定了它的服務對象主要是中小企業。

(二)股份制商業艱行的法人治理結構不完善

股

份制商業銀行雖然都是股份有限公司，資本來源和產權形式實行股份制，全部資本分為等額股份。但它們大多是在政府行為下產生的，當初組建的目的也是為區域性經濟發展服務。雖然股份制商業銀行建立了股東大會、董事會、監事會等機構，但在實際運作中，多數實行“—長制”。因為大多數銀行的情況是政府占控股地位，掌握控制權。董事長和總經理是政府委任的，股東

大會、董事會、監事會作用發揮不充分，所有者對經營決策層的權力行為缺乏有效的制約和監督，存在著較大的管理風險。因此，銀行很容易落入政府的一系列的規則控制之下，政府在銀行中居控制地位，這種股權結構缺少一個把有能力的經營者選擇出來的機制。因此，政府的控股地位破壞了法人治理結構的權利制衡關系。既然經營者是由政府任命的，沒能很好體現全體股東的意愿，經營者能否保住目前的位置，不單純由經營業績決定而取決于上級主管部門。這樣就會使公司治理結構中權利相互制約、相互監督的機制不能很好的發揮作用。銀行與政府的關系會使銀行在經營管理中不可避免地受到政府的干預，并會對貸款決策產生影響，這樣脫離了正常審批程序的貸款，風險總是會更大一些。

(三)貸款發放本身存在的問題

為減少風險，就需要銀行對企業的情況有一個真實的把握，這包括企業的經營情況、產品的市場前景、企業信譽狀況等。從純技術的角度看，目前銀行對申請貸款企業的經營的了解遠遠不夠，也就是說，銀行在沒有把企業情況完全搞清楚的情況下，就把貸款放出去了。主要表現以在以下方面：

1．實踐中貸款原則的偏差。貸款的—般原則是把資金分配給最有效的生產者，這樣的結果才可能是—個雙贏的結局。在其它條件相同的情況下，在考慮所有的費用和銀行貸款損失的風險之后，銀行—般更愿意發放具有更高預期回報率的貸款。因此，需要銀行在宏觀上對貸款申請企業所在行業有比較清楚的了解，隨著經濟發展，這方面的要求也會越來越高。

2．吸收存款的壓力使貸款原則發生偏差。銀行的收益與規模有很大相關性，貸款規模與存款規模息息相關。國有銀行的壟斷地位、政府對股份制銀行的政策支持不夠等原因，對吸收存款的壓力非常大。股份制銀行在貸款時，申請企業本身能帶來的存款或申請企業能幫助拉來的存款，都會作為重要的因素來考慮。把存款因素考慮在內，是銀行為增加預期收益的理性選擇，但同時

也會減弱銀行對貸款原則的堅持，加大貸款風險。

3．貸款前的調查不充分。銀行給企業每筆貸款都應該是度身定做的，如果給企業過量的貸款，企業一定會將多余的部分用于其他未經銀行審查的項目，無形中加大了貸款的風險，所以，銀行在給企業貸款時，需要調查人員扎扎實實地工作，把企業的實際情況以及申請的貸款項目所需資金的適當數量等情況搞清楚。貸款調查涉及對貸款申請人的六個方面進行詳細分析—品質、能力、現金、抵押、環境和控制。目前，股份制銀行的調查項目也主要是以上這些，但是做的很不充分。主要表現在：一方面是由于銀行缺乏科學規范的調查程序或者缺乏制度約束保證具體調查人員盡職盡貴，另一方面也是由于銀行之間的竟爭，企業與各家銀行分別討價還價，如果某家銀行調查的太嚴格，這家銀行將會失去這個客戶。

4．貸后檢查流于形式。貸后檢查是為保證貸款安全而必不可缺少的程序，貸款從發放到償還—般最少也得三個月時間，在這期間可變因素很多，都會對貨款的風險產生影響。貸后檢查就是為了及時發現風險的前兆，采取措施使風險降到最小。貸后檢查不僅包括對企業資金往來的關注，而且要經常到企業了解經營情況，包括了解貸款企業所在的行業的發展趨勢對貸款風險的影響等。目前的做法是缺乏一個規范的程序，基本上是—個人一個樣。貸后檢查主要是催促企業履行貸前的結算承諾，而忽視了貸后檢查應有的作用。

(四)法律體系不健全，社會信用制度稀鋏。企業風險轉嫁為全融風險，是形成銀行不良資產重要外部因素

當前銀行不良資產的產生還在于其資產處置面臨許多法律困境，具體表現為：惡意逃廢債務現象嚴重，法律對惡意逃廢債務的行為的制裁缺乏應有的懲治力度；金融資產處置過程中的行業管制使處置過程中的浪費環節過多，處置費用過高；司法目標中缺乏對金融資產的保護傾向，導致銀行訴訟收貸的結果多是取低值高估的實物資產，從而增加了不良資產率。這些因素助長了銀行業不良資產的形成，同時也使銀行業消化不良資產的工作進展緩慢。甚至只能借助呆賬核銷和靠占用資本金收取實物來進行，這樣做的結果，降低了資本充足率和盈利能力，形成惡性循環。另外從社會信用角度剖析，主要表現為企業惡意逃廢債務現象與信用制度稀缺和實施機制軟化。微觀經濟學認為：信用具有不完全的特征，而且還具有不對稱的特征，經濟人是有限理性的，經濟人具有機會主義行為傾向。因此，在銀行與客戶的資金借貸交易中，一方面，客戶可以通過欺騙等手段隱瞞自身的不利信息，騙取銀行貸款；另一方面，由于機會主義傾向，客戶總是想方設法逃廢債務。

三．推動股份制商業鑷行解決不良資產問題的策略思考

(一)為殷份制商業銀行持續發展營造寬松的外部環境

首先，我國政府應為金融機構健康發展和化解金融風險創造一個寬松的外部環境，加速深化金融及其有關體制改革，包括國有企業體制改革、投資體制改革、融資體制改革、銀行體制改革、保險信托和證券業管理體制改革等；積極穩妥地推進利率市場化和人民幣的自由兌換；完善監控體系，包括內控制度及法律、法規、條例體系，只要措施得當，就能有效地控制金融風險的形成，使原來的風險問題得到逐步解決。其次，我國監管當局應當研究借鑒國外對外資銀行進入的準入條件和監管措施，按照政府的承諾、WTO規則和“合理布局、適度競爭”的原則，有計劃、有步驟地批準外資銀行在國內的不同地區設立分支機構。一方面要放開國內金融市場，允許外資銀行進入經營；另一方面，又要嚴格控制準入標準，采取與國外對等的準入原則，以利于國內銀行向外拓展業務。

(二)完善殷份制商業銀行的法人治理結構，提高風險控制能力

加強股東大會、董事會、監事會三會制度，引進外部獨立董事制度，完善股份制商業銀行的法人治理結構。同時政府應放棄在股份制商業銀行中的控制地位，擁有監督的權利。這樣既有利于利用市場競爭的力量，反映其他非國有股東的意愿，選擇有能力的經營者，又有利于減少政府對貸款決策的影響。并且使經營者在市場經濟規則的壓力下，提高貸款質量，加強完善銀行內部控制建設，完善貸款管理制度，建立風險防范機制。為防范信貸資產風險的發生，應設立“三道防線”：一是對貸款的發放推行審貸分離，崗位監督制約，即將貸款受理、調查、核實、審批、發放、檢查六個環節分離，并且每個環節必有兩個業務人員以上簽字方可生效，以克服人情因素干擾和個人偏見；二是加強合同管理，依照法規堅持資金持續穩定運行；三是實行信貸風險等級管理。對貸款企業確定風險等級限制，科學運用貸款五級分類方法等環節進行全面風險控制。

(三)加強法律、法規等制度建設，構建良好的社會信用環境

對現有的、已不適應目前我國經濟發展要求的有關法律、法規等制度應加以修改、頒布執行；對在我國經濟、金融發展過程中缺失的有關法律、法規等制度應加以制定、實施。如對<商業銀行法)、等法律法規進行修訂、補充和完善。從法律上明確商業銀行處置不良資產的主體地位和自主權利，并賦予更多的處置不良資產的手段。鑒于不良資產處置工作面臨的法律困境，要求銀行在清收不良資產時要充分利用好法律手段。銀行法律服務人員不僅精通法律，還要成為金融專家。不僅精通本國金融法規事務運作，還要熟練掌握一體化國際市場中的法律事務運作方法。同時還要求銀行運用新興的網絡技術盡快建立和完善資產處置的電子化管理系統，使資產處置管理工作與金融創新有機結合。營造良好的社會信用環境應做好以下幾個方面工作。一是法律框架基礎。即國家法律形式規定權貴關系；二是市場懲罰和政府約束彌補；三是從文化和道德角度來約柬。對不講信用的企業，列出黑名單，并將其公諸于世。這在—定程度上約束經濟人機會主義行為傾向，減少環境的不確定性，提高信息的有效性。

(四)培養高素質的銀行管理人員和苴管人員

保護銀行的第—道防線是有能力的管理部門，這就要求銀行管理人員要具有良好的道德、足夠的訓練、對信貸審批和風險控制程序具有較好的經驗和管理能力。另外，還應有一批優秀的銀行監管人員。由于在相當長的一段時間內，各商業銀行存在著日常監管不及時而且缺乏連續性和全面性只注重合歸性檢查，不注重風險監管等傾向，不能及時糾正內部控制薄弱方面、貸款管理不嚴和違規經營等問題，造成不良資產不斷積累。

(五)完善金駐機構的市場退出機．1

按照“優勝劣汰”的市場法則，逐步在中小金融機構之間開展自主自愿的收購、兼并等活動．讓那些已經資不抵債、經營無方的中小金融機構徹底死掉。要逐步取消禁止跨區域、跨行業機構整合的制度規定，讓好的中小金融機構擺脫行政區域限制，通過其先進經營管理經驗、做法和技術的廣泛傳播，帶動更多的高風險中小金融機構化解風險，走出困境。

(六)堅持“實效”化解原則，采取靈活多樣方式清收已形成的不良資產

(1)集中清收。各股份制商業銀行可以根據各自不良資產分布情況，采取集中管理的辦法，進行統一清收；(2)招標清收。針對清收難度比較大的不良貸款，可以采取面向社會公開招標的辦法，調動一切可以調動的力量，制定獎勵措施，撥出專項費用，最大限度地化解不良貸款；(3)獎勵清收。設立不良資產專項獎勵基金，實行工效掛鉤的辦法，激勵清收人員的工作積極性，從而把個人利益與集體利益、個人無形任務與單位具體任務結合起來；(4)賁責任清收。對以往經營中因疏于管理、人情貸款、違規貸款以及其他人為因素形成的不良貸款，要分清直接責任和領導責任，堅決予以嚴肅處理，并限期完成收回任務；(5)依法清收。依靠法律手段，加大依法清收不良資產的力度，特別是加大對逃廢銀行債務企業的處罰力度，杜絕企業惡意逃廢銀行債務，為降低不良貸款創造一個良好的社會環境。(6)信用清收。對于那些賴賬戶或有逃廢債務行為的企業，列出黑名單利用媒體定期向社會公開，迫使有關企業強化信用觀念，增強還貸還息的主動性。

(七)采取多種處置方式，加快處置不良資產的進度

(1)債務置換。將持有的債權在不同債務人之間進行債務互換實行債務轉移，為資產的處置創造條件。(2)資產置換。將債務資產與非債務資產進行置換。主要通過以物抵貸、以及其他可以清償債務的財產和實物資產轉債權等形式，最大限度地收回不良資產。(3)企業重組。利用債務人之間的債權債務關系通過企業合并、兼并等企業重組方式，以優并劣，以強帶弱，達到轉化不良資產的目的。(4)產權置換。在企業改制中實現企業產權置，通過由弱到強的轉換，轉化不良資產。(5)土地置換。采取級差地租置換的方式．對不同地段土地通過互換與城市改造、市政開發相結合，銀行提供一攬子金融暇務，置換出不良資產。(6)轉讓拍賣。積極尋找處置商機，通過社會中介機構，努力將不良資產轉讓拍賣，及時處置不良資產。(7)信貸資產證券化。將缺乏流動性但具有某種可預測現金收入屬性資產或不良資產組合，并以此為支持轉化為一種或多種證券，然后進行增級，促進它們銷售進程。不良資產證券化是—種處置不良資產有效的解決方法。

第五篇：我國青少年犯罪現狀及原因分析（范文）

我國青少年犯罪現狀及原因分析

眾所周知，如今青少年犯罪問題以成為即環境污染，販毒吸毒之后的第三大社會問題，引起了全世界各國的強烈關注，我國也不例外，特別是在構建社會主義和諧社會，物質文明和精神文明齊發展的今天，青少年犯罪問題更是我們當務之急亟待解決的頭等大事。為此，我對我國青少年犯罪現狀進行了一些調查，并對其成因做了簡單的分析。

首先，我將我國青少年犯罪現狀做了如下總結：

⑴從青少年犯罪比率角度來看

一方面，據中國青少年研究中心發布的中國“十五”期間青年發展狀況和“十一五”期間青年發展趨勢研究報告稱，“十五”期間青少年犯罪增加68%。報告指出，“十五”期間青少年犯罪總體數量呈上升趨勢，未成年人犯罪增長迅猛，其中全國法院判決的青少年罪犯5年間增長12.6%，未成年人犯罪數量增長情況更加突出，5年間上漲68%。

另一方面，也有令我們欣慰的消息，2010年11月04日中央綜治委預防青少年違法犯罪工作領導小組辦公室副主任、團中央維護青少年權益部副部長張朝暉透露消息稱：進入21世紀以來，我國25歲以下青少年犯罪率首次出現遞減態勢。張朝暉介紹，青少年犯罪率最近3年來連續呈直線下降態勢，這是新世紀以來的首次，而在此之前曾于2005年達到峰值。

由此可見，我國青少年犯罪情況的總體形式還是有所改善的，我們有理由相信，通過國家和社會的不斷努力，在未來一段時間內，我國的青少年犯罪率還會進一步下降。不過，我們還不能太過樂觀，要保持謹慎的態度，畢竟我國的青少年犯罪情況依然十分嚴重，而且我國正處于高速發展時期，青少年要面臨的誘惑很多，社會各方面的保護措施還不盡完善，我們要做的工作還很多很多。

⑵從青少年犯罪特點角度來看

1、瘋狂性。青少年時期正處于人生從幼稚走向成熟的時期。由于某些青少年在社會化進程中沒有形成健全的人格，往往容易走上歧途，并且由于年青人逞強好勝，在進行違法犯罪活動過程中，常常帶有很大程度的瘋狂性。

2、突發性。由于少年的犯罪動機往往比較簡單，其目的單一，隨意性強。一般地說，較少有預謀，沒有經過事前的周密考慮和精心策劃，常常是受到某種因素誘發和刺激，或一時的感情沖動而突然犯罪。這種突發性行為反映了青少年情感易沖動，不善于控制自己。

3、連續性。對某些具有偷竊、搶劫等犯罪行為的青少年，一般在初次作案得手之后，僥幸心理便得到強化，從而對物質享受產生了貪得無厭的欲求。產生連續性犯罪。

１

4、組織結構的團伙性和犯罪結合的偶合性。從組織結構看，一般都是臨時糾合，時聚時散性的，而且這種組合往往是一拍即合，一哄而起的團伙性犯罪，這與有組織有策劃的團伙性犯罪有所區別，這種偶然性的糾合也往往隨著一個犯罪活動的終結而自行解體。

5、犯罪故意的突發性且犯罪手段的殘忍性。青少年犯罪一般沒有事前的充分考慮和醞釀過程，沒有預謀，而往往只要受到某種影響和刺激，一時沖動，就可能立即萌生犯意，突發犯罪；而且想干什么就干什么，不計后果，從而釀成惡性犯罪。

6、犯罪動機的單一性和犯罪目的的荒誕性。青少年犯罪的動機往往是出于好勝獵奇，對照模仿；其目的往往是好奇好玩或爭強好勝。他們有的是簡單地模仿電影電視中的某個鏡頭和情節，有的是模仿小說或現實社會新近發生的一些作案的犯罪伎倆，有的是同學或朋友間所謂的爭強好勝，顯示自我的天不怕地不怕而犯罪。案件的突發性明顯，經常是犯罪者臨時起意，或者是在特定環境下經過短暫的“謀劃”后進行作案。另外，團伙犯罪突出，犯案青少年由于身體和心理條件不成熟，因而就會伙同年齡相仿或略大于自己的人進行作案。

7、犯罪嫌疑人表現出盲目追求金錢和滿足物質欲望，虛榮心極強，以盜竊、搶劫等犯罪居多，多以侵占財產為目的，并不同程度地帶有暴力。

8、犯罪嫌疑人的知識文化水平低，文盲、小學、初中水平的未成年人犯罪占總數的９５%，這些數字遠高于普通未成年人。⑶從青少年犯罪的發展趨勢角度來看

1、青少年犯罪的低齡化趨勢明顯。早有新聞媒體在報道青少年犯罪時提出了“十五六歲現象”，報道中引用的中國青少年犯罪研究會的統計資料表明，近年青少年犯罪總數已經占到了全國刑事犯罪總數的70%以上，其中十五六歲少年犯罪案件又占到了青少年犯罪案件總數的70%以上。另外，還有媒體稱，據全國公安部門的抽樣調查：在全國犯罪總量里有一個“17歲現象”，就是說17歲左右的犯罪特別多。在整個青少年犯罪中，18歲以下的青少年犯罪達80%以上。

由于發育年齡提前和頻繁接受不良文化影響等原因，20世紀90年代以來未成年人違法犯罪的初始年齡比20世紀70年代提前了2至3歲。近年來，不滿14周歲的未成年人實施殺人、強奸、搶劫等嚴重危害社會的犯罪行為日益增多。從青少年所處年齡段的心理特征來看，這一階段青少年的生理發育的普遍提前，而心理的成熟程度遠遠落后生理的成熟程度。生理上的“相對成熟”和心理上的“不成熟”容易造成青少年犯罪的低齡化。

2、青少年犯罪的暴力化趨勢明顯。由于青少年正處在生長發育期，好動、精力充沛、體能好，但同時自制能力較差，容易激動，是

非觀念不明確，責任意識缺乏。這些容易導致青少年好逞英雄，用粗暴、殘忍的手段破壞侵犯他人的人身權益。其目的可能僅僅是顯示其“有能耐”、“厲害”，其暴力犯罪中帶有很大的隨意性、沖動性和愚昧性。

3、團體犯罪逐漸成為青少年犯罪的主要形式。近年來，我國青少年犯罪的趨勢從單

一、個人犯罪轉變成有組織、有策劃、有目的、有分工的團體犯罪，更有甚者向黑社會發展。青少年團伙犯罪的主要表現形式有兩個，一個是以財產為目的的犯罪集團，如團伙盜竊、詐騙、搶劫，另一個是侵犯他人人身安全的犯罪集團，如流氓團伙。有關資料顯示，未成年人犯罪中已有70%是團伙犯罪。由于未成年人缺乏足夠的體力、智力、膽量和經驗，單獨作案往往難以成功，結成團伙可以互相壯膽，減少作案阻力，使犯罪易于得逞。當前，有的未成年人犯罪團伙擁有嚴密的組織系統、作案紀律和防偵破措施，已經形成黑社會組織的雛形。

4、高科技手段在青少年犯罪活動中的應用越來越廣。我國青少年犯罪時利用一些新興的科技成果，如利用計算機進行犯罪活動。專家認為，隨著大眾傳播工具的普及，各種智能化犯罪手段通過諸多途徑，會縱橫交錯地影響青少年犯罪手段進入一個新的發展階段。

5、地市閑散和流動的青少年犯罪問題成為新焦點。據公安部門調查，流動在大中城市的外地青少年人口的數量近年來增長較快，除了隨其在該市打工的成年親友流入外，有些是厭學、失學或受不法分子欺騙被迫滯留的。由于這些青少年只能做一些報酬很低的工作，甚至可能找不到工作，而城市的生活水平又較高，貧富差距也較大，這些青少年很容易產生不滿情緒，從而做出危害社會的違法犯罪行為。很顯然，我國青少年犯罪的現狀十分不容樂觀，我們必須行動起來，找出青少年犯罪的原因，進而進行有針對性的整改。為此，我就我的認識對青少年犯罪的原因進行了簡單的幾點分析：

⑴自身原因。青少年時期，是人一生中最為關鍵的一個時期，無論從生理還是心理上都經歷著一場劇變，從人的生理變化來看，主要表現為身體各個器官的成長速度急劇上升，性激素開始分泌，生理發育開始走向成熟；從人的心理變化來看，主要表現為求知欲強，有好勝心，易沖動，有較強的獨立意向，其認識結構、理智等方面均未達到成熟指標，心理發展滯后，不能與生理發展完全同步。這種身心發展的不平衡，使少年低抗外部世界的干擾能力顯得相當脆弱，一旦遇到外界不良因素的刺激，很容易作出越軌的舉動或實施違法犯罪。⑵家庭原因。家庭是青少年生活、成長的主要場所，是青少年最早接觸的“小社會”，家庭在青少年心目中的位置應是最為重要的。來自家庭不良因素有親情過剩，即過份溺愛，使其從小就養成了不良性

格，形成了不良的意識和行為習慣，對社會、家庭缺乏責任感，無奉獻意識，對他人缺乏同情感和愛心。其次是疏于管教。一些家長對子女缺乏應有的社會責任感，自覺不自覺地放棄了對子女的管教義務，致使家庭教育功能喪失。一些家長對子女身上的缺點錯誤，或是不聞不問，放任自流，或是打罵了事。子女因得不到父母及時悉心的管教，養成不良品格，終由小錯而大錯直到違法犯罪。此外，家庭暴力、單親家庭和感情危機家庭也是滋生青少年違法犯罪的土壤。

⑶學校原因。由于現行應試教育制度本身存在的弊端，使一些學校對差生愛護不夠，缺乏關心與耐心，他們或者采取歧視、冷漠的態度，對差生視而不見，放任不管；或者只是向家長“告狀”了事；有的教師則態度粗暴，采取訓斥、辱罵、體罰、諷刺挖苦的做法。其結果往往傷害了學生的自尊心，使他們對學校與教師產生強烈的抵觸情緒與逆反心理，對學校和教師的信賴、依附心理逐漸減弱，甚至蕩然無存。于是，一些差生索性破罐破摔，無所顧忌，在校內或社會上游蕩，惹事生非，違法亂紀，甚至實施嚴重危害社會的活動；一些差生則干脆輟學，過早流入社會，混跡于不良小群體，在與有劣跡的人員交往過程中，受到同化，走上邪路。

⑷社會原因。在社會主義市場經濟條件下，人們的生活水平日益提高，生活方式在發生變化，但社會貧富差距依然存在。一些先富起來的大款、大腕們行云流水般的高消費生活方式，給一些家境貧窮或不太富裕的青少年心理帶來嚴重的心理不平衡，一些青少年從最初的羨慕、眼紅發展到想親自體驗仿效，直到竭力追求。為了搞到大量的金錢去實現個人的目標，他們采取了違法犯罪的手段，如盜竊、搶劫、賣淫等。同時，由于文化市場管理失范，某些環節管理不嚴，查處不力，致使一些質量低劣，格調低下，內容庸俗，以宣揚色情、暴力為主的精神產品充斥文化市場，這對一些缺乏辨別能力的青少年毒害很大。當前蓬勃發展的網吧，也使一些青少年過早涉足一些不健康東西，負面影響極大。

總之，造成青少年違法犯罪的原因是多方面的，我們只有在認真分析其主客觀因素的前提下，才能對癥下藥，最大限度地預防和減少青少年人犯罪。這就要求我們社會，家庭，學校多方合作，不斷總結，不斷整改，不斷努力將預防青少年犯罪的工作進行到底，希望在不久的未來，我們青少年能有一個健康美好成長環境，我國青少年人犯罪的情況能得到改善。