第一篇：2015年基金從業資格考試知識測試題1(單選題)

1.根據現行法規，申請取得基金托管資格的商業銀行應當符合的條件之一是最近3個會計年度的年末凈資產均不低于()億元人民幣。A.1 B.5 C.10 D.20 正確答案:D 解題思路：除《證券投資基金法》對基金托管資格應當具備的條件作出規定外，《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管人的市場準入作了更詳細的規定。如最近3個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣;基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格;有安全保管基金}財產的條件等。

2.下列不屬于基金市場服務機構的是()。A.基金銷售機構 B.基金注冊登記機構

C.律師事務所和會計師事務所

D.中國證券業協會

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正確答案:D 解題思路：除ABC三項外，基金市場的服務機構還包括基金投資咨詢機構和基金評級公司等。D項中國證券業協會屬于行業自律組織。

3.金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，同意在未來日期按照()買賣某種標的金融資產的合約。A.市場價格 B.現貨價格 C.約定價格 D.未來價格

正確答案:C 解題思路：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。

4.若期貨交易保證金為合約金額的10%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的()倍。A.10 B.15 C.20 D.40

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正確答案:A 解題思路：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的10%，則期貨交易者可以控制10倍于所投資金額的合約資產，即1/10%=10(倍)。

5.下列金融產品中，具有較好流動性的是()。A.證券投資基金 B.銀行理財產品 C.券商集合計劃 D.銀行定期存款

正確答案:A 解題思路：通常來說，股票、債券、活期儲蓄存款、證券投資基金具有較好的流動性，投資者可以很方便地實現投資變現。相比之下，銀行理財產品、信托產品、券商集合計劃通常實行間歇性開放，流動性較差;而保單、定期存款的流動性最差，提前變現通常會遭受一定的損失。

6.基金銷售市場細分原則中，完成市場細分后，銷售機構有能力向某一細分市場提供其所需的基金產品和服務是指()。A.可測原則 B.易入原則

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C.成長原則 D.識別原則

正確答案:B 解題思路：銷售機構市場細分必須切合實際，能夠對基金銷售工作起到積極、有效的作用，因此銷售機構在進行市場細分時應遵循以下原則：①易入原則;②可測原則;③成長原則;④識別原則;⑤利潤原則。其中，易入原則是指完成市場細分后，銷售機構有能力向某一細分市場提供其所需的基金產品和服務，即該細分市場易于開發，便于進入。

7.在基金營銷環境中，()是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。A.微觀環境 B.宏觀環境 C.政治環境 D.法律環境

正確答案:A 解題思路：通常，營銷環境由微觀環境和宏觀環境組成。微觀環境是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、營銷渠道、投資者、競爭對手及公眾;宏觀環境是指能影響整個微觀環境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經濟、政治、法律、技術、文化等因素。

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8.下列選項中，貨幣市場基金特殊信息披露方面，不包括()。A.基金收益公告 B.基金份額凈值

C.影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形 D.貨幣市場基金凈值表現

正確答案:B 解題思路：貨幣市場基金的特殊信息披露內容具體包括基金收益公告、影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形等方面，具體有：①貨幣市場基金收益公告;②偏離度公告;③貨幣市場基金凈值表現;④貨幣市場基金投資組合報告。

9.下列各項中，()屬于基金市場營銷特殊性的具體表現。A.規范性 B.多樣性 C.有形性 D.非持續性

正確答案:A 解題思路：證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷，有其特殊性。基金市場營銷的特殊性具體表現在規范性、服務性、專業性、持續性和適用性五個方面。

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10.開放式基金的投資者在T日提交基金認購申請后，一般可于()日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 正確答案:C 解題思路：認購開放式基金通常分開戶、認購和確認三個步驟。其中，關于確認方面，投資者T日提交認購申請后，可于T+2日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。認購申請無效的，認購資金將退回到投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。

11.基金管理公司的投資管理部門主要包括()。A.投資部、研究部以及風險控制部 B.投資部、交易部以及風險控制部 C.研究部、交易部以及風險控制部 D.投資部、研究部以及交易部

正確答案:D 解題思路：風險控制部屬于基金管理公司的風險控制部門。

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12.下列不屬于防范基金銷售操作風險的措施是()。

A.在業務基本規程中對重要業務環節實施有效復核，確保重要環節業務操作的準確性

B.銷售業務和管理程序必須嚴格遵從操作規程，經辦人員的每一項工作必須在其業務授權范圍內進行 C.加強員工業務培訓和考核，提高員工業務素質 D.建立業務差錯處理預案，提高差錯或糾紛的處理效率 正確答案:B 解題思路：防范基金銷售操作風險的措施主要有以下幾點：①基金銷售機構應按照國家有關法律法規及銷售業務的性質和自身特點嚴格制定管理規章、操作流程和崗位手冊，明確揭示不同業務環節可能存在的風險點并采取控制措施;②在業務基本規程中，應對重要業務環節實施有效復核，確保重要環節業務操作的準確性;③加強員工業務培訓和考核，提高員工業務素質;④應建立業務差錯處理預案，提高差錯或糾紛的處理效率。B項為防范基金銷售人員合規風險所采取的措施。

13.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，稱之為()。A.金融股權 B.金融期貨 C.金融互換

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D.結構化金融衍生工具

正確答案:C 解題思路：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等類別。

14.證券交易所通過連續()方式形成證券交易價格。A.拍賣 B.協商 C.公開招標 D.公開競價

正確答案:D 解題思路：通過公開競價的方式決定交易價格是證券交易所的特征之一。

15.基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付行為稱為()。A.清算 B.交割 C.交收 D.結算

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正確答案:C 解題思路：資金結算分清算和交收兩個環節：清算是按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為;交收是基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付，從而完成整個交易過程。

16.我國基金業正處在發展壯大的初期，基金監管應遵循()原則，以避免出現大起大落的情形，影響基金業的正常發展。A.連續性 B.有效性 C.審慎性 D.公平性

正確答案:A 解題思路：題干是基金銷售監管的連續性原則的要求。在基金監管中還應貫徹有效性原則，處理好監管成本和監管效益之間的關系，做到市場能自身調節的，不監管;必須監管的，應當在保證監管效益的前提下做到監管成本最小。

17.下列基金銷售人員的客戶服務中，屬于售前服務內容的是()。A.開展投資者風險教育，介紹基金投資的風險及化解風險的辦法

B.為客戶提供投資咨詢建議，推介符合適用性原則的基金 C.協助客戶完成風險承受能力測試并細致解釋測試結果

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D.向客戶介紹客戶服務、信息查詢、客戶投資的辦法和路徑、辦法

正確答案:A 解題思路：銷售人員的客戶服務內容可以分為售前服務、售中服務和售后服務。其中，售前服務是指在開始基金投資操作前為客戶提供的各項服務。其主要內容包括：向客戶介紹證券市場基礎知識、基金基礎知識，普及基金相關法律規定;介紹基金管理人投資運作情況，讓客戶充分了解基金投資的特點、不同類型基金的風險收益特征;開展投資者風險教育，介紹基金投資的風險及化解風險的辦法等。BC兩項為售中服務的內容;D項為售后服務的內容。

18.證券市場的運行形成了證券需求者和證券供給者的競爭關系，證券市場的基本功能之一是為()決定價格。A.資產 B.資本 C.價值 D.上市公司

正確答案:B 解題思路：證券是資本的表現形式，所以證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格。證券的價格是證券市場上證券供求雙方共同作用的結果，證券市場的運行形成了證券需求者和證券供給者的互動關系，提供了證券的合理定價機制。可見，證券市場的基本功能之一是為資本決定價格。

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19.下列選項中，不屬于基金市場營銷特殊性的是()。A.專業性 B.一次性 C.適用性 D.持續性

正確答案:B 解題思路：證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷，有其特殊性，主要體現在以下五個方面：規范性、服務性、專業性、持續性及適用性。

20.在美國，證券投資基金一般被稱為： A.共同基金 B.單位信托基金 C.證券投資信托基金 D.私募基金 答案：A

21.封閉式基金價格的主要決定因素是： A.市場供求關系

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B.市場供求關系 C.基金單位凈值 D.基金單位面值 答案：A

22.證券投資基金運作中的制衡機制指的是： A.監管部門對基金管理人和托管人的制衡機制

B.投資人擁有所有權、管理人管理和運作基金資產、托管人保管基金資產，三方當事人之間相互監督、相互制約的機制。C.基金投資者通過公眾輿論監督基金管理人和托管人的制衡機制

D.基金管理人內部相互制約的制衡機制 答案：B

23.事先確定發行總額和存續期限，在存續期內基金單位總數不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是：

A.開放式基金 B.封閉式基金 C.對沖基金

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D.契約型基金 答案：B

24.發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，沒有固定的存續期限，投資者可以按基金的報價在規定的營業場所申購或贖回基金單位的基金是： A.開放式基金 B.封閉式基金 C.對沖基金 D.契約型基金 答案：A

25.以書面方式召集基金持有人大會，應當由召集人提前()天公布提案。A：5 B：7 C：0 D：30 [答] C

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26.基金主要發起人要求有()年以上的從事證券投資的經驗和連續盈利的記錄。A：1 B：2 B：3 D：4 [答] C

27.下列不是清算小組成員的是()。A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金發起人 [答] C

28.基金清算賬冊由()保管。A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金持有人

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D.基金發起人 [答] B

29.我國規定，封閉式基金的發行可以采用()的形式。A.公募 B.公募和私募 C.私募 D.基他方式 [答] A

30.發行期內，認購基金的資金可能會大幅超過基金的發行規模，我國目前一般通過()方式來適當分配基金份額。A.發行認購證 B.配號搖簽 C.平均分配 D.以上方式均可 [答] B

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31.基金管理公司或信托投資機構等在基金發行申請經主管機關批準之后，將基金證券或受益憑證向投資者銷售的行為叫()。A.基金的銷售 B.基金的發行 C.基金的成立 D.以上均可

32.()指以公開的方式向廣大的社會公眾發行基金的方式。A.公募發行 B.私募發行 C.自行發行 D.代理發行 [答] A

33.()指基金發起人向少數人特定的投資者發行基金的方式，由于對象特定，發行的費用較低。A.公募發行 B.私募發行 C.自行發行

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D.代理發行 [答] B

34.()指基金發起人不通過承銷商而由自己直接向投資才銷信基金，私募基金多采用自行發行方式。A.公募發行 B.私募發行 C.自行發行 D.代理發行 [答] C

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第二篇：2009基金從業人員資格考試模擬測試題一1單選題（最終版）

2009基金從業人員資格考試模擬測試題

（一）（1）單選題

一、單項選擇題

1.以下關于有價證券的說法，錯誤的是()。

A.本身沒有價值

B.持有者可憑券獲得一定的收入

C.是實際資本的一種形式

D.是分配和籌措資金的手段

2.貨幣證券主要包括()兩大類。

A.固定收益證券和變動收益證券

B.商業證券和銀行證券

C.金融證券和非金融證券

D.上市證券和非上市證券

3.證券持有人面臨預期收益不能實現，這體現了證券的()特征。

A.期限性

B.收益性

C.流動性

D.風險性

4.證券市場發展的新特點不包括()。

A.融資證券化

B.投資者個人化

C.交易所公司化

D.證券市場網絡化

5.1999 年 11 月 4 日，美國國會通過()，標志著金融業分業制度的終結

A.《商業銀行法》

B.《格拉斯—斯蒂格爾法案》

C.《金融服務現代化法案》

D.《金融服務法案》

6.證券業協會的權力機構是()。

A.理事會

B.會員大會

C.股東大會

D.董事會

7.股票記載一定事項，其內容應真實全面并符合法律規定，表明股票是()。

A.有價證券

B.要式證券

C.證權證券

D.資本證券

8.股票的市場價格圍繞著股票的()波動。

A.票面價值

B.賬面價值

C.清算價值

D.內在價值

9.合約雙方按約定價格，在約定日期內就是否買賣某種金融工具所達成的契約是()。

A.期貨

B.遠期

C.期權

D.互換

10.股票價格指數期貨是()。

A.以股價為標的物并采用現金結算方式的期貨交易

B.以股價指數為標的物并采用現金結算方式的期貨交易

C.以股價為標的物并采用股票交割方式的期貨交易

D.以股價指數為標的物并采用股票交割方式的期貨交易

11.公開原則的核心要求是()。

A.實現法律地位平等

B.保障合法權益

C.實現機會均等

D.實現市場信息的公開化

12.上證綜合指數是以全部上市股票為樣本，()。

A.以股票流通股數為權數，按加權平均法計算

B.以股票發行量為權數，按簡單平均法計算

C.以股票發行量為權數，按加權平均法計算

D.以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算

13.由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，這樣的風險稱為()。

A.經營風險

B.系統風險

C.非系統風險

D.財務風險

14.下列證券中，受到利率風險影響較小的證券為()。

A.普通股

B.優先股

C.固定收益政府債券

D.固定收益金融 債券

15.就投資風險大小比較而言，以下正確的表述是()。

A.股票大于基金且基金大于債券

B.股票小于基金且基金小于債券

C.股票大于基金且債券也大于基金

D.股票小于基金且債券也小于基金

16.基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托()進 行股票、債券分散化的組合投資。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.投資咨詢公司

D.證券公司

17.我國第一只上市交易的投資基金是()。

A.武漢證券投資基金

B.深圳南山風險投資基金

C.淄博鄉鎮企業基金

D.建業基金

18.事先確定發行總額和存續期限，在存續期內基金單位總數不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是()。

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.對沖基金

D.契約型基金

19.基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于()的股東。

A.25%

B.15%

C.30%

D.10%

20.在整個基金的運作中，實際起著核心作用的是()。

A.基金份額持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中國證監會

21.以下不屬于基金管理公司主要業務的有()。

A.發起設立基金

B.基金管理業務

C.股票發行與承銷

D.基金銷售業務

22.基金管理公司的()是指在協調公司管理層、董事會、股東(流通股股東及非流通 股股東)之間相互關系基礎上，規范公司運營的管理體制。

A.治理結構

B.內部控制

C.管理模式

D.風險控制

23.()是指公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的 控制成本達到最佳的內部控制效果。

A.成本效益原則

B.有效性原則

C.獨立性原則

D.相互制約原則

24.()代表基金份額持有人以基金的名義設立基金資產賬戶。

A.證券公司

B.基金管理人

C.證券登記公司

D.基金托管人

25.()負責組織、制定和執行交易計劃的具體執行。

A.投資部

B.投資決策委員會

C.交易部

D.基金經理

26.()的功能是為基金投資擬定投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體 目標和計劃。

A.風險控制委員會

B.投資決策委員會

C.監事會

D.股東會

27.目前,我國的開放式基金于()估值。

A.每個交易日

B.每個交易日的次日

C.每周 D.每半個月

28.以下()不屬于基金估值的對象。

A.基金所持有的股票

B.估值日基金的交易額

C.基金所持有的債券

D.基金的權證

29.目前，我國證券投資基金管理費按()計提。

A.日

B.周 C.月

D.季

30.從基金類型來看，下列基金中管理費率由高到低依次是()。

A.股票基金、貨幣市場基金、證券衍生工具基金、債券基金

B.債券基金、貨幣市場基金、證券衍生工具基金、股票基金

C.證券衍生工具基金、貨幣市場基金、債券基金、股票基金

D.證券衍生工具基金、股票基金、債券基金、貨幣市場基金

31.按照有關規定，在計算基金運作費用時，發生的這些費用如果影響基金單位凈值小數點 后()的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

A.第二位

B.第三位

C.第四位

D.第五位

32.下列費用中列入基金費用的是()

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的 損失。

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C.信息披露費

D.銷售服務費

33.我國基金的會計為公歷()。

A.當年 4 月 1 日至次年 3 月 31 日

B.當年 9 月 1 日至次年 8 月 31 日

C.每年 1 月 1 日至 12 月 31 日

D.當年 5 月 1 日至次年 4 月 30 日

34.證券買賣交易差在交易實現的()就可以確認。

A.當天

B.當時

C.次日

D.收盤后

35.投資者在 2007 年 8 月 3 日(周五，法定節假日前最后一個工作日)贖回了基金份額，那么投資者享有收益的期限至()

A.8 月 3 日

B.8 月 4 日

C.8 月 5 日

D.8 月 6 日

36.從 2008 年 4 月 25 日起，基金買賣股票按照()的稅率征收印花稅。

A.0.3%

B.3%

C.0.1%

D.5%

37.目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入()。

A.征收營業稅，不征收企業所得稅

B.不征收營業稅，征收企業所得稅

C.征收營業稅，征收企業所得稅

D.不征收營業稅，不征收企業所得稅

38.對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對()收入未恢復征收個人 所得稅以前，暫不征收個人所得稅。

A.個人買賣債券的差價

B.個人買賣股票的差價

C.基金分配中獲得的企業債券差價

D.基金分配中獲得的股票紅利

39.證券投資基金的營銷渠道有()和代銷兩類渠道。

A.直銷

B.分銷

C.銀行

D.保險公司

40.在風險較小的情況下獲得一定的收益是()投資者的主要投資目的。

A.積極型

B.穩健型

C.平衡型

D.保守型

41.針對機構投資者、中高收入階層這樣的大投資者，基金銷售機構大多會采取()進行促銷。

A.人員推銷

B.廣告

C.營業推廣

D.公共關系

42.基金管理公司或基金代銷機構應當在分發或公布基金推介材料之日起()個工作日 內向所在地證監局遞交報告材料。

A.3

B.5

C.4

D.10

43.申請設立封閉式基金時，基金發起人不需要向監管機構提交的文件是()。

A.基金契約

B.托管協議

C.招募說明書

D.上市公告書

44.封閉式基金自批準之日起 3 個月內募集資金必須超過()方可成立。

A.1 億元

B.2 億元

C.3 億元

D.4 億元

45.如果基金發行期結束后，未達到基金成立的條件，基金管理人應當承擔募集費用，將已 募集的資金并加計銀行活期存款利息自募集期滿之日起()天內退還基金認購人。

A.10

B.30

C.60

D.90

46.巨額贖回申請發生時，在基金管理人當日接受贖回比例不低于基金總份額()的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

47.場外募集的 LOF 基金份額注冊登記在()。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國結算公司開放式基金注冊登記系統

D.中國結算公司證券登記結算系統

48.資本市場的基礎是()。

A.信息披露

B.廣泛理性的投資主體

C.高效運轉的監管部門

D.完善的法律法規

49.從內容方面的實質性要求和形式方面的技術性要求分析，基金信息披露的原則一般可分 為()和()原則

A.實質性原則和形式性原則

B.實質性原則和真實性原則

C.實質性原則和完整性原則

D.形式性原則和易得性原則

50.開放式基金在放開申購贖回后，資產凈值公告的具體時間為()

A.每周第一個交易日

B.每周周一

C.每個開放日后一天

D.每個開放日當天

51.在基金份額發售的()日前，基金管理人應將招募說明書、基金合同摘要登載在制

定報刊和管理人網站上。

A.2

B.3

C.4

D.5

52.當代表基金基金份額()以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有大會，而 管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權自行召集。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

53.對于當期基金合同生效不足()個月的基金，可以不編制、半及季度報告。

A.1

B.2

C.3

D.6

54.當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過()時，基金管理人應當在 2 日內就此事項進行臨時報告。

A.0.5%

B.1%

C.0.1%

D.2%

55.()是指由國務院制定并頒布的法律規范。

A.國家法律

B.行政法規

C.部門規章

D.自律規則

56.公司向股東和社會公眾提供虛假或者隱瞞重要事實的財務報告，嚴重損害股東或者其他 人利益的行為屬于()。

A.擅自發行股票和公司、企業債券罪

B.提供虛假財務報告罪

C.編造和傳播影響證券交易虛假信息罪

D.誘騙他人買賣證券罪

57.公司向股東和社會公眾提供虛假或者隱瞞重要事實的財務報告，嚴重損害股東或者其他 人利益的行為屬于()。

A.擅自發行股票和公司、企業債券罪

B.提供虛假財務報告罪

C.編造和傳播影響證券交易虛假信息罪

D.誘騙他人買賣證券罪

58.《中國證券業協會證券投資基金銷售人員執業守則》由()于()頒布并實施。

A.中國證券業協會 2008 年 4 月 25 日

B.中國證券業協會 2007 年 10 月 12 日

C.中國證監會2008 年 4 月 25 日

D.中國證監會2007 年 10 月 12 日

59.基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的()時，構成基金的重大事件。

A.10%

B.5%

C.1%

D.0.5%

60.報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值()時，基金管理人需要 在基金股票投資組合重大變動事項中披露股票明細。

A.1%

B.2%

C.10%

D.20%

61.基金報告的披露時間為每個基金會計結束后()內。

A.15 日

B.30 日

C.60 日

D.90 日

62.法規規定基金報告應經()以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

A.1/3

B.2/3

C.3/4

D.1/2

63.在基金份額發售的()日前，基金托管人將基金合同、托管協議登載在托管人網站 上。

A.2

B.3

C.4

D.5

64.開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，他的資產凈值公告的時間頻率是()

A.每交易日公告 1 次

B.至少每周公告 1 次

C.至少每周公告 2 次

D.至少每月公告 2 次

65.季度報告每()公布一次，披露目的是及時為廣大基金持有人提供關于基金投資運 作及其業績的簡要報

A.周 B.月

C.季度

D.半年

66.相對于實質性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎上()，它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，降低基金管理 人的信用風險。

A.賣者自慎

B.賣者他負

C.買者自慎

D.買者他負

67.關于上市開放式基金的上市交易，以下說法不正確的是()

A.基金管理人向深圳證券交易所提交上市申請

B.基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值

C.買入上市開放式基金申報數量應當為 100 份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001 元人民幣

D.上市開放式基金交易價格漲跌幅限制比例為 10%，上市首日沒有漲跌幅限制

68.ETF 上市后要遵循的交易規則不正確的是()

A.基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值。

B.基金價格漲跌幅比例為 10%，自上市首日起實行

C.基金買入申報數量為 100 份或其整數倍，不足 100 份的可以賣出

D.基金申報價格最小變動單位為 0.005 元

69.一般情況下，投資者于 T 日轉托管基金份額成功后，投資者可于()日起贖回該 部分基金份額。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

70.我國股票基金、債券基金的申購采用()原則。

A.已知價

B.未知價

C.賬面價值

D.估計價值

二、不定項選擇題

71.證券是指()。

A.各類記載并代表一定權利的法律憑證告。B.各類證明持有者身份和權利的憑證

C.用以證明或設定權利而做成的書面憑證

D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證

72.廣義的有價證券包括()。

A.商品證券B.憑證證券C.貨幣證券D.資本證券

73.按證券發行主體不同，有價證券可分為()。

A.政府證券B.金融證券B.公司證券D.商業證 券

74.按證券的經濟性質分類，有價證券可分為()。

A.股票B.債券C.購物券D.其他證券

75.按交易場所劃分，證券市場可分為()。

A.有形市場B.無形市場C.國內市場D.國際市場

76.機構投資者主要有()。

A.企業B.金融機構C.各類基金D.政府機構

77.基金性質的機構投資者包括()。

A.證券投資基金B.社保基金C.社會公益基金D.企業年 金

78.證券交易所的主要職責有()。

A.提供交易場所與設施B.制定交易規則

C.監管在該交易所上市的證券D.提供證券投資咨詢服務

79.股東權是一種綜合權利，包括()等權利。

A.出席股東大會B.出售公司資產C.投票表決D.分配股息紅利

80.債券的基本性質是()。

A.債券屬于有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券具有票面價值D.債券是債權憑證

81.中央政府發行債券的目的有()。

A.公共設施投資的資金需要B.重點建設項目的資金需要

C.國家資產的經營需要D.彌補國家財政赤字

82.金融機構發債的目的主要有()。

A.籌資用于某種特殊用途B.金融機構有更大的主動權和機動權

C.改變本身的資產負債結構D.以自己的信譽度吸引存款

83.下面說法正確的是()。

A.債券有規定的利率，可獲固定的利息 B.股票的股息紅利不固定，一般視公司經營情況而定

C.股票風險較大，債券風險相對較小 D.股票收益較債券大

84.由于大多數股票價格的變動與股價指數同方向，所以在股票現貨市場和股票指數期貨市 場()。

A.做同方向操作將抵消投資組合的系統性風險 B.做反方向操作將抵消投資組合的系統性風險

C.做同方向操作將增大投資組合的系統性風險 D.做反方向操作將增大投資組合的系統性風險

85.債券發行方式有()。

A.定向發行B.招標發行C.搖號配售D.承購包銷

86.根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，證券交易方式有()。

A.現貨交易B.期貨交易C.回購交易D.信用交易

87.證券交易競價原則中的價格優先指()。

A.價格較高的賣出申報優先于價格較低的賣出申報 B.價格較高的買進申報優先于價格較低的買進申報

C.價格較低的買入申報優先于價格較高的買入申報 D.價格較低的賣出申報優先于價格較高的賣出申報

88.一次性付息債券的利息支付形式有()。

A.單利計息，到期支付本息B.無息債券C.貼現債券D.息票債券

89.債券投資的系統風險包括()。

A.信用風險B.購買力風險C.利率風險D.財務風險

90.下列關于利率風險的表述中，正確的有()。

A.利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性 B.利率與證券價格呈反方向變化

C.利率提高會導致公司融資成本的提高 D.利率風險正確不同證券的影響是不同的 91.證券投資基金運作中的制衡機制指的是()

A.監管部門對基金管理人和托管人的制衡機制

B.投資人擁有所有權，管理人管理和運作基金資產，托管人保管基金資產，三方當事 人之間相互監督、相互制約的機制

C.基金投資者通過公眾輿論監督基金管理人和托管人的制衡機制

D.基金管理人內部相互制約的制衡機制

92.基金市場的服務機構主要包括()。

A.基金銷售機構B.注冊登記機構

C.律師事務所和會計師事務所D.基金評級機構

93.基金業在金融體系中的地位與作用包括()

A.拓寬了中小投資者的投資渠道B.促進證券市場的穩定健康發展

C.促進經濟發展D.完善金融體系和社會保障體系

94.與在岸基金相比，離岸基金的特點包括()。

A.面臨的法律環境復雜B.監管難度大

C.運作過程更復雜D.風險更小

95.依據股票基金所持有的全部股票的()等指標可以對股票基金的投資風格進行分析。

A.平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.凈值收益率

96.關于貨幣市場基金下列說法不正確是()

A.與銀行存款類似，沒有投資風險B.風險低，流動性好

C.以短期貨幣市場工具為投資對象D.增長潛力大，適合長期投資

97.以下反映貨幣市場基金風險的指標主要有()

A.組合平均剩余期限B.收益的標準差

C.融資比例D.浮動利率債券投資情況

98.QDII 基金禁止從事的活動有()

A.購買不動產B.從事證券承銷業務

C.利用融資購買證券D.投資資產支持證券

99.常見的對基金進行的投資風格分析包括對基金的()分析。

A.持倉風格B.持股風格 C.行業配置風格D.選擇基金經理的風格

100.下列基金中屬于低風險等級的基金有()。

A.貨幣市場基金B.保本型基金 C.債券型基金D.混合型基金

101.下列事項中，應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的有()。

A.基金擴募或延長基金合同期限B.更換基金管理人 C.基金的分紅方案D.提前終止基金合同

102.中外合資基金管理公司的境外股東應具備()這些條件。

A.所在國家或者地區具有完善的證券法率和監管制度。

B.實繳資本不少于 3 億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.經國務院批準的中國證監會規定的條件

D.最近3 年沒有受到監管機構或司法機關的處罰。

103.基金運營事務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，它通常包括()

A.基金注冊登記B.核算與估值C.基金清算D.信息披露

104.基金管理公司治理結構是指在協調公司管理層、董事會、股東之間相互關系基礎上，規范公司運營的管理體制，這種體制包括()等內容。

A.公司目標的制定、實施措施的落實以及效果監控的體系結構

B.公司為控制投資風險的投資決策機構體系

C.公司為防范和化解風險而設立的內部控制系統

D.為公司管理層及董事會提供適當的激勵措施使其充分利用資源，追求公司及股東的利益最大化，并實施有效監控

105.基金管理公司內部控制的總體目標為()。

A.保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律、法規和行業監管規則，自覺形成守法經 營、規范運作的經營思想和經營理念

B.實現基金管理公司利潤最大化

C.防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的 完全完整，實現公司的持續、穩定、健康的發展

D.確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時

106.關于基金管理公司的監察稽核控制，下面說法正確的是()

A.公司應當設立督察長，對股東大會負責，并報中國證監會核準

B.根據公司監察稽核工作的需要和董事會授權，督察長可以列席公司相關會議，調閱公司相關檔案

C.公司應當設立監察稽核部門，對公司總經理負責，并保證其獨立性和權威性

D.公司應當為監察稽核部門配備充足的監察稽核人員，并嚴格其專業任職條件

107.基金托管人的作用主要體現在()

A.防止基金資產挪作他用，有利于保障基金資產的安全

B.促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產

C.有利于保護基金份額持有人的權益

D.有利于防范、減少基金會計核算中的差錯

108.基金托管人內部控制的獨立性原則要求()應當相分離。

A.持有人資產B.托管人托管的基金資產

C.托管人的自有資產D.托管人托管的其他資產

109.對于資金清算的內部控制，基金托管人須制訂的風險控制措施有()。

A.應實行嚴格的崗位分離制度

B.應嚴格按照基金持有人的有效劃款指令辦理基金名下資金核算

C.應建立復核制度，形成相互制約機制

D.應建立嚴格的授權管理制度

110.證券投資咨詢機構的作用主要有()。

A.建議、策劃作用B.優化基金選擇

C.深入挖掘基金信息D.加強投資者教育

111.基金的后臺管理主要包括()

A.基金的投資運作B.基金的會計核算和資產估值

C.基金的稅收D.基金的信息披露

112.投資決策委員會的組成人員一般包括()。

A.公司的總經理B.分管投資的副總經理

C.研究部經理D.投資部經理

113.系統風險主要包括()。

A.政策風險B.經濟周期性波動風險C.利 率 風 險 D.購買力風險

114.在風險控制體系中，參與預防和控制各類風險的組織有()。

A.督察長B.合規控制委員會 C.風險控制委員會D.投資決策委員會

115.基金資產的估值是根據相關規定確定()的過程。

A.基金資產總值B.基金資產凈值 C.基金負債價值D.單位基金資產凈值

116.由于漲跌停板的限制，一些股票會接連幾個交易日封于漲跌停位置，在這種情況下對基 金資產估值時就需要非常慎重，其中證券資產的()是非常關鍵的因素。

A.科學性B.公允性C.合理性D.流動性

117.基金交易費是指基金在進行證券交易時所發生的相關交易費用。在我國，證券投資基金 的交易費用主要包括()。

A.印花稅B.交易傭金C.過戶費D.證管費118.基金會計的責任主體是對其進行會計核算的()。

A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.中國審計署

119.在我國，開放式基金的分紅方式主要有()。

A.現金分紅B.債券分紅

C.股票分紅D.分紅再投資轉換為基金份額

120.下列關于機構法人投資基金的稅收說法中正確的有()。

A.對金融機構買賣基金的差價收，不征收營業稅 B.對非金融機構買賣基金的差價收，不征收營業稅

C.對企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅 D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅

121.基金市場營銷的意義在于()。

A.有利于實現公司經營目標 B.有利于推進投資者教育工作

C.有利于建立良好的投資者關系 D.有利于提升公司的品牌形象

122.在營銷環境的諸多因素中，基金管理人最需要關注()

A.公司本身的情況B.影響投資者的因素 C.監管機構對基金營銷的監管D.控股公司的運營狀況

123.市場營銷系統中各個層次的人員必須通力合作以實施市場營銷計劃和戰略。成功的首次 航營銷實施取決于公司能否將()、()、()、人力資源和企業文化五大要 素組合出一個能夠至此企業戰略的、結合緊密的方案。

A.預算和控制B.行動方案C.組織結構D.決策獎勵制度

124.我國目前的基金銷售渠道主要有()。

A.保險公司B.銀行渠道C.基金公司直銷中心 D.證券公司

125.目標市場分析包括()。

A.目標市場細分B.目標市場選擇

C.目標市場定位D.目標市場修正126.《證券投資基金銷售適用性指導意見》規定，基金銷售機構必須對基金投資者進行風險 承受能力調查，從調查結果中至少了解到基金投資者的()等情況。

A.投資目的B.投資期限

C.性別年齡D.投資經驗

127.通過構建基金產品組合，投資者可以降低()。

A.通貨膨脹風險B.基金管理公司的財務風險

C.經濟衰退風險D.基金公司的經營風險

128.有關持續營銷的說法，正確的有()。

A.持續營銷是指對已經設立的基金開展再營銷的行為

B.持續營銷有能力為投資者提供更專業、更優質的理財服務

C.持續營銷有利于提高投資者的忠誠度

D.持續營銷有可能使投資者購買不適合自己的基金產品

129.根據《證券投資基金銷售管理辦法》的規定，證券投資咨詢機構申請基金代銷業務應滿 足的條件包括()。

A.注冊資本不低于 3000 萬元人民幣B.最近三年沒有代理投資者從事證券買 賣的行為

C.高級管理人員取得基金從業資格D.持續從事證券投資咨詢業務三個以上 會計

130.從發行渠道看，封閉式基金可分為()。

A.公募發行和私募發行B.網上發行和網下發行

C.“比例配售”與“敞開發售”D.自辦發行和承銷

131.我國開放式基金的設立須經過()等程序。

A.基金申報B.專家評議C.證監會審核D.批準通過132.關于 ETF 申購、贖回的原則正確的是()。

A.場內申購贖回采用份額申購，份額贖回原則 B.場內申購對價贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他對價 C.場外申購贖回的對價為現金 D.場外申購贖回采用金額申購、份額贖回的方式

133.有關 QDII 基金與一般開放式基金募集程序的區別的說法，正確的是()。

A.QDII 基金募集需申請境內機構投資者資格，普通開放式基金不用

B.QDII 基金募集需申請經營外匯業務資格，普通開放式基金不用

C.QDII 基金只能用人民幣募集，普通開放式基金可用多種貨幣進行募集

D.QDII 基金可以根據產品特點確定面值金額大小，普通開放式基金一般按 1 元募集

134.在充分競爭的基金市場上，對基金投資運作的()信息進行充分披露，可以使基金 的現有投資者和潛在投資者根據自己的風險偏好和收益預期對基金價值進行理性分析，進而做出投資選擇。

A.投資組合B.基金經理的家庭狀況

C.歷史業績D.風險狀況

135.基金信息披露可分為()

A.基金募集信息披露B.運作信息披露

C.臨時信息披露D.投資回報信息披露

136.基金托管人的信息披露義務主要是辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項，具體 涉及的環節包括()

A.基金資產保管B.代理清算交割

C.會計核算D.凈值復核

137.基金合同特別約定的事項有()

A.基金各當事人的權利義務B.基金持有人大會

C.基金合同終止的事由、程序D.基金財產的清算方式

138.為明確信息披漏義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規規定應在報告的扉頁中就()方面做出提示。

A.管理人和托管人的披漏責任 B.管理人管理和運用基金資產的原則 C.投資風險提示

D.報告中注冊會計師出具非標準無保留意見的提示139.國際證監會公布證券監管的三個目標為()。

A.保護投資者B.防止市場操縱C.降低系統風險D.透明和信息公

開

140.中國證券業協會基金公司會員部的具體職責有()。

A.基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯絡與業務交流 B.組織基金管理公司會員開展投資者教育工作 C.總體協調各部門監管關系，提供必要的組織支持 D.組織推動基金管理公司會員誠信建設，管理誠信信息

三、判斷題

141.證券可以采取紙面形式或證券監管機構規定的其他形式。

142.有價證券的價格證明了它本身是有價值的。

143.公募證券是指發行人通過中介機構向特定的社會公眾投資者公開發行的證券。

144.基金托管人必須定期向投資者公布基金的投資運營狀況。

145.中央銀行放松銀根，股票價格相應上升。

146.根據我國現行的規定，國有股權不得轉讓。

147.當償還期內的市場利率上升且超過債券票面利率時，持固定利率債券的人要承擔相對利 率較低或債券價格下降的風險。

148.衍生品的期限一般在一年以下。

149.可轉換債券實際上是一種嵌入了普通股票的看跌期權。

150.經過多年的發展，我國的股票發行制度開始實現注冊制。

151.NASDAQ 綜合指數的基期指數為 100 點。

152.深證綜合指數以在深圳證券交易所上市的全部股票為樣本股，以指數計算日股份數為權

數進行加權平均計算。153.新上市的基金自上市后第二個交易日起納入指數計算范圍。

154.債券投資的資本利得是指債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額。

155.證券投資的風險是指證券預期收益變動的可能性及變動幅度。

156.政府債券所面臨的系統風險主要體現在利率風險和購買力風險上。

157.與股票、債券一樣，證券投資基金是一種直接投資工具。

158.銀行吸收存款之后，必須定期向存款人披露資金的運行情況。

159.證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于美國。

160.目前，我國基金投資者隊伍迅速壯大，個人投資者取代機構投資者成為基金的主要持有 者。

161.在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。

162.從資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混 合基金。

163.LOF 與 ETF 都具備開放式基金場外申購、贖回和場內交易的特點。

164.價值型股票基金是根據股票投資風格來分類的，是指收益穩定、價值被低估、安全性較 高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。

165.費用率越低，說明基金的運作成本越低，運作效率越低。

166.與一般的債券會有一個確定的到期日一樣，債券基金也有一個確定的到期日。

167.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降;當市場利率降低時，債券的價格通常會 上升。

168.一般情況下，貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風險 相應也越大。

169.偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例

在 50%--70%，債券的配置比例在 20%---40%。

170.由于 ETF 實行一級市場與二級市場同步進行的制度牛排，因此，投資者可以在 ETF 二 級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。171.對基金產品的風險評價，必須由獨立的第三方的基金評級機構來進行。

172.在我國，無論是公司型基金還是契約型基金，基金管理人必須與托管人在行政上、財務

上和管理人員上相互獨立。

173.《證券投資基金托管資格管理辦法》規定基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監 督、信息披露等業務的職業人員不少于 5 人，并具有基金從業資格。

174.簽署基金合同是基金托管人介入基金托管業務的起始階段。

175.基金投資監督環節可能出現的風險點是因為人為或系統原因對于基金管理人的投資違 規行為未能及時發現、發現后未能有效制止。

176.基金的設立申請獲得中國證監會核準前，就可以以任何形式宣傳和銷售該基金。

177.基金管理人、代銷機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資 料和與銷售業務有關的其它資料，保存期不少于 10 年。

178.在我國，基金份額的注冊登記工作統一由中國證券登記結算有限責任公司承擔。

179.基金管理公司的核心業務是基金的投資運作。

180.基金經理可以直接向交易員下達投資指令，也可以直接進行交易。

181.投資者申購一份基金所付出的金額應該在市場上按當前價格購買對應的資產.182.基金的證券交易費用不可以在基金財產中列支。

183.目前我國封閉式基金按照 0.5%的比例計提基金托管費;開放式基金根據基金契約的規 定比例計提，計提比例通常低于 0.5%。

184.對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規定征收營業稅 和企業所得稅。

185.對機構投資者(包括金融機構和非金融機構)買賣基金的差價收入征收營業稅。

186.個人投資者投資額低，投資目標比較模糊，只需要概況性的信息，一般不會要求專人服 務，營銷成本高，但服務成本低。

187.促銷的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。

188.渠道的主要任務是使客戶在需要的時間和地點以便捷的方式獲得產品。189.中國證監會于 2007 年 8 月 12 日頒布了《證券投資基金銷售適用性指導意見》。

190.自動傳真、電子郵箱適用于傳遞行文較長的信息資料，而手機短信最重要的功能在于發 送字節較短的信息，包括基金行情和其他動態新聞。

191.基金推介宣傳材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過 程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書。

192.中國證監會對證券業從業人員誠信信息進行日常管理。

193.依據《證券投資基金管辦法》的規定，封閉式基金的募集期限為自該基金募集之日起 3

個月。

194.發行期結束后，如果達到開放式基金成立的條件，即凈銷售額超過 1 億元、同時最低認 購戶數達到 100 人，則基金發行成功，可宣告成立。

195.開放式基金發行是開放式基金運作過程中的一個基本環節。基金發行成功后，才能進入 基金的日常申購、贖回環節。

196.認購期購買的基金份額從認購成功后的第二個工作日可以贖回。

197.基金連續 2 個開放日以上發生巨額贖回的，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款 項，但不得超過正常支付時間的 10 個工作日。

198.根據公平原則，基金管理人不得針對不同的認購金額設置不同的認購費率。

199.基金運作信息披露主要是指在基金合同生效后至金合同終止前，基金信息披露義務人依 法定期披露基金的上市交易、投資運作及經營業績等信息。

200.證券交易所依法負責對有價證券的發行、上市、交易、登記、托管、結算等進行監管。

參考答案

一.單選題

1~5 CBDBC 6~10BBDCB 11~15DCBAA 16~20ACBAB 21~25CAADC 26~30BABAD 31~35DDCBD 36~40CCBAB 41~45ABDBB 46~50BCAAC 51~55BBBAB 56~60BBADB 61~65DBBBC 66~70CDDCB

二.多選題

1.ACD 2.ACD 3.ABC 4.ABD 5.AB 6.ABCD

7.ABCD 8.ABC 9.ACD 10.ABD 11.ABD 12.AC

13.ABC 14.BC 15.ACD 16.AB 17.BD 18.ABC

19.BC 20.ABCD 21.B 22.ABCD 23.ABCD 24.ABC

25.ABC 26.AD 27.ACD 28.ABC 29.ABC 30.AB

31.ABD 32.ABCD 33.ABCD 34.AD 35.ACD 36.A

37.ABCD 38.BCD 39.ACD 40.ABCD 41.BCD 42.ABCD

43.ABCD 44.ABCD 45.BD 46.D 47.ABCD 48.BC

49.AD 50.BC 51.ABCD 52.ABC 53.BCD 54.BCD

55.ABC 56.ABD 57.BD 58.ABCD 59.BCD 60 B

61.ABCD 62.ABCD 63.ABD 64.ABCD 65.ABC 66.ABCD

67.ABCD 68.ABCD 69.ACD 70.ABD

三.判斷題

1~5 ABBBA 6~10 BABBB 11~15AAAAA 16~20ABBBA 21~25 ABABB

26~30 AAAAB 31~35 BAAAA 36~40 BBBAB 41~45ABBAB 46~50 ABABA

51~55 ABBBA 55~60 BBBAB

第三篇：基金從業資格考試知識庫（定稿）

2016年基金從業資格考試知識庫

1、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益X100%。金融資產一般分為股權類和債權類金融資產兩大類。

2、機構投資者買基金需繳納的稅包括①營業說：金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的差價收入征收營業說，非金融機構買賣基金基金份額的差價收入不征收營業稅。②印花稅：機構投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

3、股票的內在價值法估值方法包括股利貼現模型、自由現金流量貼現模型和經濟附加值模型。

4、最常用的VAR估算方法包括參數法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。

5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。

6、存貨周轉率屬于營運效率比率；銷售利潤率、資產收益率及凈資產收益率屬于盈利能力比率。

7、基金持有人與基金管理人之間是信托關系，非委托關系。

8、基金管理人負責基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配。基金以組合投資的方式進行基金的投資運作。

9、我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。

10、深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。LOF份額的場內、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。

11、基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內完成基金的發售。基金的募集期限自基金份額發售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。

12、封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產凈值）為基礎。

13、公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規的約束，并嚴格接受監管部門監管。

14、2000年10月8日，中國證監會發布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

15、基金銷售過程中的適應性原則要求，基金銷售機構應遵循的原則包括投資人利益優先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。

16、根據基金的運作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項不包括風險警示內容，風險警示屬于招募說明書的主要披露事項。

17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。

18、封閉式基金的基金份額在合同期限內固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回。

19、金融市場按交易標的額分為票據市場（按交易方式分為票據承兌市場和貼現市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等。20、《證券投資基金管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。

21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費用）/ T日基金份額凈值。

22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金。基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務的重要法律文件。

23、風險投資基金是以一定的方式吸收機構和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創期或小型的新興企業，尤其是高新技術企業，幫助所投企業盡快成熟，取得上市資格，進而使資本增值。

24、基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網站上。基金報告在會計結束后90日內通過審計予以公告。

25、基金交易應當實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或直接進行交易。基金份額登記是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

26、證券投資基金具有優化金融結構和促進經濟增長的作用，這種作用是通過擴大直接融資比例實現的。

27、當發生對基金份額持有人權益或基金價格產生重大影響的事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及地方證監局備案。

28、基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

29、申請募集基金，基金管理人應當向監管機構提交的相關文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。

30、售后服務是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認；向客戶介紹客戶服務、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產品凈值信息；基金公司、基金產品發生變動時及時通知客戶。

31、QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業務、購買房地產抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。

32、專業審慎的基本要求包括：持證上崗、持續學習、審慎開展執業活動。

33、基金銷售市場的細分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。

34、基金職業道德規范教育是基金職業道德教育的核心內容。

35、對基金投資人主動認購或申購的基金產品風險超過基金投資人風險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或者申購基金的同時進行確認。

36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗。基金管理人應承擔的責任是以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用。

37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數基金；實物申購、贖回機制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規定了相關的擔保條款。

38、封閉式基金上市交易應符合的條件包括：基金份額總額達到基金規模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。

39、我國基金監管的原則包括：依法監管原則、“三公”原則、適度監管原則。

40、基金份額登記流程的內容，T日，代銷機構總部將本代銷機構的申購、贖回數據信息匯總會統一傳送至登記注冊機構。

41、內部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。

42、中國境內第一家較為規范的投資基金為淄博鄉鎮企業投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經中國人民銀行總行批準正式成立。

43、傳統銷售理論的4PS是指產品、價格、渠道和促銷。

44、申購費可采取的收費方式包括前端收費和后端收費。

45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

46、證券投資基金市場的營銷涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環境的分析、營銷組合的設計、營銷過程的管理等四個方面。

47、資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。

48、在債券預期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。

49、常用于對基金實際收益率衡量的指標是幾何平均收益率。50、詹森指數是1968年由詹森提出的；特雷諾指數與詹森指數只考慮了績效的深度，而夏普指數則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價。

51、開放式基金連續發生巨額贖回時，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。

52、不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產配置的期限為半年。

53、投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

54、基金托管人的專門基金托管部門主要業務人員在1年內變動超過30%時，托管人應當在變化發生之日起2日內編制并披露臨時報告書，并報中國證監會及其派出機構備案。

55、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

56、根據法規規定，開放式基金份額的登記業務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。

57、基金份額持有人是受益人有權分享基金財產收益；基金管理公司應按照基金合同的規定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。

58、目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級。

59、投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

61、如果考察期內基金的標準差發生變化，則夏普指數將不再有效。

62、不同發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差；發行人自身的違約風險是影響債券收益率的首要因素；稅收負擔也會影響債券的收益率。基礎利率是投資者所要求的最低收益率。

63、根據《證券投資基金法》的規定，封閉式基金的基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。64、貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。

65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業務。66、基金管理人應在開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書并登載在網站上。

67、公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管。

68、債券久期是指一只債券貼現現金流的加權平均到期時間。69、債券的借貸期限由交易雙方協商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結算資金，交易結算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續費用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應。

71、資產管理公司對客戶利益負擔信托責任。抽樣復制、現金留存、基金分紅及基金費用等都會導致跟蹤誤差。

72、獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

73、目前，我國證券投資基金托管費、基金管理費及基金銷售費用均是按日計提，按月支付。《證券投資基金銷售業務信息平臺管理規定》發布并實施于2007年3月。

74、ETF的投資目標是取得與指數基本一致的收益。

75、貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為：當日基金凈收益／當日基金份額總額*10000。

76、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的。夏普指數同時考慮了績效的深度和廣度。

77、目前，我國封閉式基金發行時，主要采用網上+往下的方式。78、為安全保管基金資產，基金管理公司在托管銀行內部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

79、ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。

80、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人只能按規定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%。

82、基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

83、在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費統一調整為按成交面額的0.75‰。

84、基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計持有的的證券資產不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元；商業銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元。

85、強有效市場假設認為：當前股票價格反映了全部信息的影響；半強有效市場假設認為：當前股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息；弱有效市場假設認為：當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息和交易信息。

86、馬可維茨于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。

88、財產保險公司只能將資產作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出路徑。

90、基金管理費率通常與基金管理規模成反比，與風險成正比。91、在我國金融市場上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場基準利率；在國際金融市場上，Libor是被廣泛采用的基準利率。92、貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

93、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動加劇而增大。

94、夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期的收益的標準差，夏普比率對全部風險進行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統風險下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。

95、信息比率引入了業績比較基準的因素，因此是對收益率進行風險調整的分析指標。

96、我國開放式基金按規定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準計算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不少于12.5萬歐元。

98、上海證券交易所規定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規定的維持擔保比例下限為130%。對于可用于融資融券的標的股票的，股東人數不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間需達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤主要來自證券買賣差價；經紀人的利潤則主要來自于傭金，經濟人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動產生的現金流量包括為正常生產經營活動投資的長期資產以及對外投資所產生的股權與債權；籌資活動所產生的現金流量反映的是企業長期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監管機構報告；當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。

102、QDII基金份額凈值應在估值日后2個工作日內披露；QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露。

103、下行風險是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或者投資者所預期的目標價位；最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。

104、一般來說，流動比率大于1，速動比率大于2時，企業才能維持較好的短期償債能力和財務穩定狀況。

105、分位數通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數據以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。106、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產；股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值；股票的內在價值又叫理論價值，指股票未來收益的現值。

107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認購權，準予其優先購買新股的方式。108、可轉換債券的最短期限為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

109、當期收益率是債券的年利息收入與當前的債券市場價格的比率。到期收益率又稱內部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

110、中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%。

111、同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品（包括信托公司）。

112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨。2013年9月6日，首批三個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

113、看漲期權指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約；看跌期權指期權買方擁有一種權利，在預先規定的時間以執行價格向期權賣出者賣出規定的標的的資產。期權費指期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用，它是期權合約中唯一的變量。114、房地產權益基金指從事房地產項目收購、開發、管理、經營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。

115、國際證監會組織成立于1983年，總部設在西班牙馬德里。1994年發布了《集合投資事業監管原則》。116、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應當每日進行權益分派。117、報價驅動中，最重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔。做市商的利潤主要來自證券買賣差價。

118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。

119、交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋。

120、成長權益投資于已經具備成型的商業模型和較好的顧客群，同時具備正現金流量的企業；風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業；二次出售指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為；私募股權二級市場投資通常以合伙人形式進行組織，其流程通常包括籌資、購買資產、資產出售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。

121、不動產投資的特點包括異質性、不可分性及低流動性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權合約中買方需要支付期權費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應；遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應。期貨合約只能在場內交易，遠期合約通常在場外交易。

123、交易單位指交易時每一份衍生工具所規定的交易數量；交割價格是未來買賣合約標的資產的價格。124、盯市制度又稱“逐日結算”。期貨市場的基本功能包括價格發現、風險管理和投機。

125、看漲期權的盈虧分布：看漲期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看漲期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的。標的資產價格越高、執行價格越低，看漲期權的價格就越高。

126、看跌期權的盈虧分布：看跌期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看跌期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損也是有限的。標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越高。

127、對于美式期權而言，期權合約的有效期越長，期權價格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權利金就可以買入。129、遠期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。遠期合約是一種非標準化合約，其一般不在交易所進行交易，通常用實物交割。其優點是靈活，缺點是遠期合約市場的效率偏低、流動性比較差、違約風險比較高。

130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現金結算。

131、商品期貨可分為農產品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場交易的主要是長期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內，長期債券的償還期限一般為10年以上。

134、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則其當期收益率就越接近到期收益率。

135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高；反轉收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。

136、息票債券指債券發行時規定，在債券存續期內，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。137、債券的信用風險又叫違約風險，指債券發行人未按契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準·普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有限公司。我國國內主要的債券評級機構包括大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和中債資信評估有限責任公司等。

138、利率風險指利率變動引起債券價格波動的風險。債券的價格與利率成反向變動關系，即利率上升時，債券價格下降；而當利率下降時，債券價格上升。139、技術分析的三項假定包括市場行為涵蓋一切信息、股票價格沿趨勢運動及歷史會重演。

140、股利貼現模型（DDM）采用的是現金股利；權益現金流貼現模型（FCFE）采用的是權益自由現金流；企業貼現現金流模型（FCFF）采用的是企業自由現金流。

141、由于公司盈利水平容易被操縱而現金流量價值通常不易被操縱，市現率模型越來越被許多投資者采用。

142、遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

143、杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積。

144、由于國際市場常常與國內證券市場具有較低的相關性，也為投資者降低組合投資風險提供了新的途徑。

145、ETF存在套利交易，折價套利會導致ETF的總份額減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務專用章及基金業務章等印章均由托管人代為保管和使用。

147、以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乘離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。

148、如果市場是嚴格有效的，一旦出現新信息，證券價格就應立即作出一步到位式的正確反應。

149、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發展部提出研究報告。150、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的，比夏普指數更容易被理解與接受，實際上表現為兩個收益率之差。它是一個賦予夏普比率以數值化解釋的指標。

151、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。

152、獨立基金銷售機構的注冊資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實繳資本。

153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩健和保守的投資者。

154、基金管理人及其董事應保證報告的真實性、準確性與完整性，并就其保證承擔個別及連帶責任。

155、基金績效衡量的目的在于衡量基金經理的投資能力。156、基金運作信息披露文件包括凈值公告、季度報告、半報告、報告及上市公告書等。基金合同屬于募集期間披露的文件。

157、多個證券組合可行域的特點為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。

158、選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象，是目前機構投資者普遍運用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀80年代保本基金起源于美國。

160、傳統4PS營銷理論包括產品、價格、渠道及促銷。

161、基金的運作活動從基金管理人的角度可分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎活動，基金銷售機構工作人員不得分析預測基金走勢。可以進行業績宣傳但必須符合規定。

163、基金職業道德教育的途徑包括崗前職業道德教育、崗位職業道德教育、基金業協會的自律、樹立基金職業道德典型、社會各界的持續監督。

164、在6個月內連續兩次被出具監管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構，該公司或機構在分發或公布基金宣傳推薦材料前，應事先將材料報送中國證監會，報送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號、開戶時間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業務憑證屬于客戶交易記錄信息。

166、按基金投資人的風險承受能力劃分，可分為保守型、穩健型及積極型。

167、基金銷售人員從事基金銷售活動的禁止情形包括違規向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權委托，代理投資者進行基金認購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監會職責不包括指導和管理基金業協會的活動。

第四篇：基金從業資格考試四

基金從業資格考試 考前押題

（四）基金押題卷七（解析）單選題

1我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年

正確答案：B解析：

封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

4以基金管理人的角度看,股票投資風格分析通常不包括()。A按公司成長性分類 B按股票價格行為分類 C按公司財務結構分類 D按公司規模分類 正確答案：C解析：

股票投資風格分類體系包括：按公司規模分類、按股票價格行為的分類、按公司成長性分類。

考點： 股票投資風格分類體系的不同分類。

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

7下列基金類型中投資風險最低的是()。A指數基金 B股票基金 C貨幣市場基金 D債券基金

正確答案：C解析：

由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。

考點：

貨幣市場基金的投資風險。

8中國證監會應當自受理開放式基金募集申請之日起()個月內作出核準或者不予核準的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：

考察開放式基金的募集。

考點：

基金募集申請的核準。

9在證券投資基金當事人中,負責基金資產運作的機構是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機構 D交易所

正確答案：B解析：

基金管理公司負責基金資產的投資運作。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

10如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數 B夏普指數 C詹森指數 DCAPM模型

正確答案：B解析：

夏普指數是以標準差作為基金風險的度量。

考點：

夏普指數衡量基金風險的公式。

11如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發點為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元

正確答案：D解析：

考點：

應急免疫的應用。

12為履行基金托管人的職責,托管銀行在托管部設立不同的處室來履行職責,這些處室一般不包括（）。

A負責基金交易監管,內部風險控制的部門 B負責基金資產清算,核算的部門 C負責基金銷售的銷售部門

D負責市場開拓,研究,客戶關系維護的市場部門 正確答案：C解析：

托管銀行在托管部設立的處室不包括基金銷售部門。

考點：

托管銀行在托管部設立的不同的處室包含的內容。

13基金績效衡量的意義在于（）。A為托管人的監督提供參考 B幫助基金公司進行信息披露 C防止基金公司內幕交易

D為投資者進一步的投資選擇提供決策依據 正確答案：D解析：

基金績效衡量為投資者進一步的投資選擇提供決策依據。

考點：

基金績效衡量的意義。

14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費 C增發新股 D支付贖回款

正確答案：A解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的定義。

15在契約型基金中,投資者的權利主要體現在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書

正確答案：C解析：

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，而基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

考點：

契約型基金的定義以及設立的條件。

17不符合行為金融理論研究結果的描述是（）。A過分自信常常導致人們高估證券的實際風險

B對于收益和損失，投資者更注重損失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時主要按照心理上的“盈虧”而不是實際的得失采取行動

C投資失誤將使投資者產生后悔心理，對未來可能的后悔將會影響投資者目前的決策 D社會性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進行投資決策時常常會表現出以下一些心理特點：過分自信、重視當前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會計、避免“后悔”心理、相互影響。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

18以下關于基金托管銀行監管的說法中,正確的是（）。A基金托管業務的監管主要由中國證監會負責 B中國證監會對托管銀行監管只涉及市場準入監管 C基金托管業務的監管主要由中國銀監會負責 D基金托管人資格由中國銀監會核準 正確答案：A解析：

基金托管業務的監管主要由中國證監會負責；中國證監會對托管銀行的監管涉及市場準入監管和日常監管；基金托管人資格由中國證監會和中國銀監會核準。

考點：

中國證監會對基金托管銀行的監管。

19根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是（）。A基金凈值公告 B季度報告 C半報告 D報告

正確答案：D解析：

根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是報告。

考點：

基金報告的刊登規定及主要內容。

21根據投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風險無關()。A投資比重 B協方差 C相關系數 D支出

正確答案：D解析：

證券組合的風險用方差來度量。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

22目前,我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序將基金評價等級設置為()個等級。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：

目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級.考點：

劃分評價等級。

23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發新股 D支付管理費

正確答案：B解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的流程。

24基金產品定價中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場環境

D基金產品的類型 正確答案：D解析：

基金產品定價中首要考慮的因素是基金產品的類型；第二個考慮因素是市場環境；第三個考慮因素是客戶特性；第四個考慮要素是渠道特性。

考點： 定價管理考慮的相關因素。

25假設某基金的投資政策規定基金在股票、債券、現金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現金上的實際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數、債券指數、銀行存款利率當季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產配置貢獻為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：

TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。

考點：

資產配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。

26下列關于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A資本市場線是有效前沿線 B資本市場線的斜率為正

C資本市場線由無風險資產和市場組合決定 D資本市場線也被稱為證券市場線 正確答案：D解析：

資本市場線是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，證券市場線是任意證券或組合的收益風險關系，很明顯，是兩條不同的線。

考點：

資本市場線。資本市場線的經濟意義。證券市場線的經濟意義。

28不屬于基金巨額贖回的有()。

A單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

29對于由兩種股票構成的資產組合，為了能夠最大限度地降低組合風險，兩種股票之間的相關系數應為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：

完全負相關得到的是一個無風險組合。

考點：

兩種證券組合的可行域。

30同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金

正確答案：B解析：

同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

考點：

平衡型基金的定義。

31復核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司 B基金托管人

C基金份額持有人大會 D基金份額持有人 正確答案：A解析：

復核后的會計信息由基金管理公司對外披露。

考點：

基金會計復核的相關內容。

33內部控制必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善，這體現了制定內部控制制度的（）原則。A合法、合規 B全面性 C審慎性 D適時性

正確答案：D解析：

適時性原則：內部控制制度的制定應當具有前瞻性，并且必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善。

考點：

基金管理公司內部控制應當遵循的原則。

34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：

按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

考點：

證券投資基金的交易費用。

35根據國際國內基金市場的實踐,基金市場建立和發展的基礎是()。A信息披露 B銷售監管 C申請核準 D以上都不對

正確答案：A解析：

各國（地區）基金市場產生和發展的歷史表明，信息披露是基金市場建立和發展的基礎，信息披露制度是基金市場管理制度的基石。

考點：

基金信息披露的監管。

36中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起()個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：

自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內現場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

對基金管理公司的監管。

37根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》及有關規定,出現下列哪一種情況時需要基金管理公司進行離任審計()。A基金管理公司的副總經理離任的

B基金管理公司的董事長、總經理離任的 C基金管理公司的督察長離任的 D基金管理公司的基金經理離任的 正確答案：B解析：

基金管理公司的董事長、總經理離任的，需要基金管理公司進行離任審計。

考點：

基金行業人員的離任審計及離任審查報備要求。

38我國《證券投資基金法》規定,封閉式基金的存續期應在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：

我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

39基金會計核算中,承擔復核責任的是()。A證券投資基金 B會計師事務所 C基金管理公司 D基金托管人

正確答案：D解析：

我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

考點：

基金資產估值的相關責任人。

41股票風格管理分為（）的股票風格管理。A積極與消極 B基本分析與技術分析 C系統與非系統 D主動與被動

正確答案：A解析：

考察股票風格管理類型。

考點：

股票投資風格分類體系的不同分類。

42關于無差異曲線,以下表述正確的是（）。

A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風險愛好者的無差異曲線呈水平狀態 C不同的投資者具有不同的無差異曲線

D無差異曲線越平坦,投資者的風險厭惡程度越強烈 正確答案：C解析：

無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數量組合給消費者帶來的滿足程度相同的線；風險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈。

考點：

無差異曲線具有的特點。無差異曲線的定義。

43中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起（）個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：

中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

中國證監會采取的審查方式包括的內容。

44基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收

正確答案：A解析：

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。

考點：

基金管理人和基金托管人的稅收。

45下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是()。A收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

B收益指標有絕對與相對之分,但風險指標沒有絕對與相對之分 C收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分 D風險調整收益指標是相對衡量指標 正確答案：A解析：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分。考點：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

46我國開放式基金的存續期為()。A15年 B5年

C15年-50年

D一般無固定期限 正確答案：D解析：

封閉式基金一般有一個固定的存續期；而開放式基金一般是無期限的。

考點：

封閉式基金與開放式基金期限不同。

47關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等

B多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣 C規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險 D或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平正確答案：B解析：

多重負債下的組合免疫策略，組合內的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。

考點：

免疫策略的種類。

48以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求

正確答案：A解析：

以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求較高。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。

49以下關于基金估值方法的表述錯誤的是（）。

A對停止交易但未行權的權證一般采用估值技術確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

C交易所上市交易的債券也要采用估值技術確定公允價值 D首次發行未上市的股票采用估值技術確定公允價值 正確答案：C解析：

交易所上市交易的債券以市價估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50下列關于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護 B真實、準確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石

C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、自律規則三個層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務人 正確答案：A解析：

真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律規則四個層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務人。

考點：

我國基金信息披露制度體系。基金信息披露規范性文件的主要內容。

51基金信息披露監管的根本目的在于()。A保護基金管理人的合法權益 B保護基金份額持有人的合法權益 C確保基金行業的穩定與發展 D確保基金行業競爭的有序性 正確答案：B解析：

基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金份額持有人合法權益的監管目標。

考點：

基金信息披露監管的原則和目標。

52中國證監會對投資管理人員違規時的行政監管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款

D監管談話

正確答案：C解析：

中國證監會采取行政監管包括：采取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務等措施。

考點：

基金銷售監管的主要方式。

53獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：

獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

考點：

獨立基金銷售機構從事基金產品銷售應具備的條件。

54不符合行為金融理論研究結果的描述是()。A金融學家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機構投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認為，所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性。

考點：

行為金融理論的應用。

55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。A否定半強式有效市場 B否定弱式有效市場 C否定強式有效市場 D否定有效市場 正確答案：A解析：

以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的。

考點：

各投資策略的比較及主流變換。

56以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A如果期末未分配利潤的未實現部分為正數,則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益 C未分配利潤余額年末不結轉

D本期利潤不包括未實現的估值增值或減值 正確答案：B解析：

如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉入下期分配；本期利潤包括了未實現的估值增值或減值。

考點：

與基金利潤有關的幾個財務指標

57當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現（）買入并持有策略。A優于 B劣于

C兩者無法比較

D以上說法都不正確 正確答案：B解析：

當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

58投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：

投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。

考點：

開放式基金份額的轉托管的定義及辦理方式。

59《證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

60基金的會計核算對象不包括（）。A資產類

B資產負債共同類 C所有者權益類 D投資類

正確答案：D解析：

基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算。

考點：

基金會計核算的對象和主要內容。

多選題

61下列關于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費每周計提并累計,按月支付

B基金托管費按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提

C基金成立3個月后,如基金只持有現金的比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提托管費

D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：

托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產中支付，不須另向投資者收取；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現金比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

62對后臺管理系統的主要規范包括（）。

A對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案 B應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征 D應當具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：

對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案是對信息管理平臺應用系統的支持系統的主要規范；具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征是對信息管理平臺應用系統的主要規范。

考點：

后臺管理系統的主要規范。

63下列關于資本市場線的敘述，正確的是（）。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風險關系 B資本市場線是無風險資產與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風險收益率為截距

D資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：

資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。

考點：

證券市場線方程。

64根據有關規定，（）買賣基金的差價收入征收營業稅。A基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C金融機構

D銀行和非銀行金融機構 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。

考點：

營業稅的征稅管理。

65以下關于加強基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護投資者利益 正確答案：BC解析：

基金信息披露的作用主要表現在以下方面：

（一）有利于投資者的價值判斷；

（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；

（三）有利于提高證券市場的效率；

（四）有效防止信息濫用。

考點：

基金信息披露的含義與作用。

66基金x信息披露內容方面應遵循的基本原則為（）。A真實性原則 B準確性原則 C及時性原則 D完整性原則

正確答案：ABCD解析：

基金信息披露內容方面應遵循的基本原則：真實性原則；準確性原則；完整性原則；及時性原則；公平披露原則。

考點：

基金披露形式方面應遵循的基本原則。

67對于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對

正確答案：AC解析： 出現巨額贖回申請時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息

C利息收入的再投資收益

D債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：

債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。

考點：

債券投資收益的可能來源。

69投資組合保險策略假定()。

A投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產收益率不發生大的變化

C投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產收益率發生較大的變化 正確答案：BC解析：

其主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產收益率不發生大的變化。

考點：

投資組合保險策略的主要思想。

70債券的指數化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優化法

正確答案：ACD解析：

債券的指數化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優化法。

考點：

指數化的具體方法。

71根據股票價格行為的特征，非增長類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩定類股票 C非周期類股票 D能源類股票

正確答案：ABD解析：

非增長類股票包括周期類、穩定類、能源類股票。

考點：

按股票價格行為的分類內容。

72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部

D風險管理部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風險管理部屬于風險管理部門。

考點：

投資管理部門的種類。

73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金

C交易型開放式指數基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數基金（ETF）。

考點：

基金上市交易公告書包括的基金品種。

74關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述,不正確的是()。A簡單收益率在數值上小于時間加權收益率 B簡單收益率在數值上大于時間加權收益率

C簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系 D簡單收益率可以等于時間加權收益率 正確答案：BCD解析：

考慮分紅再投資的時間加權收益率在數值上也就大于簡單收益率。

考點：

簡單收益率與時間加權收益率的比較。

75資產配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產組合的邊界 B明確投資目標和限制因素 C尋找最佳的資產組合 D明確資本市場的期望值 正確答案：ABCD解析：

本題考核資產配置的基本步驟。(一)明確投資目標和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產組合的邊界(五)尋找最佳的資產組合。

考點：

資產配置過程的基本步驟。

76基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊登記 D賬戶設置

正確答案：ABCD解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

77QDII基金在基金合同中應披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風險

C期末在各個國家、地區證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：

QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產品，應在基金合同、招募說明書中詳細說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應披露基金與境外基金之間的費率安排；3.投資境外市場可能產生的風險信息，包括境外市場風險、政府管制風險、政治風險、流動性風險、信用風險等的定義、特征及可能發生的后果。

考點：

基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。

78以下關于基金利潤分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種

C封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的80% D封閉式基金一般采用現金分紅 正確答案：ABD解析：

封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的90%。

考點：

各類基金利潤的分配。

79公開披露的基金信息包括（）。

A招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告 B基金上市公告書

C基金資產凈值和份額凈值公告

D基金報告、半報告、季度報告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。

考點：

基金信息披露的分類。

80在基金管理公司內參與投資決策的部門有（）。A研究發展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風險控制委員會

正確答案：ABCD解析：

在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發展部、基金投資部、投資決策委員會和風險控制委員會等部門。考點：

投資決策制定涉及的相關部門。

81影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素包括()。A監管

B經濟周期波動 C利率變化 D通貨膨脹

正確答案：ABCD解析：

上述都是影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

考點：

影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

82三大經典風險調整績效衡量方法包括()。A特雷諾指數 B夏普指數 C績效指數 D詹森指數

正確答案：ABD解析：

三大經典風險調整績效衡量方法包括：特雷諾指數、夏普指數和詹森指數。

考點：

三大經典風險調整收益衡量方法

83與債券相比,債券基金投資風險的特征有()。A所承受的利率風險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統風險 C分散了非系統風險

D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風險 正確答案：CD解析：

債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風險主要屬于非系統風險。

考點：

債券基金與債券的區別。

84基金托管人對基金管理人的監督包括（）。A基金收益分配 B基金資產核算

C基金價格的計算方法 D基金投資范圍

正確答案：ABCD解析：

基金托管人應依據有關法規制定、完善投資監督制度和業務流程等，對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規性進行監督和核查。

考點：

投資監督的內部控制。

85我國基金信息披露的規范性文件中,基金信息披露編報規則包括（）。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現得編制及披露 C主要財務指標的計算機披露 D交易的業務規則的編制及披露 正確答案：ABC解析：

基金信息披露編報規則主要規范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務指標的計算及披露、基金凈值表現的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規定等。

考點：

基金信息披露編報規則主要包括的內容。

86下列表述中,符合證券投資基金基本內涵的有()。A證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨立性

C基金投資收益在扣除由基金承擔費用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點 證券投資基金的概念

87根據《證券投資基金運作管理辦法》,對于基金管理公司及其有關當事人未履行規定義務的,中國證監會及其派出機構視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責并予以記錄 B書面譴責

C轄區內通報批評

D向中國證監會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：

可采取的措施有：口頭譴責并予以記錄；書面譴責；轄區內通報批評；向中國證監會書面報告并提出處理意見。

考點：

中國證監會對基金市場的監管。

88根據《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》，基金評價業務遵循的原則包括（）。A長期性原則 B及時性原則 C一致性原則 D公開性原則

正確答案：ACD解析：

基金評價機構在從事基金評價業務的過程中應遵循下列原則：長期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。

考點：

基金評價業務原則。

89以下屬于基金合同當事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發起人

D基金份額持有人

正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的重要法律文件。

考點：

基金合同的定義。

90我國基金監管的目標包括（）。A保護投資者的利益

B保證市場的公平、效率和透明 C降低非系統風險

D推動基金業的規范發展

正確答案：ABD解析：

我國基金監管的目標：保護投資者利益；保證市場的公平、效率和透明；降低系統風險；推動基金業的規范發展。

考點：

基金監管的目標

91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。A收益較高 B流動性較差 C流動性較好 D風險較低

正確答案：CD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場基金在投資組合中的作用。

92目前,中國證監會對證券投資基金進行監管的內容包括()。A對基金托管的監管 B對基金銷售的監管 C對基金募集的監管

D對基金管理公司的監管 正確答案：ABD解析：

中國證監會全面負責對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機構的監管，對基金行業高級管理人員的任職資格進行審核，指導、組織和協調地方證監局、證券交易所等部門對基金的日常監管，指導、監督基金行業協會的活動，對日常監管中發現的重大問題進行處置。

考點：

基金監管部的職能及對基金市場的監管。

93APT模型與CAPM模型具有的相同假設包括（）。A投資者是風險厭惡者 B資本市場是完美的 C市場是均衡的

D投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：

相同之處：

1、投資者是風險厭惡者，投資者追求效用的最大化；

2、投資者有相同的預期；

3、資本市場是完美的；

4、市場是均衡的。

不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：

1、APT以期望收益率和風險為基礎選擇投資組合；

2、投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸；

3、投資者具有單一投資期。

考點： 資本資產定價模型的假設條件。套利定價模型的假設條件。

94與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高

C當股票價格由升轉降或者由降轉升，恒定組合策略優于投資組合保險策略

D當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：

在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優于買入并持有策略，進而優于恒定混合策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預測該基金的證券投資業績

B虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 C違規承諾收益或者承擔損失 D登載個人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：

不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2.預測該基金的證券投資業績。3.違規承諾收益或者承擔損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風險”等可能使投資者認為沒有風險的詞語。6.登載單位或者個人的推薦性文字等。

考點：

基金宣傳推介材料的禁止情形。

96根據有關規定,基金管理公司的獨立董事制度應當滿足以下哪些要求()。A獨立董事人數不得少于3人

B在審議公司及基金投資運作的重大關聯交易時,須經2/3以上董事同意 C獨立董事人數不得少于5人

D獨立董事人數不得少于董事會人數的1/3 正確答案：ABD解析：

基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。董事會審議下列事項應當經過2/3以上的獨立董事通過：1.公司及基金投資運作中的重大關聯交易；2.公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所；3.公司管理的基金的半報告和報告；4.法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

98半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價格信息 B公司的公開信息 C競爭對手的公開信息

D經濟以及行業的公開信息 正確答案：ABCD解析：

半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括歷史價格信息、公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經濟以及行業的公開信息等。考點：

半強勢有效市場公開的信息。

99下列關于債券的經營風險說法,正確的有()。A政府債券存在經營風險

B經營風險與公司經營活動引起的收入現金流的不確定性有關 C經營風險被分為外部經營風險和內部經營風險 D企業債券存在經營風險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經營風險；高質量的公司債券的持有者承受有限的經營風險，而低質量債券的持有者則承受比較多的經營風險。

考點：

經營風險的測量。

100我國香港特別行政區某投資機構擬與我國境內某投資機構合資設立基金管理公司,以下說法中正確的是()。

A香港特別行政區某投資機構實繳資本應不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區某投資機構應符合財務穩健、資信良好的條件

C香港特別行政區某投資機構最近3年應沒有受到監管機構或者司法機關的處罰 D以上都不對

正確答案：ABC解析：

考察我國香港特別行政區某投資機構比照對一般境外股東的規定。

考點：

中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件。

101根據有關規定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進行估值。A估值技術

B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價

正確答案：AC解析：

交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

考點：

基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。

102根據有關規定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息

B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入

D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：

考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。

考點：

個人投資者所得稅的征稅管理。

103依據有關規定，屬于基金合同中不可缺少的內容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財產的投資方向 D爭議解決方式

正確答案：ABCD解析：

基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。

考點：

基金合同的主要披露事項。

104我國基金信息披露監管的主要內容有（）。A建立健全基金信息披露制度規范 B基金募集信息披露監管 C基金存續期信息披露監管 D信息披露違規處罰

正確答案：ABCD解析：

我國基金信息披露監管的4個主要內容。建立健全基金信息披露制度規范；基金募集信息披露監管；基金存續期信息披露監管；信息披露違規處罰。

考點：

基金信息披露監管的主要內容。

105根據《證券投資基金銷售管理辦法》等的規定,辦理開放式基金代銷業務的機構應當在下列()等方面符合相關規定。A財務狀況良好 B運作規范穩定

C具有健全的法人治理結構 D具有完善的內部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應符合：財務狀況良好，運作規范穩定，具有健全的法人治理結構，完善的內部控制制度等。

考點：

基金銷售機構資格條件的基本規定。

106計算基金資產配置貢獻需已知的變量包括（）。A基金包括的資產類別數量

B基金在第i類資產上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產的實際投資比例

D基金在第i類資產上的實際投資收益率 正確答案：ABC解析：

應為第i類資產所對應的基準指數的收益率。

考點：

預估現金部分相關內容。

107與主動型基金相比較,被動型基金一般來說()。A力圖取得超越基準組合的表現 B試圖復制選定指數的表現 C選取特定的指數為跟蹤對象 D通常為指數基金

正確答案：BCD解析： 與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數型基金。

考點： 被動型基金的概念。

108基金托管人可以通過下列哪些方式實施對基金管理人的監督（）。A現場檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報告

正確答案：BCD解析：

基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報告、定期報告等方式對基金管理人的投資運作進行監督。

考點：

基金托管人監督與處理方式。

109影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發放 B發行新股 C公司合并 D股票拆細

正確答案：ABCD解析：

即使在構造的股票組合中包括目標指數的所有成分股股票，成分股股票的權數也會因為公司合并、股票拆細和發放股票紅利、發行新股和股票回購等原因而變動，而復制的投資組合不能對此自動調整，更不用說復制的投資組合中包含的股票數目少于指數成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

考點：

跟蹤誤差問題。

110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益

D股票投資收益

正確答案：CD解析：

基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。

考點：

投資收益的定義和具體內容。

判斷題

111折價套利會導致ETF總份額的增加，溢價套利會導致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

考點：

ETF的套利交易機制。

112基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶,在基金募集行為結束前,任何人不得動用。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前任何人不得動用。

考點：

基金份額的發售。

113債券型基金一般每日結轉損益。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金一般每日結轉損益。

考點：

基金會計核算，會計分期細化到日。

114基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，不得向基金投資人收取增值服務費。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，可以向基金投資人收取增值服務費。

考點：

基金增值服務費的相關要求。

115基金管理公司應對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

116銷售機構的自助式前臺系統不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

針對銷售機構的自助式前臺系統，為基金投資人開立基金交易賬戶時，應當要求基金投資人提供證明身份的相關資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

117對基金評價時,應重點關注基金最近的短期業績表現,以便為投資人提供近期基金投資的依據。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對基金評價時,應注重對基金的長期評價,培育和引導投資人的長期投資理念。

考點：

基金評價業務原則。

118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應該采用現金方式。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

根據有關規定，基金分配應當采用現金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

考點：

開放式基金的利潤分配方式。

119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統轉托管在證券交易所賣出。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

LOF獲準交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進行基金份額的申購與贖回。

考點：

特殊類型基金的分類。

120投資者在參考評級結果時,應首先考察評級機構和評級結果的合規性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》對包括基金評級在內的基金評價業務作了嚴格規范，投資者在參考評級結果時，應首先考察評級機構及評級結果的合規性。

考點：

基金評級結果的應用。

121QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

考點：

QDII基金的定義。

122根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

123銷售機構的自助式前臺系統有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

此時仍需要基金投資者提供身份資料證明。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

12422.債券投資組合內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流,然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內部收益率。

考點：

投資組合內部收益率的定義。

125構造股票投資組合的市值法和分層法是指數投資管理人復制投資組合時經常采用的方法。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成份股股票數目，其可以使用市值法或分層法來構造具體的投資組合。

考點：

跟蹤誤差問題。

126個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。

考點：

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

127套利是指人們利用同一資產在不同市場間價格不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

考點：

套利的定義。

128付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

考點：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

129當“影子定價”與“攤余成本法”確定的貨幣市場基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5％時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。

考點：

在臨時報告中披露偏離度信息。

130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據市場狀況進行調整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。

考點：

混合基金的類型。

131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

跨系統轉托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記的行為。

考點：

LOF份額跨系統轉托管的定義及辦理方式。

132對基金產品設計有較大創新的基金募集申請,原則上不組織專家評審會評審。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于QDII基金，除創新、復雜產品外，成熟產品不再組織境外專家進行評審。對于其他公募基金，除重大創新產品外，原則上不再組織評審會。

考點：

對基金募集申請的核準。

133投資人在投資股票基金時,須根據對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成的。考點：

股票基金與股票的區別。

134擬設立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構,可比照一般境內股東的規定。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構，比照適用對一般境外股東的規定。而不是“一般境內股東”的規定。

考點：

基金管理公司的市場準入管理。

135為保證基金會計核算和基金凈值計算的準確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術系統。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

系統內證券交易結算資金在兩小時內匯劃到賬，從交易所安全接收交易數據，與基金管理人、基金注冊登記機構、證券登記結算機構等相關業務機構的系統安全對接等。

考點：

基金托管業務的技術系統主要內容。

136二次項法與雙貝塔法的擇時能力的表述相似,對管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

T-M模型（二次項法）和H-M模型（雙貝塔法）關于選股和市場選擇的表述很相似，只是對管理組合的SML線非線性作了不同的處理。

考點：

二次項法衡量的具體應用。雙貝塔方法的應用。

137投資者申購贖回基金成功后，注冊機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

138目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統完成的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國開放式基金注冊登記體系有三種模式：

1、基金管理人自建注冊登記系統的“內置”模式；

2、委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式；

3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。

考點：

我國開放式基金注冊登記體系的模式。

139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎進行。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

考點：

開放式基金申購、贖回的原則。

1403.詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

詹森指數是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標。

考點：

詹森指數的定義。

141基金管理人因過錯導致基金資產損失時，基金托管人應承擔連帶賠償責任。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

因與管理人的共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，也應承擔連帶賠償責任。

考點：

基金財產保管的基本要求。

142基金托管人可以利用基金資產進行投資,為基金份額持有人謀取適當利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

考察基金托管人的職責。基金托管人不能利用基金資產進行投資。

考點：

基金托管人職責的規定。

143基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。

考點：

基金信息披露的禁止行為。

144基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時,有義務要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

考點：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

145在進行股票投資價值的估值中，對于成長型股票，股息率方法具有非常重要的參考價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。

考點：

個股研究的主要內容。

146證券交易所是基金的監管機構之一。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理，對基金在交易所的投資交易實行監控。

考點：

證券交易所的自律管理。

147基金評價機構可以利用基金公司內部詳盡的持股和交易數據,對基金績效表現進行深入和符合實際的評價。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金公司可以利用詳盡的持股與交易數據從內部對基金的績效表現進行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機構只能依賴收益率等數據從外部對基金的績效作出分析評判。

考點：

理論上對基金績效表現的衡量方法。

148基金管理人應該制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

假若基金變更了估值方法，需及時進行披露。

考點：

基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。

149ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。

考點：

ETF的分析及各個分析指標。

150基金市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。

考點：

基金市場營銷的含義。

第五篇：基金從業資格考試資料整理

基金從業資格考試要開始了，大家準備好了嗎？下面小編整理了一些基金從業資格考試資料，希望對您有幫助~

基金從業資格考試都要考哪些內容?

基金從業資格考試教材分為上下兩冊，注重實用性和時效性，增加案例分析，體現理論與實踐相結合，圍繞證券投資基金行業和基金管理的所有業務環節，對相關知識做出系統的論述和介紹。

1.圍繞證券投資基金行業和基金管理，對相關知識作出比較系統的論述和介紹，形成一個相對比較完整的引導性框架體系。新教材包括基金行業概覽、基金監管與職業道德、基金投資管理、基金運作管理、基金市場與銷售、基金管理人的內部控制與合規管理以及基金的國際化共七篇。

2.增加廣度，降低難度。內容涵蓋了基金業各個方面的內容，全方位涵蓋行業各項基礎知識，增加了資產管理、另類投資、國際化等新內容。對基金投資管理部分也重點進行了改寫，盡量以易懂的方式闡述投資理論，使閱讀者容易掌握相關內容。

3.注重實用性，體現理論與實踐相結合的職業知識特色。大量使用圖表、案例分析等生動的表現方式，便于閱讀者理解相關知識。

4.注意內容的時效性，在法律法規、相關數據、有關業務等方面均盡可能采用最新的內容。

5.在每一章增加了內容概述和知識結構圖，每一節增加了學習目標和知識點的歸納，便于學習者掌握和復習。

基金從業資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。

科目一：基金法律法規、職業道德與業務規范;科目二：證券投資基金基礎知識。

2016年9月增設科目三《私募股權投資基金基礎知識》考試，參加考試的人員通過科目一和科目二考試，或通過科目一和科目三考試成績合格的，均可申請注冊基金從業資格。

單科考試時間為120分鐘，考生可根據需要選擇參考科目。

溫馨提示：因考試政策、內容經常調整，樂考網提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公告為準!

基金從業資格考試分門別類知識點

基金從業資格考試，全方位知識點總結，是各位參加考試同學們的福袋~

年月類

1868英國世界上第1只證券基金：海外及殖民地政府信托

1924美國世界第1只開放式公司型基金：馬薩諸塞投資信托基金

1933美國《證券法》

1934美國《證券交易法》

1940美國《投資公司法》《投資顧問法》

1957年標普指數編制

1992.6深圳人行批準當時最大封基：天驥基金

1992.11央總行批準的第1家投資基金：淄博基金，1億元

1993.8月第1只上市交易封閉式基金：淄博基金

1995CFA協會籌備全球投資業績標準委員會

1997《證券投資基金管理暫行辦法》發布，此前的基金叫：老基金

1998.3南方、國泰基金成立，發行規模20億元的基金開元、基金國泰

2000證監會發《開放式證券投資基金試點辦法》

2001.8證券業協會基金公會成立

2001.9第1只開基華安創新

2002.2《證券投資基金內控意見》出臺

2002.12首家中外合資基金公司成立：國聯安基金公司

2003.10《證券投資基金法》通過，2014.6.1實施

2003.12我國第1只貨基

2004證券業協會證券投資基金委員會成立

2005資產證券化試點，2007擴大試點

2006.11第1只QDII發行：華安國際配置基金

2007首例基金從業人員利用未公開信息交易被發行

2010短期融資券啟動

2012.6.6證券投資基金業協會成立

2013.6修訂后的《證券投資基金法》實施

2013.9國債期貨合約推出

基金國際化趨勢始于20世紀80年代

時限類

基金重大事項臨時公告：2日內

基金季報：季末15個工作日

基金年報：年末90日

基金定期報告備案：披露后第2個工作日

證監會收到驗資報告及備案材料后書面確認備案完成、基金合同生效：3個工作日

登記材料齊備后，基金業協會私募辦結登記：20個工作日

證監會受理基金公司變更股東、控制人：60日決定

證監會受理基金募集申請后：6個月決定

巨額贖回延期支付：3個工作日內公告

基金宣傳材料發布后：5個工作日備案

召開份額持有人大會：提前30日公告

托管人職責終止6個月內新選任

ETF建倉期：3個月

開基募集期：3個月

基金合同生效后：次日公告

公布招募書、基金合同：發售前3日

基金申贖申請后：3個工作日管理人確認有效性

基金驗資：募集期屆滿后10日內

基金不能成立返款給投資者：30日內

基金申購：T+2確認，下日可贖回

基金申購成功后： T+1登記辦理

基金申購成功后：T+2可贖回

基金申購款：T+2日到基金銀行賬戶

基金贖回款：T+3日從基金銀行賬戶劃出

LOF從TA轉入證券登記系統后：T+2可賣出或贖回

QDII放開申贖前至少：每周公告一次凈值

QDII份額凈值：至少每周計算披露1次

QDII涉及衍生品份額凈值：每個工作日披露

QFII額度獲批后注入資金：6個月內

QFII本金鎖定期：3個月

開基延期贖回不超：20工作日

質押式回購：最長1年

債券遠期交易日到結算日：不超365天

大額可轉讓存單最短期限：14天

買斷式回購最長期限：91天

銀行間債券市場現券交易結算日：T+0和T+

1融資融券開戶資格：18個月，50萬

連續幾年沒托管業務取消托管資格：3年

證監會領導離職幾年內不得到與原工作直接相關機構任職：3年

證監會一般工作人員離職幾年內不得到與原工作直接相關機構任職：2年

基金董監高應有：3年以上相關工作經歷

基金經營機構客戶身份資料及交易記錄保存：5年

基金經營機構客戶交易終端信息及開戶資料電子化信息保存：20年

基金銷售機構客戶身份資料及交易記錄保存：15年

貨幣基金不得投資剩余期限高于：397天的債券

貨幣基金投資組合平均剩余期限不高于：180天

基金從業資格考試各類真題匯總解析

基金從業考試備考過程中，真題一定是必不可少的。有效率的使用真題可以讓你在備考中有一種如虎添翼的感覺。所以各位考生千萬不要小看真題的作用。

1、作為基金份額持有人，代表基金份額()以上的持有人有權自行召集持有人大會。

A、[5%]

B、[8%]

C、[10]%

D、[15%]

【答案】C

解析：作為基金份額持有人，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集持有人大會。

2、不收取銷售服務費的，對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的()計入基金財產。

A、[5%]

B、[25%]

C、[10]%

D、[30%]

【答案】B

解析：不收取銷售服務費的，對持有持續期長6個月于的投資人，應當將不低于贖回費總額25%的計入基金財產。

3、《證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的()時，為巨額贖回。

A、[5%]

B、[10]%

C、[15%]

D、[20%]

【答案】B

解析：《證券投資基金運作管理辦法》規定開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

4、基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存()。

A、5年

B、15年

C、10年

D、20年

【答案】B

解析：基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至15少保年存。

5、基金銷售機構銷售基金產品一般以()營銷理論為指導。

A、4Cs

B、4Ps

C、5Ps

D、5Cs

【答案】B

解析：基金銷售機構銷售基金產品一般4Ps以營銷理論為指導。

6、凈資產低于實收資本的()，或者或有負債達到凈資產的()時，不得成為基金管理公司實際控制人。

A、30%;30%

B、60%;50%

C、50%;50%

D、70%;30%

【答案】C

解析：根據《國務院關于管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的，批復存在以》下情形的，不得成為基金管理公司實際控制人：①因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執行完畢未3年;逾②凈資產低于實收資本50的%，或者或有負債達到凈資產50的%;③不能清償到期債務。

7、基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起()內作出批準或者不予批淮的決定，并通知申請人。

A、30日

B、90日

C、60日

D、180日

【答案】C

解析：國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日60日內起作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人。

8、基金管理人應在每年結束后()內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。

A、30日

B、60日

C、180日

D、90日

【答案】D

解析：基金管理人應在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。

9、召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前()公告基金份額持有人發揮的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

A、30日

B、45日

C、60日

D、90日

【答案】A

解析：管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會員形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

0、基金管理人應當在每一個季度結束之日起()工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。

A、30個

B、15個

C、60個

D、90個

【答案】B

解析：基金管理人應當在每一個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，并將每季度報告登載在報刊和網站上。

11、開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的()，為巨額贖回。

A、[3%]

B、[5%]