第一篇：供應(yīng)鏈金融情況調(diào)研報(bào)告

供應(yīng)鏈金融情況調(diào)研報(bào)告

一、供應(yīng)鏈金融相關(guān)概述 1.1供應(yīng)鏈金融定義

國(guó)外供應(yīng)鏈金融定義，一般認(rèn)為供應(yīng)鏈上的參與方與為其提供金融支持的供應(yīng)鏈外部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可建立協(xié)作，旨在實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈貿(mào)易的目標(biāo)，同時(shí)結(jié)合物流、信息流和資金流及進(jìn)程、全部資產(chǎn)和供應(yīng)鏈上參與經(jīng)營(yíng)的主體，這一過(guò)程稱為供應(yīng)鏈金融；或定義為一個(gè)服務(wù)與技術(shù)方案的結(jié)合體，將需求方、供應(yīng)方和金融服務(wù)提供者聯(lián)系在一起。

國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融定義，一般認(rèn)為是一種針對(duì)中小企業(yè)的新型融資模式，將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中，既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)，以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資方式。

1.2供應(yīng)鏈金融特征

供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)融資是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)客戶墊付采購(gòu)款以及提前釋放貨權(quán)的賒銷方式來(lái)進(jìn)行融資，一般以供應(yīng)鏈全鏈條為整體進(jìn)行融資，因此對(duì)供應(yīng)鏈上下游關(guān)聯(lián)度要求較高，此時(shí)，可以通過(guò)供應(yīng)鏈企業(yè)作為融資平臺(tái)進(jìn)行融資，突顯供應(yīng)鏈模式的優(yōu)勢(shì)。

1.3供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

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傳統(tǒng)貿(mào)易融資主要通過(guò)信用證以及票據(jù)，真實(shí)貿(mào)易背景下以在有效期內(nèi)的信用證以及未到期的票據(jù)進(jìn)行融資借款并以業(yè)務(wù)滾動(dòng)方式延續(xù)借款期限，主要融資環(huán)節(jié)體現(xiàn)在采購(gòu)或者銷售的單環(huán)節(jié)部分，此時(shí)融資平臺(tái)以商業(yè)銀行為主。

另外，與傳統(tǒng)融資模式更大的區(qū)別還在于信息的流轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)貿(mào)易上下游關(guān)聯(lián)度低，信息片段化，而供應(yīng)鏈金融則全鏈條信息透明，實(shí)現(xiàn)上下游信息連貫。

1.4供應(yīng)鏈金融的參與主體

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)。

金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過(guò)與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過(guò)貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨

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押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開(kāi)辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來(lái)更多的機(jī)遇。

核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好信用，通過(guò)擔(dān)保、回購(gòu)和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈金融模式分析

供應(yīng)鏈金融的三種傳統(tǒng)表現(xiàn)形態(tài)為應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資以及預(yù)付款融資。目前國(guó)內(nèi)實(shí)踐中，商業(yè)銀行或供應(yīng)鏈企業(yè)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要參與者。

2.1應(yīng)收賬款融資模式

當(dāng)上游企業(yè)對(duì)下游提供賒銷，導(dǎo)致銷售款回收放緩或大量應(yīng)收賬款回收困難的情況下，上游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，出現(xiàn)階段性的資金缺口時(shí)，可以通過(guò)應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。應(yīng)收賬款融資模式主要指上游企業(yè)為獲取資金，以其與下游企業(yè)簽訂的真實(shí)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，向供應(yīng)鏈企業(yè)申請(qǐng)以應(yīng)收賬款為還款來(lái)源的融資。

應(yīng)收賬款融資在傳統(tǒng)貿(mào)易融資以及供應(yīng)鏈貿(mào)易過(guò)程中

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均屬于較為普遍的融資方式，通常銀行作為主要的金融平臺(tái)，但在供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)中，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)在獲得保理商相關(guān)資質(zhì)后亦可充當(dāng)保理商的角色，所提供的應(yīng)收款融資方式對(duì)于中小企業(yè)而言更為高效、專業(yè)，可省去銀行的繁雜流程且供應(yīng)鏈企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)更為熟知，同時(shí)在風(fēng)控方面針對(duì)性更強(qiáng)。

應(yīng)收賬款融資一般流程：在上下游企業(yè)簽訂買賣合同形成應(yīng)收賬款后，供應(yīng)商將應(yīng)收賬款單據(jù)轉(zhuǎn)讓至供應(yīng)鏈企業(yè)，同時(shí)下游客戶對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)作出付款承諾，隨后供應(yīng)鏈企業(yè)給供應(yīng)商提供信用貸款以緩解階段性資金壓力，當(dāng)應(yīng)收款收回時(shí)，融資方（即上游企業(yè)）償還借款給供應(yīng)鏈企業(yè)。通常應(yīng)收賬款融資存在以下幾種方式：

1、保理。通過(guò)收購(gòu)企業(yè)應(yīng)收賬款為企業(yè)融資并提供其他相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，具體操作是保理商（擁有保理資質(zhì)的供應(yīng)鏈企業(yè)）從供應(yīng)商或賣方處買入通常以發(fā)票形式呈現(xiàn)的對(duì)債務(wù)人或買方的應(yīng)收賬款，同時(shí)根據(jù)客戶需求提供債務(wù)催收、銷售分戶賬管理以及壞賬擔(dān)保等。

應(yīng)收賬款融資可提前實(shí)現(xiàn)銷售回款，加速資金流轉(zhuǎn)，一般也無(wú)需其他質(zhì)押物和擔(dān)保，減輕買賣雙方資金壓力。保理業(yè)務(wù)期限一般在90天以內(nèi)，最長(zhǎng)可達(dá)180天，通常分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理，其中無(wú)追索權(quán)保理指貿(mào)易性應(yīng)收賬款，通過(guò)無(wú)追索權(quán)形式出售給保理商，以獲得短期融資，4/26

保理商需事先對(duì)與賣方有業(yè)務(wù)往來(lái)的買方進(jìn)行資信審核評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估情況對(duì)買方核定信用額度；有追索權(quán)保理指到期應(yīng)收賬款無(wú)法回收時(shí)，保理商保留對(duì)企業(yè)的追索權(quán)，出售應(yīng)收賬款的企業(yè)需承擔(dān)相應(yīng)的壞賬損失，在會(huì)計(jì)處理上，有追索權(quán)保理視同以應(yīng)收賬款為擔(dān)保的短期借款。

2、保理池。一般指將一個(gè)或多個(gè)具有不同買方、不同期限以及不同金額的應(yīng)收賬款打包一次性轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商再根據(jù)累計(jì)的應(yīng)收賬款情況進(jìn)行融資放款。有效整合了零散的應(yīng)收賬款，同時(shí)免去多次保理服務(wù)的手續(xù)費(fèi)用，有助于提高融資效率，但同時(shí)對(duì)保理商的風(fēng)控體系提出更高要求，需對(duì)每筆應(yīng)收款交易細(xì)節(jié)進(jìn)行把控，避免壞賬風(fēng)險(xiǎn)。下游貨物購(gòu)買方集中度不高，在一定程度上有助于分散風(fēng)險(xiǎn)。

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3、反向保理（逆保理）。供應(yīng)鏈保理商與資信能力較強(qiáng)的下游客戶達(dá)成反向保理協(xié)議，為上游供應(yīng)商提供一攬子融資、結(jié)算方案，主要針對(duì)下游客戶與其上游供應(yīng)商之間因貿(mào)易關(guān)系所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，即在供應(yīng)商持有該客戶的應(yīng)收賬款時(shí)，得到下游客戶的確認(rèn)后可將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)鏈保理商以獲得融資，與一般保理業(yè)務(wù)區(qū)別主要在于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的對(duì)象轉(zhuǎn)變。

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2.2存貨融資模式

存貨融資主要指以貿(mào)易過(guò)程中貨物進(jìn)行抵質(zhì)押融資，一般發(fā)生在企業(yè)存貨量較大或庫(kù)存周轉(zhuǎn)較慢，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)壓力較大的情況下，企業(yè)利用現(xiàn)有貨物進(jìn)行資金提前套現(xiàn)。隨著參與方的延伸以及服務(wù)創(chuàng)新，存貨融資表現(xiàn)形式多樣，主要為以下三種方式：

1、靜態(tài)抵質(zhì)押。企業(yè)以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈企業(yè)可委托第三方物流公司對(duì)客戶提供的抵質(zhì)押貨品實(shí)行監(jiān)管，以匯款方式贖回。企業(yè)通過(guò)靜態(tài)貨物抵質(zhì)押融資盤活積壓存貨的資金，以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，貨物贖回后可進(jìn)行滾動(dòng)操作。

2、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押。供應(yīng)鏈企業(yè)可對(duì)用于抵質(zhì)押的商品價(jià)值設(shè)定最低限額，允許限額以上的商品出庫(kù)，企業(yè)可以貨易貨，一般適用于庫(kù)存穩(wěn)定、貨物品類較為一致以及抵質(zhì)押貨

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物核定較容易的企業(yè)，由于可以以貨易貨，因此抵質(zhì)押設(shè)定對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響較小，對(duì)盤活存貨作用較明顯，通常以貨易貨的操作可以授權(quán)第三方物流企業(yè)進(jìn)行。

3、倉(cāng)單質(zhì)押。分為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押和普通倉(cāng)單質(zhì)押，區(qū)別在于質(zhì)押物是否為期貨交割倉(cāng)單，其中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押指企業(yè)以自有或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)，適用于通過(guò)期貨交易市場(chǎng)進(jìn)行采購(gòu)或銷售的客戶以及通過(guò)期貨交易市場(chǎng)套期保值、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶，手續(xù)較為簡(jiǎn)便、成本較低，同時(shí)具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，可便于對(duì)質(zhì)押物的處臵。普通倉(cāng)單指客戶提供由倉(cāng)庫(kù)或第三方物流提供的非期貨交割用倉(cāng)單作為質(zhì)押物，并對(duì)倉(cāng)單作出融資出賬，具有有價(jià)證券性質(zhì)，因此對(duì)出具倉(cāng)單的倉(cāng)庫(kù)或第三方物流公司資質(zhì)要求很高。

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從目前市場(chǎng)情況來(lái)看，在存貨融資過(guò)程中，通常供應(yīng)鏈企業(yè)為避免因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)或其他因素導(dǎo)致庫(kù)存積壓，在庫(kù)存環(huán)節(jié)單純就庫(kù)存商品對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行庫(kù)存融資的情況較少，更多的是在采購(gòu)或者銷售階段得益于整體供應(yīng)鏈條環(huán)節(jié)緊扣就可對(duì)庫(kù)存進(jìn)行控制，因此，中小企業(yè)更多的通過(guò)其他渠道進(jìn)行庫(kù)存融資。

此外，一般供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中因上下游的協(xié)調(diào)配合，庫(kù)存周轉(zhuǎn)較快，單獨(dú)以庫(kù)存融資情況相對(duì)傳統(tǒng)貿(mào)易融資較少。

2.3預(yù)付款融資

在存貨融資的基礎(chǔ)上，預(yù)付款融資得到發(fā)展，買方在交納一定保證金的前提下，供應(yīng)鏈企業(yè)代為向賣方議付全額貨款，賣方根據(jù)購(gòu)銷合同發(fā)貨后，貨物到達(dá)指定倉(cāng)庫(kù)后設(shè)定抵質(zhì)押為代墊款的保證。

在產(chǎn)品銷售較好的情況下，庫(kù)存周轉(zhuǎn)較快，因此資金多集中于預(yù)付款階段，預(yù)付款融資時(shí)間覆蓋上游排產(chǎn)以及運(yùn)輸時(shí)間，有效緩解了流動(dòng)資金壓力，貨物到庫(kù)可與存貨融資形

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成“無(wú)縫對(duì)接”。

一般在上游企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，中小型企業(yè)以供應(yīng)鏈指定倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)單向供應(yīng)鏈企業(yè)申請(qǐng)融資來(lái)緩解預(yù)付款壓力，由供應(yīng)鏈企業(yè)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)，一般按照單筆業(yè)務(wù)來(lái)進(jìn)行，不關(guān)聯(lián)其他業(yè)務(wù)。

具體過(guò)程中，中小企業(yè)、上游企業(yè)、第三方物流企業(yè)以及供應(yīng)鏈企業(yè)共同簽訂協(xié)議，一般供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)代付采購(gòu)款方式對(duì)融資企業(yè)融資，購(gòu)買方直接將貨款支付給供應(yīng)鏈企業(yè)。預(yù)付款融資方式多用于采購(gòu)階段，其擔(dān)保基礎(chǔ)為購(gòu)買方對(duì)供應(yīng)商的提貨權(quán)。目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)中常用的方式為先票/款后貨貸款。

在供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)中，供應(yīng)鏈企業(yè)可提供預(yù)付款融資服務(wù)，尤其在較為成熟的供應(yīng)鏈條中，當(dāng)中小企業(yè)在采購(gòu)階段出現(xiàn)資金缺口時(shí)，向供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)繳納保證金并提供相關(guān)業(yè)務(wù)真實(shí)單據(jù)，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)在對(duì)商業(yè)供應(yīng)商進(jìn)行資質(zhì)核實(shí)后，代替中小企業(yè)采購(gòu)貨物，并掌握貨權(quán)，隨后由中小企業(yè)一次或分批次贖回。

按照中小企業(yè)與供應(yīng)鏈企業(yè)具體協(xié)議、以及雙方合作情況，貨物可由供應(yīng)商直接運(yùn)送至中小企業(yè)或運(yùn)送至供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)指定的倉(cāng)庫(kù)，而此時(shí)，供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)可在采購(gòu)甚至物流、倉(cāng)儲(chǔ)以及銷售階段實(shí)質(zhì)性掌握貨權(quán)。

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三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境分析

我國(guó)現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融發(fā)展較好的是股份制銀行，但是近年國(guó)有銀行也不斷滲透到這個(gè)領(lǐng)域。今年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。

從發(fā)展至今，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)逐步完成從1.0至4.0的裂變。在最早階段是資金方或服務(wù)方基于核心企業(yè)1，針對(duì)中小企業(yè)N的融資模式;2.0階段則是基于系統(tǒng)直連核心企業(yè)的線上“1+N”模式，資金方、服務(wù)方、核心企業(yè)和上下游的在線化融資;而3.0階段是通過(guò)搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)連接不同財(cái)富端、供應(yīng)鏈服務(wù)方、核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，形成的“N+1+N”模式。

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四、銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)介紹

1、工商銀行融資業(yè)務(wù)

用商用物業(yè)、商品存貨、應(yīng)收賬款或金融票證等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵（質(zhì)）押，客戶就能在工商銀行輕松獲得融資服務(wù)，具體包括：

1.1商用物業(yè)貸融資

⑴產(chǎn)品定位：以房產(chǎn)價(jià)值或商用物業(yè)的營(yíng)運(yùn)收益為貸款依據(jù)，還原物業(yè)蘊(yùn)含的內(nèi)在價(jià)值。在不改變物業(yè)性質(zhì)和用途的前提下，提供客戶營(yíng)運(yùn)所需要的融資幫助。

⑵適用范圍：已竣工驗(yàn)收的并投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)的土地、廠房、寫(xiě)字樓、商鋪等。

⑶產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)：①貸款期限靈活；②貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，快速審批。

⑷對(duì)應(yīng)產(chǎn)品：不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、法人商業(yè)用房按揭貸款。1.2商品存貨貸融資

（1）產(chǎn)品定位：可將商品或存貨質(zhì)押給工商銀行，貸款行根據(jù)商品或存貨的市場(chǎng)價(jià)值，為客戶提供高質(zhì)押率的貸款，盤活賬面短期資產(chǎn)，以備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需。

（2）適用范圍：適用于大宗原燃材料、產(chǎn)成品等。（3）產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)：①盤活存貨，提高資產(chǎn)流動(dòng)性；②貸款手續(xù)簡(jiǎn)便。

（4）對(duì)應(yīng)產(chǎn)品：商品融資

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（5）辦理?xiàng)l件：客戶情況無(wú)信用等級(jí)限制；以商品為主要原材料或主營(yíng)貨物；對(duì)商品享有合法、完整的所有權(quán)； 具有償還本息的能力。商品情況為大宗商品原材料。

（6）申請(qǐng)條件：

①依法核準(zhǔn)登記，具有經(jīng)年檢的法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他足以證明其經(jīng)營(yíng)合法性和經(jīng)營(yíng)范圍的有效證明文件；

②擁有貸款卡；

③擁有開(kāi)戶許可證，并在平安銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶； 擔(dān)保要求：以借款人所有的大宗商品進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保。（7）業(yè)務(wù)流程：

①借款人申請(qǐng)辦理商品融資； ②平安銀行進(jìn)行調(diào)查并核押定植； ③雙方簽訂《商品融資合同》；

④銀行、借款人與物流監(jiān)管企業(yè)簽署《商品融資質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議》；

⑤銀行通知物流企業(yè)辦理質(zhì)物入庫(kù)手續(xù)； ⑥物流企業(yè)向銀行簽發(fā)回執(zhí)；

⑦融資到期后，借款償付相應(yīng)本息，銀行通知物流企業(yè)解除質(zhì)押，借款人提貨。

1.3.應(yīng)收賬款貸

（1）產(chǎn)品定位：客戶憑借優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款申請(qǐng)貸款，工商銀行將根據(jù)應(yīng)收賬款的金額，為客戶提供最高至應(yīng)收賬款

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金額100%的貸款。

（2）適用范圍：向資信良好的大企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、軍隊(duì)等下游客戶銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款。

（3）產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)：

①依托下游購(gòu)貨商的信用，降低借款企業(yè)貸款條件； ②縮短下游購(gòu)貨商占用貨款時(shí)間，加快資金回籠； ③更好維系與下游購(gòu)貨商的關(guān)系，幫助客戶擴(kuò)大銷售； ④優(yōu)化客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。⑷對(duì)應(yīng)產(chǎn)品：國(guó)內(nèi)保理

國(guó)內(nèi)保理：銷貨方將其銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。

（4）辦理形式：?jiǎn)危p）保理、有（無(wú)）追索權(quán)保理、公開(kāi)（隱蔽）保理。

（5）適用對(duì)象：

①原則上適用于采用賒銷為付款方式的國(guó)內(nèi)貨物貿(mào)易或服務(wù)貿(mào)易；

②賣方在國(guó)內(nèi)賒銷中可能擔(dān)心買方的信用風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)低，希望控制風(fēng)險(xiǎn)，拓展業(yè)務(wù)；

③買方（債務(wù)人）占強(qiáng)勢(shì)地位，面臨上下游客戶迫切的融資需求，為降低其內(nèi)部財(cái)務(wù)成本，希望保理商提供融資支

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持；

④適用于希望減輕應(yīng)收賬款管理與催收負(fù)擔(dān)的賣方。（6）申請(qǐng)條件：

①依法核準(zhǔn)登記，具有經(jīng)年檢的法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他足以證明其經(jīng)營(yíng)合法性和經(jīng)營(yíng)范圍的有效證明文件；

②擁有貸款卡；

③擁有開(kāi)戶許可證，并在平安銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶； ④擁有合法的商品交易合同并且賣方已經(jīng)有效履行義務(wù)。

（7）擔(dān)保要求：可免擔(dān)保。（8）業(yè)務(wù)流程：

①賣方向工商銀行提交《國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》； ②工商銀行對(duì)買方進(jìn)行資信調(diào)查后，與賣方簽訂《國(guó)內(nèi)保理融資協(xié)議》，賣方將已經(jīng)形成的應(yīng)收賬款及相關(guān)法律要件轉(zhuǎn)讓給工商銀行；

③工商銀行向買方提交《應(yīng)收款賬債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知/確認(rèn)書(shū)》，請(qǐng)其確認(rèn)交易的真實(shí)性及付款到期日；

④工商銀行向賣方提供相應(yīng)融資；

⑤如買方于應(yīng)收賬款到期日向工商銀行付款，工商銀行扣除相應(yīng)融資本息后將余額歸還賣方；如到期日后未收到買方的付款，工商銀行將依據(jù)保理合同的有關(guān)約定進(jìn)行追索。

2、招商銀行融資業(yè)務(wù)

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2.1商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)

商品提貨權(quán)融業(yè)務(wù)：指銀行與供應(yīng)商、經(jīng)銷商通過(guò)簽署三方協(xié)議的方式，對(duì)經(jīng)銷商提供的以控制商品提貨權(quán)為前提的融資業(yè)務(wù)。

（1）業(yè)務(wù)方式：

①供應(yīng)商、經(jīng)銷商與銀行簽定三方協(xié)議

②經(jīng)銷商向銀行繳存匯票金額30%的保證金，銀行開(kāi)立以經(jīng)銷商為出票人、供應(yīng)商為收款人的銀行承兌匯票，銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷商提取與匯票金額30%等值的貨物。

③經(jīng)銷商貨款回籠，存入保證金賬戶

④銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷商提取等值的貨物 ⑤如此反復(fù)，直至保證金賬戶余額等于匯票金額 ⑥匯票到期保證金賬戶余額不足時(shí)，供應(yīng)商于到期日將差額退還銀行

（2）業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：

對(duì)供應(yīng)商：與經(jīng)銷商結(jié)成更緊密的伙伴關(guān)系減少銀行融資，降低資金成本提前收款，靈活運(yùn)用資金增加銷售額

對(duì)經(jīng)銷商：與供應(yīng)商結(jié)成更緊密的伙伴關(guān)系解決包銷預(yù)付款資金困難；利于得到較高的商業(yè)折扣，降低銷售成本

2.2動(dòng)產(chǎn)抵押（質(zhì)押）貸款

動(dòng)產(chǎn)抵押（質(zhì)押）貸款：指借款申請(qǐng)人以其自有或第三人所有的動(dòng)產(chǎn)（商品、原材料等）向招商銀行抵押或質(zhì)押，16/26

并從銀行獲得資金的一種融資方式。

（1）抵押（質(zhì)）物必須具備下列條件： ①所有權(quán)明確 ②容易變現(xiàn)

③前期較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)幅度較小 ④便于保存，不易變質(zhì)，不易過(guò)時(shí)（2）業(yè)務(wù)特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)：

①提供融資便利，滿足企業(yè)短期資金需求 ②推進(jìn)信貸服務(wù)方式的創(chuàng)新 2.3倉(cāng)單質(zhì)押、擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)

（1）倉(cāng)單：指?jìng)}儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán)人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人隨時(shí)可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。

（2）倉(cāng)單質(zhì)押、擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)：指業(yè)務(wù)申請(qǐng)人以其自有或第三方持有的倉(cāng)單作為質(zhì)押物向招商銀行申請(qǐng)信貸業(yè)務(wù)。

（3）質(zhì)押倉(cāng)單必須具備下列條件：

①必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉(cāng)單，且記載內(nèi)容完整

②出具倉(cāng)單的倉(cāng)儲(chǔ)方原則上必須是銀行認(rèn)可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司

（4）質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件：

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①所有權(quán)明確

②無(wú)形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管 ③市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小，不易過(guò)時(shí) ④適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn) ⑤規(guī)格明確，便于計(jì)量

⑥產(chǎn)品合格并符合國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)（5）業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：

①促進(jìn)國(guó)內(nèi)商品貿(mào)易，加快市場(chǎng)物資流通。②提供融資便利，提高企業(yè)資金使用效率。③擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 2.4商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)

（1）商品提貨權(quán)融資：指銀行與供應(yīng)商、經(jīng)銷商通過(guò)簽署三方協(xié)議的方式，對(duì)經(jīng)銷商提供的以控制商品提貨權(quán)為前提的融資業(yè)務(wù)。

（2）業(yè)務(wù)方式：

①供應(yīng)商、經(jīng)銷商與銀行簽訂三方協(xié)議

②經(jīng)銷商向銀行繳存匯票金額30%的保證金，銀行開(kāi)立以經(jīng)銷商為出票人、供應(yīng)商為收款人的銀行承兌匯票，銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷商提取與匯票金額30%等值的貨物

③經(jīng)銷商貨款回籠，存入保證金賬戶

④銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷商提取等值的貨物 ⑤如此反復(fù)，直至保證金賬戶余額等于匯票金額

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⑥匯票到期保證金賬戶余額不足時(shí)，供應(yīng)商于到期日將差額退還銀行

（3）業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)

對(duì)供應(yīng)商：與經(jīng)銷商結(jié)成更緊密的伙伴關(guān)系；減少銀行融資，降低資金成本；提前收款，靈活運(yùn)用資金；增加銷售額；

對(duì)經(jīng)銷商：與供應(yīng)商結(jié)成更緊密的伙伴關(guān)系、解決包銷預(yù)付款資金困難；利于得到較高的商業(yè)折扣；降低銷售成本。

3.平安銀行融資業(yè)務(wù)

3.1國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)項(xiàng)下應(yīng)收帳款融資

國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)項(xiàng)下應(yīng)收帳款融資（以下簡(jiǎn)稱”信保融資”）：指當(dāng)賣方為與買方商品交易所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款購(gòu)買了國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)并履行了保險(xiǎn)生效所必須的各項(xiàng)義務(wù)之后，賣方利用其承保的應(yīng)收帳款向平安銀行進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)。

（1）該產(chǎn)品有兩種模式，即：質(zhì)押模式和保理模式。信保融資項(xiàng)下的質(zhì)押模式：當(dāng)賣方為與買方商品交易所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款購(gòu)買了國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)并履行了保險(xiǎn)生效所必須的各項(xiàng)義務(wù)之后，賣方將應(yīng)收帳款質(zhì)押給銀行，銀行參考保單金額及已質(zhì)押的應(yīng)收帳款金額向賣方提供融資產(chǎn)品及服務(wù)的業(yè)務(wù)。

信保融資項(xiàng)下的保理模式：當(dāng)賣方為與買方商品交易所

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產(chǎn)生的應(yīng)收帳款購(gòu)買了國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)并履行了保險(xiǎn)生效所必須的各項(xiàng)義務(wù)之后，銀行參考保單金額受讓一定比例合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款，向賣方提供的包括應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的一系列綜合性金融服務(wù)。

（2）產(chǎn)品功能、優(yōu)勢(shì)及定價(jià)： ①優(yōu)化應(yīng)收帳款，提高資金周轉(zhuǎn)速度； ②幣種為人民幣，授信期限最長(zhǎng)不超過(guò)1年； ③融資申請(qǐng)人必須為其向平安銀行融資的應(yīng)收帳款購(gòu)買國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)；

④價(jià)格：貸款利率原則上不低于人行基準(zhǔn)利率上浮20%；收取合同金額的0.5%（含）以上的額度管理費(fèi)；每單（一張或多張發(fā)票）收取150元人民幣的發(fā)票處理費(fèi)。

（3）業(yè)務(wù)流程：

①賣方向平安產(chǎn)險(xiǎn)申請(qǐng)國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)額度，平安產(chǎn)險(xiǎn)根據(jù)賣方要求核定買方額度；

②賣方向平安銀行提出信保融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)；

③平安銀行進(jìn)行授信審查并給予賣方信保融資額度； ④經(jīng)辦行/團(tuán)隊(duì)與賣方企業(yè)簽訂《國(guó)內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)項(xiàng)下應(yīng)收帳款融資合同》。與平安產(chǎn)險(xiǎn)、賣方企業(yè)簽訂《賠款受益人權(quán)益轉(zhuǎn)讓書(shū)》；賣方向平安產(chǎn)險(xiǎn)取得正式保單并簽訂相關(guān)合約；

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⑤平安銀行聯(lián)合賣方就賣方將應(yīng)收帳款向平安銀行融資一事共同書(shū)面通知買方；

⑥平安銀行給予賣方融資款項(xiàng)；

⑦應(yīng)收帳款到期日前平安銀行通知賣方或買方付款； ⑧買方直接將應(yīng)付款匯入平安銀行指定帳戶； ⑨平安銀行扣除融資款項(xiàng)，余款劃入借款人帳戶； ⑩執(zhí)行其他貸后管理事項(xiàng)。3.2應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資：平安銀行取得在“商務(wù)合同”項(xiàng)下產(chǎn)品賣方（債權(quán)人）對(duì)產(chǎn)品買方（債務(wù)人）所擁有應(yīng)收賬款的債權(quán)的質(zhì)押權(quán)，以企業(yè)未到期應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的方式，向企業(yè)提供的一類短期銀行融資業(yè)務(wù)。

（1）產(chǎn)品特點(diǎn)：

①該項(xiàng)業(yè)務(wù)，能將未到期的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔(dān)保，從而達(dá)到解決融資擔(dān)保方式難題；

②通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，使得債權(quán)人迅速變現(xiàn)未到期的應(yīng)收帳款，改善客戶的現(xiàn)金流狀況；

③債權(quán)人可預(yù)先得到銀行墊付的融資款項(xiàng)，不影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有助于改善企業(yè)的

（2）經(jīng)營(yíng)狀況。業(yè)務(wù)流程：

①債權(quán)人向平安銀行提出融資申請(qǐng)，提交申請(qǐng)資料；

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②平安銀行審核債權(quán)人提交的上述申請(qǐng)資料，同意辦理授信業(yè)務(wù)，核準(zhǔn)應(yīng)收賬款質(zhì)押的額度、融資率、操作方式；

③債權(quán)人和平安銀行簽署應(yīng)收帳款質(zhì)押協(xié)議，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)，約定辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記手續(xù)；

④平安銀行向債權(quán)人發(fā)質(zhì)押確認(rèn)書(shū)，為客戶提供相應(yīng)的融資。融資到期，平安銀行要求企業(yè)到期還款，否則平安銀行可要求處分質(zhì)押應(yīng)收賬款的回款歸還授信。

3.3動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資：申請(qǐng)人以其本人或者第三人合法擁有所有權(quán)或者處分權(quán)的貨物動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押擔(dān)保，向平安銀行申請(qǐng)的授信融資業(yè)務(wù)。在授信期間，企業(yè)根據(jù)企業(yè)銷售的需要可以通過(guò)補(bǔ)充保證金、還款、換貨等方式辦理提貨，贖回質(zhì)押的貨物。

（1）產(chǎn)品分類包括：靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保兩種業(yè)務(wù)模式。

（2）功能及優(yōu)勢(shì)：

①適應(yīng)中小型企業(yè)融資需求，可免不動(dòng)產(chǎn)抵押、第三方企業(yè)擔(dān)保；

②盤活企業(yè)存貨資產(chǎn)，改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)針對(duì)企業(yè)的貿(mào)易環(huán)節(jié)融資，實(shí)行企業(yè)現(xiàn)金流、物流控制封閉運(yùn)作，可以有效的改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)狀

況，促進(jìn)企業(yè)改進(jìn)存貨結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)存貨管理。

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（3）申請(qǐng)流程：

①借款企業(yè)提出授信申請(qǐng)，按平安銀行要求提供申請(qǐng)資料；

②客戶經(jīng)理進(jìn)行貸前調(diào)查核實(shí)申請(qǐng)資料，上報(bào)信貸審批部門審批；

③借款企業(yè)與平安銀行簽署授信、擔(dān)保合同文本，辦理質(zhì)押、監(jiān)管手續(xù)，落實(shí)各級(jí)審批意見(jiàn)，辦理授信業(yè)務(wù)出賬；

④經(jīng)辦行依客戶申請(qǐng)，辦理質(zhì)物的提貨、換貨、還款等操作手續(xù)，授信到期進(jìn)行還款處理。

3.4倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保融資

倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)：是申請(qǐng)人以其本人或者第三人合法擁有所有權(quán)或者處分權(quán)的貨物倉(cāng)單作為質(zhì)押擔(dān)保，向平安銀行申請(qǐng)的授信融資業(yè)務(wù)。當(dāng)授信到期，債務(wù)人不能履行還款義務(wù)或者出現(xiàn)合同約定的其他違約情形時(shí)，平安銀行有權(quán)直接協(xié)議折價(jià)或者拍賣、變賣質(zhì)押倉(cāng)單的價(jià)款優(yōu)先償還授信。

（1）業(yè)務(wù)包括：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。

（2）產(chǎn)品功能：

①適應(yīng)中小型企業(yè)融資需求，可免不動(dòng)產(chǎn)抵押、第三方企業(yè)擔(dān)保；

②盤活企業(yè)資產(chǎn)，改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模；

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③針對(duì)企業(yè)的貿(mào)易環(huán)節(jié)融資，實(shí)行企業(yè)現(xiàn)金流、物流控制封閉運(yùn)作，可以適當(dāng)弱化傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)貿(mào)易鏈條運(yùn)轉(zhuǎn)的正常性和現(xiàn)金流的回流。

（3）申請(qǐng)流程：

①企業(yè)提出授信申請(qǐng)，按平安銀行要求提供申請(qǐng)資料； ②平安銀行進(jìn)行貸前調(diào)查核實(shí)，經(jīng)過(guò)信貸審批部門審批； ③借款企業(yè)與平安銀行簽署授信、擔(dān)保合同文本，辦理質(zhì)押、監(jiān)管手續(xù)，落實(shí)各級(jí)審批意見(jiàn)，辦理授信業(yè)務(wù)出賬；

④經(jīng)辦行根據(jù)客戶申請(qǐng)，辦理質(zhì)物的提貨、換貨、還款等操作手續(xù)，授信到期進(jìn)行還款處理。

4.大慶農(nóng)村商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù) 4.1動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資

動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資：指企業(yè)以其所有的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵（質(zhì)）押，申請(qǐng)獲得銀行融資。

（1）業(yè)務(wù)特點(diǎn)：抵（質(zhì)）押動(dòng)產(chǎn)范圍廣、種類多，包括原材料、半成品等；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押期間不影響銷售，企業(yè)銷售時(shí)，可以采取多種形式提取貨物進(jìn)行銷售。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押既支持貸款，也支持承兌、保證、信用證等其他授信業(yè)務(wù)，企業(yè)可根據(jù)自身情況靈活選擇；融資期限和還款方式可靈活選擇；可以一次性提取質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)，也可部分提取質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)，為企業(yè)銷售提供便利。

（2）適用對(duì)象：有固定盈利模式，動(dòng)產(chǎn)占比較高，缺

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少可用于抵押的固定資產(chǎn)的生產(chǎn)型、貿(mào)易型企業(yè)。動(dòng)產(chǎn)以大宗、通用原材料、基礎(chǔ)性生產(chǎn)物資為主，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，易于變現(xiàn)。

（3）申請(qǐng)流程：

①企業(yè)提出授信申請(qǐng)，按農(nóng)商行要求提供申請(qǐng)資料； ②農(nóng)商行進(jìn)行貸前調(diào)查核實(shí)，經(jīng)過(guò)信貸審批部門審批； ③借款企業(yè)與農(nóng)商行簽署授信、擔(dān)保合同文本，辦理質(zhì)押、監(jiān)管手續(xù)，落實(shí)各級(jí)審批意見(jiàn)，辦理授信業(yè)務(wù)出賬；

④經(jīng)辦行根據(jù)客戶申請(qǐng)，辦理質(zhì)物的提貨、換貨、還款等操作手續(xù)，授信到期進(jìn)行還款處理。

五、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)

供應(yīng)鏈企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式，在采購(gòu)、庫(kù)存以及銷售階段提供不同的融資模式，將資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，并獲取毛利率高的資金收益，我們具體從經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)兩方面來(lái)進(jìn)行分析。

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 1.1關(guān)聯(lián)度風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈企業(yè)可通過(guò)對(duì)各環(huán)節(jié)的跟蹤管理來(lái)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要求供應(yīng)鏈采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)及配送等各環(huán)節(jié)在涉及的貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域上具有較高的關(guān)聯(lián)度，可對(duì)同一領(lǐng)域業(yè)務(wù)形成緊密、配合順暢的合作關(guān)系，而一旦供應(yīng)鏈企業(yè)關(guān)聯(lián)度低，融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺口造成風(fēng)險(xiǎn)不可控，或?qū)?/p>

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對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成損失。

1.2上下游企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用狀況為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提，易出現(xiàn)債務(wù)償還延緩或回收困難。

1.3供應(yīng)鏈貿(mào)易背景風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)提供虛假的業(yè)務(wù)單據(jù)和貨物憑證來(lái)取得融資借款，而資金則被轉(zhuǎn)移至其他投機(jī)或投資業(yè)務(wù)。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2.1資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)賒銷和墊付的模式為鏈條上中小企業(yè)提供融資服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)收賬款，資金的提前支出與延遲回收降低企業(yè)資金效率并易造成企業(yè)階段性的經(jīng)營(yíng)資金壓力。

2.2現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

大量的墊資和賒銷業(yè)務(wù)導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)較大幅度的流出，且回收期限延緩，不利于流動(dòng)性的積累。一旦出現(xiàn)外部融資渠道受阻，供應(yīng)鏈企業(yè)將面臨資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融以資金運(yùn)作為經(jīng)營(yíng)方式，通過(guò)套利獲取收益，本身為一種投機(jī)行為，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)及金融環(huán)境波動(dòng)的形勢(shì)下，可持續(xù)發(fā)展性不強(qiáng)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素較多。

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第二篇：金融調(diào)研報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)查報(bào)告

摘要

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)

技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。它既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。當(dāng)前商業(yè)銀行普遍推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等也屬于此類范疇。中國(guó)的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，中國(guó)的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都發(fā)生了深刻變革。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡(luò)安全；支付方式

一． 引言

從2003年5月阿里巴巴集團(tuán)成立以來(lái)，電商就逐漸將人們的生活與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)系在一起，同時(shí)金融這個(gè)角色也加入互聯(lián)網(wǎng)來(lái)湊熱鬧，2005年后互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸成為人們生活中的熱詞。如今，淘寶、京東、亞馬遜已成為行業(yè)標(biāo)志性的品牌，逐漸領(lǐng)導(dǎo)著整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走向成熟，影響和改變著整個(gè)社會(huì)的金融交易方式和金融交易效率。對(duì)于在全球網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)發(fā)展最快的中國(guó)來(lái)說(shuō),外資銀行看到了這塊巨大的市場(chǎng),他們紛紛登陸中國(guó),目標(biāo)要建造全球最大的“網(wǎng)絡(luò)金融帝國(guó)”。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融既擁有全球最巨大的市場(chǎng),又面對(duì)最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在加劇，行業(yè)規(guī)范度也在不斷加強(qiáng)。在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，中國(guó)的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)的發(fā)展也更值得我們?nèi)テ诖?/p>

二．調(diào)查報(bào)告內(nèi)容：

(一)．產(chǎn)生原因：

1．是互聯(lián)網(wǎng)化。隨著WIFI，3G，4G等技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的融合趨勢(shì)非常明顯，有線電話網(wǎng)絡(luò)和廣播電視網(wǎng)絡(luò)也融合進(jìn)來(lái)。移動(dòng)支付將與銀行卡、網(wǎng)上銀行等電子支付方式平臺(tái)進(jìn)一步整合，真正做到隨時(shí)、隨地和以任何方式進(jìn)行支付。2．行業(yè)融合。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)和電子商務(wù)業(yè)之間的界線日漸模糊，行業(yè)融合日漸深入，已經(jīng)形成新的“互聯(lián)網(wǎng)金融”行業(yè)，具有巨大的潛在市場(chǎng)。以阿里金融為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，在支付、結(jié)算和融資領(lǐng)域內(nèi)的種種“舉措”，給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

3．互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的依托，尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術(shù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量。云計(jì)算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。數(shù)據(jù)安全技術(shù)使隱私保護(hù)和交易支付順利進(jìn)行。

4．網(wǎng)絡(luò)交易。自從智能手機(jī)、個(gè)人電腦和平板電腦進(jìn)入我們的生活，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)做交易開(kāi)始變得更加普及。由此可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物。由于各大電商頻繁的促銷手段（雙十一，雙十二），也使得網(wǎng)絡(luò)交易方式更為普及。

(二)．調(diào)查分析

此次調(diào)查采用網(wǎng)上問(wèn)卷調(diào)查方式：調(diào)查問(wèn)卷共四部分，下面分別從問(wèn)卷的四部分?jǐn)⑹稣{(diào)查內(nèi)容：

1.基本情況調(diào)查：

在參與調(diào)查的人當(dāng)中使用智能手機(jī)的占到總調(diào)查人數(shù)的98%，在使用智能手機(jī)的人當(dāng)中，從不網(wǎng)購(gòu)，不參與互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物的人僅占4%。從調(diào)查數(shù)據(jù)就可以看出，人們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的頻率很高，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融確確實(shí)實(shí)已經(jīng)成為很多普通人必不可少的生活消費(fèi)方式。

網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的頻率：

2.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)調(diào)查：

通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，參與調(diào)查的人群中對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)和經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)了解較為清晰，很多人也使用相關(guān)的功能進(jìn)行支付，轉(zhuǎn)賬，儲(chǔ)蓄，但是在調(diào)查人群中對(duì)于一些互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)參與很少，同時(shí)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的盈利及經(jīng)營(yíng)方式了解不夠，在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)很多人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融仍然不夠放心，選擇參與互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)也較少，可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融要被大眾全面接受和放心使用仍然有很長(zhǎng)的路要走。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融使用情況調(diào)查:

通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融使用和情況的調(diào)查，在參與調(diào)查的人群當(dāng)中，普遍使用支付寶作為，而且在使用支付寶的人群中，將支付寶作為日常生活中便捷支付工具和免手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)賬的人分別占78%和68%，而將其作為理財(cái)工具的人占46%,愿意購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品最為理財(cái)工具的僅占10%，可見(jiàn)雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在迅猛發(fā)展，但是，由于對(duì)與網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)方面考慮，大多數(shù)即使知道有相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，也不愿意辦理和參加。可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)安全和用戶信任度方面的發(fā)展仍然面臨不小的挑戰(zhàn)。

使用支付寶辦理的業(yè)務(wù)有：[多選題] 4．互聯(lián)網(wǎng)金融安全情況及態(tài)度調(diào)查：

在參與調(diào)查的人群當(dāng)中，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)交易而瀉露信息的人占到30%，沒(méi)有發(fā)生過(guò)任何互聯(lián)金融損失的人僅占46%,同時(shí)在參與調(diào)查的人當(dāng)中很多都擔(dān)心因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)安全而造成損失，并且很多人對(duì)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)安全不放心，同時(shí)也表示現(xiàn)今網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)仍然不夠發(fā)達(dá)，可能造成經(jīng)濟(jì)損失。

認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因是 [單選題]

(三)． 調(diào)查方法

調(diào)查方法：網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷調(diào)查法。

開(kāi)始時(shí)間：2016-08-20 結(jié)束時(shí)間：2016-09-01 樣本總數(shù)：50 份

四．總結(jié)

從調(diào)查結(jié)果可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融被大多數(shù)的人所熟知，近一半以上的人都參與到互聯(lián)網(wǎng)金融交易，目前大多數(shù)的人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一些營(yíng)銷方式還是比較滿意的，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付快捷便利，帶來(lái)的收益較儲(chǔ)蓄高，企業(yè)融資成本大大降低，融資速度快，,這些優(yōu)點(diǎn)促使互聯(lián)網(wǎng)金融快速融進(jìn)人們的日常生活之中。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然處于發(fā)展時(shí)期，也暴露了很多缺點(diǎn)：

1.消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行數(shù)據(jù)的傳遞、存儲(chǔ)、處理和使用，有可能面臨因設(shè)備問(wèn)題和人為問(wèn)題帶來(lái)的信息泄露、網(wǎng)絡(luò)詐騙等問(wèn)題。近期出現(xiàn)大批互聯(lián)網(wǎng)貸款公司出現(xiàn)擠兌、騙貸、跑路等現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害了消費(fèi)者權(quán)益，虛擬金融服務(wù)引起的洗錢、非法集資等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要在電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行，由于交易對(duì)手身份確認(rèn)、信息不對(duì)稱等，增加了業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷和管理風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融高效便捷的金融產(chǎn)品虛擬交易方式有可能被不法分子濫用，為洗錢、非法集資等不法活動(dòng)提供便利。

2.監(jiān)管法律法規(guī)滯后缺位引起的法律問(wèn)題。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)方面的監(jiān)管和適用的法律存在空白和灰色地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度建設(shè)相對(duì)滯后于市場(chǎng)發(fā)展。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化，涵蓋全部金融子領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”是一個(gè)挑戰(zhàn)；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)時(shí)空限制、客戶范圍廣泛，一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)造成大面積的負(fù)面影響甚至出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們調(diào)查的人群中就有人被欺詐過(guò)，一半的人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性欠缺，所以互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題應(yīng)該引起我們的高度重視。

改進(jìn)方式：

一.要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)法制建設(shè)，制定互聯(lián)網(wǎng)管理的基本法，明確互聯(lián)網(wǎng)管理的基本原則，明確網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、網(wǎng)絡(luò)用戶、信息服務(wù)企業(yè)和信息發(fā)布者等主體的權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任，建議金融機(jī)構(gòu)和從事網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)技術(shù)防范、人才培養(yǎng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，建設(shè)數(shù)據(jù)備份中心，建立網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，確保網(wǎng)絡(luò)金融安全。

二.要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。首先是要明確牽頭監(jiān)管的部門，避免一些不法個(gè)人或機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品的欺詐行為；其次是對(duì)當(dāng)前存在的各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行分類，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)登記備案制度。

三.是盡快建立全國(guó)統(tǒng)一的信用平臺(tái)體系。正如馬云所言“金融的本質(zhì)是做信用，互聯(lián)網(wǎng)金融本身是建一個(gè)有信用的體系”。

四.是積極探討互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)外開(kāi)放，接納部分有成功經(jīng)驗(yàn)的國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)華開(kāi)展業(yè)務(wù)，形成國(guó)有資本、民間資本和外資相互競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的和諧格局。

第三篇：區(qū)塊鏈調(diào)研

區(qū)塊鏈調(diào)研報(bào)告

區(qū)塊鏈技術(shù)在各行業(yè)中穿插使用，新名詞、新技術(shù)、新產(chǎn)品，給客戶帶來(lái)一定困擾，產(chǎn)品有時(shí)甚至因?yàn)檫@些細(xì)節(jié)問(wèn)題的影響而失去客戶。

我們對(duì)國(guó)內(nèi)外一共84家區(qū)塊鏈及相關(guān)公司進(jìn)行了調(diào)研。其中13家國(guó)外公司和71家國(guó)內(nèi)做的較早、較好的區(qū)塊鏈公司。國(guó)外13家公司中有5家有FAQ系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)71家公司中只有13家有FAQ系統(tǒng)，在這有FAQ的13家公司中，有7家的FAQ系統(tǒng)形同虛設(shè)，不能滿足用戶需求。

微位科技

Vechain

Bitbank

有較完善的FAQ

云知科技

比特大陸

有較完善的FAQ

火幣網(wǎng)

比特幣交易網(wǎng)

有FAQ，但無(wú)法實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)客戶和推出產(chǎn)品的目的。

金股鏈

布比

有較完善的FAQ

眾享比特

云象區(qū)塊鏈

銀鏈科技

巴比特

有FAQ，但形同虛設(shè)。

優(yōu)權(quán)天成

有FAQ，但不能起到引導(dǎo)客戶的作用。

嘉楠耘智

網(wǎng)錄科技

保全網(wǎng)

Qtum

優(yōu)識(shí)云創(chuàng)

有較完善的FAQ.天德科技

中鏈科技

太一云科技

數(shù)矩科技

公信寶

好撲

布萌

能鏈眾合

房易信

庫(kù)神

有單一的FAQ，沒(méi)有建立一套知識(shí)庫(kù)，庫(kù)神有一套較為完善的FAQ，可以使用戶對(duì)產(chǎn)品的了解需求在很大程度上得到滿足。

紙貴科技

數(shù)貝荷包

易保全

易保全有一套QA系統(tǒng)，列出了常見(jiàn)問(wèn)題的回答，但是并不能完全滿足用戶需要。

印鏈

趣鏈

信和云

塔鏈

秘猿科技

金丘科技

雷盈

復(fù)雜美

信數(shù)鏈

眾安科技

分布科技

賽智區(qū)塊鏈

格格積分-超級(jí)區(qū)塊鏈

摩令技術(shù)

智能坊有FAQ系統(tǒng)，列舉出常見(jiàn)的九個(gè)問(wèn)題，但是FAQ系統(tǒng)很難找到，用戶體驗(yàn)一般，且FAQ并不全面。

萬(wàn)向區(qū)塊鏈

根源鏈

牛比特

牛比特有知識(shí)庫(kù)和常見(jiàn)問(wèn)題的設(shè)置，但是形同虛設(shè)，用戶幾乎無(wú)法檢索到任何有用的信息。

萬(wàn)物鏈（Lot chain）

朝夕區(qū)塊鏈

靈鈦

魔鏈

Asch

Asch有一套完整且用戶體驗(yàn)較好的FAQ，能夠?qū)崿F(xiàn)引導(dǎo)客戶和產(chǎn)品推廣的目的。

超級(jí)區(qū)塊鏈

邊界智能

壹金鏈

區(qū)塊寶

BTC123

北斗鏈

海星區(qū)塊鏈

深腦鏈（DeepBrain chain）

鏈上科技

鉑鏈

Onchain

矩陣元

區(qū)塊達(dá)客

Ailink

好樸區(qū)塊鏈

Oklink

有完善的FAQ系統(tǒng)和知識(shí)庫(kù)。

瑞鏈

ICODROPS：

第四篇：雙匯冷鏈物流調(diào)研報(bào)告

雙匯冷鏈物流調(diào)研報(bào)告

一、雙匯基本情況

雙匯集團(tuán)是以肉類加工為主的大型食品集團(tuán)，總部位于河南省漯河市，目前總資產(chǎn)達(dá)200億元，員工6萬(wàn)多人，年肉類總產(chǎn)量300萬(wàn)噸，是中國(guó)最大的肉類加工基地，在2012年中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)排序中列200位。

雙匯集團(tuán)始終堅(jiān)持圍繞“農(nóng)”字做文章，圍繞肉類加工上項(xiàng)目，依靠“優(yōu)質(zhì)、高效、拼搏、創(chuàng)新、敬業(yè)、誠(chéng)信”的企業(yè)精神，不斷進(jìn)行管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)、快速、健康發(fā)展：80年代中期企業(yè)年銷售收入不足1000萬(wàn)元，1990年突破1億元，2003年突破100億元，2010年突破500億元，2011年達(dá)到503億元。

雙匯集團(tuán)是跨區(qū)域、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的大型食品集團(tuán)，在全國(guó)15個(gè)省市建有20多家現(xiàn)代化的肉類加工基地和配套產(chǎn)業(yè)，在31個(gè)省市建有200多個(gè)銷售分公司和現(xiàn)代化的物流配送中心，每天有8000多噸產(chǎn)品通過(guò)完善的供應(yīng)鏈配送到全國(guó)各地。

雙匯集團(tuán)堅(jiān)持用現(xiàn)代物流業(yè)改造傳統(tǒng)的屠宰業(yè)，率先把冷鮮肉的“冷鏈生產(chǎn)、冷鏈配送、冷鏈銷售、連鎖經(jīng)營(yíng)”模式引入國(guó)內(nèi)，大力推廣冷鮮肉的品牌化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)熱鮮肉、冷凍肉向冷鮮肉轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)銷售向連鎖經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，改變傳統(tǒng)的“沿街串巷、設(shè)攤賣肉”舊模式，結(jié)束了中國(guó)賣肉沒(méi)有品牌的歷史，引導(dǎo)了行業(yè)的發(fā)展方向，雙匯開(kāi)創(chuàng)中國(guó)肉類品牌。雙匯產(chǎn)品做到頭頭檢驗(yàn)、系統(tǒng)控制，確保食品安全。

雙匯集團(tuán)實(shí)施集團(tuán)化管控模式，按照產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展需要，建立鮮凍品事業(yè)部、肉制品事業(yè)部、化工包裝事業(yè)部、養(yǎng)殖事業(yè)部等，推行目標(biāo)管理、預(yù)算管理、標(biāo)準(zhǔn)化管理、供應(yīng)鏈管理、質(zhì)量管理和企業(yè)的信息化。

二、雙匯產(chǎn)品生產(chǎn)流程

雙匯冷鮮肉：又名冷卻肉、冰鮮肉，是指按照嚴(yán)格的獸醫(yī)衛(wèi)生檢疫制度進(jìn)行檢疫檢驗(yàn)的健康生豬，屠宰后進(jìn)行迅速冷卻處理，使胴體溫度（以后腿肉中心為測(cè)量點(diǎn)）在24小時(shí)內(nèi)降為0~4℃，并在0~4℃的低溫條件下，經(jīng)解僵、排酸、成熟等過(guò)程后，在10~15℃的車間內(nèi)進(jìn)行分割加工而制得的冷卻豬肉。

冷鮮肉克服了熱鮮肉、冷凍肉在品質(zhì)上存在的不足和缺陷，始終處于0～4℃的低溫控制下，微生物的生長(zhǎng)繁殖被抑制。另外，冷鮮肉經(jīng)歷了充分的成熟過(guò)程，因排酸和蛋白酶、鈣激活酶等多種良性因素，產(chǎn)生氨基酸和風(fēng)味物質(zhì)，故而，冷鮮肉口感細(xì)膩、鮮嫩多汁、肉香濃郁，且充分保持了營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，有利于人體的消化吸收。

雙匯冷鮮肉的生產(chǎn)流程大致如下： 生豬經(jīng)檢驗(yàn)合格后在屠宰場(chǎng)進(jìn)行屠宰，瘦肉精抽檢經(jīng)檢疫、品質(zhì)檢驗(yàn)合格后，0—4攝氏度下冷卻排酸24—48小時(shí)，在12℃以下的低溫環(huán)境下將豬白條分割加工成符合標(biāo)準(zhǔn)的各種產(chǎn)品，然后經(jīng)冷藏運(yùn)輸車0—4攝氏度下運(yùn)往批發(fā)零售點(diǎn)，在零售店將產(chǎn)品放置于0—4攝氏度的低溫環(huán)境下，最后，消費(fèi)者購(gòu)買后在0—4 攝氏度下保藏。整個(gè)冷鮮肉生產(chǎn)過(guò)程始終在低溫下進(jìn)行，以保持產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)。

三、雙匯物流的運(yùn)作

雙匯商業(yè)連鎖配送系統(tǒng)支持多配送中心集中管理，所有門店訂單可以自動(dòng)生成并上傳到總部，總部接到的所有訂單經(jīng)過(guò)計(jì)算機(jī)自動(dòng)匯總分類、自動(dòng)分配到區(qū)域配送中心安排備貨、揀貨、裝車、運(yùn)輸。目前雙匯商業(yè)連鎖公司的連鎖店已經(jīng)全部實(shí)現(xiàn)了訂單自動(dòng)生成、自動(dòng)上傳、自動(dòng)分類匯總；自動(dòng)配貨處理，網(wǎng)上盤點(diǎn)，數(shù)據(jù)由總部統(tǒng)一管理；統(tǒng)一配送，自動(dòng)分析門店銷售和庫(kù)存情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)各銷售門店的自動(dòng)補(bǔ)貨功能，隨時(shí)保證新鮮、衛(wèi)生的“放心肉”供應(yīng)市場(chǎng)。

雙匯商業(yè)連鎖配送系統(tǒng)的實(shí)施帶來(lái)了十分明顯的效果。管理部門徹底解決了時(shí)效性差、準(zhǔn)確性差、控制力度差等問(wèn)題，大大減少了業(yè)務(wù)人員的工作量，管理力度、精確度和效率大大提高。配送中心作業(yè)人員也一下子從70多減少到不足10人，每人處理的訂單卻從幾百個(gè)增加到幾萬(wàn)個(gè)，匯總時(shí)間由原來(lái)的1天縮短為幾分鐘。差錯(cuò)率由原來(lái)的1.6%下降到0.04%以下，送貨周期縮短了2天，提高了產(chǎn)品新鮮度。

在產(chǎn)品配送過(guò)程中，最大的難點(diǎn)就是保證產(chǎn)品的鮮度和質(zhì)量。因此，配送中都是建在分廠的附近，以縮短產(chǎn)品從分廠分割到配送中心倉(cāng)庫(kù)的時(shí)間，保證產(chǎn)品鮮度；同時(shí)配送車輛都是保溫車，在裝車時(shí)都有特殊的氣囊罩出車箱，直接從冷庫(kù)進(jìn)入保溫車，然后配送到門店進(jìn)入冷柜銷售。

在冷鮮肉的生產(chǎn)、運(yùn)輸過(guò)程中，從精細(xì)分割到配送運(yùn)輸，再到終端銷售，通過(guò)計(jì)算機(jī)信息化管理，達(dá)到在整個(gè)物流過(guò)程中實(shí)現(xiàn)商流、物流、信息流的統(tǒng)一和共享。信息系統(tǒng)帶來(lái)的管理上的高效、及時(shí)、精準(zhǔn)，使雙匯的成本、庫(kù)存明顯降低，對(duì)市場(chǎng)快速反應(yīng)能力大大增強(qiáng)。

雖然在冷鏈物流方面，雙匯物流在我省算是首屈一指的大型冷鏈物流企業(yè)，但是，雙匯冷鏈物流的確還是有很多問(wèn)題的。

四、雙匯物流存在的問(wèn)題分析及解決措施

1、雙匯獨(dú)立封閉的冷鏈體系尚未形成

完整的冷鏈包括冷凍加工、冷凍貯藏、冷凍運(yùn)輸與配送、冷凍銷售四個(gè)部分。四個(gè)環(huán)節(jié)始終處于產(chǎn)品所必需的低溫環(huán)境中。雙匯物流獨(dú)立完整的冷鏈體系尚未完全形成的原因在于：雙匯物流雖有一定數(shù)量的冷庫(kù)和冷藏運(yùn)輸車隊(duì)，但服務(wù)功能單一，規(guī)模不大，服務(wù)范圍小，跨區(qū)域服務(wù)網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有形成，無(wú)法提供市場(chǎng)需求的全程綜合物流服務(wù)。還有就是冷凍產(chǎn)品在物流過(guò)程中涉及到生產(chǎn)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、銷售等多家企業(yè)，任一家企業(yè)溫度條件不規(guī)范都會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量受損，且無(wú)法逆轉(zhuǎn)。

在雙匯集團(tuán)內(nèi)，成立獨(dú)立的冷鏈物流運(yùn)作部門，依托雙匯集團(tuán)的雄厚的資金，其它管理，運(yùn)營(yíng)等一系列業(yè)務(wù)盡量獨(dú)立出來(lái)，并且統(tǒng)籌管理全系統(tǒng)冷鏈物流業(yè)務(wù)，盡量發(fā)展獨(dú)立的專業(yè)第三方冷鏈物流企業(yè)。

2、雙匯冷鏈物流的技術(shù)與管理缺乏標(biāo)準(zhǔn)

冷鏈物流是在食品加工技術(shù)和制冷技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是涉及到食品安全、具有較高科技含量的一項(xiàng)低溫系統(tǒng)工程。由于冷藏食品在物流過(guò)程中因時(shí)間與溫度、濕度因素而引起的品質(zhì)降低具有累積關(guān)系，對(duì)不同產(chǎn)品品種和不同品 質(zhì)均要求有相應(yīng)的產(chǎn)品控制與儲(chǔ)存時(shí)間的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。而目前，雙匯冷鏈物流的技術(shù)指標(biāo)尚不完善，鑒于雙匯物流是一個(gè)大型的冷鏈物流企業(yè)，要想做大做強(qiáng)，有必要在技術(shù)上向冷鏈物流企業(yè)提供一個(gè)統(tǒng)一、科學(xué)的推薦范圍，明確肉類、冷飲、蔬菜等各大類具體產(chǎn)品的溫度和濕度指標(biāo)及儲(chǔ)存期限。

借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，建立一個(gè)能滿足消費(fèi)者、供應(yīng)商和零售商三方面需求的一體化冷鏈物流模式。在運(yùn)輸過(guò)程中應(yīng)用多溫層技術(shù)。所謂多溫層技術(shù)就是根據(jù)不同食物的不 同保濕要求，在冷藏和冷凍之間設(shè)置隔熱層，能抑制植物的熟化，保持食物的原味，為不同食品創(chuàng)造出最好的保鮮環(huán)境，真正做到保質(zhì)、保品味、保營(yíng)養(yǎng)。

3、雙匯冷鏈運(yùn)輸成本過(guò)大

冷鏈物流業(yè)不能快速高標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展起來(lái)的原因之一，就是由于冷鏈物流的成本過(guò)大。冷鏈運(yùn)輸業(yè)受能源價(jià)格的影響因素很大。因此，怎樣降低能源的消耗對(duì)于降低冷鏈運(yùn)輸成本具有很大的影響。

河南省地處中原,交通便利,四通發(fā)達(dá), 擁有雙匯、三全、思念、眾品等一批速凍食品、肉制品生產(chǎn)龍頭企業(yè)，以及冰熊、新飛、登科等冷鏈裝備制造企業(yè)，這為河南省冷鏈物流的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)，同是也是河南發(fā)展冷鏈的優(yōu)勢(shì)所在，雙匯物流完全可以聯(lián)合三全、思念、眾品等企業(yè)，整合各企業(yè)的物流網(wǎng)絡(luò)，以及各個(gè)企業(yè)的冷鏈、車輛等優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合成為中國(guó)最大的冷鏈物流企業(yè)，可以充分合理的配置各個(gè)企業(yè)的資源，進(jìn)一步的降低冷鏈物流運(yùn)輸以及管理成本。

五、發(fā)展策略與前景分析

雙匯物流是以倉(cāng)儲(chǔ)和物流配送為主營(yíng)業(yè)務(wù)的我國(guó)最大的冷藏物流公司。冷鏈物流泛指冷藏冷凍類食品在生產(chǎn)、貯藏運(yùn)輸、銷售，到消費(fèi)前的各個(gè)環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫環(huán)境下，以保證食品質(zhì)量，減少食品損耗的一項(xiàng)系統(tǒng)工程。它是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、制冷技術(shù)的發(fā)展而建立起來(lái)的，是以冷凍工藝學(xué)為基礎(chǔ)、以制冷技術(shù)為手段的低溫物流過(guò)程。冷鏈由冷凍加工、冷凍儲(chǔ)藏、冷藏運(yùn)輸及配送、冷凍銷售4個(gè)方面構(gòu)成。

雙匯物流在未來(lái)的發(fā)展要注意以下幾個(gè)方面：（1）人才的培養(yǎng) 企業(yè)應(yīng)該加大力度培養(yǎng)專業(yè)的物流人才隊(duì)伍，加強(qiáng)人才引進(jìn)和培育，搶占物流人才制高點(diǎn)，建立一套強(qiáng)有力的現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展人才支撐體系。（2）物流標(biāo)準(zhǔn)化和信息化 物流的標(biāo)準(zhǔn)化和信息化是現(xiàn)代物流的生命線。雙匯物流要想做大做強(qiáng)，有必要在技術(shù)上向冷鏈物流企業(yè)提供一個(gè)統(tǒng)一、科學(xué)的推薦范圍，明確肉類、冷飲、蔬菜等各大類具體產(chǎn)品的溫度和濕度指標(biāo)及儲(chǔ)存期限。此外，在管理上也應(yīng)制定統(tǒng)一的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如：裝卸速度、作業(yè)流程、檢驗(yàn)驗(yàn)貨制度以及運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、配送、銷售各環(huán)節(jié)低溫對(duì)接要求。這樣一來(lái)，可以形成一個(gè)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，還有可能影響到整個(gè)行業(yè)，形成一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。信息化有利于實(shí)現(xiàn)管理和決策的最優(yōu)化、智能化，可以最合理地利用有限的資源，以最小的消耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。加快、強(qiáng)化物流信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，以物流信息化帶動(dòng)物流現(xiàn)代化。

《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》中明確規(guī)定：鼓勵(lì)企業(yè)在產(chǎn)地、銷地建設(shè)低溫保鮮設(shè)施，從源頭實(shí)現(xiàn)低溫控制，建立以生產(chǎn)企業(yè)為核心的冷鏈物流體系，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)地市場(chǎng)和銷地市場(chǎng)冷鏈物流的高效對(duì)接。鼓勵(lì)大型零售企業(yè)開(kāi)展生鮮食品配送中心建設(shè)，提供第三方冷鏈物流服務(wù)。政策環(huán)境的變化是雙匯發(fā)展第三方冷鏈物流很好的外部因素，近年來(lái)經(jīng)驗(yàn)的積累是其發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，隨著技術(shù)的發(fā)展冷藏技 術(shù)水平的提高，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備有助于雙匯冷鏈物流的發(fā)展。總體來(lái)說(shuō)發(fā)展第三方冷鏈物流前景廣闊。

第五篇：區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融

區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)

用

2009年1月3日，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報(bào)》，2009年1月3日，財(cái)政大臣正處于對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行第二輪救助的邊緣）。基于區(qū)塊鏈的時(shí)間戳服務(wù)和存在證明，第一個(gè)區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時(shí)間和當(dāng)時(shí)正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來(lái)。這些充滿未來(lái)感和技術(shù)色彩的事物看似離我們很遙遠(yuǎn)，而實(shí)際上卻在不知不覺(jué)地改變著我們的生活，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數(shù)字貨幣成為主流貨幣，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時(shí)隨地向世界任何地方的任何人進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和交易。

一.區(qū)塊鏈：帶來(lái)顛覆性改變的創(chuàng)新技術(shù)

1.何為區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式共享賬簿技術(shù)，是按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。其通過(guò)數(shù)字加密技術(shù)和一致性共識(shí)算法解決了在多個(gè)互不信任的主體之間進(jìn)行可靠?jī)r(jià)值記錄和轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改和不可偽造的特性，從而使無(wú)需中介參與的數(shù)字資產(chǎn)交易成為可能。

2.區(qū)塊鏈核心技術(shù)

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問(wèn)題，針對(duì)此問(wèn)題區(qū)塊鏈提出四個(gè)技術(shù)創(chuàng)新：

● 分布式賬本。交易記賬由分布在不同地方的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同完成，且每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時(shí)也可以共同為其作證。在區(qū)塊鏈中，沒(méi)有任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)可以單獨(dú)記錄賬本數(shù)據(jù)，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。由于記賬節(jié)點(diǎn)足夠多，理論上講除非所有的節(jié)點(diǎn)被破壞，否則賬目就不會(huì)丟失，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性。

● 非對(duì)稱加密和授權(quán)技術(shù)。區(qū)塊鏈上存儲(chǔ)的交易信息是公開(kāi)的，但是賬戶身份信息是高度加密的，只有通過(guò)數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才能訪問(wèn)，這樣就保證了數(shù)據(jù)的安全和個(gè)人的隱私。

●共識(shí)機(jī)制。共識(shí)機(jī)制指所有記賬節(jié)點(diǎn)之間如何達(dá)成共識(shí)來(lái)認(rèn)定一個(gè)記錄的有效性，這是認(rèn)定并防止篡改的一個(gè)手段。

以比特幣為例，采用的是工作量證明，只有在控制了全網(wǎng)超過(guò)51%的記賬節(jié)點(diǎn)的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄。當(dāng)節(jié)點(diǎn)足夠多時(shí)，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能。

● 智能合約。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數(shù)據(jù)，可以自動(dòng)化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款。

以保險(xiǎn)為例，如果每個(gè)人的信息（包括醫(yī)療信息和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息等）都是真實(shí)可信的，那就很容易在一些標(biāo)準(zhǔn)化的保險(xiǎn)產(chǎn)品中進(jìn)行自動(dòng)化理賠。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化、開(kāi)放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開(kāi)發(fā)相關(guān)應(yīng)用可通過(guò)公開(kāi)接口查詢）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易對(duì)手無(wú)須以公開(kāi)身份的方式來(lái)獲取對(duì)方的信任）等特征，基于這些特征，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易使中央處理或清算組織成為冗余；（2）交易的真實(shí)性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗(yàn)證和維護(hù)的，因此第三方信用中介失去存在價(jià)值。

● 交易結(jié)算幾乎是實(shí)時(shí)的，所以交易效率和資產(chǎn)利用率得到大幅提升。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存方式，使其成為數(shù)據(jù)和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過(guò)在區(qū)塊鏈中嵌入預(yù)設(shè)好的交易規(guī)則，一旦達(dá)到預(yù)定條件即可自動(dòng)完成）使交易流程實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化。

二.區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用

2016年1月20日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價(jià)值，并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣。這是央行第一次對(duì)數(shù)字貨幣表示明確的態(tài)度，自此，中國(guó)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始試水?dāng)?shù)字貨幣并關(guān)注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術(shù)—區(qū)塊鏈。

Accenture的一份關(guān)于創(chuàng)新理論發(fā)展的調(diào)查中顯示，2016年區(qū)塊鏈在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已獲得13.5%使用率，使其達(dá)到了早期開(kāi)發(fā)階段。麥肯錫報(bào)告則稱區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。

區(qū)塊鏈以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴中介，改變了金融體系間的核心準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)去中心化。此技術(shù)在金融領(lǐng)域，于虛擬貨幣、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行與交易、以及客戶征信與反欺詐等五大場(chǎng)景最能產(chǎn)生直接與有效的應(yīng)用。

1.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：減少人為介入，降低成本及操作風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：人為介入多，導(dǎo)致違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)高度依賴人工成本，在業(yè)務(wù)處理中有大量的審閱、驗(yàn)證各種交易單據(jù)以及紙質(zhì)文件的環(huán)節(jié)，不但花費(fèi)大量的時(shí)間和人力，各個(gè)環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致許多違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn)。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：借助區(qū)塊鏈減少人工成本、提高安全度并實(shí)現(xiàn)“端到端”透明化。未來(lái)通過(guò)區(qū)塊鏈，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將能大幅減少人工的介入，將目前通過(guò)紙質(zhì)作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商、進(jìn)貨商、銀行等）都能使用一個(gè)去中心化的賬本分享文件并在達(dá)到預(yù)定的時(shí)間和結(jié)果時(shí)自動(dòng)進(jìn)行支付，極大提高效率，并減少人工交易可能造成的失誤，降低風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)麥肯錫測(cè)算，在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，可幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運(yùn)營(yíng)成本一年可縮減約135-150億美元、風(fēng)險(xiǎn)成本縮減約11-16億美元；買賣雙方企業(yè)一年預(yù)計(jì)可降低資金成本約11-13億美元及運(yùn)營(yíng)成本約16-21億美元。此外，由于交易效率的提升，整體貿(mào)易融資渠道更暢通，對(duì)交易雙方收入提升亦有

幫助。

2.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：應(yīng)用實(shí)例分析

本文僅涉及供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”領(lǐng)域的實(shí)踐，在后續(xù)的文章中再對(duì)區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應(yīng)鏈金融布局進(jìn)行分析。

Chained Finance 2017年3月，點(diǎn)融網(wǎng)與富士康旗下金融平臺(tái)富金通宣布合作推出“Chained Finance”區(qū)塊鏈金融平臺(tái)。

Chained Finance為私有鏈模式，融合了Hyperledger、以太坊等技術(shù)，同時(shí)根據(jù)具體場(chǎng)景業(yè)務(wù)參與開(kāi)發(fā)。Chained Finance能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)供應(yīng)鏈中所有的供應(yīng)商都覆蓋進(jìn)借貸范圍，供應(yīng)商可以在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)隨時(shí)融資、立刻交易、T+1日到賬。Chained Finance系統(tǒng)內(nèi)的一體化服務(wù)是免費(fèi)的，財(cái)產(chǎn)收益將由借款利息組成。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用可降低整體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商生產(chǎn)資金成本降低使采購(gòu)成本下降；對(duì)于大型供應(yīng)商，可活化應(yīng)收賬款，用核心企業(yè)應(yīng)收賬款支付自己的供應(yīng)商，相當(dāng)于0成本融資；對(duì)于中小供應(yīng)商，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應(yīng)收賬款融資，融資成本可降至10%以下。

易見(jiàn)區(qū)塊

2017年4月，易見(jiàn)股份攜手IBM中國(guó)研究院聯(lián)合發(fā)布了基于超級(jí)賬本Fabric的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)—“易見(jiàn)區(qū)塊”。

供應(yīng)鏈線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫(huà)貿(mào)易雙方交易背景，為金融機(jī)構(gòu)提供貸前預(yù)審及貸后管理輔助功能。供應(yīng)商在平臺(tái)上發(fā)起融資需求，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)，核心企業(yè)確權(quán)，由易見(jiàn)區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)商提供融資服務(wù)。

優(yōu)勢(shì)：有效擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的低風(fēng)險(xiǎn)資金投放，提升供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率，降低融資成本，優(yōu)化核心企業(yè)采購(gòu)環(huán)境。

存貨質(zhì)押線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫(huà)現(xiàn)貨狀態(tài)，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強(qiáng)貨物和管控。核心企業(yè)在平臺(tái)上發(fā)起融資需求，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)，供應(yīng)鏈公司確認(rèn)，由易見(jiàn)區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)提供融資服務(wù)。

優(yōu)勢(shì)：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，降低融資成本，為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)識(shí)別和資金投放過(guò)程管控工具。

星貝云鏈

2017年12月19日，廣東有貝、騰訊以及華夏銀行聯(lián)合推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)“星貝云鏈”，區(qū)塊鏈技術(shù)由騰訊提供，在供應(yīng)鏈交易場(chǎng)景中扮演資產(chǎn)確權(quán)、交易確認(rèn)、記賬、對(duì)

賬和清算的角色。華夏銀行作為資金端對(duì)星貝云鏈提供了百億級(jí)別的授信額度。

星貝云鏈供應(yīng)鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計(jì)算服務(wù)平臺(tái)搭建，將物流、資金流和數(shù)據(jù)流進(jìn)行整合，在優(yōu)化資源配置、提高效率同時(shí)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。其顛覆了過(guò)往的供應(yīng)鏈金融模式，解決了數(shù)據(jù)真實(shí)性問(wèn)題，真正使得數(shù)據(jù)資源化。

小結(jié)

供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上具有天然優(yōu)勢(shì)，而區(qū)塊鏈技術(shù)的加持可使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)刻畫(huà)更加可信、安全、透明，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，因此供應(yīng)鏈傳統(tǒng)巨頭對(duì)搭建“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”平臺(tái)具有十足動(dòng)力。

三.總結(jié)與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術(shù)所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性，在供應(yīng)鏈金融中更好地做到了信任傳遞，使得供應(yīng)鏈金融從交易、支付結(jié)算到融資更容易。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國(guó)和地方信用信息共享平臺(tái)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)并開(kāi)放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道。有關(guān)“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用主要以許可鏈（私有鏈或聯(lián)盟鏈）的形式，未來(lái)核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀不會(huì)發(fā)生變化。

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”對(duì)龍頭企業(yè)、大平臺(tái)、掌握核心數(shù)據(jù)的物流公司、技術(shù)服務(wù)公司都很有吸引力，這些企業(yè)或平臺(tái)十分有動(dòng)力在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建自己的生態(tài)圈，未來(lái)1-2年內(nèi)運(yùn)作模式會(huì)更加成熟，或?qū)⑿纬啥鄠€(gè)供應(yīng)鏈聯(lián)盟。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)之間直接競(jìng)爭(zhēng)較小，但在資金端并不存在行業(yè)限制，因此在資產(chǎn)信用評(píng)級(jí)、企業(yè)信用評(píng)級(jí)以及風(fēng)控方面的能力將會(huì)成為未來(lái)擴(kuò)大資金來(lái)源的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

區(qū)塊鏈可打通多方協(xié)作，因此具有推動(dòng)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)快速發(fā)展的潛力；對(duì)底層資產(chǎn)的穿透式監(jiān)管有助于提高資產(chǎn)評(píng)級(jí)，或?qū)⒋龠M(jìn)供應(yīng)鏈金融ABS產(chǎn)品的發(fā)行。

文章來(lái)源：元立方金服 作者：宋書(shū)藝