第一篇：關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知

【發(fā)布單位】深圳證券交易所 【發(fā)布文號(hào)】

【發(fā)布日期】2010-03-22 【生效日期】2010-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來(lái)源】深圳證券交易所

關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知

各試點(diǎn)會(huì)員單位：

為做好融資融券交易試點(diǎn)工作，本所自2010年3月23日起接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)?，F(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在取得業(yè)務(wù)許可后按照《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》、《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）》（見(jiàn)附件）的相關(guān)要求和程序向本所提交融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。

二、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理相關(guān)證券及資金專用賬戶的開(kāi)戶手續(xù)，并向本所報(bào)備。

三、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)指定1至2名業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人員，負(fù)責(zé)就試點(diǎn)期間融資融券業(yè)務(wù)工作與本所進(jìn)行聯(lián)絡(luò)并處理相關(guān)事宜。聯(lián)絡(luò)人員名單請(qǐng)通過(guò)書(shū)面方式報(bào)本所會(huì)員管理部。

四、本所開(kāi)始接受融資融券交易申報(bào)的具體時(shí)間另行通知。

特此通知

附：《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南》（2010年修訂）

深圳證券交易所

二○一○年三月二十二日

附件：

深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）

目 錄

第一章 概述

第二章 融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)

第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理

第四章 融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率

第五章 融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例、保證金可用余額

第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報(bào)

第七章 融資融券業(yè)務(wù)信息報(bào)告

第八章 融資融券違約記錄申報(bào)

第九章 其他事項(xiàng)

為了保障融資融券業(yè)務(wù)順利開(kāi)展，指導(dǎo)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）和《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱“《細(xì)則》”）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。

第一章 概述

融資融券交易是指投資者（以下簡(jiǎn)稱“客戶”）向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。

會(huì)員開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何會(huì)員不得向其客戶融資、融券，也不得為其客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。

會(huì)員開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、法規(guī)、證監(jiān)會(huì)、本所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算公司”）和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，切實(shí)執(zhí)行會(huì)員融資融券內(nèi)部管理制度，認(rèn)真履行與客戶之間的融資融券合同，自覺(jué)接受證監(jiān)會(huì)和本所、中國(guó)結(jié)算公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督管理。

會(huì)員辦理與本所相關(guān)的融資融券業(yè)務(wù)，適用本指南。

融資融券業(yè)務(wù)的登記結(jié)算，適用中國(guó)結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定。

第二章 融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)

會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)首先取得證監(jiān)會(huì)對(duì)開(kāi)展融資融券的業(yè)務(wù)許可，并向本所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限。會(huì)員通過(guò)向本所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立融資融券專用交易單元來(lái)取得融資融券交易權(quán)限。

一、融資融券專用交易單元申請(qǐng)方式及提交的材料

會(huì)員可通過(guò)申請(qǐng)新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止?fàn)顟B(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元兩種方式設(shè)立融資融券專用交易單元。

會(huì)員通過(guò)本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”申請(qǐng)新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止?fàn)顟B(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元的，應(yīng)同時(shí)在線提交以下材料：

（一）證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度等相關(guān)文件（此文件還應(yīng)當(dāng)同時(shí)以書(shū)面方式提交）；

（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、融資融券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、技術(shù)部門負(fù)責(zé)人以及指定的數(shù)據(jù)報(bào)送人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；

（四）本所及結(jié)算公司、通信公司要求提交的其他材料。

其中，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：

1．融資融券業(yè)務(wù)開(kāi)展的模式、規(guī)?？刂?、組織機(jī)構(gòu)及分工；

2．客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和授信制度，包括融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本，融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)標(biāo)準(zhǔn)文本；

3．融資融券賬戶、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券和折算率的管理，包括標(biāo)的證券選擇標(biāo)準(zhǔn)及名單、可充抵保證金證券范圍及其折算率，融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制平倉(cāng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序等；

4．權(quán)益處理；

5．所需資金和證券的安排；

6．融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒情況；

7．客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案實(shí)施情況說(shuō)明；

8．融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)或異常情況應(yīng)急預(yù)案；

9．利益沖突防范、客戶糾紛處理機(jī)制、投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)控制的說(shuō)明。

內(nèi)部管理制度應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：

1．融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則與操作流程；

2．融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、業(yè)務(wù)隔離制度、交易實(shí)時(shí)監(jiān)控制度及操作流程；

3．融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報(bào)送制度、異常數(shù)據(jù)核查制度及操作流程，數(shù)據(jù)及信息報(bào)送的技術(shù)準(zhǔn)備，數(shù)據(jù)及信息報(bào)送的應(yīng)急機(jī)制；

4．投資者教育工作制度、客戶檔案管理制度、合規(guī)稽核制度和突發(fā)事件應(yīng)急處置制度等融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。

二、融資融券交易賬戶報(bào)備

在融資融券專用交易單元開(kāi)通之前，會(huì)員應(yīng)先向本所報(bào)備融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

報(bào)備具體流程如下：

（一）會(huì)員登錄本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”，通過(guò)“業(yè)務(wù)辦理－會(huì)籍業(yè)務(wù)－會(huì)員證券賬戶報(bào)備”菜單進(jìn)入賬戶報(bào)備頁(yè)面；

（二）在線填寫(xiě)賬戶編碼、賬戶名稱、賬戶類別等內(nèi)容并提交。

第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理

一、申報(bào)指令要求

會(huì)員融資融券專用交易單元可以接受客戶信用證券賬戶的融資融券交易委托和普通交易委托。會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括融資或融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容；會(huì)員接受客戶信用證券賬戶的普通交易委托的，其申報(bào)指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通交易申報(bào)指令內(nèi)容一致；會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的，強(qiáng)制平倉(cāng)指令還應(yīng)當(dāng)包括融資強(qiáng)制平倉(cāng)或融券強(qiáng)制平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

（一）融資買入申報(bào)

會(huì)員接受客戶融資買入委托，向本所發(fā)送融資買入申報(bào)指令，其申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．標(biāo)的證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融資”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

會(huì)員可以接受客戶通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理；以賣券還款方式償還融入資金的，其賣券還款申報(bào)指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通賣出申報(bào)指令內(nèi)容一致，不需加“融資”或“融券”標(biāo)識(shí)。

（二）融券賣出申報(bào)

會(huì)員接受客戶融券賣出委托，向本所發(fā)送融券賣出申報(bào)指令，其申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．標(biāo)的證券代碼；

4．賣出數(shù)量；

5．賣出價(jià)格；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

本所不接受融券賣出的市價(jià)申報(bào)。

會(huì)員可以接受客戶通過(guò)直接還券或買券還券的方式償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

以買券還券方式償還融入證券的，買券還券申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．融出證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，在買券還券時(shí)仍需加“融券”標(biāo)識(shí)。

（三）強(qiáng)制平倉(cāng)申報(bào)

客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。當(dāng)會(huì)員強(qiáng)制賣出時(shí)，申報(bào)指令中必須包含“強(qiáng)制平倉(cāng)”標(biāo)識(shí)；當(dāng)會(huì)員強(qiáng)制買入時(shí)，申報(bào)指令中必須包含“融券”和“強(qiáng)制平倉(cāng)”標(biāo)識(shí)。

強(qiáng)制平倉(cāng)指令按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，融資買入的強(qiáng)制平倉(cāng)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．證券代碼；

4．賣出數(shù)量；

5．賣出價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融資”標(biāo)識(shí)；

7．“強(qiáng)制平倉(cāng)”標(biāo)識(shí)；

8．本所要求的其他內(nèi)容。

融券賣出的強(qiáng)制平倉(cāng)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．融出證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．“強(qiáng)制平倉(cāng)”標(biāo)識(shí)；

8．本所要求的其他內(nèi)容。

證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，在強(qiáng)制平倉(cāng)時(shí)仍需加“融券”及“強(qiáng)制平倉(cāng)”標(biāo)識(shí)。

（四）信用證券賬戶買賣指令中營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼的申報(bào)

信用證券賬戶的買賣指令申報(bào)，應(yīng)按本所對(duì)集中交易買賣指令申報(bào)要求，申報(bào)營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼，即在委托流水號(hào)的前兩位填報(bào)同一會(huì)員屬下的證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼。

二、交易前端控制

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的交易主要流程進(jìn)行自動(dòng)化管理，并在現(xiàn)有普通交易前端檢查的基礎(chǔ)上，增加對(duì)包括但不限于下列有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行前端控制：

（一）客戶信用證券賬戶只能在融資融券專用交易單元上進(jìn)行交易，普通證券賬戶只能在普通交易單元（非融資融券專用交易單元）上進(jìn)行交易，通過(guò)普通證券賬戶進(jìn)行的交易不能申報(bào)帶“融資”、“融券”或“強(qiáng)制平倉(cāng)”等標(biāo)識(shí)；

（二）客戶信用證券賬戶不得買入除本所公布的擔(dān)保物、融資買入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出除本所公布的融券賣出標(biāo)的證券范圍以外的證券；

（三）客戶融資買入、融券賣出的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍；

（四）客戶不得賣出超過(guò)其信用證券賬戶證券數(shù)量的證券；

（五）客戶買券還券的數(shù)量不得高于其融券余量＋100股（份）；

（六）客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購(gòu)、定向增發(fā)、債券回購(gòu)、預(yù)受要約、LOF申購(gòu)及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押；

（七）會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣；

（八）會(huì)員不得融出超過(guò)融券專用證券賬戶證券數(shù)量的證券，不得融出超過(guò)融資專用資金賬戶資金余額的資金。

三、業(yè)務(wù)管理制度

會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)及本所相關(guān)要求，建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的內(nèi)部控制制度、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估與控制體系，防范融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立包含以下內(nèi)容的業(yè)務(wù)管理制度：

（一）客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開(kāi)倉(cāng)證券所得價(jià)款，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先償還其融資欠款；

（二）未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用；

（三）與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月；

（四）發(fā)生標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，會(huì)員可以與客戶約定順延融資融券期限，也可以約定了結(jié)融資融券關(guān)系；

（五）發(fā)生證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效，會(huì)員也可以與客戶約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系；

（六）客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施；

（七）會(huì)員不得接受其客戶將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，同時(shí)也不得向其客戶借出該類證券。

第四章 融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率

一、融資融券標(biāo)的證券范圍

本所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標(biāo)的證券的名單，并在每個(gè)交易日開(kāi)市前通過(guò)本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場(chǎng)公布。同時(shí)，本所可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單進(jìn)行調(diào)整并公布。

會(huì)員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素，自行確定融資標(biāo)的和融券標(biāo)的證券范圍，但會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

二、可充抵保證金證券范圍及其折算率

會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。本所可充抵保證金的證券種類包括在本所上市的A股、證券投資基金和債券等，但B股、協(xié)議平臺(tái)單邊掛牌債券、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及一級(jí)托管債券除外。本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前通過(guò)本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場(chǎng)公布可充抵保證金證券的范圍及其折算率。

會(huì)員在計(jì)算保證金金額時(shí)，股票、交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）、封閉式基金以及其他上市債券以證券市值為基準(zhǔn)計(jì)算，上市開(kāi)放式基金（LOF）等其他證券投資基金可以以證券市值或凈值為基準(zhǔn)計(jì)算。

會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

可充抵保證金證券及折算率詳見(jiàn)下表：

可充抵保證金證券品種

折算率

A股

深證100指數(shù)成份股

不超過(guò)70%

非深證100指數(shù)成份股

不超過(guò)65%

被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股

0%

基金

交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）

不超過(guò)90%

其他上市基金

不超過(guò)80%

債券

國(guó)債

不超過(guò)95%

其他上市債券

不超過(guò)80%

權(quán)證

權(quán)證

0%

第五章 融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例、保證金可用余額

一、融資融券保證金比例

融資融券保證金比例用于控制每筆融資融券交易中融資金額或融券數(shù)量與客戶所交付保證金的放大倍數(shù)，其中：

（一）會(huì)員向客戶融資供其買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。會(huì)員向其客戶公布的融資保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）會(huì)員向客戶融券供其賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融券保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。會(huì)員向其客戶公布的融券保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

二、維持擔(dān)保比例

會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，全部作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體實(shí)時(shí)監(jiān)控，計(jì)算其維持擔(dān)保比例。

客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在2個(gè)交易日的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，且客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。

維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，會(huì)員可以允許客戶提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券。除本所另有規(guī)定以外，客戶提取保證金可用余額部分后，其維持擔(dān)保比例不得低于300%?？蛻粢蚜私Y(jié)全部融資融券關(guān)系的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)允許客戶提取其信用賬戶中的所有資金和證券。

本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素，針對(duì)不同客戶自行確定不同的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，但會(huì)員向其客戶公布的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

三、保證金可用余額

會(huì)員向客戶融資、融券時(shí)，其客戶所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。根據(jù)《細(xì)則》，保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。因此，會(huì)員在計(jì)算客戶的保證金可用余額時(shí)，除需要考慮客戶信用賬戶中初始提交作為保證金的資金和證券以外，還應(yīng)當(dāng)考慮融資買入證券市值與融資買入金額之間以及融券賣出所得資金與融券賣出證券市值之間的盈虧部分。

在計(jì)算保證金可用余額時(shí)，客戶已了結(jié)融資融券關(guān)系的，涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分，對(duì)于部分了結(jié)融資融券關(guān)系的，會(huì)員可以按比例將涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分。

第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報(bào)

一、申報(bào)內(nèi)容

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報(bào)送制度，指定專人負(fù)責(zé)有關(guān)數(shù)據(jù)、信息的統(tǒng)計(jì)與復(fù)核，應(yīng)當(dāng)確保向本所報(bào)送的數(shù)據(jù)、信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第二篇：關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知(上海證券交易所)

【發(fā)布單位】上海證券交易所 【發(fā)布文號(hào)】上證交字〔2010〕8號(hào) 【發(fā)布日期】2010-03-22 【生效日期】2010-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來(lái)源】上海證券交易所

關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知（上海證券交易所）

(上證交字〔2010〕8號(hào))

各試點(diǎn)會(huì)員單位：

為做好融資融券交易試點(diǎn)工作，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）將于2010年3月23日起接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)。現(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、申請(qǐng)交易權(quán)限的試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)已完成營(yíng)業(yè)執(zhí)照的變更和經(jīng)營(yíng)許可證的換發(fā)。

二、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》、《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南》（見(jiàn)附件）的相關(guān)要求向本所提交融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。

三、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)?shù)街袊?guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理相關(guān)證券及資金專用賬戶的開(kāi)戶手續(xù)，并向本所報(bào)備。

四、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)指定2名業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人員，負(fù)責(zé)就試點(diǎn)期間融資融券業(yè)務(wù)工作與本所進(jìn)行聯(lián)絡(luò)并處理相關(guān)事宜。聯(lián)絡(luò)人員名單請(qǐng)通過(guò)書(shū)面方式報(bào)送本所會(huì)員部。

五、本所將在審核后，以書(shū)面形式將受理結(jié)果通知申請(qǐng)單位。

六、本所開(kāi)始接收融資融券相關(guān)交易申報(bào)的具體時(shí)間另行通知。

特此通知。

上海證券交易所

二○一○年三月二十二日

附件：上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第三篇：融資融券交易流程

融資融券交易流程

“融資融券”又稱“證券信用交易”，指投資者向具有資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為?！叭谫Y”是借錢買證券，“融券”是借證券來(lái)賣，然后以證券來(lái)歸還。

融資融券交易模式

1、分散信用模式。

投資者向證券公司申請(qǐng)融資融券，由證券公司直接對(duì)其提供信用。當(dāng)證券公司的資金或股票不足時(shí)；向金融市場(chǎng)融通或通過(guò)標(biāo)借取得相應(yīng)的資金和股票。這種模式建立在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)上，不存在專門從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)。這種模式以美國(guó)為代表，香港市場(chǎng)也采用類似的模式。

2、集中信用模式。

券商對(duì)投資者提供融資融券，同時(shí)設(shè)立半官方性質(zhì)的、帶有一定壟斷性質(zhì)的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來(lái)調(diào)控流人和流出證券市場(chǎng)的信用資金和證券量，對(duì)證券市場(chǎng)信用交易活動(dòng)進(jìn)行機(jī)動(dòng)靈活的管理。這種模式以日本、韓國(guó)為代表。

3、雙軌制信用模式。

在證券公司中，只有一部分擁有直接融資融券的許可證的公司可以給客戶提供融資融券服務(wù)，然后再?gòu)淖C券金融公司轉(zhuǎn)融通。而沒(méi)有許可的證券公司只能接受客戶的委托，代理客戶的融資融券申請(qǐng)，由證券金融公司來(lái)完成直接融資融券的服務(wù)。這種模式以中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為代表。

融資融券交易流程

對(duì)于投資者而言，首先選定一家證券公司開(kāi)立信用證券賬戶，該賬戶是證券公司在中登公司一級(jí)賬戶（客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶）的二級(jí)明細(xì)帳戶。同時(shí)，在與該證券公司有三方存管協(xié)議的商業(yè)銀行開(kāi)立資金賬戶，并與證券公司簽訂協(xié)議，使其成為證券公司在商業(yè)銀行一級(jí)賬戶（客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶）的二級(jí)賬戶——客戶信用資金賬戶。

開(kāi)立信用證券賬戶——投資者進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì) 1

則》第七條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第2.5 條）。

融資買入和融券賣出的報(bào)單——申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100 股（份）或其整數(shù)倍；融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)，低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。（《上海證券交易所融資融券交條）

融資融券的期限和利率——證券公司和客戶約定的融資、融券期限不得超過(guò)證券交易所規(guī)定的最長(zhǎng)期限，且不得展期；融資融券利率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。（《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》第十四條）

投資者從事融資融券交易，融資、融券期限不得超過(guò)6 個(gè)月（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第十六條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第2.13 條）

有價(jià)證券充抵保證金折算比例——充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：

1）上證 180 指數(shù)（深圳100 指數(shù)）成分股股票折算率最高不超過(guò)70%，其他股票折算率最高不超過(guò)65%；

2）交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò) 90%；

3）國(guó)債折算率最高不超過(guò) 95%；

4）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò) 80%（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第三十一條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第4.2 條）融資融券保證金比例——投資者融資買入證券（或融券賣出）時(shí)，融資（或融券）保證金比例不得低于50%，其中，融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量*買入價(jià)格）*100%。融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量*賣出價(jià)格）*100%（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第三十四、三十五條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第4.5、4.6 條）

以下是關(guān)于各帳戶的具體解釋：

1、融券專用證券賬戶——用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣；

2、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶——用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券；

3、信用交易證券交收賬戶——用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算；

4、信用交易資金交收賬戶——用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；

5、客戶信用證券賬戶——證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)；

6、融資專用資金賬戶——用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金；

7、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶——用于存放客戶交存的，擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金；

8、客戶信用資金賬戶——是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

第四篇：融資融券交易流程（范文）

融資融券操作攻略

先開(kāi)立信用證券和資金賬戶

根據(jù)對(duì)融資融券細(xì)則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能滿足試點(diǎn)券商的征信要求，在該券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。

投資者向券商融資融券前，要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。融券賣出價(jià)不得低于最近成交價(jià)

投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于最近成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。

賣出證券資金須優(yōu)先償還融資欠款

投資者融資買入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商賣出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。

投資者融券賣出后，可以通過(guò)直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商買入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買入的證券劃轉(zhuǎn)至券商融券專用證券賬戶。

第五篇：融資融券權(quán)限揭示書(shū)

海通證券股份有限公司

營(yíng)銷人員權(quán)限揭示及確認(rèn)書(shū)—融資融券業(yè)務(wù)

尊敬的客戶：

感謝您選擇海通證券股份有限公司，為更好地給您提供服務(wù)，我公司鄭重向您提示以下事項(xiàng)，請(qǐng)您仔細(xì)閱讀并在《客戶確認(rèn)》中予以確認(rèn)：

一、我公司授予營(yíng)銷人員的代理權(quán)限為：

1、向客戶介紹我公司和證券市場(chǎng)的融資融券基本情況；

2、向客戶介紹融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)及征信、授信、開(kāi)戶等業(yè)務(wù)流程；

3、向客戶介紹與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、自律規(guī)則和我公司的有關(guān)規(guī)定；

4、向客戶傳遞由我公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；

5、法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的可以從事的其他活動(dòng)。

二、我公司禁止?fàn)I銷人員從事的行為：

1、替客戶辦理賬戶開(kāi)立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購(gòu)、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；

2、提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；

3、與客戶約定分享投資收益，對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；

4、采取貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手營(yíng)業(yè)場(chǎng)所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶；

5、泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私；

6、為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)保或者其他便利；

7、為客戶提供非法的服務(wù)場(chǎng)所或者交易設(shè)施，或者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)；

8、委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)；

9、以所服務(wù)證券公司或證券營(yíng)業(yè)部的名義，與客戶或他人簽訂任何協(xié)議、合同；

10、代客戶在相關(guān)合同、協(xié)議、文件等資料上簽字；

11、違反其服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部所在區(qū)域傭金自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，以降低傭金等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)搶客戶；

12、在執(zhí)業(yè)過(guò)程中收取或接受客戶任何款項(xiàng)；

13、損害我公司、客戶合法權(quán)益、證券行業(yè)聲譽(yù)，或者擾亂市場(chǎng)秩序、違背職業(yè)道德的其他行為。

三、如您在本公司交易期間需變更營(yíng)銷人員的，請(qǐng)您本人帶好相關(guān)證件到營(yíng)業(yè)部重新進(jìn)行信用賬戶經(jīng)紀(jì)關(guān)系確認(rèn)；如為您服務(wù)的營(yíng)銷人員發(fā)生身份等變化時(shí)，我公司將通過(guò)掛號(hào)信等方式通知您，如在掛號(hào)信等送達(dá)15日內(nèi)未收到您有異議的通知，我公司將認(rèn)為您認(rèn)可掛號(hào)信所傳達(dá)的內(nèi)容。

四、請(qǐng)您本人親自帶好相關(guān)證件到公司所屬營(yíng)業(yè)部簽訂本揭示書(shū)，任何人不得代理操作，同時(shí)提請(qǐng)您注意密碼的保密和有關(guān)交易證件的保管，如因您的證件丟失或密碼泄密造成損失，本公司將不承擔(dān)任何責(zé)任。營(yíng)銷人員的信息公示可在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（http://zg.sac.net.cn）或海通證券公司網(wǎng)站（http://）進(jìn)行查詢。

客戶確認(rèn)：

本人確認(rèn)（先生/女士）為本人的融資融券業(yè)務(wù)的營(yíng)銷人員。本人已清楚知曉該營(yíng)銷人員為□證券經(jīng)紀(jì)人/□營(yíng)銷經(jīng)理。該營(yíng)銷人員已向本人出示執(zhí)業(yè)證書(shū)（執(zhí)業(yè)證書(shū)號(hào)），本人清楚知曉營(yíng)銷人員僅能在法律法規(guī)規(guī)定及海通證券股份有限公司授權(quán)的范圍內(nèi)為本人提供服務(wù)。本人確認(rèn)融資融券業(yè)務(wù)的合同條款、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)揭示等相關(guān)內(nèi)容介紹以融資融券專崗的講解為準(zhǔn)，本人接受營(yíng)銷人員超越權(quán)限的服務(wù)所造成的一切后果將由本人自行承擔(dān)。以上《揭示書(shū)》本人已認(rèn)真閱讀并完全理解和同意。本《揭示書(shū)》為本人親自填寫(xiě)。

客戶簽名：

身份證號(hào)：

信用資金臺(tái)賬號(hào)：

日期：年月日